INTRODUÇÃO

Apesar de ter se tornado mais popular no último ano, por

conta da sua aparente complexidade, a compra de ações
ainda é um território inexplorado para a maioria dos
brasileiros, mesmo aqueles que já investem em outras
modalidades.

Para desmistificar o mundo das ações, em primeiro lugar,

é preciso entender o que são e como funcionam. A partir
daí, é possível avaliar se esse é o investimento adequado
para o seu estilo como investidor e para a sua situação
financeira, uma vez que esse tipo de operação pode
oferecer riscos maiores do que outras aplicações.

Neste e-book você encontrará dicas essenciais que vão te

ajudar a entender o mercado de ações. Descubra aqui:

• O que são ações e como começar a investir

• Planejamento financeiro para quem deseja investir
• Diferentes formas de investir em ações
• Taxas de investimento
• A importância de uma boa estratégia

Se quiser se aprofundar mais sobre o assunto e ter acesso

a uma carteira completa de recomendações, assine a
Capital Research.

Boa leitura!
Capítulo De maneira resumida, ações são partes de uma

01
empresa. Dessa forma, quando você adquire ações,
você se torna sócio de uma companhia, dono de uma
pequena parcela daquela corporação. É como se a
empresa fosse uma grande pizza e você passasse a ter
uma pequena fatia dela. A partir desse momento você
tem direito a uma parte correspondente dos lucros
ou até dos prejuízos. Dependendo do tipo de ação
e da quantidade que é adquirida, o acionista pode
ter outros direitos, como o voto em assembleias que

O que são decidem os rumos da instituição.

ações e
Conforme a companhia vai crescendo, quanto mais
lucro ela tem, mais o seu valor no mercado aumenta.

como
A avaliação do preço de uma instituição é estimado
por empresas especializadas e depende de vários
fatores como a sua saúde financeira, seus ativos, sua
começar marca, imagem e outros. Tudo o que está relacionado
a ela pode influenciar no seu valor de mercado e ditar

a investir? o rumo dela na bolsa de valores.

E como começar
a investir?
A teoria sobre o mecanismo de como obter
lucros através de ações é simples:

01 Se a empresa que tem capital aberto

na bolsa de valores vai bem, suas
ações se valorizam;

02 Logo, as ações serão vendidas por um

valor mais alto; consequentemente,

03 A empresa arrecada mais capital

para novos investimentos; e

04 O faturamento da empresa cresce,

gerando mais lucro para todos os
acionistas e agregando valor ao
conglomerado, retornando ao ponto
inicial de valorização das ações.

Por outro lado, se a companhia vai mal, ou
algum fator (seja interno ou externo) influencia
na sua reputação ou valor de mercado, o preço
das suas ações desvalorizam.
A desvalorização de ações pode representar uma
oportunidade de realizar operações de compra dos
títulos. Dependendo da credibilidade da companhia
no mercado, vale a pena considerar a compra, mesmo
num momento ruim, visando lucros substanciais no
momento de recuperação.
 As ações podem oferecer diversos benefícios e responsabilidades

Os diferentes por parte dos acionistas. Por isso, elas são divididas em diferentes
categorias. Importante ressaltar que cada um dos tipos de ações

tipos de ações
valoriza de uma forma. Logo, se um investidor aplica a mesma
quantia em ações de diferentes grupos de uma mesma empresa,
elas podem ter rendimentos diferentes no final de um mesmo
período.

Ações Ordinárias Ações Preferenciais Certificado de

Quando o investidor tem
direito a voto e participa das
decisões que definem os
rumos da empresa. Neste caso
a porcentagem de ações do
acionista influência no peso do
seu voto em uma assembleia
da empresa, por exemplo.
Se você é um pequeno
investidor, a realidade é que
provavelmente o seu voto será
pouco representativo.
Neste caso o investidor não
tem direito a voto, mas têm
preferência na hora de receber
os lucros da companhia ou
outros benefícios que estejam
atrelados ao pacote.
depósito de ações
É uma espécie de “combo”
que compila os direitos e
deveres de ações ordinárias
e preferenciais. Ou seja,
além de ter voto e ajudar na
administração da empresa,
na hora de dividir os lucros
você tem preferência no
recebimento.
Uma reserva
de emergência
é essencial
Depois de esclarecer um pouco o que são e a ideia
sobre como funciona o mercado de ações, antes de
seguir o passo a passo para começar a investir, você
deve avaliar se a sua saúde financeira encontra-se em
um patamar adequado e favorável para o investir em
ações.
Ter uma reserva para emergências é um fator crucial
para garantir o sucesso das suas operações na bolsa.
Isso porque o risco de “perder” dinheiro nessas
operações é bastante alto. E você não deve arriscar ou
comprometer a maior parte do seu capital pessoal em
um processo que pode te deixar no vermelho.
A reserva de emergência é um dinheiro que serve
para cobrir o seu custo de vida por um período que
você considere confortável em caso de privação de
renda ou aumento repentino de despesas como, por
exemplo, caso você fique desempregado ou seu carro
quebre e você precise consertar.
O ideal é que ela seja seis vezes maior do que o valor
do seu custo de vida médio mensal. Ou seja, se você
gasta R$ 2 mil por mês para viver, sua reserva de
emergência deve ser de, no mínimo, R$ 12 mil.
É importante que esse valor esteja aplicado em
investimentos de baixo risco e de alta liquidez, que
podem ser resgatados a qualquer momento, de
forma rápida. Essa etapa é importante porque não é
recomendado que você invista em ações sem ter uma
reserva para emergências. Isso porque o mercado
apresenta muitas oscilações e você sempre está
exposto à possibilidade de perder dinheiro de forma
muito rápida e irreversível.
Capítulo
02
Planejamento
financeiro para
quem deseja
investir
Antes de mais nada, é importante dizer
que o processo exige que o processo
exige dedicação e cautela, mas não
precisa ser sinônimo de sofrimento e
pode trazer ganhos a longo prazo - e
quando trata-se de cuidar bem do seu
dinheiro, vale a pena.
Algumas dicas para conseguir juntar
dinheiro são:
Anote tudo o que gasta
1
na ponta do lápis (ou da
planilha)
Para começar, você vai precisar fazer uma
análise profunda sobre a sua situação financeira.
Uma planilha pode ser a forma mais fácil de
organizar e comparar os seus gastos com os
seus rendimentos. Mas se você tem dificuldades,
pode utilizar um bloquinho, um caderno, um
aplicativo, ou qualquer outra ferramenta com a
qual esteja familiarizado para fazer o seu controle
do orçamento.
É preciso listar toda e qualquer despesa,
sejam elas fixas ou variáveis, desde o
cafezinho até a prestação do carro.
Não esqueça nada! Anote tudo!
Sua análise também deve contemplar uma
provisão de gastos. Ou seja, você precisa saber o
que tem a pagar no mês corrente e, pelo menos,
pelos próximos três meses, para evitar “surpresas
desagradáveis” no meio do processo. Esse é
o momento de elencar aquelas despesas que
não são recorrentes como IPVA e IPTU, que só
aparecem uma vez no ano, mas que tem grande
impacto sobre a renda.
2 Use a regra do 50/30/20
Para conseguir visualizar onde é possível enxugar o orçamento e
economizar, você deverá dividir as suas despesas em três grandes
grupos e estipular limites de gastos com cada um deles.

50%
do seu orçamento deve ser para despesas fixas - aquelas
que você terá todo mês (por exemplo: aluguel)

para despesas variáveis - são aquelas que podem mudar

30%
de acordo com o seu consumo. Aqui é onde você tem mais
chances de enxugar (por exemplo: alimentação, vestuário,
lazer). Use a criatividade para propor novos modelos que
beneficiem a economia de recursos. É um exercício que, por
consequência, pode te estimular a sair da zona de conforto
e buscar outras alternativas de consumo.

direto para economias - essa fatia do seu orçamento deve

20%
servir para priorizar a sua reserva de emergências, que vai
ser responsável por viabilizar o seu investimento em ações de
forma segura, sem prejudicar a sua saúde financeira em caso
de prejuízos. Somente depois de consolidar a sua reserva para
emergências, esses 20% podem passar a ser investidos.
3 Elimine as dívidas

Se você possui alguma dívida (ou mais) em

aberto é preciso fazer um levantamento para
saber a dimensão do problema, incluindo
juros e multas. Não é recomendado que você
comece a investir tendo saldos pendentes em
qualquer tipo de instituição. Somente após
quitar todos os seus saldos em aberto e de
consolidar sua reserva de emergências é que
você deve considerar o investimento em ações.
Abrindo uma conta
para investir em ações
Para investir em ações você obrigatoriamente deverá abrir uma
conta em uma corretora ou em um banco de investimentos. Essas
são as instituições financeiras que estão aptas e autorizadas a fazer
transações de compra e venda na bolsa de valores. Sem uma conta
em uma desses lugares você não consegue começar a investir.

Seja uma corretora ou banco de investimentos, você provavelmente

vai precisar preencher um cadastro com informações básicas como
nome completo, email, endereço e telefone. Em seguida você vai
precisar fornecer alguns documentos como RG ou CNH, CPF e
comprovante de residência. Hoje em dias as corretoras permitem
que os documentos sejam enviados de forma online. A instituição
vai precisar dos dados da sua conta corrente, através da qual serão
realizadas as operações de compra e venda de ações.

Para conseguir oferecer serviços mais personalizados para o seu

perfil, forneça informações financeiras sobre, por exemplo: sua
renda mensal, quanto deseja investir etc.

Com esses dados você conseguirá abrir sua conta para iniciar suas
operações na bolsa. Preparamos um material especial para você
neste link. Trata-se de um passo a passo em formato de vídeo de
como abrir uma conta em algumas das maiores plataformas de
corretagem do Brasil.
 Investimento
Capítulo direto em ações

03
Nesta modalidade você escolherá por conta
própria quais ações irá comprar, usando
seus próprios critérios e estratégias, além
de ficar responsável pela administração da
sua carteira. Você precisa ter acesso a uma

Entenda
corretora e/ou uma plataforma e uma
conta por onde serão emitidas as ordens
de compra e venda e ficará a seu critério
diferentes o melhor momento e todo o trâmite para
concluir as operações. A corretora será

formas de apenas o meio de viabilizar a operação,

você será o operador.

investir Pontos positivos

em ações • Controle sobre a carteira e sobre os dividendos

Se você deseja se tornar um
investidor do mercado de ações,
precisa saber que há pelo menos
três formas diferentes de realizar
essa operação. E cada uma delas
tem suas vantagens e desvantagens.
Entenda cada uma delas:
• Menor custo com taxas
• Isenção de imposto de renda para operações
até R$ 20 mil por mês
Pontos negativos
• Demanda muito tempo de dedicação
• Risco alto de cometer erros e gerar prejuízos
por desconhecimento
• Não recomendada para investidores iniciantes
Investimento Pontos positivos

em fundo de
• Imposto de renda só é pago em caso de resgate
• Não exige muito tempo de dedicação

investimento
• Gestão profissional

Pontos negativos
É quando você investe o seu capital por meio de um
gestor profissional que será responsável por definir qual o • Sem isenção para vendas de até R$ 20 mil
direcionamento, o melhor momento para compra e venda • Maior custo com taxas
de ações, visando o seu lucro. Além de ser o meio para • Menos controle sobre a carteira
realizar a operação, a corretora fornecerá um profissional
que vai fazer todo o trâmite por você. Através do seu perfil
e alinhado com seus objetivos ele irá traçar as estratégias a
serem adotadas para fazer o seu dinheiro render.
Investimento
em ETFs
É a abreviação para Exchange Traded Fund ou Fundo
de Índice. Neste caso, o investimento funciona como
uma combinação da carteira de ativos, sem você ter
que lidar com elas individualmente. É como se o ETF
fosse uma cesta, que contém diversas empresas,
que representam um índice, responsável por
indicar as ações mais negociadas ou buscadas pelos
investidores. Em resumo, ao comprar um ETF, você
estará adquirindo um pacote de ações (de diversas
empresas) ligadas a um índice.
Por representar índices, o ETF é o tipo de ação mais
recomendado para investidores iniciantes. Mas
atenção! O fato de representar um índice, não faz
do ETF um investimento com garantia de lucro. É
preciso estar atento às oscilações.
Pontos positivos
• Diversificação da carteira
• Sem valor mínimo para investimento
• Baixo custo com taxas (uma vez que a
operação de compra e venda será uma só)
Pontos negativos
• Cobrança sobre a corretagem
• Sujeito a riscos inerentes aos
investimentos de renda variável
• Cobrando de 15% de imposto de renda
sobre os lucros
• Em caso de compra e venda no mesmo
dia, a cobrança de IR é de 20% sobre o
rendimento
 Como qualquer outro tipo de operação
financeira, o investimento em ações requer o

Capítulo pagamento de algumas taxas. Uma delas é a

04
chamada corretagem, que corresponde ao custo
operacional da compra e venda de títulos. É
o preço que se paga para uma corretora (seja
ela física ou digital) pela prestação de serviço
de intermediar a relação do investidor com a
bolsa de valores. Uma corretora é uma empresa
como outra qualquer e precisa gerar renda para
sobreviver, tem custos para funcionar, impostos
a serem pagos etc. Após realizar uma operação

Considere de compra ou venda de ações a corretora deverá

emitir para o investidor a chamada nota de

as taxas dos
corretagem, onde constarão todos os dados da
transação.

investimentos O valor da corretagem pode variar de acordo com

a instituição financeira escolhida. É preciso avaliar
com cautela a representação desse custo frente
ao valor do investimento para escolher a melhor
opção para você.
Taxa de corretagem fixa
Para as corretoras que negociam de forma
online, o mais comum é cobrar dos investidores
uma taxa com valor fixo por cada operação,
independente do valor. Ou seja, se você comprar
uma ação e logo em seguida vendê-la, você
pagará a taxa de corretagem duas vezes.
Taxa de corretagem híbrida
É um mix de corretagem fixa e variável.
Esse modelo é comumente aplicado para os
investidores que negociam através da mesa
de operações e não online. Neste caso os
operadores ainda realizam as transações via
telefone como era feito antigamente.

Taxa de corretagem
variável ou percentual
Nessa modalidade o valor a pagar para a
corretora será um percentual pré-estabelecido
do valor da transação. Para tornar os grandes
negócios viáveis é normal que a porcentagem da
corretagem seja menor para o fechamento de
compra e venda grande com valores muito altos.
 Para começar a investir em ações em primeiro lugar
é preciso estar disposto a estudar e conhecer a fundo
como funciona o mercado e suas oscilações. Além do
conhecimento teórico, busque conversar com pessoas
especializadas, que já tenham experiência no ramo
Capítulo para trocar ideias e entender todos os pormenores

05
envolvidos nesse tipo de transação.

Não esqueça: antes de investir seu dinheiro,

garanta a sua reserva de emergências para
não ficar no vermelho!

É recomendada a compra de ativos diversificados, de

baixo valor e começar com poucas movimentações.

A importância Dessa forma você consegue controlar o nível de risco

e combinar com rentabilidade a longo prazo.

de uma boa Não tenha vergonha ou receio de buscar ajuda

estratégia
profissional ou assinar a Capital Research, onde
você vai encontrar as melhores recomendações de
investimentos de acordo com o seu perfil.

A experiência será sua maior aliada no mercado de

ações. Quanto mais tempo você dedica a estudar e
conhecer, mais conhecimento sobre como funciona.
A Capital Research oferece a recomendação de
uma carteira básica para investidores iniciantes. É a
chamada Carteira Capital, que funciona basicamente
como um guia de orientação sobre três tipos de
investimento (ações, fundos imobiliários e renda fixa)
combinado com o perfil do investidor (conservador,
moderado ou agressivo). O material é constantemente
atualizado e facilita o acompanhamento e a
diversificação das suas ações, garantindo a segurança
o investimento a longo prazo.

Através da recomendação sobre as ações mais

lucrativas e diferentes porcentagens para alocação
dos investimentos é possível controlar e equilibrar a
sua exposição a riscos e a sua rentabilidade.

ATENÇÃO! É preciso saber ler e interpretar as

informações da Carteira Capital. Para aprender
como aproveitar os conteúdos, acesse o
tutorial de como usar as dicas.
 A Capital Research é sua parceira na jornada
rumo ao sucesso nos investimentos. Ela funciona
como um consultor financeiro e oferece serviços
Capítulo de investimento. Disponibilizamos conteúdos de

06
qualidade sobre como, onde, quando e quanto
investir.

Um time de analistas com vasta experiência no

mercado financeiro acompanham diariamente
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