6 - EMPRESAS PBLICAS FEDERAIS

6.1 - Conceito Empresa Pblica a entidade dotada de personalidade jurdica de direito privado, com patrimnio prprio e capital exclusivo da Unio, criada por lei para a explorao de atividade econmica que o Governo seja levado a exercer por fora de contingncia ou de convenincia administrativa, podendo revestir-se de qualquer das formas admitidas no Direito. 6.2 - Composio No mbito da Administrao Federal e integradas parcial ou totalmente ao SIAFI, existem 18 Empresas Pblicas, estando 16 ativas e 2 em processo de extino/incorporao: Empresa de Portos do Brasil S.A. PORTOBRS e a RADIOBRS - Empresa Brasileira de Comunicao S.A. As entidades exercem, essencialmente, atividades de comercializao, intermediao financeira e industrializao. Esto distribudas conforme o rgo de sua vinculao, na forma discriminada no Quadro III.4.
QUA DRO III.4 - EM PRESA S PBLICA S FEDERA IS
R G O S UP E R IO R EM P R ES A P B LIC A S IG LA G E S T O G R UP O

P re s id n c ia d a R e p blic a M in .d a D e fe s a

R a d io b r s - E m p re s a B ra s ile ira d e C o m u n ic a o S .A E m pre s a B ra s ile ira d e In fra -E s tru tu ra A e ro p o rtu ria Ind s tria d e M a te ria l B lic o d o B ra s il E m pre s a G e re n c ia l d e P ro je to s N a v a is

R A D IO B R S IN F R A E R O IM B E L E M G EP R O N EM B R AP A C ONAB F IN E P F IN E P S ER P R O CMB P OR TOB R S C EF HC P A B NDES DATAP R EV G E IP O T EC T C ODEB AR C O D E VA S F

11152 12801 16501 21202 13203 22211 36801 36803 17205 17801 27203 35802 15275 11161 23807 27204 14202 19801 11201

II II II II II II II II II II II I II I II II II II II

M in . d a A g ric u ltura e d o A b a s te c im e n to

E m pre s a B ra s ile ira d e P e s q u is a A g ro p e c u ria C o m pa n h ia N a c io na l de A ba s te c im e n to

M in . d a C i n c ia e T e c n o lo g ia

F in a n c ia do ra d e E s tud o s e P ro je to s F in a n c ia do ra d e E s t. e P ro je to s - C o n tra to s e C o nv n io s

M in . d a F a ze n da

S e rvi o F e d e ra l d e P ro c e s s a m e n to d e D a d o s C a s a d a M o e d a do B ra s il E m pre s a d e P o rto s d o B ra s il S .A C a ixa E c o n m ic a F e d e ra l

M in . d a E du c a o M in . d o D e s e n v ., In d.e C o m rc io E xte rio r M in . d a P re v id nc ia e A s s is t n c ia S o c ia l M in . d o s T ra n s p o rte s M in . d a s C o m u n ic a e s M in . d o M e io A m b ie n te M in . d a In te g ra o N a c io n a l

H o s p ita l d e C lnic a s d e P o rto A le g re B a n c o N a c io n a l d e D e s e n vo lv im e n to E c o n m ic o e S o c ia l E m pre s a d e P ro c e s s a m e n to d e D a d o s d a P re v . S o c ia l E m pre s a B ra s ile ira d e P la n e ja m e nto d e T ra n s p o rte s E m pre s a B ra s ile ira d e C o rre io s e T e l g ra fo s C o m pa n h ia d e D e s e n vo lv im e nto d e B a rc a re na C o m pa n h ia d e D e s e n vo lv im e nto d o Va le d o S o F ra n c is c o

FONTE: SIAFI/Secretaria do Tesouro Nacional

Para a anlise das informaes, as Empresas Pblicas Federais foram classificadas em dois grupos: a) Grupo I contempla informaes do BNDES e da CEF, uma vez que os seus ativos representam, em conjunto, o percentual de 97,6% do patrimnio das empresas, registrando acrscimo de 2,0% em relao a 1999. b) Grupo II contm informaes das demais empresas.

A-1

6.3 - Balano Financeiro segundo a Lei n. 4.320/64

6.3.1 - Estrutura A Tabela III.57 demonstra o Balano Financeiro das Empresas Pblicas Federais, do exerccio de 2000 comparado ao de 1999, de acordo com o art. 103 da Lei n.4320/64.
TABELA III.57 - BALANO FINANCEIRO DAS EMPRESAS PBLICAS UNIO - 2000 E 1999
R$ milhes 2000
IN G R E S S O S

1999 TO TAL BNDES E C EF 7.252 864 1.366 5.022 159.148 2.065 157.083 20.426 186.826 TO TAL 124 124 0 0 153.997 0 153.997 12.648 166.769 BNDES E C EF 6.948 2.221 1.412 3.315 165.324 2.065 163.259 14.554 186.826 0 0 0 0 147.323 0 147.323 19.446 166.769 DEMAIS EMPRES AS 6.901 870 1.304 4.727 7.696 2.014 5.682 791 15.388 DEMAIS EMPRES AS 6.565 2.294 1.319 2.952 7.843 2.014 5.829 980 15.388 6.565 2.294 1.319 2.952 155.166 2.014 153.152 20.426 182.157 7.025 994 1.304 4.727 161.693 2.014 159.679 13.439 182.157 TO TAL TO TAL

BNDES E C EF

DEMAIS EMPRES AS 0 0 0 0 7.252 864 1.366 5.022 8.243 2.065 6.178 980 16.475 DEMAIS EMPRES AS 0 0 0 0 6.948 2.221 1.412 3.315 8.228 2.065 6.163 1.299 16.475

O R AMENTRIO S Receitas Corrent es Receitas de Capit al T ransferncias Recebidas (1) EXTRA-O R AMENTRIO S T ransferncias Recebidas Ingressos DIS P. PERO DO ANTERIO R T O T A L D I S P N D I O S

150.905 0 150.905 19.446 170.351 BNDES E C EF

O R AMENTRIO S Despesas Correntes Despesas de Capital T ransferncias Concedidas (1) EXTRA-O R AMENTRIO S T ransferncias Concedidas Dispndios DIS P. PERO DO S EGUINTE T O T A L

157.096 0 157.096 13.255 170.351

FONT E: SIAFI/Secret aria do T esouro Nacional

(1) Nos saldos de Transferncias Oramentrias Recebidas e Concedidas esto includas, respectivamente, a Correspondncia de Dbitos e a Correspondncia de Crditos, dos exerccios de 1999 e 2000, conforme Tabelas III.58 e III.59.

6.3.2 - Receitas Correntes No exerccio de 2000, as Receitas Correntes, no valor de R$ 864 milhes, participaram com 0,5% dos ingressos totais de R$ 186.626 milhes, mantendo igualmente o percentual de 1999. Essa performance, citada em relatrios de outros exerccios, reflexo da apropriao de receitas das Entidades de Integrao Parcial ao SIAFI, que desde 1993 so consideradas Ingressos Extra-Oramentrios, levada a efeito nas despesas. O Servio Federal de Processamento de Dados SERPRO foi a empresa que se destacou na realizao das Receitas Correntes, com o valor de R$ 450 milhes, embora tenha ocorrido queda de 6,8% em relao ao exerccio anterior.

6.3.3 - Receitas de Capital

A-2

As Receitas de Capital, no valor de R$ 1.366 milhes, continuam representando 0,7% dos ingressos financeiros, mantendo o perfil de 1999. A CONAB registrou a maior participao nas Receitas de Capital, com 77,1%, no valor de R$ 1.054 milhes. As Operaes de Crdito e a Alienao de Bens foram as receitas que contriburam para esse resultado, com R$ 691 milhes e R$ 363 milhes, respectivamente.

6.3.4 - Transferncias Recebidas Oramentrias e Extra-Oramentrias A Tabela III.58 demonstra a composio das Transferncias Recebidas.
TA BELA III.58 - TRANSFERNCIA S RECEBIDA S - ORA M ENT RIA S E EXTRA -ORA M ENTRIA S DETA LHA M ENTO DO BA LANO FINANCEIRO DA UNI O - 2000 E 1999
R$ milhes

TRANSFERNCIA S RECEBIDA S TRANSFERNCIAS ORAMENTRIAS Repas s e Recebido Sub-Repas s e Recebido Recurs os Arrecadados - Recebidos Valores Diferidos CORRES PONDNCIA DE DBITOS TRANSFERNCIAS EXTRA-ORAMENTRIAS TOTAL
FONT E: SIAFI/Secret aria do T esouro Nacional

2000 Valor 5.022 1.754 2.266 414 588 0 2.065 7.087

1999 Valor 4.726 1.782 2.368 575 1 1 2.014 6.741

As Transferncias Diversas Recebidas, no valor de R$ 2.065 milhes, constituiram as Transferncias Extra-Oramentrias. Esses valores guardam relao com as Transferncias Concedidas, exceto quanto ao Repasse e aos Valores Diferidos. Em funo do critrio de apropriao de receitas, as transferncias de crditos entre rgos originrios de diferentes tipos de entidades da Administrao Federal so consideradas repasses recebidos.

6.3.5 - Ingressos Extra-Oramentrios Os Ingressos Extra-Oramentrios, no valor de R$ 157.083 milhes, continuam sendo a maior fonte de recursos financeiros das Empresas Pblicas, representando 84,0% do total dos ingressos. O BNDES e a CEF participaram com a maior parcela dos Ingressos Extra-Oramentrios no valor de R$ 150.905 milhes. Esse saldo est representado, principalmente, pelos Depsitos de Diversas Origens no valor de R$ 71.845 milhes, por R$ 25.148 milhes em Recursos Vinculados e por R$ 16.789 milhes em Receitas de Instituies Financeiras. A CEF participou, tambm, com R$ 24.270 milhes em Outras Obrigaes.

6.3.6 - Disponibilidade do Perodo Anterior A Disponibilidade do Perodo Anterior, no valor de R$ 20.426 milhes, representa 10,9% do total dos ingressos. As Empresas do Grupo I participaram com R$ 19.446 milhes, correspondendo a 95,2% da disponibilidade total e 10,4% dos ingressos das empresas. Em 1999, esses percentuais foram 94,1% e 6,9%, respectivamente.

6.3.7 - Despesas Correntes

A-3

As Despesas Correntes, no valor de R$ 2.221 milhes, representam 1,1% dos recursos aplicados. Em 2000, ocorreu dficit de R$ 1.357 milhes nessa categoria de despesas. No exerccio anterior, o percentual foi 1,3 dos dispndios totais.

6.3.8 - Despesas de Capital As Despesas de Capital, no valor de R$ 1.412 milhes, representam apenas 0,7% do total dos dispndios, igualmente a 1999. Decorreram de aplicaes realizadas, exclusivamente, pelas Empresas do Grupo II, nas seguintes rubricas: Investimentos com R$ 175 milhes, Inverses Financeiras no montante de R$ 773 milhes e Amortizao/Refinanciamento da Dvida com R$ 464 milhes, cujos saldos correspondem, respectivamente, a 12,3%, 54,7% e 32,8% das Despesas de Capital. Em 2000, essa categoria de despesa apresentou dficit de R$ 46 milhes.

6.3.9 - Transferncias Concedidas Oramentrias e Extra-Oramentrias A Tabela III.59 mostra a composio das Transferncia Concedidas.
TA BELA III.59 - TRANSFERNCIA S CONCEDIDA S - ORA M ENT RIA S E EXTRA -ORA M ENT RIAS DETA LHA M ENTO DO BA LA NO FINA NCEIRO - UNI O - 2000 E 1999
R$ milhes

TRANSFERNCIA S CONCEDIDA S TRANSFERNCIAS ORAMENTRIAS Repas s e Concedido Sub-Repas s e Concedido Recurs os Arrecadados - Concedidos Valores Diferidos CORRES PONDNCIA DE CRDITOS TRANSFERNCIAS EXTRA-ORAMENTRIAS TOTAL
FONT E: SIAFI/Secret aria do T esouro Nacional

2000 Valor 3.315 10 2.266 414 625 0 2.065 5.380

1999 Valor 2.951 3 2.368 575 5 1 2.014 4.966

O valor de R$ 5.380 milhes, decorrente dessas transferncias, guarda relao com as Transferncias Recebidas - Oramentrias e Extra-Oramentrias, com exceo do Repasse e dos Valores Diferidos, pela citao do item 6.3.4.

6.3.10 - Dispndios Extra-Oramentrios Os Dispndios Extra-Oramentrios, no valor de R$ 163.259 milhes, so responsveis por 87,3% dos desembolsos financeiros das empresas. A maior parcela ocorreu nas empresas do Grupo I com a soma de R$ 157.096 milhes, que correspondem a 96,2% desses dispndios, com a seguintes discriminao: Depsitos de Diversas Origens com R$ 68.683 milhes, Recursos Vinculados com R$ 18.649 milhes e Despesas de Instituies Financeiras com R$ 16.324 milhes. O saldo restante provm das operaes normais das empresas, do qual R$ 3.075 milhes so Crditos Tributrios, sendo R$ 1.923 milhes da CEF e R$ 920 milhes do BNDES. Os dispndios crescerem 6,5% em relao a 1999.

6.3.11 - Disponibilidade para o Perodo Seguinte O exerccio de 2000 fechou com Disponibilidade de R$ 14.554 milhes, representando 7,7% do total dos dispndios. Esse saldo apresentou queda de 28,7% em relao disponibilidade final do exerccio anterior.

A-4

O Grupo I participou com R$ 13.255 milhes, dos quais R$ 12.639 milhes foram registrados em Aplicaes Financeiras da CEF, ou seja, 95,3%, equivalentes a 86,8% da disponibilidade das empresas. Em 1999, o BNDES e a CEF participaram com R$ 19.446 milhes, que correspondem a 95,2% da disponibilidade das empresas e a 10,7% do total dos dispndios, com nfase tambm para os R$ 18.932 milhes registrados em Aplicaes Financeiras da CEF naquele exerccio. O Balano Financeiro Consolidado mostra que as Empresas Pblicas Federais apresentaram Resultado Financeiro positivo de R$ 14.554 milhes. Como vimos anteriormente, essa posio representa variao negativa de 28,7%, quando comparada disponibilidade inicial do exerccio.

6.4 - Balano Patrimonial segundo a Lei n. 4320/64

6.4.1 - Estrutura A Tabela III.60 apresenta a estrutura sinttica do Balano Patrimonial das Empresas Pblicas Federais, conforme preceitua o art.105 da Lei n 4320/64.
TABELA III.60 - BALANO PATRIMONIAL DAS EMPRESAS PBLICAS - LEI N 4320/64 UNIO - 2000 E 1999
R$ milhes

2000 A T I VO 1. FINANCEIRO 2. NO-FINANCEIRO 3. REAL ( 1 + 2 ) 4. COMPENSADO TOTAL (3 +4 ) P A S S I VO 1. FINANCEIRO 2. NO-FINANCEIRO 3. REAL ( 1 + 2 ) 4. PATRIMNIO LQUIDO 5. COMPENSADO TOTAL (3 +4 +5 ) BNDES E CEF 12.638 214.638 227.276 681.996 909.272 BNDES E CEF 99.091 113.224 212.315 14.961 681.996 909.272 DEMAIS EMPRESAS 2.004 7.883 9.887 12.585 22.472 DEMAIS EMPRESAS 1.842 4.291 6.133 3.754 12.585 22.472 100.933 117.515 218.448 18.715 694.581 931.744 14.642 222.521 237.163 694.581 931.744 TOTAL TOTAL BNDES E CEF 31.742 177.483 209.225 223.535 432.760 BNDES E CEF 108.544 85.333 193.877 15.348 223.535 432.760

1999 DEMAIS EMPRESAS 1.474 6.764 8.238 11.618 19.856 DEMAIS EMPRESAS 1.854 2.896 4.750 3.488 11.618 19.856 110.398 88.229 198.627 18.836 235.153 452.616 33.216 184.247 217.463 235.153 452.616 TOTAL TOTAL

FONT E: SIAFI/Secret aria do T esouro Nacional.

6.4.2 - Ativo Financeiro

A-5

TA BELA III.61 - A TIVO FINA NCEIRO - DETA LHA M ENTO DO BALA NO PATRIM ONIA L DAS EM PRESA S PBLICAS - LEI N 4320/64 - UNI O - 2000 E 1999 R$ milhes
2000 A T IVO FINANCEIRO BNDES E CEF DISPONVEL CRDIT OS EM CIRCULAO VAL. PEND. A CURTO PRAZO TO TAL 13.255 -617 0 12.638 DEM AIS EM PRESAS 1.299 689 16 2.004 T OTAL Valor 14.554 72 16 14.642 % 99,4 0,5 0,1 100,0 BNDES E CEF 19.446 12.296 0 31.742 1999 DEM AIS EM PRESAS 980 479 15 1.474 T OTAL Valor 20.426 12.775 15 33.216 % 61,5 38,5 0,0 100,0

FONT E: SIAFI/Secret aria do T esouro Nacional

O Ativo Financeiro apresentou variao negativa de 55,9% em relao ao exerccio anterior, ocasionada, em parte, pela diminuio dos Crditos em Circulao no montante de R$ 12.703 milhes, especialmente os Crditos a Receber, que, em 1999, eram R$ 6.517.116.815,65 e passaram para R$ 435.575.571,28 negativos em 2000; e os Depsitos Realizveis a Curto Prazo que passaram de R$ 5.933.179.686,30 para R$ 952.583,96. O Ativo Financeiro do BNDES e da CEF responsvel por 1,3% dos recursos aplicados pelo Grupo I e, tambm, por 1,3% do total aplicado pelas empresas, uma vez que as aplicaes somaram apenas R$ 12.638 milhes. O Ativo Financeiro das demais empresas respondeu por 8,9% das aplicaes do prprio Grupo II e por 0,2% do Ativo Total Consolidado. A CEF deteve R$ 11.429 milhes do volume de recursos do Ativo Financeiro do Grupo I. Dentre as Empresas do Grupo II com valores significativos no Ativo Financeiro, destacaram-se o SERPRO com R$ 519 milhes, a ECT com R$ 484 milhes, a INFRAERO com R$ 346 milhes e a CONAB com R$ 286 milhes, que correspondem a 25,8 , 24,1%, 17,2% e 14,2%, respectivamente, do Ativo Financeiro do grupo.

6.4.3 - Ativo No-Financeiro

TA BELA III.62 - A TIVO N O FINANCEIRO - DETA LHA M ENTO DO BA LA NO PA TRIM ONIA L DAS EM PRESAS PBLICA S - LEI N 4320/64 - UNIO - 2000 E 1999
R$ m ilhes

2000 A T IVO NO FINANCEIRO BNDES E CEF REALIZVEL A CURT O PRAZ O VAL. PEND. A CURTO PRAZ O REALIZVEL A LONGO PRAZO PERM ANENTE TO TAL 119.244 21 78.884 16.489 214.638 DEM AIS EM PRESAS 2.729 594 1.710 2.850 7.883 T OTAL Valor 121.973 615 80.594 19.339 % 52,3 0,0 37,5 10,2 BNDES E CEF 93.890 10 67.544 16.039 177.483

1999 DEM AIS EM PRESAS 2.540 8 1.571 2.645 6.764 T OT AL Valor 96.430 18 69.115 18.684 % 52,3 0,0 37,5 10,2

222.521 100,0

184.247 100,0

FONT E: SIAFI/Secret aria do T esouro Nacional.

O Grupo I teve 23,6% dos seus recursos aplicados no Ativo No Financeiro, representando 23,0% do ativo total consolidado. Em 1999, essa relao foi 41,0% e 39,2%, respectivamente. No Realizvel a Curto Prazo, mantm-se em destaque a elevada participao das aplicaes da CEF de R$ 110.002 milhes, assim distribudos: Emprstimos e Financiamentos com R$ 44.123 milhes, Recursos Vinculados com R$ 32.130 milhes e Outros Crditos em Circulao com R$ 32.093 milhes. No Realizvel a Longo Prazo, as aplicaes do BNDES comportam quase totalmente os Emprstimos e Financiamentos no valor de R$ 78.014 milhes.

A-6

O Ativo Permanente do Grupo I registrou ligeiro crescimento de 2,8% em relao ao exerccio anterior. As demais empresas registraram variao positiva de 7,7% nesse perodo. No Ativo No Financeiro, as empresas do Grupo II que mais se destacaram foram: ECT com R$ 1.969 milhes, CONAB com R$ 1.664 milhes, FINEP com o saldo de R$ 1.345 milhes, SERPRO com o valor de R$ 761 milhes e INFRAERO com R$ 414 milhes. De 1999 para 2000, o Ativo No Financeiro das empresas do Grupo I cresceu 20,8%, enquanto o das demais empresas cresceu 16,4%.

6.4.4 - Ativo Real O Grupo I participou com 95,8% do Ativo Real Consolidado, onde a CEF liderou o volume de aplicaes com R$ 126.135 milhes e o BNDES com R$ 101.141 milhes. A participao do Grupo II foi 4,2%, destacando-se a ECT com R$ 2.453 milhes, a CONAB com R$ 1.950 milhes, a FINEP com R$ 1.455 milhes e o SERPRO com R$ 1.280 milhes.

6.4.5 - Ativo Compensado

TA BELA III.63 - A TIVO COM PENSADO - DETA LHA M ENTO DO BA LA NO PA TRIM ONIA L DAS EMPRESA S PBLICA S - LEI N 4320/64 - UNI O - 2000 E 1999
R $ m ilh e s

2000 A T I VO C O M P E N SA D O BNDES E CEF RESP . P /VALORES, T T ULOS E BENS GARANT IAS DE VALORES DIREIT OS E OBRIG. CONVENIADOS DIREIT OS E OBRIG. CONT RAT UAIS OUT RAS COMP ENSAES TO TA L
F O N T E: S IA F I/S e c re ta ria d o T e s o u ro N a c io n a l.

1999 T OT AL Valor 379.094 217.701 830 10.562 86.394 694.581 % 54,6 31,3 0,1 1,5 12,5 100,0 BNDES E CEF 31.117 22.351 0 7.226 162.841 223.535 DEMAIS EMP RESAS 8.181 279 594 2.558 6 11.618 T OT AL Valor 39.298 22.630 594 9.784 162.847 235.153 % 16,7 9,6 0,2 4,2 69,3 100,0

DEMAIS EMP RESAS 8.690 353 830 2.703 9 12.585

370.404 217.348 0 7.859 86.385 681.996

O Ativo Compensado formado, basicamente, pelas Empresas do Grupo I, com 98,2%, assim distribudos: a CEF com R$ 383.552 milhes, dos quais R$ 370.404 milhes em Responsabilidades por Valores, Ttulos e Bens, e o BNDES com R$ 298.443 milhes, dos quais R$ 204.200 milhes em Garantias de Valores e R$ 86.385 milhes em Outras Compensaes. As demais empresas participaram com 1,8% do Ativo Compensado, destacando-se a INFRAERO com R$ 6.812 milhes, seguida da FINEP com R$ 1.823 milhes.

6.4.6 - Passivo Financeiro

A-7

TA BELA III.64 - PA SSIVO FINANCEIRO - DETALHAM ENTO DO BALA NO PATRIM ONIA L DA S EM PRESA S PBLICA S - LEI N 4320/64 - UNI O - 2000 E 1999
R$ milhes

2000 P A SSIVO FINANCEIRO DEPSITOS OBRIG. EM CIRCULAO VAL.PEND.CURTO PRAZ O TO TAL BNDES E CEF 71.847 27.244 0 99.091 DEM AIS EM PRESAS 354 1.448 40 1.842 T OTAL Valor 72.201 28.692 40 100.933 % 71,5 28,5 0,0 100,0 BNDES E CEF 68.685 39.859 0 108.544

1999 DEM AIS EM PRESAS 459 1.391 4 1.854 TOT AL Valor 69.144 41.250 4 110.398 % 62,6 37,4 0,0 100,0

FONT E: SIAFI/Secret aria do T esouro Nacional.

O Passivo Financeiro do Grupo I, no valor de R$ 99.091 milhes, representa 98,2% do Passivo Financeiro das empresas , mantendo o perfil de 1999. A participao da CEF, no valor de R$ 89.762 milhes, expressiva, sendo representada por R$ 63.121 milhes em Depsitos de Diversas Origens e R$ 15.241 milhes em Outras Obrigaes a Pagar. O BNDES entrou com R$ 8.725 milhes registrados em Depsitos de Diversas Origens. As empresas do Grupo II participam com 1,8% do Passivo Financeiro das empresas, registrando-se as maiores realizaes nas seguintes empresas: ECT no valor de R$ 427 milhes, SERPRO com R$ 336 milhes e a INFRAERO com R$ 262 milhes. O Passivo Financeiro das empresas teve variao negativa de 8,6% em relao a 1999.

6.4.7 - Passivo No-Financeiro

TA BELA III.65 - PASSIVO N O-FINA NCEIRO - DETA LHA M ENTO DO BA LA NO PA TRIMONIA L DA S EMPRESA S PUBLICA S - LEI N 4320/64 - UNI O - 2000 E 1999
R$ milhes

2000 P A SSIVO NO FINANCEIRO OBRIG. EM CIRCULAO VAL.PEND.A CURTO PRAZ O EXIGVEL A LONGO PRAZ O RES. DE EXERC. FUT UROS TO TAL BNDES E CEF 33.855 0 79.369 0 113.224 DEM AIS EM PRESAS 2.057 596 1.637 1 T OT AL Valor 35.912 596 81.006 1 0 % BNDES E CEF 17.699 0 67.634 0 85.333

1999 DEM AIS EM PRESAS 1.340 14 1.541 1 2.896 TOT AL Valor 19.039 14 69.175 1 88.229 % 21,6 0,0 78,4 0,0 100,0

4.291 117.515

FONT E: SIAFI/Secret aria do T esouro Nacional.

O Grupo I, com o Passivo No Financeiro de R$ 113.224 milhes, representa 96,3% do Passivo No Financeiro das empresas. O BNDES destacou-se com R$ 19.214 milhes referentes a Depsitos Exigveis a Longo Prazo, R$ 45.466 milhes em Operaes de Crdito Internas e R$ 14.688 milhes em Operaes de Crdito Externas. A CEF registrou em Operaes de Crdito Internas o valor de R$ 32.388 milhes. O Grupo II participa com 3,7% do Passivo No Financeiro das empresas, destacando-se: a CONAB com R$ 1.516 milhes, com nfase nas Operaes de Crdito Internas de Curto Prazo que somaram R$ 1.203 milhes, e a FINEP com R$ 699 milhes, dos quais R$ 462 milhes em Operaes de Crdito Internas de Longo Prazo. No conjunto das empresas, o Passivo No-Financeiro cresceu 33,2% em relao ao exerccio anterior.

6.4.8 - Passivo Real

A-8

O Grupo I registrou R$ 212.315 milhes, ou seja, 97,2% do Passivo Real Consolidado e o Grupo II os 2,8% restantes. A CEF participou com R$ 123.012 milhes e o BNDES com R$ 89.303 milhes. No Grupo II, destacaram-se os saldos da CONAB, ECT, SERPRO e FINEP, com R$ 1.684 milhes, R$ 1.218 milhes, R$ 916 milhes e R$ 898 milhes, respectivamente. 6.4.9 - Patrimnio Lquido
TA BELA III.66 - PATRIM NIO LQUIDO - DETA LHA M ENTO DO BA LA NO PATRIM ONIA L DA S EM PRESA S PBLICA S - LEI N 4320/64 - UNIO - 2000 E 1999
R$ milhes

2000 PATRIM NIO LQUIDO PAT RIM NIO/CAPIT AL RESERVAS RESULT ADO ACUM ULADO TO TAL BNDES E CEF 12.107 1.623 1.231 14.961 DEM AIS EM PRESAS 2.402 1.298 54 3.754 T OTAL Valor 14.509 2.921 1.285 18.715 % 77,5 15,6 6,9 100,0 BNDES E CEF 11.925 1.579 1.844 15.348

1999 DEM AIS EM PRESAS 2.299 1.198 -9 3.488 T OT AL Valor 14.224 2.777 1.835 18.836 % 75,5 14,8 9,7 100,0

FONT E: SIAFI/Secret aria do T esouro Nacional.

O Patrimnio Lquido, no valor de R$ 18.715 milhes, representa 2,0% do Passivo Total, considerandose o Compensado de R$ 694.581 milhes. Excluindo-se do clculo as contas de compensao, os capitais prprios das empresas assumiriam 7,9% do Passivo, enquanto os capitais de terceiros 92,1%, mantendo nveis de participao aproximados aos de 1999, quando foram registrados 8,7% e 91,3%, respectivamente. Considerando-se a excluso do Compensado, o Grupo I registraria 6,6% de capitais prprios e 93,4% de capitais de terceiros, enquanto no Grupo II a relao seria 38,0% para os capitais prprios e 62,0% para os capitais de terceiros.

6.4.10 - Passivo Compensado Os valores registrados no Passivo Compensado representam a contrapartida do Ativo Compensado. Dessa forma, so as mesmas as informaes referentes a esses dois grupos, haja vista que, por conceito, o Sistema Compensado tem a funo de controle, mantendo o equilbrio necessrio ao Balano Patrimonial. No cmputo geral, o Balano Patrimonial mostra variao positiva de 105,8% no patrimnio das empresas, com crescimento de 195,4% no Compensado. Excluindo-se este grupo, a variao seria da ordem de 9,0%.

6.5 - Balano Patrimonial segundo a Lei n. 6404/76

6.5.1 - Estrutura A Tabela III.67 apresenta a estrutura do Balano Patrimonial das Empresas Pblicas Federais, conforme determina o art. 178 da Lei n 6404/76. A legislao preceitua que no Balano as contas sero classificadas segundo elementos do patrimnio que registrem e agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e a anlise da situao financeira da companhia.

A-9

TA BELA III.67 - BALA NO PA TRIM ONIA L DA S EM PRESA S PBLICA S - LEI N 6404/76 UNIO - 2000 E 1999
R$ milhes

A T I VO

BNDES E CEF 131.903 78.884 16.489 227.276 BNDES E CEF 132.946 79.369 0 14.961 227.276

2000 DEM AIS EM PRESA S 5.328 1.710 2.849 9.887 DEM AIS EM PRESA S 4.495 1.636 1 3.755 9.887

TOTA L 137.231 80.594 19.338 237.163 TOTA L 137.441 81.005 1 18.716 237.163

BNDES E CEF 125.642 67.544 16.039 209.225 BNDES E CEF 126.243 67.634 0 15.348 209.225

1999 DEM AIS EM PRESA S 4.022 1.571 2.645 8.238 DEM AIS EM PRESA S 3.208 1.541 1 3.488 8.238

TOTA L 129.664 69.115 18.684 217.463 TOTA L 129.451 69.175 1 18.836 217.463

CIRCULA NTE REA LIZ VEL / LONGO PRA ZO PERM A NENTE TOTAL P A S S IVO CIRCULA NTE EXIGVEL A LONGO PRA ZO RES.DE EXERCCIOS FUTUROS PATRIM NIO LQUIDO TOTAL

FONT E: SIAFI/Secret aria do T esouro Nacional.

6.5.1.1 - Empresas do Grupo I A Tabela III.68 apresenta, separadamente, o Balano Patrimonial da CEF e do BNDES, conforme a Lei 6404/76.
TA BELA III.68 - BA LA NO PA TRIM ONIA L DA S EM PRESA S PBLICA S - GRUPO I - LEI N 6404/76 2000 E 1999
R$ milhes

2000 A T I VO CIRCULA NTE REA LIZ VEL A LONGO PRA ZO PERM A NENTE TOTAL P A S S I VO CIRCULA NTE EXIGVEL A LONGO PRAZO PA TRIM NIO LQUIDO TOTAL
FONT E: SIAFI/Secret aria do T esouro Nacional.

1999 BNDES 10.453 78.884 11.804 101.141 BNDES 9.934 79.369 11.838 101.141 CEF 117.930 0 4.593 122.523 CEF 118.528 0 3.995 122.523 BNDES 7.712 67.544 11.446 86.702 BNDES 7.715 67.634 11.353 86.702

CEF 121.450 0 4.685 126.135 CEF 123.012 0 3.123 126.135

6.5.1.2- Empresas do Grupo II A Tabela III.69 demonstra a estrutura do Balano Patrimonial do exerccio de 2000, com a disposio dos grupos de contas estabelecida pela Lei n 6404/76, das empresas que compem o Grupo II.

A - 10

TA BELA III.69 - BA LA NO PA TRIM ONIA L DAS EM PRESA S PBLICA S - GRUPO II - LEI N 6404/76 A NO 2000
R$ milhes

EM PRESA S RA DIOBR S INFRA ERO IM BEL EM GEPRON EM BRA PA CONA B FINEP FINEP-Contratos SERPRO CM B PORTOBR S HCPA DA TA PREV GEIPOT ECT CODEBA R CODEVA SF TOTAL

AC

(1 )

A RLP

(2 )

AP

(3)

PC

(4 )

PELP

(5 )

PL

(6 )

A T=PT

(7 )

10,8 495,0 35,7 44,8 108,8 1.612,0 375,0 0,4 1.040,9 111,8 0,0 31,9 136,4 5,8 1.197,4 3,2 118,0 5.327,9

7,5 105,8 112,0 0,9 120,3 29,6 1.046,0 0,0 74,1 5,1 0,0 1,5 24,8 5,0 100,3 0,0 76,6 1.709,5

19,9 160,0 126,0 0,4 362,9 308,4 34,2 0,7 164,6 108,7 35,2 256,7 64,0 1,8 1.155,7 17,5 32,4 2.849,1

14,0 318,8 262,1 15,6 66,2 1.638,1 402,1 0,4 662,6 25,0 0,0 11,1 85,4 4,0 896,6 0,3 92,7 4.495,0

4,2 31,0 2,1 0,0 232,3 46,1 496,1 0,0 253,7 34,3 80,5 2,3 44,7 7,4 321,3 1,7 79,0 1.636,7

20,0 411,0 9,5 30,5 293,5 265,8 557,0 0,7 363,3 166,3 -45,3 276,7 95,1 1,2 1.235,5 18,7 55,3 3.754,8

38,2 760,8 273,7 46,1 592,0 1.950,0 1.455,2 1,1 1.279,6 225,6 35,2 290,1 225,2 12,6 2.453,4 20,7 227,0 9.886,5

FONT E: SIAFI/Secret aria do T esouro Nacional. NOTAS: O PELP engloba o saldo de Resultado de Exerccios Futuros, cuja realizao foi registrada na IMBEL, no valor de R$ 931.295,67; (1) AC = Ativo Circulante; (2) ARLP = Ativo Realizvel a Longo Prazo; (3)AP = Ativo Permanente; (4) PC = Passivo Circulante; (5) PELP = Passivo Exigvel a Longo Prazo; (6) PL = Patrimnio Liquido; (7) AT=PT = Ativo Total = Passivo Total..

6.5.2 - Delimitao da Anlise A anlise abordar os seguintes indicadores econmico-financeiros: ndice de Liquidez Corrente, ndice de Liquidez Geral, Participao de Capitais de Terceiros sobre Recursos Totais, Composio do Endividamento, Taxa de Retorno sobre Patrimnio Lquido e Taxa de Retorno sobre Investimentos.

6.5.3 - Indicadores Econmico-Financeiros das Empresas A Tabela III.70 apresenta os principais Indicadores Econmico-Financeiros das Empresas Pblicas Federais, nos dois ltimos exerccios financeiros, consideradas individualmente e consolidadas por grupo.

A - 11

TA BELA III.70 - INDICA DORES ECONM ICO-FINA NCEIROS DA S EM PRESAS PBLICAS - LEI N 6404 UNI O - 2OOO EM PRESA S
CEF BNDES G RUPO I RADIOBRS INFRAERO IMBEL EMGEP RON EMBRAP A CONAB FINEP FINEP -Cont /Conv SERP RO CMB P ORT OBRS HCP A DAT AP REV GEIP OT ECT CODEBAR CODEVASF G RUPO II
C ON S OLID A D O

ILC
2000 0,987 1,052 0,992 0,771 1,553 0,136 2,872 1,644 0,984 0,933 1,000 1,571 4,472 2,874 1,597 1,450 1,335 10,667 1,273 1,185 0,998

(1 )

ILG
2000 0,987 1,000 0,992 1,005 1,718 0,559 2,929 0,768 0,975 1,582 1,000 1,217 1,971 2,493 1,239 0,947 1,066 1,600 1,133 1,148 0,997

(2 )

PCT
2000 0,975 0,882 0,934 0,476 0,460 0,965 0,338 0,504 0,864 0,617 0,364 0,716 0,263 2,287 0,046 0,578 0,905 0,496 0,097 0,756 0,620 0,921

(3 )

CE
2000 1,000 0,111 0,626 0,769 0,911 0,992 1,000 0,222 0,973 0,448 1,000 0,723 0,422 0,828 0,656 0,351 0,736 0,150 0,540 0,733 0,629

(4 )

TRPL
2000 0,090 0,013 0,031 1,000 -2,275 0,105 -0,056 -0,162 0,014 0,145 -0,113 -0,125 0,083 0,433 0,180 0,054 0,057 0,036

(5 )

TRI
2000 0,003 0,002 0,002 0,333 -0,216 0,070 -0,028 -0,028 0,005 0,049 -0,087 0,188 0,079 0,177 0,093 0,048 0,000 0,023 0,003

(6 )

1999 0,995 1,000 0,996 0,465 1,403 0,224 2,786 1,922 0,996 1,250 3,019 2,744 1,286 1,549 1,352 1,000 1,227 1,254 1,002

1999 0,995 0,999 0,997 0,607 1,612 0,577 2,858 0,654 1,018 1,562 1,000 1,354 2,457 1,000 1,237 1,000 1,122 1,000 1,182 1,178 1,001

1999 0,968 0,870 0,927 1,108 0,500 0,841 0,350 0,474 0,787 0,631 0,975 0,564 0,198 2,759 0,038 0,610 0,800 0,473 0,143 0,688 0,577 0,914

1999 1,000 0,103 0,652 0,904 0,913 0,969 1,000 0,150 0,965 0,330 1,000 0,385 0,848 0,900 0,794 0,804 1,000 0,620 0,676 0,652

1999 0,107 0,056 0,069 0,011 -0,802 0,164 -0,064 -0,132 0,028 0,011 0,405 0,093 -0,043 0,081 0,510 -1,505 0,254 -0,179 0,002 0,098 0,074

1999 0,003 0,007 0,005 0,002 -0,134 0,106 -0,035 -0,032 0,010 0,160 0,077 0,081 -0,077 0,177 -0,996 0,130 -0,156 0,001 0,040 0,006

FONTE: Secretaria do Tesouro Nacional

NOTAS: O Grupo I engloba o BNDES e a CEF , e o Grupo II as demais empresas. (1) ILC - ndice de Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante; (2) ILG - ndice de Liquidez Geral =(Ativo Circulante+Ativo Realizvel a Longo Prazo) / (Passivo Circulante+Passivo Exigvel a Longo Prazo); (3) PCT - Participao de Capitais de Terceiros = (Passivo Circulante + Passivo Exigvel a Longo Prazo) / Passivo Total; (4) CE - Composio do Endividamento = Passivo Circulante / (Passivo Circulante + Passivo Exigvel a Longo Prazo); (5) TRPL - Taxa de Retorno Sobre Patrimnio Lquido = Resultado do Exerccio / Patrimnio Liquido Mdio; (6) TRI - Taxa de Retorno Sobre Investimentos = Resultado do Exerccio / Ativo Total Mdio.

As empresas do Grupo I apresentaram pequenas variaes em sua liquidez, comparadas ao exerccio anterior. Continuam registrando indicadores de Participao de Capitais de Terceiros, em ndices elevados, por se tratar de empresas financeiras. Devido ao valor de seus patrimnios, tiveram grande influncia no indicador do consolidado geral. Algumas empresas do Grupo II apresentaram variaes significativas em seu ndice de liquidez corrente, tais como: o SERPRO com decrscimo, a CMB, HCPA e GEIPOT com variaes positivas. A CODEBAR apresentou elevado ndice em 2000, tendo em vista o Ativo Circulante bem maior que o Passivo Circulante, ou seja, R$ 3,2 milhes contra R$ 0,3 milho, constando o valor de R$ 2,6 milhes em Bens e Valores em Estoques. Quanto ao ILG, a CEF e o BNDES apresentaram ndices prximos aos do exerccio anterior. Destacaramse, tambm, a CMB com variao negativa, enquanto o HCPA e a CODEBAR apresentaram variaes positivas.

A - 12

Com relao ao PCT, a RADIOBRS, em processo de extino, apresentou significativa queda no ndice de 2000. Na composio do endividamento, destacou-se o SERPRO com variao positiva, enquanto a CMB e a CODEBAR registraram variaes negativas. A Taxa de Retorno Sobre o Patrimnio Lquido (TRPL), consolidada, foi 0,036, apresentando variao negativa de 51,3% em relao a 1999. Destacaram-se a IMBEL que passou de 0,802, em 1999, para 2,275 em 2000; e a CMB com 0,113 contra 0,093 no exerccio anterior. A Taxa de Retorno sobre Investimentos (TRI), no consolidado das empresas, decresceu de 0,006, em 1999, para 0,003. Algumas empresas, individualmente, apresentaram desempenho positivo da TRI, tais como a CODEBAR, que passou de 0,156 para 0,048, em 2000. A CMB apresentou variao negativa, passando de 0,077 para 0,087.

A - 13