Módulo 6 - Instituições e Intermediadores Financeiros

Saturday, 9 January 2021

16:34

6.1.1
 

 
Bancos comerciais são sociedades anônimas públicas ou privadas que:
 Captação recursos através de depósitos
 Captação de recurso via depósito a prazo (CDB)
 Aplicação de recursos via desconto de títulos
 Cheque especial
 Operação de créditos rurais, câmbio, comercio internacional
 Prestação de serviços: cobrança bancária
 Administração de fundo de investimento
 Auxilia empresas em IPO
 Aquisição de títulos e valores mobiliários
 Distribuição de valores mobiliários
 
Para ≥ 1 das funções abaixo, é considerado banco múltiplo
 

 
Bancos de investimentos e bancos comerciais emitem certificados de depósitos bancários (CDB)
porém bancos de investimentos não podem emitir conta corrente
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6.1.2
 
CEF: Caixa econômica federal serve como um hábito de poupança com a garantia da União
 
 Concede empréstimos e financiamentos de natureza assistencial cooperando
com as entidades nas resoluções de problemas sociais e econômicos
 Facilita e promove a aquisição de sua casa própria
 Pode conceder empréstimo com penhor (em troca de algo)
 Pode operar no mercado financeiro oferecendo serviços como: ações, títulos,
valores mobiliários
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6.1.3
 BNDES: Banco nacional do desenvolvimento econômico e social
 
 Financia programas de desenvolvimento econômico
 Promove a aplicação de recursos vinculado ao poder público
 Contrata operações com entidades internacionais
 Financia aquisições de ativos e investimentos realizados por empresas de capital
nacional exterior
 Financia e fomenta projetos e programas com finalidade específica
 Presta apoio técnico e financeiro para projetos de desenvolvimento econômico e
social do país.
 
BNDESpar é sócio de outras instituições afim de desenvolver o negócio
 
FINAME: é uma instituição dentro do BNDES que financia projetos, obras e serviços.
 
 Compra máquinas e equipamentos de produção nacional
 Exporta e importa máquinas e equipamentos
 
 
 BNDES funciona como forma de repasse através de outros bancos
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6.1.4
 
Cooperativa de Crédito: Instituição Financeira monetária portanto tem C.C.
 
Conjunto de pessoas que disponibilizam créditos para uso em comunidade dentro da
cooperativa. Todos têm o mesmo poder de voto, além da possibilidade de distribuição em caso
de sobras líquidas, proporcionais as movimentações.
 
 Para ser uma cooperativa singular precisa de 20 pessoas
Singulares Centrais Confederações
1x 3x 6x
 
Responsabilidade limitada não envolve patrimônio dos associados
Responsabilidade ilimitada envolve patrimônio dos associados (Mais comum)
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6.1.5
 
Sociedade de Crédito Imobiliário: Consiste no financiamento para
construir. Sociedade anônima que apenas repassa através de outros bancos.
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6.1.6
 
Sociedade de Crédito, financiamento e investimento:
Agiotas.
 
Captam recurso por meio de: Letras de câmbio, DI, Depósitos a prazo
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6.1.7
DTVM/CTVM
 
Distribuidora e corretora de títulos e valores mobiliários cuja função é intermediar os produtos
dos investidores.
 
 Compra e venda de títulos e valores mobiliários
 Opera em bolsas de mercadorias e de futuros
 Intermedia oferta pública e distribuição de títulos
 Opera em bolsa de valores
 Administra carteiras e custodia de títulos e valores mobiliários
 Pratica operações de conta margem (Daytrade e afins)
 Presta serviços de intermediação e acessória
 
Ambas instituições exercem as mesmas funções desde 2008 quando BMF e BOVESPA se
juntaram
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6.1.8
 
Corretoras de Mercadorias:
 
B3: Bolsa de Valores --- Contratos futuros
BBM: Bolsa de Mercadorias (algodão,arroz,café,etc)
 
 
Não podem:
 
 Realizar financiamentos, empréstimos ou adiantamentos
 Adquirir bens não destinados ao uso próprio
 Obter empréstimos junto a instituições financeiras
 Realizar operações envolvendo comitente final que não tenha identificação
cadastral na bolsa.
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6.1.9
 
Corretoras de Câmbio: Atuam no mercado de câmbio
 
Não pode operar em créditos
 
Limite de U$100.000,00
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6.2.1 
Regulamentação dos Mercados:
 
Mercado de Bolsa possui ePuma (plataforma para instituições) e HomeBroker
Vantagens: Muita transparência nas negociações
 
Mercado de Balção oferece papeis não listados na bolsa.
Vantagens: Mais flexível
Desvantagem: Menos regulamentada/transparente
 
 
Vedações:
 Conta com mais de 2 titulares
 Clientes não cadastrados ou cadastros não atualizados
 Integrantes do sistema de distribuição não autorizados pela CVM
 Cobrar corretagens a não ser que seja em mercados secundários
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6.2.2
 
Bolsas Internacionais:
 
NYSE: Principal bolsa do mundo
Nasdaq: Bolsa americana focada em tecnologia
CMEGroup: Americana focada em derivativos
LSE: Principal bolsa da Europa (London)
SSE: Principal bolsa da ásia (Shangai)
TSE: Japão
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6.3.1
 
Tipos de Investidores
 
Investidor profissional:
 Instituições financeiras autorizadas pelo BC
 Companhias seguradoras e sociedade de capitalização
 Entidades abertas e fechadas de previdência complementar
 P.J ou P.F com investimentos financeiros acima de R$ 10.000.000,00
 Fundos e clubes de investimentos
 AAI pela ANCORD
 
Investidor Qualificado:
 Investidor profissional
 P.J ou P.F com investimentos financeiros acima de R$ 1.000.000,00
 Possui certificado pela CVM como administrador de carteiras, etc
 Fundos e clubes de investimentos
 
  
Para investidores não residentes: