PASSO A PASSO: COMO FAZER ANÁLISE

FINANCEIRA PARA REDUZIR CUSTOS

INTRODUÇÃO......................................................................................................................................03
O QUE É A ANÁLISE FINANCEIRA E QUE BENEFÍCIOS ELA GERA?.........................05
COMO FAZER A ANÁLISE FINANCEIRA DA EMPRESA?..........................................................09
COMO CORTAR CUSTOS DE FORMA INTELIGENTE?...............................................12
QUE MÉTRICAS FINANCEIRAS SÃO IMPORTANTES PARA O SEU NEGÓCIO?..............15
CONCLUSÃO........................................................................................................................................19
SOBRE A STUDIO FISCAL..............................................................................................................21
INTRODUÇÃO
INTRODUÇÃO
Eficiência operacional é uma premissa que
há muito tempo saiu do plano do discurso e
passou para o da prática. Isso porque, sem
a estratégia de fazer mais com menos, as
empresas se distanciam do ideal de boa
rentabilidade e de perenidade no mercado.
Quanto mais se racionaliza custos, mais
próximo um negócio fica de bons níveis
de competitividade e de melhor retorno
para os investimentos realizados para sua
constituição e continuidade.
É por isso que adotar medidas para
equilibrar as contas é linha prioritária
na agenda empresarial.
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E é em função dessa necessidade que muitos
empreendimentos têm buscado instrumentos
para realizar análises financeiras que possam
identificar onde a “torneira pode ser fechada”.
Com o objetivo de fechar os pontos de
desperdício, maximizar recursos alocados e
eliminar custos que sequer deveriam existir na
empresa, adotar metodologias e boas práticas
de análise financeira tem sido o caminho
escolhido por muitos gestores.
Pensando nisso, elaboramos este e-book para
que você saiba como realizar esse tipo de
estudo financeiro e, também, conheça algumas
dicas de como podem ser implementadas
medidas para que o caixa nunca se aproxime
do vermelho. Boa leitura!
O QUE É A ANÁLISE FINANCEIRA
E QUE BENEFÍCIOS ELA GERA?
O QUE É A ANÁLISE FINANCEIRA E
QUE BENEFÍCIOS ELA GERA?

Engana-se quem pensa que uma análise

financeira se limita à organização de entradas
e saídas, tendo como somatório um valor
positivo que representa lucro ou um negativo
que significa que as coisas não vão bem.

Muito mais do que um mero comparativo contábil,

a análise financeira funciona como uma bússola
que pode orientar o gestor nas tomadas de decisão
que envolvam aportes, redirecionamento de
investimentos ou cortes de despesas.

Basicamente, trata-se de um método de

análise que ajuda a compreender a estrutura
financeira de uma empresa. Com isso, é
possível entender alguns indicadores que
permitirão avaliar melhor os custos e benefícios
de cada decisão de alocação de recursos.
Essa é uma iniciativa estratégica, porque dela dependem
a saúde financeira do negócio, a possibilidade de
expansão, a chance de aumentar o quadro de funcionários
e a manutenção do espaço conquistado no mercado.
Seus principais benefícios são:

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O QUE É A ANÁLISE FINANCEIRA E
QUE BENEFÍCIOS ELA GERA?
DIAGNÓSTICO DA
SITUAÇÃO FINANCEIRA
Quando gestores têm real noção
da condição financeira do negócio,
sua atuação se torna mais eficiente
e suas intervenções têm maiores
chances de serem acertadas e
oportunas. Nesse ponto, a análise
financeira funciona como ferramenta
para delinear planos de crescimento
da produção e de financiamento
e investimento, por exemplo.
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TOMADA DE DECISÃO
MAIS SEGURA
Quando decisões são tomadas
com base em dados consistentes e
atualizados, é possível partir para uma
análise preditiva dos desafios que serão
colocados para o negócio. Ao monitorar
indicadores de performance — que é
uma das premissas da análise financeira
—, são gerados subsídios para a tomada
de decisão e para a definição de rumos
mais certeiros para a organização.
 COMO FAZER A ANÁLISE
FINANCEIRA DA EMPRESA?
COMO FAZER A ANÁLISE FINANCEIRA DA EMPRESA?

AVALIE O EQUILÍBRIO
ENTRE AS CONTAS

Equilíbrio acaba sendo a palavra-

chave para a gestão da situação
econômica de um negócio.

Na prática, significa que o faturamento

da empresa precisa superar os
custos de produção, garantindo a
viabilidade do empreendimento.

Nessa parte da análise, devem ser

considerados custos fixos e variáveis,
Já foi mencionado que ter um diagnóstico da situação financeira da além de impostos e encargos. Esse
empresa é uma ferramenta poderosa de gestão e, por isso, apresentamos comparativo é um primeiro aspecto
um passo a passo básico para orientar esse processo de análise para a avaliação do fluxo de caixa e
financeira. Acompanhe: demonstra se está indo bem ou não.

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COMO FAZER A ANÁLISE FINANCEIRA DA EMPRESA?
ESTABELEÇA E MONITORE
INDICADORES
É impossível gerenciar bem o que não é monitorado
— e é por isso que a parte financeira do negócio
precisa contar com indicadores que possam
mensurar seu desempenho e acompanhar sua
evolução. Entre os índices mais indicados para esse
tipo de análise, estão:
»» liquidez: avalia a capacidade de cumprimento
das obrigações financeiras a curto prazo, e é
fundamental para a sobrevivência da empresa.
Para essa análise, são contempladas variáveis
como margem operacional, margem EBITDA
(indicador de lucratividade operacional), margem
líquida (impacto das vendas sobre o lucro
líquido) e retorno sobre patrimônio;
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»» endividamento: o grau de
comprometimento do capital com
pagamento a terceiros é uma métrica
que avalia tanto o pagamento de
fornecedores quanto a tomada de
crédito junto a instituições financeiras;
»» rentabilidade de vendas: esse
item verifica se a relação do lucro
operacional com as vendas efetivadas
está positiva, descontando os encargos
envolvidos no processo de venda;
»» atividades: analisa o prazo médio que
a empresa leva para receber pelas
vendas realizadas e o compara com
o prazo médio para pagamento dos
fornecedores.
COMO FAZER A ANÁLISE FINANCEIRA DA EMPRESA?

AVALIE O CRESCIMENTO

Até aqui alguns aspectos da realidade financeira da

empresa já foram identificados e estudados, mas o
raciocínio da análise financeira se completa com a
avaliação do crescimento do patrimônio líquido.

Nesse caso, isso significa que a participação da

empresa no mercado também pode se tornar um
indicador de crescimento.

Aqui vale uma ressalva: as novas imobilizações, o

aumento de estrutura e a elevação dos volumes
de faturamento não representam necessariamente
crescimento. Na prática, nessa etapa da análise,
considera-se apenas o crescimento patrimonial
efetivo da empresa.

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COMO CORTAR CUSTOS DE
FORMA INTELIGENTE?
COMO CORTAR CUSTOS DE FORMA INTELIGENTE?

Na verdade, a materialização da razão de ser da

análise financeira começa agora. A intenção nunca foi
ter um relato complexo sobre a situação das contas
do negócio, mas sim traçar táticas para a redução de
custos com base em dados concretos e confiáveis.

A palavra de ordem, nesse momento, é racionalizar.

E veja como é interessante o significado desse verbo:
racionalizar é sinônimo de simplificar, organizar,
descomplicar, facilitar, ou seja, é uma forma
inteligente de organizar as finanças da empresa.

Análises feitas, gráficos gerados, relatórios gerenciais com Nessa perspectiva, a seguir são apresentados alguns
foco em finanças ao alcance das mãos. E agora? O que pontos de corte que podem contribuir para o objetivo
fazer com tantas estatísticas e informações estratégicas? de racionalização de custos. Confira:

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COMO CORTAR CUSTOS DE FORMA INTELIGENTE?
INVISTA EM TECNOLOGIA
Não é possível mais sobreviver em um mercado
competitivo controlando entradas e saídas de
recursos em planilhas estáticas e isoladas. Os
livros de anotações contábeis, então, estão
completamente fora de cogitação. Com a
era digital, aplicativos invadem a gestão dos
negócios e representam um divisor de águas
nas boas práticas de governança corporativa.
Existem diversas soluções que oferecem
compartilhamento de planilhas, integração de
bases de dados, colaboração entre usuários,
automação, digitalização de documentos,
criptografia de informações e acesso seguro,
entre outras funcionalidades que tornam a
gestão financeira aprimorada e eficiente.
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REVISE A BASE DE FORNECEDORES
Por mais que um fornecedor pareça ser um
bom parceiro, essa realidade pode mudar
porque o mercado é dinâmico, as necessidades
dos clientes mudam e novos desafios se
apresentam a todo momento. É fundamental
manter uma avaliação constante da qualidade
dos fornecedores, em termos de qualidade
dos insumos oferecidos e preços cobrados.
Se a concorrência é acirrada para a empresa,
para o fornecedor também é. Então, ele tem
a obrigação de disponibilizar as melhores
condições para fidelizar o cliente. Caso
a situação não se mantenha favorável,
o ideal é “partir para outra” e selecionar
quem pode agregar valor ao negócio.
COMO CORTAR CUSTOS DE FORMA INTELIGENTE?

SIMPLIFIQUE ESTRUTURAS

Cada vez mais as empresas vêm dispensando grandes

estruturas físicas, parques tecnológicos caros e
hierarquias funcionais volumosas. Nesse aspecto,
analise as características do seu negócio e avalie as
chances de trocar servidores próprios por contratação
de serviços terceirizados em nuvem, com uso de
infraestrutura tecnológica do fornecedor e pagamento
apenas pelo que está sendo, de fato, consumido.

Verifique também a possibilidade de implementar

home office para parte dos serviços que são
realizados por colaboradores dentro das instalações
da empresa. Essa é uma tendência no mercado
de trabalho e traz economia com aquisição de
equipamentos — como computadores —, aluguel
de salas e gastos com energia, telefonia e água.

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COMO CORTAR CUSTOS DE FORMA INTELIGENTE?

VERIFIQUE TRIBUTOS E IMPOSTOS

A carga tributária brasileira é alta, todos sabemos.

Aliás, esse é um dos maiores pesos que uma
empresa carrega, representando um importante
impacto no orçamento.

Porém, cada negócio tem suas características e as regras

de aplicabilidade de tributos e impostos são variáveis.
Por isso, é importante realizar uma análise aprofundada
do que está sendo pago em relação ao que realmente é
cabível, de acordo com as especificidades da empresa.

Caso não haja equipe especializada para esse tipo de

avaliação na empresa, existem consultorias no mercado
que podem traçar um novo cenário financeiro para a
empresa, graças ao racionamento de linhas de despesas
relativas a esse tipo de encargo.

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COMO CORTAR CUSTOS DE FORMA INTELIGENTE?
CRIE UM CICLO VIRTUOSO
DE GESTÃO DE CUSTOS
Uma política de gestão de custos deve
ser permanente, portanto, ela não será
produtiva se houver previsão de ações
pontuais com data para acabar.
Algumas iniciativas podem até ser finitas, mas
sempre haverá espaço para continuar analisando
o que pode ser feito para otimizar a redução
de gastos. Alguns questionamentos ajudam
a manter a gestão atenta à necessidade de
racionalizar. Por isso, pergunte-se sempre:
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»» Quais são os principais gargalos que
ocasionam dificuldades financeiras?
»» Quais despesas podem ser flexibilizadas
em cada centro de custo da empresa?
»» Que serviços podem deixar de ser
internalizados para serem terceirizados?
»» A produtividade dos times pode ser melhorada
para que o custo trabalhista compense os
resultados apresentados pelos funcionários?
»» A jornada de trabalho pode ser
reduzida sem impacto na quantidade
e na qualidade de entregas?
QUE MÉTRICAS FINANCEIRAS
SÃO IMPORTANTES PARA
O SEU NEGÓCIO?
QUE MÉTRICAS FINANCEIRAS SÃO IMPORTANTES PARA O SEU NEGÓCIO?

Medir o sucesso de estratégias é uma forma de confirmar se o esforço que está sendo empreendido
está valendo a pena. A melhor forma de realizar essa checagem é adotar métricas e, no caso de
uma mudança de políticas e comportamentos financeiros, as mais indicadas são:

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QUE MÉTRICAS FINANCEIRAS SÃO IMPORTANTES PARA O SEU NEGÓCIO?
FLUXO DE CAIXA
Sempre que identificado um fluxo de caixa
decrescente, é preciso tomar providências para
revertê-lo o quanto antes. Isso porque é altamente
prejudicial à sustentabilidade do negócio manter
essa situação por um longo período.
As contas não vão parar de chegar, os investimentos
necessários para melhorar o negócio precisam ser
mantidos, o quadro de funcionários não pode esperar
por salários atrasados. Assim, se é notado um déficit
no fluxo de caixa, hoje, é vital que ações corretivas
sejam tomadas para evitar uma bola de neve e uma
condição irreversível.
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RETORNO SOBRE
INVESTIMENTO (ROI)
O retorno sobre investimento é uma das métricas
mais conhecidas na gestão empresarial. Sua
aplicabilidade pode considerar o retorno sobre
o que foi investido no negócio como um todo ou
apenas focar em um setor específico.
A análise específica é bastante comum para os
departamentos de Marketing e TI, que sofrem muita
pressão para justificar seus custos e a necessidade
de expansão dos investimentos em novos
equipamentos, métodos e pessoal.
QUE MÉTRICAS FINANCEIRAS SÃO IMPORTANTES PARA O SEU NEGÓCIO?
RETORNO SOBRE
ATIVO (ROA)
O retorno sobre ativo indica o lucro líquido
anual, já deduzidos impostos, desvalorização de
equipamentos, despesas operacionais e
custos fixos.
Essa métrica é importante porque aponta onde pode
haver intervenções para redução de despesas, como
disseminação de bons hábitos de manutenção de
equipamentos para retardar sua depreciação, ou
campanhas internas para a economia de materiais
usados no processo produtivo.
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CUSTO DE AQUISIÇÃO
DE CLIENTES (CAC)
As teorias do marketing ditam que é mais barato
fidelizar um cliente do que conquistar um novo, e
esse fundamento deve estar relacionado à existência
do CAC. Essa métrica demonstra quanto uma
empresa está gastando para angariar cada cliente,
e é fundamental para a gestão traçar diretrizes
de como tornar as tentativas mais promissoras.
Um custo de aquisição de cliente alto significa que
o lucro gerado pela conquista de cada cliente pode
não compensar o investimento aplicado para atraí-lo
— e isso é um insumo valioso para as estratégias de
marketing, vendas e relacionamento com o cliente.
CONCLUSÃO
CONCLUSÃO

Gestores se deparam a todo momento

com o desafio de melhorar a eficiência
dos processos, melhorar a performance,
aumentar a rentabilidade e, ao
mesmo tempo, reduzir custos.

Nesse cenário, a análise financeira funciona

como uma engrenagem. Essa peça motriz
potencializa a avaliação de números que
permitem gerenciar melhor os recursos
necessários para manter o negócio em
funcionamento e gerando lucros.

Mais do que uma técnica contábil, a

análise financeira permite identificar
eventuais fragilidades e prevenir futuros
problemas nas contas da empresa,
em curto, médio e longo prazo.

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CONCLUSÃO
A adoção de indicadores e de métricas é
o caminho mais indicado para avaliar como
os investimentos estão sendo usados e para
determinar qual é a trajetória necessária para que
eles comecem a dar mais retorno. Outro fator
positivo é a implementação de tecnologias que
podem tornar esse processo de monitoramento
e de tomada de decisão mais ágil e confiável.
Contar com especialistas ou consultorias de
mercado também é um passo importante para
mapear a realidade do negócio, os custos
envolvidos, os tributos pertinentes e garantir
boas práticas de compliance. A partir desse
retrato, é possível estabelecer um novo modelo
financeiro para o negócio, isentando-o de
riscos legais e maximizando resultados.
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“Prevenir é melhor que remediar” é uma expressão
que cabe bem quando está em pauta a decisão
sobre aderir ou não a uma análise financeira.
Ter a capacidade de antecipar problemas e deixar
planos traçados para atuar antes que a empresa
entre no vermelho é uma medida inteligente que
demonstra um bom nível de maturidade da gestão de
um negócio.
Esperamos que, após a leitura deste e-book, fique
claro para você a importância da análise financeira
da sua empresa, principalmente, quando o objetivo
estiver relacionado à redução de custos. E agora?
Pronto para aplicá-la o quanto antes ao seu negócio?!
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