Planilha de Opções - Operações Comerciais - Ajuda para A MetaTrader 5

02/03/2020 Planilha de opções - Operações comerciais - Ajuda para a MetaTrader 5
PT
Ajuda para a MetaTrader 5

Ajuda para a MetaTrader 5 → Operações comerciais → Planilha de opções
Princípios gerais
Profundidade de mercado Quadro de opções

Visão geral de mercado A opção é um instrumento nanceiro derivativo. Trata-se de um contrato em que o titular da opção (o
comprador) obtém o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o ativo a um preço previamente
Planilha de opções
estabelecido ('strike price') em algum momento no futuro. O lançador da opção (o vendedor), por sua vez,
Encerramento de é obrigado a vender ou resgatar o ativo se o comprador decidir exercer a opção.
transações
As opções para a compra de um ativo subjacente são chamadas de 'Call' e as opções de venda – 'put'.
Negociação através de um
Cada um desses tipos de opções pode ser comprado ou vendido. Assim, existem quatro tipos de
clique
transação:
Para usuários avançados
Comprar opção 'Call' – compra do direito de comprar o ativo subjacente
Vender opção 'Call' – venda do direito de comprar o ativo subjacente
Comprar opção 'Put' – compra do direito de vender o ativo subjacente
Vender opção 'Put' – venda do direito de vender o ativo subjacente
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https://www.metatrader5.com/pt/terminal/help/trading/options_board 1/45
Existem também dois tipos de opções: americanas e européias A opção americana pode ser exercida a
qualquer momento antes do término de seu prazo de vencimento. A opção européia só pode ser exercida
na data do seu vencimento.
Preços das opções

Uma das principais propriedades de uma opção é o seu preço de exercício, ou 'strike price'. Trata-se do
preço pelo qual o comprador da opção pode comprar ou vender o ativo subjacente, enquanto o vendedor
da opção deve vender ou comprar o ativo.
Ao comprar/vender uma opção, não é pago o valor total do ativo subjacente, mas, sim, uma taxa pelo risco
de uma mudança adversa no preço do ativo subjacente até que a opção seja exercida (expirada). Este é o
prêmio da opção - ou preço da opção - e é determinado por dois fatores:
A relação entre o 'strike price' e o ativo subjacente é o valor intrínseco da opção. Quanto mais lucrativo
for o 'strike price' em relação ao valor de mercado atual do ativo subjacente, maior será o valor
intrínseco da opção.
O tempo antes de exercer uma opção é um valor de tempo. Quanto mais próxima a data de vencimento
de uma opção, menor é o componente de tempo de seu valor.
A planilha exibe quatro preços para contratos de opções:
Bid CALL – preço de venda da opção 'Call'.

Ask CALL – preço de compra da opção 'Call'.
Bid PUT – preço de venda da opção 'Put'.
Ask PUT – preço de compra da opção 'Put'.
Na planilha, você pode ver que quanto maior o 'strike price', menor o custo do contrato 'Call' e maior o
valor do contrato 'Put'. A cor verde mostra o 'strike price' que está mais próximo do valor de mercado
Esta
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subjacente. EsseSaiba
preçomais sobre nossa
também Política de
é chamado de cookies.
'strike price' central.
Segundo a relação entre o preço de exercício e o preço de mercado, as opções são divididas em três
tipos:
A opção dentro do dinheiro (ITM, in the money) é uma opção que pode ser exercida com lucro. Uma
opção 'Call' está dentro do dinheiro se o 'strike' é inferior ao preço de mercado, já uma opção 'Put' – se
superior.
A opção fora do dinheiro (OTM, out of the money) é uma opção que não pode ser exercida com lucro.
Uma opção 'Call' está fora do dinheiro se o 'strike' é superior ao preço de mercado, já uma opção 'Put' –
se inferior.
A opção no dinheiro (ATM, at the money) é uma opção cujo preço de exercício é próximo do preço de
mercado.
As colunas "Theo CALL" e "Theo PUT" mostram o preço teórico ou justo para a opção do tipo
correspondente. Isso ajuda a determinar quão justo é o preço do contrato oferecido por seu
comprador/vendedor. O preço teórico é calculado para cada 'strike' com base no histórico de preços do
ativo subjacente. O cálculo é baseado no modelo Black-Scholes. Nele, o momento chave na determinação
do valor teórico é a volatilidade esperada do ativo subjacente. A ideia principal deste modelo é a cobertura
sem risco, isto é, ao comprar um ativo subjacente simultaneamente com a venda de uma opção 'Call' para
esse ativo, o lucro e a perda devem se compensar juntamente com exatidão.
A volatilidade esperada ou implícita (Implied Volatility) também é exibida no quadro de opções. Ela é
indicada em porcentagem e caracteriza as expectativas dos participantes do mercado sobre o valor futuro
do ativo subjacente da opção. Quanto maior o valor da volatilidade, maior a expectativa dos traders por
uma variação no preço do ativo subjacente. A dependência entre a volatilidade esperada e o 'strike price'
da opção também pode ser visualizada na guia separada "Volatilidade".
Grá co de volatilidade
Este grá co mostra como a volatilidade esperada muda dependendo do 'strike price' da opção.
Normalmente, a volatilidade tem os valores mais baixos quando se aproxima dos 'strike prices' que estão
próximos do valor de mercado atual do ativo subjacente. Quanto menos próximo for o 'strike price' do
valor de mercado atual, maior a expectativa dos traders por uma variação do preço no futuro. Neste caso,
o grá co assume a forma de um arco, por isso também é chamado de 'sorriso da volatilidade'.
Se o 'sorriso da volatilidade' é simétrico, os participantes do mercado assumem a mesma probabilidade de

crescimento e de queda no valor do ativo subjacente. Se o 'sorriso da volatilidade' for deslocado para a
direita, como mostrado na imagem acima, é mais provável que os participantes esperem a queda do ativo.
Análise
O quadro de opções vem com uma ferramenta para analise de estratégias. Ela pode analisar suas
posições abertas e também modelar qualquer carteira de investimentos. Por exemplo, você pode analisar
quão e caz é abrir uma posição virtual do ativo subjacente e, ao mesmo tempo, concluir um contrato de
opção virtual. Ao modelar, você pode criar uma carteira manualmente ou usar os modelos embutidos de
estratégias de negociação de opções populares, como Long String, Bull Put Spread, etc.
Grá co de lucros/perdas e as 'Gregas'

Além dos parâmetros gerais das opções na guia Análise, você pode ver as chamadas 'Gregas'. Tratam-se
de indicadores estatísticos para avaliar a sensibilidade do preço da opção à alteração de vários
parâmetros: 'strike price', volatilidade, preço atual do ativo subjacente, data de vencimento, etc. Usando-
as, você pode avaliar o risco de uma mudança adversa no preço da opção de acordo com seus
parâmetros.
Delta – mostra como o valor da opção muda quando o preço do ativo subjacente muda. Calculado
como a razão entre a alteração no valor da opção e a alteração no valor do ativo. Por exemplo, se o
delta for 0,5 e o valor do ativo for aumentado em 100 unidades, o valor da opção aumentará em 50
unidades. Se o valor do delta for negativo e o valor do ativo aumentar, o valor da opção cairá. Para
Esta'Call',
opções página utiliza é
o delta cookies. Saiba
positivo, mais
para sobre nossa
opções 'Put' –Política de cookies.
negativo.
Gama – mostra como o valor do delta muda quando o preço do ativo subjacente muda. De fato, esta
grega é a segunda derivada do preço da opção conforme o preço do ativo subjacente. Por exemplo, se
o gama for 0,01 e o delta for 0,05, então quando o preço do ativo subjacente aumentar em 2 unidades,
o delta aumentará em 0,02 e será 0,07. As opções com ainda muito tempo antes do vencimento tem um
gama mínimo. Seu valor aumenta conforme se aproxima da data de vencimento.
Teta – mostra como o valor da opção varia dependendo da data de vencimento. Calcula-se como a
razão entre a alteração no valor da opção e a alteração no tempo do seu vencimento. Por exemplo, se o
teta for 0,07, a opção diária perderá 0,07 de seu valor. Para facilitar a interpretação, o valor de teta é
sempre mostrado como negativo, porque reduz o custo da opção.
Vega – mostra como o valor da opção muda quando a volatilidade esperada muda. Calcula-se como a
razão entre a alteração no valor da opção e a alteração na volatilidade esperada. Por exemplo, se o vega
for 10 e a volatilidade aumentar em 1 ponto percentual, o valor da opção aumentará em 10 unidades.
As opções com um 'strike price' mais próximo do preço de mercado atual do ativo possuem um valor
mais alto de vega. Essas opções são mais sensíveis a mudanças na volatilidade esperada. O valor do
vega diminui com a aproximação da data de exercício da opção.
Na parte inferior, estão disponíveis os grá cos para alterar as 'gregas', dependendo do 'strike price' da
opção. Para alternar entre eles, use os botões na barra de ferramentas ou no menu de contexto.
Além disso, você pode ver o grá co de lucros/perdas da carteira selecionada, dependendo do preço nal
do ativo subjacente. A linha azul indica o lucro/perda da opção no momento do exercício, a linha vermelha
mostra o lucro/perda de acordo com o valor do tempo. No canto do grá co, o lucro/perda é mostrado de
acordo com o preço atual do ativo subjacente.
Lucro no momento do exercício
Para cada estratégia (combinação de opções), o lucro e a perda são calculados de forma diferente, mas,
em geral, são calculados como a diferença entre os 'strike prices' (ou entre o 'strike price' e o preço do
ativo subjacente) e os prêmios pagos. Por exemplo, a estratégia Bear Put Spread envolve a venda de uma
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opção 'Put' com um utiliza cookies.
'strike' Saibabem
menor, maiscomo
sobre nossa Política
a compra dede cookies.
uma opção 'Put' com um 'strike' maior. A
estratégia é usada se o trader esperar uma queda no preço do ativo subjacente. Se a alteração de preço é
prevista corretamente, e o trader consegue lucrar, ela é calculada da seguinte forma:
('Strike price' da opção comprada) - ('Strike price' da opção vendida) - (Prêmio da opção comprada) +
(Prêmio da opção vendida)
Como o preço do ativo subjacente diminui, ao exercer a opção 'Put' comprada, vendemos o ativo
subjacente a um preço mais favorável – um 'strike price' acima do preço atual. Ao exercer as obrigações
sobre a opção 'Put', resgatamos o ativo subjacente a um preço mais favorável – um 'strike' abaixo do preço
atual. Assim, como lucro, obtemos a diferença entre os 'strike prices' da opção comprada e da opção
vendida.
Além disso, a fórmula considera os prêmios pagos pelos contratos de opção. O preço da opção longa é
subtraído, porque é pago pelo comprador. O preço da opção curta é adicionado, porque é pago ao
vendedor.
Se, neste exemplo, o preço é previsto incorretamente, a perda será igual à diferença entre o prêmio
recebido e o prêmio pago. 'Strike prices' não são considerados, pois as opções não são realizadas, isto é:
uma parte não comprará o ativo a um preço superior ao preço de mercado, enquanto a outra parte não o
venderá a um preço abaixo do preço de mercado.
Lucro considerando o valor do tempo
Para calcular o lucro/perda considerando o valor do tempo, é usado o preço teórico:
Posições de compra: (Preço teórico - Preço da opção) * Volume
Posições de venda: (Preço da opção - Preço teórico) * Volume
Ao construir o grá co, a plataforma calcula o preço teórico de cada opção incluída na estratégia, a um
determinado preço do ativo subjacente.
Criando sua própria estratégia
Para analisar sua própria estratégia de negociação de opções, adicione as posições necessárias à lista.
Clique em "Adicionar", selecione o símbolo desejado e clique em Buy ou Sell.
Após adicionar todas as posições necessárias, você poderá ver os indicadores estatísticos e o grá co de
lucros/perdas da estratégia.
Qualquer estratégia pode ser salva para uso futuro. Clique na barra de ferramentas e especi que o
nome da estratégia:
Por uma questão de universalidade, os valores absolutos dos 'strikes' não são preservados. Em vez disso,
é mantido o deslocamento a partir do 'strike' central.
Para carregar uma estratégia salva anteriormente, pressione na barra de ferramentas e selecione-a na
seção "Usuário".
Ao analisar estratégias, não há abertura de posições reais. O trabalho ocorre exclusivamente com
posições virtuais.
Modelos de estratégias populares

No quadro de opções, são incorporadas muitas estratégias populares que você pode conferir no
instrumento nanceiro selecionado. Para carregar uma estratégia, clique em na barra de ferramentas:
Depois disso, a lista exibirá um conjunto de posições cuja abertura implica a estratégia escolhida, e você
poderá analisar os indicadores estatísticos.
Todas as estratégias embutidas são divididas em vários tipos, dependendo das condições de mercado nas
quais elas se destinam a ser usadas: num mercado em alta ou em baixa, num movimento lateral ou
independente da tendência. Todas estas estratégias são divididas em categorias, dependendo das
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perdas: de cookies.
Volatilidade ascendente – estratégia usada quando se espera um aumento na volatilidade do ativo

subjacente.
Volatilidade descendente – estratégia usada quando se espera uma redução na volatilidade do ativo
subjacente.
Independentemente da volatilidade – estratégia usada independentemente da volatilidade do ativo
subjacente.
Perda limitada – estratégia que envolve limitar possíveis perdas.
Perda ilimitada – com um resultado desfavorável, a perda é ilimitada.
Todas as estratégias embutidas envolvem a compra e a venda de opções com a mesma data de
vencimento.
Estratégias de tendência altista
Nome Categoria Descrição Quando é Lucro/Perda

usado
Bull Perda ilimitada Venda de Quando se Lucro: Preço do ativo subjacente -

Backspread Volatilidade uma opção espera um 'Strike' da opção 'Call' +/- Diferença
ascendente 'Put' com um aumento dos prêmios
'strike' menor moderado no Perda: 'Strike' da opção 'Put' - Preço
e compra de preço do ativo do ativo subjacente +/- Diferença
uma opção subjacente. dos prêmios
'Call' com um
'strike' maior. A estratégia é projetada para
garantir que o preço nal seja entre
os 'strikes' das opções. Neste caso,
ambas as opções não serão

usado
exercidas, e o trader irá lucrar com
a diferença nos prêmios.

Quando o preço do ativo
subjacente aumenta, o lucro não é
limitado devido a uma compra mais
favorável na opção 'Call'. No caso de
uma queda, a perda é ilimitada
devido à obrigação de vender o
ativo a um preço menor na opção
'Put'.


usado
Bull Call Perda limitada Venda de Quando se Lucro: 'Strike' da opção vendida -
Spread Volatilidade uma opção espera um 'Strike' da opção comprada +/-
ascendente 'Call' com um aumento Diferença dos prêmios
'strike' menor moderado no Perda: Diferença dos prêmios
e compra de preço do ativo
uma opção subjacente. Quando o preço do ativo
'Call' com um subjacente aumenta, o trader
'strike' maior. recebe a diferença entre os 'strike
prices', já que ele tem a
oportunidade de comprar o ativo a
um preço mais favorável do que é
obrigado a vender. A diferença dos
prêmios é deduzida deste
montante.

Com a queda do ativo, as opções
não são exercidas e o trader perde
apenas a diferença dos prêmios.


usado
Bull Put Perda limitada Venda de Quando se Lucro: 'Strike' da opção vendida -
Spread Volatilidade uma opção espera um 'Strike' da opção comprada +/-
ascendente 'Put' com um aumento Diferença dos prêmios
'strike' menor moderado no Perda: Diferença dos prêmios
'Put' com um subjacente aumenta, o trader
'strike' maior. recebe a diferença entre os 'strike
prices', já que ele tem a
oportunidade de vender o ativo a
um preço mais favorável do que é
obrigado a comprar. A diferença
dos prêmios é deduzida deste
montante.

Com a queda do ativo, as opções

Call Ratio Perda limitada Venda de Quando se Inicialmente, o lucro/perda é a

Backspread Volatilidade uma opção espera uma diferença entre os prêmios pagos.
Esta páginaascendente 'Call'
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nossa mudança no Se o preço cair abaixo do 'strike
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Nome Categoria 'strike'

Descriçãomenor preço
Quandodo éativo Lucro/Perda
e compra de subjacente
usado e
duas opções um aumento
price' da opção vendida, a perda é
'Call' com um na
limitada apenas pela diferença dos
'strike' maior. volatilidade.
prêmios, uma vez que ambas as
opções não serão exercidas (as
partes não comprarão o ativo a um
preço superior ao preço de
mercado).

A maior perda surge na diferença
entre os 'strike prices' da opção
vendida e da opção comprada.
Nela, a opção vendida já está
dentro do dinheiro, enquanto as
compradas ainda não estão
disponíveis. Neste caso, a perda
será calculada da seguinte forma:
'Strike' da posição curta - 'Strike' da
posição longa +/- Diferença dos
prêmios.

Com um aumento adicional no
preço do ativo, a carteira atinge o
break-even. Quando o preço
aumenta, o lucro é ilimitado: Preço
do ativo subjacente - 'Strike' da

usado
opção 'Call' +/- Diferença dos
prêmios.

Long Call Perda limitada Long Call. Quando se Lucro: Preço do ativo subjacente -
Volatilidade espera um 'Strike' da opção - Prêmio da opção
ascendente aumento no Perda: Prêmio da opção
preço do ativo
subjacente e Quando o preço do ativo
um aumento subjacente aumenta, o lucro não é
na limitado. Em caso de perda, a perda
volatilidade. é limitada pelo prêmio pago pela
opção.


usado
Short Put Perda ilimitada Short Put. Quando se Lucro: Prêmio da opção
Volatilidade espera um Perda: Preço do ativo subjacente -
descendente aumento no 'Strike' da opção + Prêmio da opção
preço e na
volatilidade Quando o preço do ativo
do ativo subjacente aumenta, o lucro é
subjacente. limitado pelo prêmio da opção.
Com uma queda, a perda não é
limitada.


usado
Strap Perda limitada Compra de Quando se Lucro com o aumento do preço: 2*

Volatilidade duas opções espera uma (Preço do ativo subjacente - 'Strike'
ascendente 'Call' e uma mudança no da opção 'Call') - Prêmio das opções
'Put' com os preço do ativo Lucro com a queda do preço: 2*
mesmos subjacente (Preço do ativo subjacente - 'Strike'
'strikes'. com uma da opção 'Put') - Prêmio das opções
maior Perda: Prêmio das opções
probabilidade
de O lucro surge tanto durante o
crescimento. crescimento quanto durante a
queda do preço do ativo
subjacente, mas ele é maior
durante o crescimento. A perda é
limitada pelo prêmio pago pelas
opções.


usado
Synthetic Perda ilimitada Compra de Quando se Lucro: Preço do ativo subjacente -

Long Futures Independentemente uma opção espera um 'Strike' da opção 'Call' +/- Diferença
da volatilidade 'Call' e venda amento no dos prêmios
de uma preço do ativo Perda: 'Strike' da opção 'Put' - Preço
opção 'Put' subjacente. do ativo subjacente +/- Diferença
com os dos prêmios
mesmos
'strikes'. Quando o preço do ativo
limitado, quando diminui – a perda
é limitada.

Estratégias de tendência baixista

usado
Bear Perda ilimitada Venda de Quando se Lucro: 'Strike' da opção 'Put' - Preço
Backspread Volatilidade uma opção espera uma do ativo subjacente +/- Diferença
ascendente 'Put' com um queda dos prêmios
'strike' menor moderada no Perda: Preço do ativo subjacente -
e compra de preço do ativo 'Strike' da opção 'Call' +/- Diferença
uma opção subjacente. dos prêmios
Nome Categoria 'Call' com um Quando é

Descrição Lucro/Perda
'strike' maior. usado

A estratégia é projetada para
garantir que o preço nal seja entre
os 'strikes' das opções. Neste caso,
ambas as opções não serão
exercidas, e o trader irá lucrar com
a diferença nos prêmios.

Quando o preço do ativo
subjacente diminui, o lucro não é
limitado devido a uma venda mais
favorável na opção 'Put'. No caso de
um aumento, a perda é ilimitada
devido à obrigação de comprar o
ativo a um preço superior na opção
'Call'.


usado
Bear Call Perda limitada Venda de Quando se Lucro: Diferença de prêmios

Spread Volatilidade uma opção espera uma Perda: 'Strike' da opção comprada -
ascendente 'Call' com um queda 'Strike' da opção vendida +/-
'strike' menor moderada no Diferença dos prêmios
'Call' com um subjacente diminui, o trader recebe
'strike' maior. a diferença entre os 'strike prices',
já que ele tem a oportunidade de
vender o ativo a um preço mais
favorável do que é obrigado a
comprar. A diferença dos prêmios é
deduzida deste montante.

Com o aumento do ativo, as opções


usado
Bear Put Perda limitada Venda de Quando se Lucro: 'Strike' da opção comprada -
Spread Volatilidade uma opção espera uma 'Strike' da opção vendida +/-
ascendente 'Put' com um queda Diferença dos prêmios
'strike' menor moderada no Perda: Diferença dos prêmios
'Put' com um subjacente diminui, o trader recebe
'strike' maior. a diferença entre os 'strike prices',
já que ele tem a oportunidade de
resgatar o ativo a um preço inferior
ao que é obrigado a vender. A
diferença dos prêmios é deduzida
deste montante.

Com o aumento do ativo, as opções

Put Ratio Perda limitada Compra de Quando se Inicialmente, o lucro/perda é a

Backspread Volatilidade duas opções espera uma diferença entre os prêmios pagos.
ascendente 'Put' com um mudança no
'strike'
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Nome Categoria e venda de

Descrição subjacente
Quando é e Lucro/Perda
uma opção um aumento
usado
'Put' com um na
Se o preço subir acima do 'strike
price' da opção comprada, a perda
é limitada apenas pela diferença
dos prêmios, uma vez que ambas
as opções não serão exercidas (as
partes não venderão o ativo a um
preço inferior ao preço de
mercado).

A maior perda surge na diferença
entre os 'strike prices' da opção
vendida e da opção comprada.
Nela, a opção vendida já está
dentro do dinheiro, enquanto as
vendidas ainda não estão
disponíveis. Neste caso, a perda
será calculada da seguinte forma:
'Strike' da posição longa - 'Strike' da
posição curta +/- Diferença dos
prêmios.

Com uma queda adicional no preço
do ativo, a carteira atinge o break-
even. Quando o preço diminui, o
lucro é ilimitado: 'Strike' da opção

usado
'Put' - Preço do ativo subjacente +/-
Diferença dos prêmios.

Long Put Perda limitada Long Put. Quando se Lucro: 'Strike' da opção - Preço do
Volatilidade espera uma ativo subjacente - Diferença do
ascendente queda no prêmio
preço do ativo Perda: Prêmio da opção
subjacente e
um aumento Quando o preço do ativo
na subjacente diminui, o lucro é
volatilidade. ilimitado. Em caso de perda, a
perda é limitada pelo prêmio pago
pela opção.


usado
Short Call Perda ilimitada Short Call. Quando se Lucro: Prêmio da opção
Volatilidade espera uma Lucro: 'Strike' da opção - Preço do
descendente queda no ativo subjacente - Diferença do
preço e na prêmio
volatilidade
do ativo Quando o preço do ativo
subjacente. subjacente diminui, o lucro é
limitado pelo prêmio da opção.
Com um aumento, a perda é
ilimitada.


usado
Strip Perda limitada Compra de Quando se Lucro com a queda de preço: 2*

Volatilidade uma opção espera uma ('Strike' da opção 'Put' - Preço do
ascendente 'Call' e de mudança no ativo subjacente) - Diferença dos
duas opções preço do ativo prêmios
'Put' com os subjacente Lucro com o aumento do preço:
mesmos com uma Preço do ativo subjacente - 'Strike'
'strikes'. maior da opção 'Call' - Prêmio das opções
probabilidade Perda: Prêmio da opção
de queda.
O lucro surge tanto durante o
crescimento quanto durante a
queda do preço do ativo
subjacente, mas ele é maior
durante a queda. A perda é limitada
pelo prêmio pago pelas opções.


usado
Synthetic Perda ilimitada Compra de Quando se Lucro: 'Strike' da opção 'Put' - Preço
Short Futures Independentemente uma opção espera uma do ativo subjacente +/- Diferença
da volatilidade 'Put' e venda queda no dos prêmios
de uma preço do ativo Perda: Preço do ativo subjacente -
opção 'Call' subjacente. 'Strike' da opção 'Call' +/- Diferença
com os dos prêmios
mesmos
'strikes'. Quando o preço do ativo
limitado, quando diminui – a perda
é limitada.

Estratégias de tendência lateral

usado
Call Ratio Perda Venda de Quando se Lucro: 'Strike' da opção comprada -

Spread ilimitada uma opção espera uma Preço do ativo subjacente +/- Diferença
Volatilidade 'Call' com um queda na dos prêmios
descendente 'strike' menor volatilidade e Perda com o aumento do preço: Preço
e compra de preço do ativo do ativo subjacente - 'Strike' da opção
duas opções vendida +/- Diferença dos prêmios
Nome Categoria 'Call' com

Descrição subjacente
Quando é é Lucro/Perda
'strikes' xo.
usado
maiores.
Perda com a queda no preço: Diferença
de prêmios

O lucro inicial é a diferença dos prêmios.
Quando o preço aumenta ligeiramente,
o trader recebe lucro adicional na opção
de 'Call' comprada. Com o aumento
adicional de preço, as opções vendidas
estarão dentro do dinheiro, e o trader
estará com perdas (o volume de opções
vendidas é maior, a opção comprada
não será capaz de compensar a perda).

Quando o preço do ativo subjacente
diminui, o trader perde apenas o prêmio
pago pela opção comprada. Com o
aumento do preço, a perda é ilimitada.

Put Ratio Perda Venda de Quando se Lucro: Preço do ativo subjacente -

Spread ilimitada duas opções espera uma 'Strike' da opção comprada +/- Diferença
Volatilidade 'Put' com um queda na dos prêmios
Esta páginadescendente 'strike'
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Nome Categoria e venda de

Descrição preço
uma opção subjacente
usado é
'Put' com um xo.
Perda com o aumento no preço:
'strike' maior.
Diferença de prêmios
Perda com a queda no preço: Preço do
ativo subjacente - 'Strike' da opção
vendida +/- Diferença dos prêmios

O lucro inicial é a diferença dos prêmios.
Quando o preço aumenta ligeiramente,
o trader recebe lucro adicional na opção
de 'Put' comprada. Com a queda
adicional no preço, as opções vendidas
estarão dentro do dinheiro, e o trader
estará com perdas (o volume de opções
vendidas é maior, a opção comprada
não será capaz de compensar a perda).

Quando o preço do ativo subjacente
aumenta, o trader perde apenas o
prêmio pago pela opção comprada.
Com a queda no preço, a perda é
ilimitada.


usado
Condor Ratio Perda Venda de Quando se Comparado com a Long/Short Condor,

ilimitada duas opções espera uma esta estratégia tem um maior potencial
Volatilidade 'Put' com um ligeira de lucro, mas as possíveis perdas não
descendente 'strike' menor. alteração no são limitadas.
Compra de preço do ativo
uma opção subjacente. O lucro máximo é obtido em dois casos,
'Put' com um nomeadamente quando o preço está no
'strike' maior. intervalo entre os 'strikes' das opções
Compra de 'Put' e no intervalo entre os 'strikes' das
uma opção opções 'Call'. Nestes casos, o trader tem
'Call' com um a oportunidade de implementar as
'strike' maior. opções compradas, enquanto as
Venda de vendidas ainda não estão dentro do
duas opções dinheiro.
'Call' com um
'strike' maior. Com um aumento ou uma diminuição
signi cativa no preço, as perdas não são
limitadas, uma vez que o volume das
opções vendidas, que estarão dentro do
dinheiro, é duas vezes maior do que o
valor das opções compradas.

Long
NomeCall Perda limitada Compra
Categoria de
Descrição Quando
Quando se
é Lucro/Perda
Butter y Volatilidade uma opção espera
usado uma
descendente 'Call' com um queda na
Lucro com o aumento do preço: Preço
'strike' menor. volatilidade
do ativo subjacente - 'Strike' da opção
Venda de com uma
comprada +/- Diferença dos prêmios
duas opções ligeira
Lucro com o aumento adicional no
'Call' com um alteração no
preço: (Preço do ativo subjacente -
'strike' maior. preço do ativo
'Strike' da opção comprada) - 2*(Preço
Compra de subjacente.
do ativo subjacente - 'Strike' da opção
uma opção
vendida) +/- Diferença dos prêmios
'Call' com um
Perda: Diferença dos prêmios
'strike' maior.

A estratégia é projetada para o
movimento do preço num determinado
intervalo. O lucro é obtido nos intervalos
entre os 'strike prices' das opções
compradas e vendidas. Neste caso, a
opção 'Call' com 'strike' mínimo já está
dentro do dinheiro, enquanto seu lucro
ainda não está totalmente coberto pelas
perdas nas opções vendidas. Uma vez
que a opção comprada com 'strike'
máximo está dentro do dinheiro, as
perdas nas opções vendidas são
cobertas completamente.

Quando o preço aumenta ou diminui
signi cativamente, a perda é limitada

usado
pela diferença dos prêmios.

Long Call Perda limitada Compra de Quando se Lucro com o aumento do preço: Preço
Condor Volatilidade uma opção espera uma do ativo subjacente - 'Strike' da opção
descendente 'Call' com um queda na comprada +/- Diferença dos prêmios
'strike' menor. volatilidade Lucro com o aumento adicional no
Venda de com uma preço: (Preço do ativo subjacente -
uma opção ligeira 'Strike' da opção comprada) - ('Strike' da
'Call' com um alteração no opção vendida - Preço do ativo
'strike' maior. preço do ativo subjacente) +/- Diferença dos prêmios
Venda de subjacente. Perda: Diferença dos prêmios
uma opção
'Call' com um A estratégia é projetada para o
'strike' ainda movimento do preço num determinado
maior. intervalo. O lucro é obtido nos intervalos
Compra de entre os 'strike prices' das opções
uma opção compradas e vendidas. Neste caso, a
'Call' com um opção comprada com 'strike' mínimo já
'strike' maior. está dentro do dinheiro, enquanto lucro
ainda não está totalmente coberto pelas
perdas nas opções vendidas. Uma vez
que a opção comprada com 'strike'

usado
máximo está dentro do dinheiro, as
perdas nas opções vendidas são
cobertas completamente.


Long Put Perda limitada Compra de Quando se Lucro com a queda do preço: Preço do
Butter y Volatilidade uma opção espera uma ativo subjacente - 'Strike' da opção
descendente 'Put' com um queda na comprada +/- Diferença dos prêmios
'strike' menor. volatilidade Lucro com a queda adicional no preço:
Venda de com uma (Preço do ativo subjacente - 'Strike' da
duas opções ligeira opção comprada) - 2*(Preço do ativo
'Put' com um alteração no subjacente - 'Strike' da opção vendida)
'strike' maior. preço do ativo +/- Diferença dos prêmios
Compra de subjacente. Perda: Diferença dos prêmios
uma opção
'Put' com um A estratégia é projetada para o
'strike' ainda movimento do preço num determinado
maior. intervalo. O lucro é obtido nos intervalos

usado
opção 'Put' com o strike máximo já está
dentro do dinheiro, e não é
completamente coberto pelas perdas
nas opções vendidas. Uma vez que a
opção comprada com 'strike' mínimo
está dentro do dinheiro, as perdas nas
opções vendidas são cobertas
completamente.


Long Put Perda limitada Compra de Quando se Lucro com a queda do preço: Preço do
Condor Volatilidade uma opção espera uma ativo subjacente - 'Strike' da opção
descendente 'Put' com um queda na comprada +/- Diferença dos prêmios
'strike' menor. volatilidade Lucro com a queda adicional no preço:
Venda de com uma (Preço do ativo subjacente - 'Strike' da
uma opção ligeira opção comprada) - ('Strike' da opção
'Put' com um alteração no vendida - Preço do ativo subjacente) +/-
'strike'
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sobre nossa Política de cookies.
Nome Categoria Venda de

Descrição preço
uma opção subjacente.
usado
'Put' com um
Perda: Diferença dos prêmios
'strike' ainda

maior.
A estratégia é projetada para o
Compra de
movimento do preço num determinado
uma opção
intervalo. O lucro é obtido nos intervalos
'Put' com um
'strike' ainda
maior.
opção 'Put' com o strike máximo já está
dentro do dinheiro, e não é
completamente coberto pelas perdas
nas opções vendidas. Uma vez que a
opção comprada com 'strike' mínimo
está dentro do dinheiro, as perdas nas
opções vendidas são cobertas
completamente.



usado
Short Straddle Perda Venda de Quando se Lucro: Prêmio das opções

ilimitada opções 'Call' e espera uma Perda com o aumento do preço: Preço
Volatilidade 'Put' com o queda na do ativo subjacente - 'Strike' da opção
descendente mesmo volatilidade e 'Put' - Prêmio das opções
'strike'. preço do ativo Perda com a queda de preço: 'Strike' da
subjacente é opção 'Call' - Preço do ativo subjacente -
xo. Diferença dos prêmios

O lucro é limitado pelo prêmio das
opções, a perda é ilimitada e ocorre
quando o preço do ativo subjacente se
move em qualquer direção.


usado
Short Strangle Perda Venda de Quando se Lucro: Prêmio das opções

ilimitada uma opção espera uma Perda com o aumento do preço: Preço
Volatilidade 'Put' com um queda na do ativo subjacente - 'Strike' da opção
descendente 'strike' menor volatilidade e 'Put' - Prêmio das opções
e venda de preço do ativo Perda com a queda de preço: 'Strike' da
uma opção subjacente é opção 'Call' - Preço do ativo subjacente -
'Call' com um xo. Diferença dos prêmios
'strike' maior.
opções, a perda é ilimitada e ocorre
move em qualquer direção. Em
comparação com o short straddle, há
mudanças maiores no preço do ativo
subjacente, isto é, o lucro permanece no
máximo no intervalo entre os 'strikes'
das opções.

Estratégias independentemente da tendência

usado
Long Straddle Perda limitada Compra de Quando se Lucro com o aumento do preço: Preço
Volatilidade opções 'Call' e espera uma do ativo subjacente - 'Strike' da opção
ascendente 'Put' com o mudança no 'Call' - Prêmio das opções
mesmo preço do ativo Lucro com a queda de preço: 'Strike' da
'strike'. subjacente e opção 'Put' - Preço do ativo subjacente -
um aumento Diferença dos prêmios
na Perda: Prêmio das opções
volatilidade.
opções, o lucro não é limitado e ocorre
move em qualquer direção.


usado
Long Strangle Perda limitada Compra de Quando se Lucro com o aumento do preço: Preço
Volatilidade uma opção espera uma do ativo subjacente - 'Strike' da opção
ascendente 'Put' com um mudança no 'Call' - Prêmio das opções
'strike' menor preço do ativo Lucro com a queda de preço: 'Strike' da
e compra de subjacente e opção 'Put' - Preço do ativo subjacente -
uma opção um aumento Diferença dos prêmios
'Call' com um na Perda: Prêmio das opções
opções, o lucro não é limitado e ocorre
move em qualquer direção. Comparado
com Long Straddle, esta estratégia é
projetada para uma maior mudança no
preço.


usado
Short Call Perda limitada Venda de Quando se Lucro: Diferença de prêmios

Butter y Volatilidade uma opção espera uma Perda com o aumento de preço: 'Strike'
ascendente 'Call' com um mudança no da opção comprada - Preço do ativo
'strike' menor. preço do ativo subjacente +/- Diferença dos prêmios
Compra de subjacente e Perda com o aumento adicional no
duas opções um aumento preço: (Preço do ativo subjacente -
'Call' com um na 'Strike' da opção vendida) - 2*(Preço do
'strike' maior. volatilidade. ativo subjacente - 'Strike' da opção
Venda de comprada) +/- Diferença dos prêmios
uma opção
'Call' com um O lucro é o máximo quando o preço se
'strike' ainda move consideravelmente em qualquer
maior. direção, a perda é limitada e surge em
utuações insigni cantes do preço.

Short Call Perda limitada Venda de Quando se Lucro: Diferença dos prêmios
Condor Volatilidade uma opção espera uma Perda com o aumento no preço: 'Strike'
ascendente 'Call' com um mudança no da opção comprada - Preço do ativo
'strike' menor. preço do ativo subjacente +/- Diferença dos prêmios
uma opção um aumento preço: (Preço do ativo subjacente -
'Call' com um 'Strike' da opção vendida) - ('Strike' da
Nome Categoria 'strike'

Descriçãoainda na
Quando é Lucro/Perda
maior. volatilidade.
usado
Compra de
opção comprada - Preço do ativo
uma opção
subjacente) +/- Diferença dos prêmios
'Call' com um

'strike' maior.
O lucro é limitado pela diferença dos
Venda de
prêmios e tem o valor máximo quando o
uma opção
preço se move signi cativamente em
'Call' com um
qualquer direção. A perda máxima é
'strike' ainda
formada nos intervalos entre os 'strike
maior.
prices' das opções compradas e
vendidas. Neste caso, a opção vendida
com 'strike' mínimo já está dentro do
dinheiro, e ela não está totalmente
coberta pelo lucro nas opções
compradas. Com um crescimento ainda
maior, o lucro das opções compradas
cobrirá completamente as perdas das
vendidas.


usado
Short Put Perda limitada Venda de Quando se Lucro: Diferença de prêmios

Butter y Volatilidade uma opção espera uma Perda com o aumento do preço: Preço
ascendente 'Put' com um mudança no do ativo subjacente - 'Strike' da opção
'strike' menor. preço do ativo vendida +/- Diferença dos prêmios
duas opções um aumento preço: (Preço do ativo subjacente -
'Put' com um na 'Strike' da opção vendida) - ('Strike' da
'strike' maior. volatilidade. opção comprado - Preço do ativo
Venda de subjacente) +/- Diferença dos prêmios
uma opção
'Put' com um O lucro é o máximo quando o preço se
'strike' ainda move consideravelmente em qualquer
maior. direção, a perda é limitada e surge em
utuações insigni cantes do preço.

Short Put Perda limitada Venda de Quando se Lucro: Diferença dos prêmios
Condor Volatilidade uma opção espera uma Perda com o aumento do preço: Preço
ascendente 'Put' com um mudança no do ativo subjacente - 'Strike' da opção
'strike' menor. preço do ativo vendida +/- Diferença dos prêmios
uma opção um aumento preço: (Preço do ativo subjacente -
'Strike' da opção vendida) - (Preço do
Nome Categoria 'Put' com um

Descrição na
Quando é Lucro/Perda
usado
Compra de
ativo subjacente - 'Strike' da opção
uma opção
comprada) +/- Diferença dos prêmios
'Put' com um

'strike' ainda
O lucro é limitado pela diferença dos
maior.
prêmios e tem o valor máximo quando o
Venda de
preço se move signi cativamente em
uma opção
qualquer direção. A perda máxima é
'Put' com um
formada nos intervalos entre os 'strike
'strike' ainda
prices' das opções compradas e
maior.
vendidas. Neste caso, a opção vendida
com 'strike' mínimo já está dentro do
dinheiro, e ela não está totalmente
coberta pelo lucro nas opções
compradas. Com um crescimento ainda
maior, o lucro das opções compradas
cobrirá completamente as perdas das
vendidas.

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Nome Categoria Descrição Quando é Lucro/Perda

Nome Categoria Descrição Quando é Lucro/Perda

Nome Categoria Descrição Quando é Lucro/Perda

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Put Ratio Perda limitada Compra de Quando se Inicialmente, o lucro/perda é a

Nome Categoria e venda de

Nome Categoria Descrição Quando é Lucro/Perda

Nome Categoria Descrição Quando é Lucro/Perda

Nome Categoria Descrição Quando é Lucro/Perda

Strip Perda limitada Compra de Quando se Lucro com a queda de preço: 2*

Nome Categoria Descrição Quando é Lucro/Perda

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Nome Categoria Descrição Quando é Lucro/Perda

Call Ratio Perda Venda de Quando se Lucro: 'Strike' da opção comprada -

Nome Categoria 'Call' com

Put Ratio Perda Venda de Quando se Lucro: Preço do ativo subjacente -

Nome Categoria e venda de

Nome Categoria Descrição Quando é Lucro/Perda

Condor Ratio Perda Venda de Quando se Comparado com a Long/Short Condor,

Nome Categoria Descrição Quando é Lucro/Perda

Nome Categoria Descrição Quando é Lucro/Perda

Nome Categoria Descrição Quando é Lucro/Perda

Nome Categoria Venda de

Nome Categoria Descrição Quando é Lucro/Perda

Short Straddle Perda Venda de Quando se Lucro: Prêmio das opções

Nome Categoria Descrição Quando é Lucro/Perda

Short Strangle Perda Venda de Quando se Lucro: Prêmio das opções

Estratégias independentemente da tendência

Nome Categoria Descrição Quando é Lucro/Perda

Nome Categoria Descrição Quando é Lucro/Perda

Nome Categoria Descrição Quando é Lucro/Perda

Short Call Perda limitada Venda de Quando se Lucro: Diferença de prêmios