UNIVERSIDADE ANHANGUERA UNIDERP

ADMINISTRAO
PLO SO SEBASTIO - DF
Lzaro Moreira de Souza RA: 366617
Maria Domingas Soares Moura RA: 367779
Naiane de Oliveira Regis RA: 37777
Silvio !ereira Ne"o RA: 366#$7
%ON&A'(L(DAD)
'ras*lia+ # de A,ril de #-13.
1
UNIVERSIDADE ANHANGUERA UNIDERP
ADMINISTRAO
PLO SO SEBASTIO - DF
Lzaro Moreira de Souza RA: 366617
Maria Domingas Soares Moura RA: 367779
Naiane de Oliveira Regis RA: 37777
Silvio !ereira Ne"o RA: 366#$7
%ON&A'(L(DAD)
&RA'AL/O D) %ON%L0S1O D) '(M)S&R)
A!R)S)N&ADO 2 'AN%A )3AM(NADORA DA
4A%0LDAD) AN/AN50)RA 6 0N(D)R!+ !7LO S1O
S)'AS&(1O+ %OMO R)80(S(&O !AR%(AL 2
O'&)N91O DO 5RA0 D) 'A%/AR)L DO %0RSO
D) ADM(N(S&RA91O DA !RO4)SSORA 5(S)L)
:ANARD(.
'ras*lia+ #; de A,ril de #-13.
#
Naiane de Oliveira Regis RA 37777
%ON&A'(L(DAD)
&RA'AL/O D) %ON%L0S1O D) '(M)S&R)
A!R)S)N&ADO 2 'AN%A )3AM(NADORA DA
4A%0LDAD) AN/AN50)RA6 0N(D)R!+ !7LO S1O
S)'AS&(1O+ %OMO R)80(S(&O !AR%(AL 2
O'&)N91O DO 5RA0 D) 'A%/AR)L DO %0RSO
D) ADM(N(S&RA91O DA !RO4)SSORA5(S)L)
:ANARD(.
A!RO<ADO )M ===== D) ============ D) #-13.
BANCA EXAMINADORA
3
Sumari
2. ETAPA 01_______________________________________________________5
3. ETAPA 02_______________________________________________________8
4. ETAPA 3_______________________________________________________11
5. ETAPA 4_______________________________________________________13
6. RELATRIO FINAL______________________________________________14
7. REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS__________________________________20
;
!" E#a$a %!
Pa&& %!
Rela>?o de @on"as Aa"rimoniais em #-B-$B#--9 C&a,ela 16@orrigidaD
(nova>?o E DesaFio %om. L"da.
A#i'
B- D- O C(#a& Va)r *R+,
' %aiGa RH 6.---
' (mIveis RH 1$.---
' (ns"ala>Jes RH ;-.---
' <e*@ulos RH 7.---
' )s"oKue de mer@adorias RH #$-.---
' Moveis e u"ens*lios RH ;3.---
' &errenos RH -.---
' )s"oKue de ma". de es@ri"Irio RH $.--
' %omAu"adores e AeriFLri@os RH #.---
' )s"oKue de ma". De limAeza. RH 1.#--
' Ma"erial em,alagem RH 7.---
' Mar@as e Aa"en"es RH 1.6--
' DiFerido RH #.---
D 'an@o @on"a movimen"o RH #-.---
D DuAli@a"as a re@e,er RH 3$-.---
D &*"ulos a re@e,er RH 1.---
D Adian"amen"o a Fun@ionrios RH 6-.---
D AAli@a>Jes Finan@eiras @ur"as Arazo RH #;.---
D (mAos"os a re@uAerar RH 7-.---
D 5as"os de @ons"i"ui>Jes RH 1;.--
D Adian"amen"o a Forne@edores RH 1#7.--
D (mAos"os e "aGas a re@olMer RH 1-1.---
Pa&&i'
O DesAesas Aagas an"e@iAadas RH 3--
O 4orne@edores RH ;$-.---
O %on"as a Aagar RH .---
O Alugueis a Aagar RH 3.---
O Seguro a Aagar RH ;.---
O )nergia elL"ri@a a Aagar RH $--
O )mArLs"imos a Aagar RH 1-.---
B- 'ens D- Direi"o O- O,riga>Jes
Pa&& %.
A#i' Cir/u)a(#0
B0(& 10 Tr/a Va)r
%aiGa RH 6.---
)s"oKue6 mer@adorias RH #$-.---

'an@o @on"a movimen"o RH #-.---

T#a) R+ 234"%%%
B0(& 10 C(&um Va)r
)s"oKue de ma". De limAeza. RH 1.#--
)s"oKue de ma". De es@ri"Irio. RH $.--
Ma"erial em,alagem RH 7.---
T#a) R+ !4"5%%
B0(& 10 u& Va)r
Moveis e u"ens*lios RH ;3.---
<e*@ulos RH 7.---
%omAu"adores e AeriFLri@os RH #.---
&errenos RH -.---
T#a) R+ !63"%%%
B0(& i(#a(78'0i& Va)r
Mar@as e Aa"en"es RH 1.6--
DiFerido RH #.---
T#a) R+ 9%"4%%
Pa&& %3
Pa#rim:(i Li;ui1- A#i' Pa&&i'
!L- RH 1.-39.$--.--
A emAresa I('a<= > D0&a?i Cm" L#1a" en@on"ra6se em si"ua>?o Aosi"iva.
Pa&& %9
!" ALL PAULISTA
Reais Mil
Nome de !reg?o ALL !A0L(S&A
!er*odo 1#M
Da"a de )n@erramen"o 31B1#B#-11
Dados da %omAanMia
!a"rimNnio LiKuida 31;.#$;
Re@ei"a de <enda $-7.3-7
Resul"ado 'ru"o #;$.##9
Resul"ado de )KuivalOn@ia !a"rimonial -
Resul"ado 4inan@eiro C1$9.3$$D
Resul"ado LiKuido das OAera>Jes %on"inuadas 1-1.91
Lu@ro C!rePu*zoD do !er*odo 1-1.91
Numero de A>Jes+ )n"esouraria 6 C0nidadeD ;.6-.#3
6
Ba)a(< Pa#rim(ia)
- C(&)i1a1
3!@!.@.%!! 3!@!.@.%!%
A"ivo (mo,ilizado+
(nves"imen"os e
(n"ang*vel
1.6-7.31 1.1#-.;69
A"ivo &o"al
#.;7$.-63 1.$;;.67
!a"rimNnio L*Kuido
31;.#$; 1-7.996
!a"rimNnio L*Kuido
A"ri,u*do Q
%on"roladora
31;.#$; 1-7.996
4on"e: 'M4 E 'ovesAa6 RRR.,mF,ovesAa.@om.,r
." BCO Bra10&/- S"A
C-1B-#D '%O 'RAD)S%O S.A. 31B1#B#-11
Resumo dos Dados (ndividuais Re@e,idos
Reais Mil
Nome de !reg?o 'RAD)S%O
!er*odo 1#M
Da"a de )n@erramen"o 31B1#B#-11
Dados da %omAanMia
!a"rimNnio LiKuido .$1.66;
Re@ei"as da (n"ermedia>?o 4inan@eira $-.;;6.9#
Resul"ado 'ru"o da (n"ermedia>?o 4inan@eira 9.$-9.1;;
Resul"ado de )KuivalOn@ia !a"rimonial 13.$76.13
Lu@ro C!rePu*zoD do !er*odo 11.-#$.#66
Numero de A>Jes+ )n"esouraria 6 CMilD 3.$17.$;1
Ba)a(< Pa#rim(ia) - C(&)i1a1 3!@!.@.%!! 3!@!.@.%!%
A"ivo (mo,ilizado+ (nves"imen"os e (n"ang*vel.
13.$7;.3$1 11.379.69
A"ivo &o"al
7##.-$6.$9# 6-#.9;.-#;
7
Ba)a(< Pa#rim(ia) - C(&)i1a1 3!@!.@.%!! 3!@!.@.%!%
!a"rimNnio L*Kuido
9.3$#.-9; 1.1$.6
!a"rimNnio L*Kuido A"ri,u*do Q %on"roladora
9.139.-;6 1.-1.#3;
4on"e: 'M4 E 'ovesAa RRR.,mF,ovesAa.@om.,r
." E#a$a %.
Pa&& !
'alan>o !a"rimonial da emAresa (nova>?o E DesaFio %om. L"da no Aer*odo de
#-B-$B#--9.
D0&/ri<= 1a& C(#a& - Sa)1& ?i(ai&
A#i' Cir/u)a(#0
%aiGa RH 6.---+--
'an@o %on"a Movimen"o RH #-.---+--
DuAli@a"as a Re@e,er RH 3$-.---+--
&*"ulos a Re@e,er RH 1.---+--
)s"oKue de Mer@adorias RH #$-.---+--
)s"oKue de Ma"eriais de )s@ri"Irio RH $.--+--
Adian"amen"o de 4un@ionrios RH 6-.---+--
)s"oKue de Ma"eriais de LimAeza RH 1.#--+--
AAli@a>Jes 4inan@eiras %ur"as !razo RH #;.---+--
Adian"amen"o aos 4orne@edores RH 1#7.--+--
Ma"erial de )m,alagem RH 7.---+--
(mAos"os a Re@uAerar RH 7-.---+--
DesAesas !agas An"e@iAadamen"e RH 3--+--
&o"al RH 1.##9.--+--
A#i' N= Cir/u)a(#0
ImAi)iBa1
(mIveis RH 1$.---+--
<e*@ulos RH 7.---+--
(ns"ala>Jes RH ;-.---+--
MIveis e 0"ens*lios RH ;3.---+--
&errenos RH -.---+--
%omAu"adores e !eriFLri@os RH #.---+--
&o"al RH ;1$.---+--
I(#a(78'0)
DiFeridos RH #.---+--
Mar@as e !a"en"es RH 1.6--+--
$
5as"os de %ons"i"ui>?o RH 1;.--+--
&o"al RH 1$6.1--+--
Pa&&i'
4orne@edores RH ;$-.---+--
%on"as a !agar RH .---+--
AluguLis a !agar RH 3.---+--
(mAos"os e &aGas a Re@olMer RH 1-1.---+--
Seguros a !agar RH ;.---+--
)nergia )lL"ri@a a !agar RH $--+--
)mAres"imo a !agar RH 1-.---+--
!a"rimNnio L*Kuido RH 1.-39.$--+--
&o"ais RH 1.$33.6--+--
Pa&& .
!a"rimNnio LiKuido RH 1.-39.$--+--
Reserva de Lu@ros RH $9.--+--
%aAi"al So@ial RH 9-.3--+--
Pa&& 3
'alan>o !a"rimonial (nova>?o E DesFio @om. L&DA #9B-$B#--9.
A#i' @ Pa&&i'
Cir/u)a(#0
%aiGa RH 6.---+--
'an@o %on"a Movimen"o RH #-.---+--
DuAli@a"as a Re@e,er RH 3$-.---+--
&*"ulos a Re@e,er RH 1.---+--
)s"oKue de Mer@adorias RH #$-.---+--
)s"oKue de Ma"eriais de )s@ri"Irio RH $.--+--
Adian"amen"o de 4un@ionrios RH 6-.---+--
)s"oKue de Ma"eriais de LimAeza RH 1.#--+--
AAli@a>Jes 4inan@eiras %ur"o !razo RH #;.---+--
Adian"amen"o aos 4orne@edores RH 1#7.--+--
Ma"erial de )m,alagem RH 7.---+--
imAos"os a Re@uAerar RH 7-.---+--
DesAesas !agas An"e@iAadamen"e RH 3--+--

N= Cir/u)a(#0 * A#i' P0rma(0(#0,
ImAi)iBa1
(mIveis RH 7.---+--
<e*@ulos RH ;-.---+--
(ns"ala>Jes RH ;3.---+--
MIveis e 0"ens*lios RH ;3.---+--
&errenos RH -.---+--
%omAu"adores e !eriFLri@os RH #.---+--
9

I(#a(78'0)
DiFeridos RH #.---+--
Mar@as e !a"en"es RH 1.6--+--
5as"os de %ons"i"ui>?o RH 1;.--+--


Pa&&i'Cir/u)a(#0
4orne@edores RH ;$-.---+--
%on"as a !agar RH .---+--
AluguLis a !agar RH 3.---+--
(mAos"os e &aGas a Re@olMer RH 1-1.---+--
Seguros a !agar RH ;.---+--
)nergia )lL"ri@a a !agar RH $--+--
)mAres"imo a !agar RH 1-.---+--
!a"rimNnio L*Kuido RH 1.-39.$--+--

!a"rimNnio LiKuido RH 1.-39.$--+--
Reserva de Lu@ros RH $9.--+--
%aAi"al So@ial RH 9-.3--+--
1. Segundo a Lei 11.63$B-7 e a 11.9;1B-9+ no gruAo A"ivo %ir@ulan"e as @on"as Kue seguem
es"?o de a@ordoS
#. No gruAo A"ivo N?o %ir@ulan"e sI n?o es" @orre"o os T5as"os da %ons"i"ui>?oU+ Aois es"e
en"ra Aara o gruAo !assivo %ir@ulan"eS
3. No !assivo %ir@ulan"e+ somen"e um i"em n?o Aer"en@e ao gruAo CAois Aer"en@e ao A"ivo
%ir@ulan"eDS
;. (mAos"os e &aGas a Re@olMer en@on"ra6se no !assivo %ir@ulan"e Kuando o @er"o L !assivo
N?o %ir@ulan"eS
. )mArLs"imos a !agar s?o realizveis em longo ArazoS
6. No !a"rimNnio L*Kuido+ @onForme a lei a@ima @i"ada Fi@a Fal"ando Kua"ro i"ens do 'alan>o
!a"rimonial+ Kue sVo:
Reservas de %aAi"aS
APus"es de Avalia>?o !a"rimonialS
A>Jes em &esourariaS
!resPu*zos A@umulados.
1-
3" E#a$a 3
Pa&& !
I('a<= > D0&a?i Cm" L#1a"
N= C /(#a
10 R0&u)#a1
*X,
C(#a& Va)r
*R+,
Ou"ras Re@ei"as RH 3-.#-+--
Ou"ras desAesas RH 9-.7-+--
Devolu>?o de vendas RH .67+--
CGD 4orne@edores RH ;$-.---+--
DesAesa de Arovis?o (R Aessoa Pur*di@a RH $-.;--+--
<endas de mer@adorias RH 6--.---+--
CGD )s"oKue ini@ial de mer@adorias RH #$-.---+--
CGD DesAesas Aagas an"e@iAadamen"e RH 3--+--
DesAesas @om salrios RH ;.$--+--
Ou"ras desAesas oAera@ionais RH 1.9-+--
CGD %on"as a Aagar RH .---+--
DesAesas Finan@eiras RH #3.---+--
A,a"imen"os so,re vendas RH .9--+--
(%MS so,re vendas RH 7#.---+--
CGD %omAras de mer@adorias RH 1#-.--+--
DesAesas @om Au,li@idade E AroAaganda mensal RH 3.---+--
DesAesas @om energia elL"ri@a RH $--+--
CGD )mArLs"imos a Aagar RH 1-.---+--
DesAesas de Puros RH ;7.---+--
DesAesas de aluguel RH .--+--
CGD )s"oKue Final de mer@adorias RH #1-.6--+--
Pa&& %.
%M< 6 %us"o da mer@adoria
)(6 )s"oKue (ni@ial
% %omAras
)4 )s"oKue Final Cinven"ario FinalD
%al@ulo:
RH #$-.--- W1#-.-- C#1-.6--D
%M< X RH ;--.-- #1-.6--
%M< X RH 1$9.9--
Pa&& %3

C(/0i# D0 R0/0i#a
11
Re@ei"a L o Arin@*Aio ,ru"o de ,eneF*@ios e@onNmi@os duran"e a LAo@a Kue o@orre no
@urso das a"ividades ordinrias de uma emAresa+ Kuando "ais en"radas Aro@edem em a@rLs@imo
do Aa"rimNnio l*Kuido+ eG@lu*da aKueles de@orren"es de @on"ri,ui>Jes AroArie"rios+ a@ionis"as
ou @o"is"as. Re@ei"a in@lui somen"e a en"rada ,ru"a dos ,eneF*@ios e@onNmi@os ganMados e a
ganMar Aela emAresa em "ransa>Jes Aor @on"a ArIAria. (mAor"Vn@ias @o,radas Aor @on"a e em
Favor de "er@eiros+ "ais @omo imAos"os so,re vendas+ mer@adorias e servi>os e imAos"os de
valor agregado+ n?o s?o ,eneF*@ios e@onNmi@os Kue Fluem Aara a emAresa e n?o Aro@edem em
aumen"os no Aa"rimNnio l*Kuido. !or"an"o+ s?o eG@lu*dos da re@ei"a. SemelMan"emen"e+ no
@on"eG"o de um rela@ionamen"o @omo agen"e ou adminis"rador+ a en"rada ,ru"a dos ,eneF*@ios
e@onNmi@os a,ar@a as imAor"Vn@ias @o,radas em Favor de Kuem ou"orgou os Aoderes Aara
@o,rar e Kue n?o Aro@edem em aumen"os no Aa"rimNnio l*Kuido da emAresa. As imAor"Vn@ias
@o,radas em Favor de "er@eiros Co ou"organ"eD n?o @ons"i"uem re@ei"a. Nesse @aso+ a re@ei"a L
se Mouver o valor da @omiss?o Aelos servi>os aAresen"ados.
R0/0i#a )i;ui1a
) a re@ei"a ,ru"a eG@e"o as devolu>Jes de Arodu"os e os imAos"os Aela a emAresa" *RL
D RB-DP-I," DesAesa L sa*da ou de@rLs@imo de re@ursos e@onNmi@os duran"e o andamen"o+
Kue o@orre no rumo das a"ividades ordinrias de uma emAresa+ eG@lu*das as redu>Jes
Aa"rimoniais de@orren"es de Aagamen"o de re@ursos eFe"uados aos AroArie"rios+ a@ionis"as+ ou
@o"is"as.
Lu/r Bru#
SimAliFi@adamen"e+ nada mais L do Kue o Fru"o Aosi"ivo deduzido das vendas os
valores e desAesas. ) a diFeren>a en"re o resul"ado liKuida das vendas e os @us"os dos Arodu"os
vendidos ou servi>os oFere@idos+ ou sePa+ lu@roX"o"al das vendas Cre@ei"asD6 @us"os CdesAesasD.
Lu/r O$0ra/i(a)
A ren"a,ilidade oAera@ional e igual Qs re@ei"as "o"ais das oAera>Jes menos os reFeren"es
@us"os "o"ais. Lu@ra"ividade: Y a rela>?o do valor do lu@ro @om o mon"an"e de vendas+ ou sePa+
divide6se o valor do lu@ro Aelo volume de vendas Clu@ro liKuidaZ vendasD.
Margem ,ru"a: ) @al@ulada Aela su,"ra>?o da melMores indi@adores de Arodu"ividadeS
se o,"iver duas emAresas da mesma a"ividade aKuela Kue "em a maior margem ,ru"a e a mais
Arodu"iva sePa Aor CeFi@iOn@ia nos Aro@essos+ ganMo de es@ala+ es"ru"ura de @us"o+ e"@.D.
Margem liKuida: ) @al@ulada Aela su,"ra>?o da re@ei"a "o"al dos valores variveis e
valores FiGos+ sendo um indi@a"ivo de lu@ra"ividade: se o,"ivemos duas emAresas de mesma
a"ividade +aKuela Kue "em maior margem de liKuida e a Kue reAresen"a melMor ren"a,ilidade no
1#
nego@io+ in@luindo se ai a Aro@esso oAera@ional+ Finan@eira e eG"ra6 oAera@ional. Margem
oAera@ional: ) @al@ulada Aela divis?o do lu@ro oAera@ional Aela re@ei"a liKuida+ sendo um ,om
indi@ador de eFi@iOn@ia oAera@ional: se o,"ivemos duas emAresas de mesma a"ividade
vendidas+ "endo assim+ valores oAera@ionais mais reduzidos.
9" E#a$a 9
Pa&& %!
ATIVO

CIRCULANTE

%aiGa RH 6.---+--
'an@o @on"a Movimen"o
RH #-.---+--
DuAli@a"as a re@e,er RH 3$-.---+--
AAli@a>Jes Finan@eiras RH #;.---+--
(mAos"o a re@uAerar RH1-1.---+--
DesAesas Aagas an"e@iAadamen"e RH 3--+--
)s"oKue de Mer@adorias RH#$-.---+--
ATIVO PERMANENTE
)KuiAamen"os de inForm"i@a RH #.---+--
(mIveis RH #3.---+--
(ns"ala>Jes RH ;-.---+--
Mar@a e !a"en"es RH 1.6--+--
Moveis e 0"ens*lios RH ;3.---+--
<e*@ulos RH 7.---+--
DiFerido RH #.---+--
5as"os de @ons"i"ui>?o RH 1;.--+--
PASSIVO CIRCULANTE

4orne@edores RH;$-.---+--
)mArLs"imos a !agar RH 1-.---+--
(R 4on"e a Re@olMer RH 7-.---+--
Adian"amen"os a 4un@ionrios RH 6-.---+--
Dividendos a !agar RH .---+--
Ou"ras O,riga>Jes a !agar RH1#7.--+--
PATRIMONIO LIEUIDO
%aAi"al a Realizar RH9.-3-.---+--
Reservas de Lu@ros RH $9.--+--
DESPESAS OPERACIONAIS
13

Ma"erial de )m,alagem RH7.---+--
Aluguel RH 3.---+--
)nergia )lL"ri@a RH $--+--
Ma"erial de eGAedien"e RH $.--+--
!rOmios de Seguro RH ;.---+--
APURAAO DE RESULTADOS DE CONTAS
%us"os de mer@adorias C%<MD RH 1$9.9--+--
2" R0)a#Fri Fi(a)
!ara o ,om Fun@ionamen"o de uma emAresa Ce@onNmi@amen"e FalandoD+ L ne@essrio
Kue o AroFissional+ a@ima de "udo+ "enMa o dom*nio so,re @omo Fazer o 'alan>o !a"rimonial +
em Kue as @on"as ser?o @lassiFi@adas segundo os elemen"os do Aa"rimNnio Kue regis"rem+ e
agruAadas de modo a Fa@ili"ar o @onMe@imen"o e a veriFi@a>?o da si"ua>?o Finan@eira da
@omAanMia. Algumas das des@ri>Jes a,aiGo s?o de suma imAor"Vn@ia em uma anlise @on",il+
e as @olo@amos Aara enFa"izar essa imAor"Vn@ia.
A @on"a,ilidade L uma imAor"an"e aliada Aara os ges"ores+ Kue "ra"am de Kues"Jes
Finan@eiras e es"ra"Lgi@as. )la n?o L aAenas o ini@io da adminis"ra>?o+ mas Fon"e
imAor"an"*ssima de inForma>Jes essen@iais na "omada de de@isJes+ Aois s?o ne@essrios
@onMe@imen"os Are@isos Kue dar?o suAor"e Aara uma ,oa "omada de de@isJes. [ Kue sua
Arin@iAal Finalidade @on",il L o Forne@imen"o de inForma>Jes de ordem e@onNmi@a e
Finan@eira+ @om o in"ui"o de Fa@ili"ar o Aro@esso de@isIrio Aor Aar"e de seus usurios.
A @on"a,ilidade es"uda o Aa"rimNnio nos seus asAe@"os Kuan"i"a"ivos e
Kuali"a"ivos. A na"ureza dos elemen"os Kue @omAJem o Aa"rimNnio de uma emAresa L
en"endida Aelo asAe@"o Kuali"a"ivo do mesmo. )s"es elemen"os s?o: dinMeiro+ valores a re@e,er
ou a Aagar eGAressos em moedas+ mKuinas+ es"oKues de ma"eriais ou mer@adoria e"@.
De"erminamos @omo Aa"rimNnio de uma emAresa um @onPun"o de ,ens+ direi"os e
o,riga>Jes Aara @om "er@eiros+ Aer"en@en"e a uma Aessoa F*si@a+ a um @onPun"o de Aessoas+
@omo o@orre nas so@iedades inFormais+ ou a uma so@iedade ou ins"i"ui>?o de KualKuer
na"ureza+ indeAenden"e de sua Finalidade Kue Aode ou n?o in@luir o lu@ro.
'ens: S?o "odas as @oisas \"eis+ @aAazes de sa"isFazer as ne@essidades das Aessoas e das
emAresas. )les Aodem ser: ,ens "ang*veis+ ou sePa+ "er Formas F*si@as @omo+ Aor eGemAlo+
1;
imIveis+ ,ens in"ang*veis Kue n?o s?o AalAveis+ ,ens imIveis aKueles vin@ulados ao solo+
,ens mIveis Kue Aode ser removido+ @omo mKuinas+ eKuiAamen"os en"re ou"ros.
Dire"os: O Aoder de eGigir alguma @oisa de "er@eiros+ @omo valores e "*"ulos a re@e,er.
O,riga>Jes: S?o as d*vidas Kue se "em @om "er@eiros+ "am,Lm denominadas de
o,riga>Jes eGig*veis+ is"o s?o @omAromissos Kue ser?o re@lamados e @uPo Aagamen"o ser
eGigido na da"a de ven@imen"o.
O @on@ei"o de !a"rimNnio L*Kuido deriva do !a"rimNnio+ median"e a eKua>?o
@onsiderada ,si@a na @on"a,ilidade. Onde:
C')NSWD(R)(&OSD = CO'R(5A9])SD X !A&R(M^N(O L_80(DO.
Os sI@ios ou a@ionis"as da en"idade n?o emAres"am re@ursos Aara Kue es"a Aossa "er
vida ArIAria+ mas Aara Kue @om eles o Aa"rimNnio da en"idade sePa Formado+ en"regam esses
re@ursos+ e L Aor isso Kue o Aa"rimNnio l*Kuido n?o L uma d*vida da en"idade Aara @om seus
sI@ios.
O A#i'
O A"ivo @omAJe6se de ,ens e direi"os Kue Fi@am Q disAosi>?o dos sI@ios+ geren"es+
adminis"radores de emAresa+ e"@. Nele s?o aAli@ados re@ursos indisAensveis Aara o
desenvolvimen"o da en"idade e+ es" disAon*vel Aara o ges"or aAli@ar no desenvolvimen"o das
a"ividades.
Assim+ o A"ivo "em a ul"iliza>?o dos ,ens e direi"os de Forma maGimizada e ordenada
de uma en"idade+ Aois ela nas@e Aara n?o morrer. A en"idade Kue leva a sLrio esses "IAi@os "er
@om @er"eza seus ,ens e direi"os em @ons"an"e @res@imen"o+ Fa@ili"ando assim @om Kue a
en"idade @Megue a a"ingir suas me"as @oom su@esso C @on"ando semAre @om uma eKuiAe Kue dO
o devido aAoioD.
%onFrme a lei 11.63$B-7+ "oda emAresa deve "er @on"role do ,em arrendado Aara a ,oa
sa\de do emAreendimen"o e Kue es"e deve semAre visar o aumen"o de seus ,ens e nun@a a sua
diminui>?o.
Pa&&i'
O !assivo @orresAonde Qs o,riga>Jes eGig*veis da emAresa+ is"o L+ as d*vidas Kue ser?o
@o,radas+ re@lamadas+ Aelos seus @redores C"er@eirosD a Aar"ir da da"a de seu ven@imen"o. )ssas
o,riga>Jes s?o de suma imAor"Vn@ia em uma en"idade+ P Kue n?o sa,endo @on"rolar esses
gas"os @om @au"ela e organiza>?o a emAresa Aode a"L vir a Fe@Mar as Aor"as.
Den"ro do !assivo eGis"em algumas as seguin"es varian"es @omo o !assivo %ir@ulan"e+
ao Kual dever?o ser Aagas no de@orrer do eGer@*@ioS as duAli@a"as+ Kue nada mais s?o do Kue
@on"as e "*"ulos Q AagarS o !assivo eGig*vel+ Kue s?o as o,riga>Jes Finan@eiras Aara @om os
1
"er@eiros @om saldos @redoresS o !assivo n?o @irr@ulan"e Kue s?o o,riga>Jes da en"idade @om
ven@imen"o aAIs o eGer@*@io seguin"e.
Pa#rim:(i L8;ui1
%orresAonde ao valor Kue os AroArie"rios "Om aAli@ado. As @on"as do Aa"rimNnio
l*Kuido "Om saldos @redores+ Kue se divide em @aAi"al so@ial+ reservas de @aAi"al+ reservas de
lu@ros e lu@rosBArePu*zos a@umulados.
%aAi"al so@ial L o valor CHD Kue os a@ionis"as oFere@em Q so@iedade Aara garan"ir Kue
emAregados e Forne@edores re@e,am ao Final do mOs.
Reservas de @aAi"al Aodem ser u"ilizadas Aara a,sorver ArePu*zos+ Kuando es"es
ul"raAassarem os lu@ros a@umulados e as reservas de lu@ros.
Nas reservas de lu@ros e ArePu*zos a@umulados+ a demons"ra>?o de lu@ros ou ArePu*zos
a@umulados+ dever indi@ar o "o"al do dividendo Aor a>?o do @aAi"al e Aoder ser in@lu*da na
demons"ra>?o das mu"a>Jes do Aa"rimNnio l*Kuido aumen"ando ou diminuindo.
A lei"ura do "eG"o de Aronun@iamen"o @on@ei"ual ,si@o do %!%+ o i"em ;9 aos 6-
aAresen"a as inForma>Jes so,re Aosi>?o Aa"rimonial e Finan@eira. )GAli@a6se Kue os elemen"os
Aara uma mensura>?o da Aosi>?o Aa"rimonial Finan@eira s?o a"ivos+ Aassivos e o Aa"rimNnio
liKuido. Assim esAe@iFi@a o a"ivo @omo um re@urso do Kual se "Om o @on"role da ArIAria
en"idade de even"os Aassados Kue sePa esAerado um ,eneF*@io e@onNmi@o Fu"uro Aara en"idade.
[ o Aassivo L uma o,riga>?o a"ual da emAresa ou en"idade Kue Foram resul"an"es de even"os
o@orridos @uPo sua liKuidez resul"e em sa*da de re@ursos @aAazes de gerar ,eneF*@ios
e@onNmi@os. No Aa"rimNnio liKuido L o valor resul"an"e de a"ivos menos os Aassivos deAois de
dedu>Jes no seu ,alan>o.
As @ara@"er*s"i@as en"re o a"ivo e Aassivo mos"ram @omo iden"iFi@am os seus asAe@"os
essen@iais+ mas n?o esAe@iFi@a os @ri"Lrios Kue Are@isam ser a"endidos Aara o re@onMe@imen"o
no ,alan>o Aa"rimonial. !or isso as deFini>Jes a,rangem i"ens Kue n?o s?o re@onMe@idos @omo
a"ivos ou Aassivos no ,alan>o Aor Kue n?o aAresen"am os @ri"Lrios Aara um melMor
re@onMe@imen"o. A eGAe@"a"iva de ,eneF*@ios Fu"uros e@onomi@amen"e Fluem Aara a emAresa
ou en"idade deve ser suFi@ien"emen"e @er"o Aara o a"endimen"o ao @ri"Lrio de Aro,a,ilidade
an"es do re@onMe@imen"o de um a"ivo ou Aassivo.
No momen"o de in"egralizar em um ,alan>o Aa"rimonial um a"ivo+ Aassivo ou
Aa"rimNnio liKuido+ "em Kue se a"en"ar Aara sua realidade e@onNmi@a e n?o Aara sua Forma
legal. 0m eGemAlo Aassado no "eG"o reFere6se a um @aso de arrendamen"o Finan@eiro+ Kue sua
realidade e essOn@ia e@onNmi@a s?o de arrenda"rio Kue adKuire os seus ,eneF*@ios
e@onomi@amen"e do usa de um a"ivo arrendado Aela maior Aar"e da vida \"il. ) sendo assim
16
@omo uma @on"raAres"a>?o de a@ei"ar uma o,riga>?o de Aagamen"o Aelo direi"o a um valor
aAroGimado do valor realmen"e Pus"o do a"ivo e ao resAe@"ivo en@argo Finan@eiro. 4inalizando
assim um arrendamen"o Finan@eiro da origem a i"ens Kue s?o sa"isFa"Irios a @er"a deFini>?o do
a"ivo e Aassivo re@onMe@idos no ,alan>o Aa"rimonial.
Os ,alan>os Aa"rimoniais devem ser de a@ordo @om o Aronun@iamen"o "L@ni@o
devendo assim Fazer a in@lus?o dessas deFini>Jes sa"isFa"Irios do a"ivo e Aassivo.
O Kue For in@lu*do no a"ivo P vis"o @omo um ,eneF*@io e@onNmi@o Fu"uro de
Ao"en@ial a @on"ri,uir Aara o FluGo de @aiGa eKuivalen"es da emAresa ou en"idade+ sendo o
Ao"en@ial uma @oisa Arodu"ivo Kuando assim o re@urso For Aar"e in"egralizada das a"ividades
oAera@ionais dessa en"idade.
C(/0i# D0 R0/0i#a
Re@ei"a L o Arin@*Aio ,ru"o de ,eneF*@ios e@onNmi@os duran"e a LAo@a Kue o@orre no
@urso das a"ividades ordinrias de uma emAresa+ Kuando "ais en"radas Aro@edem em a@rLs@imo
do Aa"rimNnio l*Kuido+ eG@lu*da aKueles de@orren"es de @on"ri,ui>Jes AroArie"rios+ a@ionis"as
ou @o"is"as. Re@ei"a in@lui somen"e a en"rada ,ru"a dos ,eneF*@ios e@onNmi@os ganMados e a
ganMar Aela emAresa em "ransa>Jes Aor @on"a ArIAria. (mAor"Vn@ias @o,radas Aor @on"a e em
Favor de "er@eiros+ "ais @omo imAos"os so,re vendas+ mer@adorias e servi>os e imAos"os de
valor agregado+ n?o s?o ,eneF*@ios e@onNmi@os Kue Fluem Aara a emAresa e n?o Aro@edem em
aumen"os no Aa"rimNnio l*Kuido. !or"an"o+ s?o eG@lu*dos da re@ei"a. SemelMan"emen"e+ no
@on"eG"o de um rela@ionamen"o @omo agen"e ou adminis"rador+ a en"rada ,ru"a dos ,eneF*@ios
e@onNmi@os a,ar@a as imAor"Vn@ias @o,radas em Favor de Kuem ou"orgou os Aoderes Aara
@o,rar e Kue n?o Aro@edem em aumen"os no Aa"rimNnio l*Kuido da emAresa. As imAor"Vn@ias
@o,radas em Favor de "er@eiros Co ou"organ"eD n?o @ons"i"uem re@ei"a. Nesse @aso+ a re@ei"a L
se Mouver o valor da @omiss?o Aelos servi>os aAresen"ados.
R0/0i#a )i;ui1a
) a re@ei"a ,ru"a eG@e"o as devolu>Jes de Arodu"os e os imAos"os Aela a emAresa" *RL
D RB-DP-I, DesAesa L sa*da ou de@rLs@imo de re@ursos e@onNmi@os duran"e o andamen"o+
Kue o@orre no rumo das a"ividades ordinrias de uma emAresa+ eG@lu*das as redu>Jes
Aa"rimoniais de@orren"es de Aagamen"o de re@ursos eFe"uados aos AroArie"rios+ a@ionis"as+ ou
@o"is"as.
Lu/r Bru#
17
SimAliFi@adamen"e+ nada mais L do Kue o Fru"o Aosi"ivo deduzido das vendas os
valores e desAesas. ) a diFeren>a en"re o resul"ado liKuida das vendas e os @us"os dos Arodu"os
vendidos ou servi>os oFere@idos+ ou sePa+ lu@roX"o"al das vendas Cre@ei"asD6 @us"os CdesAesasD.
Lu/r O$0ra/i(a)
A ren"a,ilidade oAera@ional e igual Qs re@ei"as "o"ais das oAera>Jes menos os reFeren"es
@us"os "o"ais. Lu@ra"ividade: Y a rela>?o do valor do lu@ro @om o mon"an"e de vendas+ ou sePa+
divide6se o valor do lu@ro Aelo volume de vendas Clu@ro liKuidaZ vendasD.
Margem ,ru"a: ) @al@ulada Aela su,"ra>?o da melMores indi@adores de Arodu"ividadeS
se o,"iver duas emAresas da mesma a"ividade aKuela Kue "em a maior margem ,ru"a e a mais
Arodu"iva sePa Aor CeFi@iOn@ia nos Aro@essos+ ganMo de es@ala+ es"ru"ura de @us"o+ e"@.D.
Margem liKuida: ) @al@ulada Aela su,"ra>?o da re@ei"a "o"al dos valores variveis e
valores FiGos+ sendo um indi@a"ivo de lu@ra"ividade: se o,"ivemos duas emAresas de mesma
a"ividade +aKuela Kue "em maior margem de liKuida e a Kue reAresen"a melMor ren"a,ilidade no
nego@io+ in@luindo se ai a Aro@esso oAera@ional+ Finan@eira e eG"ra6 oAera@ional. Margem
oAera@ional: ) @al@ulada Aela divis?o do lu@ro oAera@ional Aela re@ei"a liKuida+ sendo um ,om
indi@ador de eFi@iOn@ia oAera@ional: se o,"ivemos duas emAresas de mesma a"ividade
vendidas+ "endo assim+ valores oAera@ionais mais reduzidos.
Ba)a(< 10 a'0ri7ua<=
'alan>o de averigua>?o "em @omo Finalidade averiguar se os saldos das @on"as
@on",eis es"?o em eKuil*,rio. 0ma dos Arin@*Aios Fundamen"al e: Aara "odos os dL,i"os
lan>ados numa @on"a. /aver o,riga"oriamen"e um @redi"o lan>ado em ou"ra @on"a. Assim+ a
soma de "odos os dL,i"os de um lado e de "odos os @rLdi"os de ou"ro+ devem aAresen"ar o
mesmo valor.
Os Aer*odos Kue os resAonsveis Aela @on"a,ilidade devem veriFi@ar se os lan>amen"os
@on",eis realizados no Aer*odo es"?o @orre"os. )s"e ,alan>o @on",il e de mui"a u"ilidade+ mas
n?o de"e@"a "oda gama de erros e L um ins"rumen"o @on",il imAor"an"e Aara "omada de
de@isJes. O ,alan@e"e reAresen"a de Forma simAles os saldos das @on"as Aa"rimoniais e de
resul"ados de uma de"erminada LAo@a.
A Arin@iAal Finalidade do ,alan@e"e de averigua>?o e @onFirmar se a soma dos saldos
devedores L eGa"amen"e igual soma dos resul"ados dos saldos @redores.
O Aa)a(< 10 a'0ri7ua<= $10 #0r ;ua#r #i$&
Avalia>?o de duas @olunas.
1$
Avalia>?o de Kua"ro @olunas.
Avalia>?o de seis @olunas.
Avalia>?o de oi"o @olunas.
I10(#i?i/a<= 1 0rr 10 )a(<am0(#
) F@il sa,er se os regis"ros @on",eis n?o es"?o @orre"os+ se a soma dos dL,i"os n?o e
igual Q soma dos @rLdi"os.
'asi@amen"e o @on"ador ira averiguar @om a"en>?o se n?o Mouve erro na soma das
@olunas do ,alan@e"e. !ara averiguar onde es"a o erro n?o e num servi>o F@il. !or isso Kuan"o
menor For o Aer*odo de a,rangOn@ia do ,alan@e"e+ mais eFi@ien"e ser a @on"a,ilidade.
A$ura<= 1& r0&u)#a1& 10 0G0r/8/i
De a@ordo @om o Arin@iAio da @omAe"On@ia ne@essi"amos @omAarar a re@ei"a e a
desAesa do Aer*odo Aara sa,er se a emAresa o,"eve lu@ro ou ArePu*zo
Re@ei"a6 reFle"e no ,alan>o Aor meio de dinMeiro no @aiGa ou da en"rada de um direi"o
a re@e,er.
A r0/0i#a
SemAre a@res@en"a o a"ivo em,ora nem "odo a"ivo signiFiKue re@ei"a. &oda vez Kue
en"rar dinMeiro no @aiGa a"ravLs de re@ei"a a vis"a essas oAera>Jes s?o @Mamadas en@aiGe.
8uando a emAresa vende a Arazo gera duAli@a"as a re@e,er.
D0&$0&a
Y "oda a a"ividade e esFor>o da emAresa Aor aA"a a o,"er re@ei"a Kue Aodem redundar
em ArePu*zos. A desAesa diminui o a"ivo6@aiGa Cguando a vis"aD e aumen"a o Aassivo CKuando a
ArazoD.
Lu/r& u $r0Hu8B&
A @ada eGer@*@io so@ial normalmen"e um ano a emAresa deve averiguar o resul"ado
dos seus negI@ios.
!ara sa,er se a emAresa o,"eve lu@ro ou ArePu*zo+ a @on"a,ilidade @omAara as re@ei"as
@om as desAesas.
R07im0 10 /m$0#I(/ia
(gualmen"e @Mamado de Arin@iAio da @omAe"On@ia e uma Forma de regis"rar os even"os
@on",eis+ e L universalmen"e ado"ado+ a@ei"o e a@onselMado Aela "eoria da @on"a,ilidade e
Aela legisla>?o ,rasileira. )la eviden@ia o resul"ado da emAresa de Forma adeKuada e
@omAle"a.
R07im0 10 /aiGa
19
Y uma oAera>?o de resul"ado de Forma simAliFi@ada de @on"a,ilidade+ aAli@ando as
mi@roemAresas+ ou as en"idades sem Fins lu@ra"ivos. As regras ,si@as s?o: a re@ei"a ser
@onsiderada ganMa no momen"o do seu re@e,imen"o+ as ser"?s desAesas @onsiderada in@orrida
no momen"o do Aagamen"o+ ou sePa+ Kuando sair dinMeiro do @aiGa.
Dian"e do desaFio AroAos"o e das "a,elas @i"adas+ Aodemos o,servar o Kuan"o a
@on"a,ilidade a"ua den"ro das organiza>Jes no Kue @omAe"e a sua ges"?o e ao Aro@esso
de@isIrio+ aAresen"ado a"ravLs de seus rela"Irios+ inForma>Jes e analises de suma imAor"Vn@ia
e deAendendo de @omo ser?o u"ilizados+ "er?o imAa@"os Aosi"ivos ou n?o nas en"idades @omo
um "odo.
4" R0?0rI(/ia& BiA)i7rJ?i/a&
!L&6 %on"a,ilidade 5eral
!L&6 %on"a,ilidade 4inan@eira
'M4 E 'ovesAa RRR.,mF,ovesAa.@om.,r
M""A:BBRRR.e,aM.@om.,rB@on"en"BA'AAAAS78A[Bresumo6@on"a,ilidade6geral6@omo6
en"ender6,alan@os
M""A:BBRRR.esaF.Fazenda.gov.,rBesaFsi"eB@ursos=Aresen@iaisB<(=semana=AO4%!Bma"er
ialBSlide=OF=71=(n"rodu@ao=`%3`A-=%on"a,ilidade.AdF
M""A:BBRRR.al@an"ara.Aro.,rBnovoBindeG.AMAa
oA"ionX@om=@on"en"EvieRXar"i@leEidX$:aArendendo6
@on"a,ilidadeE@a"idX6#:ensino6@on"a,ilidadeE("emidX1#3
M""A:BBRRR.@on"a,ilidadeFinan@eira.@om.,rB
#-
#1