REUNIÃO APIMEC

3 DE DEZEMBRO DE 2020
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ONDE CHEGAMOS Salésio Nuhs – CEO

DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO Sergio Sgrillo – CFO e DRI

ATUAÇÃO NOS EUA Bret Vorhees – CEO Taurus USA

PARA ONDE ESTAMOS SEGUINDO Salésio Nuhs – CEO

UM DOS NOVOS CAMINHOS – PLANO DIRETOR Ricardo Machado – Diretor de Operações

POR QUE ESTAMOS CONFIANTES – Salésio Nuhs - CEO

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Salésio Nuhs – CEO

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Reestruturação
e processos

QUALIDADE MELHORA DE INDICADORES RENTABILIDADE

DO PRODUTO OPERACIONAIS E FINANCEIROS SUSTENTADA
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PLANEJAMENTO E PROCESSOS SOLIDEZ OPERACIONAL, CRESCIMENTO,

REESTRUTURAÇÃO OPERACIONAIS PREPARAÇÃO DOS NOVOS MERCADOS,
ALINHADOS E SEUS NOVOS PASSOS INOVAÇÃO
PRIMEIROS RESULTADOS
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▪ Investimento em P&D
▪ Centro integrado de tecnologia e engenharia Brasil/EUA
Renegociação com Alongamento Forte geração ▪ Novos modelos incorporando desejos do consumidor
bancos credores do perfil da dívida de caixa ▪ Baixo custo de produção
▪ Logística eficiente
▪ Qualidade com preço competitivo
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3T20 X 3T19

PRODUÇÃO VENDAS RECEITA LÍQUIDA LUCRO BRUTO

MARGEM BRUTA EBITDA MARGEM EBITDA LUCRO LÍQUIDO

p.p. p.p.
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Milhões de consultas ADJUSTED NICS*

George W. Bush Barack Obama Barack Obama Donald Trump

Eleição
Joe Biden ?
15.700 15.458
14.797
14.244 13.968
13.780
13.090 12.990 13.199

10.791

9.534 9.436
8.994
7.956 8.083
7.517

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 9M20 2021

Presidente dos EUA do Partido Republicano Presidente dos EUA do Partido Democrata * National Instant Criminal Background Check System
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PRODUÇÃO DE

Mil unidades Produção Vendas NO 3T20

3T20 448 487
9M20 1.103 1.290 PRODUTIVIDADE
Armas/homem
1.936

Brasil 1.665 587

14,8% 1.537

529
EUA
Outros países 505
83,3%
1,9%

(unidades)
9M20

2018 2019 2020

Armas/homem Headcount
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marca mais vendida e

entre as importadas nos EUA*

Em media, novos modelos
responderam por

* Fonte: ATF - Departamento de Álcool, Tabaco, produtos e SKUs da receita nos últimos 3 anos
Armas de Fogo e Explosivos dos EUA
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Compromisso social e apoio à população

Empresa Estratégica de Defesa (EAD) – atividade essencial

de prevenção e apoio social –
Doações - exemplos colaboradores e comunidade

▪ protetores faciais (face shields)

▪ t em alimentos
▪
respiradores para UTI, monitores, bombas de infusão, testes rápidos

Na fábrica - exemplos

▪ de álcool gel

▪ sanitizações
interrupção de atividades em doações e investimentos

▪ Rígidos protocolos de proteção e combate

▪ Vale Alimentação em julho e agosto impacto negativo na produção

ou nas vendas
▪ Máscaras laváveis e protetores faciais (face shields) para os colaboradores
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Sergio Sgrillo – CFO e DRI

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R$ milhões
RECEITA LÍQUIDA LUCRO BRUTO EBITDA

1.212,9 9M20 x 9M19:

305,5
9M20 x 9M19: 9M20 x 9M19: 511,1

727,4

623,5
256,3
236,1
114,7
97,4

9M18 9M19 9M20 9M18 9M19 9M20 9M18 9M19 9M20

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3T20
MARGEM BRUTA MARGEM EBITDA MARGEM LÍQUIDA MÚLTIPLO
Valor de mercado/Ebitda
MÚLTIPLO
Taurus: 3,0
Ruger: 11,4
31,0% 30,3%
S&W*: 9,2
46,5%
27,5% 20,8%
42,0% 917,3

17,0% 17,4% 4,9

35,1%

3,8

482,9 3,0

383,3
305,5

128,0
78,9

TAURUS RUGER S&W* TAURUS RUGER S&W* TAURUS RUGER S&W* 28/12/18 30/12/19 30/09/2020**

Valor de mercado Ebitda Múltiplo

* S&W: 1T21 – maio a julho 2020 ** Ebitda dos últimos 12 meses

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Grau de alavancagem
11,2
6,8
3,1

881,0 938,7
865,7
685,4 723,0
672,9

305,5
128,0
78,9

-25,6 2018 2019 Set. 2020*

-63,9
-125,7
2015 2016 2017

Dívida líquida (R$ mm) Ebitda (R$ mm) Múltiplo (vezes)

Dívida líquida em 30/9/2020 Dívida líquida em 30/9/2020 Múltiplo dívida líquida/Ebitda

Saldo de bônus de subscrição em 30/09/2020
+
Ativos à venda (fábrica de capacetes e terreno)
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R$ milhões
POR MOEDA EM 30/09/20 EVOLUÇÃO – EM SUA MOEDA ORIGINAL
R$ 999,8 milhões

R$ Set. 20 x Dez. 19: Set. 20 x Dez. 19:

9,0%
US$
91,0%

181,4
169,0
161,4

31/12/19 30/06/20 30/09/20 31/12/19 30/06/20 30/09/20

Tomada em R$ Tomada em US$

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Em 30/09/2020

≈ do total da dívida bruta ≈ do total da dívida bruta

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NÍVEL II DE GOVERNANÇA CORPORATIVA AUMENTO DE CAPITAL

Valor de mercado superou Total subscrito até 30/11/2020

Ações: TASA3 (ON) e TASA4 (PN) em 25/11/20

Outros
Free float 32%
ON: 12,6% | PN: 95,4% | Total: 52,2% Acionista
controlador
68%

TASA4 e IBOV
Base 100: 30/12/2019
300
Até 2/12/2020 +182,0%
250

200

150

100

50 - 3,3%
0

TASA4 IBOV
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Além das exigências do Nível 2 de Governança Corporativa da B3

Taurus Exigência Nível 2

Fee float mínimo 54,6% 25,0%

Conselho de Administração 40% independentes 20% independentes

Comitê de Auditoria Tem, estatutário –

Adesão à Câmara de Arbitragem Sim –

Regimento do Conselho de
Sim –
Administração

Código de Conduta Sim –

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PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Resultados atuais mostram a possibilidade de

reverter Patrimônio Líquido

negativo antes do previsto -256,2
-304,6

-407,0
31/12/2018 31/12/2019 30/09/2020

Retomada de pagamento de
remuneração aos acionistas

Política de dividendos agressiva. Distribuição de

35% do lucro líquido ajustado

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Bret Vorhees – CEO Taurus USA

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Salésio Nuhs – CEO

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Lançamentos em novos segmentos: foco em ganho de participação

2 plataformas totalmente novas

COMPROMISSO COM QUALIDADE E CUSTO-BENEFÍCIO

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Ampliando a “Família G”

Microcompacta
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▪ JV: 51% Taurus + 49% Joalmi

▪ Sem desembolso de caixa Taurus
▪ Início imediato de produção

▪ Substituição de 3 fornecedores

▪ Redução de custos

▪ Aproveitamento de prejuízo fiscal

VENDAS PARA:
▪ Taurus Brasil
▪ Taurus USA
▪ Taurus Jindal Índia (JV)
▪ Mercado mundial de reposição
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JV COM JINDAL GROUP

Custo zero para a Taurus
Início da operação: 1º semestre 2021

Efetivo de segurança pública:

Efetivo de segurança privada:

Forças armadas: do mundo

Orçamento para modernização militar nos próximos 7 – 8 anos:

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Agregando valor à marca – componentes e acessórios

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Reforçando a experiência
do consumidor com a marca
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Condomínio
Logística, qualidade e disponibilidade com redução de custos
Área de 12 mil m2
6 fornecedores de peças

Expansão da fábrica

Área de 20 mil m2
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Ricardo Machado – Diretor de Operações

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Salésio Nuhs - CEO

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Buscar, por intermédio da inovação e melhoria,

o aperfeiçoamento do processo produtivo e o
crescimento contínuo, minimizando custos, atendendo
a padrões de qualidade mundial e oferecendo
preços competitivos, a fim de satisfazer as expectativas
de seus clientes, colaboradores e acionistas.
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Forte demanda
2021... BACKORDERS

PROJETOS EM ANDAMENTO

nos EUA

no Brasil

Novos clientes potenciais: mais de 24 milhões de norte-americanos

consideram comprar sua primeira arma nos próximos 5 anos *

ORGÂNICO CRESCIMENTO COM RENTABILIDADE OPORTUNIDADES M&A

Fonte: Southwick Associates
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Ser o maior fabricante

de armas leves do mundo,
gerando riquezas e
criando valor
para seus acionistas
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