RESSEGURO

AGENDA

 INTRODUÇÃO
 HISTÓRIA
 FUNÇÕES DO RESSEGURO
 CONTRATOS DE RESSEGURO
 TIPOS DE RESSEGURO
 RESSEGURO NO BRASIL E NOS DIAS DE HOJE
 CONCLUSÃO
 INTRODUÇÃO

 Resseguro:

 Ferramenta de gestão de risco e de capital;

 Viabiliza o seguro ao promover a estabilidade das carteiras

cedentes;
 Proteção a uma grande quantidade de riscos, incluindo os
mais complexos do mercado;
 Não tem relação jurídica com o segurado;

 Mecanismo de pulverização de riscos no qual a seguradora

transfere ao ressegurador, total ou parcial, o risco assumido.
 AGENDA

 INTRODUÇÃO
 HISTÓRIA
 FUNÇÕES DO RESSEGURO
 CONTRATOS DE RESSEGURO
 TIPOS DE RESSEGURO
 RESSEGURO NO BRASIL NOS DIAS DE HOJE
 CONCLUSÃO
 HISTÓRIA

 Seguros e Resseguros tiveram origem nas atividades de

transportes marítimos do século XIV;
 Primeiro contrato de Resseguro feito na Itália Renascentista,
em 12/07/1370, com os resseguradores Martino Marcuffo e
Godofredo di Benavia;
 1846: Kölnishe Rückversicherungs-Gesellschaft, na Alemanha,
primeira resseguradora independente, obteve concessão para
funcionar ;
 1852: primeiro contrato de Resseguro celebrado pela Kölnishe
Rückversicherungs-Gesellschaft;
 HISTÓRIA

 1863: Swiss Reinsurance Company foi estabelecida

em Zurique;
 1880: Münchener Rückversicherungs foi
estabelecida na Alemanha;
 Final dos anos 90: fundação das primeiras
Resseguradoras nos EUA;
 1939: criação do IRB no Brasil;
 HISTÓRIA

 Após a Segunda Guerra Mundial:

 proibição das atividades das resseguradoras alemães no

exterior;
 instituições de seguros estatais em países comunistas, em
detrimentos das resseguradoras;
 Atualmente novos cenários de impacto mundiais:

 Atentados terroristas;

 Mudanças climáticas generalizadas;

 Crise dos mercados financeiros;

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 INTRODUÇÃO
 HISTÓRIA
 FUNÇÕES DO RESSEGURO
 CONTRATOS DE RESSEGURO
 TIPOS DE RESSEGURO
 RESSEGURO NO BRASIL E NOS DIAS DE HOJE
 CONCLUSÃO
 FUNÇÕES DO RESSEGURO

 Diluição do risco / estabilização das perdas

 A transferência ajuda a funcionar a Lei dos Grandes Números de duas
formas:
 1) Ao ceder “Pontas” de riscos, o segurador estabiliza o seu sinistro
médio.
 2) Ao trocar “Pontas” de riscos, o segurador aumenta o tamanho de sua
carteira (inclusive geograficamente), além de estabilizar o sinistro
médio. (Cosseguro)

IS
Proteção
“ Vertical” da Retenção
Carteira

Perfil de carteira

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 FUNÇÕES DO RESSEGURO
 Proteção contra catástrofes
Eventos envolvendo perdas num grande número de riscos na carteira

IS Retenção
Proteção
“ Horizontal” da
Carteira

Perfil de carteira
 Assistência de “Underwriting”
Para pequenas empresas ou empresas iniciando operações num ramo,
o ressegurador pode dar valioso apoio às atividades de
“underwriting”, tarifação, e até mesmo a certas atividades
operacionais específicas (vistorias, regulação, etc)
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 FUNÇÕES DO RESSEGURO

 Função mercadológica:

 Geração de capacidade operacional para a seguradora cedente;

 Torna possível a aceitação, de forma automática, de riscos

maiores que a capacidade de retenção da seguradora;
 Promove equilíbrio de forças entre as companhias.

 Função gerencial:

 Protege diretamente a companhia e indiretamente os segurados;

 Companhia resseguradora funciona como um sócio, equilibrando e

distribuindo os resultados dos períodos de lucro e de prejuízo.
 FUNÇÕES DO RESSEGURO

 Função financeira (surplus relief):

 Aumento do capital livre das empresas seguradoras;

 Melhora dos índices de desempenho.

 Função educacional:

 Elemento de aprimoramento na troca e disseminação de novas

tecnologias securitárias, ou seja, facilita a entrada e novas empresas e

novos produtos;

 Exemplo no Brasil: desenvolvimento de coberturas relativas à

responsabilidade civil profissional.

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 HISTÓRIA
 FUNÇÕES DO RESSEGURO
 CONTRATOS DE RESSEGURO
 TIPOS DE RESSEGURO
 RESSEGURO NO BRASIL E NOS DIAS DE HOJE
 CONCLUSÃO
 CONTRATO DE RESSEGURO

 Natureza financeira;

 Contrato bilateral entre duas partes interessadas – Seguradora e

Resseguradora;

 Instrumentos: - SLIP – emitido pela seguradora;

- Cover Note – emitido pela resseguradora;

- Contrato de Resseguro.
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 HISTÓRIA
 FUNÇÕES DO RESSEGURO
 CONTRATOS DE RESSEGURO
 TIPOS DE RESSEGURO
 RESSEGURO NO BRASIL E NOS DIAS DE HOJE
 CONCLUSÃO
 TIPOS DE RESSEGURO

.
Resseguro

Facultativo Automático

Proporcional Não Proporcional Proporcional Não Proporcional

 TIPOS DE RESSEGURO

 Facultativo:

 Nenhuma obrigação de ceder/ aceitar;

 Risco isolado;

 Utilizado em risco de grande porte ou para situações

especiais de cobertura;
 Contrato “feito sob medida”;

 Custo elevado → usado apenas em riscos que envolvam

um grande valor de prêmio.
 TIPOS DE RESSEGURO

 Facultativo:

 Vantagem para a cedente: gera capacidade para

colocação de excedentes e de riscos de difícil aceitação no
mercado ressegurador;
 Vantagem para o ressegurador: melhor repartição dos
riscos;
 Inconveniente: prática da antisseleção por parte da
seguradora.
 TIPOS DE RESSEGURO

 Automático:

 Conjunto homogêneo de risco;

 Bases de aceitação feitas a priori;

 Seguradora obrigada a ceder todos os riscos;

 TIPOS DE RESSEGURO

. Tipos de
Resseguro

Proporcional Não -
Proporcional

Quota – Excedente de Excesso de Stop Loss

ou
- Parte Responsabilidade Danos Agregado

Por ocorrência
Por Risco
(Catástrofe)
 TIPOS DE RESSEGURO

 Proporcional: relação estreita entre o prêmio e os

sinistros;

 Não Proporcional: não há relação entre o custo do

produto da cedente e do ressegurador;

 RESSEGURO PROPORCIONAL

 É o plano mais antigo de resseguro.

 Aumenta a capacidade de subscrição.
 Divisão de responsabilidade em base proporcional, de
acordo com os percentuais obtidos entre a
retenção/cessão de resseguro e o valor segurado.
 O foco é o tamanho do risco.
 O ressegurador aceita o prêmio fixado na apólice e
recebe um percentual desse prêmio de acordo com sua
proporção no risco.
 RESSEGURO PROPORCIONAL

 O ressegurador participa dos sinistros com base na

mesma proporção da sua participação no prêmio.
 O ressegurador paga uma comissão sobre os prêmios a
ele cedidos.
 A comissão serve para reembolsar a cedente dos custos
de aquisição.
 A comissão é um mecanismo que o ressegurador dispõe
para manipular o custo de resseguro.
 CONTRATO QUOTA-PARTE

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 CONTRATO QUOTA - PARTE

 Aumenta a capacidade de subscrição da cedente.

 Retenção e cessão são estabelecidas através de um
percentual fixo.
 Não há cessões individuais.
 Prêmio de resseguro é um percentual do prêmio de
seguro menos comissão negociada.
 Custo da cobertura de resseguro é elevado.
 Utilizado normalmente para novos riscos.
 EXEMPLO – QUOTA-PARTE 80%

Segurado r Direto Ressegurado r

20% 80%
$ 1.000.000 Limite $ 200.000 $ 800.000
$ 160.000 Prêmio $ 32.000 $ 128.000
$ 120.000 Sinistro $ 24.000 $ 96.000

Sinistralidade 75% 75%

Limite da Apólice 20% Retenção

$1.000.000 Líquida do
80% Ressegurador
Segurador
Direto
EXCEDENTE DE RESPONSABILIDADE

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 EXCEDENTE DE RESPONSABILIDADE

 Aumenta a capacidade de subscrição da cedente.

 Lei dos grandes números opera mais eficazmente.
 Percentagens variadas de resseguro.
 Cessões individuais.
 Prêmio de resseguro é um percentual do prêmio de
seguro menos comissão.
 Flexível para se ajustar às necessidades da seguradora.
EXCEDENTE DE RESPONSABILIDADE

Capacidade do contrato: $240.000

Pleno: $ 20.000

Apólice Participação Participação

do Segurador do Ressegurador
Apólice A
Impo rtância Segurada 10.000 10.000 -
Prêmio s 100 100 -
Indenizaçõ es 1.000 1.000 -
Apó lice B
Impo rtância Segurada 30.000 20.000 10.000
Prêmio s 400 267 133
Indenizaçõ es 12.000 8.000 4.000
Apó lice C
Impo rtância Segurada 120.000 20.000 100.000
Prêmio s 1.100 183 917
Indenizaçõ es 8.000 1.333 6.667
 RESSEGURO NÃO PROPORCIONAL

 Compartilhamento dos riscos não é relacionado ao

compartilhamento dos prêmios;
 Proteção da cedente;

 Experiência da carteira da cedente influencia na fixação

do custo;
 Ressegurador responsável apenas por sinistros que
excederem o montante de sinistro até o limite de
cobertura.
 RESSEGURO NÃO PROPORCIONAL

 Vantagens: - custo administrativo reduzido;

- simplicidade no processamento de sinistros;

- proteção contra perdas volumosas;
- conhecimento antecipado do custo;
- aumento dos prêmios retidos;
 Desvantagens: - pagamento antecipado dos prêmios;

- valor do prêmio pode ser influenciado por região;

- necessidade de boa base de dados;
 EXCESSO DE DANOS

 Protege a cedente contra sinistros acima de um limite

que ela poderá suportar;
 Recebimento do valor do sinistro pela cedente feito por
cada sinistro;
 Vantagens para a cedente: simplicidade no
processamento do resseguro e maior retenção de
prêmios;
 Vantagens para o Ressegurador: conhecimento a priori
dos valores a indenizar.
 EXCESSO DE DANOS

 Risks Attaching ou Losses Occurring.

 Risks Attaching
 Cobre os riscos iniciados na vigência do contrato

 Losses Occuring
 Cobre os sinistros ocorridos na vigência do contrato

 Custo de resseguro negociado através de uma taxa aplicável

sobre o prêmio de seguro da carteira protegida.
 Geralmente prêmio mínimo e prêmio depósito.
 EXCESSO DE DANOS POR RISCO

 Também chamado de Working Cover

 Cedente determina o máximo que aceita perder em

um único risco atingido;

 Ressegurador responsável pelo pagamento da parte

excedente da prioridade estabelecida.

 EXCESSO DE DANOS POR CATÁSTROFE

 Dois ou mais riscos físicos devem ser afetados;

 Ressegurador corre o risco de pagar um valor muito

alto de sinistros;

 Compra da cobertura CAT (catcover) por parte da

resseguradora para previnir grandes perdas.

 STOP - LOSS

 Cobertura de resultados anuais;

 Ressegurador assume parte da carga de sinistro

anual que supera a prioridade;

 Acionada quando a sinistralidade de um ramo

supera porcentagem de prêmios recebidos;

 Costuma ser usado no seguro de tempestades e

granizo.
 RESSEGURO FINANCEIRO

 Resseguro não tradicional ou alternativo;

 Impossibilidade de caracterizar o risco da maneira que é

concebido na atividade securitária;
 A seguradora cede uma carteira de sinistros já ocorridos ou
referente a novos sinistros em função do valor presente desses
valores. Caso a reserva esteja sendo constituída sem desconto
financeiro, é vantagem para a seguradora, pois ela recebe o
ganho futuro hoje e ainda diminui o seu passivo, podendo
subscrever novos riscos.
 AGENDA

 INTRODUÇÃO
 HISTÓRIA
 DEFINIÇÕES
 FUNÇÕES DO RESSEGURO
 CONTRATOS DE RESSEGURO
 TIPOS DE RESSEGURO
 RESSEGURO NO BRASIL E NOS DIAS DE
HOJE
 CONCLUSÃO
 HISTÓRIA DO RESSEGURO NO BRASIL

 Início da atividade seguradora no Brasil: 1808, com a

vinda de Dom João VI;
 Primeiras Seguradoras: Cia. de Seguros Boa Fé e
Companhia de Seguros Conceito Público, na Bahia;
 Criação do IRB em 03/04/1939 – primeira
Resseguradora Nacional;
 1941 - Decreto-Lei 3.784 tornou obrigatória às
seguradoras a aceitação das retrocessões do IRB, mesmo
nos ramos não operados por elas.
 HISTÓRIA DO RESSEGURO NO BRASIL

 Início da década de 90: inclusão do IRB no Programa

de Desestatização;

 1992: Carta de Brasília e Plano Diretor do Sistema de

Seguros, Capitalização e Previdência Complementar;

 1996: aprovação da quebra do monopólio para a

atividade de resseguro no Brasil.

 O RESSEGURO NOS DIAS DE HOJE

 Janeiro/2007: abertura do mercado ressegurador –

Lei Complementar nº 126 respaldada posteriormente

pela Resolução 168 da SUSEP;

 Criação de três tipos de Resseguradoras:

 Ressegurador Local;

 Ressegurador Admitido;

 Ressegurador Não-Admitido;
 O RESSEGURO NOS DIAS DE HOJE

 Criação da figura da corretora de Resseguro;

 Resoluções nº 224/2010 e nº 322/2015 CNSP;

 Res 224 – impedia a cessão de resseguro para empresas pertencentes ao mesmo
conglomerado sediado no exterior;
 Res 322 – obriga as seguradoras a contratarem com ressegurodaras locais pelo
menos 40% de cada cessão. Anteriormente somente precisava oferecer a um
ressegurador local. Este percentual vai cair gradualmente a 15% em 2020.

 Resolução 322/2015 do CNSP: permite a cessão de até 20% do

prêmio para o mesmo conglomerado sediado no exterior. Este
percentual vai subir gradualmente para 75% em 2020;
 IRB como resseguradora local e diversas outras empresas.
 AGENDA

 INTRODUÇÃO
 HISTÓRIA
 DEFINIÇÕES
 FUNÇÕES DO RESSEGURO
 CONTRATOS DE RESSEGURO
 TIPOS DE RESSEGURO
 RESSEGURO NO BRASIL E NOS DIAS DE HOJE
 CONCLUSÃO
 CONCLUSÃO

 Embora o resseguro seja pouco conhecido, ele é de

extrema importância para o mercado segurador. Sem
ele, dificilmente as seguradoras iriam sobreviver.
 O resseguro está em grande fase no Brasil. É preciso
que seguradoras e resseguradoras analisem muito
bem o risco antes de aceitar o negócio.