AÇÕES

FORMAÇÃO NO MERCADO
DE AÇÕES COM ANÁLISE
FUNDAMENTALISTA
Modalidade: presencial

Objetivo
Apresentar os principais conceitos, operações e tributação no
mercado de ações na B3; discutir os indicadores e técnicas da
análise fundamentalista. Abordando a precificação das empresas,
as características dos indicadores de rentabilidade, a estrutura de
capital e a geração de valor na empresa, os fluxos de caixa e os
múltiplos de valor para a tomada de decisão.

Público-alvo
Investidores e profissionais iniciantes no mercado financeiro em
áreas como Tesouraria, Back/Middle Office, Riscos, TI e gestão
de recursos com interesse em desenvolver o conhecimento no
mercado de ações e análise fundamentalista.

Pré-requisitos
Noções do mercado de ações e matemática financeira.

Carga Horária
60 horas
METODOLOGIA
Aulas expositivas e práticas.

CRITÉRIOS PARA APROVAÇÃO

Frequência mínima de 75% e nota mínima de 60 pontos.

CONTEÚDO PROGRAMÁTICO
Módulo 1 – Mercado de Ações
1. Visão geral do Sistema Financeiro Nacional – SFN e os principais agentes
2. O Mercado de Ações – conceito, estrutura e principais características
3. O Índice Ibovespa e outros índices bursáteis
4. Introdução às operações a Termo, Aluguel de ações e Exchange Trade Fund – ETF
5. Características dos Clubes de Investimento
6. Principais funcionalidades do Home Broker
7. Princípios Gerais da Tributação de pessoa física
8. Tributação no mercado a vista de ações
9. Operações de Day trade
10. Compensações de perdas e tratamento do imposto
11. Tributação de operações de renda fixa: discussão do aluguel de ações
12. Recolhimento - exemplo prático
13. Declaração anual do Imposto de Renda
14. Atividade valendo nota

Módulo 2 – Análise Fundamentalista I

1. Introdução à análise fundamentalista
2. Análises de Indicadores Financeiros: Liquidez, Endividamento, Rentabilidade e Capital de Giro
3. Outros indicadores utilizados pelo mercado
4. Risco e precificação de ações: conceito de risco e suas formas de medida
5. Apresentar o conceito de desconto de fluxo de caixa para a precificação de ações
6. Calculo de Taxa de crescimento da empresa com base na retenção de dividendos e no ROE
7. Modelo de Gordon e Dividend Discount Model (DDM)
8. Atividade valendo nota
Módulo 3 – Análise Fundamentalista II
1. Indicadores de rentabilidade e o valuation das empresas
2. Estrutura de capital e geração de Valor
3. Mitos do Valuation e fatores que afetam as empresas
4. Múltiplos de valor e métodos de precificação relativa
5. Precificação de IPO´s e o valuation das ofertas
6. Estudos da estrutura do fluxo de caixa livre das empresas
7. Modelo de Valuation pelo desconto do fluxo de caixa livre da Firma
8. Atividade valendo nota

MATERIAL DE ESTUDO
O material de aula é postado pelo docente na Biblioteca Virtual com acesso via ambiente do aluno.

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