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35 Anos 2010 APIMEC Apresentação APIMEC Dezembro de 2010
35 Anos 2010 APIMEC Apresentação APIMEC Dezembro de 2010
35 Anos 2010 APIMEC Apresentação APIMEC Dezembro de 2010

35 Anos

35 Anos 2010 APIMEC Apresentação APIMEC Dezembro de 2010
35 Anos 2010 APIMEC Apresentação APIMEC Dezembro de 2010
35 Anos 2010 APIMEC Apresentação APIMEC Dezembro de 2010
35 Anos 2010 APIMEC Apresentação APIMEC Dezembro de 2010
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2010

APIMEC

35 Anos 2010 APIMEC Apresentação APIMEC Dezembro de 2010

Apresentação APIMEC

Dezembro de 2010

35 Anos 2010 APIMEC Apresentação APIMEC Dezembro de 2010
35 Anos 2010 APIMEC Apresentação APIMEC Dezembro de 2010
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35 Anos 2010 APIMEC Apresentação APIMEC Dezembro de 2010
35 Anos 2010 APIMEC Apresentação APIMEC Dezembro de 2010
35 Anos 2010 APIMEC Apresentação APIMEC Dezembro de 2010
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35 Anos APIMEC 2010 A Multiplan Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial
35 Anos APIMEC 2010 A Multiplan Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial
35 Anos APIMEC 2010 A Multiplan Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial

35 Anos

35 Anos APIMEC 2010 A Multiplan Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de
35 Anos APIMEC 2010 A Multiplan Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de
35 Anos APIMEC 2010 A Multiplan Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de
35 Anos APIMEC 2010 A Multiplan Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de
35 Anos APIMEC 2010 A Multiplan Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de
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APIMEC

2010

35 Anos APIMEC 2010 A Multiplan Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de

A Multiplan Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de Crescimento Indicadores Glossário

Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de Crescimento Indicadores Glossário 2
Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de Crescimento Indicadores Glossário 2
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35 Anos Quem Somos APIMEC 2010 Shopping Centers de Qualidade Receita de Locação Mensal Média
35 Anos Quem Somos APIMEC 2010 Shopping Centers de Qualidade Receita de Locação Mensal Média
35 Anos Quem Somos APIMEC 2010 Shopping Centers de Qualidade Receita de Locação Mensal Média

35 Anos

35 Anos Quem Somos APIMEC 2010 Shopping Centers de Qualidade Receita de Locação Mensal Média em
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Quem Somos

35 Anos Quem Somos APIMEC 2010 Shopping Centers de Qualidade Receita de Locação Mensal Média em
35 Anos Quem Somos APIMEC 2010 Shopping Centers de Qualidade Receita de Locação Mensal Média em
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APIMEC

2010

Shopping Centers de Qualidade

Receita de Locação Mensal Média em 9M10 por ABL Própria (R$/m²)

99,80 R$/m²

72,86 R$/m² 72,00 R$/m² 54,97 R$/m²
72,86 R$/m²
72,00 R$/m²
54,97 R$/m²

Aliansce

BRMalls

Iguatemi

Multiplan

Liderança no Setor 9M10 - (R$/m²) Aliansce BRMalls Iguatemi Multiplan 1.268 804 780 676 676
Liderança no Setor
9M10 - (R$/m²)
Aliansce
BRMalls
Iguatemi
Multiplan
1.268
804
780
676
676
642
503
417
422 403
386
183

Receita Líquida

FFO Ajustado

Lucro Líquido Ajustado

Baixo Risco

Participação, Administração e Controle Gerencial 9M10

Altos Retornos

Média de retornos reais e desalavancados (2) acima de 15%

ParkShopping São Caetano ParkShopping Campo Grande VillageMall Morumbi Business Center JundiaíShopping ParkShopping

ParkShopping São Caetano

ParkShopping São Caetano ParkShopping Campo Grande VillageMall Morumbi Business Center JundiaíShopping ParkShopping

ParkShopping Campo Grande

ParkShopping São Caetano ParkShopping Campo Grande VillageMall Morumbi Business Center JundiaíShopping ParkShopping

VillageMall

São Caetano ParkShopping Campo Grande VillageMall Morumbi Business Center JundiaíShopping ParkShopping

Morumbi Business Center

São Caetano ParkShopping Campo Grande VillageMall Morumbi Business Center JundiaíShopping ParkShopping Corporate

JundiaíShopping

São Caetano ParkShopping Campo Grande VillageMall Morumbi Business Center JundiaíShopping ParkShopping Corporate

ParkShopping Corporate

3

Center JundiaíShopping ParkShopping Corporate 3 BRMalls Aliansce Iguatemi Multiplan 100% 85% 83% (1) 77%

BRMalls

Center JundiaíShopping ParkShopping Corporate 3 BRMalls Aliansce Iguatemi Multiplan 100% 85% 83% (1) 77% 68%

Aliansce

JundiaíShopping ParkShopping Corporate 3 BRMalls Aliansce Iguatemi Multiplan 100% 85% 83% (1) 77% 68% 66% (1)

Iguatemi

ParkShopping Corporate 3 BRMalls Aliansce Iguatemi Multiplan 100% 85% 83% (1) 77% 68% 66% (1) 55%

Multiplan

100%

85% 83% (1) 77% 68% 66% (1) 55% 53% 50% 47% 38% 37%
85%
83%
(1)
77%
68%
66%
(1)
55%
53%
50%
47%
38%
37%

Participação média no

Shoppings com 50%

Shopping

portfólio

ou mais de

administrados no

participação

portfólio

Fonte: Relatórios das companhias. (1) Em novembro de 2010, a Multiplan comprou uma participação de 25% no Shopping Santa Úrsula, elevando sua participação média para 67% no portfólio, e percentual de shopping centers controlados para 85%. (2) Cálculo da taxa de retorno desconsiderando o efeito da inflação (reduzindo o valor nominal) e sem a utilização de recursos de terceiros (financiamento bancário).

35 Anos 2010: 35 Anos de Sucesso APIMEC 2010 Crescimento Histórico da Área Bruta Locável
35 Anos 2010: 35 Anos de Sucesso APIMEC 2010 Crescimento Histórico da Área Bruta Locável
35 Anos 2010: 35 Anos de Sucesso APIMEC 2010 Crescimento Histórico da Área Bruta Locável
35 Anos 2010: 35 Anos de Sucesso APIMEC 2010 Crescimento Histórico da Área Bruta Locável
35 Anos 2010: 35 Anos de Sucesso APIMEC 2010 Crescimento Histórico da Área Bruta Locável
35 Anos 2010: 35 Anos de Sucesso APIMEC 2010 Crescimento Histórico da Área Bruta Locável

35 Anos 2010: 35 Anos de Sucesso

35 Anos 2010: 35 Anos de Sucesso APIMEC 2010 Crescimento Histórico da Área Bruta Locável (ABL)
35 Anos 2010: 35 Anos de Sucesso APIMEC 2010 Crescimento Histórico da Área Bruta Locável (ABL)
35 Anos 2010: 35 Anos de Sucesso APIMEC 2010 Crescimento Histórico da Área Bruta Locável (ABL)

APIMEC

2010

Crescimento Histórico da Área Bruta Locável (ABL) Total* da Multiplan ( 000m²) 752.6 601.9 552.8
Crescimento Histórico da Área Bruta Locável (ABL) Total* da Multiplan ( 000m²)
752.6
601.9
552.8
532.9
484.4
345.2
289.9
177.2
140.0
115.2
19.0
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12

ABL apresentou crescimento de 28x com CAGR de 12% entre 1979

e 2009, desenvolvendo 11 shopping centers e 36 expansões

35 Anos Estrutura Acionária (30/11/2010) Adm+Tesouraria 0,2% Free Float Ordinárias 39,4% 22,5% OTPP* Preferenciais
35 Anos Estrutura Acionária (30/11/2010) Adm+Tesouraria 0,2% Free Float Ordinárias 39,4% 22,5% OTPP* Preferenciais
35 Anos Estrutura Acionária (30/11/2010) Adm+Tesouraria 0,2% Free Float Ordinárias 39,4% 22,5% OTPP* Preferenciais

35 Anos

35 Anos Estrutura Acionária (30/11/2010) Adm+Tesouraria 0,2% Free Float Ordinárias 39,4% 22,5% OTPP* Preferenciais
35 Anos Estrutura Acionária (30/11/2010) Adm+Tesouraria 0,2% Free Float Ordinárias 39,4% 22,5% OTPP* Preferenciais
35 Anos Estrutura Acionária (30/11/2010) Adm+Tesouraria 0,2% Free Float Ordinárias 39,4% 22,5% OTPP* Preferenciais
35 Anos Estrutura Acionária (30/11/2010) Adm+Tesouraria 0,2% Free Float Ordinárias 39,4% 22,5% OTPP* Preferenciais

Estrutura Acionária

(30/11/2010)

Adm+Tesouraria

0,2%
0,2%
Free Float Ordinárias 39,4% 22,5% OTPP* Preferenciais 29,1% 6,6% MTP+Peres 31,3%
Free Float
Ordinárias
39,4%
22,5%
OTPP*
Preferenciais
29,1%
6,6%
MTP+Peres
31,3%
22,5% OTPP* Preferenciais 29,1% 6,6% MTP+Peres 31,3% APIMEC 2010 Tipo de Ações Número de Ações %
22,5% OTPP* Preferenciais 29,1% 6,6% MTP+Peres 31,3% APIMEC 2010 Tipo de Ações Número de Ações %

APIMEC

2010

Tipo de Ações

Número de Ações

% do Total

Tipo de Ações Número de Ações % do Total 93,4% 6,6% 100,0% 39,4% Ordinárias: 167.338.867
Tipo de Ações Número de Ações % do Total 93,4% 6,6% 100,0% 39,4% Ordinárias: 167.338.867

93,4%

6,6%

100,0%

39,4%

Ordinárias:

167.338.867

Preferenciais:

11.858.347

Total de Ações:

179.197.214

Free Float:

70.598.034

167.338.867 Preferenciais: 11.858.347 Total de Ações: 179.197.214 Free Float: 70.598.034
167.338.867 Preferenciais: 11.858.347 Total de Ações: 179.197.214 Free Float: 70.598.034
35 Anos Desempenho da Ação vs. Ibovespa APIMEC 2010 (Base 100 = data da abertura
35 Anos Desempenho da Ação vs. Ibovespa APIMEC 2010 (Base 100 = data da abertura
35 Anos Desempenho da Ação vs. Ibovespa APIMEC 2010 (Base 100 = data da abertura
35 Anos Desempenho da Ação vs. Ibovespa APIMEC 2010 (Base 100 = data da abertura
35 Anos Desempenho da Ação vs. Ibovespa APIMEC 2010 (Base 100 = data da abertura
35 Anos Desempenho da Ação vs. Ibovespa APIMEC 2010 (Base 100 = data da abertura

35 Anos Desempenho da Ação vs. Ibovespa

35 Anos Desempenho da Ação vs. Ibovespa APIMEC 2010 (Base 100 = data da abertura de
35 Anos Desempenho da Ação vs. Ibovespa APIMEC 2010 (Base 100 = data da abertura de
35 Anos Desempenho da Ação vs. Ibovespa APIMEC 2010 (Base 100 = data da abertura de

APIMEC

2010

(Base 100 = data da abertura de capital, 26 de julho de 2007) Pts. R$
(Base 100 = data da abertura de capital, 26 de julho de 2007)
Pts.
R$ Milhões
180
45
Volume Médio Negociado (15 dias)
Multiplan
Ibovespa
160
40
Multiplan:
+52%
Follow On
140
35
Ibovespa:
Abertura de
Capital
+26%
120
30
100
25
80
20
60
15
40
10
20
5
0
0
jul-07
out -07
jan-08
abr-08
jun-08
set -08
nov -08
fev -09
mai-09
jul-09
out -09
jan-10
abr-10
jun-10
set -10
nov -10

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35 Anos APIMEC 2010 Desempenho da Ação vs. Ibovespa, e Índices* IBRX, IMOB, SMLL, ITAG
35 Anos APIMEC 2010 Desempenho da Ação vs. Ibovespa, e Índices* IBRX, IMOB, SMLL, ITAG
35 Anos APIMEC 2010 Desempenho da Ação vs. Ibovespa, e Índices* IBRX, IMOB, SMLL, ITAG

35 Anos

35 Anos APIMEC 2010 Desempenho da Ação vs. Ibovespa, e Índices* IBRX, IMOB, SMLL, ITAG e
35 Anos APIMEC 2010 Desempenho da Ação vs. Ibovespa, e Índices* IBRX, IMOB, SMLL, ITAG e
35 Anos APIMEC 2010 Desempenho da Ação vs. Ibovespa, e Índices* IBRX, IMOB, SMLL, ITAG e
35 Anos APIMEC 2010 Desempenho da Ação vs. Ibovespa, e Índices* IBRX, IMOB, SMLL, ITAG e
35 Anos APIMEC 2010 Desempenho da Ação vs. Ibovespa, e Índices* IBRX, IMOB, SMLL, ITAG e
35 Anos APIMEC 2010 Desempenho da Ação vs. Ibovespa, e Índices* IBRX, IMOB, SMLL, ITAG e

APIMEC

2010

Desempenho da Ação vs. Ibovespa, e

Índices* IBRX, IMOB, SMLL, ITAG e IGC

(Base 100 = 31 de dezembro de 2009)

MULT3 IBOV IBRX IGC IMOB ITAG SMLL Pts. 125 Multiplan: +17% 115 105 Ibovespa: -1%
MULT3
IBOV
IBRX
IGC
IMOB
ITAG
SMLL
Pts.
125
Multiplan:
+17%
115
105
Ibovespa:
-1%
95
85
75
dez-09
fev -10
mar-10
abr-10
mai-10
jun-10
jul-10
ago -10
set -10
out -10
nov -10

* IBRX - Índice Brasil, IMOB - Índice de Construção Civil e Imobiliário, SMLL - Índice Small Cap, ITAG - Índice Tag Along e IGC - Índice de Governança Corporativa.

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35 Anos Parceria Estratégica Parceria com Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP) APIMEC 2010 A Ontario
35 Anos Parceria Estratégica Parceria com Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP) APIMEC 2010 A Ontario
35 Anos Parceria Estratégica Parceria com Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP) APIMEC 2010 A Ontario

35 Anos

35 Anos Parceria Estratégica Parceria com Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP) APIMEC 2010 A Ontario Teachers‟
35 Anos Parceria Estratégica Parceria com Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP) APIMEC 2010 A Ontario Teachers‟
35 Anos Parceria Estratégica Parceria com Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP) APIMEC 2010 A Ontario Teachers‟

Parceria Estratégica

Parceria com Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP)

Parceria com Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP) APIMEC 2010 A Ontario Teachers‟ Pension Plan é um
Parceria com Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP) APIMEC 2010 A Ontario Teachers‟ Pension Plan é um
Parceria com Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP) APIMEC 2010 A Ontario Teachers‟ Pension Plan é um
Parceria com Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP) APIMEC 2010 A Ontario Teachers‟ Pension Plan é um

APIMEC

2010

A Ontario Teachers‟ Pension Plan é um fundo de pensão de 289 mil professores canadenses ativos e aposentados, com ativos avaliados em 96,4 bilhões de dólares canadenses (em 31 de dezembro 2009). Em junho de 2006, a OTPP tornou-se parceira da Multiplan quando adquiriu participação minoritária, hoje de 29,1%, na Empresa. A OTPP tem entre seus ativos a Cadillac Fairview, empresa de shopping centers.

ativos a Cadillac Fairview, empresa de shopping centers. Subsidiária integral da OTPP e uma das maiores

Subsidiária integral da OTPP e uma das maiores

desenvolvedoras, proprietárias e administradoras de shopping centers da América do Norte, com um portfólio avaliado em mais 17,0 bilhões de dólares canadenses e aproximadamente 4,6 milhões m² de ABL, a Cadillac Fairview possui participação em empreendimentos localizados no Canadá, Estados

Unidos e Inglaterra.

Toronto Eaton Centre
Toronto Eaton Centre
Champlain Place
Champlain Place
Richmond Centre
Richmond Centre
35 Anos Shopping Centers em Operação APIMEC 2010 9
35 Anos Shopping Centers em Operação APIMEC 2010 9
35 Anos Shopping Centers em Operação APIMEC 2010 9
35 Anos Shopping Centers em Operação APIMEC 2010 9
35 Anos Shopping Centers em Operação APIMEC 2010 9
35 Anos Shopping Centers em Operação APIMEC 2010 9

35 Anos Shopping Centers em Operação

35 Anos Shopping Centers em Operação APIMEC 2010 9
35 Anos Shopping Centers em Operação APIMEC 2010 9
35 Anos Shopping Centers em Operação APIMEC 2010 9

APIMEC

2010

35 Anos Shopping Centers em Operação APIMEC 2010 9
35 Anos Shopping Centers em Operação APIMEC 2010 9
35 Anos Shopping Centers em Operação APIMEC 2010 9
35 Anos Shopping Centers em Operação APIMEC 2010 9
35 Anos Shopping Centers em Operação APIMEC 2010 9
35 Anos Shopping Centers em Operação APIMEC 2010 9
35 Anos Shopping Centers em Operação APIMEC 2010 9
35 Anos Shopping Centers em Operação APIMEC 2010 9
35 Anos Shopping Centers em Operação APIMEC 2010 9
35 Anos Shopping Centers em Operação APIMEC 2010 9
35 Anos Shopping Centers em Operação APIMEC 2010 9
35 Anos Shopping Centers em Operação APIMEC 2010 9
35 Anos Shopping Centers em Operação APIMEC 2010 9
35 Anos Shopping Centers em Desenvolvimento APIMEC 2010 Construção (Perspectiva preliminar) ParkShoppingSãoCaetano
35 Anos Shopping Centers em Desenvolvimento APIMEC 2010 Construção (Perspectiva preliminar) ParkShoppingSãoCaetano
35 Anos Shopping Centers em Desenvolvimento APIMEC 2010 Construção (Perspectiva preliminar) ParkShoppingSãoCaetano
35 Anos Shopping Centers em Desenvolvimento APIMEC 2010 Construção (Perspectiva preliminar) ParkShoppingSãoCaetano
35 Anos Shopping Centers em Desenvolvimento APIMEC 2010 Construção (Perspectiva preliminar) ParkShoppingSãoCaetano
35 Anos Shopping Centers em Desenvolvimento APIMEC 2010 Construção (Perspectiva preliminar) ParkShoppingSãoCaetano
35 Anos Shopping Centers em Desenvolvimento APIMEC 2010 Construção (Perspectiva preliminar) ParkShoppingSãoCaetano

35 Anos Shopping Centers em Desenvolvimento

35 Anos Shopping Centers em Desenvolvimento APIMEC 2010 Construção (Perspectiva preliminar) ParkShoppingSãoCaetano
35 Anos Shopping Centers em Desenvolvimento APIMEC 2010 Construção (Perspectiva preliminar) ParkShoppingSãoCaetano

APIMEC

2010

Construção (Perspectiva preliminar)
Construção
(Perspectiva preliminar)

ParkShoppingSãoCaetano em São Caetano (SP)

Construção (Perspectiva preliminar)
Construção
(Perspectiva preliminar)

VillageMall no Rio de Janeiro (RJ)

Construção (Perspectiva preliminar)
Construção
(Perspectiva preliminar)

JundiaíShopping em Jundiaí (SP)

Locação (Perspectiva preliminar)
Locação
(Perspectiva preliminar)

ParkShopping Campo Grande no Rio de Janeiro (RJ)

Aprovação (Perspectiva preliminar)
Aprovação
(Perspectiva preliminar)

Shopping Maceió em Maceió (AL)

35 Anos Presença nas Principais Cidades APIMEC 2010 Presença da Multiplan AL DF 71% do
35 Anos Presença nas Principais Cidades APIMEC 2010 Presença da Multiplan AL DF 71% do
35 Anos Presença nas Principais Cidades APIMEC 2010 Presença da Multiplan AL DF 71% do
35 Anos Presença nas Principais Cidades APIMEC 2010 Presença da Multiplan AL DF 71% do
35 Anos Presença nas Principais Cidades APIMEC 2010 Presença da Multiplan AL DF 71% do
35 Anos Presença nas Principais Cidades APIMEC 2010 Presença da Multiplan AL DF 71% do

35 Anos Presença nas Principais Cidades

35 Anos Presença nas Principais Cidades APIMEC 2010 Presença da Multiplan AL DF 71% do PIB
35 Anos Presença nas Principais Cidades APIMEC 2010 Presença da Multiplan AL DF 71% do PIB
35 Anos Presença nas Principais Cidades APIMEC 2010 Presença da Multiplan AL DF 71% do PIB

APIMEC

2010

Presença da Multiplan AL DF 71% do PIB do país (*) MG 55% da popula-
Presença da Multiplan
AL
DF
71% do PIB
do país (*)
MG
55% da popula-
ção do país (*)
SP
RJ
PR
74% de toda
o ABL do país
se encontra na
região Sul e
Sudeste
RS
Fonte: IGBE e ABRASCE
* Dados de 2008
Portfólio Multiplan
Portfólio Multiplan
 

TaxaMédia

Portfolioem3T10

Estado

%Multiplan

ABLTotal

deOcupação

PortfólioemOperação

(100%)

BHShopping

MG

80,0%

47.547 m²

99,8%

RibeirãoShopping

SP

76,2%

46.784 m²

98,8%

BarraShopping

RJ

51,1%

69.351 m²

99,7%

MorumbiShopping

SP

65,8%

55.085 m²

99,9%

ParkShopping

DF

59,6%

51.532 m²

99,9%

DiamondMall

MG

90,0%

21.388 m²

99,6%

New York City Center

RJ

50,0%

22.271 m²

99,5%

Shopping AnáliaFranco

SP

30,0%

50.974 m²

99,6%

ParkShoppingBarigüi

PR

84,0%

42.934 m²

98,7%

Pátio Savassi

MG

96,5%

17.254 m²

99,6%

Shopping SantaÚrsula ¹

SP

37,5%

23.088 m²

86,6%

BarraShoppingSul

RS

100,0%

68.405 m²

98,7%

Shopping VilaOlímpia

SP

30,0%

28.091 m²

90,6%

Sub-Total Portfólio em Operação

66,1%

544.703 m²

98,4%

Shopping Centers em Desenvolvimento

ParkShoppingSãoCaetano

SP

100,0%

38.973 m²

-

Shopping Maceió

AL

50,0%

35.470 m²

-

Shopping Jundiaí

SP

100,0%

35.418 m²

-

Village Mall

RJ

100,0%

25.653 m²

-

ParkShopping Campo Grande ²

RJ

90,0%

40.743 m²

-

Expansões em Desenvolvimento

ParkShoppingBarigüi Exp. II ³

PR

84,0%

8.105 m²

-

Sub-Total SCs e Exp. em Desenvolvimento

87,5%

184.362 m²

Torres Comerciais para Locação em Desenvolvimento

 

Morumbi Business Center

SP

100,0%

10.150 m²

-

ParkShopping Corporate

DF

50,0%

13.360 m²

-

Portfolio Total

71,5%

752.576 m²

98,4%

¹ Emnovembrode2010,aMultiplancomprouumaparticipaçãoadicionalde25%noShoppingSantaÚrsula,

nãoconsideradaacima.

² A Multiplanéresponsávelpor 100%doinvestimento(CAPEXdoprojeto)

³ Entregueem26deoutubrode2010

35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial

35 Anos

A Multiplan
A Multiplan
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de

APIMEC

2010

Destaques Financeiros e Operacionais
Destaques Financeiros e Operacionais
Desenvolvimentos Recentes
Desenvolvimentos Recentes
Mercado e Potencial de Crescimento
Mercado e Potencial de Crescimento
Indicadores
Indicadores
Glossário
Glossário
35 Anos Vendas em Shopping Centers * APIMEC 2010 Crescimento das Vendas dos Shopping Centers
35 Anos Vendas em Shopping Centers * APIMEC 2010 Crescimento das Vendas dos Shopping Centers
35 Anos Vendas em Shopping Centers * APIMEC 2010 Crescimento das Vendas dos Shopping Centers
35 Anos Vendas em Shopping Centers * APIMEC 2010 Crescimento das Vendas dos Shopping Centers
35 Anos Vendas em Shopping Centers * APIMEC 2010 Crescimento das Vendas dos Shopping Centers
35 Anos Vendas em Shopping Centers * APIMEC 2010 Crescimento das Vendas dos Shopping Centers

35 Anos Vendas em Shopping Centers *

35 Anos Vendas em Shopping Centers * APIMEC 2010 Crescimento das Vendas dos Shopping Centers da
35 Anos Vendas em Shopping Centers * APIMEC 2010 Crescimento das Vendas dos Shopping Centers da
35 Anos Vendas em Shopping Centers * APIMEC 2010 Crescimento das Vendas dos Shopping Centers da

APIMEC

2010

Crescimento das Vendas dos Shopping Centers da Multiplan, Varejo Nacional e Inflação (9M10/9M09)

Crescimento de Vendas nas Mesmas Lojas

(ano sobre ano)

+23.5%

+10.7% +4.9%
+10.7%
+4.9%

IPCA

Vendas do

Vendas na

Varejo ¹

Multiplan

+14.9%

+13.0%
+13.0%

Vendas nas

Mesmas

Lojas

Vendas na

Mesma

Área

+14,9% +14,4% +14,0% +13,7% +10,6% +9,9% +9,8% +11,9% +11,4% +11,4% +7,9% +5,6% +5,1% 3T07 1T08
+14,9%
+14,4%
+14,0%
+13,7%
+10,6%
+9,9%
+9,8%
+11,9%
+11,4%
+11,4%
+7,9%
+5,6%
+5,1%
3T07
1T08
3T08
1T09
3T09
1T10
3T10

Análise do Crescimento de Vendas Históricas

30,0%

25,0%

20,0%

15,0%

10,0%

5,0%

0,0%

Vendas Totais Vendas Mesmas Áreas Vendas Mesmas Lojas IPCA Crescimento de ABL Mudança no Mix
Vendas Totais
Vendas Mesmas Áreas
Vendas Mesmas Lojas
IPCA
Crescimento
de ABL
Mudança no
Mix
Desempenho
Superior dos
Shopping
Inflação
3T07
4T07
1T08
2T08
3T08
4T08
1T09
2T09
3T09
4T09
1T10
2T10
3T10

* Considerando 100% dos projetos.

¹ Média das variações de vendas do varejo nos primeiros nove meses de 2010.

13

100,0% 98,0% 96,0% 94,0% 92,0% 90,0% 35 Anos Destaques Operacionais Taxa de Ocupação e Evolução

100,0%

98,0%

96,0%

94,0%

92,0%

90,0%

100,0% 98,0% 96,0% 94,0% 92,0% 90,0% 35 Anos Destaques Operacionais Taxa de Ocupação e Evolução da
100,0% 98,0% 96,0% 94,0% 92,0% 90,0% 35 Anos Destaques Operacionais Taxa de Ocupação e Evolução da
100,0% 98,0% 96,0% 94,0% 92,0% 90,0% 35 Anos Destaques Operacionais Taxa de Ocupação e Evolução da
100,0% 98,0% 96,0% 94,0% 92,0% 90,0% 35 Anos Destaques Operacionais Taxa de Ocupação e Evolução da
100,0% 98,0% 96,0% 94,0% 92,0% 90,0% 35 Anos Destaques Operacionais Taxa de Ocupação e Evolução da

35 Anos Destaques Operacionais

Taxa de Ocupação e Evolução da ABL

Operacionais Taxa de Ocupação e Evolução da ABL APIMEC 2010 ABL Total 3T10: 544.703 m² Taxa
Operacionais Taxa de Ocupação e Evolução da ABL APIMEC 2010 ABL Total 3T10: 544.703 m² Taxa
Operacionais Taxa de Ocupação e Evolução da ABL APIMEC 2010 ABL Total 3T10: 544.703 m² Taxa

APIMEC

2010

ABL Total 3T10: 544.703 m²

Taxa de ocupação: 98,4%

600.000 m² ABL Total % ABL Ocupada 550.000 m² 500.000 m² 450.000 m² 400.000 m²
600.000
ABL Total
% ABL Ocupada
550.000
500.000
450.000
400.000
350.000
300.000 m²
250.000
200.000
1T01
3T01
1T02
3T02
1T03
3T03
1T04
3T04
1T05
3T05
1T06
3T06
1T07
3T07
1T08
3T08
1T09
3T09
1T10
3T10

Evolução dos Custos de Ocupação

16,0%

15,0%

14,0%

13,0%

12,0%

11,0%

10,0%

(% das vendas)

16,0% 15,0% 14,0% 13,0% 12,0% 11,0% 10,0% (% das vendas) 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08

3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

Evolução da Troca de Mix de Lojas (Turnover)

(% da ABL trocada)

3,0%

2,5%

2,0%

1,5%

1,0%

0,5%

0,0%

(% da ABL trocada) 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 2T10 4T09 1T10 2T10 3T10

35 Anos Análise da Receita Bruta (R$‟000) APIMEC 2010 € 1, 00 € ( 199.
35 Anos Análise da Receita Bruta (R$‟000) APIMEC 2010 € 1, 00 € ( 199.
35 Anos Análise da Receita Bruta (R$‟000) APIMEC 2010 € 1, 00 € ( 199.
35 Anos Análise da Receita Bruta (R$‟000) APIMEC 2010 € 1, 00 € ( 199.
35 Anos Análise da Receita Bruta (R$‟000) APIMEC 2010 € 1, 00 € ( 199.
35 Anos Análise da Receita Bruta (R$‟000) APIMEC 2010 € 1, 00 € ( 199.

35 Anos Análise da Receita Bruta

(R$‟000)

35 Anos Análise da Receita Bruta (R$‟000) APIMEC 2010 € 1, 00 € ( 199. 999.
35 Anos Análise da Receita Bruta (R$‟000) APIMEC 2010 € 1, 00 € ( 199. 999.
35 Anos Análise da Receita Bruta (R$‟000) APIMEC 2010 € 1, 00 € ( 199. 999.

APIMEC

2010

1, 00

( 199. 999. 999,00)

( 399. 999. 999,00)

( 599. 999. 999,00)

( 799. 999. 999,00)

( 999. 999. 999,00)

Abertura do Crescimento da Receita Bruta dos 9M10 sobre 9M09

+24,4%

-2,5%

+34,2%

+29,9%

+633,7% +210,1%

500. 000 467.287 30.208 1.450 450. 000 11.118 - 1.369 6.603 59.154 400. 000 360.123
500.
000
467.287
30.208
1.450
450.
000
11.118
- 1.369
6.603
59.154
400.
000
360.123
350.
000
300.
000
+29,8%
250.
000

Receita

Locação Serviços Cessão

Estac.

Venda

Outras

Receita

Bruta

de lojas

de

Líquido

de

Bruta

9M09

direitos

imóveis

9M10

Abertura da Receita Bruta do 9M10 (%)

Outras

0,5% Mínimo Receita de 86,0% Locação 64,6% Merchand. 9,8% 4,2%
0,5%
Mínimo
Receita de
86,0%
Locação
64,6%
Merchand.
9,8%
4,2%

Complementar

Venda de imóveis

7,5%

Receita de

estacionamento

10,3%

Cessão de direitos

5,5%

Serviços

11,6%

35 Anos Análise das Receitas de Locação APIMEC 2010 Análise da Evolução das Receitas de
35 Anos Análise das Receitas de Locação APIMEC 2010 Análise da Evolução das Receitas de
35 Anos Análise das Receitas de Locação APIMEC 2010 Análise da Evolução das Receitas de
35 Anos Análise das Receitas de Locação APIMEC 2010 Análise da Evolução das Receitas de
35 Anos Análise das Receitas de Locação APIMEC 2010 Análise da Evolução das Receitas de
35 Anos Análise das Receitas de Locação APIMEC 2010 Análise da Evolução das Receitas de

35 Anos Análise das Receitas de Locação

35 Anos Análise das Receitas de Locação APIMEC 2010 Análise da Evolução das Receitas de Locação
35 Anos Análise das Receitas de Locação APIMEC 2010 Análise da Evolução das Receitas de Locação
35 Anos Análise das Receitas de Locação APIMEC 2010 Análise da Evolução das Receitas de Locação

APIMEC

2010

Análise da Evolução das Receitas de Locação

9M10/9M09

+24,4%

+4,5%

+4,9%

0,2%
0,2%

Efeito do

Aluguel nas

Aluguel nas

Receita de

Ajuste pelo

Mesmas

Mesmas

Locação

Abertura do Crescimento Anual de Aluguel nas Mesmas Lojas 15,0% Aluguel Mesmas Lojas Real 13,0%
Abertura do Crescimento Anual de Aluguel nas Mesmas Lojas
15,0%
Aluguel Mesmas Lojas Real
13,0%
Efeito do ajuste do IGP- DI
11,0%
9,0%
7,0%
5,0%
3,0%
1,0%
-1,0%
3T07
4T07
1T08
2T08
3T08
4T08
1T09
2T09
3T09
4T09
1T10
2T10
3T10
IGP-DI Áreas Lojas Locação nas Mesmas Lojas – Aumento Real (ano sobre ano) 6,4% 6,0%
IGP-DI
Áreas
Lojas
Locação nas Mesmas Lojas – Aumento Real
(ano sobre ano)
6,4%
6,0%
4,8%
4,2%
3,7%
3,6%
3,4%
2,8%
2,9% 1,9%
2,2%
2,1%
0,8%
3T07
4T07
1T08
2T08
3T08
4T08
1T09
2T09
3T09
4T09
1T10
2T10
3T10

Efeito do Ajuste do IGP-DI no Aluguel Mínimo *

(4T10 estimado) Efeito médio do IGP-DI 10,7% 11,1% 10,0% Crescimento do IGP-DI 8,6% 7,3% 6,7%
(4T10 estimado)
Efeito médio do IGP-DI
10,7% 11,1% 10,0%
Crescimento do IGP-DI
8,6%
7,3%
6,7%
5,6%
4,6%
3,9%
3,7%
2,9%
0,6%
0,2%
-0,3%
3T07
4T07
1T08
2T08
3T08
4T08
1T09
2T09
3T09
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
APIMEC 2010 35 Anos Despesas e Resultados dos Shopping Centers (R$‟000) Despesas de Shopping Centers
APIMEC 2010 35 Anos Despesas e Resultados dos Shopping Centers (R$‟000) Despesas de Shopping Centers
APIMEC 2010 35 Anos Despesas e Resultados dos Shopping Centers (R$‟000) Despesas de Shopping Centers
APIMEC 2010 35 Anos Despesas e Resultados dos Shopping Centers (R$‟000) Despesas de Shopping Centers
APIMEC 2010 35 Anos Despesas e Resultados dos Shopping Centers (R$‟000) Despesas de Shopping Centers
APIMEC 2010 35 Anos Despesas e Resultados dos Shopping Centers (R$‟000) Despesas de Shopping Centers
APIMEC 2010 35 Anos Despesas e Resultados dos Shopping Centers (R$‟000) Despesas de Shopping Centers
APIMEC 2010 35 Anos Despesas e Resultados dos Shopping Centers (R$‟000) Despesas de Shopping Centers
APIMEC 2010 35 Anos Despesas e Resultados dos Shopping Centers (R$‟000) Despesas de Shopping Centers

APIMEC

2010

35 Anos Despesas e Resultados dos Shopping Centers

(R$‟000)

Despesas de Shopping Centers e Porcentagem sobre Receita Líquida

+12,4% 46.166 37.736
+12,4%
46.166
37.736

CAGR 9M07/9M10:

+0,9%

46.571

32.834 14,9% 14,2% 13,2% 10,9%
32.834
14,9%
14,2%
13,2%
10,9%

9M07

9M08

9M09

9M10

32.834 14,9% 14,2% 13,2% 10,9% 9M07 9M08 9M09 9M10 Despesas de Shopping Centers / Receita Líquida

Despesas de Shopping Centers / Receita Líquida

Resultado Operacional Líquido (NOI)

+29,0% 233.688
+29,0%
233.688

CAGR 9M07/9M10:

+29,9%

303.555

185.157 141.257 83,5% 83,1% 81,1%
185.157
141.257
83,5%
83,1%
81,1%
9M07 9M08 Margem de NOI
9M07
9M08
Margem de NOI

9M09

9M10

Resultado Operacional Líquido (NOI) + Cessão de Direitos

+28,6%
+28,6%

CAGR 9M07/9M10:

+30,2%

329.468

252.998 202.244 155.068 84,3% 84,6% 82,5%
252.998
202.244
155.068
84,3%
84,6%
82,5%

9M07

9M08

9M09

+30,2% 329.468 252.998 202.244 155.068 84,3% 84,6% 82,5% 9M07 9M08 9M09 Margem de NOI + Cessão

Margem de NOI + Cessão de Direitos

9M10

35 Anos Despesa de Sede e Receita Bruta (R$„000) APIMEC 2010 Despesas de Sede e
35 Anos Despesa de Sede e Receita Bruta (R$„000) APIMEC 2010 Despesas de Sede e
35 Anos Despesa de Sede e Receita Bruta (R$„000) APIMEC 2010 Despesas de Sede e
35 Anos Despesa de Sede e Receita Bruta (R$„000) APIMEC 2010 Despesas de Sede e
35 Anos Despesa de Sede e Receita Bruta (R$„000) APIMEC 2010 Despesas de Sede e
35 Anos Despesa de Sede e Receita Bruta (R$„000) APIMEC 2010 Despesas de Sede e

35 Anos Despesa de Sede e Receita Bruta

35 Anos Despesa de Sede e Receita Bruta (R$„000) APIMEC 2010 Despesas de Sede e Porcentagem

(R$„000)

35 Anos Despesa de Sede e Receita Bruta (R$„000) APIMEC 2010 Despesas de Sede e Porcentagem
35 Anos Despesa de Sede e Receita Bruta (R$„000) APIMEC 2010 Despesas de Sede e Porcentagem

APIMEC

2010

Despesas de Sede e Porcentagem sobre Receita Liquida

+23,3%
+23,3%

CAGR 9M07/9M10:

+12,7%

70.136

62.237 59.331 37.400 20,7% 19,2% 17,0%
62.237
59.331
37.400
20,7%
19,2%
17,0%

9M07

9M08

9M09

9M10

59.331 37.400 20,7% 19,2% 17,0% 9M07 9M08 9M09 9M10 Despesas de Sede / Receita Líquida Receita

Despesas de Sede / Receita Líquida

Receita Bruta

CAGR 9M07/9M10: +24,4% +29,8% 467.287 360.123 314.784 242.741
CAGR 9M07/9M10:
+24,4%
+29,8%
467.287
360.123
314.784
242.741

9M07

9M08

9M09

9M10

35 Anos APIMEC 2010 Resultado Financeiro FFO Ajustado (Geração de caixa operacional) CAGR 9M07/9M10: +25,8%
35 Anos APIMEC 2010 Resultado Financeiro FFO Ajustado (Geração de caixa operacional) CAGR 9M07/9M10: +25,8%
35 Anos APIMEC 2010 Resultado Financeiro FFO Ajustado (Geração de caixa operacional) CAGR 9M07/9M10: +25,8%

35 Anos

35 Anos APIMEC 2010 Resultado Financeiro FFO Ajustado (Geração de caixa operacional) CAGR 9M07/9M10: +25,8% +38,4%
35 Anos APIMEC 2010 Resultado Financeiro FFO Ajustado (Geração de caixa operacional) CAGR 9M07/9M10: +25,8% +38,4%
35 Anos APIMEC 2010 Resultado Financeiro FFO Ajustado (Geração de caixa operacional) CAGR 9M07/9M10: +25,8% +38,4%
35 Anos APIMEC 2010 Resultado Financeiro FFO Ajustado (Geração de caixa operacional) CAGR 9M07/9M10: +25,8% +38,4%
35 Anos APIMEC 2010 Resultado Financeiro FFO Ajustado (Geração de caixa operacional) CAGR 9M07/9M10: +25,8% +38,4%
35 Anos APIMEC 2010 Resultado Financeiro FFO Ajustado (Geração de caixa operacional) CAGR 9M07/9M10: +25,8% +38,4%

APIMEC

2010

Resultado Financeiro

FFO Ajustado (Geração de caixa operacional)

CAGR 9M07/9M10: +25,8% +38,4% 262.194 189.430 170.438 131.552
CAGR 9M07/9M10:
+25,8%
+38,4%
262.194
189.430
170.438
131.552

9M07 *

9M08

9M09

9M10

(R$„000)

Lucro Líquido

138.515
138.515

CAGR 9M08/9M10:

+103,3%

+3,8%

143.781

34.788 (8.317)
34.788
(8.317)

9M07

9M08

9M09

9M10

Lucro Líquido Ajustado (Desconsiderando o efeito de impostos diferidos)

CAGR 9M07/9M10: +25,4% +41,8% 227.028 160.119 146.874 115.103
CAGR 9M07/9M10:
+25,4%
+41,8%
227.028
160.119
146.874
115.103

9M07 *

9M08

9M09

9M10

35 Anos APIMEC 2010 Análise do EBITDA (R$‟000) EBITDA e margem EBITDA +18,2% 209.522 CAGR
35 Anos APIMEC 2010 Análise do EBITDA (R$‟000) EBITDA e margem EBITDA +18,2% 209.522 CAGR
35 Anos APIMEC 2010 Análise do EBITDA (R$‟000) EBITDA e margem EBITDA +18,2% 209.522 CAGR

35 Anos

35 Anos APIMEC 2010 Análise do EBITDA (R$‟000) EBITDA e margem EBITDA +18,2% 209.522 CAGR 9M07/9M10:
35 Anos APIMEC 2010 Análise do EBITDA (R$‟000) EBITDA e margem EBITDA +18,2% 209.522 CAGR 9M07/9M10:
35 Anos APIMEC 2010 Análise do EBITDA (R$‟000) EBITDA e margem EBITDA +18,2% 209.522 CAGR 9M07/9M10:
35 Anos APIMEC 2010 Análise do EBITDA (R$‟000) EBITDA e margem EBITDA +18,2% 209.522 CAGR 9M07/9M10:
35 Anos APIMEC 2010 Análise do EBITDA (R$‟000) EBITDA e margem EBITDA +18,2% 209.522 CAGR 9M07/9M10:
35 Anos APIMEC 2010 Análise do EBITDA (R$‟000) EBITDA e margem EBITDA +18,2% 209.522 CAGR 9M07/9M10:

APIMEC

2010

Análise do EBITDA

(R$‟000)

EBITDA e margem EBITDA

+18,2% 209.522
+18,2%
209.522

CAGR 9M07/9M10:

+14,2%

239.224

167.064 144.949 65,7% 64,5% 58,4%
167.064
144.949
65,7%
64,5%
58,4%

9M07 *

9M08

9M09

9M10

167.064 144.949 65,7% 64,5% 58,4% 9M07 * 9M08 9M09 9M10 Margem de EBITDA / Receita Líquida

Margem de EBITDA / Receita Líquida

Impacto do Desenvolvimento Imobiliário e Despesas Pré-operacionais na Margem EBITDA dos 9M10

+1354b.p. +806b.p. +252b.p. +296b.p. 69,7% 61,6% 59,1% 56,2% 274.671 251.826 242.913 239.224 EBITDA 9M10
+1354b.p.
+806b.p.
+252b.p.
+296b.p.
69,7%
61,6%
59,1%
56,2%
274.671
251.826
242.913
239.224
EBITDA 9M10
EBITDA Ajustado
EBITDA Ajustado
EBITDA Ajustado
Antes do Resultado
Antes do Resultado
do Imobiliário
Imobiliário e
Antes do Resultado do Imobiliário Imobiliário e Despesas Pré- operacionais Margem de EBITDA / Receita

Despesas Pré-

operacionais

Margem de EBITDA / Receita Líquida de cada cenário

35 Anos O Custo do Crescimento APIMEC 2010 Receitas Crescentes Contratos de Cessão de Direitos
35 Anos O Custo do Crescimento APIMEC 2010 Receitas Crescentes Contratos de Cessão de Direitos
35 Anos O Custo do Crescimento APIMEC 2010 Receitas Crescentes Contratos de Cessão de Direitos
35 Anos O Custo do Crescimento APIMEC 2010 Receitas Crescentes Contratos de Cessão de Direitos
35 Anos O Custo do Crescimento APIMEC 2010 Receitas Crescentes Contratos de Cessão de Direitos

35 Anos O Custo do Crescimento

35 Anos O Custo do Crescimento APIMEC 2010 Receitas Crescentes Contratos de Cessão de Direitos Assinados
35 Anos O Custo do Crescimento APIMEC 2010 Receitas Crescentes Contratos de Cessão de Direitos Assinados
35 Anos O Custo do Crescimento APIMEC 2010 Receitas Crescentes Contratos de Cessão de Direitos Assinados
35 Anos O Custo do Crescimento APIMEC 2010 Receitas Crescentes Contratos de Cessão de Direitos Assinados

APIMEC

2010

Receitas Crescentes Contratos de Cessão de Direitos Assinados (R$’000)

Novos Lançamentos Saldo de Receita Diferida (R$’000)

Despesas Pré-operacionais (R$’000) 31.758 13.940 11.191 6.626 1T10 2T10 3T10 9M10
Despesas Pré-operacionais
(R$’000)
31.758
13.940
11.191
6.626
1T10
2T10
3T10
9M10

158.531

141.224 110.506 131.976 Novos Lançamentos 81.194
141.224
110.506
131.976
Novos
Lançamentos
81.194
158.531 141.224 110.506 131.976 Novos Lançamentos 81.194
158.531 141.224 110.506 131.976 Novos Lançamentos 81.194
52.468 19.584 16.940 15.944 1T10 2T10 3T10 9M10
52.468
19.584
16.940
15.944
1T10
2T10
3T10
9M10

Mitigando Risco Lojas de Projetos em Fase de Locação*

Acelerando Crescimento NOI do 3 o ano dos Projetos Greenfield = R$154 M

JundiaíShopping

ParkShopping

Campo Grande

Shopping Maceió

R$ 9,8 M
R$ 9,8 M

R$ 31,7 M

R$ 27,3 M

ParkShopping

SãoCaetano

VillageMall

ParkShopping SãoCaetano VillageMall R$ 44,3 M R$ 41,3 M

R$ 44,3 M

R$ 41,3 M

Total de lojas: 905

Lojas a Lojas serem locadas locadas 51% 49%
Lojas a
Lojas
serem
locadas
locadas
51%
49%

* Considera todos os quatro shopping centers em fase de locação (ParkShopping São Caetano, VillageMall, JundiaíShopping e ParkShopping Campo Grande) e a Expansão do ParkShoppingBarigüi (dados de 8 de novembro de 2010)

Favor ler aviso legal na última página

21

35 Anos Sustentabilidade Empresarial APIMEC 2010 Ciente da importância da sustentabilidade na gestão de shopping
35 Anos Sustentabilidade Empresarial APIMEC 2010 Ciente da importância da sustentabilidade na gestão de shopping
35 Anos Sustentabilidade Empresarial APIMEC 2010 Ciente da importância da sustentabilidade na gestão de shopping
35 Anos Sustentabilidade Empresarial APIMEC 2010 Ciente da importância da sustentabilidade na gestão de shopping
35 Anos Sustentabilidade Empresarial APIMEC 2010 Ciente da importância da sustentabilidade na gestão de shopping
35 Anos Sustentabilidade Empresarial APIMEC 2010 Ciente da importância da sustentabilidade na gestão de shopping

35 Anos Sustentabilidade Empresarial

35 Anos Sustentabilidade Empresarial APIMEC 2010 Ciente da importância da sustentabilidade na gestão de shopping
35 Anos Sustentabilidade Empresarial APIMEC 2010 Ciente da importância da sustentabilidade na gestão de shopping
35 Anos Sustentabilidade Empresarial APIMEC 2010 Ciente da importância da sustentabilidade na gestão de shopping

APIMEC

2010

Ciente da importância da sustentabilidade na gestão de shopping centers, a Multiplan vem implementando uma série de medidas em seus empreendimentos, visando a redução do consumo de recursos naturais, como água e energia, e o descarte responsável dos resíduos produzidos.

Os shopping centers novos, inaugurados há menos de três anos, já nascem com uma série de práticas eficientes, enquanto os demais vêm passando por melhorias como a substituição de materiais e a modernização dos sistemas operacionais.

Energia

- Ar condicionado com novos sistemas mais eficientes para a redução do consumo de energia

- Vidros das clarabóias que permitem a entrada de luz natural e refletem o calor

- Escadas rolantes que funcionam sob demanda

- Estacionamento com lâmpadas fluorescentes que geram economia no consumo de energia

- Fontes alternativas como pequenas centrais hidrelétricas e usinas termelétricas que utilizam biomassa

- Automação predial que controla eletronicamente os sistemas de iluminação no início e no fim do expediente

Água

- Sanitários com acionadores automáticos que ajustam a vazão de água ao tempo de acionamento

- Permeabilidade do solo, utilizando pisos intertravados que são ecologicamente corretos e evitam alagamentos

- Está em estudo sistema de reuso de água para a lavagem de pisos externos e descargas dos sanitários

Lixo

- Descarte seletivo, separando papelão, vidro, alumínios e lixo orgânico

35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial

35 Anos

A Multiplan
A Multiplan
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de

APIMEC

2010

Destaques Financeiros e Operacionais
Destaques Financeiros e Operacionais
Desenvolvimentos Recentes
Desenvolvimentos Recentes
Mercado e Potencial de Crescimento
Mercado e Potencial de Crescimento
Indicadores
Indicadores
Glossário
Glossário
APIMEC 2010 35 Anos 12 Projetos: R$1,4 Bilhão de CAPEX de 2010 a 2012* *
APIMEC 2010 35 Anos 12 Projetos: R$1,4 Bilhão de CAPEX de 2010 a 2012* *
APIMEC 2010 35 Anos 12 Projetos: R$1,4 Bilhão de CAPEX de 2010 a 2012* *
APIMEC 2010 35 Anos 12 Projetos: R$1,4 Bilhão de CAPEX de 2010 a 2012* *
APIMEC 2010 35 Anos 12 Projetos: R$1,4 Bilhão de CAPEX de 2010 a 2012* *
APIMEC 2010 35 Anos 12 Projetos: R$1,4 Bilhão de CAPEX de 2010 a 2012* *
APIMEC 2010 35 Anos 12 Projetos: R$1,4 Bilhão de CAPEX de 2010 a 2012* *
APIMEC 2010 35 Anos 12 Projetos: R$1,4 Bilhão de CAPEX de 2010 a 2012* *
APIMEC 2010 35 Anos 12 Projetos: R$1,4 Bilhão de CAPEX de 2010 a 2012* *

APIMEC

2010

35 Anos 12 Projetos: R$1,4 Bilhão de CAPEX de 2010 a 2012*

APIMEC 2010 35 Anos 12 Projetos: R$1,4 Bilhão de CAPEX de 2010 a 2012* * Valores
35 Anos Crescimento da ABL Própria * APIMEC 2010 Crescimento da ABL Própria 3T10 -
35 Anos Crescimento da ABL Própria * APIMEC 2010 Crescimento da ABL Própria 3T10 -
35 Anos Crescimento da ABL Própria * APIMEC 2010 Crescimento da ABL Própria 3T10 -
35 Anos Crescimento da ABL Própria * APIMEC 2010 Crescimento da ABL Própria 3T10 -
35 Anos Crescimento da ABL Própria * APIMEC 2010 Crescimento da ABL Própria 3T10 -
35 Anos Crescimento da ABL Própria * APIMEC 2010 Crescimento da ABL Própria 3T10 -

35 Anos Crescimento da ABL Própria *

35 Anos Crescimento da ABL Própria * APIMEC 2010 Crescimento da ABL Própria 3T10 - 2012
35 Anos Crescimento da ABL Própria * APIMEC 2010 Crescimento da ABL Própria 3T10 - 2012
35 Anos Crescimento da ABL Própria * APIMEC 2010 Crescimento da ABL Própria 3T10 - 2012

APIMEC

2010

Crescimento da ABL Própria 3T10 - 2012

359.921 m²

366.729 m²

415.852 m²

537.361 m²

537.361 m²

6.680 m²

16.830 m²

114.829 m² 153.802 m² 10.150 m² 38.973 m² 6.808 m² ABL própria: +49,3%
114.829 m²
153.802 m²
10.150
38.973
6.808 m²
ABL própria: +49,3%

Imobiliário para locação10.150 m² 38.973 m² 6.808 m² ABL própria: +49,3% Shoppings em desenvolvimento Expansões em desenvolvimento

Shoppings em desenvolvimento6.808 m² ABL própria: +49,3% Imobiliário para locação Expansões em desenvolvimento 359.921 m² Shoppings em

Expansões em desenvolvimentoImobiliário para locação Shoppings em desenvolvimento 359.921 m² Shoppings em operação 3T10 4T10 2011 2012

359.921 m²

Shoppings em operaçãoem desenvolvimento Expansões em desenvolvimento 359.921 m² 3T10 4T10 2011 2012 Total anunciado (2012P) Favor ler

3T10

4T10

2011

2012

Total anunciado

(2012P)

APIMEC 2010 35 Anos Três Expansões Entregues: 172 Novas Lojas* ABL Total de 20.735 m²
APIMEC 2010 35 Anos Três Expansões Entregues: 172 Novas Lojas* ABL Total de 20.735 m²
APIMEC 2010 35 Anos Três Expansões Entregues: 172 Novas Lojas* ABL Total de 20.735 m²
APIMEC 2010 35 Anos Três Expansões Entregues: 172 Novas Lojas* ABL Total de 20.735 m²
APIMEC 2010 35 Anos Três Expansões Entregues: 172 Novas Lojas* ABL Total de 20.735 m²
APIMEC 2010 35 Anos Três Expansões Entregues: 172 Novas Lojas* ABL Total de 20.735 m²
APIMEC 2010 35 Anos Três Expansões Entregues: 172 Novas Lojas* ABL Total de 20.735 m²
APIMEC 2010 35 Anos Três Expansões Entregues: 172 Novas Lojas* ABL Total de 20.735 m²
APIMEC 2010 35 Anos Três Expansões Entregues: 172 Novas Lojas* ABL Total de 20.735 m²

APIMEC

2010

35 Anos Três Expansões Entregues: 172 Novas Lojas*

ABL Total de 20.735 m²

80 novas lojas Expansão Pátio Savassi 87 novas lojas Localização: Belo Horizonte (MG) ABL: 1.109
80 novas lojas
Expansão Pátio Savassi
87 novas lojas
Localização: Belo Horizonte (MG)
ABL: 1.109 m²
Inauguração: Setembro de 2010
Participação Multiplan: 96,5%
Capex : R$3,9 M
Cessão de Direito: R$0,3 M
NOI 3º ano: R$0,8 M
Expansão BH Shopping
Expansão ParkShoppingBarigüi
Expansão BH Shopping
5 novas lojas
Expansão ParkShoppingBarigüi
Localização: Belo Horizonte (MG)
ABL: 11.026 m²
Inauguração: Setembro de 2010
Participação Multiplan: 80%
Capex : R$152,1 M
Cessão de Direito: R$11,5 M
NOI 3º ano : R$13,4 M
Localização: Curitiba (PR)
ABL: 8,105 m²
Inauguração: Outubro de 2010
Participação Multiplan : 100%
Capex : R$55,1 M
Cessão de Direito: R$13,1 M
NOI 3 o ano: R$8,6 M
Expansão Pátio Savassi
APIMEC 2010 35 Anos Cinco Shopping Centers em Desenvolvimento* ABL Total de 176,3 mil m²
APIMEC 2010 35 Anos Cinco Shopping Centers em Desenvolvimento* ABL Total de 176,3 mil m²
APIMEC 2010 35 Anos Cinco Shopping Centers em Desenvolvimento* ABL Total de 176,3 mil m²
APIMEC 2010 35 Anos Cinco Shopping Centers em Desenvolvimento* ABL Total de 176,3 mil m²
APIMEC 2010 35 Anos Cinco Shopping Centers em Desenvolvimento* ABL Total de 176,3 mil m²
APIMEC 2010 35 Anos Cinco Shopping Centers em Desenvolvimento* ABL Total de 176,3 mil m²
APIMEC 2010 35 Anos Cinco Shopping Centers em Desenvolvimento* ABL Total de 176,3 mil m²
APIMEC 2010 35 Anos Cinco Shopping Centers em Desenvolvimento* ABL Total de 176,3 mil m²
APIMEC 2010 35 Anos Cinco Shopping Centers em Desenvolvimento* ABL Total de 176,3 mil m²

APIMEC

2010

35 Anos Cinco Shopping Centers em Desenvolvimento*

ABL Total de 176,3 mil m²

Construção (Perspectiva preliminar)
Construção
(Perspectiva preliminar)

ParkShoppingSãoCaetano em São Caetano (SP)

Construção Construção Locação Aprovação (Perspectiva preliminar) (Perspectiva preliminar) (Perspectiva
Construção
Construção
Locação
Aprovação
(Perspectiva preliminar)
(Perspectiva preliminar)
(Perspectiva preliminar)
(Perspectiva preliminar)

VillageMall no Rio de Janeiro (RJ)

JundiaíShopping em Jundiaí (SP)

ParkShopping Campo Grande no Rio de Janeiro (RJ)

Shopping Maceió em Maceió (AL)

Shopping Centers

 

Participação da Multiplan (R$ ‘000)

 
   

CAPEX

Projeto

Inauguração

ABL Total

% Mult.

CAPEX

Investido¹

CD

NOI 1º ano

NOI 3º ano

ParkShopping SãoCaetano

Nov/11

38.973 m²

100,0%

250.004

16%

32.436

33.687

44.260

Village Mall

Mai/12

25.653 m²

100,0%

350.000

28%

37.500

36.900

41.300

JundiaíShopping

Set/12

35.418 m²

100,0%

240.000

15%

21.600

24.500

31.700

ParkShopping CampoGrande ²

Nov/12

40.743 m²

100,0%

207.600

5%

43.700

19.500

27.300

Shopping Maceió

Dez/12

35.470 m²

50,0%

82.100

17%

5.500

7.800

9.800

Total

176.257 m²

89,9%

1.129.704

17%

140.736

122.387

154.360

* Valores estimados (ver aviso legal). ¹ Inclui o custo da aquisição do terreno, de acordo com seu fluxo financeiro; ² Multiplan terá 90% do Resultado Operacional Líquido após a inauguração.

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Lojas locadas

Lojas locadas APIMEC 2010 35 Anos Evolução da Locação dos Projetos de Shopping Center Referência: 8
Lojas locadas APIMEC 2010 35 Anos Evolução da Locação dos Projetos de Shopping Center Referência: 8
Lojas locadas APIMEC 2010 35 Anos Evolução da Locação dos Projetos de Shopping Center Referência: 8
Lojas locadas APIMEC 2010 35 Anos Evolução da Locação dos Projetos de Shopping Center Referência: 8
Lojas locadas APIMEC 2010 35 Anos Evolução da Locação dos Projetos de Shopping Center Referência: 8
Lojas locadas APIMEC 2010 35 Anos Evolução da Locação dos Projetos de Shopping Center Referência: 8
Lojas locadas APIMEC 2010 35 Anos Evolução da Locação dos Projetos de Shopping Center Referência: 8
Lojas locadas APIMEC 2010 35 Anos Evolução da Locação dos Projetos de Shopping Center Referência: 8
Lojas locadas APIMEC 2010 35 Anos Evolução da Locação dos Projetos de Shopping Center Referência: 8

APIMEC

2010

35 Anos Evolução da Locação dos Projetos de Shopping Center

Referência: 8 de novembro de 2010

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

Tamanho da esfera = número de lojas
Tamanho da esfera = número de lojas

Tamanho da esfera = número de lojas

-

2

4

6

8

10

12

14

0% Tamanho da esfera = número de lojas - 2 4 6 8 10 12 14

ParkShopping SãoCaetano

número de lojas - 2 4 6 8 10 12 14 ParkShopping SãoCaetano 49,7% 70,1% Village
número de lojas - 2 4 6 8 10 12 14 ParkShopping SãoCaetano 49,7% 70,1% Village

49,7%

70,1%

Village Mall- 2 4 6 8 10 12 14 ParkShopping SãoCaetano 49,7% 70,1% 33,3% 61,2% Shopping Jundiaí

8 10 12 14 ParkShopping SãoCaetano 49,7% 70,1% Village Mall 33,3% 61,2% Shopping Jundiaí 29,3% 53,3%
8 10 12 14 ParkShopping SãoCaetano 49,7% 70,1% Village Mall 33,3% 61,2% Shopping Jundiaí 29,3% 53,3%

33,3%

61,2%

SãoCaetano 49,7% 70,1% Village Mall 33,3% 61,2% Shopping Jundiaí 29,3% 53,3% ParkShopping CampoGrande 16,0%

Shopping Jundiaí

49,7% 70,1% Village Mall 33,3% 61,2% Shopping Jundiaí 29,3% 53,3% ParkShopping CampoGrande 16,0% 6,4% LojasLocadas

29,3%

53,3%

70,1% Village Mall 33,3% 61,2% Shopping Jundiaí 29,3% 53,3% ParkShopping CampoGrande 16,0% 6,4% LojasLocadas Tempo*

ParkShopping CampoGrande

16,0%

6,4%

LojasLocadasJundiaí 29,3% 53,3% ParkShopping CampoGrande 16,0% 6,4% Tempo* Meses após o lançamento * Refere-se ao período

Tempo*29,3% 53,3% ParkShopping CampoGrande 16,0% 6,4% LojasLocadas Meses após o lançamento * Refere-se ao período

Meses após o lançamento

nov/08

nov/09

ago/08

out/08

ago/10

abr/10

out/09

abr/09

ago/09

set/08

set/10

set/09

dez/08

dez/09

fev/10

fev/09

mar/09

mar/10

jan/09

jan/10

jun/08

mai/08

jun/09

jun/10

mai/09

mai/10

jul/08

jul/10

jul/09

mai/08 jun/09 jun/10 mai/09 mai/10 jul/08 jul/10 jul/09 35 Anos Compra de Participação Minoritária APIMEC 2010
mai/08 jun/09 jun/10 mai/09 mai/10 jul/08 jul/10 jul/09 35 Anos Compra de Participação Minoritária APIMEC 2010
mai/08 jun/09 jun/10 mai/09 mai/10 jul/08 jul/10 jul/09 35 Anos Compra de Participação Minoritária APIMEC 2010
mai/08 jun/09 jun/10 mai/09 mai/10 jul/08 jul/10 jul/09 35 Anos Compra de Participação Minoritária APIMEC 2010
mai/08 jun/09 jun/10 mai/09 mai/10 jul/08 jul/10 jul/09 35 Anos Compra de Participação Minoritária APIMEC 2010
mai/08 jun/09 jun/10 mai/09 mai/10 jul/08 jul/10 jul/09 35 Anos Compra de Participação Minoritária APIMEC 2010

35 Anos Compra de Participação Minoritária

jul/10 jul/09 35 Anos Compra de Participação Minoritária APIMEC 2010 Participação resultante: 80,9%  96,5%
jul/10 jul/09 35 Anos Compra de Participação Minoritária APIMEC 2010 Participação resultante: 80,9%  96,5%
jul/10 jul/09 35 Anos Compra de Participação Minoritária APIMEC 2010 Participação resultante: 80,9%  96,5%

APIMEC

2010

Participação resultante: 80,9%  96,5%
Participação resultante: 80,9%  96,5%
Pátio Savassi (MG)
Pátio Savassi (MG)
Participação resultante: 37,5%  62,5%
Participação resultante: 37,5%  62,5%
Shopping Santa Úrsula (SP)
Shopping Santa Úrsula (SP)

Evolução das Vendas desde a Aquisição Inicial

(R$’ milhões)

+49,3%

CAGR: 14,3%

a Aquisição Inicial (R$’ milhões) +49,3% CAGR: 14,3% 699,4 +100,8% +77,6% CAGR: 26,2% CAGR: 21,1% 468,5

699,4

+100,8%

+77,6% CAGR: 26,2% CAGR: 21,1% 468,5 415,4 277,1 206,9 156,0
+77,6%
CAGR: 26,2%
CAGR: 21,1%
468,5
415,4
277,1
206,9
156,0

BHShopping

Pátio Savassi

DiamondMall

277,1 206,9 156,0 BHShopping Pátio Savassi DiamondMall Vendas Jun/07 (12M) Vendas Set/10 (12M) Evolução da Taxa

Vendas Jun/07 (12M)

BHShopping Pátio Savassi DiamondMall Vendas Jun/07 (12M) Vendas Set/10 (12M) Evolução da Taxa de Ocupação desde

Vendas Set/10 (12M)

Evolução da Taxa de Ocupação desde a Aquisição Inicial

90,0%

85,0%

80,0%

75,0%

70,0%

65,0%

60,0%

87,7% 87,1% Mudança dado a revitalização Adequação do mix de lojistas 65,6%
87,7%
87,1%
Mudança dado
a revitalização
Adequação do
mix de lojistas
65,6%
80,0% 75,0% 70,0% 65,0% 60,0% 87,7% 87,1% Mudança dado a revitalização Adequação do mix de lojistas
APIMEC 2010 35 Anos Quatro Projetos de Torres Comerciais em Desenvolvimento * Dois para venda…
APIMEC 2010 35 Anos Quatro Projetos de Torres Comerciais em Desenvolvimento * Dois para venda…
APIMEC 2010 35 Anos Quatro Projetos de Torres Comerciais em Desenvolvimento * Dois para venda…
APIMEC 2010 35 Anos Quatro Projetos de Torres Comerciais em Desenvolvimento * Dois para venda…
APIMEC 2010 35 Anos Quatro Projetos de Torres Comerciais em Desenvolvimento * Dois para venda…
APIMEC 2010 35 Anos Quatro Projetos de Torres Comerciais em Desenvolvimento * Dois para venda…
APIMEC 2010 35 Anos Quatro Projetos de Torres Comerciais em Desenvolvimento * Dois para venda…
APIMEC 2010 35 Anos Quatro Projetos de Torres Comerciais em Desenvolvimento * Dois para venda…
APIMEC 2010 35 Anos Quatro Projetos de Torres Comerciais em Desenvolvimento * Dois para venda…

APIMEC

2010

35 Anos Quatro Projetos de Torres Comerciais em Desenvolvimento *

Dois para venda…

Cristal Tower (no BarraShoppingSul)

Centro Profissional RibeirãoShopping

(Perspectiva preliminar)
(Perspectiva preliminar)
Obras começaram no 4T10
Obras começaram no 4T10
(Perspectiva preliminar) Obras começaram no 4T10 Tipo: Escritórios para venda Área para venda: 11.915m²
Tipo: Escritórios para venda Área para venda: 11.915m² Entrega: Maio 2011 Participação: 100% VGV (%
Tipo: Escritórios para venda
Área para venda: 11.915m²
Entrega: Maio 2011
Participação: 100%
VGV (% MTE): R$70,0 milhões
Total de unidades: 290
% de unidades vendidas: 92%
Em construção
Em construção
Tipo: Escritórios para venda Área para venda: 12.569m² Entrega: Dezembro 2012 Participação: 100% VGV (%
Tipo: Escritórios para venda
Área para venda: 12.569m²
Entrega: Dezembro 2012
Participação: 100%
VGV (% MTE): R$77,.9 milhões
Total de unidades: 288
% de unidades vendidas: 100%
APIMEC 2010 35 Anos Quatro Projetos de Torres Comerciais em Desenvolvimento * Morumbi Business Center
APIMEC 2010 35 Anos Quatro Projetos de Torres Comerciais em Desenvolvimento * Morumbi Business Center
APIMEC 2010 35 Anos Quatro Projetos de Torres Comerciais em Desenvolvimento * Morumbi Business Center
APIMEC 2010 35 Anos Quatro Projetos de Torres Comerciais em Desenvolvimento * Morumbi Business Center
APIMEC 2010 35 Anos Quatro Projetos de Torres Comerciais em Desenvolvimento * Morumbi Business Center
APIMEC 2010 35 Anos Quatro Projetos de Torres Comerciais em Desenvolvimento * Morumbi Business Center
APIMEC 2010 35 Anos Quatro Projetos de Torres Comerciais em Desenvolvimento * Morumbi Business Center
APIMEC 2010 35 Anos Quatro Projetos de Torres Comerciais em Desenvolvimento * Morumbi Business Center
APIMEC 2010 35 Anos Quatro Projetos de Torres Comerciais em Desenvolvimento * Morumbi Business Center

APIMEC

2010

35 Anos Quatro Projetos de Torres Comerciais em Desenvolvimento *

Morumbi Business Center

…dois para locação

ParkShopping Corporate

(Perspectiva preliminar) (Perspectiva preliminar) Obras começam no 1T11 Tipo: Edifício para locação ABL: 10.150m²
(Perspectiva preliminar)
(Perspectiva preliminar)
Obras começam no 1T11
Tipo: Edifício para locação
ABL: 10.150m²
Inauguração : Dezembro de 2011
Participação : 100%
Em Construção
CAPEX (% MTE): R$74,0 milhões
Tipo: Edifício para locação
ABL: 13.360m²
Inauguração: 4 o trimestre de 2012
Participação: 50%
CAPEX (% MTE): R$39,8 milhões
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial

35 Anos

A Multiplan
A Multiplan
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de

APIMEC

2010

Destaques Financeiros e Operacionais
Destaques Financeiros e Operacionais
Desenvolvimentos Recentes
Desenvolvimentos Recentes
Mercado e Potencial de Crescimento
Mercado e Potencial de Crescimento
Indicadores
Indicadores
Glossário
Glossário
35 Anos Mercado de Shopping Centers no Brasil APIMEC 2010 Norte Total ABL: Nordeste 3,5%
35 Anos Mercado de Shopping Centers no Brasil APIMEC 2010 Norte Total ABL: Nordeste 3,5%
35 Anos Mercado de Shopping Centers no Brasil APIMEC 2010 Norte Total ABL: Nordeste 3,5%
35 Anos Mercado de Shopping Centers no Brasil APIMEC 2010 Norte Total ABL: Nordeste 3,5%
35 Anos Mercado de Shopping Centers no Brasil APIMEC 2010 Norte Total ABL: Nordeste 3,5%
35 Anos Mercado de Shopping Centers no Brasil APIMEC 2010 Norte Total ABL: Nordeste 3,5%
35 Anos Mercado de Shopping Centers no Brasil APIMEC 2010 Norte Total ABL: Nordeste 3,5%

35 Anos Mercado de Shopping Centers no Brasil

35 Anos Mercado de Shopping Centers no Brasil APIMEC 2010 Norte Total ABL: Nordeste 3,5% do
35 Anos Mercado de Shopping Centers no Brasil APIMEC 2010 Norte Total ABL: Nordeste 3,5% do

APIMEC

2010

Norte Total ABL: Nordeste 3,5% do ABL 9,2 milhões m² 14,2% do ABL Shopping Centers:
Norte
Total ABL:
Nordeste
3,5% do ABL
9,2 milhões m²
14,2% do ABL
Shopping Centers: 12
ABL: 328.230 m²
População: 15,3 milhões
PIB per Capita: R$ 10,2 mil
ABL/mil habitantes: 21
Shopping Centers: 59
ABL: 1.315.874 m²
População: 53,5 milhões
PIB per Capita: R$ 7,5 mil
ABL/mil habitantes: 25
Centro-Oeste
Distrito Federal
4,2% do ABL
4,0% do ABL
Shopping Centers: 19
ABL: 391.160 m²
População: 11,3 milhões
Shopping Centers: 17
ABL: 373.486 m²
População: 2,6 milhões
PIB per Capita: R$ 14,5 mil
ABL/mil habitantes: 35
PIB per Capita: R$ 45,9 mil
ABL/mil habitantes: 143
Sul
Sudeste
15,0% do ABL
59,1% do ABL
Shopping Centers: 76
5.412 Shopping Centers: 218
ABL: 1.391.958 m²
ABL: 5.471.827 m²
População: 27,7 milhões
PIB per Capita: R$ 18,3 mil
ABL/mil habitantes: 50
População: 80,9 milhões
PIB per Capita: R$ 21,1 mil
ABL/mil habitantes: 68
Municípios com Shopping Cente
mil ABL/mil habitantes: 68 Municípios com Shopping Cente Municípios sem Shopping Cente 401 shopping centers em

Municípios sem Shopping Cente

401 shopping centers em operação, sendo que 212 são localizados nas 20 maiores capitais Cerca
401 shopping centers em
operação, sendo que 212 são
localizados nas 20 maiores
capitais
Cerca de 348 milhões visitantes
por mês
5 maiores companhias detêm
20% do total de ABL no País
35 Anos Destaques Macroeconômicos APIMEC 2010 Evolução das Classes Econômicas (100% em 2009 = 188,2
35 Anos Destaques Macroeconômicos APIMEC 2010 Evolução das Classes Econômicas (100% em 2009 = 188,2
35 Anos Destaques Macroeconômicos APIMEC 2010 Evolução das Classes Econômicas (100% em 2009 = 188,2
35 Anos Destaques Macroeconômicos APIMEC 2010 Evolução das Classes Econômicas (100% em 2009 = 188,2
35 Anos Destaques Macroeconômicos APIMEC 2010 Evolução das Classes Econômicas (100% em 2009 = 188,2
35 Anos Destaques Macroeconômicos APIMEC 2010 Evolução das Classes Econômicas (100% em 2009 = 188,2

35 Anos Destaques Macroeconômicos

35 Anos Destaques Macroeconômicos APIMEC 2010 Evolução das Classes Econômicas (100% em 2009 = 188,2 milhões
35 Anos Destaques Macroeconômicos APIMEC 2010 Evolução das Classes Econômicas (100% em 2009 = 188,2 milhões
35 Anos Destaques Macroeconômicos APIMEC 2010 Evolução das Classes Econômicas (100% em 2009 = 188,2 milhões

APIMEC

2010

Evolução das Classes Econômicas (100% em 2009 = 188,2 milhões de habitantes)

Classes A/B Classe C Classes D/E 54,8% 50,4% 38,9%
Classes A/B
Classe C
Classes D/E
54,8%
50,4%
38,9%

37,6%

9,7% 7,6% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
9,7%
7,6%
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009

Fonte: Centro de Pesquisas Sociais/FGV com base em dados do PME/IBGE

Taxa de Desemprego

ago-2009

8,1% set-09 mar-10 7,7% out-09 mai-10 7,6% 7,5% nov -09 fev-10 7,5% abr-10 7,4% 7,4%
8,1%
set-09
mar-10
7,7%
out-09
mai-10
7,6%
7,5% nov -09
fev-10
7,5%
abr-10
7,4%
7,4%
jan-10
7,3%
7,2%
jul-10
6,9% ago -10
jun-10
6,7%
7,0%
dez-09
6,8%
set-10
6,2%
out-2010
6,1%

Fonte: IBGE

Aumento de Crédito

Crédito ao Consum. (R$) Taxa de Juros 350, 0Bi
Crédito ao Consum. (R$)
Taxa de Juros
350, 0Bi

319,4 Bi

300, 0Bi

250, 0Bi

200, 0Bi

150, 0Bi

100, 0Bi

50, 0Bi

0, 0Bi

18,5% 272,5 Bi 17,7% 16,3% 240,2 Bi 191,8 Bi 13,7% 155,2 Bi 13,2% 88,1 Bi
18,5%
272,5 Bi
17,7%
16,3%
240,2 Bi
191,8 Bi
13,7%
155,2 Bi
13,2%
88,1 Bi 113,3 Bi
11,2%
8,7%

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Fonte: Banco Central do Brasil

21, 0%

19, 0%

17, 0%

15, 0%

13, 0%

11, 0%

9, 0%

7, 0%

Inflação Sob Controle

IPCA - Índice de Preços ao Consum. Amplo0% 15, 0% 13, 0% 11, 0% 9, 0% 7, 0% Inflação Sob Controle IGP-DI -

IGP-DI - Índice de Preços GeralSob Controle IPCA - Índice de Preços ao Consum. Amplo 12,1% 9,1% 7,9% 5,7% 3,1% 7,6%

12,1%

9,1% 7,9% 5,7% 3,1% 7,6% 1,2% 4,5% 5,9% 3,8%
9,1%
7,9%
5,7%
3,1%
7,6%
1,2%
4,5% 5,9%
3,8%

9,3%

7,7%

7,9% 5,7% 3,1% 7,6% 1,2% 4,5% 5,9% 3,8% 9,3% 7,7% 4 , 3 % -1,4% 2003

4,3%

-1,4%

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Fonte: IBGE/FGV

35 Anos Potencial de Crescimento do Setor Escassez de Shopping Centers Total de ABL (m²)
35 Anos Potencial de Crescimento do Setor Escassez de Shopping Centers Total de ABL (m²)
35 Anos Potencial de Crescimento do Setor Escassez de Shopping Centers Total de ABL (m²)
35 Anos Potencial de Crescimento do Setor Escassez de Shopping Centers Total de ABL (m²)
35 Anos Potencial de Crescimento do Setor Escassez de Shopping Centers Total de ABL (m²)
35 Anos Potencial de Crescimento do Setor Escassez de Shopping Centers Total de ABL (m²)

35 Anos Potencial de Crescimento do Setor

35 Anos Potencial de Crescimento do Setor Escassez de Shopping Centers Total de ABL (m²) /

Escassez de Shopping Centers Total de ABL (m²) / 1.000 habitantes

de Shopping Centers Total de ABL (m²) / 1.000 habitantes APIMEC 2010 1.800 ABL/'000 Habitantes 1.262
de Shopping Centers Total de ABL (m²) / 1.000 habitantes APIMEC 2010 1.800 ABL/'000 Habitantes 1.262

APIMEC

2010

1.800

Total de ABL (m²) / 1.000 habitantes APIMEC 2010 1.800 ABL/'000 Habitantes 1.262 231 105 45

ABL/'000 Habitantes

1.262 231 105 45
1.262
231
105
45

EUA

Canadá

França

México

Brasil

Fonte: IPDM Instituto de Pesquisa e Desenvolvimento de Mercado (2008)

Vendas do Varejo* Participação de Shopping Centers

no Mercado

Canadá65,5%

65,5%

EUA51,3%

51,3%

México50,0%

50,0%

França28,0%

28,0%

Brasil18,3%

18,3%

Evolução de Vendas Varejo Shopping Centers Multiplan 27,9% 20,5% 19,3% 18,7% 13,8% 15,8% 16,0% 13,1%
Evolução de Vendas
Varejo
Shopping Centers
Multiplan
27,9%
20,5%
19,3%
18,7%
13,8%
15,8%
16,0%
13,1% 15,1%
11,4%
10,0%
9,7%
9,9%
9,2%
13,3%
9,3%
9,1%
6,2%
5,9%
4,8%
-3,7%
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009

Fonte: IBGE e ABRASCE

Fonte: ICSC de 2006 e 2007; ABRASCE de 2008 * Não considera combustíveis e lubrificantes; materiais de construção e ferramentas.

35 Anos Perfil da Dívida e Posição de Caixa APIMEC 2010 Estrutura de Endividamento CDI
35 Anos Perfil da Dívida e Posição de Caixa APIMEC 2010 Estrutura de Endividamento CDI
35 Anos Perfil da Dívida e Posição de Caixa APIMEC 2010 Estrutura de Endividamento CDI
35 Anos Perfil da Dívida e Posição de Caixa APIMEC 2010 Estrutura de Endividamento CDI
35 Anos Perfil da Dívida e Posição de Caixa APIMEC 2010 Estrutura de Endividamento CDI
35 Anos Perfil da Dívida e Posição de Caixa APIMEC 2010 Estrutura de Endividamento CDI

35 Anos Perfil da Dívida e Posição de Caixa

35 Anos Perfil da Dívida e Posição de Caixa APIMEC 2010 Estrutura de Endividamento CDI 24%
35 Anos Perfil da Dívida e Posição de Caixa APIMEC 2010 Estrutura de Endividamento CDI 24%
35 Anos Perfil da Dívida e Posição de Caixa APIMEC 2010 Estrutura de Endividamento CDI 24%

APIMEC

2010

Estrutura de Endividamento

CDI 24% IGP-M 13% TR TJLP 40% 7% IPCA 14%
CDI
24%
IGP-M
13%
TR
TJLP
40%
7%
IPCA
14%

Pré-

Fixado

2%

Não- Bancos 28% Bancos 72%
Não-
Bancos
28%
Bancos
72%

Endividamento vs. Geração de Caixa

840,1

28% Bancos 72% Endividamento vs. Geração de Caixa 840,1 533,2 3 3 3 , 4 355,9

533,2

333,4

355,9

(R$ milhões)

307,0

Caixa

Dívida Bruta

Posição de

EBITDA*

AFFO*

Caixa Líquido

* Últimos 12 meses

Amortização da Dívida (R$ milhões)

100,0

12 meses Amortização da Dívida (R$ milhões) 100,0 Empréstimos e financiamentos (bancos) Obrigações por

Empréstimos e financiamentos (bancos)

Obrigações por aquisição de bens (terrenos e participações) Debêntures 61,5 44,6 42,9 40,6 38,6 35,5
Obrigações por aquisição de bens (terrenos e participações)
Debêntures
61,5
44,6
42,9
40,6
38,6
35,5
30,3
31,6
29,2
20,9
18,4
14,7
11,3
9,5
3,6

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

>=2017

Classificação de Risco

BB+ (Global) brAA+ (Brasil)

BB+ (Global) brAA+ (Brasil)

35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial

35 Anos

A Multiplan
A Multiplan
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de
35 Anos A Multiplan APIMEC 2010 Destaques Financeiros e Operacionais Desenvolvimentos Recentes Mercado e Potencial de

APIMEC

2010

Destaques Financeiros e Operacionais
Destaques Financeiros e Operacionais
Desenvolvimentos Recentes
Desenvolvimentos Recentes
Mercado e Potencial de Crescimento
Mercado e Potencial de Crescimento
Indicadores
Indicadores
Glossário
Glossário
35 Anos Desempenho Financeiro APIMEC 2010 Desempenho Financeiro (MTE %) 3T10 3T09 Var% 9M10 9M09
35 Anos Desempenho Financeiro APIMEC 2010 Desempenho Financeiro (MTE %) 3T10 3T09 Var% 9M10 9M09
35 Anos Desempenho Financeiro APIMEC 2010 Desempenho Financeiro (MTE %) 3T10 3T09 Var% 9M10 9M09
35 Anos Desempenho Financeiro APIMEC 2010 Desempenho Financeiro (MTE %) 3T10 3T09 Var% 9M10 9M09
35 Anos Desempenho Financeiro APIMEC 2010 Desempenho Financeiro (MTE %) 3T10 3T09 Var% 9M10 9M09
35 Anos Desempenho Financeiro APIMEC 2010 Desempenho Financeiro (MTE %) 3T10 3T09 Var% 9M10 9M09

35 Anos Desempenho Financeiro

35 Anos Desempenho Financeiro APIMEC 2010 Desempenho Financeiro (MTE %) 3T10 3T09 Var% 9M10 9M09 Var%
35 Anos Desempenho Financeiro APIMEC 2010 Desempenho Financeiro (MTE %) 3T10 3T09 Var% 9M10 9M09 Var%
35 Anos Desempenho Financeiro APIMEC 2010 Desempenho Financeiro (MTE %) 3T10 3T09 Var% 9M10 9M09 Var%

APIMEC

2010

Desempenho Financeiro (MTE %)

3T10

3T09

Var%

9M10

9M09

Var%

Receita Bruta (R$ '000)

159.950

129.793

23,2%

467.287

360.123

29,8%

Receita Líquida (R$ '000)

146.512

116.627

25,6%

425.987

324.637

31,2%

Despesas de Sede (R$ '000)

24.744

18.694

32,4%

70.136

62.237

12,7%

Receita de Locação (R$ '000)

102.084

81.759

24,9%

301.801

242.647

24,4%

Receita de Locação/R$ m²

301 R$/m²

257 R$/m²

17,2%

898 R$/m²

766 R$/m²

17,3%

Receita de Locação US$/pé²

16,6 US$/pé²

13,5 US$/pé²

22,7% 49,4 US$/pé² 40,3 US$/pé²

22,8%

EBITDA (R$ '000)

73.010

86.131

15,2%

239.224

209.522

14,2%

Margem de EBITDA

49,8%

73,9%

2402 b.p

56,2%

64,5%

838 b.p

Resultado Operacional Líquido (NOI)

(R$ '000)

103.919

78.662

32,1%

303.555

233.688

29,9%

NOI R$/ m²

306 R$/m²

247 R$/m²

24,1%

903 R$/m²

738 R$/m²

22,5%

NOI US$/pé²

16,9 US$/pé²

13,0 US$/pé²

29,8% 49,7 US$/pé²

38,8 US$/pé²

28,2%

Margem NOI

87,4%

82,3%

513 b.p

86,7%

83,5%

320 b.p

Adjusted Net Income (R$ '000)

72.221

71.381

1,2%

227.028

160.119

41,8%

FFO Ajustado (R$ '000)

84.110

81.061

3,8%

262.194

189.430

38,4%

FFO Ajustado R$/m²

248 R$/m²

254 R$/m²

2,6%

780 R$/m²

598 R$/m²

30,5%

FFO Ajustado (US$ „000)

49.840

45.891

8,6%

155.365

107.241

44,9%

FFO Ajustado US$/pé²

13,6 US$/pé²

13,4 US$/pé²

2,0% 43,0 US$/pé²

31,4 US$/pé²

36,6%

35 Anos Desempenho de Mercado APIMEC 2010 Desempenho de Mercado 3T10 3T09 Var% 9M10 9M09
35 Anos Desempenho de Mercado APIMEC 2010 Desempenho de Mercado 3T10 3T09 Var% 9M10 9M09
35 Anos Desempenho de Mercado APIMEC 2010 Desempenho de Mercado 3T10 3T09 Var% 9M10 9M09
35 Anos Desempenho de Mercado APIMEC 2010 Desempenho de Mercado 3T10 3T09 Var% 9M10 9M09
35 Anos Desempenho de Mercado APIMEC 2010 Desempenho de Mercado 3T10 3T09 Var% 9M10 9M09
35 Anos Desempenho de Mercado APIMEC 2010 Desempenho de Mercado 3T10 3T09 Var% 9M10 9M09

35 Anos Desempenho de Mercado

35 Anos Desempenho de Mercado APIMEC 2010 Desempenho de Mercado 3T10 3T09 Var% 9M10 9M09 Var%
35 Anos Desempenho de Mercado APIMEC 2010 Desempenho de Mercado 3T10 3T09 Var% 9M10 9M09 Var%
35 Anos Desempenho de Mercado APIMEC 2010 Desempenho de Mercado 3T10 3T09 Var% 9M10 9M09 Var%

APIMEC

2010

Desempenho de Mercado

3T10

3T09

Var%

9M10

9M09

Var%

Número de Ações

179.197.214

173.799.441

3,1%

179.197,214

173.799,441

3,1%

Ações Ordinárias

167.338.867

161.941.094

3,3%

167.338,867

161.941,094

3,3%

Ações Preferenciais

11.858.347

11.858.347

0,0%

11.858,347

11.858,347

0,0%

Preço Médio da Ação

R$ 33,27

R$ 23,64

40,7%

R$ 31,61

R$ 18,80

68,1%

Preço Final da Ação

R$ 35,90

R$ 27,75

29,4%

R$ 35,90

R$ 27,75

29,4%

Volume Médio Diário Negociado (R$ em milhões)

8.716

8.812

1,1%

9.471

4.044

134,2%

Dólar (US$) Final do Trimestre

R$ 1,69

R$ 1,77

4,5%

R$ 1,69

R$ 1,77

4,5%

Valor de Mercado (R$ '000)

6.433.180

4.822.934

33,4%

6.433.180

4.822.934

33,4%

Dívida Bruta (R$ '000)

533.155

458.168

16,4%

533.155

458.168

16,4%

Caixa (R$ '000)

840.118

796.794

5,4%

840.118

796.794

5,4%

Dívida Líquida (R$ '000)