MATEMTICA FINANCEIRA

DESCONTO SIMPLES

Prof. Ms. Antonio Carlos de Oliveira Capito

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DESCONTO SIMPLES
INTRODUO

Se uma pessoa (ou empresa) deve uma quantia em dinheiro para pagamento em uma data futura, ela d um ttulo de crdito para o credor, comprovante desta dvida. Todo ttulo de crdito tem uma data de vencimento, porem, pode-se resgat-lo antecipadamente, obtendo com isto um abatimento proporcional ao tempo de antecipao e a taxa de juros; Este tipo de operao denomina-se DESCONTO.

TTULOS DE CRDITO
Os principais ttulos de crdito utilizados nas operaes financeiras so: nota promissria, duplicata e letra de cmbio.

A) NOTA PROMISSRIA: o comprovante da aplicao de um Capital com vencimento pr-determinado. um titulo muito usado entre pessoas fsicas ou entre pessoas fsicas e uma instituio financeira.

B) DUPLICATA: um ttulo emitido por uma pessoa jurdica contra seus clientes (pessoa fsica ou jurdica), para a qual ela vendeu produtos a prazo ou prestou servios a serem pagos no futuro, conforme contrato.

C) LETRA DE CMBIO: o comprovante de uma aplicao de capital com vencimento pr-determinado; porem um ttulo ao portador, emitido exclusivamente por instituies financeiras.

Embora seja freqente a confuso entre juros e desconto, trata-se de critrios distintos, claramente caracterizados. No clculo dos juros a taxa refere-se ao perodo que incide sobre o capital inicial (ou valor presente) ; no desconto a taxa do perodo incide sobre o montante (ou valor futuro).

Os descontos so tambm classificados em simples e compostos.

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DESCONTO

Com relao as operaes de desconto dos ttulos de crdito, pode ocorrer :

Qu o devedor pague o ttulo antes do dia do vencimento. Neste caso ele obtm um abatimento (Desconto) correspondente ao juro que seria gerado pelo capital durante o tempo que faltava para o vencimento do mesmo.

Que o credor precise do dinheiro antes da data do vencimento. Neste caso, ele pode vender o ttulo a um terceiro (geralmente uma instituio financeira) que obter um lucro, correspondente ao juro gerado pelo capital durante o tempo que falta para o vencimento do ttulo; assim sendo, a instituio paga uma quantia menor que a fixada no titulo de crdito .

Em ambos os casos um benefcio, definido pela diferena entre as duas quantidades; este benefcio, obtido de comum acordo denomina-se DESCONTO.

As operaes anteriormente descritas so denominadas operaes de desconto, e ao ato de efetu-las denominamos descontar um ttulo.

NOMENCLATURA:

Dia do Vencimento: o dia fixado no ttulo para o pagamento (ou recebimento) da aplicao.

Valor Nominal ( N ):

o valor expresso no ttulo (importncia a ser paga no dia do vencimento).

Valor Atual ( A ) :

o lquido pago ( ou recebido) antes do vencimento.

Tempo ou Prazo:

o intervalo de tempo ( dias, meses , anos, etc...) compreendido entre o dia em que se negocia o ttulo e o do seu vencimento, excluindo um dos extremos ( conta-se o primeiro dia e no o ltimo ; e vice-versa).

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Logo:

DESCONTO A QUANTIA A SER ABATIDA DO VALOR NOMINAL, ISTO , A DIFERENA ENTRE O VALOR NOMINAL E O VALOR ATUAL.
Os descontos podem ser Comerciais ( quando considera-se como capital o valor nominal) ou Racional (quando considera-se como capital o valor atual).

DESCONTO COMERCIAL
Chamamos de desconto comercial, bancrio ou por fora o equivalente ao juro simples produzido pelo valor nominal do ttulo no perodo de tempo correspondente e a taxa fixada.

Frmula de Desconto

D = N . i . n

Onde: D = Desconto N = Valor Nominal i = Taxa de juros centesimal n = Perodo de tempo

ou :

D = N -A

Frmula do Valor Atual

A = N (1 - i . n)

EXEMPLO:
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1) Um ttulo de R$ 60.000,00 vai ser descontado a taxa de 2,1% ao ms, faltando 45 dias para o seu vencimento. Determine o valor atual do ttulo e o desconto.
N n r i = = = = 60.000,00 45 dias 2,1 % ao ms 2,1/100 = 0,021 am /30 = 0,0007 a.d.

D -= N . i . n D = 60.000,00 . 0,0007 . 45 D = 1.890,00

A=N-D A = 60.000 1.890 A = 58.110,00

2) Uma duplicata de R$ 6.900,00 foi resgatada antes de seu vencimento por R$ 6.072,00. Calcule o tempo de Antecipao, sabendo que a taxa de desconto foi de 4% ao ms?
N = 6.900, A = 6.072, r = 4% ao ms i = 4/100 = 0,04am

A = N (1i.n) 6.072, = 6.900, ( 1 0,04 . n ) 6.072, / 6900, = 1 0,04 . n 0,88 = 1 - 0,094 . n 0,88 1 = -0,04 . n -0,12 = -0,04 n n = - 0,12/ -0,04

n = 3 meses

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EXERCCIOS DESCONTOS COMERCIAIS SIMPLES

1. Uma duplicata de R$ 20.000,00 foi descontada 2 meses antes de seu vencimento, taxa de 30% ao ano. CALCULE O VALOE ATUAL E O DESCONTO COMERCIAL.

2. Um ttulo, no valor de R$ 8.400,00, com vencimento em 18/10, resgatado em 20/7. Se a taxa de juros for de 34% ao ano, qual o valor comercial descontado?

3. Um ttulo de R$ 4.800,00 foi descontado antes de seu vencimento por R$ 4.476,00. Sabendo que a taxa de desconto comercial de 32,4% ao ano, calcule o tempo de antecipao do resgate?

4. Qual a diferena entre "taxa de juros" e "taxa de descontos"? Exemplifique.

5. Uma duplicata de valor nominal igual R$123.000,00, com vencimento em l5.7.1997, foi descontada em 1.2.1997, taxa de 3,5% ao ms .Qual o valor creditado ao cliente, e qual o valor do desconto comercial ?

6. Uma duplicata de valor nominal de R$ 150.000,00, com vencimento em 5 meses, taxa de 0,158% ao dia. Qual o valor creditado ao cliente e qual o valor do desconto comercial?

7. Qual o tempo em que uma duplicata de R$628.000,00, taxa de 12% ao ano, render o valor atual de R$346.656,00?

8. Determine o valor do desconto e o valor atual comercial de um ttulo de R$ 50.000,00 disponvel dentro de 40 dias, taxa de 3% ao ms?

9. Determine o desconto comercial de uma promissria de R$ 30.000,00, taxa de 40% ao ano, resgatada 75 dias antes de seu vencimento?

10. Ao pagar um ttulo de R$ 36.000,00, com antecipao de 90 dias, recebo um desconto de R$ 4.860,00. Qual a taxa de desconto?

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11. Um lote de letras do BACEN com valor de resgate de R$ 4.800.000,00 adquirido por R$ 4.000.000,00. Considerando que o prazo de vencimento a 120 dias, calcule a taxa anual de desconto deste lote de letras de cmbio ?

12. Um ttulo de R$ 135.000,00 descontado por R$ 120.000,00. Considerando que o vencimento em 98 dias, calcule a taxa de desconto semestral cobrada na operao?

13. O valor atual de um ttulo de 20% de seu valor nominal. Considerando que a taxa de desconto de 58% ao ano, calcule o prazo de antecipao desta operao?

14. Qual a diferena entre desconto comercial e desconto racional?

15. Por quanto se deve comprar um ttulo com vencimento em 180 dias, se seu valor nominal for de R$ 120.000,00, taxa de desconto de 40% ao ano?

16. Qual a diferena entre nota promissria, letra de cmbio e duplicata?

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RESPOSTAS:

1) 2) 3) 4)

D = R$ 1.000,00

A = R$ 19.000,00

D = R$ 765,91 A = R$ 7.634,09 n = 75 dias Taxa de Juros incide sobre o capital inicial e Taxa de Desconto incide sobre o montante (valor futuro). D = R$ 19.427,85 D = R$ 35.550,00 n = 44,8 meses D = R$ 2.000,00 D = R$2.497,50 r = 0,15% a.d. r = 50% a.a. r = 20,41% a.t. n = 1,38 anos O desconto COMERCIAL considera como capital o valor NOMINAL, o desconto RACIONAL, considera como capital o VALOR ATUAL. A = R$ 96.024,00 Nota promissria o comprovante da aplicao de um Capital com vencimento prdeterminado. Usado entre pessoas fsicas ou entre pessoas fsicas e uma instituio financeira. Duplicata, ttulo emitido por uma pessoa jurdica contra seus clientes (fsicos ou jurdicos), para a qual vendeu produtos a prazo ou prestou servios a serem pagos no futuro, conforme contrato. Letra de cmbio o comprovante de uma aplicao de capital com vencimento prdeterminado, um ttulo ao portador, emitido exclusivamente por instituies financeiras. A = R$ 48.000,00 A = R$ 27.502,50 A = R$ 103.572,15 A = R$ 114.450,00

5) 6) 7) 8) 9) 10) 11) 12) 13) 14)

15) 16)

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