MERCADOS

05/02/2020

Avanço no desenvolvimento de vacina contra o coronavírus Adeodato Volpi Netto

Estrategista-Chefe
As bolsas europeias e os índices futuros de Nova York sobem em meio a relatos de que cientistas
britânicos e chineses fizeram avanços no sentido de desenvolver uma vacina contra o coronavírus. Raphael Figueredo
Analista, CNPI-T
Além disso, dois medicamentos estão sendo testados como inibidores do vírus em experimentos in
Bianca Passerini
vitro. A doença já matou quase 500 pessoas na China e duas fora do país, segundo a Agência Estado.
Analista
Também 20 mil pessoas foram infectadas, sendo que 25 países tiveram casos confirmados. Nos
EUA, o resultado parcial das prévias da eleição presidencial em Iowa mostrou Pete Buttigieg na
liderança com uma estreita margem à frente do senador Bernie Sanders. O anúncio preliminar
indicou ainda que o ex-vice-presidente Joe Biden está em quarto lugar. Mas a direção estadual
democrata admitiu inconsistências na tabulação dos resultados. Na agenda, tem o relatório sobre
criação de empregos no setor privado em janeiro; os dados da balança comercial de dezembro e o
PMI composto final, todos americanos, além do relatório semanal de estoques de petróleo,
segundo o DoE, e o balanço do quarto trimestre de 2019 da General Motors.
O S&P 500 futuro sobe 0,76% e o Euro Stoxx tem alta de 0,80%. Também as bolsas asiáticas
fecharam em alta generalizada, devido aos relatos de que o Reino Unido e a China fizeram avanços
no desenvolvimento de uma vacina contra o coronavírus. Além disso, os futuros do petróleo
operam em alta, apesar de o API ter estimado que o volume de petróleo bruto estocado nos EUA
aumentou 4,2 milhões de barris na última semana.
Já os brasileiros também voltarão as atenções para o desfecho da reunião do Copom, que divulgará
a decisão de política monetária após o fechamento da bolsa. A curva de juro a termo precificava
ontem 86% de chance de um corte de 25 pontos-base da taxa Selic, para 4,25% ao ano. Também o
mercado espera que a redução de agora seja a última do ano. Ainda no cenário econômico, menos
de uma semana após o Reino Unido sair da UE, o governo britânico convidou o Brasil e outras
nações parceiras a participarem de uma reunião em Genebra para discutir as relações comerciais
entre os países. O plano do primeiro-ministro Boris Johnson é ter 80% da nação aberta por acordos
de livre-comércio em três anos. Na agenda, além da divulgação da Selic, tem o PMI composto e o
Índice Commodities Brasil de janeiro.

Tendência do Dia

Ibovespa S&P Euro Stoxx Dólar

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B3

BrasilAgro (AGRO3) – Clima afetando produtividade

A BrasilAgro apresentou, no seu resultado trimestral, uma receita consolidada de R$ 87 milhões, sendo R$ 82 milhões referentes
à venda de parte da fazenda Alto Taquari anunciada em outubro e R$ 5 milhões a produtos agrícolas, resultado do maior volume
vendido, ajudado pelo crescimento da área plantada. Nossa visão para a companhia é positiva. Acreditamos que ela deverá
continuar registrando ganhos constantes de produtividade, assim como consistência na venda de terras. Atualmente a empresa
possui um mix de 50% de terras arrendadas e 50% de terras próprias, reduzindo, assim, a volatilidade dos seus retornos.

Gol (GOLL4) - Acordo de codeshare com American Airlines

A Gol Linhas Aéreas anunciou um acordo de codeshare com a American Airlines, que também prevê o acúmulo e resgate de pontos
aos passageiros frequentes nas duas empresas via Smiles e AAdvantage. Segundo a companhia, o objetivo é criar a maior oferta
diária de voos entre cidades da América do Sul e dos EUA. Entre os novos destinos, a empresa americana terá voos para Assunção,
Montevidéu, Mendoza, Curitiba e Foz do Iguaçu. Para os brasileiros, serão oferecidas conexões em Orlando, Miami, Boston,
Chicago, Las Vegas, Los Angeles, Nova York, Washington. Mas a parceria ainda aguarda aprovação das autoridades brasileiras e
americanas para ser concluída.

BR Malls (BRML3) - Aumento de Participação no Shopping Villa-Lobos

A BR Malls adquiriu mais 5% do Shopping Villa-Lobos, localizado na cidade de São Paulo, aumentando sua participação para 63,4%.
A transação, que custou R$ 48,3 milhões, faz parte da estratégia de fortalecimento de portfólio e tem como objetivo o aumento
da exposição em shoppings de maior porte que fiquem em cidades grandes, segundo a companhia.

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Agenda do Dia

05/02/2020 Quarta-feira 09:00 EUA MBA-Solicitações de empréstimos hipotecários 01/jan -- 7.2%

10:00 BR Markit Brasil PMI Composto Jan -- 50.9
10:15 EUA ADP Variação setor empregos Jan 158k 202k
10:30 EUA Balança comercial Dez -$48.0b -$43.1b
11:45 EUA PMI Composto EUA Markit Jan F -- 53.1
12:00 EUA Índice ISM não manufatureiro Jan 55.1 55.0
12:30 EUA DOE Estoque petróleo bruto EUA 01/jan -- 3548k
BR Taxa Selic Fev 05 4.25% 4.50%

Fonte: Bloomberg. Elaborado por Eleven Financial Research

Principais Índices

Índices Último % Dia % Mês % Ano Moedas Último % Dia % Mês % Ano
IBOVESPA 115.557 0,81% -1,83% -0,08% Dólar Comercial 4,255 -0,31% 4,36% 5,24%
Dow Jones (EUA) 28.808 1,44% 0,60% 0,94% Real x Euro 4,699 -0,51% 2,75% 3,60%
S&P 500 (EUA) 3.298 1,50% 1,94% 2,07% Dólar x Euro 1,104 -0,21% -1,57% -1,71%
Euro Stoxx 3.732 0,97% -0,13% 0,62% Commodities
DAX (Alemanha) 13.282 1,14% 1,62% 1,39% Ouro Spot (U$/Oz) 1.553 0,06% -0,76% 2,41%
Shanghai (China) 2.783 1,25% -8,62% -7,61% Petróleo WTI (US$/b) 49,61 2,48% -19,37% -16,74%
Nikkei (Japão) 23.085 1,02% -1,42% -1,42% Minério de Ferro (Dalian) 585 -0,43% -11,84% -959,01%

Maiores Altas e Baixas

Maiores Altas Ticker Preço % Volume Maiores Baixas Ticker Preço % Volume
COGNA EDUCACAO COGN3 12,30 5,58 247.845 CIELO SA CIEL3 6,96 -2,79 76.462
GERDAU SA-PREF GGBR4 21,43 4,28 513.889 JBS SA JBSS3 27,48 -2,28 365.972
EQUATORIAL ENERGIA SA - ORD EQTL3 25,86 3,86 105.534 EDP - ENERGIAS DO BRASIL SA ENBR3 22,51 -1,96 37.281
CIA HERING HGTX3 25,86 3,44 39.922 CCR SA CCRO3 18,10 -1,90 95.758
HYPERA SA HYPE3 37,74 3,37 74.580 SUZANO SA SUZB3 38,89 -1,54 141.446

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Renda Variável

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Calendário Econômico Semanal – 03/Fev a 07/Fev

Data Dia Horário País Indicador Período Consenso Anterior

03/02/2020 Segunda-feira 08:00 BR IPC-S IPC FGV 01/jan -- 0.56%
10:00 BR Markit Brasil PMI Manufatura Jan -- 50.2
11:45 EUA PMI Manufatura EUA Markit Jan F 51.7 51.7
12:00 EUA Manufaturados ISM Jan 48.5 47.2
15:00 BR Balança comercial mensal Jan $384m $5599m
04/02/2020 Terça-feira 05:00 BR IPC FIPE - mensal Jan -- 0.94%
09:00 BR Produção industrial M/M Dez -0.5% -1.2%
11:00 BR Vendas de veículos Fenabrave Jan --
12:00 EUA Pedidos de fábrica Dez 1.2% -0.7%
12:00 EUA Pedidos de bens duráveis Dez F 2.4% 2.4%
22:45 CH Caixin China PMI Composto Jan -- 52.6
05/02/2020 Quarta-feira 09:00 EUA MBA-Solicitações de empréstimos hipotecários 01/jan -- 7.2%
10:00 BR Markit Brasil PMI Composto Jan -- 50.9
10:15 EUA ADP Variação setor empregos Jan 158k 202k
10:30 EUA Balança comercial Dez -$48.0b -$43.1b
11:45 EUA PMI Composto EUA Markit Jan F -- 53.1
12:00 EUA Índice ISM não manufatureiro Jan 55.1 55.0
12:30 EUA DOE Estoque petróleo bruto EUA 01/jan -- 3548k
BR Taxa Selic Fev 05 4.25% 4.50%
06/02/2020 Quinta-feira 09:30 EUA Challenger redução postos de trabalho A/A Jan -- -25.2%
10:00 BR Produção de veículos Anfavea Jan -- 24/out
10:30 EUA Custo da mão-de-obra 4Q P 1.2% 2.5%
10:30 EUA Novos pedidos seguro-desemprego Fev 01 215k 216k
CH Balança comercial Jan $36.75b $46.79b
07/02/2020 Sexta-feira 08:00 BR IGP-DI Inflação FGV M/M Jan 0.28% 1.74%
08:00 BR Inflação FGV IGP-DI A/A Jan 7.92% 7.70%

09:00 BR IPCA inflação IBGE M/M Jan 0.36% 1.15%

09:00 BR IPCA Inflação IBGE A/A Jan 4.35% 4.31%

10:30 EUA Variação folha de pag não agrícola Jan 161k 145k
10:30 EUA Revisão líquida da folha de pagamento de dois meses Jan -- -14k
10:30 EUA Variaç em folha pgmto privada Jan 150k 139k
10:30 EUA Variação na folha pgto de manufaturados Jan -4k -12k
10:30 EUA Taxa de desemprego Jan 3.5% 3.5%
10:30 EUA Média de ganhos por hora M/M Jan 0.3% 0.1%
10:30 EUA Média de ganhos por hora A/A Jan 3.0% 2.9%
10:30 EUA Horas médias semanais todos os funcionários Jan 34.3 34.3
10:30 EUA Taxa de participação da força de trabalho Jan 63.1% 63.2%
10:30 EUA Taxa de subdesemprego Jan -- 6.7%
12:00 EUA Estoques no atacado M/M Dez F -0.1% -0.1%
12:00 EUA Vendas de negócio no atacado M/M Dez -- 1.5%
15:00 EUA Baker Hughes U.S. Rig Count Fev 07 --
15:00 EUA Baker Hughes U.S. Plataformas de petróleo Rotary Fev 07 --
15:00 EUA Baker Hughes U.S. Plataformas de gás Rotary Fev 07 --

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