GUIA DEFINITIVO

PARA O
INVESTIDOR

Ren Takashi

“Primeira regra: proteja o seu patrimônio.

Segunda regra: proteja o seu patrimônio.
Terceira regra: proteja o seu patrimônio.
Quarta regra: leia as três primeiras regras.”
Warrem Buffet

Sumário
Introdução
Primeira lição: Tenha uma fonte de renda!
Segunda lição: Não desperdice o seu dinheiro!
Começando a investir!
Renda Fixa
CDB
LCA
LCI
LC
Debêntures
Tesouro direto
Renda variável
A renda variável varia
A Pseudociência do mercado
Como as ações são remuneradas?
Critérios para investir
Evite IPO
Diversificar é preciso
Escolha empresas com boa liquidez
Não invista em empresas com sede em paraísos fiscais
Pense duas vezes antes de investir em companhias aéreas
Os tarados por ações falidas
Fuja de dicas quentes
 Invista em empresas com boa gestão
Esteja atento ao Tag along da empresa
Fundos Imobiliários
Tipos de Fundos Imobiliários
Estratégias em Fundos Imobiliários
Estude a gestora do Fundo
Histórico de rentabilidade
Contratos atípicos
Segmentos Blindados
Todo investidor é um premiado

Introdução

Investir é sem dúvidas uma das coisas mais importantes que você pode

fazer com seu dinheiro, só assim é possível ver o seu patrimônio crescer e

até quem sabe ver ele se multiplicar ao longo dos anos, porém para isso
acontecer é necessário muita disciplina, paciência e estudo.

Quem tem essas características e vontade de atingir a tão sonhada

independência financeira com certeza deve encarar os investimentos bem a

sério, aprofundando-se bastante os seus conhecimentos em todas as

modalidades e reservando uma parte do que ganha todo mês para investir.
 Só assim é possível adquirir patrimônio suficiente ao longo dos anos,

patrimônio esse que poderá ser usado com coisas que não seria possível

caso você gastasse tudo o que ganha no mesmo mês em que recebesse.

É muito importante no começo você dar ênfase a sua fonte de renda, ao

seu trabalho e a sua profissão, isso que irá te garantir uma fonte de renda

constante para os seus aportes e até mesmo possibilitar cada vez mais

aportes maiores sem comprometer as suas despesas mensais e a sua

qualidade de vida.

Também é importante ponderar sobre o seu padrão atual se ele está de

acordo com o que você tem de renda ou se você não está vivendo num

padrão elevado demais para a sua situação financeira atual sendo necessário

efetuar alguns cortes para se adequar melhor ao momento em que está

vivendo.

Vivemos em uma sociedade capitalista em que as palavras de ordem são:

“gastar” e “consumir” a mídia sempre associa o grande consumo excessivo

das pessoas com a felicidade, ou seja, quanto mais uma pessoa compra mais

ela é feliz.

Quem segue essa linha de vida termina sempre triste e pobre, por isso uma

inteligência financeira é fundamental para não cair na armadilha do

consumo excessivo, claro que temos as nossas despesas mensais e também

devemos usar parte do que ganhamos com lazer e conforto, afinal de contas

lutamos muito todos os dias e precisamos disso para nós se sentirmos

melhor e ter mais forças para lutar todos os dias.

Porém é muito importante que a gente consiga fazer tudo isso e ainda
sobrar uma parte do nosso dinheiro todo mês de forma que podemos

investir e acumular todo mês um pouco de nosso salário, com isso nos

precavendo de possíveis altos e baixos que todas as pessoas têm.

Quem poupa consegue passar por qualquer crise ou situação de maneira

mais tranquila do que aquele que não consegue poupar, por exemplo: duas

pessoas são mandadas embora de uma empresa, sendo uma delas alguém

que sempre poupou desde quando começou a trabalhar e a outra que mal

conseguia segurar todo o dinheiro que recebia até o próximo mês.

A pessoa que sempre poupou pode facilmente usar parte desse valor

acumulado para investir nela mesma, seja através de algum: curso,

faculdade ou especialização que a re-colocará no mercado de trabalho em

um tempo muito mais breve do que a pessoa que não conseguiu acumular

um pouco do que recebeu ao longo dos anos.

Claro que isso é só um exemplo mas é fundamental para compreender a

importância de se poupar e investir e como esse hábito pode fazer a

diferença em toda a sua vida, por isso é muito importante começar a investir

o mais rápido possível antes que você precise e não tenha de onde tirar.

Por isso eu desejo a você uma excelente leitura, que seja possível

compreender sobre os vários tipos de investimentos que estão disponíveis

no mercado e como você pode tirar proveito de cada um deles.

Ao decorrer do livro você irá descobrir que não existe investimento ruim

ou bom todos tem as suas vantagens e desvantagem sendo possível

acumular patrimônio em vários tipos de investimentos ao mesmo tempo e

até mesmo nos tipos de investimento mais arrojados que podem ser

extremamente seguros se você souber como ele funciona e como evitar a

ganância de achar que irá entrar neles para ganhar muito dinheiro.

Eu tentei escrever o livro da forma mais simples possível e sem nenhuma

arrogância justamente para que ele atenda tanto aos investidores mais

experientes quanto aos que estão começando agora e por isso ainda não

entendem muito como funciona o mercado e os investimentos.

Também tomei o cuidado de segmentar bem os assuntos por capítulo, por

isso, caso você já esteja familiarizado com algum assunto poderá

simplesmente ir para o capítulo seguinte que não irá afetar os seus estudos.

Desejo a todos vocês uma ótima leitura que consigam extrair ao máximo
as informações presentes neste livro, tenho a certeza que será de grande
auxílio para todos vocês, pois coloquei tudo aquilo que considero

bastante relevante no mundo dos investimentos e que muita gente demora

anos ou perde uma quantidade significativa de dinheiro antes de aprender.

Informações existem aos montes por aí mas a dificuldade está em saber

separar o que vale a pena ou não a sua atenção, o que é verdade do que é

apenas uma mera especulação ou ilusão daquele que ensina.

Tenho a certeza que após a leitura desse livro vocês saberão inclusive
isso, em separar pessoas sérias e comprometidas com o assunto dos

desinformantes que surgem aos montes carregam uma multidão de

seguidores que os consagram como “gurus” das finanças.

Enfim, uma boa leitura e o mais importante de tudo comecem a pôr em

prática os ensinamentos que serão passados e ver o que funciona e o que

não funciona para a sua vida, tenho certeza que muita coisa pode ser
aproveitada daqui e claro não existe um guia para todos é preciso fazer

sempre alguns ajustes de acordo com as suas necessidade e desejos.

Bons Investimentos!
Primeira lição: Tenha uma fonte de renda!
Este é sem dúvidas o capítulo mais importante deste livro, solicito que o

leia com bastante atenção pois sem ele não é possível aplicar nada do que

for escrito adiante por isso tal importância deste capítulo.

Só podemos poupar e investir o dinheiro que ganhamos, então se uma

pessoa não tem uma fonte de renda, logo, ela não terá de onde tirar os

recursos para investir, então se esse for o seu caso você deve primeiro

procurar formas de obter uma renda para então usar parte desse valor em

investimentos.

E claro se essa é a parte mais importante do livro também não deixa de

ser a mais difícil, muita gente entra no mundo dos investimentos achando

que vão acumular dinheiro durante uns 5 ou no máximo 10 anos e depois

disso passarão a viver apenas da renda dos investimentos deixando de vez

de ter que trabalhar para viver apenas dos juros que os seus investimentos

rendem mensalmente.
 Eu vou ser sincero com vocês, trabalho com finanças há mais de sete

anos, já trabalhei em um grande banco e por um bom tempo em uma

financeira e não quero iludir ninguém mas jamais conheci alguém que não

precisasse trabalhar para manter o seu padrão de vida e os seus gastos, salvo

as pessoas já aposentadas mas mesmo assim conheci diversas pessoas até

mesmo aposentadas e com valores significativos aplicados que não abriam

mão de trabalhar pois ainda tinham vários objetivos e necessidades para

cumprir e os seu ganhos em investimentos mesmo sendo significativos não

eram suficientes para atender todas as suas necessidades.

Por isso considero primordial você no início focar na sua fonte de renda

pois é ela quem vai sustentar os seus aportes mensais e quanto mais renda

você obter maiores aportes poderá fazer, com isso acumulando mais

patrimônio e deixando os juros compostos fazerem o seu trabalho mais

rápido.

Claro que o fato de eu não ter conhecido ninguém que viva apenas dos

seus investimentos não significa que não existe e é perfeitamente possível

existir pessoas que souberam realizar bons investimentos na hora certa e

hoje vivem apenas dos patrimônio e juros acumulados.

Mas você deve estar bastante ciente que isso é bastante raro entre os

investidores, poucos conseguiram essa façanha porém muitos alardam aos

quatro ventos que isso é a coisa mais simples possível, criam estatísticas e

toda uma pseudociência com a promessa que é perfeitamente possível com

pouco dinheiro e pouco tempo aposentar-se.

Porém é muito comum principalmente em blogs, fóruns e sites

especializados surgirem diversos “investidores” e “especialistas” que

obtiveram lucros fabulosos em investindo em ativos que tiveram

rendimentos impressionantes e hoje não precisam mais trabalhar e além

disso ensinam exatamente o que você deve fazer para chegar lá também.

Eu sou bastante cético em relação a isso e recomendo fortemente ao

leitor que jamais se deixe seduzir por promessas de alta rentabilidade e

baixo risco e principalmente por declarações de pessoas que alegam ganhar

muito dinheiro e nunca erraram nos investimentos.

 A partir do momento em que você sabe realmente como os investimentos

realmente funcionam é possível saber diferenciar informações relevantes

das inúteis, fantasiosas e nocivas, com isso salvando o seu patrimônio de

erros fatais.

Por isso a primeira lição que eu deixo é que vocês devem se preocupar

antes de tudo com a sua fonte de renda, será ela que o deixará rico ou não,

portanto, desconfie de qualquer pessoa que diga o contrário.

É muito importante você investir parte da sua renda no seu

desenvolvimento profissional, seja em uma: faculdade, curso ou

especialização. Se tornar mais competitivo, preparado e disputado. Com

isso o valor do seu serviço tenderá a ser maior.

Acho muito sábio a pessoa que realiza bons investimentos nela mesma

além de só realizar investimentos financeiros, com isso a pessoa consegue

estar sempre aumentando a fonte de renda que é o carro chefe para qualquer

investidor que se preze e não aos “investidores milionários” que existem

aos montes na internet.

 E infelizmente mesmo sabendo da importância de se ter uma boa fonte

de renda para realizar os aportes isso nem sempre é tão fácil como muitos

de vocês sabem, o mercado de trabalho é extremamente agressivo e

impiedoso e até mesmo as pessoas mais bem qualificadas sofrem muito

para ter uma colocação condizente com as suas qualificações.

As boas oportunidades com certeza são poucas e bem disputadas, para

quem realmente deseja conseguí-las é necessário estar disposto a passar por

vários obstáculos e desafios até conquistá-las.

Também existem as pessoas que conseguem criar as suas próprias

oportunidades frente aos desafios que aparecem a elas, esse perfil

geralmente tende a ser bem remunerado, pois são pessoas que enxergam
soluções onde todos só vêem problemas e as soluções costumam atrair

dinheiro.

Pessoas criativas também conseguem boas oportunidades sempre no

mercado de trabalho, a cada dia mais estamos frente a vários tipos de

tecnologia e sim qualquer empresa hoje em dia possui equipamentos e

ferramentas que há uns 10 anos atrás era reservado apenas para

organizações de ponta, porém até hoje não existe nada que substitua a
capacidade criativa do ser humano por isso um profissional com essa
qualidade é sim muito disputado.

Já que tocamos no assunto de tecnologia não podemos deixar de salientar

o quanto isso é fundamental nos dias de hoje e como uma pessoa que não
domina essa área com certeza estará fora de várias oportunidades de

emprego por melhor que a pessoa seja.

É fundamental você estar se atualizando sobre a tecnologia e os recursos

existentes na sua área, pois as mudanças estão acontecendo de uma forma

tão rápida que se você não se preparar com antecedência ficará obsoleto

sem se dar conta e quando perceber já estará fora do mercado.

Hoje em dia precisamos estar sempre em constante aprendizado, foi-se o

tempo em que uma pessoa ao realizar uma faculdade ou curso técnico ela já
estaria preparada para praticamente todas as situações e desafios que a sua
profissão exigisse.

Também é fundamental falar mais de um idioma, no mundo globalizado

que em as informações têm o poder de atravessar o mundo em menos de um
segundo você deve estar preparado para se comunicar com o mundo todo.

Cada dia mais o inglês tem se tornado fundamental, sendo a língua oficial
para negócios usada no mundo e não é raro você se deparar com vários
anúncios de empregos até para profissões e cargos mais simples que estão
exigindo um bom inglês de seus candidatos e até algumas vezes outras
línguas.

Estar atento a isso tudo é importante por vários motivos como: O salário
de pessoas bem preparadas tendem a ser maior do que as não preparadas, as
pessoas que se atualizam ficam menos expostas às crises igual a que
enfrentamos no Brasil hoje em dia, mais portas se abrem para você e é

sempre bom a gente ter várias oportunidades na nossa vida pois nunca
sabemos o dia de amanhã.

O que eu sempre vejo são pessoas procurando investimentos como uma

fonte de renda equivalente ou até mesmo superior à sua renda proveniente

do trabalho, mas elas muitas vezes se esquecem que o lugar onde elas
podem obter mais lucros é justamente dentro trabalho, claro que os
investimentos são importante sim mas eles vão ajudar a construir o seu
patrimônio e não devem ser encarados como a sua nova fonte de renda

definitiva.

Quando a pessoa decide fazer do investimento uma fonte de renda

suficiente para pagar todas as suas despesas antes do tempo ela estará
incorrendo no erro de se arriscar demais e a se expor aos riscos do mercado

na ânsia de obter lucros fabulosos e altamente sedutores para qualquer

pessoa iludida e mal informada.
 E muitas vezes esquecemos que no nosso próprio ambiente de trabalho
pode existir inúmeras alternativas para aumentar a nossa renda, seja através

de: Horas extras, campanhas, promoções etc.

Quando queremos aumentar o nosso patrimônio a primeira coisa que

devemos pensar é em trabalhar mais ou produzir mais e ser mais eficiente, e

deixarmos de lado as promessas de alta rentabilidade e retorno garantido

que existem aos montes e que só deixam as pessoas mais pobres.

Repito, os investimentos são extremamente importantes para acumular

patrimônio ao longo dos anos, combater a inflação e manter o poder de

compra do nosso dinheiro ao longo anos mas é preciso focar muito na fonte
de renda dele, que é o seu trabalho, para você otimizar os resultados ao
invés de ficar fazendo cálculos e mais cálculos atrás de um investimento
que vai te dar um por cento a mais de lucro ao longo de um ano, sendo que
você pode obter o mesmo valor fazendo apenas com uma hora extra no seu

serviço.

Portanto, jamais negligencie a renda que você obtém fruto do seu

trabalho e nunca abra mão dela, pois somente através dela é que será

possível você partir para o mundo dos investidores e fazer bonito lá, claro
que através de muito pé no chão e sem se iludir com fantasias que serão lhe

apresentadas.

E a sua primeira preocupação deve ser com o seu salário, com o dinheiro

que pinga todo mês na sua conta bancária, caso o valor não esteja suficiente

para você avalie o que pode ser feito para aumentá-lo, em um primeiro

momento veja no seu próprio ambiente de trabalho se é possível fazer

alguma coisa que te possibilite um ganho maior, talvez uma mudança de

setor, uma disputa por um cargo superior ou até mesmo conversar com o

seu superior em busca de uma melhor remuneração pela sua mão de obra,

uma vez esgotadas as oportunidades dentro do seu ambiente de trabalho

você deve tentar uma segunda fonte de renda, podendo ser uma:

consultoria, dar aulas, realizar palestras ou até mesmo tentar empreender em

algum negócio desde que você saiba dos riscos e tenha uma noção do

mercado em que deseja atuar e tenha plena certeza do que estará fazendo.

É importante você saber criar oportunidades pois isso é uma forma

fantástica de aumentar a sua renda para então você também elevar o valor
de seus aportes da maneira correta ao invés de aumentar a aposta em

investimentos de risco como o mercado de ações expondo-se

demasiadamente o seu capital aos riscos que o mercado oferece e tendo que

arcar com os prejuízos que investimentos mal realizados trazem.

Essa é a maneira certa de começar a investir, o investidor antes de tudo

deve conhecer como o dinheiro funciona e aceitar a realidade dele, por mais

difícil que seja a realidade ela ainda é melhor do que qualquer fantasia que

vão te contar por aí.

E o primeiro passo para quem deseja ser um investidor de sucesso é ter

um renda proveniente do seu trabalho muito boa não tem outro jeito, você

pode estudar qualquer biografia dos maiores investidores da bolsa eu

garanto a você que todos eles começaram fazendo aportes significativos,

mesmo não sendo milionários no começo das suas jornadas como investidor

eles já conseguiam fazer aportes significativos e possuíam ou contavam

com um bom capital.

 E souberam usar parte do dinheiro que eles ganharam na bolsa e investir

em negócios próprios e novas fontes de renda com isso aumentando a

entrada de dinheiro em suas contas para fazer maiores investimentos.

Isso sim é a forma correta de se investir usar o dinheiro que se ganha

investindo para garantir a fonte de renda do proveniente do seu trabalho seja

maior e com essa entrada de dinheiro maior no seu caixa é possível realizar

cada vez mais aportes maiores que com a valorização do capital o

patrimônio seguirá crescendo.

Portanto o investidor que não cuidar da sua fonte de renda e pensar que

apenas os investimentos deverão suprir as suas necessidades corre o risco

de ter sérios problemas lá na frente, pois qualquer tipo de investimento

precisa ser alimentado por uma fonte externa durante um bom tempo para

antes de começar a dar resultados significativos e mesmo após você

começar a ver o seu patrimônio elevando-se é necessário o cuidado de

entender que ainda precisa de uma fonte de renda para que ele não perca

toda a força.
 Porém a partir de um certo tempo e dependendo do valor que você tenha

em patrimônio é possível sim você diminuir o ritmo de seu trabalho e

esforço pois já terá alcançado um valor que te deixará bastante confortável

para realizar outras tarefas sem tanta preocupação com o valor da sua fonte

de renda.

Seguindo essa filosofia com certeza em pouco tempo você terá um bom

salário e um verá o seu patrimônio crescer todos os meses da forma correta

e saudável e estará pronto para todas as oscilações que você vai enfrentar
seja na vida profissional quanto na vida de investidor pois nas duas você
terá altos e baixos e a união delas é que garantirá que você siga em frente

sempre!

Segunda lição: Não desperdice o seu

dinheiro!
Agora que você já sabe da importância que é ter uma fonte de renda que

seja suficiente para manter o seu padrão de vida e ainda sim possibilite que
parte desse dinheiro seja destinado aos seus investimentos é muito
importante não cair nas tentações que o dinheiro nos oferece.

Vivemos num mundo capitalista, para que o sistema continue funcionando

é necessário que as pessoas consumam cada vez mais e para isso as

empresas precisam estimular os seus clientes a comprarem cada vez mais,
nessa hora vale de tudo para fazer com que o seu cliente não pense duas
vezes e saia com algum produto ou serviço.

O método mais efetivo delas é associar o consumo a felicidade, ou seja,

quanto mais uma pessoa consegue consumir mais feliz ela é, mais poderosa
ela se torna e mais impressão ela causará no meio em que vive.

Esse conceito é completamente errado pois uma pessoa na ânsia de querer

fazer parte de um padrão de vida acaba pensando que basta apenas ter
condições e passar a consumir todas as coisas que aquele padrão exige que

ela já estará inserida naquele contexto.

Isso é completamente prejudicial pois muitas vezes a pessoa pode não se

dar conta que a renda dela, mesmo sendo boa, não é suficiente para aquilo
tudo principalmente se ela quiser levar esse estilo de vida por muito tempo
terá que manter altos gastos sem se dar conta do mal que está fazendo a si
mesma.

Vivemos em um mundo de vaidades em que o importante muitas das

vezes é impressionar as pessoas ao redor, mostrar que podemos fazer aquilo
que o outro não tem acesso e isso causa em todos nós uma sensação de
vitória e orgulho pessoal, as companhias e o mercado publicitário sabem
muito bem disso e exploram essa falha no ser humano ao máximo para

obterem o máximo possível de lucros em cima do nosso desejo em ser

melhor e melhor.

Ser melhor não significa gastar mais, porém muita gente ainda não

consegue pensar assim e atrelam a felicidade ao poder de gastar e ao

volume que conseguem comprar todos os meses.

É muito importante saber o padrão em que você se encontra e aceitá-lo,

você não ficará nele para sempre, existirá oportunidades para subir na vida
mas não é gastando mais do que você pode que o seu padrão irá crescer.

Isso só lhe trará dívidas e problemas futuros e você apenas continuará

sustentando o sistema e fazendo a máquina girar sem se dar conta que está
sendo manipulado.

É necessário compreender que você não precisa adquirir uma roupa todo

mês para se sentir melhor, que uma grife cara não deixará você mais
importante e que é possível fazer várias atividades no seu dia de folga que
caiba no seu orçamento sem ter que usar o cheque especial.

Sabemos que ter um cartão de crédito é muito bom pois a praticidade de

realizar compras com ele realmente é prazerosa, porém devemos sempre ter
a noção de que teremos que pagar a boleta no final do mês.

Jamais devemos pensar que o importante é o valor da prestação ao invés

do valor do produto, isso é um conceito completamente errado e se você sai
por aí parcelando inúmeras coisas porque o valor de cada parcela é pequeno
logo, logo você estará endividado sem se dar conta.

Não pense você que apenas quem ganha pouco é que irá se endividar,
pessoas com bom salário costumam cometer erros terríveis e acumular
dívidas enormes por achar que o salário é suficiente para todos os gastos.
 Não importa o salário que você receba ele sempre será inferior às suas
vontades de consumidor, pois o que mais existe no mundo de hoje são

oportunidades para você empregar o seu dinheiro.

Todo ano os celulares ficam com mais funções e potentes, as Tv’s

melhoram a qualidade de imagem, as suas roupas saem de moda, você
enjoa do seu carro etc. E se você não souber por um freio nas suas vontades

e se entregar a elas não sobrará nada do que ganha.

Só a disciplina pode lhe ajudar a não ser refém do consumo excessivo,

principalmente na sua fase inicial de acúmulo de patrimônio, infelizmente

muitas pessoas sabem exatamente o que fazer e até tem um bom plano para
destinar os seus ganhos.

Porém tem muita dificuldade em colocar eles em prática mesmo sendo

algo completamente acessível para as suas realidades, isso é a falta de

disciplina e objetivo, a pessoa quando começa poupar e não sabe
exatamente para quê ou o qual será o destino do valor acumulado costuma a
ficar ansioso e desanimado em ficar investindo e ver as outras pessoas

próximas gastando como se não houvesse amanhã.

 Nisso para ela não se sentir diferente dos outros acaba desistindo dessa
ideia de se tornar investidor e abre mão daquilo que poderia ser o

passaporte para uma vida melhor de mais oportunidades e menos desgastes

por não querer abrir mão de coisas completamente fúteis mas que custam
muito.

A melhor fase para se acumular dinheiro é quando se é jovem, em geral

entre 18 a 25 anos, nessa época a maioria ainda moram com os pais e não
tem despesas como: aluguel, água, luz, condomínio etc.

Sem essas despesas todo mês o jovem que deseja se tornar investidor
pode aproveitar a sua renda e fazer bons aportes e não é raro encontrar
jovens que até tenham um bom salário em relação a sua idade e os seus
gastos.

O jovem que tiver uma visão de longo prazo sabe que essa é a época
perfeita para poupar e investir pois é o momento único de direcionar uma
porcentagem maior do que ganha aos seus investimentos já que ele não
precisa se preocupar muito com despesas.
 Porém essa é uma fase em que poucos pensam no longo prazo e em

alternativas para se estabilizar de uma vez financeiramente, justamente por

não terem que arcar com as despesas eles passam a não ter a noção do valor
do dinheiro e não entenderem que aquilo que ganham vale muito lá na
frente.

Por isso direcionam boa parte dos ganhos com diversão e coisas caras,
querem experimentar tudo aquilo que os seus pais não puderam dar quando
eram mais jovens e acham que agora podem fazer tudo.

O impulso por gastar e a falta de conhecimento em finanças faz com que

esse grupo de pessoas seja rapidamente cooptados por bancos que vão
estimular eles a obter cheque especial e cartão de crédito para que possam
assim consumir mais em: roupas, festas, baladas, eletrônicos e ter um

padrão de vida invejável.

Nessa época também é que muitos jovens vão ter o primeiro carro o que é
um sonho para qualquer pessoa e muitas vezes são até impulsionados pelos

pais a adquirir o veículo.

 O jovem inexperiente e na ânsia de ter um carro que seja sinônimo de

poder e status não pensará duas vezes ao adquirir um modelo que esteja
muito acima da sua condição financeira atual, mas isso não é problema pois
o banco será “bonzinho” e o ajudará à pagar o seu grande sonho em suaves
prestações durante incontáveis meses que ao término do financiamento o

jovem terá pagado o valor de dois carros e se tivesse optado em guardar e

investir esse dinheiro durante ⅔ do tempo do empréstimo compraria o

mesmo carro a vista e ainda lhe sobraria um bom dinheiro.

Para ter uma vida financeira de sucesso você precisa de duas coisas:

Tempo e disciplina, quando se é jovem você naturalmente possui mais

tempo para tomar as decisões certas mas a imaturidade faz com que a
disciplina seja muito inferior comparado com alguém mais velho.

E quando se é mais velho você tem muito mais noção das consequências

dos hábitos errados e naturalmente se torna uma pessoa mais consciente e

atenta para não realizar os deslizes que você cometeu no passado porém
você já terá menos tempo para corrigir os erros do passado, é um equilíbrio

difícil de conseguir.
 Claro que você irá errar e se deixar levar pelo consumismo e pelo ego as

vezes, mas é importante você aprender com o erro, que pelo menos ele te

traga uma lição e você saia dele mais experiente e atento para não o
cometer novamente, todo mundo erra, os grandes empresários e

investidores também erram e muito, não existe quem só acumule vitórias

isso não existe.

A grande diferença de você para as pessoas de muito sucesso é que elas

sabem quantificar o preço dos seus erros antes de cometê-los, antes de

arriscar eles analisam se vale a pena ou não pagar o preço daquilo mesmo
que dê errado, isso você verá mais pra frente nesse livro como fazer essa

análise que é fundamental para quem deseja minimizar o efeito dos seus

erros.

Eu considero fundamental para quem deseja investir saber antes de tudo

aonde está empregando o seu dinheiro, pois não basta só ganhar é preciso
gastar com muita consciência e responsabilidade do contrário você estará

trabalhando e se esforçando muito em troca de algo que não irá te trazer

retorno algum no longo prazo.
 É muito importante você saber que toda vez que você compra algo a
prestação você está pagando juros e que é sempre extremamente importante

você adquirir tudo a vista e conseguindo bons descontos por isso, também é

importante você ter a noção que cheque especial é empréstimo pré-

aprovado a uma taxa altíssima para quem o usa.

E antes de você se deixar levar pela a emoção de comprar ou trocar um

carro você deve ter a consciência que caso não tenha condições de pagar a

vista pelo veículo você pagará juros pesados ao seu banco fora as despesas
que o novo bem irá te trazer mensalmente que em grande parte das vezes ali

na hora da emoção ao adquirir você nem irá querer se importar com isso.

Pense sempre em todas as decisões que você tomará com o seu dinheiro e

qual será o impacto delas no futuro, não seja emocional com as finanças em
hipótese alguma pois isso só irá lhe trazer sérios prejuízos financeiros

independente da sua renda.

Hoje nós temos um padrão de vida mas amanhã nosso padrão pode estar

uns 10 níveis acima e podemos achar que não há limites para o nosso bolso

e passarmos a gastar como se não houvesse amanhã no desejo de recuperar

todo o tempo de privações que a nossa renda antiga nos permitia.
 Esse é o pior momento é quando achamos que não precisamos poupar ou

investir que nossa renda é suficiente para tudo aquilo que desejamos e que
nos manteremos assim para o resto da vida sem se dar conta que aquilo

pode ser passageiro ou que estamos passando a consumir mais sem a devida
precaução.

Por melhor que seja a nossa vida financeira e mais estável estivermos
devemos ter sempre uma reserva para um plano B para caso surja algum

imprevisto, que certamente haverá para todos nós em qualquer momento

das nossas vidas, a gente possa atravessá-lo da melhor forma e voltar para o
jogo o mais breve possível.

Começando a investir!
Se você seguiu corretamente as lições do capítulo 1 e 2 deste livro meus

parabéns você está apto para começar a investir, mas o primeiro

investimento que você precisa realizar será em conhecimento, este sim

talvez seja o investimento mais significativo da sua vida.
 Dinheiro todo mundo quer os: Bancos, corretoras, eu, você e as empresas,

todos querem ter o dinheiro investido nelas e para isso todos vão te oferecer
inúmeras vantagens em troca daquilo que você vem acumulando com muito

esforço ao longo dos meses.

Então cabe única e exclusivamente a você saber onde deve-se empregar

os seus investimentos, qualquer que seja o investimento que você resolva

fazer é sua obrigação saber exatamente como aquele investimento funciona,

quais são as suas regras, os riscos, as suas vantagens e desvantagens.

Não existe o investimento perfeito, todos terão as suas deficiências que

podem ser muito bem escondidas pelos seus gestores ou gerentes que
precisam vender aquele ativo para alcançar a sua meta mensal.

Engana-se quem imagina que não existem metas nas corretoras, existem
sim e várias, de todos os tipos de investimentos que a mesma oferta, agora

cabe a você saber se aquele produto oferecido pelo seu assessor está de
acordo com o que você quer, se você entende corretamente como ele

funciona e está disposto a seguir todas as regras do mesmo.

 Por exemplo, as debêntures via de regra possuem boa rentabilidade e

algumas ainda são isentas de imposto de renda, isso faz com que

investidores mais afoitos por alta rentabilidade estacionem os seus

investimentos nelas, até aí nada de errado mas você precisa saber e aceitar

que em geral as debêntures possuem prazos de vencimento bastante longos

comparados a um CDB por exemplo.

Você entendendo isso e aceitando que aquele dinheiro embora esteja

sendo bem remunerado não estará a sua disposição durante anos não há

problemas nisso, o que não pode é na hora de você realizar as escolhas

verificar apenas o campo da taxa e não se atentar às outras informações que

estão ali presentes.

Também não pode ir pela cabeça de familiares e amigos que sempre estão
nos influenciando a adquirir imóveis para alugar ou casas de veraneio

garantindo que são investimentos para o resto da vida, se você não entende
nada sobre imóveis não se arrisque, pois são investimentos altos, com pouca

liquidez e com despesas elevadas.

Mas se você gosta, entende bastante dessa área e tem um valor

significativo para investir nesse campo é uma boa alternativa sem dúvidas,
eu por exemplo, não gosto muito dessa área e não queria jamais ter que

ficar lidando com inquilinos, mas tem gente que gosta e consegue se dar
muito bem nessa relação, possuem mais confiança em administrar o seu

investimento do que entregar os seus ativos mesmo que seja para pessoas

altamente qualificadas para cuidar.

Então não existe certo ou errado, bom ou ruim, o que existe são várias
opções para você diversificar o seus ativos, obter uma boa rentabilidade

com isso e se beneficiar dos juros compostos, aumentando o seu patrimônio

e evitando que os efeitos da inflação destrua o seu poder de compra ao

longo dos anos.

Mas para isso acontecer você precisa dedicar parte também do seu tempo

aprendendo sobre os investimentos e sobre como o mercado está naquele

momento e qual é a melhor estratégia para fazer nesse momento.

Também é importante a cautela na hora de uma tomada de decisão, pois

uma pessoa passional e com pouca experiência seja ela em qualquer tipo de
investimento tende a tomar informações extremamente erradas baseadas em

qualquer notícia que elas vejam mesmo sem antes ponderar se aquilo é
minimamente provável ou não.
 Quando trabalhava em um grande banco era comum algumas pessoas

abrirem poupanças para os seus filhos para que quando os mesmos

crescessem já tivessem algum valor reservado para sua fase adulta.

E não era comum os pais dessas crianças, formados em sua maioria por
micro-empresários e donos de comércio, chegarem lá numa quinta ou sexta

feira desesperado querendo sacar todo o dinheiro da conta alegando que

viram no facebook ou no whatsapp que o presidente iria congelar a

poupança de toda a população durante o final de semana.

eu sentava com essas pessoas e calmamente tentava explicar à elas que

aquilo não era possível que embora isso já tivesse já acontecido há alguns

anos atrás na época do Collor hoje o sistema financeiro era bastante forte e
independente para que justamente essas coisas não acontecerem.

Muitas vezes até solicitava a presença do gerente geral para me ajudar a

convencer a pessoa que aquilo não se sustentava, mas em todas as vezes as

pessoas se mantiveram irredutíveis e exigiram sair da agência com o

dinheiro em espécie para guardar com “segurança” nas suas próprias

residências durante o final de semana.

 E saíam de lá com 10, 15, 20 mil reais em sacos de pão que eles mesmo
traziam na certeza que ninguém mal intencionado os seguia fora da agência,

na segunda feira lá estavam eles novamente, trazendo aquele saco de pão

cheio de notas e muito orgulhosos por terem conseguidos se “antecipar” a

uma ação do governo e com a tranquilidade que poderiam voltar a depositar

novamente aquele valor no banco até uma nova notícia bombástica sobre o
governo antes do final de semana.

Essas situações foram reais e vivenciadas por mim inúmeras vezes, veja o
risco que essas pessoas tiveram expondo muitas vezes todo o seu

patrimônio ao sair com tanto dinheiro pela rua e os guardando em casa por

causa de um simples boato no facebook.

Isso serve de exemplo para mostrar que aquela pessoa que não detém
conhecimento específico sobre qualquer tipo de investimento e mesmo

assim o decide fazer, pode acabar perdendo tudo ou parte do que acumulou

pelo simples desespero ao ver uma notícia.

Você antes de tomar qualquer decisão precisa estar o mais racional

possível e principalmente não pode dar ouvidos a qualquer fonte de

informação, busque pessoas e organizações realmente sérias para se manter
informado.

E uma vez devidamente informado você não precisa tomar uma decisão
para cada nova notícia que souber, tem coisas que são extremamente

irrelevantes para o seu ativo investido e caso você fique preocupado com
qualquer notícia não terá tempo para cuidar das suas responsabilidades e

estará aficcionado apenas no seu investimento o que não é saudável e muito

menos produtivo.

O mais recomendável a fazer é nunca ter todo o seu patrimônio numa

coisa só, pois altos e baixos sempre existirá para todos os lados e quando
você põe tudo num lugar só você está muito exposto às oscilações daquele

mercado apenas, por isso a importância da diversificação, principalmente

para quem tem muitos ativos de baixa liquidez como imóveis.

Cansei de ver pessoas com imóveis de até dois milhões que estavam com
dificuldades financeiras pois o dinheiro que entrava não era suficiente e

apesar de possuírem um ativo que as tornaria milionárias elas não

conseguiam se desfazer daquele bem na hora em que mais precisavam e por
isso tiveram que recorrer aos juros dos bancos e até mesmo ao auxílio de

pessoas próximas.

É nesse ponto que essas pessoas erraram pois durante um bom tempo elas

ganharam muito dinheiro e até souberam fazer bons investimentos e

construir um patrimônio que poucos conseguem.

Mas pecaram na hora de diversificar os ativos para investimentos com

mais liquidez não antecipando qualquer imprevisto que pudessem passar,

por isso o conhecimento para investir e aprender a re-investir para gerar

mais receitas no futuro é fundamental para passar pelas dificuldades sem

maiores problemas.

A falta de conhecimento pode te levar a tomar decisões erradas, ser

iludido e ver o seu patrimônio de anos de muito trabalho e esforço virar pó,

por isso é necessário sim você se debruçar algumas vezes sobre os seus
planos e objetivos para o seu dinheiro, ter sim uma reserva de emergência

em instituição segura mesmo que investido em algum produto de pouca

rentabilidade, lembre-se esse investimento é uma garantia então o foco não

deve ser o rendimento.

 A outra parte do que você acumula em investimentos mais rentáveis que
mesmo assim ainda possam te dar muito sossego ao dormir a noite e uma

outra parte destinada a investimentos um pouco mais arrojados desde que

você entenda perfeitamente como aquele investimento funciona e aceite

isso.

Muita gente confunde o dinheiro destinado a investimentos mais

arriscados como sendo um dinheiro para fazer o que quiser se perder perdeu

e não irá fazer diferença pois o resto do seu patrimônio está garantido.

Isso é um conceito errado, pois mesmo você sendo prudente e usando

apenas uma parte menos significativa em investimentos de menor risco é

necessário sim que você saiba fazer boas escolhas para que o dinheiro possa

se multiplicar.

Se não for dessa forma você apenas vai estar “jogando” dinheiro para o

mercado, pagando as dívidas das empresas e não aprendendo a realizar bons

investimentos e os benefícios que decisões certas trazem aos nossos bolsos.

Claro que nem sempre você vai acertar pois todo mundo comete erros e
isso é a coisa mais normal do mundo, mas uma coisa é você errar quando
tem todas as informações necessárias pois realmente aconteceu algo que

ninguém pode prever e realmente estamos expostos a isso todo o tempo.

O pior é quando as informações estão ali esfregadas na sua cara que você

irá perder dinheiro mas a sua falta de conhecimento é tão grande que você
não consegue enxergar e mesmo após perder você não consegue tirar uma

lição daquilo para pelo menos nunca mais errar do mesmo jeito.

Uma coisa que devemos evitar são os especialistas de fórum e facebook,

àqueles que sabem exatamente para onde o mercado irá que ao invés de

investirem o seu próprio dinheiro naquilo que escrevem preferem deixar os

leitores ganhar dinheiro com as suas preciosas informações, realmente

existe muita gente boa nesse mundo…

Por isso a necessidade de separar a informação boa da ruim, dá que serve

e aquela que é só para entretenimento, pois tem gente sim que faz um
conteúdo voltado para a quantidade de acessos que aquela informação terá,

visando claro uma publicidade daquele meio de comunicação que ela

utiliza.
 E é óbvio que para a pessoa atrair mais cliques e conseguir ter mais

pessoas a seguindo ela vai caprichar no conteúdo visual, nas gracinhas e nas
peripécias, muitas vezes para esconder as suas próprias deficiências em

relação aos investimentos, irá citar o Warren Buffet, falar que já leu: “pai
rico e pai pobre” tudo isso para você criar confiança nessa pessoa e achar

que ela realmente é um(a) guru que apareceu na sua vida para te enriquecer.

Investir é uma ciência e como toda a boa ciência deve ser regada com

uma boa dose de ceticismo pois teorias malucas e conspirações sempre vão

rodear as suas informações. É preciso um filtro altamente crítico para você

não ser contaminado com informações populistas que atendem a interesses

ocultos baseado no achismo que é o que mais se tem por aí, por isso procure
sempre estudar, comparar informações e chegar a um resultado conclusivo

antes de tomar qualquer decisão.

Uma das coisas que nós fazemos quando começamos a investir é querer

de uma hora para outra saber como tudo funciona: renda fixa, renda
variável e muitas vezes já sair colocando a cara e o dinheiro para saber o

que vai acontecer.

 Eu trabalhei em banco e sempre quis investir em renda variável e por
incrível que pareça pouquíssimas pessoas lá conheciam a fundo como

funcionava a bolsa de valores, só ouvia o básico: “compra umas ações da

vale e da petrobrás” ou “não é o momento para investir o mercado está

oscilando muito”.

Então demorei anos estudando, buscando auxílio de livros e procurando

informações de quem realmente entende antes de comprar a minha primeira

ação, e hoje vejo que fiz a escolha certa sendo extremamente prudente antes

de pôr o meu capital em qualquer empresa.

Vi que se eu tivesse seguido os conselhos de gente que ganhava a vida no

mesmo banco em que eu trabalhava orientado os seus clientes aonde

investir hoje eu já teria perdido um pouco do meu patrimônio e também não

teria aprendido o que realmente importa na hora de entrar e sair de uma

empresa de capital aberto.

Percebi que o conhecimento deles eram bastante rasos mas conseguiam

passar muita confiança para os clientes através dos: ternos bem alinhados, o
relógio caro, uma caneta monblanc e sempre com a chave do seu carro

importado à mostra, e quando o cliente era atendido por uma pessoa com
tais adereços tão valiosos queria saber exatamente como proceder para ter

as mesmas coisas.

E claro que o gerente indicava uma maravilhoso CDB com liquidez diária

e rendimento de 80% do cdi que sem dúvidas nenhuma era uma

oportunidade incrível, além de uma previdência privada com uma taxa de

administração de apenas 3% a.a. sobre o patrimônio, que caso a pessoa

calculasse o efeito dessa taxa descobriria que em 20 anos metade do

patrimônio foi para o banco.

Mas o cliente não precisava fazer essa conta pois tinha um gerente muito

bem trajado que aparentava possuir um sucesso inigualável atendendo ele e

como a pessoa era muito sortuda esse gerente de muito sucesso tinha ido

com a cara dele e buscou até um café para ele tomar e ao se despedir ainda

abriu a sua gaveta e deu um chocolate de recordação junto com o cartão.

Embora muitas vezes não pareça existe sim pessoas com conhecimento

extremamente medíocres naquilo em que fazem porém algumas dessas

pessoas conseguem driblar as suas dificuldades em aprender e muitas vezes

até preguiça mesmo, em contrapartida adotam uma postura mais confiante

de quem realmente nasceu para aquilo e é melhor do que ninguém no que
faz e adquirem uma lábia e se apropriam dos termos técnicos da sua função
para demonstrar um conhecimento que não tem para pessoas que não

gostam muito de esquentar a cabeça e preferem terceirizar as decisões

importantes da sua vida sem se importar nas consequências que essas

escolhas podem lhe trazer.

Portanto, invista muito em conhecimento absorva tudo aquilo que achar

necessário, compare as informações saiba distinguir o possível do

fantasioso, não tenha pressa para investir, saiba analisar alguns dados e
números e principalmente estude muito antes de se decidir entrar para o

mercado de ações, nesse livro eu vou colocar tudo o que sei até o momento
sobre bolsa de valores, mas mesmo assim ainda estude mais e jamais

compre uma ação seja de qualquer empresa sem ter 100% de certeza do que

está fazendo.

Renda Fixa
A renda fixa é a concorrente direta da renda variável e muito popular no

Brasil, principalmente por oferecer excelentes taxas de remuneração com

um risco muito menor do que investir em ações e aliado ao fato da

simplicidade para investir torna-se muito mais atrativa para os investidores

com pouco conhecimento ou que buscam mais segurança optarem por

investimentos de renda fixa.

Basicamente na renda fixa você estará emprestando o seu dinheiro para

alguma instituição financeira ou até mesmo uma empresa que não esteja

ligada ao setor financeiro por um tempo pré estabelecido e durante esse

tempo que o seu dinheiro ficar a disposição da instituição o capital

investido será remunerado.

A essa remuneração é combinado através de uma taxa que será os juros

que a instituição deverá te pagar pelo capital que você investiu nela, o valor
da taxa pode ser combinado logo no ato do contrato de investimento e você

saberá logo quanto irá receber no vencimento do investimento.

Mas geralmente é combinado uma taxa em relação a algum índice, em

geral CDI ou IPCA, e a instituição sempre te pagará um percentual

equivalente ao valor desse índice e quando o índice subir a sua remuneração

também será mais alta e quando o índice cair você irá perceber que o valor

dos juros pagos será menor.

 Mas mesmo com essas pequenas oscilações no vencimento do contrato

você irá receber o seu capital investido e mais o juros acumulado em todo o

período, é como se você fosse credor de alguma instituição, é realizado um

contrato com o valor que você está emprestando, a taxa de juros e o

vencimento que é a data em que a instituição deve devolver o seu dinheiro

corrigido pela taxa combinada.

Um dos motivos da popularidade da renda fixa é que com uma quantidade

relativamente pequena, geralmente em torno de cinco mil reais, já é

possível conseguir investir em praticamente qualquer modalidade de renda

fixa.

E existem diversos tipos de investimentos de renda fixa não um único

apenas, isso a princípio pode confundir muita gente e levar várias pessoas a

se perguntarem: Qual é o melhor investimento? essa resposta é

extremamente pessoal, não existe o investimento correto ou o errado existe

aquele que está dentro das suas possibilidades, aquele em que você aceita os

termos, prazos, os juros enfim aquele em que você aceita investir o seu
dinheiro.
 Por isso é extremamente importante você está atento a cada tipo de

investimento antes de o realizar pois existem diferenças entre eles e só deve

escolher aquele em que mais for plausível para a sua realidade.

Vamos dar como exemplo um investimento que paga 110% do CDI porém
a carência e o vencimento dele são de três anos, ou seja, somente após se

passar três anos é que o dinheiro investido voltará para você e existe outro

investimento que paga 100% do CDI e a carência e o vencimento são de

apenas um ano, caso você opte pelo investimento com a taxa de

remuneração maior deve estar ciente que aquele dinheiro ficará um bom
tempo indisponível para você sendo assim é necessário ter a certeza de que

não precisará dele durante este tempo.

Caso você não tenha essa certeza ou pense que irá precisar dele em um

período mais curto é necessário escolher o investimento com o vencimento

menor mesmo ele pagando uma taxa também menor.

Claro que isso não é regra geral, pode sim haver investimentos com pouco
tempo de carência e com uma taxa de remuneração boa e o contrário uma

taxa pífia e um tempo de carência longo, isso vai de cada instituição cabe a

você concordar ou não antes de investir.

 Como disse anteriormente existem vários tipos de renda fixa, para melhor

compreensão do leitor vou destacar os tipos mais comuns que existem no

mercado, justamente para quando você se deparar com eles já ter a noção
do tipo de investimento que se trata.

Isso é muito importante para quem deseja investir, pois não adianta
apenas colocar o dinheiro pensando em obter lucro, também é interessante

ter a filosofia de investir naquilo em que você acredita e apoia, pois além da
recompensa financeira virá a recompensa de estar investindo em algo que

você acredita que trará benefícios a todos e é sempre bom investirmos em

projetos e empresas que fazem o melhor para os outros pois todo mundo sai
ganhando e garanto que os benefícios serão muito maiores, nada melhor do

que poder contribuir para o desenvolvimento de boas ideias, projetos e

pessoas e mesmo assim ser bem recompensado por isso tanto

financeiramente quanto pelas melhorias que o seu dinheiro aplicado irá

trazer no futuro.

CDB
Vamos começar pelo tipo de investimento em renda fixa mais popular que

é o CDB, abreviação para: certificado de depósito bancário, basicamente o

cdb são títulos emitidos pelos bancos para captar dinheiro, para entender o

motivo dos bancos fazerem isso é importante entender como um banco

funciona.

Os bancos são instituições que captam dinheiro de pessoas físicas e

jurídicas e repassam esse dinheiro para outras pessoas físicas e jurídicas por
isso o banco precisa de dinheiro para poder emprestar, então entre as suas

várias formas de captação existe o CDB, nele o banco emite um título com
as características principais que ele terá: valor mínimo para investir, taxa de

juros, vencimento, carência etc.

Após a elaboração do título que basicamente é um documento informando

todas as regras para se investir, esse documento é enviado ao mercado e

quem se interessar e tiver condições de cumprir as regras estipuladas no

título como: valor mínimo para investir poderá adquirir aquele CDB para si.

Você pode comprar um CDB geralmente de duas maneiras: a primeira é

através do seu próprio banco, todos os bancos possuem opções de CDB e

também você pode adquirir através das corretoras, investir por corretora
geralmente é mais interessante pois a corretora irá oferecer CDB’s de vários

outros bancos não apenas do seu.

 A vantagem disso é que você terá um leque de escolha maior com mais
oportunidades de conseguir uma taxa melhor do que investindo apenas no

seu banco, pois como existem opções de vários bancos ele vão lutar entre si
para conquistar você como investidor deles por isso vão buscar melhores

condições para ser escolhidos.

O ponto negativo dos CDB’s é que possuem imposto de renda, portanto

ao resgatar você pagará imposto sobre os seus rendimentos, e esse imposto

é regressivo, ou seja, quanto mais tempo o valor aplicado menor será o

imposto que vocẽ irá pagar.

A alíquota do imposto varia entre 22,5% até 15% em uma tabela

regressiva de até dois anos por isso é interessante levar os seus

investimentos em CDB por mais de dois anos justamente para pagar menos
imposto na hora que o banco for devolver o seu dinheiro.

Além disso os CDB’s contam com o FGC (fundo garantidor de crédito), que

basicamente é um seguro do valor que você investiu, ou seja, caso o banco

venha a falir você não irá perder o dinheiro que investiu pois esse fundo
pagará a você o capital que você aplicou no banco.
 Só é importante estar atento que o fundo paga apenas até 250 mil reais por

cpf e por instituição financeira, ou seja, digamos que você tenha 400 mil
reais para investir ao invés de investir tudo em um único banco é mais

prudente investir 200 mil em um banco e os outros 200 mil e outra

instituição bancária, pois assim você estaria protegendo todo o seu capital
caso ocorra a falência de algum banco em que seu dinheiro esteja investido

nessa modalidade.

LCA
As letras de crédito do agronegócio são título emitidos por instituições
financeiras públicas ou privadas referentes as negociações do setor de

agronegócios, ou seja, quem investe em um LCA está investindo em

projetos na sua grande maioria de vinculados ao agronegócio como:

agricultura, pecuária, produtores rurais e cooperativas ligadas a esse ramo.

O Brasil é um país que se destaca muito no seu ramo de agronegócio,

tanto na agricultura como na pecuária, sendo um grande exportador de

carne, grãos e outros derivados da agricultura, por ser um país com grande
extensão territorial, solo fértil, água e sol abundante as condições são

perfeitas para o plantio e a criação de animais.

E hoje os produtores rurais contam com recursos de última geração para

realizar todo o seu trabalho por isso precisam de financiamentos para se

manterem competitivos em um mercado tão disputado principalmente no

cenário global que além da forte competição com outros países cada dia é
necessário mais qualidade para não perder mercado.

Quem investe em um LCA está também contribuindo e muito para o

desenvolvimento do Brasil, na prática para investir em um LCA é igual a

um CDB você vai acessar o seu Home broker e irá nas opções de renda fixa

e lá irá na aba de LCA, após isso aparecerá todas as opções disponíveis com
taxas, vencimentos, valor mínimo etc.

A remuneração também segue as regras de um CDB, sendo geralmente

utilizado uma porcentagem de um índice de referência como: Ipca, CDI,

CDI + Spread etc, e pode ser encontrado tanto no seu banco como na sua
corretora.
 Uma vantagem é que esse tipo de investimento é isento de IR, por esse
motivo é comum eles pagarem uma taxa menor do que um CDB por

exemplo, mas caso você realize os cálculos poderá perceber que mesmo

com uma taxa menor eles podem ao final do vencimento te pagarem mais
que o CDB justamente pela isenção do IR para pessoas físicas e tabela

regressiva para pessoas jurídicas.

A LCA também conta com a garantia do FGC, nesse caso se a instituição

não te pagar conforme combinado você terá como recorrer para recuperar o
seu capital investido e as regras são as mesmas que um CDB.

Mas não se preocupe pois casos assim são extremamente raros, hoje em

dia o mercado é bastante regulado e muito seguro para que isso não
aconteça, e o mercado é muito sólido e dificilmente você terá problemas em
alguma LCA, mas é sempre bom agir com prudência e nunca por todo o seu
patrimônio em uma LCA ou até em algum outro tipo de investimento,

diversificar é sempre o mais correto.

LCI
 As letras de crédito imobiliário são instrumentos de captação emitidos
pelas instituições financeiras públicas e privadas, é bastante análoga ao

LCA com a diferença que são os recursos captados são direcionados para
financiar investimentos no setor imobiliário.

A remuneração costuma seguir os índices mais utilizados no setor

imobiliário (IGP-M e IPCA), também é dado isenção de IR para pessoas
físicas e tabela regressiva para pessoas jurídicas, claro que o fato de haver

uma isenção de imposto os bancos irão ofertar a LCI a uma taxa de

remuneração menor, cabendo a sua responsabilidade calcular o valor
daquela taxa com outros investimentos e verificar qual é o mais rentável e

mais condizente com a sua situação atual.

Já que a taxa não é o único fator a ser levado em conta na hora de se

investir, os LCI’s também possuem a garantia do FGC (fundo garantidor de

crédito) para até 250 mil por cpf e por instituição financeira, sendo mais
uma alternativa entre as várias opções para renda fixa.

LC
 As letras de câmbio, são os instrumentos para captação de recursos das

financeiras, ou seja, quando você adquire uma LC você está emprestando

dinheiro para uma financeira.

Em geral as regras não vão mudar muito do que já foi falado

anteriormente mas via de regra às financeiras costumam pagar uma
remuneração boa para quem investe nelas, pois por elas são menores que os

bancos estão mais expostas a riscos e por isso precisam oferecer mais para
atrair investidores.

Pois se quiserem competir de igual para igual com os bancos em relação a

taxa não irão conseguir atrair investidores pois é ninguém iria deixar de
investir em um banco maior com mais segurança para investir em uma
financeira menor e com mais riscos em troca da mesma rentabilidade.

As letras de câmbio também contam com o FGC que é uma garantia a

mais e uma segurança para todo investidor conservador, por isso é uma boa

alternativa para aquela pessoa que quer arriscar um pouco e buscar taxas de
remuneração maiores sem elevar tanto o seu patrimônio ao risco de perdas
como pode acontecer em bolsa de valores, em relação aos tributos ela conta
com IOF para resgate em até 30 dias e possui imposto de renda com
alíquota regressiva que varia de 22,5% até 15%.

Debêntures
Uma debênture pode ser considerada um título para captação de recursos
por empresas que não fazem parte do setor financeiro, geralmente empresas

de infraestrutura são as maiores emissoras de debêntures do mercado,

justamente por necessitarem de um volume grande de recursos para
financiar as suas obras.

Esse também é um tipo de renda fixa e as regras dele se assemelha

bastante aos outros investimentos acima já mencionados, as empresas
recorrem às debêntures pois os juros são menores se comparado a tomar um

empréstimo no banco por isso essa opção é geralmente mais viável, pois
dessa forma a própria empresa escolhe a taxa que ela quer pagar e o prazo
que ela quer para quitar o empréstimo.

Por isso para grandes volumes de dinheiro é uma opção boa para as
empresas emitirem debêntures e também para os investidores que acreditam
no trabalho daquela organização e gostariam de contribuir de alguma forma
e ao mesmo tempo ser beneficiado por isso.

As debêntures geralmente usam como taxa de juros o índice IPCA, que é

a inflação, para remunerar o capital de seus investidores e costumam
sempre oferecer o valor do IPCA + taxa, ou seja todo o mês o seu dinheiro

será reajustado pelo IPCA mais uma taxa fixa que a empresa determinou
durante a emissão do título.

Uma coisa que você deve estar atento antes de investir em uma debênture
é que por grande parte delas financiar obras de infraestrutura essas obras
costumam demorar bastante até serem concluídas, por isso o prazo de

vencimento de uma debênture pode passar de cinco anos.

Por isso é importante que ao investir seja um valor que você tenha

absoluta certeza que não irá precisar em um período mais curto, caso
precise será complicado reaver ele antes do vencimento, mas para quem
quer investir a longo prazo é uma boa opção porque evita você ficar girando

patrimônio e quanto mais tempo ele ficar investido melhor será a ação dos
juros compostos sobre dinheiro investido aumentando mais o seu
patrimônio sem ter que ficar resgatando e pagando imposto toda vez.
 Por falar em imposto algumas debêntures possuem isenção dele,
justamente para atrair mais investidores, essas são as debêntures
incentivadas e existem várias desse tipo nas corretoras, vale a pena dar uma
olhada melhor e prestar atenção nas debêntures.

Uma desvantagem das debêntures é que as mesma não possue qualquer

garantia do FGC (fundo garantidor de crédito), com isso é importante você

está atento aos riscos e conhecer bem para qual empresa e empreendimento
você estará financiando para evitar prejuízos lá na frente.

Muitas pessoas não investem em debêntures por esse motivo, isso é

questão de perfil se você é uma pessoa que não se sente seguro em fazer tal
tipo de investimento não há problema nenhum nisso, sempre haverá outras

opções que lhe trarão mais segurança e confiança para investir, o que vale a
pena é você pesquisar entre todas as opções disponíveis aquelas que mais
irá combinar com você.

Novamente não existe investimento certo ou errado, bom ou ruim existem

sim aqueles que se adequam às suas necessidades no momento de realizar o
investimento por isso é importante primeiro você conhecer a si mesmo, o
quanto tem para investir, o tempo máximo que pode levar esse

investimento, qual nível de exposição você está disposto a se colocar etc.

Respondendo essas perguntas para si mesmo estará apto a saber quais

investimentos que você quer ou não fazer a partir disso é só escolher entre
os tipos aos quais você já pré selecionou quais são as melhores opções.

Evite ser influenciado nas suas decisões com informações do tipo qual
melhor investimento do momento, o que está rendendo mais, o mais seguro
de todos muitas dessas informações mesmo sendo válidas pode não estar

adequadas para a sua necessidade e você erroneamente irá tomar uma

decisão equivocada para o seu momento atual terá que arcar com os custos
de qualquer decisão seja ela boa ou ruim por isso é sempre bom a prudência

mesmo em investimentos mais simples com os de renda fixa.

Tesouro direto
 Esse também é um tipo de investimento de renda fixa e muito popular, a

diferença dele para os outros é que no tesouro direto você está comprando
títulos do governo, ou seja, o governo quando gasta um pouco a mais (e

sabemos como gasta) precisa de dinheiro para quitar as suas contas e para
não pagar juros excessivos aos bancos ele criou esse programa em que nós
podemos nos tornar os credores do governo.

Além de ser possível investir com valores extremamente pequenos, é

possível investir com qualquer valor acima de trinta reais, por isso ele é tão
popular e também é considerado com sendo um investimento extremamente
seguro até mesmo um dos mais seguros do mercado, pois está sob o guarda-

chuva do tesouro nacional.

Para fazer investir no tesouro direto é relativamente simples, primeiro

você deve ter uma conta em alguma corretora autorizada a trabalhar com

tesouro direto a maioria das corretoras têm essa disposição e você também
pode conferir quais fazem parte na própria página do tesouro, após você ter
a conta na sua corretora você irá fazer o seu cadastro no site do tesouro

direto e irá informar os seus dados pessoais e algumas informações sobre

sua corretora também.
 A partir disso você estará apto para fazer as suas operações e todas essas
operações serão efetuadas pela sua corretora e registradas pelo tesouro

direto, facilitando assim a administração de cada investimento realizado.

Muita gente pode ficar confusa pois ao acessar a página de tesouro direto

pois existem várias opções de investimento o que pode levar muitos a

dúvida sobre qual tipo investir, quais são as suas vantagens e desvantagens
e claro isso gera inúmeros debates sobre qual deles é o melhor e várias

discussões sem fim.

Mas o motivo das várias alternativas de investimento em tesouro direto

não é para ficar debatendo qual é o melhor ou o pior escolha à fazer e sim

dar mais alternativas para o investidor, com mais opções fica muito mais
fácil encontrar pessoas que vão se interessar por algumas delas, se existisse
apenas uma opção para investir pode ser se aquela opção não estivesse de

acordo com a necessidade de muitas pessoas diminuindo a quantidade de

investidores.

Portanto artigos, matérias, debates e informações sobre qual é o melhor

tipo de investimento de tesouro direto, qual que está pagando mais e qual
que oferece mais benefícios deve ser estudado com cuidado pois no tesouro
direto todas as opções no final irão convergir para um resultado mais ou

menos parecido em termos de rentabilidade então muitas vezes não vale

muito a pena fazer horas de cálculo numa planilha de excel para saber qual
o tipo vai te pagar um por cento a mais daqui a cinco anos, então você deve

gastar o seu tempo com coisas mais úteis e direcionar os seus investimentos
de acordo com as suas necessidades.

No tesouro direto você irá se deparar com vencimento longos muitas

vezes mais de 10 anos, nessa hora é comum se perguntar o que acontece se

precisar desse valor em um período menor, pois bem no caso de precisar
resgatar o título antes o próprio tesouro recompra o título de você mas nesse

caso não terá como saber o valor que ele irá te pagar por isso e você poderá
receber menos do que investiu por isso a importância de diversificar mesmo
os títulos do tesouro sendo bastante seguros.

Mas também é possível receber bem a mais do que você investiu pois
nunca dá para saber exatamente qual a taxa que o tesouro estará utilizando

no momento em que você solicitar o resgate antecipado.

Com isso muita gente aproveita para “especular” no tesouro direto, criam

métodos, gráficos e fórmulas prometem ganhos fabulosos e ofertam cursos,

palestras para seus seguidores alegando que os mesmos terão rendimentos
maravilhosos aplicando corretamente todas as técnicas ensinadas.

O que acontece é que existe sim uma taxação a mercado na hora do

resgate em que o valor resgatado será ajustado pela taxa daquele momento,
porém quando você solicita um resgate antecipado ele não é feito no mesmo
dia, em média é em torno de cinco dias para concluir o resgate e você não

saberá o dia em que de fato será efetuado o resgate pelo tesouro e nem a
taxa do dia, por isso fuja de qualquer “especialista” que ensine técnicas
mirabolantes para obter uma alta rentabilidade no tesouro, pois não há

garantia alguma que essa técnica irá funcionar, pode ser que na teoria seja
plausível mas na prática as coisas são diferentes.

É óbvio que o tesouro direto não quer ficar recomprando o seu título e
ainda te pagando mais pela recompra, não é filantropia e se ele fizesse isso
acabaria quebrando por isso é importante você escolher o título em que

mais te agradar com um vencimento que seja adequado a você e levar até o
vencimento isso lhe evitará dores de cabeça.

Também pelo fato de ser possível investir com muito pouco capital no

tesouro você pode ir fazendo pequenos investimento mensais em opções

com o vencimento mais longo sem a preocupação de precisar do dinheiro
no curto prazo, abaixo uma tabela com os tipos de título do tesouro direto e

as suas características principais:

Título público Sigla Indexador de Características
rentabilidade
Tesouro Selic LFT Selic Juros + principal no
vencimento
Tesouro IPCA + juros NTN-B IPCA + Juros Juros semestrais e o
semestrais principal no vencimento
Tesouro IPCA + NTN-B IPCA + Juros Juros + principal no
Principal vencimento
Tesouro Prefixado com NTN-F Juros Juros semestrais e o
juros semestrais Predefinidos principal no vencimento
Tesouro Prefixado LTN Juros Juros + principal no
Predefinidos vencimento

Renda variável
Esse é o tipo de investimento mais debatido de todos, muitos morrem de

medo só de ouvir falar esse nome, acham que vão perder todo o dinheiro em
renda variável, outros alegam que estão ganhando fortunas nesse mercado e
“generosamente” ensinam várias outras pessoa a ficarem milionárias
também.

Muita gente tem passado a vida a criar fórmulas métodos para prever os
altos e baixos das ações e com isso aumentar o número de acertos para
conseguir acumular mais patrimônio, o fato é que esse é sem dúvida o tipo
de investimento mais excitante que existe e pode sim levar a bons

rendimentos como também dar uma dor de cabeça para quem fizer escolhas
erradas (assim como tudo na vida não é?).

Por isso é importante antes de você se aventurar deve estudar bastante

como esse mercado funciona quais são as suas regras e os riscos que você
terá que assumir antes de colocar parte do seu patrimônio lá e querer

aprender apenas com a cara e a coragem.

Aqui nós vamos falar de basicamente dois tipos de investimentos de renda

variável: Ações e Fundos Imobiliários, existem sim outros (como opções e

mercado futuro) mas por enquanto apenas me aprofundei nessas duas
opções e é o que eu me sinto seguro para comentar a vocês.

E não se iludam só esses dois já daria assunto suficiente para mais uns 10
livros e acho que quando vocês entenderem esses dois poderão estar aptos
para ir em qualquer outro investimento de renda variável.

Eu seja por sorte ou pelo o que estudo tanto sobre ações como fundos
imobiliários até hoje venho acumulando resultados bastantes satisfatórios
nos dois, claro que não fiquei rico e não vi minhas ações saltarem como

muitos gritam aos quatro ventos que conseguiram isso, mas obtive uma
valorização bem positiva do meu capital ali investido.

Por isso venho cada vez mais me apaixonando pela renda variável não só
pelo fato dos rendimentos mas a sensação de olhar para uma grande
empresa e saber que possuo um pouco dela (bem pouco mesmo) que estou

ajudando ela a crescer, ganhar mercado, contratar pessoas e desenvolver o

país é sem dúvidas recompensador.

Eu sou uma pessoa que ainda não tenho um tino empreendedor, por isso
não vou me aventurar abrindo uma empresa sabendo que as estatísticas
mostram que 95% das empresas fecham em menos de cinco anos, por isso
prefiro emprestar o meu capital aos empresários e as empresas já

consagradas, que através do negócio já consagrado e mercado conquistado

podem conseguir obter melhores resultados do que eu sozinho.

Claro que venho estudando sobre ser um empreendedor, para no momento

oportuno eu poder direcionar parte do meu capital a isso e
consequentemente ter mais uma fonte de renda para os investimentos (A
lição 1 deste livro), mas por enquanto o mercado de renda variável já me é
bastante suficiente e emocionante ao meu ver.

A renda variável varia

Parece ser óbvio demais esse título mas ainda tem muita gente todos os

dias entrando nesse mercado achando que sempre vão ver o seu dinheiro
crescer como se fosse uma mágica e nos momentos ruins acabam ficando
desesperadas e acumulam prejuízos incalculáveis e saem da renda variável

com uma péssima impressão dela.

Eu sei que esse mercado acaba como sendo muito semelhante a nossa

vida pois todos nós temos altos e baixos e temos que lidar com isso e
sempre conseguimos vencer os maus momentos, a bolsa de valores também
é assim ela vai passar sempre por momentos ruins mas também vai sempre
alcançar o seu topo histórico (igual está agora no momento em que estou

escrevendo).

Entender esse conceito é fundamental, principalmente para diminuir um

pouco a euforia e trazer para a realidade investidores mais confiantes que

nem sempre a bolsa ou a sua ação irá ficar no topo, que às vezes pode
acontecer uma desvalorização da ação mas você sabendo realmente que isso

acontece é possível você tomar atitudes que vão minimizar as perdas que
futuramente você poderá ter.

Não existe investidor nenhum no mundo que não tenha acumulado

perdas, quem falar o contrário está mentindo muito para você, agora a
diferença é que eles tomaram as precauções corretas antes e após o
momento de perda para não deixarem o seu capital afundar.

Saber diversificar o seu patrimônio, estudar bastante sobre uma empresa e

não ir junto com a euforia do mercado (tanto na alta quanto na baixa) são
dicas fundamentais para quem quer minimizar perdas, também o fato de

não ficar todo dia olhando se aquela ação que você comprou o preço dela
subiu ou desceu pode evitar de você tomar decisão errada.

Uma coisa que muitas pessoas não entendem é que as ações crescem
caindo (como?) isso mesmo, olhe o histórico de uma empresa que se teve
uma valorização ao longo do tempo, você verá que nunca é será em uma

curva exponencial perfeita, ela é assimétrica e teve sim momentos em que o

valor de suas ações caíram mas quando ela se recuperava sempre alcançava
o seu topo histórico e ainda assim vem se mantendo até hoje.
 Uma pessoa que compra uma ação e fica olhando todo dia o preço da
mesma, passa a fazer uma pergunta a si mesmo todos os dias quando vê o
valor dela: “Eu continuo com ela ou eu vendo?” e sim mesmo ele

investindo em uma empresa boa ao ver a sua ações desvalorizarem um

pouco irá acabar caindo na tentação de vender com medo de acumular mais
prejuízo (principalmente se tiver um capital grande investido nela) e após
realizar a venda muitas vezes e ele continua acompanhando o desempenho

da empresa na bolsa.

E quando a ação volta a subir ele vai lá e recompra, ou seja vendeu barato

e comprou mais caro, isso é matemática pura o seu patrimônio só irá

diminuir com o tempo e você não irá ter mais controle sobre ele.
Nunca uma empresa vai entrar numa ascensão de crescimento eterno não

existe isso é contra as leis matemáticas, se uma empresa só crescesse na

bolsa chegaria uma hora em que ela seria a única naquele sistema pois todo
capital teria que ir apenas para ela.

Por isso oscilações vão acontecer tanto para cima quanto para baixo e
você precisa concordar com isso para começar a investir e não se desesperar
toda vez que acessar o site da sua corretora.
 Claro que isso não quer dizer que todas as empresas quando caem
obrigatoriamente têm que subir novamente, de fato algumas empresas
perdem sim espaço no mercado e nunca mais vão ter o valor que tiveram no

passado, por isso é importante você saber analisar os dados das empresas
que você investe pelo menos uma vez por ano para ver se você continua
aceitando ser sócio delas.

Existe uma diferença enorme entre analisar uma vez no ano ou a cada seis
meses para saber se deve continuar como sócio de uma empresa ao invés de

ficar fazendo essa pergunta a si mesmo todos os dias, pois assim você terá
muito mais informações e conseguirá tomar uma decisão mais acertada sem
tanta influência emocional.

Também é importante ter em mente qual é o tipo de negócio daquela

companhia em que você é sócio, que tipo de negócio ela atua e quem são os

seus clientes, por exemplo: uma empresa que exporta muito terá boa parte
da sua receita atrelada ao dólar então você deve ter a noção que quando o
dólar sobe a valorização da empresa tende a subir também e quando o dólar
cair o resultado dela também irá sofrer um decréscimo de valor, mas isso

não significa que a empresa perdeu mercado e que você não deva ser mais
sócio dela, por isso é tão importante estar atento aos detalhes de cada
empresa antes de se tornar sócio dela e durante para não tomar decisões
erradas.

Pois notícias boas vão chover todos os dias, sempre aparecerá no jornal,
em sites especializados, dicas de analistas quais são as empresas que você

deve investir que será lucro garantido para o resto da vida que aquela é uma
oportunidade única de ficar rico e você não pode deixar passar.

Após algum tempo quando a empresa sofrer alguma desvalorização todo

mundo muda de ideia e não ficam nem com o rosto corado e passam a
noticiar que a empresa não é mais boa de investir e é melhor sair enquanto é

tempo.

Por isso é importante não se dá ouvidos a todas as informações pois

muitos realmente não sabem e apenas falam qualquer coisa para ganharem

acessos dos investidores sedentos por mais informação mas o objetivo dos
“informantes” é atrair público para os seu patrocinadores.

A verdade é que ninguém sabe para onde o mercado vai é impossível

saber disso e mesmo com as informações corretas e uma análise bem feita
não é possível ter certeza que tal ação vai subir ou cair num determinado
tempo, o que podemos falar é que com base nas informações existe uma

tendência de subida ou queda mas certeza absoluta eu desafio aparecer uma

pessoa que realmente tenha.

A valorização de uma empresa também é um processo demorado, uma

empresa precisa de tempo para dar resultados e isso às vezes pode demorar
alguns anos, ganhar dinheiro nunca é uma tarefa fácil para ninguém, por

isso as suas ações podem ficar ali sem muita emoção durante um tempo.

Com isso você acaba se cansando do marasmo e saindo de sócio da

empresa e após alguns anos essa ação passa a subir como nunca, isso
acontece porque só a partir de um tempo que os resultados vieram e por
você não ter tido a paciência em esperar acabou perdendo uma boa
oportunidade de ganhos.

É muito importante você saber que está investindo em uma empresa,

parece óbvio demais mas muita gente não sabe disso acha que a bolsa é um

mercado de apostas legalizado, quando na verdade você está investindo no

trabalho uma empresa, o lucro dela é que vai fazer com que mais sócios
sejam atraídos para investir nela por ver que seu trabalho está dando

resultados.

E quanto mais gente quer ser sócio de uma empresa mais valorizada ficam

as suas ações é assim que funciona, não veja a bolsa de valores como um
lugar para pôr o seu dinheiro sem responsabilidade ou critério algum, saiba
que você está investindo em uma empresa e que essa empresa irá usar o seu

dinheiro para se tornar mais competitiva no mercado seja atraindo mais

clientes ou melhorando o seu produto, mas muita gente se esquece disso,
esquecem até que uma empresa precisa de clientes e muitas vezes nem
sabem o setor que aquela empresa atua, qual o seu mercado alvo e por isso

acabam não entendo o motivo de suas oscilações na bolsa.

Esse tipo de investidor existem aos montes no mercado, costumam buscar

informações em qualquer lugar sem critério algum e possuem um

conhecimento precário em bolsa de valores, são gananciosos demais
pensam que todo mundo é bobo só eles é que são espertos e vão acumular

ao longo de sua jornada como investidor prejuízos significativos.

Por isso eu atento a todos vocês antes de entrar nisso uma postura

extremamente séria e profissional, pé no chão e serenidade tanto nas perdas

quanto principalmente nos ganhos pois se hoje o mercado está bom amanhã
pode não está e é importante você ter estômago e bolso suficiente para
aguentar esses altos e baixos para não ter que sair em um momento ruim

levando prejuízo.

Muita gente leva chumbo principalmente porque a mídia sempre orienta

as pessoas a irem para renda variável no momento em que ela está em alta
como se a mesma fosse ficar assim para sempre, o que é uma grande ilusão.

E a mesma mídia orienta a pessoa a sair da renda variável no momento de

baixa e você fica nesse círculo de comprando na alta e vendendo na baixa,

os grandes investidores adoram isso pois nos momentos de euforia vendem
parte das suas ações com o valor acima do que compraram e muitas vezes

até superestimadas por força da euforia do mercado e quando o mercado

começa a cair eles re-compram essas mesmas ações a um preço mais baixo
do que eles venderam, e com o preço mais baixo é possível comprar mais

ações, ou seja, investidores mais experientes se beneficiam duas vezes

comprando mais barato e logicamente se está mais barato é possível
comprar mais.
 Assim o patrimônio deles aumenta e o seu diminui pois você foi
emocional e não soube avaliar corretamente a hora certa de entrar e sair e

ficou a mercê das oscilações normais do mercado, pensando que aquilo não
era comum.

Quando você aprende isso mesmo perdendo dinheiro você ainda está na
vantagem tem gente que fica anos comprando as ações quando elas sobem e
vendendo quando elas caem e até hoje não descobriram que isso é errado e
apenas está deixando o mercado e o sistema rico.

Então é importante você ter a noção que esse mercado irá sim ter altos e
baixos mas que isso não é motivo suficiente para você ficar entrando e

saindo dele e que é necessário sim você está atento a outros fatores que
realmente vão te dar uma noção melhor sobre o que fazer com os seus
investimentos.

A Pseudociência do mercado

Quando começamos na renda variável é comum a gente ir atrás de

maiores informações sobre as ações e como funciona a bolsa de valores,

mas sempre nas nossas buscas mais cedo ou mais tarde acabamos nos
deparando com vários artigos sobre estudar o comportamento de uma ação

com base em gráficos.

E quando começamos a querer estudar um pouco aquilo ficamos

desesperados pois os gráficos são realmente complexos e passamos a ficar

frustrados por não ter tempo para estudar cada gráfico afundo ou até mesmo
ter tempo de fazer essas análises para ver se estamos investindo
corretamente.

A verdade é que os grandes investidores não se utilizam desse método de

análise técnica e não ficam observando gráficos para saber se as ações deles

vão subir ou descer, mas aí vocês devem estar se perguntando: Por que
então os grandes investidores conseguem acertar mais? a resposta para isso
é simples: pessoas e organizações poderosas a informação para eles chega

muito mais rápido do que para nós pequenos investidores, mesmo na época
de internet em que a informação viaja na velocidade da luz, o que realmente
importa chega a nós com um pouco de atraso.

Como as pessoas que têm mais influência no mercado vão obter acesso a
determinada informação bem antes da gente eles conseguem se posicionar
corretamente as suas ações para não sofrerem tantas perdas, além deles
tomarem todas as devidas proteções para o seu capital como manda o bom
senso no mundo dos mercado de ações.

É muito importante você se afastar um pouco da análise técnica e da

pseudociência que criam ao redor das ações, que com promessas de prever
o comportamento de uma ação faz com que várias pessoas estude horas
sobre isso e outras deixem de investir na bolsa de valores por achar que o

mercado de ações exige análise complexa das mesmas e caso não seja assim
os riscos serão enormes.

Não existe gráfico capaz de prever o futuro, nem o que vai acontecer
daqui a um segundo, por isso não se deve dar tanto valor a esses métodos de
previsão e “tendência” do mercado, tais métodos se utilizam de termos

técnicos e complexos para convencer o investidor que aquilo realmente faz

algum sentido e que existe sim uma “ciência” por trás disso.

Você provavelmente deve estar se perguntando então o motivo de isso

existir já que não tem eficácia comprovada, a minha resposta é porque

existe um business enorme por trás disso, procure por análise técnica na
internet e verá a quantidade de pessoas oferecendo cursos de análise
técnica, oferecendo serviços de análise e até mesmo as corretoras oferecem
esse tipo de serviço aos seus clientes.

Tudo isso claro pago a preço de ouro afinal de contas quanto mais
complexo é alguma coisa mais caro ela se torna e se você não entende uma
coisa nada melhor do que contratar quem sabe para fazer.

Mas pensem comigo por um motivo lógico: se uma pessoa ou organização

tem tal conhecimento para saber sobre as tendências do mercado ou se o

valor de uma ação vai subir ou cair por que não pega o capital próprio e vai
lá e investe?

Porque eles preferem orientar o que você deve fazer com o seu capital ou
te ensinar esses métodos maravilhosos que te transformará em um guru nos
investimentos ao invés deles mesmos aplicarem essas técnicas e viverem só
disso?

Quem faz essa reflexão por 10 segundos pode evitar de perder alguns
milhares de reais contratando um especialista ou comprando cursos que

prometem te transformar em um Warren Buffett e ficar milionário.

 Um gráfico sempre é a representação visual dos dados para facilitar a
compreensão dos mesmos, o motivo da análise técnica não funcionar além

da razão de não ser possível prever o futuro é que os dados que são
utilizados nessa análise são de certa forma inúteis , pois existem diversos
motivos que fazem o preço de uma ação subir ou descer sendo inviável a

compilação dos mesmos.

O preço de uma ação pode variar de diversas formas como: A saída ou

entrada de algum diretor a organização, um aumento ou anistia de impostos

para aquele setor, alguma variação na economia, uma crise política entre
vários outros motivos.

São infinitos motivos que fazem os preços das ações oscilarem, sendo
humanamente impossível descobrir todos esses fatores, checá-los todos e
ter uma conclusão concreta e realmente com base em algo sólido e

definitivamente comprovado.

E cada vez mais inventam novas alternativas de “previsão” do mercado

para que os incautos numa busca ávida para a solução definitiva dos
problemas para a sua vida financeira encontrem um método realmente
eficaz de só ganhar dinheiro e nunca perder.
 A nova mania são o uso de “robôs” que nada mais são do que um
software que vai analisar qual ação está subindo e investir nela e quando a
mesma estiver caindo ele vai lá e às vende, ou seja, comprar na alta e

vender na baixa (você já viu isso antes né? e sabe qual será o resultado).

O pior de tudo é que uma boa parte das pessoas ingenuamente acreditam

nessas ferramentas e realmente vão tomar decisões baseadas em uma

pseudociência acreditando que aquilo realmente tem uma base para confiar
e correm o risco de perder muito dinheiro sem a noção do risco que estão
correndo por acreditar em achismo e fórmulas que não foram criadas para

aquela função.

Claro que para convencer as pessoas que aquilo realmente trás

resultados nem sempre é uma tarefa fácil mas o que não falta são
argumentos e até exemplos de como as análises dão sim resultados.

É muito fácil fazer análise de inúmeras empresas utilizando qualquer

pseudociência que você quiser e chegar a qualquer decisão falando qualquer
coisa que faça o mínimo sentido para a pessoa a qual você está informando.
 Após isso você naturalmente terá alguns resultados que vão contra as suas
conclusões, porém terá sim resultados que realmente se assemelham às suas
teorias de técnicas mas isso não quer dizer que existe sim uma lógica ou

uma razão naquilo que você analisou graficamente, apenas é a mais

absoluta teoria da probabilidade.

É como jogar uma moeda para o alto inúmeras vezes e adivinhar qual

resultado dará você acertará algumas vezes e errará outras tantas vezes, mas
claro como a ideia é passar confiança que aquele método de análise técnica
realmente funciona é sempre dado muita ênfase aos resultados mais

congruentes com as análises e omitidos aqueles que nada se assemelham

aos estudos realizados.

Por mais que exista um método aplicado essas análises não passam de um
achismo, bem elaborado para se tornar o mais convincente possível e assim
ganhar a confiança das pessoas até se tornar popular e muita gente tomar os

resultados que o método demonstra como bastante coerentes passando a

acreditar nos mesmos, tal credibilidade a algo que não tem base nenhuma a
não ser o uso puro da probabilidade de uma forma mais bem elaborada

possível para gerar credibilidade.

 Eu venho atentando aqui para os cuidados ao se investir e só fazer o que
realmente você tem certeza e apenas aplicar o seu dinheiro onde você se

tenha certeza do que será feito com o mesmo, essa é a única forma de você
evitar prejuízos ao máximo, lembre-se você está financiando um negócio
então você precisa saber o máximo possível sobre ele com base em
informações fundamentadas e não em especulações.

Não confundam análise fundamentalista com análise técnica, na análise

fundamentalista é possível ter acesso a várias informações realmente

relevantes sobre uma empresa e como está o negócio dela até o momento.

E os dados ali presentes são extremamente relevantes para saber o

desempenho de uma empresa, mas não necessariamente o desempenho dela

na bolsa mas sim o desempenho da organização no setor em que ela atua e
como ela vêm se posicionando no mercado ao longo dos anos.

Através disso é possível observar se as atitudes dela vêm trazendo lucro

para a empresa, fator fundamental para o preço de uma ação subir, observar
a sua gestão e as vantagens e desvantagens que você vai ter ao se tornar

sócio.
 Só assim é possível ter uma noção um pouco mais fundamentada sobre
ser sócio ou não daquela empresa e mesmo assim você não terá certeza

absoluta dos rumos dela e muito menos do desempenho da mesma na bolsa,

mas de todas as formas de análise no mercado sem dúvidas nenhuma a
análise fundamentalista é a mais eficaz.

As ações são como um casamento, assim como não escolhemos uma

noiva a revelia também não devemos fazer o mesmo com empresas para

investir, temos que ter certeza sobre as políticas dela, não podemos ter
prazo para vender a nossa participação na empresa (não significa que não
podemos o fazer) e não devemos nos preocupar tanto com qualquer notícia

que saia no jornal.

E se afastar ao máximo possível de qualquer método inovador que garanta

prever o futuro e fazer com que a sua taxa de acerto aumente em sei lá
tantos por cento, pois isso realmente é um engodo, um embuste aos
investidores mais inexperientes e gananciosos.

Ficar rico com ações é perfeitamente possível sim mas não significa de
forma alguma que você irá ficar muito menos se não fizer o dever de casa
corretamente e achar que é o único que tem acesso a informações

milagrosas para ter uma boa rentabilidade sempre.

Como as ações são remuneradas?

Muitas pessoas pensam que a única forma de se ganhar dinheiro
investindo em ações é quando valor das ações crescem, de fato isso é uma
verdade não há dúvidas de que quando se compra algo por x e depois de um

tempo ele passou a valer xx houve uma valorização e consequentemente

você realizou lucro.

Porém muitas pessoas não sabem que essa não é a única forma de se
ganhar dinheiro com ações e existem várias outras formas das ações
remunerar o seu sócio sem a necessidade de haver uma valorização

constante do preço de uma ação.

Isso é muito importante pois muitas pessoas conseguem adquirir papéis de

boas empresas a um preço bom, porém ao ver que aqueles papéis não estão

subindo conforme eles gostariam acabam desistindo e vendendo os mesmos

atrás de outras ações com mais oportunidade para valorização.
 Fazendo isso você pode estar girando o seu patrimônio sem entender que
o ativo que você comprou poderia lhe render muito lá na frente mesmo não
sendo um papel de forte valorização naquele momento, por isso você deve

ficar mais atento a vários outros fatores antes de querer se desfazer de uma
ação.

Por exemplo, as empresas sempre vão se ajustar o seu patrimônio a

inflação, isso não tem jeito, a empresa que não fizer isso estará fadada a
falência, então todos os equipamentos, imóveis, produtos e serviços dela

serão ajustados pela inflação daquele momento, não só pela inflação oficial
mas sim pela real que é aquela em que sentimos no bolso de verdade.

Por isso ter parte de seu patrimônio em boas ações sólidas é muito

importante para manter o seu patrimônio esteja sempre ajustado com a

inflação vigente, claro que umas oscilações vão existir (não é uma ciência
perfeita) mas sem dúvidas é uma boa estratégia.

Outro grande fator que devemos estar atentos é sobre o ganho de mercado
das empresas, sabemos que as empresas para crescer mais precisam

conquistar novos mercados, atrair mais clientes e melhorar sempre o

produto e o serviço prestado e isso nunca é fácil e nem rápido, por exemplo,
uma rede de farmácias precisa sempre estar expandindo o seu negócio
abrindo praticamente uma nova farmácia toda semana.

Durante um bom tempo todo o capital dela será para financiar as novas
outras filiais que certamente vão precisar se utilizar dos lucros da matriz

para se manter durante algum tempo podendo até levar alguns anos para
pagar todos os custos de instalação e operacionais para a partir disso passar
a gerar receita para o grupo com um todo.

Então durante um bom tempo essa rede de farmácias durante a sua fase de
expansão irá apresentar um lucro bastante modesto e a valorização de suas
ações não será tão atrativa assim aos investidores tendo poucas variações de

alta.

Mas a partir do momento em que uma grande número de farmácias já

estiverem com lucros sólidos durante todos os meses a receita daquela

empresa tenderá a se valorizar, o fluxo de caixa irá aumentar, o patrimônio
líquido também e a partir disso você observará uma forte valorização das

suas ações, coisa que não acontecia antes, pois ela estava trabalhando para
ganhar mercado e usando boa parte dos seus lucros e até mesmo se
alavancando para conseguir ganhar mercado.
 O PIB (produto interno bruto) também é um fator importante para
valorização de uma empresa, imagine uma empresa que domine um setor,
pois bem vamos supor que o PIB tenha crescido 10% no ano passado caso a

empresa não tenha perdido mercado ela vai acompanhar o PIB e crescerá
também pelo menos 10% junto com o PIB do país, então você é sócio de
uma empresa 10% maior e com isso ela terá mais chances de gerar receita e
lucro aos seus acionistas.

Os dividendos também são uma forma excepcional de ganhar dinheiro

com ações e algumas empresas têm as políticas de distribuição de

dividendos aos seus acionistas, sendo essa a prática de distribuir parte dos
lucros aos seus acionistas.

Isso é particular de cada empresa, algumas preferem não pagar

dividendos e investir os lucros nela mesma para obter uma melhor
valorização do mercado, outras por já terem se tornado gigantes no setores

em que atuam distribuem boa parte dos lucros aos seus acionistas, seja na
forma de mais ações para eles como também pagando um valor ao acionista
um valor por cada cota que ele possuir.
 A periodicidade dessa remuneração é determinada em conselho com
diretoria e podem ser pagos: anualmente, semestralmente, trimestralmente e
até mensalmente de acordo com o que a empresa decidir.

Então mesmo uma empresa que não esteja se valorizando muito na bolsa
é possível obter um rendimento dela através dos dividendos que a mesma
pode pagar aos seus cotistas, por isso fique atento a isso.

E é sempre muito importante usar esse dinheiro que a empresa paga para
comprar mais ações seja dela mesma ou de outras empresas, pois o dinheiro

irá entrar na sua conta corrente da corretora e você pode fazer o que quiser
com ele inclusive sacar, mas recomendo pelo menos no começo você
utilizar esse dinheiro junto com as suas aplicações mensais para poder

elevar o seu patrimônio.

O juros sobre o capital próprio também são uma outra forma das empresas

remunerarem os seus sócios de forma semelhante aos dividendos, porém

existe uma diferença contábil em que o JCP é tido com uma despesa para
empresa e isso de certa forma é vantajoso para empresa pois ao ser lançado
como despesa esse valor irá diminuir o lucro da empresa, com isso o
imposto de renda que ela irá pagar sobre os seus resultados também será
menor também.

Esse benefício fiscal é vantajoso tanto para a empresa quanto para os seus

sócios pois as empresas pagando menos imposto consequentemente irá

sobrar mais lucro aos seus sócios, então é sempre bom quando o investidor
recebe JCP.

E claro também existe a forma de se ganhar dinheiro através da

valorização de suas ações adquiridas, que é o sonho de todo investido ver o
preço de cada papel que ele comprou disparar na bolsa.

Histórias não faltam de pessoas que ganharam muito dinheiro assim e é

possível olhar o histórico de várias empresas e concluir que quem investiu

um valor significativo nela há uns 10 ou 15 anos atrás e não vendeu as

ações que comprou durante esse tempo todo hoje está realmente com um
patrimônio invejável e pode ser considerado um vencedor na bolsa.

Porém essa forma de se dar bem na bolsa não é tão simples assim quando
colocamos em prática, o primeiro problema é com relação a paciência,
poucas pessoas realmente vão investir em uma ação e ficar nela durante
todo esse tempo e não cair na tentação de usar aquele dinheiro para outra
coisa ou para comprar outra ação.

Temos também o fato da oscilação de mercado, nenhuma empresa só

cresce todos os dias e meses na bolsa, todas vão passar por momentos de

alta ou baixa e durante o período de alta tudo bem muita gente consegue
segurar a emoção e não vender as ações por achar que sempre irão se
valorizar mais, porém durante os períodos de queda o desespero bate muito

e se você não tiver comprado aquela ação realmente através de uma análise
fundamentada e se manter frio durante as sucessivas quedas com certeza irá
vender e ficar com o prejuízo por medo de ver o seu patrimônio diminuir.

Outro fator também está na dificuldade de se encontrar boas empresas,

sólidas, com bom desempenho e com muita oportunidade de crescimento ao
longo dos anos, essa talvez seja a maior dificuldade pois até existem

empresas com todas essas qualidade o problema é encontrá-las no meio de

tantas outras.

Essas são as formas que o seu capital pode ser remunerado quando você
investe em ações, é possível notar que não são poucas as alternativas para
tal por isso quando você investe em empresas saudáveis com certeza
resultados positivos virão mais cedo ou mais tarde por isso é muito

importante você conhecer o negócio e principalmente sobre a gestão de

cada empresa.

Sem dúvidas esses fatores sendo bons você terá boas surpresas com o seu
dinheiro investido ao longo do tempo, pois agora você sabe que as formas
do seu capital se valorizar são várias e investindo em empresas boas você

sempre estará ganhando.

Critérios para investir

O mercado de ações não é para qualquer um, ele é indicado para pessoas
inteligentes, céticas e que não pensam que são mais espertas do que todo
mundo, é muito importante você saber isso antes de entrar na bolsa.

Não é importante o nível de escolaridade ou o cargo que você ocupe em

uma empresa, nada disso é garantia para você no mercado de ações e
pessoas que entram nesse mercado com arrogância imaginando que já
possuem alguma experiência no assunto acabam perdendo muito dinheiro.

Esse é um mercado onde não há margem para erro, em que cada bobagem
que você fizer pagará um custo para tal, por isso é importantíssimo evitar as
principais armadilhas que a bolsa reservar para os iniciantes, que muitos

pensam que estão vacinados e com eles isso não acontece mas não faltam
otários investidores pouco experientes e desatentos às pegadinhas.

Por isso listei aqui os erros mais comuns dos iniciantes e dos gananciosos,

erros responsáveis por perdas significativas do patrimônio de várias pessoas

e caso você não fique atento acontecerá o mesmo com você, aconselho a
você prestar muita atenção a todos os argumentos usados pois estou me

baseando em vários relatos de pessoas experientes que perderam dinheiro

na bolsa caindo nessas armadilhas.

Evite IPO

IPO é uma sigla em inglês para o termo: initial public offering, que em

tradução significa: oferta pública de ações, ou seja, é quando uma empresa

abre o seu capital na bolsa para atrair novos investidores.
 É sempre uma grande euforia para os investidores empresas novas, pois

como é possível notar várias conseguiram ao longo dos anos valorizar e

muito o preço delas desde quando entraram na bolsa.

E todo investidor quer se beneficiar da valorização do preço das cotas ao

longo dos anos e isso muitas vezes leva a acreditar que investindo em
empresas que estão logo iniciando na bolsa é uma grande garantia que
aquelas ações vão se valorizar ao longo do tempo.

Por isso a cada novo IPO de alguma empresa existe uma chuva de
investidores que acreditam que aquilo será o passaporte para a sua riqueza e

acabam investindo sem saber exatamente o que a empresa faz e se vale a

pena ou não.

Com isso põem o seu capital em empresas não tão boas por falta de
análise e raciocínio e vão amargar perdas até entender que aquela empresa
não será uma exponente na bolsa mas aí já será tarde demais.

Sem falar que o preço da ação de uma IPO são os sócios dela que
determinam e você pode estar a mercê de uma ação com o preço
superfaturado e só se dará conta que pagou a mais por isso quando o

mercado realmente precificar ela, coisa que pode demorar algum tempo.

Quando uma empresa vai para capital aberto é feito todo um trabalho de
divulgação da mesma, é realizado: palestras, eventos, folders, vídeos etc. Os

sócios viajam a negócios para vários lugares de primeira classe, ficam em

hotéis luxuosos e jantam em restaurantes sofisticados.

Tudo isso claro quem paga é a empresa e consequentemente essa despesa

extra que a empresa tem por causa da divulgação que não é nada barato
acabará se transferindo para o preço inicial das ações.

Na prática você irá pagar por toda a festa ao entrar de cara em um IPO o
que já é uma desvantagem para qualquer acionista, por isso é muito

importante passar a época da euforia para tentar investir naquela empresa.

Outros fatores também devem ser levado em conta por não ser antes uma

empresa de capital aberto fica difícil saber exatamente a situação financeira

real daquela empresa, mesmo o mercado sendo bastante regulado e as
empresas terem de cumprir diversas normas para abrir o capital muita coisa
pode ser maquiada e apenas será descoberto com o tempo.
 É sempre bom saber esperar algum tempo, ver os dados que a empresa
irá divulgar de seus balanços, verificar se está tendo alguma evolução de
seus resultados, se a empresa está crescendo e a forma em que o mercado

vem precificando ela pois aí sim você saberá o preço real daquela ação e
conseguirá tomar uma decisão mais sensata.

Investidores mais prudentes costumam dizer que deve-se esperar no

mínimo cinco anos após o IPO de uma empresa para se investir nela pois
antes disso ela ainda estará em transformação e a entrada de dinheiro

através de seus cotistas pode deixar alguns dados dos balanços um pouco
“sujo” e com isso dificultando a real situação da mesma.

Outros já falam que deve esperar no mínimo três anos caso você já esteja
bem fundamentado e realmente veja ali uma boa oportunidade de
crescimento, a grande verdade é que o mercado demora para absorver
aquelas informações da nova empresa e a precificá-la da forma correta por

isso você ter um pouco de paciência e esperar por mais resultados e

desempenho ao invés de seguir a manada e a euforia de investir em uma
empresa que esteja começando as suas atividades no capital aberto é sem

dúvidas uma forma inteligente de investir.

Diversificar é preciso

Muitas pessoas têm medo de investir em alguma ação e depois disso o

preço dela cair ou até a mesma vir a falência e elas perderem o patrimônio
ali investido, de fato esse é um medo real, uma situação que todo mundo
que está na bolsa corre pois qualquer empresa por mais bem administrada e

por melhor que seja corre esse risco.

Mas para evitar que caso isso aconteça e se torne um desastre na vida
financeira de qualquer investidor a solução é você diversificar os seus

investimentos comprando ações de diversas empresas, com isso a sua

chance de perder o seu patrimônio diminui.

Um erro muito comum das pessoas é investir muito dinheiro em uma

única empresa pois aquela ação está em alta e não se atentam que amanhã
ela já não pode estar tão em alta quanto hoje, quando você diversifica

muitas vezes você pode está abrindo mão ganhar um pouco mais na alta de
uma empresa porém estará garantindo parte do seu patrimônio caso o preço
de alguma ação desabe.
 Na bolsa o erro de muitas pessoa é tentar já ao começar realizar lucros e
com isso a ganância faz ele perder dinheiro, a mentalidade de quem chega

na bolsa é de primeiro sobreviver a ela, ver como a bolsa se comporta e

conseguir aprender a investir em boas ações deixando a ganância por
grandes lucros de lado.

Um exemplo para melhor compreensão do leitor: caso você tenha 10 mil

reais na bolsa em uma ação apenas e a mesma teve uma queda de 50% em
um ano no final você terá diminuído o seu patrimônio para 5 mil reais.

Em contra-partida caso você tivesse utilizado esses mesmos 10 mil reais e

comprado ações de 4 empresas diferentes e apenas uma tivesse tido uma
queda de 50% no valor de suas ações e as outras se mantivessem no mesmo

valor o seu patrimônio seria de 8.750 reais bem melhor não é?

Isso considerando o fato de as outras empresas não saírem do lugar

porque se formos considerar o fato de algumas delas se valorizarem você

poderia continuar com os 10 mil reais ou até mesmo aumentar esse valor,
mesmo uma de suas empresas despencando.

Além disso existe o fato de você não arrancar todos os cabelos da cabeça
quando olhar o seu patrimônio no site da corretora, pois com certeza você
estará mais imune às oscilações do mercado pois sempre haverá um

equilíbrio enquanto o valor de uma cai o valor das outras pode estar subindo
e com isso você estará realizando lucro.

E quando você achar melhor poderá vender os papéis daquela empresa

que não teve um bom desempenho sem grandes prejuízos e pegar esse
capital para buscar novas empresas que possibilitaram te dar maiores

resultados.

Mas isso não significa que você deve apenas sair comprando diversas
ações e com isso você estará mais protegido, mesmo assim ainda é preciso

você ter critérios ao escolher cada ação para investir pois as escolhas mal
feitas sempre serão mais caras do que as bem feitas.

E também você não deve comprar várias empresas de uma vez só, o ideal
é que vá comprando aos poucos até porque você precisa de tempo para
analisar os dados de uma empresa e isso não dá para ficar fazendo sempre.

O mais recomendado é que se invista em no máximo uma empresa por

mês e que na sua carteira tenha entre 10 a 12 empresas, o que já é suficiente

para se ter um bom rendimento e uma excelente diversificação que o

deixará tranquilo e bastante protegido contra praticamente qualquer
oscilação.

Mais do que isso você perderá muito tempo em análises principalmente

para quando for analisar o desempenho de cada uma e quanto mais ações
tiver mais trabalhoso será qualquer análise e comparação que desejar fazer.

Também é importante ter alguns critérios na hora de diversificar tal como

saber diversificar por setores, isso é muito importante pois caso você
diversifique os seus investimentos apenas por empresas do mesmo setor por

um lado você estará protegido e realmente se beneficiará com os resultados

da melhor empresa daquele setor.

Porém caso aquele setor seja prejudicado por algum fator externo a ele
todas as empresas serão afetadas e os seus investimentos também, por
exemplo: vamos supor que você invista apenas em empresas que fabricam

bebidas alcoólicas então o governo decide aumentar o imposto sobre essas

bebidas, logo o consumo será menor e o lucro delas também diminuirá o
que tenderá a diminuir o preço delas no mercado.
 Ou caso você invista em empresas que só trabalhem minério e exportação
supondo que o mercado de minérios esteja em baixa no mundo você será

penalizado por isso em seus investimentos.

Por isso é importante além de diversificar as empresas, você também

fazer essa diversificação de setores investindo em: bancos, varejos, setor de

alimentos, indústrias, farmácias etc.

A menos que exista uma crise que irá afetar todos os setores em cadeia

você sempre estará protegido pois haverá uma diversificação grande de

vários setores que movimentam a economia e com certeza muitos terão
bons resultados o que vai compensar possíveis perdas de outros.

Investindo em boas empresas de vários setores é sem dúvida a forma mais

prudente e rentável de se investir, qualquer coisa fora disso é loucura e

suicídio financeiro na bolsa de valores, a paciência e a compra constante de

mais ações para aumentar o patrimônio também é fundamental para quem
realmente deseja obter lucros investindo.

Também você pode fazer a diversificação com renda fixa, muita gente
para começar a se acostumar na bolsa usa 10% do seu patrimônio em renda
fixa em ações isso é excelente pois é uma forma de estar entrando no

mercado renda variável sem expor muito o seu patrimônio e mesmo com
apenas 10% do capital na bolsa já é possível realizar bons lucros que
somados aos resultados da renda fixa vão trazer uma boa rentabilidade aos
seus investimentos.

Portanto, essa é uma regra de ouro nos investimentos saber diversificar

até mesmo em renda fixa, devemos estar atentos a isso, mesmo com FGC é

importante não termos apenas um produto, pois mesmo sendo raro um

investimento de renda fixa não pagar e o FGC ter que nos reembolsar isso
pode demorar um tempo e o que faremos se precisar desse dinheiro antes?

Por isso diversificação significa mais garantia e muita gente na ânsia de

obter grandes resultados não se atentam ao fato que a garantia daquele

dinheiro investido é tão importante quanto o fato de sua rentabilidade, o

mercado é muito tentador temos a liberdade para fazer o que quiser com o
nosso dinheiro e isso por uma lado é muito bom mas por outro pode nos dar
uma autoconfiança que não é válida e mesmo se fizermos tudo certo pode

vir algum fator externo e mudar completamente o mercado, como já disse

anteriormente neste livro não é possível prever o mercado, saber para onde
ele vai por isso se quisermos realizar lucros devemos primeiro aprender a
nos proteger, a diversificar o nosso patrimônio em tipos diferentes de

investimento e fazendo as distribuições corretas de acordo com as nossas

análises, filosofia e objetivos para evitar ao máximo as surpresas negativas
ou que as mesmas causem o menor impacto possível ao nosso patrimônio.

Espero que vocês tenham entendido a importância da diversificação sem

ela as suas chances na bolsa são praticamente zero, pois não existe empresa

que só cresce como também não existe investidor que só ganha.

Nessas horas a diversificação é fundamental para você conseguir voltar

jogo e sem maiores danos, claro que no início e com pouco capital não é
possível realizar tanta diversificação mas ela deve acontecer a medida em
que o seu patrimônio vai crescendo.

Você até pode entrar sem diversificar pois é compreensível que com
pouco patrimônio não dá mesmo para fazer muita diversificação muitas
vezes nenhuma, mas com o passar do tempo e com o maior volume de

dinheiro investido isso se torna primordial para você manter o seu

patrimônio o mais seguro possível.
Escolha empresas com boa liquidez

Quando se compra uma ação você está comprando a participação de uma

empresa através de uma quantidade X de cotas, como toda compra que

realizamos você está fazendo um negócio com outra pessoa ou uma
empresa que seja detentora daquelas cotas.

E após você adquirir essa ação quando você quiser se desfazer dela terá
que encontrar um comprador que esteja interessado nela, agora você será o
vendedor em busca de compradores e sabemos que para realizar qualquer

venda nem sempre é fácil e quanto mais possíveis compradores mais fácil é
de realizar a venda e “se livrar” do produto.

O produto aqui em questão são as ações e a velocidade com que

conseguimos transformar essa ação em dinheiro chamamos de liquidez, na
bolsa existem empresas que são negociadas aos montes durante o dia todo

no pregão.

Por isso fica muito fácil adquirir as mesmas e vender elas sempre que

desejarmos e damos a essa facilidade o termo de liquidez, ou seja liquidez é

a velocidade que conseguimos transformar uma ativo em dinheiro, quanto
mais rápido conseguimos vender mais liquidez ela terá.

Esse é um dos motivos que fazem com que muita gente prefira investir

em ações do que investir em imóveis por exemplo, um imóvel mesmo se

valorizando muito não é possível vender de uma hora para outra muitas

vezes levando-se anos para tal.

Já com as ações é possível fazer isso quase que instantâneamente através

do seu home broker o que para muita gente já é uma vantagem e tanto, além

do fato de você poder vender apenas uma parte do seu patrimônio, o que
não acontece com a sua casa já que ninguém vende apenas: O quarto, o

banheiro ou a cozinha.

E muitas vezes você precisa daquele dinheiro que está investido em ações

seja para uma urgência como um: desemprego ou uma cirurgia como
também para algo mais alegre como: trocar de carro, fazer uma viagem ou

reformar a sua casa.

Para isso você irá precisar vender aquelas suas ações que foram

acumuladas ao longo dos anos e será nessa hora que você descobrirá a
importância da liquidez nas ações, pois se você comprou ações que

possuíam um grande volume de transações todos os dias não será difícil de

se desfazer delas na hora em que precisar.

Por outro lado caso você tenha escolhido empresas com baixa liquidez e
precisar desfazer de uma quantidade significativa de dinheiro isso pode te

trazer um pouco de dor de cabeça na hora de vender elas, pois o número de

pessoas interessadas será pequeno e você demorará um tempo incerto para

se livrar delas podendo até demorar mais tempo do que você gostaria.

Por isso a importância de escolher empresas com boas liquidez para que

seja possível sair delas o mais rápido possível a partir do momento em que
você tomar essa decisão.

As empresas com maior volume de negociação compoẽm a carteira do

Ibov, que é uma carteira teórica com as ações mais negociadas na bolsa, é

sempre recomendável que você esteja sempre pesquisando por empresas

que compõem o Ibov, pois as empresas que estão fora dela podem sim ser
boas mas não tem a mesma liquidez e no caso de você precisar sair terá

mais dificuldades.
 Mas atenção a carteira do Ibov é composta apenas das ações mais

negociadas da bolsa, isso não significa que apenas empresas boas fazem

parte do Ibov, tem muita empresa ruim lá também, por isso não se deve
escolher uma ação à revelia pelo simples fato da mesma está no Ibov.

Mesmo para as ações que estejam listadas no Ibov é necessário uma

análise fundamentalista nos seus balanços, no mercado em que ela atua, em

seu objetivos e todas as precauções possíveis antes de entrar na empreitada

de ser sócio dela.

Pois mesmo escolhendo uma empresa fácil de sair em caso de problemas

nunca é bom ter problemas com empresas ruins que só dão prejuízo e você
entra nelas apenas para pagar a conta.

E teoricamente uma empresa listada no IBOV tem que possuir o valor da

ação a um preço mais caro do que outra que não faça parte do IBOV, claro

que comparando empresas com características bastante semelhantes, pois o

fato de uma empresa possuir mais liquidez faz com que ela possua uma

valor maior.
Não invista em empresas com sede em paraísos fiscais

Você sabe onde fica o Belize? já ouviu falar alguma vez? acredito que

não, então se você não sabe nem onde fica localizado o país dificilmente

saberá como é a legislação do mesmo.

Por isso é importante você saber exatamente onde é a sede daquela

empresa em que você está investindo para evitar problemas lá na frente,

sabemos que o mercado financeiro Brasileiro é bastante estruturado e conta

com vários dispositivos para evitar fraudes e problemas para os

investidores.

Mas mesmo assim é importante a gente saber a qual legislação aquela

empresa que a gente está investindo é comandada, saber se existe uma crise
cívil ou guerra no país de sua sede pois e outros fatores que com certeza

podem afetar uma organização como um todo e problemas de um país que

nem sabemos onde fica no mapa pode afetar bastante empresas que
escolhemos para ser sócios que sejam nativos de lá.

Além do fato de ser uma legislação diferente da nossa e já temos tantos

problemas com a nossas leis que muitas vezes não entendemos direito e até
mesmo os juízes que não chegam a um senso comum, imagina ter que
entender de leis de outro país diferente do nosso e principalmente achar

alguém que nos represente caso haja algum problema, esse é um cuidado

que poucas pessoas se atentam e até que no geral não costuma ter muitos
problemas mas é sempre bom a gente tomar cuidado e saber direitinho a

qual país àquela empresa representa caso não seja nacional.

Pense duas vezes antes de investir em companhias

aéreas

Os investidores amam companhias aéreas e são umas das que têm maiores

liquidez no mercado, mas já parou para se perguntar por que investir em

uma empresa desse tipo?

Muitos talvez sim e devem imaginar que uma empresa aérea deve dar

lucros bilionários por isso vale a pena investir nesse setor pois a cada vez

mais pessoas estão viajando de avião e com isso as companhias estão

realizando mais lucro.
 Isso de certa forma é verdade mas você se lembra das grandes
companhias aéreas que existiam a 15 anos atrás? Varig, Vasp e Transbrasil,

lembra o que aconteceu com elas? pois é todas faliram.

Manter aviões não é uma tarefa nada fácil para nenhuma empresa no

mundo, as aeronaves custam milhões, precisam de manutenção constante,

são obrigadas a atender diversos protocolos de segurança extremamente

rígidos.

Tudo isso gera uma despesa muito alta para suas companhias que não
enxergam outra alternativa a não ser abrir o capital para atrair para sócios

para dividir as suas despesas ajudando a pagar o custo dos empréstimos

contraídos para comprar as aeronaves e as suas despesas operacionais, além

das despesas com marketing em busca de conseguir atrair cada vez mais

sócios para sempre ter dinheiro entrando no fluxo de caixa da empresa.

E quando uma aeronave cai? é noticiado no mundo inteiro durante um

mês esse desastre e sabe o que acontece com o preço das ações de uma

empresa em meio a notícias ruins? pois é caem também.

 E por incrível que pareça quando ocorre um desastre seja lá com qualquer

avião todas as companhias aéreas são afetadas, mesmo sendo um avião

caindo lá em Belize aqui também será bastante noticiado e causará

transtornos a esse mercado com o resultado de uma desvalorização das suas

ações.

Os maiores investidores do mercado recomendam as pessoas a não

investirem em companhias aéreas, claro que a análise final deve sempre ser

sua pois quem irá arcar com os prejuízos e lucros será sempre você.

Mas o meu objetivo aqui é criar ponderações e apresentar argumentos

para que você pergunte a si mesmo se vale a pena ou não e tome a decisão

seja ela qual for com base tanto nos argumentos positivos quanto nos
argumentos negativos.

Os tarados por ações falidas

Quando perguntamos para alguém se ele teria coragem de investir em
uma empresa que estivesse falindo a resposta de qualquer um seria: “claro

que não isso é coisa de idiota”, pois bem é um grande risco investir em uma

empresa que esteja perto da falência.

 Mas por incrível que pareça na bolsa o senso das pessoas se perde um
pouco e coisa que ela não faria na vida real acaba realizando com grande

entusiasmo no seu home broker.

Uma dessas coisas é investir em empresas que estão indo a falência ou

com o desempenho em baixa, eu até consigo entender qual é a lógica dessas

pessoas, elas olham no histórico de preços daquela empresa só vem

diminuindo e acreditam que é uma boa oportunidade de comprar

imaginando que o preço da ação um dia irá voltar ao que era e com isso o

ganho dele será enorme.

Na cabeça de um investidor se o preço de uma ação era R$ 50,00 e hoje

está a R$ 15,00 ele considera que um dia o preço deva voltar para os
cinquenta reais mas na prática não é assim pois aquela empresa pode está

passando por sérios problemas, sendo eles de: fluxo de caixa, gestão, perda
de mercado etc.

E pode nunca mais ser o que foi em seu passado com isso ao você investir
o seu dinheiro você só estará pagando as contas da empresa sem nenhum

benefício futuro e amargará perdas e mais perdas até você cair na real e ver
que foi enganado pela sua própria ganância e a única saída é tentar vender

tudo o que tem de ações daquela empresa para se livrar logo do prejuízo.

Quando uma empresa anuncia que está entrando em concordata ou em

recuperação judicial e o preço dela despenca há uma chuva de novos

investidores para abocanhar o máximo possível daquelas ações e querendo

se tornar sócio daquele problema.

Mas a tendência da maioria dessas empresas é nunca conseguir uma

retomada e na maioria das vezes você acabará apenas ajudando a empresa a

saldar um pouco das suas dívidas e nada mais.

Como se não bastasse isso as pessoas preferem investir em empresas ruins

a empresas saudáveis e que dão lucros, procure em qualquer fórum, sites ou

blogs especializados a quantidade de gente que se diz “especialista” e fica

procurando problemas em empresas boas e saudáveis que realmente podem

trazer lucros a quem ser sócio delas.

Por isso se afaste de empresas ruins, problemáticas e com grandes dívidas

e fluxo de caixa negativo e não procure pêlo e ovo nas empresas boas que
dão lucro e tem o fluxo de caixa sempre positivo, pois mais cedo ou mais

tarde você caíra do cavalo.

Fuja de dicas quentes

Outro erro grave dos investidores é procurar por informações exclusivas

sobre as empresas do tipo: quais serão fundidas, se uma empresa grande irá

comprar uma menor, sobre dissoluções etc.

Esse tipo de informação tem aos montes caso você queira ir para esse lado

mas a verdade é que as informações que chegam a nós pequenos

investidores ou estão erradas ou chegam atrasadas quando o mercado já se

posicionou.

E desconfie de qualquer coisa do tipo, se uma pessoa sabe realmente de

alguma informação privilegiada ela obviamente vai guardar consigo e não

contar a você para ganhar dinheiro também, esse tipo de generosidade não
existe no mercado de ações e em praticamente lugar nenhum do mundo.

Claro que muitos vão falar o que quiser e alguém por uma simples
coincidência irá acertar mas isso não passou de teoria da probabilidade, não

significa que a pessoa seja algum guru em investimentos.

 E por incrível que pareça as notícias mais esdrúxulas são as mais seguidas

pela massa de investidores que só perdem na bolsa, que são carinhosamente

chamados de sardinhas, por simplesmente acompanharem o cardume sem

saber exatamente para onde estão indo e porque estão indo naquele

caminho.
Não aceite ser uma sardinha no mercado de ações, saiba realmente o que

está fazendo e quais ações está tomando e os impactos que a mesma trará,

faça uma gestão de risco de seus movimentos, analise o que pode acontecer
e o quanto de dinheiro você está disposto a perder caso seus investimentos

não dêem certo.

Na bolsa não há espaço para principiantes e pessoas que buscam brincar

de ser grandes investidores do mercado, entre na bolsa com essa

mentalidade e ela te destruirá sem dó e tomará o seu capital.

Invista em empresas com boa gestão

 Outra regra muito importante que pouca gente dá a devida atenção na hora

de investir é na gestão da empresa e isso é uma falha grave de quem não

presta atenção a isso na hora de investir.

A gestão é a cabeça da empresa, são os diretores dela que vão direcionar

os rumos da mesma, tomar as decisões estratégicas e serão os responsáveis

por fazer com que uma empresa consiga se desenvolver.

Uma equipe de gestão despreparada pode destruir qualquer empresa e se

você assistiu algum jornal nos últimos três anos sabe que isso acontece

muito mais do que se imagina.

De cara você já deve ter um pé atrás com estatais em que a sua gestão

muda de acordo com o político que está no comando e muitas vezes a

equipe gestora que é colocada lá não tem o menor compromisso ou

capacidade para tal, sendo apenas disposto para satisfazer os planos um

grupo de político e facilitar a corrupção para os mesmos.

E quando esses escândalos causados pela péssima gestão escolhida

sabemos o resultado das nossa ações né? principalmente para aqueles que
comprou quando o preço das mesmas estava no topo é a receita certa para o
prejuízo.

Empresas com gestão familiar também devem ser analisadas com cautela,

pois famílias sempre são problemáticas e muitas vezes alguém pode ser
nomeado para algum cargo sem realmente ter a capacidade para tal mas

apenas para a família não perder o controle na empresa e com isso o

desempenho dela pode não ser muito bom.

Empresa com um único sócio majoritário também não é legal, alguém que

sozinho tenha o controle de 90% da empresa sendo o resto destinado apenas

aos cotistas com pouca liberdade para propor mudanças ou melhorias.

O ideal para pessoas com pouca experiência em investimento é procurar

empresas de capital privado, com vários gestores, e muitas vezes com

outras empresas participando de sua gestão.

Esse é um importante indicador de boa gestão e equidade entre os

administradores que vão tomar decisões importantes sobre a empresa, além

do ganho em qualidade de uma cúpula formada por gestores realmente

experientes que conhecem o mercado e também estão preocupados com o

seu próprio capital na empresa por isso sempre haverá um interesse genuíno
em tomar decisões acertadas na gestão.

Claro que isso não evita falhas mas sem dúvida as diminui
consideravelmente, então opte por empresas com gestão profissional e a

diluição entre vários sócios majoritários que realmente trabalham no

conselho e vão trabalhar de fato pelo bem da empresa, essas informações

sobre como é a gestão você pode encontrar nos próprios dados que a

empresa informa para a bovespa como também nos sites especializados em

investimentos, é possível encontrar informações sobre a gestão e muitos

outros dados.

Essa é a primeira informação que eu olho quando vou escolher uma

empresa para investir, caso veja que apenas um sócio detém o controle

praticamente todo já parto para outra e quando vejo vários gestores todos

com o mesmo sobrenome também não sinto confiança para colocar o meu
capital pois empresas familiares costumam pecar um pouco em gestão,

quem já trabalhou em empresas administradas por famílias sabe como é.

Estatais também as evito pois sabemos que as escolhas para os conselhos

são puramente políticas e o compromisso com desempenho é zero e há

muito mais preocupação com os padrinhos políticos do que com a empresa

e o crescimento dela em si.

Considero muito importante você fazer essa análise também pois existem

inúmeras empresas com uma excelente gestão para escolher, com certeza
você aplicará o seu dinheiro com a certeza que ele será administrado com

responsabilidade e profissionalismo, só isso já é suficiente para que os

resultados cheguem mais rápido e seja mais seguro de investir.

Esteja atento ao Tag along da empresa

Este é um outro indicador de boa gestão e segurança para se tornar sócio

de uma empresa, na prática o Tag along é uma dispositivo de segurança ao

acionista minoritário previsto na lei das empresas S.A. (empresas de

sociedade anônima), visando mais proteção para os acionistas.

Na prática é definido um valor percentual que cada cotista irá receber

caso a empresa seja comprada por outro investidor, ou seja, caso o

controlador decida vender a empresa para outro investidor é estipulado um

valor que os outros acionistas terão direito a receber também.

 Por exemplo, caso você seja sócio de uma empresa com tag along de 80%
e o controlador decida vender a empresa para outro investidor deverá

vender cada ação que o controlador possui por X reais e para comprar as

suas ações o novo investidor irá pagar 80% do valor x que pagou para o
controlador.

Empresas com tag along de 100% garantem que os investidores

minoritários receberam o mesmo valor que o acionista majoritário em caso

do mesmo vender a empresa, isso já significa uma grande segurança pois

evita que o controlador faça um mau negócio prejudicando os outros

investidores em benefício próprio.

Esteja atento que essas regras são válidas apenas para as ações ON, sendo
que as PN até podem se beneficiar das mesmas vantagens porém é preciso

que as regras sejam estipuladas nas assembleias.

Por exemplo, pode haver empresas com tag along de 100% na ON e 80%

na PN, ou 100% para ambas, tudo isso irá depender da gestão de cada

empresa, as empresas que participam do segmento denominado novo

mercado (segmento destinado para organizações de elevado
comprometimento em gestão) só possuem ações ON e todas com tag along

de 100%.

Portanto, fique atento ao escolher uma empresa para investir se a mesma

participa do segmento: Novo mercado, caso a mesma não faça parte desse

segmento busque informações sobre o tag along dela, principalmente se

você deseja investir a longo prazo.

Pessoas que realizam trades ou ficam pouco tempo com uma ação não

necessariamente devem dar muita importância ao tag along de alguma

empresa pois isso não fará diferença no curto prazo em que ela permanecer
investindo naquela ação, salvo as exceções de confirmação para troca de

comando da empresa.

Acredito que esse também é um fator fundamental para verificar quais

empresas realmente desejam você como sócio e daquelas que desejam você

apenas como um financiador para os negócios.

Fundos Imobiliários
 Sabia que além de ser sócio das maiores empresas do país você também

pode ser dono de: Shoppings, prédios comerciais, hotéis, galpões logísticos

e outros empreendimentos imobiliários com pouco dinheiro?

Pois é, através dos fundos imobiliários é possível sim se tornar sócio

desses empreendimentos e ainda receber todo mês dividendos proporcionais

a sua quantidade de cotas.

Ele funciona de forma bastante análoga a uma ação de empresa na bolsa,

esses empreendimentos emitem cotas ao mercado e quem os compra passa a

se tornar sócio do empreendimento também, sendo essa uma ótima forma

de diversificação para o seu patrimônio.

E você como sócio tem o direito a receber os dividendos mensais

provenientes das receitas obtidas desses imóveis como os aluguéis, é muito

vantajoso esse tipo de investimento pois ao invés de ter que comprar um

imóvel caro e ter o trabalho de conseguir alguém para alugá-lo você pode

muito bem comprar a cota de uma grande empreendimento como um

shopping com um valor muito baixo e todo mês receber parte da receita

desse shopping como de qualquer outro imóvel que você adquira a cota.
 Isso é extremamente vantajoso por inúmeros motivos, você pode passar
a investir em imóveis com pouco dinheiro, pode se tornar dono dos

melhores empreendimentos imobiliários do Brasil e se beneficiar dos lucros

que os mesmos geram, não irá se preocupar com despesas como IPTU nem

toda a parte burocrática para compra ou venda de um imóvel, é possível

adquirir qualquer imóvel através do seu Home Broker e vender da mesma

forma, isso também é uma grande vantagem pois a liquidez é enorme e

você consegue transformar aquele ativo em dinheiro de uma forma bem

rápida, coisa que não acontece quando se compra um imóvel tradicional.

Sim, as cotas desses investimentos são negociadas no Home Broker das

corretores, igual acontece com uma ação de empresa, basta inserir o código
do empreendimento, selecionar a quantidade de cotas que deseja comprar e

enviar a oferta para o mercado e em pouco tempo você já se tornará dono

daquelas cotas que você quis adquirir.

Para vendê-las é o mesmo procedimento: ir ao Home Broker selecionar o

empreendimento em que você deseja se desfazer, selecionar a quantidade de

cotas que deseja vender, se é apenas parcial ou se são todas as cotas, e

enviar a oferta para o mercado e em pouco tempo alguém irá adquirir as

suas cotas encerrando todo o processo.

 Essa é sem dúvidas a forma mais segura de se investir em imóveis com

pouco dinheiro e com muita liquidez, além de ser possível investir nos

melhores imóveis do país com a certeza que os mesmos dificilmente

sofrerão desvalorização além de contar com a gestão de profissionais

altamente qualificados do setor que vão administrar esse patrimônio para

você, evitando assim que você perca tempo com burocracias, encargos,
impostos e toda dor de cabeça que existe na aquisição e administração de

um imóvel, com isso você terá muito mais tempo para cuidar do seu

trabalho, produzir mais e conseguir muito mais dinheiro para realizar outros
investimentos.

E cada vez mais os fundos imobiliários estão se tornando mais comuns

para os investidores, que perceberam ao longo do tempo que o conceito de

se ter um único imóvel já não é mais viável financeiramente devido ao

preço do imóvel ser bastante elevado, caso financiado fica ainda mais

exorbitante e para recuperar todo esse valor investido alugando tal imóvel

demorará décadas sem contar os obstáculos como: inadimplência,

desvalorização, vacância entre outros fatores.
 Por isso, muitas pessoas estão preferindo aplicar o seu dinheiro em fundos
imobiliários pela facilidade, a alta rentabilidade, a segurança e a liquidez e

quanto mais gente comprando fundos imobiliários consequentemente maior

liquidez eles terão.

E pelo fato do mercado imobiliário está relativamente em baixa no país

após o “boom” do setor imobiliário entre 2010 e meados de 2014, é uma

ótima oportunidade de adquirir várias cotas de empreendimentos bons a um

excelente preço, com a certeza que o mercado uma hora irá voltar a crescer

e a valorização dessas cotas junto com os dividendos que você recebe todos
os meses irá aumentar significativamente o seu patrimônio em poucos anos.

Tipos de Fundos Imobiliários

Os fundos imobiliários podem ser divididos em dois grupos: Os fundos de

papel e os fundos de tijolos.

Fundos de papel são quando compramos cotas de uma gestora que vai

usar o valor do fundo para investir em letras de crédito imobiliário ou até

mesmo em outro fundo, muita gente não gosta de investir em fundos de

papel por não ter de fato um imóvel tangível e por isso alegam que a

dificuldade em se analisar as vantagens e desvantagens desse fundo é maior.

 Fundos de tijolo é quando a gestora já possui um ou um conjunto de imóveis para
administrar, os investidores em geral preferem esse tipo de F.I. pela razão de ser um imóvel
tangível é mais fácil de realizar as análises de forma mais concreta, pois sabem realmente
quais são os imóveis a qual estão investindo o seu dinheiro.

Independente do tipo de fundo a escolher se é de papel ou tijolo, o mais importante é

analisar bem as informações do prospecto que o fundo disponibiliza, saber qual é a taxa de
administração que o fundo cobra, analisar quem são os gestores, e todas as demais
informações possíveis antes de decidir se tornar sócio do fundo.

Existem opções boas e ruins tanto nos fundos de papel como nos de tijolos, por isso é
importante analisar cada fundo particularmente e não tomar como verdade que um é bom e
o outro é ruim, pois dentro de cada um dos dois existirá vários bons e vários ruins e deve
ser a sua análise criteriosa que irá evitar de ter perdas, seja em qualquer um dos dois tipos
que você escolha.

Estratégias em Fundos Imobiliários

Os fundos imobiliários são formas espetaculares de investimento, por aliar

uma boa rentabilidade e uma relativa segurança, sendo considerados por

muitas pessoas a porta de entrada em renda variável e justamente pelos

bons resultados os FI’s acabam sendo a única escolha de investimentos em

renda variável para muitos.

Pois bem, mesmo sendo um tipo de investimento considerado bom e

seguro é sempre muito importante tomar as devidas precauções necessárias,

principalmente para quem está começando para evitar erros de principiante,

mas que podem trazer uma certa dor de cabeça para qualquer pessoa.

Para isso vou apresentar alguns cuidados que eu considero básico para

quem deseja começar a investir em fundos imobiliários, para que possa

começar com mais segurança sabendo que está no caminho certo e os

resultados positivos possam aparecer da maneira mais rápida possível.

Você irá perceber que a forma de se analisar um fundo imobiliário é muito

semelhante a uma ação mudando apenas algumas particularidades, porém a

essência é praticamente a mesma e claro o bom senso aqui também impera.

Portanto fique bastante atento as informações apresentadas aqui e

prepare-se que após a leitura deste capítulo você estará pronto para ser um

investidor de Fi’s e passar a ser dono dos melhores empreendimentos do

país!
Estude a gestora do Fundo
Vamos começar com o que eu considero mais importante em um F.I que é

a sua gestora, muita gente nem olha este quesito mas eu considero
fundamental e acho que não existe empreendimento bom e rentável se não

houver uma equipe altamente competente e profissional trabalhando todos

os dias para que os imóveis fiquem cada vez mais rentáveis e competitivos.

Portanto, é sempre bom buscar informações sobre a gestora de um fundo,

e isso hoje em dia é extremamente simples os próprios fundos possuem: site

e inúmeros portfólios disponíveis para consultas além de sites

especializados e informações na própria corretora.

Também é possível encontrar na internet diversas entrevistas com os

gestores que vão te ajudar a formar uma opinião sobre aquele fundo e quais

são os seus objetivos e metas, tudo isso é extremamente importante pois

passa muita segurança ao investir, e fundos com boa gestão geralmente são

bastante rentáveis e vale a pena você prestar muita atenção a este quesito na

hora de comprar qualquer fundo.

Histórico de rentabilidade

Sabemos muito bem que rentabilidade passada não é garantia de

rentabilidade futura, mas é sempre bom você olhar o histórico de

rentabilidade do fundo para analisar como ele se comportou ao longo dos

anos.

Sabemos muito bem que o mercado imobiliário é bastante cíclico, as

vezes tá em alta e as vezes em baixa, por isso é importante saber como o

fundo se comportou nesses momentos de altos e baixos para você ter uma
noção melhor de como ele atravessa as crises.

Uma boa gestão consegue atravessar períodos ruins relativamente bem,

então observar períodos passados é uma boa forma também de ter certeza

que a gestão do fundo é boa mesmo ou não.

Também é possível saber se aquele tipo de imóvel já passou por períodos

de vacância grandes e se existe muita variação ao longo dos anos e como

você suportaria isso, sendo muito importante responder essa pergunta

principalmente para pessoas que não suportam grandes oscilações.
 O histórico de um fundo diz muito sobre ele, mesmo sabendo que não é
possível prever como ele irá continuar frente aos desafios já é um grande

alívio saber que os desafios que o fundo já enfrentou ele conseguiu superar,
adquirindo força e experiência para vencer os próximos.

Contratos atípicos
Quando olhamos a lâmina de um fundo de tijolo dentre as diversas

informações ali presentes estão as informações sobre os contratos de

aluguéis, informações do tipo: qual empresa está alugando aquele imóvel e

também o vencimento do contrato.

No mundo corporativo o tempo dos contratos de aluguéis giram em torno

de três à cinco anos em sua grande maioria, mas existe sim contratos que

vão se estender por muito mais tempo alguns casos por até 20 anos.

Imagine uma grande empresa que aluga um local para o seu estoque, ou

até mesmo para sediar uma fábrica, geralmente para esse tipo de negócio os
contratos serão mais longos pois a empresa não irá querer ficar trocando de

local a cada três ou cinco anos por causa dos custos envolvidos que são
enormes.
 Por isso acabam fazendo contratos longos e imagine uma empresa boa

com um contrato de 20 anos, sabe o que isso significa? serão 20 anos de

aluguel praticamente garantido o que é excelente para os cotistas sabendo

que todo mês o valor daquele aluguel irá pingar na sua conta durante um

bom tempo e o risco de vacância será bem menor.

Claro que existe o risco sim da empresa que fez o aluguel não querer ficar

ali para sempre e uma hora ou outra ela decida rescindir o contrato, mas

sabemos que há vários dispositivos legais para diminuir que isso aconteça,
como multa rescisória entre outras medidas.

Segmentos Blindados
Também é muito importante para quem está começando a investir em

fundos optar pelo fundos de segmentos considerados blindados, segmentos

blindados recebem esse nome justamente por serem segmentos mais

resistentes às variações de mercado por isso acabam oscilando menos frente

aos momentos de quedas.

Alguns exemplos de segmentos blindados são: os fundos de parques

logísticos, estes geralmente são lugares bastante estratégicos que seus

inquilinos são em sua grande maioria empresas realmente grandes e
consolidadas que precisam desse espaço para armazenar os seus produtos e

enviar aos grandes centros, geralmente esse tipo de segmento trabalha com

contratos de aluguéis atípicos, ou seja, mais do que cinco anos trazendo

uma segurança a mais para qualquer investidor.

Os escritórios e prédios comerciais também são considerados como um

segmento blindado, embora na maioria dos casos desses imóveis serem

alugados por empresas de médio e pequeno porte e por ser aplicado na

maioria dos casos contratos de aluguéis de no máximo cinco anos esse

segmento possui a vantagem de possuir uma boa rotatividade e um bom

conjunto de unidades que vão garantir uma pequena taxa de vacância e um

valor de aluguel sempre bastante atrativo.

Os shoppings também são uma ótima opção para diversificar os

investimentos em Fi’s de uma forma bastante segura, um shopping bem

localizado, que presta um bom serviço aos seus clientes têm grandes
chances de cada vez mais se expandir e sempre atrair mais lojas para sí.

Por isso investir em gestoras que possuem bons Shoppings sob a sua
gestão é com certeza uma expectativa de uma boa rentabilidade fruto dos
aluguéis das lojas, da praça de alimentação, do estacionamento e das demais

formas de renda que o shopping possuir.

Um shopping bem administrado irá ficar sem dúvidas anos e anos

gerando bastante receita para os seus sócios, sendo bem resistente a crises
pois ele é bastante diversificado com diversas alternativas para o seu

público além das lojas de varejo.

Os empreendimentos do segmento educacional também é considerado

como um segmento blindado, esses empreendimentos se caracterizam por

instituições de ensino como faculdades e ou escolas técnicas, e sabemos que

todas as faculdades e demais instituições de ensino estão abarrotadas de

alunos devido a exigência do mercado, por isso empreendimentos desse

segmento com certeza tem clientes garantidos durantes muitos anos

independente do momento em que o país atravesse.

Em segmentos de ensino é comum também os contratos atípicos o que é

uma grande vantagem investir nesse tipo de segmento já que ele

proporciona cada vez mais uma demanda maior aliada a uma vacância
baixa.
Todo investidor é um premiado

Se você conseguiu reservar um pouco da sua renda todos os meses para

investir já pode se considerar um vencedor pois muitos não conseguem

realizar isso, seja porque têm uma renda que apenas cobre as suas despesas

mensais ou seja porque não sabem controlar os seus gastos e não pensam no
dia de amanhã.

Portanto, você já está de PARABÉNS já fez o que muitos não conseguem

e nunca vão conseguir, por isso não fique tão obcecado por dinheiro e por

sempre está preocupado com o seu patrimônio.

Aproveite também a vida: saia, viaje, leve a família para passear, esteja

presente com as pessoas que você gosta pois agora não há tanta necessidade

em se preocupar tanto com dinheiro.

 Se você fez os investimentos certos evitando a ganância com certeza

resultados positivos virão e você poderá sim usar parte do que você vem

acumulando para realizar os seus sonhos.

Lembre-se o dinheiro é seu e sempre será, portanto empregue ele da

melhor forma possível, o dinheiro precisa te trazer felicidade e paz de

espírito, você pode usar sim parte do que acumulou nos seus sonhos e

projetos afinal de contas é para isso que você se tornou um INVESTIDOR!