Projeto Ballerines FINAL

UNIVERSIDADE DO ESTADO DE SANTA CATARINA – UDESC
CENTRO DE CIÊNCIAS DA ADMINISTRAÇÃO E SÓCIO-ECONÔMICAS –

CCA/ESAG
CURSO DE ADMINISTRAÇÃO DE EMPRESAS
PLANO DE INVESTIMENTO
Sócias:
Beatriz Vonsovicz Zeglin
Bruna Andrade da Silva
Carolina Silveira Ritzmann
Fernanda Baumer Wolf
FLORIANÓPOLIS - SC
2010
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SUMÁRIO
1 SUMÁRIO EXECUTIVO..................................................................................................... 3
2 DESCRIÇÃO DA OPORTUNIDADE E DO NEGÓCIO.................................................. 4
3 APRESENTAÇÃO DO PRODUTO/SERVIÇO ................................................................. 4
3.1 CARACTERÍSTICAS DO PRODUTO E SERVIÇO ......................................................... 4
3.2 POSICIONAMENTO DE MERCADO ............................................................................... 5
3.3 DIFERENCIAIS COMPETITIVOS..................................................................................... 5
3.4 PÚBLICO ALVO ................................................................................................................. 6
3.5 POLÍTICA DE PREÇOS ..................................................................................................... 6
4 ANÁLISE DE MERCADO ................................................................................................... 7
4.1 MERCADO CONSUMIDOR POTENCIAL ....................................................................... 7
4.2 MERCADO DE VENDING MACHINES ............................................................................. 9
4.3 MERCADO FEMININO.................................................................................................... 10
4.4 COMPOSTO DE MARKETING ....................................................................................... 11
5 TAMANHO E LOCALIZAÇÃO ....................................................................................... 12
5.1 MACROLOCALIZAÇÃO ................................................................................................. 12
5.2 MICROLOCALIZAÇÃO................................................................................................... 13
5.3 TAMANHO DO EMPREENDIMENTO ........................................................................... 14
6 PROJEÇÕES FINANCEIRAS .......................................................................................... 15
6.1 PLANEJAMENTO FINANCEIRO ................................................................................... 15
6.1.1 Investimentos Iniciais ...................................................................................................... 15
6.1.2 Custos e Despesas ............................................................................................................ 16
6.1.3 Receitas ............................................................................................................................ 18
6.1.4 Formação do preço de venda ........................................................................................... 19
6.2 PROJEÇÕES ...................................................................................................................... 20
6.2.1 Fluxo de Caixa projetado do primeiro ano ...................................................................... 20
6.2.2 Fluxo de Caixa projetado anual ....................................................................................... 21
6.2.3 Demonstração do Resultado do Exercício projetada do primeiro ano ............................ 22
6.2.4 Demonstração do Resultado do Exercício projetada anual ............................................. 23
6.2.5 Cenários ........................................................................................................................... 23
6.2.5.1 Otimista ........................................................................................................................ 23
6.2.5.2 Pessimista ..................................................................................................................... 24
7 ANÁLISE DO INVESTIMENTO ...................................................................................... 25
7.1 REALISTA ......................................................................................................................... 25
7.2 OTIMISTA ......................................................................................................................... 26
7.3 PESSIMISTA ..................................................................................................................... 26
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1 SUMÁRIO EXECUTIVO
A empresa Ballerines® será criada na cidade de Florianópolis-SC, para vender

sapatilhas “semi-descartáveis” em vending machines instaladas nas diversas casas noturnas da
região. O público-alvo escolhido são mulheres freqüentadoras das casas noturnas da cidade.
Sanando as dores tão frequentes decorrentes do uso de calçados salto alto nos pés, o objetivo
do produto é fornecer conforto e beleza para os pés das usuárias, oferecendo-lhes a
oportunidade de trocar o sapato desconfortável por uma linda sapatilha.
O projeto de investimento resultou em um negócio viável a curto prazo, segundo as
pesquisas realizadas junto ao público-alvo e às projeções financeiras favoráveis. Pode-se
observar isso com a pesquisa mercadológica realizada com as mulheres freqüentadoras das
casas noturnas de Florianópolis, onde apenas 24,8% não comprariam o produto, 34,7%
comprariam e 40,6% afirmaram que dependeria, devido à ausência de detalhes sobre a
sapatilha. O mercado de vendas automáticas também se mostra bastante promissor, visto que
a sua previsão de crescimento varia entre 10 e 20%, além de outros aspectos como a ausência
de concorrência, o bom momento experimentado pela economia brasileira, crescimento do
consumo nas casas noturnas e pela expansão deste mercado.
A empresa terá uma sede administrativa e possuirá 7 (sete) máquinas instaladas nas
seguintes casas noturnas: El Divino Lounge, Pacha, Madê, Floripa Music Hall, Posh, Art Club
e Latitude 27. O projeto contará também com um plano de contingência para a sazonalidade
da demanda de algumas casas noturnas na cidade, transferindo assim, as vending machines
para outras casas.
Para a elaboração das projeções financeiras, foram utilizados dados da pesquisa de
mercado realizada, dados de fornecedores e outros dados secundários. Contando com um
faturamento de R$ 1.145.146,15 no primeiro ano de funcionamento e atingindo R$
1.906.930,41 no quinto ano, verifica-se que o payback descontado será de 3,93 anos, e a taxa
interna de retorno do investimento será 28%, com um índice de lucratividade de 1,68 e Valor
Presente Liquido de R$ 269.024,56. Analisando os indicadores acima, é possível concluir que
o negócio da Ballerines® representa um investimento viável e de expectativas reais de
sucesso.
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2 DESCRIÇÃO DA OPORTUNIDADE E DO NEGÓCIO
Em diversos países como Alemanha, Estados Unidos e Japão o segmento de vending

machines vem ganhando destaque. Estima-se que o faturamento nestas economias esteja
atingindo cerca de $250 bilhões de dólares por ano. Já nos países em desenvolvimento seu
crescimento segue a uma taxa de 10 a 20% ao ano. A análise desses dados mostra que o setor
é promissor apresentando potencial de crescimento devido à crescente familiarização do
consumidor com o uso de máquinas de auto-serviço e a sua praticidade, por serem um canal
direto de venda de produtos, fornecendo agilidade e conveniência ao cliente. Soma-se a isso a
frequente procura por parte dos estabelecimentos, devido ao valor que as vending machines
podem agregar ao ambiente.
Da mesma maneira, o mercado feminino vem ganhando ascensão na economia
mundial. Seu poder de aquisição está sob um aumento crescente. De acordo com o Boston
Consulting Group (BCG), a economia feminina terá impacto ainda maior do que o PIB
conjunto dos países do BRIC.
A cidade de Florianópolis possui um vasto mercado para o produto. Sua população é
composta por 98.829 mulheres, entre 18 e 29 anos (IBGE, 2007). A faixa etária refere-se
diretamente no público-alvo feminino freqüentador das casas noturnas.
Considerando as inúmeras variedades de conveniências que podem ser
comercializadas através de uma vending machine, duas sapatarias inglesas, Rollasole e
Afterheels, identificaram uma oportunidade no mercado noturno e lançaram uma vending
machine nas boates para venderem suas sapatilhas. As sapatilhas têm cores e tamanhos
diferentes para a pessoa escolher e vem com uma bolsinha para guardar e carregar seu par de
sapatos.
3 APRESENTAÇÃO DO PRODUTO/SERVIÇO
3.1 CARACTERÍSTICAS DO PRODUTO E SERVIÇO

O produto consiste em um calçado feminino flexível, leve, macio e de sola fina,
denominados sapatilhas. As sapatilhas comercializadas em vending machines tem uma
característica “semi-descartável”, devido à sua finalidade de atender a uma necessidade
momentânea das consumidoras de sanar as dores nos pés causadas pelo salto alto quando
saem à noite.
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São calçados similares às sapatilhas de bailarinas por serem feitas de material
maleável e dessa maneira somente utilizáveis duas ou três vezes, o que explica seu caráter
“semi-descartável”. Por esse motivo também elas podem ser enroladas e vendidas em caixas
pequenas. As caixas acompanham uma sacola, onde podem ser colocados os calçados de salto
alto da consumidora. As sapatilhas são disponibilizadas nas cores cintilantes preta, prata, ouro
e rosa, como pode ser verificado na imagem abaixo.
Figura 1 – Sapatilhas e acessórios

Fonte: www.vilamulher.terra.com.br
Os calçados poderão ser adquiridos por meio das vending machines, sendo possível o
pagamento em dinheiro, cartão de crédito ou débito.
3.2 POSICIONAMENTO DE MERCADO

De acordo com a matriz de Porter, com o objetivo de desenvolver a oferta e a imagem
do empreendimento, a Ballerine® optou atuar no quadrante de “enfoque na diferenciação”,
pois é a única a oferecer o respectivo modelo de sapatilha e o serviço de vendê-las em vending
machines.
Nesse contexto, a diferenciação do produto também engloba o fato de o marketing
buscado ser a venda de um conceito e não restringir-se somente a de um produto. O conceito
almejado é o de conforto sem perder a sofisticação, atrelando também ao marketing de
benefícios e posicionamento por uso/aplicação.
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3.3 DIFERENCIAIS COMPETITIVOS
Sendo diferenciação a capacidade que uma empresa tem de ser percebida como
diferente pelos clientes, ela resulta na percepção de valor atribuída a empresa, definindo as
suas vantagens competitivas.
A Ballerines®, a partir do enfoque de produto ampliado, o qual passa a trabalhar com
a venda de um conceito e não somente de um produto, atinge um público específico através
do posicionamento de mercado.
A característica “semi-descartável” da sapatilha e a comercialização das mesmas
através de vending machines podem ser citados como os principais diferenciais competitivos,
em virtude do seu caráter único em Florianópolis.
3.4 PÚBLICO ALVO

Como público alvo definiu-se o público feminino devido às características femininas
do produto e freqüentador de casas noturnas em virtude da sua finalidade. Além disso,
pertencentes às classes A e B, visto o nível de essencialidade do produto e seu preço.
Também foi levada em conta a disponibilidade deste público de adquirir o produto no
meio da noite e a tendência do mesmo a seguir novas tendências. Outro ponto considerado foi
o fluxo do respectivo público nas casas noturnas para a determinação de quais delas seriam
atingidas pela Ballerine®.
Dessa maneira pode-se definir o público alvo como mulheres frenquentadoras das
casas noturnas El Divino Lounge, Pacha, Posh, Floripa Music Hall, Madê e Latitude 27, das
classes A e B, que estejam dispostas a adquirir uma sapatilha em uma vending machine para
substituir seu salto alto quando saem à noite.
3.5 POLÍTICA DE PREÇOS

A precificação, como variável mercadológica, faz com que o consumidor tenha outras
associações com o produto, além do seu custo de aquisição. Sendo a assim, a formulação de
preços deve focalizar na maximização dos benefícios dessas associações. Tem-se que os
preços superiores de produtos ou serviços fazem parte de uma estratégia de diferenciação,
principalmente se o objetivo é agregar valor e fortalecer a marca.
Visto que o nosso produto não será adquirido de forma impulsiva, mas sim quando
houver necessidade, esta associação será atribuída ao preço. Ao se deparar com a necessidade
imediata de consumir um produto, o consumidor automaticamente atribuí um valor maior para
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a sua aquisição. Desta forma, o preço das sapatilhas será atrelado também à necessidade do
público-alvo, ou seja, das mulheres buscando conforto para os pés nas casas noturnas.
Outro fator determinante do preço é ausência de concorrência. A singularidade do
produto, ou seja, sua diferenciação e impossibilidade de comparação com outros produtos
afetarão a avaliação dos clientes conforme a sua percepção sobre o preço, aumentando as
possibilidades de um preço mais elevado.
Todavia o produto tem uma duração curta, fator que deve ser levado em conta na
formação do preço. As sapatilhas podem ser utilizadas pelas consumidoras, normalmente,
cerca de três vezes. Sendo assim, há uma redução do seu valor monetário.
Portanto, ao analisar todos os fatores que influenciam o preço do produto, sendo que o
preço de custo das sapatilhas é de R$ 7,00, adicionando os custos de administração e
transporte da mercadoria, considerando a percepção de valor dos clientes sobre o produto e
análise da demanda, foi determinado que o preço final será de R$ 15,00.
4 ANÁLISE DE MERCADO
Para realizar a análise de mercado foram levantadas o maior número de informações

possíveis acerca do mercado. Sendo assim, foi realizada a coleta de dados primários e
secundários. Para o levantamento dos dados primários foi realizada uma pesquisa e análise com o
mercado de mulheres que freqüentam casas noturnas. Já para o levantamento dos dados secundários
foram realizadas pesquisas sobre os mercados de vending machines, o mercado feminino e análise da
concorrência.
4.1 MERCADO CONSUMIDOR POTENCIAL

Foi elaborada uma pesquisa não-probabilística, com 101 entrevistadas. Os resultados
relevantes seguem:
Segundo a pesquisa realizada, 23,8% dos entrevistados freqüentam casas noturnas uma
vez ao mês, 22,8% duas vezes ao mês, 20,8% quatro vezes ao mês, 17,8% três vezes ao mês e
apenas 14,9% freqüentam ao menos cinco vezes ao mês. Podemos concluir portanto, que
100% das entrevistadas freqüentam casas noturnas ao menos uma vez por mês.
Quando questionados sobre as casas noturnas que freqüentam, 40,2% das entrevistadas
responderam que vão ao El Divino Lounge, 19,2% freqüentam a Pacha, 10,7% o Floripa
Music Hall, 8,9% a Posh, 6,5% o Madê, 4,2% Latitude 27 1,9% o Cosmopolita e Art Club e
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6,5% freqüentam outros lugares. Entre os outros lugares escolhidos, 28,0% vão ao Jivago
Lounge, 16,9% vão ao John Bull Pub, 11,1% freqüentam a Confraria das Artes e 5,5% vão ao
1007, Blues Velvet, Samba Neco, Samba da Barra, Vecchio Giorgio, Emporium, Chopp do
Gus e Café da la Musique.
De acordo com a pesquisa, 87,1% das mulheres entrevistas usam salto alto quando vão
às casas noturnas, 10,9% responderam que depende e 2,0% afirmaram que não usam. Os
motivos das entrevistadas que não usam salto foram a altura e a falta de conforto.
Ao serem questionadas se sentem dor nos pés ao longo da noite, 48,5% afirmaram
sempre sentir, 46,5% somente às vezes, 4,0% raramente e 1% nunca. Sendo assim, 95% das
entrevistadas sentem dores nos pés com freqüência quando usam salto alto em casas noturnas.
Ao serem questionadas se tiravam o sapato no fim da noite, 38,6% responderam que
nunca tiram, 31,7% tiram raramente, 20,8% às vezes e 8,9% sempre tiram os sapatos. Entre as
que nunca tiram os sapatos e as que tiram raramente, foi evidenciado como motivo principal o
fato de não ter outra opção disponível para calçar no momento. Assim, não tiram o calçado
para não ficarem com os pés descalços.
Quando questionadas se trocariam o calçado por uma sapatilha, 52,5% trocaria, 29,7%
depende e 17,8 não trocaria. Dentre as razões de “não trocar” e “depende”, estão a altura da
entrevistada, o preço e o design e características da sapatilha, por não gostar de sapatilhas, por
gostar de salto alto, da companhia, do estilo da casa noturna, da roupa que estiver usando, da
quantidade de pessoas usando a sapatilha no ambiente e da dor no pé.
Ao serem questionadas se comprariam uma sapatilha em uma casa noturna, 40,6% das
entrevistadas responderam “depende”, 34,7% comprariam e 24,8% não comprariam. Os
motivos de as entrevistadas não comprarem são o preço, modelo, características da sapatilha,
“sapatilhas de vending machines não soam bonitas”, para manter a elegância, pois gostam de
usar salto alto em festas.
Quando foram questionadas sobre a faixa de preço ideal para uma sapatilha
descartável, 54,5% responderam até R$10,00, 31,7% de R$10,00 a R$20,00, 9,9% de
R$20,00 a R$30,00, 2,0% de R$30,00 a R$40,00, 1,00% acima de R$50,00 e sem resposta.
Quanto à forma de pagamento adequada 35,7% prefere o uso do cartão de débito,
35,3% cartão de crédito e 29,0% dinheiro. O uso de cartão é freqüente por 71% das
entrevistadas.
8
A pesquisa determinou que 35,6% das entrevistadas calçam o número 36, 19,8%
calçam 37, 14,9% calçam 35, 11,9% calçam 38, 7,9% calçam 39, 5,0% calçam 34, 4,0%
calçam 40 e apenas 1,0% calçam outros números.
A faixa etária mais comum das entrevistadas é de 18 a 22 anos (63,4%), seguida de 23
a 27 anos (32,7%), de 28 a 32 anos (2,0%), de 38 a 42 anos (1,0%), acima de 43 anos (1,0%)
e de 33 a 37 anos (0,0%).
Com relação ao estado civil das entrevistadas, 94,1% são solteiras, 4,0% são casadas,
1,0% é divorciada e 1,0% é viúva.
Do total das entrevistadas, 83,2% é estudante, 8,9% é funcionária de empresa privada,
3,0% é empresária, 2,0% autônoma, 2,0% “outros” e 1,0% é funcionária pública.
Quanto à faixa de renda mensal das entrevistadas, 23,8% recebem de R$466,00 a
R$930,00, 21,8% recebem de R$1.396,00 a R$2.235, 16,8% recebem até R$465,00 e de
R$931,00 a R$1.395,00, 9,9% não quis informar sua renda, 4,0% recebe de R$3.721,00 a
R$5.588,00 e 2,0% recebem acima de R$7.813 e não responderam.
4.2 MERCADO DE VENDING MACHINES

Vending machines são máquinas de auto-serviço. Práticas e fáceis de usar representam
uma tendência mundial e colocam à disposição do público, 24 horas por dia, diversos
produtos.
Oportunidades de negócios aumentam com a propagação do uso das vending
machines. O potencial de crescimento do setor é amplo tendo em vista a crescente
familiarização do consumidor com o uso de máquinas de auto-serviço e a praticidade que elas
proporcionam, por serem um canal direto de venda de produtos, adicionando agilidade e
conveniência ao cliente. Isso além da procura por parte dos estabelecimentos, visto que a
instalação de vending machines pode agregar valor ao seu ambiente.
O mercado mundial de vending machines amplia-se a cada ano, na distribuição dos
mais variados produtos e serviços. O faturamento anual do setor estima-se estar em 250
bilhões de dólares. As perspectivas para o mercado de vending machines melhoram cada vez
mais, com o contínuo desenvolvimento de novas aplicações para as máquinas, a redução dos
custos dos equipamentos e as novas tecnologias que facilitam seu uso.
As máquinas de auto-serviço chegaram ao Brasil no início da década de 1990, mas
existem nos Estados Unidos desde 1888, quando foram lançadas pela Chicletes Adans.
Levantamentos da ABVA mostram que existem mais de 7 milhões de máquinas nos EUA e
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na Europa, calcula-se que existam 3,5 milhões de máquinas. No Brasil estima-se que existam
entre 75 mil a 80 mil máquinas instaladas, sendo que a grande maioria, 68%, é de bebidas
quentes. A maior demanda é por máquinas de médio porte, com até 8 produtos, que
respondem por 50% do segmento de bebidas quentes. As de grande porte, que vendem de 8 a
10 produtos, detêm 15% e as pequenas, 35%.
O setor de vending machines no Brasil é amparado pela Associação Brasileira de
Vendas Automáticas (ABVA), uma entidade sem fins lucrativos criada em maio de 2000, com
o objetivo de desenvolver atividades que contribuam para desenvolvimento econômico de
cada empresa e o crescimento do mercado de vendas automáticas no Brasil. Mantem estreito
intercâmbio com associações de vending internacionais como a NAMA (Estados Unidos),
EVA (Europa) e JVMA (Japão), para estar sempre por dentro de tudo que se discute no setor.
Também é reconhecida como interlocutora oficial junto ao Banco Central para as delicadas
questões que envolvem o setor. E ainda com o apoio e parceria com Sebrae e Senai, a ABVA
desenvolve módulos para Cursos Técnicos Profissionalizantes e uma Cartilha Orientativa para
Novos Empreendedores de Vending.
O mercado de vending machines no Brasil tem crescido em média 15% a 20% ao ano,
com um faturamento anual de US$ 250 milhões de dólares. Os brasileiros, principalmente dos
grandes centros, já estão familiarizados com essas facilidades, mas mesmo assim há muito
espaço a ser conquistado e explorado. Além de todos os fatores já citados, a apreciação do
Real favorece a importação de equipamentos e produtos, avalia Gustavo Salomão, vice-
presidente da ABVA.
As regiões Norte, Nordeste e Centro-Oeste respondem por apenas 9% do mercado. A
região Sudeste é a líder, detendo 68%, seguida pela região Sul, com 23% do mercado. De
acordo com dados da ABVA, a relação habitante/máquina no Brasil é de 4150 habitantes para
cada vending machine. Dessa maneira, se nos compararmos ao Japão, ainda há muito o que se
desenvolver, Salomão avalia o Brasil como um dos potenciais mercados de vending machines
do mundo.
4.3 MERCADO FEMININO

As mulheres são a nova tendência de mercado. Um levantamento mundial, que traçou
um perfil do gênero em 22 países afirmou que o poder de consumo vai aumentar em US$ 8
trilhões nos próximos cinco anos e saltar para US$ 28 trilhões. Segundo consultor do Boston
10
Consulting Group (BCG), a economia feminina terá impacto ainda maior do que o PIB
conjunto dos países do Bric.
A pesquisa apontou contrastes entre as mulheres brasileiras e as internacionais. De
cada 100 entrevistadas, 91 dizem que ganharão mais dinheiro em cinco anos, ante 71 da
média internacional. Educação é a chave para alcançar o sucesso, segundo 87% das brasileiras
– índice igualmente superior ao da média mundial (64%).
Hoje as mulheres estudam, trabalham e cuidam da família. As estatísticas oficiais
confirmam a dramática transformação: elas formam 43% da população economicamente
ativa, já são maioria nas universidades (57%) e chefiam 35% das famílias, ou 21,3 milhões de
lares, um crescimento de quase 9% em apenas um ano, de acordo com o IBGE. A pesquisa
aponta claramente que as mulheres são um segmento em potencial a ser explorado pelos
empreendedores.
No entanto, a forma de consumo feminino é peculiar, as mulheres são diferentes dos
homens, percebem o mundo por meio do próprio gênero. Desde sempre as mulheres foram
acostumadas a conviver com outras mulheres e isso as tornou mais cúmplices e mais capazes
de trocar experiências, o que intensifica o marketing boca a boca. Além disso, as mulheres são
enfáticas, não compram marcas: aderem a elas. E se caminharmos nesse sentido podemos ir
mais longe e verificarmos que pelas características próprias da feminilidade, a mulher tem
mais facilidade de sentir, emocionar-se, realmente, aderir e tomar para si marcas ou produtos
que lhe tragam alguma experiência mais emocional e com isso compartilhar suas vivências
com outras mulheres.
4.4 COMPOSTO DE MARKETING

Foram analisadas as quatro ferramentas – produto, preço, praça e promoção –
utilizadas como forma de agregar de valor para o cliente.
Produto: O produto, caracterizado como um bem de consumo é considerado uma

inovação no segmento de vending machines, não só pelo fato de trabalhar com a venda de um
produto inusitado, as sapatilhas, mas também por aderir ao conceito de produto ampliado,
designando serviços agregados ao produto tangível. Nesse sentido é que a estratégia de
mercado adotada é a da diferenciação onde o conjunto de diferenças significativas e
valorizadas pelo cliente para distinguir seu produto dos concorrentes seriam: a) Preço ou
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vantagem de custo; b) Atributos e benefícios do produto; c) Serviços agregados; d) Canal de
distribuição; e) Imagem de marca.
Preço: Sendo o único elemento do mix de marketing que produz receita, a sua
definição do preço do produto abrangeu os seguintes critérios:
a) Seleção do objetivo da determinação de preços – Liderança na qualidade do produto,
recuperação total de custos, maximização da participação de mercado;
b) Determinação da demanda – Para determinação do preço em relação à demanda foram
analisados fatores que levam à sensibilidade ao preço como o fato de o produto ser exclusivo,
os compradores possuírem pouca consciência à existência de substitutos e o fato de a despesa
ser uma parte pequena frente à renda dos consumidores.
c) Estimativa de custos – Pesquisa de mercado para saber as funções desejadas de um novo
produto e determinação do preço de venda (benefícios e concorrência).
d) Seleção do preço final – A partir de pesquisa de mercado para, devido à natureza inovadora
do produto, saber quanto o cliente estaria disposto a pagar por ele.
Praça: Os canais de distribuição podem ser vistos como o processo de tornar o produto
ou serviço disponível para uso ou consumo. Foi realizada uma pesquisa das percepções de
valor, das necessidades e dos desejos do cliente-alvo com respeito aos serviços oferecidos
pelo canal e, da análise dos resultados, usamos a distribuição do produto como artifício de
diferenciação do mesmo. A questão da flexibilidade quanto à localização da distribuição
também entra como benefício para transporte da vending machine conforme a demanda.
Promoção: O composto promocional foi definido a partir da identificação do mercado-
alvo do produto. Inicialmente as sapatilhas se “venderão sozinhas” devido ao fato de as
próprias consumidoras estarem fazendo propaganda indireta do produto nos estabelecimentos
onde as vending machines serão implantadas. Com o atingimento da maturidade no ciclo de
vida do produto, o que representa a consolidação do mesmo mercado, promoções futuras de
venda deverão ser levadas em consideração.
5 TAMANHO E LOCALIZAÇÃO
5.1 MACROLOCALIZAÇÃO
As vending machines estarão localizadas no Brasil, no Estado de Santa Catarina, na
Região da Grande Florianópolis. A abrangência municipal contempla a população feminina
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total de Florianópolis freqüentadora de casas noturnas. O projeto de instalação das máquinas
será inicialmente delimitado a essa região, para posteriormente expandir-se para novos
mercados.
O Escritório da empresa estará localizado no Centro de Florianópolis, em uma região
central de fácil acessibilidade. O escritório ficará localizado na Rua Esteves Junior, nº 366,
Sala 601, Edifício Royal Tower.
5.2 MICROLOCALIZAÇÃO
As casas noturnas da cidade de Florianópolis e festas abrigarão as vending machines
para comercialização das sapatilhas. Os critérios para escolha dos estabelecimentos foram:
1) Número de clientes do sexo feminino frequentadoras das casas noturnas e festas;
2) Nível de renda das mulheres frenquentadoras das casas noturnas;
3) Frequência com que a casa noturna realiza festas;
4) Popularidade da casa noturna.
Através de pesquisa de mercado conseguiu-se elencar as seguintes casas noturnas para
viabilização do empreendimento:
El Divino Lounge: Tradicional casa noturna de Florianópolis, localizada na Avenida
Beiramar Norte, em meio à orla residencial. A casa promove festas semanais, com frequência
média de quatro festas semanais.
Latitude 27: É uma das casas noturnas mais antigas da cidade, iniciou suas atividades
em 1994. Desde então tem voltado seu foco principalmente para festas universitárias.
Pacha Floripa: Surgiu da junção dos maiores clubes de música eletrônica do Brasil:
Warung, Grupo Sirena e Grupo El Divino, formando o maior grupo de entretenimento do
país. A casa noturna foi inaugurada em novembro de 2008 é a 3ª franquia da espanhola Pacha.
New Time: É uma casa noturna localizada em Santo Amaro da Imperatriz
caracterizada pela sua estrutura de grande porte e diversos. A casa promove festas semanais e
é tradição entre as opções de entretenimento de Florianópolis, com uma clientela formada.
Floripa Music Hall: É uma casa noturna com capacidade para até 2 mil pessoas e a
mesma está se especializando em eventos específicos como show e realização de formaturas.
Está localizada no Centro de Florianópolis e dispõe de estacionamento próprio.
Quanto às festas onde serão disponibilizadas as sapatilhas o organizador do evento
pode contatar a empresa e/ou a empresa negociará com a organização de festas e eventos a
comercialização das sapatilhas através das vending machines.
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Plano de Contingência relacionado à Sazonalidade
Florianópolis, em função das grandes belezas naturais e investimentos e infra-estrutura
hoteleira e entretenimento, tem a base de sua economia fomentada pelo turismo. Em virtude
das 42 praias que apresenta, a alta temporada está entre os meses de dezembro a fevereiro,
onde a temperatura varia de 25º C a 32º C.
A demanda por serviços em média quadriplica em todos os seguimentos de acordo
com a pesquisa realizada pela SANTUR, em 2009. Dessa forma, o gerenciamento de estoque
automático indicará rápida reposição de sapatilhas nas vending machines.
Por outro lado, quando diminuir a movimentação das casas noturnas em função do
encerramento da temporada, as máquinas poderão ser alocadas para outras casas noturnas de
grande porte na grande Florianópolis, bem como serem disponibilizadas para eventos
particulares.
5.3 TAMANHO DO EMPREENDIMENTO

De acordo com o IBGE, 2007, Florianópolis possui uma população feminina de
98.829 mulheres, entre 18 e 29 anos. A faixa etária que compreende a pesquisa do IBGE pode
ser relacionada com a faixa etária do público feminino frequentador de casas noturnas.
A análise de demanda e escolha dos estabelecimentos a serem implantadas as vending
machines define 7 (sete) máquinas a serem disponibilizadas para comercialização de
sapatilhas, uma em cada um dos estabelecimentos citados.
As máquinas possuem capacidade de 360 unidades de sapatilhas sendo sua política de
reposição estabelecida mediante sua demanda. Isto pode ser realizado, uma vez que cada
máquina apresenta um sensor avisando sobre a baixa quantidade dos produtos, facilitando a
gestão de seu estoque.
Em função da exploração de um mercado de monopólio, apesar de não ser possível
fazer Benchmarking com empresas no mesmo cenário, abre-se a possibilidade rápida de
expansão do negócio.
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6 PROJEÇÕES FINANCEIRAS
Para a elaboração das projeções financeiras foram utilizados os dados da obtidos pela
pesquisa de mercado realizada, da análise de concorrência e de pesquisas em fontes de dados
secundários.
6.1 PLANEJAMENTO FINANCEIRO
6.1.1 Investimentos Iniciais
Para o início das atividades da Ballerine® serão necessários investimentos iniciais. Os

investimentos iniciais são compostos pelas 7 (sete) máquinas de vending, pelo mobiliário para
o escritório da empresa (ver Tabela 2), pelos equipamentos (ver Tabela 3), três veículos para
transportes diversos, uma sala comercial, capital de giro, registro de marca, site, além de
gastos referentes à abertura da empresa.
Investimentos Iniciais Valor Total

Máquinas R$ 83.753,77
Mobiliário R$ 9.299,00
Equipamentos R$ 12.485,00
Veículo R$ 114.340,00
Capital de giro R$ 10.000,00
Registro de marca R$ 1.500,00
Aquisição de sala comercial R$ 150.000,00
Site R$ 2.000,00
Abertura de empresa R$ 1.100,00
TOTAL R$ 384.477,77
Tabela 1 – Investimentos iniciais totais
Mobiliário Qtidade Valor Unit Valor Total Equipamentos Qtidade Valor Unit Valor Total
Mesa reunião 1 R$ 865,00 R$ 865,00 Celular 6 R$ 199,00 R$ 1.194,00
Mesas pequenas 2 R$ 577,98 R$ 1.155,96 Telefone 3 R$ 99,00 R$ 297,00
Mesa Computador 2 R$ 469,30 R$ 938,60 Computador 2 R$ 1.199,00 R$ 2.398,00
Cadeiras 9 R$ 94,91 R$ 854,19 Notebook 2 R$ 1.499,00 R$ 2.998,00
Lixeira 2 R$ 29,50 R$ 59,00 Modem Wireless 1 R$ 255,00 R$ 255,00
Armário baixo 1 R$ 646,00 R$ 646,00 Impressora 1 R$ 299,00 R$ 299,00
Gaveteiro 1 R$ 280,25 R$ 280,25 Ar condicionado 1 R$ 889,00 R$ 889,00
Poltrona 9 R$ 500,00 R$ 4.500,00 Multimidia 1 R$ 4.155,00 R$ 4.155,00
TOTAL R$ 9.299,00 TOTAL R$ 12.485,00
Tabela 2 – Mobiliário Tabela 3 – Equipamentos
15
6.1.2 Custos e Despesas
Após a definição da demanda a ser atendida, do tamanho e localização do negócio, as despesas puderam ser estimadas de acordo com as
necessidades da empresa. Abaixo segue na Tabela 4 a relação das despesas projetadas para 2011 e os próximos 4 (quatro) anos na Tabela 5.
Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro
IPTU + Condomínio R$ 307,00 R$ 307,00 R$ 307,00 R$ 307,00 R$ 307,00 R$ 307,00 R$ 307,00 R$ 307,00 R$ 307,00 R$ 307,00 R$ 307,00 R$ 307,00
Salários + Encargos R$ 6.742,10 R$ 6.742,10 R$ 6.742,10 R$ 6.742,10 R$ 6.742,10 R$ 6.742,10 R$ 6.742,10 R$ 6.742,10 R$ 6.742,10 R$ 6.742,10 R$ 6.742,10 R$ 6.742,10
13º Salário R$ 6.742,10
Internet R$ 69,90 R$ 69,90 R$ 69,90 R$ 69,90 R$ 69,90 R$ 69,90 R$ 69,90 R$ 69,90 R$ 69,90 R$ 69,90 R$ 69,90 R$ 69,90
Telefone R$ 515,00 R$ 515,00 R$ 515,00 R$ 515,00 R$ 515,00 R$ 515,00 R$ 515,00 R$ 515,00 R$ 515,00 R$ 515,00 R$ 515,00 R$ 515,00
Energia R$ 155,00 R$ 155,00 R$ 155,00 R$ 155,00 R$ 155,00 R$ 155,00 R$ 155,00 R$ 155,00 R$ 155,00 R$ 155,00 R$ 155,00 R$ 155,00
Água + Esgoto R$ 72,00 R$ 72,00 R$ 72,00 R$ 72,00 R$ 72,00 R$ 72,00 R$ 72,00 R$ 72,00 R$ 72,00 R$ 72,00 R$ 72,00 R$ 72,00
Gastos com promoção R$ 1.200,00 R$ 1.200,00 R$ 1.200,00 R$ 1.200,00 R$ 1.200,00 R$ 1.200,00 R$ 1.200,00 R$ 1.200,00 R$ 1.200,00 R$ 1.200,00 R$ 1.200,00 R$ 1.200,00
Despesas comerciais R$ 605,00 R$ 605,00 R$ 605,00 R$ 605,00 R$ 605,00 R$ 605,00 R$ 605,00 R$ 605,00 R$ 605,00 R$ 605,00 R$ 605,00 R$ 605,00
Contador R$ 600,00 R$ 600,00 R$ 600,00 R$ 600,00 R$ 600,00 R$ 600,00 R$ 600,00 R$ 600,00 R$ 600,00 R$ 600,00 R$ 600,00 R$ 600,00
Despesas financeiras R$ 35,00 R$ 35,00 R$ 35,00 R$ 35,00 R$ 35,00 R$ 35,00 R$ 35,00 R$ 35,00 R$ 35,00 R$ 35,00 R$ 35,00 R$ 35,00
Financiamento R$ 3.133,64 R$ 3.133,64 R$ 3.133,64 R$ 3.133,64 R$ 3.133,64 R$ 3.133,64 R$ 5.260,97 R$ 5.260,97 R$ 5.260,97 R$ 5.260,97 R$ 5.260,97 R$ 5.260,97
Material de escritório R$ 100,00 R$ 100,00 R$ 100,00 R$ 100,00 R$ 100,00 R$ 100,00 R$ 100,00 R$ 100,00 R$ 100,00 R$ 100,00 R$ 100,00 R$ 100,00
Limpeza R$ 240,00 R$ 240,00 R$ 240,00 R$ 240,00 R$ 240,00 R$ 240,00 R$ 240,00 R$ 240,00 R$ 240,00 R$ 240,00 R$ 240,00 R$ 240,00
Depreciação R$ 2.785,15 R$ 2.785,15 R$ 2.785,15 R$ 2.785,15 R$ 2.785,15 R$ 2.785,15 R$ 2.785,15 R$ 2.785,15 R$ 2.785,15 R$ 2.785,15 R$ 2.785,15 R$ 2.785,15
Assistência técnica R$ 100,00 R$ 100,00 R$ 100,00 R$ 100,00 R$ 100,00 R$ 100,00 R$ 100,00 R$ 100,00 R$ 100,00 R$ 100,00 R$ 100,00 R$ 100,00
Outras despesas operacionais R$ 150,00 R$ 150,00 R$ 150,00 R$ 150,00 R$ 150,00 R$ 150,00 R$ 150,00 R$ 150,00 R$ 150,00 R$ 150,00 R$ 150,00 R$ 150,00
Site R$ 60,00 R$ 60,00 R$ 60,00 R$ 60,00 R$ 60,00 R$ 60,00 R$ 60,00 R$ 60,00 R$ 60,00 R$ 60,00 R$ 60,00 R$ 60,00
TOTAL R$ 16.869,79 R$ 16.869,79 R$ 16.869,79 R$ 16.869,79 R$ 16.869,79 R$ 16.869,79 R$ 18.997,12 R$ 18.997,12 R$ 18.997,12 R$ 18.997,12 R$ 18.997,12 R$ 25.739,23
Tabela 4 – Despesas mensais do negócio
16
2011 2012 2013 2014 2015
IPTU + Condomínio R$ 3.684,00 R$ 3.860,46 R$ 4.045,38 R$ 4.239,15 R$ 4.442,21
Salários + Encargos R$ 80.905,25 R$ 85.759,56 R$ 90.905,14 R$ 96.359,44 R$ 102.141,01
13º Salário R$ 6.742,10 R$ 7.146,63 R$ 7.575,43 R$ 8.029,95 R$ 8.511,75
Internet R$ 838,80 R$ 878,98 R$ 921,08 R$ 965,20 R$ 1.011,43
Telefone R$ 6.180,00 R$ 6.476,02 R$ 6.786,22 R$ 7.111,28 R$ 7.451,91
Energia R$ 1.860,00 R$ 1.949,09 R$ 2.042,46 R$ 2.140,29 R$ 2.242,81
Água + Esgoto R$ 864,00 R$ 905,39 R$ 948,75 R$ 994,20 R$ 1.041,82
Gastos com promoção R$ 14.400,00 R$ 15.089,76 R$ 15.812,56 R$ 16.569,98 R$ 17.363,68
Despesas comerciais R$ 7.260,00 R$ 7.607,75 R$ 7.972,17 R$ 8.354,03 R$ 8.754,19
Contador R$ 7.200,00 R$ 7.544,88 R$ 7.906,28 R$ 8.284,99 R$ 8.681,84
Despesas financeiras R$ 420,00 R$ 440,12 R$ 461,20 R$ 483,29 R$ 506,44
Financiamento R$ 50.367,64 R$ 63.131,64 R$ 63.131,64 R$ 63.131,64 -R$ 63.131,64
Material de escritório R$ 1.200,00 R$ 1.257,48 R$ 1.317,71 R$ 1.380,83 R$ 1.446,97
Limpeza R$ 2.880,00 R$ 3.017,95 R$ 3.162,51 R$ 3.314,00 R$ 3.472,74
Depreciação R$ 33.421,78 R$ 33.421,78 R$ 33.421,78 R$ 33.421,78 R$ 33.421,78
Assistência técnica R$ 1.200,00 R$ 1.257,48 R$ 1.317,71 R$ 1.380,83 R$ 1.446,97
Outras despesas operacionais R$ 1.800,00 R$ 1.886,22 R$ 1.976,57 R$ 2.071,25 R$ 2.170,46
Site R$ 720,00 R$ 754,49 R$ 790,63 R$ 828,50 R$ 868,18
TOTAL R$ 221.943,57 R$ 242.385,68 R$ 250.495,21 R$ 259.060,64 R$ 141.844,58
Tabela 5 – Despesas anais do negócio
Alguns fatores foram considerados para a definição das despesas:

→ Aluguel: para os 4 (quatro) anos seguintes, foi utilizada a inflação atual como taxa de
reajuste.
→ Número de funcionários: 1 (um) administrador, 1 (uma) secretária, 1 (um) estagiário, 2
(dois) motoristas e 2 (dois) administradores de estoque.
→ Gastos com promoção: manutenção de divulgação através de um backbus por mês.
→ Despesas comerciais: gastos referentes ao deslocamento dos funcionários relacionados a
vendas e relacionamento com clientes e distribuição de flyers nas casas noturnas.
→ Assistência técnica: gastos com a manutenção regular das máquinas.
CPV
Custo da sapatilha R$ 7,00
Custo Médio indireto por unidade R$ 3,07
Custo por unidade R$ 10,07
Impostos R$ 0,92
CUSTO TOTAL R$ 10,99
Tabela 6 - Custos
17
6.1.3 Receitas
Devido à falta de dados históricos de demanda e concorrência no mercado, por ser um

negócio completamente novo em Florianópolis, as previsões de receitas foram baseadas em
dados obtidos com pesquisa de mercado realizada com o público-alvo, dados secundários
fornecidos pelas casas noturnas e pela empresa fornecedora do produto.
A partir dos dados de fluxo do público feminino obtidos nas casas noturnas,
considerou-se a disposição das respondentes em adquirir as sapatilhas em vending machines,
assim como a frequência em que comparecem aos estabelecimentos.
De acordo com a pesquisa realizada, 34,7% das entrevistadas estariam dispostas a
comprar uma sapatilha de uma vending machine e 40,6% responderam que dependeria, na
maioria das vezes do preço e aspecto do produto, resultado provavelmente devido à falta de
conhecimento das respondentes em relação ao mesmo. Entretanto, em vista de maior precisão
nas previsões, foi considerada somente a parcela das entrevistadas que respondeu “Sim” à
pergunta.
Para a definição da frequência de venda mensal, considerou-se uma média ponderada
das respostas relativas a quantas vezes a entrevistada freqüentava casas noturnas, resultando
em 2,8 vezes por mês.
Assim sendo, aplicando essas informações ao número total de mulheres que
comparecem a cada casa noturna, obteve-se o faturamento mensal previsto para as máquinas.
A Tabela 7 abaixo demonstra a previsão de demanda e faturamento mensal do negócio para o
primeiro ano de funcionamento.
Receitas mensais
Nº Frequência
Público Capacidade Percentual de
Casas Noturnas potencial venda Faturamento
feminino mensal atendimento
de clientes mensal
El Divino Louge 600 210 588,4615 1000 59% R$ 8.826,92
Pacha 1200 420 1176,9231 1000 118% R$ 17.653,85
Floripa Music Hall 1500 525 1471,1538 2000 74% R$ 22.067,31
New Time 1800 630 1765,3846 2000 88% R$ 26.480,77
Latitude 500 175 490,3846 1000 49% R$ 7.355,77
TOTAL 5600 1960 5492,307692 7000 78% R$ 82.384,62
Tabela 7 – Previsão de demanda e faturamento
18
Para os anos seguintes, avaliou-se um crescimento de mercado de 15% baseado em
pesquisas da análise de mercado.
Realista Faturamento
Cresc. De Unidades
mercado vendidas Preço x unid Nominal Real
Ano 1 76.343 R$ 1.145.146,15 R$ 1.145.146,15 R$ 1.145.146,15
Ano 2 15,0% 87.795 R$ 1.316.918,08 R$ 1.316.918,08 R$ 1.253.837,70
Ano 3 15,0% 100.964 R$ 1.514.455,79 R$ 1.514.455,79 R$ 1.441.913,36
Ano 4 15,0% 116.108 R$ 1.741.624,16 R$ 1.741.624,16 R$ 1.658.200,36
Ano 5 15,0% 133.525 R$ 2.002.867,78 R$ 2.002.867,78 R$ 1.906.930,41
Tabela 8 – Previsão para os anos seguintes
Para os meses de alta temporada (Dezembro, Janeiro e Fevereiro) foram consideradas

sazonalidades de demanda, de acordo com dados obtidos na análise de mercado.
Sazonalidade público casas noturnas

Dezembro Janeiro Fevereiro
Percentual 60% 70% 60%
Faturamento R$ 131.815,38 R$ 140.053,85 R$ 131.815,38
Unidades 8787,692308 9336,923077 8787,692308
Tabela 9 – Sazonalidade para alta temporada
6.1.4 Formação do preço de venda
Precificação baseada em valor

Preço de venda R$ 15,00
Custo Total c/ impostos R$ 10,99
Margem Líquida R$ 4,01

Tabela 10 - Precificação
19
6.2 PROJEÇÕES
6.2.1 Fluxo de Caixa projetado do primeiro ano
Abaixo, na Tabela 11, apresenta-se o fluxo de caixa dos primeiros 12 (doze) meses de funcionamento do negócio, considerando-se o
cenário realista do mercado.
Fluxo de Caixa 2011
Saldo Inicial R$ 10.000,00 R$ 46.132,43 R$ 78.869,52 R$ 91.234,54 R$ 103.599,56 R$ 115.964,58 R$ 128.329,59 R$ 136.439,95 R$ 144.550,30 R$ 152.660,66 R$ 160.771,01 R$ 168.881,37
Total de entradas R$ 140.053,85 R$ 131.815,38 R$ 82.384,62 R$ 82.384,62 R$ 82.384,62 R$ 82.384,62 R$ 82.384,62 R$ 82.384,62 R$ 82.384,62 R$ 82.384,62 R$ 82.384,62 R$ 131.815,38
Receita operacional bruta R$ 140.053,85 R$ 131.815,38 R$ 82.384,62 R$ 82.384,62 R$ 82.384,62 R$ 82.384,62 R$ 82.384,62 R$ 82.384,62 R$ 82.384,62 R$ 82.384,62 R$ 82.384,62 R$ 131.815,38
Total de Saídas R$ 103.921,41 R$ 99.078,30 R$ 70.019,60 R$ 70.019,60 R$ 70.019,60 R$ 70.019,60 R$ 74.274,26 R$ 74.274,26 R$ 74.274,26 R$ 74.274,26 R$ 74.274,26 R$ 110.075,07
Despesas Operacionais R$ 22.656,40 R$ 22.409,25 R$ 20.926,33 R$ 20.926,33 R$ 20.926,33 R$ 20.926,33 R$ 23.053,66 R$ 23.053,66 R$ 23.053,66 R$ 23.053,66 R$ 23.053,66 R$ 31.278,69
Custos R$ 65.358,46 R$ 61.513,85 R$ 38.446,15 R$ 38.446,15 R$ 38.446,15 R$ 38.446,15 R$ 38.446,15 R$ 38.446,15 R$ 38.446,15 R$ 38.446,15 R$ 38.446,15 R$ 61.513,85
Impostos R$ 12.772,91 R$ 12.021,56 R$ 7.513,48 R$ 7.513,48 R$ 7.513,48 R$ 7.513,48 R$ 7.513,48 R$ 7.513,48 R$ 7.513,48 R$ 7.513,48 R$ 7.513,48 R$ 12.021,56
Despesas Financeiras R$ 3.133,64 R$ 3.133,64 R$ 3.133,64 R$ 3.133,64 R$ 3.133,64 R$ 3.133,64 R$ 3.133,64 R$ 3.116,67 R$ 3.099,57 R$ 3.082,34 R$ 3.064,97 R$ 3.047,46
Amortizações R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 2.127,33 R$ 2.144,30 R$ 2.161,39 R$ 2.178,63 R$ 2.196,00 R$ 2.213,51
Saldo Final R$ 46.132,43 R$ 78.869,52 R$ 91.234,54 R$ 103.599,56 R$ 115.964,58 R$ 128.329,59 R$ 136.439,95 R$ 144.550,30 R$ 152.660,66 R$ 160.771,01 R$ 168.881,37 R$ 190.621,69
Tabela 11 – Fluxo de caixa para o ano 1
20
6.2.2 Fluxo de Caixa projetado anual
A seguir, na Tabela 12, segue o fluxo de caixa projetado para os próximos 4 (quatro)
anos de funcionamento do negócio, com um cenário de crescimento a uma taxa de 15% ao
ano, de acordo com dados secundários apresentados anteriormente na análise de mercado.
2011 2012 2013 2014 2015

Saldo Inicial R$ 1.337.433,50 R$ 1.518.055,19 R$ 1.669.510,76 R$ 1.880.842,25 R$ 2.162.826,31
Total de entradas R$ 1.145.146,15 R$ 1.253.837,70 R$ 1.441.913,36 R$ 1.658.200,36 R$ 1.906.930,41

Receita operacional bruta R$ 1.145.146,15 R$ 1.253.837,70 R$ 1.441.913,36 R$ 1.658.200,36 R$ 1.906.930,41
Total de Saídas R$ 964.524,47 R$ 1.102.382,13 R$ 1.230.581,86 R$ 1.376.216,31 R$ 1.433.938,57

Despesas Operacionais R$ 275.317,96 R$ 299.931,87 R$ 314.638,37 R$ 330.692,83 R$ 221.987,02
Custos R$ 534.401,54 R$ 614.561,77 R$ 706.746,03 R$ 812.757,94 R$ 934.671,63
Impostos R$ 104.437,33 R$ 124.756,85 R$ 146.065,82 R$ 169.633,90 R$ 214.148,29
Despesas Financeiras R$ 37.346,47 R$ 35.151,63 R$ 32.353,63 R$ 29.275,83 R$ 25.890,25
Amortizações R$ 13.021,17 R$ 27.980,00 R$ 30.778,00 R$ 33.855,80 R$ 37.241,38
Saldo Final R$ 1.518.055,19 R$ 1.669.510,76 R$ 1.880.842,25 R$ 2.162.826,31 R$ 2.635.818,15

Tabela 12 – Fluxo de caixa anual projetado
21
6.2.3 Demonstração do Resultado do Exercício projetada do primeiro ano
Abaixo, na Tabela 13, é apresentado a Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) para os primeiros 12 (doze) meses de
funcionamento do negócio, também no cenário realista.
Demonstração de Resultado do Exercício 2011

(+) Receita Operacional Bruta R$ 140.053,85 R$ 131.815,38 R$ 82.384,62 R$ 82.384,62 R$ 82.384,62 R$ 82.384,62 R$ 82.384,62 R$ 82.384,62 R$ 82.384,62 R$ 82.384,62 R$ 82.384,62 R$131.815,38
(-) Impostos sobre vendas R$ 12.772,91 R$ 12.021,56 R$ 7.513,48 R$ 7.513,48 R$ 7.513,48 R$ 7.513,48 R$ 7.513,48 R$ 7.513,48 R$ 7.513,48 R$ 7.513,48 R$ 7.513,48 R$ 12.021,56
Impostos sobre vendas SIMPLES R$ 12.772,91 R$ 12.021,56 R$ 7.513,48 R$ 7.513,48 R$ 7.513,48 R$ 7.513,48 R$ 7.513,48 R$ 7.513,48 R$ 7.513,48 R$ 7.513,48 R$ 7.513,48 R$ 12.021,56
(=) Receita Líquida Operacional R$ 127.280,94 R$ 119.793,82 R$ 74.871,14 R$ 74.871,14 R$ 74.871,14 R$ 74.871,14 R$ 74.871,14 R$ 74.871,14 R$ 74.871,14 R$ 74.871,14 R$ 74.871,14 R$119.793,82
(-) Custos dos Produtos Vendidos R$ 65.358,46 R$ 61.513,85 R$ 38.446,15 R$ 38.446,15 R$ 38.446,15 R$ 38.446,15 R$ 38.446,15 R$ 38.446,15 R$ 38.446,15 R$ 38.446,15 R$ 38.446,15 R$61.513,85
(=) Lucro Bruto R$ 61.922,47 R$ 58.279,98 R$ 36.424,98 R$ 36.424,98 R$ 36.424,98 R$ 36.424,98 R$ 36.424,98 R$ 36.424,98 R$ 36.424,98 R$ 36.424,98 R$ 36.424,98 R$ 58.279,98
(-) Despesas Operacionais R$ 25.441,55 R$ 25.194,40 R$ 23.711,48 R$ 23.711,48 R$ 23.711,48 R$ 23.711,48 R$ 25.838,81 R$ 25.838,81 R$ 25.838,81 R$ 25.838,81 R$ 25.838,81 R$34.063,84
Despesas com depreciação R$ 2.785,15 R$ 2.785,15 R$ 2.785,15 R$ 2.785,15 R$ 2.785,15 R$ 2.785,15 R$ 2.785,15 R$ 2.785,15 R$ 2.785,15 R$ 2.785,15 R$ 2.785,15 R$ 2.785,15
Despesas com seguro R$ 980,00 R$ 980,00 R$ 980,00 R$ 980,00 R$ 980,00 R$ 980,00 R$ 980,00 R$ 980,00 R$ 980,00 R$ 980,00 R$ 980,00 R$ 980,00
Despesas com marketing R$ 4.201,62 R$ 3.954,46 R$ 2.471,54 R$ 2.471,54 R$ 2.471,54 R$ 2.471,54 R$ 2.471,54 R$ 2.471,54 R$ 2.471,54 R$ 2.471,54 R$ 2.471,54 R$ 3.954,46
Despesas comerciais R$ 605,00 R$ 605,00 R$ 605,00 R$ 605,00 R$ 605,00 R$ 605,00 R$ 605,00 R$ 605,00 R$ 605,00 R$ 605,00 R$ 605,00 R$ 605,00
Despesas Administrativas R$ 16.869,79 R$ 16.869,79 R$ 16.869,79 R$ 16.869,79 R$ 16.869,79 R$ 16.869,79 R$ 18.997,12 R$ 18.997,12 R$ 18.997,12 R$ 18.997,12 R$ 18.997,12 R$ 25.739,23
(=) Lucro Operacional R$ 36.480,92 R$ 33.085,58 R$ 12.713,51 R$ 12.713,51 R$ 12.713,51 R$ 2.713,51 R$ 10.586,18 R$ 10.586,18 R$ 10.586,18 R$ 10.586,18 R$ 10.586,18 R$24.216,14
(-) Resultado financeiro R$ 3.133,64 R$ 3.133,64 R$ 3.133,64 R$ 3.133,64 R$ 3.133,64 R$ 3.133,64 R$ 3.133,64 R$ 3.116,67 R$ 3.099,57 R$ 3.082,34 R$ 3.064,97 R$ 3.047,46
(=)LAIR R$ 33.347,28 R$ 29.951,94 R$ 9.579,87 R$ 9.579,87 R$ 9.579,87 R$ 9.579,87 R$ 7.452,54 R$ 7.469,50 R$ 7.486,60 R$ 7.503,84 R$ 7.521,21 R$ 21.168,68
(=) Lucro do Exercício R$ 33.347,28 R$ 29.951,94 R$ 9.579,87 R$ 9.579,87 R$ 9.579,87 R$ 9.579,87 R$ 7.452,54 R$ 7.469,50 R$ 7.486,60 R$ 7.503,84 R$ 7.521,21 R$ 21.168,68
Tabela 13 – DRE para o ano 1
22
6.2.4 Demonstração do Resultado do Exercício projetada anual
A Demonstração do Resultado do Exercício também foi projetada para os próximos 4

(quatro) anos de funcionamento da empresa, a uma taxa de 15% ao ano em um cenário realista.
2011 2012 2013 2014 2015

(+) Receita Operacional Bruta R$ 1.145.146,15 R$ 1.253.837,70 R$ 1.441.913,36 R$ 1.658.200,36 R$ 1.906.930,41
(-) Impostos sobre vendas R$ 104.437,33 R$ 124.756,85 R$ 146.065,82 R$ 169.633,90 R$ 214.148,29
Impostos sobre vendas SIMPLES R$ 104.437,33 R$ 124.756,85 R$ 146.065,82 R$ 169.633,90 R$ 214.148,29
(=) Receita Líquida Operacional R$ 1.040.708,82 R$ 1.129.080,85 R$ 1.295.847,53 R$ 1.488.566,46 R$ 1.692.782,13
(-) Custos dos Produtos Vendidos R$ 534.401,54 R$ 614.561,77 R$ 706.746,03 R$ 812.757,94 R$ 934.671,63
(=) Lucro Bruto R$ 506.307,29 R$ 514.519,08 R$ 589.101,50 R$ 675.808,52 R$ 758.110,50
(-) Despesas Operacionais R$ 308.739,73 R$ 333.353,65 R$ 348.060,15 R$ 364.114,61 R$ 255.408,80
Despesas com depreciação R$ 33.421,78 R$ 33.421,78 R$ 33.421,78 R$ 33.421,78 R$ 33.421,78
Despesas com seguro R$ 11.760,00 R$ 12.323,30 R$ 12.913,59 R$ 13.532,15 R$ 14.180,34
Despesas com marketing R$ 34.354,38 R$ 37.615,13 R$ 43.257,40 R$ 49.746,01 R$ 57.207,91
Despesas Administrativas R$ 221.943,57 R$ 242.385,68 R$ 250.495,21 R$ 259.060,64 R$ 141.844,58
(=) Lucro Operacional R$ 197.567,55 R$ 181.165,43 R$ 241.041,35 R$ 311.693,91 R$ 502.701,70
(-) Resultado financeiro R$ 37.346,47 R$ 35.151,63 R$ 32.353,63 R$ 29.275,83 R$ 25.890,25
(=)LAIR R$ 160.221,08 R$ 146.013,80 R$ 208.687,72 R$ 282.418,08 R$ 476.811,45
(=) Lucro do Exercício R$ 160.221,08 R$ 146.013,80 R$ 208.687,72 R$ 282.418,08 R$ 476.811,45
Tabela 14 – DRE anual projetada
6.2.5 Cenários
6.2.5.1 Otimista
Para o cenário otimista foi considerado um aumento de 20% ao ano no crescimento do

mercado, baseado em dados secundários obtidos através da pesquisa de mercado. Esse aumento
pode proceder de diversos fatores como resultados positivos decorrentes de campanhas de
marketing e divulgação, aquecimento da demanda nos períodos de alta temporada ou afirmação
das sapatilhas como tendência em Florianópolis.
Otimista
Fluxo de Caixa 2011 2012 2013 2014 2015

23
Receita operacional R$ 1.145.146,15 R$ 1.308.352,38 R$ 1.570.022,86 R$ 1.884.027,43 R$ 2.260.832,92

Custos R$ 534.401,54 R$ 641.281,85 R$ 769.538,22 R$ 923.445,86 R$ 1.108.135,03
Impostos R$ 104.437,33 R$ 131.358,58 R$ 160.613,34 R$ 213.271,91 R$ 262.482,70

Tabela 15 – Fluxo de caixa otimista
Otimista
DRE 2011 2012 2013 2014 2015
(-) Custos dos Produtos Vendidos R$ 534.401,54 R$ 641.281,85 R$ 769.538,22 R$ 923.445,86 R$ 1.108.135,03
(=)LAIR R$ 160.221,08 R$ 166.748,75 R$ 255.614,24 R$ 348.840,04 R$ 600.559,90
Tabela 16 – DRE otimista
6.2.5.2 Pessimista
Para o cenário pessimista considerou-se um aumento de apenas 10% ao ano no

crescimento do mercado, baseado também em dados secundários. Esse cenário pode ser em
decorrência da baixa temporada, de instabilidades no mercado econômico ou das casas noturnas.
Pessimista
Fluxo de Caixa 2011 2012 2013 2014 2015
24

Receita operacional R$ 1.145.146,15 R$ 1.199.323,02 R$ 1.319.255,32 R$ 1.451.180,85 R$ 1.596.298,94

Custos R$ 534.401,54 R$ 587.841,69 R$ 646.625,86 R$ 711.288,45 R$ 782.417,29
Impostos R$ 114.972,67 R$ 121.491,42 R$ 134.959,82 R$ 149.761,86 R$ 180.701,04

Tabela 17 – Fluxo de caixa pessimista
Pessimista
DRE 2011 2012 2013 2014 2015
(-) Custos dos Produtos Vendidos R$ 534.401,54 R$ 587.841,69 R$ 646.625,86 R$ 711.288,45 R$ 782.417,29
(=)LAIR R$ 160.221,08 R$ 135.233,23 R$ 164.629,52 R$ 205.707,93 R$ 378.600,16
Tabela 18 – DRE pessimista
7 ANÁLISE DO INVESTIMENTO
7.1 REALISTA
Realista
i = 10%
Ano Capital VP VP Acumulado
0 -R$ 392.974,98 -R$ 392.974,98 -R$ 392.974,98
25
1 R$ 89.452,83 R$ 81.320,75 -R$ 311.654,23
2 R$ 77.440,39 R$ 64.000,32 -R$ 247.653,91
3 R$ 142.912,31 R$ 107.372,13 -R$ 140.281,77
4 R$ 219.720,47 R$ 150.072,04 R$ 9.790,27
5 R$ 417.499,42 R$ 259.234,29 R$ 269.024,56
PAYBACK DESCONTADO 3,93
VPL R$ 269.024,56
TIR 28%
IL 1,68
Tabela 19 – Análise do investimento
7.2 OTIMISTA
Otimista
i = 10%
0 -R$ 392.974,98 -R$ 392.974,98 -R$ 392.974,98
1 R$ 89.452,83 R$ 81.320,75 -R$ 311.654,23
2 R$ 98.175,34 R$ 81.136,65 -R$ 230.517,58
3 R$ 189.838,83 R$ 142.628,73 -R$ 87.888,86
4 R$ 286.142,43 R$ 195.439,13 R$ 107.550,27
5 R$ 541.247,87 R$ 336.072,34 R$ 443.622,62
VPL R$ 443.622,62
TIR 36%
IL 2,13
Tabela 20 – Análise do investimento/cenário otimista
7.3 PESSIMISTA
Pessimista
i = 10%
0 -R$ 392.974,98 -R$ 392.974,98 -R$ 392.974,98
1 R$ 89.452,83 R$ 81.320,75 -R$ 311.654,23
2 R$ 66.659,82 R$ 55.090,76 -R$ 256.563,47
3 R$ 98.854,11 R$ 74.270,55 -R$ 182.292,92
4 R$ 143.010,32 R$ 97.677,97 -R$ 84.614,95
5 R$ 319.288,13 R$ 198.252,81 R$ 113.637,86
VPL R$ 113.637,86
TIR 18%
IL 1,29
Tabela 21 – Análise do investimento/cenário pessimista
26

Projeto Ballerines FINAL

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UNIVERSIDADE DO ESTADO DE SANTA CATARINA – UDESC

CENTRO DE CIÊNCIAS DA ADMINISTRAÇÃO E SÓCIO-ECONÔMICAS –

A empresa Ballerines® será criada na cidade de Florianópolis-SC, para vender

Em diversos países como Alemanha, Estados Unidos e Japão o segmento de vending

3.1 CARACTERÍSTICAS DO PRODUTO E SERVIÇO

Figura 1 – Sapatilhas e acessórios

3.2 POSICIONAMENTO DE MERCADO

3.4 PÚBLICO ALVO

3.5 POLÍTICA DE PREÇOS

Para realizar a análise de mercado foram levantadas o maior número de informações

4.1 MERCADO CONSUMIDOR POTENCIAL

4.2 MERCADO DE VENDING MACHINES

4.3 MERCADO FEMININO

4.4 COMPOSTO DE MARKETING

Produto: O produto, caracterizado como um bem de consumo é considerado uma

5.3 TAMANHO DO EMPREENDIMENTO

6.1 PLANEJAMENTO FINANCEIRO

6.1.1 Investimentos Iniciais

Para o início das atividades da Ballerine® serão necessários investimentos iniciais. Os

Investimentos Iniciais Valor Total

Alguns fatores foram considerados para a definição das despesas:

Devido à falta de dados históricos de demanda e concorrência no mercado, por ser um

Para os meses de alta temporada (Dezembro, Janeiro e Fevereiro) foram consideradas

Sazonalidade público casas noturnas

6.1.4 Formação do preço de venda

Precificação baseada em valor

Custo Total c/ impostos R$ 10,99

Margem Líquida R$ 4,01

6.2.1 Fluxo de Caixa projetado do primeiro ano

Fluxo de Caixa 2011

2011 2012 2013 2014 2015

Total de entradas R$ 1.145.146,15 R$ 1.253.837,70 R$ 1.441.913,36 R$ 1.658.200,36 R$ 1.906.930,41

Total de Saídas R$ 964.524,47 R$ 1.102.382,13 R$ 1.230.581,86 R$ 1.376.216,31 R$ 1.433.938,57

Saldo Final R$ 1.518.055,19 R$ 1.669.510,76 R$ 1.880.842,25 R$ 2.162.826,31 R$ 2.635.818,15

Demonstração de Resultado do Exercício 2011

A Demonstração do Resultado do Exercício também foi projetada para os próximos 4

2011 2012 2013 2014 2015

Para o cenário otimista foi considerado um aumento de 20% ao ano no crescimento do

Total de entradas R$ 1.145.146,15 R$ 1.308.352,38 R$ 1.570.022,86 R$ 1.884.027,43 R$ 2.260.832,92

Total de Saídas R$ 964.524,47 R$ 1.135.703,93 R$ 1.307.921,56 R$ 1.530.542,23 R$ 1.656.634,41

Saldo Final R$ 1.518.055,19 R$ 1.690.703,64 R$ 1.952.804,94 R$ 2.306.290,14 R$ 2.910.488,64

Para o cenário pessimista considerou-se um aumento de apenas 10% ao ano no

Total de entradas R$ 1.145.146,15 R$ 1.199.323,02 R$ 1.319.255,32 R$ 1.451.180,85 R$ 1.596.298,94

Total de Saídas R$ 975.059,81 R$ 1.072.396,62 R$ 1.159.355,69 R$ 1.254.874,78 R$ 1.248.236,99

Saldo Final R$ 1.507.519,84 R$ 1.634.446,24 R$ 1.794.345,87 R$ 1.990.651,94 R$ 2.338.713,89

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