Questesfcc Comentadasii 110602210019 Phpapp02

Eduardo Pereira Conhecimentos Bancrios
1) (FCC/2006 BB-SP) correto afirmar:

(A) O aval a um ttulo de crdito deve ser prestado atravs de documento especfico
para essa finalidade.
(B) Um cheque pode ter aval parcial, desde que este garanta no mnimo 50% do seu
valor.
(C) A prestao de aval requer a entrega da posse de bens mveis do avalista, em valor
correspondente ao da obrigao garantida.
(D) Se o avalista pagar um ttulo em lugar do avalizado, poder exigir deste ltimo o
ressarcimento dos valores pagos.
(E) Do ponto de vista formal, no h diferenas entre aval, fiana, cauo, hipoteca e
alienao fiduciria como instrumentos de garantia de operaes de crdito.
Comentrio: As garantias servem para proteger o credor em caso de inadimplncia do
devedor. As garantias podem ser fidejussria (aval e fiana) e reais (hipoteca, alienao
fiduciria e penhor mercantil). O aval uma garantia fidejussria pela qual o avalista se
compromete a pagar um ttulo de crdito no caso do avalizado no honrar as
obrigaes.
Ressalta-se que no existe aval fora do ttulo de crdito, muito menos em contrato.
Logo, alternativa A est incorreta.
Segundo o Cdigo Civil, artigo 897 pargrafo nico, vedado aval parcial. Logo, B est
incorreta.
Novamente, segundo o Cdigo Civil, artigo 899 pargrafo nico, "pagando o ttulo, tem
o avalista ao de regresso contra o seu avalizado e demais coobrigados anteriores".
Logo, a alternativa correta a letra D.
2) (FCC/2006 - BB-SP) O Sr. Fulano de Tal fantico por futebol e decidiu comprar
um televisor novo para assistir Copa do Mundo da Alemanha. Para tanto foi a um
banco e pediu um emprstimo de R$ 500,00. Para conceder o emprstimo, o gerente
do banco exigiu que o Sr. Fulano apresentasse uma pessoa idnea, que assinaria um
contrato responsabilizando-se pelo pagamento da dvida, caso ele se tornasse
inadimplente. A modalidade de garantia exigida nessa transao denominada
(A) cauo.
(B) aval.
(C) penhor mercantil.
(D) alienao fiduciria.
(E) fiana.
Comentrio: O banco (credor) solicitou a apresentao de uma pessoa idnea ao Sr.
Fulano de Tal (devedor) para assinatura de um contrato responsabilizando-se pelo
pagamento da dvida. Assim, temos que a garantia solicitada foi uma garantia
fidejussria (logo, podemos eliminar as garantias reais a, c e d). Sabemos que aval e
fiana so garantias reais, sabemos tambm que a fiana um contrato acessrio em
relao ao contrato principal e que o aval no existe fora do ttulo de crdito. Assim, a
partir do momento em que solicitada a assinatura de um contrato responsabilizando-se
pelo pagamento da dvida o banco solicita uma fiana como garantia.
Logo, a alternativa correta a letra E.
3) (FCC/2006 - BB-SP) Na alienao fiduciria, o I tem a II de um bem mvel,
podendo utiliz-lo s suas expensas e risco, na qualidade de depositrio. Preenchem
correta e respectivamente as lacunas I e II acima:
(A) credor - posse

(B) muturio - propriedade
(C) credor - propriedade
(D) devedor - propriedade
(E) devedor - posse
Comentrio: Questo sobre alienao fiduciria. Nesta modalidade de garantia, a
propriedade resolvel do bem transferida ao credor pelo devedor como garantia do
crdito. Na alienao fiduciria, o devedor fica com a posse do bem.
4) (FCC/2006 - BB-DF) O proprietrio do restaurante Kilu's Cazeiro M.E. pretende
oferecer mais conforto aos seus clientes com a instalao de um aparelho de ar
condicionado. Para tanto, dirigiu-se a um banco e solicitou um financiamento em
nome de sua empresa. O gerente do banco condicionou a concesso do
financiamento assinatura de um contrato, em que o restaurante transferiria a posse
de seu mobilirio para o banco, tornando-se depositrio dos bens dados em garantia
do financiamento. Essa condio de depositrio seria revertida aps a quitao do
financiamento, ou o banco teria a posse definitiva dos bens empenhados no caso de
inadimplncia. Nesta operao, a garantia exigida pelo banco para conceder o
financiamento denominada
(A) aval.
(B) penhor mercantil.
(C) fiana.
(D) hipoteca.
(E) cauo.
Comentrio: O credor solicitou "a assinatura de um contrato, em que o restaurante
transferiria a posse de seu mobilirio..." isto configura uma garantia real. Como os bens
dados em garantia fazem parte do negcio comercial do tomador e este se tornaria o fiel
depositrio , temos todos os elementos de um penhor mercantil.
Logo, a alternativa correta a letra B.

5) (FCC/2006 - BB-DF) NO contm apenas crditos cobertos pela garantia do
FGC:
(A) depsitos de poupana, letras hipotecrias e letras de crdito imobilirio.
(B) letras de cmbio, letras hipotecrias e letras imobilirias.
(C) depsitos em conta investimento, depsitos de poupana e letras hipotecrias.
(D) depsitos vista, letras de cmbio e depsitos em conta investimento.
(E) depsitos vista, depsitos judiciais e depsitos de poupana.
Comentrio: O Fundo Garantidor de Crdito, entidade privada, sem fins lucrativos,
que administra o mecanismo de proteo aos correntistas, poupadores e investidores,
contra instituies financeiras em caso de interveno, liquidao ou falncia, garante
os crditos dos correntistas/investidores contra os seus associados. Assim, todos os
instrumentos de captao usados pelas instituies associadas so cobertos (depsito
vista, depsito a prazo, letras hipotecrias, letras de crdito imobilirio, letras de
cmbio, depsitos em conta ou investimento, depsitos em poupana).
Logo, produtos oferecidos pelos bancos como os fundos de investimentos e depsitos
realizados a revelia como os depsitos judiciais NO so garantidos pelo FGC.

6) (FCC/2006 - BB-DF) Em relao alienao fiduciria, correto afirmar que
(A) o devedor no pode utilizar o bem dado em garantia s suas expensas e risco, sendo,
ainda, obrigado a zelar por sua conservao.
(B) a propriedade do bem dado em garantia transferida ao devedor, preservando-se a
posse com o credor.
(C) o contrato conter a descrio da coisa objeto da transferncia, com os elementos
indispensveis sua identificao.
(D) a dvida ser considerada quitada, mesmo que o produto da venda do bem dado em
garantia seja inferior ao valor emprestado.
(E) deve ser celebrada por instrumento pblico ou particular a ser registrado no Cartrio
de Ttulos e Documentos do domiclio do credor.
Comentrio: Na alienao fiduciria a propriedade resolvel do bem e dada como
garantia ao credor pelo devedor. A propriedade fiduciria constitui-se com o registro do
contrato no Registro de Ttulos e Documentos do domicilio do devedor. A posse do bem
fica com o devedor, que pode utilizar o bem as suas expensas e risco, na qualidade de
depositrio. Logo, alternativa a, b e e esto incorretas.
Segundo o Cdigo Civil:
Art. 1.362. O contrato, que serve de ttulo propriedade fiduciria, conter:
I o total da dvida, ou sua estimativa;
II o prazo, ou a poca do pagamento;
III a taxa de juros, se houver;
IV a descrio da coisa objeto da transferncia, com os elementos indispensveis
sua identificao.
Logo, a alternativa correta a letra C.
7) (FCC/2006 - BB-DF) No que diz respeito nota promissria, correto afirmar que:
(A) a prestao do aval no pode ser dada na prpria nota promissria.
(B) o avalista ser responsvel pelo pagamento somente em caso de falecimento do
emitente.
(C) pessoas fsicas casadas em regime de comunho de bens s podero dar aval com
autorizao de seu cnjuge.
(D) o avalista poder ser chamado a cumprir as obrigaes da nota promissria antes de
seu vencimento.
(E) no pode ser garantida somente por aval, sendo necessrias outras garantias
complementares.
Comentrio: A questo faz consideraes sobre uma garantia fidejussria prestada a
uma nota promissria - ttulo de crdito. Como sabemos o aval s existe no contexto do
ttulo de crdito e pode ser dado no prprio ttulo (verso ou no anverso). O avalista s
ser responsvel por garantir o pagamento do ttulo caso este no seja honrado at o
vencimento.
Avalista casado em regime de comunho de bens s poder dar aval com autorizao de
seu cnjuge.
Conforme Cdigo Civil:
Art. 1.647. Ressalvado o disposto no art. 1.648, nenhum dos cnjuges pode, sem
autorizao do outro, exceto no regime da separao absoluta:
I alienar ou gravar de nus real os bens imveis;
II pleitear, como autor ou ru, acerca desses bens ou direitos;
III prestar fiana ou aval;

IV fazer doao, no sendo remuneratria, de bens comuns, ou dos que possam
integrar futura meao.

8) (FCC/2006 - BB-DF) Uma determinada dvida garantida por trs fiadores. Caso
ela no seja paga, cada fiador ficar responsvel pelo pagamento
(A) da dvida, na proporo de sua renda mensal em relao ao total da renda mensal de
todos os fiadores.
(B) de 1/3 da dvida, independentemente do que dispuser o contrato de fiana.
(C) do total da dvida, independentemente do que dispuser o contrato de fiana.
(D) da dvida, na proporo que estiver fixada no contrato de fiana.
(E) da dvida, na proporo de seu patrimnio em relao ao total do patrimnio de
todos os fiadores.
Comentrio: Cada fiador vai responder pela parte que houver tomado por sua
responsabilidade no contrato. Em caso de haver compromisso com um dado percentual,
o fiador no ser por mais obrigado.
9) (FCC/2006 - BB-DF) Analise: Um importador de produtos eletrnicos,
temendo I do real, deve II contratos futuros de dlar na BM&F, assumindo uma
posio III no mercado futuro.
Preenchem correta e respectivamente as lacunas I, II e III acima:
(A) valorizao vender long
(B) valorizao comprar short
(C) desvalorizao vender short
(D) desvalorizao comprar long
(E) desvalorizao vender long
Comentrio: O maior risco de um importador a desvalorizao do real, pois, neste
cenrio, sua capacidade de importar seria prejudicada uma vez que, em reais, os
produtos ficariam mais caros. Uma forma de proteo assumir uma posio comprada
em dlar. Assim, o importador temendo a desvalorizao do real, deve comprar
contratos futuros de dlar, assumindo assim uma posio long.
10) (FCC/2006 - BB-DF) No que diz respeito aos derivativos denominados opes,
correto afirmar que
(A) o lanador de uma call e o titular de uma put assumem os mesmos compromissos
em relao s suas contrapartes.
(B) tanto opes europias quanto opes americanas s podem ser exercidas em uma
data predeterminada.
(C) preo de exerccio o valor pago pelo comprador de uma opo de venda para obter
o direito de comprar o ativo objeto da opo.
(D) a expresso call, no mercado, refere-se a uma opo de venda, e a expresso put
refere-se a uma opo de compra.
(E) prmio o valor recebido pelo vendedor da opo como contrapartida sua
exposio ao risco.
Comentrio: Lembrando que no mercado de opes so negociados direitos. O titular
de uma opo sempre ter o direito de exercer ou no uma compra/venda. O lanador

sempre ter a obrigao de comprar ou vender.
Uma opo de compra (call) d ao titular o direito de comprar o ativo objeto por um
preo determinado (preo de exerccio). O lanador de uma opo de compra ter a
obrigao de vender caso seja exercido.
Uma opo de venda (put) d ao titular o direito de vender o ativo objeto por um preo
determinado (preo de exerccio). O lanador de uma opo de venda ter a obrigao
de comprar caso seja exercido.
Quanto ao exerccio do direito, as opes so classificadas em europeias e americanas.
As americanas permitem exercer o direito at o vencimento. As europeias permitem o
exerccio somente no vencimento.
Assim, A, est incorreta pois o titular tem um direito e o lanador uma obrigao.
B, est incorreta pois diz que tanto eurpeias quanto americanas s podem ser exercidas
no vencimento.
C, est incorreto pois o prmio o valor pago pelo titular para ter o direito.
D, est incorreto pois call refere-se a uma opo de compra e put a uma opo de venda.
A alternativa correta a letra E. O prmio para o titular o valor pago para ter o direito.
J para o lanador (vendedor) o prmio o valor recebido em contrapartida sua
exposio ao risco..
11) (FCC/2006 - BB-DF) Uma pessoa gosta de participar de sorteios, mas ao
mesmo tempo sente a necessidade de comear a economizar um pouco de dinheiro, uma
vez que dentro de alguns anos pretende aposentar-se. Dentre as opes abaixo, o
produto que melhor atende s necessidades e expectativas dessa pessoa
(A) o CDB.
(B) a Caderneta de Poupana.
(C) o Fundo de Renda Fixa.
(D) o Ttulo de Capitalizao.
(E) a Letra Hipotecria.
Comentrio: Questo bastante acessvel. Como sabemos os ttulos de capitalizao so
instrumentos que permitem a formao de poupana a longo prazo, em que o sorteio
funciona como estmulo.
12) (FCC/2006 BB-DF) O contrato a termo
(A) um acordo entre as partes, por meio do qual elas se obrigam a trocar, em data certa,
fluxos de caixa futuros atrelados a indicadores econmicos predefinidos.
(B) um acordo entre as partes, por meio do qual, em uma data definida, uma delas se
obriga a entregar certa quantidade de determinado produto e a outra se compromete a
pagar um preo previamente acordado entre as partes.
(C) uma aplicao financeira de renda fixa, destinada a grandes investidores, pessoa
fsica ou jurdica, ambos com interesses no mercado agrcola.
(D) um acordo entre as partes, por meio do qual elas adquirem o direito de trocar, em
data certa, fluxos de caixa futuros atrelados a indicadores econmicos predefinidos.

(E) um acordo entre as partes, por meio do qual, em uma data definida, uma delas
adquire o direito de entregar certa quantidade de determinado produto e, caso esse
direito seja exercido, a outra se compromete a pagar um preo predeterminado.
Comentrio: Sabemos que o contrato a termo um compromisso para comprar e
vender um ativo por determinado preo e em data futura. Neste mercado, o vendedor
tem a obrigao de entregar o ativo negociado e o comprador tem a obrigao de pagar
o preo pr-estabelecido. Logo, a alternativa correta a letra B.
Adicionalmente,
A - Refere-se a swap. Atente para o termo troca.
C Refere-se a alguns ttulos de renda fixa cujo lastro so produtos agrcolas.
D Refere-se a direito de troca. Logo, faz aluso a uma opo.
E Refere-se a uma opo.
13) (FCC/2006 - BB-DF) Analise: O princpio bsico do I o de que o lucro vem
da II de um bem e no da sua III .
Preenchem correta e respectivamente as lacunas I, II e III acima:
(A) leasing utilizao propriedade
(B) vendor fabricao venda
(C) crdito direto ao consumidor utilizao compra
(D) cheque especial aquisio fabricao
(E) compror utilizao compra
Comentrio: Lembrando que a operao de leasing, que se assemelha a uma locao,
fundamenta-se no fato de que o lucro vem da utilizao de um determinado bem no de
sua posse.
Logo, a alternativa correta a letra A.
14) No caso de investimentos feitos por pessoas fsicas em cadernetas de poupana
correto afirmar que seus rendimentos so creditados
(A) trimestralmente, conforme a data de aniversrio da aplicao, e so isentos de
tributao.
(B) a cada 30 dias, estando sujeitos ao recolhimento de Imposto de Renda alquota de
20%.
(C) mensalmente, conforme a data de aniversrio da aplicao, e so isentos de
tributao.
(D) mensalmente, conforme a data de aniversrio da aplicao, estando sujeitos ao
recolhimento de Imposto de Renda alquota de 20%.
(E) trimestralmente, conforme a data de aniversrio da aplicao, estando sujeitos ao
recolhimento de Imposto de Renda alquota de 20%.
Comentrio: Poupana para pessoas fsicas isenta de imposto de renda, todos ns
sabemos. Sabemos tambm que os rendimentos so creditados mensalmente, conforme
a data de aniversrio da aplicao.
15) (FCC/2006 - BB-DF) Em relao aos commercial papers, analise:
I. So ttulos de curto prazo emitidos por instituies financeiras e negociveis em
mercado secundrio.

II. A colocao desse ttulo deve ser feita por uma instituio integrante do sistema de
distribuio de valores mobilirios.
III. O investidor que compra um commercial paper pode vend-lo antes do vencimento,
transferindo a sua titularidade.

IV. Trata-se de uma operao que permite a obteno de recursos sem o pagamento de
IOF.

correto o que consta APENAS em
(A) I, II e III.
(B) I e III.
(C) II, III e IV.
(D) III e IV.
(E) I, II e IV.
Comentrio: Considerando as afirmativas temos:
I - Incorreta. Instituies financeiras no emitem commercial papers.
II - Correta.
III - Correta. H mercado secundrio para commercial papers.
IV - Correta.
Logo, como II, III e IV esto correta, a alternativa correta a letra C.
16) (FCC/2006 - BB-DF) O hot-money uma modalidade de emprstimo que tem a
finalidade de
(A) financiar a aquisio de bens e servios por pessoas fsicas.
(B) atender s necessidades imediatas de caixa das empresas.
(C) financiar a aquisio de bens de capital por parte das empresas.
(D) financiar as vendas a prazo das empresas.
(E) refinanciar dvidas j existentes de pessoas fsicas.
Comentrio: O hot money uma modalidade de crdito destinada a suprir s
necessidades de curtssimo prazo das empresas.
Atentem que:
(A) financiar a aquisio de bens e servios por pessoas fsicas: geralmente
financiado pelo crdito direto ao consumidor.
(C) financiar a aquisio de bens de capital por parte das empresas: geralmente
propiciado pelo financiamento de capital de giro.
(D) financiar as vendas a prazo das empresas: pode ser viabilizado pelo vendor
finance.
17) (FCC/2006 - BB-DF) Um cliente tem interesse em aplicar recursos por 30 dias em
CDB e quer que a sua rentabilidade acompanhe a evoluo diria da taxa de juros.
Nesse caso, o indexador mais indicado para a operao
(A) a TBF.
(B) uma taxa pr-fixada.
(C) o IGP-M.
(D) o CDI.

(E) o IPCA.

Comentrio: Questo bastante interessante que deve ser respondida por "partes".
Primeiro, conforme tratamos, a rentabilidade que o CDB pode ter varia com seu prazo.
Prazo:
Pr fixado 1 dia.
Flutuante (SELIC e CDI) 1 dia.
TR - 1 ms.
TBF 2 meses.
ndices de Preos 1 ano.
Assim, descartamos as opes A, C e E.
A segunda informao "quer que a sua rentabilidade acompanhe a evoluo diria da
taxa de juros" indica uma preferncia por uma taxa ps-fixada, o que elimina a
alternativa B.
Logo, dado o prazo (30 dias) e a preferncia por uma taxa ps-fixada (que acompanhe a
evoluo diria da taxa de juros), o CDI indicador mais indicado. A alternativa correta
, portanto, a letra D..
18) (FCC/2006 - BB-DF) Analise: Em uma operao de cobrana, o I registra os
ttulos no II , que por sua vez encarrega-se de receber o pagamento
do III conforme as condies combinadas. Preenchem correta e respectivamente as
lacunas I, II e III acima:
(A) sacado cedente titular
(B) cedente banco sacado
(C) titular sacado banco
(D) emissor banco titular
(E) sacado banco beneficirio
Comentrio: Questo bastante acessvel pessoal. O cedente quem emite e registra os
ttulos no banco, que receber o pagamento e creditar o valor pago na conta bancria
do cedente. O responsvel pelo pagamento o sacado.
Assim, a alternativa correta a letra B.
19) (FCC/2006 - BB-DF) Analise:
I. Uma operao de factoring consiste na aquisio de direitos creditrios resultantes de
vendas mercantis a prazo.
II. Os ttulos de crdito descontados por meio do factoring servem como garantia da
operao, caso o sacador no realize o pagamento da dvida no prazo e na forma
combinados.
III. O risco de crdito dos ttulos que so objeto das operaes de factoring de
responsabilidade da empresa vendedora.
IV. H incidncia de IOF sobre os juros pagos em uma operao de factoring.

correto o que consta em
(A) I, apenas.

(B) I, II e III, apenas.
(C) III e IV, apenas.
(D) II, III e IV, apenas.
(E) I, II, III e IV.
Comentrio: Considerando as afirmativas temos:
I - Correta. A factoring adquiri os direitos creditrios. O desconto quem realiza o
banco comercial.
II - Incorreta. Factoring compra, no desconta.
III - Incorreta. A partir do momento que a factoring comprou os direitos creditrios, o
risco de crdito passa a ser da factoring.
IV - Incorreta. No h incidncia de IOF.
Logo, como somente a I est correta, a alternativa correta a letra A.
20) (FCC/2006 - BB-DF) A operao de arbitragem de cmbio tem como objetivo
(A) buscar vantagens em funo de diferenas de preos nos diversos mercados.
(B) uniformizar as diferentes taxas de cmbio entre os diversos pases.
(C) comprar moeda estrangeira para financiar operaes de importao de mercadorias.
(D) vender moeda estrangeira para assegurar a liquidez das exportaes.
(E) comprar moeda no mercado cujo preo est alto e vender a mesma moeda no
mercado cujo preo est baixo.
Comentrio: Arbitragem a compra de um ttulo para determinar vencimento a futuro
ou vista e concomitantemente venda de igual a outro vencimento, visando auferir
vantagem do diferencial de preo ou de sua futura variao.
21) (FCC/2006 - BB-DF) Os corretores de seguros
(A) tm de responder civilmente pelos prejuzos que causarem por omisso, impercia
ou negligncia no exerccio da profisso.
(B) devem habilitar seu registro perante a Fundao Nacional de Seguros-FUNENSEG
por meio de prova de capacitao promovida pela Superintendncia de Seguros
Privados-SUSEP.
(C) recebem comisso sobre seus servios, cuja percentagem independe do ramo do
seguro e da companhia seguradora.
(D) so profissionais de vendas vinculados s companhias seguradoras para
comercializar exclusivamente os produtos da empresa contratante.
(E) so simples intermedirios entre as seguradoras e os segurados, no sendo sua
responsabilidade esclarecer dvidas sobre carncias, coberturas ou validade do contrato.
Comentrio: O registro de corretor concedido pela Susep. O corretor pode trabalhar
para mais de uma corretora de seguros e sua comisso pode variar de ramo para ramo e
de segurado para seguradora.
Os corretores tm que responder civilmente pelos prejuzos que causarem por omisso,
impercia ou negligncia no exerccio da profisso.
22) As sociedades seguradoras
(A) devem ter patrimnio lquido inferior ao valor de seu passivo no operacional.
(B) so autorizadas a funcionar atrves de portaria do Ministrio da Fazenda.

(C) tm autonomia completa para decidir ou no aceitar resseguro.
(D) esto impedidas de explorar qualquer outro ramo de comrcio ou indstria.
(E) tm autonomia para distribuir lucros ou quaisquer fundos correspondentes s suas
reservas patrimoniais.
Comentrio: Num primeiro momento a questo pode parecer um tanto complicado.
Entretanto, se lembrarmos as caracteristicas bsicas de uma sociedade segurado - (i) as
seguradoras no podem requerer concordata e nao esto sujeitas a falncia; e (ii) as
seguradoras no podem explorar qualquer outro ramo do comrcio e da industria -
permitem resolver a questo sem maiores problema.
As alternativas A, E vo contra os principios de conservadorismo que regem a atividade
das seguradoras.
23) (FCC/2006 BB-DF) As sociedades de capitalizao
(a) no podem prever, nas condies gerais dos ttulos, participao dos titulares nos
lucros da empresa.
(b) esto impedidas de utilizar os resultados de loterias oficiais para a gerao dos seus
nmeros sorteados, sendo obrigadas a realizar sorteios prprios com ampla e prvia
divulgao aos titulares.
(c) podero apropriar-se da proviso matemtica dos ttulos suspensos ou caducos por
inadimplncia dos pagamentos.
(d) somente podem colocar ttulos com uma nica taxa de juros ao longo de sua
vigncia.
(e) podem estabelecer um percentual de desconto (penalidade), no superior a 10%, nos
casos em que o resgate for solicitado pelo titular antes de concludo o perodo de
vigncia.
Comentrio: Questo um pouco complicada. Sabemos que as sociedades de
capitalizao podem comercializar apenas ttulos de capitalizao. Os ttulos de
capitalizao funcionam como um instrumento de poupana de longo prazo que
utilizam os sorteios como incentivos. Estes sorteios geralmente usam os nmeros da
loteria para determinar os contemplados. Assim, a B est incorreta.
De acordo com a circular Susep n 130/2000:
Art. 6 (pargrafo 2): As Sociedades de Capitalizao podero estruturar ttulos com
taxas diferenciadas de juros ao longo de sua vigncia, podendo ser pr-fixadas ou
estabelecidas em funo de percentuais variveis da taxa dos juros aplicados s
Cadernetas de Poupana. Assim, D est incorreta.
Art. 7: A Sociedade de Capitalizao no poder se apropriar da proviso matemtica
dos ttulos suspensos os caducos por inadimplncia dos pagamentos, devendo colocar a
disposio do titular,.., o valor de resgate aps o perodo de carncia. Assim, C est
incorreta.
Art. 9: As Sociedades de Capitalizao podero prever, nas condies gerais do ttulos,
participao dos titulares nos lucros da empresa. Assim, A est incorreta.
Art. 16 (pargrafo 1): O valor do resgate total antecipado dever corresponder, no
mnimo, a 90% (noventa por cento) da proviso matemtica apurada na ocasio em que
vier a ser solicitado.
24) (FCC/2006 - BB-DF) Em relao s entidades de previdncia privada abertas,
correto afirmar:

(A) O balano e os balancetes devero ser enviados ao Banco Central para exame
tcnico das reservas e provises constitudas.
(B) permitida a realizao de operaes comerciais e financeiras com seus diretores e
membros dos conselhos consultivos, administrativos, fiscais ou assemelhados, desde
que as operaes sejam aprovadas pela assemblia geral.
(C) Os bens garantidores das reservas tcnicas, fundos e provises sero registrados na
SUSEP e no podero ser alienados, prometidos alienar ou de qualquer forma gravados
sem sua prvia e expressa autorizao.
(D) Os estatutos das entidades sem fins lucrativos no podero estabelecer distino
entre associados controladores e simples participantes dos planos de benefcios.
(E) Nas entidades sem fins lucrativos, as despesas administrativas no podero exceder
os limites fixados anualmente pela Comisso de Valores Mobilirios.
Comentrio: Primeiramente, a questo pergunta sobre as entidades de previdncia
complementar abertas. Sabemos que as EAPC so constitudas sob a forma de
sociedade annima (logo, com fins lucrativos) e acessveis a todos. So normatizadas
pelo Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e fiscalizadas pela
Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP).
Pelos conhecimentos bsicos do assunto, eliminamos A, D e E. A alternativa B vedada
pela legislao.
25) (FCC/2006 - BB-DF) Analise:
I. O underwriting firme prescinde de registro na Comisso de Valores Mobilirios.
II. No underwriting stand-by a empresa emitente recebe imediatamente os recursos dos
valores mobilirios colocados negociao.
III. Em um underwriting, h instituies financeiras que atuam como agentes da
companhia emissora.

correto o que consta em
(A) III, apenas.
(B) II e III, apenas.
(C) II, apenas.
(D) I, apenas.
(E) I, II e III.
Comentrio: Considerando as afirmativas:
I - Incorreta. Em toda a operao de subcrio pblica h necessidade de registro na
Comisso de Valores Mobilirios.
II - Incorreta. No stand-by o risco compartilhado. Depois de um certo tempo, o
coordenador obrigado a comprar os valores mobilirios que no conseguiu colocar no
mercado. Logo, a empresa no recebe imediatamente os recursos.
III - Correta. As instituies contratadas pela empresa (que em conjunto formam o
consrcio/pool de distribuio) trabalham como agentes da empresa no processo de
colocao os valores mobilirios no mercado.
Logo, como somente III est correta, a alternativa correta a letra A.

26) (FCC/2006 - BB-DF) No mercado acionrio, uma negociao vista requer que as
aes sejam entregues pelo vendedor
(A) at o segundo dia aps a negociao - D+2.
(B) no dia da negociao - D zero.
(C) at o primeiro dia aps a negociao - D+1.
(D) at o terceiro dia aps a negociao - D+3.
(E) at o quarto dia aps a negociao - D+4.
Comentrio: As operaes no mercado vista so liquidadas fsica e financeiramente
em D+3 na CBLC. Logo, at D+3 as aes devem ser entregues pelo vendedor.

27) (FCC/2006 - BB-DF) Dentre os valores mobilirios negociados no Brasil
encontram- se as debntures, que so ttulos
(A) representativos do capital social da empresa emitente.
(B) cujos direitos, garantias e demais clusulas e condies da emisso esto contidos
na escritura de emisso.
(C) cujo prazo limite de cinco anos.
(D) que no se submetem ao processo de underwriting.
(E) que podem ter garantia real disponvel para negociao.
Comentrio: As debntures so valores mobilirios representativos de dvida de mdio
e longo prazos que conferem aos debenturistas crditos contra a companhia - assim, a
alternativa a esta incorreta.
A escritura de emisso o documento onde esto descritas todas as caracteristicas da
emisso bem como os direitos e as garantias do debenturistas.
28) (FCC/2006 - BB-DF) A companhia aberta desempenha um papel estratgico no
mercado de capitais. No Brasil, ela se caracteriza como aquela companhia
(A) com capital social representado por aes negociveis apenas fora das bolsas e do
mercado de balco.
(B) cuja emisso de valores mobilirios sujeita prvia autorizao do Banco Central
do Brasil.
(C) cujos valores mobilirios so admitidos negociao na bolsa ou no mercado de
balco.
(D) cujos lucros no so distribudos aos proprietrios.
(E) cujos ativos so representados por valores mobilirios.
Comentrio: A companhia aberta aquela que pode fazer emisso pblica de valores
mobilirios e, por isso, tem registro na CVM. A CVM quem concede o registro de
companhia aberta e autoriza a emisso de valores mobilirios. Tambm cabe a CVM a
fiscalizao das companhias abertas.
Por poderem fazer distribuio pblica de valores mobilirios, seus valores mobilirios
podem ser negociados na bolsa e no mercado e balco.
29) (FCC/2006 - BB-DF) No mercado acionrio pode-se identificar as aes
preferenciais e as aes ordinrias. As preferenciais se diferenciam por
(A) no serem adquiridas por pessoas fsicas.
(B) concederem queles que as possuem o poder de voto nas assemblias deliberativas
da companhia.
(C) no permitirem o recebimento de dividendos.

(D) terem sua negociao vedada em bolsas de valores.
(E) oferecerem preferncia na distribuio de resultados ou no reembolso do capital em
caso de liquidao da companhia.
Comentrio: Quanto a espcie as aes podem ser ordinrias ou preferenciais. As
ordinrias do direito irrestrito a voto. As preferenciais oferecem preferencia na
distribuio dos resultados ou no reembolso de capital - ou ainda acumulao das duas
preferencias.
Logo, a alternativa correta a letras E.
30) (FCC/2006 - BB-DF) NO se refere a uma competncia do Banco Central do
Brasil:
(A) exercer a fiscalizao das instituies financeiras.
(B) executar os servios do meio circulante.
(C) emitir moeda-papel e moeda metlica.
(D) receber os recolhimentos compulsrios.
(E) fixar as diretrizes e normas da poltica cambial.
Comentrio: Questo sobre Banco Central do Brasil (BCB). Como sabemos o BCB
uma entidade supervisora e como tal tem funes ligadas a execuo da poltica
determinada pela entidade normatizadora e fiscalizar os operadores que esto sob sua
alada. Assim, no esqueam, as funes do BCB esto ligadas a execuo e
fiscalizao.
Assim, A, B, C e D so atribuies do Banco Central do Brasil. A questo E refere-se a
uma competncia do Conselho Monetrio Nacional (CMN).
31) (FCC/2006 - BB-DF) O mercado de capitais pode atuar positivamente para o
crescimento econmico. Para que esse mercado cumpra seu papel, dentre as
condies necessrias, correto mencionar:
(A) assegurar a observncia de prticas comerciais eqitativas no mercado de valores
mobilirios, o que constitui uma funo da Comisso de Valores Mobilirios.
(B) fiscalizar e inspecionar as companhias abertas, o que constitui uma funo do Banco
Central do Brasil.
(C) fiscalizar permanentemente as atividades e os servios do mercado de valores
mobilirios, o que constitui uma funo da Superintendncia de Seguros Privados.
(D) apurar e punir condutas fraudulentas no mercado de valores mobilirios, o que
constitui uma funo do Tesouro Nacional.
(E) prevenir ou corrigir situaes anormais do mercado, inclusive com a suspenso da
negociao de determinado valor mobilirio, o que constitui funo do Conselho
Monetrio Nacional.
Comentrio: O mercado de capitais em bom funcionamento uma das condies
necessrias para o crescimento econmico uma vez que propcia condies para a
canalizao de recursos de mdio e longo prazo de poupadores para agentes que tenham
boas alternativas de investimentos. Ciente desta importncia, foi criada a Comisso de
Valores Mobilirios em 1976, com o objetivo de criar condies para o investimento da
poupana interna em valores mobilirios. Para tanto, uma das atribuies da CVM
assegurar a observncia de prticas comerciais eqitativas no mercado de valores
mobilirios.

32) (FCC/2006 - BB-DF) O Conselho Monetrio Nacional constitui a autoridade maior
na estrutura do sistema financeiro nacional. Dentre as suas competncias, correto
afirmar que
(A) concede autorizao s instituies financeiras, a fim de que possam funcionar no
pas.
(B) efetua o controle dos capitais estrangeiros.
(C) regula a constituio, o funcionamento e a fiscalizao das instituies financeiras.
(D) fiscaliza o mercado cambial.
(E) recebe os recolhimentos compulsrios das instituies financeiras.
Comentrio: O Conselho Monetrio Nacional, entidade normativa, o rgo mximo
do sistema financeiro nacional. Responsvel por determinar as diretrizes da poltica
monetria, creditcia e cambial. Entre suas competncias est a de regular a
constituio, o funcionamento e a fiscalizao das instituies financeiras.
33) (FCC/2006 - BB-SP) Um produtor agrcola que vende sua produo no mercado
interno e deseja se proteger de eventuais I de preo no perodo de safra poder
celebrar um contrato a termo em que se compromete a II certa quantidade do
produto a preo predeterminado. Preenchem correta e respectivamente as lacunas I e
II acima:
(A) quedas; comprar
(B) elevaes; comprar
(C) elevaes; vender
(D) oscilaes; comprar
(E) quedas; vender
Comentrio: Um produtor deseja se proteger de eventuais quedas de preos pode usar o
mercado a termo para vender certa quantidade do produto a preo predeterminado.
34) (FCC/2006 - BB-SP) Um investidor que compra uma opo de venda passa a ter
(A) o direito de comprar o ativo objeto da opo a um preo predeterminado chamado
preo de exerccio.
(B) a obrigao de vender o ativo objeto da opo a um preo predeterminado chamado
preo de exerccio.
(C) o direito de vender o ativo objeto da opo a um preo predeterminado chamado
preo de exerccio.
(D) a obrigao de comprar o ativo objeto da opo a um preo predeterminado
chamado preo de exerccio.
(E) a obrigao de vender o ativo objeto da opo ao preo de mercado.
Comentrio: Questo tpica da FCC em relao ao mercado de derivativos. Lembrem
que no mercado de derivativos so negociados direitos. Uma opo da um direito a
quem a detem e uma obrigao a quem a lana. Assim, o titular da opo tem o direito e
o lanador tem a obrigao.
Como se trata de uma opo de venda, o titular (quem a comprou) tem o direito de
vende-la a um preo predeterminado chamado preo de exerccio.

35) (FCC/2006 - BB-SP) Quando so transacionados contratos futuros na BM&F,
h a exigncia do depsito de ...... para cobrir perdas que uma das contrapartes possa
incorrer. Preenche corretamente a lacuna acima:
(A) uma margem.
(B) taxas de carregamento.
(C) R$ 1.000,00.
(D) 100% do valor do contrato.
(E) emolumentos.
Comentrio: Como sabemos, os contratos futuros negociados na BM&F so
padronizados e existem mecanismo como: a margem, os ajustes dirios. Logo, a
alternativa correta a letra A.
36) (FCC/2006 - BB-SP) O I , em uma aplice de seguro, normalmente
corresponde a uma parcela do valor do bem segurado e garante o recebimento de uma
indenizao que permita a reposio integral desse bem, em caso de II . Preenchem
correta e respectivamente as lacunas I e II acima:
(A) prmio; sinistro
(B) sinistro; prmio
(C) risco; prmio
(D) sinistro; risco
(E) prmio; risco
Comentrio: Questo bastante acessvel. Requer apenas a noo dos conceitos de
prmio e sinistro.
Prmio: a importncia paga pelo segurado, ou estipulante, seguradora em troca da
transferncia do risco a que ele est exposto. Em princpio, o prmio resulta da
aplicao de uma percentagem (taxa) importncia segurada.
Sinistro: ocorrncia do acontecimento previsto no contrato de seguro e que, legalmente,
obriga a seguradora a indenizar.
37) (FCC/2006 - BB-SP) correto afirmar:
(A) Em uma operao de cobrana bancria, o sacado o vendedor da mercadoria ou
prestador do servio.
(B) Os valores resultantes de uma operao de cobrana bancria so creditados na
conta do sacado no dia do pagamento.
(C) Por integrarem o sistema de compensao, os ttulos colocados em cobrana
bancria podem ser pagos em qualquer agncia bancria at a data do seu vencimento.
(D) Para ser colocado em cobrana bancria um ttulo deve ter o aceite do sacado.
(E) A cobrana bancria um servio que deve ser prestado gratuitamente pelos bancos.
Comentrio: A cobrana bancria um servio prestado pelos bancos aos seus clientes.
Numa cobrana bancria, denominamos de cedente aquele que cede o crdito (o credor)
o sacado, por sua vez, o responsvel pelo pagamento do boleto (o devedor), o banco
fica responsvel por receber os e credita-los na conta do cedente. Para haver a cobrana
no h a necessidade de aceite do sacado.

Como sabemos, at a data de vencimento os ttulos podem ser pagos em qualquer
agncia bancria (por integrarem o sistema de compensao) e aps o vencimento
somente nas agncias do banco emissor.
38) (FCC/2006 - BB-2006) correto afirmar:
(A) Os fundos de investimento devem contabilizar mensalmente todos os ativos
integrantes de suas carteiras pelos seus preos mdios ao longo do ms.
(B) Fundos abertos so aqueles com prazo determinado de durao, cujos valores
investidos no podem ser resgatados.
(C) O recolhimento do Imposto de Renda, nos fundos de investimento, ocorre sempre
no momento do resgate.
(D) O valor dirio da cota de um fundo obtido dividindo o seu patrimnio lquido pelo
nmero de cotas emitidas, ambos calculados no mesmo momento de tempo.
(E) Sobre os rendimentos obtidos nos fundos de investimento h incidncia de IR
alquota de 25%.
Comentrio: A questo exige conhecimentos sobre fundos de investimentos. Como
sabemos, os fundos de investimentos so comunho de recursos, constituda sob a
forma de condomnio, com o objetivo de aplicar em ativos financeiros.
Sobre FI, devemos sempre ter em mente as funes de cada um dos prestadores de
servios (administrador, gestor, custodiante e distribuidor), os principais documentos e
os conceitos fundamentais (PL, cota, fundo aberto e fechado, ativo e passivo, chinesse
wall e marcao a mercado).
Um fundo aberto aquele que permite resgate de cotas a qualquer tempo, logo B est
incorreta.
Quanto a tributao, as aliquotas e o pagamento de IR variam de acordo com a classe,
logo C e E incorretas .
Os ativos do fundos devem ser marcados a mercado (contabilizados de acordo com seu
preo de mercado) diriamente para a divulgao diria do PL e do valor da cota, que
obtido da diviso do PL pelo nmero de cotas.
39) (FCC/2006 - BB-SP) No que diz respeito ao Hot Money e ao Cheque Especial,
correto afirmar:
(A) Ambos so tipos de emprstimo, destinados tanto a pessoas fsicas quanto a pessoas
jurdicas.
(B) Ambos so tipos de emprstimo, sendo o primeiro destinado a pessoas jurdicas e o
segundo a pessoas fsicas.
(C) O primeiro um tipo de investimento destinado a pessoas jurdicas, e o segundo
um tipo de emprstimo destinado a pessoas fsicas e jurdicas.
(D) Ambos so tipos de emprstimo, sendo o primeiro destinado a pessoas jurdicas e o
segundo destinado tanto a pessoas fsicas quanto jurdicas.
(E) O primeiro um tipo de investimento destinado tanto a pessoas fsicas quanto
jurdicas, e o segundo um tipo de emprstimo destinado somente a pessoas fsicas.
Comentrio: O hot money uma modalidade de emprstimo de curtssimo prazo
destinado a suprir as necessidades de caixa das empresas (pessoas jurdicas). J o

cheque especial um exemplo de crdito rotativo uma linha de crdito destinada tanto
a pessoas fsicas quanto a pessoas jurdicas.
40) (FCC/2006 - BB-SP) A empresa XYZW firmou um contrato de leasing financeiro
de uma mquina. Caso queira adquirir essa mquina ao trmino do contrato, dever
pagar empresa de leasing
(A) o Valor de Mercado da mquina deduzido das contraprestaes desembolsadas no
perodo do contrato.
(B) o Valor da Depreciao acumulada do bem.
(C) 10% da soma das contraprestaes desembolsadas no perodo do contrato.
(D) o Valor de Mercado da mquina.
(E) o Valor Residual Garantido.
Comentrio: A principal caracterstica do leasing financeiro a existncia de uma
clausula de opo de compra por um valor residual prefixado. Este valor residual
prefixado em contrato denominado Valor Residual Garantido.
41) (FCC/2006 - BB-SP) Uma forma de buscar a segurana do sistema financeiro se d
com a fixao do capital mnimo das instituies financeiras, cuja competncia do
(A) Ministro da Fazenda.
(B) Presidente da Repblica.
(C) Conselho Monetrio Nacional.
(D) Banco Central do Brasil
(E) Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional.
Comentrio: O ato de fixar em si uma ao normativa, logo desempenhada pelo
Conselho Monetrio Nacional. Adicionalmente, segundo a Lei n 4.595/64, uma dos
objetivos da poltica monetria determinada pelo CMN "zelar pela liquidez e
solvncia das instituies financeiras". Cabe ainda ao CMN, "delimitar, com
periodicidade no inferior a dois anos, o capital mnimo as instituies financeiras...".
42) (FCC/2006 - BB-SP) A Lar Doce Lar uma empresa muito bem conceituada na
produo e venda de mveis para cozinhas. Recentemente, ela recebeu uma grande
encomenda, mas est enfrentando dificuldades de caixa e seu administrador
financeiro considera que as taxas de juros cobradas pelas instituies financeiras
esto extremamente elevadas. Uma alternativa para a soluo desse problema pode
ser a captao de recursos de terceiros por meio da emisso de
(A) CDI.
(B) CDB.
(C) Commercial Papers.
(D) Letras de Crdito Imobilirio.
(E) Letras Hipotecrias.
Comentrio: Questo bastante acessvel. As alternativas a e b se referem a
instrumentos de captao de instituies financeiras o que no o caso da Lar Doce Lar.
As alternativas d e e so ttulos que podem ser emitidos somente por instituies
financeiras que originam crdito hipotecrio ou crdito imobilirio. Logo, cara fazer
fase a sua necessidade de recursos de curto prazo "para suprir suas necessidades de
caixa", a Lar doce Lar pode emitir um Commercial Paper, ttulo de crdito de curto

prazo.
43) (FCC/2006 - BB-SP)A Comisso de Valores Mobilirios procura atuar de vrias
formas para atingir seus objetivos, enquanto reguladora do mercado de capitais.
Uma dessas formas de atuao se d com
(A) o julgamento de valor quanto s informaes divulgadas pelas companhias no
mercado de seguros.
(B) a fiscalizao de todas as operaes realizadas pelos bancos comerciais.
(C) a autorizao para funcionamento dos bancos de investimento.
(D) a induo de comportamento, auto-regulao e autodisciplina.
(E) a transferncia, para o Banco Central, da fiscalizao sobre as empresas e os
investidores que participam do mercado de capitais.
Comentrio: Ao ler CVM preciso lembrar imediatamente que sua funo fiscalizar
o mercado de valores mobilirios do Pas. Deste modo, seu campo de atuao restrito
ao mercado de valores mobilirios no cabendo a CVM, portanto, julgar informaes
divulgadas pelas companhia no mercado de seguros e nem fiscalizar os bancos
comerciais e autorizar o funcionamento do bancos de investimentos (atribuies do
BACEN). Assim, a, b e c esto incorretas.
Cabe a CVM fiscalizar as empresas e o investidores que participam do mercado de
capitais, no sendo delegada esta funo a nenhuma outra autarquia.
No esforo de promover o funcionamento eficiente do mercado de valores mobilirios,
a CVM estabele normas de funcionamento do mercado de capitais de modo a induzir o
comportamento, a auto-regulao e autodisciplina. Como fica claro em: " Em termos de
poltica de atuao, a Comisso persegue seus objetivos atravs da induo de
comportamento, da auto-regulao e da auto-disciplina, intervindo efetivamente, nas
atividades de mercado, quando este tipo de procedimento no se mostrar eficaz."
44) (FCC/2006 - BB-SP) Com relao atuao do Banco Central do Brasil, correto
afirmar que ele
(A) pode realizar operaes de redesconto para instituies financeiras.
(B) no pode comprar ou vender ttulos pblicos federais.
(C) pode limitar as taxas de juros.
(D) pode determinar o capital mnimo das companhias abertas, no mercado de capitais.
(E) fiscaliza as companhias de seguro.
Comentrio: O BCB uma autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda, cuja maior
funo cumprir e fazer cumprir as disposies que lhe so atribudas pela legislao
em vigor e as normas expedidas pelo Conselho Monetrio Nacional. Como entidade
supervisora, responsvel pela fiscalizao das IF monetrias, demais IF e outros
intermedirios financeiros.
Entre as competncias do BCB est a de realizar operaes de redesconto e
emprstimos a instituies financeiras exercendo assim a funo de emprestador de
ltima instncia.

45) (FCC/2006 - BB-SP) A Cmara de Custdia e Liquidao - CETIP tornou-se uma
entidade de importncia para a realizao de operaes financeiras no mbito do
sistema financeiro nacional. A respeito da CETIP correto afirmar que
(A) constitui uma empresa pblica com fins lucrativos.
(B) registra operaes com cdulas de produto rural - CPR.
(C) liquida operaes realizadas no mercado secundrio de aes, no mbito da Bolsa
de Valores de So Paulo.
(D) subordinada exclusivamente Superintendncia de Seguros Privados - SUSEP.
(E) no registra operaes liquidadas com o uso do Sistema de Transferncia de
Reservas do Banco Central - STR.
Comentrio: Sabemos que a CETIP, balco de ativos, responsvel pelo registro e
liquidao de operaes realizadas com ttulos privados de renda fixa e a custodia de
tais ttulos. Como sabemos, a cdula de produtor rural - CPR uma ttulo privado de
renda fixa.
Por excluso:
(A) incorreto,atualmente a CETIP uma S.A privada com aes negociadas na bolsa
de valores.
(C) incorreto, quem liquida as operaes realizadas no mercado secundrio de aes a
Companhia Brasiliera de Liquidao e Custodia (CBLC).
(D) incorreto, existem vrios agentes que podem operar no CETIP.
(E) incorreto, o CETIP faz parte do Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB), assim usa
o STR para transferncia de recursos.
46) (FCC/2006 - BB-SP) O Brasil vem presenciando nos ltimos anos um ambiente
favorvel emisso de debntures. Sobre tais ttulos, correto afirmar que
(A) so valores mobilirios representativos de dvida de mdio e longo prazos.
(B) correspondem a ativos das empresas emitentes, para vencimento geralmente de
curto e mdio prazos.
(C) somente as companhias fechadas podem efetuar emisses pblicas.
(D) no podem ser conversveis em aes, pois so ttulos de dvida.
(E) no podem ser negociadas no mercado secundrio.
Comentrio: Como vimos as debntures so valores mobilirios representativos de
dvida de mdio e longo prazos que asseguram a seus detentores (debenturistas) direitos
de crdito contra a companhia emissora.
Adicionalmente, sabemos que somente companhias abertas podem fazer emisses
pblicas de valores mobilirios e que as aes so ttulos patrimoniais.
47) (FCC/2006 - BB-SP) No mercado de capitais as aes se destacam como um dos
valores mobilirios mais atraentes, podendo ser negociadas

(A) somente no mercado secundrio, pois o mercado primrio alcana apenas os ttulos
pblicos federais.
(B) no mercado secundrio, sendo as bolsas de valores um exemplo adequado.
(C) no mercado secundrio, atravs do qual a companhia emissora obtm recursos
originais para investimentos.
(D) no mercado primrio, cujo desempenho no se vincula s condies do mercado
secundrio.
(E) sob prvia autorizao do Banco Central do Brasil.
Comentrio: No mercado primrio h fluxo de recursos do investidor para a empresa
emissora do valor mobilirio. No mercado secundrio h apenas a troca de propriedade
do valor mobilirio.
A bolsa de valores e o mercado de balco so os principais exemplo de mercado
secundrio. Neste lugares/ambientes os investidores compram e vendem valores
mobilirios havendo, assim, somente a troca de propriedade em troca de recursos sem
fluxo para a empresa emissora, o que acontece somente no mercado primrio.
48) (FCC/2006 - BB-SP) A liquidao das negociaes com aes no mercado vista
da Bolsa de Valores de So Paulo realizada
(A) pela prpria Bolsa de Valores de So Paulo.
(B) com o pagamento do comprador diretamente ao vendedor, em cheque.
(C) fora do Sistema de Pagamentos Brasileiro.
(D) pela Companhia Brasileira de Liquidao e Custdia (CBLC).
(E) de modo a no possibilitar a identificao do investidor final das operaes
realizadas.
Comentrio: Questo trivial da FCC. Alm de trial ela bastante acessvel, logo
nnguem pode erar na prova.
Sabemos que as operaes com aes no mercado vista da Bovespa so registradas e
liquidadas na Companhia Brasileira de Liquidao e Custdia (CBLB).
49) (FCC/2006 - BB-SP) So instituies que podem captar depsitos a prazo junto ao
pblico:
(A) sociedades de arrendamento mercantil.
(B) sociedades de crdito, financiamento e investimento.
(C) sociedades de crdito imobilirio.
(D) sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios.
(E) bancos de investimento.
Comentrio: Questo bastante fcil pessoal. Lembrando que s podem captar por
depsito a prazo: os bancos comerciais, de investimento ou de desenvolvimento alm
dos bancos mltiplos, caixas e as cooperativas de crdito (somente de seus associados).
Vale recordar o seguinte:
sociedades de arrendamento mercantil: emitem debntures.
sociedades de crdito, financiamento e investimento: captao por meio do aceite e
colocao da letra de cmbio.
sociedades de crdito imobilirio: recursos provenientes de depsitos de poupana, letra
hipotecria, letra imobiliria..

*sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios: so instituies prestadoras de
servios, sua principal funo e operar no mercado de valores mobilirios por conta
prpria ou de terceiros.
50) (FCC/2006 - BB-SP) de competncia privativa do Conselho Nacional de Seguros
Privados
(A) fixar as caractersticas gerais dos contratos de seguros.
(B) autorizar a movimentao e liberao dos bens e valores obrigatoriamente inscritos
em garantia do capital, das reservas tcnicas e dos fundos.
(C) efetuar a liquidao das sociedades seguradoras que tiverem cassada a autorizao
para funcionar no Pas.
(D) proceder habilitao e ao registro dos corretores de seguros, fiscalizar suas
atividades e aplicar as penalidades cabveis.
(E) propor diretrizes de poltica monetria e cambial para apreciao do Conselho
Monetrio Nacional.
Comentrio: Lembrem que o Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) a
entidade normatizadora do Sistema de Seguro Privado. Como entidade normatizadora o
CNSP determina as diretrizes gerais do mercado de seguros privados. A questo A
representa uma das atribuies do CNSP.
Analisando as alternativas, percebemos que as questes B, C e D fazem referncia a
atividades ligadas a fiscalizao e ao controle, atividades tpicas de uma entidade
supervisora (no caso a SUSEP).
A questo E est errada, pois o CMN que determina as diretrizes da politica monetria
e cambial.
Assunto: SFN.
51) (FCC/2006 - BB-SP) O contrato de cmbio
(A) um ato unilateral e no oneroso.
(B) tem por objetivo a compra ou a venda de moeda estrangeira.
(C) implica a entrega de moeda estrangeira ao exportador.
(D) no tem prazo limite para sua liquidao.
(E) implica a concesso de bonificaes ao importador.
Comentrio: Lembrando que o principal objetivo do contrato de cmbio a compra e
venda de moeda estrangeira. No contrato constam informaes como comprador,
vendedor, prazo de liquidao, valor em moeda nacional, taxa de cmbio etc.
Logo, o contrato de cmbi um ato bilateral e oneroso, pelo qual o vendedor
(exportador) vende ao banco (comprador) as divisas estrangeiras, cuja entrega poder
ser vista ou a prazo.
Logo, a alternativa correta a questo B.

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Eduardo Pereira Conhecimentos Bancrios

1) (FCC/2006 BB-SP) correto afirmar:

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