Controladoria e Gestão Empresarial

O Impairment na Lei nº 11.638/07

Prof. Dr. José Geraldo Basante

Impairment na Lei nº 11.638/07

A lei nº 11.638/07 alterada pela Lei nº 11.941/09, promulgada em 28 de

dezembro de 2007 que entrou em vigor em primeiro de janeiro de
2008, altera e introduz novos dispositivos à lei das sociedades por
ações (Lei nº 6.404/76).

Pode ser considerado um marco na aplicação das normas contábeis e

um passo significativo para a modernização da Lei das Sociedades
Anônimas, com iniciativas que visam uma harmonização das normas
contábeis brasileiras ao padrão internacional de contabilidade
International Financial Reporting Standards (IFRS). (ERNEST &
YOUNG, 2009)
Impairment na Lei nº 11.638/07
A exigência da redução ao valor recuperável dos ativos foi uma das
grandes alterações introduzidas pela Lei nº 11.638/2007, art. 183:
A companhia deverá efetuar, periodicamente, análise sobre a
recuperação dos valores registrados no imobilizado, no intangível e
no diferido, a fim de que sejam:

I – registradas as perdas de valor do capital aplicado quando houver

decisão de interromper os empreendimentos ou atividades a que se
destinavam ou quando comprovado que não poderão produzir
resultados suficientes para recuperação desse valor; ou

II – revisados e ajustados os critérios utilizados para determinação

da vida útil econômica estimada e para cálculo da depreciação,
exaustão e amortização
Impairment na Lei nº 11.638/07

Aplicação do teste de recuperabilidade

Segundo Carvalho (2011), o Impairment faz parte de uma

nova realidade, sendo uma obrigação a ser praticada por
100% das empresas independente se forem grandes,
médias ou micro empresas, optantes pelo lucro real,
presumido ou simples.
 Impairment na Lei nº 11.638/07

“A redução ao valor recuperável de ativos se aplica a todos

os ativos relevantes relacionados às atividades industriais,
comerciais, agropecuárias, minerais, financeiras, de serviços e
outras.” (CPC 01, 2007, p. 3)
Impairment na Lei nº 11.638/07

O teste de recuperabilidade pode ser aplicado para ativos

do imobilizado e do intangível, não se aplica para alguns
itens do ativo como: ativos circulantes, ativos não
circulantes descontinuados e mantidos para venda,
estoque, aplicações financeiras e ativos biológicos.
(CARVALHO, 2010)
Impairment na Lei nº 11.638/07

A entidade deve avaliar ao final de cada período, se existe

qualquer indicação de que o ativo tenha se desvalorizado.
Como indicadores de desvalorização dos ativos, o CPC 01
considera fontes de informações classificadas em fontes
externas e internas.
Impairment na Lei nº 11.638/07

Nos termos do CPC 01:

Valor recuperável de um ativo ou de unidade geradora

de caixa é o maior montante entre:

• o seu valor justo líquido de despesa de venda

• o seu valor em uso.
Valor Recuperável de um Ativo

Valor justo líquido de despesa de venda é o montante a ser obtido

pela venda de um ativo ou de unidade geradora de caixa em
transações em bases comutativas, entre partes conhecedoras e
interessadas, menos as despesas estimadas de venda.

Valor em uso é o valor presente de fluxos de caixa futuros

esperados que devem advir de um ativo ou de unidade geradora de
caixa. Significa dizer: se o equipamento continuasse funcionando,
quanto geraria de lucro? Esse valor é calculado por estimativa.

Valor contábil é o montante pelo qual o ativo está reconhecido no

balanço depois da dedução de toda respectiva depreciação,
amortização ou exaustão acumulada e ajuste para perdas.
Valor Recuperável de um Ativo

O Teste de Recuperabilidade visa reduzir o valor do ativo, quando for

maior, ao seu valor justo (valor de venda) ou valor em uso.

A Lei 6404/76 obriga o teste de recuperabilidade para itens do ativo

imobilizado e no intangível, entretanto, a CPC 01 faz referência a
todos os ativos.

A redução de valores do ativo ao valor recuperável é um nome mais

elegante para o velho jargão contábil: custo ou mercado, dos dois o
menor. Quando o valor de mercado (valor justo) for superior ao valor
contábil reduzimos o valor do ativo por meio de constituição de
provisão.
Valor Recuperável de um Ativo

A conta para reduzir o valor do ativo ao seu valor

recuperável é “perdas estimadas por redução ao
valor recuperável”, semelhante a depreciação
acumulada ou provisão. Se o valor contábil for
inferior ao valor em uso ou justo, não há
necessidade de constituir a provisão para perdas
(perdas estimadas por redução ao valor
recuperável).
Valor Recuperável de um Ativo

Exemplo 1:

A Empresa Industrial J, no ano t, efetuou adequadamente o

lançamento contábil relativo ao teste de recuperabilidade do valor
contábil de determinado equipamento, sabendo-se que:

I. o valor de registro original desse equipamento é $80.000,00. A

depreciação acumulada do equipamento, até a data do teste, é
$50.000,00;

II. o valor de mercado desse equipamento, na data do teste, é

$32.000,00. Caso a Empresa J vendesse o equipamento, na data do
teste, incorreria em gastos associados a tal transação no montante
de $5.000,00;
Valor Recuperável de um Ativo
Exemplo 1:

III. caso a Empresa J não vendesse o equipamento e continuasse

utilizando-o no processo produtivo, seria capaz de produzir 5.000
unidades do produto W1 por ano pelos próximos 4 anos (assuma que
a produção anual ocorra no final de cada ano). Ao final desse
período, o equipamento se reduziria a sucata. O preço de venda do
produto W1 é $5,00 por unidade. Os gastos médios incorridos na
produção e venda de uma unidade de produto W1 é $3,00. O custo
de capital da Empresa J é 10% ao ano;

IV. a Empresa J é sediada num paraíso fiscal; portanto, ignore

qualquer tributo. Segundo a Resolução CFC 1.110/07, indique o valor
da variação que deverá sofrer o resultado da Empresa J.
Valor Recuperável de um Ativo
Resolução do Exemplo 1

1 – Cálculo do valor contábil

Valor do equipamento 80.000

(-) Depreciação Acumulada (50.000)
(=) Valor Contábil 30.000

2 – Cálculo do preço de venda líquido (valor justo)

Preço de venda 32.000

(-) Despesas com vendas (5.000)
(=) Valor justo (preço de venda líquido) 27.000
Valor Recuperável de um Ativo

3 – Cálculo do valor em uso do equipamento

Preço de venda unitário 5,00

(-) Gastos incorridos na produção (3,00)
(=) Lucro unitário 2,00
(x) Quantidade produzida 5.000 unidades
(=) Lucro Anual 10.000,00

Desse modo:
1° ano 10.000/ (1+ 0,1) 9.091
2° ano 10.000/ (1+ 0,1)2 8.264
3° ano 10.000/ (1+0,1)3 7.513
4° ano 10.000/ (1+0,1)4 6.830
Total valor em uso   31.698
Valor Recuperável de um Ativo
4 – Determinação do valor recuperável:

O valor recuperável é o maior dentre o valor justo (27.000) e o valor

em uso (31.698). Assim, o valor recuperável é de 31.698.

5 – Determinar se há que se fazer provisão (para perdas estimadas):

A provisão deverá ser feita quando o valor contábil (30.000) é maior que o
valor recuperável (31.698). No nosso problema o valor contábil foi menor.
Logo não há que se constituir provisão.

Valor da variação igual a Zero

Valor Recuperável de um Ativo
Exemplo 2

Segundo a Resolução CFC 1.110/07, determine o valor da variação

que deverá sofrer o patrimônio da Empresa Industrial X ao efetuar,
adequadamente, o lançamento contábil relativo ao teste de
recuperabilidade do equipamento Y, sabendo-se que:

1. o valor de registro original do equipamento Y é $100.000,00;

2. a depreciação acumulada do equipamento Y, até a data do teste, é
$40.000,00;
3. o valor de mercado do equipamento Y, na data do teste, é $ 62.000,00;
4. caso a Empresa X vendesse o equipamento Y, na data do teste, incorreria
em gastos associados a tal transação no montante de $13.000,00;
5. caso a Empresa X não vendesse o equipamento Y e o continuasse
utilizando no processo produtivo, seria capaz de produzir 10.000 unidades do
produto Z por ano pelos próximos 3 anos;
Valor Recuperável de um Ativo
Exemplo 2

6. o preço de venda do produto Z é $10,00 por unidade;

7. os gastos médios incorridos na produção e venda de uma unidade de
produto Z é $8,00;
8. o custo de capital da Empresa X é 10% ao ano;
9. a Empresa X é sediada num paraíso fiscal; portanto, ignore qualquer tributo.
Valor Recuperável de um Ativo
Resolução do Exemplo 2

1 – Cálculo do valor contábil

Valor do equipamento 100.000
(-) Depreciação Acumulada (40.000)
(=) Valor Contábil 60.000

2 - Cálculo do preço de venda líquido (valor justo): corresponde

ao preço de venda diminuídas das despesas com a venda:

Preço de venda 62.000

(-) Despesas com vendas (13.000)
(=) Valor justo (preço de venda líquido) 49.000
Valor Recuperável de um Ativo

3 - Cálculo do valor em uso do equipamento (valor que o

equipamento produziria em funcionamento: 

Preço de venda unitário 10

(-) Gastos incorridos na produção (8)
(=) Lucro unitário 2
(x) Quantidade produzida 10.000 unidades
(=) Lucro Anual 20.000
 Valor Recuperável de um Ativo

Desse modo:
1° ano 20.000/ (1+ 0,1) = 20.000/1,1 = 18.182
2° ano 20.000/ (1+ 0,1)2 = 20.000/1,21 = 16.529
3° ano 20.000/ (1+ 0,1)3 = 20.000/1,331 = 15.026
Total valor em uso   49.737

4 – Determinação do valor recuperável 

O valor recuperável é o maior dentre o valor justo (49.000) e o valor

em uso (49.737). Assim, o valor recuperável é de 49.737.
 Valor Recuperável de um Ativo

5 – Determinar se há que se fazer provisão (para perdas estimadas):

A provisão deverá ser feita quando o valor contábil (60.000) é maior que o
valor recuperável (49.737). No nosso problema foi o que ocorreu.

Dessa forma o valor da provisão seria: 60.000 – 49.737 = 10.263

O lançamento contábil seria:

D – Perda por Desvalorização (conta de resultado)

C – Perdas pelo valor não recuperável (retificadora Imobilizado) ..10.263
Determinando o Valor Recuperável
EFEITO FISCAL
Quando de sua constituição, a perda de ajuste a valor justo deverá ser
considerada como despesa não dedutível.

Será controlada na Parte B do Lalur e será dedutível quando da realização

(depreciação, alienação ou baixa) do respectivo bem.

CONSIDERAÇÃO IMPORTANTE SOBRE O AJUSTE A VALOR JUSTO

O AVJ não deverá ser considerado para fins de ganho de capital na

apuração da base de cálculo do lucro presumido.

Os ganhos de AVJ também não devem ser considerados na base de cálculo

do lucro presumido.

Não será necessário o protocolo de laudo de avaliação na Receita Federal.

Bibliografia

PADOVEZE, Clóvis L., Controladoria Estratégica e

Operacional, São Paulo: Thomson, 2003

CPC 01 (R1) - Redução ao Valor Recuperável de

Ativos.
Disponível em:
http://www.cpc.org.br/CPC/Documentos-Emitidos/Pronunciamentos/Pron
unciamento?Id=2