Reunio Pblica So Paulo, 15 de maro de 2011

Disclaimer Esta apresentao pode incluir declaraes que apresentem expectativas da Administrao da Companhia sobre eventos ou resultados futuros. Todas as

declaraes quando baseadas em expectativas futuras e no em fatos histricos

envolvem vrios riscos e incertezas. A Mills no pode garantir que tais declaraes venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relativos economia brasileira, ao mercado de capitais, aos setores de infra-estrutura, imobilirio, de leo e gs, entre outros, e a regras governamentais, que esto sujeitos mudana sem prvio aviso. Para obter informaes adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pela Companhia, favor consultar os relatrios arquivados na Comisso de Valores Mobilirios - CVM.

Agenda

Conhecendo a Mills

Divises da Mills

Plano de crescimento

Viso Geral da Mills

Liderana de mercado incontestvel no fornecimento de formas para concretagem e estruturas tubulares Uma das principais empresas em servios industriais e equipamentos motorizados de acesso Relacionamento de longo prazo com as principais empresas do setor

Capacidade tcnica, escala, escopo de servios e cobertura de mercado

4 divises: Servios Industriais

Construo

Jahu

Rental

Mills Projetos marcantes

Excelente histrico de desempenho, tendo participado dos maiores projetos no Brasil nos ltimos 58 anos Itaipu Ponte Rio - Niteri

Ponte Octvio Frias de Oliveira

Braslia

Cidade da Msica

Mills Performance financeira

Mills tem um excelente histrico de desempenho financeiro com o crescimento da receita de 42% a.a. e do EBITDA de 87% a.a. nos ltimos 4 anos.
Receita Lquida (R$ milhes)
550
Margem EBITDA

EBITDA (R$ milhes) e Margem EBITDA(%)

CAGR 07-10: 42%

Aquisio Jahu Start-up Diviso Rental Venda da Diviso Eventos

16%
CAGR 07-10: 87%

30%

39%

35%
195

404

158
Entrada dos fundos de Private Equity

299

192

90

30

2007

2008

2009

2010

2007

2008

2009

2010

Mills Performance financeira

O lucro lquido apresentou crescimento mdio de 114% a.a. nos ltimos 4 anos.

Lucro Lquido (R$ milhes)

103,3

Dvida Lquida (R$ milhes) e Dvida Lquida/EBITDA

Dvida Lquida/EBITDA

CAGR 07-10: 114%

1,0x

2,1x

1,2x

-0,1x

187,7
68,4

182,4

30,6

10,5

31,3 -9,7

2007

2008

2009

2010

2007

2008

2009

2010

Mills Desempenho financeiro por diviso

Destaques financeiros do 2010 por diviso
Em R$ milhes

600

550

% Total

Margem EBITDA (%) 53,6%

ROIC (%) 19,2%

500

95

17%

Rental 400 195 300

19% 195 % Total 26% 13% 23% 38% Total 36%

Servios Industriais

13,4%

16,0%

200

105

100

154

28%

51 26 44 74

Jahu - Residencial e Comercial

41,7%

23,5%

Construo Pesada

47,7%

24,1%

0
Receita Lquida EBITDA

35,4%

21,0%

Mills Desempenho da ao

Ticker: MILS3

1,0
15Abr 10 1,4

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

Market Cap

R$ bilhes Em 1 de maro de 2011, Market Cap = R$ 2,3 bilhes

Mills IBOVESPA Small Cap IMOB

30Nov11 3,1

Var. desde 15abr10 (IPO) + 61,7% - 6,1% + 13,1% + 4,9%

14/04/2010 22/04/2010 29/04/2010 5/6/2010 13/05/2010 20/05/2010 27/05/2010 6/4/2010 6/11/2010 18/06/2010 25/06/2010 7/2/2010 7/12/2010 19/07/2010 26/7/2010 2/8/2010 9/8/2010 16/8/2010 23/8/2010 30/8/2010 6/9/2010 14/9/2010 21/9/2010 28/9/2010 5/10/2010 13/10/2010 20/10/2010 27/10/2010 4/11/2010 11/11/2010 19/11/2010 26/11/2010 3/12/2010 10/12/2010 17/12/2010 27/12/2010 4/1/2011 11/1/2011 18/1/2011 26/1/2011 2/2/2011 9/2/2011 16/2/2011 23/2/2011

Mills Estrutura Acionria

% Capital Total

Nacht Participaes 39,0

Free float 57,2

Membros do Conselho e da Diretoria 3,8

10

Mills Principais produtos Projeto

11

Mills Principais produtos

Formas de concretagem

12

Mills Principais produtos

Escoramento

13

Mills Principais produtos

Acesso

14

Mills Principais produtos

Mquinas motorizadas de acesso

15

Mills Vantagens competitivas

Expertise tcnica amplamente reconhecida, agilidade e pioneirismo garantiram a Mills relacionamento de longo prazo com as principais empresas brasileiras do setor.

Confiabilidade Agilidade e Execuo Incomparvel

Solues Criativas

Cobertura Nacional

Projetos Customizados

Portflio Completo

16

Mills Vetores de crescimento

Exposio para os seguintes vetores de crescimento:

Investimentos no setor de infraestrutura brasileira, incluindo o PAC Investimentos no setor imobilirio brasileiro

Investimentos na indstria brasileira, incluindo leo e Gs

Investimentos para viabilizar eventos mundiais Copa do Mundo de 2014 e Olimpadas de 2016

17

Agenda

Viso Geral da Mills

Divises da Mills

Plano de crescimento

18

Diviso Construo

Ponte Octvio Frias de Oliveira So Paulo, SP

19

Diviso Construo
Foco em projetos de infraestrutura complexos e de grande porte
Produtos: Solues de engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem e escoramento Planejamento, projeto, superviso tcnica, equipamentos e servios relacionados Lder de mercado Longo histrico de sucesso, com 58 anos de experincia Confiabilidade fator crtico de sucesso Principais clientes so as maiores empreiteiras brasileiras:
Metr de So Paulo Linha Amarela

Usina Hidroeltrica de Santo Antnio

Viaduto Rodovia Dutra(So Paulo)

20

Construo Pesada - Perspectiva de mercado

Investimentos em infraestrutura inigualveis so esperados para os prximos anos reforados por grandes eventos mundiais
Investimentos no Brasil devem atingir R$ 1,6 trilho no perodo de 2011-2014, com crescimento de 63% em relao ao perodo de 2006-2009 Indstria: R$ 614 bilhes, com crescimento de 59% em relao ao perodo de 2006-2009 Infraestrutura: R$ 380 bilhes, com crescimento de 54% em relao ao perodo de 2006-2009 Moradia e eventos esportivos: R$ 607 bilhes, com crescimento de 72% em relao ao perodo de 2006-2009

Investimentos na indstria 2011-2014 R$ 614 billhes

Outros 74 Papel & Celulose 28 Qumica 40

Investimentos em Infraestrutura 2011-2014 R$ 380 bilhes Portos 18 Rodovias 51

leo & Gs 378

Siderurgia 33
Minerao 62
Fonte: BNDES

Ferrovias 60

Energia 139

Saneamento 41

Telecom 72

21

PAC2 tem investimentos estimados de R$ 1,5 trilho a partir de 2011

Investimentos do PAC2
2011-2014 Total: R$ 955 bilhes
Em R$ bilhes
Transporte Outros Rodovias Urbanizao 12 48 Ferrovias 58 44 Saneamento Bsico 53

Aps 2014 Total: R$ 631 bilhes

Em R$ bilhes
Energia, exleo e Gs 34

Rodovias e Ferrovias 4

Minha Casa Minha Vida 278

leo e Gs 282

Energia, exleo e Gs 180

Fonte: Relatrio do PAC2

leo e Gs 593

22

Copa do Mundo 2014: investimentos de R$ 103 bilhes para preparar as 12 cidades-sede

Investimentos Copa 2014
Total: R$ 103 bilhes

Fonte: Veja, 29 de dezembro de 2010

23

Diviso Jahu - Residencial e comercial

Diviso Construo

Edifcio comercial no centro de So Paulo So Paulo, SP

24

Diviso Jahu - Residencial e comercial

Foco em construes residenciais e comerciais Produtos: Solues em engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem, andaimes e sistemas de escoramento Lder de mercado com forte marca: Jahu Negcio adquirido em 2008

Produto inovador - formas de alumnio Easy-set - para construo de habitaes de baixa renda
Principais clientes so as maiores empresas do setor imobilirio, tais como:

25

Residencial e comercial - Perspectiva de mercado

Programas governamentais e maior penetrao do financiamento habitacional indicam forte potencial de crescimento para a construo civil residencial e comercial

Dficit habitacional de pelo menos 7,2 milhes de residncias Financiamento habitacional aumentou 5 vezes nos ltimos 5 anos, impulsionado pela disponibilidade de crdito, baixa inflao e menor taxa de juros Financiamento habitacional muito baixo em comparao a pases desenvolvidos. Em 2008, o financiamento habitacional brasileiro total /PIB foi 3%, comparado com 72% na Inglaterra, 19% no Chile e 12% na Hungria Minha Casa Minha Vida: programa do governo para habitao de baixa renda Recursos totais de R$ 31,6 bilhes e perspectivas de Investimento adicional de R$ 278 bilhes com o PAC2 Maior foco em reduo de custos e diminuio do perodo de construo

Fonte: BACEN, Ministrio das Cidades/Planejamento

26

Nmero recorde de lanamentos imobilirios no 4T10 indicam forte demanda no mercado de construo residencial e comercial em 2011
Lanamentos
Em R$ bilhes

35
30 25 10,9 20 15 10 5 0 2009
1

32,61 27,6

4T10

17,9

2010

2011E

Soma dos valores superiores das faixas de expectativas de oito empresas imobilirias pblicas para 2011

Fonte: relatrios de oito empresas imobilirias pblicas e anlise Mills

27

Crdito imobilirio expandiu no ltimo trimestre taxa mdia mensal acima de 4%, favorecendo o crescimento do mercado residencial

Crdito Imobilirio
140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 7,0%

Taxa de crescimento mensal (%)

Crdito Imobilirio (R$ milhes)

6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0%

* Dados preliminares Fonte: Bacen, em 16 de fevereiro de 2011

28

Corte recente de R$ 5.1 bilhes do oramento do programa Minha Casa, Minha Vida no significa reduo de investimento comparado ao ano anterior
Minha Casa, Minha Vida R$ bilhes
50

+ 4,9%

46,2
41,1
40

39,2 4,4 9,5

9,5

Comprometido no ano anterior, mas no pago

30

Desembolso FGTS 19,4 21,0 21,0 34,8 3,0 36,7 31,6 3,0 3,0 Subsdio FGTS Limite aprovado

20

10

12,4
7,6
0 2010
1 2

12,7

OGU / FAR

2011 - depois do corte

2011 - antes do corte

Fundo de Garantia por Tempo de Servio (FGTS) Oramento Geral da Unio (OGU) / Fundo de Arrendamento Residencial (FAR) Fonte: Ministrio das Cidades e Ministrio do Planejamento, Oramento e Gesto

29

Diviso Servios Industriais

Plataforma Paul Wolff, Estaleiro Mau Niteri, RJ

30

Diviso Servios Industriais

Foco em grandes plantas industriais, tanto na fase de construo, quanto na fase de manuteno Produtos oferecidos durante a construo e manuteno: Aluguel de estruturas de acesso e servios de montagem e desmontagem Pintura industrial e tratamentos de superfcie Isolamento trmico Venda cruzada com a diviso Construo Base de receitas recorrente e menos voltil Intensiva em mo de obra, ao invs de intensiva em capital, como as demais divises Setores servidos: leo e Gs, Petroqumica, Papel e Celulose, Siderurgia, Minerao, entre outros Exposio nica ao crescimento da capacidade de produo industrial brasileira e da indstria de leo e Gs

31

Servios Industriais - Perspectiva de mercado

Descobertas recentes de jazidas de petrleo levaram o Brasil a um novo patamar dentro da indstria, enquanto outros setores industriais devem tambm receber grandes investimentos
Aps a descoberta do pr-sal, as reservas provadas brasileiras aumentaram em mais de 3 vezes, passando de 15 para 51 bilhes de boe, tornando-se o 9 pas com as maiores reservas de petrleo comprovadas Investimento total no setor de leo e Gs deve atingir R$ 378 bilhes no perodo de 2011-2014, dos quais R$ 303 bilhes, ou 80 % da Petrobras. Investimento fixo no Brasil esperado variar entre 19% e 22% do PIB nos prximos 3 anos
25%

Investimentos no Brasil
% do PIB
22,4% 21,4% 20,3% 19,4%

20%
17,3%

18,7% 16,8%

18,9%

15% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Fonte: Departamento de Energia dos EUA, Petrobras, ANP e Banco Central

32

Diviso Rental Equipamentos Motorizados

ThyssenKrupp CSA Siderrgica do Atlntico Setrans-RJ, Sedeis-RJ, O Globo, Valor Fonte: 10 Balano do PAC, Prospecto de Oferta Pblica da Petrobras, Baa de Sepetiba, RJ

33

33

Diviso Rental Equipamentos Motorizados

Atende as outras divises da Mills, bem como os setores automotivo, varejo, logstico, entre outros Produtos: Aluguel e venda de equipamentos motorizados de acesso, tais como plataformas areas e manipuladores telescpicos para elevar trabalhadores e cargas, respectivamente Lder de mercado Negcio iniciado em 2008

Venda cruzada com as demais divises da Mills

34

Equipamentos motorizados de acesso Perspectiva de mercado

Atual subutilizao de equipamentos motorizados de acesso no Brasil e mudanas recentes na regulamentao indicam forte potencial de crescimento neste segmento A frota brasileira de plataformas areas e de manipuladores telescpicos muito pequena em

relao dos Estados Unidos (10.600 unidades no Brasil em 2010 contra 721.000 unidades nos
Estados Unidos em 2009) Modesta penetrao do aluguel de maquinas de 15% no Brasil, enquanto os padres globais so de aproximadamente 40% nos EUA, 60% no Japo e 80% na Inglaterra

Regulamentao recente exige o uso de plataformas areas para o acesso de operrios,

aumentando a segurana e a produtividade no local de trabalho A frota brasileira dever aumentar a uma taxa mdia anual de 24% nos prximos anos e atingir

25.000 unidades em 2014

Fonte: Mills e Terex

35

Agenda

Viso Geral da Mills

Divises da Mills

Plano de crescimento

36

Em janeiro de 2011, realizamos aquisio de 25% da Rohr

Caractersticas da Rohr: Empresa privada especializada em engenharia de acesso e no fornecimento de solues para

construo civil
45 anos de experincia no mercado Setores de atuao: construo pesada, predial, manuteno industrial e eventos Resultados financeiros da Rohr de 2009: Receita operacional lquida: R$ 163 milhes EBITDA: R$ 62 milhes Dados da aquisio: Valor pago: R$ 90 milhes; EV/EBITDA 2009 implcito = 4,6x Objetivo: ampliar exposio aos seus setores de atuao

37

Investiremos R$ 337 milhes em 2011, conforme plano de investimento de R$ 1,1 bilho no perodo 2010-2012
Capex
em R$ milhes
360

349 337

310

260

131

129 Corporativo

2011 Capex (%) 2,1%

210

25
160

25

Rental Servios Industriais

38,2% 7,4% 40,4% 11,8%

104
110

136

Jahu - Residencial e Comercial

60

74
10

Construo
40

2010
-40

2011 Orado 38

Abriremos nove novas unidades em 2011, dando continuidade ao nosso plano de expanso geogrfica
Nmero de unidades por diviso
no final do perodo

61 55 49 40

20

39

Mills: a melhor maneira de investir no setor de infraestrutura

Forte e Slido Desempenho Financeiro

Fortes Barreiras De Entrada

Equipe de Gesto Experiente

Condies Macroeconmicas Incomparveis

Dinmica Setorial Atraente em todos os Segmentos

Modelo de Negcio nico com fortes Vantagens competitivas

40

Mills - Relaes com Investidores Tel.: (21) 2123-3700 E-mail: ri@mills.com.br www.mills.com.br/ri