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Rafael Seabra
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Histrico de edies: 6a Edio: Agosto/2013 Design por Mia Mayumi (2011) mayumi@arataacademy.com
COMO INVESTIR DINHEIRO Autor: Rafael Seabra Site: www.queroficarrico.com.br E-mail: rafaelseabra@queroficarrico.com
Seabra, Rafael Como Investir Dinheiro / Rafael Seabra. -- Recife, PE : Ed. do Autor, 2013.
Nota: Muito zelo e tcnica foram empregados na edio desta obra. No entanto, podem ocorrer erros de digitao ou dvida conceitual. Em qualquer das hipteses, solicitamos a comunicao ao e-mail acima citado, para que possamos esclarecer ou encaminhar a questo. O autor no tem nenhum vnculo com as pessoas, instituies financeiras e produtos citados, utilizando-os apenas para ilustraes, nem assume nenhuma responsabilidade por eventuais perdas de bens oriundas do uso deste material.Toda e qualquer deciso tomada aps a leitura deste livro digital de nica e exclusiva responsabilidade do leitor.
PREZADO LEITOR, Quero saber sua opinio sobre este livro digital. Aps a leitura, envie um e-mail com sugestes, elogios ou crticas. Muito obrigado e boa leitura!
Sumrio
Prefcio_ __________________________________ 7 A importncia de um fundo de emergncia_ ______ 58
LCA Letra de Crdito do Agronegcio_ ________ 119 O que so debntures?_ _____________________ 123 CRI Certificado de Recebveis Imobilirios_____ 125 Saiba o que analisar antes de escolher uma previdncia privada_ _______________________ 129 6 Problemas da Previdncia Privada_ __________ 132 Bovespa Fix: mercado de ttulos privados_ ______ 137
Prefcio
notria a relevncia da educao financeira para o bem-estar de cada um. Saber lidar com o dinheiro, seja para gastar com inteligncia, programar suas despesas ou investir adequadamente, vital para no incorrermos em dvidas e garantirmos uma aposentadoria tranquila. A grande vantagem que a informao est disponvel em todos os cantos e de forma gratuita. Existem milhares de artigos e blogs pela internet que distribuem gratuitamente informaes sobre o assunto. Existem amigos, familiares e colegas de trabalho que conhecem algo sobre esse assunto e podem repassar essas dicas. E existem meios para quem conhece sobre o assunto repassar esse conhecimento para os outros. Quando escrevi sobre poupadores e investidores, falei sobre a importncia de se dedicar para deixar de ser um poupador e passar a ser um investidor. Entretanto ainda existem muitos pessoas que esto at abaixo da categoria poupador: so os gastadores ou pagadores de dvidas. Eles contam com todo o salrio para gastar, no poupando nada. Ou pior: alm de gastarem todo o salrio, ainda acumulam dvidas atravs de emprstimos ou compras parceladas com juros. Mesmo quando percebemos uma grande melhora nas condies financeiras da populao (vide o crescimento do consumo e da classe C no Brasil), ainda assim nada muda em relao educao financeira. Quanto mais o povo ganha, mais o povo gasta. E nada de investir, comprar vista, poupar para aposentadoria.
O Brasil s superou bem a crise porque o governo estimulou o consumo. Baixou impostos sobre produtos industrializados (IPI sobre automveis, eletrodomsticos, mveis, produtos para construo) e praticamente ordenou a populao a ir s compras. E a populao foi. O problema que no existe preocupao com a educao financeira das pessoas. No h preocupao se essas pessoas compraram vista ou a prazo. Se a oferta de crdito para a populao causar problemas. Se o nmero de carros tomados pelas financeiras pela falta de pagamento das prestaes cresce diariamente. Se o governo no se preocupa com isso, ns temos que nos preocupar. impressionante (e preocupante) a parcela da populao que possui celulares (ou seriam smartphones?) de ltima gerao, carros 0km na garagem, TVs de LCD e LED, entre outros bens de consumo, mas, ao mesmo tempo, possuem tambm dvidas e nenhum dinheiro poupado. lamentvel essa inverso de valores. por isso que, no apenas o Quero Ficar Rico, mas tambm diversos outros blogs se preocupam com esse assunto e se empenham diariamente em mudar esse quadro. por isso que eu procuro repassar o mximo de informaes para meus pais, irmos, amigos e colegas de trabalho. E por esse mesmo motivo que voc, leitor deste livro, tambm deve ter a mesma preocupao. Todos ns sairemos ganhando. Pode acreditar. E no necessrio ter um blog, coluna no jornal ou numa revista para fazer isso. Sempre o fiz com as pessoas acima citadas muito antes de ter qualquer uma destas coisas. Corra atrs de informaes, questione, duvide, aprenda. Feito isso, repasse tambm para seus pares. Sempre haver o que se aprender e o que se ensinar. Ningum sabe tudo. Nem nunca saber. Esteja sempre aberto ao aprendizado. Assuma seu papel de educador financeiro. Todos ns temos esse direito e, ao mesmo tempo, esse dever. Que tal comear agora? Rafael Seabra www.queroficarrico.com.br
I
Introduo Educao Financeira
Defina Objetivos Financeiros
Antes de comear a investir, importante planejar suas finanas. Isso significa que se voc possui dvidas ou tem gastado mais do que ganha, faa primeiro o dever de casa e organize seu oramento, para ento comear a investir o dinheiro poupado. Porm, antes mesmo de fazer um oramento, voc deve considerar seus objetivos financeiros. O primeiro passo deve ser a definio desses objetivos. Trocar o carro, comprar a casa prpria, fazer uma viagem ou pagar todas as dvidas so alguns exemplos. Para isso, importante ser realista. Voc provavelmente no ser capaz de alcanar, num primeiro momento, todos os objetivos que voc sempre sonhou. Sendo assim, identifique suas metas claramente e decida quais so as mais valiosas.
aplicaes traz resultados fantsticos. Quanto mais tempo voc tiver, maior sua chance de alcanar o sucesso.
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Comece agora!
Para finalizar, a dica mais importante: comece agora. Quanto mais tempo voc levar para identificar seus objetivos financeiros e comear a trabalhar neles, maior ser a dificuldade para alcan-los. Alm disso, o tempo ficar contra voc. Lembre-se que ele deve estar ao seu lado. Sempre.
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Identifique como voc est gastando seu dinheiro atualmente; Avalie seus gastos atuais e defina metas de despesas que levem em conta seus
objetivos financeiros de longo prazo; planejado.
Acompanhe de perto suas futuras despesas para assegurar que estejam dentro do
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Dinheiro na mo NO vendaval
Tome cuidado como o sumio do dinheiro. Se os saques de caixas eletrnicos evaporam do seu bolso sem explicao aparente, hora de registrar melhor suas despesas. Se dinheiro na mo vendaval, importante saber para onde esse vento est levando sua grana. Se voc notar que est fazendo mais saques do que devia (indo ao caixa eletrnico mais de uma vez por semana, por exemplo), fique atento. Muitas vezes, os pequenos gastos com cafezinho, lanches no meio da tarde ou sorvete no shopping se transformam em valores considerveis no final do ms, quando somados.
No gaste demais
Saiba tambm que gastar alm dos limites muito perigoso. Mas, caso voc esteja nessa situao, fique certo que tem muita gente nela tambm. Estima-se que mais da metade (52%) da populao economicamente ativa do pas tm dvidas no cheque especial, carto de crdito ou financeiras. Apesar disso no significar necessariamente que voc vai quebrar, um forte sinal de que voc precisa efetuar urgentemente cortes nas suas despesas.
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nmero 47% maior que o medido em dezembro de 2005 e 13,6% maior que a marca alcanada em 2006;
So 80 milhes de clientes com alguma dvida, mesmo que pequena; Cada consumidor tem, em mdia, 3 dbitos diferentes (carro, casa e emprstimo); O uso do rotativo do carto de crdito (no pagamento integral da fatura) cresceu A dvida das pessoas fisicas com os bancos somam R$ 442,4 bilhes. Desse total,
30,4% em 2007, ficando atrs apenas do crdito consignado (crescimento de 31,9%); 33% (R$ 146 bilhes) vencem em at 180 dias e 16,8% (R$ 74,7 bi) vencem em at 360 dias. Por conta disso, vale a pena saber mais sobre endividamento e ficar por dentro de algumas dicas e conceitos:
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No se endivide ainda mais. Se voc pretende se livrar das dvidas, contrair novos emprstimos no vai ajudar em nada, dado que s vai aumentar seu problema. O importante nesse momento negociar as dvidas existentes.
O que so os superendividados?
Quando comentei que a justia estava a favor de quem tem grandes dvidas, queria falar sobre os superendividados. Superendividados, de uma forma bem sucinta, so pessoas que contraram dvidas acima da sua capacidade de pagamento. Existem algumas perguntas que podem ajudar a identificar pessoas superendividadas:
Minhas dvidas (prestaes mensais) equivalem a mais de 50% do que eu ganho? Preciso trabalhar mais para pagar minhas dvidas no final do ms?
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Meu salrio termina antes do final do ms? Minhas dvidas esto sendo causas de desavena familiar? No consigo pagar em dia as contas de luz, gua, alimentao, aluguel e/ou
condomnio?
Tenho sofrido de depresso em razo das dvidas? Meu nome est registrado em cadastros, tais como SPC, SERASA, CCF? Tenho atrasado o pagamento das minhas obrigaes? J pedi dinheiro emprestado a familiar ou a um amigo para pagar minhas
obrigaes?
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No so consideradas pelo Programa as dvidas fiscais, alimentcias e nem contradas em decorrncia de atividades profissionais, crdito habitacional, perdas e danos ou por servios prestados por empresa pblica federal. Para saber mais sobre as iniciativas de cada estado, acesse os links a seguir:
Concluso
Mesmo para quem no reside nesses estados, vale muito a pena conhecer o programa, as dicas e todo o procedimento para solicitar uma audincia de conciliao. At ento, s encontrei os programas desses estados. Mas isso no impede que tambm existam iniciativas em outros estados.
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O Banco Central disponibiliza as taxas de juros para as principais modalidades de crdito, tanto para pessoa fsica quanto para jurdica, organizadas da menor para maior. possvel encontrar as melhores taxas para cheque especial, crdito pessoal, aquisio de veculos automotores e aquisio de bens.
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Concluso
Pague primeiro as dvidas e s ento comece a investir. Nada impede que voc inicie os estudos sobre investimentos, buscando oportunidades e avaliando as que mais se adequam ao seu perfil. Na verdade, voc tem a obrigao de se preocupar com sua sade financeira. Afinal, no porque ainda est pagando as dvidas que no deve se preocupar com investimentos.
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Concluso
muito importante compreender a diferena entre poupana e investimento e a importncia de cada um deles, pois dificilmente atingiremos nossos objetivos financeiros sem utilizarmos ambos os conceitos. Quando fazemos planos para uma viagem, troca do automvel ou compra de um imvel, no recomendvel expor o montante para esses objetivos a riscos altos.
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Pode ser que o investimento esteja em baixa justamente quando precisarmos sacar o dinheiro, o que pode inclusive comprometer o alcance desse objetivo. Da mesma maneira, quando investimentos num plano de aposentadoria complementar, recomendado aplicar parte do capital em investimentos de maior risco, em busca de rentabilidade maior, j que o longo prazo desse objetivo jogar a nosso favor. Por fim, entenda a importncia de conhecer seu perfil de investimento. Se voc for uma pessoa conservadora e aversa a riscos, no adianta se aventurar, por exemplo, no mercado de aes, pois na primeira grande queda, voc venderia tudo e sairia num baita prejuzo!
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Comprar roupas de marca legal. Comprar um carro novo tambm. Quem no gosta? Mas investir num negcio prprio ou fazer uma grande viagem muito melhor! Sou meio suspeito para falar de viagens, at porque j deixei claro que viajar minha despesa favorita. Outro fator muito importante para alcance (e manuteno) da riqueza a independncia financeira. Ter muito dinheiro agora no significa que terei muito dinheiro no futuro. Se no colocarmos nosso dinheiro para render, uma dia ele acabar. Independente de quanto ganhamos. Basta fazer uma rpida pesquisa e voc descobrir casos de pessoas que ganharam milhes na loteria (e at em reality shows) e perderam tudo! Por isso que to importante adquirir educao financeira para aprender a economizar, poupar e investir nosso dinheiro. E para saber que essas trs palavras no so a mesma coisa. Por ltimo, fundamental encontrar um padro de vida aceitvel, que seria possvel lev-lo para o resto da vida. De nada adianta receber um aumento salarial se as despesas crescerem na mesma proporo. medida que precisamos de mais dinheiro para manter o padro de vida, ficamos cada vez mais distantes de alcanar a independncia financeira. Existem pessoas que ganham muito dinheiro, mas vivem de maneira simples. Carros que no chamam a ateno, apartamentos sem muito luxo e que no andam por a apenas com roupas de grife. Conheo algumas poucas pessoas assim. E admiro cada uma delas.
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O problema a dificuldade em se controlar para no gastar mais quando temos mais dinheiro. Para muitos (infelizmente), o simples fato de aumentar a receita automaticamente significa ter mais dinheiro para gastar. E isso errado!
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O que investir?
Muito simples: investir significa colocar seu dinheiro para trabalhar para voc. uma forma diferente de pensar sobre como fazer dinheiro. A maioria das pessoas pensa que s podemos ganhar mais dinheiro atravs do trabalho. E exatamente o que a maioria faz. H um grande problema nisso: se voc quer mais dinheiro, tem que trabalhar mais. Entretanto h um limite para a quantidade de horas por dia para trabalhar, sem mencionar o fato que ter um monte de dinheiro no divertido se no tiver tempo livre para aproveit-lo. Como no possvel criar uma cpia de si mesmo para aumentar seu tempo de trabalho, voc precisa enviar uma extenso de si mesmo seu dinheiro para trabalhar. Dessa forma, enquanto voc estiver trabalhando, viajando, dormindo ou se divertindo, tambm est ganhando dinheiro. Colocar o dinheiro para trabalhar para voc potencializa seus ganhos independente de receber um aumento, decidir trabalhar mais horas ou procurar por um emprego com melhor salrio.
Opes de investimento
H vrias maneiras para investir. Voc pode colocar seu dinheiro em aes, ttulos pblicos, fundos de investimento ou previdncia privada (entre muitos outros), ou at mesmo abrir seu prprio negcio.
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O ponto que no importa que mtodo voc escolhe para investir seu dinheiro, pois o objetivo sempre colocar seu dinheiro para trabalhar para voc e obter um rendimento extra. Mesmo parecendo uma ideia simples, esse o mais importante conceito a ser entendido.
O que NO investir?
Investir no apostar. Apostar colocar seu dinheiro em risco ao aplic-lo num investimento incerto com a esperana que voc ganhe dinheiro. Parte da confuso entre investir e apostar vem da forma como algumas pessoas fazem seus investimentos. Exemplo: comprar aes de uma empresa que voc nunca estudou e sem ter conhecimento sobre esse mercado essencialmente a mesma coisa que fazer apostas num cassino. Para investir, voc precisa participar de alguma forma. Um investidor de verdade no joga seu dinheiro num investimento qualquer; ele realiza uma anlise consistente e s arrisca parte do capital se houver uma razovel expectativa de lucro. Sim, ainda h risco e no h garantia de retorno, mas o simples fato de ter analisado o investimento permite minimizar os riscos e maximizar a expectativa do retorno.
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ferramenta de ajuda, mas a nica maneira de se aposentar e manter o padro de vida atual. Algumas pessoas no querem acreditar, mas o modelo existente de previdncia social do Brasil (e resto do mundo) est falido. O rombo do INSS cresce anualmente e o governo vem tampando com o dinheiro arrecadado agora. Nossas contribuies esto pagando as aposentadorias dos nossos pais. E quem vai pagar as nossas? Cada vez mais a responsabilidade do planejamento para aposentadoria est sendo deslocado do governo para os indivduos. H muita discusso sobre at quando a previdncia social conseguir atender aos contribuintes. 10, 20, 30 anos? Mas por que arriscar? Ao planejar sua aposentadoria, voc pode garantir estabilidade financeira para esse perodo. bem melhor que contar com a sorte.
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Juros compostos
Para funcionar, basta duas coisas: reinvestimento da rentabilidade e tempo. Quanto mais tempo seu dinheiro estiver investido, maior a capacidade de acelerar o potencial de ganho do seu investimento inicial. Para demonstrar esse potencial, vamos observar o exemplo a seguir: Se voc investir R$ 10.000 hoje a 7,5% ao ano, ter R$ 10.750 em um ano (10.000 * 1,075). Agora vamos considerar que, ao invs de resgatar os 750 reais obtidos de juros, voc o mantenha investido pelo ano seguinte.
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Se permanecer recebendo a mesma taxa de 7,5%, seu montante crescer para R$ 11.556,25 (10.750 * 1,075) ao final do segundo ano. Por ter reinvestido aqueles R$ 750, ele trabalhou juntamente ao investimento inicial, gerando ganhos de R$ 806,25, que R$ 56,25 maior que a rentabilidade do ano anterior. Essa diferena pode parecer insignificante agora, mas no se esquea que voc no precisou mover uma palha para ganhar esses R$ 56,25. Mais importante: esse valor capaz de gerar novos ganhos. Passado mais um ano, seu investimento crescer para R$ 12.422,97 (11.556,25 * 1,075). Agora voc ganhou R$ 866,72, que R$ 116,72 superior ao recebido no primeiro ano. O aumento no montante principal ocorrido em cada ano representa a ao dos juros compostos: juros sobre juros sobre juros Esse processo continuar acontecendo enquanto voc mantiver reinvestido os juros obtidos ano aps ano.
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O que aconteceu? Ambos esto com a mesma idade (50 anos), mas Maria tem R$ 48.091,93 (91.475,09 43.383,16) a mais que Joo, mesmo ele tendo investido exatamente o mesmo montante a uma mesma taxa de juros! Por ela ter dado mais tempo para seu investimento crescer, Maria ganhou um total de R$ 76.475,09 apenas de juros, enquanto Joo ganhou apenas R$ 28.383,18. O ganho de ambos est demonstrado no grfico abaixo:
fcil perceber que ambos investimentos comeam crescendo devagar e ento aceleram, como mostrado pela curvatura das linhas.
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A linha de Maria torna-se ngreme prxima aos 50 no apenas porque ela acumulou mais juros, mas por esses juros acumulados gerarem, por conta prpria, mais juros (juros sobre juros). A linha de Maria fica ainda mais ngreme nos 10 anos seguintes. Ao completar 60 anos de idade, ela teria pouco mais de R$ 188 mil em sua conta, enquanto Joo teria apenas R$ 91 mil, uma diferena superior a R$ 97 mil (mais que o dobro!).
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Concluso
Quando voc investe, lembre-se sempre que os juros compostos amplificam o crescimento do seu dinheiro. Da mesma forma que investir maximiza seu potencial de ganhos, os juros compostos maximizam o potencial de ganhos do seu investimento. Entretanto isso s acontece porque tempo e reinvestimento fazem os juros compostos funcionarem. Ento evite a todo custo realizar retiradas do montante acumulado (principal + juros).
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Objetivos financeiros
De um modo geral, os investidores tm alguns fatores a considerar quando se procura pelo lugar certo para aportar o seu dinheiro. Segurana, fluxo de caixa e ganho de capital so fatores que devem influenciar a deciso de investimento e depender da idade de uma pessoa, estgio / posio na vida e circunstncias pessoais.
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Uma pessoa de 75 anos de idade, j aposentada, est muito mais interessada em preservar seus investimentos sem correr riscos, que um executivo de 30 anos. Porque o primeiro precisa de rendimentos provenientes de seus investimentos para sobreviver, ento no pode correr o risco de perder parte do seu patrimnio. O jovem executivo, por outro lado, tem o tempo ao seu favor. Como ainda no precisa desses rendimentos para pagar as contas, o executivo pode se dar ao luxo de ser mais agressivo em suas estratgias de investimento. A situao financeira atual do investidor tambm vai afetar seus objetivos. Um multimilionrio ter, obviamente, objetivos bem diferentes que um casal recm-casado, que est apenas comeando. Por exemplo, o milionrio, em um esforo para aumentar o seu lucro anual, certamente no teria nenhum problema em aplicar R$ 200.000 num investimento imobilirio especulativo. Para ele, 200 mil uma pequena porcentagem de seu valor global. Enquanto isso, o casal est se concentrando em poupar para a compra da casa prpria e no pode correr o risco de perder o seu dinheiro em um empreendimento especulativo. Independentemente dos retornos potenciais de um investimento de risco, a especulao no adequada para o jovem casal. Como regra geral, quanto mais curto o horizonte de tempo, mais conservador voc deve ser. Dando outro exemplo, se voc est investindo, principalmente, para a aposentadoria e voc ainda est em seus 20 anos, voc ainda tem tempo de sobra para compensar eventuais perdas que possa sofrer ao longo do caminho.
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Ao mesmo tempo, se voc comear quando ainda jovem, no necessrio colocar pedaos enormes de seu salrio mensalmente, porque voc tem o poder dos juros compostos ao seu lado. Por outro lado, se voc est prestes a se aposentar, muito importante proteger ou aumentar o dinheiro que voc acumulou. Porque em breve precisar utilizar seus investimentos, ento no vai querer expor todo o seu dinheiro volatilidade. Afinal ningum quer correr o risco de perder parte do dinheiro investido numa queda do mercado justamente no momento em que precisar comear a utilizar esses recursos.
Perfil do investidor
Qual o seu estilo? Voc ama carros esportivos, esportes radicais e a emoo de algo arriscado? Ou voc prefere ler em sua rede, enquanto aprecia a calma, estabilidade e segurana do seu quintal? Peter Lynch, um dos maiores investidores de todos os tempos, disse: O rgo-chave para investir o estmago, e no o crebro. Em outras palavras, voc precisa saber quanta volatilidade voc pode suportar em seus investimentos. Descobrir isso por si mesmo est longe de ser uma cincia exata, mas h alguma verdade a uma antiga mxima de investimento: voc se arriscou mais que devia quando no consegue dormir noite por estar se preocupando com seus investimentos. Outra caracterstica da personalidade que determinar sua forma de investir o seu desejo para buscar informaes sobre investimentos.
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Algumas pessoas amam analisar demonstraes financeiras e ler notcias sobre finanas. Para outros, fazer isso algo cansativo e entediante. Outros at gostariam de analisar investimentos, mas no tm tempo.
Tolerncia a riscos
Deve ter ficado claro que o principal fator para determinar quais os melhores investimentos para voc a sua capacidade de assumir riscos. Outra coisa importante que todos precisam ter cincia que um determinado investimento que funciona bem para mim pode no funcionar para voc. Afinal todos ns somos diferentes e temos nossas particularidades. possvel que pessoas com perfis de investimento diferentes at adotem a mesma estratgia, mas certamente investidores mais conservadores tero a maior parte do capital investido em renda fixa.
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A semelhana entre elas que ambas esto a apenas alguns cliques de se tornarem parte do seu patrimnio. A tecnologia permite a aquisio de uma vasta gama de produtos financeiros sem sair de casa.
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Em contrapartida, voc certamente conhece muito mais pessoas que ficaram ricas atravs do prprio negcio. A prpria lista das pessoas mais ricas do mundo em 2010 fala por si s. Voc pode perceber que apenas Warren Buffett exclusivamente investidor. Todos os outros so scios de grandes empresas ou receberam grandes fortunas como herana.
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J a taxa de juros real representa o rendimento real da aplicao, descontando inclusive a inflao. Em outras palavras, a taxa real a taxa nominal menos a inflao. O menos est entre aspas porque vamos ver que, na verdade, devemos fazer uma operao de diviso para retirar a inflao dos investimentos. Vamos pegar os rendimentos hipotticos da poupana e da LTN que usei acima e descontar a inflao, considerando que a estimativa do IPCA (ndice de inflao) para 2010 era de 5,85%, segundo o relatrio Focus, do Banco Central.
Rentabilidade real da poupana: (1 + 0,07) / (1 + 0,0585) = 1,0109 ou 1,09% ao Rentabilidade real da LTN: (1 + 0,1054) / (1 + 0,0585) = 1,0443 ou 4,43% ao ano!
Concluso
Se quisermos elaborar um planejamento de longo prazo, faz-se necessrio considerar o impacto da inflao nos investimentos. Afinal, um milho de reais daqui a 30 anos certamente no valer a mesma coisa que vale atualmente. Quando retiramos a inflao dos investimentos, obtemos um valor nominal bem maior, mas que corresponder a um milho reais hoje. importante tambm ficar de olho nos investimentos que possuem rentabilidade indexada a ndices de inflao, como alguns ttulos pblicos (NTN-B e NTN-B Principal)
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e debntures (como exemplo, a terceira srie da debnture do BNDESPar), e tambm carteira de aes com foco em dividendos, pois a grande maioria das empresas presentes nessas carteiras comercializam produtos / servios que so corrigidos anualmente atravs de ndices de inflao (empresas de energia eltrica, telecomunicaes, entre outras). Sempre que vir o valor do seu aluguel reajustado em X%, o plano de sade reajustado em Y% e a conta de luz reajustada em Z%, lembre-se do impacto da inflao em tudo que te rodeia. * Nota: As taxas e ndices apresentados neste captulo foram obtidos em 17/12/2010
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1. Baixa rentabilidade
Essa no poderia deixar de ser a primeira justificativa. Com as recentes perdas, investimentos em ttulos pblicos, por exemplo, ficaram muito mais atrativos e so igualmente seguros.
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3. Necessidade de diversificao
Na busca pelo aumento da rentabilidade da carteira de investimentos e diluio dos riscos, importante pensar na diversificao. Nunca demais lembrar que no devemos por todos os ovos numa mesma cesta.
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7. Aposentadoria complementar
Com o aumento da longevidade da populao aliado s incertezas quanto aos proventos do INSS, faz-se necessrio investir parte do capital em previdncia complementar. Isso pode ser feito atravs de planos de previdncia privada ou montando sua prpria carteira de investimento, balanceando com ttulos pblicos e aes com foco em empresas que pagam bons dividendos.
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Ganho de capital
Como j expliquei acima, investir com foco em ganho de capital buscar vender um ativo por um preo maior que o da compra, obtendo assim uma diferena positiva a seu favor. Alguns exemplos para ganho de capital seriam: comprar aes de determinada empresa acreditando que ela v subir e vender assim que o objetivo for alcanado; ou comprar um imvel na planta imaginando que o mercado continuar em alta e vender depois de algum tempo.
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A grande constatao em relao a esta modalidade que depende exclusivamente das oscilaes do mercado. Em outras palavras, se o mercado continuar aquecido, voc ganha. Se o mercado atravessar uma crise, voc perde (e muito!). Investidores que pensavam assim perderam muito dinheiro durante a crise de 2008, pois o preo das aes caram assustadoramente. Os americanos ento perderam ainda mais em outros mercados, sobretudo no imobilirio, o mais afetado pela crise.
Fluxo de caixa
Investimentos deste tipo objetivam uma gerao de renda constante, independente do preo do ativo no momento. Claro que o valor do ativo importante, mas o foco na renda gerada, ou fluxo de caixa. Como exemplos de gerao de fluxo de caixa, posso citar: investir em aes com foco em empresas que pagam bons dividendos, comprar imveis para alugar ou qualquer outro investimento que pague cupons peridicos, tais como alguns ttulos pblicos, fundos imobilirios, entre outros. Pode-se portanto observar que esses investimentos sofrem bem menos com as oscilaes do mercado, pois mesmo num perodo de crise, o recebimento de aluguis ou dividendos podem at sofrer algum impacto, mas bem menor que o sofrido pelo valor do ativo.
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A primeira que investir como foco em fluxo de caixa diminui consideravelmente o risco do investimento. Quando o retorno do investimento oscila pouco, seja para cima ou para baixo, significa que essa aplicao mais segura. Outra concluso que dificilmente a gerao de fluxo de caixa proporcionar ganhos astronmicos, como mais de 100% num ano, algo que eventualmente observamos em investimentos com ganho de capital. Tanto que os fundos de investimento campees de rentabilidade raramente possuem foco em dividendos. Em compensao, tambm raro observar o mesmo fundo aparecer na lista dos 10 primeiros em dois anos consecutivos. J os fundos de investimento com foco em dividendos apresentam rentabilidades consistentes com o passar dos anos. A minha concluso que para a aposentadoria, investir buscando fluxo de caixa o ideal. J quando se tem mais tempo, vlido arriscar parte do dinheiro em busca de maiores rentabilidades, que viro atravs de ganho de capital.
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Voc ser direcionado para a pgina do Como Investir Dinheiro e ter mais informaes sobre todo o material.