SUMÁRIO

Sobre o Autor
Agradecimentos
Introdução
Certo ou Errado
Análise de preços ou análise
fundamentalista, qual caminho
seguir?
Estruturas
Entendendo os conceitos de
estruturas e preço
Por que estudar análise de
preços?
As leis que regem o mercado
1º Lei: Oferta e Demanda
2º Lei: Causa e efeito
3º Lei: Esforço e resultado
Mercado financeiro, profissionais
do mercado, conflitos de
interesse e autonomia
Price Action - Ação do preço
Smart Money Concepts (SMC) Vs
Análise técnica clássica
Comprar ou vender?
Não opera as suas emoções
Escalas - Linear e logarítmica
Estudo do preço
Zona prêmio e Zona desconto
Range:
Estruturas, Sub-estruturas e
Estruturas internas
BOS - Break of Structure (Quebra
de estrutura)
Estruturas Internas, Sub-
estruturas e Micro-estruturas
Máximas e mínimas: HH, LH, HL
e LL
Range: Swing high e swing low
Mudança de característica -
Change of Character [ChoCH]
Order Blocks - Supply OB e
Demand OB
ChoCH - Change of Character
(mudança de característica).
Exemplo:
Liquidez - O combustível do
mercado
Capturas de liquidez e
manipulações
Indução
Manipulação Contrária
Padrões mais comuns de liquidez
em um Gráfico
Operando em múltiplos HTF e
LTF (Higher Time Frame e Lower
Time Frame)
Retrospectiva operacional
Gerenciamento de Risco
Gerindo seu capital - Capital de
risco e fundo de reserva
Smart Venture Management:
(gestão de risco inteligente)
Por que usar risco baixo?
Colocando a vantagem para si
[Risco retorno e payoff]
A cereja o bolo - Flow mental - A
importância de estar consciente
Pensar da maneira errada
Relutância em seguir regras
Não é necessário saber nada
sobre o mercado para ganhar
dinheiro
Emocionalmente afetado
Considerações finais
Trading Plan
SOBRE O AUTOR

Bom, antes de tudo eu quero me apresentar, sou Richer Bravo,

Cirurgião-dentista especialista em Implantes.
Eu trabalhava em uma grande rede de clínicas odontológicas de alto
padrão, no sul do país, na época o meu objetivo era montar uma
unidade junto a outros sócios e tocá-la.
Eu sempre gostei de números, desde o ensino médio, e quase
sempre atuei em áreas comerciais, gestão e vendas.
O meu primeiro contato com o mercado financeiro foi em 2018
quando eu estava insatisfeito com o quanto eu ganhava e
principalmente, a forma como ganhava.
Para mim, não fazia sentido passar 12 horas do meu dia trancado
dentro de um consultório para que eu pudesse ganhar a vida.
Em busca de liberdade de tempo, liberdade geográfica e financeira
acabei por encontrar a ocupação de Trader.
A primeira vista é uma ocupação que enche os olhos, mas, depois de
algumas tentativas frustradas, 90% de todos os que tentam ganhar a
vida como traders acabam desistindo.
Simplesmente porque “não é tão fácil quanto parece”, pelo menos
não para um iniciante.
Meu primeiro ano como Trader foi marcado por subidas leves e
correções profundas.
Perdi tempo e dinheiro até entender que eu precisava de uma
metodologia, um gerenciamento e um bom alinhamento mental para
lidar com aquilo.
No meu segundo ano já operando Fx, índices e cripto as coisas
começaram a mudar e eu já ostentava alguns resultados modestos.
No ano seguinte minha conta já era suficiente grande para que eu
pudesse montar meu próprio negócio.
Resolvi empreender e diversificar, juntocom um sócio e montamos
uma clínica odontológica.
O negócio ruiu quando eu percebi que eu realmente já não gostava
mais daquele mundo.
É por isso que em menos de 2 anos eu e meu sócio resolvemos
vender o empreendimento.
Eu resolvi me certificar como analista CNPI e venho estudando para
isso.
Recebi algumas propostas para trabalhar em alguns escritórios de
investimentos no sul do país, entretanto, gosto de ser autônomo.
Eu entrei para o mercado em busca de autonomia, qualquer coisa
que me tire isso, não me vale o custo.
Se você assim como eu zela pela liberdade e autonomia você está no
lugar certo.
Hoje como projeto pessoal, ensino pessoas como você a fazerem do
mercado financeiro uma ferramenta potencializadora de realizações
em sua vida.
O objetivo desta obra é desmistificar muitos conceitos equivocados
que estão sendo amplamente difundidos nas redes sociais e nos
veículos de comunicação nos últimos anos sobre trading e
investimentos.
Dizem para você buscar segurança e que deve evitar correr riscos.
Dizem para diversificar bastante o seu capital. Pulverizando-o em
pequenas parcelas e espalhando em diferentes produtos e
aplicações.
Pura baboseira. Se você tem recursos limitados, diversificar muito faz
com que os retornos sejam muito pouco atraentes.
Se você busca por “segurança” nos seus investimentos, nunca terá
retornos expressivos, sabe por quê?
O risco é proporcional ao retorno em um investimento.
É óbvio, seria sonho um investimento que apresentasse um ótimo
potencial de retorno e não oferecesse risco algum.
Isso é apenas conversa fiada de assessores de investimentos para te
enfiar goela abaixo um título pré-fixado ruim que mal bate a inflação.
Lembre-se, nenhum ser humano sequer obteve retornos
consideráveis buscando segurança, muito pelo contrário, eles
assumiram riscos.
Essa obra trata-se disso, assumir riscos.
Você aprenderá a assumir riscos de maneira inteligente, de uma
forma que te coloque em vantagem frente aos outros players.
Mas como obter vantagem para si nos mercados?
Simples, jogue com as probabilidades.
Um dos primeiros pontos que você deve levar em consideração ao
operar no mercado é: manter as probabilidades sempre a seu favor.
Ao final desta obra você aprenderá a distinguir os fatos dos meros
boatos e informações. Conseguirá realizar uma leitura imparcial de
achismos, baseada em informações sólidas e concretas que te
coloquem em posição de vantagem.
Entretanto, esse é apenas um dos princípios fundamentais.
Você também precisará de um bom condicionamento mental para
seguir a risca o trading plan e uma excelente gestão de risco.
Por isso essa obra foi dividida em 3 partes, veremos em detalhes tudo
o que você precisa para ser um trader lucrativo.
Espero que aproveite a leitura e que este conhecimento lhe seja tão
útil quanto foi para mim.
 Morta de fome, uma raposa foi até um vinhedo sabendo
que ia encontrar muita uva. A safra tinha sido excelente.
Ao ver a parreira carregada de cachos enormes, a raposa
lambeu os beiços. Só que sua alegria durou pouco: por
mais que tentasse, não conseguia alcançar as uvas. Por
fim, cansada de tantos esforços inúteis, resolveu ir
embora, dizendo:

- Por mim, quem quiser essas uvas pode levar. Estão

verdes, estão azedas, não me servem. Se alguém me desse
essas uvas eu não comeria.

Moral: é fácil desdenhar do que não se consegue obter.

Ou seja, se depois de certo esforço, se algo não for realizado, é bem possível
que quem não conseguiu acabe por dizer que aquilo era ruim, que não
funcionava ou que na verdade nem queria mesmo.
AGRADECIMENTOS

Antes de iniciar esta obra gostaria de deixar alguns agradecimentos,

o primeiro deles a minha noiva Camila por sempre me apoiar e
acreditar no valor de tudo aquilo que eu faço.
Aos meus pais, em especial a minha querida mãe e irmão por quem
tenho um enorme carinho.
Também agradeço a você por dedicar parte do seu tempo para leitura
deste conteúdo tão rico.
E acima de tudo, agradeço a mim mesmo, que apesar de ter
cometido inúmeros erros, tive humildade o bastante para aceitá-los e
aprender com eles.
INTRODUÇÃO

Aqui está todo o conhecimento que eu adquiri sobre mercados nos

últimos 4 anos em que passei me dedicando para essa ocupação.
O que você verá nesta obra não é baseado em teorias ou achismos.
O que você verá aqui, não foi o que eu aprendi no curso preparatório
para o CNPI, nem em tantos outros que eu tenha feito, na verdade é
muito mais do que isso!
Para falar a verdade, não sei dizer exatamente como eu adquiri esse
conhecimento, é a somatória de alguns bons anos estudando em
fontes distintas, aprendendo diferentes conceitos e pontos de vista.
Tudo o que aqui está, é baseado em conceitos práticos que eu
pessoalmente utilizo há anos.
As idéias que eu apresento aqui não são de minha autoria, na
verdade, muitas das técnicas de análise é baseada em conceitos de
operações bancárias no mercado de FX, o método de gestão de risco
é inspirado em hedge funds, portanto, eu não criei nada.
Posso ter “aprimorado” algumas coisas, mas os créditos não são
meus.
Algumas das idéias podem ir contra suas crenças atuais.
Peço para que abra a sua mente ao novo.
Eu te mostrarei evidências sólidas de que se você aplicar ao pé da
letra tudo o que aprender neste livro não há como não obter
resultados sustentados.
Espero que este material ajude você a fazer do mercado financeiro
uma ferramenta potencializadora de lucros e realizações na sua vida,
assim como na minha.
Eu não direi a você que será fácil, mas, se você realmente quiser,
acredite, valerá a pena!
CERTO OU ERRADO

O primeiro ponto que preciso destacar aqui é o seguinte. Não existe

certo ou errado dentro do mercado financeiro.
Começaremos por quebrar algumas crenças que as pessoas
adquiriram ao longo do tempo.
No mercado não existem regras, a não ser as regras que o investidor
determina a si próprio.
Essa “liberdade” aparente é o que faz o trading uma ocupação
fascinante, pois proporciona ao ser humano a liberdade criativa
ilimitada.
É completamente possível ganhar mil, 5 mil, 10 mil ou 100 mil reais
em questão de algumas horas, dias ou anos.
Se você já opera no mercado, lembre-se de como foram as suas
primeiras operações.
Como foi fácil não?
Parecia fácil, você não precisava saber muito para fazer dinheiro, até
que em algum momento as coisas se inverteram e você acabou por
perder mais do que havia ganhado.
Você toma um choque de realidade. Nesse momento você pensa
“Bom, se eu lucrei sabendo tão pouco, quanto mais não lucrarei se
aprender mais?”
E deu-se início a uma busca incessante por conhecimento. Você
procurou cursos, livros, palestras, seguiu pessoas influentes, assinou
produtos, plataformas, segue todos os canais de notícia, etc.
E parece que quanto mais sabe, pior é a sua performance.
Mas por que isso?
Se tem muito mais conhecimento hoje do que tinha antes, porque
segue com resultados medíocres?
Você sabe que poderia lucrar mais, mas não consegue achar um
meio de o fazê-lo.
A solução dos seus problemas se resumem a pequenos ajustes, que
serão feitos ao longo deste livro.
E os primeiros ajustes são mentais;
Não existe certo ou errado no mercado financeiro, tudo “depende”.
Vamos quebrar alguns mitos, você já deve ter ouvido falar por aí que
day trade é furada, que investimentos são apenas para longo prazo,
que você nunca, em hipótese alguma deve vender seus ativos, que
você deve evitar o risco, que deve procurar por segurança em seus
investimentos, e mais um monte dessas coisas.
Não estou dizendo que isso seja certo ou errado, mas sim que
“depende”, mas de que especificamente?
De você, oras!
Como eu disse acima, o mercado possibilita a liberdade criativa
ilimitada, logo, cabe ao investidor definir qual o objetivo da aplicação
que ele está fazendo dentro do mercado, e criar suas próprias regras
a partir desse objetivo individual.
Não existe receita de bolo.
Cada pessoa tem a sua própria aceitação de risco.
Algumas pessoas são mais predispostas a arriscar do que outras.
Cada pessoa está em uma fase e situação financeira diferente da
outra.
Talvez seu objetivo no mercado seja construir um patrimônio para
comprar uma casa no futuro.
Ou ao contrário, você vendeu um imóvel e está buscando maneiras
de trabalhar o dinheiro que recebeu com a venda.
Já deu pra perceber que o que pode parecer certo para um, pode não
ser o certo para outro?!
Portanto, não há maneiras certas ou erradas de operar no mercado.
O mercado não impõe regras, são os investidores que as criam para
benefício próprio.
Devido a esse mecanismo de liberdade criativa ilimitada o trader não
depende apenas de uma boa técnica, mas também de outros fatores
como gerenciamento de risco, muita disciplina, controle emocional e
uma confiança inabalável em si mesmo, apesar de todos os pesares.
Nos próximos capítulos deste material você verá as premissas
básicas do meu método operacional.
Durante todos esses anos eu nunca compartilhei um conteúdo tão
rico em informações e detalhes como este.
A princípio a leitura pode parecer um pouco complexa, não se
assuste.
Releia este material quantas vezes for necessário. Lembre-se, uma
muralha não se constrói em um único dia.
E o conteúdo aqui presente é um apanhado e resumo de 4 longos
anos de experiência e estudos, será muito difícil assimilar tudo em um
único dia, portanto não tenha pressa, mas evite perder tempo,
combinado?
ANÁLISE DE PREÇOS OU
ANÁLISE FUNDAMENTALISTA,
QUAL CAMINHO SEGUIR?
Você já deve ter se feito essa pergunta.
A princípio a análise fundamentalista, pois é ela quem dirá onde você
deve alocar seus recursos.
Um exemplo;
Eu sou entusiasta do mercado de criptomoedas, estudei os
fundamentos do Bitcoin, os motivos pelos quais ele foi criado, quais
problemas ele resolve e tenho em mente que com o passar dos anos
as pessoas serão cada vez mais adeptas a tecnologia, e a
descentralização das coisas tende a acontecer de forma natural.
Também acredito que a adoção das criptomoedas como instrumentos
de investimento tende a crescer ano após ano, portanto acredito no
crescimento contínuo(mas não linear) do mercado por esses fatores.
Veja o que aconteceu com o ensino. Antes, se você quisesse
aprender sobre algo, precisava ir para uma universidade ou uma
escola de cursos profissionalizantes.
Hoje, se você quiser aprender sobre algo, você busca na internet, e
em questão de segundos encontra cursos, livros e webinários, de
várias fontes distintas.
O ensino, portanto, foi parcialmente descentralizado, as universidades
já não são o melhor lugar para se aprender uma nova ocupação.
O mesmo aconteceu com os Táxis após o Uber, com o Fax depois da
criação do e-mail, e por aí vai.
O mesmo vai acontecer com o dinheiro.
Apesar de ter escolhido investir em criptomoedas pelos fundamentos
e pelo que representam, isso não quer dizer que não tenha momentos
mais favoráveis para comprar ou vender os ativos. É assim que
aumentamos nossos retornos, comprando em baixa e vendendo em
alta, ou fazendo o contrário, vendendo em alta e recomprando em
baixa.
Você pode ter uma maior afinidade pelo mercado de ações, pelo
potencial gerador de caixa das empresas.
De qualquer forma, a análise de preços é o que eu chamo de
calibragem, pois é ela que te dá o “timing’’, ou seja, te diz qual o
melhor momento para comprar ou se desfazer de um ativo.
Acredite, por mais otimista que os fundamentos de um ativo possa
parecer ele não subirá para sempre, outros traders irão realizar lucro
e por aí vai.
Pense comigo, se você tivesse comprado bitcoin em 2017 no topo
pagando em torno de 19 mil dólares, iria ver sua carteira derretendo
mais de 80% quando o ativo chegou a menos de 4 mil dólares logo
após o COVID.
Em muitos casos a pressão psicológica é tão grande que o investidor
não suporta ver seu patrimônio derreter e vende com um prejuízo
absurdo.
4 anos depois o Bitcoin superou a máxima de 19 mil dólares e rasgou
até os 68 mil.
Pensando por esse lado, se você tivesse aguentado a queda
firmemente poderia ter um retorno de mais de 300%.
Entretanto, você só iria obter este retorno depois de 4 anos em
média.
Eu não considero essa abordagem como a mais sensata ou a mais
inteligente, visto que, na minha humilde opinião é burrice ver seu
patrimônio derreter e não ter um plano de contingência.
Uma ordem Stop bem posicionada iria te tirar da posição com um
pequeno prejuízo, por outro lado, você teria liquidez para especular
outros ativos, investir em outras coisas, e poderia ter comprado uma
quantidade maior de Bitcoin bem próximo do fundo dos 4 mil dólares.
Pense nas milhares de outras oportunidades que você poderia ter
aproveitado durante esses 4 anos em que você esperava a sua
operação vingar. Ter liquidez é tudo, jamais se apegue a uma posição
perdedora.
Você poderia maximizar muito seu retorno, e ao invés de fazer 300%
poderia ter feito 700% facilmente.
Entendido isso, iniciaremos agora o primeiro módulo deste material,
iniciaremos nossa parte de análise de preços.
ESTRUTURAS
ENTENDENDO OS CONCEITOS
DE ESTRUTURAS E PREÇO
Essa é uma das premissas básicas dos conceitos que irei abordar
neste livro.
O preço de um ativo se movimenta em estruturas fractais, fazendo
máximas, mínimas e médias, o tempo todo, em qualquer escala de
tempo.
Sabendo disso, já podemos imaginar que;
Os mercados se movimentam de forma ordenada e não aleatória, em
movimentos cíclicos que se repetem. (Falarei mais sobre isso
adiante).

Fractal (do latim fractu: fração, quebrado) é uma figura da geometria não
clássica muito encontrada na natureza, isto é, um objeto em que suas partes
separadas repetem os traços (a aparência) do todo completo (padrão repetitivo)
Ex: Fractal de circunferência.
Exemplos: Fractais de ondas impulsivas e corretivas no mercado.
Repare que a estrutura em preto e vermelho representa as ondas
impulsivas e corretivas no sentido macro, respectivamente.
Se pegarmos uma onda da estrutura macro veremos repetidamente
estruturas micro que repetem o padrão anterior.
Veja o exemplo abaixo:
POR QUE ESTUDAR ANÁLISE
DE PREÇOS?
No gráfico estão todas as respostas que você precisa saber sobre a
movimentação dos preços dos mercados, de maneira mais simples
do que parece.
O preço representa o consenso entre compradores e vendedores em
um determinado período de tempo. Logo, se compradores e
vendedores chegaram a um acordo de preço justo naquele momento,
o preço já traz embutido em si todas as notícias e informações
importantes.
É impossível para um trader, ou uma pequena equipe, obter
informações com a mesma rapidez e eficácia que um fundo de
investimentos de Wall Street, por exemplo.
Leia sobre Insider Trading, e verá que o mercado financeiro é um
mundo sujo, onde informações privilegiadas existem, e beneficiam
apenas uma pequena minoria, enquanto o grande público, a massa,
se ferra!

Entretanto, ao deixar de lado as notícias e opiniões alheias,

analisando um gráfico de preços, é possível para um trader ver
informações de volume de negócios e movimentação ascendente ou
descendente de preço, e determinar qual a maior probabilidade de
direção do preço no futuro.
Você não precisa saber qual o motivo que gerou a expectativa dos
investidores a comprar enlouquecidamente aquele ativo, o que você
precisa é ver um aumento de interesse por parte dos compradores,
aumento de volume de negócios e subida de preços, ou seja, um
desequilíbrio entre oferta e demanda, onde a demanda está
claramente excedendo a oferta e empurrando os preços para cima.
Você aprenderá neste e-book como fazer uma análise de preços que
faça você se posicionar a favor do movimento macro de mercado.
Seguindo o fluxo de ordens, e seguindo estrategicamente o mercado
de forma clara e objetiva
!
AS LEIS QUE REGEM O
MERCADO
1º LEI: OFERTA E DEMANDA

A primeira lei que rege os mercados é a lei da oferta e demanda.

Ninguém compra alguma coisa sem que outro alguém esteja
vendendo esta coisa. O mesmo vale para qualquer negociação, seja
ela dentro ou fora do mercado.
Entenda como oferta a quantidade de ativos disponíveis em uma
determinada faixa de preço. Exemplo, suponhamos que inúmeros
traders queiram vender determinada ação a um preço de R$20,00. Ao
todo, somando a posição de todos esses traders temos uma oferta de
10.000 lotes de ações à venda pelo preço de R$20,00.
Demanda é o contrário, entenda como demanda a “procura” por
determinado ativo.
Seguindo o mesmo exemplo acima, se ao invés de quererem vender
os ativos a R$20,00 os traders quisessem comprá-lo, diríamos então
que a demanda a ser preenchida seria de 10.000 lotes.
Analisando o caso 1. Se há 10.000 lotes à venda na cotação de
R$20,00, o preço só subirá para R$21.00 se todas as ordens de
venda a R$20,00 forem preenchidas. Se todas as ordens de R$21.00
também forem preenchidas, o preço subirá até um próximo nível onde
a oferta disponível irá exceder a demanda.
Notem que no caso acima, todos os 10.000 lotes que estavam
disponíveis à venda em R$20,00, foram consumidos por compradores
que tinham algum motivo para acreditar que poderiam vender essas
mesmas ações a um preço mais alto no futuro.
A lei da oferta e demanda é uma lei universal.
Quando as pessoas querem muito comprar alguma coisa, e a oferta
dessa coisa é limitada, o preço tende a subir.
Eu e minha noiva Camila estávamos pesquisando um novo
apartamento. Queríamos um imóvel próximo a praia, porém todos
eles estavam com um valor de pelo menos 30% acima da média dos
outros apartamentos com as mesmas características só que distantes
da praia.
Por que?
Simples, a procura por apartamentos próximos a praia é maior que a
quantidade de imóveis disponíveis, portanto, os compradores estão
dispostos a pagar mais caro, e o mercado fica aquecido, ou seja, a
demanda é maior que a oferta disponível.
Logo, se a demanda de um ativo, serviço ou produto é grande e
excede a oferta, o preço tende a subir.
Da mesma forma, quando a oferta de um produto é maior, o preço
tende a cair, para que assim encontre possíveis compradores.
Já caminhou em uma feira ao ar livre?
Alguém te oferece um produto na entrada da feira, e 5 barracas
depois te oferecem o mesmo produto por um preço inferior, 3
barracas a frente, o mesmo produto por um preço ainda mais baixo.
Como há uma grande disponibilidade deste mesmo produto à venda e
muitos vendedores, eles precisam baixar cada vez mais os preços
para que só assim consigam encontrar compradores interessados.
A lei da oferta e demanda é válida para qualquer negócio ou
transação. E é uma das leis mais importantes dentro do mercado
financeiro.
2º LEI: CAUSA E EFEITO

Essa lei se baseia na ideia de que uma causa sempre gera um efeito.
Por exemplo, imagine que o preço de um ativo se mantenha de lado
durante muito tempo. As forças de oferta e demanda estão
equilibradas.
Imagine que a economia esteja aquecida e as pessoas estão
animadas quanto à valorização do ativo.
Logo, pela ausência de vendedores o preço começará a subir
lentamente. Se os compradores aceitarem pagar cada vez mais alto,
temos um rally iniciado, até uma nova faixa de preço, onde alguns
comerciantes vão começar a se desfazer de suas posições.
O período de acumulação foi tecnicamente a causa, o rally ou
tendência de alta se preferir, foi o efeito gerado.
3º LEI: ESFORÇO E
RESULTADO
Resumidamente esforço e resultado tem a ver com volume e preço.
O volume financeiro de um ativo é o total de negócios realizados
naquele período.
Um volume financeiro alto significa grande esforço. Um volume baixo
significa pouco esforço.
Já o preço é o resultado deste esforço.
Pouco esforço e muito resultado podem sugerir força na direção do
movimento. Por isso que uma tendência geralmente se inicia com um
volume mais baixo e aumenta conforme se desenvolve.
Muito esforço com pouco resultado pode sugerir o contrário. O primeiro
sinal de um enfraquecimento de tendência é um volume
extremamente alto, com o preço se movendo pouco ou quase nada
em uma região de topo ou fundo.
Esforço = Volume
Resultado = Preço
Conheça seus adversários
Participantes do mercado; Varejo e Institucional
Dentre os participantes do mercado encontramos o grupo do varejo,
que geralmente é formado por traders e investidores autônomos, que
em sua grande maioria perdem dinheiro ao tentar negociar e acabam
dando muita liquidez para o mercado.
Por outro lado temos as instituições, ou Investidores institucionais,
esses são responsáveis pela maior parte das operações realizadas
nos mercados e varrem a liquidez do grupo anterior.
Existem diversos tipos de investidores institucionais. Alguns exemplos
são:
Bancos;
Corretoras;
Family offices;
Fundos de pensão;
Seguradoras;
Sociedades gestoras de fundos de investimentos;
Etc;
Por se tratar de uma pessoa jurídica, via de regra o investidor
institucional é uma organização bem estruturada em termos
financeiros.
Assim, é comum que esse tipo de investidor movimente um grande
volume de capital.
Consequentemente, suas previsões podem ter um impacto
significativo no preço dos títulos financeiros, moedas, cryptos e nos
índices de ações.
Neste sentido, chegamos a conclusão de que o mercado é
movimentado por investidores institucionais. São eles quem detém a
força necessária para realmente mover o mercado.
Logo, a melhor maneira de se posicionar é a favor das instituições,
concorda?
Mas como fazer isso?
É exatamente o que você irá aprender até o fim deste material.
MERCADO FINANCEIRO,
PROFISSIONAIS DO MERCADO,
CONFLITOS DE INTERESSE E
AUTONOMIA

Muita gente acha que para se ganhar dinheiro no mercado é

necessário ter diplomas e certificações, trabalhar em uma grande
corretora, banco ou escritório, mas não é bem assim.

Eu conheci alguns escritórios, estudei para o CNPI, e posso afirmar.

Certificações e diplomas não tem nada a ver com resultados
financeiros. O conhecimento adquirido pode te ajudar, mas não é o
fator determinante.
Foi por isso que eu decidi não trabalhar dentro de um escritório,
apesar de ter recebido algumas boas propostas.
Vamos aos fatos para que você entenda os motivos.
Assessores de investimentos não cobram por seus serviços e são
vinculados a bancos ou corretoras em sua maioria. A mesma coisa
acontece com gerentes de contas.
Vamos lá, esse pessoal recebe uma pequena comissão a cada
aplicação que o cliente faz, mesmo que a aplicação seja péssima.
Portanto, o seu assessor ou gerente está pouco se f*dendo pra você.
Na verdade, ele está de olho na gorda comissão que vai receber caso
feche um acordo contigo.
Você acaba aceitando porque ele é “especialista” e fala termos
técnicos difíceis que você mal consegue compreender. Quando na
verdade, você está sendo enrolado.
Esse pessoal vende gato por lebre, geralmente as maiores comissões
são em produtos ruins, logo ele não se importa com você ou com o
seu patrimônio, mas sim com a gorda comissão que ele vai receber
no fim do mês.
E essa comissão sai do seu bolso, mesmo que você não perceba.
Há então um conflito de interesses pouco conhecido pelo público em
geral.
Se você quer se tornar um trader ou investidor sério precisa
primeiramente pensar em ter autonomia, e só se consegue isso
assumindo auto responsabilidade.
As pessoas terceirizam a responsabilidade de seus investimentos
para outros porque tem preguiça de aprender e fazer por si próprio.
Dizem ser demasiado complexo e que preferem que um “profissional
de verdade” cuide de suas finanças.
Por isso, ano após ano vemos na TV inúmeras reportagens de
pessoas que caíram em golpes financeiros e esquemas de pirâmide,
por simples falta de informação!
A partir de agora você terá acesso a todo conteúdo necessário para
ter autonomia e tomar as melhores decisões nos seus investimentos.
Aproveite!
PRICE ACTION - AÇÃO DO
PREÇO
SMART MONEY CONCEPTS
(SMC) VS ANÁLISE TÉCNICA
CLÁSSICA
Se você chegou até aqui saiba que agora entraremos em conceitos
avançados de análise de preço.
Não vou entrar em noções básicas de análise técnica, pois, este é um
conteúdo básico disponível aos montes por aí.
Caso você seja um iniciante e esse seja o seu primeiro contato com
análise gráfica sugiro que faça uma busca rápida no google, e
pesquise sobre candlesticks (gráfico de velas) e análise técnica
clássica (suportes, resistências, linhas de tendência, figuras e
padrões gráficos e expansão/retração de fibonacci).
SMC ou Smart Money Concepts são conceitos derivados da análise
técnica.
Enquanto a análise técnica clássica se refere a figuras gráficas,
suportes/resistências, linhas de tendência… A análise smart money
procura por rastros de formadores de mercado, sejam eles bancos,
big players, fundos de Hedge, etc.
A análise Smart Money é utilizada por investidores americanos e
europeus no mercado cambial de moedas estrangeiras (Forex). É
popularizado na Inglaterra, no continente Europeu como um todo, e
nos EUA. É uma análise baseada em operações bancárias, e eu
adaptei os conceitos ao mercado de cripto, devido ao aumento
significativo no interesse institucional nas criptomoedas desde o ano
de 2020.
O mercado de FX é o maior mercado financeiro do mundo, e é
praticamente 90% formado por capital institucional.
Porém, isso não quer dizer que os mesmos conceitos de análise não
funcionam para o mercado de crypto, ações e índices.
Na verdade, existe ação institucional em qualquer mercado. Logo,
aprender a identificar os rastros institucionais dará a você uma
vantagem competitiva em relação a outros traders.
COMPRAR OU VENDER?

Investir parte do pressuposto de comprar barato (com desconto) e

vender mais caro (prêmio). Ou vender uma posição futura (no preço
prêmio) e recomprar mais baixo (com desconto) garantindo um lucro
com a diferença.
Demand, ou zonas de demanda, são regiões onde queremos comprar
um ativo.
Supply, ou Supply zones são zonas de preço onde queremos vender,
pois esta é nossa zona de oferta.
Parte do nosso objetivo como trader é comprar em regiões onde o
preço está descontado.
Ou seja , em Demand Zones, e vender em Supply Zones, ou no preço
prêmio.
Com uma boa análise aumentamos nossas probabilidades de
sucesso.
NÃO OPERA AS SUAS
EMOÇÕES
Me sinto na obrigação de introduzir este tema aqui. Não quero ser o
culpado por suas frustrações e expectativas não atingidas.
O trading é uma ocupação extremamente estressante para o seu
emocional, portanto cuide da sua cabeça para que você não sofra as
consequências dos seus atos impulsivos.
90% dos erros de trading cometidos são derivados de ações
emocionais, tais como:
Medo de ficar de fora de uma grande oportunidade.
Vaidade, para abrir uma posição estupidamente maior do que você
aceita perder.
Euforia por achar que sabe demais após algumas negociações bem
sucedidas que acabam resultando em imprudência.
Ansiedade, tédio e a necessidade de achar que estará certo o tempo
todo.
Todos esses sentimentos levam o trader a desrespeitar seu plano de
trading, seu gerenciamento e por minutos de besteira pode acabar
fazendo algo irremediável.
Acredite, eu já vivi isso na pele, tive depressão por não saber lidar
com algumas emoções e não aceitar alguns fatos.
O controle emocional, lidera os atributos indispensáveis para se
tornar um bom trader.
Falarei um pouco mais sobre isso adiante, voltemos agora aos
conceitos técnicos.
ESCALAS - LINEAR E
LOGARÍTMICA
Ao analisar um ativo que se movimenta em pontos você pode utilizar
uma escala linear se quiser.
Entretanto, ao analisar uma ação ou uma criptomoeda dê preferência
por escala logarítmica.
Na escala linear todos os pontos têm o mesmo valor, como em uma
régua.
Exemplo: Se o Ibovespa caminhou de 100 mil para 110 mil pontos,
ele caminhou 10 mil pontos para alta.
Logo, se ele sair de 110 mil e for para 120 mil também caminhará 10
mil pontos.
Os 10 mil pontos no primeiro exemplo tem o mesmo valor dos 10 mil
no segundo exemplo.
Entretanto, se estamos falando de uma ação ou de uma criptomoeda,
o negócio muda, pois esses ativos não se movimentam em pontos,
mas em preço.
Exemplo;
Imagine que uma criptomoeda ou uma ação saia de 10 dólares para
20 dólares. A alta foi de 10 dólares, mas em porcentagem isso
representa 100%. (10 para chegar a 20 tem que dobrar, ou seja
100%).
Se o mesmo ativo sair de 20 dólares e subir os mesmos 10 dólares,
chegando em 30 a alta, neste caso foi de 50% e não de 100% como o
exemplo anterior. (20 subiu 10, 10 representam 50% de 20).
O ativo subiu 10 dólares no exemplo 1 e 10 dólares no exemplo 2,
entretanto o “valor” desses 10 dólares tem peso diferente.
No primeiro caso dobraria seu investimento. No segundo caso, o seu
rendimento seria metade disso!
Imagine uma escala linear como uma régua, onde todos os pontos
têm a mesma distância.
Já uma escala logarítmica se ajusta percentualmente ao preço do
ativo.
Vamos aos exemplos:
Escala linear ou aritmética e escala logarítmica ou log.
Note que na escala linear todos os pontos têm o mesmo valor. Já na
escala logarítmica esse valor é ajustado em percentual.
Vejamos agora o gráfico do Bitcoin em ambas as escalas.

Bitcoin - Semanal, em escala linear.

Bitcoin - Semanal, agora em escala logarítmica.
O Ativo é o mesmo em ambos os gráficos, o tempo gráfico analisado
também. A única mudança foi na escala de preços.
Note a importância de utilizar a escala correta para não cometer erros
ao analisar um gráfico.
ESTUDO DO PREÇO
ZONA PRÊMIO E ZONA
DESCONTO
Como já vimos, para garantir que estamos negociando nas melhores
zonas devemos comprar em Demand zones e vender em Supply
zones.
No decorrer deste material irei apresentar os conceitos de High e Low
(máximas e mínimas), você deverá seguir está análise com total
disciplina para que se posicione sempre a favor do Order Flow (Fluxo
de ordens) das grandes instituições.

Order Flow - Fluxo de ordens, o fluxo de ordens é tecnicamente a direção

dominante do mercado.

Para isso iremos utilizar uma Fibonacci com a configuração. 0, 50% e

100%. Isso irá garantir que nossas operações sejam feitas nas
melhores zonas de preço.
Quando analisamos um range dizemos que o preço está em uma
zona prêmio quando está acima dos 50%, e zona de desconto
quando está abaixo. Se o preço caminha próximo dos 50% evitamos
tomar qualquer posição precipitada, pois essa é uma zona de preços
que gera lmente acumula muita tliquidez, e o preço tende a ficar
volátil demais.
RANGE:

Um range é tudo aquilo que está entre uma máxima e uma mínima de
preços, ou seja, uma onda ou pernada. Seu grau de importância tem
a ver com o Time Frame analisado. Ou seja, ranges de TF maiores
têm mais importância que ranges em TF mais baixos.
Veja o exemplo a seguir

Reparem na máxima e na mínima. Sempre pegamos um movimento

completo, do seu início ao fim.
O range analisado é um range de impulso baixista. Reparem como
essa pernada de preço, força o preço a quebrar a mínima anterior e
fazer uma mínima mais baixa.
Neste sentido, essa quebra de estrutura nos indica que a intenção do
mercado nesse momento é trabalhar fazendo fundos mais baixos, ou
seja, order flow baixista.
Procuraremos uma oportunidade de venda quando o preço atingir a
região de maior oferta.

Ao vermos uma quebra de estrutura em uma direção, podemos traçar

uma fibonacci para ajudar a enxergar as melhores faixas de preço de
negociação. Lembrando sempre de aguardar a quebra da estrutura e
o retorno até a zona que deu origem à quebra.
Neste caso, a origem do BOS (Break of Structure) foi o topo do
movimento. Marcamos aquela zona como sendo o nosso POI (Point
of interest), região onde temos interesse em negociar.
Aguardamos o preço chegar na zona e fazemos uma leitura da sua
reação em TF menores.
A análise sempre começa em TF maiores, são eles quem dão a
direção do movimento, em seguida pulamos para os TF mais baixos
para encontrar os melhores pontos para posicionar nossas ordens,
diminuindo nosso risco e potencializando nossos retornos.
Dessa forma sempre aumentamos as nossas probabilidades de estar
a favor das grandes instituições.
Trade realizado em EUR/JPY - (TF; 4H e 15m).
Mais um exemplo a seguir, BTC/USD em região de demanda 4H.
Nós não perseguimos o preço, deixamos que ele venha até nós.
Mesmo que isso signifique esperar por algumas horas, dias ou
semanas.
No decorrer deste material você irá aprender como posicionar ordens
com menor risco e maximizar o retorno de suas operações.
ESTRUTURAS, SUB-
ESTRUTURAS E ESTRUTURAS
INTERNAS

Um dos pontos mais importantes na nossa técnica de negociação é

saber realizar uma leitura correta de estruturas de mercado.
Estruturas são ranges, ou seja, são máximas e mínimas, ou se
preferir, uma pernada.
É necessário fazer uma leitura em diferentes TF’s (Time frames), pois
assim teremos a direção macro do preço.
A tendência sempre é formada no Macro, por estruturas maiores.
Porém, ela inicia no micro, e se desenrola no macro.
O objetivo das nossas operações é encontrar uma oportunidade
direcional no macro e encontrar o melhor ponto de entrada no micro.
A depender do TF analisado, as estruturas têm diferentes relevâncias,
sendo as de prazo mais longo as mais importantes.
Imagine que o preço seja de alta no gráfico diário, com fluxo de
ordens vendedoras em 4H, mas mudou a característica em 1H e
iremos realizar nossas ordens em 15M.
Pois bem, iremos aprender toda essa leitura aqui.
BOS - BREAK OF STRUCTURE
(QUEBRA DE ESTRUTURA)
Dizemos que o preço quebra uma estrutura ou faz um BOS quando
uma pernada impulsiva supera a máxima ou a mínima anterior. A
mínima ou máxima rompida deve ser um ponto significativo de
importância para o movimento de preços.
Nem todos os rompimentos de máximas e mínimas é um BOS, mas
todo BOS é uma quebra de uma máxima ou uma mínima.
Um BOS indica qual a intenção do mercado, quando o mercado
rompe uma estrutura, está indicando que irá trabalhar naquela
direção, seja para cima ou para baixo.
Estrutura é uma representação entre uma máxima e uma mínima.
Quando uma das extremidades é rompida dizemos que o preço
“quebra a estrutura”, portanto temos um BOS (Break of Structure).
Investidores de varejo não possuem poder financeiro para causar um
BOS no mercado, geralmente isso é uma ação institucional. O preço
sai de um ponto de origem e quebra a estrutura, logo retorna para
mitigar as ordens e fechar os contratos que ficaram em aberto.
Acompanhe o exemplo a seguir passo a passo:
Temos o ativo entre uma máxima e uma mínima, isso que chamamos
de range. Não tiramos conclusões precipitadas. Não agimos, mas sim
reagimos ao preço.
Suponhamos que o preço rompa a máxima deste range.
Agora sim temos um BOS indicando alta. Temos uma nova máxima e
uma nova mínima.
Também conseguimos enxergar onde foi o último ponto de Demanda,
o que deu origem ao movimento que quebrou a estrutura.
Localizamos o nosso ponto de interesse..

Como a expectativa do mercado é altista, procuraremos os melhores

pontos de negociação para compras, que são nossas Demand Zones.
Nossas saídas ou realizações podem estar na próxima máxima..
Obs; note que quando o preço chega na região de interesse,
acontece uma mudança de característica em time frame menor, ou no
micro. Essa seria a confirmação, e caracteriza uma segunda
oportunidade de entrada, com risco ainda menor.
Agora um exemplo em gráfico real, vamos analisar BNB/USDT.
BNB/USDT - 1H - Ativo muda a característica e rompe estrutura,
indicando fluxo de ordens compradoras. Falarei mais sobre mudança
de característica adiante.
Temos um indício de que a intenção do preço é ir para cima.
Traçamos nossa fibo entre a mínima e a nova máxima criada.
Localizamos nosso ponto de interesse.
.
BNB/USDT - 1H - Order Flow de alta, oportunidades de compras em
Demand zones com possível alvo na próxima máxima.
É de extrema importância fazer a leitura correta de estruturas em
múltiplos TF’s, marcar as quebras de estruturas em diferentes TF’s
ajudará você a enxergar qual a direção do mercado.
BOS em diferentes TF’s.
Dica: Para ser uma quebra de estrutura o Candle deve fechar com o corpo
abaixo ou acima da máxima ou mínima anterior.
Caso ocorra de o preço romper e voltar deixando apenas um pavio não
consideramos uma quebra.
ESTRUTURAS INTERNAS, SUB-
ESTRUTURAS E MICRO-
ESTRUTURAS
Como você já sabe o mercado é formado por fractais. Temos que ter
em mente que quando analisamos uma estrutura em time macro (S,
D, 4H, 8H), ela é composta por estruturas menores, que por sua vez
são formadas por estruturas ainda menores. É isso que veremos a
seguir;
Geralmente conseguimos observar Sub estruturas/ estruturas internas
em times como 2H e 1H.
Quando olhamos para times menores, 15m, 5m ou 1m, o que vemos
são micro estruturas.
É muito importante saber em qual TF você está se baseando e em
qual está analisando, cuidado para não fazer confusão.
Veja essa estrutura no gráfico de 4H. Vamos ir reduzindo o TF e
lendo as informações que o gráfico de preço nos mostra.
Vamos analisar esta mesma estrutura em 1H.
S-bos ou BSI, nós utilizamos para marcar Sub estruturas e estruturas
internas.
Note que estamos reduzindo o TF e também os fractais, entretanto,
devemos ter em mente como alvos e pontos de entrada as regiões
macro.
Podemos ver que a estrutura em 4H é formada por sub estruturas ou
se preferir estruturas internas, que podem ser vistas no time de 1H.
Para quebras de sub estruturas fazemos uma leitura de sBos ou BSI.
Essas estruturas internas Indicam a direção dentro do range.
Veremos agora em um time ainda menor. 15m por exemplo.
As estruturas internas ou sub estruturas, são ainda formadas por
micro estruturas, que são ainda menores, utilizamos mBos para
marcação.
Tem baixa importância, porém podem sinalizar uma possível reversão
no movimento.
Ao analisar uma reversão de tendência, por exemplo, o movimento
começa primeiro quebrando microestruturas, depois estruturas
internas, e só depois estrutura macro.
Uma microestrutura isolada pode não significar nada na zona neutra
do movimento.
Mas são as microestruturas que irão sinalizar maiores probabilidades
de reversão de movimento ou de quebra em zonas de Supply &
Demand.
Veja este exemplo:
MÁXIMAS E MÍNIMAS: HH, LH,
HL E LL
Ao negociar devemos sempre prestar atenção às máximas e as
mínimas do range analisado e sua importância de acordo com o seu
TF.
Quando o ativo está fazendo máximas e mínimas mais altas dizemos
que ele está caminhando em HH (Higher High - máxima mais alta) e
HL (Higher Low - mínima mais alta).

Ativo rompendo estruturas e fazendo Higher high-HH (máximas mais

altas) e Higher low-HL (mínimas mais altas).
Order Flow altista.
Este é o cenário contrário, o flow é baixista e o ativo faz máximas e
mínimas descendentes.
Lower Highs - LH (Topos mais baixos) e Lower lows - LL (mínimas
mais baixas).
Order Flow baixista.
RANGE: SWING HIGH E SWING
LOW

Ao iniciar um estudo gráfico você partirá de uma máxima e uma

mínima em um TF mais alto, 4h é um ótimo TF.

Nesse ponto essas serão suas máximas e mínimas de referência.

Quando o preço ultrapassar uma das extremidades teremos um BOS.
Portanto teremos uma direção de preços para seguir.
Dica importante: o corpo do Candle precisa fechar acima da estrutura.
Caso o preço ultrapasse mas volte deixando apenas um pavio não
consideramos este movimento um BOS.
Lembre-se sempre que máximas e mínimas precisam quebrar
estruturas para serem válidas. Só assim consideramos a região de
Order Block - OB validada. (Veremos OB à frente).
MUDANÇA DE
CARACTERÍSTICA - CHANGE
OF CHARACTER [CHOCH]
A mudança de característica é o primeiro sinal de mudança de
tendência. Acontece quando o preço muda sua característica de
máximas e mínimas.
Por exemplo, se o preço está fazendo máximas e mínimas
ascendentes, o ChoCh irá ocorrer quando o ativo falhar em renovar
novas máximas e começar a liquidar as mínimas.
Lembre-se, o ChoCh é o primeiro sinal na mudança de uma direção
de preços.
Veja o esquema a seguir;
Agora veremos um gráfico de preços real.
Como podemos observar no exemplo a seguir, o preço mudou a
característica de topos e fundos ascendentes, porém continuava
dentro do range principal.
Somente após mudar a característica, quebrar sub estruturas e
quebrar estruturas é que podemos considerar uma reversão.
Um exemplo de Reversão de movimento no gráfico. Note que o LL só
é confirmado após ocorrer o BOS.
Sabendo em qual direção o order flow está caminhando, basta que
nos posicionemos a favor do movimento.
Vamos ver agora um erro muito comum que muitos traders cometem.
Neste caso, o erro está na marcação da zona de Supply.
Esta marcação não existe. Pois o ativo não perdeu o swing low, ou
seja, não quebrou a estrutura, não fez um BOS, portanto essa zona
de Supply não é válida.
Essa seria a marcação correta, visto que foi este o topo que quebrou
a estrutura.
Logo, a pernada que quebra a estrutura é o nosso novo range.
Podemos lançar mão de uma fibonacci, e encontrar o melhor ponto
de negociação.
ORDER BLOCKS - SUPPLY OB
E DEMAND OB
Order blocks, ou bloqueios de ordem, como o próprio nome já diz, são
ordens contrárias lançadas por instituições ou market Makers, que
mudam bruscamente a direção do preço, indicando o interesse dos
investidores em negociar a favor daquela direção de movimento.
Ficou confuso?
Vamos ver um exemplo no gráfico.
LH e LL, movimentação baixista, quebrando estruturas, falha em fazer
um novo fundo.
Vamos ver o que aconteceu depois…
Após falhar em fazer uma nova mínima o ativo líquida as máximas,
muda característica (ChoCh) e quebra estrutura. Indica reversão.

Notem que a formação deste order block é como um pivô. Esse é um

dos vários tipos de order blocks que encontramos no gráfico.
Um segundo order block também é formado pouco antes de romper a
estrutura, portanto é um order block validado.
Ao retornar a região de order block, conseguimos posicionar ordens a
favor do order flow e aumentar nossas probabilidades de retorno.
Como alvos, teremos as próximas regiões de força contrária. É muito
provável que o preço vá até lá em busca de liquidez.
Veremos mais exemplos de order blocks, mas lembre-se, nada
melhor que algumas horas de back test para você treinar para
encontrá-los na prática.
Supply Order block.

Demand Order block.

Sempre que temos um BOS a expectativa é de que o preço volte até
a região do order block para fechar os contratos das posições
contrárias que foram abertas pelas instituições.
Esse movimento de retorno até o order block é a chamada
recapitalização do movimento.
Assim que o order block é mitigado, e as instituições têm seus
contratos fechados, o preço segue.
Dica: Um order block só é válido quando o movimento que foi gerado a
partir dele é forte o suficiente para quebrar uma estrutura.
Se a origem do movimento não quebrou a estrutura, o order block não
é válido.
A mesma ideia se aplica para um cenário de alta dos preços.
Quanto mais desenvolver sua análise mais apto estará para fazer o
refinamento e a calibragem nessas regiões.
Os refinamentos se resumem a diminuir o TF (Time Frame) quando o
preço atinge os seus POIs (Points of Interest), e encontrar o início do
movimento.
É o que eu chamo de calibragem. Você consegue isso trabalhando
em diferentes TF, aliando uma visão macro com uma visão micro.
Conforme for aprimorando sua análise, você fará o refinamento quase
que de forma automática.
CHOCH - CHANGE OF
CHARACTER (MUDANÇA DE
CARACTERÍSTICA). EXEMPLO:
Lembre-se:
A mudança de característica do preço ou ChoCh, é o
primeiro indício de que aquele movimento está
chegando ao fim.
Atenção, para ser considerado um ChoCh, primeiro o
preço deve liquidar as máximas e mínimas.
Olhe o exemplo a seguir:
Imbalances ou Fair Value Gaps - Desequilíbrio deixado no preço
Um imbalance é basicamente um vazio que fica no gráfico, visto em
um ou poucos candles extremamente fortes.
Diz-se que a compra ou a venda foi tão forte que houve uma
ineficiência de preços naquela região.
Este é um exemplo claro de ineficiência do preço. O mesmo se aplica
a um cenário baixista.
Os imbalances, ou Fair Value Gaps, são lacunas em aberto. Um
desequilíbrio, que tende a atrair o preço até a zona para que o
equilíbrio seja restaurado.
Alinhar isso com os conceitos de Supply e Demand, fará com que
você evite entrar em algumas zonas e deixe de tomar alguns Stops.

Imbalance em time frame alto. Como expectativa, temos que o preço

poderá ir até aquele imbalance restaurar o equilíbrio, buscar a zona
de demanda e depois seguir o movimento de alta.
Logo, o preço está iniciando um movimento de recapitalização.
Veremos a seguir o movimento em time frame mais baixo.
Encontramos uma possível oportunidade contra a tendência macro e
a favor da tendência micro. Uma operação de curto prazo com alto
risco, entretanto estudemos o caso.
O preço deixou uma ineficiência para trás.
Nossa região de interesse para compras é na região de order block +
demand.
O ativo dá um sinal de possível reversão para iniciar um movimento
de recapitalização.
Podemos buscar vendas curtas entendendo os possíveis riscos de se
operar contra uma tendência macro.
Vemos o preço deixando para trás uma região de oferta e logo atrás
um imbalance.
Neste caso, utilizamos o conceito de ZONE to ZONE para realizar
uma operação, nossa ordem deve estar posicionada na entrada ou
nos 50% da nossa zona de oferta, e nosso stop um pouco atrás do
imbalance, pois como sabemos, esta região pode atrair o preço para
fechar os contratos antes de fazer o movimento previsto.
Imbalance em LTF. (Lower time frame).
Operação de venda posicionada na entrada ou 50% do OB, stop fora
do OB e posicionado acima do imbalance.
Alvo na próxima região de interesse.

Operação contra a tendência macro à favor do movimento de

recapitalização micro.
Neste caso, após o preço atingir a região de demanda, podemos
inverter a posição de venda para compras, posicionar o Stop logo
abaixo da região de demanda, e como alvo podemos utilizar a última
região de supply, que seria a mesma região onde vendemos.
LIQUIDEZ - O COMBUSTÍVEL
DO MERCADO
A liquidez é o que move o mercado. Começaremos pelo conceito.
Liquidez é a capacidade de conversão de um bem/ativo em dinheiro.
Ou seja, quanto maior a quantidade de negócios em um mercado,
mais esse mercado tem liquidez, pois você encontrará comerciantes
comprando e vendendo o tempo todo, o que torna fácil entrar ou se
desfazer de uma posição.
O que torna o mercado líquido é a facilidade de adquirir ou se
desfazer de um ativo.
Por exemplo, um imóvel é um bem com pouca liquidez. Dificilmente
você consegue vendê-lo pelo preço que deseja poucos minutos após
decidir vender. Normalmente levará semanas, meses ou até anos
para que você consiga converter o imóvel que deseja vender em
dinheiro.
Entendido o conceito vamos falar agora sobre como encontrar áreas
de liquidez em um gráfico.
Áreas de liquidez são zonas de preço onde a quantidade de ordens
pendentes e ordens executadas é muito grande.
Exemplos explicados de liquidez.
Dizemos que zonas de suporte e resistência são zonas de liquidez.
Por que?
Simples, como 80% dos traders de varejo utilizam análise técnica
clássica como base para seus setups, regiões de suportes e
resistências tendem a ter uma quantidade alta de pedidos de ordem.
Logo, dizemos que essa zona representa uma “liquidity pool/piscina
de liquidez’’.
O preço primeiramente vai mergulhar nessa liquidez, e só depois de
consumi-la vai seguir o seu caminho.
Existe liquidez em praticamente todo o gráfico, o que nos interessa
saber é que áreas com muita liquidez “atraem” o preço.
São regiões de alta liquidez em um gráfico de preços - Zonas de
suportes e resistências, linhas de tendência, médias móveis, 61,8% e
50% de fibonacci.
O mercado busca a liquidez para manter o equilíbrio. Captura a
liquidez e como consequência disso limpa os stops do varejo, logo
depois o preço segue o seu curso.
A seguir veremos como as instituições fazem a captura dessa
liquidez.
CAPTURAS DE LIQUIDEZ E
MANIPULAÇÕES
As instituições por vezes manipulam zonas, fazem a indução para
que os comerciantes de varejo venham a posicionar ordens de
compra e de venda em determinada região.
Quer dizer que instituições falsificam topos e fundos de mercado,
para que o varejo coloque ordens naquelas zonas, esse fenômeno é
chamado de Spoofing.
Após criarem uma piscina de liquidez, (entenda liquidez como sendo
uma região com muitos pedidos de ordens a serem preenchidos,
como suportes e resistências por exemplo, que sou regiões onde o
varejo coloca ordens limit, ordens stops, etc.) essas ordens são
capturadas e em seguida o preço segue seu rumo.
Vou abordar agora estes conceitos de forma introdutória,
apresentando os principais padrões de captura e manipulação para
que você aprenda.
Visto que este é um conteúdo denso, indico você a estudar bastante,
procure também um mentor para te auxiliar, isso vai facilitar muito sua
curva de aprendizagem.
INDUÇÃO

Indução é uma ação de manipulação que induz comerciantes de

varejo a abrir ou fechar posições.
Geralmente são movimentos rápidos e fortes, que logo em seguida
são consumidos pela força contrária.
No exemplo abaixo, uma indução de movimento.
Leitura;
Muitos comerciantes de varejo sobem seus stops para baixo do último
fundo.
Outros entram comprando o rompimento e também posicionam Stops
abaixo do último fundo.
Em resultado, temos uma liquidez enorme logo abaixo do fundo. O
preço busca a região de liquidez antes de seguir seu curso.
Esse movimento de indução faz com que os comerciantes adotem as
seguintes medidas;
Muitos comerciantes de varejo sobem seus stops para baixo do último
fundo.
Outros entram comprando o rompimento e também posicionam Stops
abaixo do último fundo.
Notem que abaixo deste suporte há uma enorme liquidez a ser
preenchida, e o preço mergulha.
MANIPULAÇÃO CONTRÁRIA

Stop Hunting
Vejamos agora um exemplo de manipulação contrária.
Manipulação contrária é todo movimento de captura de liquidez onde
o preço captura a liquidez e depois quebra o movimento primário.
Primeiro tenha em mente o que são zonas de liquidez em um gráfico.
Zonas de liquidez são zonas onde há uma quantidade enorme de
ordens, como já foi dito.
Geralmente as regiões onde as ordens ficam alocadas são, regiões
de suporte, resistências, linhas de tendência, 50% e 61,8% de Fibo.
O varejo está o tempo todo colocando ordens limits e stops nessas
regiões, portanto, cria-se uma piscina de liquidez. Por isso evitamos
operar no meio do range, e optamos por aguardar uma região
extrema.
No gráfico nós vemos liquidez em regiões onde há muitos toques.
Região de resistência com vários toques = Liquidez.
Logo em seguida há a captura dessa liquidez.
Reduzimos o TF e vemos o range de captura demarcado em verde.
O início do movimento chamamos de movimento primário e a outra
ponta chamamos de extremidade. (No caso de um suporte as
marcações de movimento primário e extremidade seriam ao
contrário).
No exemplo acima, o preço rompe a resistência, o que induz os
comerciantes de varejo a aumentar suas expectativas sobre o preço
do ativo.
Muitos traders abrem posições stop ou a mercado comprando um
ativo após um rompimento.
Alguns posicionam ordens limits de compra no retest do último topo
acreditando em um possível PullBack/Throwback.
Outros traders sobem seus stops para limitar seu risco ou garantir
algum lucro.
De qualquer forma, muita liquidez é criada.
Como estamos falando de manipulação contrária, o que observamos
é o contrário daquilo que vemos.
O preço “rompe” uma resistência e logo depois rompe o movimento
de origem, neste caso um suporte, que seria o nosso movimento
primário. (Movimento primário é o impulso que dá origem a captura).
Seguimos na leitura do mesmo exemplo, veja a seguir:
Quando falamos de manipulação contrária, o que vemos é o preço
fazendo exatamente o contrário daquilo que se espera. Neste caso, o
preço captura liquidez de uma resistência e perde o movimento
primário. Significa que o preço irá na direção da quebra, ou seja, para
baixo.
Instituições lançam ordens de compra para que sejam consumidas
todas as vendas na região de resistência. Assim que o preço “induz” o
varejo a acreditar que o ativo irá iniciar um rally de alta, muita liquidez
acaba sendo criada no mercado.
Logo, as instituições conseguem a liquidez necessária para vender
suas compras que foram feitas mais abaixo, e venderem ainda mais
forçando o preço para baixo, pois neste momento há uma enorme
quantidade de compradores que foram induzidos e ludibriados a
acreditar que o ativo irá subir.
PADRÕES MAIS COMUNS DE
LIQUIDEZ EM UM GRÁFICO
Agora veremos a junção de todos esses conceitos aplicados a
estratégias de negociação.
Essas estratégias costumam oferecer um ótimo retorno, mas lembre-
se, será necessário muita dedicação, paciência e estudo.
Boas oportunidades não aparecem a todo momento. Sim, você não
encontrará oportunidades como essas todos os dias.
Falaremos sobre continuidade e reversões.
Podemos usar várias estratégias com conceitos de smart money,
porém quero que você aprenda essas duas.
OPERANDO EM MÚLTIPLOS
HTF E LTF (HIGHER TIME
FRAME E LOWER TIME FRAME)
A primeira pergunta que meus mentorados me fazem é; “em qual TF
eu analiso?”
Bom, a resposta para essa pergunta, mais uma vez, é: depende.
Geralmente instruo meus alunos a iniciarem suas análises por gráfico
de TF mais alto.
-Semanal, diário ou 8H na maioria das vezes.
Caminhe por esses 3 tempos gráficos, não faça nenhuma marcação
ainda.
Veja em qual desses times as estruturas de topos e fundos ficam
mais nítidas.
O nosso primeiro objetivo é encontrar em qual tendência macro
estamos.
Lembre-se, as instituições não usam gráficos para montar suas
posições, utilizam NÚMEROS.
Um cliente de um banco, por exemplo, que desejasse operar FX
entraria em contato com a mesa de câmbio do seu banco e receberia
uma resposta mais ou menos do tipo;
“Sr Fulano, se tens interesse em operar câmbio tenho uma
oportunidade de compra entre 1.034 e 1.038.”
Os candlesticks, ou qualquer outro tipo de gráfico, foram criados para
facilitar a interpretação das informações, mas não passam de
representações numéricas.
Não interessa em qual TF você está analisando, você precisa
entender que está trabalhando com zonas de preço.
Não se apegue a TF.
Uma zona de Supply em 2H, também será uma Zona de Supply em
15m, ou em 5m.
Vamos analisar ETH/USDT.
Iniciaremos pelo gráfico semanal.
Abaixo o mesmo gráfico em escala diária.

Nós vamos iniciar nossas marcações a partir destes TF mais altos

como semanal e diário por exemplo.
Voltemos ao gráfico semanal, selecionamos o último range, e
iniciamos nossa leitura por ele.
Procure entender o que o preço está fazendo e questione-se.
As marcações servem para te orientar, mas não se prenda apenas a
isso, o mais importante é que você adquira um senso crítico apurado.
Diminuimos o TF para 2H ou 1H e vamos analisar mais de perto.
Assim que o preço chega no nosso POI, ou seja, no nosso ponto de
interesse, podemos reduzir ainda mais o TF para 30M ou 15M, assim
temos mais informações sobre a ação atual do preço.
Veremos a área circulada mais de perto.
O preço caminha e rompe o movimento primário, criando assim um
BOS, aumentando as expectativas de baixa.
Marcamos os OB que geraram a quebra do movimento primário e
posicionamos nossas vendas.
As vendas são posicionadas em TF menores, 5m, 15M, 30M.
Neste sentido, conseguimos deixar os stops mais curtos, diminuindo
assim o nosso risco, e utilizamos alavancagem para potencializar os
ganhos.
Posicionar Stops em TF mais baixos e Alvos em TF mais altos nos dá
um excelente risco retorno.
Visto que montamos nossa posição a favor do movimento macro
temos as probabilidades jogando a nosso favor.
Posicionaremos vendas logo na entrada ou em 50% do OB. Tenho
uma preferência pessoal por colocar ordens logo na entrada do OB.
Essa é a chamada Risk entry, ou entrada de risco.
Quando se coloca ordens em 50% do OB, você acaba diminuindo
muito o número de trades em que entra. Eventualmente o preço
busca os 50%. mas em casos de usar entradas nos 50%, seu stop
fica ainda menor e seu risco retorno ainda maior.
Veja o que faz mais sentido para você.
.
Nosso alvo, no entanto, é posicionado a partir do gráfico de TF mais
alto, voltamos ao TF Diário, e observamos qual foi a origem do
movimento.

Retrospectiva.
Estamos em um cenário baixista, o preço acaba de fazer um
movimento de alta, ou seja, uma recapitalização do movimento da
tendência.
Em TF menor o preço começou a romper estruturas e indicar que o
movimento de alta está enfraquecido.
O viés é baixista. As probabilidades do preço de buscar aquele fundo
são enormes.
Também há muita liquidez naquela faixa de preço, reparem a
quantidade de toques.
O preço atinge nossa primeira ordem mas não a segunda, e vai até o
nosso alvo.
Gráfico diário abaixo.

Reparem no gráfico de 2H.

Veremos agora uma estratégia de continuação de tendência, neste
mesmo gráfico.
Caso você não conseguisse entrar nas zonas que descrevemos
acima, poderia se posicionar no decorrer do movimento.
Olhemos o gráfico de 30M, a cada Sub estrutura quebrada OB são
criados, e são essas as zonas de preço onde temos oportunidade
para negociar a favor do order flow.
Podemos usar o alvo posicionado em TF menor, ou o alvo macro.
Ou podemos usar o alvo do HTF, (time frame mais alto).
Gráfico 2H.
RETROSPECTIVA
OPERACIONAL
Passo 1 - Análise em TF mais altos para encontrar a direção do
movimento.
Pontos importantes: O ativo está quebrando estruturas macro em
alguma direção específica?
O movimento está ganhando ou perdendo força?
EURUSD - 6H
Passo 2 - Marcações - Importante: Faça as marcações dos pontos
mais extremos e de maior importância.
Lembre-se que os pontos máximos e mínimos mais importantes são
aqueles que quebram estruturas ou capturam liquidez.
EURUSD - 6H
Notem que o order flow é baixista.
O preço quebra estruturas para baixo.
A quebra do último extremo é a região mais importante neste
momento.
Logo marcamos o Order Block que deu origem a quebra.
O Order Block ainda não foi tocado nenhuma vez. Isso significa que
se o preço recapitalizar até aquela região teremos uma possível
oportunidade para venda.
Passo 3 - Procure pela liquidez - Busque por regiões recentes onde o
preço tenha feito muitos toques, linhas de tendência, S e R.
Imbaçançes.
EURUSD - 6H

Note que: A intenção das instituições é jogar o preço para baixo. Porém,
elas querem fazer isso vendendo pelo melhor preço possível.
Antes do preço continuar a cair ele precisa acabar com a liquidez disponível
na região.
A primeira liquidez foi capturada, temos um imbalance que também é um
ótimo ponto de liquidez.
Reparem que ainda há uma liquidez naquela zona, ou seja, tende a atrair o
preço.

Reparem que essa é uma região onde há muita liquidez. Temos Imbalance
para ser consumido, linha de tendência. Ou seja, há infinitas ordens a serem
preenchidas nesta região. Espera-se que o preço consuma essa liquidez antes
de continuar no flow baixista.
Passo 4 - Defina as direções possíveis de movimento
Possível direção 1 - Recapitalizar o movimento, capturar a liquidez e
ir até o POI.
Possível direção 2 - Seguir o order flow e deixar a liquidez para trás.
Passo 5 - Olhando os mínimos detalhes - Agora que você já sabe
quais as possíveis direções para o gráfico, podemos reduzir o TF e
olhar as coisas mais de perto.
EURUSD - 1H
Importante - Assim que você seleciona o seu POI no TF maior você
deve esperar o preço chegar até lá para tomar uma decisão.
Tudo o que fazemos até o preço atingir nossa região de interesse é
ler e interpretar os sinais dados pelo mercado.
Reparem neste caso que o preço captura liquidez e rompe uma
estrutura em 1H.
Qual das estruturas você acha que tem mais importância, a de 1H ou
a de 6H?
Obviamente que a estrutura de 6H.
Acompanhamos as máximas e mínimas do preço em times menores,
mas baseamos nossas zonas de interesse em times maiores.
Usamos o TF menor para enxergar melhor as coisas e refinar o
momento da entrada.
EURUSD - 1H - O Ativo recapitaliza o movimento impulsivo de baixa
e está chegando no nosso POI.
EURUSD - 1H
Observações: Ativo chega na nossa região de interesse e quebra
subestrutura. (Primeiro sinal de reversão de movimento).
EURUSD - 1H
Observações; Ativo liquidando a máxima. Agora diminuímos ainda
mais o TF, é agora onde encontraremos a melhor posição para nossa
entrada e nosso Stop.
Veremos mais à frente o Gráfico em 15M/10M/5M com o intuito de
refinar nossa operação.
Já temos a visão macro de direção do preço, que é baixista.
Temos nosso alvo da operação que é a última mínima deixada. Visto
que o ativo está rompendo mínimas é mais inteligente da nossa parte
vender topos e recomprar nas mínimas.
EURUSD - Ainda em 1H - Visão de liquidez. Notem que enquanto
uma liquidez é consumida, outra é criada.
A liquidez portanto é o combustível do mercado. Saber onde ela está
te dá uma vantagem competitiva.

Passo 6 - Calibrando a entrada - TF menores - 15M/10M ou 5M.

Observações: Não se esqueça de acompanhar o gráfico e não se
esqueça da sua direção macro.
Você está procurando o início de uma reversão de movimento no
micro, para surfar uma onda macro de baixa.
Assim que o ativo líquida as máximas e liquida as mínimas nós temos
a nossa mudança de característica (ChoCh), o que indica que o preço
está revertendo.
A quebra de estrutura confirma nossa leitura.
Passo 7 - Refinamento e entrada.
O refinamento é este passo a passo que estamos vendo.
Aguardamos o preço chegar no nosso POI e reverter. Agora podemos
posicionar a nossa venda na região atual de Supply, com o Stop
posicionado logo atrás, e o nosso alvo na última mínima.
EURUSD - 15M
Observações - A entrada está posicionada no último OB de Supply
que gerou a quebra mais recente.
Estamos analisando o TF micro. Reparem o Imbalance atrás do
nosso OB. Sempre posicione o seu stop loss atrás das regiões de
imbalance, pois essas regiões contêm liquidez e o preço pode ir até
lá.
Selecionamos o nosso alvo a partir da análise macro. Voltemos ao TF
de 6H para encontrar o alvo.
EURUSD - 6H
Observações: Sempre utilize alvos em zonas não em linhas
específicas. Coloque a saída poucos ticks antes.
Esta operação daria um risco/retorno de 5 para 1. Ou seja, para cada
100 dólares de risco você poderia ter 500 de retorno.
Neste momento nós já temos o nosso preço de entrada, nosso preço
de Stop e nosso take Profit.
Preenchemos a boleta corretamente e aguardamos.
Notem como o preço busca a região de imbalance. Por isso a
importância de posicionar corretamente um Stop é enorme, evita que
você tome violinadas do mercado.
Alvo atingido em 10 dias.
Procurei dar este exemplo passo a passo de como encontrar uma
oportunidade a favor da tendência macro e montar a posição no
micro.
Este tipo de estratégia permite que você monte posições que te deem
uma vantagem excelente de risco/retorno.
A seguir entrarei no capítulo mais importante deste livro.
Tudo o que você aprendeu até o momento sobre análise de preços só
vai funcionar se você compreender todos os conceitos dos próximos
capítulos.
Você precisa entender que o processo de extrair dinheiro do mercado
requer uma tríade de competências.
A primeira, como já vimos, é ter uma boa técnica. E foi o que você
aprendeu até agora.
Você possui o conhecimento teórico necessário para encontrar boas
oportunidades de trades. Entretanto, encontrar boas oportunidades é
apenas uma das competências de um bom trader.
Além disso, você precisa ter e seguir um gerenciamento de risco.
Não adianta lucrar em 3 ou 4 trades e devolver todo o lucro em 1 ou 2
operações.
No longo prazo a conta não fecha.
É o gerenciamento de risco que fará de você um trader lucrativo,
mesmo errando inúmeras operações.
E acredite, você vai errar.
Todos nós erramos.
 GERENCIAMENTO DE RISCO
Você pode falhar na técnica, pode errar algumas negociações e
mesmo assim tudo ficará bem. Mas se falhar no gerenciamento nunca
atingirá a consistência.
Agora você vai aprender a fazer uma gestão inteligente do seu
dinheiro, assumindo risco com responsabilidade, criando regras a si
próprio que te coloquem em vantagem competitiva em relação aos
outros players do mercado.
GERINDO SEU CAPITAL -
CAPITAL DE RISCO E FUNDO
DE RESERVA
Começo nossas considerações com essa divisão simples.
Você precisa entender que o dinheiro que você destina para trade é
seu capital de risco.
Eu não aconselho você a deixar todo o seu dinheiro alocado apenas
em uma ocupação de risco como o trading.
Por isso diversifique.
Utilize instrumentos com pouco risco e alta liquidez para deixar a
maior parte dos seus recursos e operar apenas com uma parcela do
seu capital que você pode e aceita perder.
Faço uma referência agora ao autor Nassin Nicolas Taleb, autor de
livros como “A lógica do cisne negro” “Iludidos pelo acaso”, entre
outros.
Taleb é um economista mundialmente famoso e tem uma teoria de
que os investimentos de médio risco não são consideradas boas
aplicações.
Mas por que?
Os investimentos de médio risco deveriam ser uma aplicação
“mediana”, mas não é isso que acontece.
Nos mercados, e na vida, o retorno é sempre proporcional ao risco,
os investimentos de médio risco geralmente oferecem retornos
medianos, logo, não valem a pena, pois o risco de uma aplicação
mediada é quase o mesmo de uma aplicação considerada de alto
risco, entretanto, o retorno esperado de uma aplicação de médio risco
é relativamente inferior ao possível retorno de uma aplicação de alto
risco.
Nesse sentido vale a pena considerar as aplicações mais arriscadas
para uma pequena parcela do seu capital, pois o retorno esperado é
maior.
Enquanto que, a maior parte do seu patrimônio deve ficar alocada em
aplicações de baixo risco. Oferecendo um baixo retorno, porém com
nível de segurança mais elevado.
Logo, temos uma estrutura de divisão patrimonial mais ou menos da
seguinte forma.
70 - 90% - Aplicações de baixo risco e baixo retorno - Segurança.
10 - 30% - Aplicações de alto risco e altos retornos - Alavancagem.
Portanto, adotar uma postura de manter a maior parte do seu capital
em uma aplicação segura, com pouco risco e alta liquidez e apenas
uma menor parte para trading é altamente seguro e eficaz.
O trading, por outro lado, é uma aplicação de altíssimo risco, porém
oferece retornos que valem a pena. Neste sentido, deixamos apenas
uma pequena parcela do nosso capital para esta atividade e
utilizamos a alavancagem para obter liquidez e maximizar os
retornos.
Isso fará com que você opere mais leve, sem medo ou hesitação
causados pelo medo ou ansiedade de perder todo o seu dinheiro.
Trading; A alavancagem é usada para se ter liquidez, não para fazer
loucura, ok?!
Entendido isso quero que imagine agora que o capital que você vai
destinar para trading é o seu capital de risco.
Todos os conceitos sobre gestão de risco que vou abordar neste livro
são sobre gestão para o capital de risco, ou seja, os seus 10 - 30%
destinados ao trading.
Você pode escolher um ou mais produtos para alocar o restante dos
seus recursos, investir em um negócio próprio que te gere receita
também é uma boa idéia.
Hoje tenho negócios digitais, contas em corretoras estrangeiras onde
negocio FX, Crypto, Índices e deixo o restante do meu caixa em dólar
em carteiras digitais.
No longo prazo o dólar tende a ganhar valor sobre o real, portanto só
de manter o saldo em dólar, você pode obter retornos mais
vantajosos que uma aplicação em renda fixa por exemplo. Também
tem liquidez imediata, podendo vendê-los a qualquer momento e o
risco da aplicação é quase nulo, visto que a economia norte-
americana é a mais influente e sólida do mundo.
Falaremos agora somente sobre o capital de risco destinado a
trading.
Os 10%-30% que você destinou para trading, representam agora
100% do seu Venture Capital, ou seja, do seu capital de risco.
SMART VENTURE
MANAGEMENT: (GESTÃO DE
RISCO INTELIGENTE)

Como gerir seus recursos de

trading de maneira eficaz e
colocar a vantagem financeira a
seu favor.
“Quem não mede não gerencia.” Ouvi esta frase de um grande gestor
uma vez e isso me serviu de lição.
O primeiro passo é medir o “seu risco”.
Não medir o risco é um dos erros mais elementares cometidos por
quase todos os comerciantes do mercado.
Eles não medem o seu risco antes de abrir uma posição.
Isso traz implicações psicológicas sérias, pois como não mediu o seu
risco, sente medo quando o preço vai contra a sua posição.
Não medir o risco faz com que os traders assumam prejuízos maiores
do que deveriam.
Causando sofrimento, dor emocional e prejuízo financeiro.
Não medir o risco tem implicações ainda piores. Pois, se você não
mede o seu risco você abre posições maiores quando está mais
eufórico e confiante, e abre posições menores quando está com
medo ou assustado.
É este erro que faz você acertar 2 ou 3 trades, e devolver todo o lucro
na operação seguinte.
Começaremos por definir um risco FIXO, de acordo com o TAMANHO
DA SUA CONTA.
Não adianta querer abrir uma posição com 50 dólares de risco se
você tem apenas 200 dólares na corretora. VOCÊ VAI QUEBRAR,
mais cedo ou mais tarde, acredite em mim.
Aconselho você a utilizar de 1% a 3% de risco por operação, nunca
mais do que 5% por operação. A sua vida no mercado e a sua conta
agradecem.
POR QUE USAR RISCO BAIXO?

O que não te contam sobre

rebaixamentos e retornos.
Imagine que você é uma trader novato e acaba de tomar um prejuízo
de 20% em apenas uma operação.
O seu saldo inicial de 1.000$ é agora de 800$.
Para que você volte ao seu ponto de break even (ou seja, volte ao
ponto inicial do valor da aplicação), você precisa lucrar agora não
20% mas 25% sobre os 800$.
Em um cenário de Drawdown (rebaixamento) de 50% ou acima, você
precisaria não de 50% mas sim de 100% de retorno para atingir o
break even.
Veja o exemplo;
1.000$ iniciais - Rebaixamento de 50% - saldo final = 500$
500$ iniciais para atingir o break even de 1.000$ precisaria dobrar de
valor, ou seja um retorno de 100%.
Nesse sentido, para um rebaixamento de 50% você precisa de um
retorno de 100% para voltar ao zero a zero.
Portanto, o primeiro passo para se tornar um bom trader é
CONTROLAR AS SUAS PERDAS.
Isso te manterá vivo e é isso que te fará consistente no longo prazo.
Respeite seu tempo e acima de tudo respeite seu suado e precioso
dinheiro.
Faça uma gestão financeira e não uma gestão do seu ego.
Eu sei que você quer ter lucros gigantescos, mas você precisa
entender que existe um processo até lá, pular etapas fará com que
você sofra consequências muitas das vezes irremediáveis.
Só use 5% de risco por operação quando tiver total confiança em
você e no que você está fazendo.
No pior dos cenários, utilizando 1% de risco em cada trade, você
precisa errar 100 trades consecutivos para quebrar a conta.
Seguindo apenas o método que eu te passei neste livro e seguindo o
gerenciamento que você está prestes a aprender, é matematicamente
impossível que isso aconteça, a não ser que você faça uma merda
muito grande.
Aprender toda a lógica por trás do gerenciamento é fundamental para
que você construa uma mentalidade livre do medo de perder mais
dinheiro do que pode, isso por sua vez afeta positivamente a sua
perspectiva sobre o mercado.
Note que, eu não estou apenas explicando para você o que fazer,
mas sim “POR QUE” fazer.
O gerenciamento está diretamente ligado a sua mentalidade. Volto a
bater na tecla da tríade do sucesso do trader, técnica, gestão e
mentalidade.
Aos poucos estamos alinhando tudo isso.
Portanto, siga o maldito plano!
Se preparando para o pior e criando planos de contingência.
[Drawdowns e limites]
Drawnow ou rebaixamentos é o limite máximo de perda que o trader
se permite assumir dentro de um período de tempo.
Aconselho você a definir limites semanais e mensais de drawdown.
Por exemplo. -5% na semana. Se em uma semana você atingir -5%
você só voltará a abrir uma posição na semana seguinte.
No mês, -12% á -15% no mês. Se você atingir um rebaixamento de
-15% você fecha todas as posições e só volta a abrir uma nova
posição no mês seguinte.
Você precisa ter limites pois nem sempre o mercado estará favorável,
e o melhor a se fazer é realmente dar um tempo.
“O maior inimigo de um especulador é sempre o tédio”.
Essa frase é de ninguém menos que Jesse Livermore.
Livermore foi um dos maiores traders do mundo em sua época, fez e
quebrou 4 fortuna milionárias especulando no mercado de ações.
Tamanho era seu poder financeiro que especula-se que ele sozinho,
foi um dos homens responsáveis pela quebra da bolsa em 1929.
Na maior parte do tempo, os mercados não apresentam “boas
oportunidades”.
Isso implica na falta do que fazer quando se está na frente de um
gráfico de preços.
Na ânsia de fazer dinheiro, ou de “sentir produtivo e ocupado”, o
trader acaba por procurar oportunidades onde não tem.
Com uma visão enviesada buscando no mercado os sinais que
“quer”, fica cego para os sinais “do que realmente é”.
Nessas horas, o tédio acaba por consumir o seu subconsciente, e
você acaba por tomar posições onde não deveria.
Comprar em zonas pouco interessantes, tomar stops desnecessários,
infringir seu plano de trading, são alguns dos erros mais comuns.
Por isso, definir limites de perdas é importante. Entenda que não
operar também é operar, e às vezes o melhor lado para se estar não
é o lado da compra ou o lado da venda, mas sim o lado de fora.
Empresas precisam ter fluxo de caixa para se manterem de pé,
traders precisam de capital. Limitar as perdas é o que te mantém vivo
no longo prazo.
Limites recomendados;
Limites de perda por operação; 1 a 3%
Limites perdas semanais; 5 - 6%
Limites perdas mensal; 15%
Note que, no pior dos cenários, se você fechar negativo no mês, no
mês seguinte você não estará tão distante assim do seu ponto de
break even.
Os planos de contingência servem para te manter no jogo, dessa
forma é praticamente impossível você quebrar.
COLOCANDO A VANTAGEM
PARA SI [RISCO RETORNO E
PAYOFF]
No mercado somos nós quem criamos nossas próprias regras.
O gerenciamento é nada mais do que um conjunto de regras
específicas que nós adotamos como cartilha para seguir, pois estas
regras nos colocam em posição de vantagem.
A primeira regra a se definir é a regra do RISCO x RETORNO.
Ou seja, o seu retorno em um trade deve assumir característica de
vantagem sobre o seu risco.
No capítulo sobre análise te apresentei técnicas que te possibilitam
encontrar oportunidades com risco x retorno de 3x1, 5x1, em alguns
casos até mais do que isso.
Entenda como 3x1, como sendo 3 de retorno para cada 1 de risco.
Por quê utilizamos risco/retorno sempre positivo?
Simples, ao utilizar essa abordagem você coloca a vantagem para si,
obtendo 3x o retorno para cada 1x o seu risco.
Você passa a buscar apenas oportunidades que lhe permitam essa
possibilidade mínima de retorno.
Veremos como isso funciona matematicamente.

Valor da conta
1.000
USD
 Risco por
2%
operação
Nível de
50%
assertividade
Operações no 10
mês operações
Operações
5
perdedoras
Operações
5
ganhadoras
Imagine o cenário, você tem 1.000 dólares na conta, utilizou 2% de
risco a cada trade.
Fechou o mês com 10 trades realizados, onde teve uma assertividade
de 50%, ou seja, acertou 5 trades e errou 5. Suponhamos que você
utilize um risco retorno de 3x1. Temos um prejuízo de 2% a cada erro,
e um take profit de 6% a cada vitória.
Em termos financeiros temos:

5 Stops 5 x 2% 10% de 100

de 2% = 10% 1.000 $
5 Takes 5 x 6% 30% de 300
de 6% = 30% 1.000 $
Nesse sentido, temos um resultado final de 200$ positivos.
Isso representa 20% de lucro líquido sobre os 1.000$ iniciais.
Se você lucrou 20% em 10 operações, sendo elas 5 bem sucedidas e
5 mal sucedidas, se dividirmos os 20% de lucro final por 10
operações totais, temos um payoff de 2.
O payoff é como um índice relativo de desempenho.
Perceba que esse rendimento aconteceu mesmo em um cenário onde
a assertividade do trader foi de apenas 50%.
Portanto acabamos de quebrar um tabu, a assertividade é diferente
da rentabilidade.
Acertar muito e fazer dinheiro não são a mesma coisa, existe uma
diferença enorme.
Vamos ver um outro exemplo aplicado a uma gestão de risco/retorno
de 2x com a mesma assertividade de 50%.
 5 Stops 5 x 2% 10% de 100
de 2% = 10% 1.000 $

5 Takes 5 x 4% 20% de 200

de 4% = 20% 1.000 $
200$ - 100$ = + 100$
Neste cenário, utilizando um gerenciamento de risco de 2x1, você
ainda teria uma rentabilidade esperada de 10%, mesmo com uma
assertividade de 50% das operações.
Vamos calcular o Payoff; 10 operações totais/10% de lucro. 10/10 = 1.
Aconselho você a utilizar sempre um risco retorno acima de 2x1.
Nunca abaixo disso, pois assim mantemos nosso payoff acima de 1, e
conseguimos nos manter em uma posição de vantagem.
Quanto mais alto o payoff de uma estratégia mais lucrativa ela tende
a ser, mas cuidado para não criar expectativas altas demais para
serem atingidas, o mercado pune os gananciosos.
A CEREJA O BOLO - FLOW
MENTAL - A IMPORTÂNCIA DE
ESTAR CONSCIENTE
Este é o terceiro e último capítulo deste livro. Abordarei um tema de
extrema importância para o seu sucesso como trader.
Falarei sobre os aspectos mentais do trading, pois uma excelente
estratégia e uma gestão de risco não vão funcionar se você estiver a
pensar e ver o mercado sobre a perspectiva errada.
Foram necessários mais de 34 anos como trader e mais 28 como
coach para o autor e palestrante Mark Douglas redigir em seus livros
os principais motivos pelos quais os traders perdem dinheiro ao
negociar.
Acredite, os motivos não tinham a ver com habilidades técnicas ou
falta de conhecimento a respeito do mercado.
Os principais obstáculos observados eram de natureza mental.
Imagine se você tivesse a oportunidade de conversar com, digamos
20 dos melhores traders do mundo, entre eles trades individuais, e
gestores que tem um histórico de performance admirável construído
ano após ano.
Foi o que o autor Jack D. Schwagner fez e relatou no livro “Magos do
Mercado”. Dentre os vencedores estavam traders puramente
fundamentalistas, traders puramente técnicos, os híbridos, e até os
que utilizavam técnicas automatizadas. Entretanto, apesar de
utilizarem técnicas e gestão de risco diferentes uns dos outros, eles
tinham 2 coisas em comum.
A primeira delas, eles ganhavam dinheiro consistentemente ano após
ano.
A segunda delas, todos haviam passado por um processo de
maturidade mental muito semelhante, e haviam reprogramado sua
maneira de pensar em relação ao mercado.
A essa altura você já deve ter entendido que a sua atitude mental é
fundamental para que você atinja resultados.
Reprogramar a mente é como consertar um software defeituoso, e um
pensamento é como um caractere em uma linha de códigos. Basta
um código errado e o software não funciona, ou funcionará de
maneira defeituosa.
Para consertar é simples, basta mudar o caractere errado. O
problema está em encontrar onde está esse caractere.
PENSAR DA MANEIRA ERRADA

Fomos condicionados desde a infância a assimilar o dinheiro como

algo ruim.
Fomos ensinados a achar que apenas o dinheiro suado e sofrido é
glorioso, que o dinheiro fácil é ruim, que você deve buscar pela
estabilidade e pela segurança ao invés de assumir riscos.
Te ensinam que concurso público é a melhor escolha porque é
seguro e você tem um bom salário garantido.
Esse tipo de crença foi incorporado em nossas mentes por pessoas
com certo poder sobre nós, como pais e professores.
Não os culpe, eles não fizeram por mal, simplesmente fizeram isso
para nos proteger.
A proteção é um instinto natural do ser humano.
Instintivamente nós evitamos aquilo que nos causa dor ou
desconforto, e zelamos pela “segurança” de pessoas cujas quais nos
importamos.
Entretanto, esse tipo de condicionamento fez com que você criasse
crenças que te impedem de prosperar no ambiente do mercado.
RELUTÂNCIA EM SEGUIR
REGRAS
Entramos agora nos aspectos isolados dos comportamentos e
condicionamentos mentais que você precisa trabalhar em si mesmo.
Este capítulo não corrigirá todos os pensamentos erráticos de uma só
vez, porém, abrirá a sua mente para que você eleve a sua
consciência sobre si mesmo. Este é o passo número 1 para a
mudança.
Relutância em criar regras e o fascínio pelo mercado.
Você já parou para pensar o que fez com que você se sentisse tão
atraído pelo trading?
Você foi ensinado a seguir regras a vida toda, o ambiente do mercado
é o único ambiente do mundo onde não existem regras. A não ser
aquelas impostas pelos reguladores da atividade.
Uma operação só começa quando o trader decidir, termina quando o
trader decidir e dura o tempo que o trader decidir.
O trader define o tamanho da posição, se quiser pode usar
alavancagem para operar com um valor muito maior do que ele tem,
pode ganhar centenas ou até milhares de dólares em questão de
poucos minutos e tudo, depende única e exclusivamente da vontade
do trader.
Não fomos criados para conviver em um ambiente tão sem regras
assim.
Até os jogos de azar tem uma estrutura de início, meio e fim, é o que
acontece em uma partida de baralho por exemplo.
Quer dizer que o trading é mais arriscado que jogos de azar?
Do ponto de vista psicológico, sim.
Imagine um jogador de cartas em um cassino que está em uma
sequência de perdas.
A cada rodada, o jogador deve decidir se vai para próxima rodada e
continua jogando ou se para por ali.
Para o trader em uma posição perdedora é fácil para ele se tornar um
perdedor passivo. Ele não precisa tomar a decisão de continuar
perdendo, ele não precisa fazer absolutamente nada.
O fascínio pelo mercado financeiro é dado pela sensação de
liberdade criativa ilimitada que o mercado proporciona.
Você não tem limites ou regras para seguir. Pela primeira vez na sua
vida você tem a total responsabilidade por todas as suas ações e
pode fazer o que bem entender.
Inúmeras vezes o mercado disponibiliza uma enorme quantidade de
dinheiro para quem tiver coragem de pegá-lo, é só isso o que você
precisa fazer.
A contradição é que você foi atraído para o mercado pois pela
primeira vez em sua vida está em um ambiente sem regras e pode
ganhar muito dinheiro com isso.
Entretanto, você só conseguirá fazer isso de maneira sustentável e
consistente se aprender a criar as suas próprias regras e ter a
disciplina para segui-las.
NÃO É NECESSÁRIO SABER
NADA SOBRE O MERCADO
PARA GANHAR DINHEIRO
Lembra-se do seu primeiro trade vencedor?
Você sabia muito pouco ou quase nada a respeito do mercado, e
mesmo assim encontrou uma oportunidade e ganhou dinheiro.
“Eu ganhei dinheiro mesmo sem saber muita coisa, imagine só
quanto eu vou ganhar se não aprender mais sobre o mercado”.
Esse pensamento te leva por um caminho desastroso. Você passa a
buscar cada vez mais conhecimento, cursos, vídeos, livros, e quanto
mais aprende mais confuso fica e piores são os seus resultados.
O problema não é a falta de conhecimento, mas sim a falta de
organização.
Você não precisa saber nada sobre o mercado para ganhar dinheiro,
entretanto, para ganhar dinheiro consistentemente você precisa de
conhecimentos específicos e regras para seguir.
EMOCIONALMENTE AFETADO

Depois de uma série de perdas, desilusões, e muita frustração,

muitos desistem do trading por aversão.
Sério, essa não é uma ocupação para qualquer um, pois como você
já sabe, o trader atua em um ambiente que vai contra as suas
predisposições naturais dos seres humanos.
Uma característica inata dos seres humanos é evitar tudo aquilo que
lhe causa dor emocional.
Se você já se sentiu traído ou irritado por alguma situação no
mercado, o que você sentiu foram emoções causadas pela sensação
de dor emocional.
Vamos destrinchar isso.
Ninguém gosta de perder dinheiro, a perda por si só causa uma dor
emocional tremenda.
No trading você precisa lidar com 2 itens extremamente delicados que
são.
1 - Perder dinheiro
2 - Estar errado
Ao abrir uma posição você assume o risco de perder dinheiro. Guarde
esta frase.
Toda e qualquer operação no mercado, tem o potencial de botar
dinheiro no seu bolso, ou tirar dinheiro do seu bolso.
Portanto quando você abre uma posição o que você está dizendo ao
seu subconsciente é:
“Eu estou assumindo o risco de perder dinheiro”
“Eu estou assumindo o risco de estar errado”.
Apesar das inúmeras probabilidades a nosso favor nós erraremos
frequentemente um ou outro trade.
Se você não estiver com as atitudes mentais alinhadas, certamente
essa ação resultará em emoções como medo e ansiedade, o que por
sua vez resultam em erros de trading.
Você precisa aprender a encarar a perda com outra perspectiva.
O trading por si só já é uma ocupação de risco, logo a possibilidade
de perder dinheiro é real. Entretanto, estar envolvido em uma
atividade de risco não quer dizer que você de fato está
completamente consciente do risco que está assumindo.
Por isso o papel de uma gestão de risco é tão importante. Quando
você calcula o risco você tem uma visão concreta do que você está
arriscando. Quando você toma consciência e decide conscientemente
aceitar este risco o medo desaparece.
O risco não é ruim e ele está na essência do mercado.
Você foi educado a evitá-lo a todo custo, mas não há como evitar o
risco no mercado, seria como tentar evitar o inevitável.
O seu subconsciente trabalha para livrar você do sofrimento e da dor
emocional.
Logo, se o risco de perder dinheiro é de fato real, a cada operação
seu cérebro entrará em um estado de desconforto, o que resultará em
emoções como medo, ansiedade e confusão.
Você está em conflito. Por um lado quer ficar na operação porque vê
uma oportunidade de ganhar dinheiro.
Por outro, o medo e ansiedade de perder dinheiro é tão grande, que
parece mais seguro fechar a operação agora, neste exato momento.
Entendeu o que te impede de progredir?
As suas atitudes subconscientes, que são resultados das suas
crenças e dos seus instintos naturais.
Portanto aprenda a aceitar o risco.
Como aceitar o risco;
Tenha um gerenciamento.
Siga o gerenciamento.
Reflita qual o seu risco antes de assumir uma posição, repita para si
mesmo e aceite-o.
Acima de tudo, aceite que os pequenos prejuízos são o preço que
você paga para encontrar oportunidades lucrativas.
Se quiser se aprofundar no assunto aconselho-o a ler os seguintes
livros:
Trading in the zone de Mark Douglas
Os novos magos do mercado de Jack D. Schwagner
Os Axiomas de Zurique de Max Gunther
CONSIDERAÇÕES FINAIS

A essa altura você já deve ter percebido que o seu sucesso no

mercado depende basicamente do domínio de 3 elementos
essenciais;
Um sistema operacional
Gestão de risco
Mentalidade alinhada
Revisaremos cada um dos elementos.
O sistema operacional é a maneira como o trader capta e interpreta
informações e então decide tomar ou não uma decisão.
Alguns operadores se baseiam em análise fundamentalista apenas,
outros preferem a análise técnica. Uns preferem indicadores, outros
preferem não usá-los, e há também aqueles que optam por
negociações automatizadas.
Um sistema operacional é apenas uma sequência de regras que o
operador cria para captar informações do mercado, interpretar essas
informações e decidir tomar uma ação ou não.
Neste livro foi apresentado a você os conceitos de Smart Money, que
nada mais é que um sistema operacional baseado em price action
(ação do preço), com leituras de oferta e demanda.
Nesse sentido, fazemos a leitura dessas informações, e a partir daí
decidimos se tomamos ou não uma posição, seja ela comprada ou
vendida.
Esse sistema operacional permite ao trader encontrar excelentes
oportunidades com potencial de retorno de 3x o valor do risco ou
mais. Conforme aprimorar sua leitura verá que facilmente encontra
oportunidades com potência ainda maior.
A gestão de risco é a cartilha de controle entre ganhos e perdas, é o
controle financeiro do trader.
É a gestão de risco que fará com que você mantenha as suas perdas
sob controle e se torne lucrativo no longo prazo.
Procurei trazer exemplos reais nesta obra para que você entendesse
os conceitos de Pay Off e risco retorno.
Você pode estipular um mínimo de 2 para 1 para tomar uma posição.
Ou seja, você só entrará em um trade se o mesmo possibilitar um
retorno de pelo menos 2 para cada 1 de risco. Ou 3 para 1, que seria
o ideal. (Pessoalmente não entro em operações que não me deem
uma vantagem de ao menos 2.5 x 1).
Como especulador você errará em média 50 a 55% de todas as suas
operações, não importa quanto você saiba a respeito do mercado.
Os maiores gestores e analistas de Wall Street cometem tantos erros
quanto você e eu, pode acreditar.
Certa vez um investidor sairia de viagem por alguns anos com a
família, resolveu deixar suas ações sob a custódia do CitiBank.
Acreditava que um grande banco cuidaria muito bem de sua carteira,
que havia crescido modestamente nos últimos anos sob sua
supervisão.
“Se eu que tenho conhecimento limitado a respeito do mercado fui
capaz de rentabilizar essa carteira, o que não fará um banco
mundialmente famoso?!”
Acreditava equivocadamente que estando seus ativos sob a custódia
do banco, de analistas e traders super experientes não só estaria livre
de riscos, mas que também poderia ter um ótimo crescimento
patrimonial durante suas férias prolongadas.
Em menos de um ano depois seu patrimônio havia perdido cerca de
30% do seu valor. Precisou pessoalmente intervir nas ações do banco
e contatar a corretora para liquidar suas posições e não ir à falência.
Não vá acreditando que profissionais do mercado não cometem erros.
Muito pelo contrário, eles erram, assim como todos que entram nesse
jogo.
Você nunca terá ganhos consistentes se não tiver o controle sobre
quanto de capital coloca em cada operação.
Em uma sequência de ganhos e perdas onde o trader adota uma
postura aleatória de risco, pode muito bem errar os trades que entra
com a mão mais pesada, e acertar apenas os que entram com a mão
leve.
Após uma sequência de operações o trader muito provavelmente
estará no prejuízo.
Como já vimos, adotar um gerenciamento de risco onde você só
assumirá posições onde o seu retorno for proporcionalmente maior
que o seu risco, mesmo errando 50 - 60% das operações, será muito
pouco provável que o trader fique negativo.
Portanto, utilize uma porcentagem de 1 a 3% do seu capital por
especulação e somente entre se o trade lhe possibilitar um retorno de
pelo menos 2x o seu risco.
Você pode também utilizar os juros compostos a seu favor no
gerenciamento sempre ajustando seu risco ao seu capital atual.
Em relação a mentalidade mencionarei os suíços. A Suíça é um país
pequeno, com poucos recursos naturais e pobre em metais e
minérios. Entretanto, os suíços são as pessoas que possuem a maior
renda per capita do planeta.
Você deve estar se perguntando como eles conseguiram isso, e eu
vou te dizer. Se tem uma coisa que os suíços fazem melhor que todos
os outros é “especulação”.
Sim, os suíços são os melhores especuladores do mundo, não é atoa
que banqueiros suíços estão entre os mais ricos do planeta.
Abordarei algumas formas de pensamento que os suíços usam para
lidar com seus investimentos. Talvez isso vá contra tudo que o
sistema atual prega e com certeza vai contra o que o seu assessor de
investimentos diz para fazer.
Entretanto, essas maneiras de pensar farão de você um especulador,
cujo objetivo principal é extrair dinheiro do mercado.
As principais formas de pensamento que você deve adotar são:
Não seja ganancioso, quando o ativo chegar no seu preço alvo saia
da operação.
Não sofra emocionalmente caso o ativo continue a subir. Nada dói
mais que vender uma posição que continua subindo. Entretanto, isso
ocorre poucas vezes, o número de vezes que você sairá e garantirá
um lucro é extremamente maior. Não seja ganancioso, pegue o que
queria, siga o plano principal e realize seu lucro.
Não tenha esperança, quando o barco começar a afundar não reze,
abandone-o.
Quer dizer que ao primeiro sinal de que as coisas estão dando errado
você deve abandonar imediatamente a posição. Mesmo que isso
signifique assumir um pequeno prejuízo. Na maior parte das vezes,
você assumirá um pequeno prejuízo. Muitos traders ficam paralisados
quando as coisas começam a ir mal. Muitos, por orgulho, vaidade,
medo de aceitar a pequena perda ou qualquer outro motivo, preferem
não encerrar a posição.
Na maioria das vezes assumem um prejuízo muito maior no futuro.
É óbvio, o preço do ativo pode voltar, meses ou anos depois, sem
problemas.
Entretanto, se você assumisse uma pequena perda e saísse no
primeiro sinal de que as coisas não iam bem, ao invés de esperar por
meses ou anos até o ativo voltar ao seu preço de entrada, você teria
liquidez, poderia usar este dinheiro em outras operações que lhe
dariam muito mais retorno.
Ficar com dinheiro parado em aplicações que não estão dando frutos
é burrice.
Autorresponsabilidade e a dor de assumir o próprio erro
Convenhamos, ninguém gosta de assumir que errou.
A maioria das pessoas é tomada por um orgulho tremendo que as
impede de enxergar que estão de fato equivocadas.
Alguns até enxergam o próprio erro, mas raramente o assumem.
O sucesso de muitas pessoas se dá pelo fato de conseguirem
manipular outras pessoas à sua volta, para que ajam da maneira que
melhor lhe convém.
Isso não acontece no mercado. Você não pode manipulá-lo para agir
a seu favor. Mas pode manipular a si mesmo.
Você precisa de uma humildade extrema para assumir um erro antes
que custe caro demais.
Assumir o erro e ainda assim perder dinheiro é tão doloroso quanto a
dor física para a maioria das pessoas.
Por orgulho, ficam em posições que claramente estão contra a sua
análise e acabam por assumir um prejuízo que poderia ter sido muito
menor.
Preferem manter uma posição claramente perdedora, pois como não
querem assumir o erro passam a reunir informações que se adequem
aquilo que querem ver.
A cada tick que o preço anda a seu favor vê um motivo para manter a
posição, porém dá pouca importância aos outros 5 ou 6 ticks que o
preço deu na direção contrária.
Chega um momento onde a perda é tão grande e o erro é tão claro
que o trader sai da posição. Irado, irritado, frustrado e confuso, olha
para o gráfico e pensa;
“Por que eu não saí antes?”
“Como eu não vi isso?”
Você foi condicionado a pensar que só pessoas fracassadas
cometem erros, logo, assumir para si mesmo que está errado te
coloca numa posição de “fracasso” na visão do seu subconsciente.
O que por sua vez lhe causará dor emocional, para tentar evitar isso,
seu cérebro passa a reunir apenas informações seletivas que
justifiquem o seu comportamento. Você deixou de ler os sinais do
mercado e passou a ler apenas os sinais que lhe dizem que tem
razão.
Ao lidar com a incerteza você precisa de humildade.
Não tenha medo do risco. A vida inteira disseram-lhe para não correr
riscos. Entretanto, nos investimentos e na especulação o risco é
proporcional ao retorno. Evitando correr riscos e buscando apenas
aplicações “seguras”, o máximo que irá alcançar são retornos
pequenos. Portanto, aprenda a aceitar o risco, só não seja
imprudente.
Mantenha a calma, independente das condições externas. Todos os
resultados do mercado se dão em uma sequência aleatória entre
ganhos e perdas. Você pode facilmente passar por períodos longos
de perda, não desanime. Perder um pouco do seu capital é o preço
que você paga para encontrar as operações vencedoras. Você
precisa aniquilar o medo de perder dinheiro. Em qualquer situação na
sua vida, se quiser ganhar dinheiro você indubitavelmente precisará
gastar um pouco antes. Começar um negócio, empreender, fazer uma
faculdade, especular, todos esses exemplos são ocupações onde
você precisará “investir” para ter uma possibilidade de retorno.
TRADING PLAN

Definir as condições em que você aceita entrar no mercado e entrar

apenas quando as condições estiverem dentro do que você definiu no
seu plano de trade.
Aceite entrar no mercado quando as probabilidades estiverem a seu
favor, e o potencial de retorno seja relativamente superior ao seu
risco. E siga isso, à risca, quando não encontrar as condições que
julga como propicia não entre.
Não estamos falando de condições “ideais” ou “perfeitas”, pois elas
não existem. Estamos falando de condições que te coloquem em
vantagem, como trader essa é a sua missão.
Encontrar a vantagem para si, e tirar proveito disso.
Muitas vezes a operação dá errado, e está tudo bem. Eu já provei pra
você que para fazer dinheiro você não precisa acertar todos as
trades, mas sim operar de forma inteligente.
Existem inúmeros setups para se utilizar com SMC, e você acaba de
ter acesso a um dos conteúdos mais completos e resumidos sobre
Smart Money do Brasil.
Inicialmente quero que aprenda esses conceitos, e tenho certeza que
irá colher bons frutos.
Essas técnicas têm o potencial de gerar ótimos resultados se
seguidas à risca e alinhadas a um bom gerenciamento.
Estude esse material mais de uma vez se achar necessário.
Considere contratar um mentor para diminuir sua curva de
aprendizagem e aprimorar suas análises quando se sentir confiante.
Se quiser aprimorar sua análise sozinho aconselho que estude e
certifique-se de fazer horas de backtest.
Se você chegou até aqui, me manda um DM clicando nesse link
https://www.instagram.com/richerbravo_/
E me diz o que achou deste material, seu feedback é muito
importante.
Espero que este livro tenha ajudado você de alguma forma. Não só
pelo conteúdo técnico mas também pelos conceitos de gestão e
mindset. Espero que tenha elevado pelo menos 1% da sua
consciência a respeito daquilo que te impede de atingir os seus
objetivos.
Quero que aplique tudo o que aprendeu neste livro, tenho certeza de
que colherá bons frutos.
Se você chegou até esta página saiba que está no caminho certo.
Poucos lerão este livro até aqui.
Como eu sei disso?
Porque as pessoas são assim. Elas desistem das coisas, perdem o
interesse. Perdem o tesão.
É isso que as impede de viver a vida que sonham.
Você é um vencedor, acredite em mim. Mesmo que você tenha
poucos recursos financeiros no momento, mesmo que esteja
quebrado, mesmo que as coisas ao seu redor estejam um caos.
Você é um vencedor porque o que define um vencedor não é a sua
conta bancária, é sua maneira de pensar, seus atos e suas atitudes, o
dinheiro é consequência.
Você primeiro se imagina no topo, sente que está no topo, age como
se estivesse no topo, e só assim você chega no topo.
As coisas acontecem primeiro na sua mente. Mentalize prosperidade,
amor e paz e é isso que terá.
Serei eternamente grato a você pelas horas que dedicou à leitura
desta obra. Espero que tenha sido tão bom para você quanto foi para
mim compartilhar esse conteúdo.
Um enorme abraço.
Att, Richer Lemos Bravo.
“Homem algum já conseguiu grande êxito na vida sem estar, uma vez
ou outra, pendendo à beira do abismo do fracasso.”