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POR ONDE
COMEÇAR NA
BOLSA DE
VALORES
ÍNDICE
1. BOLSA DE VALORES É MUITO MAIS ACESSÍVEL DO QUE VOCÊ IMAGINA
Isso ocorre quando o mercado já passou por um longo período de altas e as notícias co-
meçam a sair em todos os veículos de comunicação.
Primeira dica: Isto é um forte sinal de final de ciclo! Tanto de alta, quanto de baixa.
Quando você vai na padaria ou açougue e começa a ouvir todo mundo falando em com-
prar ações porque “é uma boa forma de ganhar dinheiro fácil”, pode começar a perceber
que logo mais uma queda forte deve vir. O mercado é cíclico.
Sem falar nas pessoas indicando sempre comprar ações, dizendo que “preço não impor-
ta”.
“Quem mexe com Bolsa de Valores é rico. Isso não é para mim”
Uma das frases que mais ouvi e acredito que ouvirei durante anos. As pessoas acham
que para começar a investir em renda variável é preciso estar estabilizado financeira-
mente, que somente quem é rico pode investir.
Errado!
Com R$10, R$20, R$50 já é possível realizar seus primeiros investimentos. As pessoas
compram camisetas de R$150, gastam em uma noite R$300 e falam “Não tenho dinhei-
ro para começar a investir”.
Assim como em outras áreas da vida, é preciso dedicação, estudo, treino, ajuste, foco e
muita... mas muita disciplina mesmo!
“Quero comprar ações de alguns bancos. É difícil?”. Claro que não! O que você precisa
é ter uma conta aberta em corretora, depositar dinheiro, saber quais os códigos das
ações que você quer comprar e apertar 1 botão!
O segredo é qual e quando será o melhor momento para comprar. Falaremos disso
adiante. Resumindo, vou te mostrar a realidade deste mercado tão desafiador.
A maioria das pessoas que não obtém sucesso no mercado não se dedicam, são pregui-
çosas e nunca assumem os erros cometidos.
Procuram desculpas e culpados para o próprio fracasso. Você não será assim!
Vou te guiar, mostrar a realidade e criar uma base sólida para, depois, você optar por
qual caminho seguir.
Com as taxas de juros em 14% a.a. concordo com muitas pessoas que não se importa-
vam com o mercado de renda variável. Afinal, por que se arriscar com 14%a.a., 16%a.a.
ou 18% a.a.?
Porem, esta não é mais a nossa realidade. A renda fixa rentabiliza cada vez menos, obri-
gando as pessoas a “tomarem risco” e se aventurar no mercado de Renda Variável.
Uma das vantagens que vejo de investir em Renda Variável é que o céu é o limite!
Você não leu errado! Pense em um mercado com recursos “Infinitos” para nós, pessoas
físicas.
Já se imaginou ganhando R$10 mil por dia? E R$50 mil? Pode parecer muito distante
para você, mas é possível! Difícil como qualquer outra profissão, mas é possível sim.
Sabe o que é melhor? Você tem a chance de entrar preparado, aprender da maneira cor-
reta a ganhar dinheiro e ser consistente. Terá a oportunidade de ganhar dinheiro sobre
este monte gente amadora.
Outra grande vantagem deste mercado e que falo sempre para os alunos é que TEM
MERCADO TODO DIA!
Primeiro, não sabemos se dará certo ou não. Segundo, o mercado oferece uma nova
oportunidade a todo momento, todos os dias.
Esta impaciência é um dos principais pontos que levam as pessoas a perderem dinhei-
ro na Bolsa de Valores. É o famoso “Medo de perder a oportunidade”.
Já passei por isso, aprendi da pior maneira (Perdendo dinheiro), e posso te afirmar que
é muito melhor perder a oportunidade do que perder dinheiro.
Esta impaciência é um dos principais pontos que levam as pessoas a perderem dinhei-
ro na Bolsa de Valores. É o famoso “Medo de perder a oportunidade”.
Entrar no mercado de renda variável, precisando de dinheiro para ontem é uma das
piores coisas que você pode fazer!
JAMAIS realize uma operação com a obrigação de ganhar dinheiro para pagar suas
contas do próximo mês. O mercado já é desafiador, não te permite falhas e você defini-
tivamente não precisa de uma pressão gigante extra.
Comece da melhor maneira. Com caixa, tranquilidade e conhecimento. Fará toda a di-
ferença no seu resultado em Longo Prazo.
Está endividado? Quite suas dívidas ANTES de entrar neste mercado. Caso contrário
suas chances de sobrevivência e sucesso diminuem drasticamente.
Por que existem pessoas que vendem isso? Por que sonho vende! As pessoas querem se
iludir com a falsa facilidade de ganhos na Bolsa de Valores e é exatamente este sonho
que vendem para você.
Não venham com a mentalidade de que vai ficar rico em um dia. Você não vai!
Para operar o mercado de futuros (uma das modalidades mais procuradas por pessoas
físicas), algumas corretoras exigem R$30,00 na conta corrente para te liberar uma
operação de R$20.000.
Faz sentido para você trabalhar com esta alavancagem surreal? Espero que não!
Não faz sentido trabalhar desta forma. As pessoas perdem dinheiro e dão lucro para as
corretoras. Não seja uma pessoa assim.
Planejamento é fundamental.
Para começar, você pode aprender a operar Swing Trade (Operações que duram alguns
dias) que te possibilita levar em paralelo com sua ocupação profissional principal.
As pessoas são imediatistas. Este pode ser um tiro no pé para quem entra neste merca-
do. Cursos de 1 ou dois dias não vai te tornar um expert em Trading da noite para o dia.
Aceite isso! Assim como em diversas áreas e profissões na vida, leva tempo para acon-
tecer.
Li uma frase que cai bem neste tópico: “O sucesso da noite para o dia demora anos
para acontecer”. Faz todo o sentido.
Médicos, professores, engenheiros e tantas outras profissões que posso citar, levam
anos para formação. Aliás, após a formação geralmente demora um bom tempo para o
profissional aplicar na prática toda a teoria adquirida, ganhar experiência para, aí sim,
começar a ser bem remunerado.
Utilize este tempo a seu favor. Faça o maior caixa possível, aprenda cada vez mais e
sempre digo para os alunos que quando você começar a se perguntar o quanto pode
PERDER, terá dado um passo gigante para se tornar um profissional da área.
Não acelere as coisas, não pule etapas e sempre que for estudar algum material, leia
tudo com atenção.
Sabe o que vejo em muitos casos de alunos? Pulam o básico, se acham os mais espertos
e querem ir apenas para a parte prática. Não faça isso!
Então, quanto tempo leva para começar a ganhar dinheiro? Não há uma data precisa.
Já vi alunos em 4 meses ganhando mais dinheiro em uma semana do que ganhava tra-
balhando em um mês, e alunos que em 2 anos ainda estavam com dificuldade para per-
formar. Isso é normal.
Posso te garantir que com foco e dedicação, suas chances de sucesso e seu tempo
podem ser mais curtos do que muitas outras profissões exigem. Só depende de você.
Não é vergonha nem demérito para ninguém começar do Básico. Reconhecer que não
possui conhecimento em uma área de interesse e procurar aprender é algo nobre, uma
mentalidade de pessoas de sucesso.
Não sei se você sabe, mas existem diversas classes de fundos de investimento. Um
deles é o fundo e ações.
Vou te falar porque não gosto dele. Uma das regras deste fundo é SEMPRE estar com-
prado em 67% em ações. E isto pode ser muito prejudicial para seu Bolso.
Na crise em 2020, bastaram apenas 2 meses para alguns destes fundos derreterem
70%.
Você não leu errado, mais de 70%. Já imaginou aplicar seu dinheiro em um fundo reco-
mendado pelo seu assessor, gerente de banco ou consultor financeiro e ver seu suado
dinheiro cair 70% em tão pouco tempo?
O que você faria? Qual seria sua reação? Como Ficaria sua mente? Pense aí!
Não sei se você sabe, mas é possível ganhar dinheiro na queda das ações também.
Por falar em operações na ponta vendedora (apostando na queda do preço do ativo que
você operar), são movimentos que podem ser mais rápidos. O pânico pode fazer as pes-
soas se desesperarem e venderem suas ações irracionalmente.
Mas, voltando ao tópico de fundos de ações, digo e insisto que é possível rentabilizar
muito melhor que estes fundos com uma boa técnica, estratégia e manejo de risco.
Lembro que no mês de Março de 2020, enquanto a Bolsa se desvalorizou -30% no mês,
minha carteira recomendada de Swing Trade subiu 24%. Uma diferença enorme e que
mostra mais uma vez que a Análise Técnica (Tipo de Análise que utilizo) funciona
muito bem!
Se mesmo assim você optar por ficar comprado em ações (e não que seja errado fazer
isso. Apenas exponho meu ponto de vista), você pode estudar e pensar em comprar
BOVA11.
BOVA11- É um ETF (Fundo de Ações) que busca refletir a performance do Índice da
Bolsa Valores. A vantagem neste caso é que este ETF tem que aplicar no mínimo 95% da
sua carteira em ativos que compõem o Índice de Referência com seus pesos por ações
idênticos.
Outra grande vantagem é com relação aos custos. Enquanto os fundos tradicionais
cobram de 2%a.a. a 3%a.a. de taxas de Administração e performance de 20% sobre o que
exceder algum índice de referência, estes ETF´s cobram entre 0,20%a.a. a 0,80%a.a. em
média.
Ele é negociado na Bolsa de valores da mesma forma com que ações e derivativos são
negociados e isto facilita muito a questão de liquidez. Resumindo, você compra e vende
quando entender que é a hora.
Alguns fundos podem ter um prazo de resgate muito longo, o que pode ser mais preju-
dicial para seu bolso.
As pessoas se enganam e costumam dizer que compram as ações nos bancos conven-
cionais. O que acontece é que eles possuem suas próprias corretoras de valores e seu
cadastro é ativado conforme sua conta bancária.
Esta abertura é feita de forma online e muito rápida. São necessários apenas alguns do-
cumentos e, em algumas corretoras, em questão de minutos sua conta estará aberta.
O próximo passo é verificar seu e-mail e esperar receber seu login e senha de acesso.
Pronto! Sua conta já está aberta e você pode começar a realizar suas operações.
Algo que você precisará preencher (também é rápido) é um questionário de perfil de in-
vestidor, algo obrigatório para que sejam indicados os produtos financeiros mais ade-
quados ao seu perfil de investidor.
Algo que pode ser muito útil para seu resultado positivo em renda variável é contar
com um assessor de investimentos. Este profissional pode te auxiliar com dúvidas,
identificar seu perfil de investidor e te oferecer os melhores produtos possíveis.
Trabalhamos com escritórios credenciados à XP Investimentos. Através destes escri-
tórios você terá acesso aos produtos da Beendorf Research de forma gratuita.
Para contar com a assessoria e suporte para abertura de conta basta preencher o for-
mulário através do link a seguir: https://bit.ly/FormBenndorf
Costumo dizer que para comprar uma ação é necessário apertar um botão. Difícil é
saber se dará lucro ou não.
Sempre que você envia uma ordem de compra ou de venda, ela sempre é executada na
melhor oferta possível.
Geralmente você terá uma aba superior onde terá a opção de Compra, Venda ou ordens
de Stop.
Com relação a estas ordens de Stop, preste atenção! Muitas pessoas não utilizam da
maneira correta e perdem dinheiro desnecessariamente.
Como Funciona?
Ordens de Stop são para que você planeje uma compra ou venda caso o ativo atinja um
determinado patamar.
Por exemplo. Vamos supor que a Ação da Petrobras (PETR4) esteja com a cotação atual
a 15,72 conforme a imagem abaixo:
Neste caso inseri uma ordem de que se a PETR4 atingir o preço de R$ 16, quero iniciar
uma operação de Compra.
Note que há 2 preços para serem preenchidos:
1. Stop Ou Gatilho: Preço que se atingido, envia a oferta (neste exemplo de Compra)
no valor determinado no Campo “Preço”
2. Preço ou Preço de Execução: Preço de envio de ordem no book de ofertas
Isto quer dizer que se a PETR4 atingir R$16,00 você comprará a R$16,10?
Não necessariamente!
Lembre-se que a oferta sempre procurará o melhor preço possível para sua execução.
Quanto maior o volume negociado das ações, provavelmente melhor será seu preço de
execução da ordem.
A mesma ideia ocorre na venda. Sempre coloque um preço de diferença entre o disparo
e de execução para não perder a oportunidade, caso vá entrar em uma operação.
Note que o preço de disparo é de R$9,49 e o de Execução está a R$8,00. Neste caso, ele
enviará uma oferta de venda a R$8,00. A ordem é executada conforme as melhores
ofertas nele, ou seja, 9,49, 9,48, 9,47 e assim por diante, até encontrar a quantidade ne-
cessária para execução da minha ordem.
Ela somente não será executada total ou parcialmente se não tiver ofertas e quantidade
suficientes até 8,00.
Isto pode acontecer? Pode! Não há como garantir 100% que isso nunca pode acontecer.
Principalmente em momentos de tensão de mercado, crises e recessões.
E o que fazer neste caso? Encerre a Operação! Não pense duas vezes.
Se você planejou o Stop de uma posição a R$9,50 e a cotação atual está abaixo disso, por
que ficar? Não faz sentido.
Algo muito importante a dizer é que você pode configurar a validade do seu Stop. Por
padrão, ele vem com validade no dia, mas você pode colocar uma data específica ou
deixar a opção Válida Até Cancelar.
Porém, mesmo com este stop com validade até cancelar, ele pode sim ser cancelado
pela B3. Isto porque quando uma ativo tem algum provento como distribuição de divi-
dendos, grupamento de ações ou outros eventos que influenciam diretamente no
preço ocorrem, todas as ordens daquele ativo são canceladas para proteção do investi-
dor.
Portanto, olhe se seus Stops estão válidos todos os dias.
Vale também ressaltar que para o mercado de futuros, TODAS as ordens são cancela-
das diariamente. Caso você fique posicionado, terá que inserir suas ordens no dia se-
guinte.
Estas são algumas ferramentas que irão te auxiliar para a tomada de decisão. Vou deta-
lhar mais a frente os tipos de análises e explicar o porquê de gostar tanto do Gráfico em
comparação com outros métodos de Análise.
Mas, lembra que falei anteriormente que comprar uma ação é extremamente fácil?
Você já sabe agora que basta preencher uma boleta e enviar a ordem.
Agora, quando e qual ação comprar, é o “X” da questão. Além disso, sempre digo que é
mais importante saber quando sair de suas ações, do que acertar os pontos de entrada.
Uma dúvida recorrente que recebo é se desde o início é necessário contratar uma pla-
taforma profissional.
Vamos lá!
Profissionais utilizam plataformas profissionais, não é? Ainda mais com o custo acessí-
vel que as corretoras oferecem atualmente, não vejo motivos para utilizar os Home
Borkers que são bem mais limitados.
Além do alto número de ferramentas disponíveis, você tem a opção de realizar suas
operações diretamente no gráfico, book de ofertas e outras ferramentas que te darão
agilidade e facilidade para execução das ordens.
“Médicos não fazem cirurgias com facas de plástico em cima de uma mesa de bar”
Pense nisso.
Outra grande vantagem das plataformas profissionais é que algumas delas possuem
uma conta de simulação. Onde você pode realizar suas operações, com uma conta
“Demo”, treinar suas estratégias e se preparar da maneira correta para iniciar no mer-
cado com o pé direito.
São os locais onde você terá acesso as operações realizadas, resumo do dia, quantidade
de ações compradas e o preço de execução.
Verificando a Nota de Corretagem. É neste relatório onde você terá acesso a todas as
operações realizadas, quantidade executada e preço de compra e venda. Ali é seu ponto
principal de verificação das operações.
Pronto!
Agora você já sabe como comprar suas ações, colocar suas ordens, percebeu que nego-
ciar ações, comprar e vender é muito mais simples e acessível do que se imagina.
Tem dúvidas do que foi negociado? É só olhar na nota de corretagem.
Outro ponto importante é que as pessoas ainda hoje têm em mente que quando rece-
bem dividendos ou outros proventos, ganham aquele dinheiro.
Errado!
Por exemplo, se uma ação está cotada a R$30,00 e paga R$1,00 de dividendos, no outro
dia o preço de fechamento dela é considerado R$29,00. Ocorre um ajuste no preço do
ativo no dia seguinte.
Isto acontece com distribuição de Juros sob capital próprio, grupamento, desdobra-
mento de ações ou qualquer outro evento que ocorram nas ações.
O famoso “viver de dividendos” que as pessoas tanto falam, seria a mesma coisa que ser
buy and hold (Comprar e guardar), e sempre que recebem estes dividendos, reinvestem
e compram novas ações.
Na crise em 2020 ficou claro que o mercado pode mudar em um único dia e muitas po-
sições de longo prazo podem virar perdedoras e estragar meses ou anos de investi-
mento.
https://benndorf.com.br
COMO SELECIONAR
AS MELHORES
AÇÕES
1. Análise Fundamentalista
É a análise do valor justo de uma ação com base nos resultados apresentados, projeção
do setor, micro e macro economia.
Outra crítica aos vendedores de sonhos que vejo por aí que vendem curso de “value In-
vesting” te ensinando como lucrar sem stress na bolsa de valores apenas comprando
ações (o que critico fortemente), não dizem que no meio de uma crise, os números que
eles apresentam das empresas mostrando que são “saudáveis e muito atrativos” serão
impactados e mostrados apenas nos próximos balanços.
2. Tape Reading
Também conhecido com Análise de Fluxo de Ordens, é a análise dos negócios realiza-
dos no Times & Trades (ferramenta que mostra todos os negócios realizados), análise
do book de ofertas, quantidade de players e regiões de negociação. Outros fatores
podem ser levados em consideração, porém todos relacionados ao fluxo de movimento
do mercado provocado por grandes players (instituições), com capacidade para movi-
mentar o preço.
É uma Técnica utilizada por Traders (Profissionais do Mercado financeiro que visam
lucro nas variações intraday) para buscar pequenas variações dos preços.
3. Análise Técnica
Esta é a Técnica que utilizo para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores! Basicamente é a
Análise do comportamento do preço, identificação de padrões e trabalhar com a maior
chance de movimentação para a determinado lado.
A Análise técnica é objetiva, te mostra os pontos de entrada, alvos, onde posicionar seu
limite de perda e muito fácil de se interpretar. Sem falar que uma das premissas mais
importantes da Análise Técnica que diz “O preço desconta tudo”. Isto quer dizer que
não precisamos estar atentos a notícias, balanços ou outros fatores.
Está tudo descontado e o preço te mostra a realidade. Quando digo que é fácil, acredi-
te em mim!
O problema da maioria das pessoas é não terem emocional, boa técnica e disciplina
para esperar aparecer as melhores oportunidades. Pulam etapas, não querem aprender
a teoria, se preparar como devem e caem de paraquedas, pagando o almoço de muita
gente.
O mercado financeiro premia quem tem mais disciplina! Se você for disciplinado,
poderá ganhar MUITO dinheiro na Bolsa.
Um exemplo de como o Gráfico funciona pode ser aplicado em fevereiro de 2020. En-
quanto a Bolsa de valores desvalorizou -30%, minha carteira de Swing Trade (operação
onde ficamos poucos dias posicionados) se valorizou +24%.
Mas como ganhar com o mercado em queda? É simples! Operando vendido. você opere
realizar operações de venda em ações acreditando que ela irá se desvalorizar mesmo se
não tiver a ação. Parece confuso, mas não é.
Um dos grandes dilemas do mercado é qual perfil operacional seguir. Vou te falar as ca-
racterísticas de cada um e com isso você pode tomar sua decisão.
• Investidor
Aquela pessoa que pensa sempre em comprar ações, diz que não se importa com preço
e analisa os fundamentos de uma empresa. Pessoas deste perfil predominantemente
fazem análise fundamentalista, fazem apenas rebalanceamento da carteira a cada seis
meses, três meses ou até a cada ano. Visam sempre o longo prazo.
Parece bonito e tranquilo de trabalhar com este perfil. Daí, te faço uma pergunta:
“Se sua ação desvalorizar 60% em um único mês, você fica tranquilo?”
Eu não! Por isso não gosto e não trabalho com este perfil.
As pessoas, depois destas quedas grandes, sempre vêm com uma conversa de que “é a
hora de comprar mais”. E te pergunto quantas pessoas, depois destas quedas grandes,
possuem realmente caixa para comprar mais ações? Poucas! É a realidade.
Outro ponto que me deixaria muito insatisfeito é estar com uma ação com lucro de
100% ou 150% e alguns dias depois ver todo este lucro indo embora simplesmente
porque não desfiz destas ações, visando sempre o longo prazo.
• Swing Trade
Esta é a porta de entrada de muitas pessoas sérias no mercado, que já possuem uma
ocupação profissional, uma fonte de renda e querem buscar outras fonte de renda
extra. As operações de Swing Trade são aquelas em que você fica alguns dias posiciona-
dos.
Para trabalhar com este perfil utilizamos a Análise Técnica. Lembra daquele gráfico
que mostrei anteriormente de Petrobras? Então, cada barra daquelas corresponde a 1
dia de negociação.
Geralmente o tempo gráfico utilizado é o Diário, onde você pode analisar os gráficos
após o fechamento do mercado e no dia seguinte apenas preencher suas boletas e
deixar o mercado trabalhar.
Este ponto de “deixar o mercado trabalhar” é uma das coisas que mais falo para os
alunos. Depois de uma análise realizada, seus pontos de entrada, alvo e stop definidos,
É justamente neste perfil que comentei anteriormente também que enquanto a bolsa
fechou em queda de -30%, o pessoal que aprendeu a trabalhar com operações na venda
e souberam interpretar o que o gráfico mostrava, ganharam muito dinheiro e tiveram
o melhor mês do ano.
Sem falar que pode ser muito mais rentável do que fundos de ações que são obrigados
a ficar comprados em 67% em ações e ficam sem proteção quando o mercado cai.
Na prática, você vai entender que o que é necessário para ganhar dinheiro é VOLATILI-
DADE. Não importa se é para cima ou para baixo, só precisamos de movimentos dire-
cionais.
É um ótimo ponto de partida para quem quer aprender mais sobre o mercado, já possui
uma fonte de renda e quer se profissionalizar.
• Trader
Uma das profissões mais democráticas que existem!
O bom desta profissão é que você se torna livre! Não precisa de chefe, bater cartão e de-
penderá só de você.
Para um Trader profissional, o céu é o limite. Não tem limites de ganho para uma
pessoa física. A partir do momento que você aprende a trabalhar com o gráfico, pode
trabalhar com qualquer ativo do mundo que possua um gráfico e bom volume negocia-
do.
O que acontece com muitas pessoas que não tem sucesso e quebram neste mercado, é
se iludirem com vendedores de sonhos que oferecem treinamentos para ensinar a
pessoa a ganhar R$500,00 por dia. Isso não existe!
volver suas estratégias, testes, ajustes, acertos, crescimento do capital de forma tran-
quila e aí sim, começar a ganhar um bom dinheiro.
Outro ponto que levam as pessoas ao fracasso é trabalhar com uma alavancagem sur-
real. Depositam R$100,00 na corretora e ficam posicionados em R$20.000,00.
Faz sentido para você trabalhar com esta alavancagem? Se fizer, não tente ser Trader
porque você será mais um quebrado.
Se já entendeu que Trader é uma profissão séria e que através de muito estudo, respon-
sabilidade, dedicação e resiliência pode te levar a outro patamar financeiro.
O que posso de GARANTIR é que esta profissão, quando levada a sério, vale cada
minuto de dedicação, esforço e aprendizado. As recompensas são infinitamente maio-
res do que a dor do aprendizado.
Sem falar que diferente de outras profissões que demandam 5 anos para formatura e,
após isso, você inicia como estagiário, trainee ou algum cargo mais baixo (o que é
normal), esta curva de ganho financeiro para o Trader pode ser muito mais curta.
Não será em 2 dias, acredite em mim. Mas, já ensinei alguns alunos que em alguns
meses já estavam ganhando mais em uma semana do que recebiam por mês, em casa.
Se entende que seu perfil operacional pode ser o de Swing Trader ou quer se tornar um
Trader profissional, você pode contar comigo.
Através da Análise Técnica, já estive entre as melhores carteiras do Brasil. Apenas ana-
lisando o gráfico. Além do curso completo que pode te tornar um Trader ou Swing
Trader consistente, contará com um suporte por 6 meses!
Um treinamento onde você aprenderá tudo o que aprendi e desenvolvi nestes 11 anos
de experiência no mercado financeiro.
Se você está preparado para dar um passo adiante no mercado financeiro e aprender a
ganhar dinheiro de maneira profissional, acesse:
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