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28 de setembro de 2020
2
Economia
Nacional
Evolução do saldo de crédito do sistema financeiro (livre e direcionado)
Em bilhões de reais
3.736,5
3.114,7 3.163,0 3.331,7
3.051,9
170
150
146
135
130
110
90
70
ago/17 ago/18 ago/19 ago/20
Pessoa Jurídica Pessoa Física
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
Evolução da concessão de crédito - total
Crescimento mês/mês ano anterior- %
60
40
20
0 -6,0
-20
-6,4
Pessoa Jurídica Pessoa Física
-40
ago/17 ago/18 ago/19 ago/20
ago/20
P. Física P. Jurídica Total
Variação mês contra mês
1,65 -1,64 -23,83
anterior - %
Pessoa Jurídica
Pessoa Física
-3,7
-4,1
16
15,8
14,5
14
12
10
ago/19 nov/19 fev/20 mai/20 ago/20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
Evolução do crédito direcionado para habitação
35
30
25
20
15
10 7,43
5
0
ago-14 ago-16 ago-18 ago-20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
Evolução do saldo de crédito referencial para a taxa de juros: pessoa física
Participação do crédito no
Cresc. mês contra o mesmo mês ano anterior - %
total em agosto/20- %
ago-19 jul-20 ago-20
5% 4%
Total 12,4 16,1 16,4
1%
Pessoa Física 16,1 8,3 8,3 2%
Crédito Pessoal Consignado 11,9 11,2 10,9
Credito Pessoal Não-
Consignado 16,1 8,8 8,7
36%
Aquisição de Veículos 17,7 10,7 8,9
Desconto de Cheques 4,9 -20,6 -21,5 22%
Cartão de Crédito 21,6 -2,7 -1,6
Cheque Especial 11,6 -22,6 -24,2
Aquisição de bens ex-veículos 16,2 7,8 7,9
Crédito Renegociado 18,0 46,0 53,8
18%
Outros 18,6 29,6 25,6 12%
20
12,8
10
0,6
0 0,2
-1,9
-10
ago-17 ago-18 ago-19 ago-20
Fonte: Bacen. Elaborado por: MB Associados.
Pessoa Física: Crédito Pessoal
R$ Bilhões - valor deflacionado
24
20,01
20
16
12 9,91
8
4
Não consignado Consignado
0
ago-17 ago-18 ago-19 ago-20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
Evolução do saldo de crédito referencial para a taxa de juros: pessoa jurídica
Participação do crédito no
Cresc. mês contra o mesmo mês ano anterior - %
total em agosto/20 - %
ago-19 jul-20 ago-20
7%
Total 8,0 26,1 26,9
Capital de giro 4,2 40,9 45,7
Conta garantida 9,1 -20,5 -24,2
Desconto de cheque 4,7 -34,9 -38,1 25% 42%
Aquisição de bens 68,8 47,3 42,4
Recursos externos -2,7 26,0 23,6
Outros 6,8 29,6 32,6
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados. 7%
2%
Capital de giro
Conta garantida
Desconto de cheque
Aquisição de bens
Recursos externos
Outros
Nota: Crédito referencial para a taxa de juros: operações consideradas
para o cálculo das taxas médias de juros das modalidades de crédito.
Concessão Real de Crédito – Pessoa Jurídica
57,0
30,8
5,9
-0,1
-24,5
ago/17 ago/18 ago/19 ago/20
18
Serv. Públicos Trab. Setor Privado Benef. INSS
16
14
12
9,72
10
8 9,26
6
4
2
1,04
0
ago-17 ago-18 ago-19 ago-20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
Expansão do saldo de crédito consignado
% do crédito pessoal Bilhões
76 408 410
74,7
74 330
Estoque do crédito 250
72
consignado 170
70
90
68 10
66 -70
ago/17 ago/18 ago/19 ago/20
Taxa média de juros do
crédito consignado Tomador do crédito consignado - %
% a.a.
total
Operações Consignadas
55 Operações de Crédito Pessoal Público Beneficiário do INSS Privado
75 9
45
65 8
57,87
35 55 7
30,0 5,93
45 6
25 36,20
35 5
18,9
15 25 4
ago/17 ago/18 ago/19 ago/20 ago/12 ago/16 ago/20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
Saldo BNDES por modalidade
R$ Bilhões Capital de giro Financ. agroindustrial Financ. investimento
30 700
600
20 500
376,2
400
11,8
10 300
200
4,6
0 100
ago-13 fev-17 ago-20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
Saldo BNDES por modalidade
Crescimento acumulado 12 meses - %
60
Capital de giro
50 Financ. investimento
40 Total
30 Financ. agroindustrial
20
10
0 0,6
-10 -9,7
-20 -9,8
-30
-40
-37,5
-50
ago-16 ago-17 ago-18 ago-19 ago-20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
Taxa média de juros para pessoas físicas e jurídicas
% ao ano
80 Pessoa Jurídica Pessoa Física Taxa Selic 10
9
70
8
60
7
50
6
40 39,05
4
30
3
20
1,9
2
10
1
12,4
0 0
30
24
20,5
18
12
6 6,8
Spread pessoa jurídica Spread pessoa física
0
ago/18 ago/19 ago/20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
Prazo médio consolidado das operações de crédito
64
48 62
44 60 61
40 58
36 56
32 54
52
28 50
24 27
48
20 46
ago-17 ago-18 ago-19 ago-20 ago-17 ago-18 ago-19 ago-20
Prazo médio consolidado das operações de crédito pessoa física
Desconto de cheques
2,5 14,0 32 Outros Bens 40,0
Cartão de Crédito Parcelado
12,0
27 Outras
12,210,0
22,9
22 24,9
2,0 2,0 8,0 20,0
6,0 17
4,0
12
2,0
1,5 0,0 7 0,0
ago-17 ago-18 ago-19 ago-20 ago-17 ago-18 ago-19 ago-20
80 Crédito Pessoal Veículos 74,5
70
60
50 45,0
40
30
ago-17 ago-18 ago-19 ago-20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
Taxa de inadimplência
%
7,0
Pessoa Física
Pessoa Jurídica
5,5
4,8
4,0
2,5
1,6
1,0
ago/17 ago/18 ago/19 ago/20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados(*) Atraso acima de 90 dias.
Inadimplência total: pessoa física e jurídica
6,5 6,0
5,5
6,0 5,0
4,5
5,5 4,0
3,5
5,0 3,0
4,8 2,5
4,5 2,0 1,6
1,5
4,0 1,0
ago/17 fev/19 ago/20 ago/17 fev/19 ago/20
15
15,9
10 9,8
7,8
5
3,7
2,5
0
ago/19 nov/19 fev/20 mai/20 ago/20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados. (*) Atraso acima de 90 dias.
Inadimplência
%
6
Imobiliário Veículos
5
3
3,7
1
1,2
0
ago/17 ago/18 ago/19 ago/20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
Crédito do Sistema Financeiro: Inadimplência
%
5
Instituições Públicas Instituições Privadas Nacionais Instituições Estrangeiras
3 3,0
2,5
2 2,2
1
ago-17 ago-18 ago-19 ago-20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
Crédito do Sistema Financeiro: Provisões
% Financeiras públicas Financeiras privadas nacionais Financeiras estrangeiras
10
9
8,7
8
6 5,7
5 5,3
4
3
ago-17 ago-18 ago-19 ago-20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
Sondagem da Indústria
Índice base 100= julho de 2010 a junho de 2015, com ajuste sazonal
120
110
107,3
106,7
100 105,9
90
80
70
60
Confiança Situação Presente Expectativas
50
40
set/10 set/12 set/14 set/16 set/18 set/20
Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados.
Sondagem da Indústria de Transformação - NUCI
75
70
65
60
55
set/16 set/17 set/18 set/19 set/20
Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados.
Sondagem da Indústria de Transformação - NUCI
70
65
60
55
set/16 set/17 set/18 set/19 set/20
Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados.
Índice de confiança da Indústria - com ajuste sazonal
115
106,7
105
95
85
75
65
55
set/10 set/12 set/14 set/16 set/18 set/20
Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados.
Índice de confiança da Indústria - sem ajuste sazonal
-15
-30
Índice %
115 100,0
109,1
105
80,0
79,3
95
60,0
85
40,0
75
Expectativas 20,0
65
Utilização da capacidade instalada
55 0,0
set/14 set/16 set/18 set/20
Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados.
Agenda do dia 29/09
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