Aprenda Juros Compostos de uma vez por todas com e sem HP12

Neste artigo, iremos ensinar como calcular os juros compostos ou “juros sobre
juros” sem e com o auxílio da calculadora financeira HP12. Para muitos, o
cálculo de juros compostos é um grande desafio a ser enfrentado porque os
conceitos acerca de sua resolução não foram bem assimilados ao longo do
estudo. Porém, acredite que compreender juros compostos é tão fácil
quanto juros simples, apenas necessitamos dos “caminhos” corretos para
encontrar as respostas. Neste artigo, iremos ensinar como calcular
os juros compostos ou “juros sobre juros” sem e com o auxílio da calculadora
financeira HP12.

Conceitos iniciais

É importante que tenhamos o devido esclarecimento acerca das nomenclaturas

utilizadas nas fórmulas. Para tanto, é pertinente alertar sobre a existência de
mais de uma terminologia para a mesma variável. As mais utilizadas estão
expostas abaixo:
Para calcular juros compostos, utilizaremos basicamente as fórmulas:
M = C. (1 + i)n
M=C+J
J=M-C
Onde:
M é considerado o montante que é o todo que será pago ao final da operação
(capital + juros);
C é o capital investido ou retirado, no caso de um empréstimo, por exemplo;
i é a taxa de juros expressa em valores decimais e n é o tempo que durará a
operação.
Alguns autores também consideram o C de capital como P de principal e
expressam o n que representa o tempo como sendo a letra t.
Citaremos inicialmente, um exemplo simples que considera um empréstimo no
valor de 1.000,00; Juros 5% a.m.; Prazo: 5 meses.
Qual o valor dos juros pagos ao fim da operação?
Note que prazo e taxa são expressas em meses e não haverá necessidade de
realizar a transformação. Se ao contrario fosse, deveríamos adequar para que
taxa e tempo estejam sempre na mesma unidade de medida seja diária,
mensal, anual, etc.
Para saber o valor dos juros que foram pagos, precisamos descobrir o valor do
montante (total pago ao fim da operação) e utilizaremos a primeira fórmula
expressa acima.
M = 1.000,00 x (1+0,05)5 = 1.276,28. O montante foi 1.276,28.
Para saber os juros pagos, basta que realizemos a seguinte subtração:
J = M – C J = 1.276,28 - 1.000,00 = 276,28 (valor dos juros pagos).
Talvez você já tenha ouvido falar que é atrativo o rendimento da poupança
(agora nem tanto) ou que as prestações são perigosas porque embutem “juros
sobre juros”. Mas, o que seriam juros sobre juros? Simplesmente são juros que
se acoplam ao principal e se sobrepõem em cada novo período aumentando
cada vez mais. Nos juros simples, não temos os juros sobre juros. Você pega
um dinheiro emprestado e paga juros (mensais, por exemplo) sobre aquele
valor inicial que retirou. Nos juros compostos, há uma acumulação de juros a
cada período que oneram mais o capital tomado tonando a operação mais
cara.
Veremos abaixo com base no exemplo anterior como um empréstimo de R$
1.000,00 se comporta a uma taxa de 5% durante 5 meses nosjuros compostos:
                                              
1º mês           2º mês           3º mês           4º mês           5º mês
R$ 1.050       R$ 1.102,50  R$ 1.157,63  R$ 1.215,51  R$ 1.276,28
1000x5%       1050x5%       1102,5x5%    1157,63x5%  1215,51x5%
 
Perceba que com a taxa aplicada, o valor principal sobe e se acumula com o
próximo a cada mês.
Para resolver o mesmo problema na HP 12, deveremos seguir os seguintes
passos:
1.000 CHS/PV

5 i

5 n

FV 1.276,28
 
PV é o valor presente expresso. Neste caso são os 1.000,00, capital ou
principal tomado.
i é a taxa aplicada (5%).
n é o tempo que é 5 meses.
FV é o valor futuro ou montante que teremos ao fim da operação.
* Na HP12, a tecla CHS embute o sinal negativo ao valor principal. Seria uma
correção na operação com a calculadora financeira para que o montante que
estamos procurando não fique negativo ao fim do cálculo. Neste contexto, essa
tecla é facultativa já que não interfere em nosso resultado final.
Questão nº 32 do 1º Exame de Suficiência de 2015:
32. Uma empresa adquiriu um bem destinado ao imobilizado por meio de uma
transação de financiamento. O financiamento será pago em duas prestações
de R$150.000,00, cada, vencíveis ao final de cada ano. A taxa
de juros compostos pactuada para a operação foi de 4% ao ano. O valor
presente na data em que foi efetuada a transação de financiamento é de,
aproximadamente:
R$277.778,.
R$282.914,.
R$283.120,.
R$294.231,.
Neste caso, a questão quer saber, em juros compostos, o valor principal, ou
capital inicial da operação. Já temos os valores das prestações com os juros de
4% ao ano inclusos e queremos saber efetivamente quanto a máquina custou.
Teremos então:
150.000,00 CHS/PMT

4 i

2 n
 PV 282.914,20
 
A tecla PMT diz respeito ao valor pago da prestação. Neste caso foram duas
prestações no período de dois anos (150.000,00 em um ano e 150.000,00 em
outro ano) sendo juros de 4% ao ano. O PV que é o valor presente indica que o
preço de custo da máquina ou valor que ela custaria se fosse comprada a vista
(sem nenhum desconto) seria 282.914,20. Note que, diferente do exemplo
anterior que tencionava saber o valor total a pagar, a questão do exame quis
investigar qual seria o valor de custo da máquina inicialmente.
O gabarito desta questão é letra B.
Questão nº 32 do 2º Exame de Suficiência de 2015:
32. Uma Sociedade Empresária financia a compra de uma máquina de costura
em três prestações mensais iguais, no valor de R$573,50, com a primeira
prestação com vencimento um mês após a compra. Considerando-se uma taxa
de juros composta de 5% ao mês, o valor presente da máquina é de,
aproximadamente:
a)    R$1.991,69.
b)    R$1.720,50.
c)    R$1.634,48.
d)    R$1.561,78.
Idêntico ao exemplo anterior, o 2º exame de suficiência trouxe uma questão
que deveria ser resolvida da mesma forma:
573, CHS/
50 PMT

5 i

3 n

1.561,7
PV
8
 
Para juros compostos no Exame de Suficiência, basta que conheçamos as
nomenclaturas corretas de cada tecla a ser utilizada entendendo sempre o que
pede a questão. Neste caso, o gabarito foi a letra D.
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