TEORIA ECONMICA E HISTRIA ECONMICA NOTAS PARA UMA TEORIA DE HISTRIA ECONMICA EMPRESARIAL Jaques Kerstenetzky1

Resumo Este artigo recolhe e integra contribuies de um conjunto clssico de autores com o objetivo de contribuir para uma teoria que fornea a indicao dos elementos fundamentais da evoluo empresarial, de maneira a servir de base para a pesquisa e o ensino na rea de histria de empresas. A teoria pretendida inclui elementos de natureza institucional, ou seja, considera que as instituies so elementos essenciais na estruturao e performance empresarial de firmas, regies e naes.

Introduo O ttulo deste artigo tem inspirao no de um livro de John Hicks. 2 Naquele livro, Hicks desenvolveu um conjunto de conexes que permitem compreender a histria econmica com auxlio de elementos tericos e histrico-institucionais apresentados de forma ordenada e integrada, como deve ser uma proposio de teoria de histria econmica. Aqui, guardadas as devidas propores em relao contribuio do grande autor, pretendo explicitar as bases de uma teoria de natureza semelhante, porm limitada atividade empresarial. Ou seja, o objetivo mediato uma teoria que fornea as indicaes de quais so os elementos fundamentais da evoluo empresarial, de maneira a servir de base para a pesquisa e o ensino na rea de histria de empresas. Ao abordar este tema, no possvel deixar de pensar na teoria econmica consagrada sobre firmas e mercados a tradicional microeconomia - como a primeira candidata a servir de base para a histria empresarial. Porm, sendo de concepo dedutiva e tendo sido elaborada com a
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Professor Adjunto do IE/UFRJ. A Theory of Economic History, Hicks (1969).

2 finalidade de compor um sistema de alocao de recursos e formao de preos, sua noo de firma e de sua interao nos mercados por demais orientada para este fim, com abordagem eminentemente esttica e pouco til quando a inteno elaborar a complexidade representada pelo crescimento e desenvolvimento de firmas, atividades e naes. Aqui consideram-se outras contribuies anlise das firmas e mercados, mais prximas a este exame, sendo buscadas entre economistas clssicos que privilegiaram a dinmica do crescimento capitalista na leitura no convencional de Marshall, e dentre autores que de uma forma ou de outra abordaram temas como o da comercializao, caro aos historiadores mas abandonado por boa parte da teoria econmica. Desta forma, o trabalho integrara elementos de interpretao de um conjunto heterogneo de autores composto por Smith, Malthus, Marshall, Hawtrey, Coase, e North. Pitelis e Moss sero citados pela importncia complementar de suas contribuies. Especificamente no que se refere firma, so ainda mencionados outros autores consagrados no que se convencionava h alguns anos chamar de organizao industrial. O artigo curto, pois sendo os autores principais mais do que conhecidos, a proposta est no destaque de um elemento de contribuio de cada autor em sua conexo com contribuio dos demais e no no detalhamento da contribuio de cada um. O que houver de original na proposio corre por conta de que o todo no a simples soma das partes. Para enfatizar o carter de composio, o artigo est organizado em sees que em geral levam o nome dos autores que, medida que forem apresentados, estaro tendo seu material integrado teoria proposta em construo. A proposio terica central se refere centralidade das qualidades institucionais do ambiente empresarial de um sistema capitalista em expanso. A expanso da economia capitalista se faz com aumento de potencialidades e surgimento de entraves que requerem inovaes para sua superao, que podem ser de natureza institucional ou tecnolgica. Ao longo do texto ser possvel verificar a importncia dos elementos de anlise institucional, o que se far indicando que discusses mecnicas onde as dimenses quantitativas determinam escolhas precisam ser complementadas por anlises qualitativas. Uma teoria histrico-institucional deve indicar os temas de investigao relevantes para a anlise qualitativa, bem como os seus conceitos. A apresentao no segue uma ordem cronolgica dos trabalhos, mas uma ordem lgica. Em primeiro lugar estabelecida a base, que consiste na proposio seminal de Smith acerca dos rendimentos crescentes associados ao processo de realimentao entre a expanso do mercado

3 e o aprofundamento da diviso do trabalho. A seguir apresentado o limite malthusiano ao que em bases smithianas seria uma expanso contnua e ilimitada, com a ressalva de que este limite foi neutralizado nas economias modernas. ento apresentada a contribuio de Coase, com o intuito de levantar a problemtica da comercializao e de reter a problemtica da dicotomia firma e mercado. So ento empregadas proposies de Hawtrey e de Pitelis acerca de conexes entre as esferas da produo e da comercializao, reduzindo as diferenas entre Coase e Smith quanto dicotomia firma e mercado; e que esclarecem o papel dos agentes do mercado no quadro do desenvolvimento econmico e comercial, no mbito do aprofundamento da diviso do trabalho. So ento consideradas as contribuies de North e depois de Marshall porque permitem aprofundar o processo evolutivo e a diversidade institucional no tempo e no espao. Segue uma seo sobre o nvel da firma, tratando dos limites ao seu crescimento, com referncias a Penrose, Steindl, Marris, Wood. Por ltimo, como a tnica geral do artigo o processo evolutivo onde a resultante o avano na performance, seja no nvel da firma, seja no nvel do ambiente (ou seja, rendimentos crescentes), considerado o problema da conciliao de economias internas e monopolizao eum rpido comentrio sobre economias externas e desenvolvimento em distritos industriais. Completando esta introduo, importante explicitar um aspecto que marca a concepo de histria empresarial adotada. A histria empresarial pode ser desenvolvida com amplitudes diferentes, como o de casos de firmas individuais ou de uma ambiente empresarial referente a uma experincia nacional em uma determinada poca. Qualquer que seja o nvel de agregao escolhido para se desenvolver uma histria empresarial, aqui seguida a proposio de que um procedimento metodolgico frtil desenvolver a histria empresarial tanto ao nvel de firmas individuais como ao nvel de seu ambiente (setor, nao, economia mundial). Assim, a discusso de um ambiente empresarial deve incluir a discusso sobre qual o modelo de firma da poca e regio, inclusive beneficiando-se com alguns exemplos; e estudos de caso de firmas individuais se beneficiam da discusso do ambiente externo mercado, setor, nao, economia mundial. O leitor ir constatar que a exposio comea por perspectivas mais amplas, mas que sempre permitem ter claro o lugar da firma individual; mais para o final do texto aparece o material especfico a firmas individuais. 3
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Por ocasio da elaborao de minha tese de mestrado sobre a Histria da Metal Leve S.A., h muito defendida, Jacob Frenkel teve grande influncia sobre algumas idias que aqui seguem expostas, na qualidade de orientador da tese: so dele as sugestes de trabalhar explicitamente os nveis da firma e do ambiente, e a idia de desenvolver a histria empresarial tendo em mente os limites ao crescimento da firma estudada. Minha tese fez parte de uma pesquisa concebida sob a forma de conjunto de teses sobre histrias de empresas, sendo que no caso de minha tese Jacob fez ainda os contatos que viabilizaram o estudo.

Smith: expanso retratada na esfera da produo Smith fornece a base da teoria, atravs de suas proposies seminais de que a diviso do trabalho est por trs do aumento de produtividade do trabalho humano, e de que o grau de avano da diviso do trabalho limitado pelo tamanho do mercado. Dessas duas proposies se segue um sistema em expanso atravs de um mecanismo de realimentao: o avano da diviso do trabalho, ao aumentar a produtividade, enriquece os homens e amplia o mercado. Ampliando-se o mercado, torna-se possvel aprofundar a diviso do trabalho (Richardson, 1975). possvel argumentar que o mecanismo de realimentao acima no apresenta a mesma intensidade nos dois movimentos de realimentao, e requer alimentao adicional, que pode advir de outros elementos do progresso, como avano tecnolgico nos meios de comunicao e transporte; sendo que do prprio Smith possvel recolher a importncia histrica do transporte martimo e fluvial para a extenso dos mercados4. Progresso tecnolgico no setor transportes faz parte do progresso tecnolgico e geral da humanidade, via ampliao dos mercados, ao reduzir distncias e tempo envolvido no transporte e nas comunicaes. Outro impulso pode ser recolhido da mudana organizacional representada pela operao do sistema em bases capitalistas.5 Um sistema capitalista est em permanente expanso porque a acumulao do capital se traduz em aumento de demanda por materiais e trabalhadores ampliao de mercado. Neste processo em bases capitalistas e nos termos clssicos, por um lado cresce a populao (e a oferta de trabalho) como resposta ao aumento da demanda, via oscilaes do salrio em relao ao nvel de subsistncia; a demanda ampliada por bens e o aumento da populao, dotada de poder de compra correspondente aos salrios pagos, representa expanso do mercado. importante observar j na obra de Smith a presena dos elementos do que vir a ser a dicotomia firma x mercado de Coase. Isto se percebe na conhecida proposio de que a diviso do trabalho se desenvolve tanto na sociedade (diviso social do trabalho) - diviso do trabalho entre padeiro, cervejeiro, aougueiro - quanto no interior da firma (diviso tcnica do trabalho) situao explorada por Smith no exemplo da fbrica de alfinetes. No entanto, em
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Smith(1776), livro 1, captulo 3. A no ser que se considere que o momento em que a riqueza se concentra nas mos de indivduos que passaro a utiliz-la para contratar pessoas laboriosas a seu servio mediante o pagamento de salrios encerra um avano na diviso do trabalho, entre pessoas em funes de empreendedores e e trabalhadores. Isto seria perder o ponto da mudana organizacional, travestindo-a de diviso do trabalho.

5 Smith, firma e mercado no se apresentam como duas alternativas de alocao esttica de recursos com diferentes custos de transao. O pensamento de Smith no est voltado para os custos de transao, mas para a evoluo da produtividade, que aumenta ao longo do aprofundamento da diviso do trabalho seja no interior da firma (diviso tcnica do trabalho), seja no mercado (diviso social do trabalho). No caso do mbito interno da firma, Smith deixa claro que esto associados maior capital, maior capacidade de equipar os trabalhadores e isto ocorre na proporo do tamanho da firma. 6 Se quisermos fazer um paralelo com a resposta de Coase sobre porque existem firmas, para Smith a firma existe porque a diviso do trabalho aumenta a produtividade, sua existncia se justifica na esfera da produo. A proposio de Smith ainda basilar porque representa a lei dos rendimentos no proporcionais, na sua modalidade de rendimentos crescentes. A esse nvel de generalidade, a expanso capitalista pode ser entendida de forma ainda mecnica e em espiral um crescimento contnuo, autosustentado e sem entraves, at que seja alcanado o ponto em que a abundncia de capital em toda a economia se manifeste como reduo da taxa de lucros. Crises Malthusianas Esta seo introduz o primeiro limite na expanso do modelo histrico que, se dependesse da viso smithiana, prosseguiria em expanso infinita at o limite mencionado. O limite Malthusiano vale para a histria que precede as grandes transformaes do sculo XIX tais como a formao do mercado internacional de alimentos, expanso da agricultura capitalista, e a transformao social da unidade familiar que generalizou a famlia nuclear do meio urbano e as consequentes taxas diminutas de crescimento demogrfico, em meio ao enriquecimento do mundo capitalista. O limite Malthusiano pr-industrial corre por conta da natureza, atravs da relao entre homens e terras. Com um dado estado das tcnicas agrcolas, h um teto para a populao que pode ser alimentada. Quando a expanso atinge esse teto, entram em cena os controles populacionais da fome, da guerra e da peste, a populao recua para aqum do teto e pode retomar seu crescimento, bater de novo no limite, e assim indefinidamente, at que transformaes na agricultura ou no abastecimento desloquem o teto para mais adiante, liberando um novo perodo de crescimento populacional irrestrito.

Ver a introduo ao livro segundo de Smith(1776).

6 Numa perspectiva da histria econmica, este limite que estaria presente de forma indelvel na sociedade feudal e na transio do feudalismo ao capitalismo e teria se manifestado de forma clara nos sculos XIV e XVII em dimenso europia; teria deixado de se manifestar devido ao progresso tcnico na agricultura e nos transportes e pela reduo do crescimento demogrfico que acompanhou o desenvolvimento da moderna sociedade urbana e industrial nos pases capitalistas avanados. possvel pens-lo reaparecendo contemporaneamente em outras dimenses, quais sejam, as referentes aos danos ao meio ambiente causadas pela expanso da sociedade de consumo, onde a tremenda ampliao do consumo de energia e de materiais por habitante pode estar configurando uma nova modalidade de teto imposto pela natureza. So anunciadas novas catstrofes, agora de natureza distinta da peste, guerra e fome malthuasianas. At aqui discutimos a esfera da produo em sua capacidade de prover um sistema em expanso onde se altera a proporo entre homens, produto e natureza. hora de acrescentar a dimenso da comercializao discusso. Coase e custos de transao: elementos para estudar a comercializao O desenvolvimento e as concepes envolvidas na teoria do valor podem explicar porque a teoria econmica em geral se descuidou da esfera da comercializao. Mas alguns autores estiveram atentos para a questo, e esta seo apresenta um deles. Ronald Coase cunhou a expresso custos de marketing para explicar a existncia de firmas como padro organizacional alternativo ao mercado para a tarefa de alocao de recursos, tendo elas a qualidade de estabelecer vnculos duradouros entre fatores de produo de maneira a economizar custos de utilizar o mercado. Ao invs de focar a dicotomia firma-mercado, desejo aqui enfatizar a importncia da contribuio de Coase em termos de oferecer um conceito de grande utilidade para anlise da esfera da comercializao. O conceito de custos de transao torna explcito que o mercado no proporciona o ambiente de ajustamentos instantneos e perfeita informao que se tornou o ideal da teoria econmica. O conceito refere-se necessidade de inteirar-se dos preos relevantes e a de barganhar e concluir uma negociao. Se aplicado esfera da colocao de produtos no mercado por parte de produtores e comerciantes, revela que vender produtos implica em emprego de esforos e recursos. Estes esforos e recursos, que so parte integrante

7 do funcionamento das economias de mercado, so excludos da discusso quando se adotam as condies de perfeio dos mercados na elaborao da teoria econmica. Coase chegou a afirmar, a propsito do desservio que a noo de perfeio pode desempenhar em economia, que os economistas rotulam de imperfeies situaes que no compreendem bem. A fertilidade da proposio dos custos de transao se torna evidente no s mais adiante com North, como tambm com Hawtrey, autor anterior a Coase, apresentado a seguir. Cabe aqui tambm insistir na diferena entre as perspectivas Coaseana e Smithiana. Enquanto a perspectiva smithiana localiza a origem para a existncia de firma na esfera da produo, a coaseana o faz na esfera da comercializao. A diferena no , porm, irredutvel, como se ver na prxima seo. Hawtrey e a conexo das esferas de produo e comercializao (com ajuda de Pitelis ) A conexo entre as duas esferas (de produo e de comercializao) no precisa dar-se por simples adio. Pitelis (1993) emprega uma anlise da passagem da auto-suficincia para a troca para sugerir que os custos de produo e de comercializao no tm existncia independente: Once self-sufficiency is abandoned, [...], production assumes the role of production for exchange, and thus for the market. The reason for the existence of the market is the benefits from the specialisation and the division of labour. (Pitelis, 1993) De maneira semelhante e anteriormente, Hawtrey (1926) props o mercado como uma construo lgica que se segue diviso do trabalho, quando a produo excede as necessidades individuais. Nas palavras do autor, a oferta de produo para troca em bases contnuas traz a necessidade de encontrar quem dar a maior quantidade de bens na troca. Essa busca pode ser trabalhosa, e a soluo envolve tornar a oferta conhecida pelo maior nmero de potenciais parceiros de troca. Se isto feito por um agente, tambm conveniente que os demais o faam. E mais, conveniente que se faa em conjunto, de forma que todos saibam onde e quando buscar os bens a adquirir. Este um mecanismo de conhecimento pblico. Seu efeito remover diferenas nos termos de troca, de modo que ningum pague ou receba por algo em desvantagem a alternativas.

8 Esta soluo pode ser interpretada como reduzindo os custos de transao. Embora estes tenham sido apresentados por Coase como os custos de utilizar o mercado, Hawtrey deixa claro que os custos de transao na situao por ele proposta seriam ainda maiores sem o mercado. Os negociantes encontram no mercado uma instituio que os rene, organiza e difunde informaes. Podemos aqui fazer uma digresso. Ao invs de considerar, como Williamson, que primeiro eram os mercados, o ponto de partida lgico de Hawtrey pode ser considerado como primeiro era a autosuficincia, juntamente com os elevados custos de transao que qualquer produtor enfrentaria se quisesse se especializar e vender mercadorias. Este movimento requer a criao dos mercados para reduzir os custos de transao da troca eventual. Uma vez claro o papel do mercado, preciso acrescentar que o simples e direto encontro de compradores e vendedores algo remoto na histria ou restrito a mercados de mbito estritamente local. Sendo assim, o desenvolvimento de mercados na histria muito cedo manifesta em sua organizao a atuao de agentes como corretores e intermedirios. 7 Esse o prximo ponto. Hawtrey, sobre a origem dos intermedirios (com ajuda de Moss) Diferentemente do economista, o historiador econmico tem no comrcio um tema de grande presena em suas anlises. Se Coase perguntou porque existem firmas, chegada a hora de perguntar: porque existem intermedirios? Qual a funo do comerciante? A resposta de Hawtrey est no aprofundamento da diviso do trabalho, que tambm faz da atividade de vender uma especializao: ...selling is a very different function from producing. If the producer has to give time and thought to find buyers, and labour to carrying his produce to market, he will find his regular occupation interfered with. Likewise ...consumer[s] ... cannot afford to give up an indefinite amount of time to finding what he wants to buy and agreeing a price. ...it becomes imperative to relieve the main body of people of such encroachments upon their time and

Com efeito, Curtin (1984) nos apresenta um retrato da atividade comercial na antiguidade onde mercadores reunidos em comunidades e vnculos distantes realizavam um comrcio com base na iniciativa privada, mas tambm com base em instituies que incluam padres de relacionamento com governos locais e apoio de comunidades na dispora.

9 thought. The need can be met by a further application of the division of labour. Marketing must be itself made a separate occupation. (Hawtrey, 1926, pp 15,16)

Esta discusso pode ser novamente expressa em termos de custos de transao, que se apresentam agora sob a forma de valor da produo dos servios de intermedirios. A oportunidade para o intermedirio pode se explicar pelo fato de, ao reunir transaes de mesma natureza ou de natureza correlata, poder a um s tempo obter ganhos nas trocas e reduzir os custos de transao das pessoas com quem negocia. Esta compreenso aprofundada em Moss (1984), que analisa a existncia e o papel dos intermedirios em termos de economias de escala. A intermediao envolve transporte, estocagem e informao, atividades que do margem a economias de escala desde que, em primeiro lugar, as mercadorias envolvidas possuam os atributos de durabilidade, portabilidade e padronizao. Outras condies de economias de escala so ainda a existncia de muitos compradores e vendedores e de poucos intermedirios (no caso, para que as economias de escala sejam apropriadas pelo intermedirio, e no pelos compradores ou vendedores - ou seja, para que exista a intermediao); que a intermediao envolva o uso de recursos indivisveis partilhados ao lidar-se com bens heterogneos entre si; que haja economias de transao conjunta; que escalas mnimas sejam alcanveis por intermedirios, mas no por compradores ou vendedores. Sob essas condies, no s h oportunidade para os intermedirios, como o sistema e os demais agentes se beneficiam de sua atividade pela possibilidade de economizar custos de transao. A discusso de Moss deve ser utilizada para enfatizar que custos de transao de alguns agentes (produtores ao vender sua produo ou ao comprar insumos) correspondem eventualmente ao valor da produo e economias internas de outros (intermedirios). A discusso de Moss permite uma avaliao mecnica (com base na dimenso quantitativa de economias de escala e custos comparativos de diferentes formas de comercializao) da questo de utilizao de intermedirios, em comparao comercializao por parte dos prprios produtores. Cabe considerar que a avaliao relevante pode no ser a meramente quantitativa, ou seja, de custos e quantidades. Chandler (1978, 1992), em sua anlise da emergncia do capitalismo gerencial norte-americano, nos indica que pode haver integrao

10 vertical da comercializao pelo produtor em circunstncias em que os servios oferecidos pelos intermedirios no so adequados para o produtor.8 North e custos de transao, de novo A contribuio de North (1990) ao esquema que se est montando a de apresentar o segundo limite (assim como a maneira pela qual ele superado) expanso do sistema, na forma de aumento de custos de transao medida que o mercado se expande. O aumento do nmero de participantes de um mercado e o aumento das distncias envolvidas, no s no transporte, mas principalmente nas comunicaes, torna mais difcil a difuso de informaes. A distncia aumenta os custos de utilizar os mercados, da mesma forma que o crescimento de mercados pode tornar inoperantes formas de organizao que eram adequadas para mercados menores. 9 A superao dos limites impostos pelo aumento dos custos de transao pode se dar mediante inovaes institucionais e/ou tecnolgicas. Estas ltimas no sendo aqui tratadas, as inovaes institucionais so novas formas e canais de relacionamento e informao, que historicamente assumiram a forma de novos tipos de agentes, novos tipos de mercados, novos instrumentos de intercmbio e de pagamento. Assim, North nos permite compreender porque a expanso empresarial capitalista no pode ser uma ampliao contnua e uniforme do ponto de vista das instituies que promovem o entendimento entre os agentes. A expanso requer mudana institucional, e h perda de compreenso se a sua anlise puramente mecnica. A soluo das dificuldades advindas da expanso no se apresenta em um nico padro de organizao, mas com diversidade de instituies e organizaes.

Na anlise de Chandler do advento do capitalismo norte-americano de corporaes, a integrao vertical em direo distribuio no se explica apenas pela perda de vantagem competitiva de atacadistas quando produtores atingem escalas equivalentes de operao; outros fatores so a necessidade de instalaes e habilidades especializadas em marketing e distribuio, incluindo transporte e estocagem. As transaes de venda ao comprador final se tornaram mais complexas, passando a requerer conhecimentos e habilidades na venda, instalao e manuteno. A importncia de adquirir e manter parcelas de mercado passou a ser uma matria muito importante para ser deixada nas mos de empresrios do comrcio que pudessem ter relaes tambm com os competidores. A equipe de vendas da firma passou a se encarregar de publicidade em tempo integral, assegurando entregas de acordo com compromissos, instalando os objetos de venda, provendo garantia, reparao com peas apropriadas, crdito e um fluxo contnuo de informaes sobre os mercados, suas necessidades e preferncias. Em suma, questes qualitativas e estratgicas podem estar envolvidas.
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Ver Kregel(1992) para anlise do caso histrico de mudana institucional da bolsa de Nova York no final do sculo XIX, estabelecendo relao entre tamanho do mercado e desenho organizacional.

11 Alfred Marshall Enquanto North revela a descontinuidade institucional da evoluo empresarial, Marshall permite aprofundar a noo do contedo institucional de firmas e mercados (firmas e mercados enquanto organizaes) e a compreenso da diversidade institucional no tempo e no espao. A citao Marshalliana a seguir da maior importncia, pelo nmero de elementos tericos e proposies que contm. Acredito que ela encerra o que h de fundamental na obra de Marshall, no s pelos elementos que esto presentes de forma explcita, mas pelo fato de que todos os elementos histrico-institucionais importantes da obra do autor poderem ser referidos a ela: O capital consiste, em grande parte, em conhecimento e organizao: desta, uma parte privada, outra no. O conhecimento nossa mais potente mquina de produo: habilita-nos a submeter a natureza e for-la a satisfazer nossas necessidades. A organizao ajuda o conhecimento; ela apresenta muitas formas, a saber, a organizao de empresas individuais, a de vrias empresas num mesmo ramo, a de vrios negcios uns relativamente aos outros, e a organizao do Estado provendo segurana para todos e ajuda para muitos. A distino entre propriedade pblica e privada, no que se refere ao conhecimento e organizao, de grande e crescente importncia, sob certos aspectos de importncia maior do que a mesma distino, do ponto de vista das coisas materiais. (Marshall, Princpios, Livro IV, Captulo I, Pargrafo 1)

Se tomarmos o conjunto da obra de Marshall, podemos entender que o trecho acima introduz sinteticamente: 1) uma noo de firma mais rica do que a neoclssica (de simples local onde se renem os fatores de produo), pois conhecimento e organizao encerram capacitaes e hierarquia; 2) conhecimento e organizao externas s firmas (de vrias empresas num mesmo ramo, de vrios negcios uns relativamente aos outros, e do Estado) representam arranjos institucionais que afetam a performance individual das firmas envolvidas. Conseqentemente, a performance das firmas individuais, das regies e das naes tem como determinantes economias internas (ponto 1) e economias externas (ponto 2). Os comentrios acima se aplicam no s tradicional rea da produo como tambm ao tema da comercializao, que tem importante destaque na obra de Marshall. Fenmenos como esforos de venda, clientela, intermedirios, e diferentes formas de organizao dos mercados se explicam no mbito de economias internas ou externas. O problema de fazer o mercado, ou seja, promover o encontro entre compradores e vendedores e fazer escoar quantidades

12 crescentes de mercadorias que resultam do aperfeioamento da diviso do trabalho pode ser diversamente resolvido, em termos de diferentes arranjos de organizaes e instituies. Economias internas e externas podem ser modeladas atravs de grficos de famlias de custos, se quisermos consider-las em uma teoria do valor, conforme feito pelos livros texto de microeconomia. Mas para uma teoria da histria, importante perceber a diversidade institucional das solues de firmas, regies e naes ao longo da histria. Cada experincia uma diferente composio de economias internas e externas, onde esto envolvidas inovaes tecnolgicas e institucionais.10 Assim, Alfred Chandler enfatizou em sua obra a natureza do capitalismo americano que emergiu a partir das ltimas dcadas do sculo XIX, centrado em aspectos que aqui podem ser abstrata e talvez heroicamente - resumidos na qualidade de economias internas da corporao americana; por outro lado, h outros relatos de experincias em vrios momentos da histria em que os desenvolvimentos esto associados a economias externas, ou seja, capacidades em termos de conhecimento e organizao que advm da interao de um conjunto de pequenas e mdias empresas em localidades. A prxima seo examina teorias econmicas que foram elaboradas no sculo XX margem da microeconomia tradicional, na qualidade de anlise da firma capitalista. Limites ao crescimento da firma At aqui foram considerados limites expanso do sistema, identificados por Malthus e por Douglass North. Nesta seo o foco se desloca ao plano da firma individual, ou seja, so tratados os limites ao crescimento das firmas, que se apresentam especificamente a nvel de cada uma delas. De certa forma, possvel entender esta seo como a investigao da maneira pela qual os aspectos j expostos podem ser discutidos quando se est enfocando a firma individual. As idias discutidas pertencem, portanto, ao plano Marshalliano das economias internas, ou seja, da anlise do crescimento da produo baseado na firma individual. No por acaso, as proposies selecionadas abaixo foram elaboradas a partir de meados do sculo passado e tendo em vista o modelo de firma e de desenvolvimento referente grande corporao. Correspondem a autores que se defrontaram com uma etapa histrica marcada pelo desenvolvimento baseado na grande firma e que se preocuparam em desenvolver uma teoria do crescimento das firmas. Esta discusso muito extensa e variada, e
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Ver, por exemplo, Kerstenetzky (2001) para uma anlise histrico-institucional comparando o capitalismo ingls do sculo XIX ao capitalismo norte-americano de corporaes.

13 representaria o exame de teorias recebidas da microeconomia e da organizao industrial e sua crtica. Aqui vai apenas um esboo do problema, sendo a preocupao apenas a de explicitar os nexos, a temtica e os caminhos tericos para o apoio da histria empresarial. A discusso terica inspirada na grande firma tem como uma de suas caractersticas marcantes a discusso de limites ao crescimento da firma individual. Os limites ao crescimento das empresas podem ser encontrados em diferentes campos da atividade empresarial: gerencial, financeiro, comercial. Podemos ainda alargar estes aspectos, considerando organizao interna, forma jurdica, e capacitao produtiva e tecnolgica. Os limites gerenciais ao crescimento foram apresentados por Penrose em seu A Theory of the Growth of the firm, e foram concebidos pela autora como uma taxa qual novos recursos humanos podem integrar-se e coordenar-se aos j utilizados pela empresa. Tendo em mente as sociedades annimas de meados do sculo XX e, sem a perspectiva que desenvolveu-se posteriormente, do conflito entre agente e principal, a autora v a sociedade annima como capaz de resolver o problema organizacional de forma a coordenar firmas sempre em expanso, estando o limite na taxa de expanso. Se considerarmos, porm, um espectro temporal mais amplo do que Penrose, desde o advento do capitalismo, preciso levar em conta outras formas jurdicas de organizao empresarial. Como exemplo, consideraremos que firmas familiares enfrentaram limites absolutos ao crescimento, dados pela disponibilidade de elementos da famlia, limite este agravado pelo que conhecido como ciclo de vida da empresa familiar. Alguns historiadores identificaram dessa forma o fenmeno de firmas que, no sculo XIX, no manifestavam um processo de expanso devido a limites que eram em parte gerenciais, em parte relativos ao mercado 11 (ponto seguinte a ser abordado). Assim, em uma perspectiva histrica, no restrita firma de meados do sculo XX, percebe-se que diferentes formas jurdicas, caracterstics de diferentes pocas, apresentam problemas prprios de gerenciamento, juntamente com os limites que decorrem de sua institucionalidade. O segundo limite ao crescimento o mercado. Podemos em primeiro lugar considerar algumas tradicionais relaes mecnicas da tradio da organizao industrial. A anlise de Steindl prope que sob condies de oligoplio existe o problema de estagnao ligado
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Payne (1990).

14 acumulao de capital da firma frente taxa de expanso do mercado. O mercado pode ser um limite ao crescimento da firma porque se expande a um determinada taxa; possvel acrescentar ainda outros elementos na anlise da taxa de crescimento, como o fato de que para crescer a uma taxa maior, a firma precisa capturar parcelas de mercado de seus concorrentes, considerar os limites impostos pela segurana nas decises, ou ultrapassar o limite pela diversificao, ou seja, passando a atuar em mercados adicionais. A histria empresarial requer o alargamento desta perspectiva, de forma a incluir elementos institucionais e que espelham a heterogeneidade das solues concebidas pela iniciativa empresarial, heterogeneidade esta que a teoria econmica convencional prefere no contemplar; e tambm padres de competio caractersticos de diferentes etapas do capitalismo, apresentando distintos ritmos e envolvimento de firmas com progresso tcnico, diferentes estruturas de mercado, e mesmo diferentes possibilidades relativas a estruturas de mercado e conduta de empresas. No caso do mercado como limite ao crescimento das firmas, trata-se ento de considerar a maneira pela qual a firma se insere no mercado, no sentido de como se promove o encontro de compradores e vendedores como se organiza a cadeia de comercializao dos produtos da firma, que solues se concebem para lidar com o problema de fazer o mercado, e de que maneira a firma conquista e retm parcelas de mercado. Quanto ao limite financeiro ao crescimento das firmas, trata-se em primeiro lugar, de considerar a discusso desenvolvida na rea de finanas empresariais e corporativas. H diferentes e discordantes perspectivas a respeito do assunto, e aqui podemos nos limitar a apresentar as questes do campo. So questes: quais so as fontes financeiras disponveis para a firma? Quais so as consequncias de financiar o crescimento com emprego de diferentes fontes (ou diferentes propores de recurso a fontes)? Como as diferentes fontes se comparam em termos de acessibilidade a cada firma, e a diferentes tamanhos de firmas? Em termos histricos, preciso considerar se e como se apresentam os mercados financeiros, que tipos de ativos e de intermedirios financeiros existem, como este aspecto da atividade empresarial se encontra regulamentado pelo Estado e mesmo como este se financia e quais so as consequncias disto para o setor empresarial.

15 Um ltimo aspecto a considerar aqui se refere s capacitaes das empresas, observando que, se consideradas de forma ampla, tambm se relacionam aos aspectos tratados acima nesta seo. Para exemplificar, no caso de aspectos produtivos propriamente ditos, destaca-se a questo da capacidade tecnolgica, da capacidade de promover o aprendizado e a inovao necessrios competitividade e consequente expanso das vendas. Um problema freqentemente apontado: tendncias monopolistas A anlise do crescimento individual da firma (baseado em economias internas Marshalianas) d margem, tradicionalmente, questo sobre a possibilidade de monopolizao do mercado pela primeira firma a colher os benefcios do tamanho, ocupando todo o mercado com os custos mais baixos e impondo barreiras entrada fundadas nas economias de escala. A resposta a esta questo tripla. Em primeiro lugar, verificam-se efetivamente tendncias monopolizao na histria, particularmente nos ltimos cem anos. Como Marshall demonstrou atravs de seu Industry and Trade, o melhor a fazer analis-las, propondo elementos normativos para limitao de seus efeitos. Em segundo lugar, a perspectiva dinmica da histria, envolvendo tempo (e longos perodos), privilegiando contedos e mudana ao invs de escolhas representadas por quantidades em quadro esttico, permite considerar a natureza de transformao incessante do ambiente empresarial capitalista. assim possvel observar que inovaes tecnolgicas e institucionais, assim como ossificao de empresas e de arranjos institucionais fazem parte de um processo de permanncia e transformao, no qual eventuais oportunidades monopolizadas so constantemente recriadas e destrudas, em uma concorrncia de tipo schumpeteriana, de forma que em uma perspectiva mais ampla os monoplios so temporrios e uma firma individual no pode repousar sobre os louros do monoplio ou ainda, mesmo sociedades annimas enfrentam ossificao, de forma anloga s firmas familiares. Em terceiro lugar, rendimentos crescentes podem se manifestar como economias externas, caso em que o sistema se expande e tem sua performance melhorada pelo aumento do nmero de participantes mais do que pelo tamanho individual de cada um. Esta possibilidade se manifesta sob a forma de distritos industriais, que renem um grande nmero de empresas em uma localidade, resultando em competitividade que tem origem no conjunto de empresas e no em virtudes de empresas isoladas. Este ponto desloca a ateno para alm da firma

16 individual, no sentido do ambiente formado pelos chamados distritos industriais, ou, modernamente, sistemas produtivos locais. Este ponto explorado na prxima seo. Economia externas, distritos industriais, sistemas produtivos locais Existe hoje uma vasta e diversificada literatura que trata das vantagens advindas da concentrao da produo de pequenas unidades em localidades. Tal literatura cresceu substancialmente como resultado da percepo da existncia de formas modernas de desenvolvimento alternativas da grande corporao americana, opondo um modelo de distritos industriais ao do chamado "fordismo". A experincia italiana do ps-guerra ficou conhecida como um exemplo, assim como distritos de alta tecnologia como o Vale do Silcio, discutidos como experincias mais recentes. No entanto, historicamente falando, o fenmeno de distritos industriais muito mais antigo, sendo encontrados na experincia inglesa da revoluo industrial, assim como na era prindustrial e remontando produo artesanal medieval de tecidos, metalurgia e cutelaria. Mesmo no caso norte-americano, perspectivas paralelas de Alfred Chandler sobre a industrializao americana revelam que, ao lado do desenvolvimento baseado nas economias internas das grandes corporaes, ocorreu uma vasta experincia baseada em distritos industriais de pequenas e mdias empresas, menos explorada pela literatura.12 possvel relacionar o fenmeno da aglomerao produtiva com a diviso do trabalho e especializao de Smith. A concentrao regional ocorre com a especializao, apoiada por fluxo comercial que permite vender a larga produo da localidade em mercados distantes, assim como trazer de localidades distantes os bens no produzidos localmente, sendo uma modalidade de diviso do trabalho regional/internacional. No entanto, mais do que meramente isto. O fenmeno dos distritos traz elementos prprios e importantes do ponto de vista de organizao que ultrapassa os limites do privado, ou seja, das firmas individuais. Alm da competio entre as empresas, h elementos de cooperao entre as unidades, formas flexveis de capacitaes, especificidades de funcionamento do mercado de trabalho, difuso de conhecimentos e tcnicas. O modelo de organizao baseado na concentrao de pequenas e mdias empresas apresenta caractersticas que o diferenciam do "fordismo", com superioridade em termos de oportunidades abertas aos indivduos e vantagens do ponto de

12

Scranton (1977) o exemplo mais significativo.

17 vista social. Os casos retratados so compreendidas como experincias de desenvolvimento local, caracterizadas pela qualidade social do ambiente proporcionado s populaes. Concluso Neste breve artigo procurou-se apresentar de forma integrada contribuies de um conjunto de autores de maneira a oferecer um primeiro esboo de teoria de histria econmica empresarial. Acredita-se que os elementos de teoria propostos forneam uma base para a compreenso de casos de histrias de empresas, de experincias nacionais e de processos de evoluo histrica mais ampla no campo da experincia empresarial. Em seu centro esto aspectos mecnicos de rendimentos crescentes e aspectos institucionais sob a forma de relacionamento entre compradores e vendedores, inclusive de intermedirios. A diversidade institucional e organizacional permite diferentes solues em termos de formas jurdicas, formas de comercializao, crescimento baseado na aglomerao ou em aspectos internos firma. A implicao mais geral que no bastam poucos elementos mecnicos para explicar a histria empresarial. Eles devem fazer parte de uma explicao histrica onde, por definio, as instituies importam. Referncias Bibliogrficas CHANDLER, Alfred D. (1990 ). Scale And Scope: The Dynamics of Industrial Capitalism. Cambridge: Belknap P. of Harvard U.P. CHANDLER, Alfred D (1977 ). The Visible Hand: The Managerial Revolution In American Business. Cambridge: Harvard U.P. COASE, R.H. (1937 ). "The nature of the firm". Economica 4. CURTIN, P.D. (1984) Cross Cultural Trade in World History. Cambridge U.P. HAWTREY, R.G. (1926 ). The Economic Problem. Hyperion Press, 1980. Reprint from London: Longmans. KERSTENETZKY, J. (2001) Coordenao como um tema histrico-institucional: discusso de duas experincias histricas. Revista Brasileira de Economia 55(3):379-405, Jul/Set. KREGEL, Jan A. (1992 ). "Some considerations on the causes of structural change in financial markets". Journal of Economic Issues 26(3):733-747, sept. 1992. MARRIS, R. (1963) A model of the managerial enterprise. Quarterly Journal of Economics, v.77, p. 185-209. MARSHALL, Alfred. Industry and trade. London: Macmillan, 1920. MARSHALL, Alfred (1920 ). Principles of Economics. London: Macmillan, 8th.ed. MOSS, Scott (1984 ). Markets and Macroeconomics, Macroeconomic Implications of Rational Individual Behavior. Basil Blackwell

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