Atividade Final – Contabilidade Gerencial e Indicadores

Thais Lima da Hora Santos

Potencial Seguradora SA

Link: https://www2.susep.gov.br/download/comoc/03069-DO-201912.pdf

Resposta – Exercício A

Cálculo 2018

a) Índice de Sinistralidade:

31.872 / 398.508 = 0,079

b) Índice de Custo de Aquisição/Despesas de Comercialização:

77.859 / 398.508 = 0,195

c) Índice de Despesas Administrativas:

66.753 / 398.508 = 0,167

d) Índice Combinado:

(31.872 + 77.859 + 66.753) / 398.508 = 0,442

e) Índice Combinado Ampliado:

(31.872 + 77.859 + 66.753) / 398.508 + 24.120 = 0,417

Cálculo 2019

a) Índice de Sinistralidade:

63.143 / 480.922 = 0,131

b) Índice de Custo de Aquisição/Despesas de Comercialização:

96.020 / 480.922 = 0,199

c) Índice de Despesas Administrativas:

77.583 / 480.922 = 0,161

d) Índice Combinado:

(63.143 + 96.020 + 77.583) / (480.922) = 0,492

e) Índice Combinado Ampliado:

(63.143 + 96.020 + 77.583) / (480.922 + 24.198) = 0,468

Resposta – Exercício B

Após o cálculo dos índices, conforme demonstrado acima, pudemos observar que com a exceção do
índice de despesas administrativas – que apresentou uma redução de 3,59% em relação ao ano
anterior, todos os demais índices tiveram um aumento em relação ao exercício do ano de 2018. O
índice de sinistralidade apresentou um aumento de 65,8%, o índice de custo de aquisição teve um
incremento de 2% em relação ao ano anterior. O índice combinado, por sua vez, aumentou 11,3%,
enquanto o índice combinado ampliado apresentou um aumento de 12,2% em relação a 2018.
Conforme estudado, quanto mais próximo de 1 (ou 100%), pior é o resultado dos índices aqui em
questão. Desta forma, quando dizemos que os índices de sinistralidade, custos de aquisição, índice
combinado e índice combinado ampliado sofreram um aumento em relação ao exercício do ano de
2019, significa dizer que houve um pior resultado nessas áreas. Ou seja, a seguradora pagou mais
sinistros em relação ao volume de prêmio ganho em 2019 do que em 2018; bem como teve mais
custos de aquisição (como pagamento de comissão, por exemplo) em relação ao prêmio ganho neste
mesmo ano do que comparado ao ano anterior. O índice de despesas administrativas foi o único a
apresentar redução em relação ao ano de 2018, o que significa que houve uma melhora no resultado,
muito provavelmente devido a um melhor gerenciamento dos custos com fornecedores, alugueis,
folha de pagamento, etc. A melhora desta índice certamente contribuiu para amenizar o índice
combinado, embora este também tenha piorado no exercício de 2019. Ainda que o índice combinado
ainda esteja dentro dos parâmetros ideais (abaixo de 1), é preciso frisar que nesta análise sua piora
deve-se principalmente aos resultados dos sinistros retidos e custos de aquisição, que aumentaram
mais do que a proporção de prêmios ganhos para o mesmo período. O índice combinado ampliado
também piorou em relação ao ano de 2018, embora quando comparado com o índice combinado ele
mostre um melhor resultado, o que pode levar a uma má interpretação dos resultado da companhia.
Isto porque ele inclui no seu cálculo os resultados financeiros, que não são provenientes da atividade
fim de seguradora, mascarando os verdadeiros números.

Resposta – Exercício C

A partir da análise acima, para que a seguradora Potencial possa melhorar o seu índice combinado e
atingir uma maior eficiência operacional é necessário que ela foque, principalmente em reduzir os
sinistros retidos e seus custos de aquisição. Do ponto de vista dos sinistros, uma das maneiras de
reduzir os sinistros retidos seria através de uma melhoria do processo de subscrição, seja por
otimização dos modelos de subscrição, revisão de taxas, pulverização de risco, ou até mesmo de run
off de determinadas carteiras naqueles casos em que um determinado produto não seja
operacionalmente viável. A cessão de parte dos riscos retidos através da contratação de programas
de resseguros, por exemplo, seria uma maneira eficiente de pulverização de risco e que teria um
impacto imediato em seus resultados. Com relação aos custos de aquisição, outras maneira de
contribuir para uma melhoria do índice é o da renegociação dos níveis de comissão pagos aos brokers,
por exemplo, seja por meio de comissão direta ou de contratos. Nos últimos anos temos obersavado
no mercado um movimento de redução dos níveis de comissão pagos aos broekrs, o que pode ser
claramento visto como uma medida de contenção de custos de aquisição. Embora o índice de
despesas administrativas tenham apresentado uma redução, é importante frisar que um contínuo
bom gerenciamento das despesas é essencial para a manutenção do índice combinado, de forma que
a revisão regular de contratos com fornecedores e até mesmo contratos de aluguel, fazendo escolha
por opções mais baratas e com melhor custo-benefício é essencial para a manutenção de um bom
resultado não só do índice de despesas administrativas quando do índice combinado.