Brics 2

Perspectivas do Investimento na Poltica Industrial dos BRICS
Gustavo Britto (Coord.) Marco Flvio da Cunha Resende Antnio Carlos Macedo e Silva Gilberto de Assis Libnio Fabiana Santos
PROJETO PIB: Perspectivas do Investimento na Poltica Industrial dos BRICS
Gustavo Britto (Coord.)
Marco Flvio da Cunha Resende Antnio Carlos Macedo e Silva Gilberto de Assis Libanio Fabiana Santos
Agosto de 2009
E79 Perspectivas da Poltica Industrial nos BRICS / coordenador Gustavo de Britto Rocha; equipe Fabiana Teixeira... [et al.]. Rio de Janeiro: UFRJ, 2008/2009. p. 273; 30 cm. Bibliografia: p. 261-269. Relatrio final do estudo transversal Perspectivas da Poltica Industrial nos BRICS, integrante da pesquisa Perspectivas do Investimento no Brasil, realizada por Instituto de Economia da Universidade Federal do Rio de Janeiro e Instituto de Economia da Universidade Estadual de Campinas, em 2008/2009. 1. Brasil Poltica industrial Rssia. 2. Brasil - Poltica industrial ndia 3. Brasil Poltica industrial China. 4. Brasil - Poltica industrial frica do Sul. 5. Investimentos Brasil. 6. Economia industrial. 7. Relatrio de pesquisa (UFRJ/UNICAMP). I. Rocha, Gustavo de Britto. II. Kupfer, David. III. Laplane, Mariano. IV. Universidade Federal do Rio de Janeiro. Instituto de Economia. V. Universidade Estadual de Campinas. Instituto de Economia. VI. Perspectivas do Investimento no Brasil. CDD 338.0981
PROJETO PIB - P I B
EQUIPES: COORdEnaO GERal Coordenao Geral - David Kupfer (IE-UFRJ) Coordenao Geral adjunta - Mariano Laplane (IE-UNICAMP) Coordenao Executiva - Edmar de Almeida (IE-UFRJ) Coordenao Executiva adjunta - Clio Hiratuka (IE-UNICAMP) Gerncia administrativa - Carolina Dias (PUC-Rio) Coordenao de Bloco Infra-Estrutura - Helder Queiroz (IE-UFRJ) Produo - Fernando Sarti (IE-UNICAMP) Economia do Conhecimento - Jos Eduardo Cassiolato (IE-UFRJ) Coordenao dos Estudos de Sistemas Produtivos Energia Ronaldo Bicalho (IE-UFRJ) Transporte Saul Quadros (CENTRAN) Complexo Urbano Cludio Schller Maciel (IE-UNICAMP) agronegcio - John Wilkinson (CPDA-UFFRJ) Insumos Bsicos - Frederico Rocha (IE-UFRJ) Bens Salrio - Renato Garcia (POLI-USP) Mecnica - Rodrigo Sabbatini (IE-UNICAMP) Eletrnica Srgio Bampi (INF-UFRGS) TICs- Paulo Tigre (IE-UFRJ) Cultura - Paulo F. Cavalcanti (UFPB) Sade - Carlos Gadelha (ENSP-FIOCRUZ) Cincia - Eduardo Motta Albuquerque (CEDEPLAR-UFMG) Coordenao dos Estudos Transversais Estrutura de Proteo Marta Castilho (PPGE-UFF) Matriz de Capital Fabio Freitas (IE-UFRJ) Estrutura do Emprego e Renda Paulo Baltar (IE-UNICAMP) Qualificao do Trabalho Joo Sabia (IE-UFRJ) Produtividade e Inovao Jorge Britto (PPGE-UFF) dimenso Regional Mauro Borges (CEDEPLAR-UFMG) Poltica Industrial nos BRICs Gustavo Brito (CEDEPLAR-UFMG) Mercosul e amrica latina Simone de Deos (IE-UNICAMP) Coordenao Tcnica
Instituto de Economia da UFRJ Instituto de Economia da UNICAMP
Aps longo perodo de imobilismo, a economia brasileira vinha apresentando firmes sinais de que o mais intenso ciclo de investimentos desde a dcada de 1970 estava em curso. Caso esse ciclo se confirmasse, o pas estaria diante de um quadro efetivamente novo, no qual finalmente poderiam ter lugar as transformaes estruturais requeridas para viabilizar um processo sustentado de desenvolvimento econmico. Com a ecloso da crise financeira mundial em fins de 2008, esse quadro altamente favorvel no se confirmou, e novas perspectivas para o investimento na economia nacional se desenham no horizonte. Coordenado pelos Institutos de Eco nomia da UFRJ e da UNICAMP e realizado com o apoio financeiro do BNDES, o Projeto PIB - Perspectiva do Investimento no Brasil tem como objetivos: Analisar as perspectivas do investimento na economia brasileira em um horizonte de mdio e longo prazo; Avaliar as oportunidades e ameaas expanso das atividades produtivas no pas; e Sugerir estratgias, diretrizes e instrumentos de poltica industrial que possam auxiliar na construo dos caminhos para o desenvolvimento produtivo nacional. Em seu escopo, a pesquisa abrange trs grandes blocos de investimento, desdobrados em 12 sistemas produtivos, e incorpora reflexes sobre oito temas transversais, conforme detalhado no quadro abaixo.
ECOnOMIa BRaSIlEIRa
BlOCO INFRAESTRUTURA
SISTEMaS PROdUTIVOS Energia Complexo Urbano Transporte Agronegcio Insumos Bsicos Bens Salrio Mecnica Eletrnica TICs Cultura Sade Cincia
ESTUdOS TRanSVERSaIS Estrutura de Proteo Efetiva Matriz de Capital Emprego e Renda Qualificao do Trabalho Produtividade, Competitividade e Inovao Dimenso Regional Poltica Industrial nos BRICs Mercosul e Amrica Latina
PRODUO
ECONOMIA DO CONHECIMENTO
PROJETO PIB: Perspectivas do Investimento na Poltica Industrial dos BRICS
Coordenador Gustavo Britto (CEDEPLAR/UFMG)
Equipe
Marco Flvio da Cunha Resende (CEDEPLAR) Estudo da Rssia Antnio Carlos Macedo e Silva (IE-Unicamp) Estudo da ndia Gilberto de Assis Libanio (CEDEPLAR) Estudo da China Fabiana Santos (CEDEPLAR) Estudo da frica do Sul
Agosto de 2009
Este documento elaborado foi sob coordenao de Celio Hiratuka. Os relatrios setoriais acima listados apenas serviram de base ou inspirao para a produo deste documento. As opinies aqui contidas no refletem, necessariamente, a opinio dos autores dos relatrios setorias.
Sumrio
INTRODUO 9 15 15 15 22 24 24 26 29 29 32 34 34 41 41 43 43 49 55 58 65 65 76 95 95 105 112 136 139 139 139 140 141 142 143 143 145 146 147 149 149 150 151 152
PARTE I CENRIO MACROECONMICO E INDICADORES SOCIAIS 1. Rssia 1.1. Indicadores macroeconmicos 1.2. Indicadores Sociais 2. ndia 2.1. Indicadores Macroeconmicos 2.2. Indicadores Socais 3. China 3.1 Indicadores Macroeconmicos 3.2 Indicadores Sociais e de C&T 4. frica do Sul 4.1. Indicadores Macroeconmicos PARTE 2 ESTUDOS DE CASO OS SISTEMAS NACIONAIS DE INOVAO 1. Rssia 1.1. Subsistema Produtivo 1.1.1. Infraestrutura 1.1.2. Produo 1.1.3. Principais Grupos Transnacionais 1.2. Subsistema de C&T 2. ndia 2.1. Subsistema produtivo 2.2. Subsistema de C&T 3. China 3.1. Subsistema produtivo 3.2. Subsistema de C&T 4. frica do Sul 4.1. Subsistema Produtivo 4.2. Subsistema de C&T PARTE 3 SNIS: UMA ANLISE COMPARADA COM O CASO BRASILEIRO
1. Desafios do Desenvolvimento Econmico 1.1. A Rssia Ps Abertura 1.2. ndia 1.3. China 1.4. frica do Sul 2. Estado, Estrutura Produtiva e Sistemas Nacionais de Inovao 2.1. Rssia 2.2. ndia 2.3. China 2.4. frica do Sul 3. Poltica Industrial e Poltica de Inovao 3.1. Rssia 3.2. ndia 3.3. China 3.4. frica do Sul
PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS 4. Elementos de Poltica para o Caso Brasileiro 4.1. Estrutura Produtiva 4.2. Sistemas Nacionais de Inovao 4.3. Instrumentos de Coordenao REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS 153 153 154 155 156

ANEXOS 160
PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS
Introduo
Aps uma dcada marcada por profundas reformas econmicas e por um intenso processo de reestruturao da estrutura produtiva cuja caracterstica mais marcante foi a instabilidade macroeconmica , o Brasil iniciou os primeiros anos do sculo XXI com um quadro de taxas de crescimento da renda e do emprego mais estveis, principalmente em comparao com as duas ltimas dcadas do perodo anterior. Esse novo cenrio tem levado reduo relativa das preocupaes com as polticas de curto prazo caractersticas das dcadas de 80 e 90, em funo dos quadros de acelerao inflacionria na primeira e da vulnerabilidade externa segunda em prol de polticas de desenvolvimento de mais longo prazo. Do ponto de vista internacional, o desempenho recente da economia brasileira coloca o pas em um grupo de pases em desenvolvimento que possuem caractersticas comuns em termos territoriais, econmicos e demogrficos, que lhes confere um maior potencial de crescimento e, consequentemente, de obteno de nveis de renda per capita mais prximos daqueles dos pases desenvolvidos. Dessa forma, os ltimos anos tm sido marcados por um crescente interesse nas caractersticas e desempenho de pases como Brasil, Rssia, ndia, China e frica no Sul (ou BRICS). Mais do que possibilidades de crescimento, alude-se aos BRICS um potencial para mudar o mundo, tanto pelas ameaas quanto oportunidades que estes cinco pases representam, do ponto de vista econmico, social e poltico. Agncias e analistas internacionais j perceberam o potencial dos BRICS, sugerindo que os investidores devem prestar ateno s oportunidades apresentadas por estes pases. Nestes casos a nfase usualmente se restringe identificao de possibilidades de investimentos nas estruturas produtivas destes pases e s perspectivas atuais e futuras de seus mercados consumidores. No estudo aqui realizado, o interesse em analisar os BRICS vai muito alm da anlise dessas possibilidades. Estes pases apresentam significativas oportunidades de desenvolvimento, alm de diversas caractersticas e desafios bastante similares. Identific-los e analis-los ajudar a melhor descortinar os possveis caminhos para a realizao de seu potencial de desenvolvimento econmico e social. Este estudo articula-se com um projeto de pesquisas realizado no mbito da Rede Globelics, cujo foco central a compreeenso dos Sistemas Nacionais de Inovao (SNI) dos BRICS.1 A noo de sistema de inovao tem em seu centro o subsistema industrial, subsistema de C&T e de educao e treinamento; mas envolve tambm a moldura legal e poltica, o subsistema financeiro e os padres de investimento, assim como todas as demais esferas relacionadas ao contexto nacional e internacional, onde os conhecimentos so gerados, usados e difundidos. Objetiva-se no projeto PIB (Perspectivas do Investimento no Brasil) contribuir para a discusso acerca da poltica industrial brasileira atravs da anlise das Perspectivas do Investimento e da Poltica Industrial nos BRICS1, destacando convergncias, divergncias, superposies e sinergias e identificando articulaes atuais e potenciais. Particular ateno, no mbito do estudo dada s implicaes para polticas.
A noo de Sistema Nacional de Inovao foi introduzida por Freeman (1982) e Lundvall (1985), com o objetivo de ressaltar a importncia da interao entre o setor produtivo da economia e os sistemas de Cincia e Tecnologia e de educao de um pas como elementos centrais no processo de inovao e absroo de n ovas tecnologias.
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Caractersticas dos SnIs

O objetivo deste item chamar a ateno para o peso e a dimenso atual dos sistemas de inovao dos BRICS, assim como das possibilidades que a mobilizao dos mesmos sinalizam. Nota-se, no entanto, que neste item que os dados disponveis tanto nacional quanto internacionalmente mais se mostram escassos e falham em dar conta do prprio conceito de sistema nacional de inovao. Portanto a relevncia e urgncia em avanar na caracterizao dos cinco SNIs e na gerao de indicadores capazes de melhor os representar em suas diferentes dimenses privada, pblica e governamental. As poucas informaes disponveis em nvel comparativo internacional dizem respeito a alguns indicadores relacionados ao que se caracteriza tradicionalmente como subsistema de cincia e tecnologia e subsistema produtivo. Estas informaes sero apresentadas e discutidas nos itens subsequentes. Qualificar, complementar e suplementar essas informaes so passos fundamentais para a realizao da anlise e comparao dos cinco SNIs. a. Estrutura e desempenho produtivo Em 2002, o PIB combinado dos BRICS (em termos de paridade de poder de compra) j representava 24% do PIB mundial, maior do que a participao dos EUA (21,4%). Em 2002, China e ndia respondiam, respectivamente, por 12% e 6% do PIB mundial. Alm desta importncia, tais pases apresentam outras caractersticas que os tornam foco de observao e anlise. Os BRICS tm passado por um intenso processo de transformao na mudana do milnio. Estes pases vm perseguindo diferentes estratgias de desenvolvimento as quais inclusive refletem formas e graus diversos de integrao economia mundial.
Tabela 1: BRICS Taxas mdias de crescimento do PIB real (%), 1980 2004
Pas Brasil China ndia Rssia frica do Sul
Fonte: unCtAd Handbook of Statistics, 2005
1980-89 3,1 10,6 5,7 1,4
1990-00 2,9 10,4 6 -4,7 2,1
2001-04 1,8 8,8 6,1 6,1 3,2
O desempenho econmico dos BRICS tem variado muito, como pode ser observado na Tabela 1. Por um lado, a China tem se mantido como a economia que mais cresce. O Brasil tem tido um desempenho irregular e medocre, bem abaixo de seu potencial. A ndia tem crescido significativamente e de forma mais regular. A Rssia, aps a crise dos anos 90, tem se recuperado e a frica do Sul teve uma melhora pequena em seu desempenho econmico, porm tambm abaixo de seu potencial. Estas mudanas de desempenho foram acompanhadas por alteraes nas estruturas econmicas dos cinco pases. Em todas elas o setor de servios aumentou sua importncia relativa. O Brasil passou por uma transformao estrutural a partir dos anos 1980, com uma significativa reduo da participao da indstria manufatureira no PIB total e o crescimento do setor de servios (respectivamente, 19% e 75% em 2003). Vale destacar que, embora os produtos agrcolas representem um papel importante no supervit comercial recente, a participao da agricultura no PIB caiu de 11% em 1983 para 5,7% em 2003. Apesar de o setor agrcola na ndia apresentar uma participao declinante no PIB, ele ainda representava aproximadamente 22% em 2003 (em comparao com uma participao de 36,6% do PIB em 1983) e se constitui num importante determinante do crescimento econmico total. Ao longo das ltimas duas dcadas, a contribuio da indstria ao PIB indiano permaneceu praticamente constante em 26%. O setor de servios na ndia o que apresenta maior crescimento, especialmente aqueles ligados s tecnologias de informao e comunicaes. A participao do setor de servios no PIB cresceu de 37,6% em 1983 para 51,2% em 2003.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Na Rssia, a participao da agricultura caiu de 8,3% em 1983 para 5,1% em 2003. A participao do setor industrial no PIB declinou de 44,6% em 1983 para 34,2% em 2003, e permanece fortemente baseada em indstrias pesadas - combustveis; energia e metalurgia e na fabricao de mquinas. A participao dos servios no total do PIB cresceu de 36% em 1990 para 60,6% em 2003. O setor de servios tambm desempenha um papel cada vez mais importante na economia sul-africana. A participao deste setor no total do PIB foi de 51,1% em 1983 e de 65,2% em 2003. O desenvolvimento do setor financeiro e o crescimento do setor turstico contriburam para esse aumento. A participao da indstria diminuiu de 44,5% em 1983 para 31% em 2003. O setor de metais e a engenharia dominam o setor manufatureiro e a minerao que permanece importante do ponto de vista do comrcio internacional e do emprego. Apesar de a agricultura ser responsvel por uma pequena parte do PIB da frica do Sul, este setor representa uma importante fonte de empregos. A composio do PIB da China tem uma participao no usual e crescente do setor industrial. No entanto, a maior parte da fora de trabalho permanece nas reas rurais. A participao relativa do setor agrcola, que alcanou 33% em 1983, vem caindo constantemente, atingindo 14,6% do PIB em 2003. Durante os anos 1980, a participao dos servios aumentou de 22% em 1983 para mais de 30% em 1993, permanecendo neste nvel desde ento. Todos os pases aumentaram seus volumes de exportao e importao, assim como sua participao no PIB nas ltimas duas dcadas. Em 2002, na China, na Rssia e na frica do Sul, o comrcio internacional alcanou uma porcentagem maior que 50% do PIB, e no Brasil e na ndia, aproximadamente 30% do PIB.
Tabela 2: BRICS Comrcio Exterior (em milhes de dlares correntes) e participao do PIB (%)
Exportaes + Importaes Pases Brasil China ndia Rssia frica do Sul 1970 8,719 4,833 4,792 8,352 1980 25,412 38,919 28,839 50,411 1990 61,212 114,710 51,144 349,249 48,600 2002 133,196 696,909 156,581 206,358 67,230 1970 13.0 5.3 7.9 45.7 (Exportaes + Importaes)/PIB 1980 10.3 12.9 15.7 61.2 1990 14.0 29.9 15.8 36.1 43.4 2002 28.9 55.0 30.8 59.7 63.2
Fonte: united nations Statistics division
A Tabela 2 mostra as exportaes e importaes dos BRICS, ambas em dlares correntes, e como porcentagem das exportaes e importaes mundiais durante o perodo de 2000 a 2004. Aps uma fase de estagnao entre 2000 e 2002, as exportaes mundiais cresceram significativamente de US$ 6.481 bilhes em 2002 para US$ 9.123 bilhes em 2004. As importaes tambm seguiram a mesma tendncia, tendo a participao dos BRICS variado significativamente. O mais notvel o crescimento da participao da China no comrcio internacional de mercadorias: as exportaes do pas cresceram de 3,9% das exportaes mundiais para 6,5% em 2004 (representando um aumento de 67,9%) e as importaes, de 3,4% para 5,9% das importaes mundiais no mesmo perodo (representando um aumento de 76,8%). Como pode ser observado na tabela, as importaes chinesas quase dobraram em dois anos (de US$ 296 bilhes em 2002 para US$ 561 bilhes em 2004). Destaca-se o forte peso em produtos primrios nestas importaes, o que beneficia pases produtores dos mesmos. ndia, Rssia e frica do Sul experimentaram um crescimento suave tanto nas importaes quanto nas exportaes nesse perodo. J importaes brasileiras experimentaram uma diminuio de seu peso relativo no total mundial no perodo em referncia (de 0,87% para 70%), apesar de o valor das mesmas haver aumentado de 59 para US$ 66 bilhes.
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Tabela 3: BRICS Comrcio total de mercadorias valor (bilhes de dlares correntes) e participao no total mundial (%)
Exportaes valor Mundo Brasil China ndia Rssia frica do Sul Importaes valor Mundo Brasil China ndia Rssia frica do Sul
Fonte: unCtAd
2000 % 100% 0,85% 3,87% 0,66% 1,64% 0,47% 2000 % 100% 0,87% 3,36% 0,77% 0,67% 0,44% valor 6.718,23 49,60 295,17 56,52 60,22 29,27 6.705,87 58,63 225,09 51,52 44,66 29,70 valor 6.481,17 60,36 325,59 49,25 107,11 29,72 6.446,61 55,09 249,20 42,38 105,57 29,98
2002 % 100% 0,93% 5,02% 0,76% 1,65% 0,46% 2002 % 100% 0,74% 4,39% 0,84% 0,90% 0,44% valor 9.458,27 65,90 561,42 95,16 94,83 55,20 valor 9.123,52 96,47 593,37 72,53 183,19 45,93
2004 % 100% 1,06% 6,50% 0,79% 2,01% 0,50% 2004 % 100% 0,70% 5,94% 1,01% 1,00% 0,58%
Os BRICS tm sido importantes receptores de investimento direto estrangeiro (IDE). At 1984, o Brasil era o maior receptor de IDE dentre os BRICS. Apesar de alcanado pela China em 1985, o pas permanece como um importante destino de IDE em setores como o automobilstico e de bens durveis at o final da dcada de 1980. A entrada total de investimentos cresceu consideravelmente nos anos 1990, especialmente como resultado do processo de privatizaes vigente no perodo. A China se tornou a maior receptora mundial de IDE a partir de 1993. Cabe ressaltar que a poltica chinesa visa atrair empresas multinacionais como estratgia para aprimorar seus conhecimentos tecnolgicos e, posteriormente, fortalecer empresas e indstrias nacionais. Portanto, o pas estabelece exigncias como o estabelecimento de joint ventures e a realizao de P&D localmente - para permitir que subsidirias atuem em seu territrio e usufruam de seu mercado. A frica do Sul e a ndia receberam uma pequena e quase constante parte do total de IDE durante as dcadas de 1980 e 1990. A ndia tem muitas restries ao IDE e as empresas pblicas so dominantes em muitos setores. Uma parcela de IDE igualmente baixa e constante aplicada na Rssia desde 1990. Em relao ao IDE, importante apontar que pases como o Brasil, a Rssia e a frica do Sul, que liberalizaram suas economias de uma forma mais incondicional, receberam mais investimento de portfolio, sendo que a maior parte do investimento recebido pelo setor produtivo foi direcionado para aquisies de firmas locais. Para a China e a ndia, que no liberalizaram a conta capital, o IED parece estar concentrado em novos investimentos em produo e inovao. b. desenvolvimento cientfico e tecnolgico A Tabela 4 apresenta dados disponveis sobre os gastos dos BRICS em pesquisa e desenvolvimento (P&D) como porcentagem do PIB no perodo de 1996 a 2001. De forma geral, possvel perceber que a participao dos gastos em P&D sobre o PIB de Brasil, Rssia e China est consideravelmente abaixo da mdia mundial, representando menos da metade do percentual gasto mundialmente.
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Tabela 4: Gastos em P&D / PIB (%)
1996 Brasil China India Russia frica do Sul Mundo 0,77 0,60 na 0,90 na 2,06 2001 1,05 1,09 na 1,16 na 2,46 Var 1996-2001 36 82,4 29,0 19,5
Fonte: nEIt-IE-unicamp, a partir dos World development Indicators do BIrd
A Tabela 5 apresenta os dados sobre as matrculas em educao superior como porcentagem da populao total em idade universitria para os anos de 1990 e 2000. Pode-se observar que, mais uma vez, a China se destaca com um expressivo crescimento do nmero de matrculas entre 1990 e 2000: passa de 3% para 12,7%, representando um aumento de 326,6%. No caso da ndia, a variao das matrculas entre 1990 e 2000 foi de 74,6%. Nos dois casos, o crescimento da participao das matrculas no ensino superior entre 1990 e 2000 foi maior do que a elevao da mdia mundial neste perodo (49,9%). No Brasil, o crescimento ficou prximo quele da mdia mundial (44%). No caso da Rssia, embora o aumento da participao das matrculas no ensino superior tenha sido relativamente menor entre 1990 e 2000 (20,5%), esta participao j era extremamente significativa em 1990 (52,1%), tendo aumentado para 62,8% em 2000. Observase, portanto, que este um indicador extremamente positivo do sistema nacional de inovao da Rssia.
Tabela 5: Matrculas em educao superior como porcentagem do total da populao em idade universitria
1990 Brasil China India Russia frica do Sul Mundo 11,2 3,0 6,1 52,1 13,2 16,0 2000 16,2 12,7 10,6 62,8 14,6 23,9 Var 1990-2000 44,0 326,6 74,6 20,5 10,4 49,9
Fonte: nEIt-IE-unicamp a partir dos World development Indicators do BIrd
Destaca-se em particular neste item que, dada a importncia dos chamados conhecimentos tradicionais nos sistemas de inovao dos BRICS, destaque especial ser conferido aos mesmos, assim como s aes para sua recuperao e valorizao. No caso especfico do sistema brasileiro de inovao, ressalta-se que este se caracterizou na dcada de 90 particularmente pela crise do processo de desenvolvimento, decorrente inclusive das mudanas no regime de cmbio; pela desorganizao de alguns sistemas de inovao (processo de privatizao da infraestrutura econmica); pelo bom desempenho de sistemas estabelecidos no Brasil, como agroindustrial (Embrapa), aeronutico (Embraer), petrleo (Petrobrs). Os principais problemas desse sistema incluem: a fraca performance competitiva com significativas fragilidades na produo e na exportao em setores de alto valor agregado e alto contedo tecnolgico; mudanas patrimoniais significativas em diversos setores, com perda de participao de capital nacional; vulnerabilidade financeira dos grupos de capital nacional, resultado do alto custo do capital e inexistncia ou ineficcia de mecanismos de financiamento de longo prazo. Os principais desafios para o sistema brasileiro de inovao esto relacionados a: autonomia macroeconmica e financeira para o desenvolvimento da inovao e da competitividade; como lidar com as questes regionais e locais, reduzindo as diferenas regionais e dando suporte aos sistemas locais de inovao; e o desenho de polticas para sistemas de inovao, que envolve uma mudana de nfase de firmas e organizaes para o enfoque coletivo e sistmico, suporte internacionalizao de grandes empresas locais, necessidade de aumentar o P&D localmente (inclusive com financiamento).
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS O objetivo desse trabalho foi realizar uma avaliao comparada das polticas industriais e de inovao articulada a um estudo detalhado dos sistemas nacionais de inovao dos BRICS. Mais especificamente, em virtude da heterogeneidade e as especificidades dos pases desse grupo, o estudo buscou, a partir da identificao das caractersticas relevantes dos SNIs, divididos sempre nos subsistemas produtivos e de C&T, de Rssia, ndia, China e frica do Sul que esto sendo realizadas pelo projeto BRICS/Globelics, realizar uma contribuio para a identificao de polticas de incentivo ao desenvolvimento produtivo que so relevantes para o caso brasileiro. Dessa forma, o estudo procedeu em duas fases. Na primeira foram realizados estudos de caso de cada pas. Dados os objetivos mais amplos do projeto, essa fase empreendeu um esforo de identificao de polticas industriais e de incentivo cincia e tecnologia dos pases estrangeiros do grupo (RICS). Dada a heterogeneidade dos pases considerados, foi importante estabelecer uma estrutura comum a fim de permitir, na segunda fase, a identificao de elementos de poltica que podem ser relevantes para o caso brasileiro. Cada estudo de caso foi iniciado com uma anlise de indicadores macroeconmicos e sociais, com o objetivo de situar o estado do sistema produtivo desses pases. Tendo feito isso, os estudos procedem com a identificao dos elementos de poltica de incentivo aos seus respectivos SNIs, sempre entendidos de maneira ampla. Assim sendo, para facilitar a anlise, essa parte dos estudos de caso foi subdividida em dois subsistemas: produtivo e de C&T. Tendo realizado a identificao dos instrumentos de poltica em cada pas, a segunda fase tratou de identificar elementos relevantes para o caso brasileiro, que neste trabalho denominamos de Estudo Comparado. A ideia central dessa fase baseia-se no pressuposto de que a contribuio do estudo dos SNIs e das polticas industriais dos RICS no consiste na simples identificao de polticas que podem ser transpostas para o caso brasileiro. O que relevante identificar a natureza das polcas implementadas. Dito de outra forma, trata-se de buscar nas relaes entre os estados nacionais e o setor privado desses pases, assim como sua relao com a economia internacional (leia-se transnacionalizao), os elementos que possam ser relevantes para a definio de polticas de desenvolvimento. Nesse sentido, a segunda parte do trabalho tratou de escolher temas relevantes retirados de cada estudo de caso relacionados de maneira ampla s perspectivas de investimento que possam fortalecer o SNI local, leia-se polticas industriais e de C&T, no horizonte temporal definido pelo projeto. nesse sentido que a identificao de setores estratgicos, grandes grupos industriais e discuses acerca das relaes entre Estado e desenvolvimento econmico aparecem na ltima parte do trabalho. O trabalho encontra-se dividido em trs partes, excetuando-se esses breves comentrios introdutrios. A Parte I compreende os indicadores macroeconmicos e sociais de Rssia, ndia, China e frica do Sul. O objetivo proporcionar uma viso geral da economia desses pases, assim como de sua dinmica recente. A Parte 2 traz um levantamento mais exaustivo dos SNI dos pases considerados, estando dividida em seus componentes constitutivos principais: os subsistemas produtivos e de C&T. Para dar mais unidade ao estudo, polticas relacionadas melhoria da infraestrutura tambm foram elencadas. Do ponto de vista analtico as polticas foram subdivididas, quando possvel, em mecanimos de Incentivo, Regulao e Coordenao. Finalmente, a Parte 2I tem o objetivo de realizar uma anlise mais qualitativa das informaes elencadas nas partes I e 2. Essa parte est subdividida em trs sub-itens. O primeiro discute os elementos especficos de cada pas que se constituem em Desafios para o Desenvolvimento Econmico de cada pas analisado. O segundo item consiste em uma anlise da interao do Estado com a Estrutura Produtiva e Sistemas de Inovao em cada pas. O terceiro item traz uma anlise da interao dos principais elementos de Poltica Industrial e de Inovao em cada pas.
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PArtE 1 CEnrIo MACroEConMICo E IndICAdorES SoCIAIS

1. rssia 1.1. Indicadores Macroeconmicos
A Rssia ocupa vasta extenso territorial da Europa e da sia, sendo o maior pas do mundo neste quesito, e rica em recursos minerais e energticos. Em 2005 o pas participava com 1,9% da populao mundial. Com base na paridade do poder de compra, a Rssia respondia por 2% do PIB mundial, em 2002. Entre os BRICS, enquanto Brasil e frica do Sul apresentam as piores distribuio de renda, Rssia e ndia apresentam as maiores participaes de populao abaixo da linha de pobreza: 30,9% e 28,6%, respectivamente. A economia russa muito dependente do complexo de petrleo e gs, setor que permanece sob controle do Estado. Seu ltimo ciclo de crescimento, aps a crise financeira de 1998, esteve atrelado ao desempenho de suas exportaes, beneficiadas pelo recente ciclo de expanso do comrcio internacional. Sua pauta exportadora especializada em commodities. Cerca de 70% das exportaes russas derivam do setor de petrleo e gs, com destaque tambm para manufaturas bsicas intensivas em energia. O desenvolvimento industrial do pas concentrou-se no entorno de algumas poucas cidades: Moscou, So Petesburgo, Yekaterinburg e Nizhny Novgorob. Com a dissoluo da Unio Sovitica, em 25 de dezembro de 1991, o primeiro presidente da Federao Russa, Boris Yeltsin (1991-1999), adotou uma srie de reformas econmicas visando a transio da economia em direo economia de mercado. Entre as medidas adotadas destacam-se a abertura econmica, um processo de privatizaes em massa e a passividade em relao poltica industrial. Este conjunto de medidas no foi suficiente para reverter a trajetria de deteriorao da economia, iniciada na era sovitica. Ao contrrio, a economia russa entrou em profunda crise na dcada de 1990. As estatsticas oficiais russas registraram taxas de crescimento econmico negativas ao longo de quase toda a dcada de 1990. Em 1998 o PIB russo era 57% do seu nvel de 1990. A queda na produo atingiu especialmente a construo, a indstria, e os servios de transportes e comunicao. O desemprego cresceu naquela dcada e o salrio real mdio caiu mais de 50% na primeira metade dos anos 1990. No perodo 1992-1996, a Rssia liberalizou completamente suas transaes externas e implementou um esquema de privatizaes em larga escala. A liberalizao institucional da economia nacional e dos preos, que se iniciou em 1992, resultou no colapso das finanas pblicas. Aps a crise financeira de 1998, o governo adotou uma postura fiscal prudente, favorecido pelo aumento da arrecadao decorrente do crescimento da economia e das exportaes, principalmente no setor de petrleo. 2 Em 1999 foi aprovado na Assembleia Federal de um pacote de leis bsicas, cujo objetivo era reduzir o peso da tributao na economia e favorecer o crescimento econmico em particular, os impostos sobre lucro bruto das corporaes, que correspondem a 11% dos impostos federais e 19% dos regionais, foram reduzidos, visando, inclusive, atrair o investimento direto estrangeiro. 3 Ademais, depois de implementadas alteraes no Cdigo da Federao Russa, em dezembro de 2003, foi criado em 2004 o Fundo de Estabilizao Fiscal, visando proteger o oramento fiscal do ciclo de preos do setor de petrleo, favorecendo o equilbrio fiscal do governo.
O peso da tributao sobre lucros no setor de recursos naturais, sobretudo petrleo, elevou-se, no contexto de forte ampliao das exportaes deste setor, concomitantemente a uma reduo do peso da taxao no conjunto do setor produtivo, na primeira metade dos anos 2000.
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Cite-se, ainda, que em 20002001 e 2002-2004 houve uma reformulao do sistema fiscal, incluindo a introduo de impostos sobre os rendimentos e sobre a extrao de recursos naturais, a introduo da taxa social unificada, a eliminao de vrios impostos sobre negcios e a abolio de numerosas taxas de vendas que eram cobradas por autoridades regionais.
3
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Visando eliminar entraves ao investimento e ao crescimento da economia, herdados da era sovitica, no incio dos anos 2000 o governo adotou medidas nos campos judicial e da regulao tcnica. No primeiro caso, foi realizada reforma judicial, incluindo, entre outras medidas, um novo cdigo de procedimento civil, um novo cdigo de procedimento na arbitragem das cortes e novas leis sobre o status dos juzes e sobre a constitucionalidade do tribunal. Foi implementada, tambm, a reduo do papel da procuradoria na superviso do poder judicirio, visto que esta tinha um poder considervel em contestar a deciso do tribunal, alegando contradio com o interesse pblico. As novas medidas visaram colocar um fim ao uso abusivo de prticas at ento consideradas legais e proporcionar maior agilidade ao poder judicirio, alm de solucionar as contradies internas da legislao. Por fim, foi ampliado o financiamento de todo o sistema judicial, reduzindo a dependncia dos juzes em relao s autoridades regionais. No que se refere regulao tcnica, foi adotado em 2001 o pacote de desburocratizao, que consistia em leis sobre licenciamento, registro de novos negcios e reduo do poder discricionrio de autoridades oficiais para conduzir inspees nas empresas. Em dezembro de 2002 uma nova lei em regulao tcnica contribuiu para a reduo do peso da burocracia nos negcios. Esta lei iniciou uma reviso de aproximadamente 60.000 normas e regulamentos para que os produtos pudessem ser certificados, considerando questes como o meio ambiente, a sade, a segurana e outros (OECD, 2004). Aps a crise financeira de 1998 a economia russa cresceu em mdia 6,7% ao ano entre 1999 e 2007. Nesse perodo, o crescimento econmico foi puxado pelas exportaes, que cresceram 383% entre 1999 e 2007, e pela demanda domstica. O consumo privado cresceu a taxas aceleradas, estimulado pelo aumento do emprego, dos salrios reais e do crdito s famlias. A taxa de investimento, que era de 30,1% do PIB em 1990, declinou continuamente entre 1992 e 1999, quando alcanou 14,8% do PIB. Nos anos 2000 a taxa de investimento elevou-se, situando-se acima de 20% do PIB, contribuindo para o bom desempenho da economia - embora a taxa de investimento no seja elevada, a Rssia tem alcanado altas taxas de crescimento econmico nos anos recentes devido aos ganhos de produtividade que sua produo tem experimentado, possvel em funo de estar seu estoque de capital ocioso ou subutilizado. Assim, pequenos aumentos na taxa de investimento propiciam o crescimento da produtividade e da produo a elevadas taxas (Tabela 1.1). Todavia, a sustentao do crescimento econmico no longo prazo requer incrementos maiores na taxa de investimento (OECD, 2004). Com base no valor adicionado dos setores agrcola, industrial e de servios, observa-se que este ltimo foi o que mais contribuiu para o crescimento do PIB russo entre o final dos anos 1980 e 2007. A participao do valor adicionado da indstria no PIB caiu de 50% em 1989 para 37% em 1995, mantendo-se, em geral, um pouco acima desse patamar at 2007. A estrutura industrial russa dominada por um nmero relativamente pequeno de grandes grupos industriais, a maioria dos quais organizados em torno da exportao de commodities. Os dez maiores grupos industriais privados, juntamente com as companhias estatais de gs e eletricidade e petrleo, respondem por cerca de metade do produto industrial da Rssia. O segmento de pequenas empresas absorve cerca de 20% da fora de trabalho. No caso da agricultura, a participao do valor adicionado no PIB foi baixa e cadente ao longo do perodo analisado. A inflao, embora tenha se reduzido em relao dcada anterior, ainda se mostrou elevada entre 2000 e 2007, oscilando entre 37,7% e 13,5%, nesse perodo (Tabela 1.1). A Tabela 1.1 apresenta a participao dos setores da atividade econmica no total do investimento em capital fixo, para o perodo 1995-2007. Em 1995, o setor com maior participao (25,3%) era o de Terrenos e Edificaes, Renda e Atividades de Negcios, seguido por Minerao e Pedreira, Transporte e Comunicaes e Eletricidade, Gs e gua, com participaes de 14,2%, 12,6% e 7,6%, respectivamente. Ao final da srie analisada, em 2007, estes mesmos setores apresentavam as maiores participaes no total do investimento em capital fixo: Transporte e Comunicaes, Terrenos e Edificaes, Renda e Atividades de Negcios, Minerao e Pedreira, Eletricidade, Gs e gua, participavam com 21,9%, 17,3%, 15,2% e 7,4%, respectivamente. Destaca-se o setor de transporte e Comunicaes, cuja participao elevou-se de 12,6% para 21,9%, naquele perodo.
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Tabela 1.1 - Indicadores Macroeconmicos da Rssia, 1989-2007
Crescimento do Produto Real (%) -5,0 -14,5 -8,7 -12,7 -4,1 -3,6 1,4 -5,3 6,4 10,1 5,1 4,7 7,4 7,1 6,4 6,7 8,1 Inflao (Deflator do PIB) 15,9 128,6 1490,4 887,8 307,3 144,0 45,8 15,1 18,5 72,4 37,7 16,5 15,6 13,9 20,1 19,2 15,7 13,5 FBCF (% PIB)a 33,8 30,1 36,3 34,6 27,0 25,5 25,4 23,7 22,0 15,0 14,8 18,7 21,9 20,0 20,8 20,9 20,1 21,3 24,5 Agricultura (valor adicionado, % PIB) 16,8 16,6 14,3 7,4 8,3 6,6 7,2 7,2 6,4 5,6 7,3 6,4 6,6 5,7 5,4 5,0 5,5 5,1 4,8 Indstria (valor adicionado, % PIB) 50,2 48,4 47,6 43,0 44,6 44,7 37,0 38,7 38,1 37,4 37,2 37,9 35,7 34,1 34,0 35,2 39,1 38,0 38,6 Servios (valor adicionado, % PIB) 33,0 35,0 38,1 49,6 47,1 48,6 55,9 54,1 55,5 57,0 55,5 55,6 57,7 60,2 60,7 59,8 55,3 57,0 56,7
Ano 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Fonte: World development Indicators e national Accounts Estimates of Main Aggregates - united nations Statistics division undata FBKF = Formao Bruta de Capital Fixo.
De acordo com a Tabela 1.2, em todos os setores da atividade econmica observou-se quedas expressivas na produo entre 1992 e 1995, refletindo a grave crise vivida pela economia da Rssia no contexto de sua transio para o capitalismo. Os setores de Minas e Pedreira e de Eletricidade, Gs e gua foram os menos atingidos. Destaca-se, tambm, o pfio desempenho dos setores Txteis, Couro e Calados e de Mquinas e Equipamentos, que nos anos 1990 apresentaram drstica reduo da produo sem, contudo, apresentarem recuperao durante o ciclo expansionista iniciado aps 1998. Os setores de Minas e Pedreiras; Alimentos, Bebidas e Fumo; Papel e Celulose; Qumica, Produtos de Borracha e Plstico; Metais Bsicos e Equipamentos Eltricos, Eletrnicos e pticos apresentaram ao final da srie (2007) ndice de produo superior quele observado em 1992. Neste caso, destacam-se os desempenhos dos setores Papel e Celulose e Equipamentos Eltricos, Eletrnicos e pticos.
Tabela 1.2 - Participao dos Setores da Atividade Econmica no Total do Investimento em Capital Fixo (%)
1995 Total do InvestImento Agricultura, Caa e Silvicultura Pesca e Piscicultura Minerao e Pedreira Alimentos, Bebidas e Fumo Txteis Couro e Calados Madeira Papel e Celulose Coque, Derivados do Petrleo Qumica 100 3.7 0.2 14.2 2.9 0.3 0.03 0.5 0.6 1.5 1.4 2000 100 3.0 0.2 18.1 3.8 0.2 0.02 0.6 0.8 1.9 1.4 2001 100 4.0 0.2 19.0 3.4 0.2 0.02 0.4 0.6 1.8 1.5 2002 100 4.6 0.2 16.9 3.8 0.2 0.03 0.5 0.8 1.8 1.4 2003 100 4.1 0.1 16.0 3.8 0.1 0.03 0.6 0.8 1.5 1.4 2004 100 4.1 0.1 15.4 3.3 0.1 0.04 0.6 0.8 1.4 1.3 2005 100 3.9 0.1 13.9 3.1 0.1 0.03 0.6 0.7 1.4 1.6 2006 100 4.8 0.1 14.6 2.7 0.1 0.05 0.4 0.7 1.4 1.7 2007 100 5.1 0.1 15.2 2.6 0.1 0.04 0.4 0.6 1.3 1.6
1
1995 Produtos de Plstico e Borracaha Outros Produtos No Metlicos Metais bsicos Mquinas e equipamentos Equipamentos Eltricos, Eletrnicos e pticos Equipamentos de Transporte Eletricidade, Gs e gua Construo Comrcio atacadista e varejo; reparao de motores de veculos e de motocicletas, bens de consumo Hotis e restaurantes Transporte e comunicaes Intermediao financeira Terrenos e Edificaes, Rendas e Atividades de Negcios Administrao Pblica e Defesa; Segurana Social Educao Sade e Trabalho Social Outros Servios Sociais e Pessoais 0.3 1.0 2.5 0.7 0.7 1.6 7.6 4.5 2.0 0.8 12.6 2.5 25.3 3.2 1.8 2.5 4.3 2000 0.3 0.8 2.8 0.8 0.6 1.4 6.0 6.4 2.7 0.8 21.2 0.8 15.2 1.5 1.3 2.6 3.9 2001 0.4 0.9 2.9 0.8 0.6 1.3 5.5 5.2 2.9 0.7 22.2 0.8 14.7 1.5 1.5 2.4 3.5 2002 0.3 1.0 2.4 0.7 0.6 1.4 5.8 5.4 3.6 0.7 18.5 1.0 18.1 2.0 1.5 2.0 3.8 2003 0.4 0.9 2.5 0.7 0.6 1.3 6.6 4.9 3.5 0.4 22.3 1.2 17.7 1.6 1.4 2.0 2.6 2004 0.5 1.2 3.2 1.0 0.6 1.2 6.9 3.5 3.5 0.3 22.7 1.4 17.3 1.7 1.8 2.5 2.4 2005 0.5 1.3 3.4 0.9 0.5 0.9 6.8 3.6 3.6 0.4 24.5 1.4 16.8 1.6 1.9 2.6 2.5 2006 0.4 1.1 3.4 1.0 0.5 1.0 6.3 3.7 3.5 0.4 23.6 1.1 17.0 1.7 2.1 2.7 2.8 2007 0.5 1.5 2.9 1.0 0.5 1.1 7.4 3.5 3.4 0.3 21.9 1.2 17.3 1.6 2.3 2.7 2.6
Fonte: Federal State Statistics Service. www.gks.ru/wps/portal/!ut/p/.cmd/cs/.ce/7_0_A/.s/7_0_3r2/_th/J_0_9d/_s.7_0_A/7_0_2Bd/_me/7_0_ 2BC-7_0_A/_s.7_0_A/7_0_3r2
Tabela 1.3 - ndice da Produo por Tipo de Atividade Econmica, 1991 = 100
1992 Minas e Pedreiras 1) Alimentos, bebidas e Fumo Txteis Couro e Calados Madeira Papel e Celulose Coque, Derivados do Petrleo e Combustvel nuclear Qumica Produtos de Plstico e Borracaha Outros Minerais No Metlicos Metais bsicos Mquinas e equipamentos Equipamentos Eltricos, Eletrnicos e pticos Equipamentos de Transporte Eletricidade, Gs e gua 1) 88.2 80.0 71.9 78.0 78.7 88.0 82.8 79.0 79.5 80.9 82.3 84.4 79.8 85.3 95.3 1995 70.7 50.2 22.0 20.8 40.8 62.7 62.2 54.7 38.4 46.9 57.6 38.1 37.3 45.0 80.2 2000 74.3 54.5 23.4 15.5 37.5 81.2 60.1 69.8 52.5 40.3 66.8 32.3 45.3 53.1 76.9 2002 84.2 63.1 24.6 19.6 38.1 92.6 64.6 70.1 53.4 42.3 73.5 31.4 45.3 38.7 81.7 2003 91.5 67.5 24.9 21.9 41.8 99.8 66.0 73.9 56.3 45.4 78.8 37.4 64.9 44.1 84.4 2004 97.7 70.5 23.9 21.8 45.4 104.9 67.6 78.8 63.9 49.2 81.9 45.2 87.3 49.2 85.3 2005 99.1 75.2 24.8 21.8 48.6 108.7 70.6 82.0 74.4 51.6 87.6 45.1 116.3 52.7 86.1 2006 101.6 80.5 27.8 26.6 50.3 116.3 75.6 85.9 90.5 56.7 96.2 49.3 135.3 54.8 90.3 2007 103.5 85.4 27.4 26.6 53.4 126.9 77.8 91.1 110.5 65.8 98.2 58.7 151.3 63.2 90.1
Fonte: Federal State Statistics Service.www.gks.ru/wps/portal/!ut/p/.cmd/cs/.ce/7_0_A/.s/7_0_3r2/_th/J_0_9d/_s.7_0_A/7_0_2Bd/_me/7_0_ 2BC-7_0_A/_s.7_0_A/7_0_3r2
1
1) dados Ajustados para Atividades Informais As Privatizaes

Em julho de 1991, foi aprovada a Lei sobre desestatizao e privatizao, vlida para toda unio (All-Union Law), e que permitiu a converso de empresas estatais em propriedades privadas (Clarke e Kabalina, 1994). Entre janeiro de 1992 e junho de 1994 foram privatizadas 16.500 firmas. Os setores de petrleo, gs e outros minerais foram excludos desse processo inicial por se tratarem de indstrias estratgicas (Cassiolato et all, 2007). Deste modo, foi adotado o Programa de Privatizao em Massa (MP), que visava transferir 70% das empresas industriais para a iniciativa privada. Contudo, o governo continua responsvel por meio milho de empresas. Nesta primeira fase as privatizaes no conseguiram atrair investidores estrangeiros devido escassez de financiamento e s condies fsicas da maioria das empresas, alm da falta de segurana jurdica. Ademais, foi institucionalizado um programa no qual um conjunto de acionistas dominado por dois grupos de insiders, os administradores e os empregados, receberiam 51% das aes principais (com direito a voto) das empresas onde trabalhavam, a preos nominais. Os insiders controlavam por volta de dois teros das firmas privatizadas na primeira fase do processo de privatizaes (Samal, 2005). As privatizaes eram autorizadas pelo governo e conduzidas por banqueiros, em um processo pouco transparente e permeado por denncias de corrupo. Os bancos eram ao mesmo tempo auditores do processo de privatizao e potenciais compradores das empresas, participando com propostas de compra. A segunda Fase de Privatizaes comeou em meados de 1994. Aes das empresas durante esta fase foram vendidas em leiles abertos. Alm disso, investidores estrangeiros puderam comprar aes em leiles. No contexto da crise de agosto de 1998, os governos municipais e regionais reclamaram seus direitos de propriedade. A nacionalizao de empresas anteriormente privatizadas foi realizada em algumas corporaes.
Setor Externo
A economia russa bastante dependente das exportaes de um limitado grupo de recursos naturais, principalmente hidrocarbonetos e manufaturas bsicas intensivas em energia (ao, alumnio, nquel, adubos e fertilizantes). Esta especializao da pauta exportadora em commodities implica numa srie de particularidades macroeconmicas, como por exemplo, a sua vulnerabilidade a choques externos. Em 2006, o grupo de produtos com maior participao na pauta exportadora russa foi o de Combustveis (62,9%), seguido de Outras Manufaturas (8,5%), Metais no Ferrosos (6,2%) e Ferro e Ao (5,7%) Tabela 1.4. O complexo de petrleo e gs, em particular, apresenta, no perodo recente, papel crucial para o crescimento das exportaes e da economia da Rssia, quer em funo do aumento da quantidade exportada, quer em funo do aumento dos preos desse setor no mercado internacional, nesse perodo. Mais de 60% das exportaes russas consistem de petrleo e seus derivados e de gs.
Tabela 1.4 - Participao das Exportaes por Grupo de Produtos no Total das Exportaes Principais Grupos de Produtos - (%)
ANO 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Fonte: unCtAd.
Agricultura 3,3 3,3 3,4 3,5 3,7 3,1 3,1 3,4 3,2 3,0 2,8 2,6
Produtos Qumicos 5,9 5,9 5,3 5,5 5,4 6,0 4,9 4,4 4,4 4,4 4,2 3,8
Combustveis 43,1 43,1 46,6 39,0 42,8 50,6 51,8 52,5 54,5 54,7 61,8 62,9
Ferro e Ao 8,5 8,5 8,4 7,6 6,5 6,0 5,6 6,0 6,1 8,2 7,0 5,7
Mquinas e Equipamento de Transporte 7,0 7,0 5,3 7,8 7,0 6,2 6,4 7,5 6,9 5,9 4,1 4,1
Metais No Ferrosos 8,3 8,3 8,8 12,3 9,4 7,9 6,8 6,2 5,7 5,8 4,9 6,2
Outras Manufaturas 13,1 13,1 13,1 13,3 13,9 11,9 10,9 10,6 10,1 11,6 9,9 8,5
20
PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS As exportaes da Rssia, que apresentaram queda de 6,8% entre 1995 e 1999, cresceram mais de 300% entre 1999 e 2006 (Grfico 1). Este desempenho exportador reflete os efeitos positivos da maxidesvalorizao de sua taxa de cmbio em 1998 e do vigoroso ciclo de crescimento da economia mundial nos anos 2000, concomitantemente ao aumento no mercado internacional dos preos das commodities exportadas pela Rssia. Os grupos de produtos que mais contriburam para este desempenho foram combustveis (crescimento de 462% nesse perodo) e produtos alimentares (crescimento de 252% nesse perodo) - Tabela 5. No perodo 1996-2006, a participao das exportaes de alta tecnologia no total das exportaes de manufaturados oscilou entre 9% (em 1997) e 18,9% (em 2003), alcanando 9,4%, em 2006. Os principais destinos das exportaes russas entre 2000 e 2007 foram Holanda, Alemanha, Itlia, Ucrnia e Belaraus. Destaca-se o grande crescimento das exportaes para a Holanda e para a Itlia - atualmente os principais destinos das exportaes russas -, enquanto que o menor crescimento das suas exportaes segundo o destino foi para os Estados Unidos, nesse perodo (Grfico 1).
Grfico 1 - Exportaes, Importaes, Saldo Comercial e em Transaes Correntes - US$ Bilhes, 1989-2007
450,0 400,0 350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0 -50,0
Exportaes Importaes Balana Comercial Transaes Correntes
1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
21
Tabela 1.5 - Exportaes: Principais grupos de Produtos (em US$ correntes)
ANO 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Agricultura 2.573.939 2.918.969 2.923.010 2.554.693 2.685.075 3.197.885 3.134.257 3.619.045 4.335.417 5.503.249 6.765.453 7.929.207 Bebidas 169.484 192.201 114.267 51.795 48.909 80.360 119.979 176.281 249.726 261.985 431.090 534.295 Produtos Qumicos 4.639.261 5.261.151 4.533.191 3.963.940 3.916.926 6.180.628 4.862.362 4.662.930 5.829.231 7.993.183 10.105.876 11.502.738 Produtos Alimentares 1.212.703 1.375.237 1.224.967 1.121.840 708.005 1.205.720 1.319.689 1.988.663 2.423.817 2.198.964 3.428.758 4.269.403 Combustveis 33.729.023 38.250.623 39.998.247 28.178.984 31.186.398 52.166.042 51.742.182 56.000.903 72.852.399 99.329.376 149.170.233 189.621.238 Ferro e Ao 6.684.057 7.580.090 7.234.905 5.484.862 4.717.915 6.145.736 5.600.134 6.371.488 8.188.878 14.868.766 16.965.082 17.250.056 Metais No Ferrosos 6.459.264 7.325.167 7.584.649 8.901.094 6.826.066 8.137.057 6.786.885 6.653.242 7.553.782 10.570.515 11.921.638 18.649.340
Fonte: unCtAd. Fonte: World development Indicators; oCdE Stat Extracts.
Em 1992 o monoplio de empresas estrangeiras foi extinto e foi adotado um plano de tarifas de importaes. Numerosos controles de importao foram mantidos, ao mesmo tempo em que as importaes de alguns bens foram subsidiadas. Alm disso, esse perodo foi marcado por uma reorientao do comrcio dos pases da antiga Unio Sovitica para outros pases no pertencentes a ela. O crescimento das importaes russas na dcada dos 1990 oscilou, apresentando taxas negativas em diversos anos daquela dcada, o que reflete o declnio da produo do pas naquele perodo, marcado pela transio da economia comunista para a capitalista. Em 1999 as importaes em dlares correntes correspondiam a apenas 55% do valor importado em 1990. Todavia, a partir de 2000 as importaes cresceram todos os anos do perodo 2000-2007. Dada a retomada do crescimento da economia da Rssia, suas importaes cresceram 450% entre 1999 e 2007 (Grfico 1). Este crescimento reflete o aumento da demanda domstica na Rssia nos anos 2000, que, em parte, tem sido importante fator de estmulo ao crescimento econmico desse pas e, em parte, vem sendo satisfeita por meio de importaes.
Grfico 2 - Exportaes da Rssia e Principais Destinos, 1996-2007
40 35 30 25 20 15 10 5
Em US$ bilhes
Holand Alemanh Itali Ukrani Belaru EU
1996
1997
1998
1999
2000
2001 2002
2003
2004 2005
2006
2007
Fonte: World development Indicators; oCdE Stat Extracts.
22
PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Nos anos 2000 observou-se considervel melhora nos termos de troca da Rssia. A participao das importaes no PIB oscilou entre 24% e 21,5% face ao intervalo de 36,8% a 30% para a participao das exportaes no PIB, entre 2001 e 2007. O saldo comercial foi superavitrio em todos os anos do perodo 1990-2007, sendo que, entre 2001 e 2006, tal saldo cresceu continuamente, alcanando US$ 109 bilhes em 2007. Assim, o grande crescimento das importaes nos anos recentes foi compensado pelo aumento das exportaes em um contexto de melhora contnua dos termos de troca. O saldo em Transaes Correntes foi superavitrio em todos os anos do perodo 1994-2007, exceo para 1997, ano que precedeu a crise financeira e externa Russa (Grfico 1). O aumento dos supervits em transaes correntes a partir de 2002 e a reduo da sada lquida de capitais da Rssia tm contribudo nos anos recentes para a apreciao da sua taxa de cmbio real. O investimento direto estrangeiro lquido (IDE) cresceu a elevadas taxas a partir de 2002, acompanhando o vigoroso crescimento da economia da Rssia e da economia mundial, nesse perodo. Em 2006 o IDE alcanou a marca recorde de US$ 30,8 bilhes (Grfico 3). Recentemente, a reduo da dvida externa pblica russa, concomitantemente melhora na percepo e confiana nas suas instituies de mercado, implicou no crescimento da dvida externa privada russa.
Grfico 3 - Investimento Direto Estrangeiro Lquido na Rssia, 1992-2006
35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Fonte: World development Indicators
1.2. Indicadores Sociais

A transio para a economia de mercado na Rssia foi inicialmente acompanhada pelo colapso do seu sistema econmico, expresso em taxas negativas de crescimento da economia em todos os anos da primeira metade da dcada de 1990. Apenas a partir de 1999 a economia consegue reagir e passa a apresentar robustas taxas de crescimento. Como consequncia, a renda mdia da populao e os salrios, em geral, elevam-se continuamente nos anos 2000, implicando na queda substancial do nmero de indivduos que vivem abaixo da linha de pobreza. Assim, pela primeira vez desde o incio da transio, o padro de vida da populao melhorou significativamente, embora elevadas disparidades de renda pessoal e regional ainda estejam presentes na Rssia (OECD, 2004). A Rssia contava com uma populao de 143,9 milhes de pessoas, em 2005. Sua populao est decrescendo, visto que em 1990 era de 148,6 milhes e em 2000 apresentava 147,4 milhes de pessoas. A participao da populao rural na populao total reduziu-se na dcada de 1980. Nos anos 1990 e 2000, as participaes das populaes rural e urbana na populao total estabilizaram-se, em torno de 73% para esta e de 27% para aquela (Tabela 1.6). Apesar do bom desempenho do PIB aps a crise financeira de 1998, a taxa de desemprego ainda est elevada, embora tenha se reduzido recentemente. Esta taxa saltou de uma mdia anual de 9,5% na dcada de 1990 para 7,9% entre 2000 e 2007. No quesito educao, o nmero de matrculas escolares do nvel primrio reduziu-se no incio dos anos 2000 em relao s dcadas de 1980 e 1990. As matrculas escolares do nvel secundrio mantiveram-se relativamente estveis ao longo desse perodo. No nvel tercirio as matrculas escolares quase dobraram no incio dos anos 2000 em relao dcada anterior O consumo de energia eltrica (KWh per capita) na Rssia decaiu entre 1990 e 1998, refletindo o processo de recesso econmica por que passou o pas nesta primeira etapa da transio da economia comunista para a capitalista. A partir da firme recuperao da economia, aps a crise financeira de 1998, o consumo de energia per capita eleva-se, alcanando 5.785 KWh em 2005 (Grfico 4).
23
Tabela 1.6 - Indicadores de Populao, Emprego e Educao na Rssia, 1980-2007

ANO 1980 1985 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Populao* 138,655 143,469 148,615 .. .. .. .. 149,124 .. .. .. .. 147,423 .. .. .. .. 143,9 .. .. Populao rural ( %) 30,2 28,1 26,6 .. .. .. .. 26,6 .. .. .. .. 26,7 .. .. 26,7 .. .. .. .. Populao urbana 69,8 71,9 73,4 .. .. .. .. 73,4 .. .. .. .. 73,3 .. .. 73,3 .. .. .. .. Desemprego (%) .. .. .. .. 5,2 5,9 8,1 9,5 9,7 11,8 13,3 12,6 9,8 8,9 7,9 8 7,8 7,2 7,2 6,1 Matrculas escolares- Primrio* 6,009 6,579 7,596 7,738 7,797 7,738 7,849 .. .. .. 6,1383 .. 5,702348 5,554607 5,416925 .. .. Matrculas escolares- Secundrio* 12,991 13,341 13,956 13,89 13,724 13,732 .. .. .. .. .. .. .. .. 14,485685 .. .. .. .. .. Matrculas escolares- Tercirio* 5,7 5,4 5,1 4,965 4,692 4,587045 4,458363 .. .. .. .. .. .. 8,022791 8,151438 .. .. .. .. ..
Fonte: World Population Prospects; International Labour organization; unesco uIS data. Valores em milhes; **Labour force Survey
Grfico 4 - Consumo de Energia Eltrica (KWh per capita) - 1990-2005

68000,00
7.000,00 6.000,00
5.000,00
4.000,00
3.000,00 2.000,00 1.000,00
0,00 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
24
2. ndia
Possuindo 2,5% da superfcie mundial (sendo, portanto o stimo pas mais extenso), a ndia detinha 17,4% da populao mundial em 2005 (segundo pas mais populoso).4 Em 1980, esta frao era de 15,5%. A tendncia de crescimento populacional indiano em termos absolutos e relativos acentuada pela ausncia de uma poltica de controle populacional (ao contrrio de sua vizinha, a China).5 Por conta destes fatores, vrias projees sugerem que a ndia ultrapassar a China, quanto ao nmero de habitantes, na primeira metade do sculo XXI, abrigando uma gigantesca populao, em um territrio quase trs vezes menor que o de sua vizinha do nordeste. Esta situao impe grandes desafios para o equacionamento de alguns de seus srios problemas sociais. Em termos econmicos, a ndia vem se destacando como um dos mais importantes atores mundiais emergentes. Em 2007, sua economia respondia com base na paridade de poder de compra por 4,6% do PIB mundial, tendo portanto o segundo maior peso econmico dentre os BRICS, atrs somente da China, qual cabem 10,8%.6 Vejamos rapidamente alguns outros indicadores macroeconmicos, relativos estrutura produtiva, sociais e de C&T.
Dados obtidos em Cassiolato et al. (2007).

4
Dentre os BRICS, a ndia apresentava, em 2006, a segunda maior taxa de fertilidade (2,5 crianas por mulher) em 2006, contra 2,7 na frica do Sul, 2,3 no Brasil, 1,8 na China e 1,3 na Rssia. Dados extrados da base World Development Indicators (WDI), do Banco Mundial, em janeiro de 2009.
5
Dentre os BRICS, aps China e ndia, seguiam-se, em 2007, Rssia (3,2%), Brasil (2,8%) e frica do Sul (0,7%). Dados do WEO.
6
Uma taxa de toda forma pouco notvel na era de ouro psBretton Woods.
7
2.1. Indicadores Macroeconmicos

O crescimento indiano, aps a independncia do pas, em 1947, foi muito superior quele obtido durante o perodo colonial (Nagaraj, 2008). A despeito disso, e talvez devido ao contraste com experincias mais bem sucedidas no mundo em desenvolvimento (como a brasileira e, com forte razo, a dos quatro tigres asiticos), a expresso Hindu rate of growth designando uma expanso do PIB da ordem de 3,5% a.a., 7 correspondente s primeiras dcadas do pas veio a simbolizar uma situao persistente de baixo crescimento. J nos anos 80 do sculo passado, a ndia deixaria a taxa hindu de crescimento para trs. 8 Ao contrrio do que sucedeu na Amrica Latina e em outras regies, a ndia, mantendo a poltica estrita de controles de capitais, no usufruiu da abundncia de capitais decorrente do primeiro choque do petrleo e tampouco sofreu as consequncias da retrao desses fluxos aps 1979. Aps uma forte crise econmica em 1991 que teve papel importante no aprofundamento de reformas institucionais encetadas pelo pas j nos anos 80 teve incio um perodo de crescimento ainda mais acelerado. O Grfico 1.1 descreve a trajetria de crescimento acelerado (e inflao relativamente moderada) da ndia, de 1981 a 2007. Alm disso, entre 1990 e 2005, o crescimento da produtividade do trabalho na ndia, embora inferior quele verificado na China, superou o de todos os pases da OECD ( exceo da Coreia; OECD, 2007: 28).
Segundo o FMI, entre 1983 e 1990, a ndia cresceu a uma taxa mdia anual de 5,9%, inferior da China, de 9,7%, mas muito superior s taxas apresentadas por Brasil (3,3%) e frica do Sul (1,7%). Entre 1991 e 2000, o crescimento indiano atingiu a marca de 6,0% a.a., subindo para 7,9% entre 2001 e 2007.
8
25
Grfico 1.1 - Variao real anual do PIB (moeda nacional constante, %) e taxa de inflao (deflator implcito do PIB)
16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0
19
81
19
83
19
85
19
87
19
89
19
91
19
93
19
95
19
97
19
99
20
01
20
03
20
05
20
07
Fonte: Banco Mundial, WdI.
PIB
Inflao
O Grfico 1.2, por seu turno, pode ser tomado como um indicador do processo de convergncia da renda per capita (medida com base na paridade de poder de compra) dos BRICS (a Coreia do Sul foi acrescentada apenas a ttulo de comparao). Saltam aos olhos a pobreza relativa da ndia e a lentido de seu processo de convergncia em relao ao nvel de renda dos pases do G-7.
Grfico 1.2 - BRICS e Coreia do Sul: razo entre PIB per capita (PPP) e PIB per capita mdio do G-7
0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0
50 52 54 56 58 60 62 64 66 68 70 72 74 76 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 20 20 20
Coreia do Sul
Brasil
China
ndia
Rssia
frica do Sul
Fonte: the Conference Board and Groningen Growth and development Centre, total Economy database, September 2006, http://www.ggdc.net, srie GK GdP. Elaborao prpria.
26
PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Segundo dados do Banco Mundial, em 2007, a renda per capita da ndia, medida em dlares internacionais (i.e., com base na paridade de poder de compra), era de US$ 2.563, a mais baixa dos BRICS.9 Como vrios outros pases em desenvolvimento ao longo do ciclo recente de expanso da economia global, a ndia obteve uma acumulao de reservas considervel; segundo dados do Asian Development Bank, elas passaram de US$ 11,8 bilhes em 2001 para US$ 92,2 bilhes em 2007. Como sabido, embora o mundo em desenvolvimento tenha obtido, ao longo desses anos, um crescente saldo em conta corrente, este esteve concentrado em um conjunto relativamente reduzido de pases. A ndia faz parte dos pases deficitrios, como mostra o Grfico 1.3.
Grfico 1.3 - ndia: saldos externos nas contas comerciais, de invisiveis e corrente
1000,00 500,00 600,00 400,00 200,00 0 -200,00 -400,00 -500,00 -600,00 -1000,00 Balana Comercial Invisveis Saldo em conta corrente
Eis os valores para os demais pases: US$ 14.705 na Rssia, US$ 9.767 na frica do Sul, US$ 9.703 no Brasil e US$ 5.325 na China.
9
Fonte: the Conference Board and Groningen Growth and development Centre, total Economy database, September 2006, http://www.ggdc.net, srie GK GdP. Elaborao prpria.
2.2. Indicadores Socais

A Tabela 1.7 apresenta alguns indicadores sociais que permitem uma breve comparao entre ndia e Brasil. Como visto acima, a ndia tem a mais baixa renda per capita dentre os BRICS. Sua populao ainda predominantemente rural (71,7% em 2003, contra 16,9% no mesmo ano no Brasil) e tinha uma expectativa de vida no nascimento de apenas 63,1 anos em 2006, inferior em dez anos observada no Brasil. No que toca distribuio da renda, s h dados para a ndia, no perodo coberto para a tabela, para o ano de 2004. Tanto o coeficiente de Gini quanto as fraes detidas pelos extratos mais ricos e mais pobres da populao indicam uma concentrao da renda muito superior no Brasil. A taxa de alfabetizao, de 61%, a julgar pelo nico ano em que o dado est disponvel para a ndia (2001), bastante inferior do Brasil (86,4% em 2000). Os nmeros absolutos de matriculados nos vrios nveis escolares refletem, claro, o tamanho muito superior da populao indiana.
27
Tabela 1.7 - ndia e Brasil: indicadores sociais selecionados
ndia Ano Populao* Populao rural % Populao urbana % Expectativa de vida Mortalidade (< 5 anos, /1000) ndice de Gini (%) Renda dos 10% mais ricos (%) Renda dos 20% mais pobres Alfabetizao (> 15 anos, %) Matrculas escolares Prim.* Matrculas escolares Sc.* Matrculas escolares Terc.* Ano Populao* Populao rural % Populao urbana % Expectativa de vida Mortalidade (< 5 anos, /1000) ndice de Gini (%) Renda dos 10% mais ricos (%) Renda dos 20% mais pobres Alfabetizao (>15 anos, %) Matrculas escolares Prim.* Matrculas escolares Sec.* Matrculas escolares Terc.* 1985 771,1 75,7 24,3 56,6 137,1 .. .. .. .. 874,4 444,8 44,7 Brasil 1985 136,1 29,3 70,7 64,7 74 60,7 47,3 2,6 .. 24,8 3 .. 1990 149,5 25,3 74,7 66,6 57,2 61,5 48,1 2,3 .. 28,9 3,5 1,5 1995 161,6 22,2 77,8 68,6 41,2 .. 48,8 2 .. 32,7 .. .. 2000 174,2 18,9 81,1 70,4 29,6 .. .. .. 86,4 20,2 26,1 2,8 2001 .. .. .. .. .. 59,3 47 2,5 .. 19,7 26,4 3,1 2002 .. .. .. 71,0 .. 58,8 46,7 2,6 .. 19,4 26,8 3,6 2003 .. 16,9 83,1 .. .. 58,1 45,9 2,6 .. .. .. .. 2004 .. .. .. .. .. 57,0 44,6 2,6 88,6 .. .. .. 2005 186,8 .. .. 71,8 21,3 56,6 44,9 2,9 .. .. .. .. .. .. .. .. 2006 .. .. .. 72,1 20 1990 860,1 74,5 25,5 59 114,9 .. .. .. .. 99,1 541,8 49,5 1995 954,3 73,4 26,6 61,1 101,5 .. .. .. .. 1097,3 66,6 5,7 2000 1046,2 72,3 27,7 62,3 89,3 .. .. .. .. 1138,3 723,9 98,3 2001 .. .. .. .. .. .. .. .. 61,0 1151,9 762,2 105,8 2002 .. .. .. 62,6 .. .. .. .. .. .. .. .. 2003 .. 71,7 28,3 .. .. .. .. .. .. .. .. .. 2004 .. .. .. .. .. 36,8 31,1 8,1 .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. 2005 1134,4 .. .. 62,9 78,4 2006 .. .. .. 63,1 76,4
Fontes: World Population Prospects, International Labour organization, World development Indicators e unesco uIS data. notas: * Valores em milhes
Como veremos no item subsequente, o Estado indiano tem enfatizado, desde a independncia, o desenvolvimento cientfico e tecnolgico. Um primeiro indicador da dimenso desse esforo a relao entre dispndio em P&D e PIB (Tabela 1.8) que atingiu seu pico de 0,91% no ano fiscal 1987-88 (Mani, 2008), sofrendo quedas sucessivas at um vale de 0,70% em 1995-96, recuperando-se nos anos subsequentes. O pas continua distante, porm, da meta de 2% cobiada desde os anos 90. A Tabela 1.9 traz a distribuio do dispndio total em P&D, conforme os seus tipos bsicos, e mostra a preponderncia da pesquisa aplicada e de desenvolvimento experimental.
2
Tabela 1.8 - Dispndio nacional em P&D (Taxa de crescimento real e % do PIB)
Taxa de crescimento real 1981-82 1985-86 1986-87 1987-88 1988-89 1989-90 1990-91 1991-92 1992-93 1993-94 1994-95 1995-96 1996-97 1997-98 1998-99 1999-00 2001-01 2001-02 2002-03 2003-04 12,3 8,2 10,9 7,0 8,3 2,8 -3,4 -0,2 2,0 10,5 -0,5 3,7 11,0 12,0 8,8 11,0 8,8 1,7 1,5 6,4
P&D/PIB 0,58 0,83 0,88 0,91 0,90 0,86 0,78 0,77 0,79 0,78 0,70 0,70 0,72 0,76 0,78 0,82 0,85 0,82 0,80 0,78
Fonte: St, apud Mani (2008: 7) nota: os valores dizem respeito ao que Mani denomina GErd (dispndio bruto em P&d).
Tabela 1.9 - Dispndio em P&D por tipo, 2002-03 (%)

Tipo Pesquisa aplicada Desenvolvimento experimental Pesquisa bsica Outras atividades
Fonte: dSt (2006: 5).
% 41,7 34,0 17,8 6,5
2
3. China 3.1. Indicadores Macroeconmicos

O Grfico 1.4 abaixo mostra a evoluo do PIB real da China durante o perodo 1980-2007. A economia chinesa tem crescido a uma taxa mdia anual de quase 10% nas ltimas trs dcadas. Isto significa que o PIB da China atualmente cerca de 12 vezes maior que seu valor ao final dos anos 70. Este expressivo crescimento tem sido baseado fundamentalmente no dinamismo do setor industrial, que cresceu 18 vezes entre 1978 e 2006, o que corresponde a uma taxa mdia de crescimento de 12% ao ano (Grfico 1.5). Em 2006, observa-se que o setor secundrio de fato o setor mais importante da economia da China, com produo superior a US$ 1 trilho e representando quase 50% do PIB, enquanto que os setores primrio e tercirio correspondem, respectivamente, a 12% e 39% do PIB (Grfico 1.6).
Grfico 1.4 - Evoluo do PIB Real - China (1980-2007)
3.500,00 3.000,00
2.500,00
2.000,00 1.500,00 1.000,00
500,00 0,00
Grfico 1.5 - Taxa de Crescimento por Setor Taxa de Crescimento anual por setor de atividade - China (1978-2006)
25
20
15
10
-5 1978 1979 1980 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2003 2004 2005 2006 2002 1981 1991 2001
Primrio
Secundrio
Tercirio
30
Grfico 1.6 - Participao dos setores no PIB
12% 33%
Primrio Secundrio Tercirio 49%
Por outro lado, no se pode explicar o excepcional crescimento da economia chinesa nas ltimas dcadas sem levar em considerao suas elevadas taxas de investimento. Em 2006, por exemplo, a formao bruta de capital fixo (FBKF) ultrapassou US$ 1 trilho. Ademais, em termos de participao no PIB, a FBKF correspondeu a aproximadamente 44% em 2006, e flutuou entre 35% e 45% nas ltimas duas dcadas (Grfico I.7). Tais taxas de investimento devem-se tanto compra de mquinas e equipamentos quanto construo civil setor tambm de grande dinamismo na economia chinesa e so componente essencial para explicar as elevadas taxas de crescimento do pas. Cabe destacar ainda a importncia da poltica macroeconmica pr-crescimento adotada desde o incio dos anos 90, combinando taxas de cmbio competitivas, baixas taxas de juros, e poltica fiscal anti-cclica (Flassbeck, 2005).
Grfico 1.7 - FBCF - China Formao Bruta de Capital Fixo - China (1978-2006)
45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0
19
78 979 980 981 982 983 984 985 986 987 988 989 990 991 992 993 994 995 96 97 98 99 00 01 02 03 004 005 006 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 19 19 19 19 20 20 20 20 2 2 2 1
31
PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS No que se refere ao comrcio exterior, cabe mencionar que a China tem passado por um processo de abertura comercial e tem elevado substancialmente sua participao no comrcio internacional nos ltimos anos. As tarifas mdias de importao caram de aproximadamente 40% no incio dos anos 90 para cerca de 6% atualmente (Blazquez-Lidoy et al, 2006). A incluso da China na OMC a partir de 2001 reflete sua maior abertura comercial e tambm contribuiu para alavancar sua insero como potncia comercial global, ao permitir maior acesso de produtos chineses aos mercados internacionais. Entre 2002 e 2006, o volume de exportaes da China cresceu a uma mdia anual de 28%, enquanto o volume de importaes cresceu em mdia 21% ao ano (UNCTAD, 2007). Assim, sua participao nas exportaes mundiais tem crescido consistentemente ao longo do tempo, passando de 1,5% em 1980 para 2,5% em 1995 e atingindo 7% em 2005. O saldo em conta corrente do pas alcanou US$ 200 bilhes em 2006. A expanso da China nos mercados mundiais e sua maior abertura comercial tiveram tambm como consequncia um aumento das exportaes e importaes como proporo do PIB. Em 1990, estes valores eram de 20% e 15%, respectivamente. Em 2006, as exportaes correspondem a 39% do PIB, enquanto as importaes alcanaram 32% do PIB. Estes valores colocam a China como uma das economias mais abertas do planeta, principalmente se comparada a outros pases de dimenso continental, como Brasil, Estados Unidos, Canad, cujos fluxos comerciais (exportaes + importaes) geralmente correspondem a menos de 30% do PIB. Os principais destinos das exportaes chinesas so EUA, Hong Kong e Japo que, somados, correspondem a cerca de metade das vendas externas do pas.
Grfico 5 - Exportaes e Importaes (% PIB) China 1990-2006
50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0
19 90 19 91 19 92 19 93 19 94 19 95 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06
Exportaes (% PIB)
Importaes (% PIB)
Cabe notar que dois dos elementos mais marcantes da trajetria da economia chinesa no perodo recente expressivo crescimento do setor manufatureiro e expanso do comrcio internacional no so independentes. De fato, boa parte do crescimento industrial pode ser explicada pelas vendas externas do pas. Durante os ltimos anos, quase 90% das exportaes da China concentram-se em trs setores industriais: equipamento e material de transporte, bens manufaturados e outras manufaturas. Suas importaes so tambm baseadas nestes setores, embora nos ltimos cinco anos temse observado crescente participao de combustveis e lubrificantes, bem como de produtos primrios em geral. Dado o expressivo crescimento de setores intensivos em commodities, a China tem sido a principal responsvel pela expanso da demanda mundial por produtos como minrio de ferro, petrleo, cobre e soja, o que tem beneficiado pases exportadores de matrias-primas, tanto pelo aumento dos volumes exportados, como pela elevao generalizada dos preos de commodities no mercado internacional (Tabela 1.10). A expanso da China tem contribudo no apenas para elevar os preos das commodities, mas tambm para o declnio nos preos de manufaturas, gerando uma dinmica de termos de troca desfavorvel a pases cuja pauta de exportao esteja concentrada em manufaturas, particularmente a partir de 2002.
32
Tabela 1.10 - Preos de commodities no mercado internacional (variao % - 2002/2006)
Descrio ndice geral Minerais Alimentos e bebidas Matrias-primas agrcolas Petrleo cru
Fonte: unCtAd (2007).
Variao % (2002-2006) 88.8 219.9 48.4 62.3 157.3
As expressivas taxas de crescimento da economia chinesa, bem como polticas favorveis de atrao de investimento externo direto (IED), fizeram com que a China se tornasse um dos destinos preferenciais de IED no perodo recente. De fato, a China se tornou a maior receptora mundial de IED a partir de 1993. Cabe ressaltar que a poltica chinesa visa atrair empresas multinacionais como estratgia para aprimorar seus conhecimentos tecnolgicos e, posteriormente, fortalecer empresas e indstrias nacionais. Portanto, o pas estabelece exigncias como o estabelecimento de joint ventures e a realizao de P&D localmente - para permitir que subsidirias atuem em seu territrio e usufruam de seu mercado. Em 2006, a China recebeu um influxo de aproximadamente US$ 75 bilhes em IED, o que representa um crescimento de cerca de 100% em relao a 1996 (grfico 6). No perodo 1990-2006, os fluxos de investimento externo direto atingiram, em mdia, cerca de 3,5% do PIB. Tais investimentos tm tambm importncia expressiva na trajetria de crescimento e na expanso das exportaes no pas, visto que as empresas multinacionais so atualmente responsveis por mais da metade das exportaes chinesas (Flassbeck, 2005).
Grfico 6 - Investimento Exter no Direto - China 1990 - 2006
80000,00 70000,00
US$ milhes - constante (1980)
60000,00 50000,00 40000,00 30000,00 20000,00 10000,00 0,00

90 92 94 96 98 00 92 04 19 19 19 19 19 20 19 20 20 06
3.2. Indicadores Sociais e de C&t

Assim como outros pases que experimentaram processos de desenvolvimento econmico e industrializao acelerada nos sculos XIX e XX, a China tem passado por um aumento do grau de urbanizao. No caso chins, entretanto, tal processo tem ocorrido de forma mais lenta e com maior controle por parte do Estado. Atualmente, mais de 60% da populao ainda vive na zona rural, o que significa que existe um contingente populacional expressivo a ser absorvido por setores industriais urbanos caso o setor secundrio mantenha sua trajetria de crescimento no futuro (Grfico 7).
33
Grfico 7 - Populao rural - urbana China 1980 - 2003
100% 80% 60% 40% 20% 0% 1980 1985 Populao rural % 1990 1985 2000 2003
Populao urbana %
Grfico 8 - Consumo de energia ELTRICA (KWh per capita) - China 1978 - 2005
2000 1500 1000 500
0
78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 04 20 02 20
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
O consumo de energia eltrica tambm reflete o aumento da urbanizao e o crescimento da economia chinesa. Como pode-se observar no grfico 8 acima, o consumo de energia per capita tem apresentado crescimento expressivo e sistemtico desde o final dos anos 70. Mais especificamente, esta varivel atinge em 2005 um valor cerca de cinco vezes maior que aquele observado vinte anos antes, em 1985. Apesar deste expressivo crescimento e do elevado consumo total de energia, o valor atual em termos per capita ainda baixo para padres internacionais, o que reflete o baixo grau de urbanizao observado na China.
Tabela 1.11 - Matrculas escolares (em milhes) - China 1980-2002
Ano 1980 1985 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Primrio 146,3 133,7 122,4 121,6 122,0 124,2 128,2 132,0 136,2 140,3 .. .. 130,1 125,8 121,7 Secundrio 56,8 51,7 52,4 53,7 55,1 55,5 58,9 63,8 68,3 72,6 77,4 81,5 86,5 90,7 95,6 Tercirio 1,7 3,5 3,8 3,7 3,7 4,5 5,3 5,6 5,8 6,1 6,4 7,4 9,4 12,1 15,2
20
34
PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS A Tabela 1.11 apresenta dados sobre matrculas escolares no ensino primrio, secundrio e tercirio entre 1980 e 2002. Pode-se observar um expressivo crescimento do nmero de matrculas no ensino superior, particularmente a partir de meados dos anos 90. Em 2002, o nmero de matrculas na educao superior atinge 15 milhes, valor quase dez vezes maior que o observado em 1980. O ensino secundrio tambm apresentou considervel crescimento no perodo, especialmente nos ltimos dez anos da srie, em que o nmero de alunos quase dobrou, atingindo 95 milhes em 2002.
Vale a pena observar que esta lei s foi aprovada em 1986 quando a antiga Unio Sovitica j passava por uma crise profunda. Neste contexto, a intensidade da guerra fria estava em franca diminuio.
10
4. frica do Sul 4.1. Indicadores Macroeconmicos

Aps 1980, a economia sul-africana apresentou um fraco desempenho econmico. Durante os treze anos transcorridos entre 1980 e 1993, o PIB deste pas cresceu em apenas quatro anos, tendo tido uma mdia negativa de 1%. Vrios fatores contriburam para isto, mas destaca-se o boicote econmico sofrido pelo pas em funo de sua poltica de segregao racial. O desempenho econmico da frica do Sul posterior a 1980 pode ser analisado atravs da diviso destas quase trs dcadas em quatro perodos. O primeiro, que vai de 1980 a 1993, tem como principal caracterstica o fato de o pas possuir uma legislao na qual a segregao racial o elemento central. O segundo perodo inicia-se com o fim do Apartheid e marca a ascenso ao poder do Congresso Nacional Africano (CNA), organizao poltica de esquerda que comandou a luta contra o regime de segregao racial. Nesta fase, a poltica econmica tinha como elemento norteador o Reconstruction and Development Program (RDP). O terceiro perodo vai de 1996 a 2003, quando a conduo da economia foi baseada no programa Growth, Employment and Redistribution (GEAR). Finalmente, o perodo que se inicia em 2004 e continua at os dias de hoje est sob a gide da Accelerated and Sharde Growth Initiative for South Africa (AsgiSA). No que se segue, cada um destes perodos analisado.
4.1.1. o Perodo do Apartheid 1980-1993

O perodo do Apartheid , sem dvida, influenciado pelo contexto poltico mundial em relao poltica de segregao racial na frica do Sul. Neste perodo, o pas enfrentou uma srie de restries e boicotes da comunidade internacional com o intuito de dar fim quela poltica. De fato, a presso internacional sobre a frica do Sul tem incio em 1962 com a Resoluo 1.761 das Naes Unidas que conclamava as naes do mundo a, voluntariamente, romperem relaes diplomticas, boicotarem economicamente e negarem a passagem de navios e avies da frica do Sul em seus respectivos territrios e oceanos. No entanto, os resultados do boicote no foram os esperados, principalmente devido ao dos EUA. O clima de guerra fria era a principal justificativa para esta resistncia. Tendo em vista que a principal oposio interna na frica do Sul era de grupos apoiados pela antiga Unio Sovitica, a postura dos EUA foi tentar uma soluo que mantivesse no poder os mesmo grupos de interesses dos grupos econmicos. Desde ento, vrias iniciativas foram implementadas no sentido de aprofundar o isolamento da frica do Sul, notadamente: (i) a caracterizao, em 1973, pela Corte Internacional de Haia da segregao racial enquanto crime contra a humanidade (Crime of Apartheid Convention); (2) o Glenables Agreement (1977), que impunha o banimento de atletas da frica do Sul de competies internacionais; (2i) o Sullivan Principles (1977), princpios gerais que deveriam nortear o comportamento corporativo de empresas no sul-africanas que possuam plantas na frica do Sul; e (iv) o Comprehensive Anti-Apartheid Act de 1986, que foi a primeira lei americana contra a segregao racial. Esta legislao proibia novos investimentos e acordos comerciais entre empresas americanas e a frica do Sul e foi seguida pela Europa e pelo Japo.10
35
PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS dentro deste contexto que o desempenho econmico da frica do Sul durante o perodo do Apartheid deve ser analisado. Como mostra a Tabela 1.12, entre 1980 e 1994, a taxa anual mdia de crescimento do PIB foi de 1,01%. A formao bruta de capital fixo (FBCF), por sua vez, apresentou uma taxa anual mdia de -5.50% e a razo desta em relao ao PIB foi, em mdia, de 20,67%. 11 A taxa anual mdia de inflao ficou em 15,14%. No entanto, quando observamos os dados antes e depois do Comprehensive Anti-Apartheid Act (1986), mudanas importantes so observadas. Em relao taxa anual mdia de crescimento do PIB, observa-se que antes de 1986 esta variao foi de 0,60%, enquanto que aps esta data foi de 1,06%. Ou seja, a economia sul-africana apresentou um desempenho melhor durante a fase mais forte do boicote. O mesmo comportamento observado quando se analisa a taxa anual mdia de variao da FBCF. Antes de 1986 ela vinha apresentando uma reduo mdia de 7,18%. Ps-1986, apesar de continuar caindo, esta reduo diminui para 4,06%.
Tabela 1.12 - frica do Sul: Principais Indicadores Econmicos, 1980-2007
PIB (%a. a.) Apartheid (1980-1994) Reconstruction and Development Programme - RDP - (1994 - 1995) Growth , Employment and Redistribution - GEAR (1996 - 2003) Accelerated and Shared Growth Initiative - AsgiSA (2004 - 2007)
Fonte: World development Indicatiors 2008 Note que este valor superior ao observado para os demais perodos aps o fim do Apartheid. Uma explicao para tal fato ser discutida mais frente.
11
Fixo (FBCF) (% a.a.) -5,50 12,68 -0,91 4,41
FBCF/PIB) (% a.a.) 20,67 17,51 16,42 19,05
Inflao (%) 15,14 9,92 7,65 6,24
1,01 3,17 2,74 5,10
A explicao para esta possvel contradio (melhor desempenho ps-aprofundamento do boicote) derivada dos preos de metais no mercado mundial durante os anos 1980, notadamente ouro, elemento central na economia sul-africana. Neste perodo, a alta de preo do ouro possibilitou s empresas sul-africanas auferirem lucros elevadssimos. No entanto, devido s sanes impostas, tais empresas eram impedidas de investir fora do pas. Isto fez com que elas fossem compelidas a utilizar este capital acumulado dentro da prpria frica do Sul, inclusive comprando empresas multinacionais que saam do pas devido ao boicote. Com isto, estes fundos disponveis foram aplicados em quase todos os setores produtivos do pas. Como ser visto mais adiante, o boicote forou a frica do Sul a adotar um processo de diversificao industrial e substituio de importaes. A Tabela 1.13 mostra a evoluo da estrutura produtiva da frica do Sul. Como pode ser observado, o setor de servios o que possua maior peso, respondendo, em mdia, por 52,72% do PIB durante o perodo do Apartheid. O setor industrial, por sua vez, contribuiu em mdia com 41,86% do PIB sul-africano. Bem abaixo, foi a contribuio da agricultura com apenas 5,07%.
36
Tabela 1.13 - Estrutura Setorial do PIB da frica do Sul e Taxa Mdia de Crescimento Anual do Valor Adicionado 1980-2007
Participao relativa no PIB (%) Taxa de Crescimento do Valor Adicionado por setor (% a.a.) Valor Adicionado Agricultura -3,01 -3,74 -0,96 -6,60 Valor Adicionado Indstria -2,34 -1,04 -1,21 -0,58 Valor Adicionado Servios 2,20 0,86 0,70 0,61
Agricultura Apartheid (1980-1994) Reconstruction and Development Programme - RDP - (1994-1995) Growth , Employment and Redistribution - GEAR (1996-2003) Accelerated and Shared Growth Initiative - AsgiSA (2004-2007)
Fonte: World development Indicatiors 2008
Indstria 41,86 34,90 32,27 30,80
Servios 52,72 60,87 63,96 66,37
5,07 4,21 3,74 2,83
A anlise da taxa anual mdia de variao do valor adicionado (VA) permite entender melhor a dimenso setorial. Pela Tabela 1.13, observa-se claramente que, apesar de apresentarem peso no PIB no to distantes, a taxa de crescimento do VA do setor servios (2,20%) significativamente superior ao do setor industrial (-2,34%), indicando uma caracterstica marcante da estrutura produtiva sul-africana. Ou seja, como ser analisado frente, a dinmica da economia sul-africana fortemente influenciada pela dinmica do setor servios, que vem, cada vez mais, substituindo o setor industrial enquanto setor dinamizador da economia. Este fato no recente e tem sua origem ainda durante o perodo do Apartheid. Em 1980, o VA da indstria correspondia a 48,4% do PIB, enquanto que o de servios era de 45,4%. Deste ano em diante observa-se uma tendncia de reverso dos pesos relativos dos setores. Em 1986, ano do Comprehensive Anti-Apartheid Act, o setor servios j tinha ultrapassado o setor industrial, 51,1% e 43,9%, respectivamente. Em 1983, ltimo ano do regime de segregao, estes valores eram de 55,8% e 39,1% para servios e indstria, respectivamente. Estes dados demonstram o papel do boicote econmico na configurao produtiva do pas. Apesar dos recursos oriundos dos lucros das operaes com metais preciosos terem sido investidos em setores industriais, o boicote impediu tanto o acesso a tecnologias mais desenvolvidas, quanto o desenvolvimento destas endogenamente. Com isto, no foi possvel o crescimento de setores industriais de maior valor agregado, implicando na conformao de um parque industrial centrado em indstrias tradicionais e com poucas possibilidades de upgrade tecnolgico. Com isto, parcela dos recursos teve que ser alocada no setor de servios em busca de novas oportunidades. A relao da economia sul-africana com o exterior sintetizada na Tabela 1.14. Durante o perodo do Apartheid, o volume exportado correspondeu em mdia a 26,7% do PIB, enquanto que as importaes a 21,7%. Esta mdia tambm diferenciada quando separamos este perodo em 2 subperodos. Em 1980, as exportaes correspondiam a 35,4% do PIB. Este valor foi caindo ano aps ano, chegando, em 1986, a 30,6%. Com a intensificao da presso internacional aps esta data, o pas chega ao fim do Apartheid (1993) com um valor exportado igual a 21,8% do PIB. As importaes apresentaram um comportamento muito similar (27,3%, 21,8% e 17,8% em 1980, 1984 e 1993, respectivamente). Apesar de, na mdia, a balana comercial ser positiva, o resultado do saldo em conta corrente no seguiu o mesmo caminho. Entre 1980 e 1994, esta varivel apresentou em mdia uma variao negativa anual de 0,49%, fruto, entre outras coisas, da reduo do investimento direto externo (IDE), que no perodo apresentou uma mdia anual de variao negativa de 1,01%. Novamente, clara a diferenciao entre os perodos de boicote mais agressivo e o anterior. No caso do saldo em conta corrente, entre 1980 e 1986, a variao anual mdia foi de 1,3%, enquanto, no perodo subsequente, ela foi de 2% negativos. O comportamento do IDE explica este processo. Antes do Comprehensive Anti-Apartheid Act (1986), a taxa de variao anual mdia era positiva em 31%. Com o endurecimento das aes anti-Apartheid esta variao mdia passou para 181,13% negativos, resultado da sada de empresas do pas. Por fim, tambm contribui para este quadro o baixo contedo tecnolgico das exportaes que fazem com que estas tenham um carter eminentemente pr-cclico em relao economia mundial.
37
Tabela 1.14 - Contas Externas (1980-2007)
Exportaes (% PIB) Apartheid (1980-1993) Reconstruction and Development Programme - RDP - (1994 - 1995) Growth , Employment and Redistribution - GEAR (1996 - 2003) Accelerated and Shared Growth Initiative AsgiSA (2004 - 2007) 26,74 22,44 27,29 28,53 Importaes (% PIB) 21,78 20,95 24,90 30,52 Saldo em Conta Corrente* -0,49 -58,91 17,75 -96,36 Exportaes de alta tecnologia/ total manufaturas exportadas) 5,62** 5,19 6,42 6,20*

IDE* -1,01 10,65 0,95 -303,82
Fonte: World development Indicatiors 2008* at 2006 ((uS$ bilhes a preos correntes)_** 1992-1993
4.1.2. A transio democrtica: 1994 - 1995

Com o fim do Apartheid e a eleio de um novo governo, uma nova fase da economia sul-africana tem incio. O governo que toma posse em 1994 introduz o chamado Reconstruction and Development Program (RDP). Formalmente, o RDP tinha dois objetivos centrais: (i) a criao de emprego e (2) a reduo da pobreza, aumento dos salrios e reduo das desigualdades (tanto dos salrios, quanto das riquezas) (Weeks 2000). Para atingir estes objetivos foi criado um Fundo especfico que seria administrado por um organismo exclusivo, que teria inclusive a responsabilidade de fazer a coordenao do programa entre os ministrios. O oramento inicial deste Fundo foi de 2,5 bilhes de rublos para os anos de 1994 e 1995, com a previso de chegar at R 12,5 bilhes em 1998. Por outro lado, o programa se propunha a implementar polticas econmicas que permitissem um crescimento sustentado da economia. No entanto, tais polticas tiveram caractersticas claramente neoliberais, em consonncia com o receiturio difundido por organismos multilaterais poca, ou seja: reduo do dficit pblico, reduo de impostos, reduo da dvida governamental, liberalizao do comrcio, entre outros. De fato, segundo Terreblanche (2005), antes mesmo das eleies de 1994, o Congresso Nacional Africano, no ano anterior, assinou um protocolo secreto sobre poltica econmica com o Fundo Monetrio Internacional (FMI), que, em linhas gerais, propunha uma poltica econmica claramente neoliberal, voltada para a exportao e centrada em uma estratgia de redistribuio atravs do crescimento. dentro deste contexto que os dois primeiros anos do novo governo devem ser analisados. De fato, alguns indicadores mostram um desempenho notadamente superior ao observado no perodo do Apartheid. Como mostra a Tabela 1.12 acima, a taxa anual mdia de crescimento do PIB no perodo foi de 3,17%, dois pontos percentuais acima do observado no perodo anterior. A FBCF cresceu 12,7% em mdia, e a taxa de investimento, 17,5%, que apesar de ser menor que a observada no perodo de 1980 1993 (20,67%), foi superior observada no perodo de boicote econmico mais forte (ps-1986 de 16,1%). Da mesma forma, o comportamento da inflao tambm apresentou melhora com uma reduo de cerca de 6 pontos percentuais na mdia do perodo em relao ao perodo anterior. Em relao estrutura produtiva, o perodo do RDP significou a continuidade da tendncia anteriormente observada: aumento do peso do setor servios e reduo dos demais setores, com destaque para a indstria (Tabela 1.13). Em relao ao ltimo ano do regime de Apartheid, o setor industrial viu a sua participao no PIB diminuir cerca de 4 pontos percentuais, chegando a cerca de 34%, enquanto que o setor servios aumentava a sua participao em cerca de 5 pontos percentuais. Tais fatos so reflexo das diferenas nas taxas mdias anuais de crescimento do valor adicionado para cada setor. Enquanto a indstria viu esta varivel diminuir em 1,04% em mdia, o setor servios observou uma taxa de crescimento em 0,86%. Este ltimo representa uma forte retrao quando comparado ao regime de Apartheid (2,2%). Em sua relao com o resto do mundo, estes primeiros anos apresentaram sinais dbios. Se, por um lado, tanto as participaes das exportaes e importaes sobre o PIB, quanto o saldo em conta corrente caram (com uma taxa de variao mdia de 58% - Tabela 1.14), por outro, o investimento direto externo deu sinais de melhora com um crescimento anual mdio de cerca de 11%, resultado este determinado pelo fim das sanes econmicas. Um destaque positivo deste perodo est na relativa reduo do desemprego, que apresentou uma tendncia de baixa, apesar de ainda permanecer em patamares elevados. A taxa mdia nos dois anos do programa foi de 18,3%, sendo que em 1994 ela foi de 20% e em 1995 reduziu para 16,9%.
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4.1.3. neoliberalismo e Export-led Growth: 1996-2003

Em 1996, o governo lana um novo programa denominado Growth, Employment and Redistribution (GEAR). Oficialmente, este programa no representava o abandono do RDP, mas sim era complementar a este. No entanto, vrios aspectos deste novo programa indicam que, na prtica, o RDP foi abandonado. Dentre estes, dois devem ser destacados. O primeiro o fim da separao da execuo do RDP do oramento geral do governo. O segundo o fato do GEAR, de forma bem distinta do RDP, no mencionar a reduo das desigualdades como um objetivo central, embora tenha focado na reduo do desemprego. O GEAR teve como caracterstica central o enfoque neoliberal caracterstico dos programas de crescimento adotados pelo Banco Mundial e Fundo Monetrio Internacional nos anos 90. A nfase central estava no controle do dficit pblico e da inflao. O primeiro seria obtido atravs de uma poltica fiscal extremamente conservadora e o segundo atravs da implementao de reformas no Banco Central da frica do Sul visando sua independncia e pela adoo, simultnea, do sistema de metas de inflao. Apesar do forte apoio dos organismos multilaterais internacionais, o desempenho econmico da frica do Sul nesta nova fase no foi dos melhores. Como mostra a Tabela 1.12, a taxa anual mdia de variao do PIB foi de 2,74%, abaixo da observada no perodo do RDP (3,17%). A taxa anual mdia de variao da FBCF foi negativa em 0,91% e a taxa de investimento obteve a menor mdia entre os quatro perodos analisados. Por outro lado, a taxa de inflao mdia manteve a sua trajetria de queda desde o fim do Apartheid, atingindo a mdia de 7,6% no perodo em questo. A estrutura produtiva, por sua vez, manteve a trajetria at ento observada. Mantm-se, nos oito anos do GEAR, a tendncia de reduo da participao tanto do setor industrial, quanto da agricultura. A indstria v sua participao no PIB reduzir em mdia 2,5 pontos percentuais (de 34,9% para 32,3%) e a agricultura em cerca de 0,5 ponto percentual (de 4,21% para 3,74%). Por outro lado, o setor servios continuou sua expanso, aumentando em cerca de 3 pontos percentuais a sua participao no PIB (de 60,9% para 64%). De forma semelhante ao perodo anterior, a variao anual mdia do valor adicionado dos trs setores manteve a tendncia. Os setores agrcola e industrial apresentaram variaes mdias negativas do valor adicionado de 0,96% e 1,21%, respectivamente. J o setor servios mantm a sua trajetria de variao mdia pouco abaixo de 1% (Tabela 1.13). O que difere em relao ao perodo anterior so as razes para este desempenho. Enquanto que nos dois perodos anteriores o boicote econmico pode ser considerado o principal motivo (quer seja efetivamente durante o Apartheid -, quer seja devido ao pequeno perodo de tempo envolvido durante o RDP), durante o GEAR o principal fator foi a poltica econmica implementada. Esta, ao privilegiar um processo de liberalizao acelerada, poltica monetria restritiva e pouca nfase na demanda efetiva, favoreceu significativamente setores no-tradables, como o setor de servios. Destaca-se aqui tambm o fato do setor servios, apesar de continuar a crescer, o fazer a taxas extremamente baixas (0,70%). Ou seja, alm dos problemas oriundos do fato da indstria no ser o setor dinmico da economia, o setor servios pareceria ter estagnado. Por outro lado, os dados relativos relao da frica do Sul com o exterior apresentaram melhoras significativas. Tanto a exportao quanto a importao em relao ao PIB apresentaram aumentos em torno de 5 pontos percentuais (de 22,4% para 27,3% no caso das exportaes e de 20,9% para 249% no caso das importaes). No entanto, este desempenho exportador no o resultado do aumento da competitividade do pas, mas sim do aumento do valor exportado, devido ao aumento dos preos internacionais de metais, notadamente nos dois ltimos anos do perodo. O saldo em conta corrente tambm apresentou melhoras passando a apresentar no perodo uma taxa de variao mdia anual de 17,75%. Este resultado foi derivado, entre outros motivos, do fim do boicote econmico que significou o retorno dos IDEs, fato este j observado no perodo anterior. Em relao ao setor externo, vale a pena ressaltar a grande volatilidade da taxa de cmbio. Entre 1996 e 2003, o coeficiente de variao da taxa efetiva real de cmbio foi de 0,12. Uma das razes apontadas para este comportamento foi a elevada flutuao dos preos das commodities, componente fundamental da pauta de exportao do pas. Isto pode ser verificado pelos valores dos termos de troca. Na mdia do perodo eles apresentaram um aumento de 3,3%, variando de um patamar mnimo de 1,01 a um valor mximo de 1,07.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Por outro lado, o crescimento voltado para o exterior, caracterstico do perodo do GEAR, no foi capaz de reduzir o principal problema desde perodo, qual seja, o desemprego. De fato, durante o perodo do GEAR, a taxa anual mdia de desemprego foi de 28,2%, significativamente superior ao observado durante o RDP (18,3%). Ou seja, pode-se afirmar que o crescimento observado na economia sul-africana foi socialmente excludente e labour-shedding. Como salienta a OECD (2008, p. 23), a grande imagem que emerge da primeira dcada aps o fim do Apartheid de uma economia que continua funcionando e crescendo, mas com uma crescente parcela da populao excluda desde crescimento. Uma outra caracterstica importante desde perodo foi o comportamento das contas pblicas. Em consonncia com as linhas gerais da poltica econmica de contedo neoliberal, a reduo do dficit pblico foi uma meta perseguida com bastante intensidade. Em 1994, o valor desta varivel era de cerca de 5% do PIB (negativo). No ltimo ano de vigncia do GEAR (2003) este valor havia cado para cerca de 1% do PIB. Esta reduo foi obtida atravs tanto do aumento da arrecadao (de cerca de 22% para quase 24% do PIB) quanto da reduo dos gastos (de 28% para 24% do PIB). De forma semelhante, a dvida pblica tambm apresentou uma forte queda (de 42% para 27% do PIB). Finalmente, importante destacar que, em 2003, as vrias polticas de black economic empowerment (BEE), que tiveram incio logo aps a transio de 1994, culminaram com a South Africas Economic Transformation: a Strategy for BroadBased Black Economic Empowermet (B-BBEE), em conjuno com o Broad-Based Black Economic Empowerment Act, em 2003. Essas so polticas de ao afirmativa para enfrentar as iniquidades criadas pelo regime do Apartheid. So voltadas para reduo da discriminao, abertura de novas oportunidades econmicas para a populao negra (novos postos de trabalho, facilitao para abertura de empresas, participao em cargos administrativos, fontes de financiamento especiais etc.), com a consequente reduo do desemprego e o aumento da qualificao e da renda. Foi criado um scorecard que permite avaliar a adequao das empresas B-BBEE. O Scorecard contm sete elementos: propriedade, gerenciamento, igualdade no emprego, qualificao da mo-de-obra, compras preferenciais, desenvolvimento da empresa, desenvolvimento scio-econmico para os quais so estabelecidas metas. A cada elemento atribudo um total de pontos, cujo somatrio 100, e calculada uma mdia ponderada entre a meta e a situao atual da empresa. Se o score final for superior a 65%, a empresa classificada como boa contribuidora ao B-BBEE. Pela lei, o Scorecard deve ser sempre utilizado quando o governo for conceder licenas para entrada em atividades reguladas (por exemplo, cassinos e extrativismo mineral), para concesso de servios pblicos; para venda de ativos ou empresas pblicas; para participao em PPPs e mesmo para participao em qualquer atividade econmica. Apesar de reconhecer que o ambiente regulatrio-institucional favorvel aos investimentos internacionais, para a OECD (2008), essas polticas criariam vrias distores e aumentariam as barreiras e os custos para o IDE, posto que todas as empresas deveriam se adequar s exigncias das leis. De acordo com essa avaliao, seria mais eficaz (sic) elevar o grau de competio na economia e realizar um amplo programa de qualificao (OECD 2007). Como se ver a seguir, as polticas associadas ao B-BBEE condicionaram a elaborao e influenciam no desenvolvimento das diretrizes da AsgiSA.
4.1.4. Crescimento Compartilhado: 2004 (- 2010)

Tendo em vista o fraco desempenho observado durante o perodo de vigncia do GEAR, notadamente em termos de emprego, combate pobreza e crescimento econmico, em 2004, o governo sul-africano lanou o seu terceiro programa ps-Apartheid: a Accelerated and Shared Growth Initiative for South Africa (AsgiSA). Este novo programa colocava que a superao destes problemas necessitava de taxas de crescimento do PIB em torno de 5% ao ano de forma continuada. Uma caracterstica deste novo programa o fato de entender claramente que a boa gesto macroeconmica por si s no garante um crescimento inclusivo e dinmico: [] while all successful economies have certain characteristics in common such as well-managed fiscal and monetary policy and competent government administration each country faces specific challenges in moving from mediocre to successful (AsgiSA Summary, p. 7).
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Como observado pela OECD (2008), as autoridades sul-africanas explicitamente rejeitaram o unfocused approach of Washington Consensus. As restries ao crescimento identificadas pelo documento so seis, a saber: 1) Nvel e volatilidade da taxa de cmbio: em conjunto estes dois fatores acabavam por gerar incertezas que dificultavam a realizao de projees econmicas, prejudicando o nvel global de investimento. Alm disto, a sobrevalorizao do Rand acabava por direcionar os investimentos para setores no-tradables ou com vantagens comparativas estticas, de pequeno efeito multiplicador e encadeamentos com a economia; 2) Custo, eficincia e capacidade do sistema nacional de logstica: alm da existncia de deficincias na infraestrutura de logstica, a localizao do pas distante dos principais mercados consumidores mundiais de alta renda e mais dinmicos e a concentrao espacial da produo em locais distantes dos maiores mercados domsticos, fazia com que o custo de transportar bens e prestar servios fosse elevado e afetasse a competitividade internacional do pas; 3) Carncia de recursos humanos qualificados, amplificada pelo impacto do sistema espacial de assentamento de segregao racial: apontado como um dos mais danosos legados do regime de segregao racial, a pssima qualidade da educao fornecida populao negra, bem como a forma como ela foi assentada, acabou por determinar no somente uma carncia enorme de recursos humanos qualificados, como tambm aumentou significativamente o preo dos recursos humanos no-qualificados, tendo em vista a grande distncia entre o local de moradia e o local de trabalho desta populao; 4) Barreiras entrada, limites competio e restritas oportunidades de novos investimentos: o fato de a indstria sul-africana estar fortemente concentrada em setores bsicos, produtores de insumo e matria-prima, e a dificuldade em mover esta indstria para a produo de bens com maior valor agregado e mais prximos do consumidor final considerado como uma consequncia deletria das inapropriadas lei de competio e poltica industrial; 5) Ambiente regulatrio desfavorvel pequena e mdia empresa: o novo programa atribua ao arcabouo regulatrio do pas a fraca contribuio das micro, pequenas e mdias empresas (MPMEs) para o PIB e para o emprego; 6) Deficincias na organizao, capacitao e liderana estratgica do estado. As respostas para a superao destas barreiras foram apresentadas no programa na forma de seis categorias: programas de infraestrutura; estratgia industrial; iniciativas educacionais e de treinamento; intervenes na economia informal (Second Economy); questes macroeconmicas; e questes de administrao pblica.
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PArtE 2 EStudoS dE CASo: oS SIStEMAS nACIonAIS dE InoVAo

1. rssia
Embora o setor industrial seja o mais aberto concorrncia externa, na Rssia, grande parcela das firmas industriais russas no sofre a concorrncia dos produtos importados. Segundo Tsukhlo (2007), 82% das firmas russas se envolvem apenas em competio domstica. Aps a crise de 1998, apenas 27% das firmas se preocupavam com a concorrncia dos produtos importados, demonstrando que o protecionismo s tinha aumentado. Somente as empresas da indstria de alimentos se mantinham atentas ao mercado externo. Para Tsukhlo (2007), o que faz com que a indstria russa tenha baixa competitividade a alta concentrao dos setores produtivos e o alto ndice de protecionismo. H poucos incentivos para que as firmas se tornem mais competitivas, inclusive no mercado externo. Segundo Shastitko (2007), o que tambm impede os avanos de competitividade na indstria russa so as constantes violaes da lei de antimonoplio. Coluses ilegais tm se mostrado prejudiciais, restringindo a competitividade visto que esto associadas ineficiente alocao de recursos, diviso arbitrria de mercados e fixao de preos. A produtividade em vrios setores baixa a ponto de se questionar sua viabilidade de longo prazo. Dentre as indstrias que esto fora deste quadro esto, por exemplo, aquelas intensivas em recursos naturais. Embora seja um legado da era sovitica, as substanciais diferenas de produtividade entre os setores industriais russos se devem, tambm, s diferenas nos processos de reestruturao e nas taxas de investimento nos diversos setores, nos anos recentes. A reestruturao das indstrias na Rssia ganhou flego aps a crise financeira de 1998, e ocorreu no mbito da proteo dada pela desvalorizao da taxa de cmbio real naquele ano. Entre 1990 e 1997 as condies macroeconmicas eram instveis, a posse de ativas era pouco clara e frequentemente contestada, a liquidez era baixa. O foco das empresas na sobrevivncia no curto prazo era uma estratgia racional nestas circunstncias (OECD, 2004). Conforme Guriev & Rachinsky (2004), a recuperao econmica e a reforma institucional, observadas na Rssia desde 1999, recebem forte influncia da oligarquia russa o termo oligarquia corresponde parcela do empresariado russo que controla recursos suficientes para influenciar a poltica nacional. A elevada concentrao da propriedade no setor industrial russo se deu no mbito das privatizaes observadas na dcada de 1990, quando vrios ativos do Estado foram privatizados a preos muito baixos. A oligarquia passou, ento, a dominar os setores industriais maiores, em particular, os setores de recursos naturais e automotivo. 12 As grandes indstrias que no so controladas pela oligarquia russa so a de gs natural, petrleo, energia e maquinaria. As trs primeiras so monoplio do Estado. O setor de maquinaria composto por fornecedores de equipamento de defesa, controlados pelo governo federal, por firmas pertencentes oligarquia russa e por firmas controladas por outros proprietrios domsticos. Ou seja, as grandes indstrias esto concentradas nas mos da Oligarquia russa ou do Estado. Por fim, os setores controlados pela oligarquia russa so os mais concentrados do pas, so setores tradables, e, portanto, passveis de estarem sujeitos concorrncia internacional e, em geral, apresentam elevadas economias de escala (Guriev & Rachinsky, 2004), Os setores com os maiores nveis de produtividade e de lucratividade so aqueles nos quais a Rssia apresenta vantagens comparativas e que contribuem com boa parte das exportaes (gs, petrleo, metais), ou aqueles voltados para o mercado domstico e que receberam expressivos volumes de investimento direto estrangeiro (IDE) nos ltimos anos (Fumo, Bebidas)13. Indstrias com os menores nveis de produtividade, tais como Txtil, Couro e Calados, Reparao de Mquinas e Equipamentos, Carpintaria, Qumica, Vidro e Cermica, Tipografia, Eletrnica, Material de Construo, Medicamentos, Automotiva, etc., apresentam reduzidos ndices de lucratividade ou no tm sido lucrativas (OECD, 2004, p. 122). Entretanto, de um modo geral, a partir de 1999 a produtividade industrial
Em funo do lobby feito pela oligarquia russa presente no setor automotivo, recentemente foi elevado o imposto de importao para carros entre trs e sete anos de uso, de cerca de 50% para 75%, e para 150% para carros com mais de sete anos de uso (Guriev & Rachinsky, p. 9, 2004) H no pas uma forte competio da produo domstica com carros usados importados. A importao de automveis novos ocupa um segmento do mercado que no compete com a indstria russa.
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Segundo Tytell e KYudaeva (2005), o IDE penetrou na Rssia principalmente nos setores intensivos em trabalho e nos setores exportadores.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS russa, medida em termos de produtividade do trabalho, cresceu a uma taxa mdia anual em torno de 9%.14 Alguns setores apresentaram, porm, pequena melhora na produtividade, sendo o mais importante deles o automotivo. Com relao aos ganhos de produtividade na indstria, podem-se distinguir trs fases: 1. Entre 1990 e 1998 as empresas industriais optaram por uma reestruturao passiva, reduzindo o emprego no contexto da queda de sua produo. At 1996, a queda do produto foi superior reduo do emprego, denotando queda da produtividade do trabalho; 2. No perodo 1999-2001, houve uma recuperao da produtividade do trabalho no contexto de elevada capacidade ociosa e da reduo relativa de custos do trabalho no mbito da desvalorizao do Rublo; 3. A partir de 2002 os custos de produo, em geral, cresceram, e, paralelamente, verificou-se a apreciao da taxa de cmbio real. Um grande nmero de empresas iniciou, ento, sua reestruturao visando aumentar sua produtividade. Em 2002-2003 o produto industrial cresceu a elevadas taxas enquanto o emprego industrial caiu. Entre 1997 e 2003 os setores que apresentaram os menores ganhos de produtividade foram aqueles controlados diretamente pelo Estado, como a indstria do Gs, ou aqueles cuja interferncia do Estado elevada, como o caso do setor de Petrleo. Nos setores de eletricidade, petrleo e gs verificaram-se os maiores aumentos do custo unitrio do trabalho entre 1997 e 2003. Na indstria do gs, em especial, os salrios, que so mais de trs vezes superiores mdia da indstria nacional, apresentaram elevadas taxas de crescimento neste perodo, enquanto a produtividade do trabalho caiu cerca de 20% e, em geral, elevou-se nos demais setores. Isto sugere a presena de rent-seeking por insiders na indstria do gs (OECD, 2004, p. 127). Embora, recentemente, a produtividade tenha crescido em diversas indstrias na Rssia, poucas delas alcanaram um grau de competitividade internacional capaz de viabilizar exportaes em larga escala. A observao do indicador da Vantagem Comparativa Revelada (VCR) na indstria russa, apresentada em OCDE, 2004, p. 128-129), indica que as maiores VCR russas esto em setores intensivos em recursos naturais como hidrocarbonetos (petrleo e derivados e gs) e madeira e papel e celulose, e em setores intensivos em energia, como metais no-ferrosos, ao e fertilizantes.15 As demais indstrias ou apresentam baixssima VCR, ou esta negativa provavelmente a indstria da defesa tambm apresenta elevada VCR, porm, no h dados disponveis para o clculo da VCR desta indstria. A Rssia apresentou em 2003 uma desvantagem competitiva revelada em indstrias tais como mquinas e equipamentos, eletrnica, automotiva, carne, minerais no metlicos, txtil, bebidas, produtos medicinais e farmacuticos etc.16 Estes indicadores da VCR demonstram que a competitividade da indstria russa est concentrada em setores intensivos em recursos naturais e em energia, sugerindo a necessidade de diversificao da produo industrial e, ao mesmo tempo, apontando a dificuldade de se reduzir a dependncia da economia russa de suas exportaes nestes setores.17
A mensurao da produtividade nas indstrias russas por meio do cmputo da produtividade total dos fatores no possvel visto que no h para vrias indstrias os dados necessrios para tal clculo (OECD, 2004, p. 131, nota 6).
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A VCR calculada da seguinte maneira: VCRi = [(Xi/Xk) (Mi/ Mk)].100, onde Xi e Mi so, respectivamente as exportaes e importaes do produto i.
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Em parte, o aumento das importaes dos bens de algumas dessas indstrias em relao s suas exportaes decorreu do aumento do padro de vida no pas, e, em outros casos, do forte movimento de modernizao industrial ocorrido naquele perodo.
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Conforme ser visto adiante, a competitividade na indstria intensiva em energia se deve, em parte, aos subsdios concedidos na produo de energia eltrica e gs.
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1.1. Subsistema Produtivo 1.1.1. Infraestrutura

A economia russa muito dependente das suas exportaes de petrleo e gs natural. O crescimento do seu PIB, que em 2007 alcanou cerca de 8%, tem sido o resultado, em boa medida, do aumento da produo no pas de petrleo e gs, estimulada pelo crescimento dos preos desses produtos no mercado internacional, nos anos 2000. O setor de combustveis responde por cerca de 20% do PIB russo, sendo que, do total da energia consumida no pas em 2005, 55% se dava atravs do gs natural, 19% de petrleo, 16% de carvo, 6% de energia hidreltrica e 5% de energia nuclear (EIA, 2008). A poltica do Kremlin tem sido a de aumentar a influncia do Estado sobre o setor de energia. Os impostos sobre a extrao e exportao de petrleo so ainda muito elevados, e o Estado vem comprando participaes em companhias estrangeiras ligadas ao setor de infraestrutura de gs e petrleo gasodutos, oleodutos, refinarias, portos e redes de eletricidade. A primeira fase de privatizaes na Rssia aconteceu entre 1992 e 1994. Nesta primeira fase, voltada conformao de uma estrutura de propriedade basicamente nacional, os setores de petrleo, gs e outros minerais foram excludos das privatizaes por se tratarem de indstrias estratgicas. Posteriormente, empresas do setor de petrleo fora privatizadas. Recentemente, a Yukos, maior empresa russa no setor de petrleo, voltou para as mos do governo, em 2007, aps ter sido privatizada nos anos 1990. Ainda, a Rssia adotou em 2007 a nova Lei do Subsolo, segundo a qual os investidores estrangeiros e empresas russas com participao estrangeira de mais de 50% no podero participar de licitaes relacionadas com os depsitos estratgicos de petrleo e gs (UNCTAD, 2007). Assim, o Estado voltou a dominar o setor de petrleo e gs a Gazprom, maior companhia de gs natural do mundo, tambm controlada pelo Estado. O governo russo est usando sua poltica energtica com vistas a se tornar um grande player no mercado internacional (CCPR, 2005; Capitalism Magazine, 2005).
A Indstria de Gs natural
A indstria de gs natural da Rssia tem enorme importncia para a economia daquele pas, que possui a maior reserva de gs natural do mundo, sendo quase duas vezes maior do que a reserva do Ir, onde est a segunda maior reserva mundial. Mais de 70% da reserva russa est localizada na Sibria ocidental. A Rssia a maior produtora e exportadora de gs natural do mundo. De acordo com estimativas do FMI e do Banco Mundial, o setor de gs e petrleo gerou 64% das receitas de exportao russas e respondeu por cerca de 30% do investimento direto estrangeiro no pas, em 2007 (EIA, 2008). A indstria de gs domina mais de 50% da oferta de energia na Rssia, incluindo o combustvel consumido no setor eltrico, participando, em 2002, com 8% do PIB e 20% das exportaes russas. A Rssia contribui com cerca de 20% da oferta de gs para a Unio Europeia-15 e cerca de 2/3 da oferta para a Europa Central (OECD, 2004). A indstria do gs um monoplio verticalmente integrado que, devido sua importncia e ao seu peso na economia, tem resistido s tentativas de aumentar o papel das foras de mercado em suas operaes. A estatal OAO Gazprom, criada em 1992, domina a cadeia da indstria do gs a jusante e a montante, e a maior companhia de gs natural do mundo (Capitalism Magazine, 2005). A Gazprom possui as licenas para explorar 55,1% das reservas de gs da Rssia e responsvel por cerca de 25% das receitas de impostos do governo federal. A participao da Gazprom na produo total de gs russa, embora cadente, era de 87,6% em 2003. A companhia dona e opera a maior rede de gasodutos de elevada presso inter-regional do mundo (mais de 150.000 km) e a nica proprietria dos estoques de gs na Rssia. Ademais, sua participao na distribuio local de gs vem crescendo continuamente desde meados da dcada de 1990 em 2004 ela possua participao acionria em mais de 70% das organizaes de distribuio de gs russas. A Gazprom tem o monoplio das exportaes de gs fora da Commonwealth of Independent States (CIS), e, aps a compra da Siberian-Urals Oil e da Gas Chemicals Company (Sibur), ela passou a ter o monoplio do processamento de gs na Rssia. Ao controlar a Sibur, a Gazprom tornou-se um comprador monopsnico de gs produzido pelas companhias russas. Finalmente, a Gazprom adquiriu ao longo dos anos vasta gama de participaes em setores, tais como bancrio, seguros, agricultura, mdia e construo.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS O Estado o controlador da Gazprom (o Estado detm 50,002% das suas aes) e h um conjunto de restries para a aquisio de aes da companhia por no residentes. Os outros integrantes do setor de gs russo so as Companhias Russas de Combustvel, que detm cerca de 11% das reservas de gs, e companhias de gs independentes (tais como a Novatek, Itera e Northgaz), que ocupam nichos de mercado deixados por aquelas e pela Gazprom, por meio de acordos de cooperao com a Gazprom ou com suas subsidirias regionais. Os preos do gs na Rssia so controlados pelo governo, que pratica uma poltica de subsdio do setor de gs para o resto da economia, sendo que as famlias pagam valores abaixo daqueles praticados para a indstria (subsdio cruzado). Nos anos 2000 o subsdio diminuiu a partir do aumento real das tarifas de gs, enquanto a apreciao real da moeda domstica reduziu o diferencial entre preos domsticos e preos de exportao. O aumento dos preos domsticos em direo aos preos de mercado praticados na Europa uma poltica estratgica do pas, importante para permitir maiores taxas de investimento no setor e evitar dficits de oferta de gs no futuro. As tarifas de gs eram reguladas, at 2004, pela Comisso Federal de Energia (CFE), e, pelo decreto presidencial n. 314, de 9 de maro de 2004, a CFE foi substituda pelo Servio Federal de Tarifas (SFT). Ainda, o acordo de Maio de 2004 entre a Rssia e a Unio Europeia, no mbito da Organizao Mundial do Comrcio, prev o aumento dos preos domsticos do gs para USD 49-57/tcm em 2010 em 2003 o preo estava em torno de USD 23,4, e, em, 2006, seguindo o citado acordo, em torno de USD 37/42/tcm. O impacto do aumento do preo do gs deve ser compensado pelo uso mais eficiente de energia. A economia da Rssia extremamente intensiva em energia. Em 2003 o consumo de energia por dlar do PIB foi estimado em 2,3 vezes a mdia mundial e 3,1 vezes a mdia europeia (clculo com base na PPP). O elevado consumo de energia resulta de fatores geogrficos, climticos, estrutura da produo industrial e uso ineficiente de energia das plantas industriais e da infraestrutura herdados do regime sovitico. Contudo, o elevado nvel de consumo de energia por unidade do PIB tambm reflexo dos preos artificialmente baixos da energia, o que reduz os incentivos para melhorar o uso eficiente da energia. Embora venha sendo aumentado em termos reais, o preo da oferta domstica de gs ficou nos ltimos anos, em geral, abaixo dos custos de produo. Em funo dos baixos preos domsticos, as exportaes da Gazprom, que correspondiam em 2004 a um tero da sua produo, representavam trs quartos do seu faturamento naquele ano. A oferta de gs na Rssia racionada: a Gazprom e o governo negociam todo ano a oferta de gs para o pas no ano seguinte, a preos regulados. Dada a poltica de preos subsidiados, a companhia tem todo o incentivo para manter a oferta domstica de gs no menor nvel possvel, sendo que, ao deter as informaes sobre a produo, capacidade dos gasodutos e acordos de exportao, a Gazprom acaba por decidir sozinha a oferta domstica de gs. Para os consumidores que necessitam de gs alm da cota preestabelecida, este vendido a preos elevados, quer pela Gazprom, quer pelos produtores independentes. A administrao do sistema de racionamento de gs nebulosa e no h contratos de longo prazo para a oferta de gs, impondo dificuldades para o investimento em atividades intensivas em gs. No h critrios claros para a distribuio das cotas e h consumidores que recebem uma cota preestabelecida que suficiente para suas necessidades e outros cuja cota de gs inferior s suas necessidades, e so obrigados a pagar elevados preos por oferta adicional de gs enquanto alguns grandes consumidores industriais compram todo o gs de que necessitam pelos preos regulados, outros compram entre 30% a 50% do gs de que necessitam a preos acima das tarifas controladas. Estas diferenas mostram a arbitrariedade dos acordos atuais para a alocao do gs a preos controlados (OECD, 2004, p. 151). A mesma situao de incerteza prevalece com relao ao acesso dos demais produtores de gs rede de gasodutos, o que inibe os investimentos destes: no h contratos de longo prazo entre a Gazprom e os demais produtores de gs para o acesso aos gasodutos, sendo que aquela companhia pode conceder tal acesso apenas quando h capacidade disponvel no sistema (ressalte-se que as informaes sobre o nvel e a estrutura dos gasodutos so monoplio da Gazprom). Alm disso, os planos de investimento da companhia devem ser feitos em acordo com o Estado uma vez por ano, o que traz incertezas e dificulta o planejamento. A interferncia do Estado na companhia tal que s vezes difcil identificar onde termina o oramento do Estado e onde comea o da Gazprom (OECD, 2004, p. 145). A Gazprom suporta massiva infraestrutura social, mantendo cidades inteiras em regies remotas e inspitas do pas.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Um desafio para o setor de gs na Rssia a renovao de sua decadente infraestrutura e o investimento na explorao e desenvolvimento de campos de gs. Atualmente, os trs maiores campos (Urengoi, Yamburg e Medvezhe) respondem por cerca de trs quartos da produo de gs da Gazprom e cerca de 65% do total da produo russa. A produo dos trs campos est em declnio. H cinco campos gigantes para serem explorados, mas cuja explorao e transporte sero muito caros em funo das condies geolgicas, do clima rtico e da localizao (localizados muito ao norte). Dada a necessidade de se aumentar a produo de gs no mdio e no longo prazo, espera-se que cresa a participao dos demais produtores de gs dos atuais 13% para 20% em 2020. Tambm importante a oferta de gs da sia Central feita a partir dos acordos fechados com o Cazaquisto, o Uzbequisto e o Turquisto. Estes acordos removem a sia Central enquanto potencial concorrente da Gazprom no mercado externo, e, ainda, permitem Gazprom atrasar a explorao de novos campos e a reestruturao do setor, o que encoraja os demais produtores de gs a aumentarem sua produo. O Ministrio do Desenvolvimento Econmico e Comrcio j elaborou vrias propostas para a reforma do setor de gs russo, incluindo a reestruturao da Gazprom. Porm, tais propostas no foram levadas adiante, principalmente em funo da resistncia daquela companhia, que argumenta que uma reforma levaria desestabilizao do setor. O governo e a Gazprom reconhecem que os demais produtores de gs devem crescer rapidamente quando se deseja xito no desenvolvimento da indstria de gs russa. Isto possvel atravs do aumento real das tarifas a nveis que tornem atrativa a produo do gs pelos demais produtores (alm da Gazprom) ao mesmo tempo em que reduz o apetite dos consumidores de gs todavia, o governo reconhece que h nesta estratgia o risco de inibir o crescimento econmico e estimular a inflao. Contudo, a arquitetura atual do setor impede o crescimento dos demais produtores de gs, restringindo o acesso ao mercado destes produtores e, tambm, a liberdade dos consumidores de escolherem seus fornecedores. O crescimento dos demais produtores de gs aumentaria a concorrncia no setor. Porm, isto no possvel enquanto os rivais da Gazprom no mercado domstico no obtiverem igualdade de tratamento, o que pouco provvel enquanto a Gazprom controlar a infraestrutura (rede de gasodutos e de armazenagem) e o fluxo de informaes. H a necessidade de aumentar a transparncia no setor e transferir as funes regulatrias da Gazprom para o Estado obviamente, a qualidade da regulao depende da qualidade da informao disponvel para o regulador. Todavia, a companhia comeou recentemente a responder s presses por maior transparncia financeira. O investimento na indstria do gs russa tem sido inibido por um conjunto de fatores, tais como a ausncia de contratos de longo prazo, seja para a oferta e alocao de gs entre os consumidores domsticos, seja para o acesso dos produtores aos gasodutos, alm do rebaixamento artificial das tarifas no mercado interno. Ainda, o monoplio detido pela Gazprom sobre as exportaes de gs fora da CIS o mecanismo pelo qual o Estado russo assegura a oferta de gs para o mercado domstico, dado o grande diferencial de preos praticados nos mercados externo e interno. O Estado arrecada um imposto de exportao no valor de 30% das exportaes e ainda tem a garantia da Gazprom de repasse para os consumidores domsticos (especialmente para as famlias) de gs a preos regulados (e reduzidos) dumping reverso. Este tem sido o principal argumento da Gazprom para justificar seu monoplio de exportao. Todavia, os incentivos ao investimento ficam distorcidos, elevando-se o foco nos projetos orientados para exportao em detrimento do investimento na infraestrutura requerida para servir ao mercado domstico - a Gazprom e a Gazexport (esta ltima, uma subsidiriada Gazprom) tm boa reputao internacional visto que nenhuma queda significativa na oferta do gs exportado para os pases do ocidente ocorreu desde o incio das exportaes de gs sovitico, em 1968. Por fim, ressalte-se que a Rssia no um price-taker no mercado mundial de gs natural, visto que ela detm algum poder de mercado. A Rssia no pode ditar os preos do gs nos mercados internacionais, mas pode influenci-los por meio do aumento ou da reduo de suas exportaes. Este mais um motivo para a manuteno do monoplio das exportaes da Gazprom: a liberalizao das exportaes poder implicar na perda de renda capturada atravs deste poder de mercado.
Petrleo
A Rssia, segundo maior produtor mundial de petrleo, possui reservas de petrleo estimadas entre 60 e 80 bilhes de barris, a maior parte das quais localizadas na Sibria Ocidental (The Economist, 2008; EIA, 2008). Cerca de 70% da produo russa exportada. A Rssia possui 41 refinarias de petrleo, mas a maioria delas ineficiente e requer modernizao. A maior parte do transporte de petrleo feita atravs de oleodutos que so monoplio do Estado russo (EIA, 2008). A Yukos, maior empresa russa no setor de extrao, transporte, refino e distribuio de petrleo, foi vendida nas privatizaes de estatais russas nos anos 1990. Porm, em funo de dvida da empresa com o governo, decorrente de impostos atrasados no valor de US$ 27,5 bilhes, a Yukos voltou para as mos do governo e sua principal filial (Yuganskneftegaz) foi vendida atravs de leilo ao grupo financeiro Baikal Financial. A petrolfera russa, Rosneft, companhia 100% pblica, comprou, por sua vez, o grupo Baikal em 2007.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Aps o colapso da Unio Sovitica a produo russa do leo tinha cado, no incio dos anos 1990, para a metade da produo observada na dcada anterior. Porm, a partir de 1999 essa produo voltou a crescer. Atribui-se esse aumento s privatizaes, elevao dos preos do petrleo a partir de 2002, ao uso da tecnologia padro praticada no ocidente, desvalorizao do rublo aps 1998 e ao rejuvenescimento de velhos campos de petrleo. Porm, a elevada carga tributria sobre a produo e sobre a receita de exportaes, alm da falta de clareza sobre a propriedade dos recursos do subsolo russo, so fatores que contribuem para inibir a produo do leo. Visto que o aumento dos custos na indstria do petrleo tende a tornar o investimento no setor no lucrativo, o governo retirou impostos sobre a produo em campos velhos, levando as firmas do setor a concentrarem seus esforos na extrao de petrleo nesses campos. Porm, tais campos alcanaram, recentemente, seus limites naturais. Assim sendo, para manter o nvel atual da produo, mais investimento requerido, mas um campo de petrleo pode levar at uma dcada para ser explorado (The Economist, 2008). A maior parcela das exportaes da Rssia de petrleo e seus derivados consiste de gasolina e diesel para a Europa e Estados Unidos. De outro lado, as refinarias locais produzem apenas metade da demanda domstica de gasolina, sendo a outra metade importada. O Sistema de Oleoduto Bltico (SOB) iniciou seu funcionamento em 2001, permitindo o acesso russo direto aos mercados da Europa setentrional, reduzindo a dependncia da Rssia de transportar petrleo e seus derivados atravs da Estnia, Litunia e Latvia. Todavia, a capacidade do SOB ainda fator de estrangulamento das exportaes. Assim, a expanso do SOB 2, prevista para os prximos anos, visa superar esse problema. Est prevista, tambm, a construo do Oleoduto Sibria Oriental Oceano Pacfico (SOOP), com acesso sia Oriental, e cujo primeiro estgio da construo deve ser concludo em dezembro de 2009. Visando preservar os recursos estratgicos do pas, em especial os de petrleo, o governo Putin adotou uma srie de medidas, entre as quais destacam-se: i) institucionalizao de uma legislao, em 2003, que d ao governo central todo o poder de concesso de novas licenas de explorao. Com isso, as firmas no controladas majoritariamente por capital russo tm sido excludas das novas licenas; as antigas licenas tambm passam a ser objeto de reavaliao; 2) criao, por parte do governo, de novas firmas onde ele o scio majoritrio; 2i) utilizao por parte do governo das suas empresas como instrumento de sua poltica externa; por exemplo, a firma chinesa CNPC adiantou o pagamento de US$ 6 bilhes pelo provimento de petrleo da Rosneft at 2010, o que permitiu a esta comprar subsidirias da Yukos; outro exemplo refere-se s duas maiores empresas estatais Rosnef e a Zarubesneft que tm atuado como autnticos players no mercado internacional; conjuntamente, estas empresas possuem operaes de extrao e refino de petrleo em mais de dez pases, em todo mundo; iv) trmino, em 2004, dos privilgios federais das zonas livres (Cassiolato et all, p. 81-82, 2007). A poltica industrial do governo Putin, em especial para o complexo petrleo e gs, foi traada tendo por base uma viso estratgica que considera aspectos geopolticos da produo da indstria de petrleo e gs. Tal poltica no requer a estatizao da produo, mas o controle do Estado sobre a mesma. Enquanto no governo Yektsin observou-se a passividade da poltica industrial, no governo Putin o Estado era visto como o indutor do desenvolvimento econmico, sendo o setor energtico parte fundamental desta estratgia.
Energia Eltrica
A despeito de sua enorme extenso territorial, apenas 18% do seu territrio coberto por gua. Deste modo, a energia termeltrica representa cerca de 63% da gerao de eletricidade russa, seguida pela energia hidreltrica (21%) e nuclear (16%). O setor de eletricidade russo contempla mais de 440 termeltricas e hidreltricas, alm de 31 reatores nucleares. Na dcada de 1990 a produo e distribuio de energia eltrica na Rssia era monoplio da UES, que praticava preos subsidiados, abaixo de seus custos de produo, levantando questes sobre a sustentabilidade da produo no longo prazo. Naquela dcada, as autoridades regionais e federal concederam substanciais subsdios para grandes empresas industriais, visto que muitas destas no seriam viveis nas condies de mercado. Os subsdios s empresas industriais, que inicialmente eram concedidos via oramento estatal e crditos do Banco Central em condies favorecidas, foram gradualmente retirados e substitudos pelo rebaixamento artificial das tarifas de energia e de infraestrutura (insumos para a produo industrial), particularmente nos monoplios da oferta de gs (Gazprom) e de eletricidade (UES). Alm do controle de tarifas, foram utilizados instrumentos tais como pagamentos atrasados, escambo e moedas substitutas. Os monoplios no podiam cortar a oferta de gs e de eletricidade para os inadimplentes. Assim sendo, aceitaram qualquer tipo de pagamento: escambo de bens, compensao de impostos, e outros substitutos para a moeda russa. Uma das consequncias deste processo foi a descapitalizao da infraestrutura dos monoplios (OECD, 2004).
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Aps a crise financeira de 1998, alteraes legais permitiram que os monoplios cortassem a oferta de seus servios para os consumidores inadimplentes, forando, inclusive, o pagamento por seus servios em moeda russa. Este processo foi compensado pela queda dramtica nas tarifas de gs e eletricidade naquele perodo. Porm, desde 2000 que as tarifas de gs e eletricidade vm crescendo em termos reais, reduzindo o gap aberto aps agosto de 1998. Deste modo, o subsdio concedido pelos monoplios de gs e eletricidade para o resto da economia vem caindo continuamente como proporo do PIB nos anos 2000. Os preos da eletricidade para a indstria na Rssia esto bem abaixo daqueles praticados nos pases da OECD. A liberalizao planejada do setor de eletricidade deve levar a reduo de tarifas num primeiro momento: o excesso de capacidade e a concorrncia empurrariam as tarifas para baixo inicialmente, mas a necessidade de investimentos em nova capacidade devem implicar em aumentos de tarifas no longo prazo. Mudanas de preos do gs natural tm efeitos importantes na estrutura de custos dos produtores de eletricidade russos. Os subsdios via preos do setor de gs natural para o resto da economia so feitos em boa medida por meio dos preos da eletricidade. Nos ltimos anos a recomposio das tarifas de gs tem, portanto, reduzido os subsdios fornecidos para os vrios setores da economia, quer diretamente para os consumidores de gs, quer pela via da reduo dos preos na produo de energia eltrica. Em julho de 2008 o monoplio estatal da RAO UES foi dissolvido, como parte do processo de reestruturao do setor de gerao de energia russo. A reforma criou um setor de gerao de eletricidade com vrias companhias de eletricidade (denominadas OGKs) que atuam em um mercado atacadista competitivo. Entretanto, o Estado ficou com o controle de duas companhias, a Companhia da Rede Federal e a Hidro-OGK. Empresas de capital estrangeiro compraram participaes acionrias de algumas das demais companhias atacadistas do setor de gerao de energia (EIA, 2008). Ademais, as tarifas de energia passaram a ser universais, ao invs de serem diferenciadas geograficamente. A rede de transmisso e distribuio de eletricidade permanece sob controle estatal.
Carvo
A Rssia possui a segunda maior reserva de carvo do mundo, ficando atrs apenas dos Estados Unidos. A produo russa de carvo a quinta maior do mundo e o pas exporta cerca de 20% de sua produo. Aps a reestruturao do setor nos ltimos anos, quase 80% da produo domstica de carvo feita por produtores independentes. Aps um pequeno declnio da produo no incio da dcada de 2000, a produo de carvo na Rssia vem crescendo recentemente. A estratgia do governo de construir novas plantas e aumentar a produo de carvo contribuir para reduzir a demanda domstica por gs natural, permitindo o incremento das exportaes de gs. H atualmente uma proposta para a reduo da taxa sobre consumo de carvo em 50%. Isto ajudaria a substituir o consumo de gs pelo de carvo (EIA, 2008).
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Quadro 2.1- Polticas de Regulao para a rea de Infraestrutura
Medida de Poltica Institucionalizao de legislao que d ao governo central todo o poder de concesso de novas licenas de explorao no setor de petrleo. Preos subsidiados da energia eltrica para a indstria e famlias Os subsdios s empresas industriais foram retirados e substitudos pelo rebaixamento artificial das tarifas de energia e de infraestrutura (insumos para a produo industrial), particularmente nos monoplios da oferta de gs (Gazprom) e de eletricidade (UES). Os monoplios no podiam cortar a oferta de gs e de eletricidade para os inadimplentes. Foi permitido aos monoplios de gs e eletricidade cortar a oferta de seus servios para os consumidores inadimplentes. Crescimento em termos reais das tarifas de gs e eletricidade O monoplio estatal da RAO UES foi dissolvido, como parte do processo de reestruturao do setor de gerao de energia Criao um setor de gerao de eletricidade com vrias companhias de eletricidade (denominadas OGKs) que atuam em um mercado atacadista competitivo. As tarifas de energia passaram a ser universais, ao invs de serem diferenciadas geograficamente. Nova Lei do Subsolo, segundo a qual os investidores estrangeiros e empresas russas com participao estrangeira de mais de 50% no podero participar de licitaes relacionadas com os depsitos estratgicos de petrleo e gs. Poltica de subsdio do setor de gs para o resto da economia e posterior reduo dos subsdios por meio do aumento das tarifas de gs Racionamento da oferta de gs: a Gazprom e o governo negociam todo ano a oferta de gs para o pas no ano seguinte, a preos regulados. Monoplio da Gazprom sobre as exportaes de gs fora da CIS
Fonte: Elaborao prpria
Ano 2003 Anos 1990 Incio dos anos 2000 Anos 1990 Aps 1998 Anos 2000 Julho de 2008 2008 2008 2007 Anos 1990 e 2000 Anos 1990 e 2000 Anos 1990 e 2000
Quadro 2.2- Polticas de Coordenao para a rea de Infraestrutura

Medida de Poltica Privatizao e posterior reestatizao da Petrolfera Yukos Privatizaes de empresas do setor O Sistema de Oleoduto Bltico (SOB) iniciou seu funcionamento em 2001, permitindo o acesso russo direto aos mercados da Europa setentrional, reduzindo a dependncia da Rssia de transportar petrleo e seus derivados atravs da Estnia, Litunia e Latvia. Expanso do SOB 2, prevista para os prximos anos. Est prevista, tambm, a construo do Oleoduto Sibria Oriental Oceano Pacfico (SOOP), com acesso sia Oriental, e cujo primeiro estgio da construo deve ser concludo em dezembro de 2009. Criao, por parte do governo, de novas firmas na rea de energia eltrica onde ele o scio majoritrio Utilizao por parte do governo das suas empresas do setor de energia como instrumento de sua poltica externa Trmino dos privilgios federais das zonas livres Criao da estatal OAO Gazprom, que domina a cadeia da indstria do gs e a maior companhia de gs natural do mundo.
Ano
Dcadas de 1990 e 2007
Anos 1990 2001
2009 e prximos anos Anos 2000 Anos 2000 2004 1992
Quadro 2.3- Polticas de Incentivo para a rea de Infraestrutura

Medida de Poltica Iseno de impostos sobre a produo em campos velhos petrolferos, levando as firmas do setor a concentrar seus esforos na extrao de petrleo nesses campos. Elevados impostos sobre a extrao e exportao de petrleo e gs Acordos fechados com o Cazaquisto, o Uzbequisto e o Turquisto que removem a sia Central enquanto potencial concorrente da Gazprom no mercado externo.
Ano Anos 2000 Anos 1990 e 2000 Anos 2000
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1.1.2. Produo Minerao e Metalurgia de no Ferrosos

A indstria de metais no ferrosos russa dominada por poucos produtores. Assim, a concorrncia mais elevada em relao s empresas ocidentais do que dentro do territrio russo. Cerca de 80% da produo de alumnio na Rssia est nas mos de uma nica empresa, Rusal, enquanto quase todo o restante controlado pela Siberian-Urals Aluminium Company (SUAL).
Alumnio
Em 2000 foi criada a companhia de alumnio russa, Rusal. Com 80% da capacidade de produo de alumnio da Rssia, a Rusal tornou-se a terceira maior produtora mundial de alumnio, depois da Alcoa (Estados Unidos) e a Pechiney-Alcan (aliana canadense-francesa). Os mtodos de produo de alumnio verificados na maioria das plantas russas esto defasados. As plantas ocidentais so mais compactas e produzem com um custo cerca de 20% menor do que as plantas russas. A Rusal possui as trs maiores plantas de alumnio da Rssia e apenas consegue se manter no mercado devido a uma relativamente elevada produtividade do trabalho e, principalmente, s baixas tarifas de eletricidade insumo importante para a produo de alumnio. A Rssia exporta 85% da sua produo deste metal (Butrin, 2001). De um lado, a globalizao dos negcios do alumnio deu Rusal a oportunidade de atrair investimento para modernizar suas plantas, mas, de outro lado, os nicos potenciais fornecedores de novas tecnologias so os concorrentes da Rusal Alcoa, Pechiney-Alcan e Kaizer Aluminium. Estas companhias j tentaram comprar participaes nas plantas russas, mas no obtiveram xito. Alm disso, a Rusal enfrenta um problema de fornecimento de matria-prima: no h muita bauxita e minrio de alumnio na Rssia requeridos para alimentar suas plantas gigantes.
nquel, Platina e Cobre

No setor de nquel e platina, a concorrncia ainda menor do que aquela observada na indstria de alumnio, na Rssia. H uma nica empresa que controla praticamente toda a produo russa desses metais: GMK Norilsk Nickel, que responde por 4% do PIB russo. A empresa no grande para os padres russos e produz quase a metade da produo mundial de platina e 20% da produo mundial de nquel. A GMK Norilsk Nickel , tambm, a maior produtora de cobre da Rssia. H, ainda, outras duas produtoras de cobre no pas. A GMK Norilsk Nickel no apresenta problemas com o fornecimento de energia para suas atividades. No caso do fornecimento de matria-prima, suas reservas so suficientes para muitas dcadas ainda. Por fim, a demanda mundial por esses metais elevada. Porm, suas exportaes de platina e derivados dependem totalmente do ministro das Finanas e do governo. Estes estabelecem quotas de exportao e esto aptos a regular as oportunidades de lucro da firma. Portanto, a GMK Norilsk Nickel se defronta com certa regulao de seus negcios e com constantes ameaas de renacionalizao dado que a legalidade e legitimidade do processo de privatizaes dos anos 1990 tm sido contestadas. A companhia, juntamente com a Rusal, faz parte de uma pequena lista das empresas russas que tm algum peso na economia mundial. A GMK Norilsk Nickel pretende participar do desenvolvimento da indstria de nquel de Cuba. As minas e plantas cubanas foram construdas por especialistas soviticos, mas recentemente companhias canadenses, concorrentes da Norilsk Nickel, tm se aproximado da ilha. Isto explica porque a companhia sempre tem um representante nas delegaes oficiais que visitam Cuba (Butrin, 2001).
Metais raros
Alm da produo de cobre, alumnio e nquel, a Rssia produz metais no ferrosos raros e mais caros, como o tungstnio e o titnio. As empresas russas produtoras desses metais so menores e pouco conhecidas. As nicas excees so duas grandes companhias que trabalham juntas VSPMO e Avisma. Juntas, elas dominam cerca de 70% do mercado norteamericano de titnio e, recentemente, assinaram um contrato de dez anos para fornecimento de titnio para a Boeing. Estas empresas disputam com outras empresas da antiga Unio Sovitica o mercado chins (Butrin, 2001).
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Ferro e Ao
A Rssia o quarto maior produtor do mundo e maior produtor europeu de ferro fundido, ao e minrio de ferro. Suas empresas esto entre as maiores do mundo. Destaque para as maiores companhias russas Magnitogorsk e Severstal que esto entre as vinte maiores siderrgicas do planeta. Este setor baseado e construdo sob condies favorveis de recursos naturais, neste caso, de metais ferrosos. Portanto, alm de sua importncia estratgica militar desde a Unio Sovitica, seu desenvolvimento imprescindvel para outras indstrias. Devido s suas caractersticas, e aos fatos histricos, este setor altamente oligopolizado e constitudo por poucas e grandes companhias siderrgicas. A estagnao da indstria do ao na Rssia a partir da dcada de 1990 influenciou diretamente no declnio da produo industrial como um todo, sobretudo na produo de leo e gs, onde a Rssia lder mundial. De acordo com Lynch (2002), a extrao de leo e gs atravs de perfurao foi sensivelmente afetada pela qualidade do ao produzido. Por exemplo, para perfuraes abaixo de 3.000 metros, a broca utilizada exige muita qualidade do ao, e para que a indstria de gs se expandisse era necessria a perfurao abaixo deste limite. Entretanto, o setor siderrgico no tinha competncia para tal, e a sua estagnao emperrou o crescimento da produo de leo e gs, no apenas da Rssia como tambm de outros pases que dependiam de seu ao. Obviamente que este no o nico caso de influncia negativa do ao, haja visto que este produto utilizado intensivamente em qualquer tipo de setor, porm o impacto na indstria de gs foi o mais prejudicial, dada a importncia deste setor para a economia. A estagnao na produo de ao e ferro era uma grave consequncia dos baixos investimentos externos na indstria que acarretou inclusive em escassez de manuteno nos postos de extrao. Ademais, novos campos de extrao descobertos tendiam a ser menores e mais profundos, alm de se localizarem em regies remotas e hostis, com baixas temperaturas. Obviamente que este ambiente s fazia com que o custo de produo fosse ainda maior. Como relatam Sousa e Duarte (2004), polticas protecionistas como subsdios e aumento de tarifas costumam ser comuns na Rssia. Assim como nos outros setores, o governo sempre procura estabelecer uma srie de medidas que possam proteger e melhorar a competitividade internacional das siderrgicas. No obstante, na contramo dessa estratgia, rgos como OMC e OCDE tm adotado estratgias a fim de mitigar essa proteo e reduzir o excesso de capacidade na siderurgia mundial. Neste sentido, para que a Unio Europeia (UE) importe produtos da indstria de ferro e ao da Rssia, necessrio passar por medidas anti-dumping, onde o preo utilizado no seja desproporcional, com o intuito de proteger a indstria local. Para que a Rssia pudesse se adequar s imposies da UE, era necessria a aceitao de tais medidas para a exportao em troca, a Rssia ganha a possibilidade de livre comrcio dentro da UE. Portanto, segundo Hamilton (2005), a Unio Europeia tem controle sobre eventuais progressos que acarretem em mais produtividade para a indstria russa, estabelecendo as condies de competitividade. Ademais, a UE tambm determina e avalia os critrios da livre exportao do ao russo. Ainda que no parea interessante a proposta para a Rssia, dada soberania de produo em relao aos outros pases da Europa, aceitar esse acordo e poder exportar para um mercado livre altamente lucrativo para a indstria russa.
Qumica Bsica Petroqumica

Embora a Rssia seja o maior produtor mundial de gs e o segundo de petrleo, o pas no desenvolveu sua indstria petroqumica de forma expressiva. Apesar da abundncia das duas principais matrias-primas da indstria petroqumica (gs e petrleo), o pas importa mais de 70% do plstico, 65% da fibra e mais de 50% da tinta consumidos no pas. A Rssia responde por menos de 2% da produo petroqumica mundial. O setor petroqumico se caracteriza por uma grande descentralizao. As instalaes industriais so de grande porte, antigas, em geral pouco eficientes e demandam grandes investimentos. A sua maioria foi construda nas dcadas de 1960 e 1970 e, mesmo aps serem privatizadas na primeira metade da dcada de 1990, no se modernizaram de forma significativa.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS O diagnstico que se faz da debilidade deste segmento industrial se deve, entre outros fatores, ausncia de uma poltica industrial que, aliada s enormes vantagens comparativas do pas, desenvolva de fato a indstria. Necessita-se da atrao de investimentos para o setor, principalmente investimento direto estrangeiro, que tm sido insuficientes. Isto poderia ser alcanado por meio da diminuio da burocracia, estabelecimento de uma regulao mais simples e clara para o setor e mesmo medidas mais controversas defendidas por alguns, como a imposio de tarifas de importao e reservas de mercado. Entretanto, o governo tem tomado medidas tais como reduo da taxao (estabelecida em 1991), estabelecimento de metas para a utilizao de 95% do gs extrado (atualmente a maior parte queimada) e metas para o crescimento do setor de 139% at 2013. Polticas de iseno fiscal e a diminuio de impostos tm sido instrumentos fortemente usados desde 2000. As vantagens comparativas do setor petroqumico russo so tamanhas que do a ele talvez o maior potencial de crescimento em todo o mundo. A maior das vantagens , sem dvida, a enorme disponibilidade de matrias-primas no mercado interno e a preos bem mais baixos que em outros pases. Alm disto, o preo da energia subsidiado, sendo um tero da mdia mundial, a mo-de-obra mais barata que nos tradicionais polos petroqumicos (EUA, Alemanha, Holanda), a moeda russa est desvalorizada, h um mercado consumidor considervel aliado crescente demanda interna e forte crescimento do PIB. O pas ainda possui uma vasta tradio no desenvolvimento de novas tecnologias e um grande estoque de capital humano, heranas da antiga URSS. O setor, nos ltimos anos, vem passando por um processo de consolidao. A formao de grupos empresariais mais robustos facilita a obteno de recursos para serem investidos na modernizao e expanso do setor. Ganhos de lucratividade e produtividade tm sido alcanados. Outro fato que tem sido observado nesta ltima dcada a crescente influncia do setor pblico, principalmente durante o governo Putin. Tal influncia tem sido exercida principalmente por meio do aumento da participao acionria em companhias do setor, sendo a Gazprom um exemplo. Este fato, de certa forma, no bem visto pelo mercado, j que o favorecimento de empresas, a gesto fraudulenta e a corrupo so fatores recorrentes no pas. Aumenta-se, portanto, as incertezas, inibindo o investimento. Com a crise mundial deflagrada em setembro de 2008, o setor petroqumico sofreu um forte impacto, visto que as vendas do setor esto ligadas demanda por produtos, como plsticos, tecidos, resinas, tintas e automveis. O consumo de tais produtos despencou devido escassez de crdito e a desacelerao da economia mundial (Cirec, 2009; Oil of Rssia, 2009; Russia Petrochemicals Report, 2009).
Indstria Automotiva
A relevncia de se estudar a indstria automotiva reside na sua capacidade de induzir o desenvolvimento de outras indstrias e de ser grande geradora de empregos diretos e indiretos. O setor automotivo relaciona-se com indstrias pertencentes aos mais variados ramos da economia, tais como metalrgica, petroqumica, de mquinas-ferramentas, eltrica, setor financeiro, de seguros etc. A experincia internacional mostra que um emprego na indstria de automveis cria cerca de sete empregos em setores a ela relacionados. Na Unio Sovitica a indstria de automveis desenvolveu-se de modo isolado da indstria automotiva mundial. Cada empresa ocupou um nicho do mercado sem competio com outras empresas domsticas. Ademais, era grande a proteo do mercado interno em relao s importaes (Guriev e Rachinsky, p. 8, 2004). A gama de modelos produzidos era pequena. O financiamento do desenvolvimento da indstria automotiva era feito por meio de dotao oramentria. As maiores montadoras eram: GAZ, ZIL, VAZ e KAMAZ. A indstria automotiva era verticalmente integrada, caracterstica que permanece atualmente na Rssia. Sob essas circunstncias, a indstria automotiva tinha poucos incentivos para reduzir custos, introduzir novos modelos e aumentar a qualidade de seus produtos. De outro lado, na Europa Ocidental e nos Estados Unidos, a indstria de automveis separou a linha de montagem das plantas produtoras de peas e componentes. Isto permitiu a adoo de tecnologias flexveis, reduo de custos e introduo de novos modelos em curtos perodos de tempo (Ashrafian & Richet, 2001, p. 2).
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS No final dos anos 1980 e incio da dcada seguinte, diversos eventos polticos e econmicos afetaram o setor automotivo russo: desintegrao da Unio Sovitica, abertura comercial, privatizaes etc. Neste contexto, a indstria russa apresentou forte queda na produo de automveis na primeira metade dos anos 1990. Entre 1995 e 1998 a indstria automotiva se recuperou a partir da relativa estabilizao da economia e do crescimento da renda real da populao. Com a desvalorizao do Rublo aps a crise de 1998, reduziu-se a concorrncia dos carros importados, estimulando a produo domstica. Em 2000, o mercado de automvel russo era dominado pelos produtores domsticos, devido ao baixo poder aquisitivo da populao. Naquele ano, a produo domstica respondia por 80% do mercado em termos quantitativos e por 51% em termos monetrios. Em 1992, o percentual em termos quantitativos era de 97%. H no pas uma forte competio da produo domstica com carros usados importados. A importao de automveis novos ocupa um segmento do mercado que no compete com a indstria russa. Isto ocorre porque as montadoras russas s alcanam preos competitivos em relao aos carros usados importados, apesar de seus custos serem elevados devido aos esquemas de escambo, pagamentos atrasados, tecnologias obsoletas e prticas gerenciais ineficientes. Os carros russos alcanavam preos que, em 2004, variavam entre US$ 4.000 e US$ 8.000 (Guriev e Rachinsky, p. 9, 2004). Dada a notria baixa qualidade dos carros russos, concomitantemente ao baixo poder aquisitivo da populao, esses preos tm levado alguns consumidores a optarem por carros importados usados. Em 2000, o governo preparou um documento sobre a poltica de desenvolvimento da indstria automotiva na Rssia. Segundo este documento, o primeiro objetivo deveria ser a concentrao da produo no core businesses da indstria (motor, dispositivos eletrnicos etc.) e importar os demais componentes a baixos preos. Alm disso, deveria facilitar a transferncia de tecnologia, criar novas linhas de montagem, produzir novos veculos segundo conceitos domsticos e de acordo com o padro das normas internacionais. Para tanto, fundos substanciais deveriam ser investidos, quer atravs de joint-ventures (parceiros estrangeiros trariam financiamento e know-how), quer por meio de incentivos e financiamentos oriundos do governo. De outro lado, o documento citado aponta a necessidade da indstria de automvel em concentrar esforos em P&D e na atualizao da produo de componentes de alto valor agregado, o que seria um facilitador para melhorar a qualidade dos carros russos, como tambm para sua capacidade de competir com os importados. Assim, a cooperao com montadoras estrangeiras seria crucial para a superao do gap tecnolgico da indstria russa em relao ao setor automotivo mundial (Ashrafian & Richet, 2001, p. 8-10). Em fevereiro de 1998 o presidente da Federao Russa assinou Decreto n. 135, concedendo iseno tarifria sobre importao de peas e componentes para projetos da indstria automotiva. O decreto impunha a condio de que estes projetos tivessem investimentos de US$ 250 milhes e que, no prazo de cinco anos, a participao de insumos domsticos no custo total da produo de veculos alcanasse o percentual de 50%. Ademais, havia uma clusula de localizao com o fim de estimular as companhias estrangeiras a estabelecerem plantas industriais na Rssia e juntamente com seus fornecedores criarem joint-ventures. O estabelecimento de joint-ventures apresentava boa chance de ocorrer no perodo pr-crise: era praticamente inexistente a presena de investidores russos na indstria automotiva, e o investimento direto estrangeiro era o nico meio para se desenvolver a indstria automotiva no pas. Para as companhias estrangeiras, a produo na Rssia implicava na reduo de tarifas de importao e mo-de-obra barata. Contudo, aps a crise de 1998, a maioria dos projetos de joint-venture foi revisada ou descartada. Alm disso, a ausncia de demanda efetiva um obstculo para as empresas automotivas estrangeiras optarem por investir e organizar sua produo na Rssia. Estas empresas no produzem, em geral, carros com preos abaixo de US$ 10.000, mas a demanda no mercado russo (e nos mercados das antigas repblicas soviticas) para automveis com preos menores do que este. A demanda por carros mais caros pequena e satisfeita atravs de importaes. De outro lado, a grande maioria dos produtores de componentes no pas no atende aos requerimentos das companhias de automvel ocidentais e, ademais, so integrados em estruturas verticais ou alocam cerca de 80% de sua produo para um nico grande demandante. Ademais, as companhias de automveis russas tm interesse em demandar componentes produzidos por empresas ocidentais, mas no geram escala suficiente para induzir o investimento estrangeiro de produtores de componentes. Por fim, o investimento direto estrangeiro no setor automotivo , tambm, desestimulado pela falta de clareza da legislao russa no que se refere aos direitos de propriedade e regras que governam as relaes entre a Rssia e os investidores estrangeiros. Em 2001 a tarifa de importao de automvel foi reduzida de 30% para 10%. Isto pode parecer contraditrio em relao poltica de aumentar a participao domstica de partes e componentes dos veculos, entretanto, esta medida pode ser interpretada como um movimento em direo aos requerimentos da Organizao Mundial do Comrcio. Outra medida adotada, que acaba por contrabalanar a reduo de tarifa de importao de carros novos, o aumento do imposto de importao para carros entre trs e sete anos de uso, de cerca de 50% para 75%, e de 150% para carros com mais de sete anos de uso.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS A transio para a economia de mercado e, mais tarde, a crise financeira de 1998, estimularam processos de reestruturao na indstria automotiva. As principais companhias russas buscaram a cooperao internacional com investidores estrangeiros visando dar um salto de qualidade na sua produo, acessar novas tecnologias e redes de distribuio eficientes. A principal montadora russa, AvtoGAZ, perdeu market share no mercado domstico russo no final dos anos 1990 e incio da dcada seguinte, principalmente devido ao crescimento das importaes de automveis. A companhia negociou com a GM e a EBRD para formar uma joint-venture visando a produo de dois tipos de carro: off Road Lada Niva e Opel Astra. A Gaz obteve, ainda, um financiamento do governo para modernizar sua linha de produo. Dois novos produtos, Gazelle, um veculo comercial leve, e o caminho Sobol, contriburam para estimular suas vendas. H, ainda, um acordo de cooperao industrial entre a GAZ e a Fiat para lanar uma nova gerao de plataforma de baixo custo para produzir carros visando a exportao de automveis para mercados emergentes.
Indstria de defesa
O setor militar russo foi, sem dvida, um dos principais esplios deixado pela Unio Sovitica. Evidentemente, sua estrutura precisou ser adaptada para sobreviver ao sistema econmico vigente. Grandes departamentos e conglomerados foram transformados em muitas pequenas e mdias empresas nos anos 1990. Nesta poca, o setor sofreu com muitas baixas de capital humano, que migrou para pases mais prsperos, o financiamento estatal quase que se esgotou e a corrupo endmica assolava o pas. Por fim, a maioria dos projetos de P&D de longo prazo foram negligenciados. Dessa forma, algumas empresas foram privatizadas, outras continuaram sob domnio estatal e outras eram controladas pelas duas esferas. Esta foi a estratgia executada a fim de desonerar e reduzir as responsabilidades do Estado Russo. Como consequncia deste processo, muitas dessas empresas sucumbiram diante dos novos desafios e, sobretudo, sem o amplo apoio governamental. Vale ressaltar tambm que muitas outras ganharam papel de destaque na produo militar nacional. De acordo com Singer (2003), isso no significa que o papel do Estado tenha desaparecido deste setor to estratgico na Rssia, o complexo militar-industrial funciona como importante articulador das diferentes capacitaes setoriais, em especial do complexo eletrnico e da indstria de equipamentos como um todo. Na verdade, embora haja participao do setor privado, a indstria ainda se mantm demasiadamente fechada e controlada pelo Estado. O financiamento atividade de Pesquisa e Desenvolvimento (P&D) na Rssia, por exemplo, estatal, sendo que, quando se desagrega o setor de mquinas e equipamentos, constata-se que grande parte dos gastos com P&D neste setor destinou-se ao segmento da indstria blica. A indstria de mquinas e equipamentos esteve, historicamente, orientada pela demanda militar, embora nos anos 1990 tenha se observado a reduo do financiamento de P&D militares e, ainda, parcela destas foi reorientada para servir o ramo da P&D civil (Gokhberg, 1997). As empresas de iniciativa privada tm sido responsveis por introduzir novos avanos tecnolgicos no setor, uma vez que a mquina estatal tem sido incapaz de prover com eficcia essa necessidade (Singer, 2003). Embora o setor blico tenha enfraquecido e a demanda interna por armamento tenha colapsado aps o fim da Unio Sovitica, no mbito mundial, a estrutura militar russa ainda uma das maiores e mais produtivas. Para se ter ideia do tamanho do setor militar produtivo russo, segundo dados do Instituto de Pesquisa da Paz Internacional de Estocolmo (Stockholm International Peace Research Institute - SIPRI), entre 2004 e 2008, a Rssia foi o segundo maior exportador de armas do mundo, ficando atrs apenas dos EUA. Um quarto da exportao mundial de equipamentos e sistemas militares foi de sua responsabilidade, sendo que em 2006 a exportao ultrapassou a casa dos US$ 6 bilhes. Alm disso, as exportaes de equipamentos militares a segunda maior fonte de arrecadao do governo, atrs apenas das exportaes de combustveis. Portanto, impulsionada pela exportao, a produo de armas na Rssia tem crescido por volta de 16% ao ano desde o comeo da dcada. Os principais demandantes do poderio militar russo depois de 1991 tm sido a China e a ndia. De acordo com o Instituto de Estudos Estratgicos Internacionais (International Institute for Strategic Studies 2SS), 80% das exportaes so destinadas a estes pases. Contudo, novos mercados tm surgido nos ltimos anos na Amrica Latina e no Sudeste Asitico. Em meio a este cenrio de desconcentrao e crescimento de exportao, a agncia nacional de exportao e importao militar comeou a ganhar destaque. Em 2000, atravs de um decreto presidencial, essa agncia ganha o status de empresa e recebe o nome de Rosoboronexport. A partir de ento, alm das responsabilidades enquanto coordenadora da exportao e importao militar, a Rosoboronexport passa a atuar no mercado militar tambm como agente produtor de armamentos.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Algumas das principais aquisies da Rosoboronexport ocorreu em 2002 com o controle de quase todas as empresas produtoras de helicpteros, e, em 2006, a Rosoboronexport absorveu uma parte da maior indstria de titnio da Rssia. De fato, a ambio de se tornar um grande conglomerado, assim como a Gazprom, pode levar o setor a um processo contrrio ao que aconteceu no fim da Unio Sovitica, ou seja, a indstria militar russa pode estar se concentrando em meio ao seu fortalecimento e destaque internacional, uma vez que a tendncia de exportao, com a chegada de novos mercados, s tem aumentado.
Quadro 2.4 - Polticas de Regulao para a rea de Produo
Medida de Poltica Promoo de holdings agrcolas, visando a integrao de grandes empresas agrcolas para melhorar sua gesto e elevar seu potencial de investimento. Imposio de quotas de importao de produtos avcolas Subsdios para o setor produtivo em geral por meio do rebaixamento artificial das tarifas de energia (insumo) Imposio de quotas de exportao de platina e seus derivados Abertura comercial Decreto n. 135, concedendo iseno tarifria sobre importao de peas e componentes para projetos da indstria automotiva. No prazo de cinco anos a participao de insumos domsticos no custo total da produo de veculos deveria alcanar o percentual de 50%. Ademais, havia uma clausula de localizao com o fim de estimular as companhias estrangeiras a estabelecerem plantas industriais na Rssia e juntamente com seus fornecedores criarem joint-ventures. Reduo de 30% para 10% da tarifa de importao de automveis novos. Aumento do imposto de importao para carros entre trs e sete anos de uso, de cerca de 50% para 75%, e de 150% para carros com mais de sete anos de uso.
Ano Anos 2000 Anos 1990 e 2000 Anos 1990 e 2000 Incio dos anos 1990
1998
2001 Anos 2000
Quadro 2.5- Polticas de Coordenao para a rea de Produo

Medida de Poltica Privatizaes Estabelecimento de metas para a utilizao de 95% do gs extrado Fonte: Elaborao prpria
Ano Anos 1990 Anos 2000
Quadro 2.6- Polticas de Incentivo para a rea de Produo

Medida de Poltica Depreciao da taxa de cmbio O volume de investimentos pblicos e de subsdios do governo ao setor de carne praticamente inexistente. Escassez de crdito para o agronegcio em geral Reduo de impostos e iseno fiscal para o setor petroqumico Desincentivo ao investimento direto estrangeiro no setor automotivo pela falta de clareza da legislao russa no que se refere aos direitos de propriedade e regras que governam as relaes entre a Rssia e os investidores estrangeiros.
Ano 1998
1991 e Anos 2000 Anos 1990 e 2000
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1.1.3. Principais Grupos transnacionais

O World Investment Report (Unctad, 2008) classifica as maiores empresas transnacionais (TNCs) no financeiras tendo como critrio a posse de ativos estrangeiros dessas empresas. O ranking das 100 maiores TNCs, seguindo esse critrio, mostrou-se estvel na ltima dcada. A General Eletric dos Estados Unidos encabea a lista, seguida pela British Petroleum, do Reino Unido. Em 2006 os Estados Unidos dominavam a lista das 100 maiores TNCs, com 21 empresas. Naquele ano, 72 empresas presentes na lista eram originrias de cinco pases: Estados Unidos, Frana, Alemanha, Reino Unido e Japo. As firmas das economias em desenvolvimento eram provenientes da Coreia do Sul, Hong Kong, Malsia, Mxico e Singapura, ou seja, no havia em 2006 empresas originrias dos BRICS figurando entre as 100 maiores TNCs. Todavia, no que se refere ao investimento direto estrangeiro, a China tida como a localizao preferida, seguida de ndia, Estados Unidos, Rssia e Brasil (Unctad, 2008, pg. 33). O World Investment Report (Unctad, 2008) apresenta, tambm, lista com as 100 maiores TNCs no financeiras dos pases em desenvolvimento, cujo ranking foi feito a partir da posse de ativos estrangeiros por estas empresas. H nesta lista TNCs de todos os pases dos BRICS, exceo da Rssia. Este pas s aparece no ranking das 100 maiores TNCs do mundo no setor de infraestrutura, seguindo o critrio de posse de ativos estrangeiros. As empresas russas Sistema e Vimpel Communications, ambas do setor de telecomunicaes, aparecem na octogsima e octogsima terceira posies do ranking, respectivamente. Entretanto, uma lista elaborada pela consultoria Boston Consulting Group (BCG) das 100 empresas de pases emergentes consideradas desafiadoras - que esto se globalizando rapidamente e desafiando as lderes mundiais j estabelecidas - foi divulgada no Frum Social Mundial de janeio de 2009. Segundo o BCG, as 100 empresas listadas so grandes, tm expandido ativamente seus negcios em mercados externos e aumentado o acesso a recursos internacionais. Com relao aos BRICS, nesta lista figuram empresas da China, ndia, Rssia e Brasil. As empresas russas que esto na lista da BCG so: Basic Element, Evrz Group, Gazprom, Lukoil, Severstal e Sistema. No caso da Rssia, a estratgia das transnacionais russas de investirem seus ativos em mercados desenvolvidos tem sido cada vez mais ostensiva. Em 2007, por exemplo, o Grupo Evraz adquiriu a Oregon Steel Mills Inc, empresa de ao norteamericana (Unctad, 2008). De fato, o rpido crescimento de suas transnacionais, assim como a Evraz, tem melhorado a receita internacional da Federao Russa nos ltimos anos. No contexto da sustentao da trajetria de crescimento da economia russa, as empresas transnacionais tm papel fundamental. Dessa forma, o governo russo tem se preocupado em dar suporte a estas empresas que ambicionam criar unidades em pases com economia de transio, como o leste europeu, e em economias em desenvolvimento, como os pases africanos. Para tal, em fevereiro de 2008 o governo investiu US$ 32 bilhes no Fundo Estabilizao do petrleo. Este fundo seria gerido por duas empresas transnacionais: a Gazprom e o Evraz Group (Unctad, 2008, pg. 99).
Principais transnacionais russas

Severstal - Entre as maiores transnacionais russas, a Severstal uma das mais antigas. Ela foi criada em 1955 como uma estatal sovitica de nome Cherepovets Metallurgical Works. Em 1993, a empresa foi privatizada. A partir de sua privatizao, a companhia (agora Severstal) expandiu suas operaes para a Amrica do Norte e Europa em diferentes negcios, como carvo, extrao de minrios e em seu principal produto, o ao. Alm de suas operaes em pases desenvolvidos, seguindo uma poltica adotada por outras transnacionais e incentivada pelo governo, a Severstal tambm se expandiu para pases de economia em transio do leste europeu. Um destes pases a Ucrnia. L, foi estabelecida uma unidade de distribuio apenas com o intuito de comercializar e transportar os produtos da companhia. Esse tipo de abastecimento, sem a criao de uma unidade de produo, tambm foi implantada em Belaraus. Alm destas unidades, a Serverstal tambm adquiriu participaes em empresas do ramo siderrgico nesta regio. Estas operaes, em geral incentivadas pelo governo, tinham como objetivo tornar a indstria russa mais competitiva no mercado internacional. Com o intuito de avanar em ganhos de produtividade e se tornar mais competitiva, vrios acordos e aquisies de ativos foram realizados na Amrica do Norte e Europa. Esse processo de expanso fez com que a Severstal se tornasse uma das maiores empresas de ao e ferro do mundo. Entretanto, vale ressaltar que a excelente dotao de recursos naturais na Rssia para a extrao de ferro, por exemplo, um fator primordial para entender a posio de destaque da companhia.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Evraz Group - A Evraz Group uma das maiores empresas do setor de ao e minerao do mundo. Atualmente, alm de ter participao nas principais empresas de ao da Rssia, este grupo tambm se faz presente em empresas de ao bruto e seus produtos na Amrica do Norte, Itlia, Repblica Checa e frica do Sul. Na Ucrnia ela tem participaes em empresas do setor de qumica. No setor de extrao de ferro, a Evraz tem instalaes em trs regies russas e uma na Ucrnia, mas tambm neste pas h extrao de carvo mineral. A Evraz Group tambm um grande player no mercado mundial de vandio. Seus negcios nesta rea compreendem participaes em corporaes estadunidenses, checas e sul-africanas. Ademais, este grupo tem seu prprio porto de escoamento de produo localizado na costa leste da Rssia. A Evraz foi fundada em 1992 com o nome de Evroazmetall. Em sua primeira dcada de vida, seus esforos se concentraram em expandir a produo de ao e extrao de carvo dentro da Rssia. Na dcada seguinte, com o sucesso e a liderana no mercado russo, este grupo passa a investir em mercado externo, adquirindo participaes em empresas da Amrica do Norte e da Europa Oriental. Em 2005, com a aquisio de algumas empresas responsveis por produzir matria-prima para seus produtos, a Evraz Group se tornou quase que auto suficiente, ou seja, o grupo se firmou como uma das empresas mais verticalizadas do mundo. Sistema - Esta corporao, fundada em 1994, a mais diversificada em produtos e servios da Rssia. Entre seus principais ativos adquiridos esto: telecomunicaes, alta tecnologia, turismo, comrcio, petrleo e seus derivados e construo. Ao longo da dcada de 1990, a corporao continuou sua expanso no somente por meio da diversificao do seu produto, mas tambm para alm das fronteiras russas. At 2002, a Sistema criou uma holding para o setor de seguros, comprou uma empresa de telecomunicaes na Repblica Checa, adquiriu aes de uma empresa alem de telecomunicaes, alm de estabelecer parcerias com a Siemens AG e a Volvo Truck Corp. Nos ltimos anos a Sistema continuou com seu projeto de expanso atravs da aquisio de ativos internacionais de pases desenvolvidos, dando mais nfase ao setor de telecomunicaes, mas sem reduzir sua poltica de diversificao Devido sua ascenso meterica nas duas ltimas dcadas, a empresa foi considerada uma das 100 maiores transnacionais do setor de infraestrutura do mundo em 2006 (Unctad, 1998). Basic Element - A Basic Element uma transnacional russa concentrada em algumas reas como energia, metais ferrosos, servios financeiros, construo e aviao. Sua histria comea em 1997 quando ainda se chamava The Sibirsky Aluminum Industrial Investment Group. Nos anos seguintes, a empresa passa a adquirir outras firmas especializadas em manipular alumnio, como a confeco de folha e latas. O grupo diversificou seus investimentos nas reas de aviao e construo, alm de fundar em 1998 um fundo de penso em Moscou. Em 1999 o grupo rompe a fronteira russa ao adquirir uma empresa ucraniana fornecedora de insumos para a produo de materiais de alumnio. A partir de ento, a empresa toma uma trajetria de expanso internacional e, para isso, algumas modificaes estruturais so estabelecidas. Em 2001 a Sibirsky Aluminum muda de nome para Basic Element. A trajetria de crescimento e diversificao da Basic Element continua ocorrendo. A companhia adquiriu aes de firmas de papel e celulose e assumiu a gerncia da maior companhia seguradora da Rssia (Ingosstrakh, em 2002). Em 2005 fundada a holding Russian Machines a fim de cuidar do setor de manufaturas da Basic Element. Neste mesmo ano, o grupo adquiriu aes da maior indstria de alumnio da Romnia e tambm uma parte da gerncia da extrao de bauxita em Montenegro. Continuando com a expanso internacional, em 2007, 20% das aes da companhia canadense de manufatura MAGNA foram compradas. Ademais, no mesmo ano, foram adquiridas aes de empresas no setor de construo na ustria, Alemanha e na prpria Rssia. Gazprom - A Rssia possui a maior reserva de gs natural do mundo e sua produo de gs tem um carter estratgico no mbito da geopoltica do pas, visto que a Rssia importante fornecedora de gs para grande quantidade de pases da Europa e da sia, contribuindo com cerca de 20% da oferta de gs para a Unio Europeia-15 e cerca de 2/3 da oferta para a Europa Central. Deste modo, a estatal OAO Gazprom, criada em 1992, no foi privatizada por ser considerada empresa estratgica seja na geopoltica russa, seja para o desenvolvimento da economia da Rssia, pois a indstria de gs domina mais de 50% da oferta de energia no pas.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS A Gazprom a maior companhia de gs natural do mundo e domina toda a cadeia da indstria do gs. Diversas foram as medidas tomadas pelo governo que impactaram o crescimento da Gazprom. Esta companhia recebeu licenas para explorar 55,1% das reservas de gs da Rssia, como tambm, tem o monoplio das exportaes de gs fora da Commonwealth of Independent States (CIS), e, aps a compra da Siberian-Urals Oil e da Gas Chemicals Company (Sibur), ela passou a ter o monoplio do processamento de gs na Rssia. Alm disso, o governo controla os preos do gs e sua oferta no mercado interno. A administrao do sistema de racionamento de gs nebulosa e no h contratos de longo prazo para a oferta de gs, impondo dificuldades para o investimento em atividades intensivas em gs. De outro lado, alguns grandes consumidores industriais so favorecidos nesse processo arbitrrio dos acordos para a alocao do gs a preos controlados. O acesso dos demais produtores de gs rede de gasodutos est merc da Gazprom, dona da maior rede de gasodutos de elevada presso inter-regional do mundo, pois no h contratos de longo prazo entre a Gazprom e os demais produtores de gs para o acesso aos gasodutos. Os planos de investimento da companhia so feitos em acordo com o Estado uma vez por ano. A interferncia do Estado na companhia tal que s vezes difcil identificar onde termina o oramento do Estado e onde comea o da Gazprom (OECD, 2004, p. 145). Portanto, ao controlar a infraestrutura (rede de gasodutos e de armazenagem) e o fluxo de informaes, a Gazprom ganha margem de manobra para a captura de renda e para seu processo de acumulao de capital, com efeitos sobre seu poder de internacionalizao. Ainda, embora a Rssia no possa ditar os preos do gs nos mercados internacionais, ela pode influenci-los por meio do aumento ou da reduo de suas exportaes. Este mais um motivo para a manuteno do monoplio das exportaes da Gazprom: a liberalizao das exportaes poder implicar na perda de renda capturada atravs deste poder de mercado. De outro lado, argumenta-se que o investimento na indstria do gs russa tem sido inibido por um conjunto de fatores relacionados ao controle estatal da companhia: ausncia de contratos de longo prazo, quer para a oferta e alocao de gs entre os consumidores domsticos, quer para o acesso dos produtores aos gasodutos, alm do rebaixamento artificial das tarifas no mercado interno. Lukoil e Yukos - A Lukoil a maior companhia privada de petrleo da Rssia, com operaes em mais de 40 pases e dona de cerca de 1,3% das reservas mundiais de petrleo. Suas principais atividades so a explorao e produo de petrleo e gs, e a produo de produtos petroqumicos e derivados do petrleo. A companhia detm 18,6% da produo de petrleo e 18,1% do refino, na Rssia. Na era sovitica, as atividades do setor petrolfero de explorao, refino e distribuio eram separadas. A Lukoil foi constituda em 1991, tornando-se uma empresa verticalmente integrada ao incorporar estas trs atividades, e foi privatizada em 1993. A Yukos, maior companhia estatal de petrleo da Rssia, voltou para as mos do Estado recentemente aps sua privatizao nos anos 1990. Ambas as empresas, Yukos e Lukoil, se beneficiam da presena de elevadas reservas do leo na Rssia. O governo Putin, interessado em preservar os recursos estratgicos do pas, adotou recentemente para o setor polticas, entre as quais destacam-se: i) institucionalizao de uma legislao, em 2003, que d ao governo central todo o poder de concesso de novas licenas de explorao. Com isso, as firmas, no controladas majoritariamente por capital russo, tm sido excludas das novas licenas; as antigas licenas tambm passam a ser objeto de reavaliao; 2) criao, por parte do governo, de novas firmas onde ele o scio majoritrio; 2i) utilizao por parte do governo das suas empresas como instrumento de sua poltica externa; por exemplo, a firma chinesa CNPC adiantou o pagamento de US$ 6 bilhes pelo provimento de petrleo da Rosneft at 2010, o que permitiu a esta comprar subsidirias da Yukos; outro exemplo refere-se s duas maiores empresas estatais Rosnef e a Zarubesneft que tm atuado como autnticos players no mercado internacional; conjuntamente, estas empresas possuem operaes de extrao e refino de petrleo em mais de dez pases, em todo mundo; iv) trmino, em 2004, dos privilgios federais das zonas livres. A poltica industrial do governo Putin, em especial para o complexo petrleo e gs, foi traada tendo por base uma viso estratgica que considera aspectos geopolticos da produo da indstria de petrleo e gs. Tal poltica no requer a estatizao da produo, mas o controle do Estado sobre a mesma. Enquanto no governo Yektsin observou-se a passividade da poltica industrial, no governo Putin o Estado era visto como o indutor do desenvolvimento econmico, sendo o setor energtico parte fundamental desta estratgia.
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1.2. Subsistema de C&t

O sistema de C&T da Rssia conta com mais de 4.000 institutos de pesquisa herdados da era sovitica, sendo 1.300 o nmero de organizaes de P&D, 20.000 firmas de grande e mdio porte e 63.000 firmas de pequeno porte, alm de cerca de 380 universidades. Um grande nmero das instituies de C&T pertence ao governo e segue oramentos limitados (Belyaev et all, 2007). Institutos de pesquisa separados de empresas e de universidades eram a principal forma organizacional de P&D da Unio Sovitica e permanece presente na Rssia. Nos ltimos anos a estrutura das fontes de financiamento de P&D na Rssia no se alterou: cerca de 60% dos fundos vm do governo, 32% vm das empresas (pblicas e privadas) e 8% de outras fontes (Gokhberg et all, 2007). A economia da Rssia, como tambm a da frica do Sul, e contrariamente da China, quase no conta com a presena de capital estrangeiro. Na Rssia, os grandes grupos empresariais locais surgiram em torno de conturbados processos de privatizaes dos anos 1990, e os resultados em termos da gerao de progresso tcnico ainda no se mostraram promissores, com excees no complexo de petrleo e gs, controlado pelo Estado. O sistema de inovaes russo est fortemente vinculado ao complexo militar-industrial. Aps o interregno do perodo do governo Yeltsin, quando Putin tomou posse, no ano 2000, o governo russo retomou os esforos para o desenvolvimento do setor de defesa, prioridade no perodo da era sovitica.18 Tal setor tem papel relevante para a conformao e desenvolvimento do sistema nacional de inovaes de um pas, respondendo pela maior parte dos gastos pblicos em P&D industrial em pases como Estados Unidos, Frana, Inglaterra e Israel. Na Rssia, o complexo militar-industrial funciona como importante articulador das diferentes capacitaes setoriais, em especial do complexo eletrnico e da indstria de equipamentos como um todo. A indstria de mquinas e equipamentos (bens de capital) russa esteve, historicamente, orientada demanda militar (Gokhberg, 1997). Recentemente os gastos reais com P&D militar cresceram cinco vezes na Rssia, entre 1996 e 2004 (Tabela 2.1). Cerca de 50% do oramento federal russo para P&D atualmente direcionado s atividades do setor militar. notria a excelncia alcanada pela Rssia na rea de educao superior. Em 2000, mais de 60% da populao em idade escolar estava matriculada no ensino superior. Para Brasil, ndia, China e frica do Sul, esses percentuais eram, respectivamente, 16,2%, 10,6%, 12,7% e 14,6% (Cassiolato et all, p. 72, 2007). Sua capacitao nessa rea no apenas quantitativa, mas, tambm, qualitativa, especialmente nas reas de matemtica e fsica e nas reas voltadas para o setor de defesa e do complexo de petrleo e gs. Entretanto, o sucesso do sistema educacional do pas no redundou no uso desta capacitao na esfera da produo, isto , um sistema educacional de excelncia verifica-se concomitantemente a um relativo fracasso do sistema nacional de inovaes russo. Na Rssia, as esferas cientfica, tecnolgica e de produo no esto integradas, corolrio da estrutura institucional de C&T herdada da era sovitica. Estas esferas eram vistas, na era sovitica, de maneira separada, e a busca por inovaes produtivas ficavam em segundo plano. A hierarquia governamental se incumbia da adequao dessas fases, decidindo, inclusive, quais os projetos seriam levados adiante. Todavia, os frutos colhidos da elevada capacitao educacional da populao e da estrutura de C&T, em termos de inovaes, eram muito pequenos, exceo do setor de defesa, para onde eram direcionados os principais esforos e recursos do pas. Visando superar este problema, foram criadas na dcada de 1960 as Associaes de Cincia e Produo, combinando instalaes de P&D e unidades de produo em uma mesma estrutura, e cujas funes so ligadas previso de tecnologias futuras e coordenao das atividades de C&T (Cassiolato et all, p. 34, 2007).
No governo Putin, o setor de defesa e o complexo de petrleo e gs tornam-se prioridade da poltica industrial.
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Tabela 2.1 - Gastos em P&D do setor militar (1996-2000-2004) pases selecionados (US$ Bilhes de 2004)
1996 Frana Alemanha Japo Coreia Reino Unido Estados Unidos EU-25 Total OCDE China Federao Russa Israel Outros Total 4,6 1,9 1,2 1,3 3,9 44,7 12,9 60,3 2,7 0,8 1,3 4 69 2000 3,2 1,5 0,9 1,2 4,1 42,4 11,3 57,0 3,8 2,5 1,3 4 69 2004 3,5 1,0 1,1 0,8 3,4 54,1 11,2 69,7 5,0 4,0 1,5 4 85 Gastos em P&D militar sobre o total de gastos pblicos em P&D - 2004 23 6 5 13 32 56 15 33 16 40 100 -33
Fonte: Cassiolato et all, p. 31, 2007)
A partir da crise da economia russa nos anos 1990, observada no contexto da desorganizao da economia socialista, seguida das reformas econmicas, tais como a abertura da economia, as privatizaes etc., o sistema de C&T russo sofreu forte revs. Os recursos do oramento federal destinados s associaes de cincia e produo, academias de cincia, instituies de educao superior (universidades) e institutos industriais de P&D foram substancialmente reduzidos nos anos 1990.19 Alm da reduo do financiamento de P&D militares, parcela destas foi reorientada para servir o ramo da P&D civil (Gokhberg, 1997). As instituies de pesquisa apresentaram resultados pfios em termos de gerao de inovaes. A maioria dos setores industriais apresentou grandes quedas na intensidade de seus esforos tecnolgicos. Os gastos em P&D em relao ao valor total da produo caram mais de 50% em toda a indstria russa, na primeira metade dos anos 1990. Entre 1991 e 2004, ao montante de recursos como proporo do PIB russo alocado para C&T caiu de 1,85% para 0,67% (Belyaev et all, p. 10, 2007). A resposta do sistema de inovaes crise, em especial das firmas e instituies de pesquisa, foi um comportamento defensivo. As inovaes, quando ocorriam, se davam com frequncia pela via da atualizao tecnolgica na forma de aquisio de insumos importados. Em 2005, cerca de 65% das firmas inovavam via aquisio de mquinas e equipamentos importados, o que mostra o carter adaptativo e associado a ganhos de produtividade das inovaes incorporadas pelas firmas russas (Cassiolato et all, p. 38, 2007). Segundo (Cassiolato et all, p. 39, 2007), atualmente existe incapacidade do sistema nacional de inovaes russo em tornar endgeno o desenvolvimento de inovaes (...) a dinmica de inovao russa pode ser associada, mormente, ao ambiente de produo, relegando importncia menor a instituies voltadas produo de novos conhecimentos, como os institutos de pesquisa para aquisio de conhecimentos cientficos e tecnolgicos. O desempenho do sistema de inovaes russo est refletido na participao dos setores intensivos em tecnologia no valor adicionado do setor manufatureiro. Em meados da dcada atual, tal participao era de cerca de 15% na Rssia, percentual semelhante dos demais BRICS, exceo da China, cuja participao era de 35%.
Entre 1990 e 2001 o nmero absoluto de universidades decresceu de 453 para 388, apesar das unidades privadas novas. Pouco antes do colapso econmico da dcada de 1990, mais de 70% dos pesquisadores estavam alocados nos institutos industriais de P&D.
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A Atividade de P&d
O setor de mquinas e equipamentos prioridade para o governo da Federao Russa no que se refere atividade de Pesquisa e Desenvolvimento (P&D), tendo recebido, em mdia, 79% desses gastos entre 1989 e 1994. Quando se desagrega o setor de mquinas e equipamentos, constata-se que grande parte dos gastos com P&D neste setor destinou-se ao segmento da indstria blica a indstria de mquinas e equipamentos esteve, historicamente, fundamentalmente orientada demanda militar (Cassiolato et all, 2007). No citado perodo, os gastos em P&D nesta indstria foram crescentes e alcanaram a participao de 74,6% dos gastos totais em P&D industrial em 1994. (Tabela 2.2). Desde a era sovitica que o complexo industrial militar tratado como rea prioritria. No que se refere ao oramento federal para P&D da Federao Russa, no binio 2005-2006, a dotao oramentria para pesquisa aplicada foi cerca de quatro vezes superior dotao para pesquisa bsica. Ademais, destacaram-se, nesse perodo, a dotao oramentria para Defesa Nacional, Economia Nacional, Educao, Sade e Esportes. Naquele binio, os gastos em pesquisa bsica e aplicada foram cerca de 4,5% dos gastos totais do governo (Tabela 2.3).
Tabela 2.2 - Distribuio Percentual dos Gastos em P&D Industrial por Setor (1989 1994)
1989 Total Eletricidade e combustveis Metalurgia Qumica Mquinas e equipamentos dos quais: Engenharia pesada, equipamentos de transporte Instrumentao e mquinas eltricas Equipamentos para qumica e petroqumica Mquinas Ferramenta Automobilstica, tratores e mquinas agrcolas Equipamentos de construo, purificao, etc Indstria blica Madeira, mveis e papel Mat. de construo e vidro Txteis, vesturio e couro Alimentos Outros 100,0 6,5 4,1 8,4 75,3 5,2 8,6 0,4 1,5 3,2 0,2 56,3 1,3 0,8 1,1 1,3 1,1 1990 100,0 5,0 3,4 7,1 80,0 4,2 7,9 0,4 1,3 3,0 0,1 63,0 1,2 0,9 0,3 1,1 1,0 1991 100,0 6,1 3,4 7,5 77,1 2,6 13,0 1,6 1,6 3,6 0,5 54,2 1,3 1,2 1,2 0,9 1,2 1992 100,0 7,4 3,6 6,0 79,1 1,9 5,3 0,9 0,9 4,1 0,2 65,7 1,1 0,6 0,7 0,9 0,6 1993 100,0 9,1 2,5 5,8 78,8 1,9 4,2 0,9 0,7 6,0 0,2 64,9 0,5 0,3 0,4 1,8 0,9 1994 100,0 8,1 1,5 4,1 84,0 1,5 2,5 0,7 0,4 4,3 0,1 74,6 0,3 0,1 0,1 1,4 0,3
Fonte: Centre for Science research and Statistics, Federao russa.
Aproximadamente 2.900 organizaes de P&D so de propriedade estatal e seus fundos provm principalmente do oramento federal. Cerca de 5% do total dos gastos com P&D so destinados a universidades que fazem pesquisa e somente 40% das universidades russas esto envolvidas com P&D. 14% dos gastos totais com P&D vo para a pesquisa bsica. Em uma estimativa ajustada pelo poder de paridade de compra com outros pases, os gastos em P&D na Rssia, em 2001, corresponderam a 1,16% do PIB russo.
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Tabela 2.3 - Oramento Federal para P&D da Federao Russa, por atividades e reas (milhes de Rublos)
2005 Pesquisa bsica e aplicada - Total - Pesquisa Bsica - Pesquisa Aplicada Nas reas de: Questes Nacionais Defesa Nacional Segurana Nacional e cumprimento da legislao Economia Nacional Habitao Proteo ambiental Educao Cultura, Cinema e mdia de massa Sade e Esportes Poltica social Total Geral de Gastos do Governo Gastos em Pesquisa bsica e aplicada como porcentagem do total de gastos do governo
Fonte: Gokhberg et al. 2007
2006 187 415,6 38 637,4 148 778,3 5 068,8 92 917,9 3 573,1 43 906,0 0,46 183,1 868,5 225,8 1 910,1 124,3
167 637,5 30 145,1 137 492,4 3 443,5 89 402,2 2 769,1 38 535,8 60,0 171,0 1749,7 191,1 1 094,2 75,9
3 539 450,6 4 270 114,7 4,74 4,39
Medidas de Poltica para o Setor de C&t

Na medida em que h na Rssia um grande nmero de instituies de P&D pertencentes ao governo, tais instituies so dependentes de oramento pblico, e no h garantias de que seus recursos sero usados de modo eficiente. Assim, foi aprovada em 2006 a Lei federal sobre Instituies Autnomas (IA), que seriam mais flexveis e com maior autonomia em relao s instituies governamentais antigas: novo tipo de instituio pblica de P&D, educao, sade e outros segmentos sociais. Velhas instituies governamentais seriam reorganizadas na forma de IA. Visa-se, com isso, aumentar a produtividade das instituies pblicas de P&D e satisfazer com maior eficincia as demandas do Estado e da sociedade por produtos de P&D. Os recursos oramentrios das IAs no seriam pblicos e preestabelecidos, pois seu funding viria de investidores. As IAs teriam autonomia para atrair fundos de fontes no governamentais, incluindo crdito e investimento. Isto aumentaria sua responsabilidade em alcanar os resultados esperados. Essa lei faz parte da tentativa de criao de modernas estruturas institucionais na Rssia. Ainda, deve ser destacado o estabelecimento da Fundao Russa para a Pesquisa Bsica, em 1993, uma inovao na poltica de P&D porque financia pesquisadores individuais diretamente, ao invs de seus institutos de pesquisa (Boesman, 1998). Ademais, h na Rssia o problema da fraca interao entre cincia, tecnologia e produo. O sucesso alcanado na rea da pesquisa e educao no se reflete na taxa de inovaes do pas. Visando melhorar o desempenho das instituies ligadas s atividades de P&D, em 2005 o governo adotou o Programa para Modernizao da Estrutura, Funes e Mecanismos de Funding no Setor de P&D Acadmico. As Academias de cincia do Estado so uma forma tradicional de organizao de P&D na Rssia, engajadas em pesquisa bsica e aplicada. O programa tem a finalidade de aumentar o network das organizaes acadmicas e introduzir novas formas de organizao de P&D, alm conceder aumento salarial paralelamente ao corte de pessoal nas instituies de P&D (Belyaev et all, p. 9, 2007). Em funo da crise econmica dos anos 1990, o setor de C&T russo sofreu forte revs. Em especial, o setor de construo de mquinas (bens de capital) est entre aqueles onde foi maior a queda dos gastos com P&D. O desenvolvimento deste setor na Rssia est associado s demandas do setor de defesa. Em funo da crise, ocorreu o corte de encomendas do governo para o setor de defesa, a reduo do financiamento pblico s instituies de pesquisa, e queda na demanda de outros segmentos. Mesmo assim, em meados da dcada de 1990, o setor de defesa ainda representava 2/3 do total de P&D da indstria.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Deste modo, foram estabelecidas prioridades de financiamento pelo governo em 1994, atravs do 18o Programa Federal de C&T, Inovao e Investimentos para o setor de construo de mquinas. Adotou-se a premissa de que unidades de P&D militares deveriam ser reorientadas para servir o ramo civil. O objetivo seria reorientar a estrutura de produo herdada em direo a um padro de demanda de mercado domstico e de exportao. Os focos mais importantes do programa so o desenvolvimento: i) do estado das artes dos equipamentos do complexo de combustveis e energia; 2) da competitividade internacional da ferramentaria; 2i) de equipamentos de economia de energia para geradores eltricos e linhas de transmisso; iv) melhorias das estradas de ferro e automveis; v) aprimoramento dos transportes de superfcie ubanos e suburbanos e das rodovias; vi) novas mquinas e equipamentos para a construo de habitaes e rodovias; v2) padro de certificao para a indstria de bens de capital russa (Gokhberg, 1997). Alm disso, adotou-se dois grandes programas para o segmento de defesa, visando o desenvolvimento de novos modelos de aeronaves e helicpteros e o desenvolvimento de tipos especiais de equipamentos eletrnicos, com o fim de aumentar o nvel de proteo ambiental. Cerca de 7% do oramento civil de P&D destinou-se a estes programas em 1996. Em 2000, o governo passou a promover atividades de risco, com o objetivo de acelerar o desenvolvimento e comercializao de tecnologias avanadas, a fim de diversificar a pauta de exportaes. A comunidade empresarial no podia correr todos riscos tecnolgicos e comerciais, em virtude das incertezas macroeconmicas. O primeiro passo prtico foi o lanamento do fundo de inovao de risco (Venture capital innovation fund VI), de RUB 200 milhes subdivididos entre vrias regies. (Cassiolato et all, p. 82, 2007). Em 2003, o Ministrio da Indstria e Cincia iniciou um programa de grandes projetos para ampliar o investimento estatal em P&D e estimular a indstria de alta tecnologia. A ao poltica consistia em selecionar vrios grandes megaprojetos, como ficaram conhecidos, que demonstrariam o caminho a ser seguido pela comunidade pesquisadora. Devido dificuldade de se alterar os princpios de alocao de todo o oramento federal para P&D20 , os recursos aos megaprojetos limitaram-se utilizao do acrscimo do oramento para esse financiamento. Os projetos foram destinados s seguintes subreas: I - material industrial resistente a fogo, 2 - desenvolvimento e lanamento de ferramentas e equipamentos para nanotecnologia, 2I - produo industrial de sementes geneticamente modificadas, IV - matriz de mdulos fotoeltricos para equipamento infravermelho, V tecnologia de catalizao para nova gerao de motores combusto, VI - desenvolvimento e aplicao industrial de um novo tipo de papel, com maior nvel de fibras em sua composio V2 - desenvolvimentos de estaes de energia de vapor-gs acima 200 megawats, V2I desenvolvimento e aplicao industrial de novo material metlico para construo civil, IX - desenvolvimento da indstria para cristais diaeltricos sintticos, X -desenvolvimento de motores a diesel para adaptao produo em srie, e XI - reforma do fornecimento de calor para o regime russo, que envolveria: tecnologia, organizao e financiamento. (Cassiolato et all, p. 82, 2007).
Fortemente atrelado ao sistema de C&T do pas (Gohkberg e Peck, 1997).
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Visando aumentar a interao entre as instituies de C&T e as firmas, o governo criou parques tecnolgicos buscando transferir o conhecimento acumulado nas universidades. No incio da dcada atual j eram mais de 70 parques espalhados em 25 regies do pas. Os parques tecnolgicos foram criados em Zonas de Desenvolvimento Industrial estabelecidas dentro das universidades. O governo prov o local para a instalao das firmas, faz investimentos diretos atravs de organismos federais, alm de investir em construo, transporte etc. Merecem reconhecimento tambm os servios de suporte para interaes internacionais e de treinamento realizados pelo governo. Ainda, a Resoluo n. 249 do Governo da Federao Russa, de 22/04/2005, uma medida de apoio incubadora de negcios nos parques tecnolgicos. Ela estabelece que fundos do oramento federal podem ser alocados para apoiar pequenas empresas visando o desenvolvimento de incubadoras de negcios regionais. Estes fundos podem ser gastos com: i) construo de prdios para incubadora de negcios; 2) melhorias e renovao nos prdios de incubadora de negcios; 2i) acesso ao complexo de infraestrutura (aquecedor, gs, oferta de gua e de energia etc.); iv) acesso infraestrutura de comunicao; v) mveis para escritrio, equipamentos de informtica, software e equipamentos perifricos (Belyaev et all, p. 9, 2007). Na rea de regulao e impostos federais foram adotadas medidas de incentivo P&D, tais como: i) gastos com P&D passaram a ser subtrados das receitas para se obter a base de incidncia de impostos; 2) cancelamento de impostos para importao de hardware com propsito de P&D e para publicaes em peridicos cientficos, em 2001; 2i) iseno de impostos para centros pblicos de pesquisa e academias de cincia com status de Estado, em 2003; iv) taxao simplificada para pequenas empresas.
outras Medidas de Poltica na rea de C&t so:

- Em 1988 foi criado o Laboratrio de Estatsticas de P&D no Instituto de Pesquisa em Estatsticas do Comit Estatal da URSS em Estatstica, visando melhorar a metodologia de estatstica em P&D. Em 1991 foi criado o Centro de Pesquisa em Cincia e Estatstica (CSRS), ligado ao Ministrio da Cincia e Tecnologia, visando desenvolver tanto o estudo de polticas de P&D como tambm estatsticas. Em 1993 foi estabelecida a Fundao Russa para a Pesquisa Bsica, visando financiar pesquisadores individuais diretamente, ao invs de seus institutos de pesquisa. - Programas de Alvos Federais, financiados por recursos do oramento para P&D alocados em ministrios e agncias governamentais. Trata-se de planos para desenvolver grandes reas sociais e econmicas, propostos e implementados pelos ministrios do governo. Em 2006 havia seis Programas de Alvos Federais: desenvolvimento da infraestrutura, nova gerao, reestruturao da justia, segurana das atividades humanas e proteo ambiental, nova economia, parity regional; - Em 2007 foi implementado o programa P&D Prioritrio para o Complexo Avanado de C&T Russo para o perodo 2007-2012. Outros dois programas federais tambm foram lanados: Transferncia de tecnologias Duais e Desenvolvimento da Educao; - Em 2005 foi implementado o programa para a reestruturao do setor governamental de P&D, com: reduo do nmero de fundos pblicos diretos; novas formas de organizao de P&D visando a sintonia com o ambiente da economia de mercado neste ltimo caso, a estrutura organizacional e legal do setor de P&D est sendo mudada gradualmente, visando transformar as organizaes pblicas em organizaes autnomas sem fins lucrativos e em organizaes privadas, sendo que este processo feito, em parte, por meio de privatizaes das organizaes pblicas de P&D;
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS - Em 2006 foi criada Lista de prioridades para as reas de C&T para o programa federal de C&T, denominado Pesquisa e Desenvolvimento em reas Prioritrias de C&T. Tal lista composta por oito reas prioritrias: Sistemas de Informao e Telecomunicaes; Nano Sistemas Industriais e de Materiais; Living systems; Utilizao Racional da Natureza; Engenharia e Poupana de energia; Sistemas de Transporte, Aviao e Espaciais; Segurana e Terrorismo; Armamentos Prospectivos, Equipamentos Militares e Especiais. - A lei federal Sobre o Status da Cidade Cientfica na federao Russa, de abril de 1998, define o conceito de cidade cientifica e seus mecanismos de apoio. O fundo para as cidades cientficas origina-se do oramento federal e oramentos locais. Cidades Cientficas so cidades onde h um complexo industrial e de pesquisa e cuja principal atividade a pesquisa e sua aplicao tambm chamadas de cidades de crebros. Nos anos 1990 estas cidades entraram em declnio, com graves problemas econmicos e sociais em funo da queda dramtica do apoio financeiro dado a elas pelo setor pblico. Cerca de 40% do potencial de C&T est concentrado nas cidades cientficas. - A lei federal Sobre reas Econmicas Especiais, de 22 de julho de 2005, estabelece reas territoriais onde um regime especial para atividades empresariais aplicado. Estas reas foram criadas para estimular indstrias de alta tecnologia. H dois tipos de reas econmicas especiais: i) reas econmicas especiais de indstria e manufatura; 2) reas econmicas especiais de tecnologia e inovao. Os residentes dessas reas ganham iseno de impostos e condies especiais de crdito. H atualmente seis reas Econmicas Especiais. - Em 1994 foi estabelecida a Foundation for Assistance to Small Innovative Enterprises (FASIE) pelo Ministrio de Cincia e Tecnologia, visando apoiar empresas de pequeno porte de base tecnolgica, atravs de proviso de recursos no reembolsveis e de anlise e treinamento financeiro;
nanotecnologia
A nanotecnologia um setor novo e que pode causar uma nova revoluo industrial. Atravs da nanotecnologia possvel mudar a estrutura e composio das substncias e criar materiais nicos. Hoje a nanotecnologia empregada na aviao e espao sideral, farmacologia, radioeletrnica, cosmetologia e outras reas. Segundo a avaliao de especialistas, at 2015, o mercado de nanotecnologias no mundo atingir trilhes de dlares. Vrios pases j adotaram programas estatais para o desenvolvimento de nanotecnologias. Atualmente ainda no h pases que lideram e se sobressaem nesta rea. Em 2007 foi aprovada na Rssia lei que prev a criao da Rosnanotech, uma agncia estatal dotada de um oramento de US$ 5 bilhes, que injetar recursos nesse setor. O pas visa reduzir seu atraso com relao ao Ocidente no campo da nanotecnologia. A ttulo de comparao, o governo americano investe cerca de US$ 1 bilho ao ano em nanotecnologia e a Unio Europeia se comprometeu a investir mais de US$ 4 bilhes entre 2007 e 2013. Ademais, diferentemente da Rssia, no Ocidente, o setor se beneficia de um maior apoio por parte das empresas privadas (RUV, 2007; Folha on Line, 2007). Na Rssia, considera-se que os setores da metalurgia, da medicina e da qumica molecular tm o maior potencial para a aplicao da nanotecnologia. As nanotecnologias esto se tornando um elemento chave do desenvolvimento da indstria e da cincia modernas, declarou em abril o presidente russo, Vladimir Putin, num discurso no Parlamento (Folha on Line, 2007).
telecomunicaes
At 1993 as redes de telecomunicaes na Rssia eram estatais. Naquele ano, redes locais foram privatizadas. Contudo, a maioria dos provedores de telefonia local foram apenas parcialmente privatizados sob o guarda-chuva da holding estatal Svyazinvestment. A Rostelecom, cujo principal acionista o Estado, tornou-se a nica operadora da rede nacional de telecomunicaes. Esta companhia detm o monoplio (legal) dos servios de longa distncia do pas e no mercado de telefonia internacional. Atualmente ela possui conexes internacionais diretas com mais de 150 operadoras em 68 pases. Diversos segmentos das telecomunicaes na Rssia apresentam mercados parcialmente liberalizados. Cite-se, por exemplo, redes locais de telefonia, aluguel de linhas, TV a cabo, comunicaes internacionais, GSM digital etc. Os mercados totalmente liberalizados so: transmisso de dados, servios da Internet, fornecimento de equipamentos e outros servios.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS No caso da telefonia, h infraestrutura digital moderna e servios de celular, analgico e digital. Todavia, nas reas rurais o servio de telefonia est obsoleto, inadequado e com baixa densidade. H na Rssia 218 linhas de telefone para cada 1.000 habitantes e o tempo mdio de espera para a obteno de uma linha so cinco anos. Apenas 2% da populao tem acesso banda larga. Em 2003 havia na Rssia mais de 35 milhes de usurios de telefonia mvel. No caso da televiso, grupos industriais controlados pelo Estado tornaram-se os principais proprietrios das empresas do setor no mbito do processo de privatizaes. O mercado de telecomunicaes russo vem apresentando uma das maiores taxas de crescimento do mundo. Contudo a obsolescncia da infraestrutura fsica do sistema de telecomunicaes representa um obstculo ao seu avano. Alm disso, recentemente os dispositivos de regulamentao russos tornaram-se hostis ao controle acionrio majoritariamente estrangeiro das empresas de telecomunicaes. Isto pode implicar em mais um obstculo aos investimentos no setor.
Quadro 2.7- Polticas de Regulao para a rea de Indstrias do Conhecimento
Medida de Poltica Monoplio (legal) da Rostelecom dos servios de longa distncia do pas e no mercado de telefonia internacional. Adoo de dispositivos de regulamentao hostis ao controle acionrio majoritariamente estrangeiro das empresas de telecomunicaes Ano Anos 1990 e 2000 Anos 2000
Quadro 2.8- Polticas de Coordenao para a rea de Indstrias do Conhecimento

Medida de Poltica Criao da Rosnanotech, uma agncia estatal dotada de um oramento de US$ 5 bilhes para investir em Nanotecnologias Privatizaes O Estado consolidou seu controle acionrio sobre as companhias regionais de telecomunicaes atravs da holding estatal Svyazinvestment
Ano 2007 Anos 1990 1995
2. ndia 2.1. Subsistema produtivo

A Tabela 2.4 ilustra as mudanas na dinmica e na estrutura econmica do pas. Destacam-se o crescimento da razo formao bruta de capital fixo e PIB, bem como a importncia crescente do comrcio exterior, obviamente relacionado s reformas institucionais introduzidas a partir dos anos 80. 21 Foram tambm notveis as modificaes na participao dos trs tipos bsicos de atividade no valor adicionado. Vale ressaltar que, apesar da grande perda de participao da agricultura, ela continuava a responder, em 2007, por 17,8% do PIB. A ttulo de comparao, o valor, no mesmo ano, para o Brasil, era de apenas 5%; a indstria tinha participao semelhante nos dois pases: respectivamente, 29,4% e 31%; a diferena na agricultura se refletia, portanto, em diferentes ponderaes do setor servios: 52,8% na ndia e 64,5% no Brasil.
Os dados do Banco Mundial permitem uma breve comparao entre os BRICs, para o ano de 2006, no que tange razo fluxo de comrcio internacional (exportaes mais importaes) sobre PIB. O valor mais elevado foi observado para a China (72,0%). Seguiam-se frica do Sul (63,0%), Rssia (54,9%), ndia (47,2%) e Brasil (26,4%). Desses pases, a ndia foi o nico a observar saldos comerciais negativos desde 1994.
21
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Tabela 2.4 ndia: indicadores selecionados (% do PIB)
Ano FBKF Agricultura Indstria Servios Exp. Imp. 85 23,5 31,2 26,1 42,7 5,3 7,7 90 24,2 29,3 26,9 43,8 7,1 8,5 95 26,6 26,5 27,8 45,7 11,0 12,2 00 24,2 23,4 26,2 50,5 13,2 14,2 01 24,2 23,2 25,3 51,5 12,8 13,6 02 25,2 20,9 26,5 52,7 14,5 15,5 03 26,8 21,0 26,2 52,8 14,8 16,1 04 31,6 19,2 28,2 52,6 18,1 19,9 05 34,5 18,8 28,8 52,4 19,9 22,7 06 36,0 18,3 29,3 52,4 22,1 25,1 07 38,2 17,8 29,4 52,8 21,3 24,4
Os dados de VTI citados aqui e nos prximos pargrafos referem-se apenas indstria de transformao
22
Fonte: Banco Mundial, WdI.
interessante ressaltar que a ndia respondia, em 2006, por nada menos do que 53,0% do valor da transformao industrial (VTI)22 dos pases de baixa renda, mas apenas 5,0% do total relativo ao conjunto dos pases em desenvolvimento e 1,5% do total mundial; 23 no caso do Brasil, a participao no VTI dos pases em desenvolvimento era de 6,8% no mesmo ano, equivalendo a 2,0% do total mundial. Em 2006, o VTI per capita da indstria manufatureira indiana era de apenas US$ 92, contra US$ 744 no Brasil e US$ 394 para o conjunto de pases em desenvolvimento.24 A tabela subsequente, embora cubra um perodo mais curto,25 desagrega os setores produtivos de forma bastante reveladora. No campo dos servios privados, chamam a ateno o forte crescimento dos servios de comunicao e de computao. Na indstria, fica claro o peso importante (mas decrescente) do setor no-organizado (ver abaixo), constitudo pelas empresas com menos de dez empregados. Outra caracterstica marcante a importncia das empresas pblicas, que dominam setores que respondiam, em 2004, por 9,1% do valor adicionado.
Tabela 2.5 ndia: Valor adicionado por setor
2000 Servios (exclusive ferrovias, correio e bancos) Comunicaes Seguros Servios de computao Outros servios Construo Indstria Indstria (mais de 10 empregados) Indstria (menos de 10 empregados) Setores predominantemente estatais Servios de utilidade pblica Minerao Ferrovias e correio Bancos Agricultura Imveis Total 2002 2004 2000-2004 mdia 13.0 26,5 13,8 23,6 10,9 12,5 8,1 9.0 6,2 1,1 4,3 5,8 5,1 -5,8 0,7 2,7 7,8 9,3 24,9 14,2 26,9 7,3 8,2 6,4 7,3 4,8 4,9 3,5 4,8 5,3 6.0 1,8 2,5 6,2 1999 2004
A Unido agrega 64 economias no agrupamento de pases de baixa renda. Os dados da base da Unido foram coletados no segundo semestre de 2007 em http://www.unido.org/index. php?id=o3474. Os demais dados da Unido, citados a seguir, provm da mesma fonte. Uma consulta em fevereiro de 2009 revelou que esto disponveis dados at o ano de 2006. No caso do Brasil, porm, a Unido passou a excluir (para os anos disponveis, que so 1995 e 2006) as divises 30 e 33 (respectivamente, equipamento de escritrio e computadores e instrumentos mdicos, ticos e de preciso), razo pela qual optamos por utilizar os dados mais antigos.
23
Ambos os valores em dlares de 2000. Dados da Unido.

24
E mostre nmeros um pouco distintos, devido a diferenas metodolgicas.

25
variao anual 7,3 26,9 -0,7 51,1 5.0 6,1 7,7 7,8 7,6 2,2 2.0 2,5 3,7 1,4 -0,3 2,6 4,6 8,5 25,7 51,1 17,1 5,9 7,7 6,8 7,6 5,3 9,6 4,8 8,7 6,9 14,8 -7,8 2,3 4,0
% no valor 36,5 1,7 0,7 1.0 33.0 6,4 16,2 10,6 5,6 9,7 2,7 2,5 1,3 3,1 25,4 5,7 100,0 42,2 3,9 1.0 2,5 34,7 7,1 16,3 11,1 5,2 9,1 2,4 2,4 1,2 3,1 20,5 4,8 100,0
Fonte: Indian national Accounts, apud oECd (2007: 34).
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Na Tabela 2.6, os setores da indstria de transformao a dois dgitos da ISIC26 Rev. 3 da ndia e do Brasil (assim como do conjunto de pases classificados pela Unido como economias de mercado desenvolvidas) foram grosseiramente classificados em trs categorias: 27 setores intensivos em recursos naturais, de baixa tecnologia e de mdia ou alta tecnologia. Chama a ateno o fato de que a indstria indiana, a despeito de ter uma dimenso menor do que a brasileira, tinha em 2005 uma participao mais elevada de setores de mdia ou alta tecnologia28 - 68,0% contra 51,6% no Brasil.
Tabela 2.6 - Estrutura tecnolgica do valor da transformao industrial na indstria de transformao (%) e taxa de crescimento 1995-2005: ndia e Brasil.
International Standard Industrial Classification of all Economic Activities.
26
A classificao dos setores a dois dgitos procura emular a classificao de setores a dois e trs dgitos (ISIC Rev. 2) utilizada pela Unido (ver, por exemplo, Unido, 2005, p. 155); infelizmente, nenhuma das duas permite a separao entre setores de mdia e alta tecnologia.
27
ndia 1995 15 Alimentos e bebidas 16 Fumo 20 Produtos de madeira (exclusive mveis) 21 Papel e produtos de papel 23 Carvo, deriv. de petrleo e comb. nuclear 26 Minerais no-metlicos Intensivos em recursos naturais 17 - Txteis 18 Vesturio e peles 19 Couro e sapatos 28 - Metalurgia 36 Mveis e outros produtos industriais Baixa tecnologia 22 Impresso e publicaes 24 Qumicos 25 Borracha e plsticos 27 Metais bsicos 29 Mquinas e outros equipamentos 30 Equipamento de escritrio e computadores 31 Maquinaria eltrica 32 Rdio, televisores e equip. de comunicao 33 Instrumentos mdicos, ticos e de preciso 34 Veculos a motor e trailers 35 Outros equipamentos de transporte Mdia e alta tecnologia
Fonte: unido, elaborao prpria.
Brasil 6.2 -3.0 -6.5 5.8 6.5 6.9 3.7 -3.3 5.1 4.8 -6.6 ... 7.6 7.5 4.9 5.3 7.2 13.6 4.9 7.0 7.3 9.9 13.9 0.9 3.7 2.5 11.5 4.8 37.3 3.6 2.5 1.4 7.4 2.4 17.3 2.2 10.0 4.0 4.0 4.9 1.7 3.4 4.3 2.2 4.0 4.8 45.5 13.2 0.4 3.6 2.9 10.9 4.4 35.4 2.5 1.5 0.8 6.3 2.0 13.1 1.7 9.7 3.4 4.1 5.4 2.4 4.4 3.1 2.1 4.6 10.7 51.6 1.4 -8.8 2.3 3.6 1.1 0.4 -1.0 -2.2 -3.8 0.6 -0.4 -1.0 1.5 -0.2 2.6 4.1 4.9 5.0 -2.7 1.3 2.6 14.1 -
2005 1995-2005 1995 2005 1995-2005 8.1 0.7 2.1 4.8 5.2 20.9 6.9 0.5 0.9 2.3 0.5 11.1 ... 22.5 2.7 10.7 6.7 0.8 9.4 1.8 0.9 6.6 5.9 68.0
9.0 1.3 0.3 2.3 5.2 5.0 23.1 8.6 1.6 1.1 2.8 0.9 15.0 ... 20.5 2.8 12.1 7.3 0.7 5.3 2.0 0.8 6.2 4.2 61.9
A esse grau de agregao, alis, a estrutura da indstria de transformao indiana parece mais semelhante quela dos pases desenvolvidos do que a brasileira. Sempre segundo a Unido, nas economias de mercado desenvolvidas, em 2005, 73,0% do VTI da indstria de transformao provinham do subconjunto de mdia e alta tecnologia, 10,2% do de baixa tecnologia e 16,9% das indstrias intensivas em recursos naturais.
28
Na ndia, o setor de maior peso na estrutura da indstria de transformao o qumico, que respondia em 2005 por nada menos do que 22,5% do VTI. No Brasil, no mesmo ano, o setor de maior peso era o de alimentos e bebidas. Em nosso pas, a qumica, que em 1995 era o principal componente do grupo de mdia e alta tecnologia, havia sido superada (mas por uma pequena margem), em 2005, pela diviso 35 (Outros equipamentos de transporte), que inclui a produo de equipamento ferrovirio e avies.
6
PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS A taxa de crescimento do VTI no perodo 1995-2005 mostra que, em ambos os pases, os segmentos mais sofisticados ganharam participao em relao aos demais. Na ndia, os setores produtores de maquinaria eltrica e de outros equipamentos de transporte apresentaram taxas particularmente expressivas. No ano fiscal de 2007-08,29 as exportaes indianas tiveram por destinos principais os pases da OECD (38,8% do total, cabendo 13,0% aos Estados Unidos), da sia (31,5%, sendo 6,8% para a China) e da OPEP (16,5%); a participao da Amrica Latina, no mesmo ano, foi de apenas 3,2%. As importaes provieram fundamentalmente da OPEP (31,8%), da OECD (31,6%) e da sia (26,8%), cabendo apenas 2,6% Amrica Latina. Um rpido exame dos dados da Tabela 2.7 revela que, na pauta exportadora indiana, os produtos manufaturados tinham, em 2006, uma participao de 60,0%, muito superior quela constatada no Brasil, de apenas 49,3%.30 Embora a participao dos produtos de alta tecnologia na pauta de 2006 fosse semelhante nos dois pases, chama a ateno o fato de que, aps 1985, a participao dessa rubrica tenha crescido, na ndia, muito mais rapidamente do que no Brasil.31
Tabela 2.7 - ndia e Brasil: composio tecnolgica das exportaes de bens
ndia 1985 Primrios Energia Intensivos em trabalho e rec. naturais Baixa intensidade tecnolgica Mdia intensidade tecnolgica Alta intensidade tecnolgica No classificados Memo: Manufaturados 35.7 6.0 42.3 2.5 6.0 4.7 2.7 55.6 1985 Primrios Energia Intensivos em trabalho e recursos naturais Baixa intensidade tecnolgica Mdia intensidade tecnolgica Alta intensidade tecnolgica No classificados Memo: Manufaturados 48.7 6.4 11.5 10.1 12.7 9.3 1.4 43.5 1990 25.3 2.9 48.6 4.6 6.3 8.9 3.4 68.4 1990 44.7 2.2 12.6 13.1 15.1 10.6 1.7 51.5 1995 23.5 1.7 47.9 6.2 6.6 9.9 4.2 70.6 Brasil 1995 43.9 0.9 13.8 11.6 17.4 9.7 2.6 52.6 2000 38.1 1.6 12.3 8.2 18.4 18.2 3.1 57.1 2005 39.6 6.0 9.4 9.6 20.3 12.5 2.6 51.8 2006 40.2 7.7 8.7 8.5 19.6 12.6 2.8 49.3 2000 17.0 4.3 46.8 6.8 7.1 12.2 5.8 72.8 2005 17.6 11.5 33.0 9.3 9.8 13.1 5.6 65.2 2006 18.9 15.0 27.4 9.7 10.1 12.9 6.1 60.0
Dados preliminares do Reserve Bank of ndia.
29
O valor para os produtos manufaturados foi obtido pela soma dos seguintes itens: intensivos em trabalho e recursos naturais, produtos de baixa, mdia e alta tecnologia.
30
O quadro traz a classificao utilizada pela Unctad no Trade and Development Report. A Unctad, porm, desconsidera o comrcio internacional de combustveis (carvo, petrleo, gs natural). Os pesquisadores do Neit-Unicamp (ver Neit, 2007) agruparam alguns dos itens desprezados numa nova categoria, aqui denominada energia.
31
O grfico beneficia-se da abertura, pelo Reserve Bank of India, de vrios itens na conta de servios, a partir do ano fiscal de 2004-2005.
32
O valor das exportaes de IT-related services (softwares e servios relacionados) saltou de 0,3% do PIB em 1993 para 1,3% em 1998 e 3,7% em 2005 (OECD, 2007: 36)
33
Comparado a 10,3% para a frica do Sul, 7,7% para Rssia, 7,3% para a China e 4,5% para o Brasil.
34
Fonte: Comtrade, elaborao Cecon, I.E./unicamp.
Como visto acima, a balana de bens tem sido, na ndia, sistematicamente deficitria. O Grfico 432 revela que esse dficit tem sido parcialmente coberto pelo supervit na exportao de servios ligados indstria do software. Salta aos olhos a importncia desse segmento em relao aos demais servios selecionados, mesmo em relao aos business services e aos servios de comunicaes, cujo xito na ndia tem sido frequentemente lembrado pelos analistas.33 Segundo documento da FICCI (Federation of Indiam Chambers of Commerce and Industry, 2007), as exportaes indianas de servios devero ultrapassar o valor das de bens at 2012. O comrcio internacional de servios indiano equivalia, em 2006, a 15,2% do PIB (dados da base World Development Indicators).34
6
Grfico 4 - Saldos em bens e servios (itens selecionados, Rs crores)
200.200
100.000 Bens 0 204.206 -100.000 206.206 206.207 207.208 Servios de software Viagens Transportes Business services Servios financeiros -300.000 Servios de comunidade
-200.000
-400.000
Fonte: reserve Bank of India, Handbook of Statistic n Indian Economy. notas: o crore uma unidade de medida que, na ndia , equivale a 10 milhes (ou 100 lakh). os dados para 2006 - 2007 j sofreram reviso parcial. os de 2007 - 2008 so preliminares.
As Tabelas 2.8 e 2.9 trazem alguns indicadores da internacionalizao produtiva na ndia e no Brasil. Na primeira, os dados referem-se aos influxos de investimento direto externo. Os dados permitem visualizar, nas primeiras linhas, a significativa diferena entre o Brasil, historicamente aberto presena das transnacionais, e a ndia, onde as fortes restries impostas aps a independncia s comearam a ser levantadas nos anos 1980. Nesse ltimo pas, o investimento direto externo aumentou fortemente entre 1990 e 1995, mas s muito mais recentemente veio a representar uma frao do PIB semelhante quela do Brasil. O mesmo vale para a participao indiana nos fluxos globais de investimento direto externo.
Tabela 2.8 - Indicadores de investimento direto externo na ndia e no Brasil
1970 ndia Brasil ndia Brasil ndia Brasil ndia Brasil ndia Brasil ndia Brasil .. 392 .. .. .. 0.9 .. .. .. 2.9 .. .. 1980 79 1910 452 17480 0.0 0.8 0.2 7.7 0.1 3.5 0.1 2.5 1985 106 1418 747 25664 0.0 0.6 0.3 11.5 0.2 2.5 0.1 2.7 1990 237 989 1657 37143 0.1 0.2 0.5 8.5 0.1 0.5 0.1 1.9 1995 2151 4405 5641 47887 0.6 0.6 1.5 6.8 0.6 1.3 0.2 1.6 2000 3585 32779 17517 122250 0.8 5.4 3.7 20.3 0.3 2.3 0.3 2.1 2001 5472 22457 20326 121948 1.1 4.4 4.2 24.0 0.7 2.7 0.3 2.0 2002 5627 16590 25419 100863 1.1 3.6 5.0 21.7 0.9 2.7 0.4 1.5 2003 4323 10144 31221 132818 0.7 2.0 5.3 25.9 0.8 1.8 0.4 1.6 2004 5771 18146 38183 161259 0.8 2.9 5.5 26.2 0.8 2.5 0.4 1.7 2005 7606 15066 44458 2006 19662 18822 52369 2007 22950 34585 76226 328455 2.0 2.6 6.7 24.4 1.3 1.9 0.5 2.2
Fluxo de investimento direto externo (US$ milhes)
Estoque de investimento direto externo (US$ milhes) 195562 236186 0.9 1.8 5.5 23.9 0.8 1.6 0.4 1.9 2.2 1.7 5.8 21.5 1.4 1.3 0.4 1.9
Fluxo de investimento direto externo (% do PIB)
Estoque de investimento direto externo (% do PIB)
Fluxo de investimento direto externo (% global)
Estoque de investimento direto externo (% global)
Fonte: WIr, unctad.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS O Grfico 5 mostra como, a despeito das reformas institucionais dos anos 80 e 90, ainda relativamente baixa, na ndia, a razo entre investimento direto externo e formao bruta de capital fixo, particularmente quando comparada China, Brasil e Rssia.
Grfico 5 - BRICS e Coreia do Sul: Influxos de investimento direto esterno sobre formao bruta de capital fixo (%)
40,00 35,00 30,00 25,00 30,00 15,00 10,00 5,00 0,00 -5,00 -10,00
1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Coreia do Sul
Brasil
China
frica do Sul
ndia
Rssia
Os nmeros da Tabela 2.9 evidenciam que, tambm no plano do investimento direto no exterior, o Brasil precede a ndia e apresenta, ainda hoje, presena muito mais significativa.
Tabela 2.9 - ndia e Brasil: fluxos e estoques de investimento direto no exterior (US$ milhes) e como % do PIB
1985 Fluxos ndia Brasil Estoque ndia Brasil % do PIB Brasil ndia 0.0 17.7 0.0 9.4 0.1 6.3 0.4 8.6 0.5 9.8 0.8 11.8 1.0 10.9 1.1 11.5 1.3 9.9 1.5 8.2 93 39 439 124 41 044 495 44 474 1 859 51 946 2 616 49 689 4 007 54 423 5 826 54 892 7 759 69 196 10 033 79 259 12 964 87 049 3 81 6 625 119 1 096 509 2 282 1 397 - 2 258 1 679 2 482 1 879 249 2 179 9 807 2 495 2 517 9 676 28 202 1990 1995 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Fonte: unctad, base do World Investment report.
2.1.2. Grandes Grupos transnacionais

Uma anlise completa dos impactos da interveno econmica do Estado indiano deveria relacionar as vrias medidas de poltica econmica s mudanas ocorridas na estrutura produtiva, tanto no plano setorial quanto no plano das organizaes empresariais. Na ausncia de informaes j sistematizadas a esse respeito, fizemos um esforo preliminar no sentido de identificar alguns setores e empresas relevantes. Vrias fontes foram utilizadas: o World Investment Report (WIR), da Unctad, a lista das 500 maiores empresas da revista Fortune e, finalmente, o conjunto de global challengers identificado pelo Boston Consulting Group. A Tabela 2.10 traz as empresas com origem nos BRICS que esto entre as 100 maiores corporaes transnacionais de pases em desenvolvimento (ordenadas por ativos no exterior no ano de 2006). A lista inclui as empresas com origem em Hong Kong e exclui as russas (para as quais os nmeros mais recentes so de 2002). Das 50 empresas, 26 estavam sediadas em Hong Kong, nove na China, dez na frica do Sul, trs no Brasil e somente duas na ndia. As brasileiras ocupavam posio de algum destaque no que diz respeito ao valor dos ativos no exterior (em ordem decrescente, Vale do Rio Doce, Petrobrs e Gerdau). A maior transnacional indiana, de capital predominantemente estatal, era a ONGC (Oil & Natural
71
PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Gas Corporation). J a Ranbaxy Laboratories Limited, a maior empresa farmacutica do pas,35 passou a ter participao majoritria da japonesa Da2chi-Sankyo desde 2008.36 As empresas indianas tm uma presena um pouco mais numerosa no rol das 500 maiores da Fortune. Na ordenao por receita, aparecem, em ordem decrescente: Indian Oil, Reliance Industries, Bharat Petroleum, Hindustam Petroleum, Tata Steel, novamente a Oil & Natural Gs e, finalmente, o State Bank of India. So portanto sete indianas, comparadas a 29 chinesas (incluindo quatro sediadas em Hong Kong), cinco brasileiras, cinco russas e nenhuma sul-africana. interessante ressaltar que, no sub-conjunto indiano, tm propriedade predominantemente estatal a Indian Oil, a Bharat Petroleum, a Hindustam Petroleum, a Oil & Natural Gas e o State Bank of India. H alguns anos o BCG (Boston Consulting Group) vem publicando relatrios anuais em que procura identificar empresas de pases em desenvolvimento que considera global challengers. O relatrio de 2009 (publicado em janeiro deste ano) explicita a metodologia utilizada. A consultoria excluiu, a priori, o exame de companhias dos quatro tigres e da frica do Sul, concentrando-se no grupo de pases que denomina RDE (rapidly developing countries), composto por Brasil, Rssia, ndia, China, Mxico e outros. Mais de 3.000 companhias foram examinadas, excluindo joint ventures associando vrios pases e companhias nas quais frao significativa das aes de propriedade estrangeira. Critrios importantes para a seleo so o tamanho (dado que companhias pequenas enfrentam obstculos em seu processo de internacionalizao), potencial de globalizao e tamanho relativo aos concorrentes (tanto outros challengers quanto multinacionais j existentes). O potencial de globalizao avaliado tendo em conta o nmero e o porte de investimentos internacionais nos ltimos cinco anos, o acesso a capital para financiamento da expanso internacional, a extenso e a profundidade da propriedade intelectual, e o apelo internacional das proposies de valor da firma37 (BCG, 2009: 15). A consultoria identificou 100 global challengers, baseados em 14 pases. A China contribui com 36 empresas. Seguem-se ndia (20), Brasil (14), Mxico (7) e Rssia (6).38 Do ponto de vista setorial, parte importante do conjunto atua nos setores baseados em recursos naturais e metalurgia (20, das quais sete em combustveis fsseis), alimentos e bebidas (13) e indstria automobilstica (10). Todavia, h tambm um nmero expressivo de empresas especializadas em equipamento eltrico, telecomunicaes, qumicos e logstica (cinco em cada um desses grupos).
A lista das 100 maiores transnacionais de pases em desenvolvimento s disponibilizada pela Unctad para os anos de 2004 e 2006. No ano de 2004, as brasileiras so exatamente as mesmas. No caso da ndia, s est presente a ONGC.
35
Em 2002, a Rssia era a origem das cinco maiores transnacionais dos pases da Europa Central e Oriental. A maior delas a Lukoil JSC (petrleo e gs natural) tinha no exterior ativos no valor de US$ 5.354 milhes. Duas das trs outras empresas russas por ordem de ativos no exterior atuavam nos setores de transportes (Novoship Co. e Primorsk Shiping Corporation), e a terceira no de minerao (Norilsk Nikel).
36
A value proposition da firma avalia em que proporo a firma se destaca favoravelmente dos concorrentes, em funo dos ativos e da estratgia que possui.
37
Outros pases so Emirados rabes Unidos (4), Chile, Indonsia, Malsia, Tailndia e Turquia (duas empresas cada), Argentina e Kuwait (com apenas uma).
38
72
Tabela 2.10 - frica do Sul, Brasil, China (incl. Hong Kong) e ndia: participao nas 100 maiores corporaes transnacionais de pases em desenvolvimento, 2006
Ativos (US$ milhes) Ativos 1 7 9 11 12 13 19 21 22 23 25 26 28 31 32 33 37 38 39 40 41 42 44 46 49 51 52 55 59 64 66 67 69 TNI 1 18 92 28 73 94 69 80 100 72 77 87 55 37 32 96 17 24 11 47 30 62 8 12 51 58 82 14 4 63 20 23 34 48 22 9 86 18 66 88 73 65 90 82 68 47 77 25 30 93 48 58 6 46 19 39 49 79 2 43 87 60 61 31 41 33 50 21 Empresa Hutchison Whampoa Limited CITIC Group Jardine Matheson Holdings Ltd Companhia Vale do Rio Doce Petroleo Brasileiro S.A. - Petrobrs China Ocean Shipping (Group) Company China State Construction Engineering Corporation China National Petroleum Corporation New World Development Co., Ltd. CLP Holdings Sasol Limited Sinochem Corp. Star Cruises 3 Orient Overseas International Ltd 3 Oil And Natural Gas Corporation Shangri-La Asia Limited China Resources Enterprises China Merchants Holdings International Metalurgica Gerdau S.A. Sappi Limited MTN Group Limited Guangdong Investment Limited Galaxy Entertainment Group Limited Steinhoff International holdings Lenovo Group Gold Fields Limited Li & Fung Limited 4 First Pacific Company Limited Barloworld Ltd Techtronic Industries Company Limited Yue Yuen Industrial Holdings Limited 3 TPV Technology Limited Noble Group Limited 3 Pas de origem Hong Kong, China China Hong Kong, China Brasil Brasil China China China Hong Kong, China Hong Kong, China frica do Sul China Hong Kong, China Hong Kong, China ndia Hong Kong, China Hong Kong, China Hong Kong, China Brasil frica do Sul frica do Sul Hong Kong, China Hong Kong, China frica do Sul China frica do Sul Hong Kong, China Hong Kong, China frica do Sul Hong Kong, China Hong Kong, China Hong Kong, China Hong Kong, China Indstria Diversificada Diversificada Diversificada Minerao Expl, refino e distrib. de petrleo Transportes e armazenagem Construo Expl, refino e distrib. de petrleo Diversificada Eletricidade, gs e gua Qumica Expl, refino e distrib. de petrleo Transportes Transportes e armazenagem Petrleo e gs natural Hotis Expl, refino e distrib. de petrleo Diversificada Metais e produtos metlicos Papel Telecomunicaes Diversificada Lazer Utilidades domsticas Computadores e correlatos Metais e produtos metlicos Comrcio atacadista Equipamento eltrico e eletrnico Diversificada Maquinaria e equipamentos Txteis Comrcio atacadista Comrcio atacadista No exterior 70679 17623 16704 14974 10454 10397 6998 6 374 6147 6096 5709 5326 5195 4893 4729 4707 4351 4181 4070 3822 3633 3611 3389 3301 3058 2954 2775 2668 2552 2192 2138 2096 2015 Total 87146 117355 20378 60954 98680 18711 15986 178843 18535 15965 14749 8898 6140 5600 33008 5076 6142 4513 6779 5517 13905 3881 3757 5385 5449 7951 2836 2884 5115 2742 3379 3060 3824
73
Ativos (US$ milhes) Ativos 70 75 76 77 78 79 80 85 88 89 90 92 93 94 96 97 99 TNI 1 16 98 85 5 1 19 78 9 6 95 7 97 2 10 99 93 36 96 55 22 42 70 81 44 62 51 83 71 13 75 16 92 52 17 Empresa Esprit Holdings Limited 3 China National Offshore Oil Corp. Naspers Limited Tianjin Development Holdings Limited TCL Multimedia Technology Holdings Limit 5 Beijing Enterprises Holdings Ltd. Bidvest Group Limited Shougang Concord International 5 Road King Infrastructure Limited Pccw Limited Datatec Limited 6 China Minmetals Corp. Lee & Man Paper Manufacturing Limited Pacific Andes International Holdings Lim 3 China Communications Construction Co. Imperial Holdings Ranbaxy Laboratories Limited Pas de origem Hong Kong, China China frica do Sul Hong Kong, China Hong Kong, China Hong Kong, China frica do Sul Hong Kong, China Hong Kong, China Hong Kong, China frica do Sul China Hong Kong, China Hong Kong, China China frica do Sul ndia Indstria Txteis e couros Petrleo e gs natural Media Diversificada Eletrnica Diversificada Business services Metais e produtos metlicos Transportes Telecomunicaes Computadores e correlatos Metais e produtos metlicos Papel Alimentos Construo Veculos motorizados Farmacuticos No exterior 1854 1 741 1702 1664 1595 1573 1511 1385 1352 1331 1297 1266 1265 1259 1162 1119 1112 Total 2190 19884 4618 1702 1595 2228 4016 1448 1410 6357 1391 6813 1266 1304 16258 6533 1857
Fonte: unctad/Erasmus university database, elaborao prpria notas: 1. tI: o ndice de transnacionalizao da unctad uma mdia de trs razes: ativos, vendas e emprego no exterior sobre os respectivos valores totais dessas variveis. 2. Corresponde ao nmero de filiais (com participao majoritria) no exterior, dividida pelo nmero de filiais. 3. dados para atividades no exterior fora da sia. 4. Ativos domsticos representam Australsia. 5. A companhia parte de companhia maior que no divulga dados consolidados. 6. dados para atividades estrangeiras fora da sia.
Tabela 2.11 - Empresas dos BRICS arroladas entre as Global 500 da Fortune
Posio no Global 500 16 24 25 47 63 90 116 133 148 159 171 187 Receita (US$ milhes) 159,260 132,885 129,798 98,642 87,735 67,205 57,427 51,526 47,055 43,440 41,307 38,904 Pas de origem China China China Rssia Brasil Rssia ndia China China China China China Posio no Global 500 287 288 290 303 315 335 341 349 356 357 373 380 Receita (US$ milhes) 27,873 27,856 27,718 26,391 25,707 24,032 23,732 23,497 23,335 23,302 22,607 22,402 Pas de origem ndia China ndia China ndia ndia China China Hong Kong China Rssia China ndia
Companhia Sinopec State Grid China National Petroleum Gazprom Petrobras Lukoil Indian Oil Industrial & Commercial Bank of China China Mobile Communications China Life Insurance China Construction Bank Bank of China
Companhia Bharat Petroleum China Telecommunications Hindustan Petroleum China FAW Group Tata Steel Oil & Natural Gas China Railway Group Noble Group China Railway Construction Surgutneftegas Shanghai Automotive State Bank of India
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Posio no Global 500 203 204 206 223 226 235 257 259 273 282 286 Receita (US$ milhes) 36,184 36,119 35,915 34,059 33,861 32,242 30,204 29,939 28,972 28,605 28,035 Posio no Global 500 385 398 405 406 409 412 426 437 476 480 499 Receita (US$ milhes) 22,128 21,202 20,840 20,785 20,637 20,517 19,991 19,445 17,577 17,515 16,788
Companhia Rosneft Oil Banco Bradesco Reliance Industries Agricultural Bank of China China Southern Power Grid CVRD Sinochem Baosteel Group Itasa-Investimentos Ita Banco do Brasil Hutchison Whampoa
Pas de origem Rssia Brasil ndia China China Brasil China China Brasil Brasil China - Hong Kong
Companhia China State Construction COFCO China Ocean Shipping Sberbank China National Offshore Oil China Minmetals China Communications Construction Jardine Matheson Aluminum Corp. of China China Metallurgical Group Lenovo Group
Pas de origem China China China Rssia China China China China Hong Kong China China China Hong Kong
Fonte: Fortune, apud http://money.cnn.com/magazines/fortune/global500/2008/countries/.
O relatrio procura identificar os fatores que contribuem para qualificar essas empresas como global challengers. A importncia do acesso privilegiado a mercados de alto crescimento e a recursos um fator h muito tempo reconhecido pela literatura acadmica (ver, por exemplo, Dunning, 1993). H, porm, alguns elementos mais inesperados, por contrariarem o que parece ser o senso comum contemporneo em relao s chamadas best practices empresariais. Ao que parece, profissionalizao dos executivos, desenvolvimento do mercado de controle corporativo, disseminao das aes e mesmo a propriedade privada esto longe de ser a regra. Mais da metade das empresas conduzida por seus fundadores, familiares ou indivduos h muito tempo a elas ligados; em poucas empresas a propriedade das aes est dispersa entre muitos grupos de shareholders (poucas, portanto, so vulnerveis a take-overs hostis); as empresas estatais predominam entre as chinesas e tm forte presena entre as indianas; h tambm conglomerados muito diversificados, como o grupo Tata. O relatrio sugere que esses elementos podem contribuir para a adoo de prticas no necessariamente consistentes com a maximizao do shareholder value, mas coerentes com objetivos distintos. Segundo o BCG, entre esses objetivos esto a garantia de fontes de suprimento, a reduo do desemprego, o uso de retornos de curto prazo mais baixos, com o objetivo de conquistar market-share. Essas empresas adotam estratgias ousadas de expanso, que incluem o recurso a fuses e aquisies. Curiosamente, no perodo entre 2005 e meados de 2008, as empresas russas foram as mais agressivas, seguidas pelas indianas, tendo em conta o nmero de acordos; nos dois casos, as operaes tiveram por alvo principalmente empresas europeias. Seguem-se, pelo mesmo critrio, China, Brasil e Mxico. O Quadro 2.9 apresenta os 20 global challengers indianos, especificando seus principais setores de atuao, enquanto o quadro seguinte traz apenas a relao daqueles sediados em outros pases em desenvolvimento. Dessas 20, duas constam entre as 500 da Fortune: Reliance Industries e Tata Steel.
Quadro 2.9 - Global challengers indianos
Bajaj Auto Bharat Forge Crompton Greaves Dr. Reddys Laboratories Hindalco Industries Infosys Technologies Larsen & Toubro Mahindra & Mahindra Reliance Industries Suzlon Energy Indstria automobilstica Indstria automobilstica Equipamento eltrico (bens de capital e de consumo) Farmacutica Metais no-ferrosos Servios em tecnologia da informao Equipamentos eltricos, servios de engenharia, etc. Indstria automobilstica Petroqumica Energia elica
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Tata Chemicals Tata Communications Tata Consultancy Services (TCS) Tata Motors Tata Steel Tata Tea United Spirits Vedanta Resources Videocon Industries Wipro
Fonte: BCG (2009)
Qumicos inorgnicos e fertilizantes Servios de comunicao Servios em tecnologia da informao Indstria automobilstica Ao Alimentos e bebidas Bebidas alcolicas Minerao Eletrnica de Consumo Servios de comunicao
Quadro 2.10 - Global challengers de outros pases em desenvolvimento

Argentina Tenaris Brasil Camargo Corra Group Coteminas Embraer Gerdau JBS-Friboi Marcopolo Natura Odebrecht Group Perdigo Petrobras Sadia Vale Votorantim Group WEG Chile CSAV Falabella China Aluminum Corporation of China (Chalco) Baosteel Group BYD Group Chery Automobile China Communications Construction Company (CCCC) China International Marine Containers Group (CIMC) China Minmetals China Mobile China National Chemical Corporation (ChemChina)
Fonte: BCG (2009)
China National O shore Oil Corporation (CNOOC) China National Petroleum Corporation (CNPC) China Petroleum & Chemical Corporation (Sinopec) China Shipbuilding Industry Corporation (CSIC) China Shipping Group COFCO Cosco Group FAW Group Galanz Group Gree Electric Appliances Haier Hisense Group Huawei Technologies Johnson Electric Lenovo Group Li & Fung Group Midea Group Shanghai Automotive Industry Corporation (SAIC) Sinochem Sinomach (China National Machinery Industry Corporation) Sinosteel Suntech Power Techtronic Industries VTech Holdings Wanxiang Group ZTE Emirados rabes Unidos Dubai World Emaar Properties Emirates Airline Etisalat
Hungria Gedeon Richter Indonsia Indofood Sukses Makmur Wilmar International 2 Kuwait Agility Malsia MISC Berhad Petronas Mxico Amrica Mvil Cemex Femsa Gruma Grupo Bimbo Mexichem Nemak Rssia Basic Element Evraz Group Gazprom Lukoil Severstal Sistema Tailndia Charoen Pokphand Group Thai Union Frozen Products Turquia Ko Holding Sabanci Holding
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Como ressaltado anteriormente, as medidas adotadas pela lei indiana de patentes (IPA) foram cruciais para a formao de competncias tecnolgicas endgenas. Esta absoro de capacidades se mostra bastante clara na indstria farmacutica. O hiato temporal entre o lanamento internacional de um medicamento e o lanamento nacional diminuiu consideravelmente. Alm disso, a introduo desses medicamentos no mercado indiano foi feita, em geral, por firmas locais, que desenvolveram novos processos de produo para os mesmos produtos. Enquanto em 1991, das dez maiores empresas do setor farmacutico em vendas ao varejo, apenas duas eram nacionais, em 1996 passaram a ser seis e em 2001 eram oito. Alm disso, a participao total das empresas indianas no mercado total alta (70% da produo de medicamentos em 1991). O aumento da participao das empresas indianas foi acompanhado de um cenrio de rpido crescimento, em torno de 15% a.a. no perodo 1990-95. Uma parte substancial deste crescimento foi causada pelas exportaes, sendo a indstria farmacutica, atualmente, a segunda maior exportadora do pas; a ndia a segunda maior exportadora de frmacos dentre os pases em desenvolvimento, atrs da China. Evidncia da pujana das empresas indianas nesse setor a presena da Ranbaxy Laboratories dentre as 100 maiores corporaes transnacionais de pases em desenvolvimento listadas no WIR, da UNCTAD. Com US$ 1,1 bilho, a 99a empresa da lista, por tamanho de ativo no exterior. 40 Alm disso, a empresa farmacutica indiana Dr. Reddys Laboratories uma das 100 global challengers apresentadas no BCG (2009),41 outro exemplo do sucesso da poltica de promoo do subsistema farmacutico pelo governo indiano. Outro resultado que pode ser considerado promissor diz respeito poltica de suporte ao subsistema de TIC. Das 20 challengers indianas de 2009, quatro atuam neste subsistema. De acordo com o OECD (2007: 32), o monoplio estatal sobre tecnologia da informao estabelecido em 1970 garantiu mercado para a formao de empresas de grande porte nessa rea. Alm disso, cita como vantagem das empresas indianas terem disponibilidade de pessoal treinado, graduados principalmente nas universidades pblicas indianas. Como a infrainstrutura o principal problema das indstrias de software, foram criadas polticas governamentais para o estabelecimento de parques tecnolgicos, a fim de superar esse problema. Estes parques fornecem infraestrutura-estrutura bsica s empresas nele instaladas, como comunicao de banda larga via satlite. As empresas destas zonas so livres de impostos de importao e podem ser financiadas por recursos externos. Alm disso, essas zonas concentram os processos burocrticos envolvidos no negcio. Em 2005, cerca de 85% das vendas de TI vieram dos 60 parques tecnolgicos (dos quais 25 so pblicos). No estado de Karnataka, as atividades de TI representam do PIB do estado. O emprego nesta rea tem crescido rapidamente e j chegou a 1,2 milho de postos. Como podemos constatar, as polticas governamentais voltadas para atividades de alta tecnologia foram fundamentais para o sucesso de empresas nacionais em mercados dinmicos na ndia, tais como as empresas farmacuticas e de TIC.
Como ressaltado anteriormente, esta empresa no mais de controle indiano.
40
E a Ranbaxy fora listada pelo BCG entre os challengers de 2008.

41
Segundo Velasco e Cruz (2005: 6), os imperativos centrais da poltica econmica indiana, em seus primeiros anos, foram a prioridade indstria pesada, a defesa da pequena produo artesanal como forma de ampliar a oferta de empregos, o planejamento, a propriedade ou controle estatal de setores estratgicos e a restrio do espao ao capital estrangeiro.
42

Na ndia, a concepo de que o Estado deve cumprir um papel central na promoo do desenvolvimento e no combate pobreza precedeu a conquista da independncia em 1947 (Nagaraj, 2008). Mais do que isso, tal concepo empolgou no apenas os militantes polticos (como Nehru e seus correligionrios do Partido do Congresso), mas tambm a classe empresarial, que apoiou tanto a luta pela independncia quanto a proposta da implementao do planejamento econmico (Pedersen, 2008: 132). 42 Em 1950, de fato, a ndia deu incio a seu primeiro plano quinquenal.
77
PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Ao longo das dcadas seguintes, a interveno do Estado se tornaria cada vez mais intensa. Os anos 70, segundo Pedersen (2008:80), veriam culminar a busca indiana pela autosuficincia 43, marcada pelo fechamento da economia ao comrcio exterior e a influxos de capital (inclusive ao investimento direto externo) e pela nacionalizao tanto na esfera da produo industrial quanto na das finanas. Em meados dos anos 80, porm, comearia a reverso do processo, acentuada aps 1991.44 As opinies com relao s transformaes institucionais ocorridas na ndia nas duas ltimas dcadas divergem fortemente. Muitos intrpretes ressaltam at mesmo em comparao com o Brasil (ver Pedersen, 2008) a moderao e o pragmatismo das mudanas. Outros, porm, consideram que as transformaes tiveram carter quase revolucionrio (Economist, 2008). No debate, diferentes vises de mundo disputam a explicao para a inegvel melhora no desempenho econmico do pas. Analistas mais heterodoxos tendem a destacar os elementos de continuidade e a atribuir parte importante da melhora no desempenho a diferentes aspectos da interveno estatal no perodo anterior s reformas. J para aqueles mais conservadores, a explicao do rpido crescimento dos ltimos anos sublinha os efeitos da dramtica reduo do intervencionismo estatal. Neste trabalho, nosso foco no est na anlise do desempenho da economia indiana e sim na descrio das polticas industriais e de incentivo e do sistema de inovao do pas. E, desse ponto de vista, talvez seja possvel afirmar que a nfase na continuidade ou na ruptura depende, em parte, da configurao histrica ou do modelo empregados como referncia. Dos anos 1970 at a situao presente, o Estado indiano trilhou um caminho que, sem dvida, pode ser descrito apropriadamente por palavras como liberalizao e desregulamentao (e mesmo desmantelamento). Entretanto, tampouco se pode negar o fato de que o Estado indiano tem, ainda hoje, presena fortssima: o caminho da reforma levou a um Estado que de forma alguma se amolda aos cnones do Consenso de Washington. Disso so testemunhas o uso reiterado de um vasto arsenal de incentivos de natureza tanto horizontal quanto vertical; o persistente esforo no sentido de regulamentar o espao e a atuao das empresas, diferenciadas segundo a natureza (pblica ou privada), a origem de capital e o tamanho; a manuteno de uma complexa rede de instituies pblicas, federais e estaduais, que atuam como loci de formulao de propostas e polticas e de coordenao entre os agentes pblicos e privados. So essas, alis, as dimenses enfatizadas por esse trabalho: incentivos, regulao e coordenao. O prximo subitem discorre sobre o quadro geral, que condiciona a definio e o emprego desses instrumentos, dando nfase experincia de planejamento e de constituio de um sistema nacional de inovaes na ndia. Os subitens posteriores procuram apresentar os elementos mais gerais (ou horizontais) que caracterizam essas trs dimenses, de forma a desenhar o quadro mais amplo no qual se inserem os elementos mais especficos, ou seja, mais direcionados s reas (infraestrutura, produo e indstrias do conhecimento) e sistemas produtivos, tratados no item 3. A descrio concentra-se, sempre, no quadro contemporneo. Para compreend-lo, parte-se da situao prvia s reformas liberalizantes.
Segundo Velasco e Cruz (2005: 6), os imperativos centrais da poltica econmica indiana, em seus primeiros anos, foram a prioridade indstria pesada, a defesa da pequena produo artesanal como forma de ampliar a oferta de empregos, o planejamento, a propriedade ou controle estatal de setores estratgicos e a restrio do espao ao capital estrangeiro.
43
O Economic Survey da OECD ((2007: 22) sobre a ndia ressalta o fato de que as reformas foram implementadas gradualmente, sendo difcil determinar o momento preciso da mudana de rumos da poltica econmica.
44
Houve breves intervalos entre 1966 e 1969, entre 1978 e 1980 e entre 1990 e 1992. Documento da Planning Commission (2001) refere-se, porm, aos planos anuais adotados talvez em funo de circunstncias crticas nesses perodos: quebras de safra em 1965 e 1966, crise externa nos outros dois episdios.
45
Em Nassif (2006: 19), pode-se encontrar um quadro sintetizando as principais caractersticas dos 10 primeiros planos.
46
o Planejamento Econmico e o Sistema nacional de Inovaes

O recurso ao planejamento econmico tem sido utilizado pela ndia de forma praticamente ininterrupta.45 Ao longo do perodo, mudou o modelo de desenvolvimento subjacente, como mudaram os setores prioritrios e os instrumentos empregados.46 Com o tempo e particularmente aps 1991 os planos perderam suas caractersticas iniciais: a substituio de importaes em busca da autossuficincia, o planejamento ao estilo sovitico, o forte recurso s empresas estatais e o farto uso de instrumentos de controle direto do investimento privado e do comrcio exterior (ver abaixo o item sobre regulao).
7
PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Como relembra Velasco e Cruz (2008), poucas experincias de planejamento tero sido to estudadas quando a indiana, principalmente os sete primeiros planos quinquenais, elaborados com base na estratgia de substituio de importaes. Vrios autores questionam a efetividade desses planos. Nassif (2006), por exemplo, argumenta que a seletividade dos planos era apenas aparente, dada a profuso de incentivos e a adoo de metas pouco consistentes. Nagaraj (2008: 11) destaca a distncia entre as declaraes de intenes e as aes efetivadas, dada a falta de instrumentos de poltica econmica credveis [sic]. No entanto, parece ser possvel afirmar que, na Planning Commission, criada em 1950 como responsvel pela formulao e acompanhamento dos planos, o Estado indiano constituiu uma importante instncia de coordenao. Nos termos de Velasco e Cruz (2005: 9), a Comisso tornou-se ncleo duro do aparelho econmico do Estado indiano, ainda que jamais tenha atuado de forma autocrtica, tendo suas prerrogativas limitadas pela existncia de outros loci decisrios no mbito do Executivo, pelas decises da Corte Suprema e - mais importante ainda - pelo evolver das negociaes entre partidos e grupos da sociedade civil que desaguavam no Parlamento (Velasco e Cruz, 2008: 5). Esse papel de coordenao a ser detalhado abaixo pode ser percebido ainda hoje, por meio de uma simples consulta aos procedimentos de preparao do plano. O site da Planning Commission 47 traz a composio e os textos preparatrios elaborados por 25 comits. 48 De cada um deles, participa grande nmero de representantes de rgos e agncias estatais, setores produtivos, entidades de classe e instituies de pesquisa, alm de consultores isolados. Segundo Nassif (2006), setores mais intensivos em tecnologia (especificamente, os produtos eletrnicos) comearam a aparecer entre as principais prioridades a partir do sexto Plano, de 1980 a 1985. Os planos subsequentes destacaram outros setores (como energia nuclear, indstria aeroespacial e tecnologia da informao), alm do apoio educao. claro, porm, que a preocupao do Estado indiano com a constituio de um sistema nacional de inovaes muito anterior. Mani e Kumar (2001), assim como Mani (2007), apresentam um breve histrico das principais polticas do Estado indiano na rea da cincia e tecnologia (C&T). Uma primeira poltica cientfica e tecnolgica foi introduzida em 1958, 49 com a aprovao pelo Parlamento da Resoluo de Poltica Cientfica (Science Policy Resolution). No havia, nesta resoluo, uma distino clara entre polticas de cincia e de tecnologia. Seu objetivo principal era o fomento formao de pessoal qualificado em cincia e tecnologia na escala necessria s necessidades econmicas do pas. Iniciativas mais especficas algumas das quais relatadas mais adiante foram adotadas nos anos seguintes. Mas uma formulao mais geral viria somente em 1983, 50 com o Technology Policy Statement (TPS), que representou a posio oficial nos vinte anos subsequentes: 51
http://planningcommission.nic. in/aboutus/committee/11strindx. htm#int.
47
Agricultura, classes desprivilegiadas (backward classes), comunicao e informao, educao, ambiente e florestas, recursos financeiros, sade e bem-estar da famlias, habitao e desenvolvimento urbano, indstria e minrios, trabalho e emprego, planejamento multi-level (reas montanhosas), energia, desenvolvimento rural, cincia e tecnologia, planos estaduais, turismo, transporte, empresas pequenas e rurais, ao voluntria, recursos hdricos, mulheres e crianas, economia internacional.
48
Texto disponvel em http://dst. gov.in/stsysindia/spr1958.htm.

49
Texto disponvel em http://dst. gov.in/stsysindia/sps1983.htm.

50
Uma tentativa de formular uma Nova Poltica Tecnolgica em 1993 no foi alm do esboo de projeto.
51
De fato, segundo ele, j em 1985, o governo liberalizaria o investimento direto externo e as importaes de tecnologia pela indstria eletrnica.
52
Its main aim is to develop indigenous technology and ensuring efficient absorption and adaptation of imported technology appropriate to national priorities and availability of resources. It is aimed at attaining technical competence and self - reliance, reducing vulnerability especially in strategic areas and fully utilising indigenous resources (Mani, 2007: 11).
Pedersen (2008: 92) destaca ainda, no Statement, a admisso de que, no campo de novas tecnologias (da informao, eletrnica, biotecnologia), a cooperao tecnolgica com parceiros estrangeiros e a importao de tecnologias eram necessrias.52 Segundo Mani (2007), embora os instrumentos disponveis no estivessem altura dos objetivos ousados, a poltica teve algumas consequncias importantes, como o desenvolvimento na rea de computadores de alta performance e a criao do Technology Information and Forecasting Assessment Council (TIFAC), que ser mencionado mais frente..
7
PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Apesar das mudanas em 1991 que incluram o anncio de uma nova poltica industrial um novo Technology Policy Statement foi emitido somente em 2003. 53 O documento assume a meta aventada na tentativa abortada de 1993 de elevar o dispndio nacional de P&D para 2% do PIB e inova, na opinio de Mani (2007: 12), ao debruar-se sobre os problemas da baixa densidade de cientistas e engenheiros no pas (i.e., a razo entre essas categorias profissionais e a fora de trabalho total), o brain drain, o monitoramento das polticas adotadas e sobre a necessidade de aumentar o depsito de patentes no pas e no exterior. Mas a presena do Estado indiano na rea de C&T abrange uma srie de outras dimenses. Uma delas diz respeito constituio de um grande nmero de agncias governamentais de alguma forma conectadas ao planejamento e coordenao de polticas, ou diretamente devotadas realizao de pesquisas e formao de mo-de-obra qualificada. No item sobre a coordenao, descrevemos algumas caractersticas da institucionalidade contempornea. Aqui, limitamo-nos a destacar as iniciativas adotadas em trs planos: o estratgico, o do ensino superior e o da atuao direta do Estado na atividade de pesquisa. Um primeiro, que se poderia chamar estratgico, diz respeito s indstrias da defesa, aeroespacial e nuclear. Como seria de se esperar, tambm no campo da defesa o pas buscou a autossuficincia e, nas primeiras dcadas, fundamentalmente por meio de agncias estatais: a Defence Research and Development Organisation (DRDO), o Department of Space (DOS) e o Department of Atomic Energy (DAE). Como se pode ver na Tabela 2.14, essas trs agncias responderam, em 2002-03, por 64% da P&D realizada pelas major scientific agencies do governo indiano. A DRDO, que surgiu em 1958, a partir da fuso de agncias anteriores, atua conjuntamente com oito empresas estatais54 e 51 laboratrios/estabelecimentos em todo pas. O programa espacial indiano teve incio em 1963, sob o DAE (criado em 1954). O DOS foi institudo em 1972.55 Segundo Mani,56 at recentemente, o governo no permitia spillovers positivos da parte dessas trs agncias especiais. Pranab Mukherjee, ministro da Defesa em 2005, assinala que o setor de defesa s foi aberto ao capital privado em 2001, quando tambm se permitiu a participao do capital estrangeiro em empresas at o limite de 26%.57 Coerentemente com a preocupao, expressa no primeiro TPS, com a gerao de mo-deobra qualificada, o governo indiano promoveu intensamente o ensino superior, com nfase no ensino das cincias e das engenharias. H, na ndia, 348 universidades e cerca de 18.000 colleges (Economist, 2008). O nmero de matrculas, desde 1947, foi multiplicado por 20, gerando um estoque de 4,3 milhes de tcnicos na rea de C&T.58 Finalmente, o Estado indiano constituiu uma ampla rede de laboratrios e instituies, que ocupa papel central na infraestrutura tecnolgica do pas e cuja configurao contempornea ser referida no item sobre coordenao. Na sequncia, so apresentados alguns indicadores associados ao tema da cincia e da tecnologia. A Tabela 2.12 revela a preponderncia do governo nas atividades de P&D. notvel, porm, o ganho de participao do setor privado, particularmente do ano fiscal de 1990-91 para o de 1995-96. Segundo a Tabela 2.13, o valor orado nos Planos Quinquenais para o dispndio em P&D atingiu um pico no Plano relativo a 2002-2007.
http://dst.gov.in/stsysindia/ stp2003.htm.
53
Bharat Electronics; Bharat Earth Movers; Mazagon Dockyards; Garden Reach, Indian Defence Industry, Shipbuilders and Engineers; Goa Shipyard; Bharat Dynamics; Mishra Dhatu Nigam (Midhani) e Hindustan Aeronautics. Esses dados provm, segundo o site da NTI (a ONG Nuclear Threat Initiative, http://www.nti.org/b_aboutnti/ b4_programs.html), de um documento da CIA intitulado Indian Defence Industry: Domestic Production and Imports the Future Balance.
54
http://www.isro.org/rep2005/ Contents.htm .
55
Comunicao pessoal, dezembro de 2008.

56
http://www.ficci.com/ media-room/speechespresentations/2005/june/june8defence-minister.htm.
57
Embora o nmero absoluto seja impressionante, os analistas e o prprio governo indiano tm reconhecido a existncia de uma srie de graves problemas, derivados da m qualidade do ensino em parte das instituies superiores, da quantidade insuficiente de engenheiros e da fuga de crebros para outros pases, para no mencionar os problemas do ensino bsico e da persistncia de altssimos nveis de analfabetismo no pas.
58
0
Tabela 2.12 - Alocao institucional da P&D (%)
Governo 1970-71 1975-76 1980-81 1985-86 1990-91 1995-96 1998-99 1999-00 2000-01 2001-02 2002-03 2003-04 2004-05 89,6 88,0 84,0 87,9 86,2 78,3 75,8 77,2 77,9 76,5 75,6 75,4 73,9 Empresas privadas 10,5 11,9 15,8 12,2 13,8 21,7 21,2 18,5 18,1 19,3 20,3 20,1 19,8 3,0 4,3 4,0 4,2 4,2 4,5 4,9 Educao superior
Fonte: dSt, apud Mani (2008: 8)
Tabela 2.13 - Alocao pblica para P&D como % do dispndio total orado nos planos quinquenais
1951-56 1956-61 1961-66 1969-74 1974-79
0,5 0,7 0,8 0,9 1,8
1980-85 1985-90 1992-97 1997-2002 2002-2007
1,8 2,3 2,2 3,0 2,9
A Tabela 2.14 mostra a distribuio do dispndio em P&D entre as principais agncias cientficas governamentais no ano fiscal de 2002-03. Chama a ateno o peso conferido s agncias responsveis pela P&D nas reas de defesa e indstria aeroespacial: 30,3% para a DRDO, 21,3% para o DOS. A importncia dessas reas confirmada pela Tabela 2.15, que distribui o dispndio indiano total em P&D conforme seus objetivos, classificados de acordo com a UNESCO: cabem defesa e indstria aeroespacial, respectivamente, 18,3% e 12,1%.
Tabela 2.14 - Distribuio do gasto em P&D pelas principais agncias cientficas governamentais, 2002-03 (%)
Agncia Cientfica Defence Research and Development Organisation (DRDO) Department of Space (DOS) Indian Council of Agricultural Research (ICAR) Department of Atomic Energy (DAE) Council of Scientific and Industrial Research (CSIR) Department of Science and Technology (DST) Ministry of Environment (MOEn) Department of Biotechnology (DBT) Indian Council of Medical Research (ICMR) Department of Ocean Development (DOD) Ministry of Information Technology (MIT) Ministry of Non-Conventional Energy Sources (MNES) Total
Fonte: dSt (2006: 6)
% 30.3 21.3 13.5 12.2 9.4 5.0 2.6 1.6 1.6 1.4 1.0 0.1 100
1
Tabela 2.15 - Dispndio em P&D por objetivo principal (%, 2002-03)
Objetivo Defesa Desenvolvimento da agricultura, reflorestamento e pesca Espao Promoo do Desenvolvimento Industrial Avano geral do conhecimento Desenvolvimento de servios de sade Produo, conservao e distribuio de energia Transportes e comunicaes Proteo do meio-ambiente Outros Total
Fonte: dSt (2006: 4)
% 18,3 17,7 12,1 12,1 11,6 8,6 6,0 5,3 3,1 5,2 100,0
A Tabela 2.16 permite aquilatar a participao das principais indstrias tanto pblicas quanto privadas na P&D do pas. Com a excluso de laboratrios e outras agncias, setores eminentemente privados, como o farmacutico e o de transportes, assumem as primeiras colocaes. Vale notar, porm, que o peso de empresas estatais na P&D industrial significativo no s em setores como a defesa (em que a empresa privada est virtualmente ausente) como tambm em equipamentos eltricos e eletrnicos, combustveis, telecomunicaes e metalurgia.
Tabela 2.16 - Unidades de P&D e dispndio em P&D industrial por parte dos principais setores (Rs crores, 2002-03)
Setor pblico Unidades Drogas e frmacos Transportes Defesa Equip. eltricos e eletrnicos Qumicos (ex. fertilizantes) Combustveis Tecnologia da informao Telecomunicaes Indstrias metalrgicas Sabonetes e cosmticos Outros Total
Fonte: dSt (2006: 32)
Setor privado Valor 881,11 652,04 1,4 207,15 232,13 54,86 170,93 90,81 48,49 114,29 611,72 3064,93 Unidades 159 95 10 198 219 19 49 46 70 10 695 1570
Setor industrial Valor 885,82 652,52 340,39 322,01 241,41 233,83 170,93 139,72 117,9 114,39 654,96 3873,88 % 22,9 16,8 8,8 8,3 6,2 6,0 4,4 3,6 3,0 3,0 16,9 100,0
Valor 4,71 0,48 338,99 114,86 9,28 178,97 0 48,91 69,41 0,1 43,24 808,95
Unidades 153 94 5 189 211 12 49 41 60 9 654 1477
6 1 5 9 8 7 0 5 10 1 41 93
Outras comparaes entre a P&D pblica e privada so facultadas pelas Tabelas 2.17 e 2.18. A primeira mostra que a P&D como porcentagem da receita de vendas sofreu uma forte queda nas empresas do setor pblico, sofrendo oscilaes importantes, desde o ano fiscal de 1998-99, para o setor privado. A segunda revela que as instituies governamentais de pesquisa superam as firmas locais e as multinacionais no que toca ao nmero de patentes depositadas no pas.
2
Tabela 2.17 - Dispndio em P&D como % da receita de vendas de empresas pblicas e estatais
Ano 1998-99 1999-00 2000-01 2001-02 2002-03 Setor pblico 0,35 0,34 0,32 0,27 0,26 Setor privado 0,54 0,48 0,5 0,61 0,59
Fonte: dSt, http://www.nstmis-dst.org/rndPdF/table%20-9.pdf.
Tabela 2.18 - Nmero de patentes concedidas na ndia

Instituies governamentais de pesquisa (IGPs) 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 9 9 18 26 38 40 63 128 135 129 Empresas locais 1 2 5 13 17 42 60 63 106 112 Multinacionais 5 4 6 8 9 16 33 36 74 90 patentes individuais 7 7 9 15 16 12 18 12 14 16 Total 22 22 38 62 80 110 174 239 329 347 % IGPs 40,9 40,9 47,4 41,9 47,5 36,4 36,2 53,6 41,0 37,2 % local 77,3 81,8 84,2 87,1 88,8 85,5 81,0 84,9 77,5 74,1
Fonte: uS Pto (http://www.uspto.gov/), apud Mani (2007: 6)
Enquanto a Tabela 2.19 revela o aumento, aps 1991, da importao da tecnologia via investimento direto, em detrimento de acordos tecnolgicos, as Tabelas 2.20 e 2.21 tocam em dois problemas recorrentemente discutidos na ndia e que j foram rapidamente mencionados anteriormente: o da escassez relativa de engenheiros e cientistas (sugerida pela baixa densidade em comparao com outros pases em desenvolvimento) e o da fuga de crebros (brain drain), aqui estimada com base na representao dos indianos no total de cientistas e engenheiros estrangeiros atuando nos Estados Unidos.
Tabela 2.19 - Importao de tecnologia via investimento direto e acordos de cooperao (nmero de casos aprovados)
1991 Investimento direto Acordos tecnolgicos 289 661 1992 692 828 1993 785 691 1994 1062 792 1995 1355 982 1996 1559 744 1997 1655 660 1998 1191 595 1999 1726 498 2000 1726 418 2001 1982 288 2002 1966 307
Fonte: Secretariat for Industrial Assistance (2002), apud Mani (2007: 9)
Tabela 2.20 - Densidade de cientistas e engenheiros (nmero de profissionais empregados em P&D para cada 10.000 trabalhadores)
Ano 1992 1994 1996 1998 ndia 7,74 -8,23 7,10 Cingapura 39,8 41,9 56,3 66,5 Malsia 2,1 5,8 5,1 7,0 frica do Sul ---16,3
3
Tabela 2.21 - Nmero de cientistas e engenheiros estrangeiros nos Estados Unidos
Nacionalidade ndia China Filipinas Alemanha Reino Unido Canad Taiwan Coreia Ir Outros Total
Fonte: nSB (2000), apud Mani (2007: 16)
Nmero 184900 131300 92800 84100 74600 72700 68100 53000 48300 683800 1493600
% 12,38 8,79 6,21 5,63 4,99 4,87 4,56 3,55 3,23 45,78 100,00
Incentivos
O governo indiano um importante ator na promoo da inovao no pas. Como visto acima, sua meta, bastante ambiciosa, de aumentar os investimentos em C&T para algo em torno de 2% do PIB, bastante distante de seu desempenho atual. Alm da atividade direta em inovao, o governo fornece instrumentos de incentivo para o P&D industrial. Mani (2008) identifica trs instrumentos de incentivo a P&D disponveis na ndia atualmente: subsdios e emprstimos pesquisa (research grants and loans), incentivos tributrios e capital de risco. Esta forma de atuao estatal denota uma posio mais liberal, menos intervencionista por parte do governo em relao aos anos 80, adotando formas market-friendly de aumento do investimento em P&D privado. Dos trs instrumentos apresentados acima, os dois primeiros provm de fontes pblicas, enquanto o ltimo tem sido, em grande medida, fornecido pelo setor privado. Considerando a inovao em trs fases (nascimento, sobrevivncia e crescimento), os subsdios pesquisa e os capitais de risco serviriam s fases iniciais da cadeia inovativa, enquanto os incentivos tributrios ser destinariam s fases consolidadas de crescimento. Contudo, os dois primeiros instrumentos alcanam apenas uma pequena quantidade de segmentos. A maior parte dos subsdios de pesquisa ainda destinada s empresas do setor pblico, enquanto o capital de risco, embora tenha crescido, crescentemente relacionado ao mercado de aes e no pode ser tomado como instrumento efetivo em sua totalidade para o financiamento do desenvolvimento tecnolgico. Feitos esses comentrios preliminares, passamos identificao dos vrios instrumentos disponveis para o financiamento tecnolgico na ndia.
Subsdios e Emprstimos para Pesquisa

H trs grandes esquemas de financiamento da inovao no pas: os financiamentos do Technology Development Board (TDB), do Techno-entrepreneurs Promotion Programme (TePP) e do New Millennium India Technology Leadership Initiative (NMITLI). Criado em 1996, o TDB (que pertence ao DST) tem o objetivo de dar suporte financeiro ao desenvolvimento e comercializao de tecnologia endgena (quer desenvolvida via fundos pblicos de P&D ou no), assim como adaptao de tecnologia estrangeira. A aprovao do financiamento est vinculada a aspectos como melhoramentos tecnolgicos, modificaes, substituio de insumos importados, conformidade aos padres regulatrios domsticos e internacionais, adaptao e comercializao de tecnologias importadas que requeiram modificaes para adaptar-se ao mercado domstico ou desenvolvimento de prova de conceito. Os financiamentos do TDB respeitam as seguintes condies: emprstimo de at 50% dos custos do projeto a juros simples (6% iniciais, decrescentes ao longo do tempo at 5%), com amortizao em cinco anos aps a concluso do projeto (com pagamento de royalties durante o perodo do projeto, clusula atualmente abandonada); participao acionria em companhias em at 25% do capital desembolsado; e subsdios (grants-in-aid).
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Desde 2005 o TDB deu suporte a aproximadamente 141 projetos, com custo de projeto estimado em Rs. 20,45 bilhes (ou US$ 429 milhes), 59 dos quais Rs. 6,65 bilhes foram financiados pelo TDB, ou seja, aproximadamente 1/3 dos custos totais. Deste montante o instrumento de emprstimos de suporte foi predominante; o mecanismo de participao acionria foi utilizado em apenas uma companhia e foram concedidos somente trs subsdios. Mani (2008: 17) afirma que a relutncia em utilizar o mecanismo de participao acionria evidncia da averso ao risco inerente ao financiamento a start-ups e/ou empresas em atividades de alto risco. Segundo Mani (2008: 17), uma avaliao da atuao do TDB, realizada pelo Administrative Staff College of ndia, apurou que aproximadamente 50% dos acordos firmados foram bem sucedidos, com o lanamento de produto em mercado e o pagamento dos emprstimos efetuados. Cerca de 12% dos emprstimos foram pagos com atraso, 8% no foram pagos e 20% tiveram resultados duvidosos. Dos projetos bem sucedidos, em mais de 70% a tecnologia foi concebida fora do sistema de fundos pblicos de P&D. O TePP (tambm do DST) foi lanado em 1998 com o fim de realizar o potencial de inovadores individuais do pas. O objetivo bsico do programa tornar estes inovadores individuais empresrios orientados para setores tecnolgicos. Todas as reas so contempladas, exceto a de atividades relacionadas a desenvolvimento de software, para a qual h instrumentos especficos de apoio. O programa ajuda os inovadores individuais a identificar e se relacionar com instituies acadmicas e de pesquisa para fins de orientao, consultoria tcnica, desenvolvimento de prottipos etc. Alm disso, auxilia na busca por registro de direitos de propriedade intelectual e indica as fontes apropriadas de financiamento para a comercializao do produto. O suporte financeiro da TePP de at Rs. 1 milho (ou US$ 21.000), na forma de subsdio, destinado ao teste da ideia e um montante similar para a segunda fase, de comercializao. Desde seu incio, h sete anos, o programa recebeu mais de 5.500 pedidos, dos quais cerca de 1.200 foram avaliados e 207 tiveram suporte. O NMITLI (ligado ao CSIR) foi lanado em fevereiro de 2000 e tem por objetivo potencializar desenvolvimentos cientficos e tecnolgicos como forma de as indstrias indianas selecionadas disputarem liderana global em seus setores. O Council of Scientific and Industrial Research (CSIR) foi o responsvel pelo gerenciamento da iniciativa. A estratgia utilizada nessa iniciativa foi a de identificar, selecionar e dar suporte aos campees industriais e tecnolgicos nacionais. O Governo financia o projeto por meio de subsdios a projetos de parceiros pblicos acadmicos e de P&D e por meio de emprstimos facilitados a parceiros industriais, alm de subscrever o risco de crdito. Os direitos de propriedade intelectual so geridos equitativamente. Em geral, pertencem ao grupo desenvolvedor e so licenciados com direito de recusa a um parceiro industrial em termos mutuamente acordados, com os gestores do NMITLI como rbitros. Entre 2000 e 2006 foram financiados 42 projetos com um dispndio em torno de Rs. 3 bilhes (US$ 63 milhes), envolvendo 222 grupos acadmicos e de P&D pblicos e 65 firmas industriais como parceiros.
Em dezembro de 2008, uma rpia equivalia a US$ 0,021 e R$ 0,05.
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Capital de risco
Os fundos de capital de risco (venture capital) tiveram incio na ndia em 1988, na forma de fundos estatais com recursos do Banco Mundial. Atualmente, um dos mercados de capital que mais cresce no mundo (Mani, 2008). Contudo, a participao dos capitais de risco na indstria de private equity declinou de 7% em 2006 para cerca de 4% em 2007 (Tabela 2.22).
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Tabela 2.22 - Participao do venture capital no private equity total na ndia, 2006 e 2007 (valores em milhes de rpias)
Nmero de Acordos 2006 Venture Capital Growth PE Late Pre IPO PIPE Buyout Buyout-Large Other 94 14 104 4 60 13 1 8 Nmero de Acordos 2007 98 32 136 14 80 7 3 17 Valor dos Acordos 2006 505 364 3396 43 1401 370 765 312 Valor dos Acordos 2007 542 1321 5070 434 4210 173 474 2010
% 2007 7.06 5.09 47.46 0.60 19.58 5.17 10.69 4.36
% 2007 3.81 9.28 35.62 3.05 25.58 1.22 3.33 14.12
Fonte: IVCA (Indian Venture Capital Association), apud Mani (2008: 19). nota: Segundo comunicao pessoal do autor, growth PE designa investimentos private equity em empresas que j ultrapassaram seu estgio inicial; late diz respeito a investimentos em empresas em estgio posterior.
Incentivos tributrios A ndia possui uma ampla estrutura de incentivos tributrios destinada a empresas que realizam atividades de P&D. Mani (2008: 20) classifica os diferentes mecanismos de incentivos tributrios em input based e output based, dos quais os mais utilizados so os primeiros, agregando oito tipos diferentes de incentivos fiscais (Quadro 2.11). Dentre eles, o mais popular o dispositivo que prev a deduo tributria ponderada de 150% sobre qualquer gasto em P&D intramuros. Este tipo de incentivo tributrio utilizado desde 1998, destinando-se a dez tipos de indstrias.60
Quadro 2.11 Incentivos tributrios para P&D na ndia (2008)
A. Incentivos tributrios input based deduo ponderada (weighted deduction) de 150% sobre qualquer gasto em pesquisa cientfica in-house; (b) deduo ponderada para pesquisas financiadas com fundos pblicos de P&D e projetos de P&D in-house; (c) iseno de imposto alfandegrio sobre bens de capital, peas, acessrios e consumveis importados para P&D, aprovados pelas unidades de P&D, instituies e organizaes de pesquisa cientfica e industrial (SIROs, Scientific and Industrial Research Organisations); (d) renncia fiscal sobre itens domsticos comprados para P&D por instituies/SIROs aprovados; (e) desconto de depreciao acelerado sobre plantas e maquinrios baseados em tecnologia domstica; (f) iseno de imposto alfandegrio sobre importaes de projetos de P&D apoiados pelo Governo; (g) dez anos de iseno tributria para companhias comerciais de P&D; e (h) deduo ponderada de 125% sobre qualquer pagamento feito a companhias engajadas em R&D. B. Incentivos tributrios outcome based (i) renncia fiscal por 3 anos sobre bens produzidos baseados em tecnologia produzida endogenamente e patenteada em um dos seguintes pases: ndia, Unio Europeia (um pas), EUA e Japo.
Fonte: department of Scientific and Industrial research (2007) e Ministry of Finance (2008), apud Mani (2008: 20-21). Farmacutica, biotecnolgica, qumica (q ue no farmacutica), equipamentos eletrnicos, computadores, equipamentos de telecomunicaes, automveis, auto-peas, gros e implementos agrcolas. Destes, os dois ltimos foram includos somente no oramento do ano fiscal de 2008-09.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Desde o oramento de 2004-05 o governo vem publicando o montante de renncia tributria resultante dos vrios incentivos e concesses dadas ao setor corporativo. Estes dados so apresentados na Tabela 2.23. Nota-se que houve uma queda significativa na parcela de incentivos tributrios destinados ao estmulo de P&D, de 2,8% da renncia fiscal total, nos dois primeiros anos apresentados na tabela, para cerca de 1% posteriormente.
Tabela 2.23 - Renncia fiscal com incentivos ao P&D na ndia (Rs milhes)
Coluna 2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 1. Renncia fiscal devido a incentivos P&D 2318 2839 1554 2024 22,48 -45,26 30,24 2. Taxa de crescimento 3. Renncia fiscal devido a todos os incentivos 82680 101277 144318 186125 (1/3, %) 2,80 2,80 1,08 1,09
Fonte: Government of India, Ministry of Finance, apud Mani (2008: 22).
Os incentivos concedidos tiveram impacto sobre a carga tributria efetiva das indstrias participantes dos programas, como mostrado na Tabela 2.24. A indstria farmacutica parece ter sido a principal beneficiria deste esquema de incentivos, reduzindo em quase vinte pontos percentuais sua alquota efetiva de imposto de renda.
Tabela 2.24 -Imposto de Renda de Pessoa Jurdica efetivo para as empresas participantes do programa de incentivos a P&D, 2006-07
Indstria Frmacos Eletrnica, incluindo computadores Fertilizantes, qumicos e tintas Automobilstica e auto-peas Alquota legal (%) 33,66 33,66 33,66 33,66 Alquota efetiva (%) 13,91 17,04 22,17 26,03
Fonte: Government of India, Ministry of Finance, apud Mani (2008: 23).
Embora os incentivos sejam os mesmos para todas as indstrias participantes, a reduo na carga efetiva depende da intensidade na qual as firmas em cada indstria lanaram mo do mecanismo de iseno. importante lembrar que a reduo da carga tributria depende da soma de todos os incentivos tributrios concedidos indstria, no somente os vinculados ao estmulo de P&D. A indstria farmacutica, em particular, beneficia-se de outras concesses tributrias (Mani, 2008: 23). Para analisar a eficincia do mecanismo de incentivos fiscais para P&D na ndia, Mani (2008: 24) compara a taxa de crescimento dos gastos realizados em P&D em sete das oito indstrias originalmente includas no esquema de incentivos (Tabela 2.25) com a taxa de crescimento dos investimentos em P&D no setor corporativo como um todo.
Tabela 2.25 -Gasto em P&D das firmas que recebem incentivos tributrios, 1996-2006 (Rs milhes)
Indstria Farmacutica Qumica, exceto farmacutica Eletrnica, computadores Equipamentos de comunicao Automveis Auto-peas Aeronaves Total Taxa de crescimento(%) Cresc. e todas as indstrias (%) Relao
Fonte: Mani (2008): 25.
1996 3954,1 1997,8 88,4 112,9 1552,2 407,2 NA 8112,6
2000 5674,7 2275 87,3 429 1453,1 947,2 NA 10866,3 -13,6 0,63 -21,72
2001 7610,8 2368,2 108 641,1 1742,9 1081,7 NA 13552,7 24,72 4,29 5,77
2002 8937 2094,9 57,3 750,4 2878,2 1121,1 NA 15838,9 16,87 10,81 1,56
2003 11218,4 2407,6 12,6 603,7 3357,9 1485,7 2650,6 21736,5 37,23 7,98 4,67
2004 16609,5 2697,1 349,6 1025,1 4183 1691,3 3091,4 29647 36,39 8,5 4,28
2005 22928,1 3303 71,5 896,3 7506,9 2194,6 3066,4 39966,7 34,81
2006 29595 4791 417,9 727,4 8848,1 2505,9 4336,2 512215 28,16
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Constata-se que a taxa de crescimento mdio dos investimentos em P&D das indstrias que receberam os incentivos foi bem maior que daquelas que no tiveram o benefcio. Contudo, isto no demonstra que este mecanismo seja eficiente; apenas sugere que o governo escolheu corretamente as indstrias a serem incentivadas. Para verificar a eficincia do mecanismo de incentivo necessrio calcular a elasticidade da iseno fiscal. Mani define a renncia fiscal como eficiente se a variao proporcional dos investimentos em P&D for maior que a da renncia fiscal associada ao programa de incentivos tributrios ao P&D. Para estimar a elasticidade, Mani examina os gastos em P&D de quatro das indstrias previstas no programa de incentivos, de 2002 a 2006, constatando que a elasticidade do gasto de P&D em relao iseno tributria resultante da poltica de incentivos menor que a unidade para todas as quatro indstrias analisadas, embora a estimativa seja significativa somente para a indstria qumica. Alm disso, em duas das indstrias consideradas, a automotiva e a eletrnica, a elasticidade negativa, embora no significante. Portanto, h evidncias para supor que os incentivos tributrios P&D no influenciam as decises de gasto em P&D das empresas, com a possvel exceo da indstria qumica, apesar dos gastos em P&D provenientes dos incentivos serem menores que o montante da renncia fiscal destinada a este fim. Mani (2008: 29) sugere uma possvel explicao para a ineficcia da poltica de incentivos tributrios ao P&D. O subsdio pesquisa, na forma de renncia fiscal, cobre apenas uma pequena parte do P&D praticado pelas firmas nas indstrias consideradas. Para que tivesse efeito, os subsdios de renncia fiscal teriam de corresponder a uma parte mais significativa das atividades de inovao das firmas. Por outro lado, as variveis vendas e exportaes so bem mais importantes para a inovao. A primeira (como uma aproximao para o tamanho da firma) mostrou-se significativa, resultado que, ressalta o autor, corrobora a hiptese schumpeteriana de que as grandes empresas so mais dispostas a efetuar gastos em P&D. Quanto s exportaes, sua influncia sobre o dispndio de P&D se explica pelo fato de as empresas exportadoras terem de inovar a fim de concorrer no mercado internacional. Esta varivel foi significativa somente na indstria farmacutica, que produz medicamentos genricos para exportao. Baseado nestes resultados, Mani (2008) aventa a possibilidade de que uma poltica voltada para o crescimento das firmas domsticas seja mais efetivo para aumentar a taxa de investimentos em inovao no pas do que a forte nfase atual do governo na poltica de incentivos tributrios.
regulao
A pgina da regulao provavelmente uma das mais peculiares, mesmo num pas que se destaca pelo grande nmero de caractersticas mpares. Provavelmente em nenhum outro pas capitalista especialmente tendo-se em conta a persistncia do regime democrtico a regulao da atividade produtiva ter atingido grau to elevado. Em todas as anlises do perodo pr-liberalizao, a nfase recai sobre o famoso sistema de licenciamento. Nassif (2006: 20) oferece uma sntese do chamado license raj: O sistema de licenciamento industrial constitua o mago do modelo indiano de substituio de importaes. Procurava direcionar os fluxos de investimento industriais para setores especficos, de acordo com as prioridades estabelecidas previamente pelos Planos Quinquenais, mas, na prtica, os controles poderiam alcanar o nvel de produto propriamente dito. Em outras palavras, como esse sistema implicava na obteno de permisso para a criao de firmas novas ou mesmo a expanso de capacidade produtiva das empresas existentes no mbito de todo o sistema industrial, o Estado acabava interferindo indiretamente no apenas na escolha da localizao, tecnologias e escalas dos empreendimentos produtivos, como tambm em seus respectivos contedos importados e demais formas de relacionamento dos agentes empresariais indianos com o setor externo, tais como o acesso a know-how e financiamento estrangeiro.

PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Articulado ao regime de licenciamento e s considerveis barreiras tarifrias ao comrcio internacional, havia ainda um sistema de concesso de licenas para as importaes, cujo foco principal era, segundo Nassif (2006: 21), proteger os setores considerados prioritrios pelos planos quinquenais.61 No campo da poltica relativa ao investimento direto, as restries atingiram seu pico com a promulgao do Foreign Exchange Regulation Act (FERA), de 1974. 62 J antes da lei, havia barreiras entrada em setores ocupados por empresas estatais ou nacionais. A lei obrigou as multinacionais muitas das quais abandonaram o pas a reduzir sua participao acionria a um teto de 40% ( exceo de alguns setores mais voltados exportao). Como seria de se esperar, tambm na esfera do setor financeiro (mais sobre isso no item 3.5, sobre financiamento) e da conta financeira da balana de pagamentos o Estado indiano estabeleceu controles estritos. Outra peculiaridade indiana consistiu na reserva de mercado para a pequena e mdia indstria. Segundo Velasques e Cruz (2008: 16-20), essa poltica, de inspirao gandhiana, foi introduzida j em 1948. Em 1967, publicou-se uma primeira lista de 47 produtos reservados para as empresas small scale. Em 1989, no pico, contavam-se 836 itens. O relaxamento dessa intrincada parafernlia de medidas de controle da atividade econmica teve uma primeira etapa importante no governo do primeiro-ministro Rajiv Gandhi, de 1985 a 1991. Segundo Nassif (2006: 34), As reformas introduzidas entre 1985 e 1990 tinham como alvos principais a eliminao gradual dos licenciamentos industriais e o relaxamento das licenas de importao. No entanto, alm desses, as mudanas em curso tambm contemplaram pelo menos trs alvos adicionais: as exportaes, mediante a concesso de diversos incentivos; a reduo dos direitos de monoplio do governo na importao de itens considerados estratgicos; e uma minirreforma tributria, que consistiu na deduo ou iseno da cobrana de impostos sobre valor adicionado dos insumos produzidos no mercado interno ou importados, implicando, em ltima instncia, expressiva reduo dos custos de produo industriais. As mudanas mais drsticas s viriam, porm, em 1991, no bojo de uma crise cambial que levou o pas a um acordo com o FMI. Segundo Mani e Kumar (2001: 10), o principal objetivo dessa nova rodada de liberalizao foi a reduo das barreiras entrada, tanto externas quanto internas. Foram abolidos o licenciamento industrial e de importaes, exceto para setores especificados. Teve incio um processo de reduo das barreiras tarifrias. Deu-se a liberalizao do investimento direto externo, guardadas novamente vrias excees, com setores protegidos ou com tetos participao do capital externo; alm disso, definiram-se incentivos criao de zonas especiais de exportao e de zonas de processamento de exportaes. Houve alguma reduo das barreiras setoriais entrada do capital privado (por exemplo, no setor de telecomunicaes), assim como a venda de aes de empresas pblicas, resguardando porm o controle governamental (Nassif, 2006: 40). Uma breve descrio do cenrio contemporneo revela, contudo, quo distante se encontra a ndia do modelo do Estado neoliberal. Alguns setores continuam submetidos a regras de licenciamento. As restries afetam tanto indstrias mais tradicionais quanto indstrias mais intensivas em tecnologia (PC, 2008c: 144): produtores de bebidas alcolicas, cigarros, explosivos industriais, eletrnica, aeroespacial, equipamento de defesa e alguns produtos qumicos perigosos (specified hazardous chemicals).
Em fins dos anos 1970, havia apenas 70 produtos, todos bens de capital, que podiam ser importados sem licena (OECD, 2007: 23).
61
Convm ressaltar que, do ponto de vista das demais rubricas da conta financeira, a poltica era tambm fortemente restritiva. At os anos 80, a ndia pouco recorria a emprstimos privados (ou oficiais).
62

PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS H ainda restries localizao das empresas: a realizao de investimento a 25 km da periferia de cidades com populao superior a um milho de habitantes precisa ser autorizada, a no ser no caso de indstrias no-poluentes (como as indstrias eletrnica, grfica e de software). Existem ainda barreiras entrada em mercados destinados a empresas estatais e ao small-scale sector. Segundo a Planning Commission, as restries do primeiro tipo afetam apenas a produo de certos insumos para a gerao de energia nuclear, as prprias usinas nucleares e o transporte ferrovirio.63 A proteo s pequenas empresas cobre uma lista de 114 itens (a no ser no caso de que a grande empresa assuma o compromisso de exportar 50% de sua produo) (PC, 2008c: 145). Esse ltimo tpico merece uma anlise um pouco mais detalhada. Segundo Nagaraj (2008), 9/10 da fora de trabalho indiana est empregada no setor dito desorganizado (unorganized) ou informal. O setor organizado constitudo pelas empresas com dez ou mais empregados (PC, 2006); empregando apenas 8% da fora de trabalho, ele responsvel por 40% do produto interno (Nagaraj, 2008: 5). 64 Segundo o mesmo autor (2008: 15), somente os trabalhadores do setor organizado tm
A OECD (2007: 23), no entanto, menciona tambm setores como equipamento de defesa, minerao e refino de petrleo.
63
A OECD (2007: 47) fala em 15% de empregados com contratos regulares.

64
access to (substantial) publicly provided housing, education and health facilities, and provident fund and (defined benefit) pension schemes for social security, often modeled after the post-war welfare state in the developed countries. Most of the legislations dealing [sic] labour market are concerned with the organized sector.
A Planning Commission, em documento preparatrio do plano em curso, traz baila o debate indiano em torno do possvel efeito perverso das restries operao do mercado de trabalho. Leis indianas tanto restringem a terceirizao quanto obrigam estabelecimentos com mais de 100 empregados a obter permisso governamental para demitir ou encerrar a atividade.
There are different views on the actual impact of these laws on employment, and the fact is that outsourcing has been growing rapidly and permission to downsize have been fairly easily accorded to existing enterprises in the past few years. Nonetheless, many potential new entrants into large scale manufacturing see these discretionary provisions as a major disincentive. A consequence is that Indian manufacturers often set up a number of small enterprises (in garments, sports goods, and toys, for instance) rather than having one large efficient enterprise (PC, 2006: 32; ver tambm PC, 2008c: 149-150).
A liberalizao do investimento direto externo, acelerada em 1991, continuou a ser aprofundada nos anos seguintes. Uma reviso em 2006 permitiu ao capital estrangeiro a produo de explosivos industriais e de produtos qumicos perigosos. Entretanto, h ainda setores proibidos ao capital estrangeiro, como comrcio varejista (com excees para o comrcio de produtos single brand), jogos e loterias, energia atmica e refino de petrleo. Alm disso, permanecem limites participao acionria em vrios setores: de 20% na transmisso de rdio FM, de 26% nos seguros e nos setores de defesa, grfico e mdia eletrnica, de 49% nos transportes areos, e 74% em minerais atmicos, servios de telecomunicaes e estabelecimento e operao de satlites, entre outros (PC, 2008c: 145). A reduo das tarifas sobre as importaes foi particularmente marcada no que tange aos produtos no-agrcolas, com uma reduo dos picos tarifrios que chegavam a 300% em 1991-92 para 30% em 2002-03 e 10% em 2007-08 (PC, 2008c: 146). Entretanto, segundo a OECD (2007: 24), a relao entre receita de tarifas e valor das importaes ainda era, em 2005, particularmente elevada na ndia, quando comparada a pases desenvolvidos e pases em desenvolvimento, como Brasil, Coreia, e Turquia. O Grfico 2 mostra que as tarifas praticadas sobre a importao de produtos manufaturados ainda eram, at 2006, substancialmente mais altas na ndia do que nos demais BRICS.
0
Grfico 2 - BRICS: tarifas sobre a importao de produtos manufaturados (tarifa praticada, mdia ponderada, 1990-2006)
80 70 60 50
China ndia Brasil
40 30
20 10
1990
1991 1992
1993
1994
1995
1996 1997
1998
1999 2000
2001 2002
2003
2004
2005
2006
Fonte: unetad Handbook of Statistics.
A privatizao, por fim, foi consideravelmente lenta (Pedersen, 2008: 91). Uma panificadora foi a primeira empresa a ser integralmente privatizada, em janeiro de 2000. At ento, o governo havia se limitado a vender parte de sua participao em mais de 100 companhias, mas sem abrir mo do controle acionrio. Mesmo assim, houve uma queda importante na participao das empresas pblicas no total de ativos industriais fundamentalmente devido ao crescimento mais acelerado das empresas privadas de 46,6% em 1991 para 27,5% em 1997. Segundo Nagaraj (2005), o setor governamental contribua com 25% do produto interno. Dessa frao, 3/5 correspondiam a empresas departamentais (como as ferrovias e os correios), s quase 250 empresas no-departamentais de propriedade do governo central e s mais de 1.000 empresas estaduais (principalmente nas reas de gerao e distribuio de energia eltrica e de transporte rodovirio de passageiros).
Parte importante das informaes sobre as patentes baseia-se em Rangnekar, 2005.

65
Lei de Patentes
A lei indiana de patentes (Indian Patents Act, IPA), promulgada em 1970, no permitia patentes de produtos farmacuticos, alimentcios e qumicos, mas apenas dos processos de fabricao. Desta forma, vrias empresas indianas puderam praticar engenharia reversa, passando a produzir produtos tecnologicamente sofisticados, muitas vezes utilizando processos de produo mais eficientes que os originais (alguns opinam, por outro lado, que a regra teria operado como um desincentivo ao desenvolvimento de novos produtos). Contudo, por conta das regras relativas aos Direitos de Propriedade Intelectual Relacionados ao Comrcio (TRIPs), estabelecidas pela Rodada do Uruguai, da Organizao Mundial do Comrcio (OMC), a IPA sofreu sucessivas emendas com o objetivo de tornar o sistema de patentes do pas mais rigoroso, permitindo a emisso de patentes de alguns produtos farmacuticos e pesticidas, alm da concesso de Direitos de Comercializao Exclusiva (EMR), que garantem a exclusividade de comercializao para venda ou distribuio do bem ou servio coberto pela patente. As emendas IPA se deram devido ao progressivo aperto do Acordo TRIPs quanto a questes envolvendo a concesso do direito de patentes.65 Por no desenvolverem tecnologia endgena na escala e escopo necessria, tais questes so crticas aos pases em desenvolvimento e a ndia no foi exceo. Em 1995 o pas adotou mecanismos para recebimento de pedidos de patentes de produtos em tecnologias isentas 66 e permitiu a concesso de direitos exclusivos de comercializao (artigo 70.9). Em 2000, com o trmino do perodo transitrio de cinco anos para os pases
Segundo o artigo 70.8 do TRIPs, a partir de janeiro de 1995, pases em desenvolvimento e pases menos desenvolvidos (least-developed countries), nos quais no se admitiam patentes de produtos farmacuticos, foram obrigados a criar um sistema chamado mail-box de registros de pedidos que no precisariam ser examinados at 2005 para os primeiros e at 2016 para os ltimos. Ver http://www.wto. org/english/tratop_e/trips_e/ pharma_ato186_e.htm.
66
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS em desenvolvimento (artigo 65.2), o pas foi obrigado a entrar em conformidade com o Acordo TRIPs. Finalmente, em 2005, aps o perodo transitrio previsto pelo artigo 65.4 do Acordo TRIPs, a ndia foi obrigada a introduzir patente de produto sobre suas tecnologias isentas de regulao. O primeiro contencioso contra a ndia com base no Acordo TRIPs foi instalado pelos Estados Unidos, alegando que o pas no cumprira com suas obrigaes relativas aos artigos 70.8 e 70.9. Aps uma sentena adversa, foi promulgada a primeira emenda IPA, em 1999, que acrescentava um captulo sobre direitos de comercializao exclusiva lei original. A segunda emenda lei de patentes foi promulgada em 2002. A obrigao (Rangnekar, 2005) de registro de patentes em tecnologias isentas seria incorporada em uma terceira emenda, em 2003, mas isto no ocorreu por conta da dissoluo do Parlamento. O novo governo props uma nova emenda, ligeiramente modificada em relao apresentada em 2003, para que fosse implantada em 2005. Nota-se que as discusses sobre direitos de propriedade intelectual na ndia nos remetem, irrevogavelmente, Lei de Patentes Indiana, de 1970. Os dispositivos legais posteriores so emendas lei, no substituindo a primeira. Portanto, ser de grande utilidade retrocedermos lei original, a fim de analisarmos suas principais caractersticas.
Indian Patent Act (IPA) 1970

A origem das patentes na ndia aconteceu em 1856, com o Act for Granting Exclusive Privileges to Inventors, que, juntamente com outros atos, foi consolidado no Patents and Designs Act, de 1911. Aps a independncia houve a necessidade de reviso do ato, que ficou por conta do Tek Chand Patents Enquiry Committee (1948-1950) e do Ayyangar Committee (1959). Apesar das inmeras recomendaes do Comit Tek Chand, apenas uma emenda foi feita, em 1952, permitindo a licena compulsria de patentes no campo de alimentos e medicina. De acordo com Rangnekar (2005: 5), o Comit Ayyangar criou as bases para um processo deliberativo, participativo e transparente, que culminou na IPA de 1970. A IPA reverteu vrios aspectos regressivos da lei colonial; pode-se confirmar esta afirmao observando-se a queda de preos de remdios em relao a outros pases em desenvolvimento, a capacitao da indstria farmacutica nacional e os ganhos de exportao das firmas. A IPA deve ser vista como parte de uma poltica mais ampla que visava reformar o sistema de medicamentos (drug system) e construir capacitao cientfica e tecnolgica endgena. poca da independncia, as empresas multinacionais dominavam o fornecimento de remdios, operando em plantas reduzidas, produzindo uma gama reduzida de remdios e importando o resto. Este procedimento tornava os preos dos remdios relativamente altos. A maioria das multinacionais criou instalaes de formulao e produo em massa dcadas depois de estarem estabelecidas no pas. Outros problemas relacionados s prticas de mercados destas companhias eram os elevados mark-ups, a criao de escassez artificial e a conteno de informaes. Segundo Rangnekar (2005: 5-6), um surto de febre tifide no sul da ndia, durante os anos 60, levou o governo a tomar medidas efetivas para reformar o sistema de produo de remdios no pas. A utilizao intensiva de choloramphenicol, um medicamento produzido pela Park-Davies, induziu o aumento da resistncia da bactria causadora da febre tifide e perda de eficcia do medicamento. Para combater a crise, o governo adotou um conjunto de polticas. Um conjunto de regulaes sobre informao e precificao de medicamentos foi adotado atravs da Drug (Display of Prices) Order (1962) e da Drug (Price Control) Order (1963). Outras medidas de poltica incluram o estabelecimento de instalaes estatais de produo de remdios (Hindustan Antibiotics Ltd. e Indian Drugs and Pharmaceuticals Ltd.) e a introduo de um sistema de testes de medicamentos atravs da Administrao de Alimentos e Medicamentos (Food and Drug Administration), um rgo estatal. A reforma da lei de patentes foi parte deste conjunto de polticas de reforma do sistema de medicamentos do pas. Estas medidas estavam de acordo com as novas vises sobre a descolonizao e o desenvolvimento predominantes poca. ndia (1970), Brasil (1971), Pacto Andino (1974) e Mxico (1976) revisaram suas legislaes sobre propriedade intelectual, procurando fomentar o desenvolvimento de tecnologia endgena s suas economias.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS As principais medidas adotadas foram: estabelecimento de itens no patenteveis, tais como invenes frvolas, invenes contrrias moralidade ou que prejudiquem a sade pblica, meras descobertas, mesclas, rearranjos triviais etc., alm de invenes relacionadas energia nuclear; limitao de patentes ligadas rea de qumicos, alimentos e medicamentos a mtodos e processos de produo, sendo proibida a patente de produtos; estabelecimento do perodo de proteo em 14 anos, enquanto para as reas de qumicos, alimentos e medicamentos o perodo de proteo caa para sete anos; criao de licenas compulsrias, que podiam ser aplicadas aps trs anos da concesso da patente, de modo a impedir o abuso do poder econmico proveniente destas patentes; nos casos de interesse pblico (alimentos, drogas, qumicos etc.), as licenas de direitos (licences of rights) podiam ser concedidas automaticamente aos interessados, aps trs anos do registro da patente; definio das condies de revogao de uma patente, tais como incapacidade de atendimento da demanda domstica pela produo no pas, prejuzo para a indstria nacional, trabalho insuficiente de inveno ou impedimento da inveno domstica pelas importaes. Estas medidas foram cruciais para a formao de competncias endgenas tecnolgicas e cientficas, principalmente em setores envolvendo conhecimento altamente qualificado, como farmacutica e tecnologia da informao. Entre os BRICS, a ndia o pas que tem a taxa mais alta de crescimento de registro de patentes nos EUA (Tabela 2.26). A maior parte destas patentes realizada por empresas nacionais, no setor farmacutico (Mani, 2007). Contudo, segundo Mani (2008), a proporo de patentes registradas por filiais de multinacionais instaladas na ndia tem aumentado.
Tabela 2.26 - Patentes nos EUA, 1994-2007 (nmero de patentes)
Pre 1994 China frica do Sul China, Hong Kong India Rssia Brasil 431 2390 701 428 3 752 1995 62 123 86 37 98 63 2000 119 111 179 131 183 98 2001 195 120 237 178 234 110 2002 289 113 233 249 200 96 2003 297 112 276 342 203 130 2004 404 100 311 363 169 106 2005 402 87 283 384 148 77 2006 661 109 308 481 172 121 2007 772 82 338 546 188 90 Var 23,8 -1,6 14,7 26,0 13,1 3,2
Patentes tridicas so patentes registradas em trs escritrios de registro diferentes: United States Patent and Trademark Office (USPTO), European Patent Office e Japanese Patent Office.
67 68
http://goidirectory.nic.in/.
http://dst.gov.in/stsysindia/ st_sys_india.htm.
69
Fonte: uSPto (11 de abril, 2008)
Os dados referentes s patentes tridicas67 tambm mostram que a ndia teve um dos maiores crescimentos em registros de patentes dessa modalidade entre 1975 e 1995 (Mani, 2008: 11).
Coordenao
Se houver problemas de coordenao no sistema nacional de inovaes indiano e h, segundo vrios autores , eles dificilmente podero ser atribudos falta de iniciativa e imaginao institucionais. A lista oficial de sites governamentais 68 enumera nada menos do que 48 ministrios. Na rea de C&T, o site convida-nos a visitar mais de 200 instituies, dos 18 scientific bodies aos 103 science centres, passando por 98 instituies ou iniciativas classificadas numa categoria residual. Felizmente, o prprio governo indiano se encarrega de desbravar essa parafernlia institucional ao oferecer, no site do Department of Science and Technology (DST), do Ministrio de Cincia e Tecnologia,69 um organograma do sistema indiano de cincia e tecnologia. Em Mani e Kumar (2001), encontramos tambm outra taxonomia do que os autores chamam infraestrutura tecnolgica do pas. Segundo o DST, os componentes centrais do sistema so:
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Departamentos de C&T do governo central (federal); Ministrios scio-econmicos; Departamentos de C&T de governos estaduais; Institutos de pesquisa independentes; P&D in-house do setor privado; C&T em organizaes no-governamentais.
http://dst.gov.in/stsysindia/ about-sys.htm.
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O site sublinha o papel dos departamentos do Ministrio de Cincia e Tecnologia:70 Department of Science and Technology (DST); Department of Scientific & Industrial Research (DSIR); Department of Atomic Energy (DAE); Department of Space (DoS); Department of Biotechnology (DBT); Department of Ocean Development (DOD).
Os organogramas dos dois departamentos podem ser encontrados, respectivamente, em http://dst.gov.in/stsysindia/dst. htm e http://dst.gov.in/stsysindia/ industrial-research.htm.
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http://www.nrdcindia.com/ index.html.
72 73
http://www.bis.org.in/. http://www.tifac.org.in/. http://www.idbi.com/. http://www.icicibank.com/.
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Cada um desses departamentos o n central de um complexo organograma que contempla instncias e instituies administrativas, de pesquisa, produtivas (como empresas estatais) e financeiras. Destacamos as atribuies, mais amplas e menos auto-explicativas, dos dois primeiros. No organograma de Mani e Kumar (2001), ambos so classificados como rgos administrativos, encarregados da formulao de polticas. No site do DST, o prprio departamento explicita que, alm da formulao e implementao de polticas de C&T, exerce tambm atribuies relativas avaliao e ao forecasting de tecnologias (por meio do TIFAC, mencionado abaixo). J o DSIR tem em seu organograma o Council of Scientific and Industrial Research (CSIR), que congrega 40 institutos de P&D e por volta de 100 unidades de campo (field stations).71 Outros programas do DSIR, listadas na pgina do DST, so:
support to R&D by industry, programmes aimed at technological self-reliance, schemes to enhance efficacy of transfer of technology and a National Information System for Science and Technology (NISSAT).
Em outros ministrios, organizaes consideradas importantes so a DRDO, do Ministrio da Defesa, j mencionada acima, o Indian Council of Agricultural Research (ICAR) do Ministrio da Agricultura, e o Indian Council of Medical Research (ICMR), do Ministrio da Sade e do Bem-Estar da Famlia. Por fim, o site menciona, alm do sistema universitrio, a existncia de aproximadamente 200 laboratrios nacionais, 200 institutos de P&D e 1.300 unidades de P&D no setor industrial. Haveria em torno de 300 mil pessoas empregados em estabelecimentos de P&D. Os laboratrios sob o CSIR, as instituies de P&D cientficas e industriais, os laboratrios sob outros ministrios, alm de laboratrios especializados como o Centre for Development of Advanced Computing (C-DAC) e o Centre for Development of Telematics (C-DOT) formam o conjunto de instituies de gerao de tecnologia, na taxonomia de Mani e Kumar. Na viso desses autores, a infraestrutura tecnolgica abrange ainda outras dimenses e instituies: - A transferncia de tecnologia, por meio da National Research Development Corporation (NRDC);72 - A rea de certificao de produtos, por meio do Bureau of Indian Standards;73 - O forecasting tecnolgico, por meio do NISSAT, supra-citado, e do Technology Information, Forecasting and Assessment Council (TIFAC).74 - Finalmente, as instituies especializadas no financiamento: o Technology Development Board (do DST), instituies financeiras como o Industrial Development Bank of ndia (IDBI)75 e o ICICI (Industrial Credit and Investment Corporation of ndia),76 instituies de venture capital patrocinadas pelo governo e, novamente, o TIFAC.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS O CSIR o principal responsvel pela forte presena das instituies governamentais indianas no registro de patentes no pas. Segundo Mani e Kumar (2001), isso se deve fundamentalmente ao National Chemical Laboratory (NCL), reputado como o melhor dentre os 40 laboratrios do Centro. Um resultado importante do Technology Policy Statement de 1983 (supra-mencionado) foi a criao do TIFAC, que, alm de realizar relatrios de previso de tecnologias e anlises de mercados tecnolgicos, administra o Patent Facilitation Centre(PFC), estabelecido em 1995. Como mencionado anteriormente, uma das instncias de coordenao das atividades dos vrios braos dessa infraestrutura tecnolgica a prpria Planning Commission. Na preparao do Plano Quinquenal corrente, a Comisso, na rea de C&T,77 organizou um steering committee de 31 membros, com representantes de agncias governamentais no que reencontramos a mesma profuso de siglas acima descritas (DAE, DST, DSIR, ICMR, ICAR, TIFAC) dos empresrios, por meio da Confederation of Indian Industry (C2) e da Tata Motors e de instituies de pesquisa. O steering committee centralizou uma srie de subgrupos dedicados a temas como pequenas e mdias empresas, P&D, projetos mega-science, interface academia/empresa incluindo parcerias pblico-privadas etc. para os quais foram convidados outros componentes. Numa outra rea, a de Indstria e Minerao, o steering committee incluiu representantes de vrios outros ministrios e departamentos (como o Department of Commerce, responsvel pela formulao da poltica de comrcio exterior do Ministrio de Indstria e Comrcio) e instituiu comits especficos para temas como matrias-primas, combustveis e outras restries oferta, poltica de concorrncia, proteo ao consumidor, indstria farmacutica, automobilstica, naval etc. H uma srie de outras instncias em que transparece o esforo de coordenao entre agentes pblicos e privados. O prprio Department of Commerce, que integra vrios dos comits e grupos de trabalho da Planning Commission, possui um Board of Trade, criado em 1989, de que participam as trs organizaes empresariais centrais: a Federation of Indian Chambers of Industry and Commerce (FICCI), a C2 (acima mencionada) e as Associated Chambers of Commerce and Industry (ASSOCHAM).78 Em 2001, foi formado o Council of Trade and Industry (Pedersen, 2008: 138) e, em 2004, o National Manufacturing Competitiveness Council, com representantes de vrios ministrios, das trs associaes empresariais centrais e de vrios representantes de setores industriais. 79 Contudo, a coordenao entre os departamentos apresenta algumas dificuldades, conforme faz crer a anlise dos problemas do CSIR, apresentada por Mani (2001: 41). Segundo o autor, o CSIR dominado por uma cultura acadmica, fazendo com que as atividades do CSIR se tornem eminentemente de pesquisa cientfica, distanciando-se de atividades tecnolgicas relacionadas explorao industrial dos resultados cientficos, como desenvolvimento e engenharia. Em muitos casos, o know-how do CSIR, oferecido para comercializao pelo NRDC, carece de planta-piloto e/ou estudos de engenharia e no possui suporte de servios ps-venda pelo NRDC. Alm disso, a coordenao entre laboratrios bastante deficiente, levando duplicidade de uma srie de projetos.
http://planningcommission.nic. in/aboutus/committee/strgrp11/ str11_14a.htm.
77
Em seu captulo 6, Pedersen (2008) descreve cuidadosamente a evoluo dessas associaes. Hoje em dia, a CII congrega preferencialmente as companhias dos setores high-tech, ao passo que as indstrias mais tradicionais (como a txtil) permanecem na FICCI (de 1927). A Assocham surgiu em 1920, congregando as empresas estrangeiras e CII o resultado final de uma ruptura com a FICCI que comeou a configurar-se em 1974.
78
O site do conselho http://nmcc.nic.in/. Para um comentrio jornalstico, ver http://www.thehindubusinessline. com/2004/10/06/ stories/2004100600040800.htm.
79
Financiamento
Pedersen (2008) divide a evoluo do sistema financeiro indiano em trs fases. Na primeira, entre 1947 e 1969, alm da consolidao do papel central do RBI (Reserve Bank of ndia, fundado em 1935) no sistema financeiro, deu-se um forte crescimento da presena estatal, com a criao de novas instituies financeiras voltadas ao financiamento de mdio e longo prazo e com a nacionalizao do maior banco comercial privado e de vrias seguradoras. Na segunda fase, entre 1969 e 1991, a estatizao atingiu seu pico, com a nacionalizao dos 14 maiores bancos comerciais privados e das companhias gerais de seguros; nessa fase, o governo indiano chegou a controlar mais de 90% dos depsitos bancrios (Pedersen, 2008: 181). Nassif (2006: 23) apresenta mais detalhes sobre essas duas primeiras fases:
5
PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Entre 1958 e 1962, foram institudos o Banco de Desenvolvimento Industrial da ndia (IDBI), a Corporao de Financiamento Industrial da ndia (IFCI) e a Corporao de Crdito e Investimento Industrial da ndia (ICICI), cujo funding inicial provinha de recursos alocados pelo oramento pblico. Nesse perodo, o principal instrumento de crdito eram emprstimos de longo prazo. Com o aumento da demanda por crdito industrial, criaram-se novos mecanismos de financiamento, dentre os quais se destacavam as participaes crescentes dessas instituies financeiras estatais no capital das empresas, seja por meio de aes ou debntures. Se tais formas de financiamento j lhes garantiam, via Ministrio da Fazenda, um controle adicional sobre o setor privado produtivo, com a completa estatizao do sistema bancrio, em 1969, o governo indiano passou a monopolizar o acesso das empresas privadas e pblicas poupana privada do pas (Nassif, 2006: 23). De 1991 em diante, houve tanto reduo das barreiras entrada de novos bancos privados (nacionais ou estrangeiros) quanto liberalizao da gesto das instituies financeiras (com a abolio, por exemplo, de regras relativas fixao das taxas de juros). 80 A despeito dessas mudanas, a interveno governamental no setor financeiro ainda muito significativa. Dos cinco principais agentes em atuao nos mercados monetrio e de capital bancos, companhias de seguro, fundos de penso, fundos mtuos e bolsas de valores , s nos dois ltimos predominam instituies privadas. Em 2006, os bancos privados possuam apenas 25% do total de ativos bancrios (OECD, 2007: 50). Ainda segundo a instituio, a participao do pblico privado nas aes dos bancos pblicos era de apenas 36%. O crdito direcionado determina a natureza de 40% dos emprstimos; a abertura de novas filiais e mesmo de mquinas automticas requer autorizao. Perduram ainda vrias restries ao ingresso de bancos estrangeiros e ao investimento de portflio nas instituies financeiras existentes.
Segundo a OECD (2007: 25), permanecem sob controle governamental as taxas de juros relativas a depsitos a prazo, emprstimos pequenos em reas prioritrias, crditos exportao e depsitos em rpias de noresidentes.
80
Sigla, do ingls, referente a township and village enterprises.

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As reformas mais complexas ficam adiadas at meados da dcada 1990 (e.g., a reforma fiscal de 1994 e a financeira de 2000).
82
3. China 3.1. Subsistema Produtivo Poltica Industrial

A China experimenta um processo gradual de abertura e incorporao de mecanismos de mercado a partir de 1978, sendo que os expedientes de planejamento estatal no foram por completo abandonados. Na verdade, o processo comeou com pequenas reformas na zona rural. Em seguida, avanou na direo da expanso de pequenas empresas em municpios e vilarejos do interior (TVEs), 81 liberalizao gradual dos regimes de comrcio mediante criao das zonas econmicas especiais (SEZs), liberalizao de preos na margem e abertura para a economia global (Lin & Wang, 2008: 7). Trata-se, portanto, de um processo baseado em princpios de adaptao e aprendizagem. 82 Assim, difere das experincias de abertura comercial e liberalizao financeira tradicionais. Em contraste com a nfase at ento atribuda ao setor industrial de qumica pesada, o processo de reformas inaugurado pelo lder Deng Xiaoping tinha como objetivos fornecer recursos para consumo e realocar gastos em investimento na direo da agricultura, indstria leve e infraestrutura (Auty, 1992: 490). No mbito industrial, cabe salientar que houve inmeros incentivos a partir de 1984. Em particular, a interveno do Estado na economia passa a ser mais direcionada promoo desse setor a partir da promulgao da primeira poltica industrial explcita em 1989. As indstrias de alta tecnologia e intensivas em capital assumem a prioridade, sendo que polticas comerciais e de investimento direto estrangeiro (IDE) tornam-se mais seletivas (LU, 2000: 342). De acordo com Lin & Wang (2008: 7), estes so importantes aspectos das reformas porque objetivam dinamizar o processo de aprendizado e inovao na China.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS De uma maneira geral, um conjunto de medidas que pode ser classificado como sendo de poltica industrial contribuiu para o atual dinamismo do setor industrial na China. Entre elas, destacam-se as de ordem comercial, fiscal e a participao direta do Estado no setor produtivo. No obstante, a transformao institucional e a rpida adaptao da legislao so tambm parte integrante do processo de transformao da indstria e da economia chinesa em seu conjunto. Neste sentido, o objetivo central apresentar as principais contribuies realizadas por essa via a partir de 1978. Para facilitar a exposio e seguindo o padro adotado nos demais estudos de caso, duas ordens de classificao foram utilizadas. Alm da classificao setorial, as diversas medidas so ainda organizadas conforme sua natureza. Ficam assim definidas quarto partes. Na primeita, so abordados os instrumentos de poltica voltados para a promoo da infraestrutura. Na segunda, tratou-se da produo efetiva de bens na indstria. Na terceira, a questo da inovao analisada sob a rubrica de indstrias do conhecimento. Em todos os casos supracitados, h uma diviso mais acurada entre medidas dos seguintes tipos: (a) incentivos; (b) regulao; e (c) coordenao. Na ltima seo, a questo do financiamento abordada em seus aspectos fundamentais.
Infraestrutura
Existe uma relao de simultaneidade entre gastos em infraestrutura e crescimento econmico. Boas estradas, ferrovias, portos e suprimento sustentvel de energia fornecem bases sustentveis para o crescimento econmico. Por outro lado, o crescimento do emprego e da renda urbana desencadeia fluxos migratrios e exerce presso sobre a estrutura existente de infraestrutura urbana. Essa relao de retroalimentao apresenta-se com clareza na trajetria recente da China. Investimentos em infraestrutura figuram no escopo da poltica industrial, concorrem para determinar altas taxas de crescimento que, por seu turno, tm motivado contnua migrao de camponeses para as cidades. As economias emergentes so responsveis por mais da metade dos gastos mundiais em infraestrutura. Entre os BRICS, a China deve ser responsvel por mais da metade dos investimentos no perodo 2008-17 (Economist, 2008).
Incentivo
Uma srie de medidas foi planejada para atrair IDE em 1993. Alm de finanas, tecnologia da informao e processamento de produtos agrcolas, priorizou-se ainda: (a) infraestrutura urbana, (b) comunicaes e (c) renovao de construo residencial (housing renovation). Em junho de 1995, foram promulgadas diretrizes para IED em que ficaram especificados projetos com financiamento externo a serem encorajados, permitidos, restringidos e proibidos. Os projetos a serem encorajados deveriam receber tratamento especial. Em particular, se os projetos envolvessem a construo e operao de infraestrutura de energia e transportes (carvo, eletricidade, ferrovias, estradas e portos), que exigem amplos gastos e longo perodo de maturao, os investidores poderiam ampliar suas atividades para reas afins contingente aprovao do governo central. Os projetos a serem restringidos deveriam ter prazo definido de operao. No caso de joint ventures, os ativos fixos introduzidos pelo lado chins deveriam ter origem nos prprios ativos ou capital da firma. No poderiam, por exemplo, ser adquiridos por meio de emprstimos bancrios. Os projetos que no fossem proibidos, encorajados ou restringidos, enquadrar-se-iam na categoria permitidos (LU, 2000: 349-51). A China um dos maiores consumidores de energia do mundo. Portanto, a busca por fontes alternativas de energia um objetivo natural. Basicamente, a atuao ocorre em trs frentes: (a) energia nuclear; (b) energia elica; e (c) biocombustveis.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS No que diz respeito energia nuclear, pretende-se quadruplicar a capacidade atual de 10 gigawatts (GW) at 2020. Trata-se da construo de 30 novas usinas, representativas de 2,5 a 4,5% da matriz enrgica total. Por sua vez, a produo de energia elica deve ser favorecida por investimentos em moinhos por todo o pas. Entretanto, a produo de biocombustveis abordada como sendo a mais estratgica,83 sendo que a meta ter 15% das necessidades energticas do setor de transportes atendidas por esta via at 2020. A Comisso Nacional de Desenvolvimento e Reforma do Estado (NDRC) a agncia do governo que trata deste tema. Houve avanos em termos de legislao e P&D. A gradual introduo de biocombustveis (sobretudo etanol, sendo recente a discusso sobre biodiesel) para uso industrial e de consumidores finais tambm ocorreu, embora sua utilizao ainda seja modesta.84
Os objetivos declarados do programa de biocombustveis so: (a) promover o bem-estar da populao rural; (b) reforar a segurana energtica e reduzir a dependncia de petrleo; e (c) controlar a emisso de poluentes. Contudo, haver externalidades pecunirias para o setor agrcola, alm da promoo da segurana nacional, proteo ambiental e relaes pblicas internacionais.
83
regulao
A introduo de biocombustveis requer o desenvolvimento de regras claras. Houve avanos nesse aspecto no mbito do programa de Etanol. Sua primeira etapa surgiu com a Iniciativa de Desenvolvimento da Alta Tecnologia de 1986 e resultou em uma planta-teste produtora de 200 mil toneladas de carburante, pertencente ao TianGuan Group. Outros trs programas-pilotos foram ento implantados com o apoio da NDRC e da segunda maior petrolfera chinesa (SINOPEC). A segunda fase do programa teve incio com o Plano de Utilizao do Bioetanol do 10o Plano Quinquenal 2001-05. Foram criadas leis que resultaram no padro chins para a produo da gasolina com 10% de etanol (E-10) em 2001 sendo regulamentado o seu teste em algumas regies do pas, com regras para produo, transporte e vendas em 2002. Os resultados satisfatrios culminaram na terceira fase do programa em 2004, em que a Lei para o Teste do Uso Extensivo da Gasolina misturada com etanol foi adotada. Ficou assim estabelecido um mecanismo institucional para o desenvolvimento de biocombustveis. Um sistema de incentivos financeiros para produo e consumo de etanol foi tambm criado, incluindo: (a) devoluo do IVA; (b) iseno do imposto de consumo de 5%; (c) garantia de lucro mnimo na produo; (d) concesso de subsdios para a matria- prima utilizada; e (e) cobertura de perdas resultantes de transporte ou vendas. A lei de 2004 estabeleceu ainda regras suplementares para comercializao e transporte do etanol e fixou o seu preo em 91% do preo da gasolina. Ainda, determinou que o etanol estivesse disponvel em todo o territrio de cinco provncias ao final de 2005 e que fosse introduzido progressivamente em cidades selecionadas de outras quatro provncias. Outros mecanismos desta natureza foram importantes para a poltica industrial voltada para a infraestrutura na China.
Embaixada brasileira na China; stio:http://www.brazil.org. cn/economico/energia_pt.htm.

84
Na China, por questes oramentrias e administrativas, infraestrutura urbana inclui servios de utilidade pblica (suprimento de gua e drenagem, gs residencial e aquecimento e transporte pblico), de responsabilidade dos municpios (estradas, pontes, tneis e esgotos), parques, saneamento e administrao de resduos, alm de controle de inundao. Seu provimento da competncia das autoridades de construo urbana. Energia, telecomunicaes e outros servios de transporte (portos, aeroportos e ferrovias) no so considerados infraestrutura urbana.
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Coordenao
A demanda por infraestrutura urbana aumenta85 com a crescente migrao na direo dos centros urbanos. Por sua vez, a crescente demanda exerce presso sobre os mecanismos de financiamento existentes. Porque a estrutura institucional herdada do perodo pr-reforma caracteriza um entrave, grande esforo tem sido dirigido para a adequao da estrutura existente. Na China, prevalece a posse e operao pblica da infraestrutura urbana. Em nvel agregado, houve grande progresso na proviso de infraestrutura urbana com as reformas , em particular, aps 1990. No obstante, Wu (1999: 2266) explica que o provimento de infraestrutura urbana tem sofrido de pelo menos trs problemas: (a) demanda no atendida; (b) deficincias na recuperao do custo; e (c) manuteno inadequada. Barreiras institucionais, como falta de organizao e autonomia financeira por parte dos provedores de infraestrutura urbana, so significativas e responsveis por grande parte dos problemas.

PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Com o progresso das reformas na China, crescente esforo direcionado para a racionalizao institucional nos nveis central e local favorecendo a capacidade de financiamento das unidades locais e os gastos em manuteno e expanso da infraestrutura urbana. De fato, muda a atitude com respeito infraestrutura.86 Essa questo analisada por Wu (1999) a partir de trs componentes: (a) relaes fiscais centro-locais; (b) mecanismos de financiamento para infraestrutura urbana; e (c) estrutura organizacional municipal. No referente s relaes fiscais, Wu (1999: 2268-69) esclarece que as reformas realizadas em 1980 e 1994 atribuem maior autonomia financeira s unidades locais.87 No tocante ao financiamento, Wu (1999: 2270-71) ressalta que foi importante a expanso dos fundos estatais (antes escassos), com a incluso de mecanismos que enfatizam receitas e gastos extra-oramentrios. Em 1985, foi estabelecido o imposto para construo e manuteno urbana no mbito nacional e de recolhimento dos municpios. Trata-se do nico tributo local at a reforma de 1994 e consistiu de um mecanismo legalmente estipulado para financiamento para construo urbana, mas os recursos no eram suficientes diante das necessidades de financiamento de muitas cidades. Entretanto, as fontes de financiamento para infraestrutura so ampliadas com o decorrer das reformas, com crescente peso de canais no governamentais. Em particular, o crdito bancrio emerge como fonte de financiamento importante. Ainda, incentivos para IDE em infraestrutura urbana tm sido fornecido pelo governo (e.g., vantagens fiscais e possibilidade de atuar em outros setores). No que diz respeito ao ltimo componente, Wu (1999: 2272-76) explica que o processo de tomada de deciso em nvel municipal, alm do nvel de autonomia gerencial e financeira para as autoridades de construo urbana, precisa ser aprimorado. Embora as linhas gerais do processo pelo qual a maior parte dos projetos formulada e aprovada sejam simples, existem variaes nas prticas por causa de sobreposies de funes administrativas entre governos municipais e unidades locais de ministrios centrais. Ainda, a autonomia gerencial prejudicada pelo entrelaamento e sobreposio de responsabilidades entre diferentes reparties municipais. Por sua vez, a autonomia financeira prejudicada pela tradicional separao entre poder administrativo e financeiro na China. Neste particular, interessante destacar que algumas cidades (e.g., Shanghai e Qinqdao) comearam a reformar essa estrutura nos anos 1980. Em cada caso, uma fundao ou companhia foi criada para assumir o financiamento da infraestrutura sendo subordinada Comisso de Construo Urbana, mas independente da Agncia de Finanas.
De acordo com Wu (1999: 2270), a proviso de infraestrutura urbana fundamental para a atrao de IDE. A esse respeito, a abordagem emprica de Fung et al. (2005) indica que infraestrutura do tipo soft, na forma de instituies mais claras e aprofundamento das reformas, o principal determinante do IDE.
86
Ver detalhes na subseo 3.4, em que so tratadas as principais questes relativas ao financiamento.
87
Produo
A poltica industrial direcionada diretamente para a produo de bens industriais cobre amplo nmero de medidas. Embora a atuao por meio da poltica comercial tenha prevalecido no passado, o carter liberalizante das reformas unilaterais das dcadas de 1980 e 1990 que culminam com a adeso da China Organizao Mundial do Comrcio (OMC) em 2001, retrata a tendncia utilizao de outros mecanismos para a proteo da indstria domstica naquele pas. Na verdade, houve sensvel reduo de facto nas barreiras comerciais chinesas em poca recente. Erixon, Messerlin & Sally (2008) identificam elementos de poltica industrial nos ltimos dois anos consistentes com a tese de que ocorreu uma desacelerao no processo de abertura devido a conflitos de interesses que brotam da complexa estrutura que emerge na China associada sua crescente importncia na economia mundial. Embora essa viso de economia poltica internacional enriquea a anlise, a discusso que segue fica restrita apresentao dos instrumentos de interveno sobretudo porque no possvel estabelecer uma concluso definitiva a esse respeito.

Incentivo
A busca pela modernizao e competitividade do setor industrial consistiu em uma poltica de importaes seletivas com o objetivo de introduzir tecnologia e bens de capital. De acordo com Oliveira (2008: 65), a criao das SEZs a partir de 1982 foi fundamental, sobretudo porque a necessidade de gerao de divisas inerente a essa estratgia.88 Localizadas nas regies costeiras e prximas a mercados dinmicos, as SEZs foram abertas ao capital estrangeiro e sua produo foi orientada para a exportao. Valendo-se de grande sorte de incentivos, a produo assentou-se ainda no processamento e escoamento de mercadorias com menor valor agregado oriundas de pases do sudeste asitico. Lamoine & Unal-Kesenci (2002: 37) esclarecem que a rpida diversificao da pauta, na direo de novos setores em que a China no dominava todo o processo produtivo, foi um resultado favorvel. Entretanto, de acordo com Steinfield (2004: 1972-74), essa uma caracterstica da insero da China na economia mundial que repousa em um novo modo de organizao industrial, quais sejam as cadeias de produo globais em que a integrao chinesa realizada de forma extensiva, mas lhe confere lugar modesto na diviso internacional do trabalho. Em outras palavras, a participao das empresas chinesas nas cadeias de suprimento no caracterizada por uma integrao profunda e integral. O dinamismo das pequenas e mdias empresas chinesas tem aumentado nos ltimos tempos. O crescimento em ritmo acelerado permitiu que aumentassem sua participao no valor adicionado na economia da China. Quatro determinantes deste desempenho so identificados por Wang & Yao (2001: 4-5): As reformas nas reas rurais e urbanas. No campo, foi restabelecido o sistema de agricultura familiar e os preos dos bens agrcolas aumentaram. As reformas urbanas e industriais, por sua vez, gradualmente liberaram recursos para o mercado, de tal modo que pequenas firmas que no eram cobertas pelos planos fossem favorecidas com o acesso a materiais. O mercado interno para bens de consumo bsicos, cuja produo intensiva em trabalho e no havia sido prioridade antes da dcada de 1980. interessante observar que as pequenas empresas foram responsveis por 80-90% da produo de txteis, roupas, couros, mveis e produtos de plstico nos anos 1980. 89 Em extremo contraste com as estatais, essas empresas recm-estabelecidas surgiram fora do contexto de uma economia planejada. Portanto, respondiam de forma dinmica aos sinais do mercado. Comunidades rurais e governos locais contriburam para o desenvolvimento de pequenas empresas no nvel de municpios e vilarejos do interior, as TVEs. 90 Essa iniciativa mostrouse importante porque governos locais possuam vantagens para conseguir recursos como terra, emprstimos bancrios e matrias-primas. Auty (1992: 491) tambm destaca a atuao das TVEs nas indstrias leves e no setor exportador das zonas costeiras em meados da dcada de 1980. A este respeito, oportuno observar que a poltica comercial da China consistiu de vrios instrumentos a partir dos anos 1980. No obstante, duas tendncias principais so identificadas por Lamoine & Unal-Kesenci (2002: 11). Em primeiro lugar, a reduo das barreiras tarifrias e no-tarifrias. Com respeito reduo dos encargos, interessante notar que a poltica tarifria retrata os interesses polticos e econmicos do pas em determinada poca. Assim, com a fundao da Repblica Popular da China em 1949 foi adotada uma estratgia de substituio de importaes. Com o incio das reformas em 1978, a poltica tarifria passou a ser orientada para a abertura e promoo das exportaes. Em particular, as tarifas de importao foram bastante reduzidas a partir de 1992. 91 A tarifa mdia foi reduzida de cerca de 40% para aproximadamente 15% no
A partir de 1985, Zonas de Desenvolvimento Econmico e Tecnolgico.

88
Essas indstrias lideraram o crescimento naquele perodo. No final da dcada de 1980, a demanda por durveis se consolida e este setor assume a liderana.
89
Idem 1. Em tempo: essas firmas no so privadas, mas tambm no so estatais. Trata-se de firmas locais, pblicas e rurais controladas pelo governo de municpios ou vilarejos.
90
Entretanto, o Ministro do Comrcio Exterior e Cooperao Internacional promulgou um procedimento e uma lista de 114 mercadorias importadas no sujeitas a licenas automticas em maro de 1999. De acordo com LU (2000: 348), a proteo comercial deve ser menos vivel no futuro como instrumento de poltica industrial.
91
100
PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS curso da dcada de 1990. Com relao s barreiras no tarifrias, cumpre destacar que as cotas e licenas tambm foram reduzidas. Em segundo lugar, isenes fiscais favoreciam categorias selecionadas de importaes com o objetivo de promover indstrias orientadas para a exportao e estimular influxos de capital e tecnologia via IDE. Sobretudo, bens intermedirios importados usados na produo de mercadorias que seriam exportadas eram favorecidos pela iseno. Com efeito, o setor de bens comercializveis ficou fragmentado. Lamoine & Unal-Kesenci (2002: 12-3) distinguem entre quatro categorias amplas: Importados direcionados ao mercado interno para consumo ou investimento e mercadorias para exportao baseadas em insumos locais: aplicam-se as tarifas cheias. Comrcio baseado no processamento de bens importados (bens intermedirios e componentes) que so montados ou transformados na China e depois exportados: iseno de tarifas de importao. Bens importados (principalmente equipamento e maquinrio) por firmas com capital estrangeiro como parte do investimento inicial: iseno de impostos. Outros exportados e importados, que no so sujeitos ao regime geral de tarifas, em que se enquadram: comrcio de compensao, entreposto comercial e ajuda internacional. De 1992 a 1997-98, a importao de mercadorias para processamento e exportao aumentou de menos de 40% para 50% no total importado, em que se destacam a atuao das firmas estrangeiras. No perodo 1993-99, ocorre uma mudana na composio dessas mercadorias. Lamoine & Unal-Kesenci (2002: 14-6) identificam as seguintes tendncias: Queda relativa na participao da maior parte das indstrias tradicionais (txteis e roupas, couro e sapatos) nesse tipo de atividade, do lado da importao (passando de 35 para 21%) e da exportao (de 40 para 30%). Aumenta a participao de maquinrio e maquinrio eltrico, 92 passando de 24 para 38% do total de mercadorias processadas para exportao e de 24 para 35% de importados para processamento. Couro e sapatos, txteis e roupas, maquinaria e maquinaria eltrica corresponderam maior parte das mercadorias processadas para exportao (mais de 60%), enquanto que os produtos qumicos representaram importante parcela dos insumos importados para este fim (18%). De acordo com LU (2000: 348-49), algumas indstrias importantes, como maquinrio e equipamento eltrico, no foram bem protegidas da competio via importao nesse perodo.93 Por outro lado, a indstria automotiva valeu-se de proteo efetiva, ainda que muito aqum do que o observado para outros setores. Produtos de tabaco receberam a maior proteo efetiva, seguidos de remdios e instrumentos mdicos. Steinfield (2004: 1979) observa ainda que o governo central tem ampliado as iniciativas de poltica que isentam determinadas firmas e instituies domsticas do pagamento de algumas despesas de importao. 94 Embora a mudana na composio da pauta de mercadorias para processamento e exportao possa ser explicada pela estratgia dos parceiros comerciais mais adiantados economicamente de transferir para a China etapas do processo produtivo intensivas em trabalho, importante destacar que aumenta o contedo local dessas mercadorias entre 1994 e 1998-2000. Especificamente, a razo entre exportaes depois de processadas e importaes realizadas para esse fim aumentou de 1,2 para 1,5 nesse perodo (Lamoine & Unal-Kesenci, 2002: 18).
Em 1999, a categoria maquinrio eltrico passa a ser a mais importante no comrcio via processamento para exportao (do lado da importao e da exportao), superando txteis e roupas.
92
O autor utiliza um ndice de proteo que considera margens de vendas (sobre o custo de compra) e o quociente entre importao e o custo de compra, sendo que a proteo aumenta com a primeira e diminui com a segunda medida.
93
Trata-se de um processo de gradual liberalizao que culmina com a adeso OMC em 2001.
94
101
PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Chen & Feng (2000: 328) apresentam estatsticas interessantes sobre a poltica tarifria no perodo 1992-96, perodo crucial para a liberalizao comercial na China. At 1992, tarifas foram reduzidas para 3.371 itens, com reduo mdia de 7,6%. At 1993, outros 2.898 itens tiveram suas tarifas reduzidas, com mdia de reduo de 8,8%. Em 1994, tarifas para automveis foram bastante reduzidas. Em 1995, a reduo foi em cigarros, bebidas, fitas de vdeo e nibus. Em 1996, houve um grande programa de reduo de tarifas envolvendo 4.900 itens (76,3% do total de itens com tarifas). A reduo nos nveis das tarifas atingiu 35%. Mais precisamente: Tarifas para matrias-primas industriais foram reduzidas significativamente. Por exemplo, tarifas para materiais de metal foram reduzidas 47,7% em mdia para o nvel de 8,15% em 161 metais no-ferrosos e 179 metais ferrosos. As tarifas para materiais txteis foram reduzidas em 50,7%, implicando em um nvel mdio nas tarifas de 18,8%. No caso de matrias-primas para produtos minerais e silvicultura, foram reduzidas para menos de 3%. Em matrias-primas para produtos qumicos inorgnicos, foram reduzidas em 52,7% para uma mdia de 9,5%; para produtos orgnicos, em 44,1% para 10,5%. Tarifas para maquinaria eltrica foram reduzidas em 36,5%, para o nvel de 13,65%. Em bens de consumo eltricos a reduo foi de 43,5%, para o nvel de 28,2%. No caso de automveis: para carros de passageiros variou de 150% para 90%; para vans, de 100% para 90%. Para motocicletas, a reduo foi de 120% para 70%. 95 O nvel da tarifa para vesturio de algodo caiu de 60% para 40%. Para outros produtos de algodo, a reduo foi de 45% para 20%. No caso dos produtos da indstria leve, as tarifas foram reduzidas em 31,6%, para o nvel de 41,8%. interessante fazer alguns comentrios com vistas a indicar os possveis objetivos associados a determinadas mudanas. De uma maneira geral, a China reduziu as tarifas sobre matrias-primas porque buscava preservar seus prprios recursos naturais e para reduzir o preo dos bens finais e aumentar sua competitividade internacional. Com a reduo nas tarifas de material eltrico, buscava-se reduzir o custo da inovao tecnolgica. Por sua vez, os consumidores foram diretamente beneficiados com a reduo nas tarifas sobre bens de consumo. No caso de txteis e indstria leve, a China j era competitiva a proteo torna-se ento redundante ou contraproducente porque tende a tornar as firmas menos eficientes (Chen & Feng, 2000: 328). De acordo com LU (2000: 346), incentivos fiscais tm adquirido maior importncia relativa como instrumento de poltica industrial. Em 1994, foi lanada uma reforma fiscal unificando todos os impostos que incidem sobre a renda coorporativa das empresas em uma taxa nica de 33%. Em maro desse mesmo ano, o governo central anunciou que forneceria iseno fiscal e concesses para determinados negcios e/ou classes de renda, em sua maior parte direcionados para a indstria. Entretanto, impostos coorporativos preferenciais para investidores estrangeiros foram sendo gradualmente reduzidos na dcada de 1990, sendo que as diretrizes para IDE ganham maior importncia. Desde a abertura para a entrada de IDE no incio dos anos 1980, o investimento estrangeiro incentivado em setores de alta tecnologia, desenvolvimento de infraestrutura (e.g., transportes, telecomunicaes e fontes de energia) e projetos dirigidos para exportao e substituio de importaes (i.e., no setor de bens comercializveis). No que concerne o setor privado nacional, uma importante poltica foi introduzida em 1991, com o objetivo de direcionar investimento em capital fixo. Tratava-se de taxas de 0 a 30% incidentes sobre gastos de investimento em capital fixo. LU (2000: 347-48) esclarece ainda que, na dcada de 1990, indstrias manufatureiras e indstrias leves que utilizam produtos no-agrcolas como insumos foram beneficiadas com alquotas de impostos (efetivas relacionadas a vendas 96 ) mais de 5 p.p. abaixo da taxa mdia de todas as
No houve reduo para nibus, veculos especializados e tratores que permaneceram em seus nveis anteriores de 55%, 320% e 15%, respectivamente.
95
Diferenas especficas entre indstrias na carga tributria ocorrem, principalmente, em funo de impostos para manuteno da cidade e construo, imposto sobre consumo, cobrana extra para educao etc. Justifica-se assim a anlise por meio da taxa efetiva relacionada a vendas. Ver detalhes em LU (2000: 346-48).
96
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS indstrias. Especificamente, os setores de equipamentos eletrnicos e de telecomunicaes, instrumentos, medidores (meters) e maquinrio de escritrio e cultural e equipamento para uso especial foram os setores mais beneficiados. O setor equipamentos de transporte era o mais beneficiado em 1991, mas cai para a nona e stima colocaes em 1995 e 1998, respectivamente. Por sua vez, o setor de maquinrio ordinrio sobe da dcima para a quarta posio entre 1991 e 1998. Em 2001, a China torna-se membro da OMC e a tendncia de reduo das tarifas mantida. Por exemplo: os bens cobertos pelo Acordo da Tecnologia da Informao (ITA) foram isentos de tarifas; cotas e outras barreiras no tarifrias so gradualmente removidas e os direitos de comrcio so ampliados. As principais mudanas so apresentadas no tpico seguinte porque melhor se enquadram na classificao regulao, em que pese a necessidade de seguir os princpios da OMC e as mudanas no mbito legal que acompanham o processo de abertura. No obstante, interessante adiantar que a mudana institucional na direo de regulamentos mais transparentes e previsveis para comrcio e investimento, alm da participao na elaborao de regras multilaterais no longo prazo, configura uma vantagem associada participao da China nessa instncia. Em contraste com a tendncia liberalizante observada desde a abertura, movimento recente (nos ltimos dois anos) ocorre na direo oposta. De acordo com Erixon, Masserlin & Sally (2008:11), isso corresponde a um resultado natural das presses internas que tem razes na crescente complexidade e poder econmico da China. Erixon, Messerlin & Sally (2008: 11-3) destacam os principais sinais de interveno de poltica industrial nos ltimos dois anos. O regime de exportao da China tornou-se consideravelmente mais restritivo. A esse respeito, importante destacar que um nmero de expedientes tem sido utilizado para restringir vrios bens (principalmente matrias-primas e mercadorias agrcolas) com o objetivo de minorar atritos com parceiros comerciais (e.g., no caso das exportaes de vesturios), reduzir o consumo de energia, controlar presses inflacionrias e fornecer matrias-primas baratas para indstrias de base. Incentivos fiscais, subsdios, controle de preos e orientao administrativa em decises de investimento so usados como forma de privilegiar setores domsticos em detrimento de importados, sobretudo onde estatais e gigantes nacionais operam (e.g., metal e ferro, petroqumicas, automveis e peas para automveis, silvicultura e papel, metais noferrosos, equipamento de telecomunicao, semicondutores e outros setores de C&T). Argumenta-se que a China tenha promovido um singular padro de normas tcnicas que corresponde a um instrumento regulatrio-protecionista diante da crescente liberalizao comercial. As barreiras para servios diminuem de forma mais lenta do que no caso de mercadorias, assumindo variadas formas. Entre elas: altos e discriminatrios requerimentos de capital (e.g., em telecomunicaes, seguros e construo embora os requerimentos de capital tenham diminudo no caso dos bancos); transparncia e regularidade em procedimentos de licenciamento (principalmente no caso de servios financeiros, telecomunicaes e servios de entrega expressa) permanecem, embora tenham diminudo; restries de operao e financiamento (equity restrictions) aplicam-se para as atividades de seguros, securitizao e telecomunicaes (mas, pelo menos formalmente, no em bancos); e, no caso do setor de telecomunicaes, prevalecem as estatais em estreita articulao com o Ministrio das Indstrias de Informao. Aumentaram as restries para IDE. No final de 2006, a NDRC anunciou um plano de cinco anos para IDE com nfase na qualidade, superviso fiscal mais apertada e restrio aquisio estrangeira de empresas do tipo dragon-heads. Houve tambm a opinio orientadora do governo que identificou e ampliou uma lista de setores em que o investimento estrangeiro em estatais deveria ser prevenido. Teme-se que a nova lei antimonoplio de agosto de 2008 seja usada para discriminar contra o capital estrangeiro em fuses e aquisies e proteger as estatais e outras campes nacionais. O catlogo de IDE de 2007 sugere uma poltica mais restritiva em que se prioriza setores de alto valor agregado. O governo promove ainda o setor de servios domsticos por meio de restries a IDE, principalmente no caso de servios financeiros e telecomunicaes. Por fim, cumpre ressaltar a corrente opinio do governo de que preciso aumentar a participao no mercado domstico dos setores de maquinaria industrial. A demanda por parte do governo favorece empresas domsticas, sendo que a China ainda negocia para aderir ao Acordo de Demanda Governamental (GTA) da OMC. Setores de energia so isolados dos mercados globais. H controles de preos no caso do petrleo, gs natural, carvo e eletricidade sendo que barreiras regulatrias, de investimento e comrcio protegem esses setores da competio internacional.
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regulao
A adeso da China OMC em 2001 pode ser entendida como sendo o corolrio das reformas realizadas de forma unilateral, sobretudo na dcada de 1990. No obstante, por ora, o pas fica ento sujeito aos princpios do GATT 1994:No-discriminao: todos os membros da OMC devem ser tratados da mesma maneira, conforme os princpios de nao mais favorecida e tratamento nacional. Se um pas conceder um benefcio a algum membro, deve estend-lo aos demais. Ainda, o tratamento diferenciado de produtos internacionais no permitido. Previsibilidade: por meio da consolidao dos compromissos tarifrios para bens e das listas de ofertas em servios, regras e acesso ao comrcio internacional devem ser previsveis. Concorrncia leal: visa garantir um comrcio internacional justo, sem prticas desleais como os subsdios. Proibio de restries quantitativas: impede que os pases imponham quotas ou proibies a certos produtos internacionais como forma de proteger a produo nacional. Tratamento especial e diferenciado para pases em desenvolvimento: pases em desenvolvimento tero vantagens tarifrias, alm de medidas mais favorveis que devero ser realizadas pelos pases desenvolvidos. Na verdade, os compromissos da China com a OMC excedem os de outras economias em desenvolvimento conforme destacam Erixon, Messerlin & Sally (2008: 2) e Steinfield (2004: 1979). Alm de disposies sobre aspectos relacionados a restries comerciais, h compromissos detalhados com procedimentos para assegurar que leis e regulamentos associados ao comrcio sejam aplicados acompanhados de procedimentos de reviso administrativa e judicial para os quais os indivduos e firmas devem poder recorrer. A China tem se mostrado determinada em levar a cabo os compromissos firmados junto quela organizao. No obstante, h manifestaes de descontentamento com esse processo principalmente por parte dos EUA e, em menor escala, da UE. Entre as reclamaes: muitos compromissos firmados no so uniformemente aplicados; reclamaes relativas a subsdios; a aplicao de regulamentos tcnicos, procedimentos de avaliao de conformidade e medidas sanitrias e fitossanitrias arbitrria e inconsistente, sendo inadequada a notificao de medidas novas ou revistas; leis de IPR permanecem pouco efetivas; h violaes do acordo TRIMS; h condicionantes de facto sobre importao e investimentos, ainda que no formalmente; geralmente, ministrios e agncias responsveis por novas leis e regulamentos no tornam o seu contedo pblico para avaliao e no fornecem tempo suficiente para avaliao antes da efetivao; e h ceticismo por parte de empresas estrangeiras com relao ao julgamento de disputas relacionadas ao comrcio em fruns chineses designados para este fim (Erixon, Messerlin & Sally, 2008: 6) 97 . Afora a tendncia (secular) reduo das barreiras tarifrias e no tarifrias destacada no final do tpico anterior, importante considerar algumas mudanas que implicam ou resultam de transformaes legais. A lei de comrcio exterior, revista em abril de 2004, estabelece que direitos de comercializar sejam fornecidos automaticamente por meio de um processo de registro para todas as empresas e indivduos nacionais ou estrangeiros. Por sua vez, o esforo de alinhar as normas tcnicas nacionais aos padres internacionais foi traduzido na extino de 1.416 normas nacionais em 2005. Leis foram revistas para melhor protegerem os direitos de propriedade intelectual (IPR), em sintonia com o acordo da OMC de Direitos de Propriedade Intelectual Relacionados ao Comrcio (TRIPS, sigla do ingls).
Os servios permanecem mais protegidos do que as mercadorias, muito embora o corte pela metade na proteo dessa categoria devesse ser um resultado da adeso. Esse pas ainda seletivo com respeito a IDE, estando no mesmo nvel da ndia e sendo mais restritivo do que Rssia e Brasil. De uma maneira geral, a China adquire rapidamente melhores colocaes nos ndices globais de comrcio e IDE (Erixon, Messerlin e Sally, 2008: 3).
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Contudo, as reformas adquiriram ritmo mais lento nos ltimos dois anos. Paralelamente, aumentaram tambm os acordos preferncias de comrcio, principalmente com os pases vizinhos do leste asitico. Com a crescente influncia global da China, tem aumentado a tentao de recorrer a prticas mercantilistas. Neste sentido, o esforo de abrir os mercados unilateralmente tem diminudo e maior tem sido o esforo de poltica industrial com o objetivo de promover determinados setores domsticos (Erixon, Messerlin & Sally, 2008: 11). A China adquire assim caractersticas inerentes a uma economia de mercado grande e complexa, em que os conflitos de interesse dirigem presses polticas. As principais medidas de poltica industrial relacionadas a esse movimento recente foram enunciadas no tpico anterior. A reforma empresarial caracteriza outro ingrediente do processo de mudana da indstria na China, que pode ser classificado como sendo de ordem reguladora. interessante notar que houve mudana significativa na posio do governo central com respeito s empresas estatais. Neste particular, cumpre destacar que, com a poltica de segurar os grandes e soltar os pequenos, 98 quase 60 mil pequenas e mdias empresas do governo foram reestruturadas no perodo 1994-2000 em que reestruturao significa liquidao imediata, privatizao ou transferncia para posse dos empregados. Assim, enquanto no passado reforma empresarial significava melhora no desempenho das pequenas e mdias firmas do governo, hoje essa poltica materializa-se na eliminao de firmas ineficientes (Steinfield, 2004: 1980).
Do ingls: grasping the large, and releasing the small.
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Coordenao
Ocorre uma mudana na natureza da poltica tarifria na China nos anos 1990, em que o escopo protecionista foi substitudo por uma abordagem de coordenao no contexto de uma economia aberta (Chen & Feng, 2000: 329). Principalmente em 1996, a reduo tarifria favoreceu a transformao tecnolgica incorporada em maquinaria avanada e equipamentos importados. Ainda, diminuiu o custo de produo e aumentou a competitividade de produtos industrializados no mercado internacional por meio da reduo das tarifas incidentes sobre matrias-primas. Como destacado acima, a preservao dos recursos naturais naquele pas foi tambm incentivada porque as tarifas sobre esses produtos foram reduzidas a quase zero. Mais importante, o avano gradual do processo de abertura faz exercer presso competitiva sobre as empresas e promove a racionalizao do processo do produtivo com ganhos em eficincia. Chen & Feng (2000) analisam alquotas de tarifas em 95 indstrias na China em 1996, considerando potenciais determinantes a partir de um conjunto de variveis caracterizando essas indstrias em 1995. Os autores explicam que a poltica comercial na China determinada por duas preocupaes bsicas do governo central. Em primeiro lugar, a proteo de indstrias de alto valor adicionado e alta tecnologia. Embora essa poltica possa ser inconsistente com o processo de abertura, pode favorecer o desenvolvimento de indstrias de alto valor agregado no pas no longo prazo se potenciais ineficincias decorrentes da inexistncia de competio internacional forem superadas. Em segundo lugar, considera-se importante proteger indstrias que incorrem em perdas financeiras. Tais indstrias correspondem principalmente a empresas do governo. Remover protees pode implicar em desemprego macio em empresas ineficientes, conduzindo a constrangimentos polticos e sociais (Chen & Feng, 2000: 324).
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Steinfield (2004) argumenta que a forma de insero da China na economia global perversa. Trata-se de uma integrao extensiva, mas no aprofundada. De acordo com o autor, isso ocorre como resultado de dificuldades enfrentadas pelos formuladores de poltica em adequar um modelo mais antigo de desenvolvimento, utilizado pelo Japo e Coreia nas dcadas de 1960 e 70, s novas demandas das cadeias globais. Steinfield (2004) ressalta a existncia de objetivos conflitantes entre uma frente liberalizante (poltica comercial, de IDE e reestruturao das estatais) e a determinao do governo em estabelecer campees nacionais. 99 De acordo com o autor, o contexto atual no favorece esse tipo de poltica porque a economia chinesa: (a) muito maior e mais diversificada do que eram a japonesa e coreana naquela poca; (b) opera de forma descentralizada, o que no era uma caracterstica daquelas economias; e (c) est em processo de abertura, sendo que as prticas protecionistas que essa estratgia requer caracterizam um retrocesso e criariam atritos se levadas adiante 100 (Steinfield, 2004: 1981-82).
Do ingls: national champions. Trata-se de firmas independentes e verticalmente integradas atuando em indstrias de base com tecnologia de ponta.
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Essas firmas so estimuladas a competirem no mercado internacional mas, por outro lado, so protegidas no mercado interno de competidores externos e favorecidas por subsdios.
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Nesta seo so abordadas as principais atividades que concorrem para determinar a evoluo das atividades de inovao, leia-se indstrias do conhecimento. Enquadramse nesta categoria, por exemplo: C&T e formao de capital humano. Diversas medidas que fizeram surtir efeito na China no perodo de reformas so apresentadas, seguindo a classificao utilizada nas demais subsees. Entretanto, cumpre antes esclarecer que as polticas evoluram, basicamente, conforme determinado pelas decises estratgicas das Conferncias Nacionais de C&T de 1978, 1985, 1995 e 2006. No que segue, procurou-se traar um painel amplo das polticas e reformas seguindo o relatrio elaborado pela Organizao para Cooperao e Desenvolvimento Econmico (OCDE) (2007). A primeira conferncia inaugurou o processo de reforma e o perodo 1978-84 foi marcado principalmente por experimentos do tipo bottom-up. Uma reforma institucional foi lanada em 1985 e tinha em seu escopo: (a) Mecanismos de alocao para financiamento da P&D pblica na direo de maior financiamento no-governamental; (b) Transformao das instituies de P&D dedicadas a pesquisa aplicada em entidades de negcios e/ou organizaes de servios tcnicos, alm da incorporao de grandes instituies de P&D em empresas; (c) Criao de mercados para tecnologia; (d) Reforma do gerenciamento de recursos humanos em instituies pblicas de pesquisa. Uma nova fase da poltica e reforma da C&T inicia-se em 1995 com a estratgia revitalizando a nao atravs da cincia e da educao. As polticas de C&T buscam transformar o sistema de P&D centrado em instituies pblicas de pesquisa (PROs). Inovaes institucionais incluem o aprofundamento de programas de financiamento para P&D e a reforma das PROs. Os avanos recentes culminam com a adoo oficial de um sistema de inovao tecnolgica baseado no empreendimento.
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Tabela 2.27 - Programas correntes em C&T na China
Programa Ano Objetivo Inicial Caractersticas do Programa Objetivos para o perodo 2001-2005: (1) aumentar a tecnologia agrcola para o nvel que corresponde a um atraso de 5 anos com relao ao nvel internacional avanado; (2) Nvel de tecnologia e equipamento em vrias indstrias-chave como tecnologia da informao e comunicao e manufaturas alcance o que os pases desenvolvidos apresentavam em meados dos anos 1990; (3) desenvolver a tecnologia relacionada proteo do meio-ambiente e desenvolvimento sustentvel; (4) Incentivar as empresas a serem grandes inovadores tecnolgicos. Esse programa procura promover a pesquisa e treinamento avanado nos 159 laboratrios (dados de 2002) pertencentes a universidades e instituies de P&D e estabelecer uma cadeia de centros de pesquisa nacionais em engenharia. Nos anos 1990, a dotao governamental para esse programa dificilmente passou de 5%. Emprstimos bancrios e capital prprio das empresas eram as principais fontes de financiamento dos projetos. Em 2000, 16,8% do total dos investimentos desse programa foram financiados por emprstimos bancrios. De sua criao em 1986 at 2000, a NSFC financiou mais de 52.000 projetos de pesquisa de diversas categorias. Mais de 60.000 cientistas so financiados pelo NSFC para conduzir pesquisa bsica. Em 2004, o NSFC recebeu mais de 40.000 pedidos de financiamento. O programa se concentra-se nos desenvolvimento de mdio e longo prazo nas reas civil e militar. O programa co-administrado Ministrio da Cincia e da Tecnologia, pela Comisso de C&T e pela indstria para defesa nacional e cobre 20 tpicos de 8 reas prioririas: biotecnologia, informao, automao, energia, materiais avanados, marinha, espao e laser. Nos ltimos anos, o Programa 863 tem aumentado o financiamento para P&D realizado como empreendimento.
Programachave de P&D em Tecnologia*
1983
Concentrar recursos em tecnologiaschave e comuns necessrias para a atualizao industrial e desenvolvimento social sustentvel.
Programa de Laboratrioschave do Estado*
1984
Apoiar laboratrios selecionados em instalaes pblicas ou privadas.
Programa Spark*
1986
Apoiar a transferncia de tecnologia para reas rurais para promover o desenvolvimento rural.
Fundao Nacional de Cincias Naturais da China (NSFC)* Programa de P&D em Alta Tecnologia (Programa 863)*
1986
Apoiar a pesquisa bsica atravs do financiamento direto dos projetos.
1986
Aumentar a Competitividade Internacional da China e melhorar sua capacidade da P&D em alta tecnologia
Programa Nacional de Novos Produtos*
1988
Compilar a lista anual de produtos novos e de alta tecnologia e financiar aqueles produtos seletivamente atravs de subvenes e taxas de juros favorveis. Apoiar o desenvolvimento do setor industrial de alta tecnologia atravs da criao de parques de cincia e incubadoras, financiamento de projetos e treinamento de recursos humanos, etc.
Em 2002, 71,87% do financiamento do programa foi realizado por meio de subvenes e 28,14% por juros favorveis.
Programa Torch*
1988
At o final de 2003, os governos tm estabelecido a estrutura atravs do Programa Torch. Nos parques de cincia e incubadoras, 28.504 empresas de alta tecnologia foram fundadas e criaram 3,49 milhes de empregos. O programa financiou 10.261 projetos. Tarefas especficas do Programa 973 so: apoiar a introduo da pesquisa bsica em importantes reas cientificas relacionadas a agricultura, recursos energticos, informao, recursos e meioambiente, populao e sade; fornecer bases tericas e fundamentao cientficas para a inovao; fomentar recursos humanos; e estabelecer um nmero elevado de unidades de pesquisa cientfica.
Programachave P&D Bsica em Cincia*
1997
Apoiar a pesquisa bsica em cincia.
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Ano Inicial
Programa Fundo de Inovao para Pequenas Firmas Baseadas em Tecnologia (IFSTBF)*
Objetivo
Caractersticas do Programa
1999
Apoiar o Estabelecimento de Novas Firmas Baseadas em Tecnologia.
O apoio financeiro inclui juros subsidiados, subvenes e investimento em capital. O fundo conecta o Programa-chave de P&D em Tecnologia, o Programa 863 e o Programa Torch para facilitar a transferncia de tecnologia dos projetos de P&D financiados por eles.
Plano Estratgico de C&T**
2006
Construir uma economia baseada na inovao; estimular um sistema de inovao tecnolgica baseado no empreendimento; e realizar grandes avanos em reas estratgicas de desenvolvimento tecnolgico e pesquisa bsica.
Em 2006, um novo pacote de poltica foi anunciado. Tais polticas podem ser classificadas como: (1) aumentar o financiamento para P&D no apenas atravs de incrementos no financiamento pblico; (2) promover a inovao atravs da efetivao IPRs, ativa participao na determinao dos padres internacional de tecnologia, aquisies pblicas, construo de infraestrutura para P&D; (3) enriquecer os recursos humanos em C&T; e (4) melhorar a administrao da P&D pblica com a introduo de novo sistema de avaliao e maior coordenao de polticas.
Fonte: *Huang et al. (2004: 373); **oCdE (2007: 46).
O atual desafio do governo equilibrar as novas aproximaes baseadas no mercado e o apoio direto do governo e.g., mediante programas nacionais de P&D. A conferncia nacional de 2006 e a adoo do Plano Estratgico de Mdio e Longo Prazo para o Desenvolvimento da Cincia e Tecnologia (doravante, Plano Estratgico C&T) marcaram o incio da nova fase na construo do SNI chins. O Plano Estratgico C&T tem trs principais objetivos (OCDE, 2007: 46-8): (a) construir uma economia baseada na inovao, desenvolvendo capacidades nativas de inovao; (b) estimular um sistema de inovao tecnolgica baseado no empreendimento e aumentar as capacidades de inovao das firmas chinesas; e (c) realizar grandes avanos em reas estratgicas de desenvolvimento tecnolgico e pesquisa bsica. Para tanto, foi anunciado no final de 2006 um novo pacote de poltica, cujos objetivos podem ser classificados de acordo com quatro categorias amplas (OCDE, 2007: 48): (a) Aumentar o financiamento para P&D no apenas atravs de incrementos no financiamento pblico, mas com maiores incentivos fiscais para C&T, apoio governamental para o desenvolvimento de canais de financiamento via mercado financeiro, financiamento pblico para apoiar a absoro de tecnologia importada etc.; (b) Promover a inovao atravs da efetivao de IPRs, ativa participao na determinao dos padres internacional de tecnologia, aquisies pblicas, construo de infraestrutura para P&D incluindo laboratrios, parques de cincia e incubadoras; (c) Enriquecer os recursos humanos em C&T com o desenvolvimento de lderes cientficos e talentos, acesso cadeia global de recursos humanos em C&T (HRST), reformando a educao e aumentando a sensibilizao com relao inovao; (d) Melhorar a administrao da P&D pblica com a introduo de novo sistema de avaliao e maior coordenao de polticas.
Incentivo
O sistema educacional evoluiu bastante na China nas ltimas trs dcadas. No obstante, a educao rural permanece um desafio e o pas ainda abriga cerca de 85 milhes de analfabetos. Uma reforma universitria foi realizada em 1985 com o objetivo de promover a pesquisa bsica e a implantao de programas de ps-graduao. Entretanto, os avanos nesse campo no so restritos dcada de 1980. Na verdade, houve uma intensificao dos esforos na produo de capital humano que foi traduzida em crescentes recursos aplicados em pesquisa e educao em sentido estrito, sobretudo de nvel superior. Antes, porm, interessante retratar uma experincia chinesa de sucesso que guarda relao estreita com seu empenho em educao, pesquisa e tecnologia.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS A Feira de Alta Tecnologia da China (CHTF) recebe grande apoio do governo central e de seus ministrios que, de alguma forma, participam da poltica de inovao. Isso ocorre porque entende-se que fundamental articular o pas com os setores de alta tecnologia estrangeiros. A quinta CHTF ocorreu em 2003, incluindo trs principais programas: transferncia de avanos tecnolgicos; exibio e comercializao de produtos de alta tecnologia; e frum de alta tecnologia. Alm da feira realizada em outubro de cada ano, tem sido preciso operar centros de transferncia de tecnologia no curso de todo ano. Ademais, a CHTF tem atrado a participao ativa de estudantes chineses que se encontram no exterior. A este respeito, interessante observar que a China envia estudantes para o exterior desde a dcada de 1970. Trata-se de um investimento em grande nmero de valiosos recursos humanos que trazem para o pas capital, conhecimento e tecnologia relacionados principalmente com a indstria de alta tecnologia. A CHTF cria um mecanismo especfico para atrair a participao desses estudantes no desenvolvimento da indstria de alta tecnologia (Huang et al., 2004: 372). Com grande quantidade de recursos investidos em educao superior, a China alcana extraordinrios avanos nessa rea em poca recente. O Projeto 211 foi implantado pelos governos central e locais em 1995 com o objetivo de desenvolver variadas reas de formao e 100 universidades, entre elas duas universidades com prestgio internacional. At 2000, o investimento total havia sido de cerca de US$ 2,2 bilhes. O Ministrio da Educao divulgou o Plano de Ao para Fortalecer a Educao 2003-2007. A taxa de concluso para as crianas dos nove anos de ensino compulsrio deveria atingir 85%, a taxa de jovens analfabetos deveria ser reduzida a menos de 5% e as crianas pobres da rea rural ficaram isentas de taxas para o ensino e livros. O Ministrio da Educao atua ainda em cooperao com outras organizaes para desenvolver programas de financiamento com o objetivo de recrutar talentos chineses em pesquisa espalhados pelo mundo. Busca-se atrair jovens promissores e recursos humanos de excelncia j formados por meio de incentivo financeiro; e.g., remunerao extra (Huang et al., 2004:372-73). Uma inovao institucional do perodo 1978-85 merece destaque porque cumpriu estabelecer uma conexo entre pesquisa e indstria. No que diz respeito sua classificao, essa medida assume um carter muito mais de incentivo do que de regulao ou apenas coordenao. Trata-se da criao, a partir de PROs, de empresas para comercializar resultados de pesquisa. Sua importncia est associada ao processo de integrao do SNI. A este respeito, importante ressaltar que a superao da separao entre atividades industriais e de P&D correspondia a um objetivo central da reforma de 1985 (OCDE, 2007: 44). Estruturas de apoio aos negcios (e.g., parques tecnolgicos e incubadoras) assumem um papel decisivo no campo da inovao. Em 2002, havia 400 incubadoras e 53 parques tecnolgicos na China. Essas estruturas foram desenvolvidas com o apoio do governo, principalmente por meio do Programa Torch de meados dos anos 1980. Entretanto, esse sistema era ainda bastante incipiente e adquire maior dinamismo na dcada de 1990 com a crescente abertura da economia em que o capital estrangeiro exerceu importante contribuio porque respondeu aos incentivos dirigidos pelo governo central, de acordo com o relatrio OCDE (2007: 21) e Huang et al. (2004: 372). Oliveira (2008: 67) explica que a criao das ZEE e ZDET promoveu a induo tecnolgica no contexto de parcerias com vrios pases da regio. Assim, os ganhos oriundos da abertura e concomitante crescimento do mercado interno foram potencializados. Essa viso consistente com a de Steinfield (2004: 1980). Este autor esclarece que os formuladores de poltica, de fato, no adotaram uma postura passiva com respeito transferncia de conhecimento e tecnologia na dcada de 1990. Antes, buscou-se estimular o IDE em joint ventures na indstria. Em contrapartida transferncia de tecnologia e know-how para os chineses, a parte estrangeira foi beneficiada com acesso privilegiado ao amplo mercado domstico ou tratamento preferencial em outras reas. Na verdade, parece existir um consenso na literatura acerca da existncia de transbordamentos de tecnologia e conhecimento associados ao IDE no caso chins. Aquisies pblicas podem ajudar a promover inovaes e acelerar a difuso de produtos e servios com esse contedo. Esse potencial reconhecido pelo governo na China. O Plano Estratgico C&T atribui importante papel para a demanda pblica na promoo da inovao muito embora as polticas de P&D tradicionalmente visem exclusivamente o lado da oferta na China. Por sua vez, uma poltica de gastos orientada para a inovao corresponde a um processo que requer competncia e coordenao das agncias governamentais envolvidas. A inovao por meio de aquisio pblica o resultado de uma sofisticada articulao entre a procura por produtos ou servios com contedo inovador e um processo transparente e competitivo (OCDE, 2007: 20).
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regulao
Desde a dcada de 1980, seis leis educacionais nacionais passaram no Congresso Popular Nacional da China e configuram a estrutura legal que regula o sistema educacional. Trata-se da Regulao das Titulaes (Degrees) (1980), Lei da Educao Compulsria (1986), Lei dos Professores (1995), Lei do Ensino Profissional (1996) e Lei da Educao Superior (1995). Neste nterim, um nmero de regulamentaes e estatutos foram criados para reforar a administrao e operao desse sistema (Huang et al., 2004: 377). Com a adeso OMC, a China tornou-se signatria do acordo TRIPS sobre direitos de propriedade intelectual. Desde ento, o sistema de patentes chins segue os padres e convenes internacionais e o nmero de requisies de patentes aumentou vertiginosamente. Entretanto, os IPRs so por vezes desrespeitados. Huang et al. (2004: 382) esclarecem que a taxa de pirataria na China est entre as maiores do mundo e apresentou pouco avano desde 1994. Esse constrangimento indica a dificuldade de aplicao da sofisticada regulao em vigor. Decises judiciais e administrativas so de difcil aplicao porque no h suficiente infraestrutura, mecanismos e pessoal. Portanto, a efetividade da proteo dos direitos de propriedade intelectuais reclama um esforo de aplicao das leis (OCDE, 2007: 19). Padres tecnolgicos so entendidos como importante ferramenta de promoo do desenvolvimento tecnolgico. Tais padres tm sido gradativamente incorporados na poltica chinesa. Inicialmente foram integrados nos principais programas de P&D. Entretanto, ganharam maior expresso a partir de 2001 quando a China tornou-se membro da OMC. A recente poltica que enfatiza inovaes nativas consistente ideia de usar padres tecnolgicos. Na verdade, o esforo direcionado para a promoo de padres de tecnologia nacionais e para a difuso desses padres internacionalmente (OCDE, 2007: 20).
Vrias outras agncias de nvel ministerial exercem influncia direta da elaborao e aplicao das polticas nesse campo: Comisso Nacional de Desenvolvimento e Reforma, Academia Chinesa de Engenharia, Fundao Nacional de Cincia Natural da China, alm de ministrios setoriais como o Ministrio da Indstria da Informao e o Ministrio da Agricultura. Outras agncias, como o Ministrio das Finanas e o Ministrio do Comrcio, tm significativa influncia na elaborao e implementao dessas polticas. Em outros casos, como no Ministrio de Pessoal e no Escritrio do Estado de Propriedade Intelectual, a influncia indireta (OCDE, 2007: 49).
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Coordenao
A incorporao de princpios de mercado na poltica de C&T na China figura no escopo amplo de reformas introduzidas aps 1978. Neste sentido, foram realizadas reformas administrativas em vrios nveis, combinadas com mudanas no poder administrativo em diferentes organismos e agncias do governo. Dessas transformaes resultou o atual esquema organizacional responsvel pela poltica de inovao. Criado em 1998, o Comit do Estado Diretor de C&T e Educao ligado ao Conselho de Estado e corresponde a um mecanismo coordenador da poltica de inovao na China. Reunies ocorrem de duas a quatro vezes por ano, em que so abordados assuntos estratgicos. Tambm em 1998, a Comisso do Estado de Cincia e Tecnologia mudou de nome para Ministrio da Cincia e da Tecnologia. Este ministrio participa ativamente dos esforos da China no setor de tecnologia e adquiriu competncia na elaborao e aplicao da poltica de inovao. A Academia de Cincias da China outro importante ator. Fundada em 1949, foi uma importante parte do sistema de C&T chins em regime de economia planificada. No obstante as reformas, essa agncia ainda sustentava grande estrutura e era a maior receptora dos fundos pblicos para C&T. Em 2002, a Academia de Cincias da China abrigava 112 institutos, incluindo 84 institutos de pesquisa cientfica, uma universidade, uma escola de ps-graduao e quatro centros de documentao e informao, alm de duas organizaes de mdia e publicao. Ainda, tinha um total de 45.600 empregados, sendo 67,2% pessoal cientfico. Nesse mesmo ano, recebeu cerca de 20% dos fundos em 2002 (Huang et al., 2004: 369).101
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Em nvel subnacional, a estrutura de governana de C&T apresenta as seguintes caractersticas: (a) Poderes regulatrios comparveis em todos os nveis: no h instruo ou limitao oficial em termos dos tipos de instrumentos de poltica que um governo subnacional pode utilizar; (b) atores subnacionais participam da aplicao dos programas nacionais e fazem uma importante contribuio para a verba governamental destinada a C&T, atualmente cerca de 40%; e (c) as articulaes horizontais prevalecem em relao s verticais, i.e. governos subnacionais tm autonomia em relao ao governo central na definio das atividades das suas prprias agncias. No existe uma clara diviso de tarefas entre as esferas central e subnacionais, sendo que isso uma fraqueza porque pode implicar em aes descoordenadas, prioridades conflitantes e duplicao de investimentos. (OCDE, 2007: 50). Quatro alianas estratgicas indstria-pesquisa foram estabelecidas com o apoio do governo em junho de 2007, sendo que as quatro indstrias envolvidas correspondem a importantes eixos da economia chinesa: ferro, carvo, qumica e equipamento para agricultura. O objetivo superar problemas relacionados ao baixo e disperso nvel de capacidades de inovao, oferta inadequada de tecnologias genricas e escassez de competncias tecnolgicas centrais nesses setores. Assim, essas alianas buscam aumentar a capacidade de inovao tecnolgica desses setores por meio de parcerias indstria-universidade-pesquisa estveis, institucionalizadas e baseadas em princpios de mercado. Cada aliana adaptada para a estrutura industrial em questo e para atender aos problemas tecnolgicos especficos do setor correspondente. Essas alianas englobam 26 empresas que exercem liderana em seus respectivos ramos, 18 universidades, alm de nove importantes institutos de pesquisa. Prioridade deve ser atribuda em termos de financiamento aos programas nacionais de P&D e na obteno de apoio governamental para inovao no mbito do Programa Estratgico C&T (OCDE, 2007: 46).
Financiamento
Elevadas taxas de investimento e poupana so caractersticas do padro de crescimento e da estrutura econmica da China. Sem referncia direo da causalidade, cumpre destacar que a relao estvel com elevada correlao positiva entre investimento e poupana domstica assegurada pelo equilbrio na conta corrente do balano de pagamentos. Entrementes, a composio da poupana domstica muda com as reformas a partir do final da dcada de 1970. Empresas estatais eram favorecidas por altos lucros por meio da administrao de preos relativos realizada pelo governo central. Dessa forma, investimentos prioritrios eram financiados. Com as reformas, diminui a poupana pblica e aumenta a poupana das famlias com o crescimento na renda. Entretanto, a maior parte da diferena entre a taxa nacional de poupana na China e em outros pases (em alguns casos mais de 20 p.p.) no explicada pelo comportamento das famlias. Antes, a elevada poupana pblica e a crescente poupana das firmas explicada pela maior rentabilidade so as responsveis pela elevada poupana total, conforme destaca Kuijs (2005). A poupana das famlias permanece por volta de 15% do PIB no perodo 1990-2003. A poupana do governo mostra-se muito elevada quando comparada com a de outros pases, alcanando cerca de 7,5% do PIB em 2001. A poupana do governo supera seus gastos em investimento de forma significativa, donde resulta fonte adicional de financiamento. De fato, o governo financia investimentos de estatais nos setores de energia, eletricidade e transportes por meio de transferncias de capital (6,2% do PIB em 2001). A poupana das firmas realizada por meio de lucros retidos corresponde a importante fonte de recursos. Com nvel de poupana prximo ao das famlias, o dficit na relao poupana-investimento foi de 14% do PIB em 2001. Destes, 6,2% foram atendidos por transferncias do governo e o restante financiado por emprstimos bancrios e IDE (Kuijs, 2005: 7-8). As exportaes correspondem principal forma de financiamento externo da economia chinesa. Nos anos 1980, a captao de emprstimos e financiamentos junto a bancos e credores oficiais ocupava o segundo lugar em importncia para a gerao de divisas. Entretanto, ocorreu uma mudana no padro de financiamento externo da China nos anos 1990 com a intensificao da entrada de recursos via IDE, que passam a ser a segunda forma mais importante de gerao de divisas (Oliveira, 2008: 68). O financiamento externo lquido do investimento privado, por meio do setor bancrio ou IDE, elevado, comparado a outros pases. Entretanto, representa cerca 30% desses gastos em contraste com os 40-60% no perodo 1992-96 (Kuijs, 2005: 14).
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS No obstante os elevados nveis de poupana e investimento, a eficincia e funcionalidade do sistema financeiro (SF) chins so bastante questionveis. O SF dominado por empresas estatais. At o final da dcada de 1970, o sistema bancrio chins resumia-se ao Banco do Povo da China que, subordinado ao Ministrio das Finanas, acumulava as funes de banco central e banco comercial. Com as reformas, quatro bancos estatais assumem suas atividades comerciais a saber: Banco da China, Banco de Construo da China, Banco Comercial e Industrial da China e Banco Agrcola da China. Essas instituies detm mais da metade dos emprstimos e da capitalizao bancria. O financiamento direcionado principalmente para empreendimentos estatais resultou em baixa lucratividade e na acumulao de dvidas de baixa qualidade, i.e. crditos podres. Com aproximadamente 10% da capitalizao total, trs bancos estatais para polticas pblicas foram criados em 1994: Banco de Desenvolvimento Agrcola, Banco de Desenvolvimento da China, Banco de Exportao e Importao da China. A funo dessas instituies financiar projetos autorizados pela NDRC, mas enfrentam problemas relacionados insuficincia de capital. Por sua vez, os cerca de 180 bancos comerciais de estrutura mista (mximo de 25% de capital estrangeiro) respondem por quase 20% da capitalizao total. H ainda 211 instituies estrangeiras no SF da China. 102 O mercado de capitais, por seu turno, ainda incipiente e no corresponde a importante provedor de recursos para a atividade produtiva. De acordo com relatrio da OCDE (2007: 18-9): (a) O SF no fornece montante suficiente de recursos para atender as necessidades das firmas privadas sobretudo para as pequenas e mdias que dependem, em grande medida, de recursos prprios; (b) H escassez de finanas do tipo venture capital que cumprem fornecer recursos para projetos de elevado risco e retorno. A esse respeito, o Plano Estratgico C&T prope a introduo de diversos novos mecanismos de financiamento e muitas iniciativas buscam aumentar o acesso a financiamento por parte de pequenas e mdias empresas de alta tecnologia e novas firmas (OCDE, 2007; Hung et al., 2004). Na rea rural, atuam as Sociedades de Crditos Rurais (SCRs) e os Fundos de Crdito Rurais (FCRs), assim como o Banco Agrcola da China. H cerca de 35 mil SCRs em funcionamento. Com uma estrutura simplificada, as SCRs podem atuar em regies afastadas financiando empresas comunitrias, contribuindo para o desenvolvimento local e da agricultura na China. Geralmente menores que os SCRs, os FCRs atuam principalmente com microcrdito. As SCRs e os FCRs tm acumulado as maiores taxas de crditos duvidosos do SF chins, em que pese a possibilidade de interveno de poltica local e corrupo devido ao tamanho reduzido. Um processo de reestruturao teve incio em 2003 e deve implicar na substituio das SCRs e dos FCRs por bancos de crdito rural ou bancos cooperativos (Silva, 2006: 5). Uma questo importante capacidade de financiamento das unidades administrativas locais, i.e. provncias e municpios. Antes de se iniciarem as reformas, o sistema fiscal da China era centralizado. Os impostos eram recolhidos pelos governos locais e transferidos para a instncia central que, por seu turno, distribua os recursos entre as provncias e municpios de acordo com as necessidades aprovadas. Nestes termos, a capacidade de reteno era reduzida e o financiamento (subvenes ou crdito) era direcionado apenas para o setor produtivo e.g., comprometendo a expanso e manuteno da infraestrutura urbana. As relaes fiscais centro-locais tm sido alteradas significativamente com os esforos de descentralizao, com o objetivo de favorecer a capacidade de financiamento das unidades locais (provncias e municpios) desde 1980, conforme esclarece Wu (1999: 2268-69).
Essas estatsticas foram fornecidas pela embaixada brasileira na China e encontramse disponveis no stio: http:// www.brazil.org.cn/economico/ financas_pt.htm.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Um novo regime de descentralizao fiscal que aborda cada provncia como sendo um compartimento estanque foi estabelecido. Isso, associado a reformas fiscais nas provncias, permitiu que muitos municpios retivessem maior parcela da receita e alocassem os fundos com maior liberdade. Em 1980, um novo sistema de contrato fiscal foi institudo em que provncias e municpios participantes podiam reter o que excedia determinado nvel de contribuio. Em contrapartida maior fatia da receita, essas unidades tornaram-se responsveis pela maior parte dos gastos. O governo central oferecia assistncia financeira aos governos locais por meio de trs tipos de subvenes: (a) Transferncias para as provncias financiarem os dficits oramentrios; (b) Subvenes para fins especiais; (c) Transferncias compensatrias que resultavam de contratos de diviso das receitas. Ficaram assim estabelecidos mecanismos de transferncia de recursos de provncias e municpios superavitrios para unidades deficitrias. Em 1994, um novo conjunto de medidas foi introduzido para racionalizar ainda mais as relaes fiscais centro-locais, em que se buscou fornecer receitas adequadas para o governo, principalmente o governo central, construir uma estrutura fiscal mais transparente e melhorar os mecanismos de diviso de receitas entre as instncias locais e o governo central. Os governos locais foram favorecidos pela designao de impostos com elevada capacidade de gerao de receitas. O imposto relativo ao uso da terra urbana, o imposto imobilirio e o imposto para manuteno e construes urbanas so exemplos de tributos locais (Wu, 1999: 2268-69).
4. frica do Sul 4.1. Subsistema Produtivo 4.1.1. Aspectos Gerais

Como mostra a Tabela 2, o peso do setor de servios na economia sul-africana foi crescente ao longo dos anos. Em 1980, o VA da indstria correspondia a 48,4% do PIB, enquanto que o de servios era de 45,4%. Deste ano em diante observa-se uma tendncia de reverso dos pesos relativos dos setores. Em 1986, ano do Comprehensive Anti-Apartheid Act, o setor servios j havia ultrapassado o setor industrial, 51,1% e 43,9%, respectivamente. Em 1993, ltimo ano do regime de segregao, estes valores eram de 55,8% e 39,1% para servios e indstria, respectivamente. Esses dados parecem sugerir um papel importante do boicote econmico na configurao produtiva do pas. Apesar dos recursos oriundos dos lucros das operaes com metais preciosos terem sido investidos em setores industriais, o boicote impediu tanto o acesso a tecnologias mais desenvolvidas, quanto o desenvolvimento destas endogenamente, tendo em vista o limitado mercado domstico. Como resultado, parcela dos recursos teve que ser alocada no setor de servios em busca de novas oportunidades de rentabilidade. Com a democratizao do pas, essa tendncia no revertida, mas acelerada. De fato, nos anos recentes, o setor servios era responsvel por mais de 2/3 do VA. Em contrapartida, a agricultura e a indstria viram suas participaes reduzidas metade e a 2/3 do que era nos anos 80. Essa evoluo acompanha a grande disparidade inter-setorial nas taxas de crescimento do valor adicionado. Enquanto a agricultura e a indstria apresentaram taxas mdias anuais negativas em cada um dos perodos analisados, os servios demonstraram maior dinamismo, com taxas mdias de crescimento positivas. Ou seja, a dinmica da economia sul-africana vem sendo fortemente influenciada pela dinmica do setor servios, que vem, cada vez mais, substituindo o setor industrial enquanto setor dinamizador da economia. A evoluo da estrutura produtiva na ltima dcada influenciada pelas polticas econmicas adotadas aps a democratizao. Enquanto que nos dois perodos anteriores o boicote econmico pode ser considerado o principal motivo (quer seja efetivamente durante o Apartheid -, quer seja devido ao pequeno perodo de tempo envolvido durante o RDP), durante o GEAR o principal fator foi a poltica econmica implementada. Esta, ao privilegiar um processo de liberalizao acelerada, poltica monetria restritiva e pouca nfase na demanda efetiva, favoreceu significativamente setores notradables, como o setor de servios. Tregenna (2008) sugere a ocorrncia de um processo de desindustrializao prematura na frica do Sul, que viria a agravar o problema de desemprego no pas. De acordo com ela, o valor adicionado e o emprego no setor servios so bastante superiores ao esperado para o estgio de desenvolvimento (i.e. nvel de renda per capita) do pas. Como afirma a autora,
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In South Africa apparently disproportionately large services sector might be a symptom of a distorted development path and underdevelopment of manufacturing sector, notably of light manufacturing. South Africa could be considered to have earlier leapfrogged from a minerals and resource-based economy to capital-intensive heavy industry, without going through a period of development of labour-intensive light industry. Now, South Africa may be leapfrogging to a services-oriented economy, as a form of premature deindustrialization without ever having industrialized fully or derived full benefits from that (p. 10).
A preocupao com a ocorrncia de um processo de desindustrializao prematura na frica do Sul se justifica pela capacidade que o setor industrial tem, na economia sul-africana, de absorver mo-de-obra menos qualificada e os efeitos de arraste que pode exercer sobre outros setores da economia. Dessa forma, o que se tem verificado que o crescimento baseado em setores industriais ricardianos capital-intensivos e pouco empregadores, como minerao, metais no-ferrosos, ferro e ao, qumica, bem como em segmentos do setor servios (servios financeiros e de prestao de servios para empresas foram os que mais cresceram recentemente) que empregam principalmente recursos humanos altamente qualificados significou um crescimento do emprego abaixo do crescimento do PIB. Como resultado, o desemprego permanece (apesar de uma pequena melhora) em propores de crise. A pior consequncia do elevado desemprego a desagregao social e a violncia a ele relacionadas, que tambm atingiram nveis crticos no pas. Isso coloca uma importante pergunta: ser que em pases em desenvolvimento, sujeitos a problemas crnicos no balano de pagamentos e onde desemprego e a desigualdade de renda so elevados, uma economia baseada nos servios (mais especificamente, em servios modernos) capaz de sustentar um crescimento econmico igualitrio e dinmico? At o momento, a experincia sul-africana vem indicando que uma economia de servios no funcional para o enfrentamento dos problemas do subdesenvolvimento. De fato, como discutido, os recorrentes dficits em conta corrente, bem como a grande desigualdade de renda e o elevadssimo desemprego demonstram as dificuldades enfrentadas pela economia sul-africana. Nem mesmo o boom de commodities em anos recentes foi capaz de reduzir os dficits em conta corrente do pas. Assim, o fato de ter uma economia liderada por setores non-tradables tem comprometido a capacidade do pas de gerar crescimento sustentato sem dficits crnicos no BP. Isso particularmente verdade quando o pas deve realizar importantes investimentos em infraestrutura e passa por rpido crescimento econmico sem ter uma indstria manufatureira e de bens de capital prpria. As importaes oneram o balano de transaes correntes e aumentam a vulnerabilidade externa do pas. Um fato ainda mais preocupante a grande dependncia da exportaes da frica do Sul de commoditites, notadamente minerais. Estas representam aproximadamente 1/3 da pauta. Quando se observa a evoluo dos preos e produo fsica, salta aos olhos que o recente boom foi sustentado pela alta de preos, enaquanto a produo fsica permaneceu estagnada. Isso reflete o pequeno investimento realizado nesse segmento nos ltimos anos. Alguns atribuem esse pequeno investimento a problemas regulatrios no setor. Assim, boa parte das exportaes est sujeita a grande volatilidade, aos ciclos mundiais de preos das commodities.
4.1.2. Estrutura Produtiva

A Tabela 2.28 mostra a participao de cada setor no PIB a preos correntes. O primeiro aspecto que chama ateno o acentuado declnio na participao da agricultura, silvicultura e piscicultura determinado pela queda na produo agrcola de 3,9% para 2,3% do PIB entre 1994 e 2006. As indstrias extrativa mineral e manufatureira tambm perderam participao ao longo do tempo. O declnio na primeira foi explicado, principalmente, pela dramtica queda na produo de ouro, no obstante a produo de platina e outros metais terem parcialmente compensado esta queda. No caso da indstria manufatureira, chama ateno o fato de que apenas a indstria qumica/petroqumica apresentou um aumento na sua contribuio para o PIB. Todos os demais setores mantiveram ou perderam participao. Dentre os setores que mais perderam participao, esto aqueles intensivos em mo-de-obra e de baixa-mdia intensidade tecnolgica.
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Tabela 2.28 -Participao no PIB a Preos Correntes (%)
Industry Agriculture, forestry and fishing Agriculture Forestry Fishing Mining and quarrying Coal Gold Platinum group metals Other metal ores Other mining and quarrying 1/ Primary industries Manufacturing Food, beverages and tobacco Textiles, clothing and leather goods Wood and paper; publishing and printing Petroleum products, chemicals, rubber and plastic Other non-metal mineral products Metals, metal products, machinery and equipment Electrical machinery and apparatus Radio, TV, instruments, watches and clocks Transport equipment Furniture; other manufacturing 1/ Electricity, gas and water Electricity and gas Water Construction Secondary industries Wholesale and retail trade; hotels and restaurants Wholesale trade Retail trade; repairs of household goods 1/ Motor trade; repair of motor vehicles Hotels and restaurants Transport and communication Transport 1/ Communication Finance, real estate and business services Finance and insurance Real estate Business services 1/ General government services Central government Provincial government Local government Personal services 1/ Tertiary industries All industries at basic prices 5,3 60,4 100,0 5,5 62,4 100,0 1994 4,6 3,9 0,6 0,1 7,3 1,3 3,6 0,9 0,6 0,9 11,9 20,9 3,5 1,5 2,0 3,9 0,9 4,3 0,6 0,3 1,6 2,3 3,6 3,2 0,4 3,1 27,7 14,2 4,4 7,1 1,6 1,1 8,7 6,5 2,2 16,0 6,7 5,6 3,7 16,2 1996 4,2 3,5 0,6 0,1 6,9 1,4 3,0 0,8 0,8 0,9 11,1 20,2 3,4 1,3 2,0 3,8 0,8 4,5 0,6 0,2 1,6 2,0 3,3 2,9 0,4 3,1 26,6 14,1 4,6 6,7 1,7 1,1 9,2 6,4 2,8 16,6 6,9 6,0 3,7 17,0 1998 3,8 3,2 0,5 0,1 6,8 1,4 2,5 1,2 1,0 0,8 10,6 19,4 3,2 1,1 2,0 4,0 0,7 4,2 0,6 0,2 1,6 1,9 3,0 2,6 0,4 3,0 25,4 13,5 4,3 6,5 1,6 1,1 9,4 6,1 3,3 18,1 7,4 6,3 4,3 17,3 6,2 9,0 2,1 5,8 64,0 100,0 2000 3,3 2,7 0,5 0,1 7,6 1,4 2,0 1,9 1,5 0,7 10,8 19,0 2,9 0,9 2,0 4,6 0,6 3,6 0,6 0,3 1,7 1,8 2,7 2,3 0,4 2,5 24,2 14,6 4,7 7,1 1,8 1,0 9,6 6,0 3,7 18,6 8,2 6,2 4,3 15,9 5,6 8,1 2,2 6,1 64,9 100,0 2002 4,2 3,5 0,5 0,1 8,7 1,6 2,5 2,0 1,7 0,8 12,8 19,7 3,0 0,9 2,0 4,7 0,7 4,0 0,6 0,3 1,9 1,7 2,4 2,0 0,4 2,3 24,4 13,5 4,4 6,3 1,7 1,0 9,4 5,6 3,8 19,2 8,1 6,3 4,8 14,8 5,4 7,4 2,0 5,9 62,8 100,0 2004 3,2 2,6 0,5 0,1 7,1 1,3 1,6 1,9 1,4 0,9 10,3 19,0 3,2 0,8 1,7 4,4 0,7 3,9 0,5 0,3 1,8 1,6 2,4 2,0 0,4 2,4 23,7 14,0 4,6 6,5 1,9 1,0 9,8 5,8 4,0 20,8 8,9 6,6 5,3 15,2 5,4 7,5 2,3 6,2 66,0 100,0 2006 2,8 2,3 0,4 0,1 7,7 1,4 1,7 2,1 1,7 0,9 10,5 18,4 3,3 0,7 1,5 4,3 0,7 4,0 0,5 0,3 1,6 1,6 2,4 2,0 0,4 2,6 23,5 14,2 4,5 6,6 2,0 1,0 9,4 5,5 3,9 21,7 9,0 7,3 5,4 14,6 5,3 7,2 2,2 6,0 66,0 100,0
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Em contraste, dos cinco grandes grupos que compem o setor tercirio, apenas um (servios governamentais) perdeu participao relativa no PIB no perodo. O segmento que mais ampliou a participao foi o vinculado a servios financeiros, servios para empresas e atividades imobilirias. A evoluo dos ndices de preos e de produo fsica dos diferentes setores contribui para um melhor entendimento da dinmica de cada um deles. Nos casos da agricultura e extrao mineral, o desempenho dos setores foi determinado pela melhoria dos preos ao longo do tempo, enquanto a produo fsica permaneceu praticamente estagnada. Na indstria manufatureira, ambos, preo e produo fsica, cresceram no perodo. Entretanto, a elevao dos preos foi mais acentuada do que o crescimento na produo fsica. No caso dos servios financeiros e servios para empresas, o crescimento em ambos os ndices foi bastante acentuado.
Grfico 1 - Evoluo dos ndices de Preo e Volume - Explorao Mineral e Agricultura (1994=100) Agricultura
300,00 250,00 200,00 150,00 100,00 50,00 0,00
94 96 98 04 19 19 00 19 20 20 20 06 02
Deflator Volume
Mining
500,00 300,00 300,00 200,00 100,00 0,00
94 96 98 04 19 00 06 02
20
Deflator Volume
19
19
20
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Na indstria manufatureira, ambos, preo e produo fsica, cresceram no perodo. Entretanto, a elevao dos preos foi mais acentuada do que o crescimento na produo fsica. No caso dos servios financeiros e servios para empresas, o crescimento em ambos os ndices foi bastante acentuado.
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Grfico 2 - Evoluo dos ndices de Preos e Volume Indstria Manufatureira e Servios Financeiros, Servios s Empresas e Imobilirios (1994=100) manufacturing
250,00 200,00 150,00 100,00 50,00 0,00
19 94 19 96 19 98 20 00 20 04 20 06 20 02
Deflator Volume
Finance, Real State, Business Services

300 250 200 150 100 50 0
94 96 98 00 19 19 04 02 06
Deflator Volume
19
20
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4.1.3. desempenho Intrasetorial da Estrutura Produtiva

A anlise da evoluo da estrutura produtiva a partir da composio setorial permite distinguir em maior detalhe os segmentos mais dinmicos e de maior peso na estrutura produtiva sul-africana. Essa anlise se deter no perodo mais recente, a partir da democratizao do pas, para o qual dados desagregados esto disponveis (Tabela 2.29). Inicialmente, considerando as taxas de crescimento do PIB dos setores produtivos, observa-se que, no perodo 19942006, o PIB a preos bsicos cresceu, em termos acumulados, 56%, o que significou um crescimento anual mdio de aproximadamente 3,5%. Os setores que mais contriburam para este crescimento pertencem ao setor servios (taxa de crescimento anual mdia de 4,1%): - Comunicaes: 11,15% a.a. - Reparao de veculos e comrcio de automveis: 7,55% a.a. - Finanas e Seguros: 7,49% a.a. - Servios a empresas: 6,66% a.a. exceo do servio de reparao de automveis, os demais servios requerem uma mo-de-obra de maior qualificao, o que exclui grande parte da populao sul-africana. Vale destacar que esses segmentos tambm podem dar maior contribuio para a modernizao da indstria. Nesse caso, seria importante explorar a complementaridade entre os setores.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Em contraste, as indstrias primrias agricultura, silvicultura e piscicultura e extrao mineral praticamente estagnaram, com uma taxa mdia de crescimento anual de 0,55%. Chama ateno, entretanto, que a produo de ouro sofreu um dramtico declnio, enquanto a de platina cresceu mais acentuadamente. A indstria manufatureira apresentou um desempenho intermedirio, com uma taxa de crescimento anual mdia prxima do PIB. Os setores industriais que mais se destacaram foram: 1. Equipamento de Transporte: 4,98% a.a. 2. Equipamentos e aparelhos eltricos: 4,87% a.a. 3. Petroqumica e Qumica: 4,46% a.a. 4. Siderurgia e Metalurgia: 3,63% a.a. As caractersticas dos setores industriais que mais cresceram explicam, de certa forma, o baixo dinamismo na criao de empregos, principalmente de menor qualificao. So indstrias que operam em linhas de montagem, com elevado contedo importado e mo-de-obra de maior qualificao e intensivas em capital e energia, de processo contnuo.
Tabela 2.29 - Taxas de Crescimento Real Acumulada e Mdia Anual por Setor (%)
Industry Agriculture, forestry and fishing Agriculture Forestry Fishing Mining and quarrying Coal Gold Platinum group metals Other metal ores Other mining and quarrying 1/ Primary industries Manufacturing Food, beverages and tobacco Textiles, clothing and leather goods Wood and paper; publishing and printing Petroleum products, chemicals, rubber and plastic Other non-metal mineral products Metals, metal products, machinery and equipment Electrical machinery and apparatus Radio, TV, instruments, watches and clocks Transport equipment Furniture; other manufacturing 1/ Electricity, gas and water Electricity and gas Water Construction Secondary industries Wholesale and retail trade; hotels and restaurants Wholesale trade Retail trade; repairs of household goods 1/ Motor trade; repair of motor vehicles Hotels and restaurants 1994-1995 -7,07 -8,61 2,64 -6,40 -1,34 5,50 -6,74 1,04 6,03 -0,10 -3,50 4,56 0,93 4,20 3,39 7,26 5,42 5,71 10,02 -4,07 10,62 0,37 3,88 3,75 4,92 3,22 4,32 4,18 4,46 3,13 9,98 1,61 1996-2003 3,61 4,12 1,03 -0,03 0,37 1,58 -4,10 4,58 0,72 0,99 1,55 2,10 0,24 -1,05 0,38 5,13 -0,85 2,73 2,19 -0,70 2,94 1,63 1,47 1,69 0,26 2,60 2,11 3,93 3,15 4,49 5,16 1,73 2004-2006 -0,50 -0,84 0,40 4,35 1,10 1,57 -9,65 5,29 1,42 7,61 0,64 4,82 5,00 1,48 8,23 3,09 3,40 4,68 6,99 3,17 6,33 5,55 2,57 3,27 -1,98 12,70 5,57 6,71 4,62 6,53 12,49 5,51 Tx Acum. 13,02 12,45 15,72 -0,69 3,61 32,19 -54,12 70,54 24,26 34,59 7,34 48,72 20,19 4,30 39,75 88,07 14,80 58,94 76,27 -4,49 85,50 34,81 30,92 35,55 5,88 87,29 51,27 79,56 60,10 82,74 157,57 39,10 Tx Md. Anual 0,95 0,91 1,13 -0,05 0,27 2,17 -5,82 4,19 1,69 2,31 0,55 3,10 1,42 0,32 2,61 4,98 1,07 3,63 4,46 -0,35 4,87 2,32 2,09 2,37 0,44 4,95 3,23 4,61 3,69 4,75 7,55 2,57
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Industry Transport and communication Transport 1/ Communication Finance, real estate and business services Finance and insurance Real estate Business services 1/ General government services Personal services 1/ Tertiary industries All industries at basic prices GDP at market prices 1994-1995 7,55 4,16 17,99 3,58 0,77 6,84 4,21 0,92 5,18 3,68 3,00 3,17 1996-2003 6,68 3,98 11,98 5,07 7,67 0,22 7,43 0,29 3,29 3,67 3,05 2,93 2004-2006 5,00 5,20 4,72 7,22 11,70 -0,12 6,27 3,02 3,63 5,52 5,05 5,08 Tx Acum. 124,67 72,59 295,31 96,42 155,70 15,79 131,19 13,94 59,45 68,49 56,43 55,66 Tx Md. Anual 6,42 4,29 11,15 5,33 7,49 1,13 6,66 1,01 3,65 4,09 3,50 3,46
4.1.4. A Poltica de desenvolvimento: Principais Aes Macroeconomia

No tocante s respostas macroeconmicas, a AsgiSA extremamente tmido, principalmente quando comparado ao conjunto de propostas acima mencionada. Basicamente, a conduo macroeconmica no mudaria em sua essncia em relao ao GEAR. A avaliao da poltica macroeconmica implementada at ento, principalmente no perodo mais recente, era bastante positiva, destacando-se negativamente apenas a volatilidade e sobrevalorizao da moeda local e o ainda elevado, apesar de descendente, desemprego. O que o programa conclui que tais problemas no possuam relaes com a poltica macroeconmica at ento implementada. No entanto, apesar desta avaliao positiva, quando da indicao dos focos centrais na conduo macroeconmica, possvel inferir que uma pequena flexibilizao da poltica seria permitida. Tais focos seriam: Controlar a inflao sem desencorajar o investimento ou diminuir o crescimento excessivamente; Continuar a se proteger contra a volatilidade da moeda atravs da acumulao contnua de reservas; Garantir que a poltica fiscal continue a sustentar o crescimento e o desenvolvimento amplo, porm sem contribuir para superaquecer a economia; Assegurar que os bens e servios sul-africanos continuem a se tornar competitivos nos mercados externos, atravs de adequadas polticas comercial, industrial, de inovao, de marketing, de investimento em infraestrutura e macroeconmicas. Ao admitir que o controle da inflao pode desencorajar o investimento ou reduzir o crescimento, o programa vai de encontro a um dos principais pilares tericos da poltica econmica neoliberal defendida pelos organismos multilaterais, como o FMI e o Banco Mundial, que foi implementada atravs do GEAR. Segundo este pilar, a poltica monetria teria como funo exclusiva o controle da inflao, uma vez que ela seria ineficaz para afetar o lado real da economia. dentro deste contexto que a proposta de independncia do Banco Central defendida, e no caso especfico, adotada. O que a AsgiSA assume que, diferentemente desta hiptese, a poltica monetria pode sim afetar a taxa de crescimento do produto. Na mesma linha de raciocnio, ao admitir que a poltica fiscal no pode superaquecer a economia, implicitamente supese que o gasto pblico tambm um elemento importante na definio da dinmica econmica. Ou seja, esta ltima no seria apenas determinada pelo setor privado, mas tambm pelo setor pblico. Alis, esta considerao tambm estava implcita quando da definio das respostas relativas infraestrutura. dentro deste contexto que os dados macroeconmicos posteriores a 1994 devem ser analisados. A economia sul-africana apresentou um desempenho significativamente melhor aps a implementao do programa. A taxa anual mdia de variao foi de 5,1%, quase trs pontos percentuais acima do observado durante o perodo do GEAR. Entre os fatores que contriburam para isto est a FBCF. A taxa anual mdia de variao foi de 4,4%, bem acima do valor obtido no perodo anterior (-0,91%). Como consequncia disto, a taxa de investimento da economia aumentou chegando a uma mdia no perodo de 19,05%. Vale notar ainda que as condies internacionais de elevada liquidez financeira e rpido crescimento da demanda por insumos, com o consequente crescimento nos preos das commodities, contriburam para a acelerao da taxa de crescimento do pas.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS O controle da inflao, no entanto, merece algumas consideraes. Embora a taxa mdia do perodo tenha mantido a tendncia de queda (6,24% no perodo ante a 7,65% no perodo anterior), os dados anuais mostram uma tendncia de crescimento nos dois ltimos anos (6,6% e 8,1%, respectivamente). Estes valores esto, inclusive, acima da meta de inflao estabelecida pelo Banco Central Sul-africano (3% a 6%). Isto pode indicar alguma flexibilizao da poltica monetria, como salientado anteriormente. Do ponto de vista da estrutura produtiva, o espao de tempo decorrido desde a implementao do programa ainda bastante curto para que modificaes substantivas sejam verificadas. Assim sendo, manteve-se a mesma tendncia do perodo anterior, com o setor servios aumentando o seu peso relativo, passando de uma mdia de 63,9% para 66,4% (Tabela 2). A indstria continua seu movimento de queda apresentando uma reduo em mdia de 1,5 ponto percentual em sua participao relativa no PIB (de 32,3 para 30,8). De forma idntica, a agricultura v a sua contribuio para o PIB diminuir para apenas 2,83%. No entanto, um sinal de melhora pode ser notado quando se analisa a taxa anual mdia de variao do valor adicionado por setor. O setor industrial, apesar de continuar apresentando uma variao mdia negativa, mostra uma reduo nesta queda (de -1,2%a.a. para -0,6%a.a.). De fato, os dados desagregados por ano mostram, inclusive, taxas de crescimento maiores que 1% para os dois ltimos anos do perodo em questo. Apesar do recente crescimento da economia e da reduo do nvel de desemprego (caiu de 31,2% em 2003 para 23% em 2007), este ainda continua bastante elevado. Atualmente, 13 milhes de sul-africanos esto trabalhando (ou seja, 42% da populao em idade de trabalhar). Aqueles que esto desempregados so principalmente negros (30% deles esto desempregados), mulheres (65% delas esto desempregadas), jovens (75% dos jovens entre 20 e 25 anos) e de baixo nvel de escolaridade (ou aproximadamente 65% deles esto desempregados) (Hausmann 2008). De acordo com Hausmann (2008), o elevado desemprego na frica do Sul resultado de: (1) Grande queda do emprego na agricultura e na explorao mineral - em 2004, o emprego era 12% inferior ao de 1994; (2) Declnio do nvel de emprego na indstria - o emprego na indstria manufatureira caiu 11,7% entre 1994 e 2004; (3) As polticas liberalizantes levaram a ajustes do tipo labour-shedding para elevao rpida da produtividade de forma a se ganhar competitividade para enfrentar as importaes; (4) O desenvolvimento desigual, a falta de diversificao, a fragilidade estrutural em tradables no-commodities; (5) Rpido crescimento da fora de trabalho em um contexto de queda dos empregos; (6) Rpido crescimento dos setores financeiro e de servios para empresas tm gerado postos de trabalho de alta qualificao. As relaes da frica do Sul com o exterior no perodo da AsgiSA mostrada na Tabela 3. O primeiro fato a chamar a ateno que, tanto as exportaes quanto as importaes como proporo do PIB, apresentaram um valor mdio no perodo acima do observado para o perodo do GEAR (27,3% para 28,5% no caso das exportaes e 24,9% para 30,5% no caso das importaes). No obstante, as razes para o crescimento so distintas. Enquanto o aumento das importaes resultado direto do aumento do nvel de atividade econmica, no caso das exportaes, ele resultado do aumento do preo das matrias-primas e commodities. Os termos de troca deste perodo apresentaram um crescimento de 13,3 pontos percentuais em relao ao perodo anterior. Por outro lado, tanto o saldo em conta corrente quanto o IDE apresentaram resultados pouco satisfatrios, com taxas mdias de variao anual negativas (-93,36% e -303,82%), implicando em dficits lquidos em ambas contas do balano de pagamentos. Por fim, os dados iniciais em relao ao desemprego demonstram uma pequena, porm constante, tendncia de queda, com uma reduo de 3 pontos percentuais no perodo (26,2% para 23,0%).
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Educao e Qualificao dos recursos Humanos

O sistema educacional sul-africano absorve quase 20% dos gastos totais do governo. O sistema de educao superior, com mais de um milho de estudantes matriculados, composto de 24 instituies financiadas pelo governo: 11 universidades, 5 universidades tecnolgicas e outras 8 instituies que compreendem todos os aspectos da educao. Adicionalmente, existem 12 institutos de pesquisa, que realizam exclusivamente Pesquisa e Desenvolvimento (P&D), dentre os quais se destaca o Council for Scientific and Industrial Research (CSIR). Entretanto, o fato de possuir um sistema educacional superior estruturado no reduziu os desafios do pas em relao escassez de mo-de-obra qualificada. Ao contrrio, o Apartheid deixou um legado de segregao e fragmentao no sistema de ensino e qualificao que tem imposto srios desafios para o desenvolvimento futuro do pas. De fato, em 1995, apenas 35% dos estudantes matriculados no ensino fundamental eram negros. A AsgiSA identifica como principal restrio aos investimentos pblicos e privados a escassez de recursos humanos qualificados. Essa tambm parece contribuir para o aprofundamento da desigualdade de renda, na medida em que os salrios dos trabalhadores mais qualificados tendem a subir mais rapidamente dos que os no-qualificados. Como aponta Hausmann (2008), a escassez de mo-de-obra qualificada um constrangimento para o tipo de crescimento econmico que o pas vem experimentando nos ltimos anos, baseado em segmentos do setor servios que demandam cada vez maiores nveis de qualificao. Dessa forma, solues para esse problema passariam no s por polticas supply-side voltadas para a qualificao da mo-de-obra, mas tambm por polticas demand-side, com o estmulo ao crescimento do setor de tradables, que o maior absorvedor de mo-de-obra pouco qualificada no pas. As iniciativas educacionais e de treinamento destinadas a enfrentar a escassez de mo-de-obra qualificada, no mbito da AsgiSA, compreendem cinco grandes aes, indo desde o combate ao analfabetismo, at o aumento de profissionais de nvel superior. O destaque, neste contexto, o Dimaledi, programa de Matemtica e Cincias a ser aplicado em 529 escolas de ensino secundrio visando dobrar o nmero de graduados nestas reas em quatro anos (50.000 graduados). Em 2005, foi lanada a nova National Skills Development Strategy (NSDS) 2005 - 2010, sob a responsabilidade do Department of Education and Labour (DEL) e da National Skill Agency (NSA). O sistema nacional de suporte qualificao constitudo pelo National Qualification Framework (NQF), National Skill Fund (NSF) e os fundos a ele relacionados, Workplace Skill Plans (WSP) and Fund, pelas Sector Education and Training Authorities (SETAs), pelo Support Incentive Programme (SIP) e Skills Support Programme (SPP). As SETAs so responsveis pela identificao dos principais gargalos de qualificao setoriais. De acordo com a estratgia do governo, espera-se investir R21,9 bilhes na qualificao de recursos humanos atravs do National Skill Fund (NSF). As principais metas so descritas a seguir. 80% das grandes empresas e 60% das mdias empresas at 2010 devero ser apoiadas em suas necessidades de capacitao definidas em seus Workplace Skill Plans (WSP). Nesse caso, o programa confere recursos que financiem em at 50% os custos de treinamento e capacitaes constantes do WSP. Ademais, 40% das pequenas firmas devero ser apoiadas por esses fundos. O NSDS tambm provm apoio financeiro, atravs do Skills Support Programme (SSP), para o treinamento de mo-de-obra vinculada ao emprego e re-emprego criado por programas de investimentos em nova capacidade ou expanso de capacidade, inclusive associados a IDE, em at trs anos. Ele custeia at 50% dos gastos com treinamento aprovados. Espera-se apoiar 700 mil trabalhadores nessa ao. Com relao aos desempregados, estabelecida a meta de treinar e capacitar 450 mil pessoas, sendo que 70% deles devero ser colocados em algum emprego ou trabalhar por conta prpria ou ser envolvido em algum tipo de programa de desenvolvimento social do governo. 10 mil jovens possuidores de qualificaes crticas para o pas sero apoiados para criar as suas prprias empresas atravs do New Venture Creation Fund grant, dentro do NSF. Cada provncia do pas dever ter pelo menos duas instituies qualificadas para apoiar a qualificao nessa rea (new venture qualification). O governo dever apoiar, atravs das SETAS em parceria com o setor privado, os chamados Institutes of Sectoral or Occupational Excellence. Outras aes incluem o desenvolvimento de um banco de dados sobre as qualificaes profissionais mais escassas que estejam diretamente relacionadas aos projetos da AsgiSA e a transferncia de profissionais experientes e gestores para governos locais para melhorar o desenvolvimento de projetos e as capacitaes locais, envolvendo principalmente staff do Development Bank of Southern Africa (DBSA). Foi tambm criada, em 2006, uma nova instituio, denominada Joint Initiative for Priority Skills Acquisition (JIPSA), coordenada pelo Vice-Presidente, com a participao de ministros, lideranas empresariais, sindicalistas, especialistas e representantes de instituies de treinamento, com a atribuio de identificar as necessidades de qualificaes e propor medidas para acelerar a aquisio de capacitaes. As prioridades identificadas pela JIPSA so:
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS (1) Capacitaes associadas com planejamento e engenharia para as indstrias de transporte, comunicaes, energia e gua; (2) Planejadores urbanos e regionais; (3) Capacitaes tcnicas exigidas por vrios projetos apoiados pela AsgiSA (tal como o desenvolvimento de infraestrutura, business process outsourcin - BPOs, turismo, biocombustveis e tecnologias de informao e comunicao - TICs); (4) Capacitaes de planejamento e gesto para os sistemas de educao e de sade pblicos; (5) Capacitaes de matemtica, cincias e literatura nas escolas pblicas. Recente avaliao dos primeiros 18 meses de operao da JIPSA identificou que necessrio um envolvimento mais ativo dos ministrios, em particular da educao e do trabalho e que a JIPSA tem sido importante para a priorizao da aquisio de capacitaes na agenda nacional.
Capacitao da Administrao Pblica

Do ponto de vista da administrao pblica, a AsgiSA parte do pressuposto de que a criao de novas instituies um processo lento e oneroso. Neste sentido, o eixo central de aes para o aumento da capacitao, liderana e coordenao do Estado passa pela melhoria das instituies j existentes e atribuio de novas funes. Alm disto, a introduo de processos de monitoramento e avaliao passa a ganhar destaque.
Economia Informal (ou Second Economy)

Na AsgiSA, a economia informal ou Second Economy ganhou destaque especial. estimado que 1/3 da populao viva nessa economia e seja virtualmente excluda dos benefcios do crescimento econmico, a no ser pelas transferncias de renda em programas de combate pobreza e remessas de recursos de emigrados. A AsgiSA coloca como um dos seus principais objetivos a reduo e mesmo erradicao da economia informal. O National Programme for the Creation of Small Enterprises and Jobs in the Second Economy (ou Jobs for Growth) a principal iniciativa da AsgiSA que foca primariamente na Segunda Economia. Este programa destinado ao desenvolvimento de estratgias para intervenes direcionadas ao desenvolvimento sustentvel, empoderamento dos pobres e seu direcionamento para a Primeira Economia. A meta criar pequenas empresas e empregos na Segunda Economia, com o propsito de atingir 1 milho de empregos em 5 anos, atravs da criao e crescimento de 300 mil empresas por grupos apoiados, cooperativas e microempresas. O principal instrumento utilizado a introduo desses microempresrios na cadeia de fornecedores de grandes empresas e do governo, seja atravs de intermedirios de marketing, seja atravs da formao de cooperativas. Nesse ltimo caso, est em desenvolvimento uma Co-operative Policy e um Co-operative Incentive Scheme. O Ministrio do Trabalho estabeleceu uma meta de apoiar 814 micro, pequenas e mdias empresas e cooperativas, sendo que at setembro de 2007, j 412 vinham sendo apoiadas. Vale observar que as aes da AsgiSA na rea so combinadas com aquelas realizadas no mbito do Economic Public Work Programme (EPWP). O EPWP foi lanado em 2004 com o objetivo de criar 1 milho de novas oportunidades de emprego em 5 anos. O EPWP dever atuar em conjugao com outros programas da AsgiSA, de forma a potencializar a gerao de empregos. Por exemplo, o programa de investimentos em infraestrutura da AsgiSA um dos principais componentes do EPWP na gerao de novas oportunidades de trabalho, como demonstra a Tabela 2.30.
Tabela 2.30 -Economic Public Work Programme (EPWP) Oportunidades de trabalho criadas por setor
2004/05 Infraestrutura Economia Meio Ambiente Social Total 109.712 4.687 58.796 1.650 174.845 2005/06 105.571 1.833 81.186 18.308 206.898 2006/07 146.974 3.483 129.251 37.106 316.814 TOTAL 495.220 13.194 344.980 101.459 954.853

Fonte: AsgiSA report 2007
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Dentre as medidas consideradas para atingir tais objetivos, destacam-se: apoio ao desenvolvimento de micro e pequenas empresas e s aes Broad Based Black Economic Empowerment (B-BBEE) atravs do gasto pblico, do uso do poder de compra do estado e das empresas estatais e da priorizao da participao desses estabelecimentos no atendimento s demandas vinculadas Copa de 2010; estmulo s empresas privadas se engajarem nas aes associadas B-BBEE (tais como, compras afirmativas e implementao na empresa do Cdigo de Boas Prticas da B-BBEE); realizao de projetos de infraestrutura intensivos em trabalho, quando possvel no mbito do EPWP; expanso das oportunidades econmicas para as mulheres, atravs de treinamentos, acesso ao financiamento (micro-crdito), participao na agricultura e nas indstrias criativas e melhoria do acesso a servios bsicos; incremento participao das mulheres no EPWP; aumento do emprego para estudantes recm graduados atravs do National Youth Service; garantia de que pelo menos cinco projetos em business process outsourcing (BPO) apoiados pelo governo no mbito da AsgiSA se localizem em reas pobres e de elevado desemprego, sendo os principais beneficirios jovens e mulheres; suporte ao programas do B-BBEE atravs de garantias ao acesso de mulheres e jovens ao financiamento, comprometimento de recursos para emprstimos para habitao e pequenos negcios, compromisso com o desenvolvimento de capacitao dos recursos humanos, monitoramento do B-BBEE; apoio aos pequenos negcios, atravs da abertura de pelo menos 100 mil novos negcios por ano com apoio do governo; criao de um fundo para emprstimos para empresas pequenas e mdias e para pequenos proprietrios rurais e um fundo para mulheres empresrias; estmulo ao setor financeiro para emprestar at R5 bilhes para pequenos negcios; acelerao dos contratos de micro-crdito abaixo de R10 mil; estmulo formao de fundos de venture capital (recentemente foi anunciado um fundo de R1 bilho pelo Industrial Development Corporation IDC e National Empowerment Fund- NEF); desenvolvimento da Small Enterprise Development Agency (SEDA); e melhoria do ambiente regulatrio para as pequenas empresas (p.ex. reviso das leis trabalhistas, reforma tributria, dentre outras); estmulo utilizao de ativos produtivos (acesso terra e uso da terra em centros urbanos, reforma agrria) busca integrar agricultores familiares em cadeias produtivas, tais como do biodiesel, acar e florestas; habitaes como importantes ativos para os pobres etc. Em relatrio recente, prope-se a criao de um centro dentro do governo para dirigir os programas associados Segunda Economia. Foram tambm identificados os principais obstculos acelerao dos programas que possam ter maiores impactos na erradicao da Segunda Economia, quais sejam: subfinanciamento ou financiamento que dependa da realocao de fundos de outros programas; problemas de coordenao e implementao no governo dada a natureza inter-ministerial dos programas; falta de organizao dos grupos sociais que possam ser objeto das polticas e consequente dificuldade de identificao de suas necessidades; focalizao em projetos, deixando obstculos estruturais e falhas de mercado sem serem enfrentados.
Programa de Infraestrutura
O governo sulafricano identificou como um dos principais constrangimentos ao crescimento econmico do pas o baixo nvel de investimentos pblicos em infraestrutura, prevalecente desde os anos 70, e as ineficincias dos servios de infraestrutura dele resultante. Isso se refletiu na AsgiSA que estabeleceu entre os principais constrangimentos ao crescimento econmico a serem por ele atacados, as deficincias e os custos do sistema de infraestrutura. Os principais fatores apontados so a ineficincia e obsolescncia da infraestrutura implantada, a limitada capacidade de oferta para atendimento das demandas (principalmente em perodos de crescimento mais rpido, quando o pas tem que conviver com todos os tipos escassez e racionamento, principalmente em energia), bem como as grandes distncias para transporte de bens e servios, notadamente para a exportao, j que boa parte da produo est concentrada no interior do pas e a grandes distncias dos principais mercados consumidores mundiais. Tendo em vista as deficincias de infraestrutura, a AsgiSA prope a sua rpida modernizao e expanso, atravs de um massivo programa de investimentos, principalmente pblicos e em parceria com o setor privado. Tal como proposto na AsgiSA, a meta a ser atingida que os investimentos pblicos saiam de 4% do PIB e atinjam, em 2014, 8% do PIB. De acordo com a proposta do governo, tal como definido no Medium Term Expenditure Framework (MTEF), os investimentos pblicos em infraestrutura devero subir de 5,1% do PIB em 2005/06 para 6,6% do PIB em 2009/10, totalizando, entre 2006/2007 e 2009/10, R535 bilhes (aproximadamente US$75 bilhes) (Tabela 2.31).
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Tabela 2.31 -Medium Term Expenditure Framework (MTEF) Estimativa de Gastos em Infraestrutura (2006/2007 2009/2010 (US$ milhes1)

2006/2007 Ministrios Estados Municpios PPPs - South African National Road Agency Limited (Sanral) Outras entidades pblicos Empresas Estatais - Eskom - Transnet - Infraco - South African Rail Commuter Corporation (SARCC/Metrorail) - SARCC/ Public Transport Infrastructure System (PTIS) - Sanral/PTIS Total Participao no PIB (%) GDP
Fonte: MtEF 2008/2009
2007/2008 674,61 4.587,52 4.034,78 568,02 111,78 665,78 7.456,52 3.338,43 2.375,18
2008/2009 785,55 4.829,17 4.300,56 1.106,03 200,42 694,25 9.056,10 3.507,71 3.012,76 158,63 237,87 66,76 18,23 20.771,67 6,60 312.802,38
2009/2010 892,99 5.958,06 4.750,49 1.302,66 253,44 746,56 8.969,99 4.769,99 2.451,61 122,30 317,95 29,45 14,03 22.620,76 6,60 344.864,24
648,81 3.749,09 3.007,15 342,64 560,87 5.214,03
87,94 96,49 144,32 25,25 13.522,44 5,40 250.418,09 17.987,24 6,40 283.190,46
Desse total, 6% seriam realizados pelos ministrios (os com maior oramento so Water Affairs & Forestry; Trade & Industry; Public Works e Correctional Services)103 , 25% pelos governos das provncias, 25% pelos municpios104, 37% pelas empresas estatais (principalmente, Eskom e Transnet, responsveis respectivamente pela gerao, transmisso e distribuio de energia e pelo transporte ferrovirio, porturio e pela rede de dutos)105 e o restante por parcerias pblico-privadas (PPPs) 106 e outras instituies governamentais.107 Vale notar que a produo de energia (dado que a base produtiva sulafricana altamente intensiva em energia) e o sistema de logstica (dadas as distncias do pas dos principais mercados consumidores e a localizao de vrias indstrias no interior) foram identificados como fatores crticos para o avano da AsgiSA, razo pela qual a maior fatia dos gastos isoladamente esto concentrados nas duas estatais. No que tange produo, transmisso e distribuio de energia, ela est concentrada nas mos da empresa estatal Eskom (responsvel por 95% da gerao de energia), sob controle do Department of Public Enterprises (DPE). Apesar de j em 2004 problemas de escassez de energia terem sido identificados como crticos, em 2008, com o rpido crescimento econmico do perodo 2005-2007, ocorreram blackouts. Recentemente, o governo afirmou que ser concedida prioridade na AsgiSA em 2009 para o incremento da oferta de energia. Alm dos investimentos da Eskom, o governo passou a estimular a entrada de produtores independentes no mercado (eles devem ser responsveis por 30% do aumento na oferta futura de energia) e permitiu a elevao nos preos das tarifas. A Eskom est comprometida com investimentos em oito projetos (com diferentes perodos de concluso que variam entre 2008 e 2015), totalizando R203,4 bilhes (ou aproximadamente US$28,5 bilhes ao cmbio de 2007) e 16.713 MW de nova capacidade. Destes, dois so mega-projetos de produo de energia a partir de carvo mineral (Medupi CoalFired Power Station Project e o Bravo Coal-Fired Power Station), envolvendo R170 bilhes (ou aproximadamente US$23,8 bilhes) e gerao de 9.606 MW. Note-se que a matriz energtica da frica do Sul, baseada no uso de carvo mineral, traz importante desafios futuros para o atendimento de metas do Protocolo de Kyoto, posto que poluidora e tem consequncias adversas para o meio ambiente.
No Ministrio da Indstria e Comrcio, um dos principais programas o da Zona de Desenvolvimento Industrial. No Ministrio de Servios Correcionais (Penitenciria) a construo de cinco novas penitencirias para 3.000 presos, atravs de PPPs.
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Vale notar que alguns dos principais projetos realizados pelos municpios e provncias so custeados com recursos federais, atravs de transferncias. So exemplos os programas Integrated Housing & Human Settlement, Transport (Gautrain Rapid Rail Limk), Electrification, Hospital Revitalisation, Forensic Pathology Services, Further Education and Training College Recapitalisation, Industrial Development Zones. O governo federal ainda transfere grande parte de recursos diretamente para os municpios atravs do Municipal Infrastrucuture Grant para investimento em projetos estratgicos.
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A frica do Sul possui sete empresas estatais envolvidas nos mais diversos setores: Transnet transportes; South African Airways empresa area; Eskom energia; PBMP energia nuclear; Denel indstrias relacionadas defesa; Alexkor minerao de diamantes; Safcol plantaes de florestas.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Vale observar que na AsgiSA existe tambm o plano de se construir uma planta modelo de energia nuclear baseada no aprimoramento de tecnologia alem para gerao de energia eltrica e aquecimento. Esse programa ser executado pela empresa estatal Pebble Bed Modular Reaction (PBMR). O programa nuclear pretende gerar energia para reas costeiras do pas. Props tambm a reestruturao do setor de distribuio e sua consolidao em distribuidores regionais financeiramente viveis. O principal entrave tem sido a preparao de legislao pertinente. De acordo com relatrio da AsgiSA, o custo de um racionamento de energia estimado entre R2,9 bilhes R8,6 bilhes por ano, devido ao fragmentado, obsoleto, subcapitalizado e precariamente mantido sistema de distribuio. Com uma necessidade de investimentos em infraestrutura totalizando R7 bilhes (ou quase US$ 1 bilho), o governo estima que somente em 2012, se todos os investimentos forem realizados dentro do cronograma, ser possvel superar os problemas de distribuio de 70% da rede nacional. A indstria das telecomunicaes passou pela chamada managed liberalization, tendo ainda grande envolvimento do estado. A Telkom S.A., operadora responsvel pela telefonia fixa e acesso ADSL banda larga, foi parcialmente privatizada e continua sendo a principal responsvel pelo setor, posto que a Neotel (com 30% de participao do estado) ainda no foi capaz de competir com ela dadas as dificuldades de acesso infraestrutura da Telkom. Recentemente, o estado criou a Infraco, empresa estatal responsvel pelo segmento de banda larga. Em contraste, o mercado de telefonia mvel foi completamente liberalizado desde 1994, sendo que trs operadoras privadas fornecem servios. A principal operadora, Vodacom, com 60% do mercado, tinha at recentemente como um de seus principais acionistas (50%) a Telkom. Em 2005, a taxa de penetrao da telefonia mvel atingiu 70 usurios por 100 habitantes. O marco regulatrio do setor est estabelecido em ICASA Act 2000 (que estabeleceu a agncia reguladora ICASA, a partir da fuso das agncias reguladoras de telecomunicaes e transmisso de rdio e TV, responsvel por regulao, licenciamento, proteo ao consumidor e gerenciamento do espectro de frequncias), o Broadcasting Act (1999), o 1996 Telecommunications Authority Act (estabelecia maior abertura do setor, menos participao estatal e criava a Universal Service and Access Agency of South Africa-USAASA, com o objetivo de garantir o acesso universal), o 2001 Telecommunications Amemdment Act (estabeleceu uma abertura mais gradual do setor e a continuada e crescente expanso do envolvimento do estado) e o 2005 Electronic Communications Act (fortaleceu a ICASA para encontrar solues que reduzissem o poder de mercado das grandes empresas de telecomunicaes). O Ministrio das Comunicaes responsvel pelo desenvolvimento das polticas e legislao das telecomunicaes e importante papel na regulao do setor, posto que indica os conselheiros da ICASA e aprova seu oramento. Na AsgiSA, prioridade foi concedida melhoria da infraestrutura de telecomunicaes, que inclui capacitao do staff da agncia reguladora ICASA, ampliao de fibras ticas e da rede de banda larga (o acesso internet bastante limitado com apenas 11 usurios por 1.000 habitantes e a taxa de crescimento da penetrao da internet tem sido baixa, aproximadamente 6%a.a entre 2002-04), reduo dos custos de telefonia, ampliao do cabeamento submarino para melhorar as comunicaes com a frica e sia, subsdios para expanso das telecomunicaes em reas pobres (em 2005, apenas dez habitantes em cada 100 possuam telefone fixo) e ampliao da competio no segmento de telefonia fixa (o governo criar uma rival estatal na rea a partir da compra pelo Departamento de Empresas Estatais do servio nacional de longa-distncia da Eskom-Transtel). A empresa estatal Infraco, criada em 2007 para aumentar a competio no setor e realizar investimentos em infraestrutura, estimou investimentos totais entre 2006-2010 de R1,3 bilho (ou US$176 milhes ao cmbio de 2007).
Gautrain a maior PPP em operao atualmente. Em setembro de 2007, 17 projetos de PPPs estavam em implementao e espera-se outros 6 projetos em 2008/09. Os procedimentos e regulamentaes de PPPs esto estabelecidos no Public Finance and Management Act, 1999 (Act 1 de 1999), e no Municipal Finance Management Act, 2003 (Act 56 of 2003).
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Deve-se destacar que o governo realiza importantes investimentos na indstria de defesa (Denel) que no foi includa na AsgiSA.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Na rea de transporte, o principal player a Transnet Ltd., estatal sob controle do Department of Public Enterprise, responsvel pelas ferrovias, portos e pipelines do pas, o que lhe confere um carter singular no mundo. Os investimentos previstos no mbito da AsgiSA so R64,5 bilhes distribudos entre operaes ferrovirias (1/3 dos recursos), infraestrutura porturia (28,8%), infraestrutura ferroviria (17%), operaes porturias (9,8%), pipelines (4,5%) e outros investimentos. No transporte ferrovirio, alm de uma subsidiria da Transnet, operam pequenas empresas que servem mercados locais. O transporte de cargas cresceu, entre 1995-2005, menos de 14% (OECD 2007), concentrado, principalmente, em dois ramais ferrovirios. Este baixo crescimento, comparativamente a outras economias emergentes, explicado em parte pela obsolescncia das ferrovias e, em parte, pelo transporte de cargas rodovirio, que capturou mais de 80% do crescimento no trfego de cargas entre 2003-2005 (OECD 2007). Isso, por sua vez, vem colocando crescente presso sobre o transporte rodovirio. Um dos principais problemas do sistema ferrovirio a falta de um transporte confivel para pessoas, que se deslocam todos os dias para o trabalho. Apesar dos investimentos planejados para solucionar o problema de transporte de passageiros para a Copa de 2010, como por exemplo, o Gautrain ligao ferroviria rpida entre Johannesburg (cidade e aeroporto) e Pretoria estes ainda no sero suficientes para solucionar o problema apontado. De fato, o Apartheid deixou uma herana de segmentao locacional na fora de trabalho, onde a maioria negra e pobre mora na periferia dos centros urbanos, a relativamente grandes distncias. Vrias foram as propostas do governo para enfrentar os problemas do transporte ferrovirio desde 1994, mas poucas foram implementadas. Uma delas foi a separao do transporte de cargas do transporte de passageiros em duas subsidirias diferentes da Transnet. Em relao ao transporte de cargas, em 2004-2005 foram lanados, respectivamente, o White Paper on National Transport Policy e a National Freight Logistics Strategy. A poltica para este segmento prope o crescimento da participao do setor privado nas operaes de frete (enquanto a infraestrutura continua sendo estatal) e a criao de trs agncias reguladoras (regulao econmica, regulao da segurana e meio ambiente, regulao de proteo). J a estratgia da Transnet aumentar os investimentos e melhorar a gesto do sistema sem alterar a estrutura (OECD 2007). Os portos so cruciais para a insero do pas no comrcio internacional, dada sua localizao. So sete portos principais (Durban, Cape Town, Port Elizabeth, Richards Bay, Saldanha Bay, East London e Mossel Bay) e um em construo em Eastern Cape. O principal movimento nos portos vinculado com as exportaes (principalmente, minrio de ferro e carvo), trs vezes maiores do que as importaes. Como no caso do transporte ferrovirio, os portos so controlados e gerenciados pela Transnet e experimentaram certa obsolescncia por falta de investimentos, tornando o transporte caro e ineficiente. A poltica para o setor est definida em dois documentos White Paper of National Commercial Ports Policy (2002) e National Ports Act (2005). As principais medidas propostas so: criao de uma agncia reguladora independente (j em andamento), a separao entre as funes autoridade e operadora porturia e a promoo de um ambiente competitivo para o setor. A nova Autoridade Porturia deve ser separada da Transnet e estabelecida como uma nova entidade corporativa estatal. No transporte rodovirio, a liberalizao avanou, com uma maior participao de empresas privadas seja individualmente, seja atravs de PPPs. Investimentos em infraestrutura rodoviria so objeto de dois programas - AsgiSA e o Expand Public Works Programme (EPWP - voltado para a construo de acessos rodovirios para todas as regies e gerao de empregos atravs de obras pblicas). De acordo com Relatrio da AsgiSA, os recursos destinados infraestrutura rodoviria podero chegar a R18 bilhes (ou US$2 bilhes ao cmbio de 2007) at 2010, sendo R15 bilhes no mbito do EPWP e R3 bilhes no mbito do MTEF. Chama ateno o fato de que na manuteno e construo de rodovias, o governo, no mbito da B-BBEE e EPWP, tem priorizado micro, pequenas e mdias empresas, notadamente empresas do B-BBEE. A realizao da Copa do Mundo de 2010 requerer um esforo de investimentos para recuperao de dez estdios, melhoria da infraestrutura de transporte areo e de acesso aos estdios, inclusive com a construo de um novo aeroporto, e das amenidades urbanas para recebimento dos turistas. O oramento estimado a ser investido nessas obras dever atingir US$2,5 bilhes at 2010, sendo US$1,3 bilho para investimentos em infraestrutura de transporte e US$1,2 bilho para os estdios. Outros gastos, a serem realizados em conjunto com governos municipais e locais, devero ser destinados manuteno e construo de rodovias, fornecimento e tratamento de gua, distribuio de energia, habitao, construo de escolas, clnicas, hospitais e outras infraestruturas de servios pblicas. Ademais, o governo central solicitou que as provncias propusessem projetos especiais que tivessem considerveis impactos na AsgiSA. Estes incluem projetos nas reas de madeira, diamantes e joalheria, biocombustveis, irrigao e fornecimento de gua, desenvolvimento de um corredor ferrovirio (Moloto), uma zona de desenvolvimento industrial junta com o desenvolvimento de um sistema de logstica vinculado ao aeroporto internacional, um cluster de platina, habitaes. Destacam-se entre estes:
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS (1) O Oilfants River Water Resources Development Project (De Hoop Dam) que envolve a construo de uma barragem, o realinhamento da rodovia R555m, a construo de uma vila para os trabalhadores, a relocalizao de stios arqueolgicos, elaborao do plano de gesto ambiental e a instalao de uma rede de distribuio de gua que permitir a explorao da maior reserva de platina do pas. O projeto envolve tambm a criao da National Water Resources Infrastructure Agency e dever ser finalizado em 2011/2012; (2) investimentos em saneamento e distribuio de gua objetivam fornecer gua potvel para toda a populao at 2008 e saneamento bsico at 2010; (2) Investimentos na rea de sade e hospitais pretendem revitalizar ou melhorar 386 hospitais, construir outros 26 grandes hospitais e aprimorar o tratamento de cncer atravs da compra de novos equipamentos. Os gastos provinciais em infraestrutura hospitalar vm crescendo cerca de 27,5% a.a. nos ltimos trs anos e cerca de 33% a.a. para revitalizao de hospitais (3) Investimentos em habitao os programas so custeados pelo governo federal atravs da transferncia de recursos para as provncias que representaram 24% do total do oramento de infraestrutura das provncias. Estima-se uma escassez de 2,4 milhes de unidades para famlias que recebem entre US$225 e US$1.150 por ms, que so elegveis para financiamento no mercado financeiro de habitao. O setor financeiro dever disponibilizar um pouco menos de US$ 6 bilhes para financiamento deste grupo de famlias, entretanto a execuo dessa meta tem se mostrado difcil. Atravs de programas governamentais que fomentaram e subsidiaram a construo de habitaes, j foram entregues, entre 2002/2003 e 2007/2008, 3,74 milhes de unidades (AsgiSA Report 2007). Entretanto, estima-se que o programa esteja atrasado em seu cronograma em 1 milho de unidades. (4) Investimentos em educao constitui a maior poro dos gastos provinciais (fundeados por transferncias do governo central) e tm crescido taxa de 13,1% a.a., enquanto esperado que seu oramento cresa 16% a.a. at 2009/2010. Somente em 2006/07 foram construdas 70 novas escolas. 50 escolas tcnicas foram recapitalizadas dentro do programa governamental de promover a qualificao dos recursos humanos. Deve-se destacar que na AsgiSA a baixa capacitao dos governos provinciais e municipais para execuo dos projetos de investimentos foi considerada como um dos principais entraves para a execuo do plano de investimentos em infraestrutura. Estima-se que as aes voltadas para capacitao vo absorver R3.815 milhes entre 2004-2010 (ou aproximadamente US$535 milhes ao cmbio de 2007). Para contornar tal problema, o governo central vem priorizando desde 2006 a capacitao da burocracia municipal atravs de programas desenvolvidos pelo Development Bank of South Africa (DBSA), que totalizaram at 2007, US$108 milhes. Esses programas envolvem: (1) Alocao de tcnicos do banco em municpios selecionados para acelerar a implementao dos projetos de investimentos (at 2007, 90 tcnicos foram transferidos para municipalidades); (2) Criao de um banco de dados de aposentados e expatriados que possam contribuir para a superao das deficincias de capacitao de recursos humanos nos municpios e nas empresas envolvidas com os projetos (at 2007, 900 especialistas j estavam cadastrados). O Business Trust (uma parceria de 140 corporaes sul-africanas voltada para a superao da pobreza e desigualdade) criou um programa conjunto com o governo central, chamado de Programme for Accelerated Infrastructure Development, para identificar e propor solues para acelerar o desenvolvimento da infraestrutura. Esse programa identificou como principais desafios a serem contornados: a falta de capacidade para gasto dos municpios, as condicionalidades para obteno de recursos, a falta de coordenao e alinhamento entre os vrios instrumentos de financiamento, incapacidade de reter recursos humanos tcnicos qualificados e fragilidade dos municpios em prospectar e gerenciar contratos e provedores de servios. Vale notar que o Tesouro Nacional desenvolveu o National Infrastructure Project Register (NIPR) com o objetivo de monitorar e avaliar os projetos de infraestrutura em implementao e acompanhar a evoluo dos gastos em todas as esferas de governo conforme estabelecido no cronograma. Por exemplo, com base no NIPR, foi possvel saber que a maior parte dos 6.532 projetos implementados pelos municpios em 2006 foi de baixo valor (aproximadamente US$263 mil) e que apenas 78 deles tiveram valor superior a US$7 milhes. Em 30 de setembro 2006, US$336 milhes haviam sido gastos na infraestrutura municipal, sendo 28% investido em projetos de gua e 25% em rodovias municipais. At 30 de setembro de 2007, por sua vez, o NIPR havia registrado 22.706 projetos com valor estimado de R183,7 bilhes (ou US$25,6 bilhes), sendo que 8.150 estavam em fase de construo, 7.885 em fase de planejamento e 6.671 em finalizao. A maior parte dos projetos estava concentrada na rea de habitao (7.857) e sob a Municipal Infrastructure Grant (8.434), principal-
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS mente voltados para as reas de gua, saneamento e rodovias municipais. 5,3% dos projetos em construo estavam com os cronogramas atrasados. No mbito municipal, trs reas absorveram 90% dos recursos at Maro de 2007 rodovias e transporte (46%); sade (23%) e educao (21%). Atualmente, as principais reas do sistema de infraestrutura do pas (energia, transporte e telecomunicaes) so controladas por trs empresas (Eskom, Transnet e MTN), duas estatais e uma de economia mista (resultante da privatizao parcial do setor) e duas agncias reguladoras (em energia e telecomunicaes). Os planos do governo no setor incluem a criao de duas novas agncias reguladoras para a rea de transporte, uma para transporte ferrovirio e outro para portos. Os financiamentos de projetos de infraestrutura so realizados no s pelas empresas estatais (EEs), mas tambm pelo Development Bank of South frica (DBSA). Esse banco foi criado em 1943 e desde 1997 teve sua atuao estendida para os pases da SADC. Ele desempenha uma funo tripla: financier (mobilizao de fundos, emprestador, investidor e under-writer), aconselhamento (anlise de polticas, treinamentos e capacitaes e desenvolvimento de informaes) e parceiro (catalisador, agente e facilitador do desenvolvimento). Seus principais clientes so municipalidades, iniciativas vinculadas ao B-BBEE e projetos de infraestrutura crticos. Os principais setores apoiados so gua, energia, rodovias e drenagem. O banco possui ainda o Development Fund que destinado a apoiar os municpios, contribuir para o desenvolvimento de suas capacitaes para a execuo de projetos. Como visto anteriormente, o DBSA tem um importante papel a desempenhar na AsgiSA relacionado capacitao da burocracia estatal, notadamente no nvel municipal, de forma a potencializar a consecuo dos projetos prioritrios da AsgiSA. Outra fonte de financiamento para infraestrutura o Critical Infrastructure Fund. Este fundo destinado a projetos desenhados para melhorar infraestruturas consideradas cruciais para a frica do Sul. Os projetos incluem sistemas de transporte (rodovias e ferrovias), transmisso e distribuio de energia; redes de telecomunicaes; sistemas de saneamento; sistemas de lixo e tratamento de resduos; sistemas de oferta de combustveis (dutos para transporte de combustveis lquidos e gasosos e transporte de combustveis slidos).
4.1.5. Poltica Industrial da AsgiSA: Aes Setoriais Especficas

A AsgiSA postula o estmulo ao investimento privado atravs da implementao de uma poltica de apoio s atividades produtivas e ao setor industrial, de forma a tornar a economia investment-led ao invs de consumption-led. Estabelece que para superar o desafio da Second Economy necessrio estimular o setor de tradables no-commodities e de pequenas empresas, de forma a gerar empregos. As diretrizes relacionadas a esse linha de ao da AsgiSA foram consolidadas no National Industrial Policy Framework (NIPF). O NIPF se assemelharia a uma poltica de desenvolvimento produtivo por incluir segmentos do setor primrio, secundrio e tercirio como prioritrios, bem como o segmento de micro, pequenas e mdias empresas (MPMEs). Acima de tudo, ele pretende criar um ponto focal para onde caminhem as iniciativas de desenvolvimento e crescimento e que permita melhor coordenao entre os diferentes atores e o estabelecimento de uma agenda comum. Especial nfase foi dada no NIPF aos setores de business process outourcing (BPOs) (i.e., call centers, processamento de pedidos e contas, etc.); turismo e agricultura/agronegcios, particularmente biocombustveis. Esses setores foram selecionados por serem intensivos em trabalho, apresentarem elevado dinamismo em escala mundial, e abrirem oportunidades para MPMEs e se coadunarem facilmente com os objetivos da B-BBEE. Os principais desafios da NIPF para os setores produtivos so: equilibrar o balano de conta corrente, financiar o boom de investimentos previsto, e dar sustentabilidade ao crescimento do consumo. As aes do NIPF para o desenvolvimento industrial, conforme documento do DTI, incluem: 1) Promoo da industrializao - 2007 Industrial Policy Action Plan (IPAP): confere prioridade a quatro setores considerados lderes fabricao de metal (ferro, ao, metais no ferrosos, produtos de metal e mquinas); equipamentos de capital e transporte; indstria automotiva e componentes; qumicos, fabricao de plsticos e farmacutica; florestas, papel e celulose, madeira e mveis; bem como identifica a necessidade de apoiar a indstria txtil e de confeces para preservar suas capacitaes e emprego e aumentar a sua competitividade;
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS 2) Promoo do investimento de indstrias manufatureiras Enterprise Investment Programme (EIP) Manufacturing constitudo por recursos no-reembolsveis para empresas manufatureiras locais que desejam estabelecer uma nova planta de produo ou expandir e melhorar uma planta existente; 3) Apoio a micro, pequenas e mdias empresas o apoioa a MPMEs foi consolidado em diferentes programas e agncias governamentais, dentre os quais destacam-se Small Medium Enterprise Development Programme (SMEDP), Khula Enterprise Finance, Small Enterprise Development Agency (SEDA), The South African Micro-Finance Apex Fund (SAMAF), Industrial Development Corporation (IDC); 4) Programas voltados para as exportaes Export Marketing and Investment Assistence (EMIA) esse sistema de incentivos parcialmente compensa os exportadores dos gastos com atividades para desenvolvimento de mercados exportadores para produtos e servios sul-africanos e para atrao de IDE. O sistema oferece assistncia para despesas de viagens, dirias, pagamento de frete de materiais para exposio, espao para exibio e custos de aluguel de espaos; 5) Programa voltado para assistncia a Business Process Outsourcing and Offshoring (BPO&Os) conforme estabelcido no Comprehensive BPO government assistence programm e o the Business Process Outsourcing and Offshoring Investment Incentive; 6) Programas para o desenvolvimento de zonas industriais Industrial Development Zones, que so distritos industriais vinculados a portos internacionais destinados a abrigar indstrias manufatureiras orientadas para a exportao. Essa zonas oferecem infraestrutura de qualidade; procedimentos de alfndega facilitados; ambientes operacionais livre de tarifas de importao. 7) Programas de incentivo para cooperativas estes programas esto estabelecidos na Co-operative Policy e no Cooperative Incentive Scheme. 8) Programas voltados para regulao e concorrncia estmulo concorrncia e reduo das barreiras entrada de acordo com as principais diretrizes da OMC.
Comrcio, Investimentos e Exportaes

No que se refere ao comrcio, investimento e exportaes, o NIPF inclui programas voltados para: 1) Relaes comerciais multilaterais (World Trade Organization-WTO, National Agri-Marketing Association-NAMA 2, India-Brazil-Sout Africa Trilateral -IBSA) e bilaterais (Unio Europeia-UE, European Free Trade Association-EFTA, USA, ndia, Brasil e China- Partnership for Growth and Development); 2) Integrao regional e continental em linha com o New Partnership for Africas Development (NEPAD), the African Union (AU), Southern African Development Community (SADC) foi lanada uma rea de livre comrcio entre os pases membro da SADC, Southern Africa Customs Union (SACU) e um programa de infraestrutura transfonteirio atravs do Spatial Development Initiatives (SDIs) (Maputo, Walvis Bay, Tanznia, Repblica Democrtica do Congo, Angola, Nambia, Parques Transfronteirios).
A Poltica Industrial e MPMEs

O NIPF inclui aes voltadas para o apoio ao desenvolvimento de pequenas empresas em consonncia com os B-BBEE. Nesse caso, foi desenvolvido o Cdigo de Boas Prticas do B-BBEE e o Verification Guidelines, o Black Business Supplier Development Programme (BBSDP), Film and Television Production Incentive, Emerging Exporters Schemes, Agri-BEE, Tourism and Forestry Sector Charters, BEE IT Portal; Equity Equivalent Secretariat (para investidores estrangeiros); Isivande Womens Fund. A melhoria do papel desempenhado pelas MPMEs, no mbito da AsgiSA, ser efetuado atravs de iniciativas destinadas a diminuir a economia informal. Alm disto, uma ampla reviso da legislao concernente s MPMEs tambm proposta de forma a facilitar o seu funcionamento e consequente formalizao. O governo desenvolveu um arcabouo estratgico para a consecuo deste objetivo, chamado de Integrated Small Business Development Strategy (ISBDS). Seu foco apoiar o acesso a mercados atravs de um programa de compras governamentais; uma avaliao do acesso ao financiamento; a coordenao de apoio aos pequenos negcios pelas trs esferas de governo; e a definio e organizao dos servios oferecidos pela Small Enterprise Development Agency (SEDA). A estratgia operacionalizada atravs de uma matriz de programas implementados atravs das instituies vinculadas ao DTI:
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS 1) Khula Enterprise Finance voltada para o financiamento de projetos; 2) Small Enterprise Development Agency (SEDA) oferece servios especializados de apoio s empresas; gerencia o SEDA Technology Programme (STP), que fornece incubao de tecnologias para MPMEs e transfere tecnologias para clientes da Segunda Economia; 3) South African Micro-Finance Apex Fund (SAMAF) possui uma rede de 47 intermedirios, que tem contribudo para o fortalecimento do desenvolvimento da capacidade de emprstimos e para sua priorizao dos mais pobres; 4) Industrial Development Corporation (IDC) privilegiar o fornecimento de crdito para MPMEs. Alm disso, o DTI vem implementando leis e programas que visam apoiar e fomentar o desenvolvimento das MPMEs. Dentre eles, destaquem-se: aprovao de uma poltica de utilizao do poder de compra do estado para compra de 10 produtos de MPMEs; criao de uma legislao especfica para cooperativas e desenvolvimento de vrios programas de apoio vinculados a esta iniciativa; e alteraes no Small Enterprise Development Programme (SMEDP) que contemplem o alinhamento entre os projetos que receberem incentivos e os setores prioritrios da NIFP. Considervel apoio s MPMEs advm tambm da poltica B-BBEE, onde grande importncia conferida propriedade e controle de empresas pela populao negra. No mbito do NIPF, como descrito anteriormente, existe uma gama de aes voltadas para o apoio ao desenvolvimento de pequenas empresas em consonncia com os B-BBEE. Nesse caso, foi desenvolvido o Cdigo de Boas Prticas do B-BBEE e o Verification Guidelines, o Black Business Supplier Development Programme (BBSDP), Film and Television Production Incentive, Emerging Exporters Schemes, Agri-BEE, Tourism and Forestry Sector Charters, BEE IT Portal; Equity Equivalent Secretariat (para investidores estrangeiros); Isivande Womens Fund. No mbito dos programas para a Second Economy, o National Programme for the Creation of Small Enterprises and Jobs in the Second Economy (ou Jobs for Growth) a principal iniciativa da AsgiSA. Este programa destinado ao desenvolvimento de estratgias para intervenes direcionadas ao desenvolvimento sustentvel, empoderamento dos pobres e seu direcionamento para a Primeira Economia, atravs da criao de empresas. 108
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Para outras informaes sobre Second Economy e MPMEs ver seo 4.4.
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Para uma maior discusso sobre o tema, ver OECD (2008).
Concorrncia e regulao109
Na AsgiSA, manifesta-se uma preocupao com os elevados nveis de concentrao e proteo ao mercado interno, a barreiras entrada de novas empresas, principalmente micro e pequenas empresas, e as limitadas aes de apoio a elas, e a incipiente operacionalizao da lei de competio. A dimenso da competio e regulao est vinculada na AsgiSA com as aes de poltica industrial, na medida em que essa pretende desconcentrar e diversificar a estrutura produtiva do pas. Dessa forma, no mbito da National Industrial Policy Framework (NIPF) da AsgiSA, as aes transversais atuam no mbito da regulao econmica atravs da reviso das leis das corporaes (Companies Bill direcionada ao sistema de registro de empresas e o Corporate Law Amendments Act destinado a encorajar o empreendedorismo e o desenvolvimento de empresas), dos consumidores (New Consumer Protection Bill), do crdito (Credit Law) e da competio (Competition Policy and Law, que inclui Competition Amendment Bill, Protection of Intellectual Property, Anti-Competitive Practices). Pretende-se tambm uma melhor operacionalizao da Poltica de Competio com o governo assumindo um papel pr-ativo nas aes anti-truste e na garantia de maior competio no mercado domstico visando a reduo dos preos e a facilitao da entrada de novas empresas, em consonncia com os objetivos da AsgiSA.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS No mbito de polticas tarifrias, o governo sustenta a necessidade de reduzir a complexidade do sistema tarifrio, diminuir as tarifas para bens salrios (de forma a contribuir para a reduo de preos e para o aumento do salrio real) e para insumos cruciais s exportaes (de forma a compensar a limitar o carter anti-exportador da poltica comercial). Finalmente, no que tange s barreiras entrada, o governo prioriza o apoio s micro, pequenas e mdias empresas (como ser discutido em maior detalhe adiante), vinculado principalmente com o B-BBEE, e a facilitao do acesso ao crdito para investimentos.
Vale observar que o IDC financia projetos em todo o continente africano e no somente na frica do Sul.
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Poltica Industrial e Financiamento

Como reconhecido em documento oficial da NIPF, o financiamento industrial um dos pilares para uma bem-sucedida implementao. J existe na frica do Sul um sistema para financiamento industrial estruturado, constitudo por The Enterprise Organization (TEO) e a Industrial Development Corporation (IDC). O sistema sob superviso do DTI, entretanto, est sob reviso tendo em vista consideraes sobre sua efetividade e adequao s novas necessidades do pas no mbito da AsgiSA e do NIPF. Dentre as principais fraquezas apontadas do sistema, destacam-se falta de definio de prioridades claras, baixo nvel de reciprocidade, bem como a necessidade de se focar em atividades intensivas em trabalho, de maior capacidade de adicionar valor e com maior potencial para gerar crescimento econmico. tambm crtica a necessidade de se elevar a dotao dos fundos para financiamento do investimento privado, se se deseja realizar a meta de elevar a FBCF para 25% do PIB em 2014. Na medida em que a maior integrao ao sistema de comrcio internacional impe crescentes restries ao uso de tarifas como instrumentos de poltica industrial, o papel do financiamento industrial se torna relativamente mais importante. Por outro lado, a presso competitiva resultante da combinao de abertura comercial com sobrevalorizao cambial reduziu as margens de lucro tanto de exportadores como de empresas domsticas. Nesse sentido, a menor acumulao interna de recursos ao nvel da firma deve ser compensada por um maior volume de financiamento industrial a custo relativamente barato para que no haja retrao acentuada nos investimentos. Dada a importncia do IDC no financiamento ao desenvolvimento industrial na ltima dcada, importante discutir sucintamente a sua atuao 110 . De acordo com Relatrio Financeiro 2008, o IDC financiou, entre 2004-2008, entre 150 a 200 projetos. O valor total do financiamento aprovado no perodo dobrou de R4bilhes para R8,5 bilhes. O valor acumulado de financiamentos nos cinco anos entre 2004-2008 atingiu R26 bilhes. esperado que este valor mais que duplique nos prximos cinco anos (R60 bilhes). O nmero de empregos criados e poupados com a ajuda financeira do IDC passou de 15 mil aproximadamente em 2004 para cerca de 35 mil em 2008. Dados disponveis para 2003 e 2007 mostram que a gerao de empregos nesse perodo pelos projetos apoiados chegou a 120 mil postos de trabalho. Vale notar que, em mdia, 15% do valor dos financiamentos anuais foi destinado a pequenas e mdias empresas. A distribuio setorial dos projetos apoiados em 2007 indica que os grandes projetos de beneficiamento mineral continuam a dominar o portfolio do IDC (representam aproximadamente 20% do total dos financiamentos). Em seguida aparecem os setores de turismo e TICs com 10% e 9% do volume de recursos, respectivamente. Esses setores vm sendo privilegiados pelo IDC pelo menos desde 2004 pela alta gerao de emprego e sua importncia na AsgiSA. Outros trs setores industriais inseridos no IPAP fabricao de metais, bens de capital e equipamentos de transporte; qumicos; e reflorestamento, processamento de madeira, papel e mobilirio absorveram respectivamente 8%, 2% e 1% do volume de recursos disponibilizados pelo IDC.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS O IDC atua em quatro programas especiais de financiamento, a saber: Agency Development & Support atua em reas rurais, regies subdesenvolvidas e subrbios pobres com o objetivo de criar um ambiente favorvel e desenvolver a confiana; Support Programme for Industrial Innovation (SP2) fornece financiamento para os estgios iniciais de desenvolvimento de uma inovao (da prova de conceito at o prottipo e patenteamento); Fund for Research into Industrial Development (FRIDGE) financia pesquisas e estudos para gerao de informao e conhecimento que forneam as bases para a proposio de polticas para o setor industrial; Strategic High Impact Programme (SHIP) financia projetos de investimento em nova capacidade produtiva que tm um grande impacto potencial sobre o crescimento econmico, a gerao de empregos e o B-BBEE.
4.1.6. Internacionalizao e Grandes Empresas Investimento direto no Exterior (outward FdI)

A frica do Sul a principal fonte de investimento direto estrangeiro (outward IDE) no continente africano, sendo responsvel por mais de 70% do estoque total de IDE do continente africano (WIR 2007). A evoluo das polticas governamentais ps-Apartheid voltadas para a liberalizao dos fluxos de capitais demonstram o interesse do governo sul-africano em acelerar a integrao do pas com o resto do mundo e, particularmente, de exercer liderana no desenvolvimento regional. Gottschalk and Sodr (2008) analisaram a liberalizao dos fluxos de capital para investimento no exterior (outward) por quatro pases (China, ndia, Brasil e frica do Sul). Enfatizaremos as experincias do Brasil e frica do Sul, citando quando pertinente as experincias da China e ndia. Conforme cronologia dos autores, a liberalizao dos fluxos de capital outward ocorreu inicialmente no Brasil em 199092, depois na frica do Sul em 1995, ndia em 1997-98 e China em 2004. Como eles mostram, a liberalizao no Brasil foi mais rpida e abrangente, envolvendo corporaes e indivduos enquanto manteve restries sobre os investidores institucionais. Como resultado, a taxa de crescimento dos estoques de ativos no exterior foi de 229% entre 1990-2004 e de 81% entre 2005-2007. Diferentemente do Brasil, na frica do Sul, a liberalizao foi gradual e sequenciada, e priorizou os investidores institucionais e a integrao regional. Antes de 1996, s era permitido investir no Lesotho, Nambia e Swaziland. Em 1997, investimentos at R50 milhes eram somente permitidos nos pases pertencentes Southern African Development Community (SADC) e abaixo de R30 milhes em qualquer pas. A partir de ento, estes limites foram estendidos anualmente at 1999, quando atingiram, respectivamente, R750 milhes e R500 milhes. Em 2002, foram permitidos investimentos at R2 bilhes nos pases da frica e de R1 bilho nos demais. Finalmente, em outubro de 2004 foram abolidos os limites para investimentos sul-africanos no exterior, no obstante ser requerido que as firmas obtenham a aprovao do Banco Central Sul-africano, que considera principalmente o impacto do investimento no balano de pagamentos e no mercado de cmbio (WIR 2005). A forma como procedeu a liberalizao nos pases selecionados influenciou a composio dos estoques de ativos no exterior, compostos por: investimentos diretos, investimentos de portfolio, dvida externa, e reservas internacionais. A Tabela 2.32 mostra a composio dos estoques de ativos no exterior para cada pas. No caso da ndia e da China, esses estoques so compostos primordialmente por reservas internacionais, enquanto no Brasil por investimento direto e reservas internacionais e na frica do Sul por investimentos de portfolio em aes e em menor medida dvida externa e investimento direto.
Tabela 2.32 - Contribuio das Diferentes Categorias de Ativos para o Crescimento do Estoque de Ativos, 1990-2004 (%)
frica do Sul Investimento Direto Investimento de Portflio Dvida Reservas Internacionais 21,6 43,9 24,2 10,4 Brasil 43,8 7,0 10,9 38,2 China 3,7 0,7 27,0 68,7 ndia 6,4 0,6 9,2 83,8

Fonte: Gottschalk e Sodr (2008), apud. Lane e Milesi-Ferretti (2006)
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De acordo com WIR (2006), do estoque de outward IDE da frica do Sul est localizado na Europa; 10% nos EUA e apenas 9% nos pases africanos. Mesmo assim, a frica do Sul est entre os principais investidores estrangeiros em muitos pases africanos.
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Quando se analisa o destino dos investimentos no exterior de qualquer natureza, os investidores sul-africanos concentram-se nos pases da OECD e, em menor medida, nos pases da frica .111 De fato, apesar de relativamente baixos em termos absolutos, os investimentos sul-africanos em alguns pases da frica (por exemplo, Botswana, Congo, Lesotho, Malawi e Swaziland) representaram 50% de todo o influxo de IDE nesses pases em 2005. Dessa forma, a despeito da importncia dos investimentos de portfolio, as TNCs da frica do Sul so as principais fontes de outward investimentos diretos entre os pases africanos. Aps 2004, o nmero de TNCs sul-africanas entre as maiores TNCs dos pases em desenvolvimento saltou de quatro para dez, distribudas por vrios setores (papel, bebidas, telecomunicaes, mdia, refino de petrleo, servios a empresas, diversificadas, extrao mineral, dentre outras). Em contraste, o nmero de TNCs brasileiras dentre as maiores dos pases em desenvolvimento manteve-se em torno de trs no mesmo perodo. Essa diferena no desempenho dos dois pases capturada pelo ndice de Desempenho de Outward FDI do WIR/UNCTAD:112 em 2007 a frica do Sul se posicionava em 37 lugar e o Brasil em 45 (Gottschalk and Sodr 2008). No caso de Brasil, a destinao dos investimentos est concentrada em duas regies, a saber, pases da OECD e parasos fiscais: investimento direto est concentrado em parasos fiscais (48,2%) e pases da OECD (42,4%) e investimentos de portfolio em pases da OECD (70%) e parasos fiscais (23%). Somente no caso da dvida, a Amrica Latina e Caribe aparecem como importantes destinos (48%) - provavelmente relacionado s regulamentaes existentes do FIEX at 2006 seguidos pela OECD (37%) e os parasos fiscais (12%).113 Um aspecto que chama ateno a pequena participao de pases em desenvolvimento como destino dos investimentos diretos externos (IDE) do Brasil (9,4% do IDE) e da frica do Sul (8,5% do IDE), ao contrrio do que ocorre com a China (80% do IDE) e a ndia (64,6% do IDE), como destacam Gottschalk e Sodr (2008). Uma das concluses dos autores de que a proximidade geogrfica bastante importante na definio do destino do IDE, como no caso da frica do Sul, China e ndia. Isso tem importantes implicaes no que tange capacidade desses pases de atuarem como engines of growth e em exercer liderana futura no crescimento econmico dos pases em desenvolvimento.
Esse ndice calculado como a relao entre a participao do outflows de IDE do pas i no total do outflow de IDE mundial e a participao do PIB do pas i no PIB mundial.
112 113
Ver Gottschalk e Sodr (2008).
A Evoluo dos Grandes Grupos Econmicos

Os grandes grupos econmicos sul-africanos tm diferentes origens. Alguns remontam explorao de metais preciosos e diamantes e posteriormente diversificaram para outros mercados aproveitando as oportunidades abertas por uma demanda crescente e um mercado relativamente fechado s importaes (Anglo-American Corporation AAC comeou na explorao de ouro e diversificou para explosivos, equipamentos de minerao, bancos, commodities industriais, engenharia, bens de consumo). Outros se originaram na poltica deliberada de fortalecimento dos Afrikaneers, no ps-2 Grande Guerra atravs de polticas nacionalistas de estado (com a criao de empresas estatais e protecionismo) e de ajuda direta (subsdios, compras preferenciais, etc.) criao e crescimento de grandes grupos de propriedade afrikaner. Outros ainda tiveram impulso ou se reestruturaram durante o isolamento do pas sob os Sullivan Principles (1977) e o Comprehensive AntiApartheid Act de 1986, como descritos anteriormente. De fato, a combinao de elevao dos preos dos metais no mercado mundial durante os anos 1980 com as sanes impostas s empresas sul-africanas para investimentos fora do pas as compeliu a utilizarem o capital acumulado dentro da prpria frica do Sul, inclusive comprando empresas multinacionais que saam do pas devido ao boicote. Consequentemente, ocorreu uma rpida diversificao industrial e substituio de importaes. Nas ltimas duas dcadas, por sua vez, a evoluo dos grandes grupos sul-africanos no pode ser dissociada das transformaes polticas e econmicas pelas quais o pas passou, j descritas nas sees anteriores. Particularmente importante, foram as mudanas trazidas pela liberalizao
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS comercial e financeira (que permitiu significativos influxos de IDE, bem como investimentos de empresas locais em outros pases, principalmente do Continente); pela maior integrao aos mercados de capitais mundiais e a crescente participao de investidores estrangeiros (acompanhadas por ondas de fuses e aquisies-F&As); pela privatizao com a consequente criao de novos grupos privados (principalmente na siderurgia e na qumica); pelas reformas regulatrias e pela introduo de medidas especficas destinadas a aumentar o peso econmico dos investidores negros, inclusive atravs da redistribuio de ativos corporativos e reduo do poder econmico de grandes corporaes associadas diretamente com o regime do Apartheid, seja atravs de sua nacionalizao, seja atravs de seu desmembramento. De acordo com Chabane et al (2006), em 1985, 83% da capitalizao de mercado do Johannesburg Stock Exchange (JSE) estava concentrada em 6 grandes grupos (AngloAmerican Corp, Sanlam, SA Mutual/Old Mutual, Rembrandt/Remgro, Stanbic/Liberty Life, Anglovaal), muitos sob a propriedade da famlia fundadora (Oppenheimer no AAC, Rupert no Rembrandt, Menell e Hersov no Anglovaal e Gordon no Liberty) 114. A capitalizao desses grupos cresceu at 1995 (atingindo quase 86%) para, aps a democratizao do pas, vir-se reduzida para 70% e a apenas 38,5% em 2004. Essa desconcentrao da propriedade pode ser atribuda, em primeiro lugar, ao desmembramento de importantes grupos na segunda metade dos anos 90. De acordo com Chabane et al (2006), esses desmembramentos e consolidaes de grandes grupos iniciaram-se em 1993 - com a Gencor, que vendeu seus ativos no-minerais e criou a Billinton - e tiveram seu auge em 1999 com 60 negcios realizados (comparativamente, em 1997 foram 17 e em 1998, 40). Considerando as 100 maiores empresas listadas no JSE em 1994 e 2004, Chabane et al (2006) mostram que somente 41 empresas apareciam no top-100 em 2004; que a propriedade e controle de empresas entre as top-100 pelos seis grandes conglomerados cais de 83 para 47 no perodo. Em segundo lugar, ocorreu um rpido crescimento da participao de fundos institucionais na propriedade e controle de empresas nacionais, seguindo um movimento em escala global; bem como um crescente movimento de registro das empresas sul-africanas em mercados de aes de pases centrais. Este ltimo movimento se iniciou, em 1997, com a Billiton que passou a ser listada no London Stock Exchange. Em 1999, SAB seguiu o mesmo caminho, lanando logo em seguida uma agressiva poltica de aquisies em vrios continentes quando finalmente se fundiu a Miller (EUA) tornando-se a segunda maior cervejaria mundial. O grupo Anglo seguiu tambm o mesmo caminho: aps absorver a Minorco em 1998, a Anglo passou a listar as suas aes na LSE. Outras empresas que seguiram o mesmo caminho foram Old Mutual and Liberty International, PQ Holdings e Datatec. Interessantemente, isso determinou um crescimento da propriedade estrangeira das empresas sul-africanas, no porque elas foram adquiridas por investidores estrangeiros mas porque passaram a ser registradas nos mercados de aes dos pases centrais (LSE, NYSE, ou NASDAQ). Em terceiro lugar, os grupos de propriedade de negros que antes de 1994 inexistiam no JSE passaram a representar 9,6% da capitalizao do mercado em 1998. Como explicam Chabane et al (2006), um instrumento utilizado para permitir a transferncia de propriedade para negros foi a criao de Special Purpose Vehicles (SPV), atravs dos quais instituies financeiras financiavam empresrios negros, que, por sua vez, ofereciam como colateral as aes nas empresas adquiridas. De acordo com os autores, more than half of black ownership on the JSE in the second half of the 1990s was created via SPVs. Em alguns casos, grandes grupos desmembraram atividades e venderam as que no desejavam mais em seu portflio para esses empresrios ou grupos de investimentos (ver, por exemplo, o caso da Anglo). Esses esquemas sofreram um duro golpe na crise asitica devido ao elevado grau de alavancagem, levando a uma queda na sua participao na capitalizao do mercado de aes para 4,3% em 1999. Em 2002, o Black Economic EMpowerment entrou em uma
Salam e Old Mutual eram at recentemente organizaes de muturios.
114
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS nova fase, estabelecendo que em 10 anos, 26% dos ativos locais deveriam ser de propriedade negra. Duas importantes peas dessa nova fase foram: (1) o Mining Charter, que determinava a propriedade dos depsitos minerais para o Estado e estabelecia que em 5 anos 15% do valor de cada mina deveria ser de propriedade de negros e 40% de ser corpo de gesto de raa negra; o Mining Charter era crtico para a criao de um fundo para financiar esta transferncia de propriedade; (2) o Financial Services Charter (janeiro de 2004) que estabelecia que, em 2010, 25% dos ativos seriam de propriedade de negros e pelo menos 25% dos empregos seriam de negros. Nessa nova fase do BEE ocorreu um novo surto de transferncias de propriedade de empresas. De acrodo com Chabane et al (2006), os BEE deals, como passaram a ser chamados, utilizavam private equity model em grande parte financiados pelo IDC, e passaram a dominar as F&As a partir de 2003: em 2004, dois em cada cinco F&As envolviam BEE empresas; o nmero de transaes BEE cresceu 29% (de 189 para 244) entre 2003 e 2004 e o valor transacionado subiu de R42,2 bilhes para R52,9 bilhes no mesmo perodo. Como resultado, a capitalizao de mercado das empresas BEE voltou a subir, atingindo 6,3% em 2004 e 5% das top-100 listadas. Em quarto lugar, a onda de F&As, inclusive estimulada pelas privatizaes, que teve lugar a partir de 1994, evolveu 7.749 negcios at 2004. Destes, 4.595 tiveram seus valores anunciados e somaram R2.263 bilhes (Chabane et al 2006, baseados em dados de Enerst & Young M&As). O nmero de empresas controladas por estrangeiros entre as top-100 listadas cresceu de cinco em 1994 para onze em 2004. No incio dos anos 90, o governo lanou um programa de privatizaes que iniciou com as empresas Sasol (qumica) e Iscor (siderrgica). Depois de 1994, privatizou empresas de telecomunicaes, energia eltrica, transporte areo, alguns interesses na indstria de defesa e servios de transporte Finalmente, Chabane et al (2006) atribuem parte da perda de importncia relativa dos grandes grupos centrados nos setores industrial e de explorao mineral mudana estrutural na economia sul-africana que nas ltimas duas dcadas viu o rpido crescimento do setor servios em detrimento da indstria manufatureira e da explorao mineral, como discutido anteriormente. Essa caracterstica captada pela evoluo das top-100 empresas listadas entre 1994 e 2004: enquanto em 1994, 41% das top-100 eram empresas industriais e 31% de explorao mineral, em 2004 essas participaes haviam cado para, respectivamente, 39% e 13%; em contraste, as empresas de servios (financeiros, varejo e outros servios) passaram de 28% para 48% (entre elas destacam-se MTN, Netcare, Pick-n-Pay, Edcon). Vale ressaltar, entretanto, que mesmo aps a desconcentrao da propriedade e controle ocorrida na frica do Sul, a importncia econmica dos grandes grupos econmicos industriais (principalmente siderurgia e qumica) e de explorao mineral continuou sendo significativa, na medida em que das top-20 empresas listadas, 13 eram parte de um grande grupo em 2004; e 6 eram filiadas a algum grupo de explorao mineral (Chabane et al 2006). De uma maneira geral, os contornos dos grandes grupos sul-africanos em anos recentes foram moldados pelas polticas de liberalizao comercial e financeira, pelas privatizaes e pelas polticas de empoderamento econmico dos negros, principalmente.
A Internacionalizao dos Grandes Grupos Econmicos

Uma caracterstica que chama ateno nos grandes grupos sul-africanos a grande importncia das operaes internacionais. Em termos agregados, entre 1990-2004, os estoques de ativos no exterior de origem sul-africana cresceram 559% e entre 2005-2007, 42% (WIR 2008). Dados do World Investment Report sobre TNCs corroboram essa concluso. Em primeiro lugar, o levantamento no WIR das 50 maiores TNCs de pases em desenvolvimento, classificadas de acordo com o valor dos ativos no exterior, mostra que o nmero de TNCs da frica do Sul passou de 2 em 1995 (SAB e Barlow), para 7 em 2002 (Sappi, Sasol, MTN, AngloGold,Naspers, Barlow, Nampak algumas resultantes de privatizaes) e declinou para 4 em 2006 (Sasol, Sappi, MTN, Steinhoff). Em segundo lugar, merece ser observado que alguns dos global players de origem sul-africana (i.e. Anglo American, Billinton precursora da BHP Billinton, Dimension Data, Old Mutual, e South African Brewery precursora da SABMiller) mudaram o lanamento primrio de aes do mercado de aes de Johannesburg para Londres entre 1997 e 2000, deixando assim de serem consideradas com TNCs de pases em desenvolvimento. O grande lanamento primrio de aes de grupos sul-africanos em mercados de aes de pases desenvolvidos (notadamente LSE, NASDAQ, NYSE) at 2000 despertou preocupao no governo sul-africano sobre as consequncias para a economia sul-africana. Em Fevereiro de 2000, o Ministrio das Finanas implementou critrios o registro primrio de aes em outros mercados. Como explicam Chabane et al (2006), estes critrios consideravam (1) se a expanso estrangeira era necessria empresa; (2) se a empresa tinha de fato atuaes globais, derivando significativa parte de sua renda de fora da frica do Sul; (3) se h benefcios claros para o balano de pagamentos; e (4) se a empresa desfrutar de vantagens substanciais para levantar financiamentos
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS requeridos em relao ao que seria possvel no mercado domstico. A partir de ento, somente em 2001, o governo permitiu o lanamento primrio de aes em um mercado de aes estrangeiro por um grupo de servios financeiros que tinha 60% de sua receita em mercados estrangeiros e se comprometia a manter sua matriz em Johannesburg (Grupo Investec). Atualmente, pelo menos dois grandes grupos sul-africanos esto entre as 100 maiores TNCs dos pases desenvolvidos (Anglo American Corporation e SAB Miller). Em terceiro lugar, a frica do Sul possui cinco representantes dentre as 50 maiores TNCs em infraestrutura de pases em desenvolvimento e em transio em termos de ativos estrangeiros: MTN (telefonia mvel), Murray & Roberts Holdings (rodovias), Group Five (rodovias), Telkom (telecomunicaes), Allied Technologies (Telecomunicaes). Como destacado no WIR (2007), as TNCs de infraestrutura iniciaram a expanso global na segunda metade dos 2000s e pretendem se estabelecer entre os global players em suas respectivas reas de atuao atravs de fuses e aquisies principalmente (com a utilizao de lucros retidos). Alm disso, empresas estatais sul-africanas vm realizando projetos de infraestrutura na regio. Eles refletem a preocupao do governo sul-africano de promover a integrao e o comrcio regional atravs dos investimentos de empresas estatais na regio (p. ex. Eskom e Spoornet) e de polticas especficas como, por exemplo, a trans-Africa electricity grid e o projeto a ele associado Grand Inga Hydropower no Congo (que se constitui no maior projeto de gerao hidroeltrica do mundo e que tem a participao da empresa estatal sul-africana Eskom, da New Economic Partnership for Africas Development-NEPAD e da Southern African Development Community-SADC). Quando completo, o Grand Inga poder produzir at 39 mil MW de eletricidade (o dobro do que gerado pelos Three Gorges Dam na China e mais de 1/3 do total de eletricidade produzida na frica hoje). Em quarto lugar, grandes grupos da frica do Sul participaram de F&As transfronteirias de elevado valor. Vale destacar alguns dos mega-deals: em 1999, Anglo American Corporation incorporou a Minorco de Luxemburgo por US$2 bilhes; em 2002, a South African Brewery adquiriu a Miller Brewery (EUA) por US$5,6 bilhes e nos anos seguintes a Birra Perroni (Itlia) e Harbin Brewery (China); em 2005, a ESKOM investiu na Grand-Inga Dams Projects no Congo, um dos maiores projetos de FDI na frica. Alm disso, bancos sul-africanos so bastante ativos, operando em vrios pases da frica. Como ressaltado no WIR (2008), empresas da frica do Sul expandiram-se em 2007 principalmente atravs da aquisio de participaes em grandes projetos dentro e fora do continente africano. Os principais investimentos se deram em servios financeiros, tecnologias da informao e comunicao, projetos de infraestrutura e industrias baseadas na explorao de recursos naturais.115 Vale observar que, inicialmente, a internacionalizao das empresas sul-africanas foi do tipo resource-seeking, concentrando-se em atividades mineradoras. No entanto, em vrios casos isso deu lugar internacionalizao de conglomerados financeiros sul-africanos, que acompanharam a internacionalizao das empresas mineradoras para lhes fornecer servios nos pases africanos em que passaram a atuar. Aps a democratizao da frica do Sul e a crescente integrao (atravs de acordos de cooperao) do continente africano, o pas se tornou um plo de atrao de IDE bem como uma base para investimentos diretos na frica, principalmente associados a sua vantagem locacional. Recentemente, a liberalizao comercial e financeira e as privatizaes em vrios pases do continente africano abriram oportunidades para empresas sul-africanas, mais bem posicionadas para aproveitar essas oportunidades. Adicionalmente, a consolidao da frica do Sul como uma economia de servios modernos tem se refletido na crescente internacionalizao dessas atividades para os demais pases do continente. Parece estar emergindo uma diviso intra-regional do trabalho, onde as atividades mais intensivas em trabalho e recursos naturais esto sendo deslocadas para os vizinhos, enquanto as atividades de maior contedo tecnolgico e mo-de-obra mais qualificada esto se concentrando na frica do Sul. Paradoxalmente, as elevadssimas taxas de desemprego entre as pessoas de menor qualificao demonstram que ainda no est exaurido o potencial para o desenvolvimento de atividades intensivas em trabalho no pas.
As empresas lderes nesse processo so o conglomerado financeiro ABSA com vrias aquisies em pases africanos; a ESKOM em energia eltrica; as empresas MTN, Vodacom em Telecomunicaes; Spoornet em transporte ferrovirio e a Transnet em saneamento.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS O estudo de Henley et al. (2008), baseado em recente pesquisa realizada pela UNIDO (2007), analisou o investimento direto externo (IDE) de 836 firmas da China (47 empresas), ndia (66 empresas), frica do Sul (83 empresas), e Norte (640) em pases da frica SubSahariana (SSA) no ano de 2005. O estudo mostrou que acima de 60% empresas da frica do Sul investiram no setor servios (marketing, vendas e distribuio 25%; transporte e comunicao 13%; Intermediao financeira 11%; Servios profissionais 10%), de longe a maior proporo para os pases considerados. Apenas 12% das empresas sul-africanas investiram em alimentos, bebidas e fumo e 29% em outras atividades diversas. Estes investimentos estiveram concentrados nos pases vizinhos (Moambique e Maurcio), exceo de um grande investimento na Nigria associado privatizao da companhia de telecomunicaes (MNT-Nigeria). interessante notar que o padro de IDE da frica do Sul se assemelha aos dos pases do Norte, no que tange importncia das atividades de servios ligadas a trading companies e s relaes formais estabelecidas com a matriz (em geral so subsidirias e poucas so empresas independentes). Como notam Henley et al (2008), chama ateno a virtual ausncia de empresas sul-africanas orientadas para a exportao dentre aquelas que investiram na SSA. A ttulo de comparao, empresas da China e ndia investiram predominantemente em manufaturas. As empresas chinesas concentraram seus investimentos em txteis (21%); Qumicos, Plsticos e Borrachas (15%); Automveis, Mquinas e Equipamentos (15%), Confeces, calados e couro (11%). As empresas indianas investiram principalmente em Qumicos, Plsticos e Borrachas (31%) e Alimentos, Bebidas e Fumo (12%) e em servios (17% em marketing, vendas e distribuio; 5% em intermediao financeira e 5% em servios profissionais). Outro trao distintivo dos investimentos estrangeiros sul-africanos, como destacam Henley et al (2008), a maior utilizao de aquisies como forma de entrada na SSA, aproveitando inclusive as oportunidades abertas pela privatizao (45% das empresas), como por exemplo a sua participao na MTN-Nigeria, empresa de telecomunicaes que recebeu entre 2003-2005, US$1.6 bilho em investimentos da frica do Sul116 . As empresas chinesas e indianas, em comparao, preferiram greenfield investments como forma de entrada (respectivamente, 90% e 80% das empresas). Outras caractersticas dos investimentos sul-africanos na SSA, que os distinguem dos demais pases a alta contribuio do trabalho para a gerao de receitas, medida pela relao vendas por empregado. Esta foi de US$96.800, muito superior mdia apresentada pelas firmas chinesas (US$15.300) e indianas (US$38.000) e similar dos pases do Norte (US$90.100). Da mesma forma, a relao ativos por empregado das empresas sul-africanas sediadas na SSA (US$107.000) tambm muito superior quela apresentada pelas empresas dos demais pases (China US$36.900; ndia US$39.700; Norte US$71.500)117. Vale observar ainda que as empresas sul-africanas na SSA pagaram os maiores salrios e apresentaram as menores taxas de crescimento do emprego no perodo 2003-2005.
Essas informaes so confirmadas pelos dados do WIR (2008). Nos anos de 2005, 2006 e 2007, fuses e aquisies transfronteirias representaram, respectivamente, 57%, 76% e 94% dos fluxos de outward IDE da frica do Sul.
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Esses dados so corroborados por informaes do WIR 2005 que tambm apontou que as TNCs sul africanas esto entre as TNCs de pases em desenvolvimento com maior relao vendas/ativos e vendas/empregado.
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4.2. Subsistema de C&t 4.2.1. Cincia, tecnologia e Inovao (C,t&I)

Uma caracterstica da AsgiSA que chama ateno o pequeno destaque dado a questes relacionadas ao sistema de C,T&I. De fato, no texto do programa encontra-se apenas meno necessidade de se elevar os gastos brutos nacionais em P&D para 1% do PIB. Entretanto, no esprito das aes que vm sendo realizadas no mbito da AsgiSA, foi lanado em 2008 o Ten-Year Plan for Science & Technology (2008-2018), pelo Department of Science and Technology (DST), dando continuidade aos principais programas implementados no ps-Apartheid.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS O Ten-Year Plan estabelece como prioritrias cinco reas: bio-farmacutica, aeroespacial, energia, mudanas climticas, e inovaes sociais para a reduo da pobreza. Em cada uma dessas reas, o plano estabelece uma viso de futuro para 2018 que envolvem: tornar a frica do Sul uma das trs principais economias emergentes na indstria farmacutica; realizar o lanamento de satlites; estruturar um setor de energia que garanta a segurana e a diversidade de oferta; atingir 25% do mercado global de celular a combustvel e hidrognio com catalisadores de inovadores de platina; tornar o pas o lder mundial em cincia do clima; e reduzir pela metade a pobreza do pas. As metas estabelecidas pelo plano esto descritas no quadro abaixo e definem as bases de uma economia baseada no conhecimento. O sistema de C,T&I e a poltica de inovao da frica do Sul foram objeto de recentes estudos da OECD. So eles: OECD Science and Technology Outlook 2008 e OECD Reviews of Innovation Policy South Africa (2007). Estes estudos realizam uma detalhada radiografia da situao do sistema de C,T&I do pas, principalmente em comparao com outros pases emergentes; bem como de sua poltica de inovao, descrevendo seus principais componentes, metas, fontes de financiamento, instituies envolvidas e suas atribuies. No OECD S&T Outlook 2008, em seu terceiro captulo, apresentado um conjunto de indicadores de desempenho em C,T&I para pases membros e no-membros selecionados, dentro os quais est a frica do Sul. Estes indicadores so apresentados em forma de um grfico radar, que busca explicitar os pontos fortes e fracos do pas comparativamente mdia dos demais para os quais h informao disponvel. Este grfico est reproduzido abaixo com o intuito de apresentar um retrato sintetizado da atual situao do sistema de C,T&I da frica do Sul.
Quadro 2.12 frica do Sul: Economia Baseada no Conhecimento
Meta Indicador Instrumento Crescimento econmico devido ao progresso tecnolgico (%) Renda nacional derivada de indstrias baseadas no conhecimento (%) frica do Sul se torna uma economia baseada no conhecimento Proporo da fora de trabalho empregada em empregos baseados no conhecimento (%) Proporo de firmas utilizando tecnologias para inovao (%) P&D/PIB (%) Participao global nos resultados da pesquisa (%) Exportaes de alta e mdi a intensidade tecnolgica com porcentagem das exportaes totais (%) Nmero de patentes sul-africanas no USPTO Matrculas em ensino superior em matemtica e cincias (%) Estudantes da cincias, engenharia e tecnologia (CET) como porcentagem de todos os estudantes em instituies pblicas de ensino superior (%) Nmero de estudantes de ps-graduao CET por ano (nmero) Nmero de pesquisadores (equivalente a tempo integral) (nmero) FTE pesquisadores por 1000 pessoas empregadas
Fonte: dSt (2008) ten-Year Plan.
2002 ou 2005 10
2018 30 >50 >50 >50
0,92 0,5 28 100 5,6 28 561 11439 1,5
2 1 35 250 10 35 3000 20000 2,6
Estmulo ao P&D
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Figura 1 Science and Innovation Profile of South Africa
South Africa BERD as % of GDP Science and Engineering degrees as % of all new degreens
Average
BERD as % of GDP
Researchers per thousand total employment
Triadic patents per million population
% of GERD financed by abroad
Scientific articles per million population
Patents with foreign co-inventors
% of firms with new-to-market product Innovation (as % of all firms)
% of films collaborating (as % of all films)
% of firms undertaking non-technological Innovation (as % of all firms)
O sistema de C,T&I da frica do Sul ainda imaturo e em transio. Os gastos em P&D como porcentagem do PIB so adequados ao nvel de renda do pas, situando-se em 0,92% do PIB em 2005. Vale notar que o crescimento dos gastos em P&D pelo pas foi rpido entre 1997-2005, praticamente dobrando. Duas caractersticas peculiares ao sistema de C,T&I, que o diferencia dos demais pases emergentes e, em certa medida de pases da OECD, so: (1) o setor privado empresarial do pas responsvel por 58% do gastos total em P&D, o que o coloca em uma posio similar ou superior a alguns pases da OECD; e (2) os recursos provenientes do exterior como porcentagem das despesas em P&D pelo setor privado (13,6%) coloca o pas em 6 posio em termos de internacionalizao do P&D, um valor excepcionalmente alto para os padres dos pases emergentes. De acordo com a OECD, a razo desta alta internacionalizao de P&D do pas parece estar relacionada posio de destaque e as capacitaes do pas na rea de sade, principalmente associada com a rea de HIV/AIDS, que vem atraindo vrias pesquisas mdicas internacionais. As principais fragilidades do sistema de C,T&I do pas so relacionadas com a escassez de recursos humanos qualificados, a produo de cincia e a transformao dos resultados de pesquisas cientficas em inovaes. Ademais, como apontado na OECD Innovation Policy Review, o pas deve fortalecer suas capacitaes inovativas em uma ampla gama de setores produtivos e promover a acumulao e difuso do conhecimento atravs de toda a economia se de fato pretende se tornar uma economia dinmica baseada no conhecimento.
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PArtE 3 SnIS: uMA AnLISE CoMPArAdA CoM o CASo BrASILEIro

Tendo feito uma reviso detalhada dos SNIs dos RICS, ressaltando as peculiaridades tanto do subsistema produtivo quanto do subsistema de C&T, o objetivo da terceira parte desse trabalho realizar uma reflexo sobre a economia desses pases com o objetivo de ressaltar suas grandes tendncias recentes com o objetivo ltimo de retirar lies relevantes para o desenho de polticas industriais no caso do Brasil. Esse esforo se divide em trs grandes linhas. A primeira trata de caracterizar os desafios recentes enfrentados na histria recente desses pases e os desafios que se colocam para seu desenvolvimento econmico. A segunda linha trata de ressaltar os aspectos relevantes da estrutura econmica desses pases no que concerne aos seus sistemas produtivos e sistemas de C&T, ressaltando o papel do Estado e dos grandes grupos empresariais. Finalmente, a terceira linha traz consideraes acerca das polticas industriais e de inovao mais importantes em cada caso.
1. desafios do desenvolvimento Econmico 1.1. A rssia Ps Abertura

O legado deixado pela era sovitica afeta a vida econmica, poltica e social atual da Rssia. Embora tenha se tornado uma economia de mercado, ainda est bastante atrelada s suas especificidades histricas e os problemas da transio em direo ao capitalismo permanecem em diversos setores e reas da economia as estruturas e prticas da era sovitica esto presentes. Esta especificidade da Rssia est refletida na sua dinmica econmica. No governo Yeltsin, no incio dos anos 1990, a Rssia adotou uma srie de reformas econmicas no contexto de sua transio para a economia de mercado. Neste processo, verificou-se um colapso do seu sistema econmico. Seu produto real caiu ininterruptamente entre 1991 e 1996, acompanhado pelo aumento do desemprego, que alcanou seu pico em 1998, com uma taxa de 13,3%. Aps a crise financeira e externa de 1998, a economia russa experimentou um robusto ciclo de crescimento, encerrado em 2008 em funo da atual crise financeira mundial. A retomada do crescimento econmico na Rssia se deveu, em grande medida, ao vigoroso crescimento da produo e da exportao de petrleo e seus derivados, como tambm de gs. Tal quadro se deu no contexto de forte ciclo de crescimento da economia mundial e do aumento dos preos de petrleo e gs no mercado internacional. Nesta segunda fase da transio para o capitalismo, aps 1998, embora tenha se observado a melhora em diversos indicadores sociais, o impacto sobre indicadores demogrficos e de sade bsicos ainda tem sido pequeno cite-se, por exemplo, a queda na expectativa de vida e elevadas taxas de mortes induzidas por doenas infecciosas (OECD, 2004). De outro lado, a renda mdia da populao e os salrios, em geral, elevaram-se continuamente nos primeiros oito anos da dcada de 2000 implicando a queda substancial do nmero de indivduos que vivem abaixo da linha de pobreza. Assim, pela primeira vez desde o incio da transio, o padro de vida da populao melhorou, embora ainda existam diversos problemas econmicos e sociais a serem superados, tais como as elevadas disparidades de renda pessoal e regional na Rssia (OECD, 2004). No que diz respeito ao sistema nacional de inovaes da Rssia, este conta com mais de 4.000 institutos de pesquisa herdados da era sovitica, sendo 1.300 o nmero de organizaes de Pesquisa e Desenvolvimento (P&D), 20.000 firmas de grande e mdio porte e 63.000 firmas de pequeno porte, alm de cerca de 380 universidades. Um grande nmero das instituies de Cincia e Tecnologia (C&T) pertence ao governo e segue oramentos limitados (Belyaev et all, 2007). Institutos de pesquisa separados de empresas e de universidades era a principal forma organizacional de P&D da Unio Sovitica e permanece presente na Rssia. Esta forma organizacional de P&D tem sido apontada como um dos obstculos ao progresso tecnolgico no pas. A economia da Rssia, como tambm a da frica do Sul, e contrariamente da China, quase no conta com a presena de capital estrangeiro. Na Rssia, os grandes grupos empresariais locais surgiram em torno de conturbados processos de privatizaes nos anos 1990, e os resultados em termos da gerao de progresso tcnico ainda no se mostraram promissores, com excees no complexo de petrleo e gs, controlado pelo Estado.
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1.2. ndia
Durante o ciclo recente de crescimento da economia global iniciado em 2002 e encerrado, abruptamente, com a crise financeira em curso , dois recortes mobilizaram, em particular, a ateno dos analistas preocupados com o mundo em desenvolvimento. De um lado, consolidou-se a percepo da importncia da Fbrica Asitica. De outro, identificou-se a partir de um pequeno texto produzido por analistas da Goldman Sachs (Wilson & Purushothaman, 2003) um novo objeto, constitudo por economias em desenvolvimento de grande porte e com alto potencial de crescimento: os chamados BRICS, que agrupam, alm do Brasil, a Rssia, a ndia, a China e, no caso da presente pesquisa, tambm a frica do Sul (que no fazia parte do grupo original). A ndia, embora no tenha papel de grande destaque na fbrica no, pelo menos, se a imagem referir-se mais especificamente produo e ao comrcio de bens, excluindo os servios integra certamente a chamada sia dinmica, considerando suas elevadas taxas de crescimento durante o ciclo recente. De fato, a ndia vem se destacando como um dos mais importantes atores mundiais emergentes. Em 2007, sua economia respondia com base na paridade de poder de compra por 4,6% do PIB mundial, tendo portanto o segundo maior peso econmico dentre os BRICS, atrs somente da China, qual cabem 10,8%. Um dos aspectos mais singulares da experincia indiana vem a ser a importncia da interveno econmica do Estado. Nas dcadas seguintes independncia, a interveno do Estado se tornaria cada vez mais intensa. Os anos 70, segundo Pedersen (2008:80), veriam culminar a busca indiana pela auto-suficincia, marcada pelo fechamento da economia ao comrcio exterior e a influxos de capital (inclusive ao investimento direto externo) e pela nacionalizao tanto na esfera da produo industrial quanto na das finanas. Em meados dos anos 80, porm, comearia a reverso do processo, acentuada aps 1991. Ainda que o Estado indiano venha caminhando no sentido da liberalizao e da desregulamentao, no se podem negar que ele tem, ainda hoje, presena fortssima. Disso so testemunhas a persistncia do planejamento econmico, que estabelece os objetivos de uma ampla gama de polticas industriais e o uso reiterado de um vasto arsenal de incentivos (fiscais, creditcios, etc.) de natureza tanto horizontal quanto vertical. Alm disso, como foi observado em detalhe anteriormente, pode-se perceber um esforo continuado no sentido de regulamentar o espao e a atuao das empresas, diferenciadas segundo a natureza (pblica ou privada), a origem de capital e o tamanho. Finalmente, cabe destacar a existncia de uma complexa rede de instituies pblicas, federais e estaduais, que atuam como loci de formulao de propostas e polticas e de coordenao entre os agentes pblicos e privados. A experincia indiana permitiu a constituio de um conjunto de empresas nacionais (estatais e privadas) de porte, vrias das quais em condies de atuar como global players em setores intensivos em tecnologia e cuja demanda apresenta elevada elasticidade-renda. Tal resultado no teria sido possvel sem a implantao de um sistema nacional de inovaes capaz de respaldar essas empresas no desenvolvimento e na absoro de tecnologia. A experincia indiana mostra que possvel, de forma transparente e democrtica, realizar, de forma frutfera e no seio do Estado, o dilogo e a articulao entre os mltiplos interesses presentes na sociedade; mostra, ademais, que no h razo para que esse dilogo se restrinja aos termos estabelecidos pelo Consenso de Washington. Contudo, do ponto do desenvolvimento econmico de longo prazo a ndia possui srios desafios a enfrentar. Em particular, podemos destacar a necessidade de melhoria dos indicadores sociais de uma proporo muito grande da populao. Outro grande esforo a ser empreendido ser no sentido de acelerar o ritmo d formao de trabalhadores qualificados o objetivo de alimentar o setor de servios modernos que tem contribudo para equacionar um dficit estrutural no balano de pagamentos.
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1.3. China
A China tem se tornado um dos grandes destaques no cenrio econmico global nos ltimos anos, em virtude de suas expressivas taxas de crescimento e de seu peso crescente no comrcio internacional.118 A crescente importncia da China decorre no apenas de seu desempenho, mas tambm do seu porte: o pas tem a maior populao do planeta cerca de 1,3 bilho de habitantes e atualmente a quarta maior economia, com um PIB de aproximadamente US$ 3 trilhes. Ademais, j ocupa o terceiro lugar em termos de volume de comrcio internacional, com cerca de 6% do total transacionado mundialmente. Estas caractersticas fazem com que o crescimento chins tenha implicaes e impactos globais bastante distintos de outras experincias bem sucedidas de crescimento econmico na segunda metade do sculo XX, como os casos de Japo, Coreia do Sul e outros tigres asiticos. Neste sentido, o grande interesse que a emergncia da China desperta atualmente deriva tambm de seu ineditismo, visto que no se encontram na histria econmica recente outros exemplos de igual magnitude. O crescimento chins e sua presena macia no comrcio internacional tm causado intensa preocupao e impactos diferenciados sobre as economias de pases desenvolvidos e em desenvolvimento. Tais impactos podem ser resumidos em duas frentes. Por um lado, a grande competitividade dos produtos manufaturados chineses no mercado mundial representa um desafio e uma ameaa a pases cuja pauta de exportaes seja baseada neste tipo de produto. Por outro, a expressiva demanda da China por commodities tem provocado substancial elevao de seus preos no mercado internacional e tem beneficiado pases exportadores de produtos primrios. Em ltima instncia, os efeitos da expanso chinesa dependem do padro de especializao setorial das economias, sendo que os pases mais penalizados so aqueles cujas estruturas produtivas competem diretamente com a China no comrcio mundial. Um outro aspecto que chama a ateno no caso chins diz respeito aos indicadores de cincia e tecnologia como gastos em P&D e matrculas no ensino superior e seus impactos no setor produtivo. Um reflexo direto desta evoluo pode ser visto na exportao de manufaturas de alta tecnologia, rea em que a China tem aparecido nos ltimos anos com grande destaque. Entre 2000 e 2006, as exportaes chinesas de produtos de alta tecnologia cresceram 700%, passando de US$ 40 bilhes para US$ 272 bilhes. Assim, o maior desafio da economia chinesa, em claro contraste com os demais pases BRICS a manuteno das altas taxas de crescimento, que so acompanhadas de um acelerado processo de desenvolvimento econmico, resolvendo os potenciais conflitos externos. Esses conflitos so provocados, por um lado, pela aguda presso competitiva que os produtos chineses impes nos mercados internacionais. Por outro lado, ainda existem as presses internacionais em relao s condies de trabalho que prevalecem na China e em relao questo ambiental. Do ponto de vista tecnolgico e do SNI, os desafios da China se aproximam em grande medida daqueles que se colocam s grandes naes desenvolvidas, qual seja, o de ajustar a estrutura produtiva e o sistema de C&T com o objetivo de explorar energias limpas e aliviar o impacto ambiental da atividade produtiva. Nesse sentido, o Estado chins surge como promotor do processo de transformao, demonstrando o potencial desse pas para liderar o novo paradigma tecnolgico.
Dani Rodrik pode ser tomado como um bom exemplo da perspectiva atualmente em voga, ao considerar que o caso da China representa the great economic miracle of the last quarter century (Rodrik, 2006, p.1).
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1.4. frica do Sul

Em 2007, havia vrias razes para otimismo na frica do Sul: a taxa de crescimento da economia era alta (aproximadamente 5%), a taxa de desemprego vinha em trajetria descendente (atingindo 23% aps atingir 28% em 2003), o PIB per capita crescia 5% a.a., o balano fiscal estava positivo (0.9% do PIB), a dvida pblica em declnio (28,6% do PIB), o investimento fixo privado em seu pico histrico (15%), os influxos de capital e a moeda local (o Rand) estavam fortes (com certa desvalorizao do Rand a partir de 2005), levando as reservas internacionais ao seu pico histrico de US$33 bilhes (ou 3,2 vezes as importaes totais). Nesse quadro, somente a acelerao da taxa de inflao em 2007 (mas manteve-se abaixo de dois dgitos), refletindo as presses altistas dos preos dos alimentos e petrleo, despertou preocupao. O governo rapidamente reagiu, reforando a poltica monetria restritiva ento adotada para garantir o inflation targeting. As taxas de juros voltaram a subir em junho de 2007, chegando a 12% em junho de 2008. Dessa forma, a poltica do governo atuou pr-ciclicamente e exacerbou as condies do ciclo econmico. Uma caracterstica do recente ciclo de crescimento econmico da frica do Sul, que a diferencia da maioria dos pases emergentes (mesmo Brasil a partir de 2003), foram os crescentes dficits no balano de transaes correntes, que atingiu, em 2007, 7,3% do PIB. Tais dficits no podem ser dissociados da forte elevao dos preos do petrleo, do rpido crescimento da economia, baseado em um boom de consumo e fortes investimentos pblicos e privados e, particularmente, da forte sobrevalorizao do Rand, que assumiu, provavelmente, uma caracterstica de bolha especulativa (tendo em vista que a maior parte dos pases emergentes estava apresentando supervits na conta corrente). A forte sobrevalorizao do Rand pode ser atribuda ao boom de commodities (ocorreu in forte aumento nos preos das exportaes de commodities minerais da frica do Sul, apesar deste crescimento ter sido substancialmente compensado pelo rpido crescimento dos preos do petrleo o que no permitiu um aumento acentuado nos termos de troca do pas) e ao forte influxo de capitais. O dficit em transaes correntes tem sido financiado, portanto, por um mix de equity e debt-creating inflows, que elevaram a dvida externa do pas de 19% do PIB em 2005 para 26,6% em 2007. A reverso das condies prevalecentes no contexto mundial em 2007-2008 impe, portanto, considerveis desafios para a economia sul africana, com o arrefecimento do crescimento, a reduo nos nveis dos investimentos e a piora nas contas fiscais, em uma situao de ainda elevados desemprego e desigualdade de renda e crescente endividamento das famlias (atingiu 78% da renda disponvel no primeiro trimestre de 2008, um recorde histrico). Ademais, a piora nos termos de troca, com a queda generalizada nos preos das commodities pode agravar a situao do balano de transaes correntes, aumentando a vulnerabilidade externa da economia. A reverso dos fluxos de capitais, pelo menos na primeira metade de 2008, e o crescimento do prmio de risco sobre a dvida sul-africana so manifestaes de tal vulnerabilidade. A frica do Sul nunca foi um pas pobre ou subdesenvolvido e mesmo hoje o pas mais rico da frica Sub-Sahariana. No obstante, marcada por uma extrema desigualdade de renda e riqueza (terra e outros ativos), bem como de desenvolvimento humano. O crescimento econmico da frica do Sul no similar ao de nenhum pas de industrializao retardatria (Japo, Coreia, Brasil, ndia e China), posto que o crescimento do PIB no apresenta nenhum turning point claro, nem tampouco demonstra a ocorrncia de algum tipo de catching up. Comparada com os BRICS, a frica do Sul a que apresenta o menor potencial para ser uma engine of growth da economia mundial. A frica do Sul conviveu at 14 anos atrs com um problema poltico com graves consequncias socioeconmicas, o Apartheid. O Estado participava ativamente na economia, no s como coordenador-regulador, mas como produtor, em geral em benefcio da minoria branca. Como de resto nos demais BRICS, os anos 90 foram marcados por profundas transformaes scio-polticas. Desde 1994, a histria desse pas sofreu profunda transformao, associada ao fim do Apartheid e democratizao, o fim do isolacionismo e a implementao de polticas econmicas de cunho liberalizante. Apesar de, como o Brasil, no ter experimentado rpidas taxas de crescimento, a frica do Sul um pas de renda mdia, com grande potencial para o crescimento econmico. Exerce liderana no continente africano e sua localizao confere-lhe vantagens estratgicas na geopoltica mundial e nas correntes de comrcio, particularmente entre a Amrica Latina e a sia. O mais crtico problema enfrentado pelo pas o desemprego: uma em quatro pessoas em idade de trabalhar est desempregada e a grande maioria dessas pessoas so negras, vivendo em reas urbanas. O desafio que a frica do Sul enfrenta , portanto, gerar oportunidades de emprego suficientes para absorver esse contingente de desempregados e sub-empregados e capacit-los de forma que eles possam exercer o verdadeiro direito cidadania e igualdade.
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2. Estado, Estrutura Produtiva e Sistemas nacionais de Inovao 2.1. rssia

Em funo do legado da era sovitica, o sistema nacional de inovaes da Rssia bastante peculiar no que se refere s caractersticas de sua estrutura industrial. No contexto da transio para a economia de mercado, entre janeiro de 1992 e junho de 1994, foram privatizadas na Rssia 16.500 firmas. Os setores de petrleo, gs e outros minerais foram excludos desse processo inicial por se tratarem de indstrias estratgicas. Contudo, o governo continua responsvel por meio milho de empresas. O processo de privatizaes foi muito conturbado, permeado de denuncias de corrupo. A legalidade e legitimidade das privatizaes vem sendo contestadas, no mbito de muitas incertezas jurdicas sobre os direitos de propriedade de ativos. Em torno desse conturbado processo de privatizaes se formaram os grandes grupos empresariais locais, como tambm se observou a elevada concentrao da propriedade no setor industrial russo. Aps as privatizaes, a oligarquia russa passou a dominar os setores industriais maiores, em particular, os setores de recursos naturais e automotivo.119 As grandes indstrias esto concentradas nas mos do Estado ou da Oligarquia russa. Portanto, grande parcela da indstria na Rssia apresenta elevada concentrao em poucas empresas e alto grau de proteo de seus mercados. Em geral, as empresas so verticalmente integradas. Este quadro desfavorece a competio e favorece a ineficincia. Assim sendo, a indstria russa apresenta baixos nveis de produtividade e de competitividade em relao aos padres internacionais, a exceo dos seus segmentos intensivos em recursos naturais e em energia, com destaque para o complexo de petrleo e gs. A competitividade desses segmentos industriais baseia-se, em grande medida, em vantagens comparativas, resultado da abundncia de recursos minerais e energticos no pas. As indstrias intensivas em recursos naturais e em energia esto, em boa medida, sob controle do Estado e desde o governo Putin tm sido consideradas estratgicas no mbito de um Estado visto como o indutor do desenvolvimento econmico. Com efeito, a economia russa muito dependente dos recursos provenientes do complexo de petrleo e gs, setor que permanece sob controle do Estado. O ltimo ciclo de crescimento da economia, aps a crise financeira de 1998, esteve atrelado ao desempenho de suas exportaes, beneficiadas pelo recente ciclo de expanso do comrcio internacional. Sua pauta exportadora especializada em commodities. Cerca de 70% das exportaes russas derivam do setor de petrleo e gs, com destaque tambm para manufaturas bsicas intensivas em energia. Uma importante mudana recente na poltica russa de fato o retorno das polticas industriais ativas no governo Putin. Tal poltica, em especial para o complexo petrleo e gs, vem sendo traada tendo por base uma viso estratgica que considera aspectos geopolticos da produo da indstria de petrleo e gs. Esta poltica no requer a estatizao da produo, mas o controle do Estado sobre a mesma. Um dos trunfos de carter geopoltico do governo russo reside no fato de que parcela significativa da oferta de gs para a Europa e sia Central feita pela Rssia. Ademais, o governo russo captura renda no mercado internacional por meio do poder de mercado da indstria do gs, liderada pela Gazprom, que, por seu turno, de controle estatal. A captura de renda ocorre na medida em que a Gazprom pode influenciar os preos do gs no mercado internacional por meio do aumento ou da reduo de suas exportaes a Gazprom detm o monoplio das exportaes de gs fora da Commonwealth of Independent States.
O termo oligarquia corresponde parcela do empresariado russo que controla recursos suficientes para influenciar a poltica nacional.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS De fato, conforme destacado no incio, as maiores empresas russas esto nos setores onde h vantagens comparativas herdadas - este o caso da Severstal, do Evraz Group, da Basic Element, da Gazprom, da Lukoil e da Yukos. A Rssia a maior produtora e exportadora de gs natural do mundo, o segundo maior produtor mundial de petrleo, possui a segunda maior reserva de carvo do mundo, sendo sua produo a quinta maior do mundo. A companhia de alumnio russa, Rusal, a terceira maior produtora mundial de alumnio, e sua competitividade baseia-se, principalmente, nas baixas tarifas de eletricidade do pas insumo importante para a produo de alumnio - possveis graas produo de gs e energia a preos baixos. No setor de nquel e platina h uma nica empresa que controla praticamente toda a produo russa desses metais: GMK Norilsk Nickel, que responde por 4% do PIB russo. A empresa produz quase a metade da produo mundial de platina e 20% da produo mundial de nquel. A companhia, juntamente com a Rusal, faz parte de uma pequena lista das empresas russas que tm algum peso na economia mundial. Ainda, a Rssia o quarto maior produtor do mundo e maior produtor europeu de ferro fundido, ao e minrio de ferro. Suas empresas esto entre as maiores do mundo. Destaque para as companhias russas Magnitogorsk e Severstal que esto entre as 20 maiores siderrgicas do planeta. Portanto, os setores competitivos e com maior produtividade da Rssia so intensivos em recursos naturais e em energia e so controlados pelo Estado e por um pequeno nmero de grupos empresariais locais. O crescimento da economia e o equilbrio de seu setor externo so dependentes do desempenho das exportaes destes setores. O recente ciclo de crescimento da economia mundial, em particular o crescimento dos mercados internacionais de gs, petrleo e derivados e de commodities intensivas em recursos naturais e energia, favoreceram o crescimento das exportaes russas e, deste modo, o desempenho fiscal do governo - mais de 60% das exportaes russas consiste de petrleo e seus derivados e de gs, enquanto uma nica empresa de gs, a Gazprom, responde por cerca de 25% das receitas de impostos do governo federal. As maiores e mais dinmicas empresas russas so transnacionais (TNCs) presentes nos setores onde se verificam, em geral, os maiores nveis de produtividade, lucratividade e competitividade na economia do pas. Conforme j destacado, tais setores correspondem s indstrias intensivas em recursos naturais e em energia. Sua competitividade decore dos investimentos do governo no esforo para o desenvolvimento tecnolgico do complexo de petrleo e gs e, de outro lado, da abundncia do pas em recursos energticos e minerais. Estas indstrias esto, em geral, sob controle do Estado, e, em vrios casos, detm monoplios importantes que favorecem sua captura de renda, como ocorre, por exemplo, com a Gazprom. Dada a importncia destas indstrias, no somente para o crescimento econmico e para o desempenho da balana comercial do pas, como tambm por serem estratgicas no fornecimento de insumos (principalmente energia) para todo o setor produtivo, o governo tem nas mos um grande instrumento de poltica industrial e vem, na dcada atual, atuando ativamente neste campo. Dessa forma, o governo russo tem se preocupado em dar suporte s grandes empresas do pas que ambicionam se internacionalizar, investindo seus ativos em outros pases. O processo de internacionalizao das empresas russas tem sido cada vez mais ostensivo. Com efeito, o rpido crescimento observado das TNCs russas tem melhorado a receita internacional da Federao Russa nos ltimos anos. Por fim, a poltica industrial do governo russo, em especial para o complexo de petrleo e gs, considera os aspectos geopolticos internacionais destes setores de energia. No campo da Cincia e Tecnologia (C&T), a Rssia herdou da era sovitica sua forma organizacional de P&D, caracterizada por institutos de pesquisa separados de empresas e de universidades. Esta forma organizacional de P&D tem sido apontada como um dos obstculos ao progresso tecnolgico no pas. Embora seja notria a excelncia alcanada pela Rssia na rea de educao superior, especialmente nas reas de matemtica e fsica e nas reas voltadas para o setor de defesa e do complexo de petrleo e gs, o sucesso do sistema educacional do pas no redundou no uso desta capacitao na esfera da produo. Isto , um sistema educacional de excelncia co-existe com um relativo fracasso do sistema nacional de inovaes. Desde a era sovitica, o sistema de inovaes russo sempre esteve vinculado ao complexo militar-industrial. Aps a posse de Putin no ano 2000, o governo russo retomou os esforos para o desenvolvimento do setor de defesa e do complexo de petrleo e gs. Cerca de 50% do oramento federal russo para P&D atualmente direcionado s atividades do setor militar. A partir da crise da economia russa nos anos 1990, observada no contexto da desorganizao da economia socialista, seguida das reformas econmicas, tais como a abertura da economia, as privatizaes etc., o sistema de C&T russo sofreu forte revs. Os recursos do oramento federal destinados s associaes de cincia e produo, academias de cincia, instituies de educao superior (universidades) e institutos industriais de P&D foram substancialmente reduzidos nos anos 1990. Alm da reduo do financiamento de P&D militares, parcela destas foi reorientada para servir o ramo da P&D civil. As instituies de pesquisa apresentam resultados pfios em termos de gerao de inovaes. Os gastos em P&D em relao ao valor total da produo caram mais de 50% em toda a indstria russa, na primeira metade dos anos 1990. Entre 1991 e 2004, ao montante de recursos como proporo do PIB russo alocado para C&T caiu de 1,85% para 0,67%.
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2.2. ndia
Na viso ortodoxa, a interveno estatal somente seria justificada pela presena de fortes falhas de mercado. A atuao do Estado deveria, ento, elimin-las ou minor-las, a fim de que o mercado desempenhe com a maior eficincia possvel seu papel crucial na alocao de recursos. Contudo, conforme salientam Cimoli et al. (2007), entre tantos outros analistas, essa abordagem um tanto enganosa, pois avalia a necessidade e eficcia de uma poltica adotando como critrio os teoremas normativos de bem-estar derivados da anlise de equilbrio geral. O problema deste procedimento no que as falhas de mercado sejam irrelevantes, mas justamente o contrrio: Num sentido mais profundo, quando julgado segundo esses padres gerais, o mundo inteiro pode ser encarado como uma enorme falha de mercado! Com efeito, isso implicitamente reconhecido em todas as discusses srias a respeito de polticas, nas quais o foco do debate quase nunca o fato da situao em pauta ser realmente tima mas, preferivelmente, se os problemas com o arranjo institucional oficial so suficientemente severos para garantir medidas de polticas ativas (Cimoli et al., 2007: 58). Na abordagem das falhas de mercado, o Estado desempenha o papel de uma espcie de facilitador das trocas, como o agente responsvel por desobstruir o caminho que leva situao mais prxima do equilbrio de mercado. Entretanto, uma abordagem mais crtica do papel do Estado v nesse agente um elemento muito mais fundamental para o desenvolvimento econmico. Para essa viso, o Estado no seria um simples agente promotor do equilbrio de mercado, mas sim um agente ativo na formao de vantagens comparativas dinmicas de empresas nacionais (que atuariam em indstrias nascentes ou j estabelecidas), contribuindo para que as mesmas ganhem porte e competitividade internacionais. Deste ponto de vista, uma das tarefas mais importantes do Estado iria exatamente no sentido oposto ao da eliminao de falhas de mercado, pois consistiria em, deliberadamente, distorcer os preos relativos a favor de empresas que, embora atrasadas em relao fronteira tecnolgica e, portanto, menos eficientes, tm potencial para superar esse atraso e adquirir competitividade. Na interpretao heterodoxa, foi esse o sentido geral da interveno estatal na maior parte das experincias bem-sucedidas de catching-up, particularmente, no sculo XX, em pases como Japo, Coreia e Taiwan. O papel do Estado no crescimento econmico indiano, na conformao da estrutura produtiva e mesmo no surgimento e consolidao de empresas (pblicas e privadas), algumas das quais desempenhando papis de destaque no cenrio global. Na ndia independente, ocorreu talvez a mais radical experincia de interveno econmica do Estado nos marcos do capitalismo. Parece haver poucas dvidas quanto ao progressivo esgotamento desse modelo e quanto necessidade de um processo de liberalizao. Indubitvel, porm, o fato de que a interveno estatal, embora tenha se tornado mais suave, continua a ser onipresente. E essa onipresena de forma alguma pode ser descrita apenas por polticas horizontais como as privilegiadas (por exemplo) pelas sucessivas emendas inseridas no Consenso de Washington original. Vejamos alguns exemplos. A infraestrutura rural e urbana inadequada consensualmente vista como um dos maiores gargalos para o crescimento indiano. Um comit sobre infraestrutura presidido pelo primeiro-ministro foi criado, em 31 de agosto de 2004, para estabelecer uma ampla agenda para esta rea, que cobrir todo o perodo do 11 Plano (2007-2012). Espera-se que o investimento em infraestrutura aumente dos atuais 4,6% do PIB para algo em torno de 8% do PIB no perodo do Plano. O governo pretende implantar um programa de parcerias pblico-privadas (PPPs) em alguns setores de infraestrutura. De fato, algumas iniciativas neste sentido j foram tomadas nos dois ltimos anos do 10 Plano (2002-2007), apesar de serem motivo de controvrsia e de constante monitoramento por parte do governo quanto sua real eficincia. A indstria tem apresentado um crescimento acentuado na ndia nos ltimos 15 anos, destacadamente os setores de componentes automotivos e txteis. Contudo, a indstria indiana sofre de alguns problemas; o principal deles diz respeito ao contraste entre o setor formal e informal. Apesar de produzir 67% do valor agregado, o setor manufatureiro formal emprega somente 12% dos trabalhadores industriais. Enquanto no setor informal o emprego tem-se expandido, no setor formal permanece estagnado desde meados do anos 90. Por sua vez, a produtividade do trabalho se expandiu modestamente no primeiro, mas tem aumentado taxa de 10% a.a. no ltimo. Neste contexto, a prioridade do 11 Plano , por um lado, aumentar o emprego no setor formal e, por outro, potencializar a produtividade do setor informal. O Plano prev a promoo de clusters de pequenas e mdias empresas como forma de tornar mais fcil o fornecimento de infraestrutura, informao, crdito e servios de suporte, com melhor qualidade, a custos menores.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Considervel ateno tambm dispensada ao setor agrcola, que ocupa cerca de 60% da fora de trabalho indiana. Por sua importncia social, este setor constitui um tpico importante do 11 Plano Quinquenal. A Planning Commission (2006b) estabelece que, para melhorar o desenvolvimento agrrio do pas, necessrio que o setor cresa em torno de 4% a.a., o dobro do obtido durante o 10 Plano. Com este objetivo, o 11 Plano traou estratgias de poltica abordando trs grandes temas: aumento da demanda por produtos agrcolas, elevao da oferta e pesquisa. Os preos dos produtos agrcolas no tm acompanhado o aumento da inflao e dos custos de produo, diminuindo o lucro agrcola. Isto ocorre, principalmente, por conta da estagnao do consumo domstico de alimentos per capita. Conforme a Planning Commission (2006b), mesmo com um crescimento do PIB da ordem de 8 a 9%, um crescimento agrcola de 4% no sustentvel por conta da falta de demanda, a no ser que a produo seja absorvida por exportaes ou o consumo de produtos agrcolas por parte da populao de baixa renda cresa mais do que esperado com um aumento do PIB desta ordem. Portanto, o governo pretende potencializar a demanda interna de produtos agrcolas por meio do National Rural Employment Guarantee Programme, que pretende aumentar a renda das populaes mais pobres. Alm disso, a nfase em expanso e aumento da qualidade das escolas do setor pblico e dos hospitais almeja, entre outras coisas, fazer com que as famlias de baixa renda no tenham de pagar por estes servios no setor privado, liberando recursos para o incremento nutricional das mesmas. O crescimento de longo prazo da oferta agrcola depende de avanos tecnolgicos ligados ao setor e, para que isto ocorra, as pesquisas em agricultura devem ser dinamizadas. Contudo, a Planning Commission (2006b) afirma que h grande potencial para o aumento de produtividade agrcola utilizando a tecnologia atual. Desde a revoluo verde dos anos 60, no houve mais nenhuma grande inovao que desse impulso produtividade agrcola. No longo prazo, o crescimento da produtividade agrcola s pode ser sustentado pelo progresso tecnolgico. Portanto, a estratgia de crescimento de longo prazo prioriza a pesquisa bsica por meio do National Agricultural Research System. Alm disso, o 11 Plano prev o melhoramento do gerenciamento da gua e o desenvolvimento de sistema de coleta da gua das chuvas, recuperao de terras degradadas, diversificao de produtos agrcolas, promoo de pesca, proviso de crdito e nfase em questes ligadas reforma agrria. Como visto, existe na ndia um esforo considervel no sentido de promover as indstrias do conhecimento. O maior destinatrio dos fundos do Technology Development Board (TDB, tratado na Parte 2) o setor mdico e de sade, demandante de 25% dos fundos do rgo. Dentre os projetos de sucesso financiados pelo TDB na rea de sade est o desenvolvimento e produo de uma vacina para Hepatite B (que baixou em 1/10 os preos desse medicamento) e a estreptoquinase recombinante (segunda no mundo). O maior emprstimo do TDB, porm, foi de Rs. 540 milhes, concedido ao National Aerospace Laboratories (NAL), para o desenvolvimento e certificao de uma aeronave de 14 assentos. De acordo com Mani (2008: 17), tal projeto no conseguiria recursos de fundos de capitais de risco privados indianos. Quanto NMITLI (New Millennium India Technology Leadership Initiative), 40% de seus recursos foram dedicados ao financiamento do sistema de biotecnologia e 30% na rea de sade; vrios projetos na rea de software foram tambm financiados.
2.3. China
A China pode ser considerada, no perodo recente, o mais importante exemplo de uma trajetria bem sucedida de crescimento e desenvolvimento econmico. Nas ltimas trs dcadas, o pas tem sido capaz de manter elevadas taxas de crescimento, ao mesmo tempo em que sua estrutura produtiva e sua pauta de exportaes vm se modificando em direo a setores tecnologicamente mais avanados e de maior valor agregado. Tais resultados so consequncia de uma conjuno de fatores, entre os quais se destacam altas taxas de investimento, baixo custo da mo de obra, cmbio competitivo, atrao de investimento direto externo (IDE), polticas industriais voltadas promoo de setores estratgicos, incorporao de novas tecnologias atravs de cpia de processos e produtos (em virtude da inexistncia de um regime consolidado de proteo propriedade intelectual), entre outros. Em um primeiro momento, de se esperar que a economia chinesa possa sofrer os efeitos negativos decorrentes da desacelerao da economia mundial, principalmente em funo do elevado peso das exportaes na renda nacional. Entretanto, o governo tem trabalhado no sentido de redirecionar a demanda agregada e a produo para o mercado domstico, que tem ainda grande potencial de crescimento, devido aos baixos nveis de renda per capita e urbanizao. Cabe notar que a situao fiscal do governo chins com baixa relao dvida/PIB e baixo dficit oramentrio permite a elevao do gasto pblico em infraestrutura, sade, educao, e outras medidas anti-cclicas para amenizar os efeitos da crise mundial.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Por outro lado, em uma perspectiva de mdio e longo prazo, parece claro que a maior parte dos mecanismos que garantiram economia chinesa uma trajetria bem sucedida no perodo recente continua em operao. Devido ao grande volume de populao rural, ainda h grande escopo para absoro de mo-de-obra na indstria, gerando ganhos de produtividade e evitando presses salariais. Apesar dos problemas associados aos direitos de propriedade intelectual, a China continua sendo grande receptor de IDE, o que pode representar benefcios quanto incorporao de novas tecnologias. Quanto s polticas macroeconmicas, o governo parece comprometido com estratgias de estmulo ao crescimento econmico, com baixas taxas de juros, poltica fiscal anti-cclica e cmbio competitivo. Todos esses fatores indicam que a economia chinesa deve manter por algum tempo sua capacidade de alcanar altas taxas de crescimento, acompanhadas do aprimoramento de sua estrutura produtiva e de lento e controlado processo de urbanizao. Entretanto, h alguns aspectos que podem representar empecilhos futuros a essa trajetria bem sucedida. Primeiramente, resta saber se a China ser obrigada a restringir a absoro ilegal de conhecimento e tecnologia, em virtude de sua adeso OMC e aos acordos TRIPS (Trade-related aspects of intellectual property rights). Em segundo lugar, persistem as presses, principalmente por parte dos EUA, para que a China promova alteraes em sua poltica cambial, com o intuito de reduzir o desequilbrio comercial entre os dois pases. Outro elemento relevante o crescente custo ambiental da estratgia de desenvolvimento com industrializao adotada pela China. Por fim, segue a questo relativa ao regime poltico chins, que tende a enfrentar certo descontentamento em funo de crescentes desigualdades regionais e de uma piora considervel na distribuio pessoal da renda.
2.4. frica do Sul

A coordenao do Estado para promover o dinamismo do setor privado sul-africano possui um formato matricial, onde aes transversais, que permeiam e so fundamentais competitividade do setor, se combinam com polticas verticais direcionadas a setores especficos. As aes transversais referem-se, essencialmente, quelas realizadas no mbito do SNI, da AsgiSA/NIPF e do B-BBEE. Elas perpassam todos os setores e pretende promover uma reestruturao produtiva do pas, liderada pelo Estado: o SNI pretende estabelecer as bases para uma economia do conhecimento alterando por dentro os vrios setores da economia (gastos em P&D, educao superior e formao de recursos humanos, transferncia de tecnologia principalmente para MPMEs, etc. ver tambm Quadro 1; a AsgiSA/NIPF estabelece um modelo de desenvolvimento produtivo liderado pelo Estado onde aspectos relacionados aos aspectos sistmicos da competitividade so focados (infraestrutura, capacitaes institucionais, poltica de desenvolvimento produtivo, qualificao e treinamento da mo de obra, fomento a MPMEs); e o B-BBEE que visa corrigir as grandes distores sociais e econmicas geradas durante o perodo de segregao, atravs da redistribuio de oportunidades e propriedade de ativos (principalmente atravs do estmulo a MPMEs, e Charters setoriais definindo metas de participao). Internamente a cada uma delas, alguns setores so selecionados, com base no seu potencial de encadeamentos e resultados esperados para a economia como um todo. Em alguns casos h coincidncia nos setores focados. No mbito do SNI, como descrito na NRDS e no Ten-Year Plan, os setores a serem estimulados so: setores baseados em recursos naturais, manufaturas avanadas, tecnologias para a reduo da pobreza, ICTs, bioeconomia (biotecnologia, farmacutica, florestas, etc.), nanotecnologia, C&T espacial (lanamento de satlites), segurana energtica (energia nuclear, energias renovveis, biocombustveis, hidrognio), mudana climtica global (modelos de simulao), dinmica humana e social (antropologia, paelontologias, etc.). Na AsgiSA/NIPF, os setores selecionados so: baseados em recursos naturais e indstrias de fornecedores para as empresas estatais, BPO&O, Turismo, Indstrias Criativas, Energias Renovveis e Biocombustveis, Indstria Automotiva, Indstria Qumica, Indstria de Reflorestamento, Papel e Celulose, Madeira e Mobilirio; Indstria Txtil e Confeces, Indstria de Defesa, Complexo Mineral-Energtico, Energia Nuclear. No mbito do B-BBEE, as principais atividades estimuladas so fornecedores de grandes empresas estatais, turismo, ICTs, Agricultura/Agronegcios, Reflorestamento/Madeiras, Filme e Televiso, Complexo Mineral-Energtico, Setor Financeiro). Como se pode observar, o Estado sul-africano estabeleceu metas bastante ambiciosas para a reestruturao scio-econmica do pas, sob sua liderana. Como reconhecido por alguns analistas, o Estado objetiva implementar mltiplos projetos a partir de recursos bastante limitados (inclusive humanos se todas essas aes forem implementadas simultaneamente). Para que a implementao de tais aes se tornem de fato efetivas, o Estado dever estabelecer uma estrutura de governana mais geral que coordene e estabelea prioridades e que realize uma melhor articulao entre e incluso de agentes do sistema nacional de inovao num projeto nacional unificado, que integre as trs esferas de governo.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS 2. Polticas Neoliberais e a concentrao do poder econmico: Como em vrios pases em desenvolvimento, as reformas liberalizantes dos anos 80/90 abertura comercial e financeira, privatizaes, desregulamentao e polticas monetrias restritivas condicionaram o comportamento empresarial. Subjacente a essas reformas havia um entendimento de que, de um lado, a proteo indstria nacional, e de outro, a estrutura industrial e a concentrao do poder econmico em grandes conglomerados, resultantes das polticas de industrializao das dcadas anteriores, estavam intrinsecamente relacionadas aos problemas inflacionrios, ineficincia produtiva e a um comportamento anti-exportador. Por isso, acreditava-se que um shock competitivo, atravs de uma dramtica abertura comercial, levaria a uma reestruturao do grande capital em linha com o supostamente mais eficiente modelo americano, resultando em significativos ganhos de produtividade e competitividade. No caso da frica do Sul havia um agravante adicional: as grandes corporaes eram identificadas com o apartheid. Assim, no apenas buscava-se promover a produtividade e competitividade, mas tambm implicitamente quebrar a espinha dorsal dos grandes conglomerados, entrincheirados no poder, refratrios a mudanas no status quo e instrumentos precpuos de apropriao de rendas criadas pelo estado (Krueger; Morck et al.; Claessens et al; Rajan e Zingales). O que se observou, entretanto, foi, na maioria dos casos, uma reestruturao regressiva em termos de emprego na medida em que a repentina e dramtica presso competitiva externa levou, de um lado, a um aumento de produtividade e eficincia, mas obtido s custas dos empregos e de vantagens competitivas dinmicas (estratgias do tipo labour-shedding foram preferidas a estratgias pr-ativas de investimento e inovao). Ao mesmo tempo reforou vantagens comparativas estticas de setores intensivos em recursos naturais e energia, beneficiou setores objeto de polticas governamentais especficas (como o automobilstico) e criou conglomerados baseados em servios (ligados ao no privatizao) e a um frentico processo de fuses e aquisies, na maior parte transfronteirias, com rpida internacionalizao da estrutura produtiva e concentrao do capital, dada a rapidez do ajuste requerido para sobrevivncia das empresas. Contrariamente aos objetivos perseguidos de aumento do emprego e desconcentrao do capital, o que se tem observado uma rpida internacionalizao dos grandes conglomerados sul-africanos, inclusive com a transferncia da propriedade de alguns deles para pases centrais atravs de lanamento primrio de aes nas maiores bolsas mundiais; aumento na concentrao industrial (de acordo com Roberts (2007) o ndice Hirschman-Herfindal de concentrao passou de 531 em 1994 para 553 em 2005) e criao de grandes conglomerados resultantes da privatizao de empresas estatais em telecomunicaes principalmente; 3. As polticas neoliberais aprofundaram a financeirizao dos conglomerados sul-africanos tal como expresso pelo rpido crescimento do setor financeiro, que em anos recentes chegou a representar mais de do PIB; 4. A BEE e a B-BBEE, como visto anteriormente, tm contribudo para modificaes na propriedade e controle de capital, com as empresas BEE passando a representar uma crescente fatia da capitalizao de mercado da JSE. Ademais, os recentes Mining e Financial Sector Charters, que explicitam a aderncia desses setores s polticas do B-BBEE, apontam para mudanas cruciais na propriedade de capital em dois setores cruciais da economia e dominados historicamente pelos grande conglomerados. Enquanto o Mining Charter praticamente impe parcerias entre empresas B-BBEE e os grandes conglomerados do MEC para explorao de novas jazidas (veja-se o caso do Anglo-American), o Financial Charter estipula que 25% da propriedade dos ativos no setor devero ser transferidos para empresas B-BBEE at 2018; 5. Apesar do SNI e das vrias polticas industriais objetivarem o aumento da competitividade das empresas sul-africanas, a se refletir particularmente num aumento das exportaes de maior valor agregado, o crescimento das exportaes foi essencialmente determinado pelo complexo automotivo e manufaturas baseadas em recursos naturais. De acordo com Roberts (2007), a liberalizao comercial no promoveu a diversificao das exportaes sul-africanas como postulam Edwards and Laurence (2006). Na verdade, o rpido crescimento das exportaes entre 1990-2000 foi, em grande medida, determinado pelas exportaes de automveis, com crescimento anual mdio de 24% e uma fatia das exportaes no-commodities de 25% em 2000, e de mquinas e equipamentos relacionados a este setor associados ao sistema de incentivos do MIDP (por exemplo, conversores catalticos foram um dos principais itens exportados em 2000). Indstrias manufatureiras que acumularam capacitaes produtivas no longo prazo vinculadas ao desenvolvimento do setor mineral, como maquinas para explorao mineral, tambm apresentaram bom desempenho exportador. Adicionalmente, a reintegrao do pas aos fluxos internacionais de comrcio com o fim do apartheid e a racionalizao do sistema de barreiras tarifrias e no-tarifrias, como se poderia esperar, trouxe um certo crescimento nas exportaes. Como destaca Roberts (2007), MNCs (principalmente dos segmentos de mquinas e equipamentos e equipamentos profissionais) passaram a usar a frica do Sul como centro de redistribuio de seus equipamentos para a SSA. Entre 2000 e 2005, o crescimento das exportaes voltou a ser determinado pelas exportaes intensivas em recursos naturais;
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS 6. A AsgiSA, atravs dos Strategic Investment Projects, busca encorajar investimentos de larga escala com importantes encadeamentos com o restante da economia. Os incentivos fiscais desse programa so direcionados particularmente a TNCs e projetos acima de R50 bilhes e so condicionais e proporcionais ao volume de investimento realizado e ao nmero de empregos gerados. Os incentivos podem ser suspensos se o critrio de gerao de empregos no for atendido. Entre 2002 e 2004, foram aprovados 33 projetos: 13 em qumicos e 8 na produo de produtos metlicos. Sasol sozinha responsvel por 4 projetos e 24% do total dos incentivos fiscais obtidos. Outras empresas beneficiadas com incentivos fiscais foram ISCOR, BHP Billinton, subsidiria do Anglo-American Group Hulett Aluminium, Nampak, Trident Steel, Kimberley-Clark, Nestl, mais quatro projetos em alumnio em Coega. SIP parace assim estar reforando a orientao para a indstria pesada intensiva em capital do complexo mineral-energtico; 7. As polticas de paridade de preos com as importaes para os principais fornecedores locais de insumos (qumica, minrio de ferro, ao, etc.) combinada com proteo tarifria de importaes, se, de um lado, tem assegurado a rentabilidade das operaes dessas grandes empresas, por outro, impe srios constrangimentos diversificao industrial com a consequente reduo da porosidade das cadeias de valor locais desses setores, na medida em que torna excessivamente caro e pouco competitivo para empresas consumidoras locais desses insumos e bens intermedirios o seu processamento. Essas polticas de precificao so contraditrias s intenes da NIPF (e da AsgiSA em ltima instncia) de promover o desenvolvimento jusante da cadeia produtiva de forma a aumentar o maior valor agregado dos bens produzidos localmente; 8. As polticas de desenvolvimento de fornecedores pelas estatais, principalmente vinculadas ao grande bloco de investimentos em infraestrutura, se, por um lado, acerta ao aproveitar o poder de compra do estado e as maiores capacitaes dessas empresas para desenvolver os fornecedores locais, por outro, pode comprometer a implementao e rentabilidade desses projetos; 9. O grande nmero de setores apoiados pelas diferentes polticas em operao no pas (apenas para nomear algumas, a a AsgiSA/NIPF pelo menos dez setores, o SNI seis setores, o B-BBEE sete setores), no necessariamente coincidentes, demonstra a falta de seletividade das polticas adotadas. Considerando as limitaes dos recursos financeiros a serem distribudos entre estes inmeros setores, a implementao dessas polticas est comprometida. Ademais, a necessidade de se promover urgentemente a reestruturao econmica e social do pas para reduo da pobreza exige que escolhas sejam feitas, de forma a garantir que o grande passivo social seja de uma vez por todas superado.
3. Poltica Industrial e Poltica de Inovao 3.1. rssia

Dadas estas caractersticas do sistema produtivo russo, diversas polticas econmicas vm sendo adotadas, em um contexto de pesada interveno do Estado na economia, no sentido de favorecer o crescimento dos setores controlados pelo Estado e pela Oligarquia russa. Em particular, a poltica do Kremlin tem sido a de aumentar a influncia do Estado sobre o setor de energia. Os impostos sobre a extrao e exportao de petrleo e gs so ainda muito elevados, e o Estado vem comprando participaes em companhias estrangeiras ligadas ao setor de infraestrutura de gs e petrleo gasodutos, oleodutos, refinarias, portos e redes de eletricidade. Ainda, na primeira fase de privatizaes na Rssia os setores de petrleo, gs e outros minerais foram excludos das privatizaes por se tratarem de indstrias estratgicas. Posteriormente, empresas do setor de petrleo foram privatizadas, mas, recentemente, a Yukos, maior empresa russa no setor de petrleo, voltou para as mos do governo, em 2007. De outro lado, a Rssia adotou naquele ano a nova Lei do Subsolo, segundo a qual os investidores estrangeiros e empresas russas com participao estrangeira de mais de 50% no podero participar de licitaes relacionadas com os depsitos estratgicos de petrleo e gs. Assim, o Estado voltou a dominar o setor de petrleo e gs e est usando sua poltica energtica com vistas a se tornar um grande player no mercado internacional. Enquanto no governo Yeltsin observou-se a passividade da poltica industrial, nos governos Putin e Medvedev o Estado visto como o indutor do desenvolvimento econmico, sendo o setor energtico parte fundamental desta estratgia. O caso do setor de gs emblemtico no que diz respeito interveno do Estado na economia visando o controle e estmulo de determinados setores e empresas. As empresas transnacionais tm papel fundamental para o crescimento sustentado da economia russa. Dessa forma, o governo tem se preocupado em proporcionar suporte e estmulo ao desenvolvimento e internacionalizao das grandes empresas russas.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS No caso do caso do gs natural, a Rssia a maior produtora e exportadora do mundo. A indstria de gs domina mais de 50% da oferta de energia na Rssia e contribui com cerca de 20% da oferta de gs para a Unio Europeia-15 e cerca de 2/3 da oferta para a Europa Central. Tal indstria verticalmente integrada e a estatal OAO Gazprom, criada em 1992, domina a cadeia da indstria do gs, sendo a maior companhia de gs natural do mundo. A companhia dona e opera a maior rede de gasodutos de elevada presso inter-regional mundial (mais de 150.000 Km) e a nica proprietria dos estoques de gs na Rssia. Ademais, sua participao na distribuio local de gs vem crescendo continuamente desde meados da dcada de 1990 em 2004 ela possua participao acionria em mais de 70% das organizaes de distribuio de gs russas. A Gazprom tem o monoplio das exportaes de gs fora da Commonwealth of Independent States (CIS), e tem o monoplio do processamento de gs na Rssia. A oferta de gs na Rssia racionada: a Gazprom e o governo decidem por meio de cotas a oferta de gs para setores e empresas do pas a preos regulados. Porm, ao deter o monoplio das informaes sobre a produo, capacidade dos gasodutos e acordos de exportao, a Gazprom acaba por decidir sozinha a oferta domstica de gs. Assim, a companhia tende a minimizar a oferta domstica e maximizar a oferta de exportao, sendo que para os consumidores domsticos que necessitam de gs alm da cota pr-estabelecida, este vendido a preos elevados - no h critrios claros para a distribuio das cotas. O monoplio detido pela Gazprom sobre as exportaes de gs fora da CIS o mecanismo por meio do qual o Estado russo assegura a oferta de gs para o mercado domstico, dado o grande diferencial de preos praticados nos mercados externo e interno. O crescimento dos demais produtores de gs aumentaria a concorrncia no setor. Porm, isto no possvel enquanto os rivais da Gazprom no mercado domstico no obtiverem igualdade de tratamento, o que pouco provvel enquanto a Gazprom controlar a infraestrutura (rede de gasodutos e de armazenagem) e o fluxo de informaes. Por fim, ressalte-se que a Rssia no um price-taker no mercado mundial de gs natural, visto que ela detm algum poder de mercado. A Rssia pode influenciar os preos do gs nos mercados internacionais por meio do aumento ou da reduo de suas exportaes. Este mais um motivo para a manuteno do monoplio das exportaes da Gazprom: a liberalizao das exportaes poder implicar na perda de renda capturada atravs deste poder de mercado. No que se refere qualidade da mo-de-obra e ao sistema de inovaes vinculado ao setor de gs, notria a excelncia alcanada pela Rssia na rea de educao superior. Contudo, tal excelncia ainda mais relevante nas reas de matemtica e fsica e nas reas voltadas para o setor de defesa e do complexo de petrleo e gs. Cite-se, ainda, que os gastos com P&D na Rssia so financiados pelo Estado e direcionados, na sua maioria, para o setor de defesa e para o complexo de petrleo e gs. Portanto, a existncia de vantagens comparativas herdadas, aliadas a todas estas polticas intervencionistas no setor de gs permitiram Gazprom se internacionalizar e se tornar a maior empresa de gs natural do mundo. Embora com menor grau de interveno, o Estado russo tambm adota polticas que favorecem o desenvolvimento e internacionalizao de empresas russas anteriormente citadas, presentes em setores intensivos em recursos naturais e energia. Em geral, h elevado ndice de proteo do mercado domstico e a energia, importante insumo para a produo dessas empresas, subsidiada. No caso especfico do setor de petrleo, h, tambm, elevados gastos estatais com P&D e polticas que garantem reserva de mercado para explorao do leo pelas empresas de capital nacional, como a Lukoil e a Yukos (Seo 3.1).
3.2. ndia
Este trabalho mostrou que o Estado indiano tem, ainda hoje, presena fortssima: o caminho da reforma levou a um Estado que de forma alguma se amolda aos cnones do Consenso de Washington. Foram mencionados, como evidncias disso, a persistncia do planejamento econmico; o uso reiterado de um vasto arsenal de incentivos de natureza tanto horizontal quanto vertical; o esforo continuado no sentido de regulamentar o espao e a atuao das empresas, diferenciadas segundo a natureza (pblica ou privada), a origem de capital e o tamanho; a manuteno de uma complexa rede de instituies pblicas, federais e estaduais, que atuam como loci de formulao de propostas e polticas e de coordenao entre os agentes pblicos e privados. Parte da explicao dessa presena estatal provavelmente deriva do fato de que, na ndia, uma gesto cautelosa da abertura externa em especial dos pontos de vista comercial e financeiro evitou o processo de endividamento externo, que, na Amrica Latina, ao culminar em crise profunda, conduziu ao rpido e nem sempre suficientemente ponderado desmantelamento da experincia desenvolvimentista. Uma outra explicao em nada contraditria com a primeira poderia talvez ser buscada no fato de que, naquele pas, a experincia desenvolvimentista (muito mais radical, em
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS vrios aspectos, do que a latino-americana) logrou um conjunto de resultados que as foras polticas predominantes julgaram adequado preservar. Entre esses resultados, destacam-se, alm de uma trajetria de crescimento nada desprezvel, 120 a constituio de um conjunto de empresas nacionais (estatais e privadas) de porte, vrias das quais em condies de atuar como global players em setores intensivos em tecnologia e cuja demanda apresenta elevada elasticidade-renda. Tal resultado no teria sido possvel sem a implantao de um sistema nacional de inovaes capaz de respaldar essas empresas no desenvolvimento e na absoro de tecnologia.
Entre 1950 e 1991 (como referido, o ano de crise externa indiana e que marcou uma alterao mais substancial no modelo econmico do pas) o PIB indiano (PPP, dados do Total Economy Database) multiplicouse 5 vezes, menos do que a China (9,2x), o Brasil e o Mxico (8x), mas mais do que a frica do Sul (4,2x), o Chile (4,1x) ou a Argentina (2,7x), para tomar apenas alguns exemplos.
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3.3. China
A China tem se tornado um dos grandes destaques no cenrio econmico global nos ltimos anos, em virtude de suas expressivas taxas de crescimento e de seu peso crescente no comrcio internacional 121 . A crescente importncia da China decorre no apenas de seu desempenho, mas tambm do seu porte: o pas tem a maior populao do planeta cerca de 1,3 bilho de habitantes e atualmente a quarta maior economia, com um PIB de aproximadamente US$ 3 trilhes. Ademais, j ocupa o terceiro lugar em termos de volume de comrcio internacional, com cerca de 6% do total transacionado mundialmente. Estas caractersticas fazem com que o crescimento chins tenha implicaes e impactos globais bastante distintos de outras experincias bem sucedidas de crescimento econmico na segunda metade do sculo XX, como os casos de Japo, Coreia do Sul e outros tigres asiticos. Neste sentido, o grande interesse que a emergncia da China desperta atualmente deriva tambm de seu ineditismo, visto que no se encontram na histria econmica recente outros exemplos de igual magnitude. O crescimento chins e sua presena macia no comrcio internacional tm causado intensa preocupao e impactos diferenciados sobre as economias de pases desenvolvidos e em desenvolvimento. Tais impactos podem ser resumidos em duas frentes. Por um lado, a grande competitividade dos produtos manufaturados chineses no mercado mundial representa um desafio e uma ameaa a pases cuja pauta de exportaes seja baseada neste tipo de produto. Por outro, a expressiva demanda da China por commodities tem provocado substancial elevao de seus preos no mercado internacional e tem beneficiado pases exportadores de produtos primrios. Em ltima instncia, os efeitos da expanso chinesa dependem do padro de especializao setorial das economias, sendo que os pases mais penalizados so aqueles cujas estruturas produtivas competem diretamente com a China no comrcio mundial. Um outro aspecto que chama a ateno no caso chins diz respeito aos indicadores de cincia e tecnologia como gastos em P&D e matrculas no ensino superior e seus impactos no setor produtivo. Um reflexo direto desta evoluo pode ser visto na exportao de manufaturas de alta tecnologia, rea em que a China tem aparecido nos ltimos anos com grande destaque. Entre 2000 e 2006, as exportaes chinesas de produtos de alta tecnologia cresceram 700%, passando de US$ 40 bilhes para US$ 272 bilhes. importante ressaltar que, em que pese os bons indicadores de C&T na China, o processo de inovao tecnolgica nas ltimas dcadas foi fortemente impulsionado pelas polticas de incentivo, coordenao e regulao determinadas pelo Estado. Destaca-se, por exemplo, a exigncia de que empresas multinacionais (EMNs) deveriam ter um parceiro domstico para se instalar no pas, o que possibilitou rpida absoro das novas tecnologias trazidas pelas EMNs. Ademais, foram usados vrios instrumentos de proteo a setores estratgicos e incentivos sofisticao da pauta exportadora. Cabe ainda mencionar a criao das Zonas Econmicas Especiais, cuja configurao favorecia os transbordamentos de tecnologia e conhecimento, ao agrupar empresas exportadoras, fornecedores, institutos de pesquisa etc.
Dani Rodrik pode ser tomado como um bom exemplo da perspectiva atualmente em voga, ao considerar que o caso da China representa the great economic miracle of the last quarter century (Rodrik, 2006, p.1).
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3.4. frica do Sul

Como foi visto anteriormente, a frica do Sul possui atualmente uma pletora de instrumentos e agncias envolvidas na formulao e implementao da AsgiSA e os programas a ela vinculados, dentre os quais a poltica industrial assume papel central. A tabela constante do Anexo I relaciona todos os programas de incentivo hoje existentes na frica do Sul: so 60 diferentes tipos de incentivos, voltados para os mais variados setores da economia e gerenciados por diversas instituies. Se, por um lado, essa grande variedade de instrumentos e incentivos demonstra certa prolixidade de objetivos, que em muitos casos indica falta de seletividade da poltica, dificulta a coordenao e pode abalar a sua viabilidade no longo-prazo; por outro, coloca disposio dos formuladores de poltica uma gama de elementos sobre os quais estruturar uma poltica de desenvolvimento produtivo mais adequada. Sem dvida, a AsgiSA mais sofisticada do que seus predecessores; manifesta o reconhecimento da necessidade de se alterar o padro de desenvolvimento do pas que tem sido incapaz de gerar emprego e renda para a maioria da populao; destaca o papel central do crescimento da indstria manufatureira e de suas exportaes para o crescimento econmico; reconhece a importncia da construo de capacitaes institucionais e administrativas para o seu sucesso; e procura (apesar de forma pouco sistemtica, consistente e ordenada) fornecer uma viso de futuro (ou um ponto focal) que leve coordenao das aes pblicas e privadas. Particularmente no que tange a poltica industrial, importante observar que ela possui uma caracterstica peculiar que a distingue da maioria daquelas implementadas por outros pases, qual seja, um contedo distributivo/equitativo, que s vezes pode entrar em conflito com os objetivos de crescimento do produto e das exportaes (por exemplo, o apoio a MPEs e empreendimentos de propriedade de negros no necessariamente so aqueles que possuem os maiores encadeamentos ou possuem condies tcnicas escala mnima, capacitaes, etc. para exportao) (Kaplan 2007). Em termos gerais, a AsgiSA poderia ser aprimorada de acordo com as seguintes linhas de ao: (1) Colocar de fato a poltica de desenvolvimento produtivo no centro da ao governamental, sem que a poltica macroeconmica (que tem levado a altas e volteis taxas de juros e taxas de cmbio sobrevaloriazadas e volteis) e acordos internacionais de comrcio e voltados para a disseminao de global standard institutions (Chang 2006) cerceiem a sua plena implementao. De um lado, a flexibilizao da poltica monetria (em detrimento do infaltion targeting) deve priorizar uma atuao anti-cclica e fomentar os investimentos fixos (atravs de taxas de juros e cmbio que no penalizem a lucratividade dos investimentos e a obteno de financiamentos) e da utilizao de instrumentos de poltica fiscal e monetria para transferir recursos do consumo para os investimentos. De outro lado, o governo sul-africano deve buscar formas de contornar os obstculos criados pelo Agreement on Subsidies and Countervailing Measures SCM, Trade-related Investment Measures TRIMS e Trade-related Aspects of Intellectual Property TRIPS para a consecuo dos objetivos estabelecidos na poltica (por exemplo, subsdios s exportaes e ao aumento do contedo local); (2) Reconhecer que a separao entre indstria e servios no mundo atual tnue e, particularmente no caso da frica do Sul, onde o setor servios tem um grande peso e importncia econmica, explorar as interfaces entre estes setores em prol do crescimento econmico atravs de uma poltica de desenvolvimento produtivo mais abrangente; (3) Tal poltica deve ser mais seletiva em termos dos setores a serem apoiados e os instrumentos a serem empregados (bem como na temporalidade dos benefcios) tendo em vista a atual pletora de setores (pelo menos 14 focalizados alm das polticas especficas para setores de alta tecnologia), instrumentos, agncias e agentes envolvidos e objetivos estabelecidos. O critrio de seleo deve ser guiado pela transformao estrutural da economia que se pretende promover,no obstante consideraes distributivas/equitativas desempenharem importante papel; (4) A poltica industrial deve possuir efetivos mecanismos de coordenao dos investimentos complementares e concorrentes ao longo do processo de mudana estrutural ao invs de se apoiar em uma coordenao espontnea ex-post; gerenciar as economias de escala, de forma a garantir escalas mnimas que assegurem a competitividade, a eficincia produtiva e baixos custos unitrios de produo; socializar riscos quando necessrio e reduzir a resistncia de perdedores nos processos de transformao estrutural; englobar aes tanto do lado da oferta (incentivos) quanto do lado da demanda, no esprito das inter-relaes existentes em um sistema nacional de inovao; e encontrar um equilbrio entre as aes destinadas s MPMEs e quelas voltadas para as grandes empresas, que tm sido relativamente negligenciadas. Nesse caso, devem ser desenhados instrumentos de poltica que sejam capazes de alterar o comportamento investidor dessas empresas e torn-las mais dispostas a correr riscos e menos desejosas de aprofundar a sua internacionalizao em detrimento dos encadeamentos que seus investimentos poderiam gerar para o pas;
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS (5) A coordenao da poltica de desenvolvimento produtivo (ou da poltica industrial) deve sempre perseguir a coerncia em termos do estabelecimento de critrios claros e objetivos para a identificao e seleo de setores e atividades a serem apoiados ou favorecidos e da determinao das responsabilidades dentro do governo entre os rgos que gerem a poltica. A colaborao estratgica entre Estado e empresas deve ser capaz de estruturar uma densa rede institucional de coordenao que facilite os fluxos de informao entre governo e empresas e entre empresas, de forma a reduzir os conflitos naturais a este relacionamento, de forma a criar uma poltica industrial que seja crvel, legtima, e sustentvel na opinio daqueles que so seus principais instrumentos as empresas.
Os autores agradecem os comentrios recebidos dos debatedores e da plateia no seminrio Perspectivas do Investimento no Brasil, BNDES, Rio de Janeiro.
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4. Elementos de Poltica para o Caso Brasileiro

Uma vez detalhados os desafios mais importantes para o desenvolvimento econmico, as relaes entre Estado, estrutura produtiva e SNIs e a poltica industrial e de inovao de Rssia, ndia, China e frica do Sul (RICS), o objetivo desta seo fornecer uma reflexo sobre os principais elementos de poltica desses pases que so considerados mais relevantes para subsidiar polticas industriais e tecnolgicas para o Brasil. 122
4.1. Estrutura Produtiva

Uma comparao da estrutura produtiva do Brasil com aquela dos RICS revela que, em termos relativos, o pas tem uma vantagem potencial que deve ser levada em considerao no design de polticas de investimeto. Ao contrrio do que pode ser observado nos RICS ao longo desse estudo, a estrutura produtiva brasileira, em que pese diferenas importantes de escala, mostra-se mais diversificada. Em primeiro lugar, deve-se destacar que o pas conta com um parque industrial relativamente complexo. No existe um setor especfico que domine os demais em termos de produo, cujo funcionamento acabe por determinar em ltima instncia a dinmica do setor industrial como um todo. Esse fator consiste em uma clara vantagem relativa sobre pases como a Rssia, cuja economia depende fortemente da dinmica do setor primrioexportador e das atividades ligadas ao setor energtico (petrleo e derivados). Da mesma forma, a dependncia de um nico setor pode ser considerada como o maior desafio enfrentado pela frica do Sul, como o caso do setor de minerao. Outra caracterstica importante do Brasil a ampla integrao de seu parque industrial com o mercado internacional. Essa relao pode ser vista tanto do ponto de vista dos fluxos de comrcio, cuja percentual em relao ao PIB crescente e compatvel com a dimenso do pas, quanto do ponto da estrutura de propriedade das empresas aqui instaladas. Essa integrao constitui uma importante vantagem para o Brasil na comparao com a ndia, por exemplo. Conforme visto com mais detalhes anteriormente, ainda existe uma forte resistncia cultural neste pas em relao aos investimentos de empresas estrangeiras. Por outro lado, o alto nvel de integrao pode trazer algumas limitaes dinmicas, como o caso da gerao interna de inovaes, como ser visto mais adiante, e da ausncia de grandes grupos nacionais que possam se tornar players globais. Nesse ltimo quesito o pas parece se colocar em uma situao limite na qual as grandes empresas tendem a se internacionalizar quando atingem um tamanho crtico. Ainda em relao ao sistema produtivo, podemos destacar um segundo grupo de vantagens do pas em relao aos RICS. Ao contrrio de ndia e China, o pas no possui limitaes importantes no que concerne oferta de recursos naturais e disponibilidade de terras cultivveis. Vale notar ainda que, ao contrrio desses dois pases, o dualismo existente entre as populaes rurais e urbanas no Brasil significativemente menor. Assim, essas atividades impem menores limites sobre o crescimento ainda que existam problemas estruturais importantes a serem considerados por polticas de mais longo prazo. Finalmente, o pas possui um setor de servios modernos relativamente complexo e avanado.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Se por um lado o Brasil possui uma vantagem relativa inerente a essa maior diversidade do seu sistema produtivo, por outro pode ser beneficiar de alguns exemplos bem sucedidos de polticas adotadas por outros pases. Alguns casos merecem ateno, em particular tendo em vista as limitaes estruturais do pas, particularmente aquelas associadas vulnerabilidade externa da economia. Um primeiro caso que merece especial ateno o setor de servios comercializveis da ndia. O crescimento desse setor apresenta vantagens importantes, uma vez que demanda mo-de-obra relativamente qualificada e, por outro lado, tem contribudo para aliviar um dficit estrutural da balana comercial daquele pas. Outro caso importante que frequentemente ressaltado na literatura consiste na viso de mais longo prazo do planejamento do crescimento e desenvolvimento econmicos na China. Apesar da transposio de polticas especficas ser uma proposta irrealista na prtica, possvel argumentar que as estratgias de acelerao da formao bruta de capital fixo frente da demanda e a expanso acelerada das exportaes focada em produtos manufaturados de crescente intensidade tecnolgica podem ser destacadas como elementos fundamentais na obteno de taxas de crescimento permanentemente altas.
4.2. Sistemas nacionais de Inovao

Do ponto de vista dos Sistemas Nacionais de Inovao, os dados apresentados nesse trabalho evidenciaram uma grande heterogeneidade entre os RICS, caracterstica que compatvel com a literatura relevante. Contudo, mesmo tendo em vista as especificidades de cada pas, possvel ressaltar algumas caractersticas e iniciativas comuns que podem servir de subsdios para o design de polticas de investimento de mais longo prazo no Brasil. A primeira grande diferena dos SNIs dos RICS em relao ao Brasil o papel ativo do Estado, dentro dos sistemas de inovao, seja nos sistemas de C&T em si, ou na promoo de iniciativas especficas que resultaram em vantagens comparativas expressivas em cada pas. De maneira geral, esse o caso da indstria de defesa na Rssia, ndia, China e mesmo na frica do Sul. O setor militar tem um papel importante no financiamento de projetos de mais alto custo e/ou de alto risco. Nesse aspecto especfico o caso russo paradigmtico, uma vez que possui um pesado aparato institucional herdado da Unio Sovitica, cujos indicadores tendem a se equiparar queles dos pases desenvolvidos no que concerne ao esforo de P&D mas que fica aqum em termos de patentes. Fora do complexo militar russo, cabe destacar a importncia do setor energtico dentro de seu SNI, com forte participao de grandes grupos nacionais e forte interveno estatal. Na ndia, tambm por iniciativa estatal, tendo em vista seus agudos problemas sociais, existem iniciativas importantes no sentido de estabelecer um drive inovativo no setor de sade, como foi visto anteriormente. J na frica do Sul, tendo em vista sua especializao produtiva, o nexo mais importante entre o sistema produtivo e o sistema de C&T se d no setor de minerao, tambm com forte presena estatal e de grandes grupos nacionais. Finalmente, importante ressaltar que nos casos de sucesso, particularmente Rssia, ndia e China, os indicadores educacionais so preponderantes, tanto em termos de ensino fundamental e mdio, mas tambm em termos de ensino superior, uma vez que os setores mais dinmicos possuem uma intensa demanda por mo-de-obra especializada. Por outro lado, como foi visto no caso da frica do Sul, a disponibilidade de trabalho qualificado se constituiu em um gargalo, particularmente para o segmento de servios modernos. No Brasil, apesar de contar com uma complexa rede de instituies de C&T e com um sistema produtivo relativamente complexo, como observado acima, as ligaes entre os dois subsistemas ainda so bastante tnues em comparao com os caso de maior sucesso dos RICS. Por um lado, existe uma limitao importante do esforo inovativo do lado privado, particularmente aquele de propriedade transnacional, cuja dinmica depende em grande medida de determinantes externos. Do lado pblico, em que pese o aporte de recursos pblicos, os nveis de investimento em P&D ainda encontram-se muito aqum dos nveis observados na China e na Rssia, de maneira geral, e daquilo que pode ser constatado em algumas iniciativas setoriais como o caso da ndia. Finalmente, o papel que o investimento militar cumpre nos pases RICS no possui uma contrapartida local.
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PIB - Perspectivas de Investimento no Brasil | PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO E DA POLTICA INDUSTRIAL NOS BRICS Algumas polticas implementadas pelos RICS so particularmente interessantes quando o caso brasileiro analisado, em particular quando o problema da falta de nexo entre o sistema de C&T e o sistema produtivo e os problemas de financiamento so considerados. Um exemplo interessante a Rssia, que nos ltimos anos vem implementando um projetos com o objetivo de estimular o P&D privado e a integrao de instituies de pesquisa pblicas com o setor privado. A partir da noo de que a organizao dos agentes envolvidos SNI determinante no sucesso desse sistema, o governo russo age no sentido de identificar e financiar setores lderes, como o caso da engenharia de materiais (nano-tecnologia). Na ndia e na China, uma iniciativa comum no sentido de intregar agentes privados e pblicos e a criao de polos tecnolgicos nos quais as empresas recebem uma gama de incentivos. Na China em particular, essa promoo da integrao do sistema de C&T com o setor privado tambm inclui estmulo paras as atividades exportadoras de produtos com maior contedo tecnolgico.
4.3. Instrumentos de Coordenao

A discusso realizada at aqui sobre as caractersticas relevantes dos sistemas produtivos e dos sistemas de C&T dos RICS j antecipa em grande medida os elementos mais relevantes que podem fornecer subsdios para o planejamento do investimento no caso brasileiro. No caso dos RICS, uma caracterstica importante ao longo desse estudo foi a grande importncia dos grandes grupos nacionais, muitas vezes com a participao direta do Estado. Alm de possuir um papel preponderante no processo de internacionalizao produtiva desses pases, esses grandes conglomerados constituem um instrumento de coordenao fundamental no processo de inovao dos pases analisados. Dentro do grupo dos RICS a especializao setorial desses grupos aparece de maneiras distintas. Na Rssia e frica do Sul existe uma forte concentrao nos setores de energia e minerao, respectivamente. Na ndia e na China, existe uma maior disseminao de atividades, com esse ltimo pas aparecendo como um caso particular, uma vez que no se trata de uma economia de mercado. Ao contrrio, todos as etapas e interaes entre os agentes so mediadas diretamente pelo Estado. Ao contrrio do que parece ser uma regra nos RICS, o Brasil conta com poucos grandes conglomerados nacionais com relevncia internacional, exceo de alguns global players. O longo perodo de estagnao econmica e o paralelo processo de desarticulao dos mecanismos de coordenao estatal (que j ento j estavam em grande medida ultrapassados) sem qualquer contrapartida equivalente no mbito privado explicam a existncia de um pequeno nmero de empresas transnacionais relativamente pequenas. Tendo em vista as experincias descritas no trabalho, o maior desafio que se pode identificar no caso brasileiro conciliar as especificidades de um setor produtivo em grande parte transnacional com a necessidade de planejamento e coordenao estatal com objetivos claros de mais longo prazo. Nesse caso, os limites so significativos. Ao contrrio das experincias do RICS, que incluem experincias comunistas, um passado recente de um regime de apartheid e um pas com um pesado legado colonial, que em grande medida d presena estatal mais forte um maior grau de legitimidade, no Brasil existem grandes resistncias sociais a exemplos de coordenao estatal que foram elencados anteriormente. Some a esse fator a desarticulao dos mecanismos criados ao longo dos anos 60 e 70 e a virtual inexistncia de um esforo concatenado de planejamento de mais longo prazo em regime democrtico. Se por um lado evidente que no se trata de copiar em detalhe as experincias observadas nos RICS, tambm parece claro que o caminho para o crescimento mais acelerado do pas com efetivo desenvolvimento econmico materializando, dessa forma, a expectativa depositada nesse grupo de pases descritor como BRICS no passa tambm pelo caminho trilhado pelos pases da OCDE. Sendo assim, de suma importncia observar e analisar as experincias dos RICS com o intuito de se imaginar iniciativas originais que incluam novas formas de articulao entre Estado e setor privado nacional e em formas de integrao no sistema produtivo e o sistema de C&T que incluam no s o avano tecnolgico desses sistemas, mas tambm novas formas de financiamento de longo prazo do SNI brasileiro.
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160
AnEXoS
A.1. frica do Sul: Sistema de Incentivos
O governo sul-africano oferece uma srie de incentivos para encorajar os investimentos estrangeiros e domsticos e promover a expanso econmica. Empresas estrangeiras podem se qualificar para incentivos fiscais enquanto empresas domsticas podem fazer uso de vrios esquemas de incentivos que incluem facilitao das exportaes, acesso ao financiamento e incentivos para investimentos, sumarizados na Tabela 2.33 abaixo.
Tabela A.1 -Sistemas de Incentivo da frica do Sul
Nome 1. Accelerated Depreciation Allowance 2. Agro-Industries Development Finance 3. Assistance by Individual Primary Steel Producers 4. Bridging Finance for Contractors and Tenders 5. Business Linkage Challenge Fund 6. Business Loans for Retail Finance Intermediaries 7. Competitiveness Fund 8. Competitiveness Programme 9. Critical Infrastructure Programme 10. Danida Business to Business Programme 11. Depreciation Allowance 12. Development Finance 13. Development programme for the textile and clothing industry 14. Employee Housing Allowance 15. Employment Promotion Scheme 16. Empowerment Finance Setor Manufacturing Agriculture, Food, Beverage and Marine Steel Descrio Allowance to write off manufacturing asset over 4 years. +40% for cost in first year and + 20% for next 3. Assets acquired after 1 March 2002 For business needing minimum of R1 million finance. Loans, equity and quasi-equity and suspensive sales. Competitive and risk-related interest rate Primary steel producers offer price rebate scheme used by exporters of secondary steel products. The finance for those who have firm contracts excluding construction On bidding basis. Must have private sector partner. Projects compete on global basis for available funds. Grants range from 50,000 to 1 million Loans between R1 and R10 million (less experienced) loans from R5 to R100 million for (more experienced) 50% reimbursive grant up to R600 000 per entity for provision of competitive enhancement services See Guide to Exporting from South Africa for Details For municipalities and companies constructing infrastructure. Between 10 30% of costs covered. Financial support for the costs of transferring management skills and technology form Denmark to SA. Khula may provide up to100% guarantee for bank loaning money to firm Depreciation rates on new or used assets See Guide to Exporting from South Africa for Details Phase down of ad valorem rates by Sept 2002. Removal of minimum duties Tax deduction equal to 50% of the cost of erecting houses available limited to R6,000 per house Provides capital up to R100,000 per opportunity Medium-term finance (loans or equity) for buyouts or leveraged buyouts and strategic equity partnerships. For ventures worth -R1-100 million To achieve international competitiveness within sector Promote the building of houses To promote job creation To promote emerging industrialists / entrepreneurs Promote construction of key infrastructure for industrial development Create jobs for eligible entrepreneurs. Formation of business partnerships between South Africa and Denmark Promote investment in assets Objetivo Promote acquisition of new assets in manufacturing sector To promote the expansion of the agriculture and related industries Rebates determined between producer and exporter on an individual basis. Promotion of entrepreneurship in South Africa To link businesses to ensure transfer of knowledge, technology, skills, information and market access required for global competitiveness of particular benefit to the poor To provide finance for RFI to finance To increase competitiveness of South African companies in all markets
All
Finance
Retail Lending All Export Infrastructure development
Financing Manufacturing, Hotel, Farming Export
Textile/ Clothing
All Job creation Empowerment (All Sectors)
161
Nome 17. Entrepreneurial Mining and Beneficiation Finance 18. Export Credit Insurance 19. Export Finance 20. Export Marketing and Investment Assistance Scheme (EMIA) 21. Finance for the Textiles, Clothing, Leather and Footwear Industries 22. Financial Deepening Challenge Fund 23. Financing for the Expansion of the Manufacturing Sector 24. Foreign Investment Grant 25. Fund for the Committee on Secondary Manufacture 26. Industrial Development Zones 27. Innovation Support Programmes 28. International Tourism Marketing Assistance Scheme 29. Khula Credit Guarantee 30. Khula Equity Fund 31. Khula Start 32. MIDP Productive Asset Allowance 33. Motor Industry Development Programme (MIDP) 34. Orchards Schemes Setor Mining, Beneficiation and Jewellery Export Export Descrio Finance for business with minimum requirement of R1 million See Guide to Exporting from South Africa for Details See Guide to Exporting from South Africa for Details Objetivo Expansion and promotion of small and medium mining and jewellery manufacturers
Export
See Guide to Exporting from South Africa for Details
Clothing and Textiles
Financial contribution of 35-50% of with minimum financing requirement of R500,000. In the form of loans, suspensive sales and equity. Covers costs of expansion of financial serviceproducts and extension of services to poor. Cost sharing grant range from 50,000 to 1 million Minimum of R1 million. Medium-term finance (loans or equity) for buyouts or leveraged buyouts and strategic equity partnerships. Grant covering transport costs of machinery from abroad or 15% of value of new machinery. Conditional to SMEDP or SIP approval
Development and expansion of textile/ clothing sector by providing necessary finance Support financial sector capacity development Development of manufacturing sector through the expansion of manufacturing capacity
Financial Services
Manufacturing Manufacturing (SA company with foreign direct shareholding of minimum 50%) Manufacturing Development / Manufacturing / Exports Export
Encourage foreign investment in manufacturing sector
Financially supported by primary steel producers. Excellent infrastructure and streamlined, efficient customs in importation of goods/raw materials used for manufacturing See Guide to Exporting from South Africa for Details Partial compensation of businesses for predetermined costs incurred in promotion of products related to tourism Provides maximum guarantee of R600,000 over 3 years for SMMEs. Firm must have net asset value of at least R2 million and must meet banks normal lending requirements. Available to SMMEs with min. value of R500,000. Proof of viability required NGOs and CBOs involved in training and varioussmall enterprise activities. Groups of 3 10 with loans of R300-R3500 per member Available to motor vehicle assemblers and component manufacturers is a duty credit calculated to 20% of value of expenditure on productive assets. The credit is against import duties and is spread equally over 5 years Import Rebate Credit Certificates based on export performance Low interest loans granted to those establishing orchards and thus creating jobs
Aimed at encouraging the use of primary steel in the manufacture of secondary steel products for export. Promote manufacturing and encourage and improve South African exports
Tourism
To promote the marketing of the South African tourism industry Promote SMMEs and RFI through the provision of guarantees for the securing of bank loans. Promotion of SMMEs with potential for growth. Funding of joint ventures and buyouts Increase access to micro credit to rural communities in South Africa To encourage fixed capital investment and rationalisation of model ranges specifically light vehicles. To encourage an increase in local content of exported vehicles and components Encourage job creation in the agricultural sector
Financing
All Rural Community Development Automotive and components Automotive and Components Agriculture
162
Nome 35. Partnership in Industrial Innovation 36. Private Sector Assistance 37. Research and Development 38. Sector Assistance Scheme (SSAS) 39. Sector Partnership Fund 40. Seed Loans for Retail Finance Intermediaries 41. Skills Support Programme Setor Manufacturing / Information Technology Export All Export Manufacturing and Agroprocessing Retail Lending Training Descrio Reimbursive grant for up to 50% of development cost of product. Amount based on commercial success of product. See Guide to Exporting from South Africa for Details Tax deduction for operating costs related to R&D of 25% of the cost of capital expenditure approved by CSIR See Guide to Exporting from South Africa for Details Grant (max R 1 million) covering up to 65% of preparation costs for technical and marketing programmes Loan of between R50,000 to R20 million. Turned into grant once performance criteria have been agreed upon 50% grant of training costs for SMEDP project for up to 30% of annual wage bill. Two year cash incentive on qualifying assets and 3rd year if labour requirement is met. R3 billion available for investors in strategic industrial projects until 2001. Entails tax allowances of between 50 to 100% of an approved investment A capital allowance of 50% or 100% of the cost of productive assets to be used within 3 years. Applicable to enterprisesinvesting in projects that exceed R50million See Guide to Exporting from South Africa for Details To encourage economic growth and job creation Provide finance for the initial establishment and expansion of RFI Assist new and growing companies with training costs To encourage investment of up to R100 million in small and medium SA companies Encourage investment in Maputo Corridor, Gauteng special economic zone and Wild Coast and Fish River. Encourage investment in important industrial sectors Promote research and innovation Objetivo Stimulate industrial research and innovation
42. Small and SMMEs Medium Enterprise (Manufacturing Development and Tourism) Programme (SMEDP) 43. Strategic Industrial Projects 44. Strategic Investment Projects (SIP) 45. Structural Adjustment Programmes for Industry 46. Support Programme for Industrial Innovation 47. Tax Threshold for Small Businesses 48. Techno-Industry Development Finance 49. Technology and Human Resources for Industry Programme (THRIP) 50. Technology for Women in Business (TWIB) 51. Technology Transfer Guarantee Fund 52. The Innovation Fund 53. The Land Reform Credit Facility Industry, Technology and Agrotourism Investment
Export
All Private Sector Entities
Grant of 50% max R1.5 million/project) of actual direct cost of product development SMMEs with annual turnover of less than R3 million eligible for 15% graduated tax rate with taxable income of R150,000 Equity or loan finance for companies with minimum financing requirement of R1 million for expansion or new ventures Contribution of R1 for every R2 spent on research project of which project and project leader is in higher education facility
To encourage development of local innovation
All Computers and Communications Organisations involved in Research and Training of Students Science / Technology and Engineering and Empowerment Technology Science Biotechnology and Engineering Agriculture
Encourage development of SMMEs Development and expansion of IT intensive businesses
To increase South African industrys competitiveness
Identification of specific technological needs of women in business 90% of the technology transfer transaction costs over five years. Maximum is R1 million Grant of R1 5 million over three years Loans with deferred payments. Available to investors/ banks financing land or shares for emerging farmers or farmworkers
Enhancing accessibility of technology to women in business (esp SMMEs) Allowing SMMEs access to loans for acquisition of manufacturing technology Encourage research community towards technical innovation Promoting increased access to commercial land. Empowerment and job creation
163
Nome 54. The National Industrial Participation Programme 55. Tourism Development Finance 56. Tourism schemes 57. Venture Capital Scheme 58. Wage Incentive 59. Wholesale Finance 60. Work Place Challenge Setor All Descrio Available to government suppliers with imported content equal to or over $10 million with commitment to further involvement in community Minimum finance requirement of R1 million. Provision of medium-term finance (loan, equity) for upgrading or renovation of tourist facilities Capital for development of new or existing tourism facilities Capital for products with good growth potential. Package structured in terms of risk and growth potential Available to employers offering approved (National Qualification Framework) learnerships. A tax deduction allowed on conclusion of learnership agreement and further R25000 on successful course completion Medium term loans (mx 6 yrs) to intermediates who provide strong business record. Enhancement of cooperation between workers and management Objetivo Promote the development of South African industry
Tourism Tourism All Education and Training Franchising Manpower and Employment
Development and expansion of tourism Development of tourism especially ecotourism To promote product innovation
To promote employee training Cheap finance to intermediates for loan to individuals Aims to improve countrys competitiveness and employment creation
Fonte: http://www.dti.gov.za, acesso dezembro de 2008.

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Perspectivas do Investimento na Poltica Industrial dos BRICS

PROJETO PIB: Perspectivas do Investimento na Poltica Industrial dos BRICS

Gustavo Britto (Coord.)

PROJETO PIB: Perspectivas do Investimento na Poltica Industrial dos BRICS

Coordenador Gustavo Britto (CEDEPLAR/UFMG)

Caractersticas dos SnIs

1980-89 3,1 10,6 5,7 1,4

1990-00 2,9 10,4 6 -4,7 2,1

2001-04 1,8 8,8 6,1 6,1 3,2

Fonte: united nations Statistics division

Fonte: nEIt-IE-unicamp, a partir dos World development Indicators do BIrd

Fonte: nEIt-IE-unicamp a partir dos World development Indicators do BIrd

PArtE 1 CEnrIo MACroEConMICo E IndICAdorES SoCIAIS

Fonte: Federal State Statistics Service. www.gks.ru/wps/portal/!ut/p/.cmd/cs/.ce/7_0_A/.s/7_0_3r2/_th/J_0_9d/_s.7_0_A/7_0_2Bd/_me/7_0_ 2BC-7_0_A/_s.7_0_A/7_0_3r2

Fonte: Federal State Statistics Service.www.gks.ru/wps/portal/!ut/p/.cmd/cs/.ce/7_0_A/.s/7_0_3r2/_th/J_0_9d/_s.7_0_A/7_0_2Bd/_me/7_0_ 2BC-7_0_A/_s.7_0_A/7_0_3r2

1) dados Ajustados para Atividades Informais As Privatizaes

Fonte: unCtAd. Fonte: World development Indicators; oCdE Stat Extracts.

Holand Alemanh Itali Ukrani Belaru EU

Fonte: World development Indicators; oCdE Stat Extracts.

Fonte: World development Indicators

1.2. Indicadores Sociais

Tabela 1.6 - Indicadores de Populao, Emprego e Educao na Rssia, 1980-2007

Grfico 4 - Consumo de Energia Eltrica (KWh per capita) - 1990-2005

3.000,00 2.000,00 1.000,00

Dados obtidos em Cassiolato et al. (2007).

2.1. Indicadores Macroeconmicos

Fonte: Banco Mundial, WdI.

2.2. Indicadores Socais

Tabela 1.9 - Dispndio em P&D por tipo, 2002-03 (%)

% 41,7 34,0 17,8 6,5

3. China 3.1. Indicadores Macroeconmicos

2.000,00 1.500,00 1.000,00

Primrio Secundrio Tercirio 49%

Variao % (2002-2006) 88.8 219.9 48.4 62.3 157.3

US$ milhes - constante (1980)

60000,00 50000,00 40000,00 30000,00 20000,00 10000,00 0,00

3.2. Indicadores Sociais e de C&t

4. frica do Sul 4.1. Indicadores Macroeconmicos

4.1.1. o Perodo do Apartheid 1980-1993

Fixo (FBCF) (% a.a.) -5,50 12,68 -0,91 4,41

FBCF/PIB) (% a.a.) 20,67 17,51 16,42 19,05

Inflao (%) 15,14 9,92 7,65 6,24

1,01 3,17 2,74 5,10

Indstria 41,86 34,90 32,27 30,80

Servios 52,72 60,87 63,96 66,37

5,07 4,21 3,74 2,83

IDE* -1,01 10,65 0,95 -303,82

4.1.2. A transio democrtica: 1994 - 1995

4.1.3. neoliberalismo e Export-led Growth: 1996-2003

4.1.4. Crescimento Compartilhado: 2004 (- 2010)

PArtE 2 EStudoS dE CASo: oS SIStEMAS nACIonAIS dE InoVAo

1.1. Subsistema Produtivo 1.1.1. Infraestrutura

Quadro 2.2- Polticas de Coordenao para a rea de Infraestrutura

Anos 1990 2001

2009 e prximos anos Anos 2000 Anos 2000 2004 1992

Quadro 2.3- Polticas de Incentivo para a rea de Infraestrutura

Ano Anos 2000 Anos 1990 e 2000 Anos 2000

1.1.2. Produo Minerao e Metalurgia de no Ferrosos

nquel, Platina e Cobre

Qumica Bsica Petroqumica

2001 Anos 2000

Quadro 2.5- Polticas de Coordenao para a rea de Produo

Ano Anos 1990 Anos 2000