Casos práticos

1. Considere as seguintes informações relativas a duas ações:

Accao A Accao B
Rendibilidade esperada 15% 10%
Desvio padrão da rentabilidade esperada 12% 8%
Valor da cotação 10.00 15.00
Coeficiente de correlação linear entre as rentabilidades esperadas das ações A e B =
0.5.

Pretende-se:

a) Supondo que o investidor pretende aplicar 120.000,00 e obter um rendimento

esperado de 10.50%, determina a composição da carteira a constituir bem como
o desvio padrão da respectiva taxa de rentabilidade.
b) Analise da eficiencia da carteira definida na alinea anterior.
c) Repita as alineas (a) e (b), admitindo que o investidor pretende agora obter um
rendimento esperado de 12%.
d) Sabendo que o investidor pode realizar aplicações e contrair empréstimos a taxa
de juros sem risco de 6%:
- Mantem a composição estabelecida na alínea (c) para uma cateira eficiente a
um nível de rentabilidade esperada de 12%?.
- Caso contrario, determine a composição e o desvio padrão da taxa da
rentabilidade para a nova carteira.