RELEASE DE RESULTADOS 4T17

ANEXO 4 – Demonstração de Fluxo de Caixa Consolidado

Fluxo de Caixa (R$ mil) 4T17 4T16 2017 2016

Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais

Lucro/ (prejuízo) líquido do período 357.866 (439.817) 1.807.433 1.691.998
Depreciação, exaustão e amortização 355.608 373.535 1.402.778 1.403.518
Resultado na venda de ativos imobilizados e biológicos 10.764 (1.455) (29.005) (9.767)
Resultado de equivalência patrimonial (1.058) 2.958 (5.872) 7.127
Variações cambiais e monetárias, líquidas 285.544 284.339 2.273 (1.442.918)
Despesas com juros líquidas 278.468 242.654 874.975 1.000.287
Ganhos com derivativos, líquidos 108.134 (30.092) (73.271) (528.839)
Atualização do valor justo dos ativos biológicos (217.772) 780.666 (192.504) 780.666
Despesas com imposto de renda e contribuição social diferidos 13.457 (257.874) 229.445 537.378
Juros sobre passivo atuarial 9.505 11.132 38.022 36.856
Provisão/ (reversão) para contingências 10.005 9.163 35.645 20.498
Provisão/ (reversão) para plano de remuneração baseado em ações (5.516) 3.184 33.715 2.808
Provisão de créditos de liquidação duvidosa, líquida 4.180 796 39.897 9.505
Provisão/ (reversão) para abatimentos programa de fidelidade 698 11.252 (9.497) (35.497)
Provisão/ (reversão) para perdas nos estoques e baixas 12.423 (4.902) 24.384 9.564
Provisão para perdas e baixas com imobilizado e ativo biológico 35.061 288.117 66.707 316.646
Baixa parcial de ativos intangíveis 18.845 - 18.845 78.799
Outras provisões / (reversões) 313.028 48.278 293.591 135.949
Redução/ (aumento) em contas a receber (406.366) (89.417) (662.459) 190.377
Aumento/ (redução) em estoques 188.268 135.617 76.364 (39.304)
Redução/ (aumento) em tributos a recuperar (245.280) (274.601) (282.600) (39.689)
Redução/ (aumento) em outros ativos circulantes e não circulantes 125.019 (505.325) 410.879 (483.406)
Aumento/ (redução) de fornecedores (20.178) 14.569 63.236 (4.696)
Aumento em outros passivos circulantes e não circulantes 148.806 934.148 430.469 1.103.688
Pagamento de juros (282.472) (271.046) (1.006.869) (1.102.090)
Pagamento de outros impostos e contribuições (192.862) (147.015) (598.617) (545.751)
Pagamento de imposto de renda e contribuição social 2.229 (43.574) (37.970) (90.532)
Caixa gerado pelas atividades operacionais 906.404 1.075.290 2.949.994 3.003.175

Fluxos de Caixa das Atividades de Investimentos

Aplicações financeiras 820.380 48.743 687.274 (1.053.381)
Adições no imobilizado, intangíveis e nos ativos biológicos (537.501) (1.213.359) (1.780.302) (2.324.338)
Recebimentos por venda de ativos 23.596 3.460 84.694 35.235
Caixa aplicado nas atividades de investimentos 306.475 (1.161.156) (1.008.334) (3.342.484)

Fluxos de Caixa das Atividades de Financiamentos

Empréstimos captados 143.516 1.311.738 2.561.954 5.665.635
Liquidação de operações com derivativos (107.509) 98.023 39.695 117.261
Pagamento de empréstimos (1.431.910) (1.753.202) (4.533.736) (4.853.038)
Pagamento de dividendos (199.827) - (570.568) (299.926)
Proventos de ações próprias - - 8.514 8.514
Recompra de ações próprias (83) - (83) -
Caixa aplicado pelas atividades de financiamentos (1.595.813) (343.441) (2.494.224) 638.446

Efeitos de variação cambial em caixa e equivalentes de caixa 19.991 (24.603) 14.700 (161.686)

Aumento (Redução) no caixa e equivalentes de caixa (362.943) (453.910) (537.864) 137.451

Caixa e equivalentes de caixa no início do período - 2.068.607 1.614.697 1.477.246

Caixa e equivalentes de caixa no final do período (362.943) 1.614.697 1.076.833 1.614.697

Demonstração de Aumento / (Redução) no caixa (362.943) (453.910) (537.864) 137.451

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