Estrutura e Análise das Organização da Aula

Demonstrações Contábeis
Tópicos que serão abordados
na aula
Aula 4
Análise das demonstrações
Prof. Flaviano Costa contábeis
Prof. Francisco Granatto

Análise vertical

Análise horizontal Contextualização

Análises por meio de indicadores

Análise das Demonstrações

Contábeis
Em 1906, surge a primeira
A análise de balanços surgiu e
literatura científica sobre análise
se desenvolveu dentro do
de balanços, com William Post
sistema bancário, até hoje o
seu principal usuário

1
Em 1919, Alexander Wall,
considerado o pai da análise de
balanços, desenvolve
inúmeros índices
econômico-financeiros de análise
A partir de 1931, a Dun &
Bradstreet passam a elaborar e
divulgar índices-padrão para
diversos ramos de atividades nos
Estados Unidos

Em 1925, Stephen Gilman cria a

A análise de balanços objetiva
análise horizontal
extrair informações das
No Brasil, até 1968, as técnicas
demonstrações contábeis para a
de análise de balanços são
tomada de decisões
praticamente desconhecidas

As demonstrações contábeis
fornecem uma série de dados
Informações
Demonstrações
Fatos ou eventos financeiras
sobre a empresa, de acordo com econômico-financeiros
financeiras =
dados
para a tomada
de decisões

as regras contábeis. A análise de Processo contábil

Técnicas de análise de
balanços

balanços transforma esses dados

em informações

2
Análise das Demonstrações
Contábeis — Objetivos Pontos fortes, fracos, tendências

Situação financeira, econômica e e perspectivas

de desempenho das Quadro evolutivo

organizações
Evidências de erros
Eficiência na utilização dos administrativos etc.
recursos

Técnicas de Análise das

Demonstrações Contábeis

Análises estatísticas

Instrumentalização • Análise vertical

• Análise horizontal

• Indicadores

Análise Vertical
Análises dinâmicas

• Ciclometria A análise vertical mostra a real

importância de cada conta com
• Capital de Giro e Modelos de
relação ao total de um
Fleuriet
determinado grupo

3

Exemplo: quanto representa a
conta “estoques” no total dos
ativos de uma entidade
á % = 100
Exemplo
• Fornecedores: 5.000
• Passivo + PL: 100.000,00
• AV (%): 5%
Exemplo: quanto variou a
conta “contas a receber” de
2013 para 2014
A análise horizontal exige, no
mínimo, dois períodos de
demonstrações contábeis
Geralmente as bases são:
• Ativo: total do ativo
• Passivo + PL: total do passivo
+ PL
• Demonstração de
resultados: receita líquida
Observação importante: isso
não é uma regra
Análise Horizontal
A análise horizontal mostra o
acréscimo ou decréscimo de
uma conta ao longo do tempo
Pode ser:
• Anual: de um ano com relação
a outro
• Encadeada: deixando um ano
fixo
4

á % = 100 − 100
Análise por Meio de
Indicadores
Exemplo:
Índices de liquidez: situação
• Estoques (2013): 10.000
financeira da empresa perante
• Estoques (2014): 5.000
suas obrigações
• AH (%): -50%

Índices de Liquidez
Índices de estrutura de capital:
Liquidez geral
decisões de investimentos e
+
financiamentos =
+ !
Índices de rentabilidade: Liquidez corrente
situação econômica
=

Liquidez seca
Índices de Estrutura de
−! #$ − % & & Capital
"=

Endividamento
Liquidez imediata
&
% & í !(% = 100
=

5
 Imobilização do patrimônio
líquido
Composição de
$ )
endividamento = 100

Imobilização de recursos não

!(% = 100 correntes
&
$ )
Ñ = 100
! +

Índices de Rentabilidade Retorno sobre o ativo

Giro do ativo $ í#$

= 100
í#$
=
Retorno sobre o PL
Margem líquida
$ í#$ $ í#$
+ = 100 = 100
í#$ ,é./0

Exercício

1. A Cia. Bem Aventurança

Aplicação apresenta a seguinte
configuração de suas
demonstrações contábeis:

6
 Ativo circulante
Caixa e bancos 200,00
Índices Duplicatas a receber
Endividamento 125% Estoques

Liquidez geral 0,80 Ativo não circulante (imobilizado)

Total do ativo
Liquidez corrente 1,00
Passivo circulante
Liquidez seca 0,60
Passivo exigível a longo prazo
Liquidez imediata 0,10
Patrimônio líquido
Total do passivo + PL

Resolução
Com base nos dados, preencha
os espaços em branco da 2/3405í678 =>>
1) =
9:
∴ 0,10 =
9:

planilha anterior
Logo, PC = 2.000,00

?: ?:
2) = ∴ 1,00 =
9: =>>> 4) = + +! #$
Logo, AC = 2000,00 2000 = 200 + + 800

?:@ABC =>>>@ABC
Logo, contas a receber =
3) " = ∴ 0,60 =
9: =>>> 1.000,00
Logo, estoques = 800,00

7
 ?:G?HI9 :J4/KJ8 .7 K7LM7/L03
5) = 6) !(% = 100
9:G9AI9 9I
2000 + 500
2000 + 0 125 = 100
0,80 =
2000 + !
Logo, PL = 2.000,00
Logo, PELP = 500,00

8) = + (

7) + = + ! + 4500 = 2000 + (

+ = 2000 + 500 + 2000 Logo, ANC = 2.500,00

Logo, P + PL = 4.500,00 • O quadro fica da seguinte

maneira:

Ativo circulante 2.000,00

Caixa e bancos 200,00
Duplicatas a receber 1.000,00
Estoques 800,00
Ativo não circulante (imobilizado) 2.500,00
Total do ativo 4.500,00 Síntese
Passivo circulante 2.000,00
Passivo exigível a longo prazo 500,00
Patrimônio líquido 2.000,00
Total do passivo + PL 4.500,00

8
 Resumindo...
• Análise de índices
Análises estáticas Liquidez

• Análise vertical Estrutura de Capital

• Análise horizontal Rentabilidade

Referências de Apoio

SAPORITO, A. Análise e
Estrutura das
Demonstrações Contábeis.
Curitiba: Intersaberes, 2015.