BNDES aprova pré-pagamento de dívida de

R$ 1,63 bi da Eldorado pela Paper

Excellence
Por Stella Fontes e Ivo Ribeiro, Valor — São Paulo
05/03/2021 20h31 · Atualizado há 2 dias

O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)

aprovou o pré-pagamento de uma dívida de R$ 1,63 bilhão da Eldorado
pela Paper Excellence (PE), acionista minoritária da produtora de celulose.

“Ontem, quinta-feira, a administração do BNDES decidiu autorizar, no

âmbito dos Contratos de Financiamento, a liquidação antecipada integral da
referida dívida”, informou a PE.

Com o pré-pagamento dessa dívida, que foi contratada à época da

construção da fábrica de Três Lagoas (MS), as ações da JBS — principal
empresa da família Batista — dadas em garantia pela J&F ao empréstimo
serão liberadas, abrindo caminho para que a PE consume a compra do
controle da Eldorado.

Foi justamente o não cumprimento dessa etapa que impediu a PE de

completar a compra de 100% da produtora de celulose até o início de
setembro de 2018, conforme previsto no contrato com a J&F.
Há mais um ou dois credores menores, entre os quais a Caterpillar Financial
Services, que também precisam aceitar o pré-pagamento pela PE.

No total, a acionista tem de liquidar antecipadamente cerca de R$ 1,7 bilhão

em compromissos financeiros da Eldorado para que todas as garantias
prestadas pela J&F sejam levantadas, cumprindo as condições precedentes
estabelecidas no contrato de compra e venda da produtora de celulose de
2017.

A empresa tem ainda de levantar garantias dadas pelo grupo J&F no Banco
do Brasil e no Banco de Lage Landen.

A acionista minoritária da Eldorado informou ainda que já deu início às

discussões junto aos credores da Eldorado Brasil, o que cobre as questões
sobre os documentos, procedimentos e prazos necessários para a liberação
das garantias da J&F.

A próxima etapa, conforme a PE, consiste na emissão do boleto de

pagamento, que será honrado com recursos depositados em garantia, por
determinação do tribunal arbitral, em uma conta no banco Itaú. Na
sequência, o banco de fomento emitirá o termo de liberação das garantias.

Após a liberação completa das garantias, a PE deverá desembolsar mais R$

4,7 bilhões para comprar a fatia de 50,59% que pertence aos Batista. Por
meio da CA Investment (Brazil), a PE é dona atualmente de 49,41% da
Eldorado.

Segundo fontes, o processo tem sido monitorado pelo tribunal arbitral que
deu, por unanimidade, a vitória à PE na disputa com a J&F. A holding dos
Batista tem pouco menos de dois meses ainda para pedir a anulação da
arbitragem.

Apesar da disposição da J&F de questionar o procedimento, ainda não há

decisão final tomada sobre esse passo.
Mais do Valor Econômico

União honrou R$ 1,35 bi em

dívidas não pagas por Estados
em fevereiro
Valor desembolsado para cobrir compromissos
de Minas, Goiás, Rio, Amapá e Rio Grande do
Sul no mês foi o terceiro maior da série
histórica, aponta Tesouro
Há 3 minutos — Em Brasil

Guedes diz que auxílio

emergencial terá ‘valor médio’
de R$ 250
A depender da composição da família, os
valores irão de R$ 175 a R$ 375
Há 3 minutos — Em Brasil

FT: Pacote de Biden busca

reduzir a desigualdade nos EUA
Há 4 minutos — Em Mundo

Exportação de calçados cai

14,7% em janeiro e fevereiro