DEMONSTRATIVOS CONTÁBEIS: O

CASO SINGULAR
 Paradigma Contábil: Um Exemplo

 O Sr. Singular abriu uma loja de Radios com R$ 600,00 de capital próprio em
1/março/2009. Investiu R$ 500 em móveis e benfeitorias e comprou 10 Radios por
R$ 600 cada para serem pagas em 60 dias (1/maio/2009).

 Balanço Patrimonial (BP) “de Partida”:

Ativos (1/3/2009) Passivos (1/3/2009)

Disponibilidades Fornecedores
(10 TVs a pagar em 1/maio)
Estoques
(10 radios por R$ 600/un) Patrimônio Líquido (PL)
Ativo Imobilizado Bruto Capital Social
Reservas 0
Total Total

2
 Regime Competência (ou Confrontação) x Regime Caixa

 Em março, o Sr. Singular vendeu as 10 Radios à vista, por R$ 1.000 já líquido de

impostos. Teve despesas operacionais de R$ 200 por mês, sem depreciação;
 Diante deste resultado, o empreendedor decidiu distribuir R$ 1.000 de dividendos para si
próprio...

Demonstr. Resultado Exercício Regime %ROL Demonstr. Fluxo Caixa (DFC) Regime
(DRE) Competência Caixa
Receita Operacional Líquida (ROL) 100% Recebimentos Clientes
(-) Custo Mercadoria Vendida (CMV) -50% (-) Pgtos. Fornecedores
(=) Lucro Bruto 50% (-) Desp. Operacionais
(-) Despesas Operacionais (-) Pagtos. IR&CS
(=) Lucro Operacional (EBITDA) 49% (=) Fluxo Operacional de Caixa
(-) IR&CS (30%) -15% (-) Pagto. Dividendos
(=) Lucro Líquido (LL) 34% (=) Fluxo Livre de Caixa
(-) Dividendos -10%
(=) Lucro Retidos 24%

3
 Os números ”falam”: Estratégia Implícita em Março

Ativos (31/3/2009) Passivos (31/3/2009)

Disponibilidades Fornecedores
Disponibilidade 1/março (10 Radios a pagar em 1/maio)
Fluxo Livre Caixa Março
Estoques 0
Patrimônio Líquido (PL)
Ativo Imobilizado Bruto Capital Social
Reservas (LL – Dividendos)
Total Total
 Alavancagem: o “Dinheiro dos Outros”

 Em 1/abril/2009, animado com seu sucesso, decidiu comprar mais 40 radios, nas
mesmas condições.
 BP em 1/4/2009:

Ativos (1/4/2009) Passivos (1/4/2009)

Disponibilidades Fornecedores
(10 TVs a pagar em 1/maio)
Fornecedores
Estoques (40 TVs a pagar em 1/junho)
(40 TVs por R$ 500/u) Patrimônio Líquido
Ativo Imobilizado Bruto Capital Social
Reservas (março)
Total Total

5
 Investimento em Capital de Giro x Estratégia Competitiva

 Ao longo do mês de abril, conseguiu vender as 40 Radios por R$ 1.300, porém em 6

parcelas, sendo a primeira (R$ 300 por TV) à vista.
 Diante de seu lucro líquido, o Sr. Bicicleta decidiu distribuir R$ 3.000 de dividendos para si
próprio...

DRE Abril Competência %ROL DFC Abril Caixa

Receita Operacional Líquida 100% Recebimentos Clientes
(-) CMV (-) Pgtos. Fornecedores
(=) Lucro Bruto 58% (-) Desp. Operacionais
(-) Despesas Operacionais (-) Pgtos. IR&CS
(=) Lucro Operacional 58% (=) Fluxo Operac. Caixa
(-) IR&CS (30%) (-) Pagto. Dividendos
(=) Lucro Líquido 40,7% (=) Fluxo Livre Caixa
(-) Dividendos -4%
(=) Lucros Retidos 36,7%

6
 Os números ”falam”: Estratégia Implícita em Abril

Ativos (30/4/2009) Passivos (30/4/2009)

Disponibilidades Fornecedores
Disponibilidades 1/abril (10 TVs a pagar em 1/maio)

Fluxo Livre Caixa Março Fornecedores

Contas a Receber (40 TVs a pagar em 1/junho)
Estoques Patrimônio Líquido
Capital Social
AIB Reservas 1/abril
Reservas 30/abril (LL – Dividendos)
Total Total
 Alavancagem x Risco de Liquidez

Ativos (1/5/2009) Passivos (1/5/2009)

Disponibilidades Fornecedores
(10 TVs a pagar em 1/maio)
Fornecedores
Contas a Receber (40 TVs a pagar em 1/junho)
Estoques Patrimônio Líquido
Capital Social
AIB Reservas 1/abril
Reservas 30/abril
Total Total