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LISTA DE ILUSTRAÇÕES
LISTA DE TABELAS
SUMÁRIO
1 INTRODUÇÃO..................................................................................................................................7
2 PROBLEMA .......................................................................................................................................8
3 OBJETIVO GERAL...............................................................................................................9
4 OBJETIVOS ESPECÍFICOS.........................................................................................................10
5 JUSTIFICATIVA E RELEVANCIA................................................................................................11
6 FUNDAMENTAÇÃO TEÓRICA....................................................................................................12
10 CONCLUSÃO................................................................................................................................38
ANEXO (S)
7
1 INTRODUÇÃO
2 PROBLEMA
3 OBJETIVO GERAL
4 OBJETIVOS ESPECÍFICOS
5 JUSTIFICATIVA E RELEVANCIA
6 FUNDAMENTAÇÃO TEÓRICA
1
Atualmente, o Disponível também é chamado de Caixa e Equivalente de Caixa.
14
2
Conceito econômico que considera a facilidade com que um ativo pode ser convertido no meio de troca da
economia, ou seja, é a facilidade com que ele pode ser convertido em dinheiro.
3
Recursos ociosos, que não foram totalmente utilizados ou gastos.
16
Projeção
do
Fluxo de
caixa
Saldo Operações
Mínimo de de
Caixa Tesouraria
A princípio pode afigura-se que o fluxo de caixa estrutural significa que seja o
caixa realizado do negócio, seria caso a empresa estivesse com todos os seus
compromissos em dia. Para efeito do fluxo de caixa, o endividamento de um
pagamento tem efeito exatamente igual à de um empréstimo.
Nesse momento ficaria inviável a determinação da capacidade de geração de
caixa do negócio. Para tal, esse ajuste poderá ser feito “desalavancando” o fluxo de
caixa, ou melhor, considera-se, que todos os pagamentos tenham sido pagos,
mesmo não sendo.
Para que seja realizado esse processo é preciso considerar que todas as
contas não serão pagas, no determinado período que for apurado, havendo
somente entradas no caixa. Como não há saídas, o caixa se apresentará
continuamente crescente, dando impressão de que a empresa é grande geradora
de caixa, determinando assim a geração de caixa do negócio.
“Para avaliar a capacidade de geração de caixa do negócio, temos que
ajustar o fluxo de caixa expurgando os valores que deviam ter sido pagos e que não
foram. Chamamos a este processo de ajuste de desalavancagem do fluxo de caixa”.
Sá (2009, p.112).
4
Duplicatas a receber, provisão para devedores duvidosos, estoques, adiantamento a fornecedores,
adiantamento a empregados, impostos indiretos a compensar (IPI/ICMS), despesas operacionais antecipadas,
etc.
5
Fornecedores, impostos indiretos (PIS/COFINS, ICMS, IPI), adiantamento de clientes, provisões trabalhistas,
salários e encargos, participações de empregados, despesas operacionais, etc.
6
Duplicatas descontadas, adiantamento de câmbio, empréstimos e financiamentos a curto prazo, dívidas para
com partes relacionadas a outras contas de passivo financeiro.
23
Fonte: Sá (2009)
O fechamento das atividades das micro e pequenas empresas tem sido uma
grande preocupação, visto que são responsáveis por uma boa parcela na geração
de postos de trabalho. Segundo pesquisa realizada pelo SEBRAE (2004) a taxa de
mortalidade destas empresas é em média de 60% já nos primeiros quatro anos de
existência.
Entre os fatores condicionantes para esse panorama, são apontados pelos
microempresários, na pesquisa, a falta de capital de giro e os problemas financeiros.
Em conformidade, a pesquisa realizada pela Vox Populi, (2007), a nível
nacional, indica os índices das dificuldades no gerenciamento da empresa,
destacando-se, com as falhas gerenciais, a falta de capital de giro que representa
39 % (Trinta e Nove Porcento) e os problemas financeiros com 15 % (Quinze
Porcento). No que se referem ao fechamento propriamente dito da empresa, as
razões estão intrinsecamente ligadas às falhas gerenciais que representam 86 %
(Oitenta e Seis Porcento), dentre as quais vale ressaltar à falta de capital de giro
com 43% (Quarenta e Três Porcento), falta de conhecimentos gerenciais com 29 %
(Vinte e Nove Porcento) e os Problemas Financeiros com 21 % (Vinte e um
Porcento).
Os métodos de fluxo de caixa auxiliam a gestão financeira e pode ser
utilizado em todas as empresas, especialmente as micro e pequenas empresas que
segundo os dados do SEBRAE (2004) e Vox Populi (2007) apresentam
invariavelmente dificuldades, principalmente na aérea financeira.
Segundo Frezzatti apud Albino (1997), o caixa de uma empresa gera lucro à
medida que sua disponibilidade para aplicação permite o recebimento de juros. Da
mesma forma, a ausência de caixa impacta o resultado à medida que se pagam os
encargos cobrados pelos recursos de terceiros, tornando o resultado menor.
O fluxo de caixa proporciona que a empresa visualize a sua real situação
econômica, ficando informada sobre suas obrigações e possibilitada de avaliar os
seus investimentos a curto e longo prazo.
Portanto, o fluxo de caixa é essencial para as micro e pequenas empresas,
pois serve de instrumento sendo uma ferramenta estratégica e de apoio ao
planejamento financeiro.
27
7 METODOLOGIA ADOTADA
A presente pesquisa tem por objetivo traçar o perfil da gestão dos micros
empreendimentos em relação à utilização da ferramenta financeira denominada
fluxo de caixa das empresas situadas na cidade de Angra dos Reis.
Foram distribuídos 60 questionários para empresas consideradas micro
empresas, empresas de pequeno porte e médio porte. Apenas 43,3% das empresas
entrevistadas responderam o questionário e devolveram, ou seja, das 60 empresas
que se dispuseram a responder o questionário apenas 26 realmente responderam e
o entregaram. Esse fato demonstra um auto grau de insegurança dos
empreendedores em relação às finanças de suas empresas e também falta de
conhecimento em relação ao objetivo principal desta pesquisa, a análise da
utilização do fluxo de caixa.
O questionário utilizado na pesquisa foi dividido em duas partes: 1ª- Perfil do
entrevistado e da empresa e 2ª- Fluxo de caixa e o processo decisório; contendo 22
questões, sendo as 8 questões da 2ª parte contingenciais ao conhecimento do fluxo
de caixa.
HOMEM: 13 % MULHER: 13 %
GRAU DE GRAU DE
ESCOLARIDADE ESCOLARIDADE
ENSINO FUNDAMENTAL ENSINO FUNDAMENTAL 1 7,6%
CURSANDO CURSANDO
COMPLETO COMPLETO 1
ENSINO MÉDIO 1 7,6% ENSINO MÉDIO 3 23,%
CURSANDO CURSANDO
COMPLETO 1 COMPLETO 3
ENSINO SUPERIOR 11 84,6% ENSINO SUPERIOR 8 61,5%
CURSANDO 5 CURSANDO 6
COMPLETO 6 COMPLETO 2
PÓS GRADUAÇÃO 1 7,6% PÓS GRADUAÇÃO 1 7,6%
CURSANDO CURSANDO
COMPLETO 1 COMPLETO 1
TOTAL 100% TOTAL 100%
RAMO DE ATIVIDADE N° %
COMÉRCIO 14 53,8%
CONTABILIDADE 2 7,6%
CONTRUÇÃO CIVIL 1 3,8%
ENGENHARIA 1 3,8%
31
HOTELARIA 1 3,8%
IMOBILIÁRIO 1 3,8%
LOCAÇÃO 2 7,6%
SAÚDE 2 7,6%
SAÚDE 2 7,6%
HOMEM % % MULHER % % %
HOME GERAL MULHERES GERAL TOTAL
M
M.E. 7 53,8% 26,9% M.E. 11 84,6% 42,3% 69,2%
E.P.P. 2 15,3% 7,6% E.P.P. 1 7,6% 3,8% 11,5%
MÉDIA 4 30,7% 15,3% MÉDIA 1 7,6% 3,8% 19,2%
TOTAL 13 100% 50% TOTAL 13 100% 50% 100%
FUNÇÕES % Quant.
Sócio 54% 14
Gerente 26% 7
Administrador 4% 1
Vendedor 4% 1
Balconista 4% 1
Auxiliar Administrativo 4% 1
Outras Funções 4% 1
• Remanejamento de despesas.
• Controle de estoque;
Periodicidade % Quant.
Diário 30% 6
Semanal 5% 1
Quinzenal 10% 2
Mensal 45% 9
Trimestral 5% 1
Não Informado 5% 1
9 CONSIDERAÇOES FINAIS
10 CONCLUSÃO
REFERÊNCIA BIBLIOGRÁFICA
10-principais-erros-cometidos-pelas-pequenas-e-medias-empresas/32269/>. Acesso
em 15 de mai. 2010.
RIBEIRO, Osni Moura. Contabilidade Geral Fácil. 4 ed. 2002, 5 tir. São Paulo:
Saraiva, 2006.
ANEXO I
ROTEIRO DE ENTREVISTA
PARTE I – PERFIL DO ENTREVISTADO E DA EMPRESA
1. Identificação do Entrevistado:
2 – Identificação da Empresa:
ANEXO II
PARTE II – FLUXO DE CAIXA E PROCESSO DECISÓRIO
Sim ( ) Não ( )
• Se sim...
• Se não...
6 – Você utiliza alguma outro suporte contábil para o controle financeiro de sua empresa?
8 – Atualmente qual o método que você utiliza para tomada de decisões que envolvam
assuntos financeiros dentro da sua empresa ?