Rio Grande Energia S.A.

CNPJ/MF nº 02.016.439/0001-38
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RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO BALANÇO SOCIAL ANUAL/2006 DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO DEMONSTRAÇÕES DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS
EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO
Senhores Acionistas, Qualidade dos Serviços Prestados Gestão de Recursos Humanos
1 - Base de Cálculo 2006 Valor (Mil reais) 2005 Valor (Mil reais) (Em milhares de reais, exceto lucro líquido por grupo de mil ações) (Em milhares de reais)
Receita líquida (RL) 1.639.671 1.503.261 2006 2005 2006 2005
Atendendo às disposições legais e estatutárias, a Administração da Rio Grande Atendimento ao Cliente - A RGE vem atuando com o objetivo de facilitar e melhorar a A RGE encerrou o exercício com 1.399 colaboradores, contra 1.444, em 2005. A Resultado operacional (RO) 195.652 110.291 Receita operacional (nota 24) ORIGENS DE RECURSOS
Energia S.A. (RGE) submete à apreciação dos Senhores o Relatório da Administração qualidade dos serviços de atendimento aos seus clientes. Foram realizados 3,6 milhões Folha de pagamento bruta (FPB) 59.300 42.693 Fornecimento de energia elétrica 2.260.043 2.148.487 Das operações sociais
rotatividade ficou em 9,43%.
2 - Indicadores Sociais Internos Valor (mil) % sobre FPB % sobre RL Valor (mil) % sobre FPB % sobre RL Suprimento de energia elétrica 35.341 30.566
e as Demonstrações Financeiras da Companhia, com os pareceres dos Auditores de atendimentos a clientes, dos quais 3,2 milhões por meio do Call Center e 400 mil Lucro líquido do exercício 121.012 113.660
Alimentação 5.515 9,30% 0,34% 5.215 12,22% 0,35% Receita pela disponibilidade da rede elétrica 53.884 13.033
Independentes e do Conselho Fiscal, referentes ao exercício social findo em 31 de mediante as Agências. Outras receitas operacionais 32.775 16.318 Despesas (receitas) que não afetam o capital circulante líquido
A empresa manteve os investimentos em programas de desenvolvimento de seus Encargos sociais compulsórios 15.544 26,21% 0,95% 15.299 35,83% 1,02% 2.382.043 2.208.404 Depreciação e amortização 70.966 64.835
dezembro de 2006. Todas as comparações realizadas neste Relatório levam em Previdência privada 5.083 8,57% 0,31% 4.047 9,48% 0,27%
profissionais, que proporcionaram mais de 4 mil participações e aproximadamente 47 Deduções da receita operacional Amortização de ágio 15.023 12.149
consideração dados da Companhia em relação ao mesmo período de 2005, exceto Fornecimento de Energia - A RGE investe permanentemente na melhoria da Saúde 1.950 3,29% 0,12% 1.495 3,50% 0,10% ICMS (500.262) (461.655)
mil horas de treinamento. Provisão para contingências 14.802 3.874
quando especificado em contrário. qualidade do fornecimento de energia elétrica aos seus clientes. Para isso, desenvolve Segurança e saúde no trabalho 1.443 2,43% 0,09% 1.431 3,35% 0,10% PIS (40.717) (35.898)
COFINS (188.788) (162.764) Juros, variações monetárias e cambiais de longo prazo 17.642 3.340
ações e iniciativas visando à melhoria da gestão operacional, a organização da Entre outras atividades, destacam-se: o Conexão RGE, programa de Gestão de Educação 233 0,39% 0,01% 44 0,10% 0,00%
Reserva global de reversão (12.348) (10.758) Resultado de participações societárias – 16.127
logística de serviços de atendimento a emergências, a realização permanente de Desempenho criado para potencializar as habilidades, os resultados e as atitudes dos Cultura 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% Encargos tarifários emergenciais (257) (34.068) Perda na alienação de investimento – 243
1 CONSIDERAÇÕES INICIAIS
colaboradores; e a conquista do Selo ‘Aqui se Pratica a Prevenção’, concedido pela Capacitação e desenvolvimento profissional 1.124 1,90% 0,07% 1.565 3,67% 0,10% (742.372) (705.143) Perdas na baixa de imobilizado 13.731 20.492
inspeções e manutenções preventivas das subestações e das redes e linhas de
Creches ou auxílio-creche 168 0,28% 0,01% 155 0,36% 0,01% Receita operacional líquida 1.639.671 1.503.261 Perdas na baixa de diferido 4 257
A RGE atingiu plenamente os objetivos estabelecidos em seu plano estratégico. A distribuição, além de investir na flexibilidade operacional do sistema elétrico. ONU e pelo Sesi-RS, para o Programa de Prevenção ao Uso de Álcool e Drogas no Participação nos lucros ou resultados 5.188 8,75% 0,32% 4.069 9,53% 0,27% Custo do serviço de energia elétrica Provisão para perdas em investimento – 940
empresa atendeu a demanda de crescimento do seu mercado consumidor, atuando Trabalho e na Família. Outros 1.307 2,20% 0,08% 1.176 2,75% 0,08% Custo com energia elétrica (nota 25)
Imposto de renda e contribuição social diferidos 1.030 2.168
Os resultados dessas ações podem ser medidos pelos indicadores de qualidade do Total - Indicadores sociais internos 37.555 63,33% 2,29% 34.496 80,80% 2,29% Energia elétrica comprada para revenda (777.168) (733.582)
com crescente nível de eficiência operacional, e alcançou o objetivo de prestar serviços Encargos de uso do sistema de transmissão e distribuição (167.181) (162.917) 254.210 238.085
fornecimento de energia, regulados pela Aneel. O DEC, que mede a duração 3 - Indicadores Sociais Externos Valor (mil) % sobre RO % sobre RL Valor (mil) % sobre RO % sobre RL (944.349) (896.499) Dos Acionistas
de qualidade para 1.123 mil clientes. A energia faturada pela empresa foi de 6.661 Relacionamento com Clientes
equivalente de interrupção por cliente, foi de 19,92 horas, o que representa uma Educação 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% Custo de operação Aumento de capital - subscrição de ações (nota 23) – 46.027
GWh, e apresentou crescimento nas classes residencial, comercial e rural, com taxas Cultura 2.085 1,07% 0,13% 826 0,75% 0,05% Pessoal (20.253) (18.209)
melhora de 23,6%. O FEC, que mede a freqüência equivalente de interrupção por – 46.027
de 1,8%, 2,1% e 2,4% respectivamente. A identificação das necessidades dos clientes é feita por meio de pesquisas, Saúde e saneamento 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% Entidade de previdência privada (51) (355)
cliente, foi de 12,36 vezes. Esses resultados novamente conferiram à RGE uma De terceiros
Esporte 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% Material (6.385) (6.643)
participação em comitês, conselho de consumidores e em comissões locais. Com base Serviços de terceiros (22.068) (17.038) Empréstimos, financiamentos e debêntures 213.196 275.858
posição de liderança no Sul entre as distribuidoras, e representa o melhor resultado de Combate à fome e segurança alimentar 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%
Com os investimentos realizados na expansão e manutenção do sistema elétrico, no nessas informações, são realizados investimentos em melhorias no atendimento. Depreciação e amortização (53.298) (47.731) Contribuição e doação do consumidor 15.723 12.351
sua história, em qualidade do fornecimento. Outros 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% Conta consumo de combustível (86.549) (67.570) Conta de compensação de variação dos custos da parcela “A” 2.727 2.950
aprimoramento contínuo da gestão operacional e na capacitação do seu quadro de
Total das contribuições para a sociedade 2.085 1,07% 0,13% 826 0,75% 0,05% Conta de desenvolvimento energético (56.459) (46.954) Outras adições do exigível a longo prazo 51.378 7.195
profissionais, a RGE obteve significativa evolução em seus indicadores técnicos de Indicadores 2002 2003 2004 2005 2006
Como resultado dessa gestão, a RGE foi a 3ª colocada da região Sul no IASC 2005 - Tributos (excluídos encargos sociais) 742.115 379,30% 45,26% 671.075 608,46% 44,64% Outros custos de operação (5.668) (4.120) Realizável a longo prazo transferido para o circulante 30.050 45.309
qualidade de fornecimento de energia. DEC 24,39 25,55 23,86 26,08 19,92 (250.731) (208.620)
Total - Indicadores sociais externos 744.200 380,37% 45,39% 671.901 609,21% 44,70% 313.074 343.663
FEC 20,21 15,48 15,01 16,47 12,36 Índice Aneel de Satisfação dos Consumidores, na categoria com mais de 400 mil Custo de serviço prestado a terceiro
4 - Indicadores Ambientais Valor (mil) % sobre RO % sobre RL Valor (mil) % sobre RO % sobre RL Total das origens 567.284 627.775
clientes, com 66,75%, superior à média brasileira de 61,38%. Pessoal (76) (74)
2 COMENTÁRIO SOBRE A CONJUNTURA Investimentos relacionados com a Material (113) – APLICAÇÕES DE RECURSOS
Universalização dos Serviços produção/operação da empresa 1.202 0,61% 0,07% 156 0,14% 0,01% Depreciação e amortização (544) (544) No realizável a longo prazo 46.693 37.019
Relacionamento com as Comunidades Investimentos em programas e/ou Custos com manutenção (560) (349)
A atividade econômica brasileira sentiu os efeitos da apreciação cambial e dos juros (1.293) (967) No exigível a longo prazo 7.937 18.242
projetos externos 150 0,08% 0,01% 68 0,06% 0,00%
Para cumprir a meta de universalização ainda resta realizar 5.865 ligações de clientes Lucro operacional bruto 443.298 397.175 No investimento – 197.961
reais ainda elevados, que se refletiram em um crescimento apenas modesto da Total dos investimentos em meio ambiente 1.352 0,69% 0,08% 224 0,20% 0,01%
urbanos e rurais. Em 2007, está previsto investimento de R$ 35 milhões para a ligação Despesas operacionais (nota 26) No imobilizado 174.117 138.976
produção industrial e do Produto Interno Bruto - PIB. A economia do Rio Grande do Sul RodaCine RGE: o projeto leva cinema para cidades que não contam com salas de Quanto ao estabelecimento de “metas anuais” para ( ) não possui metas ( ) cumpre de 51 a 75% ( ) não possui metas ( ) cumpre de 51 a 75%
de 4.695 clientes, sendo 2.015 através do programa “Luz para Todos”. Os demais 1.170 Despesas com vendas (67.017) (82.684) No diferido 3.787 799
adicionalmente vem sendo afetada por fatores climáticos e da economia local, mas exibição. O projeto, que ocorre desde 2001 e já visitou 370 cidades para um público de minimizar resíduos, o consumo em geral na produção/ ( x ) cumpre de 0 a 50% ( ) cumpre de 76 a 100% ( x ) cumpre de 0 a 50% ( ) cumpre de 76 a 100% Despesas gerais e administrativas (89.987) (91.381) Exigível a longo prazo transferido para o circulante 118.884 196.436
clientes serão ligados até 2008. operação e aumentar a eficácia na utilização de recursos Amortização de ágio (15.023) (12.149)
ainda assim, deverá apresentar crescimento em linha com a economia do País. cerca de 307 mil. Dividendos propostos (nota 18) 129.211 112.306
naturais, a empresa (172.027) (186.214)
Resultado do serviço 271.271 210.961 Total das aplicações 480.629 701.739
4 DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO 5 - Indicadores do Corpo Funcional 2006 2005
O cenário macroeconômico nacional esperado para 2007 contempla a expectativa de Prêmio RGE Governo RS de Cinema: a RGE realizou a 3ª edição do projeto, que Nº de empregados(as) ao final do período 1.399 1.444 Resultado de participações societárias (vide nota 27) – (16.127) Aumento (redução) do capital circulante líquido 86.655 (73.964)
aceleração da atividade econômica, liderada por uma ampliação do investimento Nº de admissões durante o período 114 152 Receitas (despesas) financeiras (nota 28) VARIAÇÕES NO CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO
Os comentários da administração sobre o desempenho econômico-financeiro e o premiou três projetos gaúchos de longa-metragem. Este prêmio é o maior incentivo
Nº de empregados(as) terceirizados(as) 0 0 Receitas 41.846 40.474 Ativo circulante:
público e pela criação de mecanismos de estímulo ao investimento privado, num privado à produção cinematográfica no Brasil. Despesas (117.465) (125.017)
resultado das operações devem ser lidos em conjunto com as Demonstrações Nº de estagiários(as) 25 44 No início do exercício 516.531 481.353
contexto de preservação da estabilidade macroeconômica. (75.619) (84.543)
Financeiras e Notas Explicativas Auditadas. Nº de empregados(as) acima de 45 anos 131 129 Resultado operacional 195.652 110.291 No fim do exercício 571.944 516.531
RGE e Você, Amigos das Crianças: arrecada nas contas de energia elétrica, doações Nº de mulheres que trabalham na empresa 301 299 Receitas (despesas) não operacionais (nota 29) 55.413 35.178
Ambiente Regulatório % de cargos de chefia ocupados por mulheres 16,00% 10,74% Receitas 2.739 1.323 Passivo circulante:
Receita Operacional para os programas do Unicef, a favor das crianças brasileiras.
Nº de negros(as) que trabalham na empresa 21 75 Despesas (16.354) (17.505) No início do exercício 570.954 449.462
% de cargos de chefia ocupados por negros(as) 0,00% 0,00% (13.615) (16.182) Ajustes de exercícios anteriores (nota 23) – 12.350
O aspecto regulatório foi marcado pela consolidação que vem sendo implantada pela A RGE alcançou Receita Bruta de R$ 2.382 milhões, um aumento de 7,9%. Os Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 182.037 94.109
Conta em Braile: a RGE disponibiliza versão de sua conta de energia elétrica na Nº de portadores(as) de deficiência ou necessidades especiais 63 50 No início do exercício - ajustado 570.954 461.812
Agência Nacional de Energia Elétrica - Aneel, com destaque para a metodologia que Imposto de renda (nota 8) (44.672) 14.376
principais fatores para esse crescimento foram os efeitos do reajuste tarifário anual 6 - Informações relevantes quanto ao exercício da cidadania empresarial 2006 Metas 2007 No fim do exercício 539.712 570.954
linguagem braile. Contribuição social (nota 8) (16.353) 5.175
vigorará no 2º ciclo de revisão tarifária das distribuidoras (Resolução Aneel nº 234). (IRT) de 10,19% e o aumento das vendas de energia para as classes residencial e Relação entre a maior e a menor remuneração na empresa 72,59 70,23 Lucro líquido do exercício 121.012 113.660 (31.242) 109.142
Adicionalmente, a regulamentação das condições gerais para incorporação das redes Número total de acidentes de trabalho 51 31 Lucro líquido por grupo de mil ações - R$ 149,92 140,81 Aumento (redução) do capital circulante líquido 86.655 (73.964)
comercial.
particulares (Resolução Aneel nº 229) trará impactos positivos na composição da base Fundação Pró-Hospital de Pronto Socorro: a RGE está entre os membros Os projetos sociais e ambientais desenvolvidos pela empresa foram definidos por: ( ) direção ( x ) direção e gerências ( ) todos(as) empregados(as) ( ) direção (x ) direção e gerências ( ) todos(as) empregados(as) As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
de ativos da RGE nos próximos anos. fundadores da Fundação, que objetiva a construção de um Centro de Queimados. Os padrões de segurança e salubridade no ambiente de trabalho foram
Geração Operacional de Caixa (EBITDA)
definidos por: ( ) direção e gerências ( ) todos(as) empregados(as) ( x ) todos(as) + Cipa ( ) direção e gerências ( ) todos(as) empregados(as) (x ) todos(as) + Cipa DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Em milhares de reais)
Quanto à liberdade sindical, ao direito de negociação coletiva e à
Tarifas de Energia Elétrica A Geração Operacional de Caixa, medida pelo EBITDA ajustado, foi de R$ 344 milhões, Além desses projetos a RGE também desenvolve projetos de apoio ao voluntariado e representação interna dos(as) trabalhadores(as), a empresa: ( ) não se envolve ( x ) segue as normas da OIT ( ) incentiva e segue a OIT ( ) não se envolverá ( ) seguirá as normas da OIT (x ) incentivará e seguirá a OIT Reservas de capital Reserva de lucro
um incremento de 26,5%. Esse resultado deveu-se, principalmente, ao aumento de outros eventos culturais. A previdência privada contempla: ( ) direção ( ) direção e gerências ( x ) todos(as) empregados(as) ( ) direção ( ) direção e gerências (x ) todos(as) empregados(as) Capital Ágio na Remuneração dos bens e Subvenção para Reserva de Reserva Lucros Ações em
social subscrição de ações direitos do capital próprio investimentos reavaliação legal acumulados tesouraria Total
Em abril de 2006, no Reajuste Tarifário Anual - IRT, as tarifas tiveram um reajuste médio 9,1% na Receita Líquida (R$ 136 milhões), compensado, parcialmente, pela elevação A participação dos lucros ou resultados contempla: ( ) direção ( ) direção e gerências ( x ) todos(as) empregados(as) ( ) direção ( ) direção e gerências ( x) todos(as) empregados(as)
Em 31 de dezembro de 2004 784.430 62.536 6.916 221 251.970 1.538 – (481) 1.107.130
de 10,19%. de 5,3% nos custos com energia (R$ 48 milhões) e pela alta de 6,0% nos custos e Na seleção dos fornecedores, os mesmos padrões éticos e de Ajustes de exercícios anteriores (nota 23) – – – – – – (12.350) – (12.350)
Gestão Ambiental
responsabilidade social e ambiental adotados pela empresa: ( ) não são considerados ( x ) são sugeridos ( ) são exigidos ( ) não serão considerados ( x) serão sugeridos ( ) serão exigidos Lucro líquido do exercício – – – – – – 113.660 – 113.660
despesas operacionais (R$ 19 milhões).
Quanto à participação de empregados(as) em programas de trabalho voluntário, Realização da reserva de reavaliação – – – – (16.679) – 16.679 – –
3 DESEMPENHO OPERACIONAL Em 2006 os investimentos da RGE em Meio Ambiente foram R$ 1,3 milhão. a empresa: ( ) não se envolve ( x ) apóia ( ) organiza e incentiva ( ) não se envolverá ( ) apoiará (x ) organizará e incentivará Aumento de capital - subscrição de ações 46.027 – – – – – – – 46.027
O EBITDA ajustado é calculado a partir da soma de lucro, impostos, resultado Número total de reclamações e críticas de consumidores(as): na empresa 149.321 no Procon 941 na Justiça 953 na empresa _______ no Procon _______ na Justiça _______ Destinação do lucro do exercício: (nota 18)
Para evitar e controlar os impactos ambientais de suas atividades, a RGE mantêm, Reserva legal – – – – – 5.683 (5.683) – –
A RGE distribui energia no norte e no nordeste do Estado do Rio Grande do Sul, região financeiro, depreciação/amortização e equivalência patrimonial. % de reclamações e críticas atendidas ou solucionadas: na empresa 100,00% no Procon 100% na Justiça 17,00% na empresa _______% no Procon _______% na Justiça _______%
desde 2002, o Sistema de Gestão Ambiental. Dividendos RCA 18/11/2005:
que concentra grande parte da produção agroindustrial do Estado. Valor adicionado total a distribuir (em mil R$): Em 2006: 1.174.039 Em 2005: 1.053.744 Ações preferenciais (por grupo de mil ações - R$ 66,93) – – – – – – (10.084) – (10.084)
Distribuição do Valor Adicionado (DVA): 76,11% governo 4,13% colaboradores(as) 73,86% governo 4,08% colaboradores(as) Ações ordinárias (por grupo de mil ações - R$ 60,84) – – – – – – (39.916) – (39.916)
Lucro Líquido do Exercício
No exercício, destacaram-se as seguintes ações: Projeto Logística Reversa, 4ª Etapa 9,79% acionistas 9,45% terceiros 0,52% retido 10,25% acionistas 11,27% terceiros 0,54% retido Dividendos propostos:
Clientes 7 - Outras Informações Ações preferenciais (por grupo de mil ações - R$ 83,40) – – – – – – (12.565) – (12.565)
A RGE teve Lucro Líquido de R$ 121 milhões, com crescimento de 6,5% - resultado, da Campanha Árvores Nobres (40.000 mudas), 5ª Etapa da Campanha de Ações ordinárias (por grupo de mil ações - R$ 75,82) – – – – – – (49.741) – (49.741)
Esta empresa não utiliza mão-de-obra infantil ou trabalho escravo.
principalmente, do aumento de 26,5% (R$ 72 milhões) no EBITDA ajustado. Repovoamento da Araucária angustifólia (5.000 mudas e 1.500 kg de sementes da Em 31 de dezembro de 2005 830.457 62.536 6.916 221 235.291 7.221 – (481) 1.142.161
A RGE, que distribui energia em 262 municípios, encerrou o ano com 1.123 mil clientes, Lucro líquido do exercício – – – – – – 121.012 – 121.012
com acréscimo de 29 mil clientes (crescimento de 2,6%). O segmento residencial árvore) e Projeto Matas Ciliares. Mais informações sobre as ações de preservação do BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO (Em milhares de reais) Realização da reserva de reavaliação – – – – (14.249) – 14.249 – –
representa 75,5% do total de clientes e cresceu 3,0% no exercício. Endividamento meio ambiente encontram-se no site: www.rge-rs.com.br/gestao ambiental/. Destinação do lucro do exercício: (nota 18)
Ativo 2006 2005 Passivo 2006 2005 Reserva legal – – – – – 6.050 (6.050) – –
Circulante Dividendos propostos:
O endividamento da Companhia ao final do ano foi 6,2% superior ao verificado no Circulante Ações preferenciais (por grupo de mil ações - R$ 172,95) – – – – – – (26.059) – (26.059)
Vendas de Energia Reconhecimentos
Numerário disponível 24.712 20.947 Fornecedores (nota 13) 144.936 145.662 Ações ordinárias (por grupo de mil ações - R$ 157,23) – – – – – – (103.152) (103.152)
exercício anterior, atingindo R$ 705 milhões.
Folha de pagamento 1.130 1.103 Em 31 de dezembro de 2006 830.457 62.536 6.916 221 221.042 13.271 – (481) 1.133.962
Foi faturado um total de 6.661 GWh, quantidade 1,9% inferior ao exercício anterior. A RGE recebeu os seguintes prêmios: “Selo Aqui se Pratica a Prevenção”, concedido Aplicações financeiras (nota 5) 60.293 952
Debêntures (nota 14) 32.336 10.939 O valor patrimonial da ação, por grupo de mil, em 31 de dezembro de 2006 é de R$ 1.404,87 (R$ 1.415,02 em 31 de dezembro de 2005)
Essa queda deveu-se, principalmente, à migração de clientes para o mercado livre. A Inadimplência Consumidores, concessionárias e permissionárias (nota 6) 395.176 364.744
pela ONU e pelo Sesi-RS; Prêmio Aberje Sul, da Associação Brasileira de Empréstimos e financiamentos (nota 15) 84.693 216.476 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
quantidade de energia consumida na área de concessão da Companhia apresentou Comunicação Empresarial, na categoria Relacionamento com a Comunidade, com o Provisão para créditos de liquidação duvidosa (nota 6) (33.023) (31.293) Taxas regulamentares (nota 16) 16.893 4.542
crescimento de 32,7%. A energia faturada por contratos de uso do sistema de
O Índice de Inadimplência foi reduzido para 3,7%, que representa um recuo de 11,8%,
Tributos a compensar (nota 7) 11.453 39.495
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E DE 2005
projeto RodaCine RGE; Prêmio de Melhor Gestão Comercial, concedido pela Revista Tributos e contribuições sociais (nota 17) 55.219 46.067
distribuição cresceu 411,5%, passando para 427 GWh (83 GWh em 2005).
resultado do esforço de negociação e cobrança de débitos e da intensificação e (Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
melhoria da eficácia nos cortes de fornecimento, que atingiram 240 mil clientes Eletricidade Moderna; Prêmio Top Consumidor, da Revista Consumidor Teste e Prêmio Imposto de renda e contribuição social diferidos (nota 8) 35.007 37.382 Imposto de renda e contribuição social diferidos (nota 8) 18.891 16.807
1. CONTEXTO OPERACIONAL apresentadas como informações suplementares, a demonstração do fluxo de caixa e do balanço e reduzido ao valor de mercado, se necessário (vide nota 5).
inadimplentes. Expressão de Ecologia, na categoria Gestão Ambiental, com o case Preservação do Estoques 9.707 4.876 Dividendos (nota 18) 130.001 63.071
A energia elétrica vendida na classe residencial aumentou 1,8%, enquanto na classe A Rio Grande Energia S.A., sociedade anônima de capital aberto, é uma a demonstração do valor adicionado. Consumidores, concessionárias e permissionárias - as contas a receber incluem
Meio Ambiente na Construção de Linhas de Transmissão - concedido pela Revista Diferimento de custos tarifários (nota 9) 41.042 54.166 Contas a pagar de aposentadorias incentivadas (nota 19) 5.133 7.458 concessionária do serviço público de energia elétrica, autorizada a operar nas Regiões 4. SUMÁRIO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS os valores faturados e a receita referente à energia fornecida e não faturada
comercial expandiu-se 2,1%. Os resultados refletiram principalmente o aumento real de Diferimento de ganhos tarifários (nota 9) 2.821 12.754
5 INVESTIMENTOS Expressão. Norte e Nordeste do Estado do Rio Grande do Sul, tendo sido constituída em 28 de a) Práticas contábeis específicas (vide nota 6).
rendimentos da massa salarial, estimulado pela baixa da inflação, pela elevação do Despesas pagas antecipadamente 3.892 3.062
Obrigações estimadas (nota 20) 6.516 6.663 julho de 1997, sob a denominação de Companhia Norte-Nordeste de Distribuição de Plano de contas - a Companhia adota o plano de contas contido no Manual de Provisão para créditos de liquidação duvidosa - está constituída em valor
salário mínimo e pela aceleração da venda de eletrodomésticos em função do aumento Outros créditos (nota 10) 23.685 22.200 Energia Elétrica - CNNDEE, privatizada em 21 de outubro de 1997 e sua razão social Contabilidade do Serviço Público de Energia Elétrica, estabelecido através da considerado suficiente pela Administração da Companhia para cobrir as perdas que
Mantendo a continuidade da política de expansão do sistema elétrico, devido aos Outras contas a pagar (nota 21) 41.143 39.412
do crédito consignado. 7 AUDITORES INDEPENDENTES 571.944 516.531 alterada para Rio Grande Energia S.A. naquele ano. Resolução ANEEL nº 444/2001. possam ocorrer na cobrança dos créditos (vide nota 6).
expressivos crescimentos na demanda verificada, a RGE efetivou um arrojado plano de 539.712 570.954
O objetivo social da Companhia é realizar estudos, projetos, construções e operações Conta de compensação de variação de itens dos custos não-gerenciáveis Estoques - são avaliados e registrados ao custo histórico médio e não supera o valor
Não Circulante Não Circulante
investimentos no sistema elétrico, além de implementar melhorias no atendimento ao de usinas produtoras e linhas de transmissão e distribuição de energia elétrica e (parcela “A”) - CVA - está representada pela parcela de variação dos custos com a de mercado. Os materiais destinados à construção são classificados como
A classe industrial representa atualmente 38,2% do total de energia consumida da A PriceWaterhouse Coopers foi contratada pela RGE para a prestação de serviços de
cliente e em sistemas de suporte à gestão. Realizável a longo prazo Exigível a longo prazo desenvolver atividades associadas à prestação de serviços de energia elétrica. distribuição de energia elétrica definidos pela ANEEL como não-gerenciáveis e ainda imobilizações em curso.
RGE, contra 40,7% do período anterior. Com a migração de clientes para o mercado auditoria externa relacionados aos exames das demonstrações financeiras da não repassados às tarifas de fornecimento de energia. Essas parcelas são atualizadas Imobilizado - os bens adquiridos até 31 de março de 2003 estão registrados pelo valor
Aplicações financeiras (nota 5) 12.407 15.813 Debêntures (nota 14) 207.000 230.000 Atualmente, as operações da Companhia se concentram na exploração da concessão
livre de energia houve uma expansão relativa da participação das demais classes. A Sociedade. Em atendimento à Instrução CVM nº 381/03, informamos que essa de distribuição de energia elétrica. com base na taxa de juros SELIC até a data do balanço e apropriados ao resultado de mercado, com base em laudo emitido por empresa especializada, e os adquiridos a
Do total de R$ 151 milhões investidos, R$ 106 milhões foram destinados à expansão do Consumidores, concessionárias e permissionárias (nota 6) 35.597 30.629 Empréstimos e financiamentos (nota 15) 380.836 206.174
classe residencial passou a representar 22,4% das vendas (21,6% em 2005). A classe 2. DA CONCESSÃO consoante o faturamento realizado a partir do reajuste tarifário repassado aos partir daquela data estão registrados pelo custo de aquisição ou construção, deduzidos
sistema elétrico, de forma a atender ao crescimento do mercado, representado pelo empresa de auditoria não prestou, em 2006, serviços não-relacionados à auditoria Imposto de renda e contribuição social diferidos (nota 8) 103.542 115.463
Provisão para créditos de liquidação duvidosa (nota 6) (5.775) (5.149) consumidores (vide nota 9). da depreciação calculada pelo método linear, com base em taxas que refletem a vida
comercial passou de 12,3% para 12,7%. As demais classes juntas passaram a externa cujos honorários fossem superiores a 5% do total de honorários recebidos por Em 6 de novembro de 1997, a Companhia e a Agência Nacional de Energia Elétrica -
acréscimo de mais de 29 mil novos clientes; os demais R$ 45 milhões foram utilizados Contas a pagar de aposentadorias incentivadas (nota 19) 11.797 14.452 Encargos financeiros e efeitos inflacionários - em função do disposto nas econômica útil dos bens (vide nota 11).
representar 21,5% do total das vendas (20,8% em 2005). Tributos a compensar (nota 7) 19.776 9.952 ANEEL, assinaram o Contrato de Concessão de Distribuição de Energia Elétrica nº
na manutenção e melhoramento do sistema elétrico, infra-estrutura operacional, esse serviço. Diferimento de ganhos tarifários (nota 9) 999 1.872 Diretrizes Gerais e Contábeis do Manual de Contabilidade do Serviço Público de Diferido - é composto de gastos com implantação de sistemas, os quais estão sendo
Imposto de renda e contribuição social diferidos (nota 8) 28.158 41.110 13/1997, o qual regulamenta a exploração dos serviços públicos de distribuição de
sistemas de suporte à gestão e operação e em programas de pesquisa e Provisão para contingências (nota 22) 55.243 37.171 Energia Elétrica e Instrução CVM, os juros e demais encargos financeiros, incluindo amortizados no prazo de 10 anos (vide nota 12).
energia elétrica, com tecnologia adequada e métodos que garantam a prestação do
Para maiores detalhes referente à energia elétrica faturada (venda em R$, Depósitos judiciais (nota 22) 48.343 18.308 efeitos inflacionários e cambiais, relativo aos financiamentos obtidos de terceiros para Fornecedores - incluem obrigações com fornecedores de energia, encargos de uso
desenvolvimento. 8 AGRADECIMENTOS Obrigações estimadas (nota 20) 906 998 serviço, na sua área de concessão. O prazo de duração da concessão é de 30 anos, a
a aplicação no imobilizado em curso, são transferidos do resultado para o custo desse da rede elétrica, obrigações com fornecedores de materiais e serviços e obrigações
em GWh e por classe de consumo), ver Nota Explicativa nº 24 das Demonstrações Diferimento de custos tarifários (nota 9) 7.200 28.223 Outras contas a pagar (nota 21) 13.136 6.327 partir da data da assinatura do contrato, podendo ser prorrogado por igual período,
ativo, ou seja, são capitalizados. correspondentes à energia de curto prazo adquirida na Câmara de Comercialização de
Financeiras. 6 SUSTENTABILIDADE E RESPONSABILIDADE CORPORATIVA Despesas pagas antecipadamente 1.829 3.005 773.459 612.457 conforme Contrato de Concessão. Custos indiretos de obras em andamento - mensalmente, parte dos gastos da Energia Elétrica - CCEE (vide nota 13).
Agradecemos aos acionistas, colaboradores, clientes e comunidades de área de 3. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
Outros créditos (nota 10) 1.383 3.336 Patrimônio líquido (nota 23) Administração Central são apropriados às imobilizações em curso, mediante rateio Empréstimos, financiamentos e debêntures - são atualizados pela variação
atuação pela confiança e apoio, sem os quais não seria possível obter os resultados As presentes demonstrações financeiras foram aprovadas pela Administração da
Perdas Comerciais As melhores práticas em Sustentabilidade e Responsabilidade Corporativa realizaram- Capital social 830.457 830.457 dos gastos diretos com pessoal e mão-de-obra de terceiros, e registrada nas obras em monetária e juros, determinados em cada modalidade, incorridas até a data do balanço
alcançados. 148.918 145.227 Companhia em 26 de janeiro de 2007. curso, conforme Diretrizes Gerais e Contábeis do Manual de Contabilidade do Serviço (vide nota 14 e 15).
se nos seguintes campos: Reserva de capital 69.673 69.673 As demonstrações financeiras e as notas explicativas estão apresentadas em milhares
Permanente Público de Energia Elétrica. Contas a pagar de aposentadorias incentivadas - por força do edital de
A RGE tem reforçado as ações para o combate às perdas comerciais que, entre outras Reserva de reavaliação 221.042 235.291 de reais, exceto quando indicado de outra forma, e foram elaboradas de acordo com Registro das operações de compra e venda de energia na Câmara de privatização, a Companhia é responsável pelo pagamento do benefício de
ações, realizou 118 mil inspeções de unidades consumidoras e substituiu 8 mil A Administração Imobilizado (nota 11) 1.707.198 1.645.263 as práticas contábeis emanadas da Legislação Societária Brasileira, normas
Excelência nos Serviços Reserva de lucro 13.271 7.221 Comercialização de Energia Elétrica (CCEE) - as compras e as vendas estão complementação da aposentadoria por tempo de serviço que tenha sido concedida
medidores obsoletos e/ou avariados. Diferido (nota 12) 19.073 18.551 Ações em tesouraria (481) (481) específicas da Comissão de Valores Mobiliários - CVM e, normas aplicáveis às reconhecidas pelo regime de competência de acordo com informações divulgadas pelo INSS aos participantes da Fundação CEEE de Seguridade Social -
Para mais informações sobre o desempenho desta e outras empresas do grupo 1.726.271 1.663.814 concessionárias do serviço público de energia elétrica estabelecidas pelo Poder pela Câmara de Comercialização de Energia Elétrica - CCEE (vide nota 31). ELETROCEEE, os quais não tenham ainda cumprido todos os requisitos para a
Para garantir o processo de melhoria contínua, foi recertificado, em novembro de 2006, 1.133.962 1.142.161
Concedente, representado, atualmente, pela Agência Nacional de Energia Elétrica - b) Práticas contábeis gerais obtenção do benefício. Dessa forma, a Companhia provisionou os valores, decorrentes
Com essas medidas, o Índice de Perdas Comerciais caiu para 2,20% (2,40% em 2005), o escopo “Serviços de Distribuição de Energia Elétrica”, de acordo com a norma CPFL, por favor acesse o endereço www.cpfl.com.br - Relações com Total do ativo 2.447.133 2.325.572 Total do passivo e patrimônio líquido 2.447.133 2.325.572 ANEEL, consoante as principais práticas contábeis descritas na nota 4. Aplicações financeiras - incluem aplicações financeiras de renda fixa que são de cálculo atuarial, dos compromissos futuros relativos às complementações salariais
resultando na recuperação de receita de R$ 32 milhões. ISO 9001:00. Investidores. As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Adicionalmente, visando ao aprimoramento das informações divulgadas, estão sendo registradas ao custo, acrescido dos respectivos rendimentos auferidos até a data a serem pagas aos participantes ou repassados à Fundação CEEE, ajustados ao valor
 Rio Grande Energia S.A.
CNPJ/MF nº 02.016.439/0001-38

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E DE 2005

(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
presente pela taxa de 12,0% a.a. Adicionalmente, a Companhia procedeu, através de a diferença entre a receita não faturada estimada e o consumo real, a qual é 5. APLICAÇÕES FINANCEIRAS
empresa atuarial independente, a avaliação desse benefício de acordo com a reconhecida no mês subseqüente, não tem sido relevante. Taxa média (% do CDI)
Deliberação CVM nº 371/2000, optando pelo reconhecimento do passivo atuarial no Tipo de aplicação 2006 2005 2006 2005
Estimativas contábeis - na elaboração das demonstrações financeiras é necessário Curto prazo
resultado ao longo dos exercícios de 2002 a 2006, ou pelo tempo de serviço ou de vida que a Administração da Companhia baseie-se em estimativas para contabilizar certas CDB - DI 100,8% 99,3% 35.446 952
remanescente dos empregados se estes forem menores (vide nota 19). Operação compromissada 100,7% – 24.847 –
transações que afetam seus ativos, passivos, receitas e despesas. Os resultados
Provisão para contingências - são constituídas mediante avaliações dos riscos em Total de curto prazo 60.293 952
processos cuja probabilidade de perda configuram contingências prováveis e finais dessas transações, quando de sua efetiva realização em períodos Longo prazo
quantificadas com base em fundamentos econômicos e em pareceres jurídicos sobre subseqüentes, podem diferir dessas estimativas. Entretanto, a administração da CDB - com swap cambial (i) – 100,0% – 5.452
os processos existentes e outros fatos contingenciais conhecidos na data do Companhia revisa periodicamente essas estimativas e é de opinião que não deverão Fundos de investimento (ii) 95,5% 102,6% 11.104 10.361
encerramento do balanço (vide nota 22). Operação compromissada (iii) 101,7% – 1.303 –
existir diferenças significativas.
Total de longo prazo 12.407 15.813
Imposto de renda e contribuição social - estão calculados conforme normas Instrumentos financeiros - o resultado da Companhia é afetado pelo risco nas Total curto e longo prazo 72.700 16.765
estabelecidas para as empresas cuja apuração tem como base o Lucro Real. flutuações da taxa de câmbio do dólar e da variação das diversas moedas (US$, Iene, CDB-DI - Certificado de Depósito Bancário - Depósito Interfinanceiro
A Companhia constitui créditos fiscais sobre a base negativa de contribuição social, CDI - Certificado de Depósito Interfinanceiro
Euro, Franco Suíço e outras) que compõem a cesta de moedas do BNDES, visto que
prejuízos fiscais e provisões temporariamente não dedutíveis e débitos fiscais sobre as (i) Vide nota 15 - Unibanco moeda estrangeira; e
a Companhia possui financiamento atrelado a esse indexador (vide nota 15). Visando (ii) Vide nota 15 - BNDES FINEM (período de 2003 a 2005).
diferenças temporárias passivas (vide nota 8).
Resultado - o resultado das operações é apurado em conformidade com o regime reduzir esse tipo de risco, a Companhia contratou operações de “swap”, substituindo (iii) Vide nota 15 - BNDES FINEM (período de 2006 a 2007).
a variação desses indexadores pela variação do CDI (vide nota 30). Operação compromissada: venda de um título, neste caso debênture, com um
contábil de competência. A energia elétrica fornecida e faturada é reconhecida com compromisso por parte do banco de recomprá-lo a qualquer momento. Está
base nas tarifas regulamentadas pela ANEEL. A energia elétrica fornecida e não Lucro líquido e patrimônio líquido por ação - estão determinados considerando-se regulamentada através da Resolução nº 2.950, do Conselho Monetário Nacional, de
faturada é provisionada considerando o faturamento mensal anterior. Historicamente, a quantidade de ações em circulação na data do encerramento do balanço. 17 de abril de 2002.
6. CONSUMIDORES, CONCESSIONÁRIAS E PERMISSIONÁRIAS
Provisão para créditos
Saldo de liquidação duvidosa Saldo líquido
Vencidos Vencidos há Total Total
Curto prazo Vincendos até 90 dias mais 90 dias 2006 2005 2006 2005 2006 2005
Consumidores
Residencial 48.398 17.254 6.971 72.623 72.611 (4.179) (3.751) 68.444 68.860
Industrial 45.721 9.798 21.458 76.977 73.166 (3.463) (3.055) 73.514 70.111
Comercial e serviços 23.607 5.567 11.500 40.674 44.310 (7.311) (7.460) 33.363 36.850
Rural 10.262 1.550 638 12.450 12.591 (138) (180) 12.312 12.411
Poder público 7.165 3.669 1.491 12.325 13.541 – – 12.325 13.541
Iluminação pública 14.109 2.343 40.878 57.330 56.076 (457) – 56.873 56.076
Serviço público 5.446 515 272 6.233 5.900 – – 6.233 5.900
Fornecimento não faturado 84.946 – – 84.946 61.474 – – 84.946 61.474
Subtotal 239.654 40.696 83.208 363.558 339.669 (15.548) (14.446) 348.010 325.223
Concessionária e permissionária 6.284 – – 6.284 5.623 – – 6.284 5.623
Comercialização - CCEE (*) – – – – 3 – – – 3
AES Uruguaiana 16.774 – – 16.774 16.774 (16.774) (16.774) – –
Energia livre 2.865 – – 2.865 2.675 (701) (73) 2.164 2.602
Ativo regulatório - TUSD 5.695 – – 5.695 – – – 5.695 –
Total 271.272 40.696 83.208 395.176 364.744 (33.023) (31.293) 362.153 333.451
Longo prazo
Consumidores
Residencial 325 – – 325 399 – – 325 399
Industrial 1.832 – – 1.832 3.451 – – 1.832 3.451
Comercial e serviços 2.738 – – 2.738 996 – – 2.738 996
Rural 6 – – 6 18 – – 6 18
Poder público 1.150 – – 1.150 2.352 – – 1.150 2.352
Iluminação pública 20.337 – – 20.337 15.508 – – 20.337 15.508
Subtotal 26.388 – – 26.388 22.724 – – 26.388 22.724
Energia livre 6.424 – – 6.424 7.905 (5.775) (5.149) 649 2.756
Ativo regulatório - TUSD 2.785 – – 2.785 – – – 2.785 –
Total 35.597 – – 35.597 30.629 (5.775) (5.149) 29.822 25.480
(*) vide nota explicativa nº 31
Créditos vencidos 2006 2005 Porém, como quem arrecada não é quem faz jus à parcela de “Energia Livre”, foi
1 - Consumidores residenciais, industriais, rurais, comerciais, serviços e outras Saldo inicial 36.442 10.401 elaborado, no âmbito do “Acordo Geral do Setor Elétrico”, o “Acordo de Reembolso de
atividades Provisão constituída (vide nota 26) 13.335 39.842 Energia Livre”, onde ficaram estabelecidos os compromissos de repasse da referida
Baixas ocorridas no exercício (10.979) (13.801) parcela para os seus credores. A Companhia fez jus a um ativo de energia livre no
Para essas classes de consumidores o saldo dos créditos vencidos é composto por
Saldo final 38.798 36.442
diversos consumidores com valores individuais pequenos, sendo que o procedimento montante de R$ 11.104.
No ano de 2006 foi recuperado o montante de R$ 4.441 (R$ 4.042 no ano de 2005), A Companhia registra a atualização financeira deste ativo com base na variação da
adotado pela Companhia é, de após aproximadamente 49 dias da conta em atraso, correspondente a créditos baixados em períodos anteriores.
interromper o fornecimento de energia. O mesmo somente é restabelecido após a taxa SELIC simples capitalizada mensalmente, acrescida de um “spread” de 1,0% a.a.
AES Uruguaiana Ltda. aplicados sobre 86,7% do saldo credor e, SELIC simples capitalizada mensalmente
quitação dos valores em atraso. O valor a receber da AES Uruguaiana Ltda., refere-se a contratos de fornecimento de
para o restante de 13,3% do saldo credor, conforme estabelecido no Ofício Circular
2 - Poder público, iluminação pública e serviço público energia elétrica, os quais estão em negociação entre as partes. A Administração da
Companhia reavaliou a estimativa de realização desse contas a receber e optou pela nº 2.212/2005-SFF/SER/ANEEL, uma vez que a Companhia obteve financiamento
Para essas classes de consumidores, o maior montante de créditos vencidos refere-se
constituição de provisão para perdas do valor integral em 31 de dezembro de 2005. junto ao BNDES (vide nota 15) da ordem de 86,7% deste ativo.
às Prefeituras. Considerando a relevância destes créditos e após uma criteriosa
Energia livre (Impacto decorrente do Acordo Geral do Setor Elétrico) Adicionalmente, a Companhia constitui provisão para perdas no recebimento deste
avaliação das medidas e dos respectivos resultados alcançados, a Administração
A Lei 10.438, de 26 de abril de 2002, determinou que a parcela das despesas com a ativo, tendo em vista que os prazos de recuperação da Recomposição Tarifária
resolveu, no último trimestre, incrementar novas estratégias visando recuperar a compra de energia no âmbito do antigo Mercado Atacadista de Energia Elétrica (MAE), Extraordinária (RTE) definidos pela ANEEL deverão ser observados irrestritamente,
integralidade dos créditos vencidos. As principais medidas estão relacionadas a seguir: denominada como “Energia Livre”, realizadas até dezembro de 2002, decorrentes da não havendo nenhum aspecto que autorize sua ampliação pelas concessionárias,
a) Contratação de escritórios de advocacia e cobrança especializados; redução da geração de energia elétrica nas usinas participantes do Mecanismo de
conforme disposto no Ofício Circular nº 2.218/2005-SFF/ANEEL, de 23 de dezembro
b) Ajuizamento de ações inibitórias para 94% das inadimplências, contendo o seguinte Realocação de Energia (MRE) e consideradas nos denominados contratos iniciais e
equivalentes, fossem repassadas aos consumidores finais, de forma proporcional ao de 2005.
pedido: Demonstrativo analítico da posição do contas a receber de energia livre, conforme
consumo individual verificado. A ANEEL homologou o montante relativo à compra de
- a apresentação de documentação que comprove o orçamento e o empenho dos Ofício Circular nº 2.218/2005-SFF/ANEEL:
energia no âmbito do antigo MAE a ser repassado para os consumidores.
valores da dívida do Município com a RGE e;
- proibição de contratação de novas despesas sem antes equacionar a dívida junto a 2006 2005
RGE. Saldo a receber Provisão de perda Líquido Líquido
c) Para o restante dos inadimplentes, a estratégia da RGE foi de não ingressar com Concessionárias Curto prazo Longo prazo Curto prazo Longo prazo Curto prazo Longo prazo Curto prazo Longo prazo
BANDEIRANTE 114 282 – (272) 114 10 138 150
ações judiciais e intensificar as negociações considerando novas políticas de
EEB 7 – (7) – – – – –
parcelamentos; CAIUÁ 56 – (56) – – – 2 –
d) Criação de uma nova estrutura organizacional por região de atendimento que tem CAT–LEO 3 – (3) – – – – –
como principal atribuição a atuação e o acompanhamento das operações junto ao CEB 38 127 – (92) 38 35 35 68
Poder Público. CELG 25 3 – (3) 25 – 95 24
Principais resultados das medidas até então implementadas: CEMAT 33 – (33) – – – – –
CEMIG 398 1.183 – (1.116) 398 67 407 476
a) Autorização para compensação de créditos arrecadados nas faturas de energia a CENF 1 4 – (4) 1 – 2 1
título de Contribuição da Iluminação Pública (CIP) com as faturas mensais de 19 CERJ 89 298 – – 89 298 80 346
Prefeituras de um total de 182 Prefeituras que possuem o convênio de arrecadação CESP 63 – (63) – – – 18 –
com a RGE. A compensação de créditos oriundos da CIP passou a cobrir 100% das CPFL 246 535 – (535) 246 – 240 240
faturas das Prefeituras de Taquara e Gravataí, que representam atualmente mais de CSPE 4 11 – (6) 4 5 4 9
ELEKTRO 119 – (119) – – – 154 –
75% dos débitos vencidos;
ELETROPAULO 372 770 – (770) 372 – 464 386
b) Em termos processuais os resultados foram os seguintes: ENERSUL 49 50 – (46) 49 4 45 49
- As 31 ações tiveram prosseguimento processual normal, ou seja, não houve casos de ESCELSA 51 256 – (256) 51 – 73 55
indeferimento por parte do judiciário; CJE 3 – (3) – – – 1 –
- Em todas as audiências designadas pelo juiz visando à conciliação houve acordo LIGHT 278 852 – (806) 278 46 280 327
CNEE 1 – (1) – – – 4 –
entre as partes, não resultando perdas para a RGE.
PIRATININGA 267 – (267) – – – 33 –
A Administração da Companhia considerando os resultados exitosos alcançados até o CLFSC 2 – – – 2 – 12 6
momento e fundamentada na avaliação dos seus consultores jurídicos externos EEVP 5 – (5) – – – – –
avaliou que praticamente a totalidade dos créditos vencidos junto ao setor público CEAL – – – – – – 47 8
serão realizáveis, portanto justificando a reversão de R$ 9.013 da provisão de R$ CELB 6 23 – (18) 6 5 4 6
CELPE 131 179 – (157) 131 22 96 112
9.470 constituída no terceiro trimestre de 2006, restando uma provisão de R$ 457
CEPISA 24 83 – (73) 24 10 18 25
referente às ações ainda não ingressadas na justiça até a data do encerramento do CHESF 30 22 – – 30 22 54 95
exercício. COELBA 150 303 – (279) 150 24 127 148
Provisão para créditos de liquidação duvidosa COELCE 81 207 – (181) 81 26 72 96
A provisão para créditos de liquidação duvidosa foi constituída considerando os COSERN 30 140 – (65) 30 75 28 97
ENERGIPE 38 – (38) – – – 3 –
seguintes principais critérios:
SAELPA 44 46 – (46) 44 – 34 31
• para os casos de créditos relevantes, ou com características similares, foram CELPA 104 – (104) – – – 29 –
realizadas análises, considerando os prazos de vencimento, histórico de perdas, CELTINS 2 – (2) – – – – –
experiência da administração, existência de garantias reais, renegociação dos créditos ELETRONORTE 1 1.050 – (1.050) 1 – 3 1
e devedores em situação de recuperação judicial ou falência; Total 2.865 6.424 (701) (5.775) 2.164 649 2.602 2.756
• para os demais créditos foi constituída provisão para cada classe de consumidor, de Ativo regulatório - TUSD biomassa ou cogeração qualificada, com potência instalada menor ou igual a 30.000
acordo com os prazos determinados no Manual de Contabilidade do Serviço Público A Resolução ANEEL nº 77, de 18 de agosto de 2004, estabeleceu os procedimentos kW, bem como para os empreendimentos hidroelétricos com potência igual ou inferior
de Energia Elétrica, cujo montante é suficiente para cobrir eventuais perdas. vinculados à redução das tarifas de uso dos sistemas elétricos de transmissão e de a 1.000 kW, e determinou a constituição do ativo regulatório TUSD, a ser compensado
Movimentação da provisão para créditos de liquidação duvidosa: distribuição para empreendimentos hidroelétricos e aqueles com fonte solar, eólica, no primeiro reajuste ou revisão tarifária após a correspondente apuração.
 Rio Grande Energia S.A.
CNPJ/MF nº 02.016.439/0001-38
Rio Grande Energia S.A.
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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E DE 2005 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E DE 2005 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E DE 2005
(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) (Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) (Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
7. TRIBUTOS A COMPENSAR 9. DIFERIMENTO DE CUSTOS E GANHOS TARIFÁRIOS aplicando ao consumidor residencial classificado como de baixa renda, e repassados A CVM, através do Ofício CVM/SEP/GEA-1 nº 197/2004, encaminhado à ANEEL, 13. FORNECEDORES BNDES a manutenção dos seguintes índices: financiar o custo do combustível utilizado nos processos de operações de energia c) Receita (despesa) reconhecida na demonstração de resultado: Os processos que configuram contingências prováveis estão suficientemente
Curto prazo Longo prazo Curto prazo Longo prazo a CBEE após serem arrecadados dos consumidores (vide nota 21). manifestou concordância com a alteração no prazo de amortização do saldo do ágio e 2006 2005 - Endividamento Financeiro Líquido dividido pelo LAJIDA, menor ou igual a 3,0; termoelétrica no sistema energético brasileiro. 2006 2005 provisionados, de acordo com a estimativa de perda da Administração da Companhia,
2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005 A Resolução ANEEL nº 204/2005 estabeleceu o encerramento da cobrança do também com a reclassificação contábil do saldo do ágio do ativo diferido para o ativo - Endividamento Financeiro Líquido dividido pelo Endividamento Financeiro Líquido 17. TRIBUTOS E CONTRIBUIÇÕES SOCIAIS Custo do serviço corrente (808) (711) suportada pela avaliação constante dos relatórios dos consultores jurídicos da
Fornecedores de energia elétrica
Ativo encargo de capacidade emergencial, definido pela Lei nº 10.438/2002. imobilizado intangível. adicionado ao Patrimônio Líquido, menor ou igual a 0,5; 2006 2005 Contribuições esperadas dos participantes 57 1.176 Companhia. No processo de análise das causas foi considerada a real configuração
Antecipações de contribuição social - CSLL – 8.343 – – Eletrobrás - Repasse de Itaipu 23.630 25.988
Reajuste tarifário de 2006 - Financiamentos a consumidores Abaixo informamos as taxas de amortização do ágio para os últimos exercícios e para Em outubro de 2005 a Companhia contratou operações de “swap” cambial até julho de Juros sobre obrigações atuariais (12.743) (11.940) de contingência, avaliado o risco financeiro envolvido e provisionado os valores que
Antecipações de imposto de renda - IRPJ – 22.587 – – Tractebel Energia 48.348 44.137 Imposto sobre circulação de mercadorias e serviços - ICMS 33.181 33.187
em compensação Está representado pelos financiamentos concedidos principalmente às prefeituras os próximos cinco anos, conforme Ofício 564/2005: 2007, para as parcelas vencíveis do financiamento atreladas à cesta de moedas (vide Rendimento esperado dos ativos do plano 15.709 14.151 provavelmente podem afetar o patrimônio da Companhia.
Imposto de renda sobre aplicação financeira 1.487 1.233 – – Exercício % nota 30). Programa de integração social - PIS 2.045 1.884 Amortização da obrigação atuarial inicial (2.543) (2.541)
Custos de energia para revenda 6.602 22.536 – – municipais, com o objetivo de financiar projetos de eficientização da iluminação AES Uruguaiana Empreendimentos 24.587 25.682 Dos processos em análise, constata-se a existência de causas de natureza:
Contribuição social na fonte a compensar 354 175 – – 2005 2,41 (iii) FINEM (imobilizações de 2006 a 2007) - Linha de Crédito atrelada a TJLP, Contribuição para financiamento da seguridade social - COFINS 9.431 8.677 Reconhecimento de ganhos atuariais 2.167 1.937
Transporte de Itaipu 413 858 – 257 pública. O prazo médio desses financiamentos é de 30 meses e a taxa média de juros Companhia de Geração Térmica de Energia Elétrica 4.079 6.135 (i) trabalhista, (ii) cível, (iii) tributária e (iv) regulatória, das quais podemos citar
Imposto de renda na fonte a compensar 425 211 – – é de 0,6% ao mês. 2006 2,98 com pagamento de juros trimestrais durante o período de carência e, após este prazo, Contribuição social sobre o lucro líquido - CSLL 1.783 – Receita apropriada segundo CVM nº 371 1.839 2.072
Encargos da rede básica 6.716 15.199 – 4.150 CPFL Comercialização Brasil 11.010 8.119 o que segue:
ICMS sobre aquisição para o imobilizado 9.031 6.810 13.125 9.952 Conta de consumo de combustível 3.076 4.455 – – Serviços em curso 2007 3,67 amortização mensal de principal e juros. Este financiamento possui como garantia a Imposto de renda pessoa juridica - IRPJ 5.825 – Contribuição da patrocinadora (efetivamente apropriada) 106 901 (i) o total das causas na esfera da justiça do trabalho é de 1.658 processos, os quais
Está representado pelos gastos relacionados aos programas de pesquisa e 2008 4,50 Companhia Estadual de Energia Elétrica – 1.865 conta reserva (Fundo de investimento de longo prazo - vide nota 5), destinada a Outras 2.954 2.319 Total da receita reconhecida 1.945 2.973
PIS/COFINS sobre outras receitas (*) – – 6.651 – Conta de desenvolvimento versam sobre: adicional de horas extras, adicional de periculosidade, indenização por
desenvolvimento e de eficiência energética que se encontram em andamento. Quando 2009 4,03 Outros 83 62 acolher os recursos necessários para a formação do fundo de liquidez (equivalente ao Total 55.219 46.067 d) Premissas econômicas, financeiras e demográficas:
Outros 156 136 – – energético 1.924 3.904 – 741 sobreaviso e reconhecimento da relação de emprego, entre outras. Do total das
ocorrer a conclusão dos serviços relacionados a esses programas, os gastos serão 2010 3,76 111.737 111.988 valor do serviço da dívida), e a arrecadação da venda de energia no montante de 1,3 18. DIVIDENDOS 2006 2005
Total 11.453 39.495 19.776 9.952 Encargos de serviços do sistema 865 4.039 – 417 Taxa nominal de juros (desconto) reclamações na justiça do trabalho, cerca de 78,34% são provenientes de
baixados contra a provisão para pesquisa e desenvolvimento e de eficiência 2011 3,73 vezes o valor da próxima prestação mensal de principal e juros. Adicionalmente,
Programa de incentivo a fontes Encargos de uso da rede elétrica a) Os dividendos decorrentes do lucro foram apurados como segue: ex-funcionários da Companhia Estadual de Energia Elétrica - CEEE, os quais nunca
(*) No exercício de 2006, foi reconhecido o valor atualizado decorrente de ação energética no grupo das outras contas a pagar, no passivo (vide nota 21). 12. DIFERIDO a Companhia deverá manter os seguintes indicadores financeiros: para avaliação do custo do serviço
alternativas de energia elétrica 914 – – – Uso da conexão 3.312 3.226 - Endividamento Financeiro Líquido dividido pelo LAJIDA , menor ou igual a 2,5; 2006 2005 corrente e da obrigação atuarial total 9,392% a.a. 11,3% a.a. trabalharam na Companhia ou tiveram seus contratos transferidos. Para as demais
ajuizada pela Companhia em 1999 contra a União Federal, insurgindo-se ao disposto Reserva global de reversão (RGR) 2006 2005
20.510 50.991 – 5.565 Uso da rede básica 14.290 14.824 - Endividamento Financeiro Líquido dividido pelo Endividamento Financeiro Líquido Lucro líquido do exercício 121.012 113.660 Taxa de rendimento esperada causas, 10,61% são oriundas de funcionários contratados pela Companhia e 11,05%
no § 1º do art. 3º da Lei 9.718/98, o chamado alargamento da base de cálculo das É um fundo de reserva gerenciado pelo Governo Federal, conforme detalhado na nota Gastos com implantação de sistemas e outros 34.065 30.262
Variação capturada para Amortização acumulada (14.992) (11.711) adicionado ao Patrimônio Líquido, menor ou igual a 0,5; Reserva legal (5,0%) (6.050) (5.683) sobre os ativos do plano 9,392% a.a. 11,3% a.a. advém de reclamações ajuizadas por terceirizados.
16, sendo este saldo a diferença entre o valor da quota anual fixada pela ANEEL e o Transporte de energia 898 1.019
referidas contribuições. Esta ação foi julgada procedente pelo Supremo Tribunal reajuste tarifário em 2007 • UNIBANCO - Moeda Nacional - destinado a financiar o suprimento de recursos Dividendos sobre o lucro líquido 114.962 107.977 Taxa de crescimento salarial 5,264% a.a. 7,1% a.a. (ii) as causas cíveis e demais versam sobre as seguintes reclamações: danos em
valor devido com base nos investimentos efetivamente verificados. Após revisão da Total 19.073 18.551 18.500 19.069
Federal, com trânsito em julgado em abril de 2006, não tendo sido oferecido recurso Encargos da rede básica 1.379 – 690 – necessários ao pagamento de fornecedores da Companhia, com prazo total de Realização da reserva de reavaliação 14.249 16.679 Índice de reajuste de benefícios aparelhos causados pelas redes elétricas, ilegalidade de majoração de tarifa, pedido
prestação anual de contas, pela ANEEL, estas diferenças serão compensadas com as Gastos com implantação de sistemas Comercialização - CCEE (vide nota 31) 219 64
por parte da União. O valor foi contabilizado da seguinte forma no resultado (vide nota Conta de consumo de combustível 151 – 75 – Os gastos com implantação de sistemas e outros estão representados, em sua 36 meses, sendo 18 meses de carência do principal e amortizações trimestrais de Ajustes de exercícios anteriores – (12.350) concedidos de prestação de indenização por corte de luz, devolução de valores pagos a maior na época do
Conta de desenvolvimento próximas quotas anuais a serem fixadas. Material e serviços 14.480 14.541 continuada 3,2% a.a. 5,0% a.a. Plano Cruzado, anulação de débitos cobrados com base em recuperação do consumo
28): maioria, pelas despesas com a implantação de sistema administrativo e financeiro e principal e juros. O contrato exigia o cumprimento de “covenants” financeiros, Base de cálculo para os dividendos 129.211 112.306
energético 908 – 454 – 11. IMOBILIZADO como segue: Taxa de rotatividade [0,3 ÷ (t+1)] onde [0,3 ÷ (t+1)] onde e indenização por danos em geral causados pela rede elétrica, devolução de valores
Descrição a) Composição dos saldos estão sendo amortizado pelo período de 10 anos. Total fornecedores 144.936 145.662 Dividendos obrigatórios 32.906 28.601
Encargos de serviços do sistema 1.297 – 649 – - Dívida Financeira dividida pelo EBITDA, igual ou inferior a 3,0; t=anos de serviço t=anos de serviço aos consumidores decorrentes de obras realizadas, entre outras. Constituem-se em
PIS/COFINS sobre outras receitas 3.457 2006 2005 14. DEBÊNTURES Saldo remanescente 96.305 83.705 Tábua geral de mortalidade GAM-83 (qx) GAM-83 (qx)
3.735 – 1.868 – - Despesas Financeiras dividida pelo EBITDA, igual ou inferior a 0,4; um total de aproximadamente 17.680 ações, sendo que 350 são consideradas
Variações monetárias 3.194 Taxas Depre- Características da Emissão de Debêntures 2006 2005 - Dívida Financeira dividida pelo Capital Total, igual ou inferior a 3,0. Total dos dividendos 129.211 112.306 Tábua de entrada em invalidez Light-Média (ix) Light-Média (ix) relevantes. A Companhia mantém, em 31 de dezembro de 2006, para fins de cobertura
Ativo regulatório -
Total 6.651 anuais Custo ciação/ Quantidade • Banco Itaú BBA - Cédula de Crédito Bancário (CCB) - em abril de 2004 a Companhia Dividendos intercalares - RCA 18/11/2005 – (50.000) Tábua de mortalidade de risco de responsabilidade civil, apólice de seguro com cobertura de até R$ 6.000
em compensação
8. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL Em serviço médias histórico e amortização Valor Valor em Curto prazo Longo Curto prazo Longo tomou financiamento junto ao Banco Itaú BBA, no montante de R$ 100.000, Dividendos propostos 129.211 62.306 de inválidos GAM-71 (qix=qx) GAM-71 (qix=qx) (R$ 6.000 em 31 de dezembro de 2005). Os montantes de perdas consideradas
PIS 3.058 821 1.102 4.739
Representam os créditos compensáveis com lucros tributáveis futuros calculados - Operação (%) reavaliado acumulada líquido líquido Emissão Série Circulação Remuneração Encargos Principal Total prazo Encargos Principal Total prazo tendo como finalidade o suprimento de recursos necessários à operação da Tábua de mortalidade prováveis são de R$ 10.900 em 31 de dezembro de 2006 (R$ 6.933 em
COFINS 10.075 2.354 2.398 17.919 b) O estatuto social da Companhia prevê a distribuição aos acionistas do dividendo
Intangíveis 1,67 27.664 (918) 26.746 27.095 2ª emissão 1ª 2.620 IGP-M + 9,6% 2.692 – 2.692 26.200 1.206 565 1.771 26.200 Companhia. Originalmente este financiamento tinha carência de 24 meses do de ativos Método de Hamza a partir Método de Hamza a partir 31 de dezembro de 2005), entretanto, considerando os termos contratuais das nossas
sobre provisões temporariamente não dedutíveis, prejuízos fiscais e sobre a base 13.133 3.175 3.500 22.658 obrigatório de 25,0% do lucro líquido, ajustado nos termos da lei, e considera para as
Terrenos – 14.984 – 14.984 14.970 principal, e após este período, amortizações mensais e garantias constituídas por dos valores adotados dos valores adotados
negativa da contribuição social, controlados na Parte “B” do LALUR. Estes créditos Ativo regulatório para reajuste 2ª emissão 2ª 20.380 106% do CDI 6.644 23.000 29.644 180.800 9.168 – 9.168 203.800 ações preferenciais dividendos 10,0% maior do que o atribuído às ações ordinárias. apólices de seguros, existem coberturas para R$ 160 em 31 de dezembro de 2006
Edificações, obras civis fianças da CPFL Energia S.A., CPFL Serra Ltda. e recebíveis no montante de para qx/ix/qix para qx/ix/qix
estão registrados, considerando a expectativa de sua realização, determinada com tarifário em 2007 Total 23.000 9.336 23.000 32.336 207.000 10.374 565 10.939 230.000 O saldo remanescente do lucro terá sua destinação integral proposta nas (R$ 791 em 31 de dezembro de 2005), vinculadas aos respectivos montantes, razão
e benfeitorias 1,90 16.808 (1.063) 15.745 15.832 R$ 38.000. Em 31/03/2006 foi realizada a repactuação deste contrato alterando as Método de avaliação atuarial Crédito unitário projetado Crédito unitário projetado
Diferença IRT 2006 - pela qual a Companhia provisionou as perdas prováveis não cobertas pelos seguros.
base nas projeções de resultados futuros e no limite de 30,0% para compensação Máquinas e equipamentos 4,42 1.374.729 (189.869) 1.184.860 1.101.991 Em 1º de abril de 2005, com o propósito de alavancar recursos para o refinanciamento VBC Participações S.A. e da VBC Energia S.A., conforme os fatos relevantes da condições para pagamento de juros semestrais, pagamento do principal em parcela demonstrações financeiras, no pressuposto de sua aprovação pela Assembléia 20. OBRIGAÇÕES ESTIMADAS
Ofício nº 177/2006 3.664 – 1.832 – Adicionalmente, existem processos ambientais que versam sobre eventuais cortes de
anual dos lucros tributáveis, exceto para os créditos decorrentes de diferenças Veículos 16,32 11.238 (5.096) 6.142 6.459 de dívidas de curto prazo e para financiamento de parte dos investimentos realizados Bradespar e da VBC Energia S.A, datados de 15 de dezembro de 2006, bem como o única em 09/03/2011, redução de custos e a eliminação das garantias. Geral Ordinária. Curto prazo Longo prazo
3.664 – 1.832 – durante o ano de 2005, a Companhia promoveu a segunda emissão de debêntures árvores procedidos pela Companhia devido a riscos para as redes de energia e
temporariamente indedutíveis, que serão integralmente recuperados no momento da Móveis e utensílios 9,69 1.500 (560) 940 942 fato relevante da CPFL Energia S.A., datado de 18 de dezembro de 2006 e o da RGE Existem cláusulas restritivas quanto à alteração ou modificação da composição do Os dividendos propostos por grupo de mil ações, em 31 de dezembro de 2006 são de 2006 2005 2006 2005
Total 41.042 54.166 7.200 28.223 simples, para subscrição pública, da espécie sem garantias (quirografária), não consumidores. Durante o exercício de 2006 as contingências de natureza cível,
realização, como segue: 1.446.923 (197.506) 1.249.417 1.167.289 datado de 21 de dezembro de 2006. Para este evento existem cláusulas que prevêem Capital Social, se a VBC Energia S.A. deixar de ser uma das controladoras indiretas R$ 172,95 para as ações preferenciais e de R$ 157,23 para as ações ordinárias Provisão para férias 4.598 4.814 – –
Curto prazo Longo prazo - Administração conversíveis em ações, com ausência de cláusula de opção de repactuação. Foram classificados como probabilidade de perda “possível” tiveram um expressivo aumento
a) Apuração da contribuição social e do imposto de renda diferidos: e disciplinam a possibilidade de dissidência por parte dos debenturistas. da Companhia, nos termos do Acordo de Acionistas da CPFL Energia S.A. ou se a (em 31 de dezembro de 2005 são de R$ 83,40 para as ações preferenciais Prêmio assiduidade – – 659 711
2006 2005 2006 2005 Intangíveis 18,61 28.478 (14.359) 14.119 17.584 emitidas em duas séries, como segue: na quantidade de processos e nos montantes, destacamos os processos relacionados
A Companhia deve atender a cláusulas restritivas e cumprir determinados “covenants” Companhia sofrer processo de cisão, incorporação ou fusão que represente alteração e de R$ 75,82 para as ações ordinárias). Provisões de encargos sociais - INSS/FGTS 1.711 1.780 247 287
Ativo Fiscal 2006 2005 Passivo Edificações, obras civis • 1ª série - as 2.620 debêntures terão prazo de 6 anos, contados a partir da data de de controle direto, sem a prévia e expressa anuência do credor. com a devolução de valores aos consumidores decorrentes de obras realizadas,
financeiros. Outras 207 69 – –
Prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social 30.886 101.714 emissão, com vencimento em 1º de abril de 2011. Sobre o valor nominal unitário Adicionalmente, este empréstimo exige o cumprimento de “covenants” financeiros, c) Em Reunião Ordinária do Conselho de Administração realizada em 18 de novembro refletindo um acréscimo de R$ 69.018 nas contingências e também um processo
Reajuste tarifário de 2006 - e benfeitorias 2,14 405 (32) 373 375 Dentre as cláusulas restritivas destacamos: Total 6.516 6.663 906 998
Alíquota aplicável (contribuição social e imposto de renda) 34,0% 34,0% em compensação Máquinas e equipamentos 15,30 14.415 (7.710) 6.705 7.993 incidirão (i) a variação do IGP-M (calculada de forma pro rata temporis por dias úteis como segue: de 2005, foi aprovado a distribuição de dividendos intercalares no valor de R$ 50.000, relacionado a devolução de valores pagos a maior na época do Plano Cruzado
(i) redução do Capital Social e/ou alteração do Estatuto Social que implique a 21. OUTRAS CONTAS A PAGAR
Crédito fiscal sobre prejuízo fiscal e base negativa 10.501 34.583 Custos de energia para revenda 345 7.987 – 1.755 Veículos 12,81 376 (176) 200 254 decorridos, com base em um ano de 252 dias úteis); e (ii) juros remuneratórios a uma - EBITDA dividido pelas Despesas Financeiras - Líquidas, igual ou maior a 1,6; referentes ao resultado apurado de janeiro a setembro de 2005, conforme Informações no valor de R$ 47.657.
concessão de direito de retirada aos acionistas da Companhia em montante que Curto prazo Longo prazo
Encargos da rede básica 159 – – – Móveis e utensílios 6,77 587 (115) 472 447 taxa fixa anual de 9,6% ao ano, que foi definida em procedimento de “bookbuilding”. - Endividamento Líquido dividido pelo EBITDA, igual ou inferior a 2,7. Trimestrais (ITR), arquivadas na Comissão de Valores Mobiliários - CVM, 2006 2005 2006 2005 (iii) dentre as principais causas tributárias, destacamos:
Diferenças temporárias possa afetar direta ou indiretamente, o cumprimento das obrigações pecuniárias da
Conta de consumo de combustível 319 4.767 – 117 44.261 (22.392) 21.869 26.653 Os valores relativos à remuneração das debêntures serão pagos anualmente, sempre • Banco Alfa - destinado ao financiamento do capital de giro e outras operações em 08 de novembro de 2005. O dividendo por grupo de mil ações foi de R$ 66,93 Programa de eficiência energética 14.160 12.888 5.985 4.484 • em dezembro de 2004 a Companhia sofreu autuação fiscal da Secretaria da Receita
Contas a pagar de aposentadorias incentivadas 16.930 21.910 Companhia previstas na Escritura de Emissão;
823 12.754 – 1.872 - Ágio na incorporação no dia 1º do mês de abril de cada ano. similares de curto prazo, tendo como garantias notas promissórias. Não houve para as ações preferenciais e R$ 60,84 para as ações ordinárias. Pesquisa e desenvolvimento 15.927 14.077 7.101 1.794 Federal, para os seguintes assuntos:
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 38.798 36.442 (ii) transferência ou a cessão, direta ou indireta, do controle societário, ou ainda a
Variação capturada para reajuste da controladora 2,98 1.120.266 (659.097) 461.169 476.192 • 2ª série - as 20.380 debêntures terão prazo de 04 anos, contados a partir da data de cláusulas restritivas e de “covenants” financeiros para estes contratos. d) Em 31 de dezembro de 2006, a Companhia possui na conta de dividendos a pagar Encargos tarifários emergenciais 1.033 4.241 – – a) IRPJ e CSLL sobre o período anterior a alteração do prazo de amortização do ágio
Provisão para contingências e outros 49.960 30.849 incorporação, fusão ou cisão, excetuada a hipótese de alienação do controle direto
2.611.450 (878.995) 1.732.455 1.670.134 emissão, com vencimento em 1º de abril de 2009. Sobre o valor nominal unitário • Banco Santander - destinado ao financiamento do capital de giro da Companhia. Contribuição de iluminação pública 3.233 3.488 – – (vide nota 11.g);
tarifário em 2007 para a CPFL Energia S.A. e/ou para uma subsidiária integral da CPFL Energia; o valor de R$ 790 referente a exercícios anteriores (R$ 765 em 31 de dezembro
Provisão para pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 31.576 25.171 Em Curso incidirão juros remuneratórios, definido em procedimento de “bookbuilding”, à taxa de O prazo deste contrato foi de 36 meses, sendo 18 meses de carência do principal e as Plano de participação nos resultados 4.150 3.472 – – b) PIS e COFINS sobre a atualização financeira pela SELIC, da conta de
Custos de energia para revenda 1.819 – 909 – (iii) a VBC Participações S.A. deixar de deter participação majoritária dentre as de 2005).
Outras diferenças temporárias 17.630 14.772 - Operação 89.088 74.201 106,0% da acumulação das taxas médias diárias dos DI - Depósitos Interfinanceiros parcelas de principal e juros foram pagas trimestralmente. Não existiram garantias Obrigações com consumidores 1.619 862 – – compensação de variações de itens dos custos não-gerenciáveis (CVA);
Transporte de Itaipu 179 – 90 – de um dia, “over extra grupo”, calculadas e divulgadas pela CETIP - Câmara de Controladoras, ou a VBC Participações S.A., a PREVI e/ou a Bonaire Participações 19. CONTAS A PAGAR DE APOSENTADORIAS INCENTIVADAS
Base de cálculo dos créditos fiscais diferidos 154.894 129.144 - Administração 1.948 1.498 para este contrato. Outros 1.021 384 50 49 c) IRPJ e CSLL sobre as diferenças de taxas de depreciação entre o laudo de
1.998 – 999 – Custódia e Liquidação. Os valores relativos à remuneração das debêntures serão S.A. deixarem de deter, em conjunto, o controle direto ou indireto da Companhia. Por força do edital de privatização, a Companhia é responsável pelo pagamento do
Alíquota aplicável (contribuição social e imposto de renda) 34,0% 34,0% 91.036 75.699 O contrato exigiu o cumprimento de “covenants” financeiros, como segue: Total 41.143 39.412 13.136 6.327 reavaliação e as taxas ANEEL.
Total 2.821 12.754 999 1.872 pagos semestralmente, sempre no dia 1º dos meses de abril e outubro de cada ano. Os “covenants” financeiros são: benefício de complementação da aposentadoria por tempo de serviço que tenha sido
Total do imobilizado 1.823.491 1.745.833 - EBITDA dividido pelas Despesas Financeiras Pagas, maior ou igual a 2,0; • autuação da Secretaria da Receita Federal relativo a ausência de recolhimento de
Crédito fiscal sobre diferenças temporárias 52.664 43.909 A partir de 26 de outubro de 2001, a ANEEL autorizou o diferimento da variação dos Em 21 de dezembro de 2006, a Companhia publicou Aviso aos Debenturistas para - Dívida total dividida pelo EBITDA, menor ou igual a 3,0; Programa de eficiência energética e pesquisa e desenvolvimento (PEE e P&D)
Obrigações vinculadas - Dívida Financeira dividida pelo EBITDA, igual ou inferior a 3,5. concedida pelo INSS aos participantes da Fundação CEEE de Seguridade Social - multa de ofício em denúncia espontânea para pagamento de PIS/COFINS;
Total do crédito fiscal 63.165 78.492 anunciar a oferta de aquisição pela Companhia, das debêntures detidas pelos - EBITDA dividido pelas Despesas Financeiras, maior ou igual a 2,0; As concessionárias do serviço público de distribuição de energia elétrica estão
custos incorridos considerados não-gerenciáveis (parcela “A”) que fazem parte do • Banco Santander - refere-se a repasse de recursos captados pelo banco em reais no ELETROCEEE, que não tenham ainda cumprido todos os requisitos para a obtenção • o pedido de suspensão da eficácia das decisões da Secretaria da Receita Federal
Curto prazo 35.007 37.382 à concessão (116.293) (100.570) - Dívida total dividida pela Capitalização total, menor ou igual a 0,55. obrigadas a aplicar, anualmente, no mínimo 1,0% de sua receita operacional líquida,
cálculo do índice de reajuste tarifário. Esses custos são registrados na “Conta de debenturistas que se manifestarem favoravelmente pela alienação, dentro do prazo exterior. O financiamento foi captado para financiar as necessidades de caixa do benefício. Dessa forma, a Companhia provisionou os valores, apurados através de para considerar a dedutibilidade, para fins de apuração de imposto de renda e
Imobilizado líquido 1.707.198 1.645.263 As cláusulas restritivas e os “covenants” financeiros estão sendo adequadamente deduzido as quotas anuais da Conta de Consumo de Combustíveis Fósseis e de
Longo prazo 28.158 41.110 compensação de variações de itens dos custos não-gerenciáveis (CVA)” do ativo estabelecido pela escritura. Este prazo já está encerrado e a dissidência foi de apenas projetadas para o ano de 2006 e alongar o prazo da dívida, bem como reduzir custos cálculo atuarial, dos compromissos futuros relativos às complementações salariais a contribuição social, dos valores relativos a complementação de aposentadoria a
b) Taxas de depreciação e amortização atendidos pela Companhia. Desenvolvimento Energético (CCC e CDE), as despesas com o Programa de Incentivo
Total do crédito fiscal 63.165 78.492 circulante/realizável a longo prazo ou passivo circulante/exigível a longo prazo, um debenturista, o qual detinha 2.300 debêntures, no montante de R$ 23.000, cujo a passivos então contratados, liquidados por ocasião do presente financiamento. empregados aposentados da Companhia (beneficiários da Fundação ELETROCEEE);
Não ocorreram alterações significativas nas taxas anuais médias de depreciação e de O saldo de longo prazo tem seus vencimentos assim programados: serem pagas aos participantes ou repassados à Fundação CEEE, ajustados ao valor às Fontes Alternativas de Energia Elétrica (PROINFA) e as despesas com os
Estimativa de realização dos créditos fiscais sendo atualizados pela taxa de juros SELIC e apropriados ao resultado consoante o vencimento original é de 1º de abril de 2009. A recompra deverá ocorrer até O prazo deste contrato é de 720 dias. A amortização de principal e juros ocorrerá em
amortização nos períodos informados, considerando os valores dos ativos. Em relação Ano do vencimento 2006 2005 presente pela taxa de 12,0% a.a. Programas de Pesquisa e Desenvolvimento e de Eficiência Energética (P&D e PEE), • cobrança da taxa de uso de solo pelas prefeituras municipais e outras autarquias
faturamento realizado a partir do reajuste tarifário. 13 de fevereiro de 2007, desta forma, este montante foi transferido contabilmente parcela única na data de 21/01/2008. Não existem cláusulas restritivas e de
2006 2005 à taxa de amortização do ágio, houve um aumento de 2,41% a.a. em 2005 para 2,98% 2009 180.800 203.800 Adicionalmente, a Companhia procedeu, através de empresa atuarial independente, conforme determinado na Resolução Normativa nº 219 de 11 de abril de 2006, estaduais;
Adicionalmente, através da Resolução Normativa nº 189/2005, a ANEEL estabeleceu do passivo exigível a longo prazo para o passivo circulante. “covenants” financeiros, nem garantias para este contrato.
Exercício 2006 – 37.382 a.a. em 2006 (vide letra g). 2011 26.200 26.200 a avaliação do passivo atuarial decorrente desse benefício, de acordo com a em programas de eficiência energética e em pesquisa e desenvolvimento. A aplicação • autuação da Secretaria da Receita Estadual relativo a ausência de recolhimento de
os critérios e procedimentos para a inclusão da variação dos custos referentes ao O aviso decorreu da finalização da reorganização da participação da Bradespar S.A., • FINEP - destina-se a custear parcialmente as despesas incorridas em estudos e
Exercício 2007 35.007 29.807 c) Intangíveis desses recursos está dividida em 0,25% para o PEE e 0,75% para a P&D. Os recursos multa de ofício em denúncia espontânea para pagamento de ICMS.
programa de incentivo a fontes alternativas - PROINFA na CVA. Votorantim Energia Ltda. e da Camargo Corrêa Energia S.A. detida no capital social da Total 207.000 230.000 projetos de pesquisa e desenvolvimento para otimização do desempenho da rede de Deliberação CVM nº 371/2000, optando pelo reconhecimento do passivo atuarial no
Estão representados por “softwares” e servidões. As servidões são faixas de terrenos relacionados à P&D são aplicados da seguinte forma: 40,0% em projetos de pesquisa (iv) as principais contingências de natureza regulatória são as seguintes:
Exercício 2008 11.814 1.877 Os valores apresentados no quadro acima estão classificados em quatro distribuição. O prazo deste contrato é de 49 meses, com carência de principal de resultado ao longo dos exercícios de 2002 a 2006, ou pelo tempo de serviço ou de vida
por onde a concessionária pode praticar todos os atos de construção, manutenção, 15. EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS e desenvolvimento, 40,0% para o Fundo Nacional de Desenvolvimento Científico e • o aditamento ao contrato de mútuo entre a Companhia e sua ex-subsidiária integral
Exercício 2009 4.374 1.469 subcategorias conforme segue: 26 meses e juros trimestrais durante o período de carência e mensalmente durante o remanescente dos participantes se estes forem menores. O ajuste no resultado da Tecnológico - FNDCT e 20,0% para a Empresa de Pesquisa Energética - EPE.
conservação e inspeção das linhas de transmissão de energia elétrica e estão 2006 2005 Sul Geradora Participações S.A., alterando o índice de encargos da dívida,
Exercício 2010 4.051 1.186 a) Reajuste tarifário de 2006 - em compensação período de amortização, tendo como garantia deste contrato à arrecadação de venda Companhia até 31 de dezembro de 2006 foi uma receita de R$ 1.945 (R$ 2.973 Em dezembro de 2005, através da Resolução nº 176/2005, a ANEEL determinou o
classificados contabilmente como intangíveis conforme determina o Manual de Vcto. Vcto. Juros Circulante Longo Circulante Longo não submetidos à anuência da ANEEL;
Exercício 2011 3.768 2.602 de energia. Não existem cláusulas restritivas ou “covenants” financeiros sobre este de receita até 31 de dezembro de 2005), contabilizado na rubrica de despesas gerais provisionamento contábil dos gastos relacionados ao PEE pelo regime contábil de
Está representado pelos custos capturados entre 19 de março de 2005 e 18 de março Contabilidade do Serviço Público de Energia Elétrica. Instituição Indexador inicial final % a.a. Principal Encargos Total prazo Principal Encargos Total prazo • o aval da Companhia para o empréstimo tomado pela sua ex-subsidiária integral Sul
contrato. competência, bem como atualização financeira destes gastos pela SELIC.
Exercício de 2012 a 2014 4.151 4.169 de 2006, pelos saldos do reajuste tarifário de 2005 e da segunda parcela de 50,0% dos Moeda nacional e administrativas - pessoal. Geradora Participações S.A. junto ao BankBoston, não submetidos à anuência da
d) Obrigações vinculadas à concessão do serviço público de energia elétrica • Banco ABN AMRO Real - refere-se a repasse de recursos captados pelo banco em Adicionalmente, a Administração da Companhia decidiu provisionar pelo regime
63.165 78.492 custos capturados entre 19 de março de 2002 e 18 de março de 2003, cuja BRDE IGPM 31.08.97 02.10.06 12,0 – – – – 23.922 – 23.922 – A suplementação da aposentadoria é do tipo benefício definido, com nível de benefício ANEEL;
Representam os valores recebidos da União e dos consumidores, bem como as Fundação reais no exterior. Destina-se a financiar as necessidades de caixa projetadas para o contábil de competência, os gastos relacionados a P&D.
compensação havia sido adiada por vinte e quatro meses, através da Portaria ano de 2006 e alongar o prazo da dívida, bem como reduzir custos relativos de 100,0% da média dos últimos 36 salários, incluindo o benefício da Previdência • atendimento das metas dos indicadores de continuidade DEC - Duração equivalente
A referida expectativa está sujeita as alterações, uma vez que os resultados finais, Interministerial nº 116/2003. Todos estão sendo compensados a partir de abril de 2006. doações não condicionadas a qualquer retorno e subvenções destinadas a ELETROCEEE INPC 31.08.97 31.07.12 9,0 3.129 – 3.129 14.340 3.050 – 3.050 17.028 Encargos tarifários emergenciais
quando de sua efetiva realização em períodos subseqüentes, podem diferir daqueles investimentos no serviço público de energia elétrica na atividade de distribuição. a passivos então contratados, liquidados por ocasião do presente financiamento, Social, com um Ativo Líquido Segregado administrado pela ELETROCEEE de interrupção por cliente e FEC - Freqüência equivalente de interrupção por
b) Variação capturada para reajuste tarifário em 2007 Consumidores IGPM – – 6,2 16.232 – 16.232 1.889 24.057 – 24.057 803 A Resolução ANEEL nº 249/2002 estabeleceu os critérios e procedimentos para
O prazo de vencimento dessas obrigações é aquele estabelecido pelo Órgão cujos vencimentos estavam concentrados principalmente em 2006. Este contrato foi (na condição de Entidade Fechada de Previdência Complementar). definição deste encargo, relativo à contratação de capacidade de geração ou potência consumidor, relativas aos anos de 2003 a 2005;
considerados das projeções. A projeção de resultados futuros que orienta a realização Está representada pelos custos capturados a partir de 19 de março de 2006, os quais Eletrobrás RGR 30.08.02 30.04.18 6,0 a 6,5 1.450 17 1.467 4.027 1.941 19 1.960 3.001
Regulador, cuja quitação ocorrerá em novembro de 2027. BNDES - Programa de liberado em três parcelas, com prazo de 24 meses e as amortizações de principal A seguir demonstramos a composição destes efeitos: pela Comercializadora Brasileira de Energia Emergencial - CBEE, os quais serão • atendimento dos níveis de tensão de fornecimento na área de concessão, relativas
dos créditos fiscais diferidos é periodicamente submetida e aprovada pelo Conselho de estão previstos para repasse no reajuste tarifário que ocorrerá em abril de 2007. e juros ocorrerão respectivamente em 22/01/2008, 31/01/2008 e 25/02/2008. aos anos de 2001 a 2006.
A composição destas obrigações: apoio emergencial SELIC 17.03.03 15.02.08 1,0 2.735 22 2.757 494 2.280 50 2.330 3.267 2006 rateados pelos consumidores finais de energia elétrica de forma proporcional ao
Administração e Conselho Fiscal. c) Ativo regulatório - em compensação Não existem garantias para este contrato.
BNDES - FINEM TJLP 15.12.99 17.12.12 3,5 a 5,0 41.433 615 42.048 94.494 45.499 484 45.983 65.149 Ajuste a Saldo Saldo consumo individual verificado, não se aplicando ao consumidor residencial classificado 23. PATRIMÔNIO LÍQUIDO
O passivo fiscal está representado pelo débito sobre as diferenças temporárias Está representado pelos impactos tributários decorrentes das Leis nº 10.637/2002 O contrato exige o cumprimento de “covenants” financeiros, como segue:
2006 2005 BNDES - FINEM UMBNDES 15.01.05 15.01.09 4,5 4.486 44 4.530 4.860 4.496 337 4.833 10.217 Valor bruto valor longo curto como de baixa renda. Os valores correspondentes a este encargo são repassados a O capital social da Companhia está representado por 807.168.582 ações,
passivas. para o PIS e, nº 10.833/2003 para a COFINS, inicialmente não repassados às tarifas. UNIBANCO CDI 16.11.04 16.08.07 2,15 – – – – 20.000 973 20.973 20.000 - Endividamento Total dividido pelo EBITDA, igual ou inferior a 3,0;
Participação da União 14.446 6.194 Descrição original presente Líquido prazo prazo CBEE após serem arrecadados dos consumidores. sendo 656.502.720 ações ordinárias nominativas e sem valor nominal e 150.665.862
O impacto do PIS compreende o período de dezembro de 2002 a junho de 2005 e o Banco Itaú BBA 109,0% CDI 27.07.04 09.03.11 – – 4.243 4.243 100.000 32.949 3.255 36.204 67.051 - Índice de cobertura de Juros igual ou superior a 2,0; Contribuição de iluminação pública (CIP)
Participação financeira do consumidor 97.501 91.455 Complemento de aposentadoria 20.350 (4.381) 15.969 10.848 5.121 ações preferenciais.
impacto da COFINS compreende o período de fevereiro de 2004 a junho de 2005. Banco Alfa 103,95% CDI 02.01.06 25.01.06 – – – – – 3.460 – 3.460 – - Endividamento Total Máximo dividido pela Capitalização igual ou inferior a 0,55. A Emenda Constitucional nº 39/2002 institui a Contribuição de iluminação pública
Passivo Fiscal 2006 2005 Outras 4.346 2.921 Contribuição à Fundação 1.357 (408) 949 949 – Em Assembléia Geral Extraordinária realizada em 27 de junho de 2005, os acionistas
Em 21 de setembro de 2004, através do Ofício nº 1.572/2004-SFF, a ANEEL Banco Santander CDI 25.10.04 12.07.07 2,0 7.714 231 7.945 – 10.286 677 10.963 7.714 • Banco do Brasil - destina-se a financiar as necessidades de caixa projetadas para o destinado ao custeio do serviço de fornecimento de energia para alimentar a rede de
Reavaliação Total 116.293 100.570 ano de 2006 e alongar o prazo da dívida, bem como reduzir custos relativos a passivos Complemento do passivo atuarial 12 – 12 – 12 deliberaram aumentar o capital social da Companhia de R$ 784.430 para R$ 830.457
manifestou entendimento que esses valores devem ser atualizados monetariamente e, Banco Santander 104,5% CDI 21.01.08 21.01.08 – – – – 51.332 – – – – iluminação pública instalada nas áreas urbanas e de expansão dos Municípios e
Reserva de reavaliação 416.421 416.421 e) Dos bens vinculados à concessão então contratados, liquidados por ocasião do presente financiamento. O prazo deste mediante a emissão de 5.928.362 ações preferenciais e 25.814.397 ações ordinárias,
após regulamentação de procedimentos para reconhecimento de tais impactos, FINEP TJLP 15.07.04 15.07.10 4,0 478 7 485 1.235 235 29 264 1.683 Total 21.719 (4.789) 16.930 11.797 5.133 Distrito Federal, inclusive manutenção a ser cobrada de todos os beneficiários do
Reavaliação dos terrenos (14.520) (14.520) De acordo com os artigos 63 e 64 do Decreto nº 41.019/1957, os bens e instalações contrato é de 720 dias e a amortização de principal e juros ocorrerá em parcela única ao preço unitário de emissão de R$ 1,45 por ação, ficando o capital social
incorporados às tarifas, em prazo não superior a três anos. Estes impactos foram Banco ABN 2005 serviço, nos termos da Emenda Constitucional, previsto no Artigo 149-A da
Realização da reserva de reavaliação (87.749) (66.159) utilizados na geração, transmissão, distribuição e comercialização de energia elétrica na data de 22/01/2008. Não existem cláusulas restritivas e de “covenants” financeiros, representado por 807.168.582 ações, sendo 656.502.720 ações ordinárias
considerados provisoriamente pela ANEEL através das Resoluções Homologatórias AMRO Real 107,5% CDI 22.01.08 25.02.08 – – – – 73.450 – – – – Ajuste a Saldo Saldo Constituição Federal.
são vinculados a esses serviços, não podendo os mesmos ser retirados, alienados, nem garantias para este contrato. nominativas e sem valor nominal e 150.665.862 ações preferenciais. O referido
Base de cálculo dos débitos fiscais diferidos 314.152 335.742 nº 92, de 18 de abril de 2005, e nº 320, de 18 de abril de 2006. Banco do Brasil 105,0% CDI 22.01.08 22.01.08 – – – – 34.220 – – – – Obrigações com consumidores
cedidos ou dados em garantia hipotecária sem a prévia e expressa autorização do Banco Safra 103,5 % CDI 05.01.06 05.01.06 – – – – – 28.088 – 28.088 – • Banco Safra - destinado ao financiamento do capital de giro e outras operações Valor bruto valor longo curto aumento de capital teve como principal finalidade atender o art.2º, §2º da Resolução
Alíquota aplicável (contribuição social e imposto de renda) 34,0% 34,0% Adicionalmente, a ANEEL autorizou através da Resolução Homologatória nº 92, Essas obrigações referem-se a contas pagas em duplicidade e /ou ajustes de
Órgão Regulador. A Resolução ANEEL nº 20/1999 regulamenta a desvinculação de Operações de similares de curto prazo, tendo como garantias notas promissórias. Não existiram Descrição original presente Líquido prazo prazo Homologatória ANEEL nº 166/2004, visto que o fluxo financeiro anual acumulado em
Débito fiscal sobre a reavaliação 106.812 114.152 de 18 de abril de 2005, a inclusão das despesas do PIS e da COFINS efetivamente faturamento a serem compensados ou restituídos aos consumidores.
bens das concessões do Serviço Público de Energia Elétrica, concedendo autorização “swap” (vide nota 30) – 1.857 1.857 495 – (84) (84) (178) cláusulas restritivas e de “covenants” financeiros para estes contratos. Complemento de aposentadoria 25.080 (6.042) 19.038 13.567 5.471 31 de dezembro de 2004 foi negativo em R$ 38.207.
Diferenças temporárias incorridas no exercício da atividade de distribuição de energia elétrica, a partir de 22. PROVISÃO PARA CONTINGÊNCIAS E DEPÓSITOS JUDICIAIS
prévia para desvinculação de bens inservíveis à concessão, quando destinados à 77.657 7.036 84.693 380.836 200.263 5.740 206.003 195.735 • UNIBANCO Moeda Estrangeira - referente a uma linha de repasse destinado a Contribuição à Fundação 1.435 (520) 915 885 30 2006 2005 O artigo 6º do estatuto social da Companhia determina que o capital social poderá
Provisão ativo regulatório do PIS e COFINS 16.633 25.833 1º de julho de 2005, no valor a ser pago pelos consumidores, a exemplo do ICMS.
alienação, determinando, ainda que o produto da alienação seja depositado em conta Moeda estrangeira financiar os investimentos no período de 2002 a 2004, através de recursos do Complemento do passivo atuarial 1.957 – 1.957 – 1.957 Depó- Depó ser aumentado, na forma do artigo 168 da Lei 6.404/76, independentemente de
d) Ativo regulatório para reajuste tarifário em 2007 bancária vinculada para aplicação na concessão.
Atualização financeira da CVA 29.311 27.455 UNIBANCO US$ 15.09.03 15.09.07 Libor+7,25 – – – – 4.681 371 5.052 4.681 Deutsche Investitions - Und Entwicklungsgesellschaft MBH - DEG. As amortizações de Total 28.472 (6.562) 21.910 14.452 7.458 Prová- Provi- sito Prová- Provi- sito reforma estatutária, em até R$ 16.000, mediante a emissão de ações ordinárias
Está representado pela diferença do Índice de Reajuste Tarifário - IRT de 2006, a qual f) Reavaliação principal e juros foram semestrais e nos meses de março e setembro. Como garantias
Base de cálculo dos débitos fiscais diferidos 45.944 53.288 Operações de Natureza Possível vel são judicial Possível vel são judicial e/ou preferenciais.
está prevista para repasse no reajuste tarifário que ocorrerá em abril de 2007. Em Assembléia Geral Extraordinária realizada em 31 de julho de 2003, foi aprovado o foram dados recebíveis e conta reserva (CDB - com “swap” cambial - vide nota 5), O saldo de longo prazo vence conforme segue:
Alíquota aplicável (contribuição social e imposto de renda) 34,0% 34,0% “swap” (vide nota 30) – – – – – 5.421 5.421 5.758 Trabalhista 8.421 18.898 18.898 19.500 2.892 6.197 6.197 13.116 O parágrafo 1º do mesmo artigo define que até o limite do capital autorizado,
Em 28 de julho de 2006, através do Ofício nº 177/2006-SRE, a ANEEL identificou que laudo de reavaliação dos bens do ativo imobilizado da Companhia, emitido pela não havendo cláusulas restritivas. Esta operação possuía “swap” cambial associado Ano do vencimento 2006 2005
Débito fiscal sobre diferenças temporárias 15.621 18.118 – – – – 4.681 5.792 10.473 10.439 Cível 241.996 10.900 10.740 8.679 69.838 6.933 6.142 828 o Conselho de Administração poderá deliberar sobre os aumentos de capital mediante
o índice de reajuste tarifário anual de 10,19% homologado através da Resolução empresa especializada ADVANCED APPRAISAL Consultoria e Planejamento, na data Total 77.657 7.036 84.693 380.836 204.944 11.532 216.476 206.174 às parcelas vencíveis do financiamento. Adicionalmente, este empréstimo exigia o 2007 – 4.346 Tributária 246.342 20.246 20.246 4.868 217.212 20.185 20.185 4.364 emissões de ações, com integralização em moeda ou mediante a capitalização
Total do débito fiscal 122.433 132.270 Homologatória nº 320, de 18 de abril de 2006, apresentou incorreções na base de base de 31 de março de 2003, de acordo com a legislação societária e Deliberação cumprimento de “covenants” financeiros, como segue: 2008 3.963 3.341 Regulatória 14.475 5.359 5.359 15.296 7.934 4.647 4.647 – de créditos.
Curto prazo 18.891 16.807 dados do cálculo do reajuste. Os ajustes procedidos, resultaram em um novo índice de CVM, bem como a contabilização no mês de junho de 2003, na conta de reserva de IGPM: Índice Geral de Preços do Mercado - EBITDA dividido pelos Juros Pagos, somado às amortizações líquidas da dívida, 2009 2.796 2.370 Total 511.234 55.403 55.243 48.343 297.876 37.962 37.171 18.308 As ações preferenciais apresentam as seguintes características:
Longo prazo 103.542 115.463 10,69%. A diferença entre este índice e o efetivamente recebido de 10,19% implicará reavaliação no montante de R$ 416.421. Adicionalmente, a Companhia constituiu INPC: Índice Nacional de Preços ao Consumidor igual ou maior a 1,05;
2010 1.848 1.557 A movimentação da provisão neste exercício está demonstrada a seguir: • sem direito a voto;
Total do débito fiscal 122.433 132.270 em um ativo regulatório corrigido pelo IGP-M pro-rata a ser recebido no próximo provisão para contribuição social e imposto de renda diferidos sobre a totalidade da RGR: Reserva Global de Reversão - Dívida Total dividida pelo EBITDA, igual ou inferior a 3,0 (2004) e 2,5 (2005 a 2007);
SELIC: Sistema Especial de Liquidação e Custódia de Títulos Públicos 2011 1.015 855 Saldo em Saldo em • fazem jus ao recebimento de dividendo de 10,0% (dez por cento) maior que o
reajuste tarifário. reavaliação, exceto sobre terrenos, no montante de R$ 136.646. - Juros Pagos dividido pelo EBITDA, igual ou inferior a 0,4;
b) Apuração da contribuição social e do imposto de renda sobre o resultado: LIBOR: Taxa Interbancária do Mercado de Londres Após 2011 2.175 1.983 Natureza 31 dezembro 2005 Adições Baixas 31 dezembro 2006 atribuído às ações ordinárias, vinculados à existência de lucro, a ser distribuído nos
10. OUTROS CRÉDITOS Abaixo demonstramos o resumo da reavaliação: - Dívida Total igual ou inferior a R$ 800.000.
Contribuição social Imposto de renda TJLP: Taxa de Juros de Longo Prazo Total 11.797 14.452 Trabalhista 6.197 13.555 (854) 18.898 termos da legislação em vigor;
Curto prazo Longo prazo 31/03/2003 31/12/2006 31/12/2005 As cláusulas restritivas e os “covenants” financeiros estão sendo adequadamente
UMBNDES: Unidade de Moeda do BNDES Cível 6.142 4.645 (47) 10.740 • têm prioridade no reembolso do capital em caso de liquidação da Companhia.
31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005 2006 2005 2006 2005 Reava- Realização atendidos pela Companhia. Principais resultados da avaliação atuarial relativo à Deliberação CVM nº 371/2000:
CDI: Certificado de Depósito Interfinanceiro As parcelas de longo prazo desses empréstimos vencem como segue: Tributária 20.185 1.173 (1.112) 20.246 A Companhia possui em tesouraria 444.837 ações ordinárias de sua própria emissão,
Resultado antes da contribuição Enquadramento residencial baixa renda 4.350 5.937 – – Conta Laudo Residual liação acumulada Líquido Líquido US$: Dólar Norte-Americano a) Conciliação dos ativos e passivos:
Ano do vencimento 2006 2005 Regulatória 4.647 712 – 5.359 adquiridas no exercício de 1998 pelo preço médio de R$ 1,08 por ação. Essas ações
social e do imposto de renda 182.037 94.109 182.037 94.109 Encargos tarifários emergenciais 1.033 4.241 – – Intangíveis 35.511 15.725 19.786 261 19.525 19.551 2006 2005
• BRDE - refere-se a contrato de abertura de crédito, assumido pela Companhia em • BNDES - Programa de apoio emergencial - tem a finalidade de restabelecer o 2007 – 141.965 Total 37.171 20.085 (2.013) 55.243 têm por objetivo a futura alienação ou cancelamento.
Provisão para perdas Financiamentos a consumidores 3.644 3.755 692 1.880 Terrenos 16.266 1.746 14.520 819 13.701 13.701 Valor presente das obrigações atuariais (122.230) (114.323)
decorrência do desmembramento do contrato total com a Companhia Estadual de equilíbrio financeiro correspondente aos impactos decorrentes do Acordo Geral do 2008 208.656 50.437 A composição acionária da Companhia é como segue:
de investimentos – 16.127 – 16.127 Serviços em curso 8.285 3.044 – – Reservatório
Energia Elétrica - CEEE no processo de privatização. Amortizado mensalmente e Setor Elétrico. Em dezembro de 2002, foi liberado financiamento referente ao 2009 18.332 4.109 Valor justo dos ativos do plano 165.387 140.903 31/12/2006 31/12/2005
Reserva global de reversão 1.814 1.640 – – e barragens 413 42 371 371 – – Programa Emergencial e Excepcional de Apoio Financeiro às Concessionárias de
Reversão de provisão para como garantia foi oferecida à arrecadação de venda de energia da Companhia. Não Após 2009 153.848 9.663 Ativo atuarial - líquido 43.157 26.580 Acionistas Ordinárias Preferenciais Total Ordinárias Preferenciais Total
Alienação de bens e direitos 1.288 785 – – Edificações Serviço Público de Distribuição de Energia Elétrica no montante de R$ 9.631, tendo
perdas de investimentos (i) – (215.556) – (215.556) Adiantamento de 13º salário e férias 609 591 – – houve cláusulas restritivas e de “covenants” financeiros para este contrato. Total 380.836 206.174 Ajustes por diferimentos permitidos Cia. Paulista de Força e Luz 440.614.769 100.443.908 541.058.677 440.614.754 100.443.908 541.058.662
obras civis 15.208 7.807 7.401 985 6.416 6.529 como garantia a arrecadação da venda de energia equivalente a 0,4% do faturamento
Diferenças permanentes - líquidas (341) 2.792 (725) 2.792 • Fundação ELETROCEEE - refere-se a contrato de confissão de dívida, assumido 16. TAXAS REGULAMENTARES Ganhos atuariais não reconhecidos (43.169) (31.080) CPFL Serra 213.495.786 50.221.954 263.717.740 – – –
Aluguéis a receber 1.293 475 – – Máquinas e bruto mensal, líquido do ICMS. Não existem cláusulas restritivas e de “covenants”
Resultado tributável 181.696 (102.528) 181.312 (102.528) pela Companhia em decorrência do desmembramento do contrato total com a 2006 2005 Obrigação atuarial inicial não reconhecida – 2.543 Ipê Energia – – – 213.495.786 50.221.954 263.717.740
Partes relacionadas (vide nota 32) – – 621 1.386 equipamentos 1.072.566 700.687 371.879 84.526 287.353 308.348 financeiros para este contrato.
Companhia Estadual de Energia Elétrica - CEEE no processo da privatização. As Reserva global de reversão 607 131 Passivo atuarial líquido reconhecido no balanço patrimonial (12) (1.957) 521 Participações 52.033 – 52.033 52.033 – 52.033
Contribuição social (9,0%) Outros 1.369 1.732 70 70 Veículos 8.560 4.236 4.324 2.555 1.769 2.399 • BNDES - FINEM - tem como finalidade principal o investimento na expansão e
amortizações são mensais e como garantia foi oferecida à arrecadação de venda de Conta de desenvolvimento energético 4.592 3.791 VBC Energia 52.033 – 52.033 52.033 – 52.033
e Imposto de renda (25,0%) (16.353) 9.228 (45.303) 25.632 23.685 22.200 1.383 3.336 Móveis e melhoria do sistema elétrico da Companhia. b) Movimentação dos ativos e passivos:
energia da Companhia no montante destas amortizações. Não existem cláusulas Conta consumo de combustível 11.441 350 Conselho de Administração 1.046 – 1.046 1.060 – 1.060
(–) Programa alimentação Enquadramento residencial baixa renda utensílios 1.273 3.133 (1.860) (950) (910) (1.085) restritivas e de “covenants” financeiros para este contrato. (i) FINEM (imobilizações de 1998 a 2001) - as amortizações são mensais, e foi Taxa de fiscalização ANEEL 253 270 2006 2005 Ações em Tesouraria 444.837 – 444.837 444.837 – 444.837
do trabalhador - PAT – – 231 – A Lei nº 10.438/2002 ampliou a possibilidade de enquadramento dos consumidores da Total 1.149.797 733.376 416.421 88.567 327.854 349.443 • Consumidores - referem-se a convênios de devolução de valores adiantados pelos oferecido como garantia a arrecadação da venda de energia, no montante equivalente Total 16.893 4.542 Movimentação dos ativos do plano Outros 1.842.216 – 1.842.216 1.842.217 – 1.842.217
(–) Incentivo Fiscal à Cultura - subclasse residencial baixa renda, beneficiando-os com uma redução tarifária, A reavaliação de intangíveis refere-se, exclusivamente, as servidões (vide letra c). consumidores interessados no fornecimento de energia elétrica, para financiar as suas a 1,4 vezes o valor correspondente ao serviço da dívida, assim entendido como Valor justo dos ativos no início do ano 140.903 124.928 Total das ações 656.502.720 150.665.862 807.168.582 656.502.720 150.665.862 807.168.582
conforme regulamentado pelas Resoluções ANEEL nºs 246 e 485/2002, e alterações A reserva global de reversão (RGR) é um fundo de reserva gerenciado pela
Lei Rouanet – – 400 – g) Ágio na incorporação da controladora ligações, geralmente com expansão da rede de distribuição. Estes valores são principal e juros. Eletrobrás, como órgão do Governo Federal, designado para prover fundos para Contribuições da patrocinadora 106 901
introduzidas pela Resolução nº 84/2004. Dessa forma, ocorreu uma redução no Em 10 de maio de 2006, a CPFL Energia, controladora indireta da Rio Grande Energia, Em junho de 2006, a Ipê Energia Ltda. alterou a sua razão social para CPFL
Crédito fiscal não constituído (ii) – (4.053) – (11.256) O ágio decorre da incorporação da sua controladora DOC 3 Participações S.A., atualmente devolvidos a partir da data de conclusão da instalação. Não existem Adicionalmente, a Companhia obriga-se ao pagamento destes contratos, pagamentos aos concessionários, até a expiração de suas concessões, data em que Contribuições de participantes 57 450
faturamento da Companhia, que foi compensado pela contabilização de uma receita celebrou com a PSEG Américas Ltda.,PSEG Brazil Company, PSEG Brazil I Company, Serra Ltda.
realizada em 13 de julho de 1998, fundamentado na expectativa de resultados futuros, cláusulas restritivas e de “covenants” financeiros para estes convênios. prioritariamente à distribuição de dividendos superiores ao mínimo obrigatório e de a Companhia será reembolsada pelo valor do ativo permanente líquido, registrado nos Rendimento efetivo dos ativos 28.756 18.192
Receita (despesa) de contribuição de igual valor, conforme determinado no Ofício Circular nº 155/2003-SFF/ANEEL. calculado através da metodologia do fluxo de caixa descontado, cujos resultados PSEG Brazil II Company e PSEG Brazil III Company (conjuntamente “PSEG”) um O valor patrimonial da ação, por grupo de mil, em 31 de dezembro de 2006
(16.353) 5.175 (44.672) 14.376 • Eletrobrás - tem a finalidade de financiar parcela das obras implementadas para juros sobre o capital próprio. A Companhia também se obriga a manter o nível de livros. Em 03 de janeiro de 1996, o Decreto nº 1.771 instituiu a taxa de RGR de 2,5% Benefícios pagos no ano (4.435) (3.568)
social e imposto de renda O saldo a receber será compensado através de subvenção econômica custeada projetados previam amortizações lineares de 10,0% a.a. Esse ágio foi classificado no capitalização: Patrimônio Líquido dividido pelo Ativo Total, igual ou superior a 40%. contrato de compra e venda de ações (“Stock Purchase Agreement”) (“Contrato”), é de R$ 1.404,87 (R$ 1.415,02 em 31 de dezembro de 2005).
melhoria no sistema elétrico, para a ampliação de redes de distribuição de energia do imobilizado em serviço, limitado a 3,0% do total da receita operacional bruta, Valor justo dos ativos do plano ao final do ano 165.387 140.903
por recursos financeiros oriundos do Governo Federal, conforme dispõe a Lei ativo diferido até 31 de dezembro de 2003, em conformidade com a Lei nº 6.404/1976 elétrica, para a eficientização de iluminação pública, e para eletrificação rural e (ii) FINEM (imobilizações de 2003 a 2005) - Linha de Crédito atrelada em 80% a TJLP por meio do qual adquiriu diretamente 100,0% (cem por cento) do capital social da Ajustes de exercícios anteriores - 2005
(i) No exercício de 2005, em decorrência da alienação da ex-controlada integral Sul deduzida do ICMS. Movimentação dos passivos do plano
nº 10.604/2002. e a Instrução CVM nº 247/1996. Programa de Universalização, tendo como garantia a arrecadação de venda de e 20% à Cesta de moedas (UMBNDES), com amortizações mensais e juros trimestrais Ipê Energia Ltda., da PSEG Brasil Ltda., e da PSEG Trader S.A. (“Aquisição”), As concessionárias do serviço público de distribuição de energia elétrica estão
Geradora Participações S.A. (vide nota 27), foi reconhecida fiscalmente a perda de A conta de desenvolvimento energético (CDE) é uma contribuição feita pela Valor das obrigações no início do ano (114.323) (106.641)
Encargos tarifários emergenciais Durante o exercício de 2004, o saldo do ágio foi transferido para o ativo imobilizado e energia. Adicionalmente, existe restrição em pagar ou declarar qualquer dividendo, durante o período de carência, e após a carência juros mensais, tendo como garantias Companhia que visa financiar o desenvolvimento energético dos Estados e a pelo valor de US$ 185.000.000 (cento e oitenta e cinco milhões de dólares obrigadas a aplicar, anualmente, no mínimo 1,0% de sua receita operacional, deduzido
capital referente à baixa do ágio sobre este investimento; Custo do serviço corrente bruto (808) (711) norte-americanos). Após aprovação da Agência Nacional de Energia Elétrica - ANEEL o ICMS e os encargos tarifários emergenciais, em Programas de Eficiência Energética
A Resolução ANEEL nº 249/2002 estabeleceu os critérios e procedimentos para está sendo amortizado pelo prazo remanescente da concessão, segundo a curva autorizar ou efetuar qualquer outra distribuição, em caso de atraso no cumprimento conta reserva (Fundo de investimento de longo prazo - vide nota 5) e a arrecadação competitividade da energia produzida a partir de fontes alternativas de energia,
(ii) O crédito fiscal não constituído é originado de resultado não-operacional e, está definição dos encargos relativos à aquisição de energia elétrica e à contratação de baseada na projeção de resultados futuros, sendo ambas as alterações de forma das obrigações previstas neste contrato. A Companhia obriga-se a não assumir, sem da venda de energia, no montante equivalente a 1,4 vezes o valor correspondente ao Juros sobre a obrigação atuarial (12.743) (11.940) e análise do Sistema Brasileiro de Defesa da Concorrência, em junho de 2006 houve (PEE) e, em Pesquisa e Desenvolvimento (P&D), conforme determina a Lei
como fontes eólicas, pequenas centrais hidrelétricas, biomassa, gás natural e carvão
relacionado a inexistência de resultados não-operacionais tributáveis futuros capacidade de geração ou potência pela Comercializadora Brasileira de Energia retroativa a 1º de janeiro de 2004, em consonância com a Resolução ANEEL expressa autorização da Eletrobrás, novos compromissos financeiros que serviço da dívida, assim entendido como principal e juros. Adicionalmente, mineral nacional, nas áreas atendidas pelos sistemas interligados e promover a Ganhos (perdas) atuariais 1.209 1.401 a liquidação financeira da operação. Particularmente com a aquisição da totalidade do nº 9.991/2000, alterada pela Lei nº 10.848/2004.
suficientes para a realização desses créditos, conforme projeções de resultados Emergencial - CBEE. Esses encargos serão rateados pelos consumidores finais nº 166/2004. A curva de amortização do ágio foi alterada pela ANEEL, conforme o isoladamente ou conjuntamente superem o equivalente a 5,0% de seu ativo fixo e/ou a Companhia poderá realizar o pagamento de juros sobre o capital próprio ou de universalização do serviço de energia elétrica em todo o território nacional. Benefícios pagos no ano 4.435 3.568 capital social da Ipê Energia Ltda., a CPFL Energia passou a deter, indiretamente, A aplicação desses recursos, até 31 de dezembro de 2005, estava dividida em 50%
elaboradas pela Administração da Companhia. de energia elétrica de forma proporcional ao consumo individual verificado, não se Ofício 564/2005 de 13/04/2005. que elevem seu endividamento a nível superior a 66,0% do seu ativo fixo. dividendos cujo somatório exceda o mínimo obrigatório, desde que comprove ao A conta consumo de combustível (CCC) é uma contribuição feita pela Companhia para Valor das obrigações calculadas ao final do ano (122.230) (114.323) 99,7% do capital total da Rio Grande Energia. para os programas de eficiência energética e 50% para a pesquisa e desenvolvimento.
 Rio Grande Energia S.A.
CNPJ/MF nº 02.016.439/0001-38
Rio Grande Energia S.A.
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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E DE 2005 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E DE 2005 DIRETORIA CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO CONTABILIDADE
(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) (Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) WILSON P. FERREIRA JUNIOR
Os recursos relacionados à pesquisa e desenvolvimento são aplicados da seguinte de exercícios anteriores a falta de provisão para cobrir as obrigações regulatórias, Valor contábil Valor justo a) Contabilizações divulgadas pela CCEE para os exercícios findos em: 32. TRANSAÇÕES ENTRE PARTES RELACIONADAS 3. remunerar os saldos dos valores das “entradas” e “saídas” com base na taxa WILSON P. FERREIRA JUNIOR Diretor Presidente
PAULO CEZAR COELHO TAVARES
forma: (i) 40% em projetos de pesquisa e desenvolvimento; (ii) 40% para o Fundo cujos custos estão contemplados na tarifa. Dessa forma, os gastos referentes 2006 2005 2006 2005 Operações 2006 2005 Ativo Passivo Receita Despesa prevista para correção da dívida incorporada. Diretor Presidente JOSÉ ANTONIO DE ALMEIDA FILIPPO
Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico - FNDCT; e, (iii) 20% para a aos projetos concluídos em 2005, cuja competência é de exercícios anteriores, foram Empréstimos e financiamentos Empresas 2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005 Em caso de apuração do fluxo financeiro negativo, os controladores da Companhia Diretor de Mercado PAULO RÉGIS BARATO DA SILVA
Encargos do serviço do sistema (3.814) (1.773) Vice-presidente
Empresa de Pesquisa Energética - EPE. registrados como ajustes de exercícios anteriores, bem como a provisão em moeda estrangeira – (9.733) – (9.733) Banco Bradesco deverão aportar recursos em valor equivalente no prazo de 60 dias contados da data Gerente de Contabilidade
Ativos em dólar – 11.557 – 11.048 Custo com compras (480) (404) Numerário disponível 985 841 – – – – – – EDUARDO FELDMANN COSTA
Os valores destinados ao FNDCT e a EPE, itens (ii) e, (iii), vêm sendo provisionados correspondente a obrigação dos projetos a realizar. da realização da AGO, mantendo-se as mesmas participações dos acionistas LUIS HENRIQUE FERREIRA PINTO CRC RS 051887/O-8
mensalmente pelo regime contábil de competência. Entretanto, os gastos relacionados Abaixo demonstramos os valores registrados como ajuste de exercícios anteriores, ou Instrumentos de “hedge” – (22.736) – (21.420) Receita de vendas 730 237 Aplicação financeira 1.601 513 – – 283 209 – – minoritários. Os acionistas controladores poderão reter os dividendos a que fizerem Diretor Administrativo-Financeiro e CONSELHEIROS
Diretor de Operações
à pesquisa e desenvolvimento, item (i) e, os gastos relacionados aos programas de seja, os efeitos até 31 de dezembro de 2004: Ajustes operações de “swap” – (11.179) – (10.372) Saldo das operações (3.564) (1.940) Operações de “swap” 191 – 1.858 (262) – 262 2.584 – jus, para fins de aporte do fluxo financeiro negativo. Caso o fluxo financeiro aponte de Relações com Investidores HÉLIO VIANA PEREIRA
eficiência energética eram registrados contabilmente no momento da sua realização Efeito Total ajustes operações de “swap” (2.352) (10.917) (1.053) (10.071) b) Saldo da CCEE deduzidas as liquidações em: Prestação de serviços – – – – – – 444 335 saldo positivo, o mesmo será utilizado para eventual compensação em período JOÃO ALBERTO SCHMITT
financeira e levados ao resultado quando da conclusão dos projetos. Portanto, os Descrição dos Ajustes 2004 2003 2002 Acumulado b) Risco nas flutuações da taxa de juros Banco Votorantim subseqüente.
gastos ainda não realizados relacionados ao PEE e a P&D, item (i), somente estavam Programa de Eficiência 2006 Aplicações financeiras 16.374 – – – 990 296 – –
Esse risco é oriundo da possibilidade da Companhia vir a incorrer em perdas por conta A Resolução ANEEL nº 166 também determinou a eliminação da participação da Rio
afetando o resultado após a conclusão dos projetos. Energética - PEE 6.438 4.726 2.042 13.206 de flutuações nas taxas de juros que aumentem as despesas financeiras relativas a
Operações Ativo Passivo Operações de “swap” – – – 7.189 – – 816 3.154 Grande Energia no capital social da Sul Geradora Participações, até 16 de setembro PARECER DO CONSELHO FISCAL
Em dezembro de 2005 a ANEEL, através da Resolução nº 176/2005 e do Manual para Pesquisa e Desenvolvimento - P&D 3.017 1.964 525 5.506 empréstimos, financiamentos e debêntures. As dívidas da Companhia estão sujeitas Saldo inicial no período 3 64 Bradesco Seguros de 2005 (nota 27);
Elaboração do PEE, determinou o provisionamento dos gastos relacionados aos Efeito nas despesas operacionais 9.455 6.690 2.567 18.712 Encargos do serviço do sistema – 3.814 Prêmio de seguros 111 213 – – – – 517 884 O Conselho Fiscal da Rio Grande Energia S.A., no desempenho de suas atribuições ainda, com base no parecer da PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, Porto Alegre, 12 de fevereiro de 2007
as taxas de juros variáveis, principalmente CDI, TJLP e SELIC (vide nota 15). A Comissão de Valores Mobiliários - CVM, através do Ofício CVM/SEP/GEA-1
programas de eficiência energética, bem como a atualização financeira desses gastos Imposto de renda e contribuição social (3.215) (2.274) (873) (6.362) Assim, na hipótese de elevação das taxas de juros, poderá ocorrer o aumento dos CBA Companhia nº 197/2004, encaminhado à ANEEL, manifestou concordância com os termos legais, tendo examinado o Relatório Anual da Administração, as Demonstrações datado de 26 de janeiro de 2007, é de opinião que os referidos documentos estão CARLOS EDUARDO REICH DE SAMPAIO
Custo com compras – 480
pela SELIC. Adicionalmente, a Administração da Companhia, decidiu provisionar os Efeito no lucro líquido 6.240 4.416 1.694 12.350 custos e pagamentos do serviço da dívida, conseqüentemente os negócios, Brasileira de Alumínio apresentados, na oportunidade, em forma de minuta da referida Resolução da ANEEL Financeiras do Exercício Social de 2006, ante os esclarecimentos prestados em condições de serem apreciados e votados pela Assembléia Geral MARCELO PALMEIRA DOS SANTOS
Receita de vendas 730 – Compra de material – – 3 603 – – 5.769 4.243
gastos relacionados à pesquisa e desenvolvimento, item (i). Efeito no lucro líquido por a condição financeira e o resultado das operações da Companhia poderão ser publicada sob o número 166 em 13 de julho de 2004. pela Diretoria da Companhia, pelo representante da Auditoria Externa e, Ordinária de Acionistas. JURACI MASIERO
O IBRACON, através do Comunicado Técnico nº 03/2006, definiu como ajustes grupo de mil ações - R$ 8,05 5,69 2,18 Saldo antes das liquidações 733 4.358 CPFL Comercialização
afetados negativamente pela ocorrência de maiores despesas financeiras. 35. SEGUNDO CICLO DE REVISÃO TARIFÁRIA PERIÓDICA
c) Risco de crédito Liquidações ocorridas no período (733) (4.139) Brasil
24. FORNECIMENTO E SUPRIMENTO DE ENERGIA ELÉTRICA Através da Resolução nº 234, de 31 de outubro de 2006, a ANEEL estabeleceu os PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES
A Companhia, por ser uma concessionária do serviço público de energia elétrica, Saldo final no período – 219 Outros créditos – 163 – – – – – –
Consumidores GWh R$ conceitos gerais, as metodologias aplicáveis e os procedimentos iniciais para a
está sujeita as regras previstas no contrato de concessão e regulamentações Suprimento de energia – – 11.010 8.119 – – 88.364 63.140
2006 2005 2006 2005 2006 2005 2005 realização do Segundo Ciclo de Revisão Tarifária Periódica das concessionárias de Aos Diretores e Acionistas da estimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração da suplementares sobre a companhia, não são requeridas como parte integrante das
CPFL Companhia Paulista
Consumidores específicas da ANEEL, sendo obrigada, desta forma, a fornecer energia elétrica a distribuição de energia elétrica. Essa resolução visou consolidar e aprimorar os Rio Grande Energia S.A. companhia, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em demonstrações financeiras, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
Operações Ativo Passivo de Força e Luz
Residencial 847.711 823.227 1.492 1.466 722.849 684.934 todos os consumidores localizados na sua área de concessão sem realizar conceitos já utilizados no Primeiro Ciclo de Revisões Tarifárias, tais como a 1. Examinamos os balanços patrimoniais da Rio Grande Energia S.A. em 31 de conjunto. A demonstração do resultado segregado entre as atividades de distribuição e
Saldo inicial no período – – Outros créditos 621 998 – – – – – –
Industrial 29.845 30.090 2.547 2.762 781.922 745.787 previamente a análise de crédito destes consumidores. determinação do Custo de Capital, da Base de Remuneração Regulatória e da dezembro de 2006 e 2005 e as correspondentes demonstrações do resultado, das atividades não vinculadas, a demonstração do fluxo de caixa e a demonstração de
Encargos do serviço do sistema – 1.773 CPFL Serra
Comercial 96.754 95.429 849 832 399.495 369.074 Assim, para fins de recuperação da inadimplência, a Companhia atua através de: Empresa de Referência. mutações do patrimônio líquido e das origens e aplicações de recursos dos exercícios
Outros créditos – 80 – – – – – – 3. Somos de parecer que as demonstrações financeiras referidas no primeiro valor adicionado foram submetidas aos procedimentos de auditoria descritos
Rural 136.680 134.154 897 875 154.184 142.468 (i) interrupção do fornecimento de energia aos clientes inadimplentes; (ii) programas Custo com compras – 404 Em relação à movimentação da Base de Remuneração Regulatória (ativo imobilizado),
PSEG Public Service findos nessas datas, elaborados sob a responsabilidade de sua administração. Nossa parágrafo representam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição no segundo parágrafo e, em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas
Poder público 10.015 10.015 120 118 59.763 54.515 de renegociação dos débitos pendentes atrelados a garantias; e (iii) contratação dos Receita de vendas 237 – foi definida a necessidade de manutenção de controle suplementar, em paralelo aos
Energy Global responsabilidade é a de emitir parecer sobre essas demonstrações financeiras. patrimonial e financeira da Rio Grande Energia S.A. em 31 de dezembro de 2006 e em todos os seus aspectos relevantes em relação às demonstrações financeiras
Iluminação pública 254 254 224 227 51.032 50.179 serviços de empresas especializadas na cobrança de contas em atraso. Saldo antes das liquidações 237 2.177 registros contábeis, contemplando todas as adições e baixas ocorridas no ativo
Outros créditos – 145 – – – – – – 2005 e os resultados de suas operações, as mutações de seu patrimônio líquido e as tomadas em conjunto.
Serviço público 1.415 1.369 188 188 67.530 59.504 d) Risco quanto à escassez de energia imobilizado em serviço.
Liquidações ocorridas no período (234) (2.113) A principal transação com partes relacionadas refere-se a operações de compra de 2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis origens e aplicações de recursos dos exercícios findos nessas datas, de acordo com
Consumo próprio 107 107 2 2 – – O atual setor elétrico brasileiro, cuja matriz energética é muito concentrada na geração A alteração de maior impacto refere-se às Obrigações Especiais, cujos ativos
Saldo final no período 3 64 energia, negociadas em condições normais de mercado, com anuência da ANEEL. no Brasil, que requerem que os exames sejam realizados com o objetivo de comprovar as práticas contábeis adotadas no Brasil. Porto Alegre, 26 de janeiro de 2007
Fornecimento faturado 1.122.781 1.094.645 6.319 6.470 2.236.775 2.106.461 hidráulica de energia, enfrenta uma restrição natural à sua capacidade de geração. vinculados não terão suas quotas de reintegração reconhecidas na receita requerida a adequada apresentação das demonstrações financeiras em todos os aspectos
Outros As usinas hidrelétricas não podem gerar energia além da capacidade possibilitada 33. SEGUROS no momento da Revisão Tarifária. Tais Obrigações Especiais, a partir da Segunda relevantes. Portanto, nossos exames compreenderam, entre outros procedimentos: 4. Nossos exames foram conduzidos com o objetivo de emitirmos parecer sobre as
Fornecimento não faturado do exercício – – – – 84.486 61.474 pelos recursos hídricos do País. O controle do nível dos reservatórios efetuado pelo A Companhia possui apólices com coberturas de acordo com a orientação de especialistas, suficientes para cobrir eventuais perdas significativas, considerando a natureza Revisão Tarifária, passarão a ser amortizadas e registradas a crédito do resultado das (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de demonstrações financeiras referidas no primeiro parágrafo, tomadas em conjunto.
Fornecimento não faturado do exercício anterior – – – – (61.475) (53.516) Operador Nacional do Sistema - ONS busca otimizar o nível de água disponível para e o grau de risco dos ativos e responsabilidades. As principais coberturas de seguros são: concessionárias, através da aplicação da taxa de depreciação média dos ativos a que transações e os sistemas contábil e de controles internos da companhia; (b) a A demonstração do resultado segregado entre as atividades de distribuição e PricewaterhouseCoopers
Encargos tarifários emergenciais – – – – 257 34.068 geração hidrelétrica em cada uma das usinas associadas aos respectivos 2006 2005 se referem. constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os atividades não vinculadas, a demonstração do fluxo de caixa e a demonstração de Auditores Independentes Carlos Biedermann
Total fornecimento energia 1.122.781 1.094.645 6.319 6.470 2.260.043 2.148.487 reservatórios, além de manter certa quantia de água em reserva, para situações de Riscos Data de vigência Valor do prêmio Importância segurada Importância segurada Quanto à metodologia de cálculo da Taxa de Remuneração do Investimento a ser valores e as informações contábeis divulgados; e (c) a avaliação das práticas e das valor adicionado que estão sendo apresentadas para propiciar informações CRC 2SP000160/O-5 “F” RS Contador CRC 1RS029321/O-4
Suprimento energia 6 6 342 317 35.341 30.566 emergência. Riscos nomeados - subestações 31/03/2006 a 31/03/2007 222 9.700 9.700 considerada na revisão tarifária foi mantida, apenas com a atualização das séries
Receita pela disponibilização da rede elétrica – – – – 53.884 13.033 Um período prolongado de escassez de chuva pode reduzir o volume de água dos históricas, a do Primeiro Ciclo que considera a estrutura ótima de capital (próprio e
Riscos nomeados - subestação móvel 31/03/2006 a 31/03/2007 98 4.300 4.000
Total fornecimento e suprimento 1.122.787 1.094.651 6.661 6.787 2.349.268 2.192.086 reservatórios das usinas e resultar em perdas em função do aumento de custos na terceiros) e custo médio de capital ponderado (WACC regulatório).
Riscos nomeados - lojas e depósitos 31/03/2006 a 31/03/2007 124 15.875 15.000
Outras receitas – – – – 32.775 16.318 aquisição de energia ou redução de receitas com adoção de um novo programa de Na definição dos Custos Operacionais será preservada a comparação com a Empresa
Responsabilidade civil 31/03/2006 a 31/03/2007 309 10.000 6.000
Total receita bruta 1.122.787 1.094.651 6.661 6.787 2.382.043 2.208.404 racionamento, como o verificado em 2001. Devido ao nível atual dos reservatórios, de Referência, embora haja a perspectiva de melhor definição da mesma pela ANEEL.
o Operador Nacional do Sistema - ONS, não prevê para o exercício de 2007 um novo Responsabilidade civil - administradores 01/02/2006 a 01/02/2007 183 42.760 –
25. CUSTO COM ENERGIA ELÉTRICA Efeitos na SGP até Responsabilidade civil - veículos 31/03/2006 a 31/03/2007 159 1.000 1.000 Por último, a ANEEL alterou a metodologia de cálculo do Fator X, excluindo o
programa de racionamento.
Quantidade GWh R$ 13/09/2005 Total 1.095 83.635 35.700 componente Xc, embora tenha mantido o método do Fluxo de Caixa Descontado para
e) Risco de mercado
Energia elétrica comprada para revenda 2006 2005 2006 2005 apuração do componente Xe que procura capturar os futuros ganhos de escala do
Quantidades de ações do capital social 215.801.000 A Companhia detém concessão para distribuir energia elétrica em 254 dos 497 34. RESOLUÇÃO ANEEL Nº 166/2004 e) os acionistas assumiram o compromisso de manter as contra-garantias
Companhia Estadual de Energia Elétrica – 230 132 14.252 negócio de distribuição.
Prejuízo líquido do período R$ (16.127) municípios do Estado do Rio Grande do Sul. Dentro de sua área de concessão, A ANEEL determinou, através da Resolução Homologatória nº 166/2004, como parte mencionadas no item IV do art. 1º desta Resolução, seja direta ou indiretamente,
Companhia de Geração Térmica a Companhia não enfrenta concorrência na distribuição de energia elétrica do processo de aprovação da incorporação da DOC 3 Participações pela Rio Grande até a quitação total da operação junto ao “BankBoston”, na proporção das respectivas As implicações desta nova regulamentação encontram-se sob análise da
Efeitos na controladora até Administração da Companhia. A Segunda Revisão Tarifária Periódica ocorrerá a partir
de Energia Elétrica 452 527 34.868 39.908 13/09/2005 a consumidores residenciais, comerciais e industriais supridos na baixa tensão. Energia, as seguintes principais obrigações, deliberadas na Assembléia Geral participações acionárias no capital social da Companhia. Em cumprimento a este item,
No entanto, outros fornecedores de energia elétrica podem competir com a Companhia Extraordinária de 4 de outubro de 2004, quando foi modificado o Estatuto Social os controladores da Companhia, CPFL Energia S.A. e Ipê Energia Ltda., assinaram, de abril de 2008.
Eletrobrás - Repasse de Itaipu 1.496 1.501 111.745 114.414 Passivo a descoberto - saldo inicial R$ (181.591)
na oferta de energia elétrica a certos consumidores qualificados como consumidores da Companhia. em 6 de outubro de 2004, Contrato de Prestação de Contra-Garantia, tornando-se 36. PROGRAMA DE UNIVERSALIZAÇÃO
Tractebel Energia 3.511 3.522 394.464 357.347 Aumento de capital na controlada R$ 197.961
livres. De forma geral, os consumidores potencialmente livres são aqueles cuja a) aditamento ao Contrato de Concessão nº 13/1997 para conter as exigências garantidores finais de toda e qualquer obrigação, no que diz respeito à operação junto Conforme o Decreto nº 4.873, de 11 de novembro de 2003, foi instituído o Programa
AES Uruguaiana Empreendimentos 1.243 1.243 131.560 130.494 Provisão para perda de investimento R$ (16.127)
demanda excede 3 MW na tensão de 69 KV ou ainda os novos consumidores da Resolução Homologatória acima referida, com a tipificação de penalidades ao “BankBoston”. A garantia foi proporcional à participação dos controladores da Nacional de Universalização do Acesso e Uso da Energia Elétrica destinado ao
CPFL Comercialização Brasil 1.069 783 88.364 63.140 Alienação do investimento em 13/09/2005 R$ (243)
atendidos em qualquer tensão que tiveram o início de fornecimento a partir de 1995 aplicáveis na hipótese do seu descumprimento, no percentual de até 2,0% Companhia; atendimento de novas ligações ao meio rural - Programa Luz para Todos, sem ônus
Programa de incentivo a fontes alternativas
28. RECEITAS E DESPESAS FINANCEIRAS e que tenham demanda contratada igual ou maior que 3 MW. do faturamento da Companhia. O Primeiro Termo Aditivo ao Contrato de Concessão f) adicionalmente, a ANEEL determinou através desta Resolução a elaboração do aos clientes.
de energia elétrica 31 – 7.575 –
2006 2005 No ano de 2006 a RGE distribuiu energia a 32 consumidores livres, que representaram foi assinado em 22 de novembro de 2004; fluxo financeiro da incorporação, até amortização total da dívida junto ao Na Companhia, a meta de universalização compreendia a ligação de 31.911 clientes
Outros 13 19 973 999
Receitas financeiras aproximadamente 6,4% da quantidade total de energia elétrica distribuída nesse b) adequação da curva de amortização do saldo do ágio aprovada na Assembléia “BankBoston”, visando garantir a neutralidade dos efeitos da incorporação, urbanos e rurais. Entre 2004 e 2005, foram ligados 15.723 clientes. Em 2006, foram
7.815 7.825 769.681 720.554
Renda de aplicações financeiras 5.134 2.927 período. Em termos de faturamento, a migração para o mercado livre não provoca Geral Extraordinária de 28 de junho de 2004, para a curva de amortização constante observando os seguintes procedimentos: realizadas 10.313 ligações, sendo 3.084 através do Programa Luz para Todos do
Variação de custos da parcela “A” - CVA – – 7.487 13.028
Acréscimos moratórios 27.191 30.325 impacto sobre a margem de contribuição da Distribuidora, pois esses consumidores do Anexo I da Resolução nº 166 (vide nota 11.g); 1. computar como “entradas” os efetivos benefícios do imposto de renda e da Governo Federal. Nos três anos, o investimento total foi superior a R$ 80.000. Em
7.815 7.825 777.168 733.582
Variações monetárias 4.850 5.659 pagam pelo uso da rede elétrica (TUSD). Mesmo que parte da receita deixe de ser c) modificação das características das ações preferenciais emitidas pela Companhia contribuição social, decorrentes da amortização do ágio e dos juros da dívida originária 2007, está previsto o investimento de R$ 35.000 para a ligação de 4.695 clientes,
Encargos de uso do sistema sendo 2.015 através do Programa Luz para Todos. Os demais clientes serão ligados
de transmissão e distribuição PIS/COFINS sobre outras receitas (vide nota 7) 3.457 – faturada, a Distribuidora tem seus custos com energia reduzidos na proporção da substituindo a previsão estatutária de resgate e pagamento de dividendos fixos e da incorporação, assim como os lucros que deixarem de ser distribuídos aos
Outras 1.214 1.563 energia desses consumidores. cumulativos, para o recebimento de dividendos 10,0% maior do que o atribuído às acionistas controladores, na forma de juros sobre o capital próprio ou dividendos; até 2008.
Encargos da rede básica – – 117.964 108.086 Do montante total de financiamentos previstos pela Eletrobrás de R$ 6.895,
Total 41.846 40.474 Adicionalmente, consumidores com demanda contratada igual ou superior a 500 kW ações ordinárias, vinculados a existência de lucro a serem distribuídos nos termos da 2. computar como “saídas” os desembolsos para amortização do principal e encargos
Encargos de transporte de Itaipu – – 7.801 7.719 foram liberados até dezembro de 2006 R$ 4.282, ficando pendente de liberação
podem adquirir energia de fontes renováveis, como PCH’s (pequenas centrais legislação em vigor; e prioridade no reembolso do capital, em caso de liquidação; da dívida assumida em decorrência da incorporação, assim como os dividendos fixos,
Encargos de conexão – – 24.264 24.999 Despesas financeiras
hidrelétricas), biomassa e eólica. No ano de 2006, a Companhia forneceu energia d) capitalização do saldo dos dividendos fixos declarados e não pagos, deduzido do o resgate de ações preferenciais e o aumento de capital na Sul Geradora R$ 2.613, que está previsto ocorrer até dezembro de 2007. A participação da
Encargos de serviços do sistema – – 3.814 1.773 Encargos de dívidas (90.142) (86.439) “saldo positivo do fluxo financeiro” - R$ 141.714;
elétrica a 358 consumidores com esse perfil de carga, representando Participações S.A.; Companhia foi de R$ 5.272.
– – 153.843 142.577 Encargos de ICMS sobre telecomunicações – (1.944)
aproximadamente 24,24% da energia elétrica distribuída.
Variação de custos da parcela “A” - CVA – – 13.338 20.340 Despesas bancárias (392) (245) O aumento no número de consumidores livres passando a comprar energia elétrica de INFORMAÇÕES SUPLEMENTARES
– – 167.181 162.917 Variações monetárias (11.265) (19.058) outros fornecedores pode afetar de maneira adversa a participação de mercado da
Total 7.815 7.825 944.349 896.499 Operações de “swap” (3.178) (3.796) Companhia, entretanto não causaria impacto sobre a margem de contribuição, DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO
26. DESPESAS OPERACIONAIS CPMF (9.773) (8.995) considerando as tarifas atuais.
SEGREGADO POR ATIVIDADE DEMONSTRAÇÕES DO VALOR ADICIONADO DEMONSTRAÇÕES DO FLUXO DE CAIXA
2006 2005 IOF (968) (1.312) f) Risco regulatório EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO
Despesas com vendas Outras (1.747) (3.228) A principal atividade comercial da Companhia, a distribuição de energia elétrica, EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006
Pessoal 20.153 17.947 Total (117.465) (125.017) é um serviço público e, portanto, está sujeita a um ambiente altamente regulamentado. (Em milhares de reais) (Em milhares de reais) (Em milhares de reais)
Material 1.053 780 Despesas financeiras - líquidas (75.619) (84.543) Além disso, a ANEEL tem competência para regular e fiscalizar diversos aspectos dos
Serviços de terceiros 19.589 12.657 negócios da Companhia, inclusive determinar que as tarifas cobradas pela Companhia Atividade 2006 2005 2006 2005
CPMF - Contribuição provisória sobre movimentação ou transmissão de valores não Consoli-
Arrendamentos e aluguéis 701 165 sejam reduzidas ou os investimentos sejam incrementados. Caso a Companhia seja Receitas Lucro líquido do exercício 121.012 113.660
e de créditos e direitos de natureza financeira. Receita operacional (nota 24) Distribuição vinculada dado
Depreciação e amortização 7.776 8.261 obrigada pela ANEEL a efetuar gastos adicionais imprevistos e não possa ajustar, Receita de venda de energia e serviços 2.382.043 2.208.404
IOF - Imposto sobre operações de crédito, câmbio e seguro, ou relativas a títulos Fornecimento de energia elétrica 2.260.043 – 2.260.043 Ajustes para conciliar o resultado às disponibilidades
Provisão para crédito de liquidação duvidosa 13.335 39.842 tempestivamente, suas tarifas para repassar integralmente o valor de tais despesas
e valores mobiliários. Suprimento de energia elétrica 35.341 – 35.341 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (13.335) (39.842) geradas pelas atividades operacionais
Telecomunicações e transmissão de dados 5.330 4.377 adicionais, os resultados da Companhia poderão ser afetados adversamente.
29. RESULTADO NÃO OPERACIONAL Além disso, o Governo Federal vem implementando mudanças significativas na Receita pela disponibilidade da rede elétrica 53.884 – 53.884 Resultado não operacional (13.615) (16.182) Depreciação e amortização 70.966 64.835
Indenizações a consumidores 1.433 1.185 Outras receitas operacionais 32.775 – 32.775
Recuperação de despesas (4.469) (4.058) 2006 2005 legislação do setor elétrico brasileiro durante os últimos anos, especialmente por meio 2.355.093 2.152.380 Amortização de ágio 15.023 12.149
Receitas não operacionais da Lei de Concessões do Setor Elétrico e da Lei do Setor Elétrico, além da 2.382.043 – 2.382.043
Outras 2.116 1.528 Deduções da receita operacional Provisão para contingências 14.802 3.874
67.017 82.684 Ganhos na alienação de bens do ativo imobilizado 166 335 regulamentação administrativa. Essas medidas tiveram por objetivo desvincular a Juros, variações monetárias e cambiais - líquidas 101.542 103.634
autoridade regulatória do Governo Federal, aumentar o investimento privado na ICMS (500.262) – (500.262)
Despesas gerais e administrativas Ganhos na desativação de bens do ativo imobilizado 314 540 PIS (40.717) – (40.717) Reversão da provisão de passivo atuarial (1.945) (2.973)
Ganhos na alienação de investimentos – 243 geração, transmissão e distribuição de energia no Brasil e incentivar a competição no Insumos
Pessoal 17.654 15.661 COFINS (188.788) – (188.788) Perdas na baixa de ativo permanente 13.735 21.932
Administradores 2.312 2.547 Outras receitas 2.259 205 setor. Custo com energia elétrica (1.037.340) (984.909)
Com a sua promulgação, em 15 de março de 2004, a Lei do Novo Modelo do Setor Reserva global de reversão (12.348) – (12.348) Imposto de renda e contribuição social diferidos 5.490 (19.551)
Material 538 422 Total 2.739 1.323 Encargos tarifários emergenciais (257) – (257) Serviços de terceiros (57.571) (48.430)
Despesas não operacionais Elétrico, a lei passou a reger as atividades das empresas do setor elétrico, as quais Resultado de participações societárias – 16.127
Serviços de terceiros 15.914 18.735 (742.372) – (742.372) Material (8.089) (7.845)
continuam sujeitas a regulamentação por decretos presidenciais e resoluções da Outros 2.356 26.041
Arrendamentos e aluguéis 2.737 3.858 Perdas na alienação de bens do ativo imobilizado (781) (497) Receita operacional líquida 1.639.671 – 1.639.671
ANEEL. Enfim, as futuras reformas no setor elétrico podem afetar de maneira adversa Outros custos operacionais (33.911) (24.366)
Depreciação e amortização 9.348 8.299 Perdas na desativação de bens do ativo imobilizado (12.175) (15.450) Custo do serviço de energia elétrica (Aumento) redução no ativo circulante
os negócios e resultado operacional da Companhia. (1.136.911) (1.065.550)
Contingências 15.161 3.874 Perdas na alienação de investimentos – (243) Custo com energia elétrica (nota 25)
g) Risco de preço dos serviços e realizável a longo prazo
ICMS sobre telecomunicações (i) – 6.245 Outras despesas (3.398) (1.315) Energia elétrica comprada para revenda (777.168) – (777.168)
A ANEEL dispõe de ampla discricionariedade para estipular as tarifas de energia Contas a receber de clientes (35.400) (63.200)
Telecomunicações e transmissão de dados 1.211 2.962 Total (16.354) (17.505) Encargos de uso do sistema
elétrica que a Companhia cobra de seus consumidores. As tarifas são determinadas
Propaganda e publicidade 1.319 1.483 Despesas não operacionais - líquidas (13.615) (16.182) de transmissão e distribuição (167.181) – (167.181) Tributos a compensar 18.218 (7.382)
em conformidade com contrato de concessão celebrados entre a Companhia e o Valor adicionado bruto 1.218.182 1.086.830
Investimentos em cultura 2.707 1.775 (944.349) – (944.349) Estoque (4.831) (500)
30. INSTRUMENTOS FINANCEIROS Poder Concedente, por meio da ANEEL, e em conformidade com os poderes
Seguros 1.069 884 Custo de operação Despesas pagas antecipadamente 346 (1.166)
A Companhia mantém operações com instrumentos financeiros, cujos riscos são regulatórios e deliberativos da ANEEL.
Taxa de fiscalização ANEEL 3.084 3.207 Pessoal (20.253) – (20.253)
administrados através de estratégias de posições financeiras e sistemas de controles A legislação brasileira e os contratos de concessão estabelecem um mecanismo de Diferimento de custos tarifários 34.147 39.628
Pesquisa e desenvolvimento (vide nota 21) 12.042 9.715 Entidade de previdência privada (51) – (51)
de limites de exposição aos mesmos. Todas as operações estão reconhecidas na fixação de tarifas que permite três tipos de ajustes tarifários: (i) o reajuste anual; Retenções Outros (26.161) (11.820)
Programa de eficiência energética (vide nota 21) 2.528 8.551 Material (6.385) – (6.385)
contabilidade e restritas aos instrumentos relacionados no item (a) risco nas flutuações (ii) a revisão periódica (a cada cinco anos); e (iii) a revisão extraordinária. Depreciação e amortização (70.966) (64.835)
Outras 2.363 3.163 Serviços de terceiros (22.068) – (22.068) Aumento (redução) no passivo circulante
A Companhia não pode garantir que a ANEEL irá estabelecer tarifas que lhe sejam Depreciação e amortização (53.298) – (53.298)
89.987 91.381 da taxa de câmbio. Amortização de ágio (15.023) (12.149)
justas. Ademais, à medida que qualquer um desses ajustes não seja concedido pela Conta consumo de combustível (86.549) – (86.549) e exigível a longo prazo
Amortização do ágio 15.023 12.149 Adicionalmente, apresentamos os principais riscos operacionais que poderão afetar as (85.989) (76.984)
ANEEL em tempo hábil, a situação financeira e o resultado operacional da Companhia Conta de desenvolvimento energético (56.459) – (56.459) Fornecedores (726) 19.945
Total 172.027 186.214 condições financeiras, os negócios e os resultados da Companhia, caso algum desses poderão ser adversamente afetados.
riscos venha a se concretizar. Outros custos de operação (5.668) – (5.668) Obrigações trabalhistas (239) 464
(i) No primeiro trimestre de 2005, da Companhia revisou o posicionamento tributário Em caso de ajustes não decorrentes desses mecanismos de reajuste, a Companhia (250.731) – (250.731)
a) Risco nas flutuações da taxa de câmbio deve confiar num mecanismo ainda menos objetivo, previsto no Contrato de Tributos e contribuições sociais 9.152 (30.524)
relativo à apropriação de crédito de ICMS sobre telecomunicações e decidiu por não Custo de serviço prestado a terceiro Valor adicionado líquido 1.132.193 1.009.846
O resultado da Companhia é afetado pelo risco nas flutuações da taxa de câmbio do Concessão, que é o chamado equilíbrio econômico-financeiro. Diferimento de ganhos tarifários (10.806) (4.408)
mais reconhecer estes créditos, baixando-os para despesa e efetuando assim o Pessoal (76) – (76)
dólar e da variação das diversas moedas (US$, Iene, Euro, Franco Suíço e outras) que Esse mecanismo permite que tanto a Companhia quanto a ANEEL possam buscar Taxas regulamentares 12.351 (6.677)
recolhimento espontâneo dos valores devidos. Material (113) – (113)
compõem a cesta de moedas do BNDES (UMBNDES), visto que a Companhia possui ajustes para acomodar as alterações imprevistas subseqüentes à assinatura do Outros 7.702 20.312
27. RESULTADO DE PARTICIPAÇÕES SOCIETÁRIAS Depreciação e amortização (544) – (544)
financiamento atrelado a esse indexador (vide nota 15). Visando reduzir esse tipo de Contrato de Concessão, que afetariam os elementos econômicos acordados quando Custos com manutenção (560) – (560)
A ex-controlada integral, Sul Geradora Participações S.A. (SGP), constituída em Valor adicionado transferido Ajustes de exercícios anteriores – (12.350)
risco, a Companhia contratou operações de “swap” para troca do indexador, taxa de da outorga da concessão. (1.293) – (1.293)
06 de abril de 2000, tem por objeto a participação no capital de outras sociedades e juros e “spread” para CDI, dos montantes de principal e juros. O instrumento financeiro O procedimento para restabelecimento do equilíbrio econômico-financeiro pode ser Resultado de participações societárias – (16.127)
atividades de importação, exportação e comercialização de produtos agrícolas. Lucro operacional bruto 443.298 – 443.298 Geração operacional de caixa 346.734 282.050
cobre o risco da oscilação cambial da dívida em dólar através de um montante demorado e está sujeito à discricionariedade do Poder Concedente. Despesas operacionais (nota 26) Receitas financeiras 41.846 40.474
A principal operação realizada pela ex-controlada foi de captação de recursos contratado mais um cupom em dólar a ser recebido ao longo do prazo de vencimento Dessa forma, na hipótese de alterações imprevistas nas condições originais de Investimentos no ativo permanente
Despesas com vendas (67.017) – (67.017) Imposto de renda e contribuição social diferidos – 19.551
realizada em 26 de maio de 2000, através de operação de adiantamento de contratação, caso os reajustes tarifários ou ainda, a aplicação da cláusula de Investimento – (197.961)
da dívida, de tal forma que nas datas de vencimento os montantes em dólares da Despesas gerais e administrativas (89.987) – (89.987) 41.846 43.898
pré-exportação (“Trade Finance”), no valor de US$ 190.000 mil (R$ 351.818), tendo restabelecimento do equilíbrio econômico-financeiro não gerem, tempestivamente,
dívida e do “swap” serão equivalentes. No caso do financiamento do BNDES, o “swap” Amortização de ágio – (15.023) (15.023) Imobilizado (174.117) (138.976)
como garantia da operação o aval da Rio Grande Energia S.A. e cartas de fianças. um aumento do fluxo de caixa, a condição financeira e os resultados operacionais Valor adicionado a distribuir 1.174.039 1.053.744
oferece cobertura bastante eficiente, mas não total do risco, visto que a variação da (157.004) (15.023) (172.027) Diferido (3.787) (799)
O pagamento de juros foi trimestral, ao custo de LIBOR mais 4,7% a.a. e, da Companhia podem ser afetados adversamente. Resultado do serviço 286.294 (15.023) 271.271
a amortização do principal ocorreu entre 2002 e 2005. A ex-controlada integral efetuou cesta de moedas não é igual, porém próxima à variação do dólar. O crédito decorrente Contribuição e doação do consumidor 15.723 12.351
h) Risco de aceleração de dívidas Receitas (despesas) financeiras (nota 28)
operações de “swap” para troca do indexador, taxa de juros e “spread” para CDI, do cupom está reconhecido contabilmente no resultado de acordo com o rendimento A Companhia possui contratos de empréstimos, financiamentos e debêntures, Caixa líquido aplicado nos investimentos (162.181) (325.385)
auferido até a data de encerramento do período, tendo em vista a expressa intenção Receitas 41.846 – 41.846 Distribuição do valor adicionado
dos montantes de principal e juros. O instrumento financeiro cobriu o risco da oscilação com cláusulas restritivas normalmente aplicáveis a esses tipos de operações, Despesas (117.465) – (117.465)
de não liquidação dos contratos de “swap” antes da liquidação das dívidas. Financiamentos
cambial da dívida através de um montante contratado mais um cupom em dólar que foi e “covenant” relacionados ao atendimento de índices econômico-financeiros, geração (75.619) – (75.619) Pessoal e encargos 48.544 43.012
recebido ao longo do prazo de vencimento da dívida, de tal forma que nas datas de A seguir apresentamos as operações de “swap” comparativamente ao valor justo de caixa e outros. A Administração da Companhia entende que essas cláusulas Captação de empréstimos, financiamentos e debêntures 275.625 541.314
Resultado operacional 210.675 (15.023) 195.652 Impostos, taxas e contribuições 893.515 778.339
vencimento os montantes em dólares, da dívida e do “swap”, foram equivalentes. dessas operações, para o qual utilizamos o método de cotação de mercado à data do restritivas e esses “covenants” vêm sendo adequadamente atendidos e, os mesmos Amortização de empréstimos e financiamentos (230.717) (372.312)
Receitas (despesas) não operacionais (nota 29) Despesas financeiras e aluguéis 110.968 118.733
Na Assembléia Geral Extraordinária realizada em 13 de setembro de 2005, objetivando encerramento do exercício: não limitam a capacidade de condução do curso normal das operações. Receitas 2.739 – 2.739 Juros pagos por empréstimos, financiamentos e debêntures (104.074) (82.654)
atender o disposto na Lei nº 10.848/2004, Resolução Homologatória ANEEL Valor contábil Valor justo Despesas (16.354) – (16.354) Dividendos sobre o lucro líquido 114.962 107.977 Pagamento de dividendos (62.281) (50.000)
31. COMPRA E VENDA DE ENERGIA ELÉTRICA DE CURTO PRAZO NO ÂMBITO
nº 166/2004 e ao Ofício SFF/ANEEL nº 941/2005, foi aprovada a alienação da 2006 2005 2006 2005 DA CÂMARA DE COMERCIALIZAÇÃO DE ENERGIA ELÉTRICA - CCEE (13.615) – (13.615) Lucros retidos 6.050 5.683 Caixa líquido gerado pelos financiamentos (121.447) 36.348
totalidade das ações detidas pela Controladora no capital social da Sul Geradora Empréstimos e financiamentos Os montantes de compra e venda de energia elétrica de curto prazo e seus respectivos Lucro antes da contribuição social 1.174.039 1.053.744
Participações S.A. pelo valor contábil de R$ 243, conforme Laudo de Avaliação em moeda nacional - BNDES (9.390) (15.050) (9.390) (15.050) valores foram provisionados com base em estimativas preparadas pela Administração e imposto de renda 197.060 (15.023) 182.037 Geração líquida de caixa 63.106 (6.987)
elaborado pela empresa KPMG Auditores Independentes. Nesta mesma data foi Ativos em dólar 84.105 15.340 85.799 14.566 da Companhia e ajustados quando divulgadas as contabilizações efetuadas Imposto de renda (nota 8) (44.672) – (44.672) Saldo das disponibilidades no início do exercício 21.899 28.886
assinado o “Contrato particular de alienação de ações”, junto à CPFL Comercialização Instrumentos de “hedge” (86.457) (15.078) (86.852) (14.265) pela Câmara de Comercialização de Energia Elétrica - CCEE. Abaixo demonstramos Contribuição social (nota 8) (16.353) – (16.353)
Brasil S.A. e IPÊ Energia Ltda. Ajustes operações de “swap” (2.352) 262 (1.053) 301 as contabilizações e liquidações do mercado de curto prazo: Lucro líquido do exercício 136.035 (15.023) 121.012 Valor adicionado (médio) por empregado 839 730 Saldo das disponibilidades no final do exercício 85.005 21.899