SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

ACADMICOS ANDR LUIZ BIANCA PEREIRA CAMILA RODRIGUES FRANCELINO JNIOR GISELLE SILVA LUCAS PORTO LUIZ FERNANDO

DEFINIO DE SFN
O Sistema Financeiro Nacional pode ser definido como o conjunto de instituies e orgos que regulam, fiscalizam e executam as operaes relativas circulao da moeda e do crdito (funo econmica). formado por um conjunto de instituies financeiras pblicas e privadas.

CLASSIFICAO DAS INSTITUIES

FINANCEIRAS Bancrias (Permite a criao da moeda por meio de recebimento de depsito a.v. , moeda escritural) Representadas basicamente pelos bancos comerciais e mltiplos. No bancrias (Trabalham basicamente com ativos no monetrios, tais como aes, letras de cmbios, certificados de depsitos bancrios...) Ex: Sociedades corretoras, banco investimento, sociedades financeiras... Monetrias No monetrias

SUBSISTEMA NORMATIVO

Responsvel pelo funcionamento do mercado financeiro e de suas instituies, fiscalizando e regulamentando suas atividades por meio de principalmente do CMN (conselho monetrio nacional). constitudo por instituies que estabeleam diretrizes para atuao das instituies operativas e controle de mercado.

1. CONSELHO MONETRIO NACIONAL - CMN

o

Orgo normativo, responsvel pela fixao das diretrizes das polticas monetria, creditcia e cambial do pas. Ao longo de sua existncia, o CMN teve diferentes constituies de membros, de acordo as exigncias polticas e econmicas de cada momento, atualmente o CMN composto de 3 membros.

FUNES DO C.M.N

Fixar as diretrizes e as normas da poltica cambial; Regulamentar as taxas de juros, comisses e qualquer outra forma de remunerao praticada pelas instituies financeiras; Regular a constituio e o funcionamento das instituies financeiras; Estabelecer as diretrizes para as instituies financeiras; Acionar medidas de preveno ou correo de desequilbrios econmicos, surtos inflacionrios etc; Disciplinar todos os tipos de crditos e orientar as instituies financeiras no que se refere aplicao de seus recursos e Regular as operaes de redescontos e as operaes no mbito do mercado aberto.

2. BANCO CENTRAL DO BRASIL

o principal poder executivo das polticas traadas pelo CMN e rgo fiscalizador do Sistema Financeiro Nacional. Banco fiscalizador e disciplinador; Banco de penalidades; Gestor do SFN; Executor da poltica monetria e Banco do governo.
Competncias do BACEN

Fiscalizar as instituies financeiras, aplicando, quando necessrio as penalidades previstas em lei; Conceder autorizao s instituies financeiras; Realizar e controlar as operaes de desconto e as de emprstimos dentro do mbito das instituies financeiras bancrias; Executar a emisso do dinheiro e controlar a liquidez do mercado; Efetuar o controle do credito de capitais estrangeiros e receber depsitos compulsrios dos bancos; Efetuar operaes de compra e venda de ttulo pblicos e federais; Supervisionar os servios de compensao de cheques entre instituies financeiras; Receber depsitos compulsrios das instituies financeiras e executar de poltica monetria.

3. COMISSO VALORES MOBILIRIOS C.V.M

administrada por 1 presidente e 4 diretores, todos nomeados pelo Presidente da Repblica. Finalidade bsica a normatizao e controle mobilirio. Sua atuao abrange, trs importantes segmentos do mercado: 1. Instituies financeiras de mercado. 2. Companhias de capital aberto ( suas aes esto na bolsa). 3. Investidores, o objetivo proteger seus direitos.

4. INSTITUIES ESPECIAIS
BANCO DO BRASIL Autoridade de Apoio uma Sociedade de Economia Mista, vinculada ao Ministrio da Fazenda. um conglomerado financeiro (conjunto de vrias empresas dentro do mercado financeiro), que atua como banco mltiplo, preservando ainda, algumas prerrogativas de agente financeiro do Governo Federal. Atua nas reas Comercial, de Habitao, Exportao, Rural e de Desenvolvimento (FCO na Regio Centro Oeste) em todo o territrio brasileiro.

CAIXA ECONOMICA FEDERAL

Autoridade de Apoio uma Empresa Pblica ligada ao Ministrio da Fazenda o Principal agente de polticas pblicas do Governo Federal. Atua nas reas Comercial, de Habitao, de Exportao, Saneamento Bsico, Infra-Estrutura, Prestao de Servios, Pagamento de FGTS, PIS, SEGURO DESEMPREGO e beneficirios de programas sociais e LOTERIAS.

Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social BNDES

Autoridade de Apoio uma Empresa Pblica ligada ao Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio. Finalidade Apoiar os empreendimentos que contribuam para o desenvolvimento do pas, com a finalidade de melhorar a competitividade da economia brasileira e a elevao da qualidade de vida da populao. Atua nas reas Comercial, de Investimentos, de Exportao, Rural e de Desenvolvimento, com operaes de infra-estrutura e de longo prazo.

BNDES, empresa pblica federal, hoje o principal instrumento de financiamento de longo prazo para a realizao de investimentos em todos os segmentos da economia, em uma poltica que inclui as dimenses social, regional e ambiental. Destaca no apoio agricultura, indstria, infraestrutura e comrcio e servios, oferecendo condies especiais para micro, pequenas e mdias empresas. O apoio do BNDES se d por meio de financiamentos a projetos de investimentos, aquisio de equipamentos e exportao de bens e servios. Alm disso, o Banco atua no fortalecimento da estrutura de capital das empresas privadas e destina financiamentos no reembolsveis a projetos que contribuam para o desenvolvimento social, cultural e tecnolgico.

SECRETARIA DO TESOURO NACIONAL - STN

Criada em 1986, e tem como objetivo bsico o aprimoramento das finanas pblicas do Brasil.

Sua atividade principal operar a administrao e controle das receitas e despesas pblicas, controle e gesto de todas divida pblica federal interna e externa, mobiliria ou contratual.

SUBSISTEMA DE INTERMEDIAO

Tambm chamado de operativo, composto de varias instituies bancrias e no bancrias que atual em operaes de intermediao financeira, est dividido em 5 grandes grupos.

1. INSTITUIES FINANCEIRAS BANCRIAS

Consideram -se instituies Financeiras para efeito da legislao em vigor as pessoas jurdicas , publicas ou privadas que tenha como atividade principal ou acessria coleta , intermediao ou aplicao de recursos financeiros prprios ou de terceiros , em moeda nacional ou estrangeira , e a custodia de valor de propriedade de terceiros. So as instituies financeiras autorizadas a captar recursos junto ao pblico sob a forma de depsitos a vista , podendo por isso criar moeda escritural.

Bancos Comerciais

So instituies financeiras constitudas obrigatoriamente sob a forma de sociedade annima, que executam operaes de credito caracteristicamente de curto prazo, atendendo, dessa maneira, s necessidades de recursos para capital de giro das empresas.

Ex: Unibanco, Ita entre outros Os bancos comercias podem:

Descontar ttulos; Realizar operaes de abertura de credito; Captar depsitos a vista e a prazo fixo;

Obter recursos externos para repasse;

Efetuar a prestao de servios , inclusive mediante convenio com outras instituies.

Caixas econmicas uma instituio financeira responsvel pela operacionalizao das polticas do governo federal para habitao popular, saneamento bsico. Suas atividade esto relacionadas com a captao de recursos em cadernetas de poupana , em depsitos judiciais e a prazo , e sua aplicao emprstimos vinculados preferencialmente a habitao. Cooperativas de crditos A lei 5.764 de 16/12/1971 definiu a poltica nacional do cooperativismo como sendo a atividade decorrente das atividades iniciativas ligadas ao sistema cooperativo , originarias do setor publico ou privado, isoladas ou cordenadas entre si , desde que reconhecido o seu interesse publico e instituiu-se o regime jurdico das sociedades cooperativas .

Singulares: as constitudas pelo numero mnimo de 20 pessoas fsicas, sendo excepcionalmente permitida a admisso de pessoas jurdicas que tenham por objeto as mesmas ou correlatas atividades econmicas das pessoas fsicas ou, ainda aquelas sem fins lucrativos. Centrais: Cooperativas ou federaes de cooperativas, as constitudas de no mnimo 3(trs) singulares podendo excepcionalmente admitir associados individuais. Bancos cooperativos Bancos cooperativos so instituies financeiras privadas, constitudas sob a forma de sociedade annima de capital fechado, tendo como acionistas controladores, obrigatoriamente, cooperativas singulares de crdito, cooperativas centrais de crdito, federaes e confederaes de cooperativas constitudas no pas. Ex: Banco Cooperativo do Brasil S/A (Bancoob)

2. INSTITUIES FINANCEIRAS NO - BANCRIAS

So aquelas que no podem captar depsitos a vista. BANCOS DE DESENVOLVIMENTO - BD Conceder financiamentos de mdio e longo prazos aos setores primrio, secundrio e tercirio da economia. O BNDES o banco de desenvolvimento do governo federal. Normalmente operam com repasses de rgos financeiros do Governo Federal s empresas localizadas nos respectivos estados.

BANCOS DE INVESTIMENTO - BI Canalizar recursos de mdio e longo prazo para suprimento de capital fixo (Investimentos) e de giro das empresas. Captam recursos pela emisso de CDBs e RDBs , da captao e repasses de recursos de origem interna ou externa ou pela venda de cotas de fundos de investimento por eles administradas. SOCIEDADES DE CRDITO, FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO FINANCEIRAS Financiar bens de consumo durveis por meio de popularmente conhecido credirio ou crdito direto ao consumidor (CDC) e Crditos Consignados em Folha de Pagamento. Na esfera das financeiras, giram as chamadas promotoras de vendas, servindo de elo entre o consumidor final, o lojista e a financeira.

SOCIEDADE DE CRDITO AO MICROEMPREENDEDOR SCM

Prover um modelo de financiamento sem assistencialismo, que atenda com um mnimo de burocracia a grande parcela da populao que no tem acesso ao sistema bancrio tradicional. Podem conceder financiamentos e prestar garantias a pessoas fsicas, com objetivo de viabilizar empreendimentos de natureza profissional, comercial ou industrial, de pequeno porte, e a pessoa jurdicas classificadas como microempresas. COMPANHIAS HIPOTECRIAS

Atuar no mercado imobilirio de contratos com garantias de hipotecas. So constitudas sob a forma de sociedades annimas. Conceder financiamentos destinados a produo, reforma ou comercializao de imveis residenciais ou comerciais e lotes urbanos; Comprar, vender e refinanciar crditos hipotecrios prprios ou de terceiros;

SOCIEDADES DE CRDITO IMOBILIRIO SCI So instituies financeiras integrantes do SFH (Sistema Financeiro de Habitao) especializadas em operaes de financiamentos imobilirio e constitudas sob a forma de sociedades annimas.

Depsitos em Poupana; Letras Hipotecrias; Letras Imobilirias; Repasses e refinanciamento contrados no Pas, inclusive os provenientes de repasses e refinanciamentos de recursos externos; APE ASSOCIAO DE POUPANA E EMPRSTIMO

Financiar a construo ou aquisio da casa prpria sem a finalidade de lucro. Operaes ativas - Financiamentos imobilirios. Operaes passivas Caderneta de Poupana.

3. SISTEMA BRASILEIRO DE POUPANA E EMPRSTIMO - SBPE

constituda basicamente pela Caixa, Sociedade de crditos imobilirios, associao de poupana e emprstimo e bancos mltiplos. Seus recursos so captados identificada pelas cadernetas de poupana e pelos fundos provenientes de FGTS.

4. INSTITUIES AUXILIARES

CTVM - Sociedades Corretoras de ttulos e Valores Mobilirios; DTVM - Sociedades Distribuidores de Ttulos e Valores Mobilirios; Leasing - Sociedades de Arrendamento Mercantil; AF - Agncias de Fomento ou de Desenvolvimento; II - Investidores Institucionais:

CTVM SOCIEDADES CORRETORAS DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS Finalidade

Atuar no mercado acionrio, operando com compra, venda e distribuio de ttulos e valores mobilirios (inclusive ouro) por conta de terceiros. Elas fazem a intermediao com as bolsas de valores e de mercadorias. Sua constituio depende de autorizao do BACEN e o exerccio de sua atividade depende de autorizao da CVM.

1. 2. 3.

4.
5. 6.

Atuao Operar nos recintos das bolsas de valores e de mercadorias; Efetuar o lanamento pblico de aes; Administrar carteiras e custodiar valores mobilirios; Instituir, organizar e Administrar fundos de investimento; Operar no mercado aberto; Intermediar operaes de cmbio.

DTVM SOCIEDADES DISTRIBUIDRA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS

Finalidade

Atuar no mercado acionrio, operando com compra, venda e distribuio de ttulos e valores mobilirios (inclusive ouro) por conta de terceiros. Elas NO PODEM OPERAR NA BOLSA DE VALORES E NA BOLSA DE MERCADORIA. Sua constituio depende de autorizao do BACEN e o exerccio de sua atividade depende de autorizao da CVM.
1.

Atuao

Subscrio isolada ou em consrcio de emisso de ttulos e valores mobilirios para a revenda;

2.
3.

Intermediao da colocao de emisses de capital em mercado;

Operaes no mercado aberto, desde que satisfaam as condies exigidas pelo BACEN.

LEASING SOCIEDADE DE ARRENDAMENTO MERCANTIL

Finalidade

Tais sociedades nasceram do reconhecimento de que o lucro de uma atividade produtiva pode advir da simples utilizao do equipamento e no da sua propriedade. A operao de leasing se assemelha a uma locao, tendo o cliente, ao final do contrato, a opo de renov-lo, adquirir o bem pagando o valor residual de garantia (VRG) ou devolv-lo empresa.

Atuao

Captar recursos de longo prazo, atravs da emisso de debntures, corrigidas atravs de diversos ndices, inclusive com clusula de variao cambial e realizar operaes de sob a forma de arrendamento mercantil (aluguel).

AF AGNCIAS DE FOMENTO ou DESENVOLVIMENTO

Finalidade

Conceder financiamento de capital fixo (Investimento) e capital de giro associado a de investimento no Pas. As agncias de fomento so constitudas sob o controle acionrio de uma unidade da Federao. Resoluo BACEN 2.828, de 30.03.2001.

1.

Atuao
Realizar operaes de financiamento de capital fixo e de capital de giro associado; Prestar garantias; Prestar servios de consultoria e de agente financeiro; Prestar servios de administrador de fundos de desenvolvimento.

2. 3. 4.

INVESTIDORES INSTITUCIONAIS

Finalidade

No constituem uma instituio financeira em si, mas constituem um tipo de investidor que por gerenciar recursos de terceiros e/ou para garantir suas obrigaes constratuais com terceiros, deve aplicar os recursos de que dispem de acordo com regras previamente definidas pela entidade fiscalizadora do seu segmento de atividade.
1. 2.

Podem ser agrupados em: Fundos Mtuos de Investimento; Entidades Abertas Complementar; Seguradoras. e Fechadas de Previdencia

3.

5. INSTITUIES NO FINANCEIRAS
So sociedades de fomento comercial, Chamadas de factoring. a prestao continua e cumulativa de assessoria mercadolgica e creditcia, de seleo de riscos, de gesto de crdito, de acompanhamento de contas a receber e de outros servios, conjugada com a aquisio de crditos de empresas resultantes de suas vendas mercantis ou de prestao de servios, realizadas a prazo. A FACTORING proibida, por lei, fazer captao de dinheiro no mercado e emprestar dinheiro. Quem capta dinheiro e empresta dinheiro BANCO, que depende da autorizao do Banco Central para funcionar O ciclo operacional inicia-se com a prestao de servios, os mais variados e abrangentes, e se completa com a compra dos crditos (dos direitos) gerados pelas vendas mercantis que so efetuadas por suas empresas-clientes. Tem como fonte de recursos principalmente os fundos prprios e emprstimos bancrios.

BIBLIOGRAFIA
Internet Assaf Neto Mercado Financeiro

OBRIGADO PELA ATENO; Boa noite...