unioeste

Universidade Estadual do Oeste do Paran

Associao de Microempresas e Empresas
de Pequeno Porte do Oeste do Paran


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Apoio:


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A importncia dos controles financeiros

Uma boa gesto financeira garante a sade de sua empresa e, porque no dizer
tambm, a sua tranqilidade. Mantendo a liquidez, os compromissos assumidos com terceiros
so honrados em dia, alm de ampliar seus lucros sobre investimentos. Empresa s,
proprietrio so. A manuteno de uma liquidez confortvel e seus resultados satisfatrios so
frutos de uma srie de decises e atitudes tomadas diariamente. A sade vai bem graas s
vrias operaes na empresa.
Para cuidar da gesto financeira, o empresrio precisa lidar com nmeros e
informaes o tempo todo. Se a empresa tem nmeros confiveis, ele consegue informaes
para tomar decises. As informaes financeiras que o empresrio precisa para tomar decises
so obtidas por meio dos controles financeiros. Ento, podemos dizer que a finalidade dos
controles financeiros gerar informaes teis e confiveis para o empresrio tomar decises.

Controle Dirio de Caixa

a) Registra todas as entradas e sadas de dinheiro. Alm de apurar o saldo existente
no caixa;
b) A principal finalidade verificar se no existem erros de registros ou desvios de
dinheiro;
c) Informaes importantes para:
Controlar valores depositados em bancos;
Fazer pagamentos em dinheiro;
Controlar e analisar as despesas pagas;
Fornecer dados para o Fluxo de Caixa.
COMO FAZER?
CONTROLE DIRIO DE CAIXA Ms: Janeiro/2010
DIA HISTRICO ENTRADAS SADAS SALDO
2 Saldo Anterior (ms anterior) 890,00
2 Vendas vista Notas: 352/353/355/359 650,00 1.540,00
2 Recebimentos de vendas a prazo em cheq. 1.250,00 2.790,00
2 Pagamento Papelaria Delta NF 1356 45,00 2.745,00
2 Pagamento serv. de manuteno eltrica 70,00 2.675,00
2 Pagamento serv. de contabilidade NF 764 400,00 2.275,00
2 Pagamento Fiao Estrela duplicata 232/2 600,00 1.675,00
2 Pagamento Ind. Embalagens Beta dupl. 1280 380,00 1.295,00
2 Depsito em cheques no Banco XYZ 1.250,00 45,00
SALDO A TRANSPORTAR 45,00

3
Hora de praticar!
Empresa: Malharia Alfa Ltda.
Saldo Anterior (dia 05/01/2010) R$ 3.360,00
Registrou vendas vista R$ 1.280,00
Recebimentos a prazo R$ 800,00
Pagamento de funcionrio R$ 700,00
Pagamento de fornecedor (Indstria de Sabo Super Brilho Ltda.) R$ 600,00
Pagamento de encargos trabalhistas R$ 122,00
Pagamento de emprstimo Banco Seu Futuro est Aqui R$ 200,00
Depsito de cheque no Banco Foi embora meu dinheiro R$ 700,00

CONTROLE DIRIO DE CAIXA Ms:
DIA HISTRICO ENTRADAS SADAS SALDO








SALDO A TRANSPORTAR

Controle Bancrio

o registro dirio de toda a movimentao bancria e do controle existente, ou seja,
os depsitos na conta corrente, bem como todos os pagamentos feitos por meios bancrios e
demais valores debitados em conta (tarifas, juros, conta de energia);
Serve para:
Confrontar os registros da empresa e os lanamentos gerados pelo banco;
Gerar informaes sobre os saldos bancrios existentes, inclusive se so
suficientes para pagar os compromissos do dia.




4
COMO FAZER?

CONTROLE DE MOVIMENTO BANCRIO Ms: Janeiro/2010
CONTA: 12352-8 BANCO XYZ AG. 343-9
DIA HISTRICO CRDITO DBITO SALDO
6 Saldo Anterior 3.360,00
6 Recebimento de clientes - boletos: 101/105 1.850,00 5.210,00
6 Depsito em cheques 1.250,00 6.460,00
6 Dbito em conta: fatura CEMIG 600,00 5.860,00
6 Pagamento. Fornece. - cheq. 2128 1.980,00 3.880,00
6 Dbito em conta: Imposto 19,00 3.861,00
6 Pagamento INSS e FGTS ref. Dezembro/2009 2.040,00 1.821,00
6 Dbito em conta: parcela emprstimo 1.200,00 621,00
SALDO A TRANSPORTAR 621,00

Hora de praticar!
Empresa: Malharia Alfa Ltda.
Saldo anterior R$ 1.200,00
Recebimento boletos R$ 615,00
Depsitos em cheque R$ 700,00
Dbito do telefone R$ 134,00
Cheque pagamento fornecedor R$ 300,00
Tarifa bancria R$ 22,00

CONTROLE DE MOVIMENTO BANCRIO Ms:
CONTA: 12352-8 BANCO XYZ AG. 343-9
DIA HISTRICO CRDITO DBITO SALDO






SALDO A TRANSPORTAR

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Controle Dirio de Venda

Sua principal finalidade acompanhar as vendas dirias e o total das vendas
acumuladas durante o ms.
Atravs deste instrumento, o empresrio pode tomar providncias para que as metas de
vendas sejam alcanadas.

COMO FAZER?

Empresa: Ms: Janeiro/2010
CONTROLE DIRIO DE VENDAS
DIA

VISTA
30 DIAS 60 DIAS 90 DIAS __DIAS __DIAS __DIAS TOTAL
1 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2 650,00 400,00 400,00 120,00 - - - 1.570,00
3 250,00 450,00 450,00 80,00 - - - 1.230,00
4 540,00 850,00 940,00 - - - - 2.330,00
...
...
31 1.440,00 1.700,00 1.790,00 200,00 5.130,00

Hora de praticar!
Empresa: Malharia Alfa Ltda.
Venda vista realizada no dia 02/02/2010 no valor de R$ 50,00
Venda a prazo (60 dias), realizada no dia 02/02/2010 no valor de R$ 120,00
Venda a prazo (30+60+90 dias) no dia 03/02/2010 no valor total de R$ 600,00
Venda vista no dia 03/02/2010 no valor de R$ 80,00
Venda a prazo (entrada + 30 e 60 dias) no dia 04/02/2010 no valor total de R$
600,00
Venda a prazo (60 dias) no dia 04/02/2010 no valor de R$ 150,00
Obs.: No esquea que fevereiro de 2010 possui 28 dias.




6
Empresa: Ms: Fevereiro/2010
CONTROLE DIRIO DE VENDAS
DIA

VISTA
30 DIAS 60 DIAS 90 DIAS __DIAS __DIAS __DIAS TOTAL
1
2
3
4
...
...
31

Uma boa gesto financeira garante a tranquilidade do empresrio, mantendo em dia
seus compromissos e aumentando a lucratividade

Controle de contas a receber

Tem como finalidade controlar os valores a receber, provenientes das vendas a
prazo.
Deve ser organizado para:
Fornecer informaes sobre o total dos valores a receber de clientes;
Estimar os valores a receber que entraro no caixa da empresa, por perodos
de vencimento, por exemplo, 3, 5, 7, 15, 30, 45 e 60 dias;
Conhecer o montante das contas j vencidas e os respectivos perodos de
atraso, bem como tomar providncias para a cobrana e o recebimento dos
valores em atrasos;
Fornecer informaes sobre os clientes que pagam em dia;
Fornecer informaes para a elaborao do fluxo de caixa.

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Hora de praticar!

Empresa: Malharia Alfa Ltda.
Observao: A empresa Trs Marias no efetuou o pagamento.

Preencha de acordo com a tabela acima.
Empresa:
CONTROLE DE CONTAS A RECEBER
Controle por data de vencimento Ms/Ano:
Recebimento DATA
Vencimento
FORNECEDOR DESCRIO VALOR R$
Data Valor R$
5 Maria Moreira Cheque 386-A
B. Bradesco
370,00 5 370,00
7 ngela Nogueira Cheque 4720 B.
Ita
320,00 7 320,00







TOTAL DO MS

CLIENTE FORMA PGTO BANCO VALOR
DATA
Vencimento
DATA
Recebimento
Maria Moreira Cheque 386-A Bradesco R$ 370,00 05/01 05/01
ngela Nogueira Cheque 4720 Ita R$ 320,00 07/01 07/01
Rei das Malhas Cheque 1236 Bradesco R$ 290,00 06/01 06/01
Moda Jovem Cheque 886-C do Brasil R$ 270,00 08/01 08/01
Trs Marias Boleto 101 R$ 450,00 10/01 No Pagou
Mulher Moderna Boleto 105 R$ 380,00 16/01 16/01
JB Ltda Boleto 110 R$ 650,00 27/01 27/01
Roupas & Assessrios Boleto 112 R$ 500,00 16/01 16/01
Criativa Boleto 115 R$ 480,00 12/01 12/01
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Administrao das contas a receber

Realizar uma gesto eficaz das contas a receber de fundamental importncia para o
caixa da empresa. Na gesto de contas a receber, trs fatores devem ser considerados:
Condies de crdito: Esto relacionados concesso de prazos e aos descontos que
podem ser oferecidos para as vendas vista. de fundamental importncia conhecer os
prazos mdios de recebimentos para determinar o montante de recursos investidos em contas
a receber de clientes (duplicatas, cheques pr-datados, cartes de crdito, etc.)
Padres e limites de crdito: Estabelecem as exigncias para a concesso de crdito,
o perfil da clientela e definem os limites de crdito para cada cliente, visando minimizar os
riscos financeiros.
Controle de contas a receber: Constitui a base de dados que gera diversas
informaes para a tomada de decises no que se refere a polticas de vendas e concesso de
crditos.
Fique de olho!
Verifique as causas para aumento do montante de contas a receber (situao real x
situao ideal projetada). As causas podem ser decorrentes de: Aumento das vendas (ento, a
causa no preocupante); Aumento dos prazos concedidos aos clientes; Inadimplncia dos
clientes. O aumento do montante de contas a receber aumenta a Necessidade de Capital de
Giro. Isso pode obrigar a empresa a recorrer a emprstimos bancrios, arcar com despesas
financeiras e, conseqentemente, reduzir seu lucro.
Analise as causas da inadimplncia, principalmente se os valores existentes esto
apertando o caixa ou se as perdas esto reduzindo os lucros:
Verifique se existem falhas nos procedimentos de cadastros e concesses de
crdito;
Certifique se os procedimentos de cobrana so eficazes;
Avalie as possibilidades e as vantagens de orientar as vendas para
recebimentos por meio de duplicatas, cheques pr-datados ou carto de crdito.

Controle analtico de clientes

Alm de organizar o controle dos valores a receber por data de vencimento, a
empresa precisa manter um controle individualizado de cada cliente cadastrado em
ordem alfabtica.
Tal controle fornece informaes importantes para as reas de crdito, cobrana e
9
vendas. Alm de fornecer dados para uma comunicao direta com o cliente,
acompanhando a pontualidade de seus pagamentos, aumentando seu limite de
crdito e observando sua freqncia de compras.

COMO FAZER?

CONTROLE ANALTICO DE CLIENTES
DADOS DO CLIENTE
Cliente: Maria Moreira
Av. Presidente Vargas, 1242 Bairro: Centro
Cidade: Cascavel - PR CEP: 85810-000
Tel.: (45) 3225-7585 Cel.: E-mail: maria@malhariaalfa.com.br
HISTRICO DAS COMPRAS E PAGAMENTOS REALIZADOS
DATA
VALOR
DAS
COMPRAS
DATA DE
VENCTO.
DATA DE
PAGTO.
VALOR
PAGO
OBSERVAES
20/11/2008 1.525,00 19/01/2009 19/01/2009 1.525,00 Nome Fantasia:
10/12/2008 650,00 09/02/2009 09/02/2009 650,00
Cliente desde
outubro/2003
05/02/2009 420,00 05/04/2009 05/04/2009 420,00 Sempre pagou em dia.
03/03/2009 370,00 02/05/2009 02/05/2009 470,00
Possui haver de R$
100,00
23/03/2009 258,00 22/05/2009 22/05/2009 258,00 Compras diminuiram
06/04/2009 320,00 06/06/2009 06/06/2009 220,00 Haver compensado
27/04/2009 980,00 26/06/2009 26/06/2009 980,00

Controle de contas a pagar

Chegou a hora de honrar os compromissos financeiros. Organize os totais a
pagar, obedecendo seus perodos de vencimento: dia, semana, quinzena, 30, 45,
60 dias, etc. Mantendo as contas em dia voc evita o estresse e ainda adquire
uma srie de vantagens:
Controla o montante dos compromissos j vencidos e no pagos, em casos de
dificuldades;
Estabelece prioridades de pagamento em caso de dificuldades financeiras;
Fornece informaes para elaborao de fluxo de caixa.


10
Hora de praticar!
Empresa: Malharia Alfa Ltda.

FORNECEDOR FORMA DE PG. VALOR DIA DO VENC. PAGAMENTO
Contab. Souza Honorrios jan. R$ 400,00 02/02 Pago
CEMIG Fornec. Energia R$ 600,00 02/02 Pago
Ind. Emba. Delta das
Malhas
Dupl. 1280 R$ 380,00 02/02 Pago
Fiao Estrela Dupl. 232/2 R$ 600,00 03/02 Pago
Fiao Santana Dupl 525-A R$ 1.380,00 05/02 Pago
Aviamentos Ltda. Dupl. 126 R$ 3.000,00 05/02 Pago
Posto Corujo NF 642 R$ 300,00 05/02 Pago
Emprstimo BB Parc.
04/06
Boleto R$ 1.200,00 07/02 Pago
Aluguel - Imobiliria
Silva
Boleto fev/2010 R$ 2.100,00 07/02 No Pago
Encargos Sociais Guia INSS e FGTS R$ 2.040,00 07/02 Pago
Observao: O aluguel no foi pago.

Preencha de acordo com os dados da tabela acima.
Empresa:
CONTROLE DE CONTAS A PAGAR
Controle por data de vencimento Ms/Ano: 02/2010
PAGAMENTO DATA
Vencimento
FORNECEDOR DESCRIO VALOR R$
Data Valor R$
02/02
Contabilidade
Souza
Honorrios
Contbeis
400,00 02/02 400,00
02/02 CEMIG
Fornecimento
Energia
600,00 02/02 600,00
02/02 Ind. Embal. Delta Dpl. 1280 380,00 02/02 380,00







TOTAL DO MS


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Controle mensal de despesas

Serve para registrar o valor de cada despesa, acompanhando sua evoluo.
Algumas delas necessitam de um controle mais rigoroso, ou at, a tomada de
providncias urgentes, como cortar gastos que podem e devem ser eliminados.

Controle de estoques

Razes para se manter estoque:
Acomodar variao nas demandas;
Produzir lotes econmicos;
No perder vendas.

Consequncia de se manter estoques:
Custos mais altos de manuteno de estoques;
Risco do inventrio torna-se obsoleto;
Capital retido.

Vantagens do controle de estoques:
Evitar desvios,
Fornecer informaes para reposio dos produtos vendidos,
Facilitar a tomada de providncias para reduo dos produtos parados no estoque.

Necessidades do controle de estoques:
O montante financeiro do estoque e o valor por linha dos produtos;
As quantidades em cada item de estoque;
A quantidade e custo das mercadorias vendidas;
Os estoques sem movimentao;
A necessidade compras/reposio de estoques e fluxo de caixa.
Empresa: Malharia Alfa Ldta.
CONTROLE MENSAL DE DESPESAS Ms/ano: 02/2010
DIA Salrios Encargos
Sociais
Aluguel
Energia
e gua
Material
Escritrio
Servios
Contbil
Gastos
Veculos
Manut/
Conserv
TOTAL
01/02 2.040 2.100 600 45 400 300 70 5.555
28/02 10.980 80 11.060
Soma 10.980 2.040 2.100 680 45 400 300 70 16.615
12
COMO FAZER?

Empresa: Malharia Alfa Ltda. Ms/Ano: 02/2010
CONTROLE DE ESTOQUES
Produto: Malhas Suedine - Algodo Fornecedor: Fiao Santana
Especificao: Largura: 1,6m Cor: Branca
Localizao no Estoque: Prateleira 04 Tamanho: 50m
MOVIMENTAO DO ESTOQUE
ENTRADA SADA SALDO
DATA
N.
Documento QTDE
VALOR
TOTAL
(R$)
QTDE
VALOR
TOTAL
(R$)
QTDE
PREO
MDIO
(R$)
VALOR
TOTAL
(R$)
01/02 Inventrio 175 8,25 1.443,75
02/02 Req. 151 60 495,00 115 8,25 948,75
04/02 req. 158 75 618,72 40 8,25 330,00
05/02 NF. 1132 150 1.260,00 190 8,37 1.590,00
06/02 Req. 167 60 502,20 130 8,37 1.087,80

Gesto de estoques

O principal objetivo da gesto de estoques consiste em evitar o excesso ou a falta de
suprimentos para produo e vendas, bem como evitar os extravios de estoques.
O excesso de estoques acarreta diversos problemas para a empresa, em termos tanto de
custos (maiores espaos, seguros, cuidados, etc.) quanto de perdas financeiras (dinheiro
parado). Por outro lado, a insuficincia representa problemas para o processo produtivo
(paradas de produo, aumento do tempo de produo, queda de produtividade) e problemas
de vendas (reduo de vendas, insatisfao de clientes, etc.) tudo isso reduz a lucratividade da
empresa.
Embora a gesto de estoques seja uma tarefa bastante trabalhosa tanto pela variedade
de itens comercializados, como ocorre nas empresas varejistas, quanto pela quantidade de
informaes necessrias gesto. Alguns controles e procedimentos simples facilitam essa
gesto:
Controle fsico e financeiro de estoques (j mencionado anteriormente);
Poltica de compras (mencionada para elaborao do fluxo de caixa);
Anlise comparativa: estoque atual x estoque desejado (j mencionada no clculo
da necessidade de capital de giro);
Anlise comparativa: estoque atual x valores a pagar aos fornecedores;
Custo econmico dos estoques excedentes;
Armazenagem e arrumao adequada dos produtos;
13
Fique de olho!

Para as empresas que tm aperto de caixa e precisam recorrer a bancos para pagar
seus compromissos em dia, a situao desejada que os estoques sejam
financiados pelos fornecedores, ou seja, o total dos estoques no deve ser maior
que o valor a pagar aos fornecedores. Quando o valor do estoque financiado
pelos fornecedores, significa que a empresa no precisa de capital de giro para
financiar estoques.
Se o objetivo da empresa manter os estoques necessrios s suas operaes
financiadas pelos fornecedores, ento, o prazo mdio de estocagem deve ser
menor ou igual ao prazo mdio de pagamentos aos fornecedores.
Outra informao importante para voc aperfeioar a gesto de estoques ser avaliar o
custo econmico do estoque excedente.



De modo geral, as empresas do comrcio varejista trabalham com grande variedade de
produtos. Essa variedade de itens torna a gesto de estoques bastante complexa e
invariavelmente provoca estoque excedente. O valor do estoque excedente representa a
principal causa de estrangulamento financeiro, ou seja, aperto de caixa. O custo econmico
dos estoques excedentes indica quanto a empresa deixa de ganhar ao manter estoques acima
dos nveis desejados.
Avalie se, em seu ramo de atividade, interessante promover uma liquidao de
estoques. Se isso for possvel, baixe os preos e faa dinheiro com os produtos que esto
parados no estoque. Essa medida possibilita aumentar as vendas e o mais importante voc
vender produtos que no precisam de reposio, ou seja, entrar dinheiro novo no caixa.
Eis alguns exemplos, citando os principais, de alguns setores/ramos de atividades em
que voc pode promover uma liquidao dos estoques parados: alimentos e bebidas, artigos
de vesturio, mveis e artigos de decorao, jias e relgios, eletrodomsticos, produtos de
higiene e limpeza, presentes e papelaria.



14
Fluxo de Caixa

Fluxo de caixa um instrumento de gesto financeira, que projeta para perodos
futuros todas as entradas e as sadas de recursos financeiros da empresa, indicando como ser
o saldo de caixa para o perodo projetado.
Sua grande utilidade permitir a visualizao de sobras ou faltas de caixa antes
mesmo que ocorram, possibilitando ao empresrio planejar melhor suas aes. Na verdade,
toda ao realizada por uma empresa resume-se a entrada ou sada de dinheiro! nesse jogo
de entra-e-sai que o Fluxo de Caixa mostra sua importncia, pois nos ajuda a perceber bem
antes quando vai faltar ou sobrar recurso.
Ento, o que vem a ser o FLUXO DE CAIXA?







No caso das empresas de pequeno porte, a projeo do fluxo de caixa para um perodo
de quatro a seis meses tempo suficiente para a gesto do capital de giro. Ressaltamos que,
quando falamos num perodo de quatro a seis meses, significa que, ao final de cada ms,
projetam-se novamente os perodos seguintes, de modo que sempre teremos informaes para
um horizonte de quatro a seis meses.

Para que serve o relatrio de Fluxo de Caixa?

Planejar e controlar as entradas e sadas de caixa num perodo de tempo determinado;
Auxiliar o empresrio a tomar decises antecipadas sobre a falta ou sobra de dinheiro
na empresa;
Verificar se a empresa est trabalhando com aperto ou folga financeira no perodo
avaliado;
Verificar se os recursos financeiros so suficientes para tocar o negcio em
determinado perodo ou se h necessidade de obteno de capital de giro;
Planejar melhores polticas de prazos de pagamentos e recebimentos;
Avaliar a capacidade de pagamentos antes de assumir compromissos;
um instrumento de controle que tem por objetivo auxiliar
o empresrio a tomar decises sobre a situao financeira
da empresa. Consiste em um relatrio gerencial que
informa toda a movimentao de dinheiro (entradas e
sadas), sempre considerando um perodo determinado, que
pode ser uma semana, um ms, etc.
15
Conhecer previamente (planejamento estratgico) os grandes nmeros do negcio e
sua real importncia no perodo considerado;
Avaliar se o recebimento das vendas suficiente para cobrir os gastos assumidos e
previstos no perodo considerado;
Avaliar o melhor momento para efetuar as reposies de estoque em funo dos
prazos de pagamento e da disponibilidade de caixa;
Avaliar o momento mais favorvel para realizar promoes de vendas visando
melhorar o caixa do negcio.

difcil preparar o fluxo de caixa?

Para as empresas que tm os controles financeiros bem organizados, a preparao do
fluxo de caixa fcil. Entretanto, se a empresa ainda no tiver controles de forma organizada,
bastante provvel que, nos trs primeiros meses, o fluxo de caixa ainda no seja um
documento confivel, porque algumas projees ficaro superestimadas ou subestimadas,
alguns custos ou despesas no tero sido previstos. Se isso lhe acontecer, no fique frustrado:
primeiro preciso organizar-se para ter dados confiveis.
Para a montagem da projeo do fluxo de caixa extremamente necessrio considerar
os seguintes dados j explicados anteriormente:
Saldo Inicial: o valor constante no caixa no incio do perodo considerado para a
elaborao do Fluxo. composto pelo dinheiro na gaveta mais os saldos bancrios
disponveis para saque.
Entradas de Caixa: correspondem s vendas realizadas vista, bem como a outros
recebimentos, tais como duplicatas, cheques pr-datados, faturas de carto de crdito etc.,
disponveis como dinheiro na respectiva data.
Sadas de Caixa: correspondem a pagamentos de fornecedores, pr-labore (retiradas
dos scios), aluguis, impostos, folha de pagamento, gua, luz, telefone e outros, entre eles
alguns descritos em nosso modelo.
Saldo Operacional: representa o valor obtido de entradas menos as sadas de caixa na
respectiva data. Possibilita avaliar como se comportam seus recebimentos e gastos
periodicamente, sem a influncia dos saldos de caixa anteriores.
Saldo Final de Caixa: representa o valor obtido da soma do Saldo Inicial com o
Saldo Operacional. Permite constatar a real sobra ou falta de dinheiro em seu negcio no
perodo considerado e passa a ser o Saldo Inicial do prximo perodo.

16
Como comear a montar e gerenciar o relatrio de Fluxo de Caixa?

Seja sistemtico! Crie o hbito de registrar todo e qualquer movimento financeiro
ocorrido e a ocorrer em sua empresa em determinada data. A informtica pode auxili-
lo muito, entretanto, a falta de informatizao no deve ser desculpa para no registrar
manualmente tais movimentos.
Na primeira hora de seu dia de trabalho, verifique, analise e registre saldo em dinheiro
no caixa bem como saldos bancrios. Muita ateno deve ser dispensada aos saldos
bancrios, pois o seu dinheiro administrado por terceiros; alm de incidir taxas,
tarifas e encargos financeiros, pode haver algum cheque devolvido que voc
considerava como dinheiro em conta!
Todos os valores lanados no Fluxo de Caixa devem ser realistas. Para isso
necessrio manter as entradas e sadas sempre atualizadas.
Ao lanar as sadas, lembre-se que as despesas com energia eltrica, gua e esgoto,
impostos municipais, estaduais e federais, assim como aluguis, salrios, prestao de
servios continuados por terceiros, tm data certa para serem pagas. Caso contrrio,
haver incidncia de multas e juros de mora. Assim, lance essas despesas como
previses e compare-as com as realizadas na data de ocorrncia.
Analise as disponibilidades de caixa, que a data mais oportuna para efetuar retiradas
pessoais (pr-labore).
A coluna de totalizao sempre demonstra o grau de acerto nas previses. Quanto
mais apurado for seu conhecimento do negcio, mais o previsto se aproximar do
realizado.
Caso seu negcio sofra influncias de temporadas (alta e baixa sazonalidade), tenha
muita ateno com o planejamento de suas despesas a fim de evitar problemas de
insuficincia de caixa.
Quando o Fluxo de Caixa se torna negativo por longo perodo consecutivo, indica que
seu capital de giro est comprometido! Neste caso bom pensar em promover vendas
vista com descontos, dando nfase aos produtos mais parados em seu estoque.
A previso do Fluxo de Caixa permite saber antecipadamente de quanto recurso
financeiro voc precisar e se pode ser gerado pelas vendas e recebimentos. Caso no
seja suficiente, permitir que voc negocie alternativas de obteno de financiamentos
com mais critrio e segurana e maiores chances de negociao de taxas.
Lembre-se que um caixa em nvel adequado evita surpresas quando ocorrem
inadimplncias em sua empresa.
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Percebeu quanta utilidade uma ferramenta simples e prtica pode oferecer ao seu negcio?

Modelo de Fluxo de Caixa

ITENS JANEIRO FEVEREIRO MARO ABRIL
SALDO INICIAL 1.500,00 - 3.230,00 4.670,00 20.020,00
A - ENTRADA
Caixa 500,00 600,00 700,00 800,00
Banco 2.000,00 2.500,00 3.000,00 4.000,00
Vendas a prazo 10.000,00 25.000,00 40.000,00 50.000,00
Aumento de Capital Social - - - -
Receitas financeiras 300,00 300,00 300,00 300,00
TOTAL ENTRADAS: 12.800,00 28.400,00 44.000,00 55.100,00
B - SADAS
Aluguel 500,00 500,00 500,00 500,00
gua 100,00 100,00 100,00 100,00
Energia 300,00 300,00 300,00 300,00
Compras a vista 400,00 500,00 600,00 600,00
Compras a prazo (fornecedor) 5.000,00 7.000,00 15.000,00 20.000,00
Despesas tributrias 1.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00
Despesas com materiais 150,00 100,00 100,00 100,00
Despesa com equipamentos 80,00 - 50,00 -
Salrios 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00
TOTAL SADA 17.530,00 20.500,00 28.650,00 33.600,00
SALDO OPERACIONAL (A - B) - 4.730,00 7.900,00 15.350,00 21.500,00
Emprstimo a captar
Aplicao Financeira
Resgate de Aplicao
SALDO FINAL (Saldo Inicial
Saldo Operacional)
- 3.230,00 4.670,00 20.020,00 41.520,00
NVEL DESEJADO 10.000,00 15.000,00 20.000,00 30.000,00

Agora, mos obra! Faa voc mesmo o Fluxo de Caixa e veja no dia-a-dia das finanas da
sua empresa o caminho correto para a tomada de decises.

Capital de Giro

Capital de giro significa capital de trabalho, ou seja, o capital necessrio para financiar
a continuidade das operaes da empresa, como recursos para financiamento aos clientes (nas
vendas a prazo), recursos para manter estoques e recursos para pagamento aos fornecedores
(compras de matria-prima ou mercadorias de revenda), pagamento de impostos, salrios e
demais custos e despesas operacionais. Podemos observar, conforme o prprio nome indica,
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que o capital de giro est relacionado com todas as contas financeiras que giram ou
movimentam o dia-a-dia da empresa, como se fosse o sistema circulatrio no corpo humano.
Se o capital de giro est relacionado com as contas financeiras que giram ou
movimentam o dia-a-dia da empresa, podemos concluir que:

A interpretao das situaes acima nos leva a determinar em quais contas a empresa precisa
aplicar recursos e de que contas a empresa obtm recursos para financiar o capital de giro.


Um conceito importante para entendimento do capital de giro est relacionado
Necessidade de Capital de Giro. A Necessidade de Capital de Giro indica o montante de
recursos que a empresa precisa para financiar suas operaes, ou seja, o valor dos recursos
que a empresa precisa para que seus compromissos sejam pagos nos prazos de vencimento.
Necessidade de Capital de Giro representa a diferena entre o montante de recursos
aplicados em capital de giro (I) menos o total dos recursos que a empresa consegue para
financiar o capital de giro (II)




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ATENO!

Os controles financeiros que voc j comeou a praticar controles de contas a
receber, controle de contas a pagar e controle de estoques fornecero informaes teis para
uma viso geral da necessidade de capital de giro.
Como calcular a necessidade de capital de giro?

Existem diversos mtodos que levam ao mesmo resultado. Por isso, vamos optar por
um mtodo simples e de fcil compreenso, como foi o mtodo adotado pela Malharia Alfa.
A Malharia Alfa uma confeco de pequeno porte, que produz diversos artigos para
vesturio feminino e mantm estoques para pronto atendimento aos seus clientes. Nos ltimos
dois anos, para pagar os compromissos em dia, a empresa vem tomando emprstimos
bancrios. Preocupado com tal situao, o Sr. Fonseca, proprietrio da empresa, decidiu
levantar a Necessidade de Capital de Giro da Malharia Alfa. Ele tomou como base os dados
dos controles internos: controles de contas a receber, controle de estoques e controles de
contas a pagar.
Os dados levantados pelo Sr. Fonseca foram:
MALHARIA ALFA
Levantamento da Necessidade de Capital de Giro
CONTAS DE CAPITAL DE GIRO
SITUAO LEVANTADA EM:
31/01/2010
1 Aplicao em Capital de Giro
1.1 Contas a receber de clientes 105.000,00
1.2 Estoque (matria prima) 15.000,00
1.3 Estoque de Produto Acabado 39.000,00
SOMA I 159.000,00
2 Fontes de Financiamento de Capital de Giro
2.1 Fornecedor a pagar 42.000,00
2.2 Imposto a pagar 6.000,00
2.3 Custo e despesas a pagar 10.500,00
SOMA II 58.500,00
3. Necessidade Capital de Giro (I - II) 100.500,00

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Na situao levantada, a Malharia Alfa precisa de R$ 100.500,00 para pagar seus
compromissos em dia, ou seja, a Necessidade de Capital de Giro da Malharia Alfa de
R$ 100.500,00.

Hora de praticar!
A exemplo do Sr. Fonseca, faa o levantamento da Necessidade de Capital de Giro da
sua empresa/negcio, utilizando as informaes:
Faa um levantamento utilizando os seguintes dados:
Contas a receber de clientes: 500,00
Estoque de matria-prima: 2.000,00
Imposto a pagar: 200,00
Custo de despesas a pagar: 600,00
Estoque de produto acabado: 1.800,00
Fornecedor a pagar: 3.000,00
MALHARIA ALFA
Levantamento da Necessidade de Capital de Giro
CONTAS DE CAPITAL DE GIRO
SITUAO LEVANTADA EM:
31/01/2010
1 Aplicao em Capital de Giro
1.1 Contas a receber de clientes
1.2 Estoque (matria prima)
1.3 Estoque de Produto Acabado
SOMA I
2 Fontes de Financiamento de Capital de Giro
2.1 Fornecedor a pagar
2.2 Imposto a pagar
2.3 Custo e despesas a pagar
SOMA II
3. Necessidade Capital de Giro (I - II)

Fique de olho!
Voc poder pensar: bem, mas minha atividade comrcio varejista, e a empresa no
precisa de matrias-primas nem de produtos acabados. O que a loja tem estoque de
mercadorias. Nesse caso, basta voc utilizar somente as contas de capital de giro de que a
empresa precisa, ou seja: o comrcio precisa de capital de giro para financiar clientes (vendas
a prazo) e financiar estoques.
Agora, voc j tem dados e informaes para cuidar da parte mais importante das
finanas da empresa, que a gesto do capital de giro.
21
A importncia da gesto do capital de giro

Nas empresas de pequeno porte cerca de 90% do tempo do gerente financeiro so
dedicados gesto do capital de giro. De fato, isso se justifica, pois a gesto do capital de giro
um dos aspectos mais importantes para a sade financeira da empresa. Quando a empresa
no consegue manter um nvel satisfatrio de caixa para honrar seus compromissos por causa
do desequilbrio de capital de giro, provavelmente ela poder ser forada a sair do mercado,
principalmente se perder os crditos junto a fornecedores e bancos.
Para garantir o capital de giro necessrio ao funcionamento da empresa, o empresrio
ou o gerente financeiro dedica grande parte de seu tempo a administrao do caixa
(disponibilidades), administrao das contas a receber (provenientes das vendas a prazo),
gesto financeira dos estoques, administrao das obrigaes a pagar (fornecedores, impostos,
emprstimos, despesas operacionais e outras contas a pagar), alm de visitas e negociaes
com bancos.
Talvez voc esteja se perguntando: Minha empresa j tem controles financeiros, tem
controle de estoques, e esses controles geram informaes para calcular a Necessidade de
Capital de Giro. Ento, eu no estou fazendo a gesto do capital de giro?
Em parte voc tem razo, pois esses controles fornecem informaes para a gesto do
capital de giro. E, de fato, voc est dedicando a maior parte de seu tempo a essa gesto. Mas
todos os dias, as empresas buscam solues para melhorar a gesto do capital de giro, porque
por meio desse aperfeioamento contnuo que elas conseguem aumentar os lucros do
negcio, principalmente aquelas empresas que sempre precisam de recursos bancrios para
equilibrar o caixa.
muito importante buscar a situao ideal para as operaes da empresa, em termos
de prazos de recebimento dos clientes, prazos para manuteno de estoques e prazos para
pagamento de compromissos (pagamento de fornecedores, impostos e despesas).
Observe alguns reflexos na Necessidade de Capital de Giro - NCG

Aumentando os prazos de recebimentos ou os prazos de estoques.
Reduzindo os prazos de pagamentos (fornecedores, impostos, etc.).
Aumentando as vendas, principalmente, em pocas de picos.

Reduzindo os prazos de recebimentos das vendas.
Reduzindo os prazos de estocagem.
Aumentando os prazos de pagamentos, junto aos fornecedores.
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O fluxo de caixa um dos instrumentos mais eficientes para gesto do capital de giro.
O aperto de caixa, em muitos casos, no significa que a empresa precisa de novos recursos
para financiar a Necessidade de Capital de Giro. Isso pode ser reflexo de uma srie de
decises ou atitudes tomadas anteriormente, como, por exemplo: estoques excedentes, clientes
em atraso, investimentos sem planejamento, etc.
Recorrer a emprstimos ou descontos bancrios pode ser uma maneira bastante fcil
para equilibrar o caixa. Mas lembre-se de que essa maneira fcil de resolver problemas
financeiros pode consumir boa parte de seu lucro. Se esse fato acontecer com freqncia na
sua empresa, analise as causas, assim como fez o Sr. Fonseca: compare a situao real x
situao ideal e tome medidas para corrigir as falhas existentes.

Apurao de Resultados

A apurao mensal de resultados um instrumento de gesto econmica que
possibilita ao empresrio conhecer os resultados de seu negcio, no fim de determinado
perodo, como por exemplo, no fim cada ms, de cada trimestre, de cada semestre ou de cada
ano.
A apurao de resultados representa a diferena entre as vendas totais e os custos e
despesas totais (do perodo que se pretende apurar).



Considerando que voc j mantm os controles financeiros organizados e atualizados,
ento sua empresa tem as informaes necessrias para fazer a apurao de resultados
mensais. Sugerimos que a apurao dos resultados mensais seja feita aps o final do ms, ou
seja, no incio do ms seguinte o empresrio j tem dados confiveis das operaes do ms
anterior.







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As informaes sero obtidas mediante os seguintes controles:






















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Modelo de planilha de Apurao Mensal de Resultados



Aps apurar os resultados da Malharia Alfa, o Sr. Fonseca ficou bastante otimista. Em
primeiro lugar, verificou que a empresa est operando com lucro e, no seu entendimento, os
lucros obtidos foram satisfatrios. Em segundo lugar, constatou que nos meses em que as
vendas aumentaram, o lucro cresceu bastante, ou seja, o percentual de crescimento do lucro
foi maior que o percentual de crescimento das vendas.
Comparando as vendas e os lucros dos meses 2 e 3, verificamos que, enquanto o
crescimento das vendas do ms 3 foi de 25%, em relao ao ms anterior [(75.000,00
60.000,00)/60.000,00] x 100, o aumento do lucro foi de 101,4% [(17.678,00
8.778,00)/8.778,00] x 100. O aumento de 101,4% no lucro do ms 3 ocorreu porque o valor
das despesas operacionais (despesas do item 6), basicamente, permaneceu constante nos
quatro meses da apurao de resultados.


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Em outras palavras, podemos dizer que esse fato ocorre, porque toda empresa tem
despesas que so fixas, ou seja,
independentemente do valor das
vendas ou da produo, elas tero
que ser pagas, como, por exemplo,
a folha de pagamento e os encargos
sociais do pessoal mensalista, aluguis,
pr-labore, servios de contabilidade, etc.
Continuando a leitura dos dados da planilha de apurao de resultados da Malharia
Alfa, percebemos que os valores dos impostos sobre vendas e o custo das mercadorias
vendidas aumentaram na mesma proporo das vendas. Em outras palavras, podemos dizer
que essas despesas so variveis, ou seja, variam
proporcionalmente com o volume de
Produo ou com o valor das vendas.



HORA DE REVISAR:

A finalidade dos controles financeiros gerar informaes teis e vlidas para o
empresrio tomar decises. E para que os controles gerem esse tipo de informaes, no
adianta a empresa ter diversos dados desordenados. A empresa precisa, sim, definir quais so
os controles necessrios e como eles sero organizados para atender as necessidades da gesto
financeira.
Os controles financeiros necessrios para que as empresas de pequeno porte possam
administrar seu dia-a-dia so: controle de caixa, controle de banco, controle de contas a
receber, controle de contas a pagar, controle de despesas e controle de estoques.
Vimos tambm que o capital de giro significa capital de trabalho, ou seja, o capital que
a empresa precisa para financiar seus clientes (nas vendas a prazo), financiar estoques
(matrias-primas e mercadorias para revenda), pagar despesas (aluguis, salrios, energia,
impostos, etc.).
Para calcular a Necessidade de Capital de Giro (NCG), acompanhamos o que o Sr.
Fonseca fez: ele organizou uma planilha simples e, com base nos controles internos, foi
registrando os valores das contas relacionadas com o capital de giro. Observamos que o Sr.
Fonseca separou os dados em dois grupos de contas:
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1. contas que precisam de capital de giro (aplicao em capital de giro);
2. contas que financiam o capital de giro, todas as contas a pagar das operaes
relacionadas com capital de giro (fornecedores, impostos e despesas a pagar).
Feito isso, o Sr. Fonseca calculou a Necessidade de Capital de Giro pela diferena: o
total dos valores das contas do grupo 1 menos o total dos valores das contas do grupo 2. Ele,
agora, sabe o montante que a Malharia Alfa precisa para funcionar de forma satisfatria.





























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TESTE

Seu negcio est pronto para conseguir financiamentos atraentes?

Por Carin Hommonay Petti

Responda as questes abaixo para conhecer suas chances de se dar bem com o gerente do
banco:
QUESTES SIM
S
VEZES
NO
Minha empresa consegue pagar as contas em dia?
Recebo pontualmente dos clientes sem dificuldades?
As vendas esto sempre dentro das expectativas?
Minha empresa vende e entrega sempre no prazo negociado?
Os impostos esto quitados e as certides, em dia?
Minha empresa no tem dificuldades em conseguir prazos
longos para o pagamento dos fornecedores?

Meu negcio atingiu a capacidade mxima de produo ou de
atendimento ao cliente?

O controle de estoques est correto e reflete o que temos a
vender?

Conheo o custo correto dos produtos?
Minha empresa apura mensalmente os resultados, tem balanos
e demonstraes financeiras disponveis?

No h mistura das contas dos scios com as contas da
empresa?

Fazemos planejamento de curto, mdio e longo prazo? Temos
um plano de negcios formalizado?








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Resultado

Some trs pontos para cada resposta sim, dois pontos para s vezes e um ponto
para no e confira seu perfil:

De 21 a 36 pontos Sua empresa tem bom nvel de organizao e est pronta para acessar
linhas de crdito com taxas mais baixas, prazos maiores e carncia para o pagamento.
Possivelmente conseguir financiamentos para investimentos como os do BNDES e a linha
Proger.

De 5 a 20 pontos Seu negcio est sem bom nvel de organizao e, ao que tudo indica, no
conseguir linhas de crdito atraentes. Provavelmente ficar sujeito a juros maiores e prazos
menores. Possivelmente acessar linhas como CDC (crdito direto ao consumidor), cheque
especial, descontos de cheques, cartes e duplicatas

De 0 a 4 pontos Sua empresa est desorganizada financeiramente e ter dificuldades em
acessar linhas de crdito. Ponha as operaes e finanas em ordem antes de procurar o banco.

Fonte: L&Barreiros Controladoria
















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Consideraes Finais
Hora de praticar
Acreditamos que, aps praticar os controles e os instrumentos sugeridos neste manual,
voc se encontre preparado para gerenciar de forma eficaz as finanas de uma empresa de
pequeno porte. Mas as empresas so dinmicas, a rea financeira ampla e, medida que seu
negcio for crescendo, as decises tornam-se mais complexas. Ento, assim que voc estiver
dominando os procedimentos para as projees do fluxo de caixa e apurao de resultados,
comece a ampliar os prazos dessas projees. Quando conseguir projees confiveis para um
perodo de 12 meses, voc perceber que as decises de mdio prazo ficam mais seguras, uma
vez que voc j consegue avaliar os impactos de suas decises em um horizonte maior. Mas
chegar o momento em que outros instrumentos de gesto sero necessrios.
Por exemplo, se voc pretende contratar um financiamento de longo prazo (cinco anos
para pagamento) para expanso de suas atividades, a empresa precisa de um planejamento de
longo prazo, como um plano de negcio para avaliar a viabilidade da expanso e o
custo/benefcio de tal deciso. Alm disso, para obter financiamento, provvel que o agente
financeiro solicite-lhe diversos demonstrativos financeiros e faa perguntas sobre o
patrimnio lquido da empresa, e o grau de endividamento, e pea outros indicadores que
voc ainda no tem praticado.
E, para continuar no mercado, esteja sempre atento s constantes mudanas no mbito
dos negcios. A propsito, a palavra negcio vm da antiga civilizao grega e significa
nego o cio. Ento, mos a obra.