INSTITUTO INDUSTRIAL E COMERCIAL DA MATOLA

Realizar Analise de Projecto de Investimento

CV5-CV1

Formando Código

Casimiro Marcos Nhaca 1024/0252

Formador

Evaristo Matavele

Matola, Junho de 2021

MAPA DE PRESSUPOSTOS.

Pressupostos

Duracao do Projecto 5 Anos

Invetimento
Activo fixo 260,000.00

Taxa de amortizacao 20%

Exploracao ano 1
Receitas 800,000.00
taxa de crescimento 5%

Custos
Custo dos produtos 42%
Custos variaveis 5%

Custos fixos Taxa

3%

Fundo Maneio
Prazo medio de recebimento 60 dias
Prazo medio de pagamento 60 dias
Prazo medio de armazenagem 15 dias
Ano comercial 360 dias

Financiamento
Capital alheio 60%
Taxa de juros 18%
Periodo de vencimento 3 anos

Taxa de retorno 20%

Imposto 30%
a. MAPA DE FLUXOS DE CAIXA.
Exploracao
Receitas Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5
taxa de crescimento 5% 800,000.00 840,000.00 882,000.00 926,100.00 972,405.00

Mapa dos Fluxos de Caixa

Descricao Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5
Fluxo de caixa de Investimento
Investimento em activo fixo (260,000.00)
Investimento em fundo maneio (89,000.00) (6,783.33) (4,789.17) (5,028.63) (5,280.06)
Desinvestimento em activo fixo
Desinvestimento em fundo maneio 110,881.18
Total CF de investimento (349,000.00) (6,783.33) (4,789.17) (5,028.63) (5,280.06) 110,881.18
Fluxo de caixa de Exploracao
Receitas 800,000.00 840,000.00 882,000.00 926,100.00 972,405.00
Custos
Custos dos produtos (336,000.00) (352,800.00) (370,440.00) (388,962.00) (408,410.10)
Custos variaveis (40,000.00) (42,000.00) (44,100.00) (46,305.00) (48,620.25)
Custos fixos (320,000.00) (329,600.00) (339,488.00) (349,672.64) (360,162.82)
Amortizacao (52,000.00) (52,000.00) (52,000.00) (52,000.00) (52,000.00)
Total dos custos (748,000.00) (776,400.00) (806,028.00) (836,939.64) (869,193.17)
Resultado operacional 52,000.00 63,600.00 75,972.00 89,160.36 103,211.83
Encargos financeiros (28,080.00) (18,720.00) (9,360.00) - -
Resultado antes do imposto 23,920.00 44,880.00 66,612.00 89,160.36 103,211.83
Impostos (7,176.00) (13,464.00) (19,983.60) (26,748.11) (30,963.55)
Resultado liquido 16,744.00 31,416.00 46,628.40 62,412.25 72,248.28
Amortizacao 52,000.00 52,000.00 52,000.00 52,000.00 52,000.00
Encargos financeiros 28,080.00 18,720.00 9,360.00 - -
Total dos CF de Exploracao 96,824.00 102,136.00 107,988.40 114,412.25 124,248.28
Total dos CF (349,000.00) 90,040.67 97,346.83 102,959.78 109,132.20 235,129.46
Mapas Auxiliares

Mapa de amortizacao do exercicio

Descricao Taxa Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5
Amortizacao 20% 52,000.00 52,000.00 52,000.00 52,000.00 52,000.00
Amortizacao acumulada 52,000.00 104,000.00 156,000.00 208,000.00 260,000.00

Mapa de Fundo de Maneio

Descricao Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5
Necessidades
Clientes 133,333.33 140,000.00 147,000.00 154,350.00 162,067.50
Existencias 14,000.00 14,700.00 15,435.00 16,206.75 17,017.09
Total NEC FM 147,333.33 154,700.00 162,435.00 170,556.75 179,084.59
Recursos
Fornecedores 58,333.33 58,916.67 61,862.50 64,955.63 68,203.41
Total REC FM 58,333.33 58,916.67 61,862.50 64,955.63 68,203.41
FM (NEC-REC) 89,000.00 95,783.33 100,572.50 105,601.13 110,881.18
Variacao de FM (89,000.00) (6,783.33) (4,789.17) (5,028.63) (5,280.06) 110,881.18

Mapa de compra
Descricao Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5
Existencial inicial - 14,000.00 14,700.00 15,435.00 16,206.75
Custos das vendas 336,000.00 352,800.00 370,440.00 388,962.00 408,410.10
Existencia final 14,000.00 14,700.00 15,435.00 16,206.75 17,017.09
Compras 350,000.00 353,500.00 371,175.00 389,733.75 409,220.44

Mapa de Servico da Divida

Descricao ano 1 ano 2 ano 3
Capital Inicial 156,000.00 104,000.00 52,000.00
Amortizacao 52,000.00 52,000.00 52,000.00
Capital Final 104,000.00 52,000.00 -
Encargos Financeiros 28,080.00 18,720.00 9,360.00
 CUSTO MEDIO PONDERADO DE CAPITAL
Descricao Valor %Financiamento Custo Custo efetivo
Capital proprio 104,000.00 40% 20% 8.00%
Capital alheio 156,000.00 60% 18% 7.56%
Total 260,000.00 100% 15.56%

CMPC KS*WS+KD*WD(1-T) 15.56%

b. CRITERIOS

Periodo Fluxo de caixa Acumulado

0 (349,000.00) (349,000.00)
1 90,040.67 (258,959.33)
2 97,346.83 (161,612.50)
3 102,959.78 (58,652.73)
4 109,132.20 50,479.47
5 235,129.46 285,608.93

Descricao Valor
VAL 37,922.57
TIR 20%
RBC 1.13
Payback 3.54

c. LIMIARES
Calculo de Indicadores
Descricao Valor
VAL (0.00)
TIR 16%
RBC 1.00
Payback 4.00
Pressupostos

Duracao do Projecto 5 Anos

Invetimento
Activo fixo 260,000.00

Taxa de amortizacao 20%

Exploracao
Receitas 800,000.00 Ano 1
taxa de crescimento 5% 765,598.27

Custos
Custo dos produtos 42%
Custos variaveis 5%

Custos fixos Taxa

3%

Fundo Maneio
Prazo medio de recebimento 60 dias
Prazo medio de pagamento 60 dias
Prazo medio de armazenagem 15 dias
Ano comercial 360 dias

Financiamento
Capital alheio 60%
Taxa de juros 18%
Periodo 3 Anos

Taxa de retorno 20%

Imposto 30%
d. RELATORIO

Todo projecto de investimento é viável quando os indicadores de rentabilidade estão nas

condições em que cada critério indica um resultado positivo.
No caso de VAL, o valor actual do projecto no tempo observamos um projecto
economicamente viável, pois o seu o VAL¿ 0, o que significa que este projecto remunera
o valor total investido, e a taxa de remuneração exigida pelos investidores e por
conseguinte gera um excedente financeiro.
A taxa de retorno interna o TIR, diz que projecto e viável, pois consegue remunerar a
uma taxa superior ao custo de oportunidade de capital, e indica que projecto é
saudável.
E na comparação ou análise entre os resultados custo beneficio RCB, o seu índice e
maior que 1, o que implica dizer que os resultados do projecto cobrem todos os custos do
mesmo e ainda geras um excedente financeiro.
E o período de recuperação é referente a 3 anos, 6 meses e aproximadamente 14 dias,
que é um bom horizonte temporal.