OS 5 MELHORES FUNDOS IMOBILIÁRIOS

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reprodução ou comercialização deste material por terceiros é estritamente proibida.
Sobre o Autor

■ Antes de fundar a Oxygen Research, Victor Savioli trabalhou durante cinco anos na área de
Crédito do Banco J.P. Morgan.

■ Durante esses anos, Victor aprovou 983 milhões de dólares em transações de crédito. Entre
os setores sob responsabilidade estavam: Varejo, Farmacêutico & Saúde, Logística,
Agropecuária (Açúcar e Álcool, Grãos, Proteínas Animais), Bens de Consumo e Bens de
Capital.

■ Possui bacharelado em Administração de Empresas pela FGV – Escola de Administração de

Empresas de São Paulo.

■ Também participou do Programa de Liderança pela IESE Business School (Barcelona -

Espanha) e do Programa de Empreendedorismo pela Babson College (Massachusetts -
EUA).

■ Além disso, realizou curso de Investment Banking do J.P.Morgan (Nova York – EUA),
certificado CNPI (nº 2025) e possui CFA level II (certificado internacional de analistas
financeiros).

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Introdução

■ O objetivo deste eBook é fazer com que você comece investir em bons ativos, sólidos e com uma boa reputação. Com isso, suas
chances de rentabilidade futura são consideravelmente maiores.

■ Fundos imobiliários são um bom investimento porque:

■ Tem previsibilidade e geração de caixa
■ Pagam dividendos todo mês (renda passiva)
■ Tem pouca ou nenhuma dívida
■ A análise é grande parte intuitiva
■ Possuem menores variações de preço que as ações
■ Não tem os inconvenientes de cuidar um imóvel residencial normal

■ Obviamente que o mercado financeiro tem um forte componente de imprevisibilidade por conta de: política nacional e internacional,
expectativas econômicas, saúde pública, etc. As condições econômicas e financeiras dos ativos apresentados podem mudar sem aviso
prévio.

■ Investimentos no mercado financeiro envolvem riscos e cada investidor deve conhecer seu perfil e o riscos que está correndo antes de
investir.

■ Retornos passados não são garantia de retornos futuros. Os ativos mostrados nesse material não figura recomendação de compra.
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5 Melhores Fundos Imobiliários

■ TOP 5 FIIs

■ Bresco Logística (BRCO11)

■ Hedge Brasil Shopping (HGBS11)
■ Kinea Renda Imobiliária (KNRI11)
■ BTG Pactual Fundos de Fundos (BCFF11)
■ CSHG Real Estate (HGRE11)

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Bresco: Estabilidade de Renda em Momentos Difíceis

■ Bresco Logística (BRCO11)

■ Tipo de Gestão: Ativa

■ Tipo de FII: Tijolo (Galpão Logístico)
■ Valor de Mercado: R$ 1,5 bilhão
■ Valor Patrimonial: R$ 1,2 bilhão
■ Localização: Cidade SP (40%), SP, MG, PR, RS, RJ.
■ Número de inquilinos: 10 (GPA, Natura, Whirlpool, DHL, BRF, etc.)
■ Número de imóveis: 10
■ Preço da cota (02/06/2020): R$ 122,00
■ Dividend Yield (02/06/2020): 6,8% ao ano
■ Preço / Valor Patrimonial (02/06/2020): 1,27x
■ Vacância Física (02/06/2020): 0%

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Hedge Shoppings: Expectativa de Alta do Preço das Cotas com a Normalização do Shoppings

■ Hedge Brasil Shopping (HGBS11)

■ Tipo de Gestão: Ativa

■ Tipo de FII: Tijolo (Shopping Center)
■ Valor de Mercado: R$ 2,1 bilhões
■ Valor Patrimonial: R$ 2,2 bilhões
■ Localização: MT, RJ, RS, SC, SP
■ Número de inquilinos: Vários (logistas)
■ Número de imóveis: 16
■ Preço da cota (02/06/2020): R$ 209,09
■ Dividend Yield (02/06/2020): 3,3%
■ Preço / Valor Patrimonial (02/06/2020): 0,92x
■ Vacância Física (02/06/2020): 6,6%

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Kinea Renda: O Maior Fundo Imobiliário do Brasil

■ Kinea Renda Imobiliária (KNRI11)

■ Tipo de Gestão: Ativa

■ Tipo de FII: Tijolo Híbrido (Lajes Corporativas e Galpões)
■ Valor de Mercado: R$ 4,0 bilhões
■ Valor Patrimonial: R$ 3,8 bilhões
■ Localização: MG, RJ, SP
■ Número de inquilinos: mais de 50
■ Número de imóveis: 19
■ Preço da cota (02/06/2020): R$ 171,19
■ Dividend Yield (02/06/2020): 5,04%
■ Preço / Valor Patrimonial (02/06/2020): 1,07x
■ Vacância Física (02/06/2020): 5,5%

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BTG Pactual FoF: Diversificação barata - um fundo que investe em outros fundos imobiliários

■ BTG Pactual Fundos de Fundos (BCFF11)

■ Tipo de Gestão: Ativa

■ Tipo de FII: Fundos de Fundos
■ Taxa de Adm: 0,15% a.a. sobre o valor de mercado do fundo
■ Valor de Mercado: R$ 1,8 bilhão
■ Valor Patrimonial: R$ 1,7 bilhão
■ Top Posições (Jan/20):
■ HGRU11, BTCR11, BPML11, FEXC11, IRDM11, BRCR11,
JRDM11, FPAB11, CVBI11, BCRI11,NSLU11, HTMX11,
FAED11, CEOC11, EDGA11, RBRY11, MALL11, BTLG11,
MCCI11, HSML11
■ Preço da cota (02/06/2020): R$ 85,95
■ Dividend Yield (02/06/2020): 6,1%
■ Preço / Valor Patrimonial (02/06/2020): 1,06x

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CSHG Real Estate: Potencial Futuro em Lajes Corporativas

■ CSHG Real Estate (HGRE11)

■ Tipo de Gestão: Ativa

■ Tipo de FII: Tijolo (Lajes Corporativas)
■ Valor de Mercado: R$ 1,6 bilhão
■ Valor Patrimonial: R$ 1,8 bilhão
■ Localização: PR, RJ, RS, SP
■ Número de inquilinos: Totvs, Vivo, Liq, Aon, outros 58
■ Número de imóveis: 22
■ Preço da cota (02/06/2020): R$ 144,50
■ Dividend Yield (02/06/2020): 5,5%
■ Preço / Valor Patrimonial (02/06/2020): 0,89x
■ Vacância Física (02/06/2020): 21%

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Conforme o artigo 16, parágrafo único da ICVM 598/2018, o analista Victor Popoff Savioli (CNPI 2025) declara-se inteiramente
responsável pelas informações e afirmações contidas neste relatório de análise.

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DADOS DE MERCADO

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