Manual Teorico FX Global MZ

FX GLOBAL MZ – ACADEMIA MOÇAMBICANA DE FOREX
“Uma Jornada Rumo à Liberdade Financeira”
FX GLOBAL MZ - é uma academia moçambicana de consultoria e treinamento, que

oferece educação prática para jovens que desejam aprender ou melhorar sua compreensão
sobre o mercado financeiro Forex trading. Surge no contexto moçambicano do crescente
número de Jovens desempregados em busca de oportunidades que permitam gerar ganhos de
forma consistente com vista a fazer face ao custo de vida que é cada vez mais elevado.
NOSSA VISÃO
Ser uma referencia em treinamento de jovens e adolescentes no ramo do forex tading com o
objectivo de criar liberdade financeira no seio da sociedade moçambicana.
NOSSA MISSÃO
capacitar jovens em matérias de negociação de Forex de modo a fazer com que seus
investimentos gerem rentabilidade de forma consistente
NOSSOS VALORES
Somos uma academia que preza por valores primordiais tais como:
 Honestidade
 Responsabilidade
 Confiança
 Profissionalismo
 Comprometimento
 Transparência
FX GLOBAL MZ – ACADEMIA MOÇAMBICANA DE FOREX TRADING 870141857

INTRODUÇÃO
Desde pequenos quando nascemos aprendemos na familia e sobretudo na sociedade que

devemos frequentar uma escola para poder adquirir conhecimentos relativamente as ciências
naturais, sociais, entre outras áreas com o fim último de tornamo-nos profissionais de uma
dessas aréas e conseguir um bom emprego. A primeira vista, este processo pode parecer
eficaz desde que o indivíduo se esforce incansavelmente, dado que reza a giria popular que
“o nosso sucesso está nas nossas maos”.
Os tempos actuais mostram-nos uma realidade um pouco contrária daquela que esperavamos.
Um cenário em que o indivíduo é dedicado e esforçado; conclui o ensino médio com uma boa
nota, por vezes não consegue admitir a uma universidade pública e quando consegue, após a
formação cai numa onda assustadora de desemprego, envelhece espalhando Cv’s em busca de
uma oportunidade de emprego.
É dificil reconhecer esta dura realidade, é duro ser licenciado ou ter uma formação técnica
em alguma área do saber e ser desempregado. Não digo que as pessoas não devem formar-se.
O que eu quero que vocês percebam é que não existe uma forma única de ganhar dinheiro; as
formas tradicionais mostram-se cada vez mais limitadas, há poucas oportunidades de
emprego, empresas caem na falência dia após dia. Fala-se muito de empreendedorismo porém
banalizam-se pequenos empreendedores; começar do zero parece uma utopia, mas é
possível.
Na verdade, foi com espírito de revolta que escrevi este manual com o objectivo de partilhar
os meus conhecimentos sobre o mercado Forex Trading, que é um negócio que se tem
popularizado em todo mundo. Em Moçambique ainda constitui novidade, várias pessoas
ouvem falar deste mercado de forma incorrecta. Constroem falsas crenças acreditando que
poderão alcançar liberdade financeira a velocidade da luz, ignoram o facto de que a liberdade
financeira resulta de um processo contínuo em que a disciplina e consistência desempenham
papel fundamental. Aliás, se ela não fosse um processo, todo mundo já a teria alcançado.
Neste manual partilharei bases fundamentais sobre mercado Forex. Mostrarei os principais
erros que traders perdedores cometem e que gostaria que você os evitasse. O conhecimento
que você terá acesso irá efectivamente encurtar sua curva de aprendizagem, você irá aprender
os passos que realmente funcionam na construnção da liberdade financeira a partir do Forex
Trading. Espero que aproveite o máximo cada conceito partilhado neste manual e, sobretudo,
estude de forma abnegada para que possa gerar lucros consistentes.

PRIMEIRA SECÇÃO
CONSIDERAÇÕES GERAIS SOBRE FOREX
O que é forex?
Forex ou FX – provém da abreviação de ‘foreign exchange‘ (mercado de câmbio). Forex é

o mercado global que permite a troca de uma moeda por outra. Se você já viajou para outro
país, sempre precisou de trocar o dinheiro que você tem em sua carteira com a moeda do país
que você estará visitando. O caso concreto são as senhoras que fazem o famoso “Mukhero”1
que para tornar tal negócio viável trocam o metical pelo rand a partir das taxas de câmbio
vigentes nas duas economias (compram o rand e simultaneamente vendem o metical). Sucede
que, as taxas de câmbio, são dinâmicas, elas variam dia após dia e, por isso, são essas
mudanças nas taxas de câmbio que permitem que você ganhe dinheiro no mercado Forex.
O mercado Forex é bastante lucrativo dado ao volume transacionado diariamente que chega
atingir 5 trilhões de dólares. Apesar disso é importante sublinhar que muitos traders2
(negociantes) perdem dinheiro por diversos factores que iremos abordar mais em diante.
Segundo as estatísticas apenas 10% dos traders conseguem fazer lucros consistentemente, os
outros 90% são considerados traders perdedores. Por isso, meu objectivo é garantir que você
faça parte dos 10% que fazem lucros de forma consistente.
Quem negocia no mercado Forex?
O mercado Forex é descentralizado, ou seja, não há local físico onde os investidores vão para
negociar moedas. Qualquer um pode negociar; no geral, existem dois grupos distintos, o
primeiro grupo é constituído pelos grandes bancos e toda qualquer outra instituição
financeira. Este grupo é o mais importante no mercado Forex pois ele é responsável por quase
todo volume de liquidez diário. O segundo grupo é constituído pelos Traders de varejo ou
especuladores. É um grupo de pequenos comerciantes, pessoas com pouco dinheiro que
procuram especular a valorização ou desvalorização dos activos financeiros.
1 A expressão Mukhero é habitualmente usada no contexto moçambicano para designar pessoas que viajam de
Moçambique para a África do Sul ou Swazilândia em busca de produtos de diversas ordem para posterior
comercialização.
2 Trader, expressão que usada exclusivamente para designar os negociantes do Mercado Forex.

Geralmente, as pessoas que negociam no mercado Forex recebem a alcunha “Trader” tal
como referencei nos parágrafos anteriores. Para negociar, os traders usam uma plataforma
digital denominada Meta Trader onde colocam os seus dados pessoais conferidos e aprovados
por uma correctora (empresa intermediária entre os negociantes e o mercado Forex).
Por que se tornar um Trader (negociante) Forex?

 Você pode ter retornos enormes em comparação ao seu depósito inicial;
 Você tem seu próprio negócio e depende só de si mesmo;
 Você não precisa de muito dinheiro. Na verdade, você pode começar com 10 dólares;
 Você tem liberdade para administrar seu tempo como quiser;
 Você adquire vasto conhecimento e experiência em finanças.
Para além dos que fiz menção no paragrafo anterior, existem outros motivos que concorrem
para que voce tenha orgulho em se tornar um Trader. Note que negociações bem-sucedidas
em Forex podem ser fonte de imensa renda. Há várias pessoas que afirmam duplicar ou
triplicar seu dinheiro todo mês. Na prática, traders profissionais têm retorno de 20% a 60%
por mês, então um retorno de 20-30% é uma expectativa realista e razoável.
Contudo, quero sublinhar que o mercado Forex é como qualquer outro veículo de
investimentos, e ter expectativas realistas sobre o que você pode fazer vai encaminhar-te
para o sucesso muito mais do que achar que você pode ficar rico com apenas 50USD
investidos. Forex é um negócio que envolve riscos, por isso, você deve negociar com capital
de risco, dinheiro que você possa se dar o luxo de perder.
Quando se pode negociar no Forex?

Agora você sabe o que é forex, por que você deve operá-lo, e quem compõe o mercado.
Agora você saberá quando poderá operar forex. Sim, é verdade que o mercado Forex está
aberto 24 horas por dia, mas isso não significa que seja sempre activo durante o dia. Você
pode negociar quando o mercado se move para cima e ainda pode ganhar dinheiro quando o
mercado se move para baixo. O mercado Forex pode ser dividido em 04 sessões principais: a
sessão de Sydney (Austrália), Tóquio (Japão), Londres (Reino Unido) e Nova Iorque (EUA)

Quais são as moedas que podemos negociar?
Moedas no mercado Forex são sempre negociadas em pares. A fim de saber o valor relativo
de uma moeda, você precisa de outra moeda para comparar. Quando você compra uma
moeda, você automaticamente vende outra moeda.
Pares de moedas em Forex são dados em abreviações. Por exemplo, EUR/USD significa o
euro versus o dólar dos EUA, USD/JPY significa o dólar dos EUA versus o iene japonês. Se
você compra EUR/USD, você está comprando euros e vendendo dólares. Se você vende
EUR/USD, você está vendendo euros e comprando dólares.
A primeira moeda no par é chamada de moeda de base, enquanto a segunda moeda se chama
moeda de cotação ou secundária. Pares de moedas são usualmente divididos entre principais,
cruzados e exóticos. Todos os pares principais incluem o dólar dos EUA e são muito
populares entre os traders: EUR/USD (Euro versus dólar americano), GBP/USD (libra
esterlina versus dólar americano), USD/JPY (dólar americano versus iene japonês),
USD/CHF (dólar americano versus franco suíço) , AUD/USD (dólar australiano versus dólar
americano), USDCAD (dólar americano versus dólar canadense), etc.
Os cruzados são formados por duas moedas populares, sem incluir o dólar dos EUA. Os
cruzados mais comuns incluem o euro, o iene e a libra esterlina: EUR/GBP, EUR/JPY,
GBP/JPY, EUR/AUD etc.
Pares de moedas exóticos são compostos por uma moeda principal e uma moeda
representante de uma economia em desenvolvimento (Brasil, México, Índia, Africa do Sul,
etc). Os exóticos são raramente negociados em Forex e geralmente possuem condições
comerciais menos atractivas.
Como é que a negociação funciona?
Negociar no Mercado Forex implica sempre operar um par de moedas. Por exemplo:
(1) Se por algum motivo acredita que a o Euro (EUR) irá valorizar-se comparativamente
ao dólar americano (USD), você deve comprar o par de divisas EURUSD;
(2) Se, pelo contrário, a expectativa é que sofra uma desvalorização, ou seja, o dólar
fortalecer-se, terá de vender o par de moedas EURUSD.

Nos exemplos acima, o primeiro caso é conhecido como posição de COMPRA, que significa
que o Trader quer comprar a moeda base (EUR) e vender a moeda de cotação ou secundária
(USD). No segundo, o Trader quer VENDER a moeda base (EUR) e comprar a moeda
cotação ou secundaria (USD). Assim sendo, no mercado forex somente existem duas ordens
de negociação, COMPRA e VENDA, respectivamente.
Factores que afectam o mercado Forex
Devido às transacções no Forex serem imediatas, a cotação das moedas é afectada pela lei da
oferta e demanda (Supply and Demand). Desta forma, a estabilidade e os eventos políticos,
económicos, bem como a política monetária dos países, são alguns dos elementos que
caracterizam as oscilações de preço no Mercado Forex.
a) Acções de agentes económicos privados e públicos
Os órgãos financeiros, governos e bancos centrais de cada país podem afectar directamente a
cotação de uma moeda a partir de determinadas medidas de anúncios económicos. Por
exemplo, uma subida nas taxas de juros na Fed (Reserva Federal Norte-americana) faria com
que o valor do dólar americano aumentasse.
b) Eventos políticos, sociais e económicos
Se os intervenientes do Forex (negociantes) acreditam que um determinado evento político,

social, económico pode influenciar na apreciação ou depreciação de uma determinada moeda,
alterarão o preço de Mercado com suas operações, Segundo a alteração da oferta e demanda
da moeda relevante. Quanto mais pessoas acreditarem que é seguida uma tendência
constante, maior efeito terá sobre os preços no Mercado, já que refletirão o sentimento do
Mercado. Grandes acontecimentos recentes como as eleições nos EUA, nova vaga do Covid
-19, o Brexit, entre outros incidiram directa ou indirectamente no valor das divisas.
c) Relatórios de organismos económicos e sociais
A análise à divida com o FMI, os grandes empréstimos da UE ou a saúde da indústria de um

determinado país (sobretudo as grandes potências), assim como os dados sobre o desemprego
e a inflação tem um peso bastante acentuado sob as cotações do Forex.

SEGUNDA SECÇÃO
VISÃO TRADICIONAL DO MERCADO FOREX
Para começar um negócio, primeiro você precisa saber como ele funciona caso contrário você
nunca terá sucesso. O mesmo aplica-se no mercado Forex, se você não tem ideia de como o
mercado funciona você nunca irá conseguir fazer lucros. Leve o tempo que achar necessário
estudando para que possa perceber os conceitos deste mercado. Não tenha pressa, você deve
ter foco e muita paciência.
TIPOS DE NEGOCIAÇÃO
Existem várias formas de ganhar dinheiro, algumas são rápidas e outras são longas. Eu já
experimentei as duas formas e decide ficar com a segunda, a mais longa. A forma mais longa
é menos arriscada e mais recompensadora, por isso, recomendo que você trate o Forex como
uma negociação a longo prazo em que você poderá correr menos riscos.
No Mercado Forex existem 3 tipos de negociações: scalper, day trader e swing trader ou
Long Term investment.
O trader que faz Scalping tem mais facilidades com precisões técnicas e gosta de entrar em
operações em tempos curtos. As operações neste tipo de negociação dão-se em minutos e, por
isso, exige um perfil mais acomodado com ganhos rápidos e que não tem paciência para ficar
esperando por longos períodos. O Scalping é uma forma rápida de ganhar dinheiro no Forex e
bastante arriscada.
O Day Trader é um pouco mais paciente e se concentra em abrir operações e fechá-las no
mesmo dia. Geralmente, este tipo estuda e analisa as aberturas de Mercados e aproveita as
tendências que se formam e vai acompanhando seus trades durante o dia e finaliza a operação
ao fim do horário de Mercado. Um bom day trader é aquele que tem paciência e sobretudo
disciplina. Sabe aguardar até o trade ficar positivo e atingir o alvo ainda que tenha que
fechar suas posições no dia seguinte. O Day Trading é uma forma ponderada de ganhar
dinheiro no Forex e com riscos moderados.
O Swing Trading ou Long Term Investment, requer mais paciência ainda, traders deste tipo
de negociação são capazes de deixar operações abertas por dias e várias semanas, até meses.
Este tipo de negociação requer um grau de capacidade técnica de longo prazo e possibilita
você não ficar tão preso aos gráficos, sendo que você pode ter outras tarefas. O Long Term
investment é uma forma ideal de ganhar dinheiro e com riscos muito moderados.
Conforme você pode ver, o ideal é optar por uma forma de negociação que reduza o nosso
risco (nossa exposição a perda do capital investido). O meu conselho é que você se
familiarize com o Day Trading e o Swing Trading uma vez que as técnicas e estratégias
compartilhadas neste manual vão de acordo com estes métodos, permitindo assim ganhos
consistentes e menos arriscados.

ENTENDENDO A ESTRUTURA DO MERCADO
Depois dos diversos tipos de negociação é momento de passarmos para a parte prática, aquela
que nos permitirá compreender a estrutura do Mercado, aprender técnicas e estratégias de
como prever os movimentos futuros do preço no Mercado. No geral, existem duas formas de
medir e prever a movimentação do preço no Mercado Forex: Análise técnica e Fundamental.
ANÁLISE TÉCNICA
Análise Técnica é o mecanismo usado pelos traders para estudar o movimento dos preços no
Mercado. Nela, estuda-se acção do preço histórico, para identificar padrões gráficos e
determinar probabilidades de movimentos futuros no Mercado através do uso de indicadores
e outras ferramentas técnicas. Na verdade, o que você esta prestes a aprender, supera o Mito
tradicional da análise técnica.
Na primeira parte deste manual, explicamos que existem dois grupos distintos de negociantes,
os especuladores e os grandes bancos. A análise técnica tradicional está ligada aos traders
especuladores, aqueles que têm pouco dinheiro e que grande parte das vezes perdem o seu
pouco dinheiro para os bancos, pois este segundo grupo tem a capacidade de manipular o
movimento e a liquidez no mercado. Por isso, se você quiser realmente ganhar dinheiro, você
não deve negociar como os traders especuladores, você deve evitar o máximo cometer os
erros que eles cometem (abordaremos este tópico a seguir) …
Principais conceitos da análise técnica tradicional (usada pelos Traders especuladores)

A análise técnica tradicional é a forma mais comum de estudar o preço no mercado. Existem
vários vídeos na internet que abordam está temática. Infelizmente, grande parte das pessoas
que aprendem forex pela primeira vez tem o azar de lidar com esses conteúdos acreditando
que eles funcionam e que poderão trazer algum benefício. Eu tive o azar de fazer parte da
estatística desse grupo, traders perdedores, com análises gráficas previsíveis e limitadas.
Os traders especuladores usam um conjunto de conceitos que você deve conhecer e somente
irá usá-los para evitar negociar nas mesmas zonas que eles (zonas de falsa liquidez). Dentre
eles destacam-se: suporte e resistência, tendências, anatomia de velas, padrões gráficos,
indicadores, entre outros conceitos. Não perderemos nosso tempo abordando todos os
conceitos dos traders especuladores (retail traders). Somente abordaremos os que mais nos
interessam.
a) SUPORTE E RESISTÊNCIA
 Identificação de Suporte
Um suporte é criado quando pelo menos dois fundos foram observados no mesmo nível de
preço. Quando o Mercado esta num nível superior e ele caí novamente, podemos esperar que

ele se recupere no suporte observado anteriormente. Os traders especuladores acreditam que
o suporte é uma zona que serve para executar operações de COMPRA. Essa ideia para nós
não é 100% válida, por isso, você nunca deve negociar em um nível de suporte. Veja o
exemplo a seguir.
 Identificação de Resistência
A Resistência é criada quando pelo menos dois topos (pontos altos) foram observados no
mesmo nível de preço. Os traders especuladores acreditam que a resistência é uma zona que
serve para executar operações de VENDA. Essa ideia para nós não é 100% válida, por isso,
você nunca deve negociar em um nível de resistência. Veja o exemplo a seguir.

Nota: Quando o preço passa (rompe) um nível de resistência, essa Resistência pode tornar-se
potencialmente suporte. O mesmo pode acontecer com um nível de suporte. Se um nível de
suporte é quebrado, ele pode tornar-se um nível de resistência. Nossas operações não serão
baseadas nessas zonas, Suporte e Resistência, contudo, é sempre bom saber identificá-las.
b) TENDENCIAS
É a direcção principal do preço de um par de moedas no Mercado. O conceito de tendência
não só é usado pelos especuladores, mas sim, é também usado pelos grandes bancos. É um
dos conceitos mais importantes no que se refere a estrutura de mercado. Existem 3 tipos de
tendências: alta (para cima), baixa (para baixo) e lateral (para os lados).
 Tendência de Alta
Uma tendência de alta é caracterizada pelo aumento gradual dos pontos de suporte, isto é,
temos uma sucessão de topos High High (HH) e fundos crescentes High Low (HL). Na
tendência de alta sempre acontece o rompimento de níveis de resistência (High High – HH) –
Se a tendência é de alta, espera-se que os preços tendem cada vez mais a aumentar (subir). A
tendência de alta é também conhecida como Bulish Trend (movimento de Touros). Veja a
figura abaixo.

Na figura acima temos uma tendência de alta, caracterizada por todos e fundos crescentes . O
primeiro movimento High High é conhecido como movimento de impulsão ou expansão e o
Segundo movimento High Low é conhecido como movimento de retracção ou correcção.
Na tendência de alta é ideal somente

procurar operações de COMPRA no
fim do movimento de retração (mais em
diante você aprenderá onde posicionar
suas operações de compra). Abaixo
segue uma imagem de uma tendência de
alta identificada a partir da união de
pelo menos dois fundos.

 Tendência de Baixa
Ao contrário da tendência de alta, a tendência de baixa é caracterizada por uma serie de
pontos de Resistência decrescentes, isto é, temos a sucessão de pontos de Resistência
decrescentes Low High (LH) e fundos decrescentes Low Low (LL). Na tendência de baixa
sempre acontece o rompimento de níveis de suporte (Low Low – LL) – Se a tendência é de
baixa, espera-se que os preços tendem cada vez mais a baixar (descer).
A tendência de baixa é também conhecida como Bearish Trend (movimento de ursos) Veja a
figura abaixo.
O exemplo acima mostra uma tendência de baixa, como você pode ver, existem séries de
mínimos decrescentes e máximos mais baixos que indicam uma tendência de baixa óbvia. É
fácil identificar mercados de tendências, não tente complicar sua análise, use seu cérebro e
veja o que o mercado está fazendo.
Na tendência de baixa é
ideal somente procurar
operações de VENDA no fim
do movimento de retração
(mais em diante você
aprenderá onde posicionar
suas operações de venda).
Abaixo segue uma imagem de uma tendência de baixa. Para traçar uma linha de tendência de
baixa você deve identificar pelo menos dois topos e a partir deles unir traçando uma linha de

tendência de baixa (LTB) obliqua unindo os topos. A linha de tendência de baixa serve de
Resistência.
Nota: Se o preço estiver fazendo séries de altas e baixas mais altas, é simplesmente um
mercado de tendência de alta; por outro lado, se estiver produzindo séries de altas e baixas
mais baixas, é obviamente um mercado de tendência de baixa. Para determinar se um
mercado está movimentando-se em tendência ou não é necessário usar Tempos gráficos
maiores, como o de 4 horas, o diário, semanal e mensal. Nunca use tempos gráficos
menores para determinar a estrutura do mercado. Os traders especuladores, grande parte
das vezes perdem dinheiro porque acreditam em estruturas falsas do mercado, eles ignoram
os maiores tempos gráficos.
 Tendência Lateral
Diferentemente da tendência de alta e baixa, a tendência lateral move-se de forma
horizontal. Ela resulta do equilíbrio entre os compradores e vendedores, fazendo com que
o preço movimente para cima e para baixo. A tendência lateral pode também indicar um
sentimento de incerteza generalizado, em que os investidores estão em dúvida sobre o
futuro da moeda. As tendências laterais são consideradas como a indicação de um período
de consolidação antes que o preço continue na direcção indicada previamente no gráfico.
Veja a figura a seguir.

Nota: Quando o mercado está numa tendência lateral ninguém sabe o que irá acontecer, não
se sabe quem irá controlar o mercado, é por isso que você precisa prestar atenção nos limites
dos traders especuladores (suporte e resistência), mas quando os compradores ou vendedores
assumirem o controle do mercado, veremos um rompimento (quebra) do suporte ou do nível
de resistência. A ruptura significa que uma nova tendência ocorrerá. Veja o exemplo abaixo.
Como é que o preço se movimenta?

Conforme você viu nos exemplos sobre o suporte, resistência e linhas de tendência, o preço
movimenta-se a partir de dois movimentos, o primeiro que é o principal, é considerado o
movimento de impulsão ou expansão e o segundo é considerado movimento de correção ou
retração.
c) PRINCIPAIS PADRÕES GRÁFICOS E ANATOMIA DE VELAS DA ANÁLISE

TÉCNICA (PRICE ACTION)
Existem vários padrões gráficos que podem ser usados para transacionar no Mercado Forex,
no entanto, eu não falarei de nenhum deles, pois nós não usamos nenhum padrão gráfico, se
você algum dia usou tal como os outros traders especuladores, você deve parar de usar, são
desnecessários. Todavia, eu quero que você compreenda a conceito de anatomia de velas, que
é um conceito bastante importante.
 Anatomia de velas (candlestick)
Tal como eu disse no capítulo anterior a negociação em forex é feita a partir de uma
plataforma online denominada Metatrader 4 ou 5 que é caracterizada pela exibição de

gráficos que nos mostram a movimentação do preço no Mercado. No entanto, existem 3
espécies principais de gráficos, o de barras, linhas e de velas. Veja a figura a seguir.
A figura acima representa o gráfico de velas, aquele que eu recomendo que você use para
identificar zonas de falsa liquidez (suporte e resistência. As velas verdes simbolizam os touros
(Bullish – compradores) e as velas vermelhas simbolizam os ursos (Bearish – vendedores).
Características do gráfico de velas (Candlestick)

O gráfico de velas (Candlesticks) tem sua composição baseada em três importantes
elementos:
 Período
Em regra geral, cada candle retrata o comportamento dos preços em um intervalo de

tempo específico, podendo mostrar de minutos à anos, ficando à critério do trader
escolher o melhor tempo gráfico para suas operações.
 Formato
A forma apresentada pelo candle é definida pelos valores que o preço do activo atingiu
durante este determinado período. São os preços de abertura, fechamento, mínima e máxima.
Estes valores caracterizam a composição do candle, através seguintes elementos: o corpo do
candle (que apresenta o fechamento e a abertura); a sombra do candle (que expressa as
máximas e mínimas).

Os gráficos de vela são importantes para a análise da negociação, pois eles oferecem uma
representação visual do que está acontecendo no mercado. Observando um castiçal
(candlestick), podemos obter informações valiosas sobre a abertura, a alta, a baixa e o
fechamento do preço, o que nos dará uma ideia do movimento dos preços.
Principais padrões de velas

Os padrões de velas são um dos conceitos de negociação mais poderosos, são configurações
simples, fáceis de identificar e muito lucrativas; existem várias pesquisas que confirmam que
os padrões de velas têm um alto valor preditivo e podem produzir resultados positivos. Os
padrões de velas que mostrarei aqui são os mais importantes que você encontrará no
mercado.
 Engolfo
Engolfo vem do verbo engolfar. O mesmo que absorvido. É um padrão de vela com alta
probabilidade de sucesso pois alerta-nos sobre a possibilidade de reversão de tendência. O
engolfo é caracterizado pelo aparecimento de duas velas onde a primeira é absorvida
(engolfada) pela segunda (pense nos actores cinematográficos The Rock e Kevin Hart). A
vela que engole a primeira simboliza a nova tendência do Mercado. Existem dois tipos de
engolfo: de alta e de baixa.
Engolfo de alta (Bullish engulfing bar)

Surge em uma tendência de baixa. O primeiro dia do padrão é formado por um candle de
baixa. No segundo dia surge um candle de alta cuja abertura está abaixo da abertura do dia
anterior e o fechamento acima do fechamento do dia anterior. O que acontece é que o corpo
do segundo candle envolve ou absorve (engolfa) o corpo do primeiro. Quando este padrão de
vela ocorre as expectativas são de compra.
O padrão de engolfo de alta mostra-nos que o mercado não está mais sob controle dos
vendedores, ou seja, que os compradores assumirão o controle do mercado. Quando um
engolfo de alta se forma numa tendência de alta, indica um sinal de continuação de tendência.
Quando um engolfo de alta se forma no final de uma tendência de baixa, há um sinal de
reversão de tendência a favor da força compradora. Veja o exemplo abaixo

O exemplo acima mostra claramente como o mercado muda de direção após a formação de
um padrão de vela de alta. A vela de corpo menor que representa o volume dos vendedores
foi engolida pela segunda vela que representa o volume de compradores.
Engolfo de Baixa (Bearish Engulfing bar)

Surge em uma tendência de alta. O primeiro dia do padrão é formado por um candle de alta.
No segundo dia surge um candle de baixa cuja abertura está abaixo da abertura do dia
anterior e o fechamento acima do fechamento do dia anterior. O que acontece é que o corpo
do segundo candle envolve ou absorve (engolfa) o corpo do primeiro. Quando este padrão de
vela ocorre as expectativas são de venda.
O padrão de engolfo de baixa mostra-nos que o mercado não está mais sob controle dos
compradores, ou seja, que os vendedores assumirão o controle do mercado. Quando um
engolfo de baixa se forma numa tendência de baixa, indica um sinal de continuação de
tendência. Quando um engolfo de baixa se forma no final de uma tendência de alta, há um
sinal de reversão de tendência a favor da forca vendedora. Veja o exemplo abaixo

O exemplo acima mostra claramente como o mercado muda de direção após a formação de
um padrão de vela de baixa. A vela de corpo menor que representa o volume dos
compradores foi engolida pela segunda vela que representa o volume de vendedores.
Martelo (Pin Bar a favor dos compradores)

O martelo ou pin bar é um dos meus padrões de velas favorito, pois oferece muita informação
sobre o sentimento do mercado. Ele é criado quando a abertura e o fechamento são
aproximadamente o mesmo preço; também é caracterizada por uma sombra longa e baixa que
indica uma rejeição optimista dos compradores e sua intenção de elevar o mercado.
O martelo ou pin bar é um padrão gráfico de rejeição da forca vendedora mostrando que os
compradores estão prestes a controlar o mercado. É um óptimo padrão de negociação quando
aparece numa tendência de baixa em uma zona forte de suporte. Veja o exemplo a seguir

Como você pode ver, o mercado estava em queda, a formação do martelo (pin bar) é um
padrão de reversão significativo. A longa sombra representa a alta pressão de compra a partir
deste ponto.
Os vendedores estavam tentando empurrar o mercado para baixo, mas nesse nível o poder de
compra era mais poderoso do que a pressão de venda que resulta em uma reversão de
tendência.
Shooting star (bearish pin bar ou martelo invertido)

O padrão de vela shooting star é o inverso do pin bar. É caracterizada por uma sombra longa
e alta que indica uma rejeição optimista dos vendedores e sua intenção de controlar o
mercado.
O shooting star é um padrão gráfico de rejeição da força compradora mostrando que os

vendedores estão prestes a controlar o mercado. É um óptimo padrão de negociação quando
aparece numa tendência de alta em uma zona forte. Veja o exemplo a seguir

Os padrões de vela que acabo de partilhar tem muita probabilidade de sucesso. Quero reiterar
que para além dos que apresentei existem vários, contudo aconselho-te a usar somente os que
partilhei. Um outro aspecto é que esses padrões podem ocorrer em qualquer parte do gráfico
sem que, no entanto, haja reversão de tendência, por isso, você só deve procurar transacionar
usando esses padrões nas zonas fortes (aprenderá a identificar na secção prática) e não em
qualquer zona.
ANÁLISE FUNDAMENTAL
A análise fundamental no Forex é um outro mecanismo de previsão do preço no mercado. Ela
pretende prever a valorização e as tendências de mercado da cotação de uma divisa, através
da análise das actuais condições económicas, da política governamental e dos factores sociais
no contexto de uma determinada estrutura económica com ciclos conjunturais. Os analistas
fundamentais de Forex estudam o estado económico de um país através dos seguintes
indicadores macroeconómicos:
 Taxas de juros;
 Produto Interno bruto (PIB);
 Índice de Preços do Consumidor (Inflação); (IPCA, INPC, IPC)
 Indicadores de Desemprego;
 Indicador de Confiança no Comércio e do Consumidor;
 Balança Comercial;
 Política Governamental Fiscal e Monetária.
Você deve levar em conta que o Mercado Forex funciona como um todo e, em geral, as
mudanças causadas na economia acabam repercutindo mais cedo ou mais tarde na lei de
oferta e demanda de moedas, commodities, índices e outros activos financeiros. Os
investidores que se focam nos aspectos macroeconómicos para investir no Forex são
chamados de fundamentalistas.
O calendário económico do forex (investing.com) tem papel chave para os investidores
fundamentalistas, uma vez que, todos os indicadores económicos podem ser antecipados
perante o calendário económico. No calendário económico, estão detalhados os eventos

programados e os indicadores económicos e noticias a serem publicadas, com a data de
publicação e a estimativa projetada para cada indicador económico junto aos resultados
previamente obtidos.
Por exemplo, quando um banco central aumenta as taxas de juros, a moeda do tal país
valorize-se perante as outras. Da mesma maneira, quando um banco central decide reduzir as
taxas de juros, a moeda associada a tal país desvaloriza-se. A partir deste exemplo quero que
você perceba que devemos olhar para a estabilidade económica de um país como uma boa
oportunidade de negociação da moeda desse país.
A plataforma que eu sugiro para que você esteja a par das notícias é o investing.com, baixe
este aplicativo e la você encontrará o calendário diário e semanal das notícias, deste modo ira
permitir um bom planeamento dos seus trades.
De forma simples a pergunta a colocar-se-á si mesmo resume-se ao seguinte:
a) Prefiro olhar para o movimento do preço no mercado e usar essa informação para prever os
futuros movimentos no mercado?
b) Ou prefiro dar importância às notícias económicas e decidir com base nelas?
Na verdade, você não tem escolha, pois deve analisar o mercado recorrendo as duas análises,
técnica e a fundamental. Na próxima sessão você poderá aprender de forma prática a
negociar no mercado Forex; O que você aprendeu será importante para que você consiga
perceber o lado contrário da moeda, a nova forma como se deve olhar para o mercado forex.

TERCEIRA SECÇÃO
A NOVA FORMA DE OLHAR PARA O MERCADO FOREX
Nas secções anteriores você aprendeu o módulo zero, os conceitos mais básicos sobre o
mercado forex. Tudo até aqui abordado é importante e você não deve esquecer, por isso, leia
o manual quantas vezes puder. De forma específica nesta secção você aprenderá a identificar
as verdadeiras zonas de compra e venda (as mesmas usadas pelos bancos); estudará as
variações das zonas (internas e externas), as respectivas regras de validação até o processo de
negociação; perceberá como os traders especuladores perdem dinheiro para os bancos através
da formação da liquidez e seus principais conceitos; estudará de forma detalhada as sessões
de negociação e aprenderá a negociar com base nelas; por fim, terá acesso as regras de
gerenciamento de risco e psicologia de negociação.
ZONAS DE COMPRA E VENDA USADAS PELOS BANCOS

Tal como aprendeste nas secções anteriores, o mercado forex é composto por dois grupos
distintos, os grandes bancos e os retail traders (especuladores). Os grandes bancos e outras
instituições financeiras negociam no mercado usando somas avultadas de dinheiro, eles
investem milhões de dólares no mercado a cada dia e, por isso, conseguem conduzir o preço
para a direcção que eles quiserem.
Os grandes bancos têm a melhor análise gráfica, eles sabem como os retail traders analisam e
executam suas ordens de compra e venda no mercado, eles sabem onde é que os retail traders
colocam o Stop Loss (limite automático de perda máxima) e o Take Profit (Limite automático
de lucro máximo), por isso, os grandes bancos podem com muita facilidade manipular o
mercado e levar o dinheiro dos retail traders. Esta é a verdade que poucas pessoas te dirão.
Veja alguns exemplos.
O gráfico acima é do par EURUSD tempo gráfico de 4H. Como você consegue ver o preço
no mercado está em uma zona forte de resistência (zona usada pelos retail traders para

executar ordens de venda) e houve formação de um padrão de vela de rejeição, o bearish pin
bar ou martelo invertido. Nesta situação os retail traders teriam entrado com ordens de venda
nesse level e colocando o limite de perda (Stop Loss) na sombra da zona (na parte superior) e
o Limite de lucro máximo (Take Profit) na zona de suporte anterior. Na verdade, está é a
forma usada pelos retails para executar suas operações. Veja o que acontece…
Conforme você vê antes do preço ir na direcção contraria, o Stop Loss (Limite de perda
máxima) dos retails traders foi tocado e muitos deles perderão dinheiro para os bancos. A
perfeição com que os bancos alcançam os Stops Loss dos retail traders chega a dar impressão
de que os bancos observam atentamente os retail traders. Após coletarem os Stops o preço
move normalmente até alcançar o alvo de lucro máximo. Este cenário acontece em todo
momento, e se realmente você quiser ganhar dinheiro neste mercado, você não deve negociar
nos mesmos levels (zonas) em que os retail traders negociam. Veja um outro exemplo

No exemplo acima, temos o par de moedas AUDUSD tempo gráfico de 4H. Conforme vê,
mercado está em tendência de baixa, apos o rompimento de um nível de suporte vários retail
traders abrem posições de venda quando o preço testa novamente o antigo suporte que agora
é uma potencial resistência (você aprendeu na secção anterior que um suporte quando é
quebrado torna-se uma resistência). Veja o que aconteceu de seguida…
Parece engraçado. Novamente os bancos manipularam o preço e induziram os retail traders a

venderem e colocar o limite de perda acima da resistência, de seguida reverteram a tendência
e levaram o dinheiro de todos aqueles que estavam com posições de venda.
Agora que você já sabe o que acontece, você não deve transacionar nas mesmas zonas que os
retail traders (zonas de suporte e resistência). Os bancos e outras instituições financeiras têm
zonas próprias de compra e venda. Se você conseguir identificar essas zonas, você poderá
negociar da mesma forma que os bancos e sobretudo ganhar dinheiro. Veja alguns exemplos

No exemplo acima, O preço movia-se em alta ate que que formou uma vela de indecisão de
mercado e começou a descer de forma agressiva. Olhe o tamanho das velas dos vendedores, o
preço de abertura e fechamento, a rapidez com que o preço se move da zona anterior, etc.
Efetivamente, este movimento foi causado pelos bancos, por que eles acreditam que o preço
era ideal para venda. Quando preço testa novamente a zona que causou o movimento rápido
de vendedores, os bancos vendem novamente na mesma zona e verifica-se repetidamente um
movimento agressivo. Veja o que aconteceu quando o preço testou a zona anterior.
O preco reagir com bastante liquidez quando testou pela primeira vez a zona formada pelos
bancos anteriormente. É justamente nesse momento que eu quero que você passe a executar
suas operações, quando o preço voltar pela primeira vez a uma zona onde os bancos usaram
para comprar ou vender. Eu quero que você mude a forma como olhava para o mercado
forex, que pare de pensar que forex somente é sobre comprar e vender. Você deve olhar para
o forex comparando retail traders vs. Bancos, e posicionar-se do lado da estratégia bancaria,
caso você queira realmente ganhar dinheiro.
Quais são as zonas que os bancos usam para vender e comprar?
Os bancos negociam no mercado forex a partir da lei de oferta e procura (Supply and
Demand). Demanda refere-se à quantidade de um produto ou serviço desejado pelos
compradores. A quantidade exigida refere-se à “quantidade” de um determinado produto que
as pessoas estão dispostas a comprar a um determinado preço. Oferta ou Supply refere-se a
quanto o mercado pode oferecer para a venda de um determinado produto ou serviço.
O preço sobe e desce por causa do desequilíbrio na oferta e na demanda. se a oferta é maior
do que a demanda, o preço cai (se o serviço comercializado for demasiado caro, poucos
poderão interessar-se em comprar e em consequência disso o preço ira diminuir), e se a
demanda é maior do que a oferta, o preço sobe (se o serviço oferecido tiver um preço baixo e
atractivo teremos muitas pessoas buscando por ele com o interesse de comprar, por isso o
preço terá a probabilidade de subir por conta da maior procura). Por isso, os bancos vendem
na zona de SUPPLY e compram na zona de DEMANDA.

As zonas de Supply formam-se no Topo e as de Demanda formam-se nos fundos. É como se
estivéssemos falando da anatomia do suporte e resistência. Contudo, quero que fique claro
que essas zonas são totalmente diferentes. Nas zonas de suporte e resistência você busca um
nível de preço já testado duas ou mais vezes sem que o preço as tenha quebrado, são zonas
passadas. Na Supply e Demand, você busca por zonas frescas em que não tenham tido muita
turbulência, são sempre zonas recentes.
No exemplo acima temos uma zona de supply (usada pelos bancos para vender) e uma zona
de Demanda (usada pelos bancos para comprar). Você deve comprar quando o preço volta
para a zona pela primeira vez apos formar a zona. Veja um exemplo

No exemplo acima, a vela vermelha de vendedores tem um volume enorme, ela foi causada
por uma venda bancaria que formou uma zona de supply após formar uma vela de indecisão,
o preço ao testar pela primeira vez a zona move-se rapidamente novamente para a direcção
anterior.
Geralmente as zonas de compra e venda bancaria são formadas por uma vela de indecisão
que chamaremos de Rb candle ou vela base ou ainda order block (pois ela é usada para
delimitar os limites da zona). A rb candle ou vela base é a última vela antes do movimento
principal, ou seja, se a zona for de demanda, a Rb candle ou Base será a última vela de
vendedores e se a zona for de supply, a Rb candle ou vela base será a última vela de
compradores anterior ao movimento forte de vendedores. Certo?

Espero que você tenha compreendido como é que as zonas são marcadas. E deve ficar claro
que os bancos compram na zona de demanda (Bullish order block) e vendem na zona de
Supply (Bearish order block), porém nem todas zonas de supply e demanda são válidas.
Quais são os critérios de validação ou qualificação de zonas de supply (bearish order

block) e demanda (Bullish order block)?
Quando afirmo que nem todas as zonas de supply e demanda são válidas, quero afirmar que
nem todas as zonas serão consideradas e que existem critérios rigorosos para a validação das
zonas fortes, aquelas com alta probabilidade de sucesso caso o preço teste-as pela primeira
vez.
a) Volume das velas movendo-se para fora da zona (regra das 3 velas)
Apos a formação da vela de indecisão, também conhecida como Rb candle devemos
ter em média 3 velas continuas movendo-se fora da zona identificada. Se não tivermos
3 velas, devemos ter pelo menos 2 continuas com volume moderado. Caso contrário, e
a zona não é valida, devemos ignorar. Veja o exemplo a seguir

b) A zona deve ser fresca
Uma zona fresca é aquela que após sua formação, nunca foi testada, repito, nunca foi testada.
Quando a zona é fresca ela oferece boas oportunidades quando o preço for testar pela
primeira vez. Quanto mais ela é testada mais fraca ela se torna e mais arriscada ela fica
podendo facilmente ser quebrada. Eu recomendo que você somente negocie em zonas frescas,
nunca testadas.

c) Regra do Engolfo
A forma como a zona é formada quando o preço sai dela é muito importante. Quando
abordávamos a estrutura de mercado eu partilhei alguns Padrões de velas, um engolfo foi um
deles. Basicamente num engolfo nós temos duas velas, uma pequena de compradores ou
vendedores e outra maior de compradores ou vendedores, em que a vela maior engole a
segunda, mostrando um volume de compra ou de venda maior. se tivermos um engolfo
durante a formação da zona, há possibilidades do preço mover-se de forma forte na primeira
vez em que for testar a zona. Veja o exemplo.

d) Regra da remoção da zona oposta (supply, demand, suporte ou resistência)
Para toda zona de Demanda ou Supply, suporte ou resistência sempre teremos uma zona
oposta. Se a tendência é de alta, esperamos comprar nas zonas de DEMANDA e as nossas
zonas opostas serão de Supply e resistências. Se a tendência é de baixa esperamos vender nas
zonas de SUPPLY e as nossas zonas opostas serão de Demanda e suporte. A remoção de uma
zona oposta classifica como forte a nossa zona principal (aquela que foi causadora da
remoção da sua opositora) pois ela teve força suficiente para remover o obstáculo, tornando-
se uma boa zona para negociar se e somente ela for fresca. Veja o exemplo a seguir.

É importante que você não invente nada. Identifique as zonas segundo as regras que acabei de
partilhar. Agora que você já conhece as zonas que os bancos transacionam e as respectivas
regras, você pode fazer o seguinte exercício:
 Quais são as zonas usadas pelos retail traders para comprar e vender?
 As zonas usadas pelos retail traders são as mesmas usadas pelos bancos? Caso a
resposta seja não, quais são as diferenças?
 Identifique diferentes zonas de supply e demanda e verifique se elas reúnem as regras
que aprendeste.
 O que aconteceu nessas zonas quando o preço testou pela primeira vez?
 Identifique uma zona de supply e outra de demanda onde tenha ocorrido uma remoção
da zona oposta
 Como é que se chama a vela usada para delimitar e traçar as zonas de supply e
demanda?
 Uma zona de supply é também conhecida como …?
 Uma zona de demanda é também conhecida como …?
 Quais são as 4 regras principais de validação das zonas bancarias?
TIPOS DE ZONA DE SUPPLY e DEMAND

As zonas de supply e demand podem ser classificadas segundo vários critérios. Eu não irei
abordá-las neste manual, caso você queira pesquisar fique a vontade, conhecimento não
ocupa lugar. Contudo, quero que você entenda que existem zonas de supply externas (aquelas
que são responsáveis pela tendência de mercado) e as zonas internas (zonas menores que
completam o ciclo da tendência de mercado).

As zonas externas podem ser identificadas em tempos gráficos maiores, 1mês e 1 semana.
Nós iremos usar as zonas externas (maiores) de supply e demanda nesses tempos gráficos
para conhecer a tendência de mercado. Se por exemplo, o Preço formou uma demanda no
tempo gráfico mensal e ela é fresca e respeita grande parte das regras, provavelmente essa
zona será usada para definir uma tendência de alta após o preço testá-la, o mesmo acontece
com uma zona de supply forte, quando testada o preço tende a reverter e iniciar uma
tendência de baixa.
O exemplo acima é do gráfico do par EURUSD tempo gráfico mensal. Neste tempo gráfico
cada vela leva 1 mês para se formar, por isso, há muita informação valiosa por detrás dele
principalmente no que diz respeito a tendência de mercado. As zonas do tempo gráfico
mensal representam as zonas externas de supply e demanda, aquelas que usamos para definir
a tendência de mercado, que pode ser de baixa (quando o preço sai de uma supply mensal em
direcção a uma demanda mensal) ou de alta (quando o preço sai de uma demanda mensal em
direcção a uma supply mensal).
Por outro lado, as supply e demandas internas representam o sentimento de mercado da
supply ou demanda mensal (elas são o reflexo do maior tempo gráfico, da supply ou demanda
externa). Se no tempo gráfico mensal o preço estiver saindo de uma demanda quer dizer que
estamos em tendência de alta, e nos tempos gráficos menores, 1hora, 4horas e diário você
deve identificar zonas de compra (demandas internas) pois a tendência do tempo gráfico
maior é de alta. Evite negociar contra a tendência. O mesmo aplica-se quando o preço no
tempo gráfico mensal reverteu numa supply, quer dizer que estamos em tendência de baixa, e
você deve procurar identificar zonas de supply internas nos tempos gráficos de 1hora, 4horas
e diário, para vender. Veja o exemplo a seguir.

Conforme vê, as demandas menores oferecem-nos oportunidades para que possamos negociar
com os bancos na primeira vez que o preço testa a zona. Você deve sempre conhecer a
tendência de mercado para depois conseguir identificar as zonas internas e negociar na
direcção do maior tempo gráfico.
Agora que você já conhece as zonas externas e internas você pode fazer o seguinte exercício:
 Qual é o tempo gráfico usado para identificar as zonas de demanda externas?
 Qual é o tempo gráfico usado para antecipar a tendência do mercado?
 Uma vez conhecida a tendência, o que devemos fazer nos tempos gráficos menores 1h
e 4h?
CONFIRMAÇÃO DE ZONAS FORTES A PARTIR DA RETRAÇÃO DOS NIVEIS DO

FIBONACCI
Uma outra forma de confirmação e qualificação de uma zona forte de Supply ou Demanda é
através dos níveis percentuais do fibonacci, ferramenta que serve para medir a retração do
preço. Os níveis do fibonacci não só são usados no forex, você pode pesquisar sobre eles e
verá por que são demasiado importantes. Nós iremos usar somente três, 50%, 61,8 % e
78,6%. Geralmente, após um movimento de impulsão acontece o movimento de retração ou
correção do preço justamente em um desses níveis que acabamos de mencionar. Quando uma
zona de supply ou demanda forma-se próximo a esses níveis de retração, ela é bastante forte e
oferece um bom risco retorno. Para identificar as retrações Fibonacci você deve sempre traçar
o Fibonacci a partir do início da impulsão (se for tendência de alta você deve começar a
traçar de baixo para cima onde terminou a impulsão) e (se for tendência de baixa, você deve
traçar o fibonacci de cima para baixo até onde terminou a impulsão). Veja os exemplos que
segue.

Agora que você já conhece a função da ferramenta fibonacci, você pode abrir a plataforma
MetaTrader 4 ou 5 e identificar essas retrações níveis de fibonacci. E mais importante,
procure zonas de supply e demanda que estejam alinhadas com essas retrações e veja o que
acontece quando o preço chega lá. A próxima lição vai exigir muito o seu empenho pois
aplicaremos conceitos novos e mostraremos como é produzida a liquidez que move o
mercado forex trading. É muito importante que você já esteja dominando os conteúdos
abordados ate aqui, pois, caso você tenha muitas dificuldades, não poderá perceber a aula
seguinte.

FOREX TRADING NA PRÁTICA
RETAIL TRADERS VS. BANCOS: EM BUSCA DE LIQUIDEZ
O mercado FOREX é um jogo de soma zero, que significa que para um
comerciante/instituição comprar/vender 1 par de moeda é necessário que exista outro
comerciante/instituição com uma posição oposta. Tal como você aprendeu nos capítulos
anteriores, existem dois grupos distintos, os Retail Traders (especuladores) e os grandes
Bancos (Smart Money), a principal está no volume de dinheiro que estes dois grupos movem.
Ficou claro que os bancos são o principal grupo (são os tubarões) e os retail traders (peixes de
pequeno porte) e como consequência, grande parte das vezes os peixes de pequeno porte são
sempre engolidos. Se os bancos quiserem comprar um par de moedas eles precisarão de
vendedores no mercado (precisarão engolir os retail traders). A liquidez reside na verdade no
facto de uns perderem dinheiro (retail traders) e outros ganharem (bancos).
A Liquidez é também definida como Perdas de stop ou caça de Stops. Onde há perdas de stop
loss, reside a liquidez. Os grandes bancos precisam activar as ordens e alcançar os respetivos
stops losses dos traders de varejo para que possam criar liquidez e colocar suas posições no
Mercado.
Os bancos manipulam o preço por causa de liquidez, mas por quê?
Os bancos negociam grandes volumes, por vezes, seus números de posições não os permitem
movimentar o preço de imediato, por isso, eles manipulam (SH) o preço para que eles possam
ter suas posições no mercado e alcançar liquidez necessária. Veja o exemplo a seguir

CONCEITOS LIGADOS A LIQUIDEZ DO MERCADO
A seguir, você aprenderá alguns conceitos novos ligados a ideia de liquidez. Eu selecionei os
conceitos em língua inglesa e quero que você procure dominá-los sem que faça tradução
alguma. São conceitos do mercado, e não devem ser traduzidos.
BMS - Break in Market Structure (última zona oposta) – ocorre quando o preço fecha acima
ou abaixo da última impulsão. O preço invalida a zona anterior criando uma nova zona.
Basicamente acontece uma sucessão continua ou em alta ou em baixa, sempre dependendo da
tendência. Devemos sempre negociar na direcção dessa sucessão contínua.

Bullish OB - bulish order Block = Demand Zone
Bullish order Block é a última vela antes do movimento de alta. É a vela que forma a RB
Candle (aquela que valida a zona de Demanda). As zonas de Demanda (Bullish Order
Block) são zonas de compra e alta liquidez bancária. Nossas operações de compra serão
executadas somente na zona de demanda.
Bearish OB - Bearish order Block = Supply Zone

Bearish order Block é a última vela antes do movimento de baixa. É a vela que forma a RB
Candle (aquela que valida a zona de Supply). As zonas de Supply (Bearish Order Block) são
zonas de venda e alta liquidez bancária. Nossas operações de venda serão executadas somente
na zona de Supply.

LIQUIDITY - Liquidez de mercado Retails Vs Banks (Onde existem Stop Losses)
A zona de liquidez é também conhecida como zona de manipulação. Os grandes bancos
precisam activar as ordens e alcançar os respetivos stops losses dos traders de varejo para que
possam criar liquidez e colocar suas posições no Mercado. Em todas as zonas em que
tivermos a presença de retail traders poderá sempre formar-se liquidez após manipulação.
Lembrem-se que as zonas principais que denunciam a presença de retail traders são os níveis
de suporte, resistência, máximas e mínimas dos dias, semanas e meses anteriores.
TIPOS DE ZONA DE LIQUIDEZ

1. BSL (Buy stops Liquidity)
Conjunto de Stop Loss de retails Traders com ordens de venda numa resistência. Os bancos
usam BSL para atingir stops de vendedores de varejo e formar uma nova Supply (Bearish
Order Block) que se movimenta logo depois de existir liquidez suficiente. Dito de forma
simples, quando os grandes bancos criam uma zona de manipulação - BSL o preço no
mercado reverte para baixo. A manipulação é conhecida como SH (Stop Hunt).

Para identificar BSL você deve focar-se em:
PMH - Previous Month High (O preço mais alto do mês anterior ao actual)
PWH - Previous Week High (O preço mais alto da semana anterior a actual)

PDH - Previous Day High (O preço mais alto do dia anterior)
HOD - High of Day (O preço mais alto da abertura do mercado no respectivo dia)
OLD HIGH - Swing High (HH) ou Equal Highs - Resistência de Retail Traders
Nota: Conforme você vê, os bancos sempre vendem em alta próximo a níveis de resistência
ou fechamento de preço de alta. Igualmente, suas operações de venda sempre acontecem um
pouco acima dos níveis dos retail traders de forma a garantir liquidez no mercado. Toda vez

que os bancos vendem eles manipulam o preço para possibilitar BSL (Buy Stops Liquidity) e
formar zonas frescas de Supply (Bearish Order Block) que podem ser transacionadas assim
que o preço regressar pela primeira vez a zona. O regresso a zona é chamado RTO (return To
Order Block).
2. SSL - Sell Stops Liquidity

Conjunto de Stop Loss de retails Traders com ordens de compra num suporte (Equal lows -
EQLs). Os bancos usam SSL para atingir stops de Retail Traders com posições de compra e
formar uma nova Demanda (Bullish OB) que se movimenta logo depois de existir liquidez
suficiente em direção dos compradores. Quando os grandes bancos criam uma zona de
manipulação - SSL o preço no mercado reverte para cima.
Para identificar SSL você deve focar-se em:

PML - Previous Month Low (O preço de fechamento mais baixo do mês anterior)

PWL Previous Week Low (O preço de fechamento mais baixo da semana anterior a actual) e
PDL Previous Day Low ( O preço de fechamento mais baixo do dia anterior ao actual)
LOD - Low of Day (O preço mais baixo do dia)

OLD Low - Swing Low (Preço anterior mais baixo)
Equal Lows (EQLs) - Suporte de Retail Traders (basicamente é uma zona usada
anteriormente por retail traders para abrir operações de compra).
Nota: Conforme você vê, os bancos sempre compram no preço mais baixo (Low) próximo a
níveis de suporte ou fechamento de preço de baixa. Igualmente, suas operações de compra
sempre acontecem um pouco abaixo dos níveis dos retail traders de forma a garantir liquidez
no mercado. Toda vez que os bancos compram eles manipulam o preço para possibilitar SSL
(Sell Stops Liquidity) e formar zonas frescas de Demanda (Bullish Order Block) que podem

ser transacionadas assim que o preço regressar pela primeira vez a zona. O regresso a zona é
chamado RTO (return To Order Block).
ENTENDENDO AS SESSÕES DE NEGOCIAÇÃO
Na sessão introdutória deste manual, abordamos de forma superficial as sessões de

negociação do mercado forex. Eu quero que você perceba que no mercado Forex não
podemos negociar de qualquer maneira e a qualquer altura. Existem momentos próprios de
negociação e existem momentos em que apenas devemos observar. Deixar o preço mover-se
para as nossas zonas de execução. Nunca force setups que não existem.
No geral, existem 3 sessões principais que movem o mercado durante o dia: sessão da Ásia
(Asian), sessão de Londres (London) e sessão da Nova York (New York).
A sessão da Ásia é caracterizada por uma consolidação de 20 a 40Pips devido a pouca
liquidez no mercado. Essa consolidação inicia por volta das 02:00Hrs da Madrugada até as
8:00Hrs, período da abertura da sessão de Londres.
Conforme ilustra o gráfico acima, o retângulo amarelado representa o período de

consolidação da sessão da Ásia devido a falta de liquidez. Você não deve negociar enquanto
durar o período de consolidação (entre as 2Hrs – 8:30Min).
A sessão de Londres (London Session) é caracterizada por definir o preco mais baixo (LOD
– Low of Day) ou mais alto do dia (HOD – High of Day). A formação destes dois preços
muita das vezes é usado para atrair retail traders a seguirem uma direcção de tendência falsa,
de modo que os bancos colectem liquidez e puxem o preço para a direcção contrariaa em
relação a inicial. O famoso Stop Hunt (SH) acontece neste período entre as 9Hrs as 11Hrs.

Conforme a imagem acima ilustra, após a consolidação ou acumulação na sessão da Ásia, os
bancos puxaram o preço de forma agressiva acima da consolidação, fazendo os retail traders
(principalmente os que negociam breakouts) acreditarem que o preço estava em tendência de
alta, de seguida eles retraem um pouco o preço para forma uma falsa zona de resistência
(caso ainda não exista) e manipulam o preço acima dessa zona (Stop Hunt + formação do
preço mais alto do dia HOD) e coletam mais Stop Losses (BSL) de possíveis traders que
esperavam vender na referida resistência. Tendo os bancos produzido boa liquidez (resultante
da caça de Stops), por volta das 11Hrs eles movem o preço para a real direcção e deixam uma
nova zona de venda com ordens pendentes (Bearish Order Block – Supply Zone).

O segundo exemplo acima ilustra um cenário contrário, onde após a consolidação da sessão
da Ásia, com a abertura da sessão de Londres, o preço é manipulado na direcção falsa da
verdadeira tendência, induzindo retail traders a venderem e outros a comprarem demasiado
cedo. De seguida, ocorre o SH (Stop Hunt), colecta de liquidez (Sell Stop Liquidity Taken) e
formação do preço mais baixo do dia (LOD). Por volta das 11Hrs eles movem o preço para a
real direcção e deixam uma nova zona de compra com ordens pendentes (Bullish Order Block
– Demand Zone).
A sessão da nova York (New York Session) é caracterizada por provocar uma grande retração
de preço da sessão anterior (London Session). Por vezes o preço regressa ao HOD ou LOD
causado pela sessão de Londres para colectar as ordens presentes na zona de Demanda ou
Supply formadas anteriormente. A sessão da NY deve ser negociada das 14 às 18Hrs, pois é
neste período em que há maior liquidez.
Por vezes a sessão de NY é usada para provocar novas manipulações e atingir stops de retail
traders. Por isso, você deve estar atento e evitar segurar suas posições sem que tenha feito um
Breakeven.

Nota: Nas 3 sessões apresentadas ocorrem 3 processos interligados: Acumulação,
Manipulação e Distribuição (AMD). Geralmente, a acumulação de posições ocorre na sessão
de Ásia, é caracterizada por uma consolidação devido a falta de liquidez. Você não deve
negociar durante este período. A Manipulação ocorre com a abertura da sessão de Londres e
ou por vezes na sessão da Nova York, quando a acumulação é estendida por longo período. A
Manipulação consiste em puxar o preço para falsa direcção em relação a direcção real do
resto do dia. E por fim, a Distribuição acontece quando os Bancos fecham suas posições (por
vezes este é o motivo pelo qual você vê o preço retrair).
Conforme você vê, os Bancos sempre compram ou vendem abaixo ou acima da acumulação
da sessão da Ásia devido a liquidez. Neste sentido, para fazer dinheiro no forex você precisa
saber onde reside a liquidez. Liquidity is the Key!
1. NEGOCIANDO COM OS BANCOS

Para negociar com os bancos nós estaremos aplicando todo o conhecimento que partilhamos
até então. Você não deve esquecer os conceitos. Todos eles são importantes e devem ser

usados. Você deve sempre identificar a estrutura do mercado nos tempos gráficos maiores, de
preferência o tempo gráfico mensal, identifique a última zona onde o preço reverteu, se for
Demanda você já sabe que estamos em alta, se for Supply, você já sabe que estamos em
baixa. Nunca negocie ignorando a estrutura dos tempos gráficos maiores.
Você deve também usar os níveis dos Retail Traders . Eles devem sempre ser identificados
como níveis de manipulação (LOD, HOD, PWH, PMH, PWL, PML, EQLs, EQHs, entre
outros).
você recorda dos conceitos BSL (Buy stops Liquidity) e SSL (Sell Stop Liquidity)? Caso
não recorde, veja nos tópicos anteriores.
1.1. PADRÃO AMD (acumulação, manipulação e distribuição)

O padrão AMD, representa a formação de liquidez no mercado. Tal como referenciamos nos
parágrafos anteriores, a acumulação de posições ocorre na sessão de Ásia, é caracterizada por
uma consolidação devido a falta de liquidez, por isso, você não deve negociar durante este
período. A Manipulação ocorre com a abertura da sessão de Londres e ou por vezes na sessão
da Nova York, quando a acumulação é estendida por longo período. A Manipulação consiste
em puxar o preço para falsa direcção em relação a direcção real do resto do dia. E por fim, a
Distribuição acontece quando os Bancos fecham suas posições (por vezes este é o motivo
pelo qual você vê o preço retrair). Na figura abaixo você pode ver a anatomia do padrão
AMD de compra.
Como negociar um padrão AMD de compra ou de venda?

1. Primeiro você deve monitorar a abertura das sessões. Por volta das 7Hrs, você pode
identificar o retângulo da primeira fase do padrão (use o gráfico de 15Min), fase da
acumulação durante a sessão da Ásia. Aguarde até que o preço se mova para fora do
retângulo, isto é, para cima ou para baixo (isso acontece na abertura da sessão de London, por
volta das 8 ou 8:30Min).

2. Enquanto você espera pelo movimento fora da consolidação, Identifique as principais
zonas dos retail Traders (Suporte - EQLs , resistência - EQHs, LOD, HOD, PDL, PDH, PWL,
PWH, PMH, PDH, PWH, etc, sendo que todas são do dia anterior). Essas zonas são
importantes porque acima ou abaixo delas, reside a liquidez (BSL e SSL) que os bancos
precisam para mover o preço para direcção verdadeira (preste atenção na tendência) após a
manipulação. Assim sendo, a partir das 8:30 começa a manipulação que é a segunda fase do
padrão AMD.
3. Você deve conhecer a estrutura actual do maior tempo gráfico (Mensal e semanal), ela é
muito importante. Igualmente espere a manipulação ocorrer em uma das direcções até que o
preço alcance a zona dos retail traders (Suporte, resistência, etc) que é a zona onde reside a
liquidez (mais para baixo se for suporte SSL e mais para cima se estivermos numa resistência
BSL). Quando o preço chega nessa zona, os Bancos naturalmente induzem os retail traders a
tomarem posições na direcção errada, essa manipulação dura cerca de 2 horas e é chamada
Stop Hunt e define o preço mais alto (HOD) ou mais baixo (LOD) do dia.
4. Tendo os bancos manipulado o preço e colectado um número suficiente de liquidez, eles
puxam o preço para a direcção contrária e inicia o verdadeiro movimento, caracterizado pela
formação de uma zona de Supply - Bearish Order Block (se a manipulação ocorrer em cima)
ou Demanda - Bullish Order Block (se a manipulação ocorrer em baixo). Essas zonas são
válidas somente se quebrarem o último High ou Low (BMS – break in the market structure).
Caso quebre, a posterior o preço retrai novamente para as zonas (RTO – return to order
block), e devemos entrar com ordens de venda se essa zona for de supply ou ordens de
compra se essa zona for de demanda. De referir que as vezes, o padrão AMD ocorre
próximo a uma zona de Supply ou Deamanda nunca testada, serve de boa confirmação
para fazer uma entrada durante a manipulação Stop Hunt (sempre na direcção oposta).
Testada a zona o preço move-se e completa a 3 fase (distribuição) quando os bancos fecham
suas ordens.

1.2. ORDENS DE COMPRA E VENDA DAY TRADE e SWING TRADING
Como negociar uma operação de compra day Trade ou Swing Trading?
Para negociar posições de compra você deve focar-se nas zonas onde ocorre o SSL (Sell Stop
Liquidity), que é basicamente uma zona de suporte (Equal lows - EQLs) ou de todas zonas
que observaram o preço de fechamento mais baixo (PWL, PML, PDL, LOD, etc) . Os bancos
usam SSL para atingir stops de Retail Traders com posições de compra antecipada e formar

uma nova Demanda (Bullish OB) que se movimenta logo depois de existir liquidez suficiente
em direção dos compradores bancários.
Na sequência bancária uma operação de compra temos um padrão sequenciado SH (em
direcção a zona de liquidez SSL) + BMS + RTO. Vamos explicar isso de forma detalhada?
1. Primeiro temos a formação do preço baixo (um suporte - Swing Low) ou ainda o último
preço mais baixo usado pelos Retails traders para comprar. Este preço pode ser um LOD (low
of Day) ou ainda um PDL (Previous Day Low), PWL (Previous Week Low), etc. Neste
sentido, os Retails Traders ao verem o preço respeitar essa zona eles acreditam que poderão
usa-la novamente para comprar.
2. Quando o preço respeita pela primeira vez essa zona ele tende a subir (mover-se em alta)
para formar o BMS (Break in The Market Structure) que para os retail traders representa um
HH (High High) possibilitando sucessão de novos Highs e um movimento de alta após sua
retração para a zona anterior (suporte ou Previous Low - PL)
O que os Smart Money (BANCOS) fazem quando o preço regressa para o suporte - PL?
3. Deixam o preço chegar nessa zona baixa (suporte - PL) e após retails traders abrirem suas
operações de compra e colocar o Stop Loss por baixo da zona, eles Manipulam o preço e
atingem todos os SL. Por isso temos o SH (Stop Hunt) + SSL (Sell Stops Liquidity) que
representam uma característica clara de colecta de liquidez.
Após colectar liquidez suficiente resultante do abate de Stops dos Retail Traders, os bancos
perfilam suas ordens de compra e movem o preço de forma rápida para cima formando uma
zona de DEMANDA, também conhecida como BULLISH ORDER BLOCK (em referência a
última vela de indecisão de vendedores – Rb Candle).
É justamente essa zona que nos interessa, pois ela continua segurando um volume de
posições de compra muito elevado, principalmente se a zona for fresca (nunca ter sido
testada). Você deve esperar o preço voltar para zona – RTO (return to order block) e comprar
assim que o preço estiver lá. coloque o seu Stop Loss por baixo da zona (do lado de fora) e o
teu Take Profit no preço do novo BMS (o que serviu para invalidar o BMS quebrado após a
manipulação). Caso já exista uma zona de Demanda, você deve preferir entrar nela em venda
após a manipulação, nunca entre na resistência.

Como negociar uma operação de venda day Trade ou Swing Trading?
Para negociar posições de venda você deve focar-se nas zonas onde ocorre o BSL (Buy Stop
Liquidity), que é basicamente uma zona de resistência (Equal Highs - EQHs) ou de todas
zonas que observaram o preço de fechamento mais alto (PWH, PMH, PDH, HOD, etc) . Os
bancos usam o BSL para atingir stops de Retail Traders com posições de venda antecipada e
formar uma nova Supply (Bearish OB) que se movimenta logo depois de existir liquidez
suficiente em direção dos vendedores bancários.
Na sequência bancária uma operação de venda temos o padrão sequenciado SH (em direcção
a zona de liquidez BSL) + BMS + RTO. Vamos explicar isso de forma detalhada?
1. Primeiro temos a formação do preço mais alto (uma resistência – Swing High) ou ainda o
último preço mais alto usado pelos Retails traders para vender. Este preço pode ser um HOD
(High of Day) ou ainda um PDH (Previous Day High), PWH (Previous Week High), etc.
Neste sentido, os Retails Traders ao verem o preço respeitar essa zona eles acreditam que
poderão usá-la novamente para vender.
2. Quando o preço respeita pela primeira vez essa zona ele tende a descer (mover-se em baixa
pois os bancos fecham suas ordens de compra e alguns retail traders vendem porque
acreditam no nível de resistência) para formar o BMS (Break in The Market Structure) que
para os retail traders representa um LL (Low Low) possibilitando sucessão de novos Lows e
um movimento de baixa após sua retração para a zona anterior (resistência anterior ou
Previous High - PH).
O que os Smart Money (BANCOS) fazem quando o preço regressa para a resistência - PH?
3. Deixam o preço chegar nessa zona alta (resistência - PH) e após retails traders abrirem
suas operações de venda e colocar o Stop Loss por cima da zona, eles Manipulam o preço e
atingem todos os SL. Por isso temos o SH (Stop Hunt) + BSL (Buy Stops Liquidity) que
representam uma característica clara de colecta de liquidez.
Após colectar liquidez suficiente resultante do abate de Stops dos Retail Traders, os bancos
perfilam suas ordens de venda e movem o preço de forma rápida para baixo formando uma
zona de SUPPLY, também conhecida como BEARISH ORDER BLOCK (em referência a
última vela de indecisão de compradores – Rb Candle).
É justamente essa zona que nos interessa, pois ela continua segurando um volume de
posições de compra muito elevado, principalmente se a zona for fresca (nunca ter sido
testada). Você deve esperar o preço voltar para zona – RTO (return to order block) e vender
assim que o preço estiver lá. coloque o seu Stop Loss por cima da zona (do lado de fora) e o
teu Take Profit no preço do novo BMS (o que serviu para invalidar o BMS quebrado após a
manipulação). Caso já exista uma zona de Supply, você deve preferir entrar nela em venda
após a manipulação, nunca entre na resistência. Veja alguns exemplos.

Espero que agora você tenha percebido onde é que os bancos compram e vendem. O preço
nunca reverte sem que aconteça a manipulação e coleta de liquidez. Você deve sempre
posicionar-se onde há possibilidade de coleta de liquidez. Nunca use níveis de suporte e
resistência para fazer entradas de compra e venda. Use-os somente para determinar o lucro
máximo que você deseja (para colocar o Take Profit). Estes conceitos parecem difíceis, mas
se você se dedicar poderá dominá-los e negociar de forma mais consistente.
GERENCIAMENTO DE RISCO
REGRAS PARA GERENCIAR RISCOS NO MERCADO FOREX
Muitos traders perdem todo seu capital investido por conta de falta de gerenciamento de
risco. Eu não quero que você caía no mesmo erro. Forex é um negócio, e como todo negócio
ele acarreta riscos e você deve saber lidar com isso.
 Estabeleça um risco máximo por operação e nunca ultrapasse
Defina o risco máximo total que você aceita correr. A soma dos riscos individuais de todas
suas operações em aberto. Digamos que a exposição máxima seja 5%, a soma dos riscos de
todas as ordens abertas nunca pode superar 5% do seu capital.
Sempre estabeleça os critérios de saída, tanto o Stop Loss (SL) quanto o Take Profit (TP),
antes de abrir a sua posição.
 Sempre use o Stop Loss, SEMPRE.
Nunca aumente o tamanho do seu Stop Loss depois que a ordem ter sido aberta. Você deve
encurtar, mas não pode aumentar.
Determine um máximo em dinheiro que aceita perder num dia. Quando chegar nesse limite,
pare de operar. Do mesmo modo, determine um máximo de ganho por dia ou semana, quando
atingir esse nível pare de operar e descanse, se possível vá celebrar.

 Use um lot size de acordo com o capital da sua conta
Muitos traders ve suas posições serem encerradas por falta de margem de negociação, usam
lot size acima do seu capital e ainda que estejam na direcção certa acabam perdendo dinheiro
desnecessariamente. Para evitar situações idênticas você deve usar a regra correcta de gestão
de risco.
Se tiver uma conta abaixo de 100 USD use lot size 0.01 (abra 2 posições)
Para contas acima de 200 USD use lot size 0.02 (abra 2 posições)
Para contas acima de 300 USD use lot size 0.03 assim sucessivamente.
Risco/Retorno
Risco/retorno é uma terminologia muito importante no Forex. Envolve o uso adequado do lot
size e o dinheiro que você arrisca no Mercado.
O risco/retorno que lhe recomendo é 1:3 no mínimo. Isso quer dizer que se você arrisca 1,
você deve ganhar 3. Por exemplo se você arrisca 10 USD numa transação, você deve lucrar
30 USD. Mas obviamente que nem todas as transações correm como planeamos, mas você
deve manter essa regra risco/retorno para garantir lucros consistentes.
EXECUÇÃO DO SEU PLANO DE NEGOCIACAO

Procure sempre desenvolver hábitos positivos, dos quais você vai depender, em cada dia de
negociação. Você deve ter um plano de negociação que te permita entrar e sair dos trades. O
plano permitira definir regras de entrada e saída das operações, as zonas em que você irá usar
para negociar e os respectivos tempos gráficos.
No seu plano de negociação focalize também a questão da gestão de risco. Procure delimitar
sua exposição ao risco. Eu recomendo que não arrisque mais do que 5% da sua conta, para tal
você devera sempre usar um Stop Loss e take profit. Tome notas em um bloco de modo a
acompanhar os seus resultados, seu progresso, seus erros, etc.
PSICOLOGIA DO MERCADO FOREX

Como desenvolver uma personalidade de sucesso no forex?
Os aspectos psicológicos são os principais factores que fazem milhares de traders sejam
considerados perdedores. Eu não gostaria que você fizesse parte dessas estatísticas.
1. Seu objectivo não pode ser de fazer dinheiro, mas sim executar trades de acordo
com seu plano.
Assim como em um trabalho o foco não deve ser o salário, mas sim a qualidade do trabalho,
seu objectivo como forex trader não deve ser o dinheiro, mas sim operar bem, seguindo as
regras. O dinheiro será consequência disso.

2. Mantenha-se 100% focado no Trade
É importante operar em um ambiente adequado e sem distrações. Enquanto você estiver
operando, essa actividade deve ser a única coisa que importa. Você deve estar com a mente
presente, focada em operar, o resto fica para depois.
3. Corte as suas perdas cedo colocando o Stop Loss no nível certo e deixe os lucros
correrem até atingir o Take Profit
Pode parecer óbvio, mas a maioria dos traders iniciantes faz justamente o contrário. Quando a
operação está negativa, eles aumentam o Stop Loss querendo dar mais espaço para o
Mercado reagir e se estiverem no lucro, encerram na primeira hesitação para garantir os
ganhos. Desta forma as perdas dos novatos ficam grandes e os lucros pequenos. Se a
operação não foi para a direcção que você analisou, fique calmo, deixe que o Mercado te tire
da negociação atingindo o teu Stop Loss.
Se uma posição estiver no lucro, gerencie. Tenha paciência e espere ela chegar no seu TP, ou
seja, a sua meta de ganho. Nem sempre isso irá acontecer, eventualmente o Mercado ira ceder
antes de atingir os seus objectivos, por isso é importante proteger o lucro através do
breakeven (movimentação manual do Sl para dentro da margem do lucro). Tome cuidado para
não movimentar o Sl de forma muito ajustada.
4. Seja disciplinado
Operar forex é seguir um método, um conjunto de regras claras e bem estabelecidas. Neste
manual eu partilhei várias. Ter disciplina no contexto do Forex, significa obedecer às regras
pré-estabelecidas. Faça o que está escrito no seu plano de negociação, não invente nada.
Forex não é loteria, não há espaço para palpites.
5. Mantenha um diário de operações
Muitos menosprezam a importância de um diário de operações. De facto, simplesmente
manter um registo das operações passadas não serve para muita coisa, a questão é que sem
ele você não conseguira cumprir a próxima dica.
6. Se você não sabe porque ganhou, não continuara ganhando. Se você não sabe
porque perdeu, continuará perdendo
Sabendo que o Mercado pode apenas subir ou descer, alguém pode dizer que a chance de
ganhar ou perder no Mercado seria de 50%. Total engano. No Forex é muito mais fácil perder
do que ganhar. Você deve saber o que tem feito que funciona, para continuar fazendo isso. E
precisa identificar os motivos para ter perdido, para que você possa aprender com isso a
evitar sempre que possível essas situações no futuro. Como você poderá fazer isso? Estude o
seu diário de operações.
7. Se a prática não te leva aos melhores resultados é porque você está praticando
errado
Dizem que só a prática nos leva à perfeição, então, se você não está melhorando com a
prática, pode-se afirmar que alguma coisa está errada. Pare de transacionar e analise os seus
trades para perceber o que esta acontecendo.

8. Nunca opere como se tivesse muito para ganhar, sempre opere como se tivesse
pouco para perder
Quem opera buscando altos lucros por operação, opera com ganância. Quem opera com
ganância, mais cedo ou mais tarde acaba tomando um tombo maior do que o esperado.
Use gerenciamento de risco adequado. Respeite o Mercado e não brinque com ele. O
Mercado é imprevisível.
9. Medo é a ausência da razão
Você deve operar sem medo. Você precisa ter confiança de que a estratégia que você usa é
lucrativa ao longo do tempo. Esteja certo de que o resultado das últimas operações não
influenciará o resultado da próxima operação. Portanto, não deixe de entrar na próxima
operação por ter perdido nas últimas e não fique procurando entrada onde não existe se já
tiver ganho as últimas três operações em sequência.
10. Não tenha medo de errar/falhar e de perder dinheiro
O que significa falhar para si?
Vivemos num mundo onde não se admite falhas, somos julgados e conotados quando
erramos. Eu penso que isso é um absurdo. Errar para mim significa experimentar algo novo,
significa aprender, significa testar suas capacidades.
Você deve perceber que sem erro não há progresso. Errar é algo muito natural, alias para você
progredir você deve errar. Se você não está errando em algo na tua vida, então você não esta a
progredir. No forex trading você deve gostar de perder dinheiro, isso mesmo, gostar de perder
dinheiro ou então ira perder muito dinheiro. Não existe outra maneira de aprender Forex sem
perder dinheiro, ponha isso na cabeça. Por isso, eu aconselho que você defina um capital de
investimento que você esteja preparado e disposto a perder.
11. Tenha Paciência
Paciência é uma virtude. Você deve ser uma pessoa paciente em todos os aspectos da vida,
principalmente quando se trata de negócios, a paciência á crucial. Se você não é uma pessoa
paciente você esta destinado ao fracasso no Forex. Ninguém nasce paciente. A paciência se
desenvolve.
Primeiro você precisa ter paciência de aprender o Forex Trading, isso leva tempo. Você tem o
manual, exercite bastante, olhe sempre os gráficos e vá aprendendo pouco a pouco. Seja
paciente consigo mesmo e deixe o conhecimento fluir em você e com o tempo vai adquirindo
experiência e vai ganhando mais habilidades para transacionar no Mercado.
Segundo, você deve ter paciência para fazer sua conta crescer e gerar lucros
consistentemente. Não pense que você vai depositar 100USD (cerca de 6.500,00Mt) e todos
dias irá fazer lucros e no próximo mês terá 5 mil dólares na conta. Não que isso seja
impossível, mas acho que essa é uma expectativa irreal, é uma expectativa baseada na
ganância, e como já disse a ganância é a principal fonte de destruição dos traders. Seja
paciente, deposite o seu capital e use o lot size adequado para a sua conta.
Terceiro, você deve ter paciência durante a operação. Tenha paciência pela oportunidade certa
para negociar. Não force nada, não invente oportunidades onde não existem, se o Mercado

não apresenta uma oportunidade para você negociar então não negocie. Tenha paciência no
Trade. As vezes quando entramos no trade queremos que imediatamente fazer dinheiro, Isso é
uma maneira incorrecta de negociar.
12. Procure sempre ser consistente
No forex trading a consistência se refere em alcançar resultados provenientes da constância
das suas acções no Mercado. Isso só é possível se você executar seus trades exactamente
como você definiu no seu plano.
Você deve manter um espírito vencedor, deve acreditar nas suas capacidades, acreditar que é
possível se tornar um trader lucrativo começando do zero. A ponte entre o insucesso e o
sucesso no forex trading chama-se consistência. Você deve ser consistente para vencer no
Mercado.

CONCLUSÃO
Os conhecimentos que eu partilhei neste manual devem ser aplicados de forma cautelosa para
gerar resultados positivos. Forex trading não é um divertimento, é um negócio muito sério e
como qualquer outro, necessita de um plano e estratégia. Você deve ter expectativas reais, não
pense que você ficará rico logo que começar a transacionar no Mercado. Como disse, você
deve ser paciente para aprender e ganhar habilidades necessárias para lucrar no Mercado.
Eu levei muito tempo para começar a ter ganhos consistentes. Fiz vários cursos, comprei uma
pilha de indicadores, de robôs, sinais, etc. até descobrir que eu é que era o maior problema, eu
queria experimentar tudo ao invés de me focar em apenas uma estratégia que realmente
funcionasse. Eu aprendi forex da forma mais comum possível. Se calhar da mesma forma que
você aprendeu, usando níveis de suporte e resistência, padrões gráficos etc.
Em 2020 tive a sorte de conhecer o meu mentor, Bruce Ntulani. O melhor conselho que
recebi dele foi que eu deveria estudar os gráficos. Aprendi a operar como os bancos gracas ao
conhecimento que ele partilhou comigo. Sou grato à Deus por me ter permitido conhecer o
meu mentor. Jovem calmo e bastante reservado. Ele sempre reiterou que o motivo do sucesso
ou insucesso de um trader está nos próprios gráficos, e na forma como se aprende forex pela
primeira vez, portanto, você deve estudar os gráficos, eles têm muito a ensinar. Os gráficos
repetem sempre o que fizeram anteriormente e se observarmos com muita cautela veremos
que há um conjunto de processos que se repetem todos os dias. O mercado é um ciclo que
precisa ser compreendido.
Eu escrevi este manual porque não gostaria que você cometesse os mesmos erros que eu
cometi. Grande parte do conhecimento presente neste manual resulta da observância dos
movimentos cíclicos do mercado. Eu aprendi forex nos gráficos e não vendo vídeos na
Youtube. Todos dias, eu levo cerca de 5 horas de tempo estudando gráficos e fazendo
anotações. Por isso, espero que o meu testemunho possa te inspirar e você possa a partir de
hoje dedicar-se imenso. Forex é um negócio para pessoas com muita paciência. Espero que
você aproveite o máximo o conhecimento partilhado neste manual, tenha paciência e seja
disciplinado. Foque-se na liberdade financeira a longo prazo e não em dinheiro. No forex o
dinheiro é consequência do nosso empenho, dedicação, paciência e disciplina.
Autor: Acácio Machava

Para: Fx Global MZ
Janeiro, 2021


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Engolfo de Baixa (Bearish Engulfing bar)

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Martelo (Pin Bar a favor dos compradores)

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Shooting star (bearish pin bar ou martelo invertido)

O shooting star é um padrão gráfico de rejeição da força compradora mostrando que os

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ZONAS DE COMPRA E VENDA USADAS PELOS BANCOS

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Parece engraçado. Novamente os bancos manipularam o preço e induziram os retail traders a

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Quais são os critérios de validação ou qualificação de zonas de supply (bearish order

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TIPOS DE ZONA DE SUPPLY e DEMAND