USINAS SIDERRGICAS DE MINAS GERAIS S.A. USIMINAS CNPJ 60.894.730/0001-05 NIRE 313.000.

1360-0 Companhia Aberta

FATO RELEVANTE A administrao da USINAS SIDERRGICAS DE MINAS GERAIS S.A. USIMINAS, vem, em cumprimento ao disposto nas Instrues CVM n 319/1999 e 358/2002, informar a seus acionistas e ao mercado em geral que celebrou, nesta data, com a sua subsidiria integral COMPANHIA SIDERRGICA PAULISTA COSIPA, sociedade annima registrada perante a Junta Comercial do Estado de So Paulo - JUCESP sob o NIRE 35-3-0015625-1 e inscrita no CNPJ/MF sob o n. 02.790.893/0001-41, com sede na Avenida do Caf, 277, torre B, 9 Andar, na Cidade e Estado de So Paulo, (COSIPA ou INCORPORADA, e, em conjunto com a USIMINAS, Companhias), Instrumento de Protocolo e Justificativa de Incorporao (Protocolo), o qual estabelece as condies da incorporao da COSIPA ao patrimnio da USIMINAS, com a conseqente extino da INCORPORADA, nos termos dos artigos 223 e seguintes da Lei n 6.404/1976 (Incorporao). 1 - MOTIVOS E FINS DA INCORPORAO E O INTERESSE DAS COMPANHIAS EM SUA REALIZAO A incorporao da COSIPA ao patrimnio da USIMINAS constitui, no entendimento das administraes das sociedades envolvidas, o melhor caminho para permitir o pleno desenvolvimento das atividades e da gesto das Companhias, tendo em vista as sinergias administrativas e operacionais e a reduo de custos e otimizao de recursos humanos e financeiros que tal operao dever proporcionar.

2 - COMPOSIO DO CAPITAL SOCIAL DA SOCIEDADE INCORPORADA O capital social da COSIPA, conforme consta do seu Estatuto Social, de R$ 1.907.319.777,10 (um bilho, novecentos e sete milhes, trezentos e dezenove mil, setecentos e setenta e sete reais e dez centavos), estando dividido em 100.000.000 (cem milhes de aes) aes, sendo 33.333.334 (trinta e trs milhes, trezentos e trinta e trs mil e trezentas e trinta e quatro) ordinrias e 66.666.666 (sessenta e seis milhes, seiscentas e sessenta e seis mil e seiscentas e sessenta e seis) preferenciais, as quais pertencem integralmente USIMINAS. 3 - CRITRIOS DE AVALIAO DO PATRIMNIO LQUIDO, DATA EM QUE SER REFERIDA A AVALIAO E TRATAMENTO DAS VARIAES PATRIMONIAIS POSTERIORES 3.1. O valor de patrimnio lquido da INCORPORADA foi determinado com base no critrio do valor de patrimnio lquido contbil em 31/03/2009, apurado em laudo de avaliao elaborado pela PriceWaterhouseCoopers Auditores Independentes (Laudo de Avaliao).

3.2. As variaes patrimoniais posteriores data a que se refere o laudo de avaliao do valor do patrimnio lquido contbil da COSIPA permanecero registradas nos livros da COSIPA e sero absorvidas pela USIMINAS e transferidas para os livros da USIMINAS pelos seus respectivos valores na efetiva data da Incorporao, no modificando os valores adotados no Protocolo para realizao das operaes de incorporao.

4 - INEXISTNCIA DE AUMENTO DE CAPITAL, EMISSO DE NOVAS AES E ALTERAO ESTATUTRIA NO MBITO DA USIMINAS 4.1. Conforme informado no item 2 acima, a USIMINAS detm a totalidade das aes representativas do capital da COSIPA. Em vista disso, a Incorporao no

acarretar aumento de capital da USIMINAS e tampouco a necessidade de emisso de novas aes por parte da USIMINAS. 4.2. A COSIPA ser extinta em decorrncia da Incorporao. Assim, a totalidade das aes de sua emisso tambm ser extinta, sendo substitudas, no patrimnio da USIMINAS, pelos diversos elementos ativos e passivos que atualmente compem o patrimnio da INCORPORADA. 4.3. Em virtude do exposto no item 4.1 acima, a presente Incorporao no acarretar a necessidade de qualquer alterao no Estatuto Social da USIMINAS. 4.4. Tendo em vista a inexistncia de acionistas minoritrios na COSIPA, no se aplicam Incorporao as disposies legais a respeito do direito de retirada, no sendo tambm exigvel a realizao da avaliao adicional prevista no artigo 264 da Lei n 6.404/1976. 5 INFORMAES ADICIONAIS 5.1. Estima-se em cerca de R$ 300.000,00 (trezentos mil reais) os custos com a Incorporao, includas as despesas com publicaes, elaborao dos laudos e honorrios de avaliadores, consultores e advogados. 5.2. Que seja do conhecimento da administrao da USIMINAS, a COSIPA no possui nenhum passivo ou contingncia passiva no contabilizada que, em decorrncia da Incorporao, seria assumido pela USIMINAS. 5.3. A PriceWaterhouseCoopers Auditores Independentes, empresa responsvel pela avaliao do patrimnio lquido contbil da COSIPA, cuja nomeao ser submetida ratificao pela Assemblia Geral da USIMINAS, declarou que no possui qualquer conflito ou comunho de interesses, atual ou potencial, com os acionistas controladores ou minoritrios da USIMINAS ou da COSIPA, ou relativamente qualquer outra sociedade envolvida na Incorporao, e tampouco com a operao objeto deste Fato Relevante.

5.4. A Incorporao no ser submetida aprovao por autoridades reguladoras ou de defesa da concorrncia brasileiras ou estrangeiras, tendo em vista que a USIMINAS j detm a totalidade das aes em que se divide o capital da COSIPA. 5.5. A realizao da Incorporao foi aprovada em Reunio do Conselho de Administrao da USIMINAS realizada em 18.02.2009 e dever ser submetida Assemblia Geral Extraordinria da USIMINAS, convocada para o dia 30.04.2009. O Conselho Fiscal da USIMINAS, em reunio realizada em 18.02.2009, opinou favoravelmente implementao da Incorporao. 5.6. Esto disposio dos acionistas da USIMINAS, a partir desta data, o Instrumento de Protocolo e Justificativa de Incorporao e o Laudo de Avaliao, os quais podem ser examinados na sede social da USIMINAS, localizada na Rua Professor Jos Vieira de Mendona, n. 3.011, Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais, na Comisso de Valores Mobilirios CVM e na Bolsa de Valores de So Paulo BOVESPA. Esses documentos tambm esto disponveis nos websites da USIMINAS (www.usiminas.com.br), da CVM (www.cvm.gov.br) e da BOVESPA (www.bovespa.com.br). Belo Horizonte, 15 de abril de 2009.

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