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Cincias Contbeis
4 /5 Semestre/2015
Sumrio
1.
Introduo__________________________________________________________03
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Introduo
No trabalho apresentado a seguir tem como objetivo elabora um parecer contbil das
Indstrias Romi S.A, nos anos de 2007 e 2008, iremos analisar tcnicas que nos permitira
avaliar uma empresa e poder traar os melhores caminhos a seguir, em vrios aspectos
como: Fluxo de caixa, Rentabilidade, Lucratividade e longevidade no mercado de
trabalho. Como administradores devemos usar as Anlises das demonstraes financeiras
como uma das principais formas de aperfeioar os resultados e criar novas possibilidades
para a empresa.
Portanto, todas as atividades da empresa tm que esta devidamente registrada, pois
esses registros nos possibilitam uma melhor analise a vida da empresa e sua situao, com
esses dados fornecidos pelo Administrador financeiro, podemos gera informaes
necessrias para melhor tomada de decises atravs de coleta, estrutura e analise dessas
informaes.
Anlise Vertical
Anlise Horizontal
Demonstra a evoluo das contas patrimoniais e de resultado dentro de uma serie de
exerccios, sendo que atravs dessa tcnica e possvel avaliar e acompanhar a evoluo das
receitas e das despesas bem como dos investimentos realizados.
2008
R$
A.H.
R$189.010,00
R$111.512,00
R$62.888,00
R$233.221,00
100%
100%
100%
100$
R$153.224,00
R$53.721,00
R$77.463,00
R$306.892,00
R$183.044,00
R$11.537,00
R$2.149,00
R$3.479,00
R$786.840,00
100%
100%
100%
100%
100%
R$285.344,00
R$17.742,00
R$3.243,00
R$7.247,00
R$886.876,00
-----------------R$1.149,00
R$409.896,00
R$5.391,00
R$5.867,00
R$2.928,00
R$1.935,00
R$127.731,00
100% R$3.163,00
100% R$252.171,00
R$6.574,00
R$554.897,00 100% R$776.103,00
R$1.341.737,00 100% R$1.662.979,00
-28,46%
-51,82%
23,18%
37,48%
----------55,89
53,78%
50,91%
108,31%
12,71%
---------63,46%
97,42%
--------39,86%
23,94%
2007
R$
2008
A.H.
R$
A.H.
R$761.156,00
100%
R$836.625,00
-------
Mercado interno
R$679.099,00
100%
R$728.313,00
104,24%
Mercado externo
R$82.057,00
100%
R$108.312,00
132,01%
R$129.168,00
100%
R$140.501,00
132,0%
R$631.988,00
100$
R$696.124,00
109,09%
R$359.903,00
100%
R$416.550,00
108,07%
Lucro bruto
R$272.085,00
100%
R$279.574,00
115,07%
-------------------
---------
-------------------
-------
Vendas
R$59.786,00
200%
R$65.922,00
110,02%
Gerais administrativos
R$45.428,00
100%
R$63.800,00
140,04%
Pesquisa e desenvolvimento
R$26.340,00
100%
R$28.766,00
109,02%
Honorrios de administrao
R$8.025,00
100%
R$8.278,00
103,01%
Tributarias
R$6.742,00
100$]% R$2.913,00
43,02%
R$1.031,00
100%
R$1.673,00
162,27%
R$145.290,00
100%
R$168.011,00
115,64%
R$126.795,00
100%
R$11,563,00
87,99%
RESULTADO FINANCEIRO
-------------------
-------
--------------------
--------
Receita financeira
R$30.508,00
100%
R$36.950,00
121,12%
Despesas financeiras
R$5.048,00
100%
R$5.061,00
100,26%
R$3.796,00
100%
R$10.752,00
283,25%
R$6.258,00
100%
R$7.338,00
117,26%
R$27.922,00
100%
R$35.303,00
126,43%
Lucro operacional
R$154.717,00
100%
R$146.866,00
94,93%
-------------
---------- --------------------
----------
Corrente
R$27.457,00
100%
R$33.324,00
121,37%
Deferido
R$1.914,00
100%
R$4.715,00
246,34%
R$129.174,00
100%
R$118.257,00
91,55%
Participao minoritria
(550,00)
100%
R$881,00
158,74%
Participao da administrao
(4.400,00)
100%
R$4.423,00
100,52%
R$124.219,00
100%
R$112,953,00
90,93%
----------------------------------------------------------------------
-------
------
------
---------
2008
CIRCULANTE
Caixa e equivalente de caixa
Ttulos para negociao
Duplicatas a receber
Valores a receber repasse Finame fabricante
Partes relacionadas
Estoques
Impostos e contribuies a recuperar
Imposto de renda e contribuio social deferidos
Outros crditos
Total circulante
----------------------------------------------------------------------NO CIRCULANTE
Realizvel a longo prazo
Duplicatas a receber
Valores a receber- repasse Finame fabricante
Partes relacionadas
Impostos e contribuies a recuperar
Imposto de renda e contribuio social deferido
Outros crditos
Investimentos em controlada, incluindo gio e
desgio
Outros investimentos
Imobilizado liquido
Intangvel
Total de no circulante
Total do ativo
R$
-----------------R$189,010,00
R$111.512,00
R$62.888,00
R$223.221,00
A.V.
----14,09%
8,31%
4,69%
16,64%
R$
--R$135.224,00
R$53.721,00
R$77.463,00
R$306.892,00
A.V.
-------8,01%
3,2%
4,7%
18,5%
R$183.044,00
R$11.537,00
R$2.149,00
R$3.479,00
R$786.840,00
-------------------------------------------------------R$1.149,00
R$109.896.00
13,64%
0,86%
0,16%
0,26%
58,64%
----------------------------0,09%
30,55%
R$285.34,00
R$17.742,00
R$3.243,00
R$7.247,00
R$836.876,00
-------------------------------------------------R$1,866
R$479.371,00
17,2%
1,1%
0,2%
0,4%
53,03%
---------------------0,01%
28,08%
R$5.391,00
R$5.867,00
R$2.928,00
0,40%
0,44%
0,22%
R$18.245,00
R$9,488,00
R$5.405,00
1,1%
0,6%
0,3%
-------------------R$1.935,00
R$127.731,00
------------------R$554.897,00
R$1.341.737,00
--------0,34%
9,52%
----------41,36%
100$
-----------------R$3.136,00
R$252.171,00
R$6.574,00
R$776, 103,00
R$1.662.979,00
--------0,02%
15,2%
0,4%
46,7%
--------
2007
R$
2008
A.V.
R$
A.V.
CIRCULANTE
------------
------
---------------
-----------
Financiamentos
R$29.459,00
2,20%
R$26.375,00
1,59%
16,24%
Fornecedores
R$24.795,00
1,85%
R$31.136,00
1,87%
R$35.927,00
2,68%
R$33.845,00
2,04%
R$7.500,00
0,56%
R$7.357,00
0,44%
Adiantamentos a clientes
R$9.702,00
0,22%
R$14.082,00
0,85%
R$2.234,00
0,17$
R$11.770,00
0,71%
Participaes a pagar
R$4.400,00
0,33%
R$4.500,00
0,27%
R$4.262,00
0,32%
R$15.044,00
0,90%
R$549,00
--------
------------------
--------
Total Circulante
24,90%
NO CIRCULANTE
-----------------
--------
----------------
---------
----------------
--------
----------------
----------
Financiamentos
R$49.144,00
3,66%
R$68.943,00
4,15%
37,26%
R$1.896,00
0,14%
R$3.578,00
0, 22%
R$1.659,00
0,12%
R$2.073,00
0,12%
R$9.626,00
0,58%
Desgio em controladas
R$29.513,00
1,77%
TOTAL NO CIRCULANTE
Participao Minoritria
R$2.536,00
34,10%
0,15%
Patrimnio liquido
---------
Reserva capital
R$2.052,00
0,12%
Total do Passivo
R$1.341,00
0,15%
100%
R$2.062,00
40,84%
R$1.662.979,00 100%
A.V.
100%
100%
100%
100$
100%
100%
100%
2008
R$
A.V.
R$836.625,00 ------R$728.313.00 104,6%
R$108.312,00 15,6%
R$140.501,00 120,2%
R$696.124,00 20,2%
R$416.550,00 59,8%
R$279.574,00 40,2%
----------------R$59.786,00
R$45.428,00
R$26.340,00
R$8.025,00
R$6.742,00
---------------R$1.031,00
R$145.290,00
R$126.795,00
----------------R$30.508,00
R$5.048,00
R$3.796,00
R$6.258,00
R$27.922,00
R$154.717,00
----------R$27.457,00
R$1.914,00
R$129.174,00
R$550,00
R$4.400,00
---------------R$124.219,00
-----200%
100%
100%
100%
100%
-----100%
100%
100%
-----100%
100%
100%
100%
100%
100%
-----100%
100%
100%
100%
100%
-----100%
-----------------R$65.927,00
R$63.800,00
R$28.766,00
R$8,278,00
R$2.913,00
----------------R$1.673,00
R$168.011,00
R$11,563,00
-----------R$36.950,00
R$5.061,00
R$10.752,00
R$7.338,00
R$35.303,00
R$146.866,00
---------------R$33.324,00
R$4.715,00
R$118.257,00
R$881,00
R$4.423,00
-----------------R$112.953,00
------9,5%
9,2%
4,1%
1,2%
0,4$
-------0,2%
24,1%
16,0%
--------5,3%
0,7%
1,5%
1,1%
5,01%
21,01$
---------4,08%
0,7%
17,0%
0,01%
0,06%
----------16,02%
*Nas Vendas
Analisando as variaes na venda entre os anos de 2007/2008, podemos observar que
cresceram cerca de 10% influenciada pelo momento favorvel na Indstria, observamos
124, 219
9,26%
1.341,737
2008
112, 953
1.662,797
6,79%
ndice
Participao de capitais de terceiros
Formula
PC+ELP X 100
Interpretao
Nos mostra qual a dependncia dos
negcios em relao a recursos de
Composio do endividamento
Passivo total
terceiros
Capital te terceiros
ANC-RLP X 100
PATRIMONIO LIQUIDO
investe
em
permanente,mais
ativo
recursos
sobram,diminuindo o endividamento e o
financiamento de terceiros.
Imobilizao dos recursos no correntes
ANC-RLP X 100
Liquidez
Liquidez geral
AO LONGO PRAZO
investimentos.
Liquidez corrente
Ativo circulante
Liquidez seca
Passivo circulante
problemas de liquidez.
Rentabilidade
Giro do ativo
Passivo circulante
Vendas liquidas
Quanto
maior
ndice,
maior
Margem liquida
Ativo total
Rentabilidade do ativo
Vendas liquidas
receitas.
Ativo total
Patrimnioliquido mdio
Anlise do ndice
*Estrutura
Conforme os ndices acima mostram que a empresa utiliza capital de terceiros para
realizar suas atividades, aumentando seu investimento em 2008 em 1,67% em seu capital de
terceiros em relao a 2007, mais da metade de seu passivo financia seu ativo.
2007:
PC + ELP x 100
R$311.712,00
Passivo Total
R$1.341.737,00
X 100
23,23%
X 100
24,90%
2008:
PC + ELP x 100
R$414.144,00
Passivo Total
R$1.662.979,00
2. Composio de Endividamento.
Conforme os ndices demonstram aumentaram em 10,83% as dividas e serem pagas a
curto prazo de um ano para outro, mantendo se estvel quanto ao capital de terceiro, correndo
assim menos riscos.
2007:
Passivo Circulante x 100
R$311.712,00
Capital de Terceiros
R$621.573,00
X 100
50,14%
2008:
Passivo Circulante x 100
R$414, 144,00
Capital de Terceiros
R$679.243,00
X 100
60,97%
R$554.897,00
Patrimnio liquido
R$621.573,00
X 100
89,27%
X 100
114,26%
2008:
ANC RLP x 100
R$776.103,00
Patrimnio Liquido
R$679.243,00
R$554.897,00
X 100
89,27%
X 100
114,26%
2008:
ANC RLP x 100
R$776.103,00
*Liquidez
1. Liquidez Geral.
Esse ndice mostra que de forma geral a capacidade de liquidez das dividas de uma
empresa, essa utilizando seus recursos a curto, mdio e longo prazo. Sendo que em 2007
para casa 1,00 de divida ela tem somente 0,39, mais j em 2008, para casa 1,00 de divida
ela possui 1,14.
2007:
Ativo Circulante + Realizvel a longo prazo 312.523,00 = 0,39
Passivo Circulante + Exigvel a longo prazo 786.840,00
2008:
Ativo Circulante + Realizvel a longo prazo 886.876,00 = 1.14
Passivo Circulante + Exigvel a longo prazo 414.144,00
2. Liquidez Corrente.
Conforme ndices apresentados as dividas de mdio prazo seriam pagas, sendo que
em 2007 para cada 1,00 de divida a empresa tem R$2,52 em recurso, aumentando esse
ndice em 2008 para R$2,84.
2007:
Ativo Circulante
786.840,00 = R$2,52
Passivo Circulante
312.523,00
2008:
Ativo Circulante
886,876,00 = R$2,84
Passivo Circulante
414.144,00
3. Liquidez Seca.
Atravs dos ndices apresentados podemos constatar que somente as contas se
transformariam em dinheiro, fazendo com que a empresa pague sua dividas a curto prazo
contando apenas com seus recursos.
2007:
Ativo Circulante - Estoques
603.796,00 = 1,93
Passivo Circulante
312.523,00
2008:
Ativo Circulante - Estoques
601.532,00 = 1,45
Passivo Circulante
414.144,00
*Rentabilidade
1. Giro do Ativo.
Podemos analisar atravs do calculo apresentado na tabela que em 2007, o volume de
vendas renovou 0,47 vezes o ativo total no ano, sendo que em 2008, esse ndice caiu para
0,41% mostrando uma queda de desempenho da empresa, que no soube manter o mesmo
nvel nesse perodo.
2007:
Vendas Liquidas
631.988,00 = 0,47
Ativo total
1.341.737,00
2008:
Vendas Liquidas
696.124,00 = 0,47
Ativo Total
1.662.979,00
2. Margem liquida.
Esse ndice nos mostra o quanto a empresa obteve de lucro liquido em relao s
vendas liquidas, mostrando que em 2007 para casa 1,00 a empresa obteve 20,44% em
relao a 2008, pois esse ndice cai para 16,99%, foto esse que deve ser verificado para
solucionar o problema.
2007:
Lucro liquido x 100
R$129.173,00
Vendas liquidas
R$631.988,00
X 100
20,44%
X 100
16,99%
2008:
Lucro liquido x 100
R$118.257,00
Vendas liquidas
R$696.124,00
3. Rentabilidade do Ativo.
Esse ndice revela o quanto a empresa teve de retorno para casa 1,00 investido,
podemos verificar que em 2007 a rentabilidade do Ativo ficou em 9,62%, ocorrendo uma
reduo em 2008 para apenas 7.11%, mostrando que a empresa no rentabilizou seu
recursos de forma eficiente, no conseguindo gerar lucro suficiente.
2007:
Lucro Liquido x 100
R$129.174,00
Ativo Total
R$1,341,737,00
X 100
9,62%
2008:
Lucro Liquido x 100
R$118.257,00
Ativo Total
R$1,662,979,00
X 100
7,11%
(621.573,00 + 679.243,00) /2
Dependncia Bancria
*Financiamento do Ativo
Esse ndice nos mostra o quanto os financiamentos e emprstimos fazem parte dos
investimentos da empresa, pois em 2007 46,24% dos seus investimentos eram das
participaes de crditos, aumentando esse ndice em 2008 para 49,23% o que mostra que
a empresa obteve mais participaes de credito para investimento nela mesmo.
2007:
Financiamentos
Emprstimos x 100
Ativo Total
e R$620.398,00
X 100
46,24%
R$1.341,737, 00
2008:
Emprstimos e Financiamentos R$818.669,00
x 100
Ativo Total
X 100
R$1.662.979,00
49,23%
2007:
Financiamentos x 100
R$620.398,00
Capitais de Terceiros
R$718.293,00
X 100
86,37%
2008:
Financiamentos x 100
R$818.669,00
Capitais de Terceiros
R$981.200,00
X 100
83,44%
2007:
Financiamentos a Curto Prazo x 100
R$222.382,00
Ativo Circulante
R$786.840,00
X 100
28,26%
2008:
Financiamento a Curto Prazo x 100
R$296.403,00
Ativo Circulante
R$886.876,00
X 100
33,42%
A.H.
100%
100%
100%
100%
2008
R$
A.H.
R$832.625,00 ----R$728.313,00 7,25%
R$108.312,00 32,00%
R$140.501.00 8,77%
R$631.988,00
R$359.903,00
R$272.085,00
------------------R$59.786,00
R$45.428,00
R$26.340,00
R$8.025,00
R$6.742,00
------------------R$1.031,00
R$145.795,00
R$126.795,00
------------------R$30.508,00
R$5.048,00
R$3.796,00
R$6.258,00
R$27.922,00
R$145.717,00
------------------R$27.457,00
R$1.914,00
R$129.174,00
(550,00)
(4.400,00)
100$
100%
100%
-------200%
100%
100%
100%
100%
------100%
100%
100%
------100%
100%
100%
100%
100%
100%
------100%
100%
100%
100%
100%
R$696.124,00
R$416.550,00
R$279.574,00
------------------R$65.927,00
R$63.800,00
R$28.766,00
R$8.278,00
R$2.913,00
----------------R$1.673,00
R$168.011,00
R$11.563,00
------------------R$36.950,00
R$5.061,00
R$10.752,00
R$7.338,00
R$35.303,00
R$146.866,00
-----------------R$33.324,00
R$4.715,00
R$118.257,00
R$881.00
R$4.423,00
2007:
Passivo Operacional = 97.391
Passivo Financeiro = 620.398
Patrimnio = 623.948
2008:
Passivo Operacional = 153.290
Passivo Financeiro = 818.669
Patrimnio = 691.02
Formula = Liquido Ativo = Ativo Total Passivo Operacional
2007: Ativo Liquido = 1.341.737 97.391 = 1, 244.346
2008: Ativo Liquido = 1.662.979 153.290 = 1.509.689
Formula:
10,15%
15,74%
2,75%
--------10,27%
40,44%
9,21%
3,15%
-56,79%
---------62,27%
15,64%
-12,01%
--------21,12%
0,26%
-383,25%
-217,26%
26,43%
-5,07%
---------21,37%
146,34%
-8,45%
58,74%
0,52%
Formula:
Margem: Lucro Liquido
Vendas Liquidas
2007: 124.219 = 0,16 ( x 100 = 16,32%)
781.156
2008: 113.853 = 0,14 ( x 100 =13.50%)
836.625
Formula:
Rentabilidade do Ativo (mtodo Dupont) = Giro x Margem
2007: 0,61 x 0,16 = 0,10 (x 100 = 10%)
2008: 0,55 x 0,14 = 0,08 (x 100 = 8%)
718.293
981.200
312.523
414.144
621.573
679.243
conjunto necessrios de valores que possibilita que seus negcios aconteam de forma
eficiente.
Portanto, o Capital de Giro ira fazer com que a empresa tenha uma rentabilidade
favorvel, pois este envolvido diretamente com o volume ativo da empresa, devendo criar
estratgias capazes de garantir o crescimento da empresa e no somente atravs do estudo de
ponto de vista financeiro, garantindo assim lucro e principalmente segurana para uma longa
vida da empresa.
Os ativos da empresa representam geralmente a maior fatia deste capital, que gira em
torno de 50 a 60% desse total. O Capital de Giro exige um esforo para ser gerido pelo seu
administrador financeiro bem maior que o requerido pelo Fluxo de Caixa, tendo o capital de
Giro uma maior participao no ativo da empresa.
Quando o passivo circulante maior esta maior que o ativo circulante, dizemos que o
volume de liquidez da empresa positivo, tendo como resultado maiores despesas financeiras,
fazendo com que a empresa diminua seu lucro. Portanto, se a liquidez da empresa estiver com
boas sobras, significara pra quem ver de fora, uma ausncia de crescimento e investimentos,
passando uma impresso negativa da empresa.
PMRE = Prazo Mdio de Rotao de Estoque.
PMRV = Prazo Mdio do Recebimento de Vendas
PMPC- PMRE = Prazo Mdio de Pagamentos de Compras
PMRE = Tempo de giro mdio dos estoques da empresa, isto , o tempo de compra e
estocagem.
DP = Dias de Perodo, ou seja, se estiver considerando o CNV de um ano, por exemplo, DP
ser de 360 dias.
PMPC = Prazo mdio do pagamento de compras.
CMV = Custo de mercadorias vendidas.
ESTOQUES
O Estoque corresponde ao perodo compreendido desde a compra das mercadorias ate o
momento de suas vendas nas empresas comerciais.
Frmula:
PMRE= Estoque x DP
CMV
2007: PMRE = 183.044 = 0.508592 x 360 = 183.09
359, 903
Atravs dos dados e grficos, podemos observar que houve uma piora em relao ao ano
anterior (2007), e a empresa ter que se empenhar para corrigir os erros apresentados e se
qualificar em busca de resultados melhores. Mesmo com esses dados negativos, podemos
Consideraes finais
assertivas. Podemos ver que atravs dessas tcnicas, que so frutos de vrios estudos podemos
manter a empresa em condies de se manterem no mercado.
Referencias Bibliogrficas
MATARAZO, Dante Carmine, Anlise financeiras de Balano: Abordagem Bsica e
Gerencial. 6. ED, So Paulo: Atlas, 2003.
AZEVEDO, Marcelo Cardoso de (org.). Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras.
02. ED.Campinas: Alnea; 2009