Aprendendo a investir em doze passos

Objetivo: Este guia/mini-curso tem como objetivo ensinar-lhe os fundamentos necessrios para que possa compreender vrios conceitos da rea de investimento, no somente a nvel terico, mas tambm como aplic-los na prtica. Durao: O contedo deste mini-curso ser publicado gradualmente (em doze artigos ou passos) at fins de maro maio. Aps isso, todo o contedo estar aqui disponvel aqui, a todos os visitantes do Clube do Dinheiro, gratuitamente.

Gastar, poupar ou investir? Uma introduo ao mundo dos investimentos

Seja bem vindo ao primeiro artigo (ou passo) do nosso minicurso Manual do Investidor. E, claro, no poderamos deixar de comear com uma breve discusso que nos responda a uma simples pergunta: o que investir e por que investir? Bem, se voc est aqui, provavelmente voc j comprou a ideia de que investir importante por algum motivo, por nos oferecer algum tipo de retorno (neste caso, um retorno financeiro). Mas ns podemos ir um pouco mais alm, no acha? O que investir? Muitos falam sobre investir, mas ser que sabem o que realmente significa investir no campo financeiro? Alguma vez voc j ouviu algum falando que iria comprar uma casa para morar e outra pessoa disse que este seria um bom investimento para o seu futuro? Pois bem, o que estamos vendo aqui no se trata realmente de um investimento, do ponto de vista financeiro. J quando a mesma pessoa anuncia que ir comprar uma casa para alugar ou vender posteriormente e outra pessoa diz que este ser um bom investimento, agora sim estamos diante daquilo que o mundo das finanas chama de investimento. Deu para perceber a diferena? No primeiro caso, o motivo pelo qual a pessoa queria a casa (moradia) essencial, vital, poderamos dizer, mas isso no leva a nenhum tipo de rendimento diretamente, o que desclassifica tal como investimento. J no segundo caso, quando a pessoa adquire a casa para conseguir algum dinheiro por meio dela, ele estar, sim, fazendo um investimento ela espera lucrar por meio do gasto que agora teve, logo, ela est fazendo um investimento.

Se eu compro um computador para divertir-me e estudar, no estou a fazer nenhum tipo de investimento (muitas vezes chamamos de investimento para o futuro, pois isso nos desenvolver competncias para melhor atuar mais tarde, mas no um investimento real do ponto de vista financeiro). Se compro para trabalhar, estou fazendo um investimento estou a adquirir uma nova ferramenta que me permitir trabalhar melhor. Sendo assim, investir, em seu sentido mais amplo dentro do campo financeiro, o ato de aplicar o seu dinheiro em algum benefcio, ferramenta ou organizao a fim de obter algum retorno financeiro, algum retorno em dinheiro. Voc est gastando M e espera conseguir M + L em um prazo mximo de tempo T, para quem gosta de incgnitas. Outra coisa a se observar que um investimento PODE render-lhe tal valor acrescido, mas pode tambm levar a algum prejuzo, quando o investimento no adequado. Neste caso, o investidor esperava conseguir M + L mas s conseguiu o valor que investiu M ou, pior, sofreu um prejuzo, perdendo um valor P do valor inicial, restando somente M P. Sendo assim, quem investe sabe que corre algum risco, s vezes quase nulo, s vezes to alto que pode lev-lo a perder tudo. Quem dita qual ser o tamanho do risco? O prprio investimento! Quanto maior a possibilidade de rentabilidade e quanto menor o tempo necessrio para tal, maior ser o risco envolvendo tal investimento. Por que investir? Muitas empresas necessitam de investimentos elas precisam de capital para melhoria nas estruturas, contratao de mais profissionais, aquisio de novas reas para explorao e extrao, compra de licenas de ferramentas, etc. Tudo isso envolve dinheiro que a empresa pode no dispor naquele momento, mas que ela sabe que aps tudo correr bem, poder pagar a quem lhe emprestou (investiu em sua ideia). A empresa pode conseguir tal capital de diversas formas: por meio de um emprstimo em um banco, emisso de aes, etc. Nosso papel, como investidor, ento escolher aquelas oportunidades que paream mais rentveis a ns e investir nelas. Perceba que voc deve escolher as que parecem mais rentveis, isto , nem sempre certeza de que ela ser rentvel, mas voc pode decidir baseado no tipo de risco envolvido e no potencial de rentabilizao. Investir importante por vrios motivos:

Ajuda a movimentar a indstria, bem como pode significar a salvao daquela empresa em que o dinheiro foi investido, que pode ser a fonte de emprego para dezenas, centenas ou milhares de funcionrios; Proporciona-lhe um meio de conseguir rentabilizar os seus rendimentos, isto , um meio de fazer o seu dinheiro trabalhar por voc, que exatamente o que pregado por T. Harv Eker em sua grande obra Os Segredos da Mente Milionria como um dos passos importantes para conseguir alcanar a sua independncia financeira.

Bem, agora que j sabemos o que investir e por que investir, est na hora de compreendermos um pouco a diferena entre os trs termos apresentados no ttulo: gastar, poupar e investir. Gastar Acredito que o termo que menos preciso explicar, no? Desde pequenos, ns gastamos, antes mesmo de sabermos ao certo como funciona o sistema financeiro, o mercado, circulao de moeda, etc. Gastar o simples ato de empregar o seu dinheiro em algum tipo de servio ou produto de seu interesse. Se eu tenho R$ 30.000,00 , por exemplo, posso gastar isso comprando um carro (principalmente agora, com as redues das taxas, quando parece mais tentador). A diferena do gastar para o poupar ou o investir que no espero ter nenhum tipo de retorno financeiro sobre aquilo em que gasto. Em outras palavras, os meus R$ 30.000,00 vo embora e no espero mais v-los outra vez. Um grande problema da maioria das pessoas est justamente aqui, pois elas no conseguem perceber quando o hbito de gastar comea a se tornar prejudicial, levando-a a gastar muito mais do que deveria (geralmente, com produtos ou servios desnecessrios). Sendo assim, uma primeira dica deste curso para quem quer se tornar um bom investidor : cuidado com o hbito de gastar, saiba quando gastar, no deixe que os seus gastos acabem com o seu objetivo de investir, ok? Pois voc precisa do dinheiro para aplic-lo em algo que lhe seja rentvel se gastar, nada vai ter. Poupar Poupar bem parecido com investir: voc tambm abre mo do seu dinheiro temporariamente a fim de mais tarde ganhar algo com isso. Entretanto, muitos especialistas da rea gostam de deixar bem clara a distino entre poupar e investir, uma vez que no poupar voc no escolhe onde e como o seu dinheiro ser empregado voc simplesmente o empresta ao banco. Apesar de muitas vezes compararmos com os investimentos, vamos tambm distinguir poupana de investimento, j que h vrias diferenas entre elas (quanto ao tipo de liquidez ou forma que se d e calcula a remunerao, mas isso deixemos para discutir mais frente, no artigo A Caderneta de Poupana, ok?). Podemos distinguir tambm um estgio intermedirio entre o gastar e o poupar: o economizar. Voc est economizando quando deixa de adquirir algum produto ou servio com algum dinheiro seu a fim de poder mais tarde usar aquele dinheiro em algum outro benefcio. A principal diferena entre o poupar e o economizar que no h nenhum rendimento em cima daquilo que voc economiza (gosto de comparar com o guardar dinheiro na lata de biscoitos se voc guardou R$ 100,00, aps um ano ainda ter os mesmos R$ 100,00 l, sem acrscimos ou decrscimos) enquanto que no poupar h algum tipo de retorno mensal sobre aquele valor.

Alm disso, a poupana o tipo de investimento (aqui empregado no sentido de que h algum retorno financeiro esperado) de mais baixo risco e, consequentemente, a rentabilidade esperada tambm baixa. Investir Investir, como j falamos, aplicar seu dinheiro em algo onde voc espera conseguir algum tipo de retorno financeiro. Voc pode transformar quase qualquer coisa em investimento, desde aquisio de casas para alugar, de papis de alguma empresa at a compra e venda de moeda estrangeira. Para facilitar a sua vida, j h uma grande variedade de tipos de investimento, cada qual com seu tipo de liquidez, de rentabilidade e tipo de risco, logo voc no precisar criar formas de rentabilizar alugando sorvetes usados, basta escolher as formas que melhor convm ao seu perfil e investir nelas! Neste grupo, vamos incluir diversos tipos de aplicaes com retorno financeiro possvel, sendo as duas mais conhecidas (e por isso, dedicaremos um artigo para cada uma delas) os fundos de investimento e as aes. Na verdade, h vrias outras opes de investimento to vantajosas quanto, mas que so menos empregadas popularmente, como a compra de moeda estrangeira e participao em negcios imobilirios, e por isso iremos dedicar um artigo a cada uma destas tambm. Pronto: quatro possibilidades de investimento que iremos abordar aqui em quatro artigos. Espero que seja o suficiente para uma boa introduo a cada uma delas. Mas h outras possibilidades! O CDB (Certificado de Depsito Bancrio), a aquisio de ttulos pblicos, etc. Sendo assim, teremos um outro artigo somente para apresentar outras opes que vocs podem estudar, caso se interessem. Dicas para quem est comeando Ano passado escrevi em meu outro blog, o Giga Mundo, um artigo chamado Gastar, Poupar ou Investir? onde apresento vrias dicas para quem est comeando neste mundo de poupanas e investimentos (por sinal, recomendo bastante a leitura do mesmo, j que o que estou publicando aqui no exatamente o que est l!). Aquelas dicas foram extradas tanto de boas referncias bibliogrficas quanto de minha experincia pessoal. No sou nenhum milionrio, mas acredito que os bons resultados financeiros que tenho alcanado em minha vida comprovam que tenho feito algumas escolhas corretas (claro, no vou ensinar aqui aquelas que foram incorretas, exceto quando eu quiser apresentar exemplos de como fazer errado ). Ento, aqui vo algumas dicas:

Mantenha um controle rigoroso de quanto voc gasta, pois voc s pode economizar quando voc sabe para onde o seu dinheiro est indo. E por experincia prpria sei que na primeira vez que fazemos um controle,

percebemos que s lembramos de anotar de 50% a 80% de nossos gastos, isto , aqueles maiores, pois nossa mente acha que somente eles merecem ateno. E para onde foram os outros gastos? Para coisas que no percebemos, como uma passagem de nibus a mais em que gastamos, uma multa sobre uma conta de gua ou energia por termos atrasado, etc. Mas quanto mais controlamos nossos gastos, mais conseguimos lembrar deles e mais conseguimos encontrar solues para reduzi-los; Procure solues que possam cortar gastos suprfluos e reduzir outros gastos sem afetar os gastos essenciais, isto , aqueles que no podemos deixar de arcar (alimentao, transporte, plano de sade, etc). Aqui, vou dar um exemplo bastante recente: casei-me ano passado, em fins de maro. Meu filho nasceu em fins de agosto. At ento os gastos estavam mais reduzidos. Nos ltimos dois meses do ano passado, entretanto, os gastos foram bem mais elevados. Minha esposa e eu comeamos a pensar o que teria acontecido. Sugeri que mais uma vez fizssemos o controle por escrito de tudo com que gastamos (iremos retomar isto agora em janeiro). Mentalmente, ento, tentamos lembrar tudo aquilo com que gastamos e percebemos que boa parte tratou-se de gastos com coisas de nosso beb que no estvamos tendo at ento, acumulados tambm com os gastos que surgem com as comemoraes de fim de ano (bem como sair para comer fora para comemorar isto ou aquilo, s vezes incluindo tambm minha me e irm nesses almoos). Resultado: gastos suprfluos + gastos necessrios + gastos extras que suriram por uma m administrao de onde e quando gastar com coisas essenciais, levaram-nos a gastar bem mais do que o previsto. Comeamos ento a pensar: o que fazer para reduzir tais gastos? Uma das coisas que percebemos que obviamente deveramos escolher outro lugar mais barato (compras em atacado) para adquirir produtos para alimentao, material de limpeza, etc. e comprar em maior quantidade, evitando assim o s um ou dois reais a mais que gastamos sem perceber quando compramos semanalmente. Claro, esta somente uma das nossas medidas para economizar, muitas outras esto sendo tomadas ; Sobrou dinheiro? timo! Invista-o ou coloque em uma caderneta de poupana! Como voc deve estar comeando, minhas sugestes so a poupana e os fundos de investimento. H fundos de investimento de renda fixa e aqueles de renda varivel. Aqui, agora, vou citar mais um exemplo: dia 26 de dezembro de 2008 estive em minha agncia bancria para resolver alguns trmites e aproveitei para checar a respeito de fundos de investimento. Minha meta bem clara: fazer meu dinheiro render o mximo possvel dentro do prazo mximo de um ano (ns demos entrada em um apartamento, cuja chave ser entregue provavelmente em fevereiro de 2010, ento, queremos quitar o mximo desse valor). Os fundos de investimento de renda varivel variam segundo os papis das empresas em que so investidos e, com a crise que muitas empresas esto passando, h fundos de investimento com rendimento de -50%, isto , quem investiu neles perdeu metade do valor! Claro, a longo prazo eles muito provavelmente voltaro a se valorizar, ento quem quiser investir pensando a longo prazo, este um excelente momento, pois os papis esto custando mais barato. Entretanto eu tenho uma meta clara (o que faz muita diferena na hora de escolher o tipo de investimento) de manter esse investimento por somente um ano, ento obviamente fundos de renda varivel representam um risco muito alto e desnecessrio para mim neste momento. Se optasse por escolher, preferiria, ento, os fundos de investimento de renda fixa, que apesar de terem pouco

rendimento, podem conseguir um rendimento um pouco maior que a poupana com baixo nvel de risco. Claro, sobre os fundos de investimento incide o imposto de renda, ento isso deve ser levado em considerao. Minha sugesto? Se est comeando agora, mantenha por enquanto na poupana; Mantenha na poupana por um perodo mnimo de trs meses antes de efetuar o primeiro saque e busque criar o hbito de depositar na poupana o mximo que puder daquilo que voc economizou; Busque traar planejamentos para curto, mdio e longo prazo isso o ajudar a evitar possveis surpresas ou parecer perdido quando alcanar uma meta de curto prazo e perceber que no havia planejado o prximo passo.

Espero que me perdoem o fato de ter colocado algumas dicas um pouco longas, mas acredito que ficou mais fcil de compreender cada coisa, no? Exerccios Como um bom minicurso que se preze, aqui vai a primeira atividade que voc pode desenvolver. Crie uma planilha (em papel ou no computador) para controlar todos os gastos que voc tem mensalmente, bem como o quanto voc consegue economizar, etc. Alm disso, analise seus gastos e ganhos e se pergunte: o que posso fazer para reduzir tais gastos? E o que posso fazer para aumentar meus ganhos? No comece a depositar em poupana ou em fundo de investimento agora: primeiro, observe o quanto consegue economizar mensalmente (claro, no o gaste, deixe-o em sua conta bancria por enquanto) a fim de saber quanto poder dedicar a isso em breve. A fim de facilitar esta sua tarefa, indico-lhe um artigo chamado Planejamento Financeiro 2009, onde voc pode encontrar uma planilha para o Microsoft Excel onde voc pode fazer o seu controle financeiro. Alis, o artigo inteiro fala sobre como utilizar aquela planilha, ento l-lo tambm uma boa ideia! Depois disso, comente aqui neste artigo o que voc conseguiu perceber agora que est controlando seus gastos, bem como se voc encontrou algum problema ou dificuldade no uso de nossa planilha (quanto maior o projeto, maior a suscetibilidade a erros, e aquela planilha deu bastante dor de abeca

Renda fixa ou varivel? Pr ou ps? Conhecendo melhor o mercado

Aqui estamos ns em nosso segundo passo para nos tornarmos grandes investidores (ou, melhor dizendo, para termos toda a base necessria para comear, pois a experincia prtica que nos tornar grandes investidores). Hoje devemos estudar um pouco mais os tipos de renda disponveis no mercado. Afinal de contas, na hora de escolher o tipo de investimento, teremos que escolher: renda fixa ou varivel? Pr ou ps? Vamos l? Mas O que renda? Renda ou rendimento , para fins prticos, toda quantidade em dinheiro que voc consegue obter por meio de alguma atividade ou aplicao. por isso que o seu salrio constitui renda, o que voc ganha com fundos de investimento tambm constitui renda, etc. No Brasil, os rendimentos da poupana no so tributados pelo imposto de renda de pessoa fsica, mas ela no deixa de representar um rendimento, correto? Se voc quer ganhar dinheiro voc est me dizendo que voc quer aumentar a sua renda bem como seu patrimnio lquido (e, claro, reduzir os gastos ajuda e bastante para alcanar sua meta). T. Harv Eker em Os Segredos da Mente Milionria aponta que h dois tipos de rendimento: ativo e passivo. Rendimento ativo aquele que voc consegue por meio de seu trabalho, isto , proveniente de seu suor. Rendimento passivo aquele que voc consegue a partir de boas aplicaes que voc faz do seu dinheiro, a partir de investimentos. o rendimento em cima daquilo que j seu rendimento. E se voc quer tornar-se rico, se voc quer realmente ganhar dinheiro, se voc quer conquistar a sua independncia financeira, no pode depender somente da renda ativa, pelo contrrio, sua renda passiva deve crescer o suficiente para ultrapassar a sua renda ativa e, assim sendo, voc poder manter-se a partir de, somente, a sua renda passiva, o rendimento sobre seu rendimento. Concorda? Bem, agora que voc j sabe da importncia do rendimento passivo, vamos falar quais os tipos de renda que podem lhe gerar tal rendimento. De forma geral, podemos dividi-los em renda fixa e renda varivel. Renda Fixa Renda Fixa trata-se de toda renda que voc j sabe quanto ganhar (valor absoluto e/ou relativo/percentual) por ela. Por exemplo, se um amigo seu lhe pede R$ 1.000,00 e lhe promete devolver em um ano o valor mais R$ 500,00. Voc sabe que, ao final de doze meses (outro fator importante

a periodicidade ou prazo de durao todo investimento de renda fixa possui durao ou periodicidade para que o rendimento seja contabilizado), voc receber o capital inicial mais o valor de R$ 500,00 reais, isto , um juro de 50% ao ano. Nada mal, no? Um exemplo de renda fixa em que no se sabe o valor a ser recebido no final, mas se tem dados para deduzir quanto poder ser quando a renda atrelada a ndices que variam com a inflao, como o ndice Geral de Preos de Mercado (IGP-M). Neste caso, seu amigo poderia prometer-lhe pagar seu capital corrigido pela inflao mais R$ 350,00. Bem, no primeiro caso, voc j sabe EXATAMENTE quando voc vai receber aps um ano, isto , R$ 500,00. o que chamamos de renda pr-fixada, pois o valor absoluto do rendimento j fora fixado desde o incio e j se tem conhecimento do mesmo. J o segundo exemplo trata-se de uma renda ps-fixada, isto , o valor do rendimento fora fixado por meio de ndices do mercado, mas s saberemos o valor absoluto do rendimento no dia do vencimento, quando se saber o quanto variaram as taxas e poder ser calculado o rendimento. Qual a diferena entre ambos? Qual mais vantajoso? Depende, veja s: No primeiro caso, ns sabemos que seu rendimento ser sempre de R$ 500,00. J no segundo caso, depender de qual foi a inflao no perodo de um ano. Vamos supor que a inflao naquele perodo fora de 10%. Neste caso, seu capital ser corrigido em mais R$ 100,00 e acrescido ao valor de R$ 350,00, isto , voc ter um rendimento total de R$ 450,00. Com certeza, voc teria ganhado mais com a primeira opo, a renda prfixada, no? Vamos agora imaginar que a inflao no perodo de um ano fora de 20%. Agora, a correo do valor ser de R$ 200,00 que, somados aos prometidos R$ 350,00, dar-lheo um rendimento de R$ 550,00. Agora, a renda ps-fixada parece uma melhor opo, no? Como se pode perceber a fim de escolher entre pr e ps-fixado, voc dever levar em considerao os ndices de mercado. Se voc espera um alto crescimento da inflao, por exemplo, a opo ps-fixada a melhor. Mas se voc acredita que os ndices sero baixos, que tero uma queda, a opo pr-fixada a melhor. E quais so os riscos nas opes pr-fixada e ps-fixada? Bem, na opo pr-fixada h o risco de mercado, isto , dos ndices que regem o mercado subirem muito, o que leva a uma certa desvalorizao daquilo que voc ganhou, j que no corrigido pelos ndices. A opo ps-fixada tambm possui o risco de mercado, aqui, caso os ndices que regem o mercado caiam muito, voc ter uma desvalorizao do que ir ganhar, j que corrigido por tais ndices. Um outro risco que h em ambos o risco de crdito, isto , de voc no receber nem o principal (no exemplo, os R$ 1.000,00 emprestados) nem o juro ou rendimento. Claro, o risco de crdito varia de acordo com o tipo de aplicao do seu dinheiro. Enquanto que emprstimos a pessoas fsicas representam um altssimo risco (afinal de contas, quem

lhe garante que seu amigo ir pagar-lhe?), emprstimos a bancos (na forma de certificado de depsito bancrio CDB -, por exemplo) j representam um risco bem menor. Claro, quanto menor o risco, menor o rendimento, como j conversamos anteriormente. Seu amigo estava oferecendo-lhe 50% de juros a.a. (ao ano) na opo pr-fixada, o banco pode oferecer-lhe, pelo mesmo perodo e importncia, em uma opo pr-fixada, juros de 10% a.a. A diferena muito grande, obviamente, mas como foi dito, trata-se da reduo de risco voc sabe que as chances do banco no lhe pagar so muito reduzidas. H vrias opes de renda fixa, como cadernetas de poupana, certificado de depsito bancrio, ttulos pblicos, letras de cmbio, letras hipotecrias, debntures e fundos de renda fixa. Ns falaremos sobre algumas delas mais frente, mas caso queira adiantarse um pouco, pode ler sobre isso na Wikipdia, artigo sobre renda fixa. Renda Varivel Agora, vamos falar da renda varivel. Enquanto que na renda fixa voc sabe, de alguma forma, quanto voc conseguir ao final, na renda varivel voc no saber o quanto voc tem a receber. Quando exemplificamos a renda fixa, o modelo do emprstimo foi excelente para descrev-lo, pois quando voc empresta algo voc quer saber quanto ir ganhar. Na renda varivel voc geralmente adquire PARTICIPAO em algum empreendimento. Veja bem, voc no est somente emprestando dinheiro empresa, de certa forma, voc est comprando uma parte dela. Sim, assim que cotas e aes funcionam. E sim, elas so do tipo renda varivel. Vamos supor que voc compra 100 aes a R$ 10,00 cada de uma empresa A, totalizando, assim, um investimento de R$ 1000,00. Vamos supor que esta empresa A emitiu um total de 1000 aes. Ento, voc detentor de 10% dela. Parabns! Bem, continuando nosso estudo, voc deve estar se perguntando: e como eu irei ganhar com renda varivel? Quanto eu ganho por ter comprado aes correspondentes a 10% da empresa A? Voc pode lucrar por meio de participao nos lucros bem como pela valorizao de suas empresas. A participao nos lucros se d pela distribuio de dividendos. Vamos supor que a empresa A est tendo um excelente perodo e est lucrando muito. A empresa pode querer retribuir a participao dos acionistas repassando parte dos lucros para eles na forma de dividendos. Os acionistas, grupo em que voc est includo, iro ganhar ento algum rendimento por meio desses dividendos. Claro, a empresa pode tambm no distribuir dividendos, usando tal capital na aquisio de equipamentos, infra-estrutura, pagamento de dvidas, etc. Isto , em operaes que com certeza faro com que a mesma se valorize. Voc pode at estar aborrecido por no

ter recebido dividendos, mas anime-se! A empresa est garantindo a sua valorizao, e se suas aes so valorizadas, voc tambm estar ganhando dinheiro! Vamos supor que aps dois anos houve uma boa valorizao das aes daquela empresa. Vamos supor que, agora, elas valem R$ 20,00. Ora, voc as comprou por R$ 10,00, ento elas valorizaram 100%! Nada mal, nada mal mesmo! Quanto mais elas valorizarem, melhor para voc, pois poder vend-las quando for de seu interesse e receber baseado no novo valor. Entretanto, cuidado: da mesma forma que elas podem valorizar-se, tambm podem ser desvalorizadas: se o valor de cada ao cair para R$ 5,00, voc ter perdido metade do seu investimento. Claro, elas podem valorizar-se novamente, mas tambm podem desvalorizar-se ainda mais! E esta montanha russa, esse vai-e-vem dos preos, que faz com que alguns ganhem muitos, outros ganhem nada e ainda outros possam perder muito! Sim, quanto maiores os riscos, maiores as possibilidades de lucros ou prejuzos, ento bom ficar bastante atento quando se escolhe alguma opo de renda varivel. Se voc comprar cotas/aes de alguma empresa diretamente ou investir em um fundo de investimento de renda varivel, bom ficar bastante atento situao atual da economia em que aquela empresa est inserida, bem como situao atual daquela empresa. Outro dia eu fui ao banco e aproveitei para ver alguns tipos de fundos de investimento. Meu gerente prontamente apresentou-me as opes de renda fixa e de renda varivel. Devido atual fragilidade da economia, quem quiser fazer investimentos em renda varivel esperando conseguir rendimento a curto prazo estar arriscando-se desnecessariamente (a no ser que seja um grande expert em mercados e contar com bastante sorte). Meu objetivo, no caso, era investir e resgatar tudo em um prazo de um ano (tratava-se de investimentos para a aquisio de minha moradia). Com a grande recesso que praticamente o mundo todo est passando, muitos fundos de investimento de empresas grandes, e geralmente boas escolhas em renda varivel, obtiveram rendimento de -50%, isto , quem investiu nelas perdeu metade do valor. Com certeza a longo prazo elas devem recuperar-se, mas a curto prazo, no se pode deduzir muita coisa. Minha opo, ento, seriam os fundos de investimento de renda fixa que, apesar de renderem cerca de 9% a.a. somente, no sofreriam com as grandes oscilaes do mercado. Estude bastante as opes e escolha a que melhor se adequa ao seu perfil Aps tanta discusso, espero que voc tenha compreendido um pouco mais sobre as opes que voc ter na hora de investir. Agora, vou me despedir e aguardar vocs em nosso prximo passo neste minicurso, mas no sem antes deixar-lhes mais um exerccio Exerccio

Agora que voc j sabe o que renda fixa e o que renda varivel, est na hora de voc pesquisar um pouco mais sobre os diversos tipos de renda, classific-los e identificar as vantagens, desvantagens e riscos que h em cada uma delas: a) Caderneta de poupana; b) Fundos de investimento de renda fixa e de renda varivel; c) Aplicao em aes/cotas. Aps isso, vamos agora tentar simular quanto podemos conseguir em cada uma dessas opes. Contabilize o quanto voc poder ter para investir em trs meses (R$ 1000,00? R$ 5000,00? R$ 10000,00?) e faa uma simulao (pode ser em uma planilha do excel) de quanto voc poder ganhar (leve em considerao o pior caso e o melhor caso) e responda: qual opo lhe parece melhor? Qual lhe oferece menos riscos? Qual voc optaria, agora que conhece os riscos?

Conhecendo o seu perfil de investidor

Esta finalmente a terceira parte de nosso minicurso Manual do Investidor, um minicurso focado em conduzi-lo em seus primeiros passos para aprender sobre investimentos, bem como ajud-lo em suas primeirias iniciativas. Neste terceiro passo, vamos estudar os principais perfis de investidores a fim de saber qual aquele que melhor se adequa s nossas expectativas. Se voc levar em considerao o que temos comentado at agora, j deve ter percebido que h diversos tipos de ativos em que podemos investir nosso dinheiro e que o grau de rentabilidade, bem como o risco, pode variar muito de um para outro. A fim de facilitar compreender e escolher os tipos de investimentos certos para as necessidades de cada pessoa, convencionou-se a definio de tipos de investidor, ou perfis de investidor, como normalmente conhecemos. Mas O que afinal o perfil de um investidor? O perfil de um investidor designa quais as melhores opes de mercado que aquele investidor pode utilizar-se a fim de melhor balancear probabilidade de rentabilidade e probabilidade de risco. Desta forma, o perfil de um investidor determina quais os riscos (e consequentemente, quais os tipos de investimentos) que eles estar disposto a assumir a fim de conseguir aumentar o seu potencial de ganhar (ou perder) em suas operaes.

Algum poderia perguntar: eu posso ser um bom investidor mesmo sem conhecer o meu perfil? Bem, inicialmente voc at pode comear desta forma, atirando no escuro, uma vez que voc no sabe quais riscos so tolerveis para voc ou no. Entretanto, assim que os prejuzos financeiros comearem a aparecer, possvel que voc tenha assumido um risco muito mais alto do que deveria e, desta forma, poder estar arriscando uma importncia muito maior do que suas necessidades permitem. Da mesma forma, se voc investir em papis muito mais conservadores do que aqueles adequados para o seu perfil, voc ter aquela sensao de que poderia estar ganhando mais. De qualquer forma, em ambos os casos, aps algumas tentativas, erros e acertos, o investidor ir naturalmente adequando-se ao perfil que melhor lhe convm. Bem, voc estaria disposto em investir o seu dinheiro em algo que pode no lhe ser to rentvel quanto esperava ou, pior, em algo que poder devorar todo o seu investimento, fazendo-lhe perder o seu dinheiro? Para determinar o seu perfil, necessrio sabermos qual a sua tolerncia a riscos. Mas, afinal de contas O que tolerncia a risco? Tolerncia a risco o nvel de probabilidade de perdas de capital que o investidor est disposto a enfrentar a fim de alcanar a melhor rentabilidade possvel sem prejudicar seu campo financeiro. A tolerncia a risco trata-se, ento, de quanto capital um investidor (ou empreendedor, pois esse termo tambm existe na rea de empreendedorismo, mas isso estudaremos em outro momento) est disposto a arriscar em um novo negcio ou tipo de investimento comparado ao montante mximo que ele assume poder tomar como prejuzo em tal empreendimento sem que isso o afete. Quando o risco maior que a tolerncia do investidor, ele pode sentir-se instigado a fugir daquele investimento, mudando de empreendimento ou mesmo liquidando o que ainda possui e saindo do mercado (o que acontece com muita gente que entra mercado de investimentos desprevenido). Vamos tornar isso ainda mais claro. Se eu lhe perguntar o quanto voc capaz de investir, provavelmente eu terei como resposta todas as minhas economias, pois voc sabe que se o investimento tiver uma alta lucratividade voc ter conseguido um bom negcio e lucrar com isso de acordo com o quanto voc investiu, nesse caso, mais melhor. Mas se eu lhe perguntar o quanto voc capaz de assumir como prejuzo sem abalarse ou desistir da rea de investimentos, bem capaz que voc no diga todas as minhas economias, pois isso significa um risco muito alto (cerca de 100%), muito acima da tolerncia, isto , da capacidade de assumir riscos que muitas pessoas possuem.

Desta forma, quanto maior for a tolerncia a riscos, maiores sero os riscos, tanto para conseguir um alto rendimento, quanto para ter um alto prejuzo, o que pode levar pessoas a ficarem ricas muito rapidamente se tudo correr bem. Ou o contrrio, se tudo sair errado! Em contrapartida, quanto menor a sua tolerncia a riscos, mais seguro ser o seu investimento, isto , menores sero os riscos envolvidos no mesmo. Entretanto, riscos menores significam tambm potencial de rendimento menor. queles que querem conquistar altos prmios rapidamente: sem risco, sem prmio. Obviamente, podemos classificar os tipos de investidor no somente a partir de sua tolerncia a risco, mas esta geralmente a forma mais adotada, pois ela define muito bem o quanto voc PODE ganhar x o quanto voc ADMITE perder. Os trs principais tipos de investidor

Conservador Um investidor conservador possui, por alguma razo, uma grande averso a riscos, assumindo assim os menores riscos possveis. Um investidor conservador quer ganhar dinheiro, mas o seu foco na verdade no perder dinheiro. Obviamente, um investidor conservador possui seus motivos para no querer arriscar o seu capital pode ser um pai (ou me) da famlia e no quer arriscar as suas reservas financeiras. Pode ser um estudante que est tentando ganhar algum dinheiro mais, no possui muito tempo ou experincia e no quer arriscar muito seu suado dinheiro. Pode ser uma pessoa que est interessada em investir seu capital de forma segura e pretende adquirir algum bem ou servio ou investi-lo em outro empreendimento em um prazo muito curto, o que pode inibir a possibilidade de querer arrisc-lo. Enfim, voc quer ganhar dinheiro, mas sem correr riscos (ou melhor dizendo, com uma tolerncia a riscos a menor possvel). Lembre-se que se voc no assume riscos, no pode conseguir grandes prmios, mas obviamente voc quem melhor pode dizer se pode ou no suportar tais riscos, j que o dinheiro seu e voc sabe o que quer fazer com ele. Geralmente, o investidor conservador prefere aplicar na caderneta de poupana, investir em papis e fundos de investimento de renda fixa, certificados de depsito bancrio e outras formas que garantem menor risco; Moderado O segundo perfil, dos investidores moderados, reserva-se queles capazes de assumir algum risco em busca de alcanar resultados melhores. Um investidor moderado no est disposto a assumir altos riscos, mas compreende que precisa correr algum risco se quiser que seu capital aumente mais rpido. Podemos resumir dizendo que eles querem ganhar dinheiro e esto dispostos a correr algum risco. fcil perceber que esta uma categoria formada por uma mescla de algumas caractersticas da anterior (investidor conservador) com a posterior (investidor agressivo). As pessoas com tal perfil investem tanto em papis e fundos de investimento de renda fixa como em aes e outras aplicaes mais arriscadas; Agressivo O investidor agressivo capaz de arriscar-se bem mais, isto , possui uma tolerncia a riscos muito mais alta, em busca de conseguir ganhar mais dinheiro em menos tempo. Os investidores agressivos so os verdadeiros jogadores, assumindo muitas vezes riscos que poderiam deixar investidores conservadores ou moderados loucos, tudo em busca de conquistar uma taxa de

rentabilidade bem maior. Ao contrrio do que se pode pensar, investidores agressivos tambm investem em papis de renda fixa, entretanto suas principais opes so aquelas que lhe permitem uma rentabilidade bem maior, como aquisio de aes, investimentos no exterior ou em imveis e compra e venda de moeda estrangeira. Podemos dizer que os trs papis so muito importantes para o bom funcionamento do mercado financeiro: j imaginou quo instvel seria o mercado se tivssemos somente investidores agressivos? Da mesma forma, o que dizer sobre a lentido para variaes e, consequentemente rentabilidade e surgimento de investimentos para as empresas se todos fossem investidores conservadores? Agora a sua vez: pondo em prtica Ns j conhecemos os trs principais perfis de um investidor, mas s isso no nos basta: precisamos agora identificar qual o nosso perfil. Releia com ateno sobre cada um dos perfis (alis, releia o artigo desde o incio, pois o conceito de tolerncia a riscos tambm muito importante!), reflita e diga: qual o seu perfil de investidor? Dica: Se voc ainda se encontra indeciso, confuso, est comeando e bastante inexperiente, possui pouco capital para investir, pouco tempo ou recursos para dedicarse realmente ao estudo dos tipos de investimentos ou no pode arriscar-se muito (pode ser um pai de famlia e com certeza no quer destruir todas as economias de sua famlia), ento o seu perfil o conservador. Na verdade, costumo dizer que na dvida, comece pelo menos arriscado, pois aceitamos bem melhor a idia de ganharmos menos do que perdermos muito, no concorda? Com o tempo, voc comear a querer buscar novas formas de investimento estar mais cientes sobre qual a sua tolerncia a risco, quando ento poder escolher novos tipos de investimentos para a sua carteira e, assim sendo, adotar um perfil mais ousado (moderado ou agressivo) ou permanecer no mesmo, se sentir que ainda no pode avanar. Exerccio Agora que voc j conhece um pouco sobre os trs principais perfis de investidores, hora de nosso exerccio. O qu? Pensou que no teramos exerccio? Mas ingnuo Bem, vamos l! Voc j deve ter pesquisado, na ltima atividade, alguns tipos de investimento. Agora, aconselhamos que voc pesquise e leia sobre outras mais (veremos vrios tipos mais frente, mas quanto antes comear a ler sobre, mais slida ser sua base de conhecimentos) e liste todas elas em uma folha de papel (ou no computador, tanto faz).

Agora, crie trs grupos: Conservador, moderador e agressivo. Escreva cada tipo de investimento em um ou mais desses grupos, segundo as preferncias dos mesmos. Depois, tente estipular qual o percentual ideal a ser investido do capital em cada um desses investimentos a fim de se conseguir a rentabilidade e risco esperados por cada grupo. Se tiver dvidas sobre isso, pesquise na Internet ou em revistas (Voc S/A, Exame e Pequenas Empresas Grandes Negcios publicam s vezes matrias focadas no pequeno e mdio investidor) e veja qual o percentual ideal para cada um deles (na verdade, no h nmeros fixos para cada qual, mas podemos estipular faixas para eles segundo condies de mercado, rendimento de poupana e papis de renda fixa e varivel, etc.) Por fim, tente montar sua carteira de investimentos segundo o grupo em que acredita melhor encaixar-se, determinar quais os investimentos em que gostaria de investir e quanto deveria investir em cada um a fim de alcanar um rendimento mnimo esperado por voc. Sim, voc est treinando para ser um bom investidor.

Planejamento financeiro: por que voc est investindo?

E aqui est a quarta parte de nosso minicurso Manual do Investidor, onde discutimos vrios assuntos importantes para quem est iniciando no mundo dos investimentos. E desta vez queremos colocar em foco a importncia do planejamento financeiro para quem quer investir. H muitas fontes falando sobre Planejamento Financeiro e sobre Investimentos, mas acredito que poucas so aquelas que fazem uma boa ligao entre os dois temas a fim de demonstrar como o primeiro pode ajudar quem est interessado no segundo. Como este curso focado em quem est iniciando neste meio, faz-se muita importncia apontar como o bom planejamento pode ajud-lo a precaver-se de problemas causados por aes impensadas. Bem, vamos ento comear O que planejamento financeiro? Planejar a arte de projetar e documentar antecipadamente todos os passos, recursos e tempo necessrios para alcanar algum objetivo. Isso todo mundo deve saber, ou ao menos intuir. Sendo assim, quando falamos de planejamento financeiro, estamos nos referindo elaborao de um projeto para a boa gesto de diversos fatores que influenciam o seu

perfil financeiro, como a sua renda, seus investimentos, despesas, patrimnio e dvidas. Essa boa gesto visa alcanar metas ligadas ao campo financeiro, como a realizao de sonhos como a aquisio da casa prpria, realizao de viagens, empregar capital em uma melhor educao para si prprio e sua famlia, etc. O planejamento financeiro torna-se importante como uma ferramenta no somente para controlar gastos, mas para mensurar seu progresso em direo s metas declaradas, bem como ferramenta para a tomada de deciso quando h mudanas no cenrio financeiro (nascimento de um filho, adoecimento de um parente, demisso inesperada, etc) a fim de que se possa pensar bem qual a atual situao, quais as opes e consequncias para cada uma delas. Pode-se aplicar o planejamento financeiro tanto a nvel pessoal (como indivduo), domstico ou familiar (envolvendo toda a famlia) ou empresarial (envolvendo todos os membros de uma organizao). Para cada tipo de planejamento financeiro, deve-se traar sempre quais as metas a serem alcanadas, meios a serem utilizados e obstculos a serem vencidos. Agora voc j deve ter compreendido o porqu da pergunta Por que estou investindo? no ttulo deste artigo se ns precisamos saber quais as metas para o nosso planejamento, ento precisamos saber por que queremos/precisamos desse dinheiro. Descubra o que voc quer conseguir com seus investimentos alcanar a independncia financeira, adquirir sua residncia prpria, comprar um carro novo, complementar a sua aposentadoria e voc poder pensar melhor no que dever fazer para alcanar tal objetivo. Planejamento financeiro mais do que um controle de entradas e sadas Um erro que muitas pessoas fazem considerar que o planejamento financeiro trata-se de elaborar um controle de entradas e sadas. Acreditam nisso porque bem mais simples somente anotar o quanto ganhou e o quanto gastou do que tecer um plano que leve em considerao no somente esses valores, mas tambm a situao vivida pela pessoa e quais so suas metas. Se voc planeja adquirir um carro no valor de R$ 30.000,00 em trs anos mas no possui tal dinheiro, deve planejar-se visando isso. H de convir que o planejamento que uma pessoa tece a fim de adquirir um carro em trs anos sem precisar de investimento diferente daquele de uma pessoa que visa dar metade do valor como entrada e pagar prestaes por dois anos, no concorda? Sendo assim, algumas das coisas que o seu planejamento financeiro deve levar em considerao so:

Sua situao financeira atual est empregado? Possui alguma fonte de renda? Possui investimentos? Quais os seus tipos de investimento? Quais os riscos envolvidos? Patrimnio adquirido e dvidas contradas isso lhe dar uma noo do que voc j possui a fim de saber quais os obstculos (dvidas) a enfrentar e meios (patrimnios que podem render-lhe algum dinheiro) que podem ser empregados;

Metas e prazos para alcanar as mesmas como j dissemos, voc precisa saber quais as metas para ter alguma direo e os prazos podero dizer-lhe quo bem voc est indo em busca de realizar suas metas; O oramento ou controle de entradas e sadas, como muitas vezes conhecido, por levar em considerao o quanto se ganha e o quanto se gasta, no importa se estamos falando de uma pessoa, residncia (onde mais se empresa o termo oramento domstico) ou empresa (aqui, tambm conhecido como plano de fluxo de caixa). Um bom oramento ou plano de fluxo de caixa ajuda no somente a determinar quanto se est economizando ou ganhando, mas tambm ajuda a prever possveis problemas que se pode ter devido contrao de novas dvidas que estejam alm do que se ganha dentro de um determinado perodo de tempo.

Por que planejar importante para o investidor? Se voc cria um bom planejamento que leve em considerao tambm os investimentos e rendas obtidos por eles, voc pode avaliar melhor como investir a fim de manter ou melhorar sua atual situao financeira, levando em considerao no somente achismos e suposies, mas dados reais, a partir de uma anlise da valores obtidos em um dado perodo. Se voc quer investir, acredito que voc, assim como eu, quer ganhar dinheiro com isso, arriscando-se somente o necessrio e sem prejudicar seus demais ojetivos e metas (um mal investimento, quando no previsto em planejamento, pode levar a alguns problemas e dores de cabea, at que se consiga uma soluo para estabilizar novamente a situao). Sendo assim, tentar simplesmente investir tudo o que tem sem imaginar qual o impacto positivo ou negativo que isso pode ter pode no ser uma excelente escolha, mas se voc planejou e preparou-se para tal atitude, talvez tenha tentado prever tais panoramas bem como as aes a serem tomadas em cada uma delas. Um planejamento financeiro deve auxili-lo na tarefa de administrar rendas, gastos e investimentos, como j comentamos anteriormente, ento planejar deve levar voc a uma melhor gesto de seus investimentos! Ferramentas para o planejamento financeiro Se voc procurar na Internet, encontrar diversas planilhas e ferramentas muito teis para o controle de oramento, mas como j mencionamos, somente o controle de oramento no todo o planejamento financeiro. Como no encontrei alguma ferramenta gratuita boa o suficiente para todo o planejamento financeiro, optei por desenvolver uma planilha que pode ser empregada por qualquer pessoa (espero que ela seja de fcil compreenso para todos ) que leva em considerao um pouco mais do que somente o oramento da pessoa. Ela lhe permite informar o quanto est investindo ou poupando sob quais juros e ter uma noo melhor de quanto poder conseguir. Alm disso, por meio de alguns clculos (bastante simples por enquanto, mas espero melhorar os mesmos em futuras verses)

automatizados pela planilha possvel saber se est conseguindo reduzir custos de forma eficiente, comparar com meses anteriores, etc. Se voc est interessado em adquiri-la, no se preocupe, ela gratuita. Basta que voc acesse o Giga Mundo (meu outro blog) ou, mais especificamente, que acesse o artigo Planejamento Financeiro 2009, onde h um link para baixar a planilha. Ah, e leia aquele artigo, pois ele foi criado justamente para explicar toda aquela planilha, um minimanual para que voc possa utiliz-la ao mximo, sem dvidas quanto ao que significa cada coisa. No vou ter a ousadia de dizer que a melhor planilha para planejamento financeiro, pois h vrias delas pela Internet e com certeza no conheo todas, mas daquelas que vi, acho que ainda prefiro a minha. Bem, e para encerrar este nosso artigo, que tal citarmos as principais mentiras que se ouve por a acerca de planejamento financeiro? Principais equvocos sobre o planejamento financeiro

Planejamento financeiro s til em perodos de crise Mentira! Este um dos maiores erros que se pode cometer. Como planejar e atuar de forma adequada se seus recursos j estiverem bastante limitados? Planejamento financeiro um meio para quem est com problemas financeiros para definir o melhor meio para livrar-se deles, mas pessoas que no se encontram com problemas podem se utilizar do mesmo a fim de conseguir uma melhor estabilidade, melhorar a rentabilidade conquistada, mensurar seu progresso financeiro, etc; possvel planejar sem traar metas Mais uma mentira. Se voc no possui metas, como saber qual o seu progresso ou se o planejamento est sendo eficaz? Um planejamento sem metas somente um acompanhamento de um oramento, mas no diz nada alm disso; Planejamento financeiro algo que se faz uma nica vez e pronto No to simples assim. Com o passar do tempo, sua situao muda, de acordo ou no com o que voc esperava, suas metas mudam, nmeros variam, bem como ferramentas que podem ser empregadas. Sendo assim, voc deve revisar ou mesmo reelaborar completamente seu planejamento financeiro periodicamente a fim de mant-lo sempre conciso e coerente; Planejamento financeiro somente para quem tem muito dinheiro Errado! Alguma vez mencionamos aqui que o planejamento financeiro s adequado para pessoas com patrimnio lquido acima de R$ 200.000,00 ou com renda lquida mensal de R$ 4.000,00 ? O planejamento financeiro lidar com nmeros, mas quem define quais so os valores voc, voc quem deve definir as metas e informar quais so seus dados. O planejamento financeiro til para qualquer pessoa e independe de quanto ela ganha; Traar metas intangveis Se voc quer conquistar seu primeiro milho de reais em um um ano e est ganhando somente R$ 1.000,00 por ms, sinto muito, mas planejamento financeiro no loteria nem santo miraculoso para conseguir tal faanha. Trace metas com prazos e recursos tangveis. Se no for possvel alcanar tal meta, no porque voc criou um plano que voc conseguir alcan-la: um planejamento ajuda na gesto, mas no opera milagres!

Exerccios Tenho certeza de que, aps tanta teoria, voc j estava louco de vontade de saber o que voc teria como atividade desta vez, no ? Pois bem, vamos l! Desta vez o nosso enfoque sobre o planejamento financeiro e com certeza nada melhor do que a prtica para que compreendamos como funciona tal processo, sendo assim, baixe a planilha e leia o artigo que indiquei e comece a preench-la (aproveitando que ainda estamos no incio do ano, tente informar os valores tambm para o ms de janeiro, ok? ). Mesmo que voc s precise atualiz-la uma vez ao ms, revise-a ao menos semanalmente, lendo seus valores analisando seus grficos e, sempre, fazendo-se a pergunta: o que eu posso fazer para ganhar mais dinheiro? De quais recursos disponho e como conseguir mais recursos? A reviso semanal importante para que voc crie realmente o hbito de acessar e atualizar sua planilha bem como para aprender mais sobre como tirar o mximo de proveito da mesma. Sendo assim, trace uma meta tangvel num perodo no muito longo (por exemplo, ter em caderneta de poupana o valor de R$ 3.000,00 ou atingir uma reduo de 25% em seus gastos mensais), projete seus dados e tente descobrir quanto tempo voc precisa para alcanar sua meta. Aps isso, claro, voc dever acompanhar ms a ms sua evoluo, atualizando seu planejamento financeiro e tentando ver o quo preciso voc foi sem sua previso. Isso o ajudar a melhor prever prazos e definir recursos quando tentar buscar atingir metas maiores (aquisio de um imvel, alcanar a independncia financeira ou conseguir o seu primeiro milho de reais).

Envolvendo a famlia no planejamento financeiro

Ol a todos! Aqui estamos para o quinto passo do nosso minicurso Manual do Investidor e, dessa vez, vamos abordar algo que, muitas vezes, esquecemos de pensar e planejar durante nossa estrada rumo ao sucesso e, devido a isso, acabamos pegando uma via muito tortuosa e perigosa. Nosso objetivo, como sempre, conseguir tornarmo-nos excelentes investidores, expondo-nos a riscos tolerveis e com bons ganhos: ganhar dinheiro, eis o lema de todos no Clube do Dinheiro!

Se voc mora sozinho, pode at ser fcil conseguir estudar, planejar e executar tudo sozinho, mas se este no o seu caso, se voc mora com pais e irmos ou possui esposa e filhos, perceber que tentar fazer tudo sozinho no ser fcil ou, no mnimo, gerar muito atrito. Bem, antes de comearmos sobre este assunto, queria trazer falar aqui sobre duas regras muito importantes que aprendi, a regra do PSAR e a lei da inrcia financeira. Mas O que PSAR? PSAR so as iniciais das palavras que formam a expresso: Pensamento + Sentimento + Ao = Resultado. Tive contato com essa expresso lendo o livro Os Segredos da Mente Milionria, de T. Harv Eker. Nele, o livro fala que no basta s pensar e sentir (querer), necessrio que a pessoa aja, que ela execute atividades que permitam alcanar aquilo que ela desejou, caso contrrio, no h resultados. Em outras palavras, se voc quer que algo bom realmente acontea, voc deve primeiro pensar sobre isso, desejar isso e, ento, agir em busca disso. S pensar e sentir no bastam, pois por mais que voc queira algo, somente o alcanar por meio de seus esforos. E a partir do PSAR que ns j podemos comear a formular o que seria, ento, a li da inrcia aplicada ao mundo os investimentos. Lei da inrcia no mundo das finanas Acredito que todos ns j conhemos a Lei da Inrcia na Fsica, to famosa, que diz que um corpo no pode mudar seu estado (em repouso ou em movimento retilneo uniforme) se no houver alguma mudana provocada por agente externo ou no. Essa lei tambm pode ser aplicada ao mundo dos negcios, onde no h como conseguir novos resultados se no houver novas aes. Acredito que cabe aqui a excelente frase que aprendi no livro de Harv Eker: loucura querer fazer as mesmas coisas que sempre fazemos e esperar resultados diferentes. Por mais bvia que esta lei parea, nosso corpo e mente gostam de acostumar-se com o comodismo, com a no-mudana, ento isso dificulta que mudemos, que saiamos da zona de conforto, para caar prmios maiores. Tomemos como exemplo um trabalhador que ganha somente dois salrios-mnimos em seu emprego e vive a reclamar que no o suficiente. Obviamente, o melhor a ser feito lutar por um emprego melhor, com uma melhor remunerao, ou ascender profissionalmente em sua carreira de forma a enfrentar novos desafios e ser melhor recompensado por isso. Entretanto, tudo isso levar a pessoa a precisar estudar mais, fazer planos de carreira e at sacrificar alguns momentos de lazer. Se ele optar por fazer algum sacrifcio hoje, com certeza ele ter uma melhor recompensa amanh. Mas se ele deixar levar-se pelo comodismo, pelo medo de deixar a

zona de conforto, ele continuar no mesmo emprego e a nica variao que ele perceber um pequeno aumento quando h reajuste salarial, que no possui o objetivo de ampliar seu poder aquisitivo, como j falamos em Aumento no salrio mnimo, melhor plano de carreira ou fazer bons investimentos? . PSAR, Lei da Inrcia e a Famlia Bem, agora que voc j tomou cincia dessas duas regras, imagine: o que acontecer se, em sua famlia, somente voc estiver com o pensamento, sentimento e suas aes programadas (como diria, mais uma vez, tio Harv ) para buscar o sucesso financeiro, enquanto que todo o restante da famlia no se importa com o objetivo ou, pior, sente-se at mesmo incomodado com isso? Voc at pode conseguir bons resultados, mas com certeza sero menores e mais frgeis do que aqueles obtidos quando toda a famlia concorda com o objetivo (pensar), compartilha o interesse (sentir) e define as aes de cada qual (agir) em busca de alcan-lo. Aes a se promover em famlia A fim de conseguir um melhor envolvimento de toda a famlia no planejamento financeiro, preparamos aqui algumas dicas que voc pode seguir para conseguir melhores resultados:

Promover reunies familiares para discutir todos os problemas, inclusive os financeiros - alguns chefes de famlia, equivocadamente, acreditam que discutir sobre os problemas com os demais membros pode lev-los perda de poder, reduo de sua imagem, naquela famlia. Bem, este um pensamento bastante arcaico e que s leva a mais e mais problemas. Todos na famlia devem participar e serem ouvidos, isso ajuda no somente a encontrar solues para os problemas financeiros, como ajuda as crianas a compreenderem a importncia de resolverem seus problemas como uma famlia, unidos, o que mais tarde ser muito til a ela; Incentivar todos educao financeira aprender como lidar tarefa uma tarefa para todos, independente de sexo, cor, papel desempenhado na famlia ou at mesmo idade (obviamente, educao e disciplina financeira para um jovem de 12 anos diferente para um jogvem de 21 anos de idade). Quando todos compreendem do que se trata, fica mais fcil alcanar os objetivos, j que no estaro andando feitos cegos na escurido. O incentivo pode comear de diversas formas, desde brincadeiras e leituras de artigos sobre finanas a presentear um membro da famlia com um livro ou curso sobre o assunto. Ah, no se esquea que o blog Clube do Dinheiro bastante focado neste assunto, ento indique tambm a sua leitura a familiares, parentes e amigos, ok? Combater, em famlia, possveis problemas quando ao uso consciente do dinheiro como vocs j devem ter compreendido, um dos problemas que mais dificultam uma pessoa de alcanar uma certa estabilidade financeira justamente no saber como usar o seu dinheiro de forma consciente, equilibrada. O que dizer ento do que pode acontecer se um dos membros da famlia tornarse uma vlvula de escape de todas as economias feitas pela famlia? Pode ser algo realmente complicado de lidar, ento importante que tais problemas sejam

administrados e solucionados em famlia. Hoje, o vcio do consumo compulsivo j considerado doena, como o alcoolismo, e possui tratamento. Mas importante que a pessoa em questo compreenda a sua situao e procure ajuda, caso contrrio, no h tratamento que ajude! Sempre buscar incentivar e evitar obrigar quando voc consegue motivar verdadeiramente um membro da famlia a compreender o que educao financeira e a importncia de tecer um planejamento financeiro (o qual poder ser feito em famlia), voc conquista um aliado nessa batalha rumo ao sucesso. Mas, quando voc tenta obrigar o outro a assumir seu ponto de vista como verdadeiro, muito possivelmente voc no despertar o mesmo sentimento dele, o que poder levar a muitos conflitos. Sendo assim, dialogue quantas vezes for preciso e aponte sempre as vantagens que h em ser financeiramente independente; Buscar o sucesso para todos da famlia outra coisa que deve ser deixada bem clara que todos esto lutando no pela sua prosperidade, mas de toda a famlia. Todos conseguem agir melhor quando sabem que estaro compartilhando as recompensas que ho de vir.

Bem, acredito que estas cinco dicas sejam suficientes para um bom primeiro passo (ou melhor dizendo, quinto passo deste curso ). Agora, cabe a voc e sua famlia p-las em prtica. At o prximo passo, quando falaremos sobre a caderneta de poupana!

A Caderneta de Poupana

A caderneta de poupana o tema de nosso sexto passo no curso Manual do Investidor e, do jeito que estamos indo, este ser realmente um excelente curso online! Desta vez, vamos falar somente da caderneta de poupana, por se tratar da primeira e mais simples forma de economizar e ganhar algum dinheiro que qualquer um pode empregar hoje. O que a Caderneta de Poupana? A caderneta de poupana o tipo de investimento de mais baixo risco (to baixo que, muitas vezes no considerada realmente um ato de investir, mas de somente poupar, como um sinnimo de economizar) que h, e por tal razo, tambm o investimento de menor potencial de rentabilidade. Devido simplicidade, baixo risco e quantidade relativamente pequena de capital necessria para iniciar uma caderneta de poupana, esta acabou se tornando o tipo de investimento mais popular no Brasil.

A caderneta de poupana garantida pelo governo (atravs do Fundo Garantidor de Crdito) e regulada pelo Banco Central. Como calculada a remunerao de uma Caderneta de Poupana? Se voc mantiver uma poupana, perceber que sua remunerao mensal, isto , uma vez que voc tenha feito um depsito no dia 13 deste ms, ela somente render algo no exato dia 13 do ms seguinte (essa data conhecida como aniversrio da conta). Isso logo atrai duas dvidas. A primeira : o que acontece se eu deposito R$ 1000,00 no dia 13 e outros R$ 500,00 no dia 16? Bem, o que acontecer que aqueles R$ 1000,00 rendero algum valor no dia 13 do ms seguinte e os R$ 500,00 rendero somente no dia 16, como se fossem contas diferentes em uma mesma poupana. Basta conferir o extrato de sua poupana e voc perceber isso. A segunda dvida : o que acontece com as poupanas que fazem aniversrio nos dias 29, 30 ou 31, uma vez que nem todos os meses possuem tal dia? Geralmente, a data de aniversrio delas ser o dia 1 do ms seguinte, justamente para fugir desse problema. Bem, j entendemos o que o aniversrio de uma conta e como funciona, s falta agora entendermos como feito o clculo da remunerao. A remunerao de uma poupana se d de acordo com um percentual de 0,5% + a TR (Taxa Referencial), que calculada a partir da taxa SELIC e da mdia das taxas de CDB, pr-fixado, de 30 dias. Caractersticas de uma Caderneta de Poupana

um rendimento de baixo risco e de baixa rentabilidade; Apresenta alta liquidez, isto , voc pode resgatar parte ou todo o valor a qualquer momento; A remunerao se d de acordo com o aniversrio de cada valor depositado em poupana.

Vantagens da Caderneta de Poupana

Excelente como fundo de reserva, uma vez que garante alguma atualizao sobre o valor poupado; Em perodos de baixa inflao, pode ser um investimento seguro e com alguma boa rentabilidade; Se voc j tiver uma conta-corrente em algum banco, pode abrir uma poupana com capital inicial muito baixo; Possui alta liquidez, onde voc pode resgatar o valor automaticamente a qualquer hora; No incide imposto de renda (se pessoa fsica, no caso de pessoa jurdica, o imposto de 22,5%), ento menos dor de cabea na hora de declarar o seu .

Desvantagens da Caderneta de Poupana

Devido sua baixa rentabilidade e s taxas de inflao, ela pode no se apresentar rentvel como um investimento; Apesar da alta liquidez, como o rendimento s ocorre no aniversrio da poupana, resgatar fora desses dias no uma boa idia, pois o capital resgatado teria sido retido mas no rendido durante aquele tempo.

Quem deveria optar pela Caderneta de Poupana?

Estudantes que possuem algum tipo de estagirio ou que exercem algum tipo de atividade remunerada esporadicamente. A poupana um excelente meio de manter alguma reserva de capital para utilizar em possveis eventos, como ida a congressos, participao em cursos ou aquisio de livros. Se este o seu caso, busque poupar um valor mnimo de R$ 50,00 ou 20% do que ganha mensalmente; Se voc um trabalhador assalariado mas no ganha o suficiente para outras opes de investimento. Se voc puder efetuar o depsito mnimo em poupana de R$ 50,00 mensalmente, j estar dando um importante passo para melhorar a sua sade financeira! Se voc ainda no possui nenhum dos trs e est caindo de pra-quedas nesta agora, a poupana tambm a melhor opo para voc comear (no se preoqupe que, em breve, apresentaremos muitas outras opes).

ltimas consideraes sobre a Caderneta de Poupana

A poupana no completamente livre de riscos: caso o banco onde voc a mantenha entre em falncia, quem ir restituir-lhe o seu valor ser o Fundo Garantidor de Crdito, com um limite de R$ 60.000,00. Em outras palavras, se voc tiver mais de R$ 60.000,00 em poupana e o banco quebrar, voc receber somente R$ 60.000,00, tendo que tentar na Justia conseguir o restante. Uma observao: a Caixa garante (ao menos isso que o seu site diz) o seu dinheiro 100%, isto , eles comprometem-se a pagar-lhe integralmente; Tente fazer os depsitos sempre no dia do aniversrio menos dor de cabea na hora de verificar como est indo a rentabilidade da poupana; Quanto aos resgates, tente fazer sempre no dia do aniversrio tambm; Voc pode encontrar os ndices dirios e mensais da poupana no seguinte link: ndices dirios da poupana; O nome caderneta de poupana advm do fato de que antigamente (desde a poca de D. Pedro II at poucos anos atrs) os valores depositados e retirados da poupana eram realmente anotados em uma caderneta (bem, isso s uma curiosidade ).

Exerccios Bem, agora que voc j conhece como funciona a caderneta de poupana, est na hora de abrir a sua, no acha? Como falamos anteriormente, ela no ser de alto rendimento, mas voc no ter perdas, ento abrir uma caderneta de poupana e estud-la durante trs ou quatro meses uma boa idia para fixarmos o que aprendemos aqui.

Ah, fixamos aqui o prazo de trs ou quatro meses porque at o perodo da CPMF, se voc tentasse resgatar o valor depositado antes de 90 dias, deveria pagar CPMF. Como essas leis so feitas e desfeitas o tempo todo, o bom nos habituarmos a um modelo mais seguro de poupar e resgatar, onde o prazo de 3 a 4 meses suficiente, inclusive para o aprendizado. Abra uma poupana (no seu banco ou em outro, no importa), faa ao menos um depsito mensalmente e analise o quanto est conseguindo de rentabilidade. Faa projees: quanto voc teria em um ano, se continuar a depositar desta forma? Depois, pense e responda: qual o melhor momento para depositar na poupana, assim que recebe o salrio, no meio do ms ou antes de receber o novo pagamento, depositando assim o que sobrou? Esta pergunta no possui resposta certa ou errada, mas sim, o que mais adequado para o seu caso! E este mais um passo em direo a saber como fazer bons investimentos. Espero que todos pratiquem este exerccio e boa sorte com sua caderneta de poupana!

Os fundos de investimento

Os fundos de investimento so um tipo de aplicao financeira bastante popular no Brasil. Tratam-se de organizaes jurdicas que, na forma de condomnios de investidores, renem os interesses e capital aplicado por diversos investidores a fim de compartilhar as receitas e despesas geradas pelo empreendimento. Um fundo de investimento pode adquirir diversos tipos de ativos, como ttulos de renda fixa, ttulos cambiais, ttulos do governo, aes, commodities, certificados de depsito bancrio, etc. A rentabilidade obtida resulta ento da combinao do desempenho de todos os ativos adquiridos por aquele fundo de investimento. H diversos papis envolvidos no bom funcionamento de um fundo de investimento, dentre os quais podemos destacar:

Gestor da carteira de investimento pessoa fsica ou jurdica encarregada de gerir o patrimnio do fundo de investimento; Administrador instituio financeira aprovada pelo Banco Central do Brasil encarregada de representar o fundo perante os rgos de fiscalizao do governo federal ( Comisso de Valores Mobilirios CVM) e o Banco Central do Brasil;

Custodiante empresa autorizada pelo Banco Central do Brasil responsvel pela guarda dos ttulos que compem a carteira de investimento do fundo; Distribuidor responsvel pela captao de recursos junto a investidores.

Vantagens dos fundos de investimento Quando o investidor, principalmente o pequeno e o mdio investidor, opta por fazer seus investimentos por meio de um fundo de investimento em vez de adquirir diretamente ttulos e aes ter algumas vantagens ao seu favor, como:

Os fundos so geridos por profissionais especialistas, que conhecem a fundo o mercado, muitas vezes melhor do que o pequeno e o mdio investidor, que pode no dispor de tempo e recursos suficientes para o seu aprendizado; Por meio da diversificao da carteira, pode-se conseguir reduzir alguns dos riscos envolvidos; Devido ao fato das transaes em um fundo de investimento movimentarem quantias considerveis, consegue-se reduzir os custos de operao, alm de melhor aproveitar certas oportunidades de investimento que no so possveis para o pequeno e o mdio investidor;

Como funciona o fundo de investimento Todo o capital aplicado por cada investidor convertido em uma quantidade de cotas, que representam uma parte do capital controlado pelo fundo de investimento. O valor de cada cota atualizado diariamente e, aps isso, se um investidor quiser saber quanto ele tem investido efetivamente naquele fundo basta que ele multiplique o nmero total de cotas que lhe cabe pelo valor da cota naquele dia. Fundos DI, renda fixa e renda varivel Tanto os fundos DI quanto os fundos de renda fixa aplicam seu capital principalmente em ttulos pblicos (renda fixa), enquanto que os fundos categorizados como sendo de renda varivel compem suas carteiras principalmente com a aquisio de aes, o que lhe garante a alta variabilidade em seus rendimentos. Fundos em Depsito Interfinanceiro (DI) trabalham com aplicaes com juros psfixados, enquanto que aqueles conhecidos como fundos de renda fixa trabalham com aplicaes com juros pr-fixados. Se voc lembra do nosso artigo Renda fixa ou varivel? Pr ou ps? Conhecendo melhor o mercado, deve lembrar que em caso de alta dos juros no pas, aplicaes com juros ps-fixados podero ter um melhor rendimento, o que contar a favor de fundos DI. J no caso de termos juros em queda no pas, ento as aplicaes com juros pr-fixados podem ter um melhor rendimento, contando ento a favor dos fundos de renda fixa. J quanto aos fundos de renda varivel, depender muito de quais as empresas que compem a carteira de aes do fundo de investimento, pois se as mesmas conseguir boa rentabilidade, o fundo tambm conseguir.

Como no momento atual a situao de muitas empresas bastante delicada, aplicaes em fundos de renda varivel com o intuito de resgate a curto prazo no recomendado, uma vez que os preos das aes ainda podem estar oscilando bastante. A rentabilidade dos fundos de investimento de renda fixa dependem basicamente de quais os ativos em que so investidos. Como j comentei anteriormente aqui, ms passado (fevereiro de 2009), quando fui agncia onde tenho conta, constatei que os fundos de investimento de renda fixa possuam um rendimento variando de 8% a quase 10% a. a. Cobrana do imposto de renda Caso o fundo de investimento possua no mnimo 67% de sua carteira em aes, a tributao sobre os rendimentos ser de 15% e dever ser tributada apenas no momento do resgate, independente do prazo de permanncia na aplicao. J no caso de demais fundos de investimento, a tributao depender do tempo de permanncia na aplicao: a) Fundos de investimento a curto prazo (aplicaes com carteiras de ttulos de prazo mdio igual ou inferior a 365 dias, onde a tributao incide sobre os rendimentos no momento do resgate do cliente): i. At 180 dias 22,5% ii. Acima de 180 dias 20% b) Fundos de investimento a longo prazo (aplicaes com ttulos de prazo superior a 365 dias, onde a tributao incidir tambm sobre os rendimentos no momento do resgate): i. At 180 dias 22,5% ii. De 180 a 360 20% iii. De 361 a 720 17,5% iv. Mais de 720 dias 15% Fundos de investimento onde investir H diversos bancos e demais instituies financeiras oferecendo uma vasta variedade de fundos de investimento. Quem estiver interessado, um bom primeiro passo ir at o site de cada uma delas e ler a respeito de cada fundo de investimento oferecido a fim de determinar aquele que lhe ser mais interessante. A seguir, alguns endereos de pginas onde voc pode consultar mais sobre cada tipo de fundo oferecido: Fundos de investimento da Caixa Econmica Federal

Fundos de investimento do HSBC Fundos de investimento Voc do Banco do Brasil Fundos de investimento Estilo do Banco do Brasil Fundos de investimento Private do Banco do Brasil Fundos de investimento do ShopInvest do Bradesco Estes so somente alguns dos vrios fundos de investimento onde voc pode empregar o seu capital. O aconselhvel que faa uma razovel busca e compare os mesmos, principalmente quanto rentabilidade e liquidez atingida a fim de saber qual poder trazer-lhe mais benefcios. Exerccios Agora que j estudamos um pouco sobre os fundos de investimento, como sempre, teremos nossos exerccios. Desta vez, consulte a lista de fundos de investimento do banco onde voc possui conta (ou de outra instituio de seu interesse). Estude-a ao mximo e, quando estiver certo sobre qual (ou quais, voc no obrigado a investir em um s, pelo contrrio, diversificar possui suas vantagens) deles melhor atende seu perfil, v at o banco e aplique nele. Tais fundos devero ser mantidos o mximo de tempo que puder a fim de que voc estude melhor, na prtica, o que realmente acontece e quo rentvel os mesmos podem ser. A fim de evitar perda de capital, voc pode optar por um perfil mais conservador, investindo uma maior parte em renda fixa, mantendo assim somente uma menor parte em renda varivel. Quando tornar-se mais confiante, voc poder transferir de determinados fundos de investimento para outros se lhe interessar.

Investindo em aes

Se voc est cheio de vontade de sair investindo em aes mas ainda no sabe por onde comear, fique tranquilo: finalmente o curso Manual do investidor chegou oitava lio, onde aprenderemos como investir em aes.

Antes de mais nada, espero que tenha lido, aprendido e praticado o que temos falado at aqui, pois o bom investidor aquele que conhece e dispe de forma correta de todos os recursos (e isso inclui os tipos de investimentos). Bem, vamos l? O que so aes? Bem, devemos comear conceituando o termo ao. Segundo o nosso Dicionrio de negcios e finanas, uma ao : Menor parcela em que se divide o capital de uma companhia, geralmente negociada em mercados organizados para essa finalidade, como a Bovespa, que opera em So Paulo. Quando algum (no caso, um investidor) adquire uma ao, ele estar adquirindo um ttulo nominativo negocivel, isto , que pode ser comprado ou vendido. Com o decorrer do tempo, a companhia pode ser valorizada ou desvalorizar-se e tais mudanas so refletidas sobre o valor de suas aes, levando os acionistas a ganharem ou perderem o dinheiro investido. Alm disso, a empresa pode optar por repassar dividendos (participao nos lucros) aos acionistas. No Brasil, h dois tipos de aes, as preferenciais e as ordinrias. Acredito que esta descrio resumida descreve ao mximo o que precisamos saber sobre uma ao: o primeiro e mais importante fato que uma ao representa uma parte de uma empresa, ou de seu capital social, como alguns denominam, e pode ser adquirido por um investidor (claro, desde que a empresa seja de capital aberto, isto , com suas aes negociadas no mercado). Sendo assim, quando voc compra uma ao voc est adquirindo uma parcela da mesma e se a mesma for valorizada, o capital aplicado ser valorizado, mas se o contrrio ocorrer, seu capital tambm ser desvalorizado. Esta incerteza sobre os rendimentos das aes o que leva esse tipo de investimento a ser chamado de investimento de renda varivel. Como se ganha dinheiro com aes Voc pode ganhar dinheiro com aes por meio de duas formas distintas: participao nos lucros e valorizao da ao. As empresas de capital aberto podem repartir parte de seu lucro com os seus acionistas, a famosa participao nos lucros, que se d por meio da distribuio de dividendos. J a rentabilizao mediante a valorizao da ao d-se quando o valor da empresa sobe nas bolsas de valores, tornando a sua ao mais cara e mais procurada. Obviamente, quem busca ganhar dinheiro a curto prazo com aes no pode esperar pela distribuio de dividendos, mas sim, deve contar com aes cujo valor podem subir rapidamente. J quem planeja ganhar a mdio e longo prazo pode contar tanto com a distribuio de dividendos como com a valorizao de suas aes. Como adquirir aes?

A forma mais fcil de adquirir aes por meio de instituies financeiras que lidam com compra e venda de aes. Bancos e diversas outras instituies financeiras, muitas delas com servios por meio da Internet (se voc der uma boa procurada aqui pelo site, dever encontrar alguns links de empresas do ramo) que facilitam ao pequeno investidor comear suas negociaes. Muitas dessas instituies cobram uma taxa por operao (ou corretagem, como alguns chamam), enquanto que outros cobram uma taxa de administrao (se eu bem me lembro, bancos preferem esta forma ao menos o banco em que tenho conta prefere assim). Algumas dessas instituies financeiras buscam apoiar-se no fato de cobrarem a menor taxa. Sinceramente? O valor da taxa o mnimo, j que estamos falando de um mercado bastante voltil (principalmente no perodo atual) e portanto o que mais conta a experincia e resultados que a instituio consegue, bem como o quanto a instituio capaz de orient-lo (algumas instituies oferecem cursos ou artigos online a fim de que os seus potenciais clientes mantenham-se informados sobre como funcionam a compra e venda de aes). Faa ento uma lista das instituies que lidam com compra e venda de aes que lhe podem ser mais interessantes, verifique as taxas cobradas por ela, quais os recursos que elas dispem aos seus clientes (prego online, envio de variaes nos valores por SMS, servios pela Internet, etc) e resultados geralmente obtidos por quem se utiliza de seus servios. Se possvel, converse com pessoas que se utilizam daquele servio para obter o seu ponto de vista sobre a qualidade do servio oferecido. Aps um bocado de pesquisa, escolha aquela que melhor lhe interessar para adquirir e vender suas aes. Pronto! Como ganhar dinheiro com aes? Esta sim uma excelente pergunta! Li no blog Investindo em Aes uma frase muito boa: Investir em aes [...] fcil [...]. Difcil ganhar dinheiro. O que ele quer dizer com isso que o ato de investir no complicado, o complicado tentar acertar, prever, qual ao ir subir ou cair para determinar o momento certo de comprar ou vender. Algumas dicas que voc pode ter aqui so:

Cuidado com conselhos/dicas de amigos de de pseudo-especialistas ningum pode prever realmente o que ocorrer, caso contrrio, no teramos visto tantas pessoas perdendo dinheiro com a crise que se iniciou em 2008! Estude bastante o mercado, bem como as empresas que voc possui interesse em comprar/vender aes quanto mais voc conhecer as empresas e o panorama em que esto inseridos, melhor voc poder determinar se as chances so de alta ou baixa dos valores de suas aes;

Espere ganhar mais do mercado a mdio e longo prazo do que a curto prazo devido crise, os preos das aes ainda esto bastante instveis, subindo e descendo muito, muitas vezes sem um padro certo. Entretanto, todos concordam que aps esse perodo de instabilidade as empresas devem recuperarse, principalmente aqueles que lidam com certas commodities, como as empresas petrolferas e/ou de explorao de certos minrios (no Brasil, trata-se da to famosa dupla Petrobrs & Vale). Mas ateno, baseie-se nas dicas 1 e 2 e no invista nesse tipo de empresas somente porque assim falamos, pois o panorama sempre pode mudar (as empresas de commodities foram, por exemplo, umas das primeiras a sentir o impacto da crise de 2008); Se possvel, acompanhe leitura especializada (eu costumava ler a Exame, mas agora comecei a ler a AE Investimentos, por ser focada no assunto ainda no invisto em aes, mas mudarei isso este ano ), busque sites de pessoas que realmente invistam e curtam o assunto, como o caso, por exemplo, do blog InvestManacos.

Esteja pronto para assumir o risco Como todos ns sabemos, aes apresentam um risco relativamente alto em relao a outros tipos de investimento e, por isso, possuem tambm um potencial de retorno/prejuzo alto. Muitos evitam envolver-se com aes por medo de perder muito dinheiro, mas com isso tambm no aprendem a ganhar dinheiro com elas. O melhor a ser feito, ento, medir qual o grau de risco que voc est disposto a enfrentar e a partir da determinar o quanto voc pode investir em aes e em que tipo de aes (perfis mais conservadores podem optar por empresas tradicionais e com baixo risco, enquanto que perfis mais agressivos podem procurar empresas recm-lanadas no mercado que possuam alta possibilidade de valorizao de seus papis rapidamente). Robert Kiyosaki, autor de Pai Rico, Pai Pobre o que os ricos ensinam a seus filhos sobre o dinheiro, no adianta fugir dos negcios altamente rentveis por parecerem apresentar maiores riscos os riscos se devem falta de inteligncia no assunto, de tal forma que se voc aprende sobre o mesmo, os riscos so reduzidos. Exerccios Se voc estiver acompanhando os outros passos, sabe que agora hora do exerccio! Em primeiro lugar, aconselho fortemente a ter desenvolvido as atividades anteriores antes desta, j que desta vez se trata de investir em aes e nada melhor do que poder comparar os resultados aqui obtidos com os anteriores. Escolha algumas empresas de capital aberto que voc considera terem um bom potencial de alta a curto, mdio e longo prazo. Claro, para isso, voc precisar estudar cada uma delas por algum tempo, bem como analisar o que fontes especializadas falam a respeito das mesmas e suas expectativas! Invista uma parte de seu capital (de 10 a 15% de todo o valor investido at agora) em aes. O percentual pequeno por enquanto a fim de garantir que mesmo que as escolhas no sejam muito boas no levem a grandes prejuzos, uma vez que os seus

demais investimentos devem ser capazes de cobrir a diferena e lev-lo a um saldo positivo. Aps isso, passe um bom tempo acompanhando a variao dos valores investidos. Mesmo aqueles que voc considerava serem interessantes a curto prazo devem ser mantidos por um prazo maior, a fim de que possa estudar realmente tambm o comportamento dessas. Claro, quanto mais for aprendendo, voc poder comear a fazer algumas movimentaes, comprando e vendendo certas aes. Uma dica que dou inteirar-se bastante sobre o assunto com o seu agente na instituio financeira escolhida. Procure saber, por exemplo, como dar comandos de stop, que so comandos automticos, programados para interromper compras ou vendas ou mesmo efetuar as mesmas quando as aes atingirem determinados valores. Isto o ajudar e muito a controlar o seu capital investido e evitar grandes perdas.

Comprando moeda estrangeira

A compra de moeda estrangeira uma outra modalidade de investir seu dinheiro e se h como ganhar dinheiro assim, no h por que no o estudarmos, no ? Vamos, ento, explicar por que possvel usar a compra de moeda estrangeira como forma de ganhar dinheiro, como possvel proceder para tal e alguns mitos que h em torno disso. Como possvel ganhar dinheiro comprando moeda estrangeira? Acredito que todo mundo sabe que os valores das moedas esto sempre oscilando. No incio do Plano Real, a cotao do dlar era de R$ 0,89, isto , um dlar era capaz de comprar a mesma coisa que voc poderia comprar com 89 centavos de real. Segundo o Google, um dlar hoje equivale a R$ 2,19. Mudou bastante, no? Por qu? Bem, o valor de uma moeda fortemente orientado pela inflao daquele pas, isto , quanto maior a inflao, maior a quantidade de dinheiro naquela moeda necessria para adquirir um determinado bem, o que far com que aquela moeda sofra o que chamamos de desvalorizao. Se por outro lado o pas tiver uma deflao ou sua inflao for menor que a de um outro pas, dizemos que sua moeda ser valorizada em relao a este. Sendo assim, se eu adquiro uma quantidade de uma moeda estrangeira e aps algum tempo a inflao naquele pas for maior que a do aquele capital que eu adquiri sofrer alguma desvalorizao, equivalendo a uma quantidade menor do que aquela que usei

para adquirir a tal moeda. Se, por outro lado, a inflao naquele pas for menor, ento terei uma valorizao do meu capital, que poderei trocar novamente pela minha moeda, sendo que agora conseguirei mais do que aquilo que eu tinha investido inicialmente. Percebeu agora a oportunidade? Se voc compreender o que significa o valor de cada moeda, bem como a situao econmica dos pases envolvidos, poder ento aplicar a regra mais clssica que h no mundo dos investimentos de renda varivel: comprar na baixa (adquirir a moeda estrangeira quando ela se encontra desvalorizada), vender na alta (vender a moeda estrangeira quando ela se encontra supervalorizada). Como comprar e vender moeda estrangeira? A compra e venda de moeda estrangeira deve ser feita por meio de bancos e/ou instituioes financeiras credenciadas para tal. No caso dos bancos, h agncias especializadas (e so as nicas que podero lhe ajudar nisso!) conhecidas como agncias de cmbio. Cada agncia de cmbio possui sua forma de atender o cliente, mas unnime que o mesmo deve ir munido de RG, CPF e comprovante de residncia. Na verdade, nem todos esses documentos sero exigidos, somente quando for necessrio. Por exemplo, para voc adquirir uma quantia menor que trs mil dlares provvel que no precise de todos eles, mas como so fceis de levar, melhor errar para mais do que para menos (j imaginou? Aps trs horas de espera em um banco, ter que voltar para casa sem sucesso porque no levou sua carteira de identidade?). Quanto vou pagar ou receber pela compra ou venda de moeda estrangeira? O valor da moeda estrangeira em moeda nacional o que chamamos de taxa de cmbio. Essa taxa fdesignada pelo Banco Central e pode variar bastante. Quando voc se dirige ao banco ou a outra instituio financeira para a compra/venda de moeda, entretanto, a taxa trabalhada no ser essa, mas outras duas que oscilam prximo a ela: a taxa de compra e a taxa de venda. Quando voc compra moeda estrangeira do banco, voc far um contrato de cmbio que diz que o valor a ser pago pela moeda ser aquele especificado pela taxa de compra designada pelo banco, que um valor superior ao da taxa de cmbio (claro, seno eles no teriam como lucrar com a operao). Da mesma forma, quando voc efetuar a a venda da moeda estrangeira, voc efetua um outro contrato de cmbio, que diz qual o valor a ser recebido pela moeda, agora especificado pela taxa de venda imposta pelo banco, que um valor inferior ao da taxa de cmbio. A diferena entre a taxa de compra e a taxa de venda acaba por originar um valor que indica o quanto aquela operao pode ser rentvel para a instituio financeira, valor esse denominado spread. A operao pode ser paga em espcie, cheque de viagem ou creditada/debitada diretamente da sua conta-corrente.

Alguns mitos em torno da compra e venda de moeda estrangeira

Investir por meio da compra e venda de moeda estrangeira ilegal, um crime financeiro diante dessa informao (muito estranha, j que diversos autores graduados em Economia falam sobre investimento em moeda estrangeira), decidi fazer uma rpida pesquisa, e o que encontrei foi a Lei 9613, cap. V, artigo 9 que fala sobre as pessoas e entidades jurdicas que devem prestar conta a respeito da origem e destino de suas movimentaes financeiras, a fim de evitar crimes de lavagem de dinheiro. Veja bem, a lei no probe, ela somente cita que tais pessoas/entidades devem se precaver a fim de que suas atividades no sejam confundidas com atos ilcitos. Alm do mais, quem pesquisar direitinho vai ver que h, sim, cobrana de imposto de renda em cima do lucro obtido pela compra e venda de moeda estrangeira se crime, por que o governo est lhe pedindo formalmente a parte dele? No vale a pena, pois o imposto de renda ir devorar todo o lucro acho mais fcil que ms decises do investidor sobre quando, quanto e onde comprar e vender levem a prejuzos reais do que o imposto de renda, pois a cobrana ser feita somente em cima do lucro, no do todo; Comprarndo com doleiros o risco menor pelo contrrio! A compra por meio de doleiros totalmente ilegal. Voc somente deve comprar e vender em bancos e instituies financeiras credenciadas para tal; s comprar dlar que voc vai ganhar muito! e o que aconteceu com todos aqueles que compraram dlares e viram no ano passado essa moeda desvalorizar-se? Se voc quer realmente ganhar com isso, bom comear a se preocupar em conhecer a moeda e a economia dos pases que a movimentam, caso contrrio, estar atirando no escuro!

Exerccio E agora, vamos treinar um pouco do que aprendemos? Comece por escolher uma instituio financeira bem como uma moeda que voc gostaria de investir. V at a mesma e procure saber quanto voc teria que desembolsar para adquirir, por exemplo, 1000 unidades da mesma. Pea tambm para saber como acompanhar as taxas de compra e venda que a empresa utiliza (eles podem ter isso publicado na Internet, o que facilitar ainda mais para voc consultar). Informe-se tambm sobre o imposto de renda a ser pago (infelizmente no momento desconheo os valores, vou ficar lhes devendo essa, ok?). Aps isso, comece a estudar o comportamento do mercado e economia daquele pas, a tentar compreender porque a taxa de cmbio subiu ou desceu. Ao mesmo tempo, estude as taxas de compra e venda da instituio escolhida e tente identificar nos perodos de trs meses, seis meses e nove meses quais seriam os melhores dias para comprar e vender a moeda, bem como identificar qual seria o lucro na operao (lembre-se de deduzir o imposto de renda). Identifique tambm quais poderiam ser os piores momentos para comprar e vender. Quais foram os riscos associados? Quanto voc poderia perder ou ganhar com tais operaes?

O negcio imobilirio

O negcio imobilirio, isto , a compra, venda e locao de imveis uma das diversas possibilidades de investimento, principalmente quando se pensa a longo prazo. Alguns conseguem fazer fortunas, outros ganham mais dores de cabeas, como sempre, depender do potencial do investidor/empreendedor. Robert Kiyosaki, autor de Pai Rico, Pai Pobre, o que os ricos ensinam a seus filhos sobre dinheiro, um grande exemplo de que possvel conseguir muito dinheiro com imveis. Entretanto, necessrio aprender muito sobre se quiser realmente ter bons resultados neste campo. Voc pode ganhar dinheiro com a compra e venda de imveis que tenham boa valorizao (o que ocorre com o tempo, devido valorizao da regio, reformas nos mesmos, crescimento da demanda por habitao ou instalaes adequadas para novas empresas, etc.), bem como com a locao de imveis pelo preo certo. Se no quiser ter muitas dores de cabea com a locao de um imvel, voc pode contratar uma corretora de imveis para isso, o que aconselhvel ela ganha a parte dela para resolver os problemas, voc ganha a sua parte e no precisa se preocupar com os problemas. No sou especialista neste campo, at porque estou adquirindo o meu primeiro imvel (um apartamento) com o intuito primrio de servir de habitao prpria, no como ativo, entretanto observo algumas coisas (bem como aprendo outras por meio de livros) e espero poder oferecer-lhe algumas dicas aqui:

Conselho de Robert Kiyosaki: procure atuar em uma rea que realmente lhe interesse, independente dos resultados financeiros. Assim, caso tudo esteja indo timo, excelente, mas caso no esteja, ao menos estar fazendo algo de que gosta, o que o ajudar a prosseguir mesmo assim! Mesmo com um corretor de imveis, voc deve conhecer o negcio para garantir que est fazendo um bom negcio pois, no final das contas, do seu bolso que o dinheiro estar saindo! Voc pode precisar aplicar investimentos razoavelmente altos antes de comear a ter retorno. Desta forma, somente inicie a compra de imveis dos quais voc possa arcar com os custos; O local e o estado em que se encontra o imvel so fatores importantes para saber se o mesmo ser valorizado ou, at mesmo, desvalorizado. Geralmente reas onde a populao est em crescimento e o mercado imobilirio est em crescimento DEVIDO demanda so excelentes para adquirir imveis que tero seus preos valorizados mais tarde. Por exemplo: em Aracaju-SE, cidade em que moro, est ocorrendo clara valorizao dos imveis devido demanda. Um apartamento que custava R$ 55.000,00 dois ou trs anos atrs pode custar R$ 75.000,00 hoje;

No caso de casas e apartamentos, prefira adquiri-los ainda na planta, isto , sob construo, pois os preos costumam ser muito mais convidativos escolha aqueles que possuem posio privilegiada (no andar certo e do lado da sombra, por exemplo) e veja o quanto ele estar valendo no dia da entrega da chave; No caso de imveis comerciais, opte por aqueles cuja localizao seja bem privilegiada, como aqueles prximos a grandes avenidas, de fcil acesso, etc. Se estiver adquirindo seu primeiro imvel, busque informar-se se voc pode ser beneficiado por algum dos descontos que o governo frequentemente oferece. Eu, por exemplo, fui beneficiado com um desconto, e isso mudou bastante a situao de meu financiamento adquirido para conseguir o apartamento.

Uma curiosidade: a caderneta de poupana, no Brasil, usada para financiar a construo de habitaes. Bem, como comentei, no sou especialista neste ramo, mas espero que tenha conseguido mostrar-lhe que o negcio imobilirio tambm uma boa ideia para ganhar dinheiro! Exerccio V at um corretor de imveis e procure saber sobre as atuais ofertas de imveis j prontos e na planta quanto esto custando? Qual a possibilidade de financiamento? Os imveis realmente valem isso ou esto super-valorizados? Pesquise os preos de alguns que lhe interesse (mesmo que voc no possa adquiri-los hoje, j lhe dar alguma base para quando voc tiver condies). Quanto esto custando hoje? E a dois anos atrs, quanto eles custavam? Quanto voc espera que eles custem daqui a dois anos? Quanto voc acha que deveria custar seu aluguel para que seja lucrativo? Esta a faixa de preos para outros imveis similares na mesma regio? Depois deste exerccio e comparando com a sua atual situao financeia (e aquela que voc projeta para os prximos anos) voc j pode se perguntar: o negcio imobilirio pode ser o negcio certo para mim?

Outros tipos de investimentos

Voc deve recordar que j falamos sobre alguns tipos de investimentos: caderneta de poupana, certificado de depsito bancrio, fundo de investimento, aes, negcios imobilirios, etc. Que tal agora falarmos superficialmente sobre dois outros tipos de investimentos que podem interess-lo, os recibos de depsito bancrio e os ttulos pblicos?

Recibo de Depsito Bancrio Um certificado de depsito bancrio (CDB) e um recibo de depsito bancrio (RDB) possuem muitas coisas em comum, sendo que a principal diferena que o RDB no pode ser resgatado antes do prazo para o vencimento, bem como no pode ser transferido para outra pessoa. Entretanto, em alguns casos, a instituio financeira pode permitir o resgate antecipado, entretanto tal opo no interessante ao investidor, uma vez que permite o resgate somente do principal, recebendo nenhum valor de juros. Obviamente, tais restries visam manter o capital investido aplicado por mais tempo. O investidor tambm ganha, geralmente conseguindo melhor rentabilidade. Ttulos Pblicos Aqueeles que possuem um perfil conservador podem se interessar pelos ttulos pblicos, uma vez que se encaixam como papis de renda fixa e a garantia de liquidez oferecida pelo Tesouro Nacional. Quer melhor garantia? Entretanto vale lembrar que quando falamos de ttulos pblicos no ficamos restritos a uma nica opo, mas sim, que h vrios tipos de ttulos pblicos, cada qual com suas vantagens e, como todo investimento, desvantagens. Dentre os diversos tipos de ttulos pblicos, os mais comuns so:

Letras do Tesouro Nacional (LTN) ttulo pr-fixado, o que facilita ao investidor saber qual dever ser a rentabilidade ao final do vencimento. Neste caso, o principal risco ser a possibilidade de alta da inflao; Letras Financeiras do Tesouro (LFT) ttulo ps-fixado indexado taxa SELIC; Notas do Tesouro Nacional Srie C (NTN-C) ttulo ps-fixado indexado ao IGP-M; Notas do Tesouro Nacional Srie B (NTN-B) ttulo ps-fixado indexado ao ICPA.

No caso de LFT, NTN-C e NTN-B (e outras opes ps-fixadas), pode ser importante no resgatar o valor antes da data de vencimento, para evitar o risco de ter uma baixa rentabilidade, causada pela variao do preo do ttulo oriunda da expectativa de inflao dos agentes financeiros. Se voc est interessado em ttulos pblicos, o primeiro lugar onde voc deve ir para aprender mais sobre o assunto o link abaixo: Manual do investidor do Tesouro Direto Trata-se do manual em PDF distribudo pela prpria Secretaria da Fazenda a fim de incentivar e atrair mais investidores. _______________________________________________________________

Devo repetir mais uma vez que voc deve pr os ovos em vrias cestas, isto , diversificar os seus investimentos, a fim de que no fique preso a este ou aquele investimento como se o mesmo fosse o nico capaz de trazer-lhe rendimentos. Caso o faa e aquele investimento surpreend-lo de forma negativa, sero os outros investimentos que devero manter rentabilidade mdia suficiente para compensar aquela perda, o que no ser possvel se investir tudo em um tipo s. Escolha as alternativas que comporo sua carteira de investimentos, estude-as e aplique recursos na medida em que voc acha que a melhor combinao para o seu perfil. Alis, no esquea de que deve escolher seus investimentos de acordo com o seu perfil de investidor, caso contrrio eles podem no agrad-lo muito mais tarde (devido a altas oscilaes ou baixa rentabilidade).

Acompanhando os resultados e novas expectativas para ganhar dinheiro

Este o dcimo segundo passo/artigo de nosso curso Manual do Investidor e espero falar sobre algo que muitas vezes poder fazer voc deixar de ganhar dinheiro: a falta de anlise dos resultados, bem como de traar novas expectativas para ganhar dinheiro. Acompanhe e analise os resultados de seus investimentos Parece bvio isso, mas geralmente as pessoas no analisam de forma adequada e, sem uma boa anlise, fica a pergunta: como voc pode saber se est realmente ganhando dinheiro? Algum poderia dizer: simples, o dinheiro est aumentando! , mas o simples fato de estar aumentando no quer dizer que ele est realmente lhe rendendo lucros ou que est fazendo o mximo esperado dentro do limite de risco que voc aceita. Vamos tomar por exemplo algum que possui um perfil conservador que est poupando dinheiro para a aquisio de um carro. Suponhamos que o carro custe R$ 10.000,00 e que, para a sua felicidade, ele j possui tal capital. Mas eis que ele pensa um pouco e decide aplicar em uma caderneta de poupana a fim de conseguir algum rendimento, adquirir o carro e, assim, ainda sobrar algum dinheiro. Ele aplica, mas no percebe que a inflao est muito maior que o rendimento da poupana. Aps um ano, a poupana rendera 8%, enquanto que a inflao atingira 12%.

A inflao aparece, o preo de tudo sobe, no ? Ento o carro agora est 12% mais caro, o que significa que ele custa agora R$ 11.200,00. Entretanto, seu dinheiro s rendeu 8%, ento ele tem somente R$ 10.800,00! Em outras palavras, seu dinheiro antes de ser investido era suficiente para adquirir o seu querido carro, agora no mais. Por qu? Porque ele acabou por escolher um mau investimento. Como ele queria adquirir o seu bem em curto espao de tempo e no poderia arriscar-se muito, deveria optar por outro tipo de investimento de renda fixa que pudesse trazer-lhe uma rentabilidade maior. Como no o fez, acabou ficando bastante vulnervel s oscilaes da inflao. Isso no quer dizer que cadernetas de poupana so ruins! Isso quer dizer que o investidor responsvel por fazer a anlise e escolher onde vai o seu dinheiro a cada momento. Agora, um caso real: tenho algum dinheiro aplicado em CDB. Acontece que no ano passado CDBs renderam muito bem, o que me levou a tomar tal deciso este ano, entretanto nos ltimos meses o valor do CDI tem cado, causando quedas moderadas na poupana e quedas mais bruscas nos CDBs. Bem, eu j estava pensando em mudar para outro tipo de investimento de renda fixa, mas lendo algumas notcias na web, j fiquei sabendo que os bancos esto voltando a oferecer crdito para financiamento de veculos e que os consumidores esto voltando a comprar. Isso bom! Quando o dinheiro volta a girar no comrcio, os bancos precisam fazer a sua parte e garantir crdito, o que faz eles incentivarem os investidores a aplicar l. E claro que voc sabe que quando falo de incentivo refiro-me a $$%. De qualquer forma, se bem me lembro, com os pagamentos do prximo ms, posso mudar para outra faixa de rentabilidade do CDI em meu CDB, ento vou esperar mais um pouco para ver se as coisas vo realmente melhorar para tal tipo de investimento, se melhorar, farei o resgate de todo o valor e o reaplicarei em BB CDB DI Parceria estou interessado em experimentar tal modalidade e descobrir o que ela tem a nos oferecer. Perceba que eu poderia fazer como muitos fazem: simplesmente aplicar na poupana e esquecer daquele dinheiro. Bem, como posso saber se meu dinheiro est rendendo se eu esqueo dele? No senhor, eu lembro muito bem de meu dinheiro (uso o servo de atendimento via telefone para saber todos os dias como as coisas vo indo ). Se voc quer realmente ganhar dinheiro investindo:

No se descuide de seu dinheiro quem disse que basta aplicar seu dinheiro e esquecer dele, geralmente so pessoas que tambm no possuem muito dinheiro, se a ideia to boa, por que elas no esto ricas? Leia, aprenda sobre investimentos eu li muito antes de comear o meu primeiro investimento, mesmo que fosse simplesmente abrir uma caderneta de poupana, pois eu gostaria de estar certo quanto quela ser a melhor opo; No se preocupe se, no processo, voc perder algum dinheiro como falamos, sempre h riscos (risco de mercado e risco de crdito, no mnimo), ento comum a pessoa perder um pouco por no ter optado pelo investimento certo ou

no ter mudado de investimento na hora certa. Tome isso como um curso pago. Se voc aprendeu a lio, timo, pois voc agora estar apto a fazer ainda mais dinheiro! Esteja atualizado o tempo todo quanto ao que acontece se seu objetivo pr na poupana e esquecer do dinheiro, tudo bem, pode no ser to importante, mas se voc quer garantir que seu dinheiro est trabalhando o suficiente por voc, faa como todo mundo busque estar sempre atualizado quanto a valores de cada tipo de investimento, opinies de especialistas, etc.

Novas expectativas para ganhar dinheiro Bem, estas doze lies so os passos-base para quem quer comea a investir e a desenvolver suas habilidades como investidor. H, com toda certeza, cursos mais completos,especializados ou de maior durao. Entretanto, acredito que cumprimos bem o nosso objetivo aqui discutindo os aspectos fundamentais dos investimentos, os tipos de investimentos, perfis de investidores e procedimentos que voc pode adotar para ter melhores resultados investindo. Agora, cabe a voc ganhar dinheiro investindo ou por outros meios. E pelo que vi nos artigos at ento, os visitantes tm recebido muito bem este primeiro curso, o que s me deixa feliz e motivado a j planejar um outro curso, desta vez um curso sobre como ganhar dinheiro na Internet. Voc j deve estar cansado de me ouvir dizer isso, mas vou repetir mais uma vez: a Internet a terra das oportunidades no mundo virtual. Infelizmente, muitas pessoas no a usam de forma adequada. Muitas pessoas aparecem perguntando o que podem fazer para ganhar dinheiro usando somente seu computador e uma conexo. Bem, o que podem fazer? Muitas coisas! H uma infinidade delas! Sendo assim, vou agora mesmo j planejar e lanar o quanto antes a lista de quais os assuntos sero abordados, mas j aviso de antemo que falarei sobre diversas formas de ganhar dinheiro na Internet e de forma superficial. Caso algum tenha interesse que entremos em maiores detalhes em uma das muitas formas, basta que deixe comentrio aqui no Clube do Dinheiro: obviamente se a procurar por determinado contedo maior, sinto-me na obrigao de explan-lo aqui, a vocs. Bem, ento isso e lembrem-se: analisem os seus resultados estejam sempre vidos por novas informaes e formas de ganhar dinheiro. Experimente-as, assim voc poder saber se o seu negcio so realmente os investimentos ou outra rea.

PLANEJAMENTO FINACEIRO PASSO A PASSO

Aps termos discutido sobre como planejar o novo ano que se aproxima, nada mais justo do que iniciarmos o planejamento financeiro para o mesmo, no? E como sabemos que o planejamento financeiro uma das coisas que o pessoal mais foge a fim de no ter que encarar contas e mais contas para ver se est tudo certinho segundo suas metas, decidi criar uma planilha para facilitar o acompanhamento financeiro e, assim sendo, tornar mais fcil planejar as coisas. Quem tiver o interesse, pode baixar a planilha (na verdade, uma pasta de trabalho do Microsoft Excel contendo vrias planilhas) e j se familiarizar com ela agora mesmo no link abaixo: Planilha para planejamento e acompanhamento financeiro para 2009 Primeiras instrues Para que voc j possa comear a manusear a planilha, algumas rpidas instrues:

Faa uma cpia dela e mantenha-a inalterada apesar de termos dito que ela para o ano de 2009, obviamente tambm vai servir para os outros anos, ento mantenha sempre uma cpia para facilitar a preparao para os outros anos, ok? Se possvel, crie uma outra cpia dela, mantendo assim duas verses: planejamento financeiro e acompanhamento financeiro. Em planejamento, voc pode agora mesmo j tentar estimar como deveria ser seu ano de 2009 e observar o quanto poder conseguir de patrimnio lquido. Na outra cpia, acompanhamento, voc manteria os reais dados de 2009. Assim voc poderia comparar ao longo do ano se est conseguindo o desempenho (e o lucro) esperado; As clulas a serem editadas por voc so as clulas em azul claro (na verdade, aquela cor se chama ciano, mas deixa par l). Preferivelmente, evite alterar ou apagar os dados das outras clulas, pois como voc vai observar, h uma enorme quantidade de frmulas por l. Caso acontece um acidente desse tipo, voc pode abrir aquela cpia original que voc manteve da planilha e colar na respectiva posio. Se voc no souber aonde foi, o jeito criar uma nova cpia, mover os dados para ela e passar a usar esta no lugar. Enfim, para evitar problemas, tente editar somente as clulas azuis, ok? Tente no inventar dados ou enrolar a planilha, alm do mais, voc estar tentando enganar somente a si mesmo, o que por si s j um grande paradoxo, no acha? Voc perceber que h clulas especiais com texto na cor vermelho. Tratam-se de anlises dos dados coletados na prpria planilha, informando uma mensagem bem compreensvel como um relatrio geral. Excelente para quem pode estar tendo dificuldades para analisar os resultados dos parmetros; Como voc vai ver na parte de poupana, para cada ms foi colocado todo o valor sem levar em considerao o aniversrio do depsito. Se voc j tem poupana, sabe que isso muito importante para se saber realmente o quanto est conseguindo obter e a qual juro. Sendo assim, nossa planilha trabalhar com uma aproximao, no o valor exato. Leve isso em considerao, ok?

Bem, vamos agora falar de cada planilha contida em nosso arquivo

Dados Mensais Esta planilha possui duas principais sees, a custo mensal, onde voc deve especificar os custos que voc j possui certamente todo ms (alimentao, transporte, educao, plano de sade, etc.) e outra para ganho mensal, onde voc informar sobre salrio e outros meios de provento que voc h de receber CERTAMENTE todo ms. Esta primeira planilha ela bem bsica e vai servir como primeira fonte de dados para a planilha seguinte, que servir como dado para as outras duas, ou seja, voc no pode negligenciar e simplesmente deixar de preencher uma delas, principalmente esta primeira, ok? Para facilitar as coisas, voc no entra diretamente o valor de transporte, mas sim, informa na pequena tabela que existe do lado direito de custo mensal. L voc deve estar vendo a respeito do valor da passagem (estamos considerando cidades onde todas as passagens de nibus custam igualmente) e da quantidade de passagens inteiras e meias. H muitas cidades, principalmente no Nordeste, onde estudantes possuem direito meia passagem, isto , pagam somente metade do valor de cada passagem. Sendo assim, se voc estudante ou possui filhos estudantes e tal regulamentao existe em sua cidade, voc pode usar este outro campo, caso contrrio, informe o valor zero para meias passagens. Aps inserir os dados de custo mensal e ganho mensal, perceba que eles j vo lhe informar o esperado como ganho e como gasto mnimos para cada ms. Agora, hora de irmos para a segunda planilha e informarmos, ms a ms, quanto ganhamos ou gastamos a mais, bem como o quanto voc poupar naquele ms Lucros & Gastos Voc perceber que esta planilha composta por doze sees, uma para cada ms do ano. Sendo assim, a cada ms, preencha a seo correspondente. Mas simples impossvel, no? Bem, agora hora de especificar o quanto voc conseguiu naqueles projetos como freelance ou em terceiras atividades, bem como os gastos extras (no adianta enrolar, sempre h algum gasto extra, quer seja com shows, passeios e roupas, quer seja com livros, cursos e viagens a negcios). Do lado esquerdo, descreva o tipo de entrada de dinheiro e quanto foi (a fim de se manter bem realista, jamais informe algo que voc pretende ganhar naquele ms, mas sim o que voc realmente ganhou em seu planejamento, caso contrrio voc pode acabar colocando em um ms que pretendia ganhar algo e o dinheiro s entrar no ms seguinte). Da mesma forma, preencha a coluna direita informando em que e o quanto voc gastou naquele ms. Perceba que em cada ms h uma clula isolada onde voc deve informar o quanto voc poupou este valor tanto levado em considerao na segunda mensagem em vermelho que aparece em cada ms, como tambm nos clculos da terceira planilha.

Bem, agora acredito que eu preciso descrever cada um dos campos que aparecem na rea cinzenta, j que voc quer saber o que realmente est acontecendo com seu bolso, no?

Lucro total trata-se do somatrio de tudo o que voc ganhou; Gasto total trata-se do somatrio de tudo o que voc gastou; Receita total trata-se da diferena entre o que ganhou e o que gastou, em outras palavras, aquilo que voc deveria ter em mos ao final do ms veja bem, deveria, pois como veremos, muitas vezes esquecemos de gastos menores e com isso h uma discrepncia (geralmente grande) entre o que temos e o que a planilha acusa que temos. No se preocupe quanto a essa diferena, mais tarde voc vai entender como tirar proveito desse conhecimento; Poupanas e investimentos trata-se de todo o valor que voc conseguira guardar em caderneta de poupana e/ou aplicar em fundos de investimentos. Uma coisa bastante bvia que, aps gastar em tudo o que queremos, todo o restante deveria ir para a poupana/investimento. Como comentamos anteriormente, nem sempre contabilizamos todos os gastos, ento a diferena entre este campo e o campo receita total deveria ajud-lo a saber quo esquecido voc est sendo quanto aos seus gastos, ok? Tente reduzir ao mximo essa diferena, isto , lembrar-se dos seus gastos; Potencial de rentabilidade extra Indica em percentual o quanto voc conseguiu ganhar a mais em relao ao ganho previsto por ms (aquele valor total especificado na primeira planilha). 100% quer dizer, ento, que voc ganhou igual quantia a mais, e 0% que voc no ganhou nada a mais. Obviamente voc vai querer altos percentuais aqui; Nvel de controle sobre gastos Este trata-se de um indicativo de quantos gastos extras voc est tendo mensalmente. 100% quer dizer que voc no est gastando nada alm do j previsto na primeira planilha. Por outro lado, 50% quer dizer que os gastos previstos na primeira planilha so somente metade de seus gastos totais. Voc vai querer conseguir o mais prximo de 100% aqui, j que isso indicar um grande controle sobre o quanto voc gasta mensalmente, mas no espere manter-se sempre em 100%, j que sempre temos gastos extras, ok? Nvel de controle sobre lucros e gastos isto aqui o percentual entre o quanto voc colocou na poupana e quanto voc conseguiu de receita. Quanto mais prximos os valores forem (100%), melhor, pois voc estar tendo um bom controle sobre seus lucros e gastos. Quanto mais distantes (0%), significa que voc est esquecendo de muitos de seus gastos e isso no bom. Obviamente que, se voc tiver um valor acima de 100%, aparecer uma mensagem ERRO! para que voc perceba que esqueceu de especificar algum ganho na tabela daquele ms (voc pode ver essa mensagem de erro propositadamente colocada no ms de dezembro); Percentual da poupana sobre lucro total parecido com o anterior, s que compara a poupana com o quanto voc teve de lucro total (isto , sem reduzir os gastos). Quanto mais alto, melhor.

A primeira mensagem em vermelho diz respeito ao nvel de controle de gastos, j a segunda diz respeito ao percentual da poupana sobre o lucro total. Obviamente voc vai querer manter todos os percentuais altos e ler boas mensagens.

Bem, vamos agora para a prxima planilha? Grficos Esta aqui traz somente dois grficos, um sobre o nvel de controle de gastos e outro sobre o nvel de controle de lucros e gastos. Cada barra representa cada um dos meses. Seu objetivo deve ser fazer cada uma dessas barras aumentar o quanto for possvel. Perceba que no segundo grfico no aparece o dado referente ao ms de dezembro, uma vez que fiz propositadamente aparecer mensagem de erro l na planilha anterior, lembra? Bem, analise esses grficos mensalmente ao menos para saber como est se saindo e vamos agora prxima planilha. Poupana ou Investimento Esta planilha vai cuidar (ou tentar, pois como falamos anteriormente, sero somente aproximaes) de calcular e exibir como sua poupana ou fundos de investimento esto se saindo. Perceba que os nicos valores a serem informados aqui so o montante inicial em janeiro (isto , aquilo que em janeiro j est na sua poupana antes de comear a depositar) e o juro de cada ms (que vai ser uma aproximao, na verdade). A planilha obtm o valor depositado de cada ms da planilha anterior e os novos montantes sero calculados. Mais uma vez, vamos falar de cada campo na parte cinzenta da tabela:

Iniciando 2010 com busca lhe dizer com quanto voc dever estar na poupana ao terminar o ano de 2009. Obviamente que o valor pode diferir, ento em 2010 voc deve iniciar com o valor REAL em poupana, que pode ser o mesmo deste campo ou no; Total Poupado trata-se do quanto voc j tinha na poupana mais o quanto voc depositou a cada ms; Rendimento absoluto trata-se do quanto seu dinheiro rendeu; Trata-se do percentual de rendimento que voc teve este ano; Juro ao ano uma aproximao de quanto fora o juro acumulado neste ano.

Bem, estamos quase l, vamos analisar agora a quinta planilha Questionrio Esta planilha bem simples e traz somente duas sees, uma para verificar se voc est atualizando seus conhecimentos financeiros e na rea de negcios e outra para que voc possa verificar a viabilidade de conquistar sua independncia financeira dentro do tempo que voc espera a partir do quanto voc tem e do quanto voc j consegue conquistar como patrimnio.

Acredito que o pessoal vai estar interessado (ou ao menos curioso) principalmente por esta segunda seo, mas gostaria de lembrar que, assim como tantos outros parmetros deste arquivo, h sempre um nvel de incerteza, isto , no h como garantir 100% que voc conseguir ou no atingir seu objetivo j que diversas oportunidades e riscos aparecero durante o percurso. Ufa! Conseguimos falar sobre cada uma das planilhas, agora, vamos a uma ltima palavra Faa REALMENTE o planejamento e acompanhamento financeiro para 2009! Planejamento sem acompanhamento incuo, e vice-versa. Sendo assim, aproveite que cada arquivo ir ajudar-lhe e muito e faa j o seu planejamento (como falamos em uma cpia) de acordo com os dados atuais e aquilo que voc espera para o prximo ano, durante o ano de 2009 faa o acompanhamento (em outra cpia) e, por fim, v comparando periodicamente os resultados. Bem, espero que voc tenha captado a dica e pratique-a agora mesmo!