Você está na página 1de 5

LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. CNPJ N 60.444.

.437/0001-46 NIRE N 3300106448 Companhia Aberta ATA DE ASSEMBLEIA GERAL DE DEBENTURISTAS DA 5 EMISSO DE DEBNTURES SIMPLES DA LIGHT - SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. (EMISSORA) REALIZADA EM 05 DE ABRIL DE 2011. I. DATA E LOCAL: Realizada em 05 de abril de 2011, s 14:00, na sede da Emissora, situada na Avenida Marechal Floriano, n 168, 2 andar, Centro, na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro. II. PRESENA: Debenturistas representando 95,245% (noventa e cinco inteiros e duzentos e quarenta e cinco milsimos por cento) das debntures, em circulao, da 5 Emisso de Debntures Simples da Light Servios de Eletricidade S.A. (Debntures), conforme assinaturas que constam da Lista de Presena de Debenturistas. Presentes ainda os Srs. Paulo Roberto Ribeiro Pinto e Evandro Leite Vasconcelos, representantes legais da (i) Emissora, (ii) da Light Energia S.A., companhia inscrita no CNPJ/MF sob o n 01.917.818/0001-36 (Light Energia) e (iii) da Light S.A., companhia inscrita no CNPJ/MF sob o n 03.378.521/0001-75 (Light S.A.) (sendo a Light Energia e a Light S.A., em conjunto, denominadas Garantidoras); e a Sra. Juliana Vieira Cioni, representante legal do Agente Fiducirio GDC Partners Servios Fiducirios DTVM Ltda. III. CONVOCAO: Edital de Convocao publicado no Dirio Oficial do Estado do Rio de Janeiro e no Jornal do Commercio, edio nacional, nas edies de 18, 21 e 22 de maro de 2011. IV. COMPOSIO DA MESA: Sr. Paulo Roberto Ribeiro Pinto, Presidente; e Sra. Denise Oliveira de Albuquerque, Secretria. V. ORDEM DO DIA: (i) examinar, discutir e deliberar acerca da alterao do limite dos covenants, bem como a sua metodologia de clculo, conforme dispe o item 4.11.1, (q) do Instrumento Particular de Escritura da 5 Emisso de Debntures Simples da Light Servios de Eletricidade S.A (Escritura de Emisso); (ii) examinar, discutir e deliberar acerca da modificao da composio do controle acionrio indireto da Light Servios de Eletricidade S.A., Emissora das Debntures da 5 Emisso, e de suas Garantidoras, Light S.A. e Light Energia, conforme item 4.11.1, (n), e da Escritura de Emisso.

ATA DA ASSEMBLEIA GERAL DE DEBENTURISTAS DA 5 EMISSO DE DEBNTURES SIMPLES DA LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. (EMISSORA), REALIZADA EM 05 DE ABRIL DE 2011

VI. DELIBERAES: Antes das deliberaes pelos debenturistas, os representantes da Emissora expuseram aos presentes o que segue: Em cumprimento ao disposto na clusula 4.11.1, (q) do Instrumento Particular de Escritura da 5 Emisso de Debntures Simples da Light Servios de Eletricidade S.A., foi convocada a presente assembleia para que os debenturistas da 5 Emisso deliberem sobre a proposta de alterao dos ndices e limites financeiros (Covenants) e sua respectiva metodologia de clculo de maneira que a Emissora possa expandir seus planos de investimentos sem que prejudique suas obrigaes perante seus credores. Desta forma, prope a Emissora a alterao da relao entre o total da Dvida Snior e o EBITDA de menor ou igual a 2,5 (dois inteiros e cinco dcimos) pela relao entre Dvida Lquida e o EBITDA menor ou igual a 3,0 (trs inteiros), conforme definies presentes na Escritura da 5 Emisso. Caso aprovada a presente proposta, a redao da clusula 4.11.1 (q), passar a vigorar com a seguinte redao: (q) decorrido 1 (um) ano da Data de Emisso e at o pagamento integral das Debntures, no cumprimento, pela Light S.A., dos seguintes ndices e limites financeiros aplicveis Light S.A. (ndices e Limites Financeiros), os quais sero verificados trimestralmente pelo Agente Fiducirio: 1) Relao entre o Total da Dvida Snior e o EBITDA e o Total da Dvida Lquida e o EBITDA, conforme o caso: Total da Dvida Snior EBITDA Total da Dvida Snior EBITDA Total da Dvida Snior EBITDA Total da Dvida Snior EBITDA

3,5 (trs inteiros e cinco dcimos), para o exerccio social encerrado em 2007 3,0 (trs inteiros), para os trimestres fiscais e o exerccio social encerrado em 2008 2,6 (dois inteiros e seis dcimos), para os trimestres fiscais e o exerccio social encerrado em 2009 2,5 (dois inteiros e cinco dcimos), para os trimestres fiscais e o exerccio social encerrados em 2010 3,0 (trs inteiros), para os trimestres fiscais e o exerccio social encerrados a partir de 1 de janeiro de 2011

Total da Dvida Lquida EBITDA

Para os fins do disposto no item 1 acima: "Despesa Ajustada e Consolidada de Juros Brutos" significa, com base nas Demonstraes Financeiras Consolidadas da Fiadora relativas aos 4 (quatro) trimestres do ano civil imediatamente anteriores, o total de juros incidentes no montante da dvida a pagar em tal perodo, incluindo comisses, descontos, honorrios e despesas derivadas de letras de crdito e aceite de financiamentos medida que tais financiamentos constituam Dvida, incluindo as despesas de juros relacionadas a fundo e/ou plano de penso;
2

ATA DA ASSEMBLEIA GERAL DE DEBENTURISTAS DA 5 EMISSO DE DEBNTURES SIMPLES DA LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. (EMISSORA), REALIZADA EM 05 DE ABRIL DE 2011

"Dvida" significa o somatrio de todas as dvidas financeiras consolidadas da Fiadora junto a pessoas fsicas e/ou jurdicas, incluindo emprstimos e financiamentos com terceiros e emisso de ttulos de renda fixa, conversveis ou no em aes, no mercado de capitais local e/ou internacional, bem como securitizao de direitos creditrios/recebveis da Fiadora e o diferencial por operaes com derivativos, incluindo dvidas relacionadas a fundo e/ou plano de penso; "EBITDA" significa, com base nas Demonstraes Financeiras Consolidadas da Fiadora relativas aos 4 (quatro) trimestres do ano civil imediatamente anteriores, o Lucro Lquido, (a) acrescido, desde que deduzido no clculo de tal Lucro Lquido, sem duplicidade, da soma de (i) despesa de impostos sobre o Lucro Lquido; (ii) Despesa Ajustada e Consolidada de Juros Brutos, (iii) despesa de amortizao e depreciao; (iv) perdas extraordinrias e no recorrentes; e (v) outros itens operacionais que no configurem sada de caixa e que reduzam o Lucro Lquido, e (b) decrescido, desde que includo no clculo de tal Lucro Lquido, sem duplicidade, (i) receitas financeiras; (ii) ganhos extraordinrios e no recorrentes; e (iii) outras receitas operacionais que aumentem o Lucro Lquido e que no configurem entrada de caixa; "Lucro Lquido" significa, com base nas Demonstraes Financeiras Consolidadas da Fiadora relativas aos 4 (quatro) trimestres do ano civil imediatamente anteriores, o lucro lquido (ou prejuzo), excludos (a) o lucro lquido (ou prejuzo) de qualquer entidade, existente antes da data em que a referida entidade tornou-se uma subsidiria da Fiadora ou tenha sido incorporada ou fundida Fiadora ou suas subsidirias; (b) ganhos ou perdas relativos a disposio de ativos da Fiadora ou suas subsidirias; (c) o efeito acumulado de modificaes aos princpios contbeis; (d) quaisquer perdas resultantes da flutuao das taxas cambiais; (e) qualquer ganho ou perda realizado quando do trmino de qualquer plano de benefcio de penso de empregado; (f) lucro lquido de operaes descontinuadas; e (g) o efeito fiscal de quaisquer dos itens descritos nas alneas (a) a (f) acima; "Caixa e Equivalentes de Caixa" incluem saldos de caixa, depsitos bancrios vista e as aplicaes financeiras com liquidez imediata, com vencimento em at 3 (trs) meses e sem perda significativa de valor. So classificadas como ativos financeiros a valor justo por meio do resultado e esto registradas pelo valor original acrescido dos rendimentos auferidos at as datas de encerramento das demonstraes financeiras, apurados pelo critrio pr-rata, que equivalem aos seus valores de mercado; "Ttulos e Valores Mobilirios" incluem aplicaes financeiras com vencimento superior a 3 meses e/ou que tenham restrio de resgate, no sendo caracterizados como de liquidez imediata pela Fiadora, sendo as aplicaes financeiras mensuradas ao valor justo por meio de resultado; e "Dvida Lquida" significa "Dvida" deduzida de "Caixa e Equivalentes de Caixa" e de "Ttulos e Valores Mobilirios".

Ainda, em cumprimento ao disposto na clusula 4.11.1, (n), "e" do Instrumento Particular de Escritura da 5 Emisso de Debntures Simples da Light Servios de Eletricidade S.A., tambm foi convocada a presente assembleia para que os debenturistas da 5 Emisso deliberem sobre a operao societria que se encontra em andamento na Light S.A., Garantidora das Debntures da 5 Emisso, que importar na modificao da composio do controle societrio indireto da Light Servios de Eletricidade S.A., Emissora das Debntures da 5 Emisso, e Light Energia S.A., Garantidora, em conjunto com a Light S.A., das Debntures da 5 Emisso.
3

ATA DA ASSEMBLEIA GERAL DE DEBENTURISTAS DA 5 EMISSO DE DEBNTURES SIMPLES DA LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. (EMISSORA), REALIZADA EM 05 DE ABRIL DE 2011

A CEMIG celebrou com a Enlighted Partners Venture Capital LLC (ENLIGHTED), em 24 de maro de 2010, Contrato de Opo de Venda de Cotas e Outras Avenas (Opo), conforme Fato Relevante divulgado pela Companhia em 25 de maro de 2010. A Opo tem como objeto a outorga de opo de venda CEMIG, ou terceiro por ela indicado, das cotas do Luce Investment Fund Energy Series (LIF), que detm 75% das cotas do Luce Brasil Fundo de Investimento em Participaes (FIP Luce). O exerccio da Opo implica na alienao, total ou parcial, do controle do FIP Luce (do qual a Fundao Braslight de Seguridade Social Braslight detm 25% das cotas) que, por sua vez, detentor indireto, atravs da Luce Empreendimentos e Participaes S.A. (LEPSA), de aproximadamente 13,03% do capital social total e votante da Light S.A. Conforme Fato Relevante e Comunicado ao Mercado divulgados pela Light S.A. em 07 de outubro de 2010 e 11 de outubro de 2010, respectivamente, a ENLIGHTED exerceu em favor da CEMIG a opo de venda de at 75% das cotas do FIP Luce. Nos termos do contrato celebrado entre CEMIG e ENLIGHTED mencionado acima, a CEMIG indicou a Parati S.A. Participaes em ativos de Energia Eltrica (SPE Parati, definida abaixo) para implementar as condies previstas na Opo, de maneira que a SPE Parati passe a deter a participao direta ou indireta, conforme o caso, na Light S.A. A SPE Parati uma sociedade devidamente constituda de acordo com as leis brasileiras, cujo capital formado pela CEMIG, com participao de at 50% das aes ordinrias, pelo Fundo de Investimento em Participaes Redentor (FIP Redentor) constitudo sob a forma de condomnio fechado, conforme o disposto na Instruo CVM n 391/03, com participao de pelo menos 50% das aes ordinrias e 100% das aes preferenciais. A presente operao foi aprovada pela Agncia Nacional de Energia Eltrica ANEEL e est sob anlise dos demais agentes financeiros da Emissora e suas Garantidoras. Colocada em votao a ordem do dia e em conformidade com o disposto na Clusula Stima da Escritura de Emisso, debenturistas representando 95,245% (noventa e cinco inteiros e duzentos e quarenta e cinco milsimos por cento) das debntures da 5 Emisso, em circulao, aprovaram, sem ressalvas: (i) a alterao dos ndices e limites financeiros (Covenants) e sua respectiva metodologia de clculo, previsto no item 4.11.1, (q) da Escritura de Emisso, nos termos propostos pela Emissora, e a consequente celebrao do Quarto Aditamento ao Instrumento Particular de Escritura da 5 Emisso de Debntures Simples da Light Servios de Eletricidade S.A.; e (ii) a modificao da composio do controle acionrio indireto da Light Servios de Eletricidade S.A., Emissora das Debntures da 5 Emisso, e de suas Garantidoras, Light S.A. e da Light Energia. VII. ENCERRAMENTO: Nada mais havendo a tratar, o Presidente da Assembleia suspendeu os
4

ATA DA ASSEMBLEIA GERAL DE DEBENTURISTAS DA 5 EMISSO DE DEBNTURES SIMPLES DA LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. (EMISSORA), REALIZADA EM 05 DE ABRIL DE 2011

trabalhos pelo tempo necessrio lavratura desta ata que, aps lida e aprovada, foi assinada pelo Presidente, pela Secretria, e pelos demais presentes. Rio de Janeiro, 5 de abril de 2011.