‌ GESTÃO‌ DE‌ ‌RISCO‌

‌ NO‌ ‌DAY-TRADE‌
 TUDO‌ ‌O‌ ‌QUE‌ ‌VOCÊ‌
‌PRECISA‌ SABER‌ ‌SOBRE‌ ‌
GESTÃO‌ ‌DE‌ ‌RISCO‌
‌NO‌ ‌DAY-TRADE‌

O‌ ‌uso‌ ‌da‌ ‌‌gestão‌ ‌de‌ ‌risco‌‌ ‌é‌ ‌o‌ ‌que‌ ‌faz‌ ‌uma‌ ‌estratégia‌

operacional‌ ‌ser‌ ‌lucrativa‌ ‌no‌ ‌longo‌ ‌prazo.‌ ‌Isso‌ ‌acontece‌ ‌porque‌

independentemente‌ ‌do‌ ‌uso‌ ‌de‌ ‌qualquer‌ ‌técnica,‌ ‌o‌ ‌mercado‌

‌é‌ ‌imprevisível.‌E
‌ ‌n
‌ o‌fi
‌ m‌d
‌ as‌c‌ ontas‌o
‌ ‌q
‌ ue‌v‌ ale‌é
‌ ‌s‌ e‌o
‌ s‌g
‌ anhos‌

‌foram‌ ‌maiores‌ ‌que‌ ‌as‌ ‌perdas.‌ ‌Com‌ ‌a‌ ‌gestão‌ ‌de‌ ‌risco,‌ ‌o‌ ‌trader‌

‌estabelece‌s‌ top,‌t‌ amanho‌d

‌ e‌l‌ote,‌m
‌ omentos‌p
‌ ropícios‌e
‌ ‌n
‌ ão-

propícios‌p
‌ ara‌o
‌ perar.‌‌Q
‌ uer‌e
‌ ntender‌m
‌ ais‌s‌ obre‌a
‌ ‌i‌mportância‌

‌de‌ ‌realizar‌ ‌o‌ ‌gerenciamento‌ ‌de‌ ‌riscos‌ ‌nas‌ ‌suas‌ ‌operações?‌ ‌

Então‌ ‌acompanha‌ ‌esse‌ ‌ebook‌ ‌completo‌ ‌que‌ ‌preparamos‌

‌para‌ ‌você‌ ‌retirar‌ ‌todas‌ ‌as‌ ‌suas‌ ‌dúvidas‌ ‌sobre‌ ‌o‌ ‌assunto!‌
 INICIANTE
Você está começando no mercado,
então vai aprender sobre conceitos
básicos da Bolsa de Valores, entender
o seu perfil de investidor/trader,
ESSE EBOOK É PARA MIM?
entender sobre os principais ativos do
mercado e o que você deve fazer para
começar com qualidade.
Esse conteúdo é focado em você.
INTERMEDIÁRIO
Você já entende sobre a Bolsa e o
Mundo Trader, mas está precisando
de um empurrãozinho para ampliar
seus conhecimentos operacionais, de
técnicas de mercado, de metodologias
para gestão de suas operações e de
ferramentas para operar. Esse ebook
trata exatamente de uma dessas
questões para você!
AVANÇADO
Você já domina o mercado financeiro
e deseja conteúdos de alto nível para
se especializar ainda mais no mundo
financeiro. Artigos acadêmicos,
conteúdos de especialistas e de
pesquisadores é o que você busca.
Nesse ebook você encontra
exatamente o que precisa para
ir além do padrão.
Gestão de Risco
no Day-Trade 05.
01. Gerenciamento‌‌
06.
02. Definindo
de‌‌Risco:‌o‌‌básico‌‌ o Stop
para‌‌qualquer‌‌trader‌

10.
03. Definindo o
18.
04. Utilize ferramentas
tamanho do lote Avançadas na gestão
 Não‌ ‌tem‌ ‌como‌ ‌sequer‌ ‌cogitar‌ ‌em‌ ‌operar‌ ‌no‌ ‌mercado‌ ‌sem‌ ‌o‌ ‌conceito‌ ‌de‌ ‌

gestão‌ ‌de‌ ‌risco.‌‌ ‌Se‌ ‌você‌ ‌já‌ ‌está‌ ‌operando‌ ‌e‌ ‌nunca‌ ‌ouviu‌ ‌ou‌ ‌leu‌ ‌sobre‌ ‌isso,‌ ‌

pare‌ ‌de‌ ‌operar‌ ‌nesse‌ ‌exato‌ ‌momento.‌ ‌É‌ ‌um‌ ‌guia‌: ‌um‌ ‌verdadeiro‌ ‌guia‌ ‌para‌

‌qualquer‌ ‌estratégia‌ ‌na‌ ‌Bolsa.‌ ‌É‌ ‌a‌ ‌gestão‌ ‌de‌ ‌risco‌ ‌que‌ ‌diferencia‌ ‌o‌ ‌que‌ ‌você‌ ‌deve‌

‌do‌ ‌que‌ ‌você‌ ‌não‌ ‌deve‌ ‌fazer,‌ ‌independentemente‌ ‌se‌ ‌você‌ ‌usa‌ ‌‌análise‌ ‌técnica,‌ ‌tape‌

‌reading‌ ‌ou‌ ‌usa‌ ‌qualquer‌ ‌outra‌ ‌metodologia‌.‌

Imagine‌
‌ ‌aquele‌ ‌cenário‌ ‌perfeito‌ ‌de‌ ‌trade:‌ tudo‌ ‌está‌ ‌ocorrendo‌ ‌exatamente‌

01.
‌como‌v‌ ocê‌p
‌ lanejou.‌O
‌ ‌g
‌ ráfico‌e
‌ stá‌l‌indo,‌m
‌ ostrando‌u
‌ m‌O
‌ CO‌s‌ imétrico‌e
‌ ‌v‌ ocê‌

‌pensa:‌ ‌“agora‌ ‌vai,‌ ‌é‌ ‌impossível‌ ‌esse‌ ‌‌trade‌‌ ‌dar‌ ‌errado!” .‌E
‌ ‌v‌ ende‌d
‌ e‌m
‌ ão‌c‌ heia.‌S
‌ ó‌

‌que‌ ‌naquele‌ ‌exato‌ ‌momento,‌ ‌do‌ ‌outro‌ ‌lado‌ ‌do‌ ‌globo‌ ‌terrestre,‌ ‌um‌ ‌‌broker‌‌ ‌de‌ ‌um‌

GERENCIAMENTO‌ ‌DE‌ ‌RISCO:‌ ‌grande‌f‌ undo‌r‌ ecebeu‌a

‌ ‌o
‌ rdem‌d
‌ e‌c‌ omprar‌t‌ udo‌o
‌ ‌q
‌ ue‌t‌ inha‌n
‌ a‌fi
‌ la,‌g
‌ erando‌u
‌ m‌

‌fluxo‌g
‌ igante‌d
‌ e‌c‌ ompra‌e
‌ ‌f‌ azendo‌o
‌ ‌p
‌ reço‌s‌ ubir.‌ ‌
‌ ‌ ‌BÁSICO‌ ‌PARA‌‌
O
Nesse‌ ‌exemplo‌ ‌anterior,‌ ‌você‌ ‌errou?‌ ‌Se‌ ‌a‌ ‌sua‌ ‌estratégia‌ ‌era‌ ‌vender‌ ‌naquela‌
QUALQUER‌ ‌TRADER‌ ‌condição,‌ ‌você‌ ‌acertou‌ ‌em‌ ‌realizar‌ ‌a‌ ‌venda.‌ ‌Se‌ ‌estava‌ ‌tudo‌ ‌certo,‌ ‌porque‌ ‌o‌

‌mercado‌s‌ ubiu?‌E
‌ xatamente‌p
‌ or‌s‌ er‌i‌mpossível‌p
‌ rever‌o
‌ ‌q
‌ ue‌v‌ ai‌a
‌ contecer‌n
‌ o‌

‌mercado!‌ ‌O‌ ‌erro‌ ‌desse‌ ‌caso‌ ‌é‌ ‌outro:‌ ‌achar‌ ‌que‌ ‌a‌ ‌estratégia‌ ‌poderia‌ ‌ser‌

‌infalível.‌ Esse‌ ‌é‌ ‌o‌ ‌erro‌ ‌dos‌ ‌traders‌ ‌que‌ ‌a‌ ‌gestão‌ ‌corrige.‌ ‌

Você‌ ‌pode‌ ‌realizar‌ ‌um‌ ‌‌trade‌‌ ‌e‌ ‌perder,‌ ‌algo‌ ‌completamente‌ ‌normal.‌ ‌Faz‌ ‌parte‌ ‌do‌

‌jogo‌e
‌ ‌n
‌ ão‌é
‌ ‌p
‌ ossível‌c‌ ontrolar.‌O
‌ ‌q
‌ ue‌é
‌ ‌p
‌ ossível‌é
‌ ‌r‌ eduzir‌o
‌ ‌q
‌ uanto‌v‌ ocê‌v‌ ai‌a
‌ rriscar‌

‌e‌ ‌o‌ ‌quanto‌ ‌você‌ ‌está‌ ‌disposto‌ ‌a‌ ‌perder‌ ‌por‌ ‌‌trade‌.‌ ‌Já‌q
‌ ue‌o‌m
‌ ercado‌é
‌ ‌s‌ oberano,‌s‌ ó‌

‌é‌p
‌ ossível‌c‌ ontrolar‌o
‌ ‌q
‌ ue‌v‌ ocê‌v‌ ai‌f‌ azer‌d
‌ iante‌d
‌ ele‌.‌

‌Para‌c‌ omeçar‌a
‌ ‌u
‌ sar‌o
‌ ‌g
‌ erenciamento‌d
‌ e‌r‌ isco,‌é
‌ ‌i‌mportante‌d
‌ efinir‌d
‌ ois‌p
‌ ontos

‌‌fundamentais:‌ ‌stop‌ ‌e‌ ‌tamanho‌ ‌de‌ ‌lote.

02. DEFININDO
O STOP‌
O‌ ‌stop‌ ‌é‌ ‌um‌ ‌amigo‌ ‌do‌ ‌‌trader‌.‌ ‌‌É‌ ‌por‌ ‌meio‌ ‌de‌ ‌‌stop‌ ‌‌que‌ ‌uma‌ ‌operação‌ ‌ruim‌ ‌é‌ ‌

fechada,‌ ‌dando‌ ‌oportunidade‌ ‌do‌ ‌operador‌ ‌buscar‌ ‌novos‌ ‌‌trades‌.‌‌ ‌

Um‌ ‌primeiro‌ ‌ponto‌ ‌então‌ ‌é‌ ‌inevitável:‌ ‌use‌ ‌o‌ ‌stop.‌ ‌ ‌

É‌p
‌ referível‌u
‌ sar‌o
‌ ‌‌stop‌‌na‌m
‌ áquina‌q
‌ uando‌é
‌ ‌i‌niciante.‌A
‌ penas‌s‌ e‌v‌ ocê‌f‌ or‌u
‌ m‌‌

trader‌ ‌com‌ ‌muita‌ ‌experiência‌ ‌e‌ ‌prática‌ ‌que‌ ‌o‌ ‌‌stop‌‌ ‌pode‌ ‌ser‌ ‌feito‌ ‌“na‌ ‌mão”.‌ ‌O‌

‌motivo‌ ‌é‌ ‌bem‌ ‌simples:‌ ‌um‌ ‌trader‌ ‌de‌ ‌pouca‌ ‌experiência‌ ‌que‌ ‌tenta‌ ‌‌stopar‌‌ ‌na‌

‌mão,‌‌fica‌‌só‌‌na‌‌tentativa,‌‌pois‌‌vê‌‌o‌‌mercado‌‌indo‌‌contra‌‌a‌‌sua‌‌posição‌‌e‌‌fica‌

‌torcendo‌ ‌para‌ ‌voltar. ‌Ou‌ ‌seja,‌ ‌na‌ ‌prática‌ ‌acaba‌ ‌não‌ ‌usando‌ ‌‌stop.‌ ‌

O‌e
‌ stabelecimento‌d
‌ o‌s‌ top‌e
‌ stá‌r‌ elacionado‌à
‌ ‌e
‌ stratégia‌e
‌ ‌o
‌ ‌p
‌ erfil‌d
‌ o‌t‌ rader,‌o
‌ u‌

‌seja,‌ ‌para‌ ‌o‌ ‌‌scalper‌‌ ‌será‌ ‌um‌ ‌modo‌ ‌e‌ ‌para‌ ‌quem‌ ‌busca‌ ‌operações‌ ‌mais‌ ‌alongadas‌

‌será‌ ‌outro.‌ ‌

Como‌d
‌ efinir‌e
‌ m‌q
‌ ue‌p
‌ reço‌c‌ olocar‌o
‌ ‌s‌ top?‌I‌ndependentemente‌d
‌ os‌d
‌ etalhes‌d
‌ e‌‌

cada‌m
‌ ercado,‌h
‌ á‌d
‌ uas‌m
‌ aneiras‌q
‌ ue‌a
‌ judam‌n ‌ efinição:‌‌por‌‌payoff‌‌ e
‌ essa‌d ‌ ‌p
‌ or‌‌

assertividade‌ ‌operacional.‌
STOP POR PAYOFF
O‌s‌ top‌p
‌ or‌p
‌ ayoff‌ é
‌ ‌a
‌ ‌i‌deia‌q
‌ ue‌v
‌ ocê‌b
‌ usca‌p
‌ or‌t‌ rade‌u
‌ ma‌

‌m
‌ eta‌ ‌maior‌ ‌que‌ ‌a‌ ‌possibilidade‌ ‌de‌ ‌perda. ‌No‌ ‌índice‌f‌ uturo‌,‌

‌por‌ ‌exemplo,‌ ‌você‌ ‌faz‌ ‌um‌ ‌trade‌ ‌com‌ ‌alvo‌ ‌de‌ ‌150‌ ‌pontos‌ ‌com‌

‌stop‌d
‌ e‌5
‌ 0‌p
‌ ontos,‌p
‌ ayoff‌ d
‌ e‌3
‌ ‌p ‌ .‌‌Em‌ ‌uma‌ ‌situação‌ ‌
‌ ara‌1

que‌ ‌você‌ ‌acertou‌ ‌50%‌ ‌das‌ ‌operações,‌ ‌por‌ ‌exemplo,‌

‌você‌v
‌ ai‌s‌ air‌n
‌ o‌l‌ucro‌n
‌ o‌fi
‌ nal‌d
‌ as‌c‌ ontas.‌‌

A‌i‌deia‌d
‌ o‌p
‌ ayoff‌ é
‌ ‌q
‌ ue‌v‌ ocê‌n
‌ ão‌p
‌ recisa‌a
‌ certar‌t‌ odas‌

‌operações,‌ ‌nem‌ ‌a‌ ‌maior‌ ‌parte‌ ‌delas,‌ ‌e‌ ‌mesmo‌ ‌tendo‌ ‌uma‌

‌assertividade‌ ‌não‌ ‌tão‌ ‌grande‌ ‌vai‌ ‌vencer‌ ‌no‌ ‌mercado.‌ ‌No‌

‌exemplo‌ ‌anterior,‌ ‌mesmo‌ ‌se‌ ‌você‌ ‌errasse‌ ‌70%‌ ‌das‌ ‌operações‌

‌ainda‌ ‌teria‌ ‌gain,‌ ‌então‌ ‌a‌ ‌assertividade‌ ‌é‌ ‌e‌ ‌sempre‌ ‌vai‌ ‌ser‌

‌importante,‌ ‌mas‌ ‌não‌ ‌é‌ ‌a‌ ‌peça‌ ‌chave‌ ‌dessa‌ ‌estratégia.

STOP‌ ‌POR‌ ‌ASSERTIVIDADE‌
Por‌ ‌outro‌ ‌lado,‌ ‌o‌ ‌estabelecimento‌ ‌do‌ ‌stop‌ ‌por‌ ‌assertividade‌

‌toma‌ ‌como‌ ‌base‌ ‌a‌ ‌ideia‌ ‌que‌ ‌você‌ ‌vai‌ ‌acertar‌ ‌mais‌ ‌‌trades‌‌

‌que‌ ‌errar.‌ ‌

Ou‌ ‌seja:‌ ‌pelo‌ ‌menos‌ ‌51%‌ ‌das‌ ‌operações‌ ‌vai‌ ‌ocorrer‌ ‌acerto.‌ ‌

Nesse‌c‌ aso,‌o ‌ ‌s‌ imples:‌‌se‌ ‌com‌ ‌a‌ ‌revisão‌ ‌você‌

‌ ‌r‌ aciocínio‌é

‌viu‌ ‌que‌ ‌é‌ ‌a‌ ‌sua‌ ‌estratégia‌ ‌acerta‌ ‌mais‌ ‌que‌ ‌erra,‌ ‌então‌ ‌o‌

‌stop‌p
‌ ode‌s‌ er‌d
‌ efinido‌c‌ om‌p
‌ ayoff‌ n
‌ egativo.‌ ‌“Pode”‌ ‌não‌

‌significa‌“‌ deve”,‌é
‌ ‌c‌ laro.‌Então‌e
‌ stude‌b
‌ em‌o
‌ ‌c‌ aso‌p
‌ ara‌e
‌ ssa‌

‌identificação.‌‌

Um‌ ‌exemplo‌ ‌de‌ ‌stop‌ ‌por‌ ‌assertividade:‌ ‌uma‌ ‌operação‌

‌no‌í‌ndice‌c‌ om‌g
‌ ain‌d
‌ e‌1
‌ 00‌p
‌ ontos‌e
‌ ‌s‌ top‌d
‌ e‌1
‌ 50‌p
‌ ontos.‌

‌Se‌ ‌você‌ ‌acertar‌ ‌66,6%‌ ‌das‌ ‌operações‌ ‌(2‌ ‌a‌ ‌cada‌ ‌3‌

‌operações,‌p
‌ or‌e
‌ xemplo),‌v
‌ ocê‌s‌ ai‌c‌ om‌g
‌ ain‌n
‌ o‌fi
‌ nal.‌
 CALCULANDO‌ ‌A‌
‌EXPECTATIVA‌ ‌DE‌ ‌
LUCRO‌ ‌PARA‌ ‌PAYOFF‌
‌E‌ ‌ASSERTIVIDADE‌ ‌
Para‌ ‌as‌ ‌duas‌ ‌maneiras,‌ ‌como‌ ‌calcular‌ ‌a‌ ‌expectativa‌ ‌de‌ ‌lucro?‌ ‌Faça‌ ‌a‌ ‌seguinte‌ ‌

simulação:‌ ‌(número‌ ‌de‌ ‌operações‌ ‌em‌ ‌gain‌ ‌no‌ ‌mês‌ ‌x‌ ‌valor‌ ‌médio‌ ‌do‌ ‌gain)‌ ‌–‌

‌(número‌ ‌de‌ ‌operações‌ ‌em‌ ‌loss‌ ‌no‌ ‌mês‌ ‌x‌ ‌valor‌ ‌médio‌ ‌do‌ ‌loss).‌ ‌Se‌ ‌o‌ ‌resultado‌

‌é‌p
‌ ositivo,‌i‌sso‌s‌ ignifica‌q
‌ ue‌a
‌ ‌e
‌ xpectativa‌d
‌ e‌g
‌ anho‌é
‌ ‌p
‌ ositiva‌a
‌ o‌l‌ongo‌d
‌ o‌t‌ empo.‌

‌Se‌n
‌ ão‌f‌ or‌p
‌ ositiva,‌r‌ eveja‌o
‌ ‌p
‌ ayoff‌ e
‌ ‌a
‌ ‌a
‌ ssertividade.‌S
‌ e‌a
‌ s‌c‌ oisas‌e
‌ stão‌d
‌ ando‌

‌errado,‌3
‌ ‌o
‌ pções‌s‌ ão‌p
‌ ossíveis:‌

Acertar‌ ‌mais‌ ‌operações.‌ ‌

Alongar‌ ‌o‌ ‌gain.‌ ‌

Reduzir‌ ‌o‌ ‌stop.‌

Teste‌ ‌e‌ ‌veja‌ ‌o‌ ‌que‌ ‌mais‌ ‌combina‌ ‌com‌ ‌o‌ ‌estilo‌ ‌operacional.‌ ‌Para‌ ‌esses‌ ‌casos,‌ ‌é‌ ‌

‌sempre‌ ‌bom‌ ‌ter‌ ‌uma‌ conta‌ ‌de‌ ‌simulação‌ ‌para‌ ‌testar‌ ‌exaustivamente‌ ‌até‌

‌aprimorar‌ ‌o‌ ‌máximo‌ ‌possível. ‌

‌

‌O‌m
‌ elhor‌c‌ enário‌é
‌ ‌e
‌ stabelecer‌o
‌ ‌s‌ top‌u ‌ p
‌ sando‌o ‌ ayoff‌ e
‌ ‌a
‌ ssertividade‌e
‌ m‌

‌conjunto.‌ ‌Mas,‌ ‌obviamente,‌ ‌isso‌ ‌não‌ ‌é‌ ‌fácil.‌ ‌Geralmente‌ ‌quando‌ ‌a‌ ‌assertividade‌ ‌é‌

‌alta,‌o
‌ ‌p
‌ ayoff‌ é
‌ ‌b
‌ aixo‌e
‌ ‌v‌ ice-e-versa.‌
 FASE‌ ‌DO‌ ‌TRADER
Se‌ ‌você‌ ‌já‌ ‌é‌ ‌um‌ ‌trader‌ ‌consistente,‌ ‌pode‌ ‌se‌ ‌dar‌ ‌

ao‌ ‌luxo‌ ‌de‌ ‌operar‌ ‌com‌ ‌um‌ ‌lote‌ ‌maior‌ ‌e‌ ‌até‌ ‌mesmo‌ ‌realizar‌ ‌o‌ ‌

aumento‌d
‌ o‌l‌ote‌q
‌ uando‌s‌ entir‌c‌ onfiante.‌M
‌ as‌é
‌ ‌n
‌ ecessário‌‌

03. sempre‌ ‌realizar‌ ‌o‌ ‌aumento‌ ‌de‌ ‌lote‌ ‌com‌ ‌critérios‌ ‌objetivos.‌ ‌Se‌ ‌você‌ ‌

é‌i‌niciante,‌o
‌ pere‌c‌ om‌o
‌ ‌l‌ote‌m
‌ ínimo.‌

DEFININDO‌ ‌O‌ FASE‌ ‌DO‌ ‌MERCADO

TAMANHO‌ ‌DE‌ ‌LOTE‌

Quando‌o
‌ ‌m
‌ ercado‌e
‌ stá‌c‌ ompletamente‌a
‌ típico,‌c‌ om‌a
‌ ltíssima‌

‌volatilidade‌ ‌(como‌ ‌em‌ ‌momentos‌ ‌de‌ ‌breaking‌ ‌news)‌ ‌ou‌ ‌com‌ ‌baixa‌

‌liquidez‌ ‌e‌ ‌volatilidade‌ ‌(como‌ ‌no‌ ‌mês‌ ‌de‌ ‌dezembro),‌ ‌é‌ ‌interessante‌
Saber‌d
‌ efinir‌o
‌‌‌‌lote‌o
‌ peracional‌ é
‌ ‌f‌ undamental‌p
‌ ara‌t‌ er‌s‌ ucesso‌n
‌ a‌
‌reduzir‌ ‌o‌ ‌lote‌ ‌padrão,‌ ‌pois‌ ‌assim‌ ‌você‌ ‌reduz‌ ‌a‌ ‌sua‌ ‌exposição‌ ‌ao‌ ‌risco.
‌Bolsa.‌I‌sso‌a
‌ contece‌p
‌ orque‌m
‌ esmo‌q
‌ ue‌a
‌ ‌e
‌ stratégia‌s‌ eja‌m
‌ uito‌‌
boa,‌a
‌ lguns‌p
‌ oucos‌s‌ tops‌p
‌ odem‌g
‌ erar‌a
‌ ‌q
‌ uebra‌d
‌ e‌u
‌ ma‌c‌ onta.‌‌
Dessa‌m
‌ aneira,‌o
‌ perar‌m
‌ aior‌d
‌ o‌q
‌ ue‌p
‌ ode‌é
‌ ‌u
‌ m‌s‌ uicídio‌o
‌ peracional.‌‌
MARGEM‌ ‌NA‌ ‌CONTA
Como‌d
‌ efinir‌o
‌ ‌l‌ote?‌I‌ sso‌d
‌ epende‌d
‌ e‌a
‌ lguns‌f‌ atores.‌ A‌m
‌ argem‌é
‌ ‌o
‌ ‌d
‌ inheiro‌q
‌ ue‌v‌ ocê‌t‌ em‌e
‌ m‌c‌ onta‌s‌ olicitado‌p
‌ ela‌c‌ orretora‌

‌para‌ ‌operar.‌ ‌Não‌ ‌adianta‌ ‌operar‌ ‌no‌ ‌limite‌ ‌da‌ ‌conta:‌ ‌o‌ ‌preço‌ ‌vai‌ ‌ser‌

‌alto‌ ‌demais‌ ‌para‌ ‌se‌ ‌pagar.‌ ‌Estabeleça‌ ‌uma‌ ‌margem‌ ‌adequada‌ ‌para‌ ‌o‌

‌mercado‌q
‌ ue‌v‌ ocê‌e
‌ stá‌t‌ rabalhando.‌P
‌ ara‌‌minicontratos‌,‌p
‌ or‌e
‌ xemplo,‌o
‌‌

‌mínimo‌d
‌ esejável‌é
‌ ‌d
‌ e‌R
‌ $‌5
‌ 00,00‌p
‌ or‌m
‌ inicontrato.‌
 Além‌d
‌ a‌g
‌ estão‌d
‌ e‌s‌ top‌e
‌ ‌t‌ amanho‌d
‌ e‌l‌ote,‌é
‌‌

importante‌ ‌desenvolver‌ ‌critérios‌ ‌para‌ ‌o‌ ‌operacional‌‌

diário‌q ‌ ‌c‌ hamado‌‌“tilt”‌‌do‌ ‌trader.‌‌

‌ ue‌t‌ ravam‌o

Operar‌a
‌ té‌q
‌ ual‌h
‌ orário?‌Q
‌ uantas‌o
‌ perações‌p
‌ or‌d
‌ ia?‌‌

Parar‌ ‌com‌ ‌quantas‌ ‌perdas‌ ‌seguidas?‌ ‌São‌ ‌perguntas‌ ‌que‌ devem‌

ser‌ ‌muito‌ ‌bem‌ ‌respondidas‌ ‌para‌ ‌evitar‌ ‌entrar‌ ‌no‌ ‌“modo‌ ‌cassino”.‌

Módulo‌G
‌ erenciamento‌d
‌ e‌R
‌ isco‌–‌ ‌P
‌ rofit‌‌
APRIMORANDO‌ ‌A‌ ‌
GESTÃO‌ ‌COM‌ ‌O‌
‌BLOQUEIO‌ ‌OPERACIONAL‌

Você‌q
‌ ue‌j‌á‌o
‌ pera‌h
‌ á‌a
‌ lgum‌t‌ empo‌l‌embra‌d
‌ e‌a
‌ lgum‌d
‌ ia‌q
‌ ue‌ ‌leva‌a
‌ ‌c‌ onsequência‌t‌ erríveis,‌c‌ omo‌g
‌ randes‌p
‌ erdas.‌C
‌ omo‌

‌estava‌e
‌ nviando‌o
‌ rdens‌s‌ em‌c‌ ritério‌n
‌ enhum?‌T
‌ alvez‌m
‌ otivados‌ ‌bloquear‌ ‌o‌ ‌“tilt”‌ ‌para‌ ‌que‌ ‌não‌ ‌entre‌ ‌no‌ ‌operacional‌ ‌diário?‌

‌por‌ ‌uma‌ ‌perda,‌ ‌tentando‌ ‌se‌ ‌vingar‌ ‌do‌ ‌mercado‌ ‌e‌ ‌buscando‌ ‌o‌ ‌Uma‌ ‌maneira‌ ‌muito‌ ‌usada‌ ‌é‌ ‌estabelecer‌ ‌critérios‌ ‌objetivos‌

‌lucro‌ ‌de‌ ‌forma‌ ‌desesperada?‌ ‌Esse‌ ‌é‌ ‌o‌ ‌“tilt”. ‌ Q

‌ uando‌o
‌ corre,‌o
‌‌ ‌de‌ ‌gain‌ ‌e‌ ‌loss‌ ‌diários,‌ ‌número‌ ‌de‌ ‌operações,‌ ‌número‌ ‌de‌

‌trader‌ ‌foge‌ ‌completamente‌ ‌da‌ ‌estratégia,‌ ‌operando‌ ‌de‌ ‌modo‌ ‌operações‌ ‌seguidas‌ ‌em‌ ‌perda‌ ‌e‌ ‌stop‌ ‌por‌ ‌horário.‌

‌aleatório‌c‌ omo‌u
‌ m‌a
‌ postador‌v‌ iciado.‌‌

Esse‌a
‌ utocontrole‌é
‌ ‌d
‌ ifícil‌d
‌ e‌s‌ er‌f‌ eito,‌p
‌ orque‌o
‌ s‌‌sentimentos‌ ‌de‌

‌ganância‌e
‌ ‌r‌ evanchismo‌s‌ ão‌n
‌ aturais‌d
‌ o‌s‌ er-humano‌.‌ ‌No‌ ‌trader‌
CRIANDO‌ ‌METAS‌ ‌
DE‌ ‌GANHO‌

Definir‌a
‌ ‌m
‌ eta‌d
‌ iária‌é
‌ ‌d
‌ efinir‌o
‌ ‌q
‌ uanto‌s‌ e‌p
‌ retende‌g
‌ anhar‌n
‌ o‌

‌dia.‌ ‌Isso‌ ‌é‌ ‌bom‌ ‌por‌ ‌dois‌ ‌motivos:‌ ‌um‌ ‌deles‌ ‌é‌ ‌saber‌ ‌até‌ ‌

quando‌ ‌operar‌ ‌o‌ ‌outro‌ ‌é‌ ‌parar‌ ‌de‌ ‌operar‌ ‌quando‌ ‌chegar‌

‌nesse‌ ‌objetivo.‌ ‌

Um‌ ‌caso‌ ‌clássico‌ ‌é‌ ‌o‌ ‌do‌ ‌trader‌ ‌que‌ ‌não‌ ‌possui‌ ‌meta‌ ‌diária‌ ‌e‌

‌inicia‌a
‌ s‌o
‌ perações‌n
‌ o‌d
‌ ia.‌C
‌ hega‌e
‌ m‌u
‌ m‌v‌ alor‌d
‌ e‌g
‌ anho‌q
‌ ue‌

‌teoricamente‌ ‌ele‌ ‌poderia‌ ‌parar‌ ‌e‌ ‌recomeçar‌ ‌mais‌ ‌descansado‌ ‌

no‌ ‌dia‌ ‌seguinte.‌ ‌Mas‌ ‌segue‌ ‌operando,‌ ‌até‌ ‌o‌ ‌momento‌ ‌que‌ ‌

‌devolve‌t‌ odo‌g
‌ anho,‌à
‌ s‌v‌ ezes‌a
‌ té‌t‌ erminando‌e
‌ m‌p
‌ rejuízo.‌

No‌ momento‌ ‌que‌ ‌se‌ ‌estabelece‌ ‌um‌ ‌ganho‌ ‌diário,‌ ‌se‌ ‌mantém‌

‌uma‌ ‌referência‌ ‌de‌ ‌onde‌ ‌você‌ ‌precisa‌ ‌chegar‌ ‌todo‌ ‌dia.‌

CRIANDO‌ ‌LIMITES‌ ‌
DE‌ ‌PERDA‌

O‌t‌ rader‌q
‌ ue‌n
‌ ão‌d
‌ efine‌u
‌ m‌l‌imite‌d
‌ e‌p
‌ erda‌d
‌ iária‌(‌também‌ ‌logo‌i‌ncorre‌e
‌ m‌p
‌ erdas‌s‌ ignificativas.‌C
‌ omo‌f‌ ugir‌d
‌ esse‌l‌ooping?‌

‌chamado‌d
‌ e‌l‌oss‌d
‌ iário‌o
‌ u‌s‌ top‌d
‌ iário)‌é
‌ ‌u
‌ m‌t‌ ípico‌o
‌ perador‌ ‌Estabelecendo‌u
‌ m‌l‌oss‌d
‌ iário.‌S
‌ e‌p
‌ erder‌R
‌ $‌5
‌ 00,00‌n
‌ o‌d
‌ ia,‌p
‌ or‌

‌que‌ ‌vai‌ ‌quebrar‌ ‌a‌ ‌conta‌ ‌mais‌ ‌pra‌ ‌frente.‌ ‌Isso‌ ‌acontece‌ ‌porque‌ exemplo,‌ ‌não‌ ‌opera‌ ‌mais.‌ ‌

‌quando‌ ‌não‌ ‌se‌ ‌aceita‌ ‌que‌ ‌em‌ ‌certo‌ ‌dia‌ ‌você‌ ‌não‌ ‌está‌ ‌bom‌ ‌para‌ ‌
Estabelecendo‌ ‌loss‌ ‌diário‌ ‌reduz‌ ‌o‌ ‌risco‌ ‌de‌ ‌entrar‌ ‌em‌ ‌uma‌ ‌espiral‌
operar‌ ‌ou‌ ‌que‌ ‌não‌ ‌a‌ ‌estratégia‌ ‌não‌ ‌foi‌ ‌boa‌ ‌para‌ ‌aquele‌ ‌dia,‌ ‌
‌de‌p
‌ erdas‌n
‌ o‌d
‌ ia,‌g
‌ uardando‌o
‌ ‌p
‌ sicológico‌p
‌ ara‌u
‌ m‌m
‌ omento‌
a‌ ‌perda‌ ‌tende‌ ‌a‌ ‌se‌ ‌acumular‌ ‌em‌ ‌muitas‌ ‌vezes.‌ ‌
‌que‌ ‌estiver‌ ‌com‌ ‌maior‌ ‌concentração.‌ ‌Lembre-se‌ ‌que‌ ‌operar‌ ‌é‌

Nesse‌ ‌dia,‌ ‌normalmente‌ ‌é‌ ‌um‌ ‌dia‌ ‌que‌ ‌o‌ ‌operador‌ ‌pode‌ ‌até‌ ‌80%‌ ‌cabeça‌ ‌e‌ ‌20%‌ ‌de‌ ‌técnica!

‌estar‌e
‌ mpatando,‌e
‌ ‌a
‌ í‌t‌ enta‌f‌ azer‌o
‌ ‌r‌ esultado‌r‌ apidamente‌e
‌‌
LIMITANDO‌ ‌POR‌ ‌NÚMERO‌
‌DE‌ ‌OPERAÇÕES‌ ‌EM‌ ‌LOSS‌

A‌ ‌perda‌ ‌é‌ ‌algo‌ ‌que‌ ‌pode‌ ‌afetar‌ ‌o‌ ‌trader,‌ ‌então‌ ‌você‌ ‌deve‌ O‌ ‌feeling‌ ‌do‌ ‌trader‌ ‌aqui‌ ‌acaba‌ ‌fazendo‌ ‌muito‌ ‌sentido‌ ‌para‌

‌sempre‌ ‌limitá-la‌ ‌de‌ ‌modo‌ ‌que‌ ‌ela‌ ‌não‌ ‌seja‌ ‌uma‌ ‌pedra‌ ‌no‌ ‌definir,‌m
‌ as‌é
‌ ‌i‌nteressante‌v‌ er‌o
‌ s‌d
‌ ias‌d
‌ e‌p
‌ erdas‌c‌ onsecutivas‌

‌s‌
apato‌ ‌e‌ ‌sim‌ ‌algo‌ ‌que‌ ‌faz‌ ‌parte‌ ‌do‌ ‌jogo. ‌Quando‌s‌ e‌l‌imita‌ (se‌ ‌tiver‌ ‌um)‌ ‌e‌ ‌ver‌ ‌onde‌ ‌que‌ ‌o‌ ‌resultado‌ ‌desandou‌

‌o‌ ‌número‌ ‌de‌ ‌operações‌ ‌em‌ ‌loss‌ ‌consecutivas,‌ ‌está‌ ‌sendo‌ ‌completamente.‌ ‌Por‌ ‌exemplo:‌ ‌a‌ ‌partir‌ ‌do‌ ‌4º‌ ‌trade‌ ‌perdido‌

‌definido‌q
‌ ue‌a
‌ ‌p
‌ artir‌d
‌ e‌c‌ erto‌t‌ rade‌s‌ e‌v‌ ocê‌s‌ egue‌p
‌ erdendo,‌ ‌aumentou‌ ‌a‌ ‌frequência‌ ‌de‌ ‌trades‌ ‌feitos‌ ‌e‌ ‌perdidos‌ ‌ou‌ ‌a‌

‌você‌ ‌para‌ ‌no‌ ‌dia.‌ ‌ ‌partir‌ ‌do‌ ‌5º‌ ‌trade‌ em‌ ‌loss‌ ‌consecutivo‌ ‌o‌ ‌stop‌ ‌foi‌ ‌alongado‌

‌fora‌ ‌da‌ ‌estratégia.‌ ‌

De‌ ‌novo,‌ ‌a‌ ‌questão‌ ‌da‌ ‌concentração‌ ‌e‌ ‌do‌ ‌mindset‌ ‌são‌

‌cruciais:‌m
‌ uitas‌v‌ ezes‌o
‌ ‌t‌ rader‌fi
‌ ca‌d
‌ esnorteado‌a
‌ o‌p
‌ erder‌ Uma‌d
‌ ica‌é
‌ ‌t‌ er‌u
‌ m‌l‌imite‌d
‌ e‌3
‌ ‌p
‌ erdas‌c‌ onsecutivas‌n
‌ o‌d
‌ ia,‌
‌consecutivamente‌ ‌e‌ ‌joga‌ ‌todo‌ ‌um‌ ‌resultado‌ ‌fora‌ ‌de‌ ‌modo‌ ‌retornando‌a
‌ ‌o
‌ perar‌s‌ ó‌n
‌ o‌d
‌ ia‌s‌ eguinte.‌M
‌ as‌i‌sso‌p
‌ ode‌s‌ er‌
‌completamente‌ ‌amador.‌ ‌Para‌ ‌isso,‌ ‌é‌ ‌importante‌ ‌delimitar.‌ ‌ ‌flexível‌d
‌ e‌a
‌ cordo‌c‌ om‌a
‌ ‌r‌ ealidade‌d
‌ e‌c‌ ada‌t‌ rader.‌
LIMITANDO‌ ‌POR‌ ‌NÚMERO‌
‌DE‌ ‌OPERAÇÕES‌

Faz‌ ‌normalmente‌ ‌4‌ ‌a‌ ‌5‌ ‌trades‌ ‌no‌ ‌dia‌ ‌e‌ ‌em‌ ‌um‌ ‌determinado‌ ‌de‌ ‌operações‌ ‌e‌ ‌dias‌ ‌que‌ ‌você‌ ‌operou‌ ‌acima‌ ‌dessa‌ ‌média.‌ ‌

‌pregão‌ ‌fez‌ ‌20?‌ ‌Provavelmente‌ ‌tem‌ ‌algo‌ ‌de‌ ‌errado. ‌ ‌Operar‌ Se‌n
‌ esses‌d
‌ ias‌q
‌ ue‌o
‌ perou‌a
‌ cima‌d
‌ essa‌m
‌ édia‌h
‌ ouve‌p
‌ erda,‌

‌demais,‌ ‌mesmo‌ ‌sendo‌ ‌scalper,‌ ‌deve‌ ‌ter‌ ‌o‌ ‌cuidado‌ ‌de‌ ‌estar‌ ‌estabeleça‌ ‌que‌ ‌vai‌ ‌operar‌ ‌apenas‌ ‌o‌ ‌número‌ ‌médio‌ ‌de‌

‌de‌ ‌acordo‌ ‌com‌ ‌a‌ ‌estratégia‌ ‌traçada.‌ ‌Se‌ ‌o‌ ‌trader‌ ‌opera‌ ‌mais‌ ‌operações‌ ‌(até‌ ‌8‌ ‌trades‌ ‌no‌ ‌dia,‌ ‌por‌ ‌exemplo).‌ ‌Desse‌ ‌modo,‌

‌do‌ ‌que‌ ‌o‌ ‌seu‌ ‌padrão,‌ ‌certamente‌ ‌está‌ ‌desconcentrado‌ ‌ou‌ ‌evita‌ ‌se‌ ‌desconcentrar‌ ‌e‌ ‌perdas‌ ‌desnecessárias.‌

‌achando‌q
‌ ue‌q
‌ ualquer‌o
‌ portunidade‌é
‌ ‌u
‌ ma‌c‌ hance‌d
‌ e‌f‌ azer‌

‌um‌ ‌bom‌ ‌trade.‌ ‌

Como‌e
‌ vitar‌e
‌ sse‌c‌ omportamento‌c‌ onhecido‌c‌ omo‌

‌overtrading?‌ Limitando‌ ‌o‌ ‌número‌ ‌de‌ ‌operações.‌ ‌

Analise‌o
‌ ‌s‌ eu‌o
‌ peracional,‌p
‌ egando‌u
‌ ma‌m
‌ édia‌d
‌ o‌n
‌ úmero‌
DELIMITANDO‌ ‌
POR‌ ‌HORÁRIO‌

Essa‌ ‌bloqueio‌ ‌operacional‌ ‌ocorre‌ ‌quando‌ ‌o‌ ‌trader‌ ‌opera‌

‌bem‌ ‌em‌ ‌um‌ ‌turno‌ ‌e‌ ‌mal‌ ‌no‌ ‌outro.‌ Geralmente‌ ‌é‌ ‌aquele‌

‌operador‌ ‌que‌ ‌faz‌ ‌um‌ ‌bom‌ ‌dinheiro‌ ‌pela‌ ‌manhã‌ ‌e‌ ‌opera‌ ‌

mal‌ ‌à‌ ‌tarde,‌ ‌devolvendo‌ ‌o‌ ‌ganho.‌ ‌Nesse‌ ‌caso,‌ ‌vale‌ ‌a‌ ‌pena‌

realizar‌o
‌ ‌b
‌ loqueio‌o
‌ peracional‌p
‌ or‌h
‌ orário,‌l‌imitando‌q
‌ ue‌s‌ ó‌

‌vai‌c‌ onseguir‌a
‌ brir‌n
‌ ovas‌p
‌ osições‌a
‌ té‌1
‌ 2:00h,‌p
‌ or‌e
‌ xemplo.‌
 Toda‌a
‌ ‌g
‌ estão‌d
‌ e‌r‌ isco‌d
‌ eve‌s‌ er‌u
‌ tilizada‌c‌ onforme‌a
‌ s‌e
‌ stratégias‌d
‌ efinidas.‌

‌Não‌é
‌ ‌a
‌ lgo‌q
‌ ue‌é
‌ ‌i‌nflexível‌p
‌ ara‌s‌ empre:‌d
‌ eve‌e
‌ star‌r‌ elacionado‌à
‌ s‌t‌ écnicas‌

‌do‌ ‌operador.‌ ‌Não‌ ‌faz‌ ‌sentido,‌ ‌por‌ ‌exemplo,‌ ‌realizar‌ ‌um‌ ‌bloqueio‌

04.
‌operacional‌ ‌à‌ ‌tarde‌ ‌se‌ ‌as‌ ‌melhores‌ ‌oportunidades‌ ‌para‌ ‌operar‌ ‌surgem‌

‌à‌ ‌tarde.‌ ‌Também‌ ‌não‌ ‌faz‌ ‌sentido‌ ‌realizar‌ ‌bloqueio‌ ‌de‌ ‌número‌ ‌de‌ ‌operações‌

‌pequeno‌ ‌se‌ ‌você‌ ‌busca‌ ‌várias‌ ‌oportunidades‌ ‌no‌ ‌dia.‌ ‌

UTILIZE‌ ‌FERRAMENTAS‌ Para‌t‌ udo‌n

‌ a‌B
‌ olsa,‌v‌ ale‌o
‌ ‌e
‌ studo‌e
‌ ‌a
‌ valiação‌s‌ e‌e
‌ xiste‌o
‌ u‌n
‌ ão‌l‌ógica.‌‌
‌AVANÇADAS‌ ‌NA‌ ‌GESTÃO‌‌ Mas‌fi
‌ ca‌a
‌ ‌q
‌ uestão:‌c‌ omo‌o
‌ bter‌t‌ odos‌e
‌ sses‌d
‌ ados‌e
‌ ‌c‌ omo‌u
‌ tilizar‌

‌ferramentas‌ ‌que‌ ‌auxiliam‌ ‌no‌ ‌gerenciamento?‌ ‌Uma‌ ‌plataforma‌

‌profissional‌t‌ em‌e
‌ ssas‌e
‌ ‌o
‌ utras‌i‌nformações‌d
‌ e‌e
‌ xtrema‌r‌ elevância‌‌

para‌ ‌o‌ ‌operacional.‌ ‌

O‌‌‌Profit‌é
‌ ‌u
‌ ma‌p
‌ lataforma‌p
‌ rofissional‌q
‌ ue‌a
‌ uxilia‌a
‌ ‌g
‌ estão‌d
‌ e‌r‌ isco‌d
‌ o‌t‌ rader‌.‌

‌É‌c‌ omposto‌p
‌ or‌d
‌ uas‌f‌ uncionalidades‌e
‌ ssenciais:‌m
‌ ódulo‌d
‌ e‌g
‌ erenciamento‌

‌de‌r‌ isco‌e
‌ ‌r‌ elatório‌d
‌ e‌p
‌ erformance.‌
MÓDULO‌ ‌
GERENCIAMENTO‌ ‌
DE‌ ‌RISCO‌

Você‌l‌eu‌b
‌ astante‌a
‌ ‌r‌ espeito‌d
‌ e‌p
‌ arâmetros‌d
‌ e‌b
‌ loqueio‌

‌operacional.‌M
‌ as‌e
‌ ‌s‌ e‌h
‌ ouvesse‌a
‌ lgo‌q
‌ ue‌r‌ ealizasse‌u
‌ m‌

‌bloqueio‌a
‌ utomático?‌A
‌ ssim,‌o
‌ ‌t‌ rader‌d
‌ epende‌‌

menos‌ ‌do‌ ‌autocontrole:‌ ‌a‌ ‌plataforma‌ ‌te‌ ‌controla!‌ ‌

No‌P
‌ rofit‌v
‌ ocê‌t‌ em‌r‌ ecursos‌p
‌ ara‌b
‌ loqueio‌d
‌ e‌a
‌ bertura‌

‌de‌ ‌posição‌ ‌exatamente‌ ‌iguais‌ ‌aos‌ ‌que‌ ‌foram‌ ‌citados,‌

‌como‌b
‌ loqueio‌p
‌ or‌h
‌ orário,‌l‌oss‌d
‌ iário‌e
‌ ‌n
‌ úmero‌d
‌ e‌

‌operações.‌S
‌ e‌v‌ ocê‌a
‌ tinge‌a
‌ lgum‌d
‌ esses‌p
‌ arâmetros,‌‌

não‌ ‌consegue‌ ‌mais‌ ‌enviar‌ ‌ordens‌ ‌no‌ ‌dia.‌

RELATÓRIO‌ ‌DE‌
‌PERFORMANCE‌

Uma‌ ‌maneira‌ ‌de‌ ‌compilar‌ ‌todos‌ ‌os‌ ‌dados‌ ‌é‌ ‌utilizar‌ ‌o‌

‌Relatório‌d ‌ erformance.‌‌Com‌o
‌ e‌P ‌ ‌R
‌ elatório,‌s‌ e‌a
‌ nalisa‌

‌todos‌ ‌as‌ ‌principais‌ ‌informações‌ ‌operacionais,‌ ‌como‌

‌saldo‌b
‌ ruto‌e
‌ ‌l‌íquido,‌n
‌ úmero‌d
‌ e‌o
‌ perações‌v‌ encedoras‌e
‌‌

‌perdedoras,‌ ‌média‌ ‌de‌ ‌gain‌ ‌e‌ ‌loss,‌ ‌drawdown,‌ ‌entre‌ ‌outras‌

‌informações‌ ‌avançadas.‌

Relatório‌d
‌ e‌P
‌ erformance‌–‌ ‌P
‌ rofit‌
 BLOG
Leia agora mesmo diversos materiais que vão agregar

GOSTOU
ainda mais na sua carreira de day-trader!

DESSE EBOOK YOUTUBE

COMPLETO?
Deseja ver vídeos sobre mercado
Para acompanhar esses
e ferramentas para day-trade? Inscreva-se
e outros conteúdos, visite
agora mesmo em nosso canal do Youtube!
as nossas redes sociais

SITE
Tem dúvidas sobre quem somos e produtos que disponibilizamos?

Então dê uma olhada em nosso site e

faça o teste gratuito de nossas plataformas!

Seja‌ ‌você‌ ‌um‌ ‌trader‌ ‌
de‌ ‌alta‌ ‌performance!‌