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SUMÁRIO

1. INTRODUÇÃO.....................................................................................3
2. O PAPEL DO GESTOR.......................................................................8
3. CONTROLES FINANCEIROS...........................................................10
4. MOVIMENTAÇÃO DE CAIXA E BANCOS.......................................14
5. CONTAS A RECEBER......................................................................17
6. CONTAS A PAGAR...........................................................................25
7. CAPITAL DE GIRO - CONTAS DO ATIVO E DO PASSIVO............34
8. CÁLCULO DO CAPITAL...................................................................37
9. DICAS DE GERENCIAMENTO.........................................................42
10. FLUXO DE CAIXA – CONCEITO E PRINCIPAIS FUNÇÕES........44
11. MONTAGEM DO FLUXO................................................................46
12. ANÁLISE........................................................................................56
13. ENCERRAMENTO..........................................................................59
14. GABARITO DAS ATIVIDADES.......................................................61

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 1. INTRODUÇÃO

Olá! Você está iniciando agora a leitura do material Fluxo de Caixa. Aqui
você verá a importância de controlar adequadamente as informações
financeiras para realizar uma boa gestão do seu negócio.

Se você tem, ou vai abrir um negócio, é importante conhecer bem o

mercado e suas exigências. O que acha de examinar alguns fatores que
impactam nos resultados da empresa?

Imagem de pessoas disputando uma maratona

Um dos fatores é a competitividade. A competitividade é inerente ao mer-

cado. Essa palavra lembra competição: você sabe o que é uma compe-
tição?

Competição é a interação entre um ou mais indivíduos da mesma es-

pécie ou de espécies diferentes que disputam algo. É a rivalidade na
obtenção de uma vantagem ou da própria sobrevivência.

3
 Imagem de um shopping com vários andares e lojas

Competir faz parte do negócio e, para viver nesta realidade é preciso

estabelecer estratégias e avaliá-las constantemente de forma a manter
seu potencial competitivo e sobreviver no mercado.

Esse potencial pode ser desenvolvido: são vários os aspectos que ge-
ram diferenciais competitivos, como qualidade dos produtos e serviços,
preços praticados, prazos de entrega, atendimento, entre outros.

E você, já sabe qual é ou poderá ser seu diferencial competitivo?

Imagem de um empresário olhando atentamente para o seu computador

4
A competitividade é um fator fundamental para a sobrevivência da em-
presa, em um mercado em constante mutação.

Portanto, o gestor deve estar atento a fatores externos como políticas

econômicas, serviços de apoio empresarial e entidades de classe.

Fatores internos também devem ser considerados: planejamento, boa

gestão, qualidade, controles financeiros e outros aspectos administrati-
vos e operacionais do seu negócio.

Imagem da porta de um empreendimento fechada

5
Outro fator que impacta no resultado da empresa são as falhas na admi-
nistração dos recursos. Todos os dias, há possibilidade de se visualizar
diversos empreendimentos fracassarem devido à falta de conhecimento
e organização. Sem o preparo necessário, muitos empreendedores não
controlam o dinheiro do caixa e acabam se endividando diante das con-
tas a pagar.

Imagem de uma empresária sorridente debruçada sobre os doces de sua pequena loja

A partir de hoje, no entanto, você terá a oportunidade de seguir um novo

caminho.

Este material lhe proporcionará os conhecimentos necessários para se

organizar financeiramente, e você será capaz de utilizar os controles
financeiros para uma melhor gestão de sua empresa.

6
Não deixe de trilhar este caminho!

7
 2. O PAPEL DO GESTOR

O foco principal deste material está no setor de Finanças. Mas é impor-

tante que você conheça os diversos setores em que uma empresa se
divide.

Os gestores precisam estar cientes de seu papel para conduzir eficaz-

mente o seu empreendimento.

É comum que, no início de uma atividade empresarial, o empreendedor

assuma a responsabilidade pela gestão de todos os setores da empresa.

Imagem do organograma que exemplifica a divisão de uma empresa, ao centro o gestor

e em seus seguimentos estão representados os setores de produção, recursos huma-
nos, finanças, administrativo e comercial

Com o crescimento e desenvolvimento da empresa ao longo do tempo,

certamente será necessário que você, empreendedor, delegue tarefas e

8
responsabilidades e compartilhe a gestão de alguns setores, buscando
ampliar a produtividade.

Um bom gestor deve ter consciência do seu papel. Olhe sempre para
cima, busque voos mais altos, mas sem tirar os pés do chão.

Imagem de um empresário com o olhar direcionado para o horizonte e com semblante

de confiança

O papel fundamental do gestor empresarial é atingir resultados e, para

isso, ele deve planejar, organizar, liderar a equipe e monitorar os resulta-
dos das ações estabelecidas na fase de planejamento.

O papel do gestor financeiro não é apenas pagar e receber. Sua atuação

é de grande importância para a empresa, pois a organização financeira
através de ferramentas apropriadas auxilia na tomada de decisões e au-
mentam a geração de caixa, proporcionando o lucro.

9
 3. CONTROLES FINANCEIROS

Para te apresentar as ferramentas financeiras que irão ajudar no sucesso

do seu empreendimento, você irá acompanhar o exemplo da empresa Sol
Fit que pertence ao ramo de moda praia. Verifique como esta empresa
organiza seus controles financeiros durante uma semana.

Será uma experiência interessante, afinal fazer o controle financeiro de

uma empresa exige conhecimento! Se for isso que você está procurando,
veio ao lugar certo.

Examine as informações iniciais sobre o andamento financeiro da

Sol Fit:

• O saldo da última semana da Sol Fit foi de R$3.000,00 e o saldo

para investimento R$5.000,00.

A empresa está em alta, mas a Sol Fit precisa manter as informações

financeiras atualizadas e organizadas.

Para fazer esta organização, você deverá controlar devidamente todas

as movimentações do caixa.

Conheça as movimentações financeiras básicas de uma empresa:

• movimentações financeiras básicas;

• compras à vista;

10
 • compras a prazo;
• vendas à vista;
• vendas a prazo;
• pagamento de colaboradores;
• pagamento de impostos;
• retiradas pessoais.

Saiba como funciona o fluxo das informações apresentadas dentro da

sua empresa.

Imagem que representa o fluxo de informações financeiras: a compra gera estoque e

possibilita a venda. As compras e as vendas podem ser feitas a prazo e à vista. Toda
circulação do dinheiro que entra com as vendas e que sai com as compras é feita no
caixa. As compras a prazo geram contas a pagar e as vendas a prazo geram contas a
receber. O controle destas contas está ligado ao fluxo de caixa que diretamente está
ligado às movimentações do caixa.

11
Atenção às observações:

• Quando uma compra é efetuada à vista, gera um movimento de

saída de dinheiro no caixa da empresa. Se efetuada a prazo, o
dinheiro não é retirado da empresa no momento da compra, mas
registra-se no controle de contas a pagar.
• Se a venda é efetuada à vista, gera um movimento de entrada de
dinheiro na empresa; se a prazo, representa um crédito futuro para
a empresa, gerando um registro no controle de contas a receber.

Informação importante: uma das sócias da Sol Fit promoveu um desfi-

le da nova coleção. Foi um sucesso! As sócias acabam de receber uma
encomenda de 300 peças. Devem controlar adequadamente estas mo-
vimentações financeiras para conseguir atender ao pedido.

Para fazer a contabilidade da Sol Fit, são utilizados quatro controles prin-
cipais: movimento de caixa e bancos, contas a receber, contas a pagar
e fluxo de caixa.

12
 ATIVIDADE 01

Antes de prosseguir, reflita sobre a questão proposta: com relação

aos tipos de venda, qual a alternativa correta?
a) A venda efetuada à vista gera um movimento de entrada de dinheiro
na empresa.
b) A venda efetuada a prazo gera um movimento de saída de dinheiro no
caixa da empresa.

Confira a sua resposta no gabarito que se encontra no final deste mate-

rial.

Informação importante: o cliente da Sol Fit está inseguro, pois recebeu

uma cobrança indevida e decidiu reduzir a encomenda feita para 150
peças.

13
 4. MOVIMENTAÇÃO DE CAIXA E BANCOS

Não se esqueça de fazer todos os registros para manter o controle do

saldo em sua empresa.

Verifique o resumo do dia 01/10 da empresa Sol Fit:

A Sol Fit acaba de finalizar o seu primeiro dia de trabalho. Verifique como
ele foi movimentado:

• A empresa vendeu R$250,00 à vista logo pela manhã.

• Uma venda a prazo, via cartão de crédito, no valor de R$50,00
também foi contabilizada.
• No levantamento do estoque, foi identificada a falta de alguns
tecidos, então a empresa efetuou uma compra a prazo no valor de
R$2.500,00.
• A conta de telefone no valor de R$380,00 foi paga integralmente.
• Foi recebido o pagamento de uma duplicata no valor de R$3.000,00.
• Sua sócia está adorando sua estadia na empresa, e aproveitando
para colocar as contas dela em dia, retirou R$350,00 para pagar o
condomínio.

O movimento de caixa e bancos permite a você um controle específico

das finanças em um determinado momento. Ao registrar todas as entra-
das e saídas, é possível verificar a situação do saldo da empresa.

14
Todo o movimento deve ser registrado em um documento. Hoje existem
vários modelos de impressos, vendidos em papelarias, e também sof-
twares de gestão nos quais podem ser elaboradas estas planilhas.

Agora, verifique como os lançamentos do dia primeiro de outubro apa-

recerão no movimento de caixa e bancos da Sol Fit. Você poderá com-
parar o resultado a seguir com o resumo do dia primeiro que conheceu
anteriormente.

Movimento de caixa e bancos – Sol Fit

Saldo
Entrada
Data Histórico Saída (B) acumulado
(A)
A-B =
01/10 Projeção de vendas à vista 250,00 250,00

Pagamento de fornecedores a prazo

01/10 2.500,00 (2.250,00)
com duplicatas.
Pagamento conta de telefone
01/10 380,00 (2.630,00)
empresa
Recebimento de venda a prazo com
01/10 50,00 (2.580,00)
cartão de crédito.
Recebimento de venda a prazo com
01/10 3.000,00 420,00
duplicatas

01/10 Pagamento condomínio sócio 350,00 70,00

Totais do
mês:
Saldo
do mês 3.000,00
anterior:

Saldo atual:

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Observe a ordem de organização dos itens.

O exemplo apresentado não mostra o fechamento da movimentação,

pois registra apenas os lançamentos do dia. Consta apenas o saldo do
mês anterior no valor de R$3.000,00.

A movimentação de caixa e bancos pode ser fechada semanalmen-

te, mensalmente ou sempre que necessário.

Os dados devem ser lançados respeitando a ordem de datas do período.

O saldo acumulado deve sempre ser inserido ao final de cada registro.
Para gerá-lo, basta considerar o saldo do lançamento anterior, somar a
entrada e subtrair a saída. Quando gerado um saldo negativo, este deve
ser representado entre parênteses.

Exemplo: R$2.000,00 de entrada – R$3.000,00 de saída = (R$1.000,00)

saldo negativo

Saiba mais: verifique o significado do termo a seguir:

• Duplicata: a duplicata mercantil, ou simplesmente duplicata, é

uma espécie de título de crédito que é o instrumento de prova do
contrato de compra e venda.

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 5. CONTAS A RECEBER

A Sol Fit controla as vendas a prazo para não gerar um saldo negativo.

Para criar suas próprias condições de vendas a prazo, é necessário exer-

cer um controle rígido das contas a receber e a pagar, pois dependendo
dessas condições, é necessário analisar a cobrança de juros e de tarifas
bancárias.

Esse controle pode ser realizado por meio de fichas simples que reúnam
os dados necessários para cada caso a ser analisado. Agora, reflita um
pouco sobre a concessão de crédito.

Quando você solicita um crédito no banco ou em uma compra com seus

fornecedores, várias análises são realizadas antes da concessão. Da
mesma forma, você deve analisar a situação da empresa e do cliente
antes de conceder o crédito. Confira algumas dicas:

Imagem de um gerente bancário sentado em frente à sua mesa com semblante sério

17
O limite de crédito de uma empresa depende muito de sua conduta e de
sua credibilidade no mercado.

Imagem de uma empreendedora dando joia e feliz

O limite de crédito para o cliente é calculado pela empresa de acordo

com o histórico do cliente, da média de compras que ele faz e da pers-
pectiva de pagamento. Essas são algumas questões entre outras a se-
rem analisadas.

Contas a receber
Avalie as concessões de crédito, controle as movimentações financeiras
e defina as políticas de cobrança para a Sol Fit.

O controle pode ser facilitado pelo uso de fichas. Cada uma deve conter
as informações necessárias para a identificação correta da movimenta-
ção. Não deixe de utilizar as fichas, elas serão de grande importância
para a análise do contexto financeiro da empresa. Verifique o exemplo
da Renata, uma empreendedora do ramo de informática.

18
 Imagem de uma empreendedora, dona de uma loja de computação em uma sala com
equipamentos, de braços cruzados e sorrindo

Renata compreendeu o quanto é importante manter o controle financei-

ro de sua empresa e controla todas as suas movimentações. Conheça
como ela organiza as contas a receber.

Controle individual de clientes

Ficha de controle individual de cliente

Cód.:
Cliente: Starinfo
0067
CNPJ: 222.222.222-22 Inscrição Estadual: 111.1111-1
Valor Valor Saldo
Data Histórico
Faturamento Recebimento Acumulado
Faturamento
02/02 R$2.000,00 R$2.000,00
duplicata 002

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Descrição:
• Deve conter na primeira linha: nome completo do cliente e código
interno do cliente.
• Na segunda linha: número do CNPJ e número do CCM (Cadastro
de contribuinte mobiliário da Prefeitura Municipal), somente se
necessário.
• A seguir da identificação, existem cinco colunas que devem ter as
seguintes informações:
►►Coluna um: data do evento, seja ela venda ou pagamento.
►►Coluna dois: histórico - para anotar o número da nota fiscal ou
duplicata da referida venda.
►►Coluna três: valor faturamento - para anotar o valor da venda
efetuada.
►►Coluna quatro: valor recebimento - para anotar o valor pago pelo
cliente referente à duplicata.
►►Coluna cinco: saldo acumulado - para anotar o saldo das
compras e respectivos pagamentos realizados pelo cliente.

20
Controle geral de duplicatas a receber

Ficha de controle geral de duplicatas a receber

Saldo Acumulado
Nº de Valor Data de Valor
Data (valor faturado –
duplicatas Faturado Vencimento Líquido
valor líquido)
02/02 002 R$2.000,00 02/03 R$2.000,00

03/02 032 R$280,00 03/03 R$2.260,00

02/03 002 R$2.000,00 R$2.000,00

03/03 032 R$260,00 R$0,00

Descrição:
• Coluna um: data - anotar a data da venda.
• Coluna dois: número da duplicata - anotar o número da duplicata
gerada pela venda realizada.
• Coluna três: valor faturado - anotar o valor a receber.
• Coluna quatro: data do vencimento - anotar o vencimento de cada
título.
• Coluna cinco: valor liquidado - anotar o valor liquidado.
• Coluna seis: saldo acumulado - anotar a apuração do saldo de
duplicatas a receber.

Renata organiza as duplicatas de forma a priorizar os vencimentos e va-

lores das vendas realizadas em um determinado período de tempo.

21
Saldo acumulado:

Controle de cartão de crédito

Ficha de controle de cartão de crédito

Data da Valor da Taxa da Valor a ser Data do

operação venda Administradora do creditado crédito
CCx%
02/03 R$500,00 2,5% R$487,50 02/04

03/03 R$600,00 2,5% R$585,00 03/04

Total R$1.100,00 Total R$1.072,60

Descrição:
• Coluna um: data da operação - para anotar a data da venda.
• Coluna dois: valor da venda - para anotar o valor bruto da venda
realizada.
• Coluna três: taxa da administradora do cartão - para anotar a taxa
cobrada pela administradora do cartão de crédito sobre a venda.
(Atualmente, essa taxa pode ser negociada junto aos bancos
administradores de cartões de crédito).
• Coluna quatro: valor a ser creditado – para anotar o valor líquido
a ser creditado na conta bancária da empresa pela administradora.
(valor bruto da venda menos a taxa da administradora é igual ao
valor líquido a ser creditado pela administradora).
• Coluna cinco: data do crédito - para anotar a data em que o valor
estará disponível na conta bancária da empresa.

22
Na última linha, são registrados os totais do valor da venda e do valor a se-
rem creditados na conta bancária da empresa após a dedução da taxa da
administradora. Ao realizar este controle, Renata consegue saber o valor
real a ser creditado em sua conta referente às vendas com cartão de crédito.

Controle de cheque pré-datado

Ficha de controle de cheque pré-datado

Data da Nº Data do Data do depósito
Cliente Valor
venda cheque depósito compensado
Mariza
02/03 12345 R$450,00 02/04 04/04
Garcia

Descrição:
• Coluna um: data da venda – para anotar a data da venda.
• Coluna dois: número do cheque - para anotar o número do cheque
utilizado pelo cliente, para pagamento.
• Coluna três: cliente - para anotar o nome do cliente.
• Coluna quatro: valor - para anotar o valor da venda realizada.
• Coluna cinco: data do depósito – para anotar com atenção a data
estipulada para o depósito para que o cheque não seja apresentado
ao banco antes da data prevista. Caso isso aconteça, o cliente pode
ficar inseguro e desconfiado ou até mesmo acionar judicialmente a
empresa.
• Coluna seis: data do depósito compensado - após o depósito
anotar a estimativa de quando o dinheiro estará disponível na conta,
uma vez que há períodos variados para compensação de cheques
estabelecidos pelo Banco Central do Brasil.

23
Renata faz um rígido controle dos cheques pré-datados e sempre que
necessário abre uma nova coluna para acrescentar o telefone da pessoa
ou empresa que emitiu o cheque.

A organização da Renata garante à sua empresa facilidade na progra-

mação dos pagamentos e investimentos. Siga este exemplo e seja um
bom empreendedor.

24
 6. CONTAS A PAGAR

O limite de crédito de uma empresa é a sua capacidade de endividamen-

to junto a terceiros.

Antes de assumir uma dívida, você deve estar ciente de todas as suas
contas a pagar.

Conheça quais são as principais contas de uma empresa:

• fornecedores;
• salários e encargos;
• despesas gerais que englobam:
►►Ocupação: despesas referentes ao pagamento do aluguel, água,
luz e IPTU.
►►Comunicação: despesas referentes ao uso do telefone, correio e
provedor de internet.
►►Locomoção: despesas referentes a combustíveis, IPVA,
licenciamento, seguro, manutenção de veículos, pedágio, entre
outros.
►►Financeiras: despesas referentes a taxas bancárias: manutenção
de conta corrente, encargos e empréstimos.

Para fazer o controle das contas a pagar, você também pode utilizar
fichas. Ao organizar corretamente as informações, evitará o comprome-
timento dos recursos financeiros da empresa.

25
Uma dica importante: toda empresa, independente de seu tamanho,
deve fazer rigorosamente os controles financeiros.

Retome ao exemplo da Renata para que você possa ver com clareza
como estes controles são planejados.

Imagem da Renata, dona de uma loja de computação em uma sala com equipamentos,
sorrindo

Renata controla suas contas a pagar por meio das fichas. Verifique a
seguir os exemplos para cada tipo de pagamento.

Fornecedor
Ficha de controle de Fornecedor
Nome: Chiquinho Ltda.
Saldo
Acumulativo
Documento Compra Pagamento (Valor de compra
– Valor de
pagamento)
Data Nº Valor Vencimento Valor Data R$

04/02 23 R$890,00 04/03 R$890,00 04/03 0,00

26
Descrição:
• Primeira linha - nome completo do fornecedor;
• Coluna um: documento - esta coluna se subdivide em duas onde
são registradas a data da compra e o número da nota fiscal ou
duplicata da referida compra.
• Coluna dois: compra - esta coluna se subdivide em duas onde são
registrados o valor da compra efetuada e o vencimento da duplicata
referente à compra efetuada.
• Coluna três: pagamento - esta coluna se subdivide em duas onde
são registrados o valor do pagamento e a data do pagamento da
referida duplicata.
• Coluna quatro: saldo acumulativo - anotar o saldo total das compras
somando as outras compras e deduzindo os pagamentos realizados
pela empresa (valor da compra menos o valor do pagamento).

Duplicatas a Pagar

Ficha de controle geral de Duplicatas a pagar

Nº das Saldo
Data Valor Vencimento Pagamento
duplicatas Acumulado
04/02 23 R$890,00 04/03 R$890,00

04/03 23 R$890,00 R$0,00

Descrição:
• Coluna um: data – para anotar a data da compra.
• Coluna dois: número da duplicata - para anotar o número da
duplicata da referida compra.

27
 • Coluna três: valor - para anotar o valor a pagar.
• Coluna quatro: vencimento - para anotar o vencimento de cada
duplicata.
• Coluna cinco: pagamento - para anotar o valor do pagamento
efetuado.
• Coluna seis: saldo acumulado - para anotar a apuração do saldo
de duplicatas a pagar.

Cheques Pré-datados

Ficha de controle de emissão de cheques pré-datados

Data da Nº Data do
Favorecido Valor
compra cheque depósito
04/03 4356 Chiquinho Ltda. R$560,00 04/04

Descrição:
• Coluna um: data da compra - anotar a data em que foi realizada a
compra.
• Coluna dois: número do cheque - anotar o número do cheque
utilizado para pagamento da referida compra.
• Coluna três: favorecido - anotar o nome a quem a empresa deve
pagar pela compra realizada;
• Coluna quatro: valor - anotar o valor da compra realizada.
• Coluna cinco: data do depósito - anotar com clareza a data do
depósito do referido cheque.

28
Comissões

Ficha de controle de comissões

Comissão:
Nome da vendedora: Simone Código: 123
5%
Saldo
Valor da
Data Cliente Valor acumulado Valor pago
comissão
a receber
02/02 Lojas AnRe R$2.000,00 R$100,00 R$100,00
Loja
03/02 R$260,00 R$13,00 R$113,00
Paty&Mara ME
Total R$113,00

Descrição:
• Nome do vendedor da empresa ou representante, preferencialmente
com os dados cadastrais completos (dados pessoais, códigos, nº
de documentos).
• Coluna um: data - anotar a data da venda.
• Coluna dois: cliente - anotar o nome do cliente para o qual a venda
pessoal foi realizada.
• Coluna três: valor - anotar o valor da venda pessoal realizada;
• Código da empresa.
• Coluna quatro: valor da comissão - anotar o valor da comissão
devida por essa venda pessoal realizada.
• Coluna cinco: saldo acumulado a receber - anotar o valor a receber
pela soma das vendas pessoais realizadas.
• Comissão: anotar a porcentagem da comissão.
• Coluna seis: valor pago - anotar o valor do pagamento efetuado
pela empresa pelas vendas pessoais realizadas.

29
Cartões de Crédito

Ficha de controle de cartões de crédito (utilizado para a compra de

mercadorias)
Data da Valor da Diferença do
Data do pagamento Valor Pago
operação compra principal
03/03 R$260,00 03/04
04/03 R$320,00 04/04

Total R$580,00

Descrição:
• Coluna um: data da operação - anotar a data da compra realizada
pela empresa.
• Coluna dois: valor da compra - anotar o valor da compra realizada
pela empresa.
• Coluna três: data do pagamento - anotar a data do pagamento a
ser realizado pela empresa (lembre-se de consultar o vencimento
da fatura mensal).
• Coluna quatro: valor pago - anotar o valor real pago pela empresa
(lembre-se de anotar se o pagamento se refere ao valor mínimo ou
total da fatura).
• Coluna cinco: diferença do principal - todas as diferenças
decorrentes da opção de pagamento escolhida pela empresa
devem ser registradas, pois geram encargos adicionais. Exemplo:
se a empresa opta por pagar o valor mínimo da fatura do cartão, os
acréscimos referentes aos encargos para a próxima fatura devem
ser considerados.

30
Impostos

Ficha de controle de impostos - ICMS

Compra R$ Vendas R$ Saldo

Data
Valor Crédito Valor Débito Valor
31/02 R$890,00 R$160,20 R$2.260,00 R$406,80 R$246,60

O ICMS é um imposto compensável, por isso no modelo acima há uma

coluna do valor de crédito quando a empresa compra e outra coluna do
valor de débito quando a empresa vende uma mercadoria ou produto,
sendo o valor do ICMS incluso, totalizando o valor da nota fiscal.

Ficha de controle dos impostos

Data Nº NF Valor Impostos Total

Total

Para o controle de impostos, somente será necessário constarem os va-

lores que a empresa paga.

As fichas de controle da Renata mostram uma gestão financeira orga-

nizada que trará benefícios a sua empresa, pois ela pode controlar os
gastos, agendar os pagamentos e planejar investimentos.

31
Aproveite os exemplos da Renata e organize as contas a pagar de sua
empresa.

Imagem da Renata, dona de uma loja de computação em uma sala com equipamentos,
sorrindo

Você sabia que muitos empreendedores misturam as despesas da

empresa com as despesas particulares dos sócios?

Pagamentos de salários aos sócios e suas retiradas pessoais devem ser

registradas como pró-labore.

Verifique mais registros do dia da Sol Fit:

Resumo do dia 02/10 – Hoje a Sol Fit teve um bom dia:

• Nas movimentações bancárias, foi confirmado o recebimento de

um cheque de R$200,00 e um depósito da operadora do cartão foi
creditado no valor de R$200,00.
• As vendas à vista no balcão renderam um valor de R$300,00, e na
compra de material para produção foi gasto um valor de R$300,00,
pago em dinheiro.

32
 ATIVIDADE 02

Hora de testar os seus conhecimentos. Analise a tabela de controle

citado:

Controle de cheques pré-datados recebidos

Data da Data do depósito
Valor Data do depósito
venda compensado
02/03 R$450,00 02/04 04/04

03/03 R$500,00 03/04 05/04

03/03 R$600,00 03/04 05/04

Agora reflita:

• O controle está correto, pois apresenta todos os dados necessários

para a identificação dos cheques e valores a receber.
• O controle está incorreto, pois a ficha não contém as informações
necessárias para a identificação correta da movimentação.

Confira a sua resposta no gabarito que se encontra no final deste material.

33
 7. CAPITAL DE GIRO - CONTAS DO ATIVO E DO PASSIVO

A empresa Sol Fit está sempre atenta à gestão dos negócios e gerencial
com cautela seu capital de giro.

Você sabe o que é o capital de giro? O próprio nome já dá uma ideia:

giro, movimentação. O capital de giro é a verba que supre as movimen-
tações financeiras de uma empresa por um curto período.

Ao gerenciar o capital de giro de sua empresa, você pode direcionar os

recursos para os locais adequados garantindo o pagamento das dívidas
e futuros investimentos. Toda empresa possui direitos e obrigações fi-
nanceiras.

Imagem de um fluxograma com a seguinte descrição - Contas do ativo: prédios, veícu-

los, estoques, caixa, contas a receber e juros de aplicações. Contas do passivo: inves-
timentos dos sócios, contas a pagar e empréstimos e Circulante.

34
As contas do ativo representam os bens da empresa e os direitos que
ela tem a receber dos clientes.

As contas do passivo são as obrigações da empresa com os fornecedo-

res, impostos, salários e as contas a pagar, em geral.

Estas movimentações possuem um subgrupo chamado Circulante. É

exatamente neste ponto que você deve focalizar para calcular o capital
de giro.

Ativo circulante: dinheiro em caixa e em bancos, estoques, contas a re-

ceber e juros de aplicações financeiras → Circulante, movimentações a
curto prazo → Passivo Circulante: contas a pagar, impostos, salários e
encargos.

Para fins de contabilidade, todas as empresas apresentam (mensalmen-

te ou somente no final do exercício) um balanço patrimonial de suas
atividades. Nele, as empresas registram os saldos das contas do ativo e
do passivo. Organize suas finanças!

35
 ATIVIDADE 03

Hora de praticar! Aprenda a se organizar. Analise quais itens se referem

ao Ativo Circulante e quais se referem ao Passivo Circulante.

Fornecedor, Duplicatas a receber, Impostos, Salários e Encargos, Ban-

cos, Caixas, Financiamento bancário, estoques.

Ativo circulante Passivo Circulante

Não deixe de conferir a sua resposta no gabarito.

36
 8. CÁLCULO DO CAPITAL

Conheça agora a fórmula do capital de giro.

Capital de giro é igual ao ativo circulante menos o passivo circulante.

O ativo circulante (AC) representa os bens e direitos a receber e o pas-

sivo circulante (PC), as dívidas e obrigações a pagar. Portanto, se sub-
trair o Passivo Circulante do Ativo Circulante, você terá sobra ou falta de
capital.

O ativo circulante representa as aplicações da empresa. Já o passivo

circulante representa as fontes.

Aplicações:
• Caixa/Bancos
• Duplicatas a Receber
• Estoques

Fontes:
• Fornecedor
• Salários e encargos
• Impostos
• Financiamento bancário

37
As partes se complementam. Se mal administradas, podem gerar um
saldo negativo e a necessidade de capital de giro.

As fontes de recursos são aplicadas no ativo em bens e direitos. Co-

nheça alguns exemplos para que você entenda mais claramente como
funciona essa dinâmica.

Imagem de uma fornecedora segurando uma caixa no estoque

Fornecedor é uma conta a pagar a prazo que financia os estoques que

já estão na empresa.

Imagem de uma colaboradora trabalhando na máquina de costura

38
Os colaboradores realizam a produção, o que significa que eles geram
resultados para a empresa. Sendo assim, os salários a pagar no início do
próximo mês financiam o caixa/banco ou os devidos valores a receber.

Imagem de uma caneta e uma calculadora sobre uma planilha

Impostos que são pagos no mês seguinte às vendas se encontram no

caixa/banco ou em duplicatas a receber. Financiamento bancário gera
recurso no caixa/banco para investimento em bens que podem ser má-
quinas e equipamentos ou reposição de estoque.

A semana da Sol Fit está sendo movimentada.

Conheça os registros do dia 3 de outubro.

A Sol Fit está no início do mês e, como bons empreendedores, os direto-

res da empresa honram os seus compromissos:

• Pagar os fornecedores R$1.000,00, o imposto do Simples Nacional

R$1.200,00 e os salários dos colaboradores R$3.500,00.

39
 • As vendas à vista renderam R$400,00. O pagamento do pedágio
na ponte foi de R$30,00.

ATIVIDADE 04

Hora de testar seus conhecimentos!

Imagem de uma caneta próxima a contas impressas de uma calculadora

Calcule o capital de giro da Sol Fit a partir dos dados que serão informa-
dos a seguir. Fique atento ao passo a passo!

Primeiro passo - Some o ativo circulante

• Caixa/banco: R$3.500,00
• Duplicatas a Receber: R$7.000,00
• Estoque: R$15.000,00
• A soma destes três itens é igual a R$25.500,00

40
Segundo passo - Some o passivo circulante
• Fornecedores: R$4.000,00
• Impostos a pagar: R$3.000,00
• Empréstimo a pagar: R$1.500,00
• Salários a pagar: R$5.000,00
• Pró-Labore: R$2.500,00
• Outras contas a pagar: R$2.500,00
• A soma de todos estes seis itens é igual a R$18.500,00.

Terceiro passo - Aplique a fórmula

• Ativo circulante - Passivo circulante = Capital de giro
• R$25.500,00 - R$18.500,00 = R$7.000,00

Quarto passo - Analise os resultados

• Sobre os cálculos que acabou de visualizar qual das afirmativas a
seguir você diria que está correta.
• AC (R$25.500,00) – PC (R$18.500,00) = CG (R$ 7.000,00)

A) O ativo circulante é menor que o passivo circulante, mostrando

que nem todas as obrigações serão pagas. Portanto, a empresa
necessita de capital de giro nesse período, pois apresenta um
saldo negativo.
B) O ativo circulante é maior que o passivo circulante. Portanto, a
empresa tem capital de giro positivo, ou seja, paga todas as suas
obrigações e ainda sobram recursos.

Não deixe de ir ao gabarito para conferir a resposta correta.

41
 9. DICAS DE GERENCIAMENTO

Alguns empreendedores acabam enfrentando muitos problemas por fal-

ta de planejamento.

Você está verificando que existem muitas maneiras simples de se orga-

nizar financeiramente, logo não há motivo para correr riscos. Proteja seu
capital!

• A redução das vendas, ou mesmo o aumento sem planejamento,

podem colocar em risco a administração do capital de giro. Para
cobrir as falhas, pode ser necessário buscar recursos externos,
causando o endividamento da empresa.
• A inadimplência é um dos fatores que geram dificuldades de capital
de giro, porque são necessários mais recursos para cobrir os
créditos não recebidos.
• Quando há um aumento das despesas financeiras, o risco de
comprometimento do capital aumenta, devido à busca de recursos
junto a terceiros.
• Aumento de custos também pode comprometer os resultados da
empresa.

Agora que você já está ciente dos riscos, receba algumas dicas para
melhorar a administração do capital de giro:

• Melhore o controle das contas a receber (organize as fichas de acordo

42
 com a data, valor e tipo de recebimento).
• Planeje os investimentos visando ao aumento das vendas.
• Analise as fontes de recursos. Cuidado com empréstimos e
financiamentos. Busque sempre as melhores fontes e avalie o impacto
dos juros.
• Monitore o nível de estoque.
• Melhore a rentabilidade dos produtos.
• Busque a eficiência na gestão de resultados.

Cuide bem do seu negócio! Não corra riscos!

Conheça agora os registros do dia 4 de outubro da Sol Fit.

• Um cheque de R$800,00 foi compensado na conta da empresa e

foram cobrados R$15,00, referentes às tarifas bancárias.
• Os vendedores ficaram muito felizes com o pagamento das
comissões de R$100,00.
• Com a compensação do cheque, foi efetuado o pagamento da
duplicata de um fornecedor (R$800,00).
• As contas parecem estar em dia na Sol Fit, mas é preciso ficar de
olho nas retiradas: foi feito um pagamento de R$850,00, referente
à escola da filha de uma das sócias.

43
 10. FLUXO DE CAIXA – CONCEITO E
PRINCIPAIS FUNÇÕES

O fluxo de caixa é uma ferramenta importante para a sua análise finan-

ceira. Além do controle das finanças, ele também possibilita o planeja-
mento de investimentos ou reposições futuras.

Ele pode ser feito ao final de cada dia, semana ou mês; a periodicidade
depende da sua necessidade.

A movimentação de caixa e bancos e o controle de contas a pagar e re-

ceber fornecem os dados para a montagem da planilha.

Hoje existem vários modelos de fluxos e são fáceis de encontrar no mer-

cado.

Controle e planejamento são as principais funções do fluxo de caixa.

Informe-se e esteja preparado para fazer a gestão financeira de sua em-
presa utilizando esta ferramenta.

Conheça o resumo do dia 5 de outubro na Sol Fit.

• O último dia da semana terminou bem, com o recebimento das

duplicatas no valor de R$5.000,00 e o pagamento da comissão dos
vendedores de R$500,00.

44
• Foram pagos o conserto do carro R$220,00 e a energia elétrica
R$750,00.
• A operadora do cartão creditou R$100,00 na conta bancária da
empresa e as vendas à vista totalizaram o valor de R$200,00.
• Uma das sócias retirou R$150,00, pois resolveu fazer um churrasco
no final de semana para se despedir da sócia e agradecer sua
presença na empresa.

45
 11. MONTAGEM DO FLUXO

Agora, serão organizadas as movimentações de entrada e saída de cada

dia da semana que você acompanhou na Sol Fit:

Primeiro de Outubro:

Entradas Saídas

Vendas à vista: R$250,00 Pagamento de fornecedores a pra-

Recebimento de venda a prazo com
cartão de crédito: R$50,00
Recebimento de venda a prazo com
duplicatas: R$3.000,00
zo com duplicatas: R$2.500,00
Pagamento da conta de telefone da
empresa: R$380,00
Pagamento do condomínio da só-
cia: R$350,00

Dois de Outubro:

Entradas Saídas

Vendas à vista: R$300,00 Compras à vista: R$300,00

Recebimento de venda a prazo com
cartão de crédito: R$200,00
Recebimento de venda a prazo com
cheque pré-datado: R$200,00

46
Três de Outubro:
Entradas
Vendas à vista: R$400,00
Quatro de Outubro:
Entradas
Recebimento de venda a prazo com
cheque pré-datado: R$800,00
Saídas
Pagamento de fornecedores a pra-
zo com duplicatas: R$1.000,00
Pagamento Simples Nacional:
R$1.200,00
Pagamento de salários/folha:
R$3.500,00
Pagamento de pedágio: R$30,00
Saídas
Pagamento da escola da filha da
sócia: R$850,00
Pagamento de tarifas de emissão
de cheques: R$15,00
Pagamentos de comissões:
R$100,00
Pagamento de fornecedores a pra-
zo com duplicatas: R$800,00
47
Cinco de Outubro:
Entradas Saídas

Recebimento de venda a prazo com Manutenção de veículo da empre-

duplicatas: R$5.000,00 sa: R$220,00
Vendas à vista: R$200,00 Pagamento de comissões sobre
Recebimento de venda a prazo com vendas: R$500,00
cartão de crédito: R$100,00 Retirada para o churrasco dos só-
cios: R$150,00
Pagamento da conta de energia
elétrica: R$750,00

Atenção:

O pagamento da escola do filho do sócio é lançado no fluxo de caixa

como saída de pró-labore. Trata-se de um pagamento particular do sócio.

Os dados financeiros recebidos ao longo da semana já estão organiza-

dos. Verifique agora a montagem do fluxo de caixa da Sol Fit.

Para que você possa visualizar melhor os processos, a montagem do

fluxo será feita em partes.

Com os dados organizados, é hora de fazer o fechamento. Inicie verifi-

cando a soma das entradas de caixa.

48
 Entradas de caixa

Total da
Contas 01/10 02/10 03/10 04/10 05/10
semana

Vendas à
250,00 300,00 400,00    200,00 1.150,00
vista

Vendas
a prazo - 3.000,00       5.000,00 8.000,00
Duplicatas
Vendas a
prazo com
50,00 200,00     100,00 350,00
cartão de
crédito
Vendas com
cheque Pré-   200,00   800,00   1.000,00
datado

Total de
3.300 700,00 400,00 800,00 5.300,00 10.500,00
entradas (A)

Você pode verificar que todos os valores de saída de caixa constantes

no material estão lançados na tabela.
Agora, utilize o mesmo procedimento para somar as saídas.

49
 Total da
Contas 01/10 02/10 03/10 04/10 05/10
Semana
Fornecedores
300,00 300,00
à vista
Impostos
1.200,00 1.200,00
sobre vendas
Salários e
3.500,00 3.500,00
encargos
Despesas de
750,00 750,00
ocupação
Despesas de
30,00 220,00 250,00
locomoção
Fornecedores
2.500,00 1.000,00 800,00 4.300,00
a prazo
Comissões
100,00 500,00 600,00
sobre vendas

Pró-labore 350,00 850,00 150,00 1.350,00

Despesas de
380,00 380,00
comunicação
Juros e
despesas 15,00 15,00
bancárias
Total de saídas
3.230,00 300,00 5.730,00 1.765,00 1.620,00 12.645,00
(B)

Você pode verificar que todos os valores de saída de caixa constantes

no material estão lançados na tabela.

50
Ao subtrair o valor das saídas das entradas de cada dia, você terá a
base para gerar os saldos.

Entradas menos saídas

E n t r a d a s 01/10 02/10 03/10 04/10 05/10

(A) 3.300,00 700,00 400,00 800,00 5.300,00
01/10 02/10 03/10 04/10 05/10
Saídas (B)
3.230,00 300,00 5.730,00 1.765,00 1.620,00
A–B 70,00 400,00 (5.330,00) (965,00) 3.680,00

Atenção:
• Quando gerado um valor negativo, o mesmo deve ser representado
entre parênteses.
• Por exemplo: 03/10 à R$ 400,00 – R$ 5.730,00 = (-) 5.330,00, que
será representado com parênteses: (5.330,00)

Chegou a hora de gerar os saldos. Com a planilha do fluxo de caixa,

você apura o saldo da semana e também de cada dia, o que lhe permite
uma análise detalhada da movimentação financeira da empresa.

Fazer o fechamento do fluxo é muito fácil, basta entender a dinâmica dos

cálculos.

51
Saldos

Total da
Saldos 01/10 02/10 03/10 04/10 05/10
semana
(A) – (B)
70,00 400,00 (5.330,00) (965,00) 3.680,00 (2.145,00)
=
Saldo
do dia 3.000,00 3.070,00 3.470,00 (1.860,00) (2.825,00)
anterior
Saldo da
semana 3.000,00
anterior
Saldo
3.070,00 3.470,00 1.860,00 (2.825,00) 855,00 855,00
atual

Descrição:
• Na primeira linha, temos os valores gerados anteriormente ao
subtrair as saídas das entradas.
• Na segunda linha, coloca sempre o saldo do dia anterior. Note que
o saldo da semana anterior a passagem na Sol Fit já está registrado
no fluxo. Ele será a base para o início dos cálculos.
• O saldo atual mostrará a real situação após a movimentação
realizada ao longo da semana.

Para iniciar os cálculos:

• some a movimentação do primeiro dia ao saldo do dia anterior;

• o saldo atual do dia primeiro de outubro será o saldo do dia anterior
do dia dois.

52
Uma vez entendido o procedimento, basta repeti-lo até o final da
semana.
Agora, você terá a oportunidade de visualizar todos os processos
realizados para montar o Fluxo de Caixa.

Fluxo de caixa

Empresa: Sol Fit

Período de análise: 01/10 a 05/10

Entradas de caixa

Total da
Contas 01/10 02/10 03/10 04/10 05/10
semana

Vendas à vista 250,00 300,00 400,00 200,00 1.150,00

Vendas a prazo -
3.000,00 5.000,00 8.000,00
Duplicatas
Vendas a prazo
com cartão de 50,00 200,00 100,00 350,00
crédito
Vendas com
cheque Pré- 200,00 800,00 1.000,00
datado
Total de entradas
3.300 700,00 400,00 800,00 5.300,00 10.500,00
(A)

Saídas de caixa

Fornecedores à
300,00 300,00
vista

Impostos sobre
1.200,00 1.200,00
vendas

53
 Salários e
3.500,00 3.500,00
encargos

Despesas de
750,00 750,00
ocupação

Despesas de
30,00 220,00 250,00
locomoção

Fornecedores a
2.500,00 1.000,00 800,00 4.300,00
prazo

Comissões
100,00 500,00 600,00
sobre vendas

Pró-labore 350,00 850,00 150,00 1.350

Despesas de
380,00 380,00
comunicação
Juros e
despesas 15,00 15,00
bancárias
Total de saídas
3.230,00 300,00 5.730,00 1.765,00 1.620,00 12.645,00
(B)

Saldos

(A) – (B) = 70,00 400,00 (5.330,00) (965,00) 3.680,00 (2.145,00)

Saldo do dia
(1.860,00)
anterior 3.000,00 3.070,00 3.470,00 (2.825,00)

Saldo da
semana anterior 3.000,00

Saldo atual 3.070,00 3.470,00 (1.860,00) (2.825,00) 855,00 855,00

54
Você acaba de montar o fluxo de caixa, uma ferramenta eficiente da
gestão financeira. No exemplo trabalhado, foi apresentado o fluxo no pe-
ríodo de uma semana, mas não se esqueça de que, a partir do controle
das contas a receber, dos custos da empresa e da previsão de vendas,
é possível projetar o fluxo de caixa para o próximo mês, trimestre, se-
mestre ou ano.

Da mesma forma, com a projeção do fluxo de caixa é possível analisar

sobras e faltas de caixa e elaborar estratégias para manter a saúde fi-
nanceira da empresa em alta.

55
 12. ANÁLISE

Você finalizou a leitura deste material, mas, antes, preste atenção em

algumas dicas importantes.

Para administrar bem o fluxo de caixa, você deve ser capaz de analisar
os saldos e tomar as atitudes certas diante de cada situação.

Você deve saber analisar as sobras e os saldos negativos.

Imagem de um homem atento olhando para a tela do computador

As sobras devem ser avaliadas com muito cuidado: nem sempre podem
ser consideradas como lucros. Algumas vezes, compras com prazos lon-
gos e recebimentos com prazos curtos geram sobras que precisam ser
analisadas e aplicadas corretamente.

56
Os saldos negativos devem ser analisados e suas causas devidamen-
te identificadas. Estratégias para revertê-los devem ser planejadas com
cautela, pois podem trazer sérias consequências para as finanças da
empresa.

Fique atento ao analisar os saldos.

Receba agora algumas dicas:

Para saldos positivos:

• Sobras de caixa podem representar um descasamento entre prazos

de pagamento e recebimentos.
• Dinheiro excedente não deve ficar parado em caixa, pois não rende
juros; tem de ser devidamente aplicado.
• É importante avaliar se as faltas no caixa não estão ocorrendo em
razão das vendas estarem abaixo do previsto.
• As sobras de recursos podem ser decorrentes de falhas na
administração dos recursos ou baixos estoques.
• É preciso sempre analisar se os estoques estão adequados. Se
estiverem abaixo do esperado, é fundamental regularizar a situação.

Para saldos negativos:

• Atraso nos recebimentos, alta taxa de inadimplência, queda

repentina nas vendas e atraso nos recebimentos dos clientes são

57
 causas constantes de saldos negativos.
• É importante avaliar se as faltas no caixa não estão ocorrendo em
razão das vendas estarem abaixo do previsto.
• Antecipação das vendas, recebimentos de títulos a vencer,
prorrogação de prazos de pagamentos, análise dos estoques, da
estrutura dos custos e despesas fixas são estratégias para reverter
o saldo negativo.
• Empréstimos bancários, dos sócios e descontos de duplicatas
também são alternativas para recuperação do saldo, mas não
devem ser primeiro recurso utilizado.

58
 13. ENCERRAMENTO

Confira como ficou a situação financeira da empresa Sol Fit.

• Movimentação de caixa e bancos: OK

• Contas a receber: OK
• Contas a pagar: OK
• Fluxo de caixa: Positivo
• Saldo da semana: R$ 855,00 (oitocentos e cinquenta e cinco
reais)

Imagem de um homem segurando um troféu

Você acaba de conhecer estratégias para gestão financeira de sua em-

presa atual ou futura. Perceba que não é preciso muito para pôr em prá-
tica essas ferramentas, basta ter organização.

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preendedores como você!

59
 14. GABARITO DAS ATIVIDADES

ATIVIDADE 01: Se você pensou que a alternativa correta é aquela que

afirma que a venda efetuada à vista gera um movimento de entrada de
dinheiro na empresa. Sua resposta está correta!
Já a venda a prazo gera um crédito futuro para a empresa e não um
movimento de saída. Este crédito futuro deve ser registrado no controle
de contas a receber.

ATIVIDADE 02: Se você respondeu que a ficha está correta, deve ficar
mais atento. Na descrição apresentada, não é citado o nome do cliente
que emitiu o cheque e nem o número de identificação do mesmo. Caso
o cheque estivesse sem fundo você não teria como fazer a cobrança.

ATIVIDADE 03: Ativo Circulante: Duplicatas a receber, Bancos, Caixa

e Estoques. Passivo Circulante: Fornecedor, Impostos, Salários e
encargos, e Financiamento bancário. O subgrupo circulante representa
o curto prazo. Algumas empresas, por não apurarem bem os valores
das contas do ativo e passivo, utilizam valores conhecidos em suas
principais ferramentas gerenciais, como controle de contas a receber, a
pagar, controle de estoque, saldo das contas de caixa e bancos, entre
outros, para fazer o balanço patrimonial.

ATIVIDADE 04: A resposta correta é a letra B: O ativo circulante é maior

que o passivo circulante. Portanto, a empresa tem capital de giro positivo,
ou seja, paga todas as suas obrigações e ainda sobram recursos.

60