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4. Anexos ............................................................................................................... 39
4.1 Demonstração de Resultados .................................................................................. 39
4.2 Balanço Patrimonial ................................................................................................. 40
5. Glossário ............................................................................................................ 42
O primeiro trimestre de 2021 mostrou-se um momento de mudanças significativas para a
Companhia. Nos deparamos com a transição de um cenário no qual estávamos inseridos há 47
anos, dedicados à nossa, até então, principal parceria, com a Caixa Econômica Federal e Caixa
Seguridade, para uma nova conjuntura, em que não fomos selecionados como uma das co-
corretoras da instituição para os próximos anos. Contudo, viemos nos preparando há bastante
tempo para um cenário diverso e seguimos firmes nesse caminho, totalmente dedicados a alcançar
nossa visão de futuro de ser a maior e melhor gestora de canais de distribuição de seguros e
produtos financeiros do país. Mantemos o foco na evolução dos nossos negócios em curso e na
estratégia de diversificação da nossa atuação, com a certeza de que estamos pavimentando um
caminho de excelência e perpetuidade para a Wiz rumo à consolidação desse posicionamento junto
aos nossos parceiros e o mercado.
O terceiro segmento tem foco no mercado B2B, concentrando esforços na oferta de produtos e
soluções voltados para o segmento corporate e suas necessidades. Exemplo disso foi o lançamento
de uma plataforma one stop shop de seguros e crédito para o segmento empresarial, o Corporate
Solutions, por meio da qual é possível fazer a gestão completa da carteira de seguros, controlar
vencimentos, acionar e acompanhar processos de sinistros e até contratar antecipação de
recebíveis. Por último, mas também muito relevante, destacamos nosso segmento “Enablers”, que
desenvolve soluções para a cadeia de pré-venda, venda e pós-venda do mercado segurador e de
crédito e geram vantagem competitiva ao grupo, ao promoverem ganho de eficiência por meio de
soluções fornecidas às nossas demais unidades de negócios.
Sempre ressaltamos que todas as nossas conquistas são fruto do excepcional e dedicado trabalho
realizado por nossas pessoas. Nosso principal ativo é gente! Nossos recursos humanos e financei-
ros estão direcionados para a expansão dos nossos negócios, absorvendo novas operações com
foco, em um primeiro momento, na diversificação e incremento de receitas, porém objetivando a
criação de uma plataforma escalável e rentável a partir do desenvolvimento dessas operações. Não
temos dúvidas que colheremos o fruto de todos os nossos investimentos com o amadurecimento e
constante ganho de escala do nosso modelo de atuação.
Somos formados por times de alta performance, direcionados por uma forte e meritocrática cultura
corporativa que põe em prática atitudes como foco em resultado, uso de métodos, persistência e
resiliência, trabalho em equipe, obstinação e paixão pela Wiz. É melhor não apostar contra esse
time, pois temos provado o quanto somos capazes!
Os principais destaques do período foram:
► Em 29 de abril, a Companhia foi informada que foi selecionada no processo competitivo para a
escolha de parceiro estratégico para a comercialização de produtos de seguridade nos canais do
Banco de Brasília – BRB, pelo prazo de 20 anos. A WIZ e o BRB estão na fase de negociação dos
termos e condições da parceria estratégica para a assinatura dos instrumentos definitivos. A
operação terá início após o efetivo fechamento, que estará sujeito à implementação e cumprimento
de determinadas condições precedentes usuais em operações dessa natureza.
► Alinhado ao plano de expansão da Unidade Wiz Parceiros, que atua na comercialização de produtos
de crédito por meio de canal indireto, ao longo do trimestre, duas novas importantes parcerias em
consórcios foram celebradas: acordo operacional com Itaú Consórcios e convênio operacional com
Santander Consórcios. A Wiz Parceiros passará, a partir da celebração desses acordos, a realizar a
distribuição dos produtos de consórcios das respectivas administradoras, por meio de sua rede de
parceiros comerciais. Serão criadas duas unidades, subsidiárias da Wiz Parceiros, que atuarão de
forma exclusiva aos novos parceiros na comercialização dos produtos. Ainda, a Unidade celebrou
contrato com o Paraná Banco para distribuir produtos de crédito pessoal do banco em seu canal de
vendas. A celebração dessas parcerias permitirá que a Wiz Parceiros promova à sua rede, composta
por mais de 600 parceiros comerciais e 16.000 pontos de venda, um portfólio ainda mais completo,
ampliando a atuação da unidade no mercado de consórcios e crédito.
No Lucro Líquido do 1T21, além dos efeitos mencionados no EBITDA Ajustado, apresentados a
valores líquidos, foram realizados os seguintes ajustes de efeitos não recorrentes em resultado:
► AVP Aquisições: efeitos do Ajuste a Valor Presente (AVP) das parcelas futuras dos custos de
aquisição da Finanseg (R$0,4 milhão), da Inter Seguros (R$2,4 milhões) e da CMG Corretora (R$5,1
milhões).
► Amortização Intangíveis Aquisições: despesas líquidas com amortização dos ativos intangíveis
reconhecidos com as aquisições da Finanseg (R$3,5 milhões), Inter Seguros (R$0,2 milhão) e
Barigui Corretora (R$0,2 milhão).
► Ganho/Perda de Capital Aquisições: o valor de R$0,2 milhão é decorrente do efeito líquido de perda
de capital referente a distribuição desproporcional de dividendos em empresas controladas.
Nessa seção, detalharemos o resultado consolidado da Companhia após ajustes de consolidação,
conforme visão contábil, detalhando as principais variações no resultado do Grupo.
Receita Bruta por Segmento (R$ MM) 1T21 1T20 ∆% 1T21 4T20 ∆%
No 1T21, 78,8% da Receita Bruta da Companhia foi proveniente do segmento core business,
composto pelas Unidades de Negócios Rede Caixa – Run Off (29,8%), Rede Caixa – Venda Nova
(33,6%), BMG Corretora (14,4%) e Wiz Conseg (0,9%).
¹ Para os anos de 2017 a 2020, considera-se “Run-Off Caixa” como o estoque de receitas da Unidade Wiz Rede apurado no período. Em 2021, o “Run-Off
Caixa” é composto apenas pela receita auferida nos contratos vendidos até 14 de fevereiro de 2021.
No 1T21, nossos Custos e Despesas apresentaram um crescimento de 45,6% (ou R$35,9 milhões)
em relação ao mesmo período do ano anterior, decorrente, principalmente, do aumento de 67,0%
(ou R$31,1 milhões) nos custos provenientes das Unidades de Negócios, efeito da expansão das
operações da Companhia. Já na linha de Outras Receitas e Despesas, apresentamos uma redução
de R$2,6 milhões em despesas, queda de 80,1% em relação primeiro trimestre de 2020.
Headcount
O gasto com pessoal constitui o principal componente dos nossos Custos e Despesas,
representando, no 1T21, 57,7% deste total. Nesse trimestre, tivemos a redução de 854
colaboradores, ou queda de 34,9% em relação ao 1T20, impactado pelo desligamento de parte da
força de vendas que atuava na Rede Caixa, por efeito da não renovação do contrato de atuação
nesse canal de vendas. Na Wiz Parceiros, tivemos um aumento de 29 colaboradores em relação
ao mesmo trimestre do ano passado, ou crescimento de 55,8%, justificado pela abertura de novas
frentes de negócio no segmento de crédito. Nas demais Unidades, as principais variações são
explicadas pela evolução e maturação das Operações.
Nesse trimestre, nossos custos foram impactados, principalmente, pela seguintes Unidades de
Negócio: (i) Rede Caixa, (ii) BMG Corretora, (iii) Wiz Parceiros e (iv) Wiz Corporate. Na (i) Rede
Caixa realizamos R$18,1 milhões em custos no trimestre, compostos por: (a) R$6,4 milhões em
custos referentes à operação comercial composta por 972 headcounts em regime de suspensão
dos contratos de trabalho, nos meses de janeiro e fevereiro; (b) R$ 9,3 milhões referente a custos
rescisórios, devido à desmobilização da força Comercial da Unidade e (c) R$2,4 milhões referente
aos custos com pessoal (salários, encargos e benefícios) da força comercial remanescente para
atuar nas atividades provenientes do contrato de transição, composta por 178 headcounts, a partir
do mês de março. Já na (ii) BMG Corretora, o custo é associado à incorporação da Unidade de
Negócio ao Grupo Wiz a partir de novembro de 2020, com destaque para a linha de “Repasses de
Comissão”, rubrica com tamanho relevante na Companhia, em função do modelo de negócio da
operação – entraremos em maiores detalhes acerca dessa linha na seção com o detalhamento da
BMG Corretora. Em (iii) Wiz Parceiros tivemos um incremento nos custos de 50,0% (R$1,4 milhão)
sobre o mesmo trimestre do ano passado, relacionado ao crescimento nos custos de pessoal, efeito
da expansão de novas frentes operacionais. Por fim, na (iv) Wiz Corporate o aumento no trimestre
de 39,9% nos custos da Unidade foi referente aos gastos com pessoal, especialmente relacionados
à contratação de novos profissionais para a equipe da vertical Wiz Corporate Partners, com foco no
crescimento futuro da Unidade.
No 1T21, nossas Despesas Gerais e Administrativas foram de R$36,9 milhões, o que representa
um crescimento de R$4,8 milhões (ou 14,8%) quando comparado ao mesmo período do ano
anterior.
► Serviços de Terceiros: o aumento de R$2,4 milhões (ou 63,2%) no 1T21 em Serviços de Terceiros,
quando comparado ao mesmo período de 2020, decorre, principalmente, da contratação de advisors
e consultorias para suporte no desenvolvimento de projetos estratégicos para o crescimento da
companhia.
► Tecnologia e Telecom: o aumento de R$0,5 milhão (ou 15,1%) no 1T21, quando comparado com
o mesmo período de 2020, decorre, essencialmente, do aumento de gastos com contratos de
licenças de softwares.
► Outros: o aumento de R$1,8 milhão (ou 41,3%) quando comparado com o 1T20, decorre,
principalmente, das despesas referentes aos honorários pagos aos escritórios advocatícios para
suporte nos projetos realizados pela Companhia.
Outras Receitas/Despesas
► Earn-Out, Impairment e Outros: nesse trimestre, o resultado negativo de R$2,1 milhões é efeito (i)
do registro de perdas de capital de investimentos em empresas controladas, no valor de R$0,4
milhão e do (ii) pagamento da parcela de earn-out para a Comp Line, no valor de R$1,8 milhão.
► Resultado Financeiro: no 1T21, apresentamos um resultado financeiro R$4,2 milhões (ou 98,2%)
inferior ao mesmo período do ano anterior. Essa variação decorre, especialmente, da maior despesa
financeira no período, impactada pelo início do reconhecimento do AVP referente a aquisição da
BMG Corretora.
► IR e CSLL: no 1T21 nossos gastos com IR/CSLL apresentaram crescimento de R$7,8 milhões (ou
+32,4%) em relação ao 1T20, devido principalmente ao maior resultado do período e à migração do
regime de tributação das Unidades Wiz Conseg e Wiz Corporate para Lucro Real, incorrendo em
uma maior alíquota de IR/CSLL. A alíquota efetiva no período foi de 33,5%, 1,3p.p. superior ao
apresentado no 1T20.
Encerramos o 1T21 com saldo de caixa ajustado de R$254,9 milhões. A partir do 2T20,
demonstramos o Saldo de Caixa ajustado de efeitos contábeis ocorridos na linha de “Caixa e
Equivalentes de Caixa” do Balanço Patrimonial, conforme será detalhado a seguir.
► Capital de Giro: a variação de R$ 37,2 milhões no Capital de Giro é decorrente da redução do saldo
do passivo de “Obrigações Tributárias” devido ao pagamento de IR/CSLL do Grupo Wiz referente ao
4T20, em janeiro desse ano, bem como pela mudança do regime de recolhimento IR/CSLL para
mensal. A variação também decorre do maior saldo na conta de “Outros Ativos”, efeito do
reconhecimento do saldo em posse de terceiros, referente ao Programa Mundo Caixa.
► Dividendos: no trimestre foram pagos R$4,1 milhões em dividendos a acionistas não controladores
de nossas empresas controladas.
► Outros: desde o 2T20, a Companhia passou a consolidar o saldo do Fundo de Investimento Ouro
Preto na conta de “Caixa e Equivalentes de Caixa” do Balanço Patrimonial, refletindo sua posição
de fechamento ao final do trimestre. A partir da diferença entre os saldos das aplicações financeiras
realizadas pela Companhia no fundo e o saldo total do fundo, foi constituído, ao final do 1T21, um
passivo financeiro no valor de R$8,3 milhões, apresentado na linha de “Outros Passivos” do Balanço.
A variação entre o saldo dessa conta em relação ao 4T20 foi de R$5,5 milhões, compondo o valor
apresentado na linha “Outros” do Fluxo de Caixa, conforme tabela acima.
► Saldo Final Ajustado: representa a posição de caixa da Companhia ao final do trimestre, líquida do
saldo de caixa gerado com a consolidação do Fundo de Investimento Ouro, conforme detalhado na
linha “Outros”.
Nessa seção do relatório, utilizamos critérios gerenciais para apresentação do resultado da Companhia detalhado por Unidade de Negócios (U.N.).
Em relação ao resultado contábil, esses critérios gerenciais afetam a abertura entre as U.N.s do grupo apresentadas na seção anterior, mas não
alteram o EBITDA ou o lucro líquido. Essa abertura permite fazer análises a partir da visão da administração sobre os negócios e são demonstradas
na tabela abaixo:
Resultado 1T21 Rede Caixa Rede Caixa BMG Wiz Wiz Wiz Outras Corpora- Inter
Wiz BPO Ajustes Consolidado
(em R$ MM) Run-on Run-off Corretora Conseg Parceiros Corporate Unidades tivo Seguros²
Receita Bruta 84,2 74,7 36,1 2,2 24,5 15,0 13,2 3,7 – (3,1) 250,4 19,6
Receita Líquida 74,5 66,1 34,2 2,0 21,7 14,1 11,5 3,3 – (3,1) 224,3 18,4
Custos (18,1) (2,0) (27,2) (0,8) (15,7) (4,4) (7,0) (5,4) – 3,0 (77,6) (2,1)
Lucro Bruto 56,4 64,1 7,1 1,2 6,0 9,7 4,6 (2,1) – (0,2) 146,8 16,3
Despesas (2,9) – (1,0) (0,2) (2,9) (1,0) (3,0) (3,2) (22,8) 0,2 (36,9) –
Outras Receitas e Despesas – – – – – – – – (0,7) – (0,7) –
EBITDA 53,5 64,1 6,0 1,0 3,1 8,7 1,6 (5,3) (23,5) – 109,3 16,3
Impairment/Earn-Out – – – – – – – – – – (2,1) –
Depreciação e Amortização – – – – – – – – – – (8,5) (0,0)
Equivalência Patrimonial¹ – – – – – – – – – – 5,5 –
Resultado Financeiro – – – – – – – – – – (8,5) –
EBT – – – – – – – – – – 95,6 16,3
IRPJ/CSLL – – – – – – – – – – (32,1) (2,3)
Lucro Líquido – – – – – – – – – – 63,6 13,9
Margem Bruta 75,7% 97,0% 20,6% 60,8% 27,7% 68,6% 39,6% -63,6% – – 65,4% 88,4%
Margem EBITDA 71,8% 97,0% 17,6% 51,0% 14,2% 61,6% 13,9% -158,5% – – 48,7% 88,4%
Margem Líquida – – – – – – – – – – 28,3% 75,7%
¹Equivalência patrimonial referente à participação na investida Inter Seguros, contabilizada com defasagem de um mês em relação à competência do resultado auferido na Unidade. ²Visão gerencial do resultado da Inter Seguros,
adaptado à abertura do resultado da Wiz.
Até 14 de fevereiro de 2021, a Unidade de Negócio Rede Caixa era responsável pela atuação comercial
dos produtos de seguridade na rede de distribuição da CAIXA. O acesso a esse canal era estabelecido
por contrato assinado com a Caixa Seguridade em agosto de 2018, com vigência até 14 de fevereiro de
2021. Após realização de processo competitivo para seleção de co-corretora para atuação em linhas de
negócios em parceria com a corretora própria da Caixa Seguridade, a Companhia foi informada que não
se sagrou vencedora no respectivo processo competitivo, passando a gerenciar apenas o run-off das
apólices vendidas até o fim do contrato (estoque de receitas). Ainda, as partes negociariam de boa-fé
as condições de um período de transição para a transferência das atividades de corretagem realizadas
pela Wiz para a corretora própria da Caixa Seguridade e para as co-corretoras selecionadas no processo
competitivo. Este período de transição terminará no dia 15 de agosto de 2021, quando a Wiz passará a
receber apenas o Estoque de Receita, conquistado em vendas realizadas nos períodos anteriores ao
dia 15 de fevereiro de 2021.
► Receita Líquida: no 1T21, a Unidade atingiu R$140,6 milhões em Receita Líquida, com crescimento
de 16,5% em relação ao 1T20, impulsionada pela originação de vendas novas no período, que
atingiu R$84,2 milhões (+23,6% vs 1T20), como será detalhado adiante. Em comparação ao 4T20,
a alíquota de imposto sobre receita apresentou crescimento em decorrência de um estorno de
tributos realizados no 4T20, após readequação das alíquotas aplicadas sobre receita nos períodos
anteriores.
► Custos: no trimestre, realizamos R$20,0 milhões em custos na Unidade, compostos por: (i) R$6,4
milhões em custos referentes à operação comercial composta por 972 headcounts em regime de
suspensão dos contratos de trabalho, nos meses de janeiro e fevereiro; (ii) R$ 9,3 milhões referente
a custos rescisórios, devido à desmobilização da força Comercial da Unidade; (iii) R$2,4 milhões
referente aos custos com pessoal (salários, encargos e benefícios) da força comercial remanescente
para atuar nas atividades provenientes do contrato de transição, composta por 178 headcounts, a
partir do mês de março e (iv) R$2,0 milhões referentes à contratação da Wiz B2U para atuação na
manutenção da carteira de run-off.
Receita Bruta por produto (R$ MM) 1T21 1T20 ∆ 1T21 4T20 ∆
A Receita Bruta da Rede Caixa apresentou crescimento de 16,5% (+R$22,5 milhões) no 1T21, quando
comparado ao 1T20, impactada positivamente, mais um trimestre, pelo desempenho de venda nova dos
produtos (i) Prestamista (+24,0% ou R$10,5 milhões), impulsionado pela modalidade Prestamista
Pessoa Jurídica, que atingiu crescimento de R$12,8 milhões em relação ao 1T21, em decorrência do
reconhecimento de receita no início do ano referente a vendas realizadas ao final do ano anterior e (ii)
Residencial (+159,4% ou R$9,0 milhões), devido a alteração no mix de produtos, priorizando vendas
com modalidade de pagamento à vista, sensibilizando a receita de venda nova. O Estoque de Receita
atingiu crescimento de R$68,3 milhões (ou 9,3%), impulsionado pelo estoque do produto Habitacional,
como será detalhado a seguir.
► Receita Líquida: a receita líquida atingiu R$34,2 milhões no 1T21, 51,6% acima do 4T20, quando a
operação passou a ser consolidada pela Companhia (a partir de novembro de 2020). Além desse
efeito, a receita líquida foi impulsionada pela maior produtividade da Unidade de Negócio ao final do
trimestre, como será detalhado a seguir.
► EBITDA: a unidade atingiu EBITDA de R$6,0 milhões no trimestre (+40,0% vs. 4T20), devido aos
efeitos mencionados acima. A Margem EBITDA da Unidade no 1T21 foi de 17,6%, uma redução de
1,5p.p. vs. o 4T20. Dada a característica do modelo comercial da Unidade, a margem EBITDA é
naturalmente inferior às margens apresentadas nas demais operações do Core Business Wiz.
Receita Bruta por produto (R$ MM) 1T21 1T20 ∆ 1T21 4T20 ∆
A partir de novembro de 2020, passamos a consolidar o resultado dessa operação, que adicionou R$36,1
milhões à Receita Bruta total da Wiz no 1T21, 49,2% acima do trimestre anterior. Esse desempenho
decorre especialmente da comercialização do produto Prestamista, que representou 85,0% da Receita
da Unidade de Negócios, alcançando um total de R$ 25,7 milhões no primeiro trimestre do ano, 88,1%
acima do 4T20. Além disso, observamos uma expansão no resultado do produto Vida, atingindo
crescimento de R$2,2 milhões no comparativo dos trimestres (+75,4%) efeito de alterações promovidas
no produto, aumentando o mercado elegível para comercialização.
► Receita Líquida: a receita líquida atingiu R$2,0 milhões no 1T21, 283,0% acima do 1T20, quando a
operação passou a ser consolidada pela Companhia (a partir de março de 2020). Além desse efeito,
a receita líquida foi impulsionada pela performance do produto Prestamista, como será detalhado a
seguir.
► Custos: o custo de R$0,8 milhão realizado pela Unidade é referente majoritariamente à equipe
contratada para atuar no modelo de venda remota e digital, operação terceirizada para a Unidade
Wiz BPO, cujo custo é apresentado na linha de “Outros”. No trimestre, foram contratados, em média,
33 pontos de atendimento ao mês. O crescimento de 23,9% em relação ao 1T20 apresentado na
linha de “Pessoal” é efeito da anualização da operação, sendo compensado pela redução de
headcounts na Unidade, uma vez que parte relevante da operação foi terceirizada a partir do
segundo trimestre de 2020, permanecendo apenas os headcounts direcionados à operação
presencial.
► Despesas: o valor de R$0,2 milhão apresentadas na unidade referem-se a despesas com equipes
multifuncionais (squads) voltadas ao desenvolvimento tecnológico da Unidade.
► EBITDA: a unidade atingiu EBITDA de R$1,0 milhão no trimestre (+263,1% vs. 1T20), devido aos
efeitos mencionados acima. A Margem EBITDA da Unidade no 1T21 foi de 51,0%, uma redução de
2,8p.p. vs. o 1T20.
Receita Bruta por produto (R$ MM) 1T21 1T20 ∆ 1T21 4T20 ∆
► Receita Líquida: no 1T21, a Unidade atingiu R$21,7 milhões em Receita Líquida, com retração de
4,7% em relação ao 1T20, sendo impactada pela redução no faturamento das operações de
“Soluções em Seguros Massificados”, como será detalhado adiante.
► Custos: o crescimento de R$1,5 milhão (ou 10,5%) no 1T21, quando comparado ao 1T20 decorre,
principalmente, do aumento nos custos com Pessoal, efeito da anualização de headcounts
direcionados às novas operações contratadas ao longo de 2020 e do dissídio coletivo concedido no
período. Em “Outros” o crescimento observado é referente ao aumento nos custos com fornecedores
para suporte no desenvolvimento de novas soluções.
► Despesas: a queda de R$1,1 milhão (ou 26,8%) nas despesas do 1T21, quando comparado ao
1T20, foi devido principalmente à redução de gastos com fornecedores.
► EBITDA: a unidade atingiu EBITDA de R$3,1 milhões no trimestre (-32,6% vs 1T20), devido
principalmente à redução na Receita Líquida. A Margem EBITDA da Unidade no 1T21 foi de 14,2%,
uma redução de 5,9p.p. vs o 1T20. Dada a característica do modelo comercial da Unidade, a margem
EBITDA é naturalmente inferior às margens apresentadas nos demais segmentos da Companhia.
Receita Bruta por produto (R$ MM) 1T21 1T20 ∆ 1T21 4T20 ∆
No 1T21, a Wiz BPO atingiu R$24,5 milhões de Receita Bruta, com retração de 6,0% (ou R$1,5 milhão)
em relação ao 1T20, impactada pela redução na receita de “Soluções em Seguros Massificados” e
“Soluções Corporativas”, como será detalhado adiante. Na linha de “Soluções digitais”, a receita
registrada de R$4,8 milhões no 4T20 é referente a prestação de serviços entre unidades do grupo Wiz,
ocorrida pontualmente naquele trimestre, sendo eliminada no consolidado.
Soluções em Crédito
Soluções Corporativas
► Receita Líquida: no 1T21, a Unidade atingiu R$14,1 milhões em Receita Líquida, um crescimento
de 48,8% em relação ao 1T20, sendo positivamente impactada pela receita relacionada à venda do
produto Consórcio, apresentando crescimento de 54,6% (ou R$4,3 milhões) no período.
► Custos: o aumento de 53,1% no 1T21, quando comparado ao mesmo período do ano anterior, é
devido, especialmente, ao crescimento de 59,5% da linha de Pessoal, efeito do aumento de
headcounts direcionados à capacitação e monitoramento da qualidade de vendas, além de equipe
comercial direcionada aos produtos Itaú Consórcios. A operação foi iniciada em março de 2021 e há
expectativa de início da geração de receita a partir do quarto trimestre desse ano, dadas as regras
de comissão previstas em contrato. Em “Outros” o crescimento apresentado é referente a maiores
gastos com campanhas de incentivo de vendas.
► Despesas: o crescimento de R$0,4 milhão (ou 59,8%) nas despesas do 1T21, quando comparado
ao 1T20, foi devido ao aumento dos investimentos realizados em pessoal e tecnologia com foco no
desenvolvimento de soluções para suportar o crescimento da Unidade.
► EBITDA: a unidade atingiu EBITDA de R$8,7 milhões no trimestre (+45,6% vs. 1T20), um resultado
R$2,7 milhões superior ao mesmo período do ano anterior, devido aos efeitos mencionados acima.
A Margem EBITDA da Unidade no 1T21 foi de 61,6%, uma retração de 1,4p.p. vs. o 1T20.
Receita Bruta por produto (R$ MM) 1T21 1T20 ∆ 1T21 4T20 ∆
Consórcios
Os seguros SQG (Seguro Quebra de Garantia) e Prestamista possuem um perfil de longa recorrência,
sendo majoritariamente fluxo de pagamento sobre produtos vendidos ao longo dos períodos anteriores,
sendo comissionados mensalmente ao longo do período de permanência dos consorciados. No 1T21, o
produto SQG apresentou crescimento de 35,6% em relação ao 1T20, impactado, principalmente, pelo
empilhamento da carteira. O Seguro Prestamista apresentou retração de 10,0%, impactado pela queda
de 13,0% no estoque de receitas do produto no 1T21, em relação ao 1T20.
Nossa Unidade de Negócio Wiz Corporate é a corretora de seguros com foco nos produtos para Pessoa
Jurídica, no segmento B2B. A Unidade de Negócios atua de forma especializada, oferecendo seguros
personalizados, com equipe técnica-comercial própria, atuante em todo o território nacional, por meio de
força comercial própria e terceira. A operação possui mais de 60 produtos disponíveis para empresas
de todos os portes, e trabalha com mais de 50 seguradoras.
Uma importante vertical de negócios da Unidade Wiz Corporate é a Wiz Corporate Partners, constituída
no início do ano de 2020, para atuação específica junto a clientes large accounts. A subsidiária está
segmentada em macro setores para prospecção e venda de seguros corporativos, sendo alguns deles:
Logístico, Infraestrutura & Energia, Agro & Alimentos e Bebidas, Químico & Fármacos & Hospitais,
Recursos Naturais, Serviços & Instituições Financeiras e Cyber & Varejo.
► Receita Líquida: no 1T21, a Unidade atingiu R$11,5 milhões em Receita Líquida, uma retração de
1,8% em relação ao 1T20, devido a alteração no regime de tributação da Unidade a partir do 2T20,
provocando aumento no imposto sobre receita.
► Custos: o aumento de 42,5% no 1T21, quando comparado ao mesmo período do ano anterior, é
devido, principalmente, ao crescimento de 53,5% da linha de Pessoal, efeito da anualização dos
headcounts direcionados à operação de large accounts, constituída ao longo de 2020, impactando
em aumento de custos com comissões, salários e encargos e do dissídio coletivo concedido no
período.
► Despesas: a queda de R$0,2 milhão (ou 7,6%) nas despesas do 1T21, quando comparado ao 1T20,
foi devido à redução do rateio de despesas para a Unidade.
► EBITDA: a unidade atingiu EBITDA de R$1,6 milhão no trimestre (-56,1% vs. 1T20), um resultado
R$2,0 milhões inferior ao mesmo período do ano anterior, devido aos efeitos mencionados acima. A
Margem EBITDA da Unidade no 1T21 foi de 13,9%, uma retração de 17,2p.p. vs. o 1T20.
Receita Bruta por produto (R$ MM) 1T21 1T20 ∆% 1T21 4T20 ∆%
No 1T21, a Wiz Corporate obteve Receita Bruta de R$13,2 milhões, 5,6% acima do apresentado no
1T20 (+R$0,7 milhão). Esse resultado foi impactado positivamente pela vertical Wiz Corporate Partners,
que alcançou receita de R$3,4 milhões, com crescimento de 143,2% (ou R$2,0 milhões) em relação ao
mesmo período do ano anterior, compensando o resultado apresentado no segmento Middle.
Middle
Large (Partners)
Em 11 de maio de 2021, a Inter Seguros, Banco Inter e Sompo Seguros celebraram uma parceria
comercial no seguro habitacional do crédito SFH, com duração inicial de 15 anos. O valor base da
operação é de R$ 165 milhões, que será pago à Inter Seguros, e inclui gatilhos que permitem captar
possíveis upsides em caso de overperfomance.
► Lucro Líquido e Equivalência: No 1T21, a Inter Seguros atingiu lucro líquido de R$13,9 milhões,
com crescimento de 251,9% (ou R$10,0 milhões) em relação ao 1T20. A Wiz registrou, no 1T21,
equivalência patrimonial de R$5,5 milhões, um resultado 251,4% superior ao 1T20. A equivalência
patrimonial é contabilizada com defasagem de um mês em relação à competência do resultado
auferido pela Inter Seguros.
Controladora Consolidado
Operações continuadas 31/03/2021 31/03/2020 31/03/2021 31/03/2020
Lucro antes do imposto de renda e contribuição social 86.846 69.831 96.644 75.254
Atribuível a:
Não circulante
Contas a Receber - - 235 210
Arrendamentos 3.740 3.625 8.341 8.576
Imposto de renda e contribuição social diferidos 54.119 56.009 55.511 58.323
Outros ativos 27.000 24.712 23.135 23.747
Investimentos 504.203 522.616 117.224 126.107
Imobilizado 8.314 8.839 11.255 12.088
Intangível 9.457 9.052 365.528 373.639
Total do ativo não circulante 606.833 624.853 581.229 602.690
Não circulante
Contas a pagar de aquisições 170.012 165.047 170.012 165.047
Provisão para contingências 56.662 57.040 57.184 60.200
Arrendamento 2.770 2.865 6.399 6.760
Outros passivos 28.423 25.705 28.919 26.062
Total do não circulante 257.867 250.657 262.514 258.069
Total do passivo 535.442 591.636 596.004 659.906
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital social 40.000 40.000 40.000 40.000
Reservas de capital 33.453 33.453 33.453 33.453
Reservas de lucros 9.584 204.311 9.584 204.311
Reserva legal 6.657 6.657 6.657 6.657
Lucros Acumulados 256.442 - 256.444 -
Atribuído aos acionistas controladores 346.138 284.423 346.139 284.423
Participação dos acionistas não controladores - - 14.714 13.218
Total do patrimônio líquido 346.138 284.423 360.853 297.639
Segmento Aceleradores: atuam provendo soluções e métodos para alavancar a performance de vendas de
nossos clientes. Fornecem soluções de gestão de força de vendas, bem como proveem produtos de seguros
e crédito proprietários, garantindo boa remuneração e produtos competitivos para alavancar a rentabilização
dos canais dos nossos parceiros. Essas operações não possuem exclusividade para operação nos canais em
que atuam. A Unidade de Negócios que faz parte desse segmento é: Wiz Parceiros.
Segmento Enablers: fornecem soluções tecnológicas e serviços à toda cadeia de negócio das unidades do
Grupo Wiz e de nossos clientes, com foco no setor de seguros e produtos financeiros. São unidades full
provedoras de soluções, atuando em processos complementares aos segmentos da Wiz. As Unidades de
Negócios que fazem parte desse segmento são: Wiz BPO/B2U e Wiz Engagement.
Wiz Conseg: Unidade que tem como foco a distribuição de seguros e produtos financeiros no segmento Auto,
por meio da exploração de balcões de concessionárias de veículos, contando com modelo de atuação
presencial, remoto e digital.
BMG Corretora: A BMG Corretora atua na comercialização de produtos de seguridade, incluindo seguros,
consórcios, capitalização e previdência privada, por meio dos canais de distribuição do Banco Bmg. Possui
acesso a uma extensa rede de distribuição composta por cerca de 800 lojas físicas – as lojas Help! – e 2 mil
correspondentes bancários ativos.
Inter Seguros: A Inter Seguros atua em corretagem de seguros de diversas modalidades através de uma
equipe especializada e estruturada para atender diversos núcleos de negócios. Seu principal foco está na
comercialização de seguros pela plataforma digital do Banco Inter, oferecendo suporte ao negócio imobiliário
e corporativo, além dos demais ramos de seguros comercializados através do aplicativo mobile e internet
banking. Com o Fechamento da operação de aquisição em 27 de Junho de 2019, a WIZ passou a ser titular
de quotas representativas de 40% do capital social da Inter Seguros.
Wiz Parceiros: A Unidade de Negócio é um market place de produtos de crédito e seguros correlatos,
atuando na distribuição desses produtos via canais indiretos, gerindo e fomentando uma ampla rede de
parceiros comerciais, presente em todo território nacional por meio de mais de 16 mil pontos de venda. A
operação é baseada em um modelo de negócio B2B2C (Business to Business to Consumer), com foco na
prospecção e ativação de parceiros especializados no produto, contando com uma esteira completa de
relacionamento com os parceiros por meio de uma plataforma de relacionamento integrada.
Wiz Corporate: corretora de seguros com foco nos produtos para Pessoa Jurídica, no segmento B2B. A
Unidade de Negócios atua de forma especializada, oferecendo seguros personalizados, com equipe técnica-
comercial própria, atuante em todo o território nacional, por meio de força comercial própria e terceira. A
operação possui mais de 60 produtos disponíveis para empresas de todos os portes, e trabalha com mais de
50 seguradoras.
Wiz BPO: Unidade do grupo provedora de soluções completas e digitais para o mercado segurador e de
crédito. Possui em seu portfólio soluções para o pré-venda, venda e pós-venda, realizando serviços como:
regulação de sinistros, vistoria, execução de esteira de produtos de crédito, gestão eletrônica de documentos,
entre outros, constituindo uma operação com mais de 800 colaboradores.
Wiz B2U: unidade de negócio responsável pela atuação complementar às demais UNs da Wiz, fazendo
interação remota para comercialização de seguros que demandam multicanalidade. Essa operação é focada
em iniciativas de call center e digitais, aproveitando oportunidades de vendas não concretizadas
anteriormente e para os momentos de renovação, cross sell, upsell e recuperação. A Unidade de Negócio
tem como pilares o uso de iniciativas digitais e tecnológicas, buscando eficiência e escalabilidade.
Vida: corretagem dos produtos de seguro de Vida. Considera a venda de produtos destinados a pessoas
físicas (através de pagamento mensal, pagamento antecipado ou pagamento único) e pessoas jurídicas.
Principais coberturas dos produtos de Vida: (i) Morte, (ii) Invalidez Permanente e (iii) Acidentes Pessoais.
Pagamento da comissão acompanha o ciclo de pagamento do seguro pelo cliente.
Habitacional: corretagem do seguro habitacional. O seguro habitacional possui cobertura para morte e
invalidez permanente (MIP) e para danos físicos ao imóvel (DFI).
Prestamista: corretagem do seguro Prestamista. O seguro Prestamista é ofertado nas principais linhas de
crédito concedidas dentro da rede das agências da CAIXA, destinado para Pessoas Físicas ou Jurídicas.
Seguro com cobertura do valor de crédito contratado em caso de morte ou invalidez permanente. A comissão
é paga no momento da emissão da apólice de seguro.
Patrimoniais: corretagem dos produtos Residencial e Multirrisco Empresarial. Os Seguros possuem proteção
a danos físicos e ao conteúdo, para residências e empreendimentos comerciais. O pagamento da comissão
acompanha o ciclo de pagamento do seguro pelo cliente.
Auto: corretagem do produto de seguro Automóvel. Seguro com coberturas básicas como colisão, incêndio,
roubo, furto e dano material causado a terceiros. O pagamento da comissão acompanha o ciclo de pagamento
do seguro pelo cliente.
Wimo: produto de crédito com garantia imobiliária na modalidade “Home Equity”. A operação desse produto
conta com a participação das unidades de negócio: Wiz Parceiros e Wiz BPO.
Indicação – Operação Parceiros: comissionamento dos produtos de Consórcio vendidos na Wiz Parceiros,
onde atuamos em mar aberto. O produto Consórcio é uma modalidade de compra baseada na união de
pessoas em grupos para formação de poupança que se destinará à aquisição de bens.
Success Fee: remuneração da Caixa Consórcios para a Wiz Parceiros, decorrente do atingimento de metas
de vendas acordadas entres as partes e da permanência dos clientes em carteira.
Seguro Quebra de Garantia: corretagem do Seguro Quebra de Garantia destinado aos clientes que
adquirem cartas de Consórcio. O seguro é utilizado para assegurar o grupo de consorciados caso algum
membro venha a ficar inadimplente após contemplação.
Serviços de BPO: Os principais serviços desenvolvidos de BPO são: regulação de sinistros dos produtos
Prestamista, Habitacional, Vida e Previdência; regulação do seguro Quebra de Garantia; entrega do bem,
endosso e transferência de cota dos produtos de Consórcio; e ouvidoria, conformidade, pagamento e
reembolso de Capitalização. Além disso, são prestados serviços de terceirização de mão de obra e gestão
de documentos.
Despesas Gerais e Administrativas: neste grupo são contabilizadas as despesas com as áreas de apoio
administrativo, marketing e gastos de ocupação e tecnologia da Wiz. As principais áreas que compõem o
grupo de Despesas Gerais e Administrativas são: (i) Financeiro; (ii) Gente & Gestão; (iii) Tecnologia; (iv)
Jurídico e Compliance e (v) Marketing.
Método da Equivalência Patrimonial: método da equivalência patrimonial surgiu por meio de Decreto em
atendimento à Lei das Sociedades Anônimas. Segundo o Decreto, o contribuinte deve avaliar em cada
balanço o investimento pelo valor do patrimônio líquido da empresa coligada ou controlada.
Estoque de Receita: A regra para o cálculo da comissão considera a base de comissão da Wiz, calculado
em grande parte pelo prêmio recebido da Caixa Seguradora. Lembrando que este dado é calculado com base
em relatórios internos da Wiz e não é uma informação auditada.
BRASÍLIA
SHN Qd 01, Bloco E, 1º Andar
Edifício Caixa Seguradora – Brasília - DF
CEP: 70.701-050
SÃO PAULO
Rua Olimpíadas, 66, 12º andar
Edifício Capital Center - São Paulo - SP
CEP: 04.551-000
4. Attachments ....................................................................................................... 39
4.1 Income Statement.................................................................................................... 39
4.2 Balance Sheet ......................................................................................................... 40
5. Glossary ............................................................................................................. 42
The first quarter of 2021 was a moment of significant changes to the Company. We were faced with
a transition from a scenario we had been in for 47 years, dedicated to our - until then - main
partnership with Caixa Econômica Federal and Caixa Seguridade, to a new situation, where we were
not selected as one of the co-brokers of the institution for the next years. However, we have been
preparing ourselves for a long time for a different scenario and are firmly on this path, fully dedicated
to reach our vision of future to be the largesand the best manager of distribution channels of
insurances and financial products in the country. We maintain the focus on the evolution of our
businesses in course and in the strategy of diversification of our operation, certain that we are
building a path of excellence and perpetuity for Wiz towards the consolidation of this position before
our partners and the market.
Empowered and persistent in reaching new heights, we are conquering important and strategic
partnerships with large companies in the Brazilian market, which demonstrates how we are ready to
navigate in a sea of opportunities. The investments we had already being making in the expansion
of our transactions intensifies, bringing new opportunities to increase our profitability and benefit
from this investment. By promoting opportunities, we are ready to act on four large segments,
bancassurance being our core business. It is very relevant given our history and also due to our
interests in Inter Seguros and BMG Corretora de Seguros. But we go beyond, with a strong
movement in the automotive segment, where we used all our expertise acquired in the
bancassurance operation to commercialize insurances inside car dealers, associating the sale to the
appropriate moment to the client; as an example, we have the partnerships with Barigui and Abracaf.
A second segment of operation, which we call “Accelerators”, strengthen our activity in the credit
segment through a proprietary market place. It is a wide-reach platform, with a rapidly expanding
number of partners and products and current stress on the products of the Wimo portfolio, which
offers loans with assets as guarantee, and WizCred, our portfolio of credit products. Many other
investments are being made to leverage our operation in that vertical line, which we believe has a
great potential of profitability.
The third segment is focused on the B2B market, concentrating efforts in the offer of products and
solutions directed to the corporate segment and its necessities. An example was the launching of a
one stop shop platform of insurances and credit for the corporate segment, the Corporate Solutions,
through which it is possible to make the full management of the insurance portfolio, control maturity
dates, start and follow up loss processes and even contract anticipation of receivables. Last, but also
very relevant, we highlight our segment “Enablers”, which develops solutions for the chain of pre-
sale, sale and post-sale of the insurance and credit market and generates competitive advantage to
the group, by promoting efficiency gain through solutions provided to our other business units.
We always emphasize that all our achievements are the result of the exceptional and dedicated work
conducted by our people. Our main asset is people! Our human and financial resources are directed
to the expansion of our business, absorbing new operations focusing, in a first moment, on the
diversification and increase of revenue, but aiming at the creation of a scalable and profitable
platform from the development of these operations. We have no doubts that we will benefit from all
our investments with the maturing and constant gain of scale of our operating model.
We are formed by high performance teams, directed by a strong and meritocratic corporate culture
that puts into practice attitudes such as focus on results, use of methods, persistence and resilience,
team work, obstinacy and passion for Wiz. It is better not to bet against this team, because we have
proven how capable we are!
The main highlights of the period were:
► On April 29, the Company was informed that it was selected in the competitive process for the choice
of strategic partner for the commercialization of social-security products in the channels of Banco de
Brasília – BRB, for a period of 20 years. WIZ and BRB are in the phase of negotiation of the terms
and conditions of the strategic partnership for the execution of the definitive instruments. The
operation will start after the effective closing, which will be subject to the implementation of and
compliance with certain conditions precedent usual in operations of that nature.
► Aligned to the expansion plan of the Wiz Parceiros Unit, which operates in the commercialization of
credit products through an indirect channel, two new important partnerships in consortiums were
entered into over the quarter: operating agreement with Itaú Consórcios and operating arrangement
with Santander Consórcios. Wiz Parceiros will start, from the execution of these agreements, to
distribute consortium products of the respective administrators, through their network of commercial
partners. Two units, subsidiaries of Wiz Parceiros, will be created to act exclusively with the new
partners in the commercialization of the products. Further, the Unit entered into an agreement with
Paraná Banco to distribute personal credit products of the bank in its sales channel. The execution
of these partnerships will allow that Wiz Parceiros promote its network, comprised of more than 600
business partners and 12,000 points of sale, an even more complete portfolio, increasing the
operation of the unit in the credit and consortium market.
► We have executed, in this quarter, an agreement with ABRACAF - Brazilian Association of Fiat Car
Dealers [Associação Brasileira dos Concessionários de Automóveis Fiat] to offer to the network of
associate car dealers solutions in sales of car insurance, credit life insurance, extended and
mechanical warranty, among others. Wiz Conseg, unit of the group that operates in the
commercialization of social-security products in the automotive segment, will act together with
ABRASEG - insurance arm of the Association - in this operation. Though the agreement does not
provide for exclusivity in the access to the network, the partnership will allow Wiz Conseg to offer to
the associates a wide product portfolio, as well as to leverage the insurances result of the network
through its expertise in the segment. Abracaf associates have more than 500 points of sale, especially
in the South and Southeast regions.
Consolidated Income (R$ million) 1T21 1T20 ∆% 1T21 4T20 ∆%
.
Adjusted EBITDA (R$ MM) 1Q21 1Q20 ∆% 1Q21 4Q20 ∆%
► Tax Recovery: effect of the recognition of R$0.8 million related to the non-recurring tax recovery, as
well as attorneys costs related to these proceedings.
In the Net Income of 1T21, in addition to the effects mentioned in the Adjusted EBITDA, presented
at net amounts, the following non-recurring adjustments of effects in result were made:
► APV Acquisitions: effects of the Adjustment to Present Value of the future installments of the
acquisition costs of Finanseg (R$0.4 million), of Inter Seguros (R$2.4 million) and of CMG Corretora
(R$5.1 million).
► Amortization Intangible Assets Acquisitions: net expenses with amortization of the intangible assets
recognized as acquisitions of Finanseg (R$3.5 million), Inter Seguros (R$0.2 million) and Barigui
Corretora (R$0.2 million).
► Monetary Adjustment Earn-Out Acquisitions: adjustment of R$0.9 million results from the monetary
updating of the earn-out installments to be paid of the acquisition cost of Inter Seguros.
► Capital Gain/Loss Acquisitions: the amount of R$0.2 million is resulting from the net effect of capital
loss regarding the disproportional distribution of dividends in controlled companies.
In this section, we will detail the consolidated income of the Company after consolidation
adjustments, as per the accounting point of view, detailing the main variations in the income of the
Group.
Gross Revenue per Segment (R$ MM) 1Q21 1Q20 ∆% 1Q21 4Q20 ∆%
In 1Q21, 78.8% of the Gross Revenue of the Company was from the core business segment,
comprised by the Business Units Rede Caixa - Run Off (29.8%), Rede Caixa – New Sale (33.6%),
BMG Corretora (14.4%) and Wiz Conseg (0.9%).
¹ For the years 2017 to 2020, “Run-Off Caixa” is considered as the stock of revenues of the Wiz Rede Unit calculated in the period. In 2021, the “Run-Off
Caixa” comprises only the revenue earned on contracts sold until February 14, 2021.
In 1Q21, our Costs and Expenses presented a growth of 45.6% (or R$35.9 million) in relation to the
same period in the previous year, mainly resulting from the increase of 67.0% (or (R$31.1 million) in
the costs from the Business Units, effects of the expansion of the Company’s operations. In turn, in
the line of Other Revenues/Expenses, we presented a reduction of R$2.6 million in expenses, a
decrease of 80.1% in relation to the first 2020 quarter.
Headcount
Personnel Expenses are the main component of our Costs and Expenses, accounting for 57.7% of
the total expenses in 1Q21. In that quarter, we had a reduction of 854 associates, or decrease of
34.9% in relation to 1Q20, impacted by the dismissal of part of the salesforce that operate in Rede
Caixa, due to the non-renewal of the operation agreement in that sales channel. At Wiz Parceiros,
we had an increase of 29 associates in relation to the same quarter of the previous year, or increase
of 55.8%, justified by the opening of new business lines in the credit segment. In the other Units, the
main variations are explained by the evolution and maturity of the Operations.
The costs in 1Q21 presented a growth of 67.0%, when compared to the same period of the previous
year, mainly impacted by the cost associated to the Business Unit BMG Corretora, merged in
November 2020.
In that quarter, our costs were impacted mainly by the following Business Units: (i) Rede Caixa, (ii)
BMG Corretora, (iii) Wiz Parceiros and (iv) Wiz Corporate. In (i) Rede Caixa we realized R$18.1
million in costs in the quarter, comprised by: (a) R$6.4 million in costs related to the commercial
operation comprised by 972 headcounts in regime of suspension of the employment agreements, in
January and February; (b) R$ 9.3 million regarding termination costs, due to the demobilization of
the commercial force of the Unit; and (c) R$2.4 million related to the costs with personnel (salaries,
charges and benefits) of the remaining commercial force to act in the activities from the transition
agreement, comprised by 178 headcounts, from March. In turn, (ii) in BMG Corretora the cost is
associated to the merger of the Business Units into Grupo Wiz from November 2020, with emphasis
to the “Commission Transfers” line, an item with a relevant size in the Company, due to the business
model of the operation - we will provide more details about this line in the section about BMG
Corretora. In (iii) Wiz Parceiros we had an increase in costs of 50.0% (R$1.4 million) in relation to
the same quarter of the previous year, regarding the growth in the costs with personnel, effect of the
expansion of new operating lines. Finally, in (iv) Wiz Corporate the increase in the quarter of 39.9%
in the costs of the Unit was related to the expenditures with personnel, specially related to the hiring
of new professionals to the team of the vertical Wiz Corporate Partners, focused on the future growth
of the Unit.
In 1Q21, our General and Administrative Expenses were R$36.9 million, which represents a growth
of R$4.8 million (or 14.8%) when compared to the same period of the previous year.
The main variations of the general and administrative expenses are presented below:
► Personnel: the expenses with the personnel package in 1Q21 were kept aligned with amounts
presented in 1Q20, obtaining a slight increase of R$0.1 million (or 0.2%) in the quarter. The effects
of this movement result mainly from the collective bargaining granted in the period, being partially
offset by the optimization of the corporate structures, on or after March, with consequent reduction in
the headcount at the end of the quarter (-19.1% vs 1Q20). The economy from that reduction will be
better observed from the second quarter of this year.
► Third Party Services: the increase of R$2.4 million (or 63.2%) in 1Q21 in Third Party Services, when
compared to the same period in 2020, results mainly from the hiring of advisors and consultants to
support the development of strategic projects for the growth of the company.
► Technology and Telecom: the increase of R$0.5 million (or 15.1%) in 1T21, when compared to the
same period in 2020, essentially results from the increase in expenditures with software licenses
agreements.
► Others: the increase of R$1.8 million (or 41.3%), when compared with 1Q20, mainly results from the
expenses related to the fees paid to the law firms to support the projects conducted by the Company.
Other Revenues/Expenses
The line of Other Revenues/Expenses amounted to a negative result of R$0.7 million in 1Q21, a
reduction of R$2.6 million in relation to 1Q20. This variation is due (i) to an improvement in the result
of the intermediation of payments in the comparison with the same quarter of the previous year and
(ii) to a reduction in non-recurring expenses made by the Company.
In this quarter, our Net Income increased R$12.6 million, or +24.6%,regarding the same period of
the previous year. This result is specially from the result mentioned in the EBITDA, as well as from
the recognition of the equity result related to the interest of the Company in Inter Seguros. We will
detail below these and the other impacts on the net income of the quarter.
► Earn-Out, Impairment and Others: in this quarter, the negative result of R$2.1 million is effect of (i)
the record of capital losses of investments in controlled companies, in the amount of R$0.4 million
and of (ii) the payment of the earn-out installment to Comp Line, in the amount of R$1.8 million.
► Depreciation and Amortization: the reduction of 8.9% presented in 1Q21 in relation to the same
period of the previous year is due especially to the reduction in the volume of amortization of the
intangible assets of software and to the reduction in the volume of depreciation of improvements in
real properties.
► EAM - Equity Adjustment Method: in 1Q21, we recorded the amount of R$5.5 million regarding the
participation of the Company in the results of Inter Seguros, a result 251.4% higher than that recorded
in 1Q20.
► Financial Result: in 1Q21, we presented a financial result R$4.2 million (or -98.2%) lower than that
of the same period of the previous year. This variation results mainly from the higher financial expense
in the period, impacted by the start of the recognition of the APV related to the acquisition of BMG
Corretora.
► IR [Income Tax] and CSLL [Social Contribution on Net Income]: in 1Q21 our expenditures with
IR/CSLL presented a growth of R$7.8 million (or +32.4%) in relation to 1Q20, duly mainly to the higher
result of the period and to the migration of the tax regime of the Units Wiz Conseg and Wiz Corporate
to Taxable Income, incurring in a higher tax rate of IR/CSLL. The effective tax rate in the period was
33.5%, 1.3p.p. above that presented in 1Q20.
We ended 1Q21 with an adjusted cash balance of R$254.9 million. From 2T20, we demonstrated
the adjusted Cash Balance of accounting effects occurring in the line of “Cash and Cash Equivalents”
of the Balance Sheet, as it will be detailed below.
The main variations that impacted the cash flow of the period were:
► Working Capital: the variation of R$37.2 million in the Working Capital results from the reduction of
the liabilities balance of “Tax Liabilities” due to the payment of IR/CSLL of the Grupo Wiz related to
4Q20, in January of this year, as well as by the change in the IR/CSLL payment regime to monthly
payment. The variation also results from the higher balance in the account “Other Assets”, effect of
the recognition of the balance in possession of third parties, regarding the Mundo Caixa Program.
► Investments: the flow of investments in 1Q21 results from the disbursement of (i) R$22.7 million
related to the Earn-out installment of the acquisition cost of Finanseg, (ii) R$1.8 million related to the
Earn-out installment of the acquisition cost of Comp Line, (iii) R$1.7 million of the Earn-out installment
of the acquisition cost of Barigui Corretora, being partially offset by positive effects generated in the
cash flow resulting from the accounting of the Adjustment to Present Value (APV) and Monetary
Updating of the acquisitions made by the Company, in the amount of R$8.8 million.
► Dividends: in the quarter R$4.1 million were paid in dividends to non-controlling shareholders of our
controlled companies.
► Others: since 2Q20, the Company started to consolidate the balance of the Ouro Preto Investment
Fund in the account “Cash and Cash Equivalents” of the Balance Sheet, reflecting its position in the
closing at the end of the quarter; From the difference between the balances of the financial
investments made by the Company in the fund and the total balance of the fund, a financial liability
was constituted, at the end of 1Q21, in the amount of R$8.3 million, presented in the line “Other
Liabilities” of the Balance Sheet. The variation between the balance of that account in relation to
4Q20 was R$5.5 million, being part of the amount presented in line “Others” of the Cash Flow, as per
the table above.
► Adjusted Final Balance: represents the cash position of the Company at the end of the quarter, net
of the cash balance generated with the consolidation of the Ouro Investment Fund, as detailed in the
line “Others”.
In this section of the report, we use managerial criteria to present the result of the Company detailed by Business Unit (B.U.). In relation to the accounting
result, these criteria affect the opening between the B.U.s of the group presented in the previous section, but do not alter the EBITDA or net income.
This opening allows making analyses from the view of the management on the businesses and are demonstrated in the table below:
Result 1Q21 Rede Caixa Rede Caixa BMG Wiz Wiz Wiz Outras Corpora- Adjust- Inter
Wiz BPO Consolidated
(in R$ MM) Run-on Run-off Corretora Conseg Parceiros Corporate Unidades tivo ments Seguros²
Gross Revenue 84.2 74.7 36.1 2.2 24.5 15.0 13.2 3.7 – (3.1) 250.4 19.6
Net Revenue 74.5 66.1 34.2 2.0 21.7 14.1 11.5 3.3 – (3.1) 224.3 18.4
Costs (18.1) (2.0) (27.2) (0.8) (15.7) (4.4) (7.0) (5.4) – 3.0 (77.6) (2.1)
Gross Profit 56.4 64.1 7.1 1.2 6.0 9.7 4.6 (2.1) – (0.2) 146.8 16.3
Expenses (2.9) – (1.0) (0.2) (2.9) (1.0) (3.0) (3.2) (22.8) 0.2 (36.9) –
Other Revenues and
– – – – – – – – (0.7) – (0.7) –
Expenses
EBITDA 53.5 64.1 6.0 1.0 3.1 8.7 1.6 (5.3) (23.5) – 109.3 16.3
Impairment/Earn-Out – – – – – – – – – – (2.1) –
Depreciation and Amortization – – – – – – – – – – (8.5) (0.0)
Equity Adjustment¹ – – – – – – – – – – 5.5 –
Financial Result – – – – – – – – – – (8.5) –
EBT – – – – – – – – – – 95.6 16.3
IRPJ/CSLL – – – – – – – – – – (32.1) (2.3)
Net Income – – – – – – – – – – 63.6 13.9
Gross Margin 75.7% 97.0% 20.6% 60.8% 27.7% 68.6% 39.6% -63.6% – – 65.4% 88.4%
EBITDA Margin 71.8% 97.0% 17.6% 51.0% 14.2% 61.6% 13.9% -158.5% – – 48.7% 88.4%
Net Margin – – – – – – – – – – 28.3% 75.7%
¹ Equity adjustment related to the participation in the invested company Inter Seguros, accounted for with a delay of one month in relation to the competence of the result obtained in the Unit. ² Managerial view of Inter Seguros' results,
adapted to the opening of Wiz's results.
Until February 14, 2021, the Business Unit Rede Caixa was responsible for the commercial operation of
the social-security products in CAIXA’s distribution network. The access to that channel was established
by an agreement executed with Caixa Seguridade in August 2018, in force until February 14, 2021. After
the execution of the competitive process for the selection of co-broker to operate in lines of business in
partnership with Caixa Seguridade’s own broker, the Company was informed that it did not win the
respective competitive process, managing only the run-off of the policies sold until the end of the
agreement (stock of revenues). Further, the parties negotiated in good faith the conditions for a transition
period for the transfer of the brokerage activities developed by Wiz to Caixa Seguridade’s own broker
and to the co-brokers selected in the competitive process. This transition period will end on August 15,
2021, when Wiz will receive only the Stock of Revenues, obtained in sales made in periods prior to
February 15, 2021.
► Net Revenue: in 1Q21, the Unit achieved R$140.6 million in Net Revenue, with growth of 16.5% in
relation to 1Q20, leveraged by the origination of new sales in the period, which reached R$84.2 million
(+23.6% vs 1Q20), as it will be detailed below. In comparison with 4Q20, the tax rate on revenue
presented a growth as a result of a reversal of taxes carried out in 4Q20, after readjustment of the
tax rates applied on the revenue in the previous periods.
► Costs: in the quarter, we realized R$20.0 million in costs in the Unit, comprised by: (i) R$6.4 million
in costs related to the commercial operation comprised by 972 headcounts in regime of suspension
of the employment agreements, in January and February; (ii) R$ 9.3 million regarding termination
costs, due to the demobilization of the commercial force of the Unit; (iii) R$2.4 million related to the
costs with personnel (salaries, charges and benefits) of the remaining commercial force to act in the
activities from the transition agreement, comprised by 178 headcounts, from March; and (iv) R$ 2.0
million related to the contracting of Wiz B2U to act in maintaining the run-off portfolio.
Gross Revenue per product (R$ MM) 1Q21 1Q20 ∆ 1Q21 4Q20 ∆
The Gross Revenue of Rede Caixa presented a growth of 16.5% (+R$22.5 million) in 1Q21, when
compared to 1Q20, positively impacted, in another quarter, by the performance of new sale of the
products (i) Credit Insurance (+24.0% or R$10.5 million), leveraged by the modality Legal Entity Credit
Insurance, which reached a growth of R$12.8 million in relation to 1Q21, as a result of the recognition of
revenue in the beginning of the year related to sales made at the end of the previous year, and (ii)
Residential (+159.4% or R$9.0 million), due to a change in the mix of products, giving priority to sales
with cash payment modality, affecting the revenue of the new sale. The Stock of Revenues achieved a
growth of R$68.3 million (or 9.3%), leveraged by the stock of the product Mortgage, as it will be detailed
below.
► Net Revenue: the net revenue reached R$34.2 million in 1Q21, 51.6% above 4Q20, when the
operation started to be consolidated by the Company (from November 2020). In addition to this effect,
the net revenue was leveraged by a higher productivity of the Business Unit at the end of the quarter,
as it will be detailed below.
► Costs: in 1Q21, the costs of the Unit were R$27.2 million, a growth of 49.9% in relation to 4Q20,
mainly resulting from transfers of sales commission to the bank’s distribution network. The business
model of BMG Corretora is structured from the joint operation with a distribution network comprised
by about 800 stores of the franchise network “help!” stores and 2 thousand active banking
correspondents. Thus, BMG Corretora remunerates the bank’s distribution network for the use of the
channel and of the salesforce in the commercialization of social-security products. This remuneration
is recorded in the income of the broker as “commission transfers”, presented in the table below. In
the quarter, this line was impacted by the better sales performance in the period and by the
consolidation of all months of the quarter vs. consolidation of only two months in 4Q20 (beginning of
the operation in November 2020).
► Expenses: the increase of R$0.8 million in the expenses of the Unit in the quarter, in comparison to
4Q20, is effect of the investments made in the support teams for evolution of the model of operation
of the BU, as well as of the technology contributed.
► EBITDA: the unit reached EBITDA of R$6.0 million in the quarter (+40.0% vs. 4Q20), due to the
effects mentioned above. The EBITDA Margin of the Unit in 1Q21 was 17.6%, a reduction of 1.5p.p.
vs. 4Q20. Given the characteristic of the commercial model of the Unit, the EBITDA Margin is naturally
lower than the margins presented in the other operations of Core Business Wiz.
Gross Revenue per product (R$ MM) 1Q21 1Q20 ∆ 1Q21 4Q20 ∆
As of November 2020, we started to consolidate the income of this operation, which added R$36.1 million
to Wiz’s total Gross Revenue in 1Q21, 49.2% higher than the previous quarter. This performance results
specially from the commercialization of the Credit Life product, which represented 85.0% of the Revenue
of the Business Unit, achieving a total of R$25.7 million in the first quarter, 88.1% higher than 4Q20. In
addition, we observe an expansion in the result of the Life product, achieving a growth of R$2.2 million in
the comparison of the quarters (+75.4%), effect of the changes promoted in the product, increasing the
market eligible for commercialization.
The reduction of 78.3% observed in the line “Other Credit Life” in relation to 4Q20 results mainly from an
effect occurring in 4Q20, when the result was positively impacted by the receipt of revenue obtained in
previous periods.
Wiz Conseg focuses on the distribution of insurance and financial products in the automotive segment,
through specialized operations in the car dealer channel. Its vision is to be the largest and best distribution
company of financial and social-security products in this segment, with an on-site, remote and digital
operating model, capable to operate in any Brazilian car-dealer network.
► Net Revenue: the net revenue reached R$2.0 million in 1Q21, 283.0% above 1Q20, when the
operation started to be consolidated by the Company (from March 2020). In addition to this effect, the
net revenue was leveraged by the performance of the Credit Life product, as it will be detailed below.
► Costs: the cost of R$0.8 million realized by the Unit refers mainly to the team hired to operate in the
remote and digital sales model, an outsourced operation to the Wiz BPO Unit, the cost of which is
presented in the line “Others”. In the quarter, an average of 33 points of service (PS) were contracted
per month. The growth of 23.9% in relation to 1Q20 presented in the line “Personnel” is effect of the
annualization of the operation, being offset by the reduction of headcounts in the Unit, since a material
part of the operation was outsourced as of the second quarter of 2020, remaining only the headcounts
directed to the in-person operation.
► Expenses: the amount of R$0.2 million presented in the unit refers to expenses with multifunctional
teams (squads) directed to the technological development of the Unit.
► EBITDA: the unit reached EBITDA of R$1.0 million in the quarter (+263.1% vs. 1Q20), due to the
effects mentioned above. The EBITDA Margin of the Unit in 1Q21 was 51.0%, a reduction of 2.8p.p.
vs. 1Q20.
Gross Revenue per product (R$ MM) 1Q21 1Q20 ∆ 1Q21 4Q20 ∆
► Net Revenue: in 1Q21, the Unit achieved R$21.7 million in Net Revenue, with reduction of 4.7% in
relation to 1Q20, being impacted by the reduction in sales results of the “Solutions in Mass
Insurances” operations, as it will be detailed below.
► Costs: the growth of R$1.5 million (or 10.5%) in 1Q21, when compared to 1Q20, results mainly from
the increase in the costs with Personnel, effect of the annualization of headcounts directed to the new
operations contracted over 2020 and of the collective bargaining granted in the period. In “Others”,
the growth observed is related to the increase in the costs with suppliers for the support to the
development of new solutions.
► Expenses: reduction of R$1.1 million (or 26.8%) in the expenses of 1Q21, when compared to 1Q20,
was due mainly to the reduction of expenses with suppliers.
► EBITDA: the unit reached EBITDA of R$3.1 million in the quarter (-32.6% vs. 1Q20), due mainly to
the reduction in the Net Revenue. The EBITDA Margin of the Unit in 1Q21 was 14.2%, a reduction of
5.9p.p. vs. 1Q20. Given the characteristic of the commercial model of the Unit, the EBITDA Margin is
naturally lower than the margins presented in the other segments of the Company.
Gross Revenue per product (R$ MM) 1Q21 1Q20 ∆ 1Q21 4Q20 ∆
In 1Q21, Wiz BPO achieved R$24.5 million of Gross Revenue, with reduction of 6.0% (or R$1.5 million)
in relation to 1Q20, impacted by the reduction in the revenue of “Solutions in Mass Insurances” and
“Corporate Solutions”, as it will be detailed below. In the line “Digital Solutions”, the recorded revenue of
R$4.8 million in 4Q20 refers to the provision of services between units of the Wiz group, occurred
punctually in that quarter, being eliminated in the consolidated.
Life (Life and Credit Life) 5.5 6.9 -20.5% 5.5 5.4 0.6%
Accumulation 2.7 2.9 -5.1% 2.7 2.7 -0.4%
Mortgage 1.7 1.4 18.5% 1.7 1.6 2.6%
Mass 0.3 0.1 374.5% 0.3 0.2 109.3%
Solutions in Mass Insurances 10.2 11.2 -9.4% 10.2 9.9 2.3%
Solutions in Credit
Corporate Solutions
The corporate solutions are outsourcing services provided to clients from different sectors of the
economy, such as: (i) EDM: operation of Electronic Document Management - indexing, scanning,
classification, shelving, among others - it is remunerated by document processed; (ii) Ombudsman - it is
remunerated by the quantity of processes invoiced; and (iii) Client Operation: allocation of specialized
workforce - remunerated by headcount allocated.
In 1Q21, the Gross Revenue of the “corporate solutions” services presented a reduction of 5.3% (-R$0.5
million), impacted by the line Electronic Document Management, which decreased 29.4% in 1Q21 (or
R$1.1 million) vs. 1Q20, with monthly average of 0.4 million of documents managed in the period, a
reduction of 79.0% in relation to the same quarter of the previous year. The reasons for the reduction of
the Gross Revenue were related to the contractual review with the main client of this operation.
► Net Revenue: in 1Q21, the Unit achieved R$14.1 million in Net Revenue, a growth of 48.8% in
relation to 1Q20, being positively impacted by the revenue related to the sale of the Consortium
product, presenting a growth of 54.6% (or R$4.3 million) in the period.
► Costs: the increase of 53.1% in 1Q21, when compared to the same period of the previous year, is
due specially to the growth of 59.5% of the Personnel line, effect of the increase of headcounts
directed to the qualification and monitoring of the sales quality, in addition to a commercial team
directed to the Itaú Consórcios product. The operation started in March 2021 and it is expected that
generation of revenue will start from the fourth quarter of this year, given the commission rules set
forth in agreement. In “Others”, the growth presented refers to higher expenditures with sales
incentive campaigns.
► Expenses: the growth of R$0.4 million (or 59.8%) in the expenses of 1Q21, when compared to 1Q20,
was due to the increase of the investments made in personnel and technology with focus on the
development of solutions to support the growth of the Unit.
► EBITDA: the unit achieved EBITDA of R$8.7 million in the quarter (+45.6% vs. 1Q20), a result of
R$2.7 million higher than that of the same period of the previous year, due to the effects mentioned
above. The EBITDA Margin of the Unit in 1Q21 was 61.6%, a reduction of 1.4p.p. vs. 1Q20.
Gross Revenue per product (R$ MM) 1Q21 1Q20 ∆ 1Q21 4Q20 ∆
Consortiums
The stock of revenues is comprised by the effect of the payment in 4 installments of the line “Indication”,
in addition to the stacking of the installments received from SQG (Breach of Warranty Insurance) and
Credit Life insurances, which are monthly paid by the customers throughout the Consortium product life
cycle. In 1Q21, 61.7% of the Consortiums revenue came from the stock of revenues, as explained in the
table below.
The SQG (Breach of Warranty Insurance) and Credit Life insurances have a long recurring profile, being
mainly flow of payment on products sold over the previous periods, monthly commissioned over the
period of permanence of the consortium holders. In 1Q21, the SQG product presented a growth of 35.6%
in relation to 1Q20, impacted mainly by the stacking of the portfolio. The Credit Life Insurance presented
a decrease of 10.0%, impacted by the reduction of 13.0% in the stock of revenues of the product in 1Q21,
in relation to 1Q20.
Our Business Unit Wiz Corporate is the insurance broker focused on products to Legal Entities, in the
B2B segment. The Business Unit operates in a specialized manner, offering customizes insurances, with
its own technical and commercial team, acting in the entire Brazilian territory, through its own and
outsourced business force. The operation has more than 60 products available to companies of all sizes,
and it works with more than 50 insurance companies.
An important business vertical company of the Wiz Corporate Unit is Wiz Corporate Partners, organized
at the beginning of 2020, for specific operation with large accounts clients. The subsidiary is divided into
macro sectors for prospection and sale of corporate insurances, some of them being: Logistics,
Infrastructure & Energy, Agro & Food and Beverage, Chemical & Drugs & Hospitals, Natural Resources,
Services & Financial Institutions and Cyber & Retail.
► Net Revenue: in 1Q21, the Unit achieved R$11.5 million in Net Revenue, a decrease of 1.8% in
relation to 1Q20, due to the change in the tax regime of the Unit from 2Q20, causing an increase in
the income tax.
► Costs: the increase of 42.5% in 1Q21, when compared to the same period in the previous year, is
due mainly to the growth of 53.5% in the line Personnel, effect of the annualization of the headcounts
directed to the large accounts operation, created over 2020, impacting on increase of costs with
commissions, salaries and charges, and of the collective bargaining granted in the period.
► Expenses: reduction of R$0.2 million (or 7.6%) in the expenses of 1Q21, when compared to 1Q20,
was due to the reduction of expenses to the Unit.
► EBITDA: the unit achieved EBITDA of R$1.6 million in the quarter (-56.1% vs. 1Q20), a result of
R$2.0 million lower than that of the same period of the previous year, due to the effects mentioned
above. The EBITDA Margin of the Unit in 1Q21 was 13.9%, a reduction of 17.2p.p. vs. 1Q20.
Gross Revenue per product (R$ MM) 1Q21 1Q20 ∆% 1Q21 4Q20 ∆%
In 1Q21, Wiz Corporate obtained a Gross Revenue of R$13.2 million, 5.6% above that presented in 1Q20
(+R$0.7 million). This result was positively impacted by vertical company Wiz Corporate Partners, which
achieved a revenue of R$3.4 million, with growth of 143.2% (or R$2.0 million) in relation to the same
period in the previous year, offsetting the result presented in the Middle segment.
Middle
Large (Partners)
On May 11, 2021, Inter Seguros, Banco Inter and Sompo Seguros entered into a commercial partnership
in SFH Mortgage insurance, with an initial term of 15 years. The base value of the operation is R$165
million, which will be paid to Inter Seguros, and includes triggers that allow to capture possible upsides
in case of overperfomance.
Number of shares at the end of the year – in units 159,907,282 159,907,282 n,a, n.a.
Attributable to:
Non-Current Assets
Accounts receivable - - 235 210
Lease 3,740 3,625 8,341 8,576
Income tax and social contribution 54,119 56,009 55,511 58,323
Other assets 27,000 24,712 23,135 23,747
Investment 504,203 522,616 117,224 126,107
Fixed assets 8,314 8,839 11,255 12,088
Intangible assets 9,457 9,052 365,528 373,639
Total non-current assets 606,833 624,853 581,229 602,690
Non-current liabilities
Acquisitions Payable 170,012 165,047 170,012 165,047
Contingent liabilities 56,662 57,040 57,184 60,200
Lease 2,770 2,865 6,399 6,760
Other liabilities 28,423 25,705 28,919 26,062
Total non-current liabilities 257,867 250,657 262,514 258,069
Total liabilities 535,442 591,636 596,004 659,906
Shareholders Equity
Capital 40,000 40,000 40,000 40,000
Capital Reserve 33,453 33,453 33,453 33,453
Profit Reserve 9,584 204,311 9,584 204,311
Legal Reserve 6,657 6,657 6,657 6,657
Accumulated Profit 256,442 - 256,444 -
Attributed to controlling shareholders 346,138 284,423 346,139 284,423
Interest of non-controlling shareholders - - 14,714 13,218
Total Shareholders Equity 346,138 284,423 360,853 297,639
Accelerators Segment: act providing solutions and methods to leverage the sales performance of our
customers. They provide sales force management solutions, as well as providing proprietary insurance and
credit products, ensuring good remuneration and competitive products to leverage the profitability of our
partners' channels. These operations are not exclusive to the channels in which they operate. The Business
Unit that is part of this segment is: Wiz Parceiros.
Enhancers Segment: they have specialized operations and technical structures developed for the sale of
complex financial and insurance products. These units operate both by exploring opportunities derived from
core business units and by their own go to market strategy. The Business Units that are part of this segment
are: Wiz Corporate and Wiz Benefícios.
Enablers Segment: provide technological solutions and services to the entire business chain of the Wiz Group
units and our customers, with a focus on the insurance and financial products sector. They are full solution
providers, working in processes complementary to Wiz's segments. The Business Units that are part of this
segment are: Wiz BPO / B2U and Wiz Engagement.
Rede Caixa: commercialization of Caixa Seguradora's insurance, consortium, capitalization and private
pension products in the CAIXA distribution network, until February 14, 2021.
Wiz Conseg: Business Unit that focuses on the distribution of insurance and financial products in the Auto
segment, operating through vehicle dealership counters, with a face-to-face, remote and digital model.
BMG Corretora: BMG Corretora operates in the sale of insurance products, including insurance, consortia,
capitalization and private pension plans, through Banco Bmg's distribution channels. It has access to an
extensive distribution network made up of about 800 physical stores - the Help! - and 2 thousand active bank
correspondents.
Inter Seguros: Inter Seguros operates in insurance brokerage of various modalities, through a specialized
and structured team. It’s focused in insurance commercialization through Banco Inter's digital platform,
providing support to the real estate and corporate businesses and the sales of other insurance products via
the mobile application and internet banking. On June 27th, 2019, WIZ acquired shares representing 40% of
Inter Seguros' capital.
Wiz Parceiros: The Business Unit is a marketplace for related credit and insurance products, operating in the
distribution of these products via indirect channels, managing and fostering a wide network of commercial
partners, present throughout the national territory through more than 16 thousand points of sale. The operation
is based on a B2B2C (Business to Business to Consumer) business model, with a focus on prospecting and
activating partners specialized in the product, with a full range of relationship with partners through an
integrated relationship platform.
Wiz Corporate: insurance broker focusing on products for Corporate Entities, in the B2B segment. The
Business Unit acts in a specialized way, offering personalized insurance, with its own technical-commercial
team, operating throughout the national territory, through its own and third-party commercial force. The
operation has more than 60 products available to companies of all sizes and works with more than 50 insurance
companies.
Wiz Benefícios: health and dental insurance product brokerage unit in the corporate segment. Products
offered through our own sales force.
Wiz BPO: Group unit providing complete and digital solutions for the insurance and credit market. It has in its
portfolio solutions for pre-sale, sale and after-sale, performing services such as: claims regulation, inspection,
execution of credit products mat, electronic document management, among others, constituting an operation
with more than 800 contributors.
Wiz B2U: business unit responsible for complementary activities to other Wiz BUs, making remote interaction
for the sale of insurance that require multichannel. This operation is focused on call center and digital initiatives,
taking advantage of sales opportunities not previously achieved and for the moments of renewal, cross sell,
upsell and recovery. The pillars of the Business Unit are the use of digital and technological initiatives, seeking
efficiency and scalability.
Life: brokerage of Life insurance products. It considers the sale of products intended for individuals (through
monthly payment, prepayment or single payment) and legal entities. Main coverage of Life products: (i) Death,
(ii) Permanent Disability and (iii) Personal Accidents. Commission payment accompanies the insurance
payment cycle by the customer.
Mortgage: mortgage insurance brokerage. The mortgage insurance has coverage for death and permanent
disability (MIP) and for physical damage to the property (DFI).
Credit Life Insurance: Credit Life insurance brokerage. Credit life insurance is offered on the main credit lines
granted within the CAIXA branch network, intended for Individuals or Legal Entities. Insurance covering the
amount of credit contracted in the event of death or permanent disability. The commission is paid when the
insurance policy is issued.
Property: brokerage of Residential and Multirisk Business products. Insurance has protection against physical
damage and content, for homes and commercial enterprises. The commission payment accompanies the
insurance payment cycle by the customer.
Auto: auto insurance product brokerage. Insurance with basic coverage such as collision, fire, theft, theft and
material damage caused to third parties. Commission payment follows the insurance payment cycle by the
customer.
Wimo: credit product with real estate guarantee in the “Home Equity” modality. The operation of this product
has the participation of the following business units: Wiz Parceiros and Wiz BPO.
Indication – Wiz Parceiros: commissioning of Consortium products sold at Wiz Parceiros, where we operate
in the open sea. The Consortium product is a form of purchase based on the union of people in groups to form
savings that will be used to purchase goods.
Success Fee: remuneration of Caixa Consórcios to Wiz Parceiros, due to the achievement of sales targets
agreed between the parties and the permanence of clients in the portfolio.
Breach of Warranty Insurance: Insurance used to prevent consortium group members from any member
defaults after the contemplation of the good..
BPO Services: our service unit and after-sales operations for financial and insurance products. This Business
Unit serves customers from Caixa Seguradora Group and other clients outside its ecosystem. The main
activities are: regulation of loss for specific product lines like Credit Insurance, Mortgage, Life, Pension Plans,
regulation of the Breach of Warranty Insurance, deliver of goods and others. Expenses with personnel is the
main cost component of this channel.
General and Administrative Expenses: Wiz's expenses with administrative support, marketing, occupation
costs and technology are recorded in this group. The main areas included in General and Administrative
Expenses are: (i) Finance; (ii) People & Management; (iii) Technology; (iv) Legal and Compliance and (v)
Marketing.
Método da Equivalência Patrimonial (Equity Income Method): Brazil’s Equity Income Method was
established by a Decree in compliance with the Brazilian Corporate Law. According to the Decree, one must
evaluate in the balance sheet the investment at the shareholders equity value of the invested company.
Revenue Stock: The rule to calculate the commission considers Wiz’s commission basis, calculated mostly
by the premium received from Caixa Seguradora. It must be reminded that this data is calculated based on
internal reports of Wiz and it is not an audited information.
BRASÍLIA
SHN Qd 01, Bloco E, 1st Floor
Edifício Caixa Seguradora – Brasília - DF
ZIP CODE: 70.701-050
SÃO PAULO
Rua Olimpíadas, 66, 12nd Floor
Edifício Capital Center - São Paulo - SP
ZIP CODE: 04.551-000