12.9.1-Basilia II (cont.) Em 27 de setembro de 2007 o BACEN publicou o comunicado 16.

137 tambm relacionado aos procedimentos para a implementao da nova estrutura de capital Basilia II, ajustando o cronograma divulgado no comunicado 12.746/04. No entanto, em virtude da crise financeira iniciada em 2007, houve necessidade de nova reviso, bem como complementao de algumas recomendaes definidas em Basilia II. Desta forma o BACEN emitiu em 29 de outubro de 2009 o comunicado n 10.928. Sendo assim, o cronograma encontra-se estabelecido da seguinte maneira: I At o final de 2009: estabelecimento dos critrios de elegibilidade e divulgao e divulgao do processo de solicitao de autorizao para uso de modelos internos para apurao do requerimento de capital para risco de mercado; e divulgao dos pontos-chave para formatao de base de dados para sistemas internos para apurao de requerimento de capital para risco operacional; II At o final do 1 semestre de 2010 : incio do processo de autorizao para uso de modelos internos para apurao do requerimento de capital para risco de mercado; III At o final de 2010: estabelecimento dos critrios de elegibilidade para implementao e divulgao do processo de solicitao de autorizao para uso da abordagem baseada em classificaes internas para apurao de requerimento de capital para risco de crdito; IV At o final de 2011: estabelecimento dos critrios de elegibilidade para adoo e divulgao do processo de solicitao para uso de modelos internos de apurao de requerimento de capital para risco operacional; V At o final de 2012: incio do processo de autorizao para uso das abordagens bsica e avanada baseadas em classificaes internas para apurao de requerimento de capital para risco de crdito; VI At o final do 1 semestre de 2013: incio do processo de autorizao para uso de modelos internos de apurao de requerimento de capital para uso operacional. 12.10- Acordo de Basilia III Aps a crise, entre 2007 e 2008 o G-20 encomendou ao Financial Stability Board e ao comit de Basilia e apresentao de normas que pudessem evitar o ocorrido. Desta forma, no final de 2010 o Basel Committee on Bouking Supervision apresentou um conjunto de normas que ficou conhecido como Basilia III.

De modo geral Basilia III realiza um endurecimento de demandas existentes em Basilia II, sendo que o arcabouo geral e a estratgia regulatria so mantidos em basilia II. Observa-se que os principais pontos de Basilia III esto relacionados a : - Nova definio de capital; - Observao de ndices de liquidez (LCR e NSFR); -Criao de Buffers de capital (contra-cclico e conservao); -Incluso de novo ndice a ser observado (ndice de alavancagem); De acordo com o Basilia III o patrimnio de referncia-PR fica dividido em dois nveis, sendo que o nvel I deve possuir capacidade de absoro de perdas com a IF em funcionamento ( going concern), enquanto que o nvel II deve apresentar capacidade de absoro de perdas em caso de interrupo (gone concern). Basilia III observa que alguns ativos devem ser deduzidos, como por exemplo: crditos tributrios, goodwill e participaes minoritrias, incluindo cronograma para deduo dos saldos ano a ano at sua completude. Basilia III apresenta dois ndices de liquidez a serem observados pelas IFs, sendo um de curto prazo (LCR) e o outro de longo prazo (NSFR) conforme abaixo: - Liquidity Converge Ratio (LCR) LCR = Estoque de ativos de alta liquidez / Sadas lquidas no prazo de at 30 dias - Net Stable Funding Ratio (NSFR) NSFR = total de captaes estveis disponveis / total de captaes estveis necessrias > 100% O LCR tem a finalidade de fazer que as instituies mantenham recursos para resistir a um estresse financeiro forte com durao de um ms, enquanto que o NSFR busca incentivar as instituies a financiarem suas atividades com fontes mais estveis de captao. Conforme mencionado, alm do patrimnio de referncia as instituies devero constituir dois buffers de capital : contra-cclico e conservao. Ambos so constitudos de elementos aceitos para compor o capital principal ( Nvel I ), no entanto o primeiro tem como objetivo assegurar que o capital mantido pelas IFs contemple os riscos decorrentes de alteraes no ambiente macroeconmico, enquanto que o segundo visa aumentar o poder de absoro de perdas alm do mnimo exigido em perodos favorveis do ciclo econmico para que o capital possa ser utilizado em perodos de estresse.

O novo ndice a ser observado ndice de Alavancagem serve como uma medida complementar de capital, devendo a instituio apresentar o mnimo de 3% da relao entre o nvel I do patrimnio de referncia e a exposio total. IA = nvel I / exposio total > 3% 12.10.1 Basilia III no Brasil Em virtude dos pronunciamentos realizados pelo Comit de Basilia o Banco Central do Brasil, em 17 de fevereiro de 2011, emitiu o comunicado n 20.615. Este, divulga basicamente e inteno do BACEN em implementos Basilia III no Brasil, bem como o cronograma pretendido. O cronograma apresentado no comunicado relacionado aos ndices que as instituies devero observar inicia em 2013, sendo que os percentuais exigidos se estabilizam em 2019. J com relao ao cronograma de liquidez: I - At dezembro de 2011: sero realizados estudos de impacto pelo BACEN; II 01/01/2012 Monitoramento dos principais componentes dos ndices de liquidez; III At dezembro 2012 : Divulgao da metodologia preliminar da composio e clculo do LCR; IV At dezembro 2013 : definio final da composio e clculo do LCR; V At dezembro 2014 ; Divulgao da metodologia preliminar da composio e clculo do NSFR; VI 01/01/2015 Exigncia de LCR > 100%; VII At dezembro 2016 : Divulgao final da composio e clculo do NSFR; VIII Exigncia de NSFR > 100%. 12.10.2 Principais Impactos no Brasil O principal impacto observado est relacionado aos crditos tributrios, uma vez que est previsto sua deduo do Capital Principal. Os crditos tributrios de diferenas temporais so resultado da divergncia entre exigncias de proviso feitas pelo BACEN e regras de tributao da Receita Federal, sendo que o BACEN orienta que as provises sejam realizadas a partir do momento da concesso dos emprstimos, enquanto que para a Receita Federal o abatimento das perdas deve ocorrer quando a inadimplncia das perdas deve ocorrer o que acarreta em um grande volume de crdito tributrio gerado durante todo o ciclo de atividade bancria.

Sendo assim, a deduo destes acarreta um volume significativo a ser deduzido do Patrimnio de Referncia das instituies, o que acarreta em diminuio da alavancagem e necessidade de mais capital para o enquadramento de todos os ndices a serem observados.