Convergncia Internacional de Mensurao de Capital e Padres de Capital

Comit da Basilia
Sobre a Superviso Bancria
BANK FOR INTERNATIONAL SETTLEMENTS
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Comit da Basilia sobre a Superviso Bancria

Convergncia Internacional de Mensurao de Capital e Padres de Capital
Estrutura Revisada

Junho de 2004

BANK FOR INTERNATIONAL SETTLEMENTS

Capa: Prefeitura da cidade de Basilia, Suia.

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BASILIA

Abreviaes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .10 Introduo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .11 Parte 1: Escopo da Aplicao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17 I. Introduo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17 II. Bancos, corretoras de ttulos mobilirios e outras instituies financeiras . . . . . . .17 III. Investimentos minoritrios significativos em bancos, corretoras de ttulos mobilirios e outras instituies financeiras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .18 IV. Empresas de seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .18 V. Investimentos significativos em empresas comerciais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20 VI. Deduo de investimentos de acordo com esta parte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20 Parte 2: O Primeiro Pilar - Exigncias de capital mnimo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .22 I. Clculo de exigncias de capital mnimo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .22 A. Capital regulamentar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .22 B. Ativos de risco ponderado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .22 C. Providncias provisrias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .23 II. Risco de Crdito - O Mtodo Padronizado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25 A. Solicitaes individuais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25 1. Solicitaes feitas a soberanias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25 2. Solicitaes feitas a empresas pblicas (PSEs) de governo no central . . . . . . . . . .26 3. Solicitaes feitas a bancos de desenvolvimento multilateral (MDBs) . . . . . . . . . .26 4. Solicitaes feitas a bancos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .27 5. Solicitaes feitas a corretoras de ttulos mobilirios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .28 6. Solicitaes feitas a sociedades . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .29 7. Solicitaes includas nas carteiras de varejo regulamentares . . . . . . . . . . . . . . . . .29 8. Solicitaes garantidas por imveis residenciais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .30 9. Solicitaes garantidas por imveis comerciais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .30 10. Emprstimos vencidos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .31 11. Categorias de risco mais alto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .32 12. Outros ativos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .32 13. Itens no registrados no balano patrimonial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .32 B. Avaliaes de crdito externas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .33 1. O processo de reconhecimento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .33 2. Critrios de qualificao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .33 C. Consideraes para implementao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .34 1. O processo de representao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .34 2. Avaliaes mltiplas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35 3. Avaliao de emissor versus avaliao de emisses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35 4. Avaliaes de moeda local e de moeda estrangeira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .36 5. Avaliaes de curto prazo/longo prazo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .36 6. Nvel de aplicao da avaliao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .37 7. Classificaes no solicitadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .37 D. O mtodo padronizado - diminuio de risco de crdito . . . . . . . . . . . . . . . . . . .37 1. Questes mais importantes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .37 (i) Introduo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .37 (ii) Observaes gerais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .38 (iii) Certeza legal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .38 2. Viso Geral das Tcnicas de Reduo de Risco de Crdito . . . . . . . . . . . . . . . . . . .39
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(i) Transaes caucionadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .39 (ii) Compensao por liquidao registrada no balano patrimonial . . . . . . . . . .42 (iii) Garantias e derivativos de crdito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .42 (iv) Disparidade de vencimento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .42 (v) Disposies diversas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .42 3. Cauo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .42 (i) Cauo financeira qualificada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .42 (ii) O mtodo completo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .44 (iii) O mtodo simples . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .52 (iv) Transaes de derivativos OTC caucionados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .53 4. Liquidao por compensao registrada em balano patrimonial . . . . . . . . . . . . . . .53 5. Garantias e derivativos de crdito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .54 (i) Exigncias operacionais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .54 (ii) Variao de avalistas (contra-avalistas)/fornecedores de proteo qualificados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .56 (iii) Ponderaes de risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .56 (iv) Disparidades de moeda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .57 (v) Garantias e contragarantias de soberania . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .57 6. Disparidades de vencimento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .58 (i) Definio de vencimento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .58 (ii) Ponderaes de risco para disparidades de vencimento . . . . . . . . . . . . . . . . .58 7. Outros itens relacionados ao tratamento de tcnicas de CRM . . . . . . . . . . . . . . . . .59 (i) Tratamento de pools de tcnicas de CRM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .59 (ii) Derivativos de crdito para primeiro inadimplemento . . . . . . . . . . . . . . . . . .59 (iii) Derivativos de crdito para segundo inadimplemento . . . . . . . . . . . . . . . . .59 III. Risco de crdito - O Mtodo com Base em Classificao Interna . . . . . . . . . . . . . . . .60 A. Viso Geral . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .60 B. Mecnica do mtodo IRB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .60 1. Categorizao de exposies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .60 (i) Definio de exposies corporativas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .61 (ii) Definies de exposies de soberania . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .63 (iii) Definio de exposies bancrias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .63 (iv) Definio de exposies de varejo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .64 (v) Definio de exposies de varejo rotativas qualificadas . . . . . . . . . . . . . . .65 (vi) Definio de exposies de participao patrimonial . . . . . . . . . . . . . . . . . .66 (vii) Definio de direitos creditrios comprados qualificadas . . . . . . . . . . . . . .67 2. Mtodos bsico e avanado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .68 (i) Exposies corporativas, de soberania e bancrias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .69 (ii) Exposies de varejo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .69 (iii) Exposies de participao patrimonial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .70 (iv) Direitos creditrios comprados qualificadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .70 3. Adoo do mtodo IRB nas classes de ativos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .70 4. Planos de transio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .71 (i) Clculo paralelo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .71 (ii) Exposies corporativas, de soberania, bancrias e de varejo . . . . . . . . . . . .72 (iii) Exposies de participaes patrimoniais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .72 C. Normas para exposies corporativas, de soberania e bancrias . . . . . . . . . . . . . . . . .73
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1. Ativos de risco ponderado para exposies corporativas, de soberania e bancrias .73 (i) Frmula para derivao de ativos de risco ponderado . . . . . . . . . . . . . . . . . .73 (ii) Ajuste de tamanho de empresa para empresas de pequeno e mdio porte (SME) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .74 (iii) Ponderaes de risco para emprstimo especializado . . . . . . . . . . . . . . . . . .74 2. Componentes de risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .76 (i) Probabilidade de inadimplemento (PD) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .76 (ii) Perda devida a um inadimplemento (LGD) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .76 (iii) Exposio em inadimplemento (EAD) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .81 (iv) Vencimento efetivo (M) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .82 D. Regras para Exposies de Varejo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .84 1. Ativos de risco ponderado para exposies de varejo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .84 (i) Exposies de hipoteca residencial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .84 (ii) Exposies de varejo rotativas qualificadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .85 (iii) Outras exposies de varejo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .85 2. Componentes de risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .85 (i) Probabilidade de inadimplemento (PD) e perda devida a um inadimplemento (a LGD) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .85 (ii) Reconhecimento de garantias e derivativos de crdito . . . . . . . . . . . . . . . . .86 (iii) Exposio em inadimplemento (EAD) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .86 E. Regras para Exposies de Participao Patrimonial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .87 1. Ativos de risco ponderado para exposies de participao patrimonial . . . . . . . . .87 (i) Mtodo com base no mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .87 (ii) Mtodo de PD/LGD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .88 (iii) Excluses aos mtodos de PD/LGD e com base no mercado . . . . . . . . . . . .90 2. Componentes de risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .91 F. Regras para Direitos Creditrios Comprados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .91 1. Ativos de risco ponderado para risco de inadimplemento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .91 (i) Direitos Creditrios de varejo comprados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .92 (ii) Direitos Creditrios corporativos comprados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .92 2. Ativos de risco ponderado para risco de diluio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .94 3. Tratamento de descontos no preo de compra para direitos creditrios . . . . . . . . . .94 4. Reconhecimento de diminuidores de risco de crdito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .95 G. Tratamento de Perdas Previstas e Reconhecimento de Provises . . . . . . . . . . . .95 1. Clculo de perdas previstas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .95 (i) Perdas previstas para exposies que no sejam SL, sujeito aos critrios para atribuio de superviso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .95 (ii) Perdas previstas para exposies de SL sujeitas aos critrios para atribuio de superviso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .96 2. Clculo para provises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .96 (i) Exposies sujeitas ao mtodo IRB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .96 (ii) Parte das exposies sujeitas ao mtodo padronizado para risco de crdito .97 3. Tratamento de EL e provises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .97 H. Exigncias Mnimas para o Mtodo IRB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .98 1. Composio de exigncias mnimas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .98 2. Conformidade com as exigncias mnimas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .99 3. Plano do sistema de classificao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .99
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(i) Dimenses de classificao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .99 (ii) Estrutura de classificao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .101 (iii) Critrios de classificao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .101 (iv) Perspectiva de atribuio de classificao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .103 (v) Uso de modelos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .103 (vi) Documentao do plano do sistema de classificao . . . . . . . . . . . . . . . . .104 4. Operaes do sistema de classificao de risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .105 (i) Cobertura de classificaes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .105 (ii) Integridade do processo de classificao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .105 (iii) Anulaes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .106 (iv) Manuteno de dados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .106 (v) Stress tests usados na avaliao de adequao de capital . . . . . . . . . . . . . . .107 5. Governana corporativa e superviso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .108 (i) Governana corporativa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .108 (ii) Controle de risco de crdito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .109 (iii) Auditoria interna e externa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .109 6. Uso de classificaes internas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .110 7. Quantificao de risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .110 (i) Exigncias gerais para estimativa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .110 (ii) Definio de inadimplemento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .111 (iii) Reclassificao por vencimento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .113 (iv) Tratamento de saques a descoberto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .113 (v) Definio de perda para todas as classes de ativos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .113 (vi) Exigncias especficas para estimativa de PD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .114 (vii) Exigncias especficas para estimativas prprias de LGD . . . . . . . . . . . . .115 (viii) Exigncias especficas para estimativas de EAD prprias . . . . . . . . . . . .117 (ix) Exigncias mnimas para avaliar o efeito de garantias e derivativos de crdito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .118 (x) Exigncias especficas para estimar PD e LGD (ou EL) para direitos creditrios comprados qualificados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .120 8. Validao das estimativas internas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .123 9. Estimativas de LGD e EAD de superviso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .124 (i) Definio de qualificao de CRE e RRE como cauo . . . . . . . . . . . . . . . .124 (ii) Exigncias operacionais para CRE/RRE qualificados . . . . . . . . . . . . . . . . .124 (iii) Exigncias para reconhecimento de direitos creditrios financeiros . . . . .125 10. Exigncias para o reconhecimento de arrendamento mercantil . . . . . . . . . . . . . .128 11. Clculo de encargos de capital para exposies de participao patrimonial . . . .129 (i) O mtodo de modelos internos com base no mercado . . . . . . . . . . . . . . . . .129 (ii) Encargo de capital e quantificao de risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .129 (iii) Processo e controles de administrao de riscos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .131 (iv) Validao e documentao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .132 12. Exigncias de divulgao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .134 IV. Risco de Crdito - Estrutura de Securitizao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .135 A. Escopo e definies de transaes abrangidos na estrutura de securitizao . .135 B. Definies e terminologia geral . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .136 1. Banco de origem . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .136 2. Programa de instrumentos negociveis lastreados em ativo (ABCP) . . . . . . . . . . . . .136
6 COMIT BASILIA

DA

3. Operao de clean-up . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .136 4. Aumento de crdito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .136 5. Cupom somente de juros para aumento de crdito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .136 6. Amortizao antecipada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .137 7. Spread excedente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .137 8. Suporte implcito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .137 9. Empresa de propsito especial (SPE) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .137 C. Exigncias operacionais para o reconhecimento de transferncia de risco . . . .137 1. Exigncias operacionais para securitizaes tradicionais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .138 2. Exigncias operacionais para securitizaes sintticas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .138 3. Exigncias operacionais e tratamento de operaes de clean-up . . . . . . . . . . . . . .140 D. Tratamento de exposies de securitizao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .140 1. Clculo de exigncias de capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .140 (i) Deduo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .141 (ii) Suporte implcito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .141 2. Exigncias operacionais para o uso de avaliaes externas de crdito . . . . . . . . . .141 3. Mtodo padronizado para exposies de securitizao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .142 (i) Escopo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .142 (ii) Ponderaes de risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .142 (iii) Excees ao tratamento geral de exposies de securitizao no-classificadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .143 (iv) Fatores de converso de crdito para exposies no registradas em balano patrimonial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .144 (v) Tratamento de diminuio de risco de crdito para exposies de securitizao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .146 (vi) Exigncia de capital para provises de amortizao antecipada . . . . . . . . .147 (vii) Determinao de CCFs para caractersticas de amortizao antecipada . .148 (viii) Determinao de CCFs para caractersticas de amortizao antecipada no-controlada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .149 4. Mtodo com base em classificaes internas para exposies de securitizao . . .150 (i) Escopo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .150 (ii) Hierarquia de mtodos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .151 (iii) Exigncia de capital mximo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .151 (iv) Mtodo com Base em Classificaes (RBA) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .151 (v) Mtodo de Avaliao Interna (IAA) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .154 (vi) Frmula de Superviso (SF) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .157 (vii) Linhas de crdito de liquidez . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .161 (viii) Tratamento de exposies sobrepostas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .161 (ix) Linhas de crdito de adiantamento em dinheiro de prestador de servio qualificado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .161 (x) Tratamento de diminuio de risco de crdito para exposies de securitizao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .161 (xi) Exigncia de capital para provises de amortizao antecipada . . . . . . . . .162 V. Risco Operacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .163 A. Definio de risco operacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .163 B. As metodologias de mensurao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .163 1. O Mtodo de Indicador Bsico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .164
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2. O Mtodo Padronizado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .164 3. Mtodos de Mensurao Avanada (AMA) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .166 C. Critrios de qualificao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .166 1. O Mtodo Padronizado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .166 2. Mtodos de Mensurao Avanada (AMA) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .168 (i) Padres gerais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .168 (ii) Padres qualitativos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .168 (iii) Padres quantitativos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .169 (iv) Diminuio de risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .174 D. Uso parcial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .174 VI. Questes relacionadas a registros de negociaes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .176 A. Definio dos registros de negociaes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .176 B. Orientao de avaliao cautelosa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .177 1. Sistemas e controles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .177 2. Metodologias de avaliao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .178 (i) Reajuste a preo de mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .178 (ii) Reajuste conforme o modelo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .178 (iii) Verificao independente de preo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .179 3. Ajustes ou reservas de avaliao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .179 C. Tratamento da contraparte do risco de crdito nos registros de negociaes . .180 D. Tratamento do capital do registro de negociaes para risco especfico sob o mtodo padronizado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .181 1. Encargos de capital de risco especfico para ttulos do governo . . . . . . . . . . . . . . .182 2. Regras de risco especfico para ttulos de dvidas no-classificadas . . . . . . . . . . . .182 3. Encargos de capital de risco especfico para posies protegidas por derivativos de crdito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .182 Parte 3: O Segundo Pilar - Processo de Reviso de Superviso . . . . . . . . . . . . . . . . . . .184 I. Importncia da reviso de superviso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .184 II. Quatro princpios essenciais da reviso de superviso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .185 Princpio 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .185 1. Superviso da alta administrao e do conselho . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .185 2. Avaliao slida do capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .186 3. Avaliao abrangente de riscos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .186 4. Monitoramento e emisso de relatrios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .188 5. Reviso de controle interno . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .188 Princpio 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .189 1. Reviso de adequao de avaliao de risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .189 2. Avaliao da adequao de capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .190 3. Avaliao do ambiente de controle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .190 4. Reviso de Superviso da conformidade com os padres mnimos . . . . . . . . . . . .190 5. Resposta de Superviso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .191 Princpio 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .191 Princpio 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .192 III. Questes especficas a serem abordadas no processo de reviso de superviso . .192 A. Risco de taxa de juros no registro bancrio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .192 B. Risco de crdito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .193 1. Stress tests nos mtodos IRB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .193
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2. Definio de inadimplemento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .193 3. Risco residual . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .193 4. Risco de concentrao de crdito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .194 C. Risco operacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .196 IV. Outros aspectos do processo de reviso de superviso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .196 A. Transparncia e responsabilidade de superviso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .196 B. Cooperao e comunicao transnacional aprimorada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .196 V. Processo de reviso de superviso para securitizao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .197 A. Significncia da transferncia de risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .197 B. Inovaes do mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .198 C. Fornecimento de suporte implcito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .198 D. Riscos residuais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .200 E. Provises de opo de resgate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .200 F. Amortizao antecipada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .200 Parte 4: O Terceiro Pilar - Disciplina de Mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .204 I. Consideraes gerais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .204 A. Exigncias de divulgao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .204 B. Princpios de orientao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .204 C. Atingindo a divulgao adequada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .204 D. Interao com as divulgaes contbeis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .205 E. Relevncia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .206 F. Freqncia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .206 G. Informaes reservadas e confidenciais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .206 II. As exigncias de divulgao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .207 A. Princpio de divulgao geral . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .207 B. Escopo da aplicao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .207 C. Capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .208 D. Avaliao e exposio ao risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .210 1. Exigncia de divulgao qualitativa geral . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .210 2. Risco de crdito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .210 3. Risco de mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .217 4. Risco operacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .217 5. Participaes patrimoniais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .218 6. Risco de taxa de juros no registro bancrio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .218 Anexo 1: O Limite do Nvel 1 de 15% para os Instrumentos Inovadores . . . . . . . . . . .219 Anexo 2: Mtodo Padronizado - Implementando o Processo de Representao . . . . . .220 Anexo 3: Ponderaes de Risco IRB Ilustrativas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .224 Anexo 4: Critrios para Atribuio de Superviso para Emprstimo Especializado . . .225 Anexo 5: Exemplos Ilustrativos: Calculando o Efeito da Diminuio de Risco de Crdito de acordo com Frmula de Superviso . . . . . . . . . . . . . . . .239 Anexo 6: Representao de linhas de negcios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .243 Anexo 7: Classificao por Tipo de Evento de Perda Detalhada . . . . . . . . . . . . . . . . . .244 Anexo 8: Viso Geral das Metodologias para o Tratamento de Capital das Transaes Garantidas por Cauo Financeira de acordo com os Mtodos Padronizado e IRB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .245 Anexo 9: O Mtodo Padronizado Simplificado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .247

Abreviaes
ABCP ADC AMA ASA CCF CDR CF CRM EAD ECA ECAI EL FMI HVCRE IAA IPRE I/O IRB approach LGD M MDB NIF OF PD PF PSE QRRE RBA RUF SF SL SME SPE UCITS UL Asset-backed commercial paper Acquisition, development and construction Advanced measurement aproaches Alternative standardised approach Credit conversion factor Cumulative default rate Commodities finance Credit risk mitigation Exposure at default Export credit agency External credit assessment institution Expected loss Future margin income High-volatility commercial real estate Internal assessment approach Income-producing real estate Interest-only strips Internal ratings-based approach Loss given default Effective maturity Multilateral development bank Note issuance facility Object finance Probability of default Project finance Public sector entity Qualifying revolving retail exposures Ratings-based approach Revolving underwriting facility Supervision formula Specialised lending Small- and medium-sized entity Special purpose entity Undertakings for collective investments in transferable securities Unexpected loss Instrumento negocivel lastreado em ativo Aquisio, desenvolvimento construo Mtodos de mensurao avanada Mtodo padronizado alternativo Fator de converso de crdito Taxa cumulativa de inadimplemento Financiamento de commodities Diminuio de risco de crdito Exposio em inadimplemento Agncia de crdito de exportao Instituio de avaliao de crdito externa Perda prevista Receita de margem futura Bens imveis comerciais de alta volatilidade Mtodo de avaliao interna Imvel gerador de renda Cupom somente de juros Mtodo com base em classificaes internas Perda devida a um inadimplemento Vencimento efetivo Banco de desenvolvimento multilateral Central de emisso de nota Financiamento de objeto Probabilidade de inadimplemento Projetos Financeiros Empresa pblica Exposies de varejo rotativas qualificadas Mtodo com base em classificaes Linha de crdito rotativo para subscrio Frmula de superviso Emprstimo especializado Empresas de pequeno e mdio porte Empresa de propsito especial Empreendimentos para investimentos coletivos em ttulos mobilirios negociveis Perda imprevista

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Convergncia Internacional de Mensurao de Capital e Padres de Capital: Estrutura Revisada

Introduo
1. Este relatrio apresenta o resultado do trabalho do Comit da Basilia sobre a Superviso Bancria (doravante denominado "Comit")1 durante os ltimos anos para garantir a convergncia internacional nas revises para a regulamentao da superviso que controla a adequao de capital de bancos com atividades internacionais. Aps a publicao do primeiro ciclo de propostas do Comit para revisar a estrutura de adequao de capital em junho de 1999, um processo consultivo abrangente foi colocado em andamento em todos os pases-membros, com propostas circuladas para as autoridades de superviso em todo o mundo. O Comit, subseqentemente, liberou propostas adicionais para consulta em janeiro de 2001 e abril de 2003 e, ainda, conduziu trs estudos de impacto quantitativo relacionados s suas propostas. Como resultado desse esforo, aprimoramentos valiosos foram feitos s propostas originais. Este documento uma declarao do Comit aceita por todos os seus membros. Ele estabelece os detalhes da Estrutura acordada para mensurar a adequao de capital e o padro mnimo a ser atingido que as autoridades nacionais de superviso representadas no Comit proporo para adoo em seus respectivos pases. Esta Estrutura e o padro que ela contm foram endossados pelos Presidentes dos Bancos Centrais e pelas Autoridades de Superviso Bancria dos pases do Grupo dos Dez. 2. O Comit espera que seus membros obtenham os procedimentos adequados de adoo em seus respectivos pases. Em diversos casos, esses procedimentos incluiro avaliaes de impacto adicionais da Estrutura do Comit e oportunidades adicionais para comentrios feitos pelas partes envolvidas a serem fornecidos s autoridades nacionais. O Comit pretende que a Estrutura aqui estabelecida esteja disponvel para implementao no final do ano de 2006. Enquanto, o Comit entende que um ano adicional de estudos de impacto ou clculos paralelos ser necessrio para as abordagens mais avanadas e, portanto, elas estaro disponveis para implementao no final do ano de 2007. Maiores detalhes sobre a transio para a Estrutura revisada e sua relevncia para abordagens em particular esto estabelecidos nos pargrafos 45 a 49. 3. Este documento est sendo enviado para as autoridades de superviso de todo o mundo com a inteno de encoraj-las a considerar a adoo desta Estrutura no momento em que elas acreditarem que seja consistente com suas prioridades de superviso. Apesar da Estrutura revisada estar programada para oferecer opes para os bancos e sistemas bancrios em todo o mundo, o Comit reconhece que prosseguir adotando-a em um futuro prximo pode no ser a principal prioridade para todas as autoridades de superviso que no fazem parte do G10. Quando esse for o caso, cada autoridade de superviso nacional dever considerar cuidadosamente os benefcios da Estrutura revisada no contexto do seu sistema bancrio interno ao desenvolver o cronograma e o mtodo para implementao. 4. O objetivo fundamental do trabalho do Comit para revisar o Acordo de 19882 foi desenvolver uma
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O Comit da Basilia sobre a Superviso Bancria um comit de autoridades de Superviso Bancria que foi estabelecido pelos presidentes dos bancos centrais do Grupo dos Dez em 1975. Ele consiste em representantes seniores das autoridades de superviso Bancria e dos bancos centrais da Blgica, Canad, Frana, Alemanha, Itlia, Japo, Luxemburgo, Holanda, Espanha, Sucia, Sua, Reino Unidos e Estados Unidos. Ele geralmente se rene no Bank for International Settlements [Banco de Compensaes Internacionais] na Basilia, onde est localizada sua Secretaria permanente. 2 Convergncia Internacional de Mensurao de Capital e Padres de Capital, Comit da Basilia sobre a Superviso Bancria (julho de 1988), e suas alteraes posteriores.

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estrutura que fortalea ainda mais a solidez e a estabilidade do sistema bancrio internacional e, ao mesmo tempo, mantenha consistncia suficiente para que o regulamento de adequao do capital no seja uma fonte significativa de desigualdade competitiva entre os bancos internacionalmente ativos. O Comit acredita que a Estrutura revisada promover a adoo de prticas de administrao de riscos mais slidas pelo setor bancrio, e considera esse um dos seus mais importantes benefcios. O Comit observa que, em seus comentrios sobre as propostas, os bancos e as demais partes envolvidas receberam bem o conceito e o fundamento lgico do mtodo dos trs pilares (exigncias de capital mnimo, reviso de superviso e disciplina de mercado) que a Estrutura revisada utilizou como referncia. De forma geral, eles expressaram seu apoio em aprimorar a regulamentao de capital considerando as mudanas nas prticas bancrias e de administrao de riscos e ao mesmo tempo preservar os benefcios de uma estrutura que pode ser aplicada de modo uniforme em mbito nacional. 5. Ao desenvolver a Estrutura revisada, o Comit buscou atingir exigncias de capital significativamente mais sensveis ao risco e ao mesmo tempo, considerar de forma devida as caractersticas particulares dos sistemas de superviso e contabilidade atuais em pases-membros individualmente. Ele acredita que o objetivo foi atingido. O Comit tambm est mantendo os elementos principais da estrutura de adequao de capital de 1988, incluindo a exigncia geral para os bancos manterem um capital total equivalente a, no mnimo, 8% de seus ativos de risco ponderado; a estrutura bsica da Alterao de Mercado de Risco de 1996 a respeito do tratamento do risco de mercado; e a definio de capital qualificado. 6. Uma novidade importante da Estrutura revisada o uso maior de avaliaes de risco fornecidas pelos sistemas internos dos bancos como dados para os clculos de capital. Ao tomar essa medida, o Comit tambm est apresentando um conjunto detalhado de exigncias mnimas para assegurar a integridade dessas avaliaes de risco interno. No inteno do Comit ditar a forma ou o detalhe operacional das polticas e prticas de administrao de riscos dos bancos. Cada autoridade de superviso desenvolver um conjunto de procedimentos de reviso para assegurar que os sistemas e controles bancrios sejam adequados para servir como base para os clculos de capital. As autoridades de susperviso precisaro exercer julgamentos slidos para determinar um estado de prontido do banco, especialmente durante o processo de implementao. O Comit espera que as autoridades nacionais de susperviso mantenham o foco no cumprimento das exigncias mnimas como meio de assegurar a integridade geral da habilidade do banco de fornecer dados cautelosos para os clculos de capital, e no como em fim em si prprio. 7. A Estrutura revisada oferece uma srie de opes para determinar as exigncias de capital para risco de crdito e risco operacional a fim de permitir que os bancos e as autoridades de susperviso selecionem abordagens que sejam mais adequadas para suas operaes e para a infra-estrutura do seu mercado financeiro. Alm disso, a Estrutura tambm permite, em grau limitado de critrio pelo governo nacional a forma na qual cada uma dessas opes poder ser aplicada, adaptar os padres a diferentes condies de mercados nacionais. Essas caractersticas, entretanto, necessitaro que sejam envidados esforos substanciais pelas autoridades nacionais para assegurar consistncia adequada na aplicao. O Comit pretende monitorar e revisar a aplicao da Estrutura no perodo futuro visando atingir uma consistncia ainda maior. Em especial, seu Grupo de Implementao do Acordo (AIG) foi estabelecido para promover a consistncia na aplicao da Estrutura, encorajando as autoridades de superviso a trocar informaes a respeito das abordagens de implementao. 8. O Comit tambm reconheceu que as autoridades de superviso do pas de origem tm papel

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importante na conduo e cooperao entre as autoridades de superviso do pas de origem e do pas de destino que ser exigida para uma implementao eficaz. O AIG est desenvolvendo providncias prticas para a cooperao e coordenao que reduzam a carga de implementao sobre os bancos e conservem os recursos de superviso. Com base no trabalho do AIG, e suas interaes com as autoridades de superviso, o Comit emitiu princpios gerais para implementao transnacional da Estrutura revisada e princpios com maior foco para o reconhecimento dos encargos de capital de risco operacional em abordagens avanadas de mensurao para as autoridades de superviso do pas de origem e do pas de destino. 9. Deve ser enfatizado que a Estrutura revisada foi programada para estabelecer nveis mnimos de capital para bancos internacionalmente ativos. Como no Acordo de 1988, as autoridades nacionais esto liberadas para adotar acordos que definam nveis mais elevados de capital mnimo. Alm disso, elas esto livres para colocar em andamento medidas complementares de adequao de capital para as organizaes bancrias que elas garantem. As autoridades nacionais podero usar uma mensurao de capital complementar como uma forma para lidar, por exemplo, com as incertezas potenciais na preciso da mensurao de exposies de risco inerentes a qualquer norma de capital, ou restringir a extenso na qual uma organizao poder prover fundos para si mesma com dvida. Quando uma jurisdio empregar uma medida de capital complementar (tais como um ndice de alavancagem ou um limite de exposio amplo) com relao medida estabelecida nesta Estrutura, em alguns casos, o capital exigido nos termos da mensurao complementar poder ser mais vinculatrio. De forma mais geral, no segundo pilar, as autoridades de superviso devem esperar que os bancos operem acima dos nveis mnimos de capital regulamentar. 10. A Estrutura revisada mais sensvel ao risco do que o Acordo de 1988, mas os pases onde os riscos no mercado bancrio local so relativamente altos preciso considerar se os bancos devem ser obrigados a manter capital adicional acima do mnimo definido pela Basilia. Este especialmente o caso do mtodo mais padronizado, porm mesmo no caso do mtodo com base em classificaes internas (IRB), o risco de eventos de perda principais pode ser maior do que o permitido nesta Estrutura. 11. O Comit salienta a necessidade dos bancos e autoridades de superviso prestarem ateno devida ao segundo (reviso de superviso) e terceiro (disciplina de mercado) pilares. essencial que as exigncias de capital mnimo do primeiro pilar sejam acompanhadas por uma implementao slida do segundo, incluindo esforos dos bancos em avaliar sua adequao de capital e das autoridades de superviso em rever essas avaliaes. Alm disso, as divulgaes fornecidas no terceiro pilar sero essenciais para assegurar que a disciplina de mercado seja um complemento eficaz para os dois outros pilares. 12. O Comit est ciente que as interaes entre os padres regulatrios e contbeis, tanto no mbito nacional quanto no internacional, podem ter conseqncias significativas na comparabilidade das mensuraes resultantes da adequao de capital e custos relacionados implementao desses mtodos. O Comit acredita que as decises a respeito de perdas previstas e imprevistas representam uma etapa importante frente em relao a isso. O Comit e seus membros pretendem continuar desempenhando um papel proativo no dilogo com as autoridades contbeis em um esforo para reduzir, sempre que possvel, as disparidades entre os padres regulatrios e contbeis. 13. A Estrutura aqui apresentada reflete mudanas significativas em relao proposta consultiva

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mais recente do Comit feita em abril de 2003. Diversas alteraes j foram descritas nas declaraes imprensa feitas pelo Comit em outubro de 2003, janeiro de 2004 e maio de 2004. Elas incluem alteraes no mtodo para tratamento de perdas previstas (EL), perdas imprevistas (UL) e o tratamento de exposies de securitizao. Alm disso, alteraes nos tratamentos de diminuiao de risco de crdito e exposies de varejo rotativas qualificadas, entre outras, tambm esto sendo incorporadas. O Comit buscou esclarecer expectativas a respeito da necessidade dos bancos usarem o mtodo IRB avanado para incorporar os efeitos decorrentes de declnios econmicos nos seus parmetros de perda devido a inadimplemento (LGD). 14. O Comit acredita que importante reiterar seus objetivos a respeito do nvel global de exigncias de capital mnimo que pretende manter, de forma ampla, o nvel global dessas exigncias, e, fornecer incentivos para adoo dos mtodos sensveis ao risco mais avanados da Estrutura revisada. O Comit confirmou a necessidade de revisar adicionalmente a calibragem da Estrutura revisada antes de sua implementao. Caso as informaes disponveis no momento dessa reviso revelem que os objetivos do Comit a respeito do capital global no sero atingidos, o Comit est preparado para tomar as medidas necessrias para lidar com a situao. Em particular, e de forma consistente com o princpio de que essas medidas deveriam ser separadas do projeto da Estrutura em si, isso exigiria a aplicao de um fator de escala nico - que poderia ser maior ou menor do que um - para a exigncia de capital do IRB resultante da Estrutura revisada. A melhor estimativa atual do fator de escala usando-se os dados do Estudo de Impacto Quantitativo 3 ajustado para as decises de EL-UL, 1,06. A determinao final do fator de escala ter como base os resultados que ocorrerem em paralelo, que refletiro todos os elementos da Estrutura a ser implementada. 15. O Comit projetou a Estrutura revisada para ser um mtodo mais voltado para o futuro para a superviso de adequao de capital, um mtodo que tenha a capacidade de evoluir com o tempo. Essa evoluo necessria para assegurar que a Estrutura acompanhe os desenvolvimentos e avanos do mercado nas prticas de administrao de riscos. O Comit pretende monitorar esses desenvolvimentos e fazer revises quando for necessrio. A esse respeito, o Comit se beneficiou grandemente de suas interaes freqentes com os participantes do setor e espera obter aprimoramentos a partir deste dilogo. O Comit pretende manter o setor informado sobre sua agenda de trabalho futuro. 16. Uma rea onde essa interao ser especialmente importante em relao questo de "duplo inadimplemento". O Comit acredita que o reconhecimento dos efeitos do duplo inadimplemento necessrio, e deve considerar todas as implicaes, especialmente aquelas relacionadas mensurao, antes de uma soluo ser decidida. Ele continuar a trabalhar com a inteno de encontrar uma soluo prudencialmente slida assim que for possvel antes da implementao da Estrutura revisada. Junto a esse trabalho, o Comit tambm iniciou um trabalho conjunto com a Organizao Internacional de Comisses de Valores Mobilirios (IOSCO) a respeito das diversas questes relacionadas s atividades comerciais (por exemplo, exposio futura em potencial). 17. Uma rea onde o Comit pretende empreender trabalho adicional, e de longo prazo, est na relacionada definio de capital qualificado. Uma motivao para isso o fato de que as alteraes no tratamento de perdas previstas e imprevistas e as alteraes relacionadas no tratamento das disposies na Estrutura aqui estabelecidas tendem a reduzir as exigncias de capital do Nvel 1 em relao ao total das exigncias de capital. Alm disso, a converso de um padro de capital internacional uniforme nos termos desta Estrutura exigir, no final, a identificao de um conjunto de instrumentos de capital acordado que estar disponvel para absorver as perdas imprevistas de forma con-

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tnua. O Comit anunciou sua inteno de revisar a definio de capital como um acompanhamento do mtodo revisado para a qualificao do Nvel 1, conforme anunciado em seu press release de outubro de 1998, "Os instrumentos qualificados para incluso no capital do Nvel 1". Ele explorar questes adicionais definio de capital regulamentar, mas no pretende propor alteraes como resultado dessa reviso a longo prazo antes da implementao da Estrutura revisada estabelecida neste documento. Enquanto isso, o Comit continuar com seus esforos para assegurar a aplicao consistente de suas decises de 1998 a respeito da composio do capital regulamentar nas jurisdies. 18. O Comit continuar a envolver o setor bancrio em uma discusso sobre as prticas de administrao de riscos vigentes, incluindo as prticas que visam produzir mensuraes quantificadas de risco e capital econmico. Durante a dcada passada, diversas instituies bancrias investiram recursos na modelagem do risco de crdito decorrente de suas operaes comerciais significativas. Esses modelos destinam-se a auxiliar os bancos na qualificao, no agrupamento e na administrao de risco de crdito em todas as linhas geogrficas e de produto. Embora a Estrutura apresentada neste documento no permita que os resultados desses modelos de risco de crdito sejam usados para fins de capital regulamentar, o Comit reconhece a importncia do dilogo ativo contnuo a respeito do desempenho desses modelos e de sua comparabilidade pelos bancos. Alm disso, o Comit acredita que uma implementao bem-sucedida da Estrutura revisada fornecer aos bancos e s autoridades de superviso a experincia essencial necessria para lidar com esses desafios. O Comit entende que o mtodo IRB representa um ponto no continuum entre mensuraes de risco de crdito puramente regulamentares e um mtodo que usa como base, de forma mais completa, modelos de risco de crdito interno. Em princpio, movimentos adicionais junto a esse continuum so previsveis, sujeitos a uma habilidade em se lidar de forma adequada com preocupaes a respeito de confiabilidade, comparabilidade, validao e patrimnio competitivo. Enquanto isso, o Comit acredita que uma ateno adicional aos resultados dos modelos de risco de crdito interno no processo de reviso de superviso e nas divulgaes dos bancos ser altamente benfica para o acmulo de informaes sobre as questes pertinentes. 19. Este documento est organizado em quatro partes conforme ilustrado no quadro a seguir. A primeira parte, escopo da aplicao apresenta detalhes sobre como as exigncias de capital sero aplicadas dentro de um grupo bancrio. O clculo das exigncias de capital mnimo para risco de crdito e risco operacional, bem como determinadas questes a respeito de registros de negociaes, so fornecidos na segunda parte. A terceira e quarta partes descrevem as expectativas a respeito da reviso de superviso e da disciplina de mercado, respectivamente.

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Estrutura deste documento Parte 2: O Primeiro Pilar - Exigncias de Capital Mnimo

I. Clculo de exigncias de capital mnimo II. Risco de crdito - O mtodo padronizado III. Risco de Crdito O Mtodo com Base em Classificaes Internas IV. Risco de Crdito - Estrutura de Securitizao

Parte 1: Escopo de Aplicao

V. Risco Operacional

VI. Questes a respeito de Registros de Negociaes (incluindo risco de mercado)

Parte 3: O Segundo Pilar - Processo de Reviso de Superviso Parte 4: O Terceiro Pilar - Disciplina de Mercado
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Parte 1: Escopo da Aplicao

I. Introduo
20. Esta Estrutura ser aplicada de forma consolidada a bancos internacionalmente ativos. Este o melhor meio de preservar a integridade do capital nos bancos com subsidirias, eliminando a alavancagem dupla. 21. O escopo de aplicao da Estrutura incluir, de maneira totalmente consolidada, qualquer empresa holding que for a empresa controladora dentro de um grupo bancrio para assegurar que ele registre o risco de todo o grupo bancrio3. Os grupos bancrios so grupos que se dedicam de forma predominante s atividades bancrias e, em alguns pases, um grupo bancrio pode ser registrado como um banco. 22. A Estrutura tambm se aplicar a todos os bancos internacionalmente ativos em todas as camadas dentro de um grupo bancrio, tambm de uma forma totalmente consolidada (consultar o quadro ilustrativo no final desta seo)4. Um perodo de transio de trs anos para a aplicao da subconsolidao completa ser fornecido aos pases nos quais essa no atualmente uma exigncia. 23. Ainda, como um dos objetivos principais da superviso a proteo dos depositantes, essencial assegurar que o capital reconhecido nas mensuraes de adequao de capital esteja imediatamente disponvel para esses depositantes. De maneira correspondente, as autoridades de superviso devem verificar se os bancos individuais so adequadamente capitalizados de uma forma independente.

II. Bancos, corretoras de ttulos mobilirios e outras instituies financeiras

24. Na maior extenso possvel, todas as atividades bancrias e outras atividades financeiras pertinentes5 (regulamentadas e no regulamentadas) conduzidas dentro de um grupo que contenha um banco internacionalmente ativo sero controladas por meio da consolidao. Dessa forma, instituies bancrias detidas ou controladas por majoritrios, corretoras de ttulos mobilirios (sujeitas a uma regulamentao amplamente similar ou nas quais as atividades relacionadas a ttulos mobilirios so consideradas atividades bancrias) e outras instituies financeiras6, em geral, devem ser totalmente consolidadas. 25. As autoridades de superviso avaliaro a adequao de reconhecer no capital consolidado as participaes minoritrias que surgem da consolidao de instituies bancrias subsidirias no integrais, de corretoras de ttulos mobilirios ou outras empresas financeiras. As autoridades de superviso ajustaro o valor dessas participaes minoritrias que pode ser includo no capital no caso de o capital dessas participaes minoritrias no estar imediatamente disponvel para outras empresas do grupo.
3 Uma empresa holding que for uma empresa controladora de um grupo bancrio pode, ela mesma, ter uma empresa controladora. Em algumas estruturas, essa empresa controladora pode no estar sujeita a esta Estrutura em virtude de no ser considerada uma controladora de um grupo bancrio. 4 Como uma alternativa para uma subconsolidao completa, a aplicao desta Estrutura ao banco de forma independente (isto , de uma forma que no consolide os ativos e os passivos das subsidirias) atingiria o mesmo objetivo, fazendo com que o valor contbil completo de quaisquer investimentos em subsidirias e de participaes significativas detidas por minoritrios seja deduzido do capital do banco. 5 "Atividades financeiras" no incluem atividades de seguro e "instituies financeiras" no incluem seguradoras. 6 Exemplos dos tipos de atividades nas quais as instituies financeiras podem estar envolvidas incluem leasing financeiro, emisso de cartes de crdito, administrao de carteira, consultoria de investimento, servios de custdia e guarda e outras atividades similares que so auxiliares s atividades bancrias.

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26. Pode haver casos nos quais no vivel ou desejvel consolidar determinadas corretoras de ttulos mobilirios ou outras instituies financeiras regulamentadas. Esses seriam apenas os casos em que as holdings, que so adquiridas por meio de dvida contratada previamente e mantidas de forma temporria, esto sujeitas a uma regulamentao diferente, ou quando a no consolidao para fins de capital regulamentar exigida de outra forma por lei. Nesses casos, decisivo para a autoridade de superviso do banco obter informaes suficientes das autoridades de superviso responsveis por essas instituies. 27. Se quaisquer subsidirias de corretoras de ttulos mobilirios e outras subsidirias financeiras detidas por majoritrios no forem consolidadas para fins de capital, toda a participao patrimonial e outros investimentos de capital regulamentar nessas empresas atribudos ao grupo sero deduzidos, e os ativos e os passivos, bem como os investimentos de capital de terceiros na subsidiria sero removidos do balano patrimonial do banco. As autoridades de superviso garantiro que a empresa que no for consolidada e para a qual o investimento de capital for deduzido cumprir as exigncias de capital regulamentar. As autoridades de superviso monitoraro as medidas tomadas pela subsidiria para corrigir qualquer dficit de capital e, se ele no for corrigido de maneira oportuna, o dficit tambm ser deduzido do capital do banco controlador.

III. Investimentos minoritrios significativos em bancos, corretoras de ttulos mobilirios e outras instituies financeiras
28. Investimentos minoritrios significativos em bancos, corretoras de ttulos mobilirios e outras instituies financeiras, nas quais no exista controle, sero excludos do capital do grupo bancrio pela deduo da participao patrimonial e de outros investimentos regulamentares. De modo alternativo, esses investimentos podem ser, em certas condies, consolidados de modo proporcional. Por exemplo, a consolidao proporcional pode ser adequada para joint ventures ou quando a autoridade de superviso estiver satisfeita com o fato de ser esperado que a empresa controladora fornea o suporte, legalmente ou de facto, para a instituio de forma proporcional somente e os outros acionistas significativos tm os meios e a disposio de dar suporte a ele de forma proporcional. O limite acima do qual os investimentos minoritrios sero considerados significativos e, dessa forma, deduzidos ou consolidados de maneira proporcional, ser determinado pelas prticas contbeis e/ou regulamentares nacionais. Como exemplo, o limite para a incluso proporcional na Unio Europia definido como participaes patrimoniais de 20% a 50%. 29. O Comit reafirma a viso estabelecida no Acordo de 1988 de que os investimentos cruzados recprocos do capital do banco destinados artificialmente a aumentar a posio do capital dos bancos sero deduzidos para fins de adequao de capital.

IV. Empresas de seguro

30. Um banco que detm uma subsidiria seguradora arca com todo o risco empresarial da subsidiria e deve reconhecer, de forma total no grupo, os riscos includos em todo o grupo. Ao mensurar o capital regulamentar para bancos, o Comit acredita que, nesse estgio, adequado, em princpio, deduzir a participao patrimonial dos bancos e outros investimentos de capital regulamentar em subsidirias seguradoras e tambm investimentos minoritrios significativos em empresas de seguro. Nesse mtodo, o banco removeria os ativos e passivos de seu balano patrimonial, bem como os investimentos de capital de terceiros em uma subsidiria seguradora. Mtodos alter18 COMIT
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nativos que podem ser aplicados devem, em qualquer caso, incluir uma perspectiva de todo o grupo para determinar a adequao de capital e evitar a contabilidade dupla de capital. 31. Em virtude das questes de igualdade competitiva, alguns pases do G10 mantero seu tratamento de ponderao de risco existente7 como uma exceo para os mtodos descritos acima e introduziro a combinao de risco somente de maneira consistente com a forma aplicada internamente pelas autoridades de superviso de seguro para seguradoras com subsidirias bancrias8. O Comit convida as autoridades de superviso de seguros a desenvolver mtodos adicionais e adotar mtodos que cumpram os padres acima. 32. Os bancos devem divulgar o mtodo regulamentar nacional usado a respeito de empresas de seguro na determinao de suas posies de capital reportadas. 33. O capital investido em uma empresa de seguros detida ou controlada por majoritrios pode exceder o valor do capital regulamentar exigido para essa empresa (capital excedente). As autoridades de superviso podem permitir o reconhecimento desse capital excedente no clculo da adequao de capital de um banco, em circunstncias limitadas9. As prticas regulamentares nacionais determinaro os parmetros e critrios, tais como possibilidade de transferncia legal, para avaliar o valor e a disponibilidade do capital excedente que poderia ser reconhecido no capital do banco. Outros exemplos de critrios de disponibilidade incluem: restries sobre transferncia devido a restries regulamentares, a implicaes fiscais e a impactos desfavorveis nas classificaes de instituies de avaliao de crdito externas. Os bancos que reconhecem o capital excedente em subsidirias seguradoras divulgaro publicamente o valor desse capital excedente reconhecido em seu capital. Quando um banco no tiver uma participao acionria total em uma empresa de seguros (por exemplo, participao de 50% ou superior, porm inferior a 100%), o capital excedente reconhecido deve ser proporcional porcentagem da participao detida. O capital excedente em empresas significativas de seguros detidas por minoritrios no ser reconhecido, j que o banco no estaria em situao de controlar a transferncia do capital em uma empresa que ele no controla. 34. As autoridades de superviso garantiro que as subsidirias seguradoras detidas ou controladas por majoritrios, que no forem consolidadas e para as quais os investimentos de capital forem deduzidos ou estiverem sujeitos a um mtodo alternativo considerando todo o grupo, so, adequadamente capitalizadas para reduzir a possibilidade de perdas futuras em potencial para o banco. As autoridades de superviso monitoraro as medidas tomadas pela subsidiria para corrigir qualquer dficit de capital e, se ele no for corrigido de maneira oportuna, o dficit tambm ser deduzido do capital do banco controlador.

Para os bancos que usam o mtodo padronizado, isto significaria aplicar uma ponderao de risco de 100% no mnimo, enquanto para os bancos que usam o mtodo IRB, a ponderao de risco adequada com base nas normas IRB se aplicar a esses investimentos. 8 Quando o tratamento existente for mantido, o capital de terceiros investido na subsidiria seguradora (isto , as participaes minoritrias) no poder ser includo na mensurao de adequao de capital do banco. 9 Em um enfoque de deduo, o valor deduzido para toda a participao patrimonial e outros investimentos de capital regulamentar ser ajustado para refletir o valor de capital nessas empresas que superior s exigncias regulamentares, isto , o valor deduzido seria menor do que a exigncia de investimento ou capital regulamentar. O valor que representa o capital excedente, isto , a diferena entre o valor do investimento nessas empresas e sua exigncia de capital regulamentar, seria de risco ponderado como um investimento em participao patrimonial. Se for usado um mtodo alternativo considerando-se todo o grupo, ser feito um tratamento equivalente do capital excedente.
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V. Investimentos significativos em empresas comerciais

35. Investimentos minoritrios e majoritrios significativos em empresas comerciais que excederem determinados nveis de significncia sero deduzidos do capital dos bancos. Os nveis de significncia sero determinados pelas prticas regulamentares e/ou contbeis nacionais. Os nveis de significncia de 15% do capital do banco para investimentos significativos individuais em empresas comerciais e 60% do capital do banco para o total desses investimentos, ou nveis mais estritos, sero aplicados. O valor a ser deduzido ser a parte do investimento que exceder o nvel de relevncia. 36. Os investimentos significativos em empresas comerciais detidas e controladas por minoritrios e majoritrios abaixo dos nveis de relevncia observados acima sero de risco ponderado em, no mnimo, 100% para os bancos que usarem o mtodo padronizado. Para os bancos que usarem o mtodo IRB, o investimento deveria ter um risco ponderado de acordo com a metodologia que o Comit est desenvolvendo para participaes patrimoniais e no seria inferior a 100%.

VI. Deduo de investimentos de acordo com esta parte

37. Quando as dedues de investimentos forem feitas de acordo com esta parte no escopo da aplicao, as dedues sero de 50% do capital do Nvel 1 e 50% do Nvel 2. 38. O fundo de comrcio relacionado s empresas sujeitas a um mtodo de deduo de acordo com esta parte dever ser deduzido do Nvel 1 da mesma forma que o fundo de comrcio relacionado s subsidirias consolidadas, e o restante dos investimentos dever ser deduzido conforme previsto nesta parte. Um tratamento similar do fundo de comrcio dever ser aplicado, se foi usado um mtodo alternativo que considere todo o grupo de acordo com o pargrafo 30. 39. Os limites do capital do Nvel 2 e do Nvel 3 e dos instrumentos inovadores do Nvel 1 tero como base o valor do capital do Nvel 1 aps a deduo do fundo de comrcio, porm antes das dedues de investimentos de acordo com esta parte no escopo da aplicao (consultar um exemplo no Anexo 1 sobre como calcular o limite de 15% para os instrumentos inovadores do Nvel 1).

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Ilustrao do novo Escopo de Aplicao desta Estrutura Grupo Financeiro Diversificado Empresa Holding Banco Internacionalmente Ativo
(3)

(1)

(2) (4)

Banco Internacionalmente Ativo Banco Local Corretora de Ttulos Imobilirios

Banco Internacionalmente Ativo

(1) Limite do grupo bancrio predominante. A Estrutura ser aplicada neste nvel de forma consolidada, isto , at o nvel da empresa holding. (pargrafo 21). (2), (3) e (4): a Estrutura tambm ser aplicada, nos nveis inferiores, a todos os bancos internacionalmente ativos de maneira consolidada.

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Parte 2: O Primeiro Pilar - Exigncias de capital mnimo I. Clculo de exigncias de capital mnimo
40. A Parte 2 apresenta o clculo do total das exigncias de capital mnimo para risco de crdito, de mercado e operacional. O ndice de capital calculado usando-se a definio de capital regulamentar e ativos de risco ponderado. O ndice total de capital deve ser, no mnimo, 8%. O capital do Nvel 2 est limitado a 100% do capital do Nvel 1.

A. Capital regulamentar
41. A definio de capital regulamentar qualificado, conforme descrito no Acordo de 198810 e esclarecido no press release de 27 de outubro de 1998 em "Instruments eligible for inclusion in Tier 1 capital" [Instrumentos qualificados para incluso no capital do Nvel 1], permanece em vigor, salvo pelas modificaes nos pargrafos 37 a 39 e 43. 42. Nos termos do mtodo padronizado para risco de crdito, as provises gerais, explicadas nos pargrafos 381 a 383, podem ser includas no capital do Nvel 2 sujeitas ao limite de 1,25% dos ativos de risco ponderado. 43. Nos termos do mtodo com base em avaliaes internas (IRB), o tratamento do Acordo de 1988 para incluir as provises gerais (ou reservas gerais para perdas em emprstimos) no capital do Nvel 2 excludo. Os bancos que usam o mtodo IRB para exposies de securitizao para o mtodo de PD/LGD para exposies de participaes patrimoniais devem primeiramente deduzir os valores de EL sujeitos s condies correspondentes contidas nos pargrafos 563 e 386, respectivamente. Os bancos que usam o mtodo IRB para outras classes de ativos devem comparar (i) o valor das provises qualificadas totais, conforme definido no pargrafo 380, com (ii) o total do valor de perdas previstas calculado no mtodo IRB e definido no pargrafo 375. Quando o total de perdas esperadas exceder o total das provises qualificadas, os bancos devero deduzir a diferena. A deduo deve ser com base em 50% do Nvel 1 e 50% do Nvel 2. Quando o total do valor da perda prevista for inferior ao total das provises qualificadas, conforme explicado nos pargrafos 380 a 383, os bancos podero reconhecer a diferena no capital do Nvel 2 at um mximo de 0,6% dos ativos de risco de crdito ponderado. A critrio da autoridade nacional, um limite inferior a 0,6% poder ser aplicado.

B. Ativos de risco ponderado

44. O total dos ativos de risco ponderado determinado pela multiplicao das exigncias de capital para risco de mercado e risco operacional por 12,5 (isto , o recproco do ndice de capital mnimo de 8%) e pela soma do valor resultante com a soma dos ativos de risco ponderado para risco de crdito. O Comit revisar a calibragem da Estrutura antes de sua implementao. Ele pode aplicar um fator de escala para manter amplamente o total do nvel de exigncias de capital mnimo e, ao mesmo tempo, fornecer incentivos para adotar os mtodos sensveis ao risco mais avanados da Estrutura11. O fator de escala aplicado aos valores dos ativos de risco ponderado para risco de crdito avaliado nos termos do mtodo IRB.
A definio de capital do Nvel 3 estabelecida na Amendment to the Capital Accord to Incorporate Market Risks [Alterao ao Acordo de Capital para Incorporar Riscos de Mercado], Comit da Basilia sobre a Superviso Bancria (janeiro de 1996, modificado em setembro de 1997, nesta Estrutura denominada como Alterao ao Risco de Mercado) permanece inalterada. 11 A melhor estimativa atual do fator de escala que usar os dados QIS 3 ajustados para as decises de EL-UL 1,06. A determinao final de qualquer fator de escala ter como base os resultados do clculo paralelo que refletir todos os elementos da estrutura a ser implementada.
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C. Providncias provisrias
45. Para os bancos que usam o mtodo IRB para risco de crdito ou o Mtodo de Mensurao Avanada (AMA) para risco operacional, haver um piso de capital seguindo a implementao desta Estrutura. Os bancos devero calcular a diferena entre (i) o piso definido no pargrafo 46 e (ii) o valor calculado de acordo com o pargrafo47. Se o valor do piso for maior, os bancos sero obrigados a acrescentar 12,5 vezes a diferena aos ativos de risco ponderado. 46. O piso do capital tem como base a aplicao do Acordo de 1988. Ele decorre da aplicao de um fator de ajuste ao seguinte valor: (i) 8% dos ativos de risco ponderado, (ii) mais as dedues do Nvel 1 e do Nvel 2, e (iii) menos o valor das provises gerais que podem ser reconhecidas no Nvel 2. O fator de ajuste para os bancos que usam o mtodo IRB bsico para o ano que iniciar no final de exerccio de 2006 95%. O fator de ajuste para os bancos que usam (i) os mtodos IRB bsico e/ou avanado, e/ou (ii) o AMA para o ano que se iniciar no final do exerccio de 2007 90%, e para o ano que se iniciar no final do exerccio de 2008 80%. A tabela a seguir ilustra a aplicao dos fatores de ajuste. Os planos intermedirios adicionais incluindo o clculo paralelo esto estabelecidos nos pargrafos 264 a 269. A partir do final do A partir do final do exerccio de 2005 exerccio de 2006 95% A partir do final do A partir do final do exerccio de 2007 exerccio de 2008 80% 80%

Mtodo IRB bsico

Clculo paralelo

90%

Mtodos avanados Clculo paralelo ou Clculo paralelo para risco operacional estudos de impacto e/ou de crdito

90%

47. Nos anos em que o piso se aplicar, os bancos tambm devero calcular (i) 8% do total dos ativos de risco ponderado calculados nos termos desta Estrutura, (ii) menos a diferena entre o total das provises e o valor da perda prevista descrita na Seo III.G (consultar os pargrafos 374 a 386), e (iii) mais outras dedues do Nvel 1 e do Nvel 2. Quando um banco usar o mtodo padronizado para risco de crdito para qualquer parte de suas exposies, ele tambm precisar excluir as provises gerais que podem ser reconhecidas no Nvel 2 para essa parte do valor calculado de acordo com a primeira sentena deste pargrafo. 48. Caso surjam problemas durante esse perodo, o Comit tentar tomar medidas adequadas para abord-los, e, em particular, estar preparado para manter os pisos em vigor alm de 2009, se for necessrio. 49. O Comit acredita que adequado para as autoridades de superviso aplicar pisos prudentes para os bancos que adotarem o mtodo IRB para risco de crdito e/ou o AMA para risco operacional aps o final do exerccio de 2008. Para os bancos que no completarem a transio para esses mtodos nos anos especificados no pargrafo 46, o Comit acredita que adequado que as autoridades de superviso continuem a aplicar pisos prudentes - similares aos do pargrafo 46 - para proporcionar tempo
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Mtodo IRB bsico inclui o mtodo IRB para varejo. 23

para garantir que as implementaes dos mtodos avanados em um banco individual sejam slidas. Entretanto, o Comit reconhece que os pisos com base no Acordo de 1988 se tornaro cada vez mais impraticveis de serem implementados com o passar do tempo e, portanto, acredita que as autoridades de superviso devem ter flexibilidade para desenvolver pisos adequados para cada banco, que sejam consistentes com os princpios descritos neste pargrafo, sujeito divulgao total da natureza dos pisos adotados. Esses pisos podem ter como base o mtodo que o banco estava usando antes da adoo do mtodo IRB e/ou do AMA.

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II. Risco de Crdito - O Mtodo Padronizado

50. O Comit prope permitir aos bancos uma escolha entre duas metodologias amplas para calcular suas exigncias de capital para risco de crdito. Uma alternativa ser mensurar o risco de crdito de uma forma padronizada, com o suporte das avaliaes de crdito externas13. 51. A metodologia alternativa, que est sujeita aprovao explcita da autoridade de superviso do banco, permite que os bancos usem seus sistemas de classificao interna para risco de crdito. 52. A seo a seguir estabelece revises feitas ao Acordo de 1988 para exposies de registro bancrio de ponderao de risco. As exposies que no forem abordadas de forma explcita nesta seo mantero o tratamento atual; entretanto, as exposies relacionadas a securitizao so abordadas na Seo IV. Ao determinar as ponderaes de risco contidas no mtodo padronizado, os bancos podero usar as avaliaes feitas por instituies de avaliao de crdito externa reconhecidas como qualificadas para fins de capital pelas autoridades nacionais de superviso, de acordo com os critrios definidos nos pargrafos 90 e 91. As exposies deveriam ser de risco ponderado, lquidas de provises especficas14.

A. Solicitaes individuais 1. Solicitaes feitas a soberanias

53. As solicitaes [de crdito] feitas a soberanias e seus bancos centrais tero o risco ponderado conforme a seguir: Avaliao de crdito AAA a AAPonderao de risco 0% A+ a A20% BBB+ a BBB- BB+ a B50% 100% Abaixo de B150% No classificadas 100%

54. A critrio da autoridade nacional, uma ponderao de risco mais baixa poder ser aplicada s exposies dos bancos sua soberania (ou banco central) de constituio denominadas em moeda local e financiadas15 nessa moeda16. Quando esse critrio for exercido, outras autoridades nacionais de superviso podero tambm permitir que seus bancos apliquem a mesma ponderao de risco para as exposies de moeda local a essa soberania (ou banco central) financiadas nessa moeda. 55. Para os fins de solicitaes de ponderao de risco feitas a soberanias, as autoridades de superviso podero reconhecer as pontuaes de risco de pas atribudas pelas Agncias de Crdito de Exportao Export Credit Agencias (ECAs). Para qualificar-se, uma ECA deve publicar suas pontuaes de risco e aceitar a metodologia da OECD acordada. Os bancos podem optar por usar as pontuaes de risco publicadas por ECAs individuais que sejam reconhecidas por suas autoridades de
As anotaes seguem a metodologia usada por uma instituio, a Standard & Poor's. O uso das classificaes de crdito da Standard & Poor's somente um exemplo; as classificaes de outras instituies de avaliao de crdito externa poderiam ser usadas da mesma forma. As classificaes usadas em todo este documento, portanto, no expressam nenhuma preferncia ou determinao do Comit sobre instituies de avaliao externa. 14 Um mtodo padronizado simplificado est descrito no Anexo 9. 15 Isso quer dizer que o banco tambm teria os passivos correspondentes denominados na moeda local. 16 Essa ponderao de risco mais baixa pode ser ampliada para a ponderao de risco de caues e garantias. Consultar as Sees II.D.3 e II.D.5.
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superviso, ou as pontuaes de risco de consenso de ECAs que participam do "Arrangement on Officially Supported Export Credits"17 [Acordo sobre Crditos de Exportao com Suporte Oficial]. A metodologia da OECD acordada estabelece oito categorias de pontuao de risco relacionadas aos prmios de seguro de exportao mnimos. Essas pontuaes de risco de ECA correspondero s categorias de ponderao de risco detalhadas abaixo. Pontuaes de risco de ECA Ponderao de risco 0-1 20% 2 50% 3 100% 4 a6 150% 7 100%

56. As solicitaes feitas ao Bank for International Settlements [Banco de Compensaes Internacionais], ao Fundo Monetrio Internacional, ao Banco Central Europeu e Comunidade Europia podero receber uma ponderao de risco de 0%.

2. Solicitaes feitas a empresas pblicas (PSEs) de governo no-central

57. As solicitaes feitas a PSEs locais sero de risco ponderado a critrio da autoridade nacional, de acordo com a opo 1 ou com a opo 2 para solicitaes feitas a bancos18. Quando a opo 2 for escolhida, ela dever ser aplicada sem o uso do tratamento preferencial para solicitaes de curto prazo. 58. Sujeito ao critrio do governo nacional, as solicitaes feitas a determinadas PSEs locais podero tambm ser tratadas como solicitaes feitas a soberanias em cujas jurisdies as PSEs estiverem constitudas19. Quando esse critrio for exercido, outras autoridades nacionais de superviso podero permitir que seus bancos faam solicitaes de ponderao de risco a essas PSEs da mesma forma.

3. Solicitaes feitas a bancos de desenvolvimento multilateral (MDBs)

59. As ponderaes de risco aplicadas a solicitaes feitas a MDBs, em geral, tero como base as avaliaes de crdito externas conforme estabelecido na opo 2 para solicitaes feitas a bancos, porm sem a possibilidade de usar o tratamento preferencial para solicitaes de curto prazo. Uma ponderao de risco de 0% ser aplicada s solicitaes feitas a MDBs com classificaes altas que
A classificao de risco de pas de consenso est disponvel no website da OECD (http://www.oecd.org) na webpage Export Credit Arrangement [Acordo de Crdito de Exportao] da Trade Directorate [Diretoria Comercial]. 18 Isto independe da opo escolhida a critrio da autoridade nacional para solicitaes feitas a bancos desse pas. Portanto, isto no implica que quando um opo foi escolhida para solicitaes feitas a bancos, a mesma opo tambm ser aplicada para as solicitaes feitas a PSEs. 19 Os exemplos a seguir descrevem como as PSEs podem ser categorizadas ao manter o foco em uma caracterstica especfica, a saber, poderes de aumento de receita. Entretanto, pode haver outras formas de determinar os diferentes tratamentos aplicados a diferentes tipos de PSEs, por exemplo mantendo o foco nas garantias fornecidas pelo governo central: - Governos regionais e autoridades locais podem qualificar-se para o mesmo tratamento que as solicitaes feitas sua soberania ou governo central, se esses governos e autoridades locais tiverem poderes de aumento de receita especficos e tiverem acordos institucionais especficos cujo efeito seja reduzir seus riscos de inadimplemento. - rgos administrativos responsveis para com governos centrais, governos regionais ou autoridades locais e outros empreendimentos no-comerciais detidos pelos governos ou pelas autoridades locais no podem assegurar o mesmo tratamento que as solicitaes feitas sua soberania, se as empresas no tiverem poderes de aumento de receita, ou outros acordos descritos acima. Se normas rigorosas para emprstimos se aplicarem a essas empresas e uma declarao de falncia no for possvel em virtude de sua posio pblica especial, pode ser adequado tratar essas solicitaes da mesma forma que as solicitaes feitas a bancos. - Empreendimentos comerciais detidos por governos centrais, governos regionais ou por autoridades locais podem ser tratados como empresas comerciais normais. Entretanto, se essas empresas funcionarem como uma pessoa jurdica em mercados competitivos, mesmo se o estado, uma autoridade regional ou uma autoridade local for o maior acionistas dessas empresas, as autoridades de superviso devem decidir consider-las como pessoas jurdicas e, portanto, atribuir a elas as ponderaes de risco aplicveis.
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cumpram, para a satisfao do Comit, os critrios previstos abaixo20. O comit continuar a avaliar a qualificao caso a caso. Os critrios de qualificao para MDBs de risco ponderado em 0% so:

classificaes de emissor de longo prazo de qualidade muito alta, isto , a maioria das avaliaes externas de um MDB deve ser AAA;

a estrutura de acionistas formada por uma proporo significativa de soberanias com avaliaes
de crdito de emissor de longo prazo de AA- ou superior, ou a maioria da captao de recursos do MDB na forma de participao patrimonial/capital integralizado e h pouca ou nenhuma alavancagem;

forte apoio dos acionistas demonstrado pelo valor do capital integralizado contribudo pelos acionistas; o valor do capital adicional que os MDBs tm o direito de chamar, se exigido, para pagar seus passivos; e contribuies contnuas de capital e novos penhores dos acionistas da soberania;

nvel adequado de capital e liquidez (um mtodo de considerao caso a caso necessrio para avaliar se o capital e a liquidez do MDB so adequados); e, exigncias regulamentares rigorosas para emprstimos e polticas financeiras conservadoras, que incluiriam, entre outras condies, um processo de aprovao estruturada, limites internos de capacidade financeira de obter crdito e concentrao de risco (por pas, setor e exposio individual e categoria de crdito), aprovao do conselho ou de um comit do conselho para amplas exposies, cronogramas fixos para reembolso, monitoramento eficaz do uso de recursos, processo de reviso de posio, avaliao rigorosa de risco e proviso para reserva de perdas em emprstimos.

4. Solicitaes feitas a bancos

60. H duas opes para solicitaes feitas a bancos. As autoridades nacionais de superviso aplicaro uma opo a todos os bancos em sua jurisdio. Nenhuma solicitao feita a um banco noclassificado poder receber uma ponderao de risco inferior aplicada s solicitaes feitas sua soberania de constituio. 61. Nos termos da primeira opo, todos os bancos constitudos em um determinado pas tero uma ponderao de risco atribuda a uma categoria menos favorvel do que a atribuda a solicitaes feitas soberania desse pas. Entretanto, para as solicitaes feitas a bancos em pases com soberanias classificadas BB+ a B- e a bancos em pases no classificados, a ponderao de risco ter o limite em 100%. 62. A segunda opo baseia a ponderao de risco na avaliao de crdito externa do prprio banco com solicitaes feitas a bancos no classificados de risco ponderado em 50%. Nos termos dessa
Os MDBs atualmente qualificados para uma ponderao de risco de 0% so: o World Bank Group [Grupo de Bancos Mundiais] formado pelo International Bank for Reconstruction and Development (IBRD) [Banco Internacional para Reconstruo e Desenvolvimento], International Finance Corporation (IFC) [Sociedade Financeira Internacional], Asian Development Bank (ADB) [Banco de Desenvolvimento Asitico], African Development Bank (AfDB) [Banco de Desenvolvimento Africano], European Bank for Reconstruction and Development (EBRD) [Banco Europeu para Reconstruo e Desenvolvimento], InterAmerican Development Bank (IADB) [Banco de Desenvolvimento Interamericano], European Investment Bank (EIB) [Banco de Investimento Europeu], European Investment Fund (EIF) [Fundo de Investimento Europeu], Nordic Investment Bank (NIB) [Banco de Investimento Nrdico], Caribbean Development Bank (CDB) [Banco de Desenvolvimento do Caribe], Islamic Development Bank (IDB) [Banco de Desenvolvimento Islmico] e pelo Council of Europe Development Bank (CEDB) [Conselho do Banco de Desenvolvimento da Europa].
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opo, uma ponderao de risco preferencial que for uma categoria menos favorvel poder ser aplicada a solicitaes com um vencimento original21 de trs meses ou menos, sujeito a um piso de 20%. Esse tratamento estar disponvel para os bancos classificados e no classificados, porm no aos bancos de risco ponderado em 150%. 63. As duas opes so resumidas nas tabelas abaixo. Opo 1 Avaliao de crdito de Soberania Ponderao de risco nos termos da Opo 1 Opo 2 Avaliao de crdito de Bancos Ponderao de risco nos termos da Opo 2 AAA a AA20% A+ a A50% 20% BBB+ a BBB50% 20% BB+ a B100% 50% Inferior a B150% 150% No classificadas 50% 20% AAA a AA0% A+ a A20% BBB+ a BBB50% BB+ a B100% Inferior a B150% No classificadas 100%

Ponderao de risco para solicitaes de curto prazo22 20% nos termos da Opo 2

64. Quando a autoridade de superviso nacional optou por aplicar o tratamento preferencial para solicitaes feitas soberania, conforme descrito no pargrafo 54, ela tambm poder atribuir, nos termos das opes 1 e 2, uma ponderao de risco que seja uma categoria menos favorvel do que a atribuda s solicitaes feitas soberania, sujeito a um piso de 20%, para solicitaes feitas a bancos de um vencimento original de 3 meses ou menos, denominadas e financiadas em moeda local.

5. Solicitaes feitas a corretoras de ttulos mobilirios

65. As solicitaes feitas a corretoras de ttulos mobilirios podero ser tratadas como solicitaes feitas a bancos, desde que essas empresas estejam sujeitas a acordos de superviso e regulamentares comparveis aos acordos nos termos desta Estrutura (incluindo, em particular, exigncias de capital com base em risco)23. De outra forma, essas solicitaes seguiriam as normas para solicitaes feitas a sociedades.

As autoridades de superviso devem assegurar que as solicitaes com vencimento original (contratual) em 3 meses, que se espera que seja rolado (isto , quando o vencimento em vigor for superior a 3 meses), no se qualifiquem para esse tratamento preferencial para fins de adequao de capital. 22 As solicitaes de curto prazo na Opo 2 so definidas como tendo um vencimento original de trs meses ou menos. Essas tabelas no refletem as ponderaes de risco preferencial em potencial para solicitaes em moeda local que bancos podem ser autorizados a aplicar com base no pargrafo 64. 23 Ou seja, as exigncias de capital que forem comparveis s aplicadas aos bancos nesta Estrutura. Est implcito no significado da palavra "comparvel" que a corretora de ttulos mobilirios (porm, no necessariamente sua empresa controladora) est sujeita a regulamentao e superviso consolidadas a respeito de quaisquer coligadas em relao controladora.
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6. Solicitaes feitas a sociedades

66. A tabela fornecida abaixo ilustra a ponderao de risco de solicitaes corporativas classificadas, incluindo solicitaes feitas a empresas de seguro. A ponderao de risco padro para solicitaes no-classificadas feitas a sociedades ser de 100%. Nenhuma solicitao feita a uma sociedade no-classificada poder receber uma ponderao de risco preferencial atribuda a sua soberania de constituio. Avaliao de crdito Ponderao de risco AAA a AA20% A+ a A50% BBB+ a BBB50% BB+ a B100% Inferior a B150% No classificadas 100%

67. As autoridades de superviso devem aumentar a ponderao de risco padro para solicitaes noclassificadas quando elas julgarem que uma ponderao de risco mais alta garantida pela experincia de inadimplemento global em sua jurisdio. Como parte do processo de reviso de superviso, as autoridades de superviso tambm podem considerar se a qualidade de crdito das solicitaes corporativas mantidas por bancos individuais deveriam garantir uma ponderao de risco padro superior a 100%. 68. A critrio da autoridade nacional, as autoridades de superviso podero permitir que os bancos ponderem o risco de todas as solicitaes corporativas em 100% sem considerar as classificaes externas. Quando esse critrio for exercido pela autoridade de superviso, ela dever assegurar que os bancos apliquem um nico mtodo consistente, isto , usem classificaes sempre que estiverem disponveis, ou nenhuma. Para evitar "optar por a melhor" classificao externa, os bancos devem obter a aprovao de superviso antes de utilizar essa opo para ponderar o risco de todas as solicitaes corporativas em 100%.

7. Solicitaes includas nas carteiras de varejo regulamentares

69. As solicitaes que se qualificarem nos termos dos critrios relacionados no pargrafo 70 podero ser consideradas como solicitaes de varejo para fins de capital regulamentar e includas em uma carteira de varejo regulamentar. As exposies includas nessa carteira podero ser de risco ponderado em 75%, salvo conforme previsto no pargrafo 75, para emprstimos vencidos. 70. Para serem includas na carteira de varejo regulamentar, as solicitaes devem cumprir os quatro critrios a seguir:

Critrio de orientao - A exposio para uma pessoa fsica (ou pessoas fsicas) ou para uma empresa de pequeno porte;

Critrio de produto - A exposio assume a forma de qualquer um dos seguintes pontos: crditos
rotativos e linhas de crdito (incluindo cartes de crdito e saques a descoberto), emprstimos pessoais a prazo, arrendamentos (por exemplo, emprstimos em parcelas, arrendamentos e emprstimos para [compra] de automveis, emprstimos para estudantes ou emprstimos educacionais, financiamento pessoal), e compromissos e linhas de crdito para pequenas empresas. Os ttulos (tais como ttulos de dvida ou aes), registrados ou no [em bolsa de valores], so especificamente excludos

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desta categoria. Os emprstimos hipotecrios so excludos medida que eles se qualifiquem para tratamento como solicitaes garantidas por propriedade residencial (consultar o pargrafo 72).

Critrio de granulao - A autoridade de superviso dever estar satisfeita com o fato de a carteira
de varejo regulamentar seja suficientemente diversificada, de forma que reduza os riscos na carteira, garantindo a ponderao de risco de 75%. Uma forma de atingir isso pode ser estabelecer um limite numrico que nenhuma exposio total para uma contraparte24 possa exceder 0,2% da carteira de varejo regulamentar global.

Valor baixo de exposies individuais. A exposio de varejo total mxima para uma contraparte
no pode exceder um limite absoluto de 1 milho. 71. As autoridades nacionais de superviso devem avaliar se as ponderaes de risco contidas no pargrafo 69 so consideradas muito baixas com base na experincia de inadimplemento para esses tipos de exposies em suas jurisdies. As autoridades de superviso, portanto, podem exigir que os bancos aumentem essas ponderaes de risco conforme for apropriado.

8. Solicitaes garantidas por imveis residenciais

72. Emprstimos totalmente garantidos por hipotecas sobre imveis residenciais que so ou sero ocupados pelo tomador, ou que sejam alugados, tero o risco ponderado em 35%. Ao aplicar a ponderao de 35%, as autoridades de superviso devem ficar satisfeitas, em conformidade com seus acordos nacionais para a concesso de financiamento para moradia, que essa ponderao concessionria seja aplicada de forma restrita para fins de moradia e de acordo com critrios prudentes rigorosos, tais como a existncia de margem substancial de garantia adicional sobre o valor do emprstimo com base em normas rigorosas de avaliao. As autoridades de superviso devem aumentar a ponderao de risco padro quando elas julgarem que os critrios no esto sendo cumpridos. 73. As autoridades nacionais de superviso devem avaliar se as ponderaes de risco contidas no pargrafo 72 so consideradas muito baixas com base na experincia de inadimplemento para esses tipos de exposies em suas jurisdies. As autoridades de superviso, portanto, podem exigir que os bancos aumentem essas ponderaes de risco conforme for adequado.

9. Solicitaes garantidas por imveis comerciais

74. Considerando a experincia em diversos pases de que o emprstimo para imveis comerciais tem sido um motivo recorrente de ativos com problemas no setor bancrio nas ltimas dcadas, o Comit tem a opinio de que hipotecas sobre imveis comerciais, em princpio, no justificam uma ponderao que no seja de 100% dos emprstimos garantidos25.
Exposio total significa o valor bruto (isto , no considerando nenhuma diminuio de risco de crdito) de todas as formas de exposio de dvida (por exemplo, emprstimos ou compromissos) que satisfaam individualmente os trs outros critrios. Alm disso, "para uma contraparte" significa uma ou diversas empresas que possam ser consideradas como uma nica beneficiria (por exemplo, no caso de uma pequena empresa que seja coligada de uma outra pequena empresa, o limite se aplicaria exposio total do banco ou s duas empresas). 25 Entretanto, o Comit reconhece que, em circunstncias excepcionais para mercados bem desenvolvidos e estabelecidos h mais tempo, as hipotecas sobre escritrios e/ou instalaes comerciais de mltiplas finalidades e/ou instalaes comerciais com diversos locatrios podem ter o potencial de receber uma ponderao de risco preferencial de 50% para a parte do emprstimo que no exceder o menor entre 50% do valor de mercado ou 60% do valor de emprstimo da hipoteca do imvel que estiver garantindo o emprstimo. Qualquer exposio alm desses limites receber uma ponderao de risco de 100%.
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10. Emprstimos vencidos

75. A parte no-garantida de qualquer emprstimo (exceto um emprstimo de hipoteca residencial qualificado) que estiver vencida por mais de 90 dias, lquida de provises especficas (incluindo baixas parciais), ser de risco ponderado conforme a seguir26:

Ponderao de risco de 150%, quando as provises especficas forem inferiores a 20% do valor em
aberto do emprstimo;

Ponderao de risco de 100%, quando as provises especficas no forem inferiores a 20% do valor
em aberto do emprstimo;

Ponderao de risco de 100%, quando as provises especficas no forem inferiores a 50% do valor
em aberto do emprstimo, porm com o critrio de superviso para reduzir a ponderao de risco para 50%. 76. Para os fins de definir a parte garantida do emprstimo vencido, a cauo qualificada e as garantias sero as mesmas que a cauo e as garantias para fins de diminuio de risco de crdito (consultar a Seo II.B)27. Os emprstimos de varejo vencidos devero ser excludos da carteira de varejo regulamentar global ao avaliar o critrio de granulao especificado no pargrafo 70, para fins de ponderao de risco. 77. Alm das circunstncias descritas no pargrafo 75, quando um emprstimo vencido for totalmente garantido por formas de cauo no reconhecidas nos pargrafos 145 e 146, uma ponderao de risco de 100% poder aplicar-se quando as provises atingirem 15% do valor em aberto do emprstimo. Essas formas de cauo no so reconhecidas em outra parte do mtodo padronizado. As autoridades de superviso devem estabelecer critrios operacionais rigorosos para garantir a qualidade da cauo. 78. No caso de emprstimos garantidos por hipoteca residencial qualificados, quando esses emprstimos estiverem vencidos por mais de 90 dias, eles tero um risco ponderado em 100%, lquido de provises especficas. Se esses emprstimos estiverem vencidos, mas as provises especficas no forem inferiores a 20% de seu valor em aberto, a ponderao de risco aplicvel ao restante do emprstimo poder ser reduzida para 50%, a critrio da autoridade nacional.

Esse tratamento excepcional estar sujeito a condies muito rigorosas. Em particular, dois testes devem ser realizados, a saber: (i) as perdas provenientes de emprstimo [com garantia] de imvel comercial at o menor entre 50% do valor de mercado ou 60% do loan-to-value (LTV) [relao entre o valor do emprstimo e o valor do imvel] com base no mortgage-lending-value (MLV) [valor do emprstimo com hipoteca] no devem exceder 0,3% dos emprstimos em aberto em qualquer ano determinado; e (ii) as perdas globais provenientes de emprstimo [com garantia] de imvel comercial no devem exceder 0,5% dos emprstimos em aberto em qualquer ano determinado, isto , se nenhum dos testes no for realizado em um determinado ano, a qualificao para o uso desse tratamento ser encerrada e os critrios de qualificao originais precisaro ser cumpridos novamente antes de ele poder ser aplicado no futuro. Os pases que aplicam esse tratamento devem divulgar publicamente que essas ou outras condies adicionais (que estiverem disponveis na Secretaria do Comit da Basilia) so cumpridas. Quando solicitaes que se beneficiam de um tratamento preferencial estiverem vencidas, elas sero de risco ponderado em 100%. 26 Sujeito ao critrio do governo nacional, as autoridades de superviso podero permitir que os bancos tratem os emprstimos no vencidos passados para contrapartes, sujeito a uma ponderao de risco de 150%, da mesma forma que os emprstimos vencidos descritos nos pargrafos 75 a 77. 27 Haver um perodo intermedirio de trs anos durante o qual uma extenso mais ampla de cauo poder ser reconhecida, sujeita ao critrio do governo nacional.

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11. Categorias de risco mais alto

79. As seguintes solicitaes tero risco ponderado em 150% ou mais:

Solicitaes feitas a soberanias, PSEs, bancos e corretoras de ttulos mobilirios classificados abaixo de B-.

Solicitaes feitas a sociedades classificadas abaixo de BB-. Emprstimos vencidos conforme estabelecido no pargrafo 75. Parcelas de securitizao que forem classificadas entre BB+ e BB- tero risco ponderado em 350%,
conforme estabelecido no pargrafo 567. 80. As autoridades nacionais de superviso podero optar por aplicar uma ponderao de risco de 150% ou superior, refletindo os riscos mais altos relacionados a alguns dos outros ativos, tais como capital de risco e investimentos em participao patrimonial privada.

12. Outros ativos

81. O tratamento de exposies de securitizao apresentado separadamente na Seo IV. A ponderao de risco-padro para todos os outros ativos ser de 100%28. Os investimentos em participaes patrimoniais ou instrumentos de capital regulamentares emitidos por bancos ou corretoras de ttulos mobilirios sero de risco ponderado em 100%, salvo se deduzidos da base de capital de acordo com a Parte 1.

13. Itens no registrados no balano patrimonial

82. Itens no registrados no balano patrimonial nos termos do mtodo padronizado sero convertidos em equivalentes exposio de crdito por meio do uso de fatores de converso de crdito (CCF). As ponderaes de risco de contraparte para transaes de derivativos OTC [de balco] no estaro sujeitas a nenhum teto especfico. 83. Os compromissos com um vencimento original de at um ano e compromissos com um vencimento original superior a um ano recebero um CCF de 20% e 50%, respectivamente. Contudo, quaisquer compromissos que forem passveis de cancelamento pelo banco, de forma incondicional, em qualquer momento, sem aviso prvio, ou que previrem efetivamente o cancelamento automtico em virtude da deteriorao na capacidade financeira de obter crdito de um tomador, recebero um CCF de 0%29. 84. Um CCF de 100% ser aplicado ao emprstimo de ttulos de bancos ou ao lanamento de ttulos mobilirios como cauo pelos bancos, incluindo casos nos quais eles se originam de transaes de recompra (isto , transaes de recompra/recompra reversa e transaes de concesso/tomada de
Entretanto, a critrio da autoridade nacional, ouro mantido em caixa-forte prpria ou em uma forma alocada medida que for lastreado em passivos relacionados a metais preciosos, pode ser tratado como dinheiro e, portanto, de risco ponderado em 0%. Alm disso, itens em dinheiro em processo de cobrana podem ser de risco ponderado em 20%. 29 Em determinados pases, compromissos de varejo so considerados passveis de cancelamento, de forma incondicional, se os termos permitirem que o banco os cancele da forma mais ampla permitida nos termos da legislao de proteo ao consumidor e da legislao relacionada.
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emprstimo de ttulos mobilirios). Consultar a Seo II.D.3 para obter o clculo dos ativos de risco ponderado nos quais a exposio convertida de crdito est garantida pela cauo qualificada. 85. Para cartas de crdito comercial com liquidao prpria de curto prazo decorrentes do movimento de mercadorias (por exemplo, crditos documentrios caucionados pela remessa subjacente), um CCF de 20% ser aplicado aos bancos de emisso e de confirmao. 86. Quando houver um obrigao de prever um compromisso em um item no registrado em balano patrimonial, os bancos devero aplicar o menor dos dois CCFs aplicveis. 87. Os CCFs no especificados nos pargrafos 82 a 86 permanecero conforme definido no Acordo de 1988. 88. A respeito de ttulos mobilirios no liquidados e transaes de cmbio exterior, o Comit tem a opinio de que os bancos esto expostos a risco de crdito de contraparte a partir da data da negociao, independentemente do registro ou da contabilidade da transao. Entretanto, at que o tratamento do risco de crdito de contraparte tenha sido revisado adicionalmente, a especificao de uma exigncia de capital nesta Estrutura para transaes de cmbio e ttulos mobilirios ser diferida. Enquanto isso, os bancos so encorajados a desenvolver, implementar e aprimorar sistemas para rastrear e monitorar a exposio ao risco de crdito decorrente de transaes no liquidadas, conforme for adequado, para produzir informaes administrativas que facilitem a tomada de uma medida em tempo oportuno. 89. O diferimento para um encargo de capital especfico no se aplica a transaes de cmbio e ttulos mobilirios com falhas. Os bancos devem monitorar rigorosamente essas transaes iniciando-se no primeiro dia em que elas apresentarem a falha. As autoridades nacionais de superviso exigiro a aplicao de um encargo de capital s transaes com falha que seja adequado e apropriado, considerando os sistemas de seus bancos e a necessidade de manter a ordem em seu mercado nacional.

B. Avaliaes de crdito externas 1. O processo de reconhecimento

90. As autoridades nacionais de superviso so responsveis por determinar se uma instituio de avaliao de crdito externa (ECAI) cumpre os critrios relacionados no pargrafo abaixo. As avaliaes de ECAIs podem ser reconhecidas de forma limitada, por exemplo, por tipo de solicitao ou por jurisdio. O processo de superviso para reconhecer as ECAIs deve ser disponibilizado ao pblico para evitar barreiras desnecessrias de entrada.

2. Critrios de qualificao
91. Uma ECAI deve cumprir cada um dos seis critrios a seguir:

Objetividade: A metodologia para atribuir avaliaes de crdito deve ser rigorosa, sistemtica e
estar sujeita a alguma forma de validao com base na experincia histrica. Alm disso, as avaliaes devem estar sujeitas a uma reviso contnua e responder s alteraes na condio financeira. Antes de ser reconhecida pelas autoridades de superviso, uma metodologia de avaliao para cada

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segmento de mercado, incluindo um rigoroso teste de suporte, deve ter sido estabelecida por, no mnimo, um ano e, preferencialmente, trs anos.

Independncia: Uma ECAI deve ser independente e no deve estar sujeita a presses polticas ou
econmicas que possam influenciar a classificao. O processo de avaliao deve ser to livre quanto possvel de quaisquer restries que possam surgir em situaes nas quais a composio de um conselho de administrao ou da estrutura de acionistas da instituio de avaliao possa ser vista de forma a criar um conflito de interesses.

Acesso internacional/Transparncia: As avaliaes individuais devem estar disponveis para as

instituies nacionais e estrangeiras com interesses legtimos e em termos equivalentes. Alm disso, a metodologia geral usada pela ECAI deve estar disponvel ao pblico.

Divulgao: Uma ECAI deve divulgar as seguintes informaes: suas metodologias de avaliao,
incluindo a definio de inadimplemento, a perspectiva de permanncia no investimento e o significado de cada classificao; as taxas reais de inadimplemento experimentadas por cada categoria de avaliao; e as transies das avaliaes; por exemplo, a probabilidade de classificaes AA se tornarem A com o passar do tempo.

Recursos: Uma ECAI deve ter recursos suficientes para realizar avaliaes de crdito de alta qualidade. Esses recursos devem permitir um contato contnuo substancial com os nveis superiores e operacionais dentro das empresas avaliadas para acrescentar valor s avaliaes de crdito. Essas avaliaes devem ter como base as metodologias que combinam mtodos qualitativos e quantitativos.

Credibilidade: At certo ponto, a credibilidade origina-se dos critrios acima. Alm disso, a confiana nas avaliaes de crdito externas de uma ECAI por partes independentes (investidores, seguradoras, parceiros comerciais) prova da credibilidade das avaliaes de uma ECAI. A credibilidade de uma ECAI tambm sustentada pela existncia de procedimentos internos para impedir o uso inadequado de informaes confidenciais. Para ser qualificada para reconhecimento, uma ECAI no tem de avaliar empresas em mais de um pas.

C. Consideraes para implementao 1. O processo de representao

92. As autoridades de superviso sero responsveis por atribuir avaliaes de ECAIs qualificadas s ponderaes de risco disponveis nos termos da estrutura de ponderao de risco padronizada, isto , decidir quais categorias de avaliao correspondem a quais ponderaes de risco. O processo de representao deve ser objetivo e deve resultar em uma atribuio de ponderao de risco consistente com o nvel de risco de crdito refletido nas tabelas acima. Ele deve abranger toda a variao de ponderaes de risco. 93. Ao conduzir esse processo de representao, os fatores que as autoridades de superviso devem avaliar incluem, entre outros, o tamanho e o escopo do grupo de emissores que cada ECAI abrange, a extenso e o significado das avaliaes que ela atribui, e a definio de inadimplemento usada pela ECAI. Para promover uma representao mais consistente das avaliaes nas ponderaes de risco disponveis e auxiliar as autoridades de superviso a conduzir esse processo, o Anexo 2 fornece uma

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orientao quanto a como esse processo de representao pode ser conduzido. 94. Os bancos devem usar as ECAIs escolhidas e suas classificaes de forma consistente para cada tipo de solicitao, tanto para fins de ponderao de risco quanto para fins de administrao de riscos. Os bancos no sero autorizados a "optar por a melhor" das avaliaes fornecidas por ECAIs diferentes. 95. Os bancos devem divulgar as ECAIs que eles usam para a ponderao de risco de seus ativos por tipo de solicitao, as ponderaes de risco relacionadas s categorias de classificao em particular, conforme determinado pelas autoridades de superviso, por meio do processo de representao, bem como o total de ativos de risco ponderado para cada ponderao de risco com base nas avaliaes de cada ECAI qualificada.

2. Avaliaes mltiplas
96. Se houver somente uma avaliao feita por uma ECAI escolhida por um banco para uma solicitao especfica, essa avaliao deve ser usada para determinar a ponderao de risco da solicitao. 97. Se houver duas avaliaes feitas pelas ECAIs escolhidas por um banco que representa as diferentes ponderaes de risco, a ponderao de risco mais alta ser aplicada. 98. Se houver trs ou mais avaliaes com diferentes ponderaes de risco, as avaliaes que corresponderem s duas ponderaes de risco mais baixas devem ser usadas como referncia e a mais alta dessas duas ponderaes de risco ser aplicada.

3. Avaliao de emissor versus avaliao de emisses

99. Quando um banco investe em uma emisso em particular que tem uma avaliao especfica de emisso, a ponderao de risco da solicitao ter como base essa avaliao. Quando a solicitao do banco no for um investimento em uma emisso avaliada especfica, os princpios gerais a seguir sero adotados.

Em circunstncias nas quais o tomador tem uma avaliao especfica para uma dvida emitida

mas a solicitao do banco no um investimento nessa dvida em particular - uma avaliao de crdito de alta qualidade (que mapeie uma ponderao de risco inferior ponderao que se aplica a uma solicitao no-classificada) nessa dvida especfica somente poder ser aplicada solicitao no avaliada do banco se essa solicitao se classificar pari passu ou de forma superior solicitao com uma avaliao em todos os aspectos. Em caso negativo, a avaliao de crdito no poder ser usada e a solicitao no-avaliada receber a ponderao de risco para solicitaes no-classificadas.

Em circunstncias nas quais o tomador tem uma avaliao de emissor, essa avaliao normalmente
se aplica s solicitaes no garantidas superiores feitas a esse emissor. Conseqentemente, somente as solicitaes superiores feitas a esse emissor se beneficiaro de uma avaliao de emissor de alta qualidade. Outras solicitaes no avaliadas de um emissor altamente avaliado sero tratadas como no-classificadas. Se o emissor ou uma emisso nica tiver uma avaliao de baixa qualidade (representando uma ponderao de risco igual ou superior ponderao que se aplica a solicitaes noclassificadas), ser atribuda a uma solicitao no avaliada feita mesma contraparte a mesma ponderao de risco aplicvel avaliao de baixa qualidade.

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100. Quer o banco pretenda confiar em uma avaliao de emissor, quer em uma avaliao de uma emisso especfica, a avaliao deve considerar e refletir todo o valor da exposio ao risco de crdito que o banco tem em relao a todos os pagamentos devidos a ele30. 101. Para evitar qualquer contabilidade dupla de fatores de aumento de crdito, nenhum reconhecimento de superviso de tcnicas de diminuio de risco de crdito ser considerado se o aumento de crdito j estiver refletido na classificao de emisso especfica (consultar o pargrafo 114).

4. Avaliaes de moeda local e de moeda estrangeira

102. Quando exposies no-classificadas tiverem o risco ponderado com base na classificao de uma exposio equivalente para esse tomador, a regra geral que as classificaes de moeda estrangeira seriam usadas para exposies em moeda estrangeira. As classificaes de moeda local, se forem separadas, seriam usadas somente para ponderar o risco de solicitaes denominadas em moeda local31.

5. Avaliaes de curto prazo/longo prazo

103. Para fins de ponderao de risco, as avaliaes de curto prazo so consideradas de emisses especficas. Elas somente podero ser usadas para originar ponderaes de risco para solicitaes que decorrerem da linha de crdito classificada. Elas no podero ser generalizadas para outras solicitaes de curto prazo, salvo nas condies do pargrafo 105. Em nenhum caso uma classificao de curto prazo poder ser usada para dar suporte a uma ponderao de risco para uma solicitao de longo prazo no-classificada. As avaliaes de curto prazo somente podero ser usadas para solicitaes de curto prazo contra bancos e sociedades por aes. A tabela abaixo fornece uma estrutura para exposies de bancos para linhas de crdito de curto prazo especficas, tais como uma emisso especfica de ttulos negociveis: Avaliao de crdito Ponderao de risco A-1/P-132 20% A-2/P-2 50% A-3/P-3 100% Outras33 150%

104. Se uma linha de crdito classificada de curto prazo atrair uma ponderao de risco de 50%, as solicitaes de curto prazo no-classificadas no podero atrair uma ponderao de risco inferior a 100%. Se um emissor tiver uma linha de crdito de curto prazo com uma avaliao que garanta uma ponderao de risco de 150%, todas as solicitaes no-classificadas, quer sejam de longo prazo, quer sejam de curto prazo, tambm devero receber uma ponderao de risco de 150%, salvo se o banco usar tcnicas reconhecidas de diminuio de risco de crdito para essas solicitaes.
Por exemplo, se forem devidos a um banco o principal e os juros, a avaliao dever considerar e refletir totalmente o risco de crdito relacionado ao reembolso do principal e dos juros. 31 Entretanto, quando uma exposio surgir por meio da participao de um banco em um emprstimo que tenha sido ampliado, ou tenha sido garantido contra risco de converso e transferncia, por determinados MDBs, seu risco de converso e transferncia pode ser considerado pelas autoridades nacionais de superviso diminudo de forma eficaz. Para qualificar-se, os MDBs devem ter uma posio de credor preferencial reconhecida no mercado e estarem includos na nota de rodap 20. Nesses casos, para fins de ponderao de risco, a classificao de moeda local do tomador poder ser usada para a parte do emprstimo que foi garantida, em lugar de sua classificao de moeda estrangeira. A parte do emprstimo que no se beneficiar dessa garantia ser de risco ponderado com base na classificao de moeda estrangeira. 32 As anotaes seguem a metodologia usada pela Standard & Poor's e pela Moody's Investors Service. A classificao A-1 da Standard & Poor's inclui A1+ e A-1-. 33 Esta categoria inclui todas as classificaes que no forem as melhores e B ou C.
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105. Nos casos em que as autoridades nacionais de superviso decidiram aplicar a opo 2 nos termos do mtodo padronizado a solicitaes de curto prazo interbancrias para os bancos em sua jurisdio, espera-se que a interao com avaliaes de curto prazo especficas seja a seguinte:

O tratamento preferencial geral para solicitaes de curto prazo, conforme definido nos pargrafos
62 e 64, se aplica a todas as solicitaes feitas a bancos com vencimento original de at trs meses quando no houver avaliao de solicitao de curto prazo especfica.

Quando houver uma avaliao de curto prazo e essa avaliao representar uma ponderao de risco
que seja mais favorvel (isto , inferior) ou idntica ponderao decorrente do tratamento preferencial geral, a avaliao de curto prazo deve ser usada somente para a solicitao especfica. Outras solicitaes de curto prazo se beneficiaro do tratamento preferencial geral.

Quando uma avaliao de curto prazo especfica para uma solicitao de curto prazo feita a um
banco representar uma ponderao de risco menos favorvel (superior), o tratamento preferencial de curto prazo geral para solicitaes interbancrias no poder ser usado. Todas as solicitaes de curto prazo no-classificadas devem receber a mesma ponderao de risco que a ponderao envolvida na avaliao de curto prazo especfica. 106. Quando uma avaliao de curto prazo for usada, a instituio que fizer a avaliao precisa cumprir todos os critrios de qualificao para reconhecimento de ECAIs apresentados no pargrafo 91 em termos de sua avaliao de curto prazo.

6. Nvel de aplicao da avaliao

107. As avaliaes externas para uma empresa dentro de um grupo de empresas no podem ser usadas para ponderar o risco de outra empresas dentro do mesmo grupo.

7. Classificaes no solicitadas
108. Como regra geral, os bancos devem usar classificaes solicitadas das ECAIs qualificadas. As autoridades nacionais de superviso podero, entretanto, permitir que os bancos usem classificaes no solicitadas da mesma forma que as classificaes solicitadas. Contudo, pode haver um potencial para as ECAIs usarem classificaes no solicitadas para pressionar as empresas a obter classificaes solicitadas. Esse comportamento, quando identificado, deve fazer com que as autoridades de superviso considerem se devem continuar reconhecendo essas ECAIs como qualificadas para fins de adequao de capital.

D. O mtodo padronizado - diminuio de risco de crdito (CRM) 1. Questes mais importantes

(i) Introduo 109. Os bancos usam diversas tcnicas para diminuir os riscos de crdito aos quais eles esto expostos. Por exemplo, as exposies podem ser caucionadas por solicitaes de primeira prioridade, total ou parcialmente com valores monetrios ou ttulos mobilirios; a exposio de um emprstimo pode

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ser garantida por terceiros; ou um banco pode comprar um derivativo de crdito para compensar as diversas formas de risco de crdito. Alm disso, os bancos podem concordar em compensar emprstimos devidos a eles contra os depsitos feitos pela mesma contraparte. 110. Quando essas tcnicas cumprem as exigncias para certeza legal, conforme descrito nos pargrafos 117 e 118 abaixo, o mtodo revisado para CRM permite que uma gama mais ampla de diminuidores de risco de crdito seja reconhecida para fins de capital regulamentar do que permitido nos termos do Acordo de 1988. (ii) Observaes gerais 111. A estrutura estabelecida nesta Seo II aplicvel s exposies do registro bancrio no mtodo padronizado. Consulte o tratamento de CRM no mtodo IRB na Seo III. 112. O mtodo completo para o tratamento de cauo (consultar os pargrafos 130 a 138 e 145 a 181) tambm ser aplicado para calcular os encargos de risco da contraparte para derivativos OTC [de balco] e transaes de recompra lanadas nos registros de negociaes. 113. Nenhuma transao na qual tcnicas de CRM so usadas deve receber uma exigncia de capital maior do que uma outra transao idntica na qual essas tcnicas no sejam usadas. 114. Os efeitos de CRM no tero uma contabilidade dupla. Portanto, nenhum reconhecimento de superviso adicional de CRM para fins de capital regulamentar ser conferido s solicitaes para as quais uma classificao de emisso especfica for usada e que j reflita esse CRM. Conforme declarado no pargrafo 100 da seo do mtodo padronizado, as classificaes somente de principal tambm no sero permitidas dentro da estrutura de CRM. 115. Enquanto o uso de tcnicas de CRM reduz ou transfere o risco de crdito, ele pode, simultaneamente, aumentar outros riscos (riscos residuais). Os riscos residuais incluem riscos legais, operacionais, de liquidez e de mercado. Portanto, decisivo que os bancos usem procedimentos e processos slidos para controlar esses riscos, incluindo estratgia; considerao de crdito subjacente; avaliao; polticas e procedimentos; sistemas; controle de riscos roll-off [riscos de ficar exposto quando a proteo vencer]; e administrao de risco de concentrao decorrente do uso pelo banco de tcnicas de CRM e sua interao com o perfil de risco de crdito global do banco. Quando esses riscos no forem controlados de forma adequada, as autoridades de superviso podero impor encargos de capital adicionais ou tomar outras medidas de superviso, conforme descrito no Pilar 2. 116. As exigncias do Pilar 3 tambm devem ser observadas para os bancos obterem ajuda de capital a respeito de quaisquer tcnicas de CRM. (iii) Certeza legal 117. Para que os bancos obtenham ajuda de capital para qualquer uso de tcnicas de CRM, os padres mnimos para documentao legal a seguir devem ser cumpridos. 118. Toda a documentao usada nas transaes caucionadas e para documentar compensao registrada em balano patrimonial, garantias e derivativos de crdito deve ser vinculada para todas

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as partes e legalmente executvel em todas as jurisdies competentes. Os bancos devem conduzir uma reviso legal suficiente para verificar isto e ter uma base legal bem fundamentada para chegar a essa concluso, e assumir essa reviso adicional como necessria para garantir uma exeqibilidade contnua.

2. Viso Geral das Tcnicas de Reduo de Risco de Crdito34

(i) Transaes ca ucionadas 119. Uma transao caucionada aquela em que:

os bancos tm uma exposio de crdito ou exposio de crdito em potencial; e a exposio de crdito ou exposio de crdito em potencial protegida total ou parcialmente por
uma cauo apresentada por uma contraparte35 ou por terceiros em nome da contraparte. 120. Quando os bancos assumem uma cauo financeira qualificada (por exemplo, dinheiro ou ttulos mobilirios, mais especificamente definidos nos pargrafos 145 e 146 abaixo), eles so autorizados a reduzir sua exposio de crdito para uma contraparte ao calcular suas exigncias de capital para considerar o efeito diminuidor de risco da cauo. Estrutura geral e condies mnimas 121. Os bancos podem optar pelo mtodo simples, que, similar ao Acordo de 1988, substitui a ponderao de risco da cauo pela ponderao de risco da contraparte para a parte caucionada da exposio (geralmente sujeita a um piso de 20%), ou pelo mtodo completo, que permite uma compensao mais completa da cauo contra as exposies, reduzindo efetivamente o valor da exposio pelo valor atribudo cauo. Os bancos podem operar nos termos de qualquer um dos mtodos, mas no ambos, no registro bancrio, porm somente nos termos do mtodo completo nos registros de negociaes. Uma cauo parcial reconhecida em ambos os mtodos. Disparidades no vencimento da exposio subjacente e a cauo somente sero permitidas nos termos do mtodo completo. 122. Contudo, antes de a ajuda de capital ser concedida a respeito de qualquer forma de cauo, os padres estabelecidos abaixo nos pargrafos 123 a 126 devem ser cumpridos nos termos de qualquer um dos mtodos. 123. Alm das exigncias gerais para certeza legal estabelecidas nos pargrafos 117 e 118, o mecanismo legal pelo qual a cauo penhorada ou transferida pode assegurar que o banco tenha o direito de liquidar ou tomar posse legal dela, de forma oportuna, em caso de inadimplemento, insolvncia ou falncia (ou um ou mais eventos de crdito definidos de outra forma e estabelecidos na documentao da transao) da contraparte (e, quando for aplicvel, do custodiante que estiver
Consultar uma viso das metodologias no Anexo 8 para o tratamento de capital de transaes garantidas por cauo financeira nos termos do mtodo padronizado e mtodo IRB. 35 Nesta seo, "contraparte" usada para designar uma parte com a qual um banco tem uma exposio de crdito registrada ou no registrada em balano patrimonial ou uma exposio de crdito em potencial. Essa exposio poder, por exemplo, assumir a forma de um emprstimo de dinheiro ou ttulos mobilirios (quando a contraparte, tradicionalmente, seria denominada tomadora), de ttulos apresentados como cauo, de um compromisso ou de exposio nos termos de um contrato de derivativos OTC [de balco].
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mantendo a cauo). Alm disso, os bancos devem tomar todas as medidas adequadas para cumprir essas exigncias nos termos da lei aplicvel participao do banco na cauo para obter e manter um direito real de garantia executvel, por exemplo registrando-a em um cartrio de registros, ou exercendo um direito de liquidao ou compensao em relao cauo de transferncia a titularidade. 124. Para que a cauo fornea proteo, a qualidade do crdito da contraparte e o valor da cauo no devem ter uma correlao positiva relevante. Por exemplo, os ttulos emitidos pela contraparte ou por qualquer empresa do grupo pertinente - forneceriam proteo de titularidade e, dessa forma, no seriam qualificados. 125. Os bancos devem ter procedimentos claros e slidos para a liquidao oportuna da cauo para garantir que as condies legais exigidas para declarar o inadimplemento da contraparte e liquidar a cauo sejam observadas, e que a cauo possa ser liquidada imediatamente. 126. Quando a cauo for mantida por um custodiante, os bancos devem tomar as medidas razoveis para garantir que o custodiante separe a cauo de seus prprios ativos. 127. Uma exigncia de capital ser aplicada a um banco em qualquer um dos lados da transao caucionada: por exemplo, contratos de recompra e contratos de recompra reversa estaro sujeitos s exigncias de capital. Da mesma forma, todos os lados de uma transao de emprstimo de ttulos estaro sujeitos a encargos de capital explcitos, como a apresentao de ttulos em relao a uma exposio de derivativo ou outro emprstimo. 128. Quando um banco, atuando na qualidade de agente, coordenar uma transao de recompra (isto , transaes de recompra/recompra reversa e emprstimo de ttulos) entre um cliente e uma terceira parte e fornecer uma garantia ao cliente de que a terceira parte cumprir suas obrigaes, o risco para o banco ser o mesmo que se o banco tivesse celebrado a transao na qualidade de parte principal. Nessas circunstncias, um banco ser obrigado a calcular as exigncias de capital como se ele mesmo fosse a parte principal. O mtodo simples 129. No mtodo simples a ponderao de risco do instrumento de cauo que garante total ou parcialmente a exposio substituda pela ponderao de risco da contraparte. Os detalhes dessa estrutura so fornecidos nos pargrafos 182 a 185. O mtodo completo 130. No mtodo completo, ao aceitar a cauo, os bancos precisaro calcular sua exposio ajustada para uma contraparte para fins de adequao de capital para considerar os efeitos dessa cauo. Usando provises de perdas, os bancos so obrigados a ajustar o valor da exposio para a contraparte e o valor de qualquer cauo recebida como suporte dessa contraparte para considerar possveis flutuaes futuras no valor de qualquer uma delas36, ocasionadas por movimentos no mercado. Isso produzir valores ajustados de volatilidade para a exposio e para a cauo. Salvo se qualquer lado
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Os valores da exposio podem variar quando, por exemplo, os ttulos estiverem sendo emprestados.

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da transao for em dinheiro, o valor ajustado de volatilidade para a exposio ser maior do que a exposio, e ser menor para a cauo. 131. Alm disso, quando a exposio e a cauo forem mantidas em moedas diferentes, um ajuste adicional para baixo dever ser feito para o valor da cauo ajustado por volatilidade para considerar possveis flutuaes futuras nas taxas de cmbio. 132. Quando o valor da exposio ajustado por volatilidade for superior ao valor da cauo ajustado por volatilidade (incluindo qualquer ajuste adicional para risco cambial), os bancos devero calcular os ativos de risco ponderado como a diferena entre os dois multiplicada pela ponderao de risco da contraparte. A estrutura para fazer esses clculos est estabelecida nos pargrafos 147 a 150. 133. Em princpio, os bancos tm duas formas para calcular as provises de perdas: (i) provises de perdas de superviso-padro, usando os parmetros estabelecidos pelo Comit, e (ii) provises de perdas de estimativa prpria, usando as estimativas do prprio banco de volatilidade de preo de mercado. As autoridades de superviso permitiro que os bancos usem provises de perdas de estimativa prpria somente quando eles cumprirem determinados critrios qualitativos e quantitativos. 134. Um banco poder optar por usar provises de perdas-padro ou de estimativa prpria independentemente da escolha que tiver feito entre o mtodo padronizado e o mtodo IRB bsico para risco de crdito. Entretanto, se os bancos tentarem usar suas provises de perdas de estimativa prpria, eles devero agir dessa forma para toda a variao de tipos de instrumento para o qual eles seriam qualificados para usar as estimativas prprias, sendo excees carteiras irrelevantes nas quais eles podem usar as provises de superviso para perdas. 135. O tamanho das provises de perdas individuais depender do tipo de instrumento, tipo de transao e freqncia de reajuste a preo de mercado e substituio de margem. Por exemplo, transaes de recompra sujeitas a reajuste dirio a preo de mercado e a substituio de margem diria recebero uma proviso de perdas com base em um perodo de manuteno do investimento de cinco dias e transaes de emprstimo garantidas com reajuste a preo de mercado dirio e nenhuma clusula de substituio de margem recebero uma proviso de perdas com base em um perodo de manuteno do investimento de 20 dias. Esses nmeros de proviso de perdas sero aumentados usando-se a raiz quadrada da frmula de tempo dependendo da freqncia da substituio de margem ou do reajuste a preo de mercado. 136. Para determinados tipos de transaes de recompra (falando de forma ampla, contratos de recompra de ttulos do governo conforme definido nos pargrafos 170 e 171), as autoridades de superviso podero permitir que os bancos que usam provises de perdas de superviso-padro ou provises de perdas de estimativa prpria no apliquem isso ao calcular o valor da exposio aps a diminuio de risco. 137. O efeito de contratos principais de compensao por liquidao que abrangem as transaes de recompra pode ser reconhecido para o clculo de exigncias de capital sujeitas s condies contidas no pargrafo 173. 138. Como uma alternativa adicional para as provises de perdas de superviso-padro e para as provises de perdas de estimativa prpria, os bancos podem usar os modelos de VaR para calcular a

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volatilidade de preo potencial para transaes de recompra conforme estabelecido nos pargrafos 178 a 181 abaixo. (ii) Compensao por liquidao registrada no balano patrimonial 139. Quando os bancos tm acordos de compensao por liquidao legalmente executveis para emprstimos e depsitos, eles podem calcular as exigncias de capital com base nas exposies de crdito lquidas, sujeitas s condies contidas no pargrafo 188. (iii) Garantias e derivativos de crdito 140. Quando as garantias ou derivativos de crdito so diretos, explcitos, irrevogveis e incondicionais e as autoridades de superviso esto satisfeitas com o fato de os bancos cumprirem determinadas condies operacionais mnimas em relao aos processos de administrao de riscos, elas podero permitir que os bancos considerem essa proteo de crdito ao calcular as exigncias de capital. 141. Uma srie de avalistas e fornecedores de garantia reconhecida. Conforme termos do Acordo de 1988, um mtodo de substituio ser aplicado. Dessa forma, somente as garantias emitidas, ou a proteo fornecida pelas empresas com uma ponderao de risco mais baixa do que a contraparte, levaro a encargos de capital reduzidos uma vez que a parte protegida da exposio da contraparte recebe uma ponderao de risco do avalista ou do fornecedor de proteo, enquanto a parte descoberta mantm a ponderao de risco da contraparte subjacente. 142. As exigncias operacionais detalhadas so apresentadas abaixo nos pargrafos 189 a 193. (iv) Disparidade de vencimento 143. Quando o vencimento residual do CRM for inferior ao da exposio de crdito subjacente, ocorre uma disparidade de vencimento. Quando h uma disparidade de vencimento e o CRM tem um vencimento original inferior a um ano, o CRM no reconhecido para fins de capital. Em outros casos, quando h uma disparidade de vencimento, um reconhecimento parcial atribudo ao CRM para fins de capital regulamentar, conforme detalhado abaixo nos pargrafos 202 a 205. Nos termos do mtodo simples para cauo, disparidades de vencimento no sero permitidas. (v) Disposies diversas 144. Os tratamentos para grupos de diminuidores de risco de crdito e derivativos de crdito de primeiro e segundo inadimplemento so apresentados nos pargrafos 206 a 210 abaixo.

3. Cauo
(i) Cauo financeira qualificada

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145. Os seguintes instrumentos de cauo so qualificados para reconhecimento no mtodo simples: (a) Dinheiro (bem como certificados de depsito ou instrumentos comparveis emitidos pelo banco emprestador) em depsito no banco que est a exposio da contraparte37, 38 (b) Ouro. (c) Ttulos de dvida classificados por uma instituio de avaliao de crdito externa, quando eles forem [classificados]: no mnimo BB-, quando emitidos por soberanias ou PSEs que so tratadas como soberanias pela autoridade de superviso nacional; ou no mnimo BBB-, quando emitidos por outras empresas (incluindo bancos e corretoras de ttulos mobilirios); ou no mnimo A-3/P-3, para instrumentos de dvida de curto prazo. (d) Ttulos de dvida no classificados por uma instituio de avaliao de crdito externa, quando: forem emitidos por um banco; e forem listados em uma bolsa de valores reconhecida; e forem classificados como dvida principal; e todas as emisses classificadas da mesma prioridade pelo banco emissor forem classificadas, no mnimo, BBBou A-3/P-3 por uma instituio de avaliao de crdito externa; e o banco que mantm esses ttulos como cauo no tiver informaes para sugerir que a emisso justifica uma classificao abaixo de BBB- ou A-3/P-3 (conforme aplicvel); e a autoridade de superviso confiar suficientemente na liquidez de mercado do ttulo. (e) Participaes patrimoniais (incluindo ttulos conversveis) que forem includas em um ndice principal. (f) Undertakings for Collective Investments in Transferable Securities (UCITS) [Empreendimentos para Investimentos Coletivos em Ttulos Mobilirios Negociveis] e fundos mtuos nos quais: Um preo para as unidades for cotado em bolsa de valores diariamente; e O UCITS/fundo mtuo for limitado ao investimento nos instrumentos relacionados neste pargrafo39.

146. Os seguintes instrumentos de cauo so qualificados para reconhecimento no mtodo completo: (a) Todos os instrumentos contidos no pargrafo 145; (b) Participaes patrimoniais (incluindo ttulos conversveis) que no forem includas em um ndice principal, mas, que forem listadas em uma bolsa de valores reconhecida; (c) UCITS/fundos mtuos que inclurem essas participaes patrimoniais.

Notas vinculadas a crdito financiado em dinheiro emitidas pelo banco contra as exposies no registro bancrio que cumpram os critrios para derivativos de crdito sero tratadas como transaes de cauo monetria. 38 Quando o dinheiro em depsito, certificados de depsito ou instrumentos comparveis emitidos pelo banco emprestador forem mantidos como cauo em um outro banco em um acordo sem custdia, se eles forem penhorados/cedidos abertamente ao banco emprestador e se o penhor/cesso for incondicional e irrevogvel, o valor da exposio coberta pela cauo (aps quaisquer provises para perdas necessrias para risco de moeda) receber a ponderao de risco do outro banco. 39 Entretanto, o uso, ou uso em potencial, por um UCITS/fundo mtuo de instrumentos derivativos exclusivamente para investimentos de hedge relacionados nesse pargrafo e no pargrafo 146 no impedir as unidades contidas nesse UCITS/fundo mtuo de serem qualificadas como cauo financeira.
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(ii) O mtodo completo Clculo de exigncia de capital 147. Para uma transao caucionada, o valor da exposio aps a diminuio de risco calculado conforme a seguir:

E* = max {0, [E x (1 + He) - C x (1 - Hc - Hfx)]}

em que: E*= valor da exposio aps diminuio de risco E= valor atual da exposio He= proviso de perdas adequada exposio C= valor atual da cauo recebida Hc= proviso de perdas adequada cauo Hfx= proviso de perdas adequada disparidade de moeda entre a cauo e a exposio 148. O valor da exposio aps a diminuio de risco ser multiplicado pela ponderao de risco da contraparte para obter o valor do ativo de risco ponderado para a transao caucionada. 149. O tratamento para transaes nas quais houver uma disparidade entre o vencimento da exposio da contraparte e a cauo apresentado nos pargrafos 202 a 205. 150. Quando a cauo for uma cesta de ativos, a proviso de perdas contida na cesta ser

H= ai Hi i
em que ai a ponderao do ativo (ponderado por unidades de moeda) na cesta e Hi a proviso de perdas aplicvel a esse ativo. Provises para perdas de superviso-padro 151. Essas so as provises de perdas de superviso-padro (assumindo um reajuste a preo de mercado dirio, uma substituio de margem diria e um perodo de manuteno do investimento de 10 dias), expressos como porcentagens:

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Classificao de emisso Vencimento Residual para ttulos de dvida AAA a AA-/A-1 < 1 ano > 1 ano, < 5 anos >5 anos < 1 ano

Soberanias40, 41 0,5 2 4 1 3 6 15 15 25

Outros emissores42 1 4 8 2 12 6

A+ a BBB-/

A-2/A-3/P-3 e ttulos de

banco no classificados, con- >5 anos forme o pargrafo 145(d)

> 1 ano, < 5 anos

BB+ a BBTodos Participaes patrimoniais de ndice principal (incluindo ttulos conversveis) e Ouro Outras participaes patrimoniais (incluindo ttulos conversveis) listadas em uma bolsa de valores reconhecida UCITS/Fundos mtuos

Proviso para perdas mais alta aplicvel a qualquer ttulo no qual o fundo pode investir 0

Dinheiro na mesma moeda

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152. A proviso de perdas de superviso-padro para risco de moeda na qual a exposio e a cauo forem denominadas em moedas diferentes de 8% (tambm com base em um perodo de manuteno do investimento de 10 dias e reajuste a preo de mercado dirio). 153. Para transaes nas quais o banco empresta instrumentos no qualificados (por exemplo, ttulos de dvida de empresa de categoria que no seja de investimento), a proviso de perdas a ser aplicada na exposio deve ser a mesma que a proviso de perdas para participaes patrimoniais negociadas em uma bolsa de valores reconhecida que no for parte de um ndice principal. Estimativas prprias para provises de perdas 154. As autoridades de superviso podem permitir que os bancos calculem provises de perdas usando suas prprias estimativas internas de volatilidade de preo de mercado e volatilidade de cmbio. A permisso para fazer isso estar condicionada satisfao de padres quantitativos e qualitativos mnimos declarados nos pargrafos 156 a 165. Quando os ttulos de dvida tiverem uma classificao BBB-/A-3 ou superior, as autoridades de superviso podero permitir que os bancos calculem uma estimativa de volatilidade para cada categoria de ttulo. Ao determinar as categorias pertinentes, as instituies devem considerar (a) o tipo de emissor do ttulo, (b) sua classificao, (c) seu vencimento residual, e (d) sua durao modificada. As estimativas de volatilidade devem representar os ttulos realmente includos na categoria para esse banco. Para os ttulos de dvida classificados abaixo de
Inclui PSEs que so tratadas como soberanias pela autoridade de superviso nacional. Bancos de desenvolvimento multilateral que recebem uma ponderao de risco de 0% sero tratados como soberanias. 42 Inclui PSEs que no so tratadas como soberanias pela autoridade de superviso nacional. 43 Cauo monetria qualificada especificada no pargrafo 145 (a).
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BBB-/A-3 ou para participaes patrimoniais qualificadas como cauo (os campos levemente sombreados na tabela acima), as provises de perdas devem ser calculadas para cada ttulo individual. 155. Os bancos devem estimar a volatilidade do instrumento de cauo ou disparidade cambial individualmente: as volatilidades estimadas para cada transao no devem considerar as correlaes entre exposio no garantida, cauo e taxas de cmbio (consultar o mtodo para disparidades de vencimento nos pargrafos 202 a 205). Critrios quantitativos 156. Ao calcular as provises de perdas, um intervalo de confiana unilateral, do 99o percentil, dever ser usado. 157. O perodo de manuteno do investimento mnimo depender do tipo de transao e da freqncia da substituio de margem ou do reajuste a preo de mercado. Os perodos de manuteno do investimento mnimos para diferentes tipos de transao so apresentados no pargrafo 167. Os bancos podero usar nmeros de proviso de perdas calculados de acordo com um perodo de manuteno do investimento menor, aumentados para o perodo de manuteno do investimento adequado pela raiz quadrada da frmula de tempo. 158. Os bancos devem considerar a iliquidez de ativos de qualidade mais baixa. O perodo de manuteno do investimento deve ser ajustado para cima nos casos nos quais um perodo de manuteno do investimento no seria adequado considerando a liquidez da cauo. Eles tambm devem verificar quando os dados histricos podem subavaliar a volatilidade potencial, por exemplo, uma moeda cotada. Esses casos devem ser tratados sujeitando os dados ao stress test. 159. A escolha do perodo de observao histrica (perodo de amostra) para calcular as provises de perdas dever ser, no mnimo, um ano. Para os bancos que usam um programa de ponderao ou outros mtodos para o perodo de observao histrica, o perodo de observao "eficaz" deve ser, no mnimo, um ano (ou seja, o lapso de mdia ponderada das observaes individuais no pode ser inferior a 6 meses). 160. Os bancos devem atualizar seus conjuntos de dados com uma freqncia mnima de uma vez a cada trs meses e tambm devem reavali-los sempre que os preos de mercado estiverem sujeitos a mudanas relevantes. Isso implica em que as provises de perdas sejam computadas, no mnimo, a cada trs meses. A autoridade de superviso tambm poder exigir que um banco calcule sua provises de perdas usando um perodo de observao menor se, na opinio da autoridade de superviso, isso for justificado por um significativo rpido aumento na volatilidade do preo. 161. Nenhum tipo de modelo especfico determinado. Desde que cada modelo usado registre todos os riscos relevantes incorridos pelo banco, os bancos estaro livres para usar modelos com base, por exemplo, em simulaes histricas e nas simulaes Monte Carlo. Critrios qualitativos 162. Os dados de volatilidade estimados (e o perodo de manuteno do investimento) devem ser usados no processo dirio de administrao de riscos do banco.

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163. Os bancos devem ter processos slidos em andamento para garantir o cumprimento de um conjunto documentado de polticas, controles e procedimentos internos a respeito da operao do sistema de mensurao de risco. 164. O sistema de mensurao de risco deve ser usado juntamente com os limites de exposio interna. 165. Uma reviso independente do sistema de mensurao de risco deve ser realizada regularmente no prprio processo de auditoria interna do banco. Uma reviso do processo global de administrao de riscos deve ocorrer em intervalos regulares (de maneira ideal, no mnimo uma vez ao ano) e deve abordar, de forma especfica, no mnimo:

a integrao das mensuraes de risco na administrao de riscos diria; a validao de qualquer alterao significativa no processo de mensurao de risco; a preciso e a integridade dos dados de posio; a verificao da consistncia, adequao e confiabilidade das fontes de dados usadas para usar os
modelos internos, incluindo a independncia dessas fontes de dados; e

a preciso e a adequao das premissas de volatilidade.

Ajuste para diferentes perodos de manuteno do investimento e reajuste a preo de mercado ou substituio de margem no realizados diariamente 166. Para algumas transaes, dependendo da natureza e da freqncia da reavaliao e das provises de substituio de margem, diferentes perodos de manuteno do investimento so adequados. A estrutura para provises de perdas de cauo faz a distino entre transaes de recompra (isto , recompra/recompra reversa e emprstimo de ttulos mobilirios), "outras transaes dirigidas ao mercado de capitais" (isto , transaes de derivativos OTC [de balco] e emprstimo de margem) e emprstimo garantido. Em transaes dirigidas para o mercado de capitais e transaes de recompra, a documentao contm clusulas de substituio de margem; em transaes de emprstimo garantido, ela geralmente no contm. 167. O perodo de manuteno do investimento mnimo para diversos produtos est resumido na tabela a seguir. Perodo de manuteno do investimento mnimo cinco dias teis dez dias teis vinte dias teis

Tipo de transao Transao de recompra Outras transaes do mercado de capitais Emprstimo garantido

Condio substituio de margem diria substituio de margem diria reavaliao diria

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168. Quando a freqncia de substituio de margem ou reavaliao for superior ao mnimo, os nmeros mnimos de proviso de perdas sero aumentados, dependendo do nmero real de dias entre a substituio de margem ou a reavaliao, usando a raiz quadrada da frmula de tempo abaixo:

em que: H= proviso de perdas HM = proviso de perdas no perodo de manuteno do investimento mnimo TM = perodo de manuteno do investimento mnimo para o tipo de transao NR = nmero real de dias teis entre a substituio de margem para transaes de mercado de capitais ou reavaliao para transaes garantidas. Quando um banco calcular a volatilidade de um perodo de manuteno do investimento de TN dias que for diferente do perodo de manuteno do investimento TM mnimo especificado, a HM ser calculada usando a raiz quadrada de frmula de tempo:

TN = HN =

perodo de manuteno do investimento usado pelo banco para derivar HN proviso de perdas com base no perodo de manuteno do investimento TN

169. Por exemplo, para bancos que usam provises de perdas de superviso-padro, as provises de perdas de 10 dias teis previstas no pargrafo 151 sero a base e essa proviso de perdas ser aumentada ou reduzida dependendo do tipo de transao e da freqncia de substituio de margem ou reavaliao usando a frmula abaixo:

em que: H= proviso de perdas 10 = H proviso de perdas de superviso-padro de 10 dias teis para instrumento NR = nmero real de dias teis entre a substituio de margem para transaes de mercado de capitais ou reavaliao para transaes garantidas. TM = perodo de manuteno do investimento mnimo para o tipo de transao Condies para H zero 170. Para transaes de recompra nas quais as seguintes condies forem cumpridas, e a contraparte for uma participante do mercado bsico, as autoridades de superviso podero optar por no aplicar as provises de perdas especificadas no mtodo completo e podem, em vez disso, aplicar uma proviso de perdas de zero. Essa carve-out [no aplicao] no estar disponvel para os bancos que usarem o mtodo de modelo de VaR descrito nos pargrafos 178 a 181.

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(a) A exposio e a cauo devero ser monetrias ou um ttulo de soberania ou ttulo de PSE qualificado para uma ponderao de risco de 0% no mtodo padronizado44; (b) A exposio e a cauo devero ser denominadas na mesma moeda; (c) A transao dever ser do tipo overnight ou a exposio e a cauo devero ser reajustadas a preo de mercado diariamente e devero estar sujeitas substituio de margem diria; (d) Aps a omisso da contraparte em substituir a margem, o tempo exigido entre o ltimo reajuste a preo de mercado antes da omisso em substituir a margem e a liquidao45 da cauo dever ser considerado, no mnimo, quatro dias teis; (e) A transao dever ser liquidada por meio de um sistema de liquidao comprovado para esse tipo de transao; (f) A documentao que abrange o contrato dever ser a documentao-padro do mercado para transaes de recompra nos ttulos em questo;

(g) A transao dever ser regida pela documentao que especifica que, se a contraparte deixar de cumprir uma obrigao de entregar dinheiro ou ttulos ou fornecer margem ou outra forma de inadimplemento, a transao ser imediatamente rescindida; e

(h) Mediante a ocorrncia de qualquer evento de inadimplemento, independentemente de a contraparte ser insolvente ou falida, o banco dever ter o direito irrestrito e legalmente executvel de tomar posse e liquidar imediatamente a cauo em seu benefcio.

171. Participantes do mercado bsico podem incluir, a critrio da autoridade de superviso nacional, as seguintes entidades: (a) Soberanias, bancos centrais e PSEs; (b) Bancos e corretoras de ttulos mobilirios; (c) Outras instituies financeiras (incluindo empresas de seguro) qualificadas para uma ponderao de risco de 20% no mtodo padronizado (d) Fundos mtuos controlados que esto sujeitos a exigncias de capital ou alavancagem; (e) Fundos de penso controlados; e (f) Organizaes de compensao reconhecidas. 172. Quando uma autoridade de superviso aplica uma carve-out especfica a transaes de recompra em ttulos emitidos por seu governo local, as outras autoridades de superviso podero optar por permitir que os bancos constitudos em sua jurisdio adotem o mesmo mtodo s mesmas transaes. Tratamento de transaes de recompra abrangidas por contratos principais de liquidao por compensao 173. Os efeitos de contratos bilaterais de liquidao por compensao que abrangerem as transaes de recompra sero reconhecidos de uma forma que considere contraparte por contraparte, se os contratos forem legalmente executveis em cada jurisdio competente mediante a ocorrncia de um evento de inadimplemento, e independentemente de a contraparte ser insolvente ou falida. Alm disso, os contratos de liquidao por compensao devem:
Observar que, quando uma autoridade de superviso determinou que as solicitaes em moeda local a sua soberania ou banco central sejam qualificadas para uma ponderao de risco de 0% no mtodo padronizado, essas solicitaes cumpriro essa condio. 45 Isso no exige que o banco liquide sempre a cauo, mas, em vez disso, tenha a habilidade de fazer isso dentro de uma determinada estrutura de tempo.
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(a) prever para a parte no-inadimplente o direito de rescindir e terminar de modo oportuno, todas as transaes nos termos do contrato na ocorrncia de um evento de inadimplemento, incluindo o caso de insolvncia ou falncia da contraparte; (b) prever a liquidao por compensao de ganhos e perdas nas transaes (incluindo o valor de qualquer cauo) rescindidas e terminadas em seus termos, para que um nico valor de liquidao por compensao seja devido por uma parte outra; (c) permitir a liquidao ou compensao imediata de cauo na ocorrncia de inadimplemento; e (d) ser, junto aos direitos decorrentes das disposies exigidas nos itens (a) a (c) acima, legalmente executveis em cada jurisdio pertinente na ocorrncia de um evento de inadimplemento e independentemente da insolvncia ou falncia da contraparte. 174. A liquidao por compensao por meio de posies nos registros bancrios e de negociaes somente ser reconhecida quando as transaes liquidadas cumprirem as seguintes condies: (a) Todas as transaes devero ser reajustadas a preo de mercado diariamente46; e (b) Os instrumentos de cauo usados nas transaes devero ser reconhecidos como cauo financeira qualificada no registro bancrio. 175. A frmula contida no pargrafo 147 ser adaptada para calcular as exigncias de capital para transaes com contratos de liquidao por compensao. 176. Para bancos que usam as provises de perdas de superviso-padro ou provises de perdas de estimativa prpria, a estrutura abaixo ser adotada para considerar o impacto de contratos principais de liquidao por compensao.

E* = max {0, [((E) - (C)) + ( Es x Hs ) + (Efx x Hfx)]}47

em que: E* = valor de exposio aps diminuio de risco E= valor atual da exposio C= valor da cauo recebida Es = valor absoluto da posio lquida em um determinado ttulo Hs = proviso de perdas adequada aos Es Efx = valor absoluto da posio lquida em uma moeda diferente da moeda de liquidao Hfx = proviso de perdas adequada para disparidade de moeda 177. A inteno aqui obter um valor de exposio lquido aps a liquidao por compensao das exposies e da cauo, e ter um valor adicional que reflita as alteraes possveis de preo para os ttulos envolvidos nas transaes e para risco cambial, se houver. Uma posio comprada ou vendida lquida de cada ttulo includo no contrato de liquidao por compensao ser multiplicada pela
O perodo de manuteno do investimento para as provises de perdas depender, como em outras transaes, da recompra na freqncia da determinao de margem. 47 O ponto de partida para essa frmula a frmula contida no pargrafo 147, que tambm pode ser apresentada como o seguinte: E* = (E-C) +( E x He) + (C x Hc) + (C x Hfx).
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proviso de perdas adequada. Todas as outras normas a respeito do clculo das provises de perdas declaradas nos pargrafos 147 a 172 se aplicaro de forma equivalente aos bancos que usam contratos bilaterais de liquidao por compensao para transaes de recompra. Uso de modelos de VaR 178. Como uma alternativa para o uso de provises de perdas-padro ou de estimativa prpria, os bancos podero ser autorizados a usar um mtodo de modelos de VaR para refletir a volatilidade de preo da exposio e da cauo para transaes de recompra, considerando os efeitos da correlao entre as posies de ttulos. Esse mtodo se aplicaria s transaes de recompra abrangidas por contratos bilaterais de liquidao por compensao de uma forma que considere contraparte por contraparte. Alm disso, outras transaes similares (como corretagem preferencial), que cumprem as exigncias para transaes de recompra, tambm so qualificadas para uso no mtodo de modelos de VaR. O mtodo de modelos de VaR est disponvel para os bancos que receberam o reconhecimento de superviso para um modelo de risco de mercado interno nos termos da Alterao ao Risco de Mercado. Os bancos que no receberam o reconhecimento de superviso para uso de modelos nos termos da Alterao ao Risco de Mercado podem aplicar separadamente o reconhecimento de superviso ao uso de seus modelos de VaR interno para clculo de volatilidade de preo potencial para transaes de recompra. Modelos internos sero aceitos somente quando um banco puder provar a qualidade de seu modelo para a autoridade de superviso por meio do teste de suporte de seu resultado ao usar um ano de dados histricos. 179. Os critrios quantitativos e qualitativos para reconhecimento de modelos internos de risco de mercado para transaes de recompra e outras transaes similares so, em princpio, os mesmos que nos termos da Alterao ao Risco de Mercado. A respeito do perodo de manuteno do investimento, o mnimo ser de 5 dias teis para transaes de recompra, em lugar dos 10 dias teis nos termos da Alterao ao Risco de Mercado. Para outras transaes qualificadas para o mtodo de modelos de VaR, o perodo de manuteno do investimento de 10 dias teis ser mantido. O perodo de manuteno do investimento mnimo dever ser ajustado para cima para instrumentos de mercado quando esse perodo de manuteno do investimento for inadequado considerando a liquidez do instrumento em questo. 180. Um banco que usar um modelo de VaR ser obrigado a testar seu resultado usando uma amostra de 20 contrapartes, identificadas anualmente. Essas contrapartes devem incluir as 10 maiores, conforme determinado pelo banco, de acordo com seu prprio mtodo de mensurao de exposio, e 10 outras selecionadas de forma aleatria. Para cada dia e para a amostra de 20 contrapartes, o banco deve comparar a estimativa de VaR do dia anterior da carteira da contraparte alterao na exposio da carteira do dia anterior. Essa alterao a diferena entre o valor lquido da carteira do dia anterior usando os preos de mercado de hoje e o valor lquido dessa carteira usando os preos de mercado do dia anterior. Quando essa diferena exceder a estimativa de VaR do dia anterior, uma exceo ocorreu. Dependendo do nmero de excees nas observaes para as 20 contrapartes durante os 250 dias mais recentes (abrangendo 5000 observaes), o resultado do modelo de VaR ser aumentado usando um multiplicador conforme previsto na tabela abaixo48.

Quando o produto do modelo resultar consistentemente em um grande nmero de excees, globais ou para uma contraparte significativa, espera-se que o banco revise as premissas do modelo e faa as modificaes adequadas.
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rea rea Verde

Nmero de excees 0-19 20-39 40-59 60-79 80-99 100-119 120-139 140-159 160-179 180-199 200 ou mais

Multiplicador 1 1 1 1 1 1,13 1,17 1,22 1,25 1,28 1,33

rea Amarela

rea Vermelha

181. O clculo da exposio E* para os bancos que usam seu modelo de risco de mercado interno ser o seguinte: E* = max {0, [("E - "C) + (resultado do VaR do modelo de risco de mercado interno x multiplicador49)]} Ao calcular as exigncias de capital, os bancos usaro o nmero do VaR do dia til anterior. (iii) O mtodo simples Condies Mnimas 182. Para a cauo ser reconhecida no mtodo simples, a cauo deve ser penhorada, no mnimo, pela durao da exposio e deve ser reajustada a preo de mercado e reavaliada com uma freqncia de, no mnimo, seis meses. Essas partes das solicitaes caucionadas pelo valor de mercado da cauo reconhecida recebem a ponderao de risco aplicvel ao instrumento de cauo. A ponderao de risco na parte caucionada estar sujeita a um piso de 20%, salvo nas condies especificadas nos pargrafos 183 a 185. O restante da solicitao deve receber a ponderao de risco adequada contraparte. Uma exigncia de capital ser aplicada aos bancos em cada lado da transao caucionada: por exemplo, a recompra e a recompra reversa estaro sujeitas s exigncias de capital. Excees ao piso de ponderao de risco 183. As transaes que cumprirem os critrios descritos no pargrafo 170 e estiverem com um participante do mercado bsico, conforme definido no pargrafo 171, recebem uma ponderao de risco de 0%. Se a contraparte das transaes no for um participante do mercado bsico, a transao dever receber uma ponderao de risco de 10%. 184. Transaes de derivativos OTC [de balco] sujeitas a reajuste a preo de mercado dirio, caucionadas por dinheiro e nas quais no h disparidade de moeda, devem receber uma ponderao de risco de 0%. Essas transaes caucionadas por ttulos de soberania ou PSE qualificadas para uma ponderao de risco de 0% no mtodo padronizado podem receber uma ponderao de risco de 10%.
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Um multiplicador seria aplicado ao produto, se for necessrio, de acordo com o pargrafo 180. COMIT BASILIA

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185. O piso de 20% para a ponderao de risco em uma transao caucionada pode no ser aplicado e uma ponderao de risco de 0% pode ser aplicada quando a exposio e a cauo forem denominadas na mesma moeda, e tambm:

a cauo poder ser em dinheiro em depsito, conforme definido no pargrafo 145 (a); ou a cauo poder ser em forma de ttulos de soberania/PSE qualificados para uma ponderao de
risco de 0%, e seu valor de mercado ter sido descontado em 20%. (iv) Transaes de derivativos OTC caucionados 186. O clculo do encargo de risco de crdito da contraparte para um contrato individual ser o seguinte: encargo da contraparte = [(RC + complemento) - CA] x r x 8% em que: RC = custo de reposio, complemento = valor da exposio futura potencial calculado nos termos do Acordo de 1988, CA = valor da cauo ajustada de volatilidade nos termos do mtodo completo determinado nos pargrafos 147 a 172, e r = ponderao de risco da contraparte. 187. Quando contratos bilaterais de liquidao por compensao eficazes estiverem em vigor, o RC ser o custo de reposio lquido e o complemento ser ANet conforme calculado nos termos do Acordo de 1988. A proviso de perdas para risco de moeda (Hfx) deve ser aplicada quando houver uma disparidade entre a moeda da cauo e a moeda da liquidao. Mesmo no caso em que h mais de duas moedas envolvidas na exposio, a moeda da cauo e da liquidao, uma proviso de perdas nica, assumindo um perodo de manuteno do investimento de 10 dias aumentado conforme necessrio, dependendo da freqncia do reajuste a preo de mercado, ser adotada.

4. Liquidao por compensao registrada em balano patrimonial

188. Quando um banco (a) tiver uma base legal bem fundamentada para concluir que o contrato de liquidao por compensao ou de compensao executvel em cada jurisdio pertinente, independentemente de a contraparte ser insolvente ou falida; (b) for capaz, em qualquer momento, de determinar os ativos e passivos com a contraparte que esto sujeitos ao contrato de liquidao por compensao; (c) monitorar e controlar seus riscos roll-off; e (d) monitorar e controlar as exposies pertinentes de forma lquida,

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ele poder usar a exposio lquida de emprstimos e depsitos como a base para seu clculo de adequao de capital de acordo com a frmula contida no pargrafo 147. Os ativos (emprstimos) so tratados como exposio e os passivos (depsitos) como cauo. As provises de perdas sero zero, salvo quando existir uma disparidade de moeda. Um perodo de manuteno do investimento de 10 dias se aplicar quando reajustes a preo de mercado dirios forem conduzidos e todas as exigncias contidas nos pargrafos 151, 169, e 202 a 205 sero adotadas.

5. Garantias e derivativos de crdito

(i) Exigncias operacionais Exigncias operacionais comuns s garantias e derivativos de crdito 189. Uma garantia (contragarantia) ou derivativo de crdito deve representar uma solicitao direta feita ao fornecedor de proteo e deve ser recomendada explicitamente para exposies especficas ou para um grupo de exposies, para que a extenso da cobertura seja definida de forma clara e indiscutvel. Ela deve ser irrevogvel, salvo na ausncia de pagamento por um comprador de proteo do dinheiro devido em relao ao contrato de proteo de crdito; no deve haver nenhuma clusula no contrato que permita que o fornecedor de proteo cancele de forma unilateral a cobertura de crdito ou que aumente o custo efetivo da cobertura como resultado da deteriorao da qualidade do crdito na exposio protegida50. Ela tambm deve ser incondicional; no deve haver nenhuma clusula no contrato de proteo fora do controle direto do banco, que possa impedir que o fornecedor de proteo seja obrigado a fazer o pagamento total, de forma oportuna, no caso de a contraparte original deixar de fazer o(s) pagamento(s) devido(s). Exigncias operacionais adicionais para garantias 190. Alm das exigncias de certeza legal contidas nos pargrafos 117 e 118 acima, para que uma garantia seja reconhecida, as condies a seguir devem ser cumpridas:

(a) Na ocorrncia de no-pagamento/inadimplemento qualificado da contraparte, o banco poder, de forma oportuna, tentar obter do avalista quaisquer valores pendentes nos termos da documentao que rege a transao. O avalista poder fazer um pagamento global de todos os valores nos termos dessa documentao ao banco, ou o avalista poder assumir as obrigaes de pagamento futuras da contraparte abrangidas pela garantia. O banco deve ter o direito de receber esses pagamentos do avalista sem primeiramente ter de tomar medidas legais para tentar obter o pagamento da contraparte. (b) A garantia dever ser uma obrigao explicitamente documentada assumida pelo avalista. (c) Salvo conforme declarado na sentena a seguir, a garantia dever abranger todos os tipos de pagamento que se espera que o devedor subjacente faa nos termos da documentao que rege a transao; por exemplo, valor de referncia, pagamentos de margem etc. Quando uma garantia abranger somente o pagamento do principal, os juros e os outros pagamentos no cobertos devero ser tratados como um valor no garantido de acordo com o pargrafo 198.

Observar que a condio de irrevogabilidade no exige que a proteo de crdito e a exposio tenham vencimentos equiparados; em vez disso, o vencimento acordado ex ante no poder ser reduzido ex post pelo fornecedor de proteo. O pargrafo 203 estabelece o tratamento de todas as opes de compra na determinao do vencimento restante para a proteo de crdito.
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Exigncias operacionais adicionais para derivativos de crdito 191. Para que um contrato de derivativo de crdito seja reconhecido, as seguintes condies devero ser cumpridas:

(a) Os eventos de crdito especificados pelas partes contratantes devero cobrir, no mnimo: a omisso do pagamento dos valores devidos nos termos da obrigao subjacente que estiver em vigor no momento dessa omisso (com um perodo de carncia que acompanhar rigorosamente o perodo de carncia da obrigao subjacente);

reestruturao da obrigao subjacente que envolver perdo ou adiamento do principal, juros ou taxas que resulte em um evento de perda de crdito (isto , baixa, proviso especfica ou outra dvida similar conta de lucros e perdas). Quando a reestruturao no for especificada como um evento de crdito, consultar o pargrafo 192. (b) Se o derivativo de crdito abranger obrigaes que no incluem a obrigao subjacente, ser adotado o item (g) abaixo, se a disparidade de ativo for permitida. (c) O derivativo de crdito no dever terminar antes do vencimento de qualquer perodo de carncia exigido por um inadimplemento na obrigao subjacente que ocorrer como resultado de uma omisso de pagamento, sujeita s disposies do pargrafo 203. (d) Derivativos de crdito que permitem liquidao em dinheiro devero ser reconhecidos para fins de capital, medida que um processo slido de avaliao esteja em vigor para estimar a confiabilidade da perda. Deve haver um perodo especificado de forma clara para obteno de avaliaes da obrigao subjacente posteriores ao evento de crdito. Se a obrigao de referncia especificada no derivativo de crdito para fins de liquidao em dinheiro for diferente da obrigao subjacente, ser adotado o item (g) abaixo, se a disparidade de ativo for permitida. (e) Se o direito/habilidade do comprador de proteo de transferir a obrigao subjacente para o fornecedor de proteo for exigido para liquidao, os termos da obrigao subjacente devem prever que qualquer consentimento exigido para essa transferncia no poder ser retido sem motivo. (f) A identidade das partes responsveis por determinar se um evento de crdito ocorreu deve ser definida de forma clara. Essa determinao no deve ser de responsabilidade exclusiva do vendedor de proteo. O comprador de proteo deve ter o direito/habilidade de informar ao fornecedor de proteo sobre a ocorrncia de um evento de crdito. (g) Uma disparidade entre a obrigao subjacente e a obrigao de referncia nos termos do derivativo de crdito (isto , a obrigao usada para fins de determinar o valor da liquidao em dinheiro ou a obrigao passvel de entrega) ser permitida se (1) a obrigao de referncia se classificar pari passu com a (ou for inferior ) obrigao subjacente, e (2) a obrigao subjacente e a obrigao de referncia compartilharem o mesmo devedor (isto , a mesma pessoa jurdica) e clusulas de inadimplemento cruzado ou antecipao cruzada legalmente executveis estiverem em vigor. (h) Uma disparidade entre a obrigao subjacente e a obrigao usada para fins de determinar se um evento de crdito ocorreu ser permitida se (1) a ltima obrigao se classificar pari passu com (ou for inferior ) obrigao subjacente, e (2) a obrigao subjacente e a obrigao de referncia compartilharem o mesmo devedor (isto , a mesma pessoa jurdica) e clusulas de inadimplemento cruzado ou antecipao cruzada legalmente executveis estiverem em vigor.
192. Quando a reestruturao da obrigao subjacente no for abrangida pelo derivativo de crdito, porm as outras exigncias contidas no pargrafo 191 forem cumpridas, um reconhecimento parcial do derivativo de crdito ser permitido. Se o valor do derivativo de crdito for inferior ou igual ao valor da obrigao subjacente, 60% do valor do hedge podero ser reconhecidos como cobertos. Se o valor do derivativo de crdito for superior ao da obrigao subjacente, o valor do hedge qualificado ter um teto de 60% do valor da obrigao subjacente51.
O fator de reconhecimento de 60% fornecido como um tratamento provisrio, que o Comit pretende refinar antes da implementao, aps considerar dados adicionais.
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falncia, insolvncia ou impossibilidade do devedor em pagar suas dvidas, ou sua omisso ou admisso, por escrito, de sua impossibilidade de pagar, em geral, suas dvidas em seus vencimentos, e eventos anlogos; e

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193. Somente swaps padro de crdito e swaps de retorno total que prevem proteo de crdito equivalente s garantias sero qualificados para reconhecimento. As seguintes excees sero adotadas; quando um banco comprar proteo de crdito por meio de um swap de retorno total e registrar os pagamentos lquidos recebidos no swap como receita lquida, porm no registrar a deteriorao de compensao no valor do ativo que protegido (por meio de redues no valor justo ou por um acrscimo s reservas), a proteo de crdito no ser reconhecida. O tratamento de produtos de primeiro inadimplemento e de segundo inadimplemento abrangido separadamente nos pargrafos 207 a 210. 194. Outros tipos de derivativos de crdito no sero classificados para reconhecimento neste momento52. (ii) Variao de avalistas (contra-avalistas)/fornecedores de proteo qualificados 195. A proteo de crdito fornecida pelas seguintes entidades ser reconhecida:

empresas soberanas

, PSEs, bancos54 e corretoras de ttulos mobilirios com uma ponderao de risco inferior ponderao da contraparte;

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outras empresa com classificao A- ou superior. Isso inclui a proteo de crdito fornecida pela
empresa controladora, pelas subsidirias e coligadas quando elas tiverem uma ponderao de risco inferior ponderao do devedor. (iii) Ponderaes de risco 196. A parte protegida recebe a ponderao de risco do fornecedor de proteo. A parte no coberta da exposio recebe a ponderao de risco da contraparte subjacente. 197. Os limites de relevncia nos pagamentos abaixo, dos quais nenhum pagamento feito em caso de perda, so equivalentes s posies de primeira perda mantida e devem ser deduzidos totalmente do capital do banco que comprar a proteo de crdito. Cobertura proporcional 198. Quando o valor garantido, ou contra o qual uma proteo de crdito mantida, for inferior ao valor da exposio, e as partes garantidas e no-garantidas forem de igual prioridade, isto , quando o banco e o avalista compartilham as perdas de forma proporcional, a ajuda de capital ser fornecida proporcionalmente: isto , a parte protegida da exposio receber o tratamento aplicvel s garantias/derivativos de crdito qualificados, com o restante sendo tratado como no-garantido.

As notas vinculadas a crdito financiado em dinheiro emitidas pelo banco contra as exposies no registro bancrio que cumprem os critrios para derivativos de crdito sero tratadas como transaes caucionadas em dinheiro. 53 Isto inclui o Bank for International Settlements [Banco de Compensaes Internacionais], o International Monetary Fund [Fundo Monetrio Internacional], o European Central Bank [Banco Central Europeu] e a European Community [Comunidade Europia], bem como os MDBs mencionados na nota de rodap 20. 54 Isto inclui outros MDBs.
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Cober tura parcelada 199. Quando o banco transferir uma parte do risco de uma exposio em uma ou mais parcelas para um vendedor (ou vendedores) de proteo e mantiver algum nvel de risco do emprstimo, e o risco transferido e o risco mantido forem de prioridades diferentes, os bancos podero obter proteo de crdito para as parcelas superiores (por exemplo, parte de segunda perda) ou para a parcela inferior (por exemplo, parte de primeira perda). Nesse caso, as normas estabelecidas na Seo IV (Risco de Crdito - estrutura de securitizao) sero adotadas. (iv) Disparidades de moeda 200. Quando a proteo de crdito for denominada em uma moeda diferente da moeda na qual a exposio denominada - isto , h uma disparidade de moeda - o valor da exposio considerada protegida ser reduzido pela aplicao de uma proviso de perdas HFX, isto , GA = G x (1-HFX) em que: G = valor nominal da proteo de crdito HFX = proviso de perdas adequada para a disparidade de moeda entre a proteo de crdito e a obrigao subjacente. A proviso de perdas adequada com base em um perodo de manuteno do investimento de 10 dias teis (assumindo o reajuste a preo de mercado dirio) ser adotada. Se um banco usar provises de perdas de superviso, elas sero de 8%. As provises de perdas devero ser aumentadas usando a raiz quadrada da frmula de tempo, dependendo da freqncia da reavaliao da proteo de crdito, conforme descrito no pargrafo 168. (v) Garantias e contragarantias de soberania 201. Conforme especificado no pargrafo 54, uma ponderao de risco mais baixa poder ser aplicada a critrio da autoridade nacional s exposies de um banco soberania (ou banco central) na qual o banco for constitudo e quando a exposio for denominada em moeda local e financiada nessa moeda. As autoridades nacionais podem ampliar esse tratamento para as partes das solicitaes garantidas pela soberania (ou banco central), quando a garantia for denominada na moeda local e a exposio for financiada nessa moeda. Uma solicitao poder ser coberta por uma garantia que for contragarantida indiretamente por uma soberania. Essa solicitao poder ser tratada como coberta pela garantia de uma soberania desde que: (a) a contragarantia da soberania cubra todos os elementos de risco de crdito da solicitao; (b) a garantia original e a contragarantia cumpram todas as exigncias operacionais para garantias, exceto que a contragarantia no precisa ser direta e explcita para a solicitao original; e (c) a autoridade de superviso esteja satisfeita com o fato de que a cobertura slida e que nenhum comprovante histrico sugere que a cobertura da contragarantia menos do que efetivamente equivalente garantia de uma soberania direta.

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6. Disparidades de vencimento
202. Para fins de calcular os ativos de risco ponderado, uma disparidade de vencimento ocorre quando o vencimento residual de um hedge inferior ao vencimento da exposio subjacente. (i) Definio de vencimento 203. O vencimento da exposio subjacente e o vencimento do hedge devem ser definidos de forma conservadora. O vencimento efetivo da exposio subjacente deve ser calibrado como o tempo restante mais longo possvel antes de a contraparte ser programada a cumprir sua obrigao, considerando qualquer perodo de carncia aplicvel. Para o hedge, as opes embutidas que podem reduzir o prazo do hedge devem ser consideradas para que o vencimento efetivo mais curto possvel seja usado. Quando um resgate ficar a critrio do vendedor da proteo, o vencimento ser sempre a primeira data de resgate. Se o resgate ficar a critrio do banco que est comprando a opo, mas os termos do acordo na origem do hedge contiverem um incentivo positivo para o banco resgatar a transao antes do vencimento contratual, o tempo restante para a primeira data de resgate ser considerado o vencimento efetivo. Por exemplo, quando houver uma elevao no custo juntamente com uma caracterstica de resgate ou quando o custo efetivo da cobertura aumentar com o passar do tempo, mesmo se a qualidade do crdito permanecer a mesma ou aumentar, o vencimento efetivo ser o tempo restante para o primeiro resgate. (ii) Ponderaes de risco para disparidades de vencimento 204. Conforme descrito no pargrafo 143, hedges com disparidades de vencimento so reconhecidos somente quando seus vencimentos originais so maiores ou iguais a um ano. Como resultado, o vencimento de hedges para exposies com vencimentos originais de menos de um ano deve ser equiparado para ser reconhecido. Em todos os casos, os hedges com disparidades de vencimento no sero mais reconhecidos quando eles tiverem um vencimento residual de trs meses ou menos. 205. Quando houver uma disparidade de vencimento com diminuidores reconhecidos de risco de crdito (cauo, liquidao por compensao registrada em balano patrimonial, garantias e derivativos de crdito) o ajuste a seguir ser adotado. Pa = P x (t-0.25)/(T-0.25) Em que: Pa = valor da proteo de crdito ajustado para disparidade de vencimento P= proteo de crdito (por exemplo, valor da cauo, valor da garantia) ajustada para quaisquer provises de perdas t= min (T, vencimento residual do plano de proteo de crdito) expresso em anos T= min (5, vencimento residual da exposio) expresso em anos

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7. Outros itens relacionados ao tratamento de tcnicas de CRM

(i) Tratamento de pools de tcnicas de CRM 206. No caso de um banco ter diversas tcnicas de CRM cobrindo uma nica exposio (por exemplo, tem a cauo e a garantia cobrindo parcialmente uma exposio), ele ser obrigado a subdividir a exposio em partes cobertas por cada tipo de tcnica de CRM (por exemplo, parte coberta por cauo, parte coberta por garantia) e os ativos de risco ponderado de cada parte devero ser calculados separadamente. Quando a proteo de crdito fornecida por um nico fornecedor de proteo tiver vencimentos diferentes, eles devem ser subdivididos tambm em proteo separada. (ii) Derivativos de crdito para primeiro inadimplemento 207. H casos em que um banco obtm proteo de crdito para uma cesta de nomes de referncia e onde o primeiro inadimplemento entre os nomes de referncia precipita a proteo de crdito, e o evento de crdito tambm rescinde o contrato. Nesse caso, o banco poder reconhecer a ajuda de capital regulamentar para o ativo dentro da cesta com o mais baixo valor de risco ponderado, porm somente se o valor de referncia for menor ou igual ao valor de referncia do derivativo de crdito. 208. A respeito do banco que est fornecendo a proteo de crdito por meio desse instrumento, se o produto tiver uma avaliao de crdito externa de uma instituio de avaliao de crdito qualificada, a ponderao de risco contida no pargrafo 567 aplicada s parcelas de securitizao ser adotada. Se o produto no for classificado por uma instituio de avaliao de crdito externa qualificada, as ponderaes de risco dos ativos includas na cesta sero somadas at um mximo de 1250% e multiplicadas pelo valor nominal da proteo fornecida pelo derivativo de crdito para obter o valor do ativo de risco ponderado. (iii) Derivativos de crdito para segundo inadimplemento 209. No caso em que o segundo inadimplemento entre os ativos dentro da cesta precipitar a proteo de crdito, o banco que est obtendo a proteo de crdito por meio desse produto somente poder reconhecer qualquer ajuda de capital se a proteo de primeiro inadimplemento tambm tiver sido obtida ou quando um dos ativos dentro da cesta j estiver inadimplente. 210. Para os bancos que fornecerem proteo de crdito por meio desse produto, o tratamento de capital ser o mesmo que o tratamento contido no pargrafo 208 acima, com uma exceo. A exceo que, ao somar a ponderao de riscos, o ativo com o mais baixo valor de ponderao de risco poder ser excludo do clculo.

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III. Risco de crdito - O Mtodo com Base em Classificao Interna A. Viso Geral
211. Esta seo da Estrutura descreve o mtodo IRB para risco de crdito. Sujeitos a determinadas condies e exigncias de divulgao mnimas, os bancos que receberam aprovao de superviso para usar o mtodo IRB podem confiar em suas prprias estimativas internas de componentes de risco na determinao da exigncia de capital para uma determinada exposio. Os componentes de risco incluem mensuraes da probabilidade de inadimplemento (PD), perda devida a um inadimplemento (LGD), exposio em inadimplemento (EAD) e o vencimento efetivo (M). Em alguns casos, os bancos podem ser obrigados a usar um valor de superviso em oposio a uma estimativa interna para um dos componentes de risco, ou mais. 212. O mtodo IRB tem como base mensuraes de perdas imprevistas (UL) e perdas previstas (EL). As funes de ponderao de risco produzem exigncias de capital para a parte das UL. As perdas previstas so tratadas separadamente, conforme descrito no pargrafo 43 e na Seo III.G. 213. Nesta seo, as classes de ativos so definidas primeiramente. A adoo do mtodo IRB em todas as classes de ativos tambm discutida no incio desta seo, como tambm so os planos provisrios. Os componentes de risco, que so definidos, de forma individual, mais adiante nesta seo, servem como dados de entrada para as funes de ponderao de risco que foram desenvolvidas para classes de ativos separadas. Por exemplo, h uma funo de ponderao de risco para exposies corporativas e uma outra para exposies de varejo rotativas qualificadas. O tratamento de cada classe de ativo comea com uma apresentao da funo de ponderao de risco(s) relevante seguida pelos componentes de risco e outros fatores pertinentes, tais como o tratamento de diminuidores de risco de crdito. Os padres de certeza legal para reconhecimento do CRM, conforme estabelecido na Seo II.D, so adotados para os mtodos IRB bsico e avanado. As exigncias mnimas que os bancos devem cumprir para usar o mtodo IRB so apresentadas no final desta seo, iniciando-se na Seo III.H, pargrafo 387.

B. Mecnica do mtodo IRB

214. So definidos na Seo III.B.1 os componentes de risco (por exemplo, PD e LGD) e as classes de ativos (por exemplo, exposies corporativas e exposies de varejo) do mtodo IRB. A Seo 2 prev uma descrio dos componentes de risco a serem usados pelos bancos por classe de ativos. As Sees 3 e 4 discutem a adoo, por um banco, do mtodo IRB e de planos provisrios, respectivamente. Nos casos em que um tratamento IRB no for especificado, a ponderao de risco para as outras exposies ser de 100% e os ativos restantes de risco ponderado sero assumidos para representar somente a UL.

1. Categorizao de exposies
215. Nos termos do mtodo IRB, os bancos devem categorizar as exposies de registro bancrio em amplas classes de ativos com diferentes caractersticas de riscos subjacentes, sujeito s definies estabelecidas abaixo. As classes de ativos so (a) corporativos, (b) soberanos, (c) bancrios, (d) de varejo, e (e) de participao patrimonial. Dentro da classe de ativos corporativos, cinco subclasses de emprstimo especializado so identificadas separadamente. Dentro da classe de ativos de varejo, trs subclasses so identificadas separadamente. Dentro das classes de ativos corporativos e de varejo, um
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tratamento distinto para direitos creditrios comprados tambm pode ser adotado, desde que determinadas condies sejam cumpridas. 216. A classificao de exposies dessa forma amplamente consistente com a prtica bancria estabelecida. Entretanto, alguns bancos podem usar diferentes definies em sua administrao de riscos e sistemas internos de mensurao. Ao mesmo tempo que no a inteno do Comit exigir que os bancos mudem a forma na qual eles administram seus negcios e riscos, os bancos so obrigados a aplicar o tratamento adequado a cada exposio para fins de derivar sua exigncia de capital mnimo. Os bancos devem demonstrar para as autoridades de superviso que sua metodologia para atribuir exposies a diferentes classes adequada e consistente com o passar do tempo. 217. Consultar na Seo IV uma discusso do tratamento IRB das exposies de securitizao. (i) Definio de exposies corporativas 218. Em geral, uma exposio corporativa definida como uma obrigao de dvida de uma empresa, sociedade ou empresa individual. Os bancos so autorizados a distinguir separadamente as exposies para empresas de pequeno e mdio porte (SME), conforme definido no pargrafo 273. 219. Dentro da classe de ativos corporativos, cinco subclasses de emprstimo especializado (SL) so identificadas. Esse emprstimo tem todas as caracterstica a seguir, em forma legal ou substncia econmica:

A exposio

normalmente para uma empresa (freqentemente empresa de propsito especial (SPE)) que foi criada especificamente para financiar e/ou operar ativos fsicos; A empresa tomadora tem poucos ou nenhum outro ativo ou atividade relevante e, portanto, pouca ou nenhuma capacidade independente de pagar uma obrigao, alm da receita que ela recebe do(s) ativo(s) que est(o) sendo financiado(s);

Os termos da obrigao fornecem ao emprestador um grau substancial de controle sobre o(s) ativo(s) e a receita que ele(s) gera(m); e

Como resultado dos fatores mencionados acima, a fonte primria de reembolso da obrigao a
receita gerada pelo(s) ativo(s), em lugar da capacidade independente de uma empresa comercial mais ampla. 220. As cinco subclasses de emprstimo especializado so financiamento de projeto, financiamento de objeto, financiamento de commodities, bem imvel gerador de renda, e bem imvel comercial de alta volatilidade. Cada uma dessas subclasses est definida abaixo. Financiamento de projeto 221. O financiamento de projeto (PF) um mtodo de financiamento no qual o emprestador considera primeiramente as receitas geradas por um nico projeto, como a fonte de reembolso e como a garantia para a exposio. Esse tipo de financiamento geralmente para instalaes grandes, complexas e caras que podem incluir, por exemplo, usinas de fora, instalaes de processamento de produtos qumicos, minas, infra-estrutura de transporte, infra-estrutura de ambiente e telecomunicaes.

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O financiamento de projeto pode assumir a forma do financiamento da construo de uma nova instalao de capital, ou refinanciamento de uma instalao existente, com ou sem melhorias. 222. Nessas transaes, o emprestador geralmente pago unicamente, ou quase exclusivamente, a partir do dinheiro gerado pelos contratos para o produto da instalao, tais como a eletricidade vendida por uma usina de fora. O tomador geralmente uma SPE que no tem a permisso de desempenhar nenhuma funo alm de desenvolver, deter e operar a instalao. A conseqncia que o reembolso depende principalmente do fluxo de caixa do projeto e do valor da cauo dos ativos do projeto. Ao contrrio, se o reembolso da exposio depender principalmente de um usurio final bem estabelecido, diversificado, solvente, contratualmente obrigado pelo reembolso, ele considerado uma exposio garantida para esse usurio final. Financiamento de objeto 223. O financiamento de objeto (OF) refere-se a um mtodo de financiamento da aquisio de ativos fsicos (por exemplo, barcos, aeronaves, satlites, vages de trem e frotas) em que o reembolso da exposio depende do fluxo de caixa gerado pelos ativos especficos que foram financiados e penhorados ou cedidos ao emprestador. Uma fonte primria desses fluxos de caixa pode ser contratos de aluguel ou arrendamento com um ou terceiros diversos. Ao contrrio, se a exposio for para um tomador cuja condio financeira e capacidade de servio de dvida possibilitar que ele reembolse a dvida sem confiana inadequada nos ativos especificamente penhorados, a exposio deve ser tratada como uma exposio corporativa caucionada. Financiamento de commodities 224. O financiamento de commodities (CF) refere-se ao emprstimo estruturado de curto prazo para financiar reservas, estoques ou direitos creditrios de commodities negociadas em bolsa de valores (por exemplo, petrleo bruto, metais ou safras), em que a exposio ser reembolsada a partir dos recursos da venda da commodity, e o tomador no tem capacidade independente de reembolsar a exposio. Esse o caso quando o tomador no tem outras atividades e nenhum outro ativo relevante em seu balano patrimonial. A natureza estruturada do financiamento destina-se a compensar a fraca qualidade de crdito do tomador. A classificao da exposio reflete sua natureza de liquidao prpria e a habilidade do emprestador de estruturar a transao em lugar da qualidade de crdito do tomador. 225. O Comit acredita que esse emprstimo pode ser distinguido das exposies que financiam as reservas, os estoques ou os direitos creditrios de outros tomadores corporativos mais diversificados. Os bancos so capazes de classificar a qualidade de crdito desse ltimo tipo de tomadores com base em suas operaes mais amplas em andamento. Nesses casos, o valor da commodity serve como um diminuidor de risco em lugar de servir como fonte primria de reembolso. Bem imvel gerador de renda 226. Bem imvel gerador de renda (IPRE) refere-se a um mtodo de fornecer financiamento para bens imveis (tais como edifcios comerciais para aluguel, espao para atividades de varejo, edifcios residenciais de diversas famlias, espao industrial ou de armazenagem e hotis) quando a perspectiva de reembolso e recuperao na exposio depende principalmente dos fluxos de caixa gerados pelo ativo. A fonte primria desses fluxos de caixa seria, em geral, pagamentos de arrendamento ou

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aluguel ou a venda do ativo. O tomador pode ser, mas no precisa ser, uma SPE, uma empresa operacional com foco na construo ou manuteno de imveis, ou uma empresa operacional com fontes de renda que no sejam bens imveis. As caractersticas distintas do IPRE versus outras exposies corporativas que so caucionadas por imvel so a forte correlao positiva entre a perspectiva de reembolso da exposio e a perspectiva de recuperao em caso de inadimplemento, com ambas dependendo principalmente dos fluxos de caixa gerados por um bem. Bem imvel comercial de alta volatilidade 227. O emprstimo de bem imvel comercial de alta volatilidade (HVCRE) o financiamento de imvel comercial que mostra uma volatilidade maior de taxa de perda (isto , maior correlao de ativos) comparado a outros tipos de SL. O HVCRE inclui:

Exposies de bens imveis comerciais garantidas por bens dos tipos que so categorizados pela
autoridade de superviso nacional como compartilhando volatilidades mais altas em taxas de inadimplemento na carteira;

Emprstimos que financiam qualquer uma entre as fases: aquisio de terreno, desenvolvimento e
construo (ADC) para bens desses tipos nessas jurisdies; e

Emprstimos que financiam ADC de quaisquer outras propriedades nas quais a fonte de reembolso
na origem da exposio a venda futura incerta da propriedade ou o fluxo de caixa cuja fonte de reembolso substancialmente incerta (por exem-plo, a propriedade ainda no foi arrendada taxa de ocupao em vigor nesse mercado geogrfico para esse tipo de imvel comercial), salvo se o tomador tiver participao patrimonial substancial em risco. Emprstimos de ADC comerciais isentos do tratamento, como emprstimos de HVCRE com base na certeza do reembolso da participao patrimonial do tomador, contudo, no so qualificados para as redues adicionais para as exposies de SL descritas no pargrafo 277. 228. Quando as autoridades de superviso categorizarem determinados tipos de exposio de imvel comercial como HVCRE em suas jurisdies, elas sero obrigadas a tornar pblicas essas determinaes. Outras autoridades de superviso precisam garantir que esse tratamento seja aplicado igualmente aos bancos sob sua superviso ao fazer esses emprstimos de HVCRE nessa jurisdio. (ii) Definies de exposies de soberania 229. Essa classe de ativos abrange todas as exposies a contrapartes tratadas como soberanias no mtodo padronizado. Isto inclui soberanias (e seus bancos centrais), determinadas PSEs identificadas como soberanias no mtodo padronizado, MDBs que cumprem os critrios para uma ponderao de risco de 0% no mtodo padronizado, e as empresas mencionadas no pargrafo 56. (iii) Definio de exposies bancrias 230. Essa classe de ativos abrange as exposies a bancos e s corretoras de ttulos mobilirios descritas no pargrafo 65. As exposies bancrias tambm incluem solicitaes feitas a PSEs locais que so tratadas como solicitaes feitas a bancos no mtodo padronizado, e MDBs que no cumprem os critrios para uma ponderao de risco de 0% no mtodo padronizado.

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(iv) Definio de exposies de varejo 231. Uma exposio ser categorizada como uma exposio de varejo se ela cumprir todos os seguintes critrios: Natureza do tomador ou baixo valor de exposies individuais

Exposies a pessoas fsicas - tais como crditos rotativos e linhas de crdito (por exemplo, cartes
de crdito, saques a descoberto e linhas de crdito de varejo garantidas por instrumentos financeiros) bem como arrendamentos e emprstimos pessoais a prazo (por exemplo, emprstimos em parcelas, arrendamentos e emprstimos para automveis, emprstimos educacionais e para estudantes, financiamento pessoal e outras exposies com caractersticas similares) - so, em geral, qualificadas para tratamento de varejo independentemente do tamanho da exposio, apesar de as autoridades de superviso poderem desejar estabelecer limites de exposio para distinguir entre exposies corporativas e de varejo.

Emprstimos com hipoteca residencial (incluindo primeiro nus e nus subsequentes, emprstimos
a prazo e linhas de crdito rotativo para patrimnio residencial) so qualificados para tratamento de varejo, independentemente do tamanho da exposio, desde que o crdito seja concedido a uma pessoa que for um proprietrio que ocupe a propriedade (com o entendimento de que as autoridades de superviso exeram uma flexibilidade razovel a respeito de edifcios que contenham somente poucas unidades de aluguel - de outra forma eles sero tratados como corporativos). Os emprstimos garantidos por um nico ou um pequeno nmero de unidades residenciais cooperativas ou condomnio em um nico edifcio ou complexo tambm se enquadram no escopo da categoria de hipoteca residencial. As autoridades nacionais de superviso podem estabelecer limites para o nmero mximo de unidades de moradia por exposio.

Emprstimos concedidos a pequenos negcios e administrados como exposies de varejo so qualificados para tratamento de varejo desde que a exposio total do grupo bancrio para um tomador [proprietrio] de um pequeno negcio (em uma base consolidada, quando for aplicvel) seja inferior a 1 milho. Emprstimos para pequenos negcios concedidos por meio ou garantidos por uma pessoa fsica esto sujeitos ao mesmo limite de exposio.

Espera-se que as autoridades de superviso ofeream flexibilidade na aplicao prtica desses limites para que os bancos no sejam forados a desenvolver novos e extensos sistemas de informaes simplesmente para fins de assegurar a perfeita conformidade. Contudo, importante para as autoridades de superviso assegurando que no se est se abusando dessa flexibilidade (e da aceitao implcita dos valores de exposio que excederem os limites que no so tratados como violaes). Grande nmero de exposies 232. A exposio deve ser uma de um grande grupo de exposies que so administradas pelo banco de forma conjunta. As autoridades de superviso podem optar por estabelecer um nmero mnimo de exposies dentro de um grupo para que as exposies desse grupo sejam tratadas como varejo.

As exposies de pequenos negcios inferiores a 1 milho podem ser tratadas como exposies de
varejo se o banco tratar essas exposies em seus sistemas internos de administrao de riscos de

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forma consistente com o passar do tempo e da mesma forma que outras exposies de varejo. Isso exige que essa exposio seja originada de uma forma similar a outras exposies de varejo. Alm disso, ela no deve ser administrada individualmente de uma forma comparvel s exposies corporativas, mas, em vez disso, como parte de um segmento de carteira ou grupo de exposies com caractersticas de risco similares para fins de avaliao e qualificao de risco. Entretanto, isso no impede as exposies de varejo de serem tratadas individualmente em alguns estgios do processo de administrao de riscos. O fato de uma exposio ser classificada individualmente por si s no nega a qualificao como uma exposio de varejo. 233. Dentro da categoria de varejo da classe de ativos, os bancos so obrigados a identificar separadamente trs subclasses de exposies: (a) exposies garantidas por propriedades residenciais, conforme definido acima, (b) exposies de varejo rotativas qualificadas, conforme definido no pargrafo a seguir, e (c) todas as outras exposies de varejo. (v) Definio de exposies de varejo rotativas qualificadas 234. Todos os seguintes critrios devem ser cumpridos para uma subcarteira ser tratada como uma exposio de varejo rotativa qualificada (QRRE). Esses critrios devem ser aplicados a um nvel de subcarteira consistente com a segmentao do banco de suas atividades de varejo em geral. A segmentao no mbito nacional ou do pas (ou inferior) deve ser a regra geral. (a) As exposies devero ser rotativas, no garantidas e no compromissadas (contratualmente e na prtica). Neste contexto, as exposies rotativas so definidas como aquelas nas quais os saldos em aberto dos clientes podem flutuar com base em suas decises para tomar em emprstimo ou reembolsar, at um limite estabelecido pelo banco. (b) As exposies devero ser para pessoas fsicas. (c) A exposio mxima para uma nica pessoa na subcarteira dever ser 100.000, ou inferior. (d) Em virtude de as premissas de correlao de ativo para a funo de ponderao de risco de QRRE serem, de forma marcante, abaixo das premissas para as outras funes de ponderao de risco de varejo em baixos valores de PD, os bancos devem demonstrar que o uso da funo de ponderao de risco de QRRE restrito a carteiras que exibiram baixa volatilidade de taxas de perdas, em relao ao seu nvel mdio de taxas de perdas, especialmente dentro de baixas faixas de PD. As autoridades de superviso revisaro a volatilidade relativa das taxas de perdas nas subcarteiras de QRRE, bem como no total da carteira de QRRE, e pretendem compartilhar informaes sobre as caractersticas tpicas de taxas de perdas de QRRE pelas jurisdies. (e) Os dados sobre taxas de perdas para a subcarteira devem ser mantidos para permitir a anlise da volatilidade das taxas de perdas. (f) A autoridade de superviso deve cooperar para que o tratamento como uma exposio de varejo rotativa qualificada seja consistente com as caractersticas de risco subjacente da subcarteira.

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(vi) Definio de exposies de participao patrimonial 235. Em geral, as exposies de participaes patrimoniais so definidas com base na substncia econmica do instrumento. Elas incluem as participaes diretas e indiretas de titularidade55, com ou sem direito a voto, nos ativos e nas receitas de uma empresa comercial ou de uma instituio financeira que no sejam consolidadas ou deduzidas de acordo com a Parte 1 desta Estrutura56. Um instrumento considerado como uma exposio de participao patrimonial se ele cumprir todas as exigncias a seguir:

No ser resgatvel no sentido de que o retorno dos fundos investidos pode ser atingido somente pela
venda do investimento, ou pela venda dos direitos ao investimento ou pela liquidao do emissor;

No conter uma obrigao por parte do emissor; e Transmitir uma solicitao residual sobre os ativos ou a receita do emissor.
236. Alm disso, qualquer um dos seguintes instrumentos deve ser categorizado como uma exposio de participao patrimonial:

Um instrumento com a mesma estrutura que aquela permitida como capital do Nvel 1 para instituies bancrias.

Um instrumento que contenha uma obrigao por parte do emissor e cumpra qualquer uma das
seguintes condies: (1) O emissor possa diferir indefinidamente a liquidao da obrigao; (2) A obrigao exija (ou permita, a critrio do emissor) a liquidao pela emisso de um nmero determinado de aes do capital do emissor; (3) A obrigao exija (ou permita, a critrio do emissor) a liquidao pela emisso de um nmero varivel de aes do capital do emissor e (ceteris paribus) qualquer alterao no valor da obrigao atribuda e comparvel , e na mesma direo que a, alterao no valor de um nmero determinado de aes do capital do emissor57; ou, (4) O detentor tem a opo de exigir que a obrigao seja liquidada em aes do capital, salvo se (i) no caso de um instrumento negocivel, a autoridade de superviso estiver satisfeita com o fato de que
Participaes patrimoniais indiretas incluem investimentos em instrumentos derivativos ligados a participaes patrimoniais, e investimentos em sociedades por aes, associaes, sociedades de responsabilidade limitada ou outros tipos de empresas que emitem participaes societrias e dedicam-se principalmente a atividades de investimento em instrumentos de participao patrimonial. 56 Quando alguns pases-membros mantm seu tratamento existente como uma exceo ao mtodo de deduo, esses investimentos patrimoniais feitos pelos bancos IRB sero considerados qualificados para incluso em suas carteiras de participao patrimonial IRB. 57 Para determinadas obrigaes que exigem ou permitem a liquidao pela emisso de um nmero varivel das aes do capital do emissor, a alterao no valor monetrio da obrigao igual alterao no valor justo de um nmero determinado de aes do capital multiplicado por um fator especificado. Essas obrigaes cumprem as condies do item 3 se tanto o fator quanto o nmero mencionado de aes forem fixos. Por exemplo, um emissor pode ser obrigado a liquidar uma obrigao emitindo aes com um valor igual a trs vezes a valorizao do valor justo de 1.000 aes do capital. Essa obrigao considerada como a mesma que uma obrigao que exige a liquidao pela emisso de aes igual valorizao do valor justo de 3.000 aes do capital.
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o banco demonstrou que o instrumento negociado mais como a dvida do emissor do que como sua participao patrimonial, ou (ii) no caso de instrumentos no-negociveis, a autoridade de superviso estiver satisfeita com o fato de que o banco demonstrou que o instrumento deveria ser tratado como uma posio de dvida. Nos casos (i) e (ii), o banco poder decompor os riscos para fins regulamentares, com o consentimento da autoridade de superviso. 237. As obrigaes de dvida e outros ttulos, associaes, derivativos e outros veculos estruturados com a inteno de transmitir a substncia econmica da participao societria so considerados um investimento em participao patrimonial58. Isto inclui passivos dos quais o retorno est ligado ao retorno das participaes patrimoniais59. De forma inversa, os investimentos em participao patrimonial que so estruturados com a inteno de transmitir a substncia econmica de investimentos de dvida ou exposies de securitizao no so considerados um investimento em participao patrimonial. 238. A autoridade de superviso nacional tem o critrio de caracterizar novamente os investimentos de dvida como participaes patrimoniais para fins regulamentares e garantir, de outra forma, o tratamento adequado de investimentos nos termos do Pilar 2. (vii) Definio de direitos creditrios comprados qualificados 239. Os direitos creditrios comprados qualificados so divididos em direitos creditrios de varejo e corporativos, conforme definido abaixo. Direitos creditrios de varejo 240. Os direitos creditrios de varejo comprados, desde que o banco comprador cumpra as normas IRB para exposies de varejo, so qualificados para o mtodo descendente como permitidas dentro dos padres existentes para exposies de varejo. O banco tambm deve aplicar as exigncias operacionais mnimas, conforme estabelecido nas Sees III.F e III.H. Direitos creditrios corporativos 241. Em geral, para os direitos creditrios corporativos comprados, espera-se que os bancos avaliem o risco de inadimplemento de devedores individuais conforme especificado na Seo III.C.1 (iniciando no pargrafo 271), de forma consistente com o tratamento de outras exposies corporativas. Entretanto, o mtodo descendente pode ser usado desde que o programa do banco comprador para direitos creditrios corporativos cumpra os critrios para direitos creditrios qualificados e as exigncias operacionais mnimas desse mtodo. O uso do tratamento descendente dos direitos creditrios comprados limitado s situaes nas quais seria um encargo inadequado a um banco estar sujeito s exigncias mnimas do mtodo IRB para exposies corporativas que se aplicariam de outra forma. Principalmente, ele destina-se a direitos creditrios que so comprados para incluso nas estruturas de securitizao com lastro em ativos, mas os bancos tambm podem usar esse mtodo, com a
As participaes patrimoniais que so registradas como um emprstimo mas que surgem de uma dvida/swap de participao patrimonial feita como parte da realizao ou reestruturao regular da dvida so includas na definio de investimentos em participaes patrimoniais. Entretanto, esses instrumentos podem no atrair um encargo de capital mais baixo do que se adotaria se os investimentos permanecessem na carteira de dvida. 59 As autoridades de superviso podem decidir no exigir que esses passivos sejam includos quando eles forem protegidos diretamente por um investimento em participao patrimonial, de forma que a posio lquida no involva risco relevante.
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aprovao das autoridades nacionais de superviso, para exposies registradas em balano patrimonial adequadas que compartilham as mesmas caractersticas. 242. As autoridades de superviso podem recusar o uso do mtodo descendente para direitos creditrios corporativos dependendo da conformidade do banco com as exigncias mnimas. De forma especfica, para ser qualificado para o tratamento 'descendente' proposto, os direitos creditrios corporativos comprados devem satisfazer as seguintes condies:

Os direitos creditrios devem ser comprados de vendedores terceiros no relacionados, e de modo

que o banco no tenha originado os direitos creditrios direta ou indiretamente.

Os direitos creditrios devem ser gerados de uma forma imparcial entre o vendedor e o devedor.
(Dessa forma, os direitos creditrios entre empresas do grupo e os direitos creditrios sujeitos a contracontas entre empresas que compram e vendem uma para a outra no so qualificadas60.)

O banco comprador deve ter uma solicitao feita a todos os recursos do grupo de direitos creditrios ou uma participao prorata nos recursos61.

As autoridades nacionais de superviso tambm devem estabelecer limites de concentrao acima

dos quais os encargos de capital devem ser calculados usando as exigncias mnimas para o mtodo ascendente para exposies corporativas. Esses limites de concentrao podem referir-se a uma mensurao ou a uma combinao das seguintes mensuraes: o tamanho de uma exposio individual em relao ao total do grupo, o tamanho do grupo de direitos creditrios como uma porcentagem do capital regulamentar, ou o tamanho mximo de uma exposio individual no grupo. 243. A existncia de recurso total ou parcial para o vendedor no desqualifica automaticamente um banco de adotar esse mtodo descendente, desde que o fluxo de caixa dos direitos creditrios corporativos comprados seja a principal proteo contra risco de inadimplemento, conforme determinado pelas normas contidas nos pargrafos 365 a 368 para direitos creditrios comprados e o banco cumpra os critrios de qualificao e as exigncias operacionais.

2. Mtodos bsico e avanado

244. Para cada uma das classes de ativos cobertas pela estrutura IRB, h trs elementos essenciais:

Componentes de risco - estimativas de parmetros de risco fornecidas pelos bancos, sendo algumas
delas estimativas de superviso.

Funes de ponderao de risco - o meio pelo qual os componentes de risco so transformados em

ativos de risco ponderado e, portanto, exigncias de capital.

Exigncias mnimas - os padres mnimos que devem ser cumpridos para um banco usar o mtodo
IRB para uma determinada classe de ativos.
Contracontas envolvem um cliente que compra e vende para a mesma empresa. O risco que as dvidas podem ser liquidadas por meio de pagamentos em espcie em lugar de em dinheiro. As faturas entre as empresas podem ser compensadas umas contra as outras em lugar de serem pagas. Essa prtica pode anular um direito real de garantia quando contestado em juzo. 61 As solicitaes feitas a parcelas dos recursos (posio de primeira perda, posio de segunda perda etc.) se enquadrariam no tratamento de securitizao.
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245. Para muitas das classes de ativos, o Comit disponibilizou dois mtodos amplos: um bsico e um avanado. No mtodo bsico, como regra geral, os bancos fornecem suas prprias estimativas de PD e confiam nas estimativas de superviso para outros componentes de risco. No mtodo avanado, os bancos fornecem mais de suas prprias estimativas de PD, LGD e EAD, e seu prprio clculo de M, sujeito ao cumprimento dos padres mnimos. Tanto para o mtodo bsico quanto para o mtodo avanado, os bancos devem usar sempre a funo de ponderao de riscos prevista nesta Estrutura para fins de derivar exigncias de capital. O conjunto total de mtodos est descrito abaixo. (i) Exposies corporativas, de soberania e bancrias 246. No mtodo bsico, os bancos devem fornecer suas estimativas prprias de PD relacionadas a cada uma de suas categorias de tomador, mas devem usar as estimativas de superviso para os outros componentes de risco pertinentes. Os outros componentes de risco so LGD, EAD e M62. 247. No mtodo avanado, os bancos devem calcular o vencimento efetivo (M)63 e fornecer suas estimativas prprias de PD, LGD e EAD. 248. H uma exceo para essa regra geral para as cinco subclasses de ativos identificados como SL. As categorias SL: PF, OF, CF, IPRE, e HVCRE 249. Os bancos que no cumprirem as exigncias para estimar a PD nos termos do mtodo bsico corporativo para seus ativos de SL sero obrigados a representar suas categorias de risco interno nas cinco categorias de superviso, cada qual sendo relacionada a uma ponderao de risco especfica. Essa verso denominada 'mtodo de critrios para atribuio de superviso'. 250. Os bancos que cumprirem as exigncias para estimar PD podero usar o mtodo bsico para as exposies corporativas para derivar ponderaes de risco para todas as classes de exposies de SL, salvo HVCRE. A critrio da autoridade nacional, os bancos que cumprirem as exigncias para exposio de HVCRE podero usar um mtodo bsico que seja similar em todos os aspectos ao mtodo corporativo, com exceo de uma funo de ponderao de risco separada, conforme descrito no pargrafo 283. 251. Os bancos que cumprirem as exigncias para estimar PD, LGD e EAD podero usar o mtodo avanado para exposies corporativas para derivar ponderao de riscos para todas as classes de exposies de SL, exceto HVCRE. A critrio da autoridade nacional, os bancos que cumprirem essas exigncias para exposio de HVCRE sero capazes de usar um mtodo avanado que similar em todos os aspectos, ao mtodo corporativo, com exceo de uma funo de ponderao de risco separada, conforme descrito no pargrafo 283. (ii) Exposies de varejo 252. Para as exposies de varejo, os bancos devem fornecer suas estimativas prprias de PD, LGD e EAD. No h distino entre um mtodo bsico e um mtodo avanado para essa classe de ativos.
Conforme observado no pargrafo 318, algumas autoridades de superviso podem exigir que os bancos usem o mtodo bsico para calcular o M usando a definio fornecida nos pargrafos 320 a 324. 63 A critrio da autoridade de superviso nacional, determinadas exposies locais podem estar isentas do clculo de M (consultar o pargrafo 319).
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(iii) Exposies de participao patrimonial 253. H dois mtodos amplos para calcular os ativos de risco ponderado para exposies de participao patrimonial no mantidas nos registros de negociaes: um mtodo com base no mercado e um mtodo de PD/LGD. Eles esto estabelecidos por completo nos pargrafos 340 a 361. 254. O mtodo de PD/LGD para exposies de participao patrimonial permanece disponvel para os bancos que adotam o mtodo avanado para outros tipos de exposio. (iv) Direitos creditrios comprados qualificados 255. O tratamento abrange potencialmente duas classes de ativos. Para os direitos creditrios corporativos qualificados, tanto um mtodo bsico quanto um mtodo avanado esto disponveis, sujeitos a determinadas exigncias operacionais serem cumpridas. Para os direitos creditrios de varejo qualificados, como com a classe de ativos de varejo, no h distino entre um mtodo bsico e um mtodo avanado.

3. Adoo do mtodo IRB nas classes de ativos

256. Quando um banco adota um mtodo IRB para parte de seus investimentos, espera-se que ele o use em todo o grupo bancrio. O Comit reconhece, entretanto, que para muitos bancos pode no ser praticvel, por diversos motivos, implementar o mtodo IRB em todas as classes de ativos relevantes e unidades comerciais ao mesmo tempo. Alm disso, uma vez no IRB, as limitaes de dados podem significar que os bancos podem cumprir os padres para o uso de estimativas prprias de LGD e EAD para algumas, e no todas, as suas classes de ativos/unidades comerciais ao mesmo tempo. 257. Dessa forma, as autoridades de superviso podero permitir que os bancos adotem uma introduo em fases do mtodo IRB em todo o grupo bancrio. A introduo em fases inclui (i) a adoo de IRB em todas as classes de ativos dentro da mesma unidade comercial (ou, no caso de exposies de varejo, em todas as subclasses individuais); (ii) a adoo de IRB em todas as unidades comerciais no mesmo grupo bancrio; e (iii) a mudana do mtodo bsico para o mtodo avanado para determinados componentes de risco. Entretanto, quando um banco adota um mtodo IRB para uma classe de ativos dentro de uma unidade de negcios especfica (ou, no caso de exposies de varejo, para uma subclasse individual), ele deve aplicar o mtodo IRB a todas as exposies dentro dessa classe de ativos (ou subclasse) nessa unidade. 258. Um banco deve elaborar um plano de implementao, especificando em que extenso e quando ele pretende introduzir os mtodos IRB nas classes de ativos significativas (ou subclasses, no caso de varejo) e unidades de negcios com o passar do tempo. O plano deve ser preciso e realista, e deve ser aceito pela autoridade de superviso. Ele deve ser dirigido pela praticidade e pela viabilidade de mudar para mtodos mais avanados, e no motivado por um desejo de adotar um mtodo do Pilar 1 que minimize seu encargo de capital. Durante o perodo de introduo, as autoridades de superviso garantiro que nenhuma ajuda de capital seja concedida para transaes dentro do grupo que se destinem a reduzir o encargo de capital total de um grupo bancrio transferindo o risco de crdito entre as empresas no mtodo padronizado, mtodo bsico e mtodo avanado IRB. Isto inclui, entre outros, as vendas de ativos ou garantias cruzadas.

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259. Algumas exposies em unidade de negcios no significativas bem como em classes de ativos (ou subclasses, no caso de varejo), que no so relevantes em termos de tamanho e perfil de risco observado, podem estar isentas das exigncias contidas nos dois pargrafos anteriores, sujeito aprovao de superviso. As exigncias de capital para essas operaes sero determinadas de acordo com o mtodo padronizado, com a autoridade de superviso nacional determinando se um banco deve manter mais capital nos termos do Pilar 2 para essas posies. 260. No obstante o mencionado acima, quando um banco adotar o mtodo IRB para todas ou uma parte de quaisquer classes de ativos corporativos, bancrios, de soberania ou varejo, ele ser obrigado a adotar o mtodo IRB para suas exposies de participao patrimonial ao mesmo tempo, sujeito a relevncia. As autoridades de superviso podero exigir que um banco use um dos mtodos de participao patrimonial IRB se suas exposies de participao patrimonial forem uma parte significativa dos negcios do banco, mesmo se o banco no puder usar um mtodo IRB em outras linhas de negcios. Alm disso, quando um banco adotar o mtodo IRB geral para exposies corporativas, ele ser obrigado a adotar o mtodo IRB para as subclasses de SL dentro da classe de exposio corporativa. 261. Espera-se que os bancos que adotam um mtodo IRB continuem a us-lo. Um retorno voluntrio ao mtodo padronizado ou mtodo bsico permitido somente em circunstncias extraordinrias, tais como desinvestimento de uma grande frao dos negcios relacionados a crdito do banco, e deve ser aprovado pela autoridade de superviso. 262. Considerando as limitaes de dados relacionadas s exposies de SL, um banco poder permanecer no mtodo de critrios para atribuio de superviso para uma ou mais subclasses de PF, OF, CF, IPRE ou HVCRE, e mudar para o mtodo bsico ou mtodo avanado para outras subclasses dentro da classe de ativos corporativos. Entretanto, um banco no deve mudar para o mtodo avanado para a subclasse de HVCRE sem tambm agir dessa forma para as exposies de IPRE relevantes ao mesmo tempo.

4. Planos de transio
(i) Clculo paralelo 263. Os bancos que adotam o mtodo bsico ou o mtodo avanado so obrigados a calcular sua exigncia de capital usando esses mtodos, bem como o Acordo de 1988 para o perodo especificado nos pargrafos 45 a 49. Um clculo paralelo para os bancos que adotam o mtodo bsico IRB para risco de crdito iniciar para o ano que comear no final do exerccio de 2005. Os bancos que mudarem diretamente do Acordo de 1988 para os mtodos avanados para risco de crdito e/ou risco operacional estaro sujeitos a clculos paralelos ou estudos de impacto para o ano que comear no final do exerccio de 2005 e a clculos paralelos para o ano que comear no final do exerccio de 2006. (ii) Exposies corporativas, de soberania, bancrias e de varejo 264. O perodo de transio comea na data de implementao desta Estrutura e durar por 3 anos a contar dessa data. Durante o perodo de transio, as seguintes exigncias mnimas podero ser mitigadas, sujeitas ao critrio da autoridade de superviso nacional:

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 Para exposies corporativas, de soberania e bancrias no mtodo bsico, pargrafo 463, a exigncia que, independentemente da fonte de dados, os bancos devem usar, no mnimo, cinco anos de dados para estimar a PD. Para exposies de varejo, pargrafo 466, a exigncia que, independentemente da fonte de dados,
os bancos devem usar, no mnimo, cinco anos de dados para estimar as caractersticas de perda (EAD, e a perda prevista (EL) ou PD e LGD).

Para exposies corporativas, de soberania, bancrias e de varejo, pargrafo 445, a exigncia que
um banco deve demonstrar que tem usado um sistema de classificao que esteve amplamente acompanhando as exigncias mnimas mencionadas neste documento por, no mnimo, trs anos antes da qualificao.

Os planos de transio mencionados acima aplicveis tambm sero adotados ao mtodo de PD/LGD para participao patrimonial. No h planos de transio para o mtodo com base no mercado para participaes patrimoniais. 265. Nos termos desses planos de transio, os bancos so obrigados a ter um mnimo de dois anos de dados na implementao desta Estrutura. Essa exigncia aumentar em um ano para cada trs anos de transio.

266. Em virtude do potencial de ciclos muito longos nos preos de casas que os dados de curto prazo no podem registrar de forma adequada, durante esse perodo de transio, as LGDs para exposies de varejo garantidas por propriedades residenciais no podem ser estabelecidas abaixo de 10% para qualquer subsegmento de exposies s quais a frmula contida no pargrafo 328 se adota64. Durante o perodo de transio, o Comit revisar a necessidade em potencial da continuidade desse piso. (iii) Exposies de participaes patrimoniais 267. Por um mximo de dez anos, as autoridades de superviso podero isentar do tratamento IRB investimentos especficos em participao patrimonial mantidos no momento da publicao desta Estrutura65. A posio isenta mensurada como o nmero de aes naquela data e quaisquer [aes] adicionais que surgirem diretamente como resultado da posse desses investimentos, enquanto eles no aumentarem a parcela proporcional da titularidade na empresa de uma carteira. 268. Se uma aquisio aumentar a parcela proporcional da titularidade em um investimento especfico (por exemplo, devido alterao de titularidade iniciada pela empresa de investimento subseqente publicao desta Estrutura) a parte excedente do investimento no estar sujeita a iseno. Nem a iseno se aplicar aos investimentos que estiveram originalmente sujeitos a iseno, mas foram vendidos e ento comprados de volta.

O piso de LGD de 10% no se aplicar, entretanto, aos subsegmentos que estiverem sujeitos a se beneficiarem de garantias de soberania. Alm disso, a existncia do piso no implica em nenhuma renncia das exigncias de estimativa de LGD, conforme demonstrado nas exigncias mnimas iniciando no pargrafo 468. 65 Essa iseno no se aplica a investimentos em empresas onde alguns pases mantero o tratamento de ponderao de risco existente, conforme mencionado na Parte 1. Consultar a nota de rodap 7.
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269. Os investimentos em participaes patrimoniais abrangidos por esses planos de transio estaro sujeitos s exigncias de capital do mtodo padronizado.

C. Normas para exposies corporativas, de soberania e bancrias

270. A Seo III.C apresenta o mtodo de clculo das exigncias de capital para perdas imprevistas (UL) para exposies corporativas, de soberania e bancrias. Conforme discutido na Seo C.1, uma funo de ponderao de risco ser fornecida para determinar a exigncia de capital para todas as trs classes de ativos, com uma exceo. As ponderaes de risco de superviso sero fornecidas para cada uma das subclasses de emprstimo especializado de empresas, e uma funo de ponderao de risco separada tambm ser fornecida para HVCRE. A Seo C.2 discute os componentes de risco. O mtodo para calcular as perdas previstas e para determinar a diferena entre essa mensurao e as provises est descrito na Seo III.G.

1. Ativos de risco ponderado para exposies corporativas, de soberania e bancrias

(i) Frmula para derivao de ativos de risco ponderado 271. A derivao de ativos de risco ponderado depende das estimativas de PD, LGD, EAD e, em alguns casos, do vencimento efetivo (M), para uma determinada exposio. Os pargrafos 318 a 324 discutem as circunstncias nas quais o ajuste de vencimento se aplica. 272. Nesta seo, a PD e a LGD so mensuradas como decimais, e a EAD mensurada como moeda (por exemplo, euros), salvo quando for mencionado explicitamente de outra forma. Para exposies que no estiverem em inadimplemento, a frmula para calcular ativos de risco ponderado : 66, 67 Correlao (R) = 0,12 (1 - EXP (-50 PD)) / (1 - EXP (-50)) + 0,24 [1 - (1 - EXP(-50 PD))/(1 - EXP(-50))]

Ajuste de vencimento (b) = (0,11852 - 0,05478 ln (PD))^2 Exigncia de capital68 (K) = [LGD N [(1 - R)^-0,5 G (PD) + (R / (1 - R))^0,5 G (0,999)] - PD x LGD] x (1 - 1,5 x b)^ -1 (1 + (M - 2,5) b) Ativos de risco ponderado (RWA) = K x 12,5 x EAD A exigncia de capital (K) para a exposio em inadimplemento igual ao maior entre zero e a diferena entre sua LGD (descrita no pargrafo 468) e a melhor estimativa do banco da perda prevista (descrita no pargrafo 471). O valor dos ativos de risco ponderado para a exposio em inadimplemento o produto de K, 12,5, e a EAD.

Ln indica o logaritmo natural. N (x) indica a funo de distribuio cumulativa para uma varivel aleatria normal padro (isto , a probabilidade de que uma varivel aleatria normal significar zero e a variao de um ser inferior ou igual a x). G (z) indica a funo de distribuio cumulativa inversa para uma varivel aleatria normal padro (isto , o valor de x de forma que N(x) = z). A funo de distribuio cumulativa normal e o inverso da funo de distribuio cumulativa normal esto, por exemplo, disponveis em Excel como as funes NORMSDIST e NORMSINV. 68 Se esse clculo resultar em um encargo de capital negativo para qualquer exposio de soberania individual, os bancos devero aplicar um encargo de capital zero para essa exposio.
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Ponderaes de risco ilustrativas so apresentadas no Anexo 3. (ii) Ajuste de tamanho de empresa para empresas de pequeno e mdio porte (SME) 273. Nos termos do mtodo IRB para crditos corporativos, os bancos sero autorizados a distinguir separadamente as exposies para tomadores de SME (definidas como exposies corporativas quando as vendas reportadas para o grupo consolidado, do qual a empresa uma parte, forem inferiores a 50 milhes) das exposies de grande empresas. Um ajuste de tamanho de empresa (isto , 0,04 x (1- (S-5)/45)) feito frmula de ponderao de risco corporativo para exposies para tomadores de SME. S expresso como o total de vendas anuais em milhes de euros com os valores de S estando na faixa de igual ou inferior a 50 milhes ou superior ou igual a 5 milhes. As vendas reportadas inferiores a 5 milhes sero tratadas como se elas fossem equivalentes a 5 milhes para fins do ajuste de tamanho de empresa para tomadores de SME. Correlao (R) = 0,12 (1 - EXP (-50 PD)) / (1 - EXP(-50)) + 0,24 [1 - (1 - EXP(-50 PD))/(1 - EXP(-50))] - 0,04 (1 - (S-5)/45)

274. Sujeito ao critrio da autoridade nacional, as autoridades de superviso podero permitir que os bancos, para prevenir falhas, substituam o total de ativos do grupo consolidado para o total de vendas ao calcular o limite de SME e o ajuste de tamanho de empresa. Entretanto, o total de ativos deve ser usado somente quando o total de vendas no for um indicador significativo de tamanho de empresa. (iii) Ponderaes de risco para emprstimo especializado Ponderaes de risco para PF, OF, CF e IPRE 275. Os bancos que no cumprirem as exigncias para estimar a PD nos termos do mtodo IRB corporativo sero obrigados a representar suas categorias internas nas cinco categorias de superviso, cada qual sendo associada a uma ponderao de risco especfica. Os critrios para atribuio nos quais essa representao deve se basear so fornecidos no Anexo 4. As ponderaes de risco para perdas imprevistas relacionadas a cada categoria de superviso so: Categorias de superviso e ponderaes de risco de UL para outras exposies de SL Forte 70% Boa 90% Satisfatria 115% Fraca 250% Inadimplente 0%

276. Apesar de se esperar que os bancos representem suas classificaes internas em categorias de superviso para emprstimo especializado usando os critrios para atribuio fornecidos no Anexo 4, cada categoria de superviso corresponde amplamente a uma variao de avaliaes de crdito externas, conforme descrito abaixo. Forte BBB- ou superior
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Boa BB+ ou BB
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Satisfatria BB- ou B+

Fraca B a C-

Inadimplente No aplicvel

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277. A critrio da autoridade nacional, as autoridades de superviso podero permitir que os bancos atribuam uma ponderao de riscos preferencial de 50% s exposies "fortes", e 70% para as exposies "boas", desde que elas tenham um vencimento restante inferior a 2,5 anos ou a autoridade de superviso determine que as caractersticas de subscrio e as outras caractersticas de risco desse banco so substancialmente mais fortes do que as especificadas nos critrios para atribuio para a categoria de risco de superviso pertinente. 278. Os bancos que cumprirem as exigncias para a estimativa de PD podero usar o mtodo bsico geral para a classe de ativos corporativos para derivar as ponderaes de risco para as subclasses de SL. 279. Os bancos que cumprirem as exigncias para a estimativa de PD e LGD e/ou EAD podero usar o mtodo avanado geral para a classe de ativos corporativos para derivar as ponderaes de risco para as subclasses de SL. Ponderaes de risco para HVCRE 280. Os bancos que no cumprirem as exigncias para estimar PD, ou cuja autoridade de superviso optou por no implementar o mtodo bsico ou o mtodo avanado para HVCRE, devem representar suas categorias internas nas cinco categorias de superviso, cada qual sendo relacionada a uma ponderao de risco especfica. Os critrios para atribuio nos quais essa representao deve se basear so os mesmos que os critrios para IPRE, conforme previsto no Anexo 4. As ponderaes de risco relacionadas a cada categoria so: Categorias de superviso e ponderaes de risco de UL para bens imveis comerciais de alta volatilidade Forte 95% Boa 120% Satisfatria 140% Fraca 250% Inadimplente 0%

281. Conforme indicado no pargrafo 276, cada categoria de superviso corresponde amplamente a uma gama de avaliaes de crdito externas. 282. A critrio da autoridade nacional, as autoridades de superviso podero permitir que os bancos atribuam ponderaes de risco preferenciais de 70% para exposies "fortes", e 95% para exposies "boas", desde que elas tenham um vencimento restante inferior a 2,5 anos ou a autoridade de superviso determine que as caractersticas de underwriting e outras caractersticas de risco do banco so substancialmente mais fortes do que as especificadas nos critrios para atribuio para a categoria de risco de superviso pertinente. 283. Os bancos que cumprirem as exigncias para estimar PD e cuja autoridade de superviso optar por implementar um mtodo bsico ou um mtodo avanado para exposies de HVCRE usaro a mesma frmula para a derivao de ponderaes de risco que usada para outras exposies de SL, salvo que eles aplicaro a seguinte frmula de correlao de ativos: Correlao (R) = 0,12 x (1 - EXP (-50 x PD)) / (1 - EXP (-50)) + 0,30 x [1 - (1 - EXP (-50 x PD)) / (1 - EXP (-50))]
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284. Os bancos que no cumprirem as exigncias para estimar LGD e EAD para exposies de HVCRE devem usar os parmetros de superviso para LGD e EAD para exposies corporativas.

2. Componentes de risco
(i) Probabilidade de inadimplemento (PD) 285. Para exposies corporativas e bancrias, o PD o maior entre o PD de um ano relacionado categoria interna do tomador qual essa exposio atribuda, ou 0,03%. Para exposies de soberania, o PD o PD de um ano relacionado categoria interna do tomador qual a exposio atribuda. A PD de tomadores atribuda (s) categoria(s) de inadimplemento, consistente com a definio de inadimplemento de referncia, 100%. As exigncias mnimas para a derivao das estimativas de PD relacionadas a cada categoria interna do tomador esto descritas nos pargrafos 461 a 463. (ii) Perda devida a um inadimplemento (LGD) 286. Um banco dever fornecer uma estimativa da LGD para cada exposio corporativa, de soberania e bancria. H dois mtodos para derivar essa estimativa: um mtodo bsico e um mtodo avanado. LGD nos termos do mtodo bsico Tratamento de solicitaes no-garantidas e cauo no-reconhecida 287. Nos termos do mtodo bsico, solicitaes prioritrias feitas a empresas, soberanias e bancos no garantidas pela cauo reconhecida recebero uma LGD de 45%. 288. Todas as solicitaes subordinada feitas a empresas, soberanias e bancos recebero uma LGD de 75%. Um emprstimo subordinado uma linha de crdito que est expressamente subordinada a uma outra linha de crdito. A critrio da autoridade nacional, as autoridades de superviso podero optar por usar uma definio mais ampla de subordinao. Isso poder incluir subordinao econmica, como nos casos em que a linha de crdito no garantida e a maior parte dos ativos do tomador usada para garantir as outras exposies. Cauo nos termos do mtodo bsico 289. Alm da cauo financeira qualificada reconhecida no mtodo padronizado, nos termos do mtodo bsico IRB, algumas outras formas de cauo, conhecidas como cauo IRB qualificada, tambm so reconhecidas. Elas incluem direitos creditrios, bens imveis residenciais e comerciais especificados (CRE/RRE), e outras caues, quando elas cumprem as exigncias mnimas estabelecidas nos pargrafos 509 a 52469. Para cauo financeira qualificada, as exigncias sero idnticas aos padres operacionais estabelecidos na Seo II.D, iniciando no pargrafo 111.

O Comit, entretanto, reconhece que, em circunstncias excepcionais para mercados bem desenvolvidos e estabelecidos h mais tempo, hipotecas sobre escritrios e/ou instalaes comerciais de mltiplas finalidades e/ou instalaes comerciais de mltiplos locatrios podem ter o potencial de receber um reconhecimento alternativo como cauo na carteira corporativa. Consultar uma discusso sobre os critrios de qualificao que se aplicariam na nota de rodap 25 do pargrafo 74.
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Metodologia para reconhecimento de cauo financeira qualificada nos termos do mtodo bsico 290. A metodologia para o reconhecimento de cauo financeira qualificada segue rigorosamente o que foi descrito no mtodo completo para cauo no mtodo padronizado nos pargrafos 147 a 181. O mtodo simples para cauo apresentado no mtodo padronizado no estar disponvel para os bancos que aplicarem o mtodo IRB. 291. Seguindo o mtodo completo, o prejuzo resultante do default (LGD*) efetiva aplicvel a uma transao caucionada pode ser expressa conforme a seguir, em que:

LGD refere-se exposio no garantida principal antes do reconhecimento de cauo (45%); E o valor atual da exposio (isto , dinheiro emprestado ou ttulos emprestados ou lanados); E* o valor da exposio aps a diminuio de risco, conforme determinado nos pargrafos 147 a
150 do mtodo padronizado. Esse conceito usado somente para calcular a LGD*. Os bancos devem continuar a calcular a EAD sem considerar a presena de qualquer cauo, salvo se for especificado de outra forma. LGD* = LGD x (E* / E) 292. Os bancos que se qualificam para o mtodo bsico IRB podem calcular E* usando qualquer uma das formas especificadas nos termos do mtodo completo para transaes caucionadas nos termos do mtodo padronizado. 293. Quando as transaes de recompra estiverem sujeitas a um contrato principal de liquidao por compensao, um banco dever optar por no reconhecer os efeitos da liquidao por compensao ao calcular o capital. Os bancos que quiserem reconhecer o efeito dos contratos principais de liquidao por compensao nessas transaes para fins de capital devero cumprir os critrios fornecidos nos pargrafos 173 e 174 do mtodo padronizado. O banco dever calcular o E* de acordo com os pargrafos 176 e 177 ou 178 a 181 e igualar isso EAD. O impacto da cauo nessas transaes pode no ser refletido por meio de um ajuste LGD. Carve out do mtodo completo 294. Como no mtodo padronizado, para as transaes nas quais as condies contidas no pargrafo 170 forem cumpridas e, alm disso, a contraparte for uma participante do mercado bsico conforme especificado no pargrafo 171, as autoridades de superviso podero optar por no aplicar as provises de perdas especificadas nos termos do mtodo completo, mas, em vez disso, aplicar um H zero.

A LGD aplicada a uma parte caucionada dessas exposies, sujeita s limitaes estabelecidas nos pargrafos 119 a 181 do mtodo padronizado, ser determinada em 35%. A LGD aplicada parte restante dessa exposio ser determinada em 45%. Para assegurar a consistncia com os encargos de capital no mtodo padronizado (e ao mesmo tempo fornecendo um pequeno incentivo de capital no mtodo IRB em relao ao mtodo padronizado), as autoridades de superviso podero aplicar um teto ao encargo de capital relacionado a essas exposies de forma a atingir um tratamento comparvel em ambos os mtodos. 77

Metodologia para reconhecimento de cauo IRB qualificada 295. A metodologia para determinar a LGD efetiva nos termos do mtodo bsico para casos nos quais os bancos aceitaram uma cauo de IRB qualificada para garantir uma exposio corporativa a seguinte:

As exposies nas quais as exigncias de qualificao mnimas forem cumpridas, mas o ndice do
valor atual da cauo recebida (C) para o valor atual da exposio (E) estiver abaixo de um limite de C* (isto , o nvel mnimo de cauo exigido para a exposio), recebero a LGD adequada para exposies no-garantidas ou as garantidas por uma cauo que no for uma cauo financeira qualificada ou cauo IRB qualificada.

As exposies nas quais o ndice de C para E exceder um segundo maior nvel de limite de C** (isto , o nvel exigido para aumento de cauo para o completo reconhecimento da LGD) recebero uma LGD de acordo com a tabela a seguir.
A tabela a seguir mostra a LGD aplicvel e exige nveis de aumento de cauo para as partes garantidas das exposies principais: LGD mnima para a parte garantida das exposies principais Nvel mnimo exigido de cauo da exposio (C*) 0% 0% 30% 30% Nvel exigido de aumento de cauo para reconhecimento total da LGD (C**) no disponvel 125% 140% 140%

LGD Mnima Cauo financeira qualificada Contas a receber CRE/RRE Outra cauo 0% 35% 35% 40%

As exposies principais devem ser divididas em partes totalmente caucionadas e no-caucionadas. A parte da exposio considerada totalmente caucionada, C/C**, recebe a LGD relacionada ao tipo
de cauo.

A parte restante da exposio considerada como no-garantida e recebe uma LGD de 45%.
Metodologia para o tratamento de pools de cauo 296. A metodologia para determinar a LGD efetiva de uma transao nos termos do mtodo bsico, na qual os bancos receberam tanto uma cauo financeira quanto outra cauo IRB qualificada, est alinhada ao tratamento no mtodo padronizado e tem como base a orientao a seguir.
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Outra cauo exclui os ativos fsicos adquiridos pelo banco como resultado de um inadimplemento em emprstimo.

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 No caso de um banco obter diversas formas de CRM, ele ser obrigado a subdividir o valor ajustado da exposio (aps a proviso de perdas para cauo financeira qualificada) em partes, cada uma coberta por um nico tipo de CRM. Ou seja, o banco deve dividir a exposio em parte coberta por cauo financeira qualificada, parte coberta por direitos creditrios, parte coberta por cauo de CRE/RRE [imvel comercial/imvel residencial], parte coberta por outra cauo, e parte no-garantida, quando for pertinente.

Quando o ndice da soma do valor de CRE/RRE e outra cauo para a exposio reduzida (aps o
reconhecimento do efeito da cauo financeira qualificada e cauo de direitos creditrios) for inferior ao nvel de limite relacionado (isto , o grau mnimo de cauo da exposio), a exposio receber o valor adequado de LGD no-garantida de 45%.

Os ativos de risco ponderado para cada parte totalmente garantida da exposio devero ser calculados separadamente. LGD nos termos do mtodo avanado 297. Sujeito a determinadas exigncias mnimas adicionais especificadas abaixo, as autoridades de superviso podero permitir que os bancos usem suas prprias estimativas internas de LGD para exposies corporativas, de soberania e bancrias. A LGD dever ser mensurada como a perda devida a um inadimplemento como uma porcentagem da EAD. Os bancos qualificados para o mtodo IRB que no tiverem condies de cumprir essas exigncias mnimas adicionais devero utilizar o tratamento bsico de LGD descrito acima. 298. As exigncias mnimas para a derivao de estimativas de LGD esto descritas nos pargrafos 468 a 473. Tratamento de determinadas transaes de recompra 299. Os bancos que quiserem reconhecer os efeitos de contratos principais de liquidao por compensao em transaes de recompra para fins de capital devero aplicar a metodologia descrita no pargrafo 293 para determinar E* para uso como a EAD. Para os bancos que usarem o mtodo avanado, as estimativas prprias de LGD sero autorizadas para o valor equivalente no-garantido (E*). Tratamento de garantias e derivativos de crdito 300. H dois mtodos para reconhecimento de CRM em forma de garantias e derivativos de crdito no mtodo IRB: um mtodo bsico para os bancos que usam valores de LGD de superviso, e um mtodo avanado para os bancos que usam suas prprias estimativas internas de LGD. 301. Nos termos de qualquer um dos mtodos, a CRM em forma de garantias e derivativos de crdito no dever refletir o efeito de duplo inadimplemento (consultar o pargrafo 482). Dessa forma, medida que a CRM for reconhecida pelo banco, a ponderao de risco ajustada no ser inferior a uma exposio direta comparvel para o fornecedor de proteo. De forma consistente com o mtodo padronizado, os bancos podero optar por no reconhecer a proteo de crdito se o fato de fazer isso resultar em uma maior exigncia de capital.

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Reconhecimento nos termos do mtodo bsico 302. Para os bancos que usarem o mtodo bsico para a LGD, o mtodo para garantias e derivativos de crdito seguir rigorosamente o tratamento nos termos do mtodo padronizado conforme especificado nos pargrafos 189 a 201. A variao de avalistas qualificados ser a mesma que no mtodo padronizado, com exceo das empresas que so classificadas internamente e relacionadas a uma PD equivalente a A- ou superior tambm podero ser reconhecidas nos termos do mtodo bsico. Para receber o reconhecimento, as exigncias descritas nos pargrafos 189 a 194 devero ser cumpridas. 303. As garantias qualificadas de avalistas qualificados sero reconhecidas conforme a seguir:

Para a parte coberta da exposio, a ponderao de risco ser derivada assumindo:

- a funo de ponderao de risco adequada ao tipo de avalista, e - a PD adequada categoria de tomador do avalista, ou alguma categoria entre o devedor subjacente e a categoria de tomador do avalista, se o banco considerar que um tratamento de substituio completa no ser garantido.

O banco poder substituir a LGD da transao subjacente com a LGD aplicvel garantia considerando a prioridade e qualquer apresentao de cauo de um compromisso garantido. 304. A parte descoberta da exposio receber a ponderao de risco relacionada ao devedor subjacente. 305. Quando existir uma cobertura parcial, ou quando houver uma disparidade de moeda entre a obrigao subjacente e a proteo de crdito, ser necessrio dividir a exposio em um valor coberto e um valor descoberto. O tratamento no mtodo bsico segue o tratamento descrito no mtodo padronizado nos pargrafos 198 a 200, e depende da cobertura ser proporcional ou parcelada. Reconhecimento nos termos do mtodo avanado 306. Os bancos que usarem o mtodo avanado para estimar LGDs podero refletir o efeito de diminuio de risco de garantias e derivativos de crdito por meio do ajuste de PD ou estimativas de LGD. Quer os ajustes sejam feitos por meio de PD ou LGD, eles devero ser feitos de uma forma consistente para um determinado tipo de garantia ou derivativo de crdito. Ao fazer isso, os bancos no devero incluir o efeito de duplo inadimplemento nesses ajustes. Dessa forma, a ponderao de risco ajustada no dever ser inferior de uma exposio direta comparvel para o fornecedor de proteo. 307. Um banco que confiar em estimativas de LGD ter a opo de adotar o tratamento descrito acima para bancos nos termos do mtodo bsico IRB (pargrafos 302 a 305), ou fazer um ajuste sua estimativa de LGD da exposio para refletir a presena da garantia ou derivativo de crdito. Nos termos dessa opo, no h limites para a variao de avalistas qualificados, apesar de o conjunto de exigncias mnimas fornecido nos pargrafos 483 e 484 a respeito do tipo de garantia ter de ser cumprido. Para os derivativos de crdito, as exigncias dos pargrafos 488 e 489 devero ser cumpridas71.
Quando os derivativos de crdito no cobrirem a reestruturao da obrigao subjacente, o reconhecimento parcial estabelecido no pargrafo 192 ser adotado.
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(iii) Exposio em inadimplemento (EAD) 308. As sees a seguir se aplicam s posies registradas em balano patrimonial e s posies no registradas em balano patrimonial. Todas as exposies so mensuradas incluindo provises especficas em baixas contbeis parciais. A EAD em valores sacados no dever ser inferior soma (i) do valor pelo qual o capital regulamentar de um banco seria reduzido se a exposio fosse totalmente baixada, e (ii) quaisquer provises especficas e baixas parciais. Quando a diferena entre a EAD do instrumento e a soma de (i) e (ii) for positiva, esse valor ser denominado um desconto. O clculo de ativos de risco ponderado no depender de nenhum desconto. Nas circunstncias limitadas descritas no pargrafo 380, os descontos podero ser includos na mensurao do total de provises qualificadas para fins do clculo de proviso para EL estabelecido na Seo III.G. Mensurao de exposio para itens registrados em balano patrimonial 309. A liquidao por compensao registrada em balano patrimonial de emprstimos e depsitos ser reconhecida sujeita s mesmas condies que nos termos do mtodo padronizado (consultar o pargrafo 188). Quando existir uma liquidao por compensao registrada em balano patrimonial com disparidade de vencimento ou de moeda, o tratamento seguir o mtodo padronizado, conforme estabelecido nos pargrafos 200 e 202 a 205. Mensurao de exposio para itens no registrados em balano patrimonial (com exceo de FX e taxa de juros, participao patrimonial, e derivativos relacionados a commodity) 310. Para itens no registrados em balano patrimonial, a exposio ser calculada como o valor comprometido, mas no sacado, multiplicado por um CCF. H dois mtodos para estimar os CCFs: um mtodo bsico e um mtodo avanado. E AD nos termos do mtodo bsico 311. Os tipos de instrumentos e os CCFs aplicados a eles so os mesmos que os aplicados no mtodo padronizado, conforme descrito nos pargrafos 82 a 87, com exceo dos compromissos, das Linhas de Crdito de Emisso de Nota (NIFs) e das Linhas de Crdito Rotativo de Underwriting (RUFs). 312. Um CCF de 75% ser aplicado aos compromissos, NIFs e RUFs, independentemente do vencimento da linha de crdito subjacente. Isso no se aplicar s linhas de crdito que no forem comprometidas, que forem incondicionalmente cancelveis, ou que previrem efetivamente o cancelamento automtico, por exemplo devido deteriorao da capacidade financeira de obter crdito de um tomador, em qualquer momento, pelo banco sem aviso prvio. Um CCF de 0% ser aplicado a essas linhas de crdito. 313. O valor ao qual o CCF aplicado o menor entre o valor da linha de crdito comprometida no usada e o valor que refletir qualquer possvel disponibilidade de restrio da linha de crdito, tal como a existncia de um teto para o valor de emprstimo potencial que est relacionado ao fluxo de caixa reportado de um tomador. Se a linha de crdito for restringida dessa forma, o banco dever ter procedimentos suficientes para administrar e monitorar a linha para dar suporte a essa oposio. 314. Para aplicar um CCF de 0% para saques a descoberto corporativos cancelveis de forma incondi-

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cional e imediata e outras linhas de crdito, os bancos devero demonstrar que monitoram ativamente a condio financeira do tomador, e que seus sistemas de controle interno so de uma forma que possibilita que eles cancelem a linha de crdito mediante a comprovao de uma deteriorao na qualidade de crdito do tomador. 315. Quando um compromisso for obtido sobre uma outra exposio no registrada em balano patrimonial, os bancos que esto usando o mtodo bsico devero aplicar o mais baixo dos CCFs aplicveis. EAD nos termos do mtodo avanado 316. Os bancos que cumprirem as exigncias mnimas para uso de suas estimativas prprias de EAD (consultar os pargrafos 474 a 478) sero autorizados a usar suas prprias estimativas internas de CCFs em diferentes tipos de produto, desde que a exposio no esteja sujeita a um CCF de 100% no mtodo bsico (consultar o pargrafo 311). Mensurao de exposio para FX, taxa de juros, par ticipao patrimonial, crdito e derivativos relacionados a commodity 317. As mensuraes de exposio para esses instrumentos nos termos do mtodo IRB sero calculadas conforme as regras para o clculo de valores equivalentes de crdito, isto , com base no custo de substituio mais os complementos de exposio futura potencial nos diferentes tipos de produto e faixas de vencimento. (iv) Vencimento efetivo (M) 318. Para os bancos que usarem o mtodo bsico para exposies corporativas, o vencimento efetivo (M) ser de 2,5 anos, salvo para as transaes de recompra nas quais o vencimento efetivo ser de 6 meses. As autoridades nacionais de superviso podero optar por exigir que todos os bancos de sua jurisdio (os que usam o mtodo bsico e o mtodo avanado) mensurem o M de cada linha de crdito usando a definio fornecida abaixo. 319. Os bancos que usarem qualquer elemento do mtodo avanado IRB sero obrigados a mensurar o vencimento efetivo de cada linha de crdito conforme definido abaixo. Entretanto, as autoridades nacionais de superviso podero isentar as linhas de crdito, para determinados tomadores corporativos locais menores, do ajuste de vencimento explcito, se as vendas reportadas (isto , o faturamento) bem como o total de ativos do grupo consolidado, do qual a empresa uma parte, forem inferiores a 500 milhes. O grupo consolidado ter de ser uma empresa local com base no pas no qual a iseno for aplicada. Se isto for adotado, as autoridades nacionais de superviso devero aplicar essa iseno a todos os bancos IRB que usarem o mtodo avanado nesse pas, em lugar de banco a banco. Se a iseno for aplicada, todas as exposies de empresas locais menores qualificadas sero assumidas como tendo um vencimento mdio de 2,5 anos, conforme termos do mtodo bsico IRB. 320. Salvo conforme observado no pargrafo 321, o M definido como o maior entre um ano e o vencimento efetivo restante em anos, conforme definido abaixo. Em todos os casos, o M no ser maior do que 5 anos.

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 Para um instrumento sujeito a um determinado cronograma de fluxo de caixa, o vencimento efetivo M definido como: Vencimento Efetivo M=

t*CFt / CFt t t

Em que CFt significa os fluxos de caixa (pagamentos de principal, juros e taxas) pagveis pelo tomador de acordo com contrato no perodo t.

Se o banco no tiver condies de calcular o vencimento efetivo dos pagamentos contratados conforme mencionado acima, ser permitido usar uma mensurao mais conservadora de M, tal como a mensurao que iguala o tempo restante mximo (em anos) que o tomador est autorizado a levar para cumprir totalmente sua obrigao contratual (principal, juros e taxas) nos termos do contrato de emprstimo. Normalmente, isto corresponder ao vencimento nominal do instrumento.

Para os derivativos sujeitos a um contrato principal de liquidao por compensao, o vencimento

de mdia ponderada das transaes dever ser usado ao aplicar o ajuste de vencimento explcito. Alm disso, o valor de referncia de cada transao dever ser usado para ponderar o vencimento. 321. O piso de um ano no se aplicar a determinadas exposies de curto prazo, conforme definido por cada autoridade de superviso no mbito nacional. Essas isenes estaro disponveis somente para exposies com um vencimento original inferior a um ano. Nesses casos, o vencimento ser calculado como o maior entre um dia e o vencimento efetivo (M, consistente com a definio acima). Esse tratamento visa s transaes que no so parte do financiamento em andamento do devedor do banco. Essas transaes incluem transaes do mercado financeiro, e exposies de curto prazo que s ocorrem uma vez e que so voltadas para a transao. 322. No mbito nacional, espera-se que as autoridades de superviso elaborem exposies de curto prazo que cumpram os critrios fornecidos no pargrafo anterior. Exemplos possveis incluem:

Transaes de recompra e depsitos e emprstimos de curto prazo; Exposies decorrentes de transaes de emprstimo de ttulos;
Transaes comerciais de liquidao prpria de curto prazo. Cartas de crdito de importao e exportao e transaes similares podem ser contabilizadas em seu vencimento restante real;

Exposies decorrentes da liquidao de compras e vendas de ttulos. Isto tambm poder incluir
saques a descoberto decorrentes de liquidaes falhas de ttulos, desde que esses saques a descoberto no continuem por mais do que um nmero pequeno e fixo de dias teis;

Exposies decorrentes de liquidaes de valores monetrios feitas por transferncia eletrnica, incluindo saques a descoberto decorrentes de transferncias falhas, desde que esses saques a descoberto no continuem por mais do que um nmero pequeno e fixo de dias teis; e

Exposies para bancos decorrentes de liquidaes de cambiais.

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323. Para transaes de recompra sujeitas a um contrato principal de liquidao por compensao, o vencimento de mdia ponderada das transaes dever ser usado ao aplicar o ajuste de vencimento explcito. Um piso de 5 dias se aplicar mdia. Alm disso, o valor de referncia de cada transao dever ser usado para ponderar o vencimento. 324. Quando no h ajuste explcito, o vencimento efetivo (M) atribudo a todas as exposies estabelecido em 2,5 anos, salvo se for especificado de outra forma no pargrafo 318. Tratamento de disparidades de vencimento 325. O tratamento de disparidades de vencimento nos termos do IRB idntico ao tratamento do mtodo padronizado (consultar os pargrafos 202 a 205).

D. Regras para Exposies de Varejo

326. A Seo D apresenta com detalhes o mtodo de clculo de exigncias de capital para UL para exposies de varejo. A Seo D.1 prev trs funes de ponderaes de risco, a primeira para exposies de hipoteca residencial, a segunda para exposies de varejo rotativas qualificadas, e a terceira para outras exposies de varejo. A Seo D.2 apresenta os componentes de risco para servirem de dados de entrada para as funes de ponderao de risco. O mtodo de clculo de perdas previstas e de determinao da diferena entre essa mensurao e as provises est descrito na Seo III.G.

1. Ativos de risco ponderado para exposies de varejo

327. H trs funes de ponderao de risco separadas para exposies de varejo, conforme definido nos pargrafos 328 a 330. As ponderaes de risco para exposies de varejo tm como base avaliaes separadas de PD e LGD como dados de entrada para as funes de ponderao de risco. Nenhuma das trs funes de ponderao de risco de varejo contm um ajuste de vencimento explcito. Em toda esta seo, a PD e a LGD so mensuradas como decimais, e a EAD mensurada como moeda (por exemplo, euros). (i) Exposies de hipoteca residencial 328. Para as exposies definidas no pargrafo 231 que no esto inadimplentes e so garantidas ou parcialmente garantidas72 por hipotecas residenciais, a ponderao de riscos ser atribuda com base na seguinte frmula: Correlao (R) = 0,15 Exigncia de capital(K) = a LGD N[(1 - R)^-0,5 G(PD) + (R / (1 - R))^0,5 G(0,999)] - PD x a LGD Ativos de risco ponderado = K x 12,5 x EAD A exigncia de capital (K) para uma exposio inadimplente igual ao maior entre zero e a diferena
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Isto significa que a ponderao de riscos para hipotecas residenciais tambm se aplicar parte no garantida dessas hipotecas residenciais.

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entre sua LGD (descrita no pargrafo 468) e a melhor estimativa do banco da perda prevista (descrita no pargrafo 471). O valor dos ativos de risco ponderado para a exposio de inadimplemento o produto de K, 12,5 e EAD. (ii) Exposies de varejo rotativas qualificadas 329. Para as exposies de varejo rotativas qualificadas, conforme definido no pargrafo 234, que no estiverem inadimplentes, as ponderaes de risco so definidas com base na frmula a seguir: Correlao (R) = 0.04 Exigncia de capital (K) =

a LGD N[(1 - R)^-0,5 G(PD) + (R / (1 - R))^0,5 G(0,999)] - PD x a LGD

Ativos de risco ponderado = K x 12,5 x EAD A exigncia de capital (K) para uma exposio igual ao maior entre zero e a diferena entre sua LGD (descrita no pargrafo 468) e a melhor estimativa do banco de perda prevista (descrita no pargrafo 471). O valor dos ativos de risco ponderado para a exposio inadimplente o produto de K, 12,5 e EAD. (iii) Outras exposies de varejo 330. Para todas as outras exposies de varejo que no esto inadimplentes, as ponderaes de risco so atribudas com base na funo a seguir, que tambm permite que a correlao varie com a PD: Correlao (R) = 0,03 (1 - EXP(-35 PD)) / (1 - EXP(-35)) + 0,16 [1 - (1 - EXP(-35 PD))/(1 - EXP(-35))] a LGD N[(1 - R)^-0,5 G(PD) + (R / (1 - R))^0,5 G(0.999)] Exigncia de capital (K) = - PD x a LGD Ativos de risco ponderado = K x 12,5 x EAD A exigncia de capital (K) para uma exposio inadimplente igual ao maior entre zero e a diferena entre sua LGD (descrita no pargrafo 468) e a melhor estimativa do banco de perda prevista (descrita no pargrafo 471). O valor dos ativos de risco ponderado para a exposio inadimplente o produto de K, 12,5, e EAD. Ponderaes de risco ilustrativas so apresentadas nos Anexo 3.

2. Componentes de risco
(i) Probabilidade de inadimplemento (PD) e perda devida a um inadimplemento (a LGD) 331. Para cada pool de exposies de varejo identificado, espera-se que os bancos forneam uma estimativa de PD e LGD relacionada ao pool, sujeito s exigncias mnimas conforme estabelecido na Seo III.H. Alm disso, a PD para exposies de varejo o maior entre a PD de um ano relacionada categoria interna do tomador qual o pool de exposies de varejo atribuda ou 0,03%.

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(ii) Reconhecimento de garantias e derivativos de crdito 332. Os bancos podem refletir os efeitos de reduo de risco de garantias e derivativos de crdito, como suporte de uma obrigao individual ou um pool de exposies, por meio de um ajuste da estimativa de PD ou LGD, sujeito s exigncias mnimas contidas nos pargrafos 480 a 489. Quando os ajustes forem feitos por meio de PD ou LGD, eles devem ser feitos de uma forma consistente para um determinado tipo de garantia ou derivativo de crdito. 333. De forma consistente com as exigncias descritas acima para exposies corporativas, de soberania e bancrias, os bancos no devem incluir o efeito de duplo inadimplemento nestes ajustes. A ponderao de risco ajustada no deve ser inferior a uma exposio direta comparvel para o fornecedor de proteo. De forma consistente com o mtodo padronizado, os bancos podem optar por no reconhecer a proteo de crdito se fazer isso resultar em uma exigncia de capital maior. (iii) Exposio em inadimplemento (EAD) 334. As exposies de varejo registradas e as no registradas em balano patrimonial so mensuradas incluindo as provises especficas ou baixas parciais. A EAD em valores sacados no deve ser inferior soma (i) do valor pelo qual o capital regulamentar de um banco seria reduzido se a exposio fosse totalmente baixada, e (ii) quaisquer provises especficas e baixas parciais. Quando a diferena entre a EAD do instrumento e a soma de (i) e (ii) for positiva, esse valor denominado desconto. O clculo de ativos de risco ponderado no depende de nenhum desconto. Nas circunstncias limitadas descritas no pargrafo 380, os descontos podem ser includos na mensurao do total das provises qualificadas para fins de clculo de proviso de EL estabelecido na Seo III.G. 335. A liquidao por compensao registrada em balano patrimonial de emprstimos e depsitos de um banco para ou de um cliente de varejo ser permitida sujeita s mesmas condies descritas no pargrafo 188 do mtodo padronizado. Para os itens de varejo no registrados em balano patrimonial, os bancos devem usar suas estimativas prprias de CCFs, desde que as exigncias mnimas contidas nos pargrafos 474 a 477 e 479 sejam cumpridas. 336. Para as exposies de varejo com retiradas futuras incertas, tais como cartes de crdito, os bancos devem considerar seu histrico e/ou expectativa de saques adicionais antes de inadimplemento em sua calibragem global de estimativas de perda. Especficamente, quando um banco no refletir os fatores de converso para linhas no sacadas em suas estimativas de EAD, ele deve refletir em suas estimativas de LGD a probabilidade de saques adicionais antes de inadimplemento. De forma contrria, se o banco no incorpora a possibilidade de saques adicionais em suas estimativas de LGD, ele dever fazer isso em suas estimativas de EAD. 337. Quando somente os saldos sacados de linhas de crdito de varejo tiverem sido securitizados, os bancos devem garantir que eles continuem a manter o capital exigido contra sua parcela (isto , a participao do vendedor) de saldos no sacados em relao s exposies securitizadas usando o mtodo IRB para risco de crdito. Isto significa que, para essas linhas de crdito, os bancos devem refletir o impacto de CCFs em suas estimativas de EAD em lugar de o fazer nas estimativas de LGD. Para determinar a EAD relacionada participao do vendedor nas linhas no sacadas, os saldos no sacados de exposies securitizadas sero alocados entre as participaes do vendedor e as participaes dos investidores de forma proporcional, com base nas propores das parcelas do vendedor e dos

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investidores dos saldos sacados securitizados. A parcela dos investidores de saldos no sacados relacionados s exposies securitizadas est sujeita ao tratamento contido no pargrafo 643. 338. medida que existirem compromissos de taxa de juros e cmbio existirem dentro da carteira de varejo de um banco para fins de IRB, os bancos no so autorizados a fornecer suas avaliaes internas de valores equivalentes de crdito. em vez disso, as regras para o mtodo padronizado continuam a serem adotadas.

E. Regras para Exposies de Participao Patrimonial

339. A Seo E apresenta o mtodo de clculo das exigncias de capital para UL para exposies de participao patrimonial. A Seo E.1 discute (a) o mtodo com base no mercado (que subdividido, ainda, em um mtodo simples de ponderao de risco e um mtodo de modelos internos), e (b) um mtodo de PD/LGD. Os componentes de risco so fornecidos na Seo E.2. O mtodo de clculo de perdas previstas e de determinao da diferena entre essa mensurao e as provises est descrito na Seo III.G.

1. Ativos de risco ponderado para exposies de participao patrimonial

340. Os ativos de risco ponderado para exposies de participao patrimonial nos registros de negociao esto sujeitos s regras de capital de risco de mercado. 341. H dois mtodos para calcular os ativos de risco ponderado para exposies de participao patrimonial no mantidas nos registros de negociaes: um mtodo com base no mercado e um mtodo de PD/LGD. As autoridades de superviso decidiro qual mtodo (ou mtodos) ser(o) usado(s) pelos bancos, e em quais circunstncias. Determinados investimentos em participao patrimonial so excludos, conforme definido nos pargrafos 356 a 358 e esto sujeitos aos encargos de capital exigidos nos termos do mtodo padronizado. 342. Quando as autoridades de superviso permitirem ambas as metodologias, as escolhas dos bancos devem ser feitas de forma consistente e, em particular, no determinadas pelas consideraes de arbitragem regulamentares. (i) Mtodo com base no mercado 343. Nos termos do mtodo com base no mercado, as instituies so autorizadas a calcular as exigncias de capital mnimo para seus investimentos em participao patrimonial do registro bancrio, usando um ou ambos os mtodos distintos e separados: um mtodo simples de ponderao de risco ou um mtodo de modelos internos. O mtodo usado deve ser consistente com o valor e a complexidade dos investimentos em participao patrimonial da instituio e que corresponda com o tamanho global e a sofisticao da instituio. As autoridades de superviso podero exigir o uso de qualquer mtodo com base nas circunstncias individuais de uma instituio. Mtodo simples de ponderao de risco 344. Nos termos do mtodo simples de ponderao de risco, uma ponderao de risco de 300% deve ser aplicada aos investimentos em participao patrimonial que so negociados em bolsa, e uma pon-

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derao de risco de 400% deve ser aplicada a todos os outros investimentos em participao patrimonial. Um investimento negociado em bolsa definido como qualquer ttulo de participao patrimonial negociado em uma bolsa de valores reconhecida. 345. Posies no mercado vista vendidas e instrumentos derivativos mantidos no registro bancrio so autorizados a compensar as posies compradas nas mesmas participaes individuais no capital, desde que esses instrumentos tenham sido designados explicitamente como hedges de investimentos em participao patrimonial especficos e que eles tenham vencimentos restantes de, no mnimo, um ano. Outras posies vendidas devem ser tratadas como se elas fossem posies compradas com a ponderao de risco pertinente aplicada ao valor absoluto de cada posio. No contexto de posies com disparidade de vencimento, a metodologia aquela para exposies corporativas. Mtodo de modelos internos 346. Os bancos IRB podem usar, ou podem ser obrigados por sua autoridade de superviso a usar, modelos internos de mensurao de risco para calcular a exigncia de capital com base em risco. Nessa alternativa, os bancos devem manter um capital igual perda potencial nos investimentos em participao patrimonial da instituio derivada usando os modelos internos de valor em risco sujeitos ao 99o percentil, intervalo de confiana unilateral da diferena entre retornos trimestrais e uma taxa livre de risco adequada computada durante um perodo de longo prazo de amostra. O encargo de capital seria incorporado em um ndice de capital com base em risco da instituio por meio do clculo dos ativos de risco ponderado equivalentes. 347. A ponderao de risco usada para converter os investimentos em ativos de risco ponderado equivalentes seria calculada multiplicando-se o encargo de capital derivado por 12,5 (isto , o inverso da exigncia de capital mnima com base em risco de 8%). Os encargos de capital calculados nos termos do mtodo de modelos internos no podero ser inferiores aos encargos de capital que seriam calculados nos termos do mtodo simples de ponderao de risco usando uma ponderao de risco de 200% para investimentos em participao patrimonial negociados em bolsa e uma ponderao de risco de 300% para todos os outros investimentos em participao patrimonial. Esses encargos de capital mnimos seriam calculados separadamente usando a metodologia do mtodo simples de ponderao de risco. Alm disso, essas ponderaes de risco mnimas devem se aplicar ao nvel da exposio individual em lugar de s-lo ao nvel da carteira. 348. Um banco pode ser autorizado por sua autoridade de superviso a usar diferentes mtodos com base no mercado para diferentes carteiras com base em consideraes adequadas e quando usar, ele mesmo, diferentes mtodos internamente. 349. Os bancos so autorizados a reconhecer garantias mas no a cauo obtida em uma posio de participao patrimonial na qual a exigncia de capital determinada por meio do uso do mtodo com base no mercado. (ii) Mtodo de PD/LGD 350. As exigncias mnimas e a metodologia para o mtodo de PD/LGD para as exposies de participao patrimonial (incluindo participaes patrimoniais de empresas que esto includas na classe de ativos de varejo) so as mesmas que as do mtodo IRB bsico para exposies corporativas,

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sujeito s seguintes especificaes73:

A estimativa de PD do banco de uma empresa na qual ele detenha uma posio patrimonial deve
cumprir as mesmas exigncias que a estimativa de PD do banco de uma empresa na qual o banco detm uma dvida74. Se um banco no detiver a dvida da empresa em cuja participao patrimonial ele investiu, e no tiver informaes suficientes sobre a posio dessa empresa para ser capaz de usar a definio aplicvel de inadimplemento na prtica mas cumprir os outros padres, um fator de escala de 1,5 ser aplicado s ponderaes de risco derivadas da funo de ponderao de risco corporativo, considerando a PD estabelecida pelo banco. Se, entretanto, os investimentos em participao patrimonial do banco forem relevantes e for permitido usar o mtodo de PD/LGD para fins regulamentares mas o banco ainda no tiver cumprido os padres pertinentes, o mtodo simples de ponderao de risco nos termos do mtodo com base no mercado ser adotado.

Uma LGD de 90% seria assumida na derivao da ponderao de risco para exposies de participao patrimonial.

Para esses fins, a ponderao de risco est sujeita a um ajuste de vencimento de cinco anos quer
o banco esteja ou no usando o mtodo explcito para vencimento em qualquer parte de sua carteira de IRB. 351. Nos termos do mtodo de PD/LGD, as ponderaes mnimas de risco, conforme estabelecido nos pargrafos 352 e 353, sero adotadas. Quando a soma de UL e EL relacionadas exposio de participao patrimonial resultar em menos capital do que seria exigido da aplicao de uma das ponderaes de risco mnimas, estas devem ser usadas. Em outras palavras, as ponderaes de risco mnimas devem ser aplicadas, se as ponderaes de risco calculadas de acordo com o pargrafo 350, mais a EL relacionada exposio de participao patrimonial multiplicada por 12,5, forem inferiores s ponderaes de risco mnimas aplicveis. 352. Uma ponderao de risco mnimo de 100% se aplica aos seguintes tipos de participaes patrimoniais enquanto a carteira for administrada na forma descrita abaixo:

Participaes patrimoniais pblicas nas quais o investimento parte de um relacionamento de longo

prazo com o cliente, no se espera que quaisquer ganhos de capital sejam realizados a curto prazo e no h previso de (superior tendncia) ganhos de capital a longo prazo. Espera-se que, em quase todos os casos, a instituio ter relacionamentos de emprstimo e/ou bancrios com a empresa da carteira para que a probabilidade de inadimplemento estimada esteja prontamente disponvel. Considerando sua natureza de longo prazo, a especificao de um perodo de manuteno do investimento adequado para esses investimentos merece uma considerao cuidadosa. Em geral, espera-se que o banco mantenha a participao patrimonial durante o longo prazo (no mnimo cinco anos).

Participaes patrimoniais privadas nas quais os retornos sobre investimento tenham como base
fluxos de caixa regular e fluxos de caixa peridicos no derivados de ganhos de capital e no h expectativa de (superior tendncia) ganho de capital futuro ou de realizar qualquer ganho existente.
No h mtodo avanado para as exposies de participao patrimonial, considerando a premissa de LGD de 90%. Na prtica, se houver uma exposio de participao patrimonial e uma exposio de crdito IRB para a mesma contraparte, um inadimplemento na exposio de crdito precipitaria um inadimplemento simultneo para fins regulamentares na exposio de participao patrimonial.
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353. Para todas as outras posies de participao patrimonial, incluindo posies vendidas lquidas (conforme definido no pargrafo 345), os encargos de capital calculados nos termos do mtodo de PD/LGD no podero ser inferiores aos encargos de capital que seriam calculados nos termos de um mtodo simples de ponderao de risco, usando-se uma ponderao de risco de 200% para investimentos em participao patrimonial negociados em bolsa e uma ponderao de risco de 300% para todos os outros investimentos em participao patrimonial. 354. A ponderao de risco mximo para o mtodo de PD/LGD para exposies de participao patrimonial de 1250%. Essa ponderao de risco mxima pode ser aplicada se as ponderaes de risco calculadas de acordo com o pargrafo 350, mais a EL relacionada exposio de participao patrimonial multiplicada por 12,5, excederem a ponderao de risco de 1250%. Como alternativa, os bancos podem deduzir todo o valor da exposio de participao patrimonial, presumindo que ela representa o valor da EL, 50% do capital do Nvel 1 e 50% do capital do Nvel 2. 355. A proteo para as exposies de participao patrimonial de PD/LGD est, como as exposies corporativas, sujeita a uma LGD de 90% sobre a exposio para o fornecedor da proteo. Para esses fins, as posies de participao patrimonial sero tratadas como tendo um vencimento de cinco anos. (iii) Excluses aos mtodos de PD/LGD e com base no mercado 356. Investimentos em participaes patrimoniais em empresas cujas obrigaes de dvida se qualificam para uma ponderao de risco zero nos termos do mtodo padronizado para risco de crdito podem ser excludos dos mtodos IRB para participao patrimonial (incluindo as empresas de capital aberto nas quais uma ponderao de risco zero pode ser aplicada), a critrio da autoridade de superviso nacional. Se uma autoridade de superviso nacional fizer essa excluso, isso estar disponvel para todos os bancos. 357. Para promover setores especficos da economia, as autoridades de superviso podem excluir dos encargos de capital IRB os investimentos em participao patrimonial feitos nos termos dos programas legislados que fornecem subsdios significativos para o investimento para o banco e envolvem alguma forma de superviso do governo e restries sobre os investimentos em participao patrimonial. Exemplos de restries so as limitaes sobre o tamanho e os tipos de negcios nos quais o banco est investindo, valores permitidos de participaes de titularidade, local geogrfico e outros fatores pertinentes que limitam o risco potencial do investimento para o banco. Investimentos em participaes patrimoniais feitos nos termos dos programas legislados somente podem ser excludos do mtodo IRBs at um total de 10% do capital de Nvel 1 mais capital de Nvel 2. 358. As autoridades de superviso tambm podem excluir as exposies de participao patrimonial de um banco do tratamento IRB com base em relevncia. As exposies de participao patrimonial de um banco so consideradas relevantes se seu valor total, excluindo todos os programas legislativos discutidos no pargrafo 357, exceder, na mdia, durante o ano anterior, 10% do capital do Nvel 1 mais capital do Nvel 2 do banco. Esse limite de relevncia reduzido para 5% do capital de Nvel 1 mais capital de Nvel 2 de um banco se a carteira de participaes patrimoniais consistir em menos de 10 investimentos individuais. As autoridades nacionais de superviso podem usar limites de relevncia mais baixos.

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2. Componentes de risco
359. Em geral, a mensurao de uma exposio de participao patrimonial na qual as exigncias de capital esto baseadas o valor apresentado nas demonstraes financeiras, que, dependendo da contabilidade nacional e das prticas regulamentares, poder incluir ganhos de reavaliao no realizados. Dessa forma, por exemplo, as mensuraes de exposio de participao patrimonial sero:

Para investimentos mantidos ao valor justo com alteraes no valor flutuando diretamente por meio
da receita e, para o capital regulamentar, a exposio igual ao valor justo apresentado no balano patrimonial.

Para investimentos mantidos ao valor justo com alteraes no valor no flutuante por meio da receita mas em um componente de participao patrimonial separado ajustado para imposto, a exposio igual ao valor justo apresentado no balano patrimonial.

Para os investimentos mantidos ao custo ou ao menor custo ou mercado, a exposio igual ao

custo ou valor de mercado apresentado no balano patrimonial75. 360. Os investimentos em fundos que contiverem investimentos em participao patrimonial e outros tipos de investimentos que no forem participaes patrimoniais podem ser tratados, de uma forma consistente, como um investimento nico, com base na maioria dos investimentos do fundo, ou, quando for possvel, como investimentos separados e distintos nos investimentos que compem o fundo, com base em um mtodo look-through [de transparncia]. 361. Quando somente o mandado do investimento do fundo for conhecido, este poder, ainda, ser tratado como um investimento nico. Para esse fim, fica assumido que o fundo investe, primeiramente, na mxima extenso permitida nos termos de seu mandado, nas classes de ativos que atraem a mais alta exigncia de capital, e ento continua fazendo investimentos em ordem descendente at o nvel de investimento total mximo ser atingido. O mesmo mtodo tambm pode ser usado para o mtodo look-through [de transparncia], porm somente quando o banco tiver classificado todos os componentes em potencial desse fundo.

F. Regras para Direitos Creditrios Comprados

362. A Seo F apresenta o mtodo de clculo das exigncias de capital para UL para direitos creditrios comprados. Para esses ativos, h encargos de capital de IRB para o risco de inadimplemento e risco de diluio. A Seo III.F.1 trata do clculo de ativos de risco ponderado para risco de inadimplemento. O clculo de ativos de risco ponderado para risco de diluio fornecido na Seo III.F.2. O mtodo de clculo de perdas previstas e de determinao da diferena entre essa mensurao e as provises est descrito na Seo III.G.

1. Ativos de risco ponderado para risco de inadimplemento

363. Para direitos creditrios pertencentes de forma no ambgua a uma classe de ativos, a pon75

Isto no afeta a proviso existente de 45% de ganhos no realizados para o capital do Nvel 2 no Acordo de 1988. 91

derao de risco IRB para risco de inadimplemento tem como base a funo de ponderao de risco aplicvel a esse tipo especfico de exposio, desde que o banco possa cumprir os padres de qualificao para essa funo de ponderao de risco especfica. Por exemplo, se os bancos no puderem cumprir os padres para exposies de varejo rotativas qualificadas (definidas no pargrafo 234), eles devero usar a funo de ponderao de risco para outras exposies de varejo. Para pools hbridos que contenham misturas de tipos de exposio, se o banco comprador no puder separar as exposies por tipo, adotada a funo de ponderao de risco que produzir as mais altas exigncias de capital para os tipos de exposio no pool de direitos creditrios. (i) Direitos creditrios de varejo comprados 364. Para as direitos creditrios de varejo comprados, um banco deve cumprir os padres de qualificao de risco para exposies de varejo mas pode utilizar dados de referncia externa e interna para estimar as PDs e LGDs. As estimativas para PD e LGD (ou EL) devem ser calculadas para os direitos creditrios de forma independente; ou seja, sem considerar qualquer premissa de recurso ou garantias do vendedor ou de outras partes. (ii) Direitos creditrios corporativos comprados 365. Para as direitos creditrios corporativos comprados, espera-se que o banco comprador aplique os padres de quantificao de risco IRB existentes para o mtodo ascendente. Entretanto, para direitos creditrios corporativos comprados qualificados, e sujeito permisso de superviso, um banco pode usar o seguinte procedimento descendente para calcular as ponderaes de risco IRB para risco de inadimplemento:

O banco comprador estimar a EL de um ano do pool para risco de inadimplemento, expressa na

porcentagem do valor da exposio (isto , o valor total de EAD para o banco por todos os devedores no pool de direitos creditrios). A EL estimada deve ser calculada para os direitos creditrios de forma independente; ou seja, sem considerar nenhuma premissa de recurso ou garantias do vendedor ou outras partes. O tratamento de recurso ou garantias abrangendo o risco de inadimplemento (e/ou risco de diluio) tratado separadamente abaixo.

Considerando a estimativa de EL para as perdas por inadimplemento no pool, a ponderao de risco

para risco de inadimplemento determinada pela funo de ponderao de risco para exposies corporativas76. Conforme descrito abaixo, o clculo preciso de ponderaes de risco para risco de inadimplemento depende da habilidade do banco para decompor a EL em sua PD e os componentes de LGD de uma forma confivel. Os bancos podem utilizar dados externos e internos para estimar PDs e LGDs. Entretanto, o mtodo avanado no estar disponvel para os bancos que usam o mtodo bsico para exposies corporativas.

76 O ajuste de tamanho de empresa para SME, conforme definido no pargrafo 273, ser a mdia ponderada pela exposio individual do pool de direitos creditrios corporativos comprados. Se o banco no tiver as informaes para calcular o tamanho mdio do pool, o ajuste de tamanho de empresa no ser adotada.

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Tratamento bsico IRB 366. Se o banco comprador for incapaz de compor a EL em sua PD e componentes de LGD de uma forma confivel, a ponderao de risco determinada a partir da funo de ponderao de risco corporativa usando-se as seguintes especificaes: se o banco puder demonstrar que as exposies so exclusivamente solicitaes privilegiadas para tomadores corporativos, uma LGD de 45% poder ser usada. A PD ser calculada pela diviso de EL usando-se essa LGD. A EAD ser calculada como o valor pendente menos o encargo de capital para diluio antes da diminuio de risco de crdito (KDILUTION). De outra forma, a PD a estimativa de EL do banco; a LGD ser de 100%; e a EAD o valor pendente menos KDILUTION. A EAD para uma linha de crdito rotativo para compra a soma do valor atual de direitos creditrios comprados mais 75% de quaisquer compromissos de compra no sacados menos KDILUTION. Se o banco comprador for capaz de estimar a PD de uma forma confivel, a ponderao de risco determinada a partir das funes de ponderao de risco corporativa de acordo com as especificaes para a LGD, M e o tratamento de garantias nos termos do mtodo bsico, conforme considerado nos pargrafos 287 a 296, 299, 300 a 305 e 318. Tratamento IRB avanado 367. Se o banco comprador puder estimar as taxas de perdas devido a um inadimplemento de mdia ponderada por inadimplemento do pool (conforme definido no pargrafo 468) ou mdia de PD de uma forma confivel, o banco poder estimar o outro parmetro com base em uma estimativa de taxa de perda prevista de longo perodo. O banco poder (i) usar uma estimativa de PD adequada para inferir a taxa mdia de perda resultante de inadimplemento (ponderada por inadimplemento) de longo prazo, ou (ii) usar uma taxa mdia de perda resultante de inadimplemento (ponderada por inadimplemento) de longo prazo para inferir a PD adequada. Em qualquer caso, importante reconhecer que a LGD usada para o clculo de capital IRB para direitos creditrios comprados no poder ser inferior taxa mdia de perda resultante de inadimplemento (ponderada por inadimplemento) de longo prazo e deve ser consistente com os conceitos definidos no pargrafo 468. A ponderao de risco para os direitos creditrios comprados ser determinada usando-se a PD estimada do banco e a LGD como dados de entrada para a funo de ponderao de risco corporativa. De forma similar ao tratamento bsico IRB, a EAD ser o valor pendente menos KDILUTION. A EAD para a linha de crdito rotativo de compra ser a soma do valor atual dos direitos creditrios comprados, mais 75% de quaisquer compromissos de compra no sacados, menos KDILUTION (dessa forma, os bancos que usam o mtodo avanado IRB no sero autorizados a usar suas estimativas de EAD internas para compromissos de compra no sacados). 368. Para valores sacados, M ser igual ao vencimento efetivo de mdia ponderada da exposio do pool (conforme definido nos pargrafos 320 a 324). Esse mesmo valor de M tambm ser usado para valores no sacados nos termos de uma linha de crdito de compra compromissada desde que a linha de crdito contenha compromissos eficazes, precipitadores de amortizao antecipada, ou outras caractersticas que protegem o banco comprador contra uma deteriorao significativa na qualidade dos direitos creditrios futuros, que exigido para comprar durante a vigncia da linha de crdito. Caso estejam ausentes essas protees efetivas, o M para os valores no sacados ser calculado como a soma (a) da conta a receber potencial de mais longa data nos termos do contrato de compra e (b) o vencimento restante da linha de crdito para compra.

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2. Ativos de risco ponderado para risco de diluio

369. A diluio refere-se possibilidade de que o valor a receber seja reduzido por meio de crditos em dinheiro ou no ao devedor dos direitos creditrios77. Para as direitos creditrios corporativos e de varejo, salvo se o banco puder demonstrar para sua autoridade de superviso que o risco de diluio para o banco comprador irrelevante, o tratamento do risco de diluio deve ser o seguinte: no nvel do pool como um todo (mtodo descendente) ou dos direitos creditrios individuais que formam o pool (mtodo ascendente), o banco comprador estimar a EL de um ano para o risco de diluio, tambm expressa em porcentagem do valor dos direitos creditrios. Os bancos podem utilizar dados internos e externos para estimar a EL. Como ocorre com os tratamentos de risco de inadimplemento, essa estimativa deve ser computada de forma independente; ou seja, sob a premissa de nenhum recurso ou outro suporte do vendedor ou de avalistas terceiros. Para fins de clculo das ponderaes de risco para risco de diluio, a funo de ponderao de risco corporativo deve ser usada com as seguintes configuraes: a PD deve ser estabelecida igual EL estimada, e a LGD deve ser estabelecida em 100%. Um tratamento de vencimento adequado adotado ao determinar se a exigncia de capital for risco de diluio. Se um banco puder demonstrar que o risco de diluio est adequadamente monitorado e administrado para ser resolvido em um ano, a autoridade de superviso poder permitir que o banco aplique um vencimento de um ano. 370. Esse tratamento ser aplicado independentemente de os direitos creditrios subjacentes serem exposies corporativas ou exposies de varejo, e independentemente de as ponderaes de risco para risco de inadimplemento serem calculadas usando-se os tratamentos IRB padro ou, para contas a receber corporativas, o tratamento descendente descrito acima.

3. Tratamento de descontos no preo de compra para direitos creditrios

371. Em muitos casos, o preo de compra dos direitos creditrios refletir um desconto (que no deve ser confundido com o conceito de desconto definido nos pargrafos 308 e 334) que fornea proteo para primeira perda para perdas em inadimplemento, perdas em diluio ou ambas (consultar o pargrafo 629). medida que uma parte desse desconto no preo de compra for reembolsada para o vendedor, esse valor reembolsvel poder ser tratado como proteo para primeira perda nos termos da estrutura de securitizao IRB. Descontos no preo de compra no reembolsveis para contas a receber no afetam o clculo de proviso para EL na Seo III.G ou o clculo de ativos de risco ponderado. 372. Quando a cauo ou as garantias parciais obtidas nos direitos creditrios fornecerem proteo para primeira perda (conjuntamente denominadas como diminuidores, neste pargrafo), e esses diminuidores cobrirem as perdas por inadimplemento, perdas por diluio ou ambas, eles tambm podero ser tratados como proteo para primeira perda nos termos da estrutura de securitizao IRB (consultar o pargrafo 629). Quando o mesmo diminuidor cobrir o risco de inadimplemento e o risco de diluio, os bancos que usam a Frmula de Superviso que forem capazes de calcular uma LGD de exposio ponderada devem fazer isso, conforme definido no pargrafo 634.

Exemplos incluem compensaes ou provises decorrentes de devolues de mercadorias vendidas, controvrsias a respeito de qualidade de produto, possveis dvidas do tomador para com um devedor dos direitos creditrios, e qualquer pagamento ou descontos promocionais oferecidos pelo tomador (por exemplo, um crdito para pagamentos em dinheiro em 30 dias).
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4. Reconhecimento de diminuidores de risco de crdito

373. Os diminuidores de risco de crdito sero reconhecidos em geral usando o mesmo tipo de estrutura estabelecido nos pargrafos 300 a 30778. De forma especfica, uma garantia fornecida pelo vendedor ou por terceiros ser tratada usando-se as regras existentes de IRB para garantias, independentemente de a garantia cobrir o risco de inadimplemento, o risco de diluio, ou ambos.

Se a garantia cobrir o risco de inadimplemento e o risco de diluio do pool, o banco substituir a

ponderao de risco para uma exposio para o avalista no lugar da ponderao de risco total do pool para risco de inadimplemento e risco de diluio.

Se a garantia cobrir somente o risco de inadimplemento ou o risco de diluio, mas no ambos, o

banco substituir a ponderao de risco para uma exposio para o avalista no lugar da ponderao de risco do pool para o componente de risco correspondente (inadimplemento ou diluio). A exigncia de capital para o outro componente ser, ento, acrescentada.

Se uma garantia cobrir somente uma parte do risco de inadimplemento e/ou do risco de diluio, a
parte descoberta do risco de inadimplemento e/ou risco de diluio ser tratada conforme as regras existentes para CRM para a cobertura proporcional ou parcelada (isto , as ponderaes de risco dos componentes de risco descobertos sero acrescentadas s ponderaes de risco dos componentes de risco cobertos).

G. Tratamento de Perdas Previstas e Reconhecimento de Provises

374. A Seo III.G discute o mtodo pelo qual a diferena entre as provises (por exemplo, provises especficas, provises gerais para carteiras especficas tais como provises para risco de pas ou provises gerais) e as perdas previstas podero ser includas no capital regulamentar ou dele deduzidas, conforme descrito no pargrafo 43.

1. Clculo de perdas previstas

375. Um banco deve somar o valor de EL (definido como EL multiplicado pela EAD) relacionado s suas exposies (excluindo o valor de EL relacionado s exposies de participao patrimonial nos termos do mtodo de PD/LGD e exposies de securitizao) para obter um valor total de EL. Enquanto o valor de EL relacionado s exposies de participao patrimonial sujeitas ao mtodo de PD/LGD excludo do valor total de EL, os pargrafos 376 e 386 se aplicam a essas exposies. O tratamento de EL para exposies de securitizao descrito no pargrafo 563. (i) Perdas previstas para exposies que no sejam SL, sujeito aos critrios para atribuio de superviso 376. Os bancos devem calcular uma EL como PD x LGD para exposies corporativas, de soberania, bancrias e exposies de varejo no inadimplentes. Para as exposies corporativas, de soberanias, bancrias e de varejo que estiverem inadimplentes, os bancos devem usar sua melhor estimaA critrio da autoridade de superviso nacional, os bancos podero reconhecer avalistas que forem classificados internamente e relacionados a uma PD equivalente a menos de A- no mtodo bsico IRB para fins de determinar as exigncias de capital para risco de diluio.
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tiva de perdas previstas, conforme definido no pargrafo 471 e os bancos no mtodo bsico devem usar a LGD de superviso. Para exposies de SL sujeitas aos critrios para atribuio de superviso, a EL calculada conforme descrito nos pargrafos 377 e 378. Para as exposies de participao patrimonial sujeitas ao mtodo de PD/LGD, a EL calculada como PD x LGD, salvo se forem adotadas os pargrafos 351 a 354 se aplicarem. As exposies de securitizao no contribuem para o valor de EL, conforme estabelecido no pargrafo 563. Para todos os outras exposies, a EL 0. (ii) Perdas previstas para exposies de SL sujeitas aos critrios para atribuio de superviso 377. Para as exposies de SL sujeitas aos critrios para atribuio de superviso, o valor de EL determinado multiplicando-se 8% pelos ativos de risco ponderado produzidos a partir de ponderaes de risco adequadas, conforme especificado abaixo, multiplicado pela EAD. Categorias de superviso e ponderaes de risco de EL para outras exposies de SL 378. As ponderaes de risco para SL, exceto HVCRE, so as seguintes: Forte 5% Boa 10% Satisfatria 35% Fraca 100% Inadimplente 625%

Quando, a critrio da autoridade nacional, as autoridades de superviso permitirem que os bancos atribuam ponderaes de risco preferenciais a outras exposies de SL enquadradas nas categorias de superviso "forte" e "boa", conforme descrito no pargrafo 277, a ponderao de risco de EL correspondente 0% para exposies "fortes", e 5% para exposies "boas". As categorias de superviso e as ponderaes de risco de EL para HVCRE 379. As ponderaes de risco para HVCRE so as seguintes: Forte 5% Boa 5% Satisfatria 35% Fraca 100% Inadimplente 625%

Mesmo quando, a critrio da autoridade nacional, as autoridades de superviso permitem que os bancos atribuam ponderaes de risco preferenciais a exposies de HVCRE que se enquadrarem nas categorias de superviso "forte" e "boa", conforme descrito no pargrafo 282, a EL ponderao de risco correspondente permanecer em 5% para as exposies "forte" e "boa".

2. Clculo para provises

(i) Exposies sujeitas ao mtodo IRB 380. As provises qualificadas totais so definidas como a soma de todas as provises (por exemplo, provises especficas, baixas parciais, provises gerais de carteiras especficas tais como provises para risco de pas ou provises gerais) que so atribudas s exposies tratadas nos termos do mto-

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do IRB. Alm disso, as provises qualificadas totais podem incluir quaisquer descontos em ativos inadimplentes. As provises especficas separadas contra as exposies de participao patrimonial e exposies de securitizao no devem ser includas nas provises qualificadas totais. (ii) Parte das exposies sujeitas ao mtodo padronizado para risco de crdito 381. Os bancos que usam o mtodo padronizado para uma parte de suas exposies de risco de crdito, de forma provisria (conforme definido nos pargrafos 257 a 258), ou de forma permanente se as exposies sujeitas ao mtodo padronizado forem irrelevantes (pargrafo 259), devem determinar a parte das provises gerais atribudas ao tratamento de IRB padronizado das provises (consultar o pargrafo 42), de acordo com os mtodos descritos nos pargrafos 382 e 383. 382. Os bancos devem, em geral, atribuir o total das provises gerais de forma proporcional de acordo com a proporo dos ativos de risco de crdito ponderado, sujeito ao mtodo padronizado e mtodo IRB. Entretanto, quando um mtodo para determinar ativos de risco de crdito ponderado (isto , mtodo padronizado ou mtodo IRB) for usado exclusivamente dentro de uma empresa, as provises gerais registradas dentro da empresa que usar o mtodo padronizado podero ser atribudas ao tratamento padronizado. De modo similar, as provises gerais registradas dentro de empresas que usam o mtodo IRB podem ser atribudas ao total de provises qualificadas, conforme definido no pargrafo 380. 383. A critrio da autoridade de superviso nacional, os bancos que usarem o mtodo padronizado e o mtodo IRB podero confiar em seus mtodos internos para alocar provises gerais para reconhecimento no capital nos termos do mtodo padronizado ou do mtodo IRB, sujeito s condies a seguir. Quando o mtodo interno de alocao for disponibilizado, a autoridade de superviso nacional estabelecer os padres que envolvem seu uso. Os bancos precisaro obter aprovao prvia de suas autoridades de superviso para usar mtodo interno de alocao para esse fim.

3. Tratamento de EL e provises
384. Conforme especificado no pargrafo 43, os bancos que usam o mtodo IRB podem comparar o valor total do total de provises qualificadas (conforme definido no pargrafo 380) com o valor total de EL calculado dentro do mtodo IRB (conforme definido no pargrafo 375). Alm disso, o pargrafo 42 descreve o tratamento para essa parte de um banco que esteja sujeito ao mtodo padronizado para risco de crdito quando o banco usa tanto o mtodo padronizado quanto o mtodo IRB. 385. Quando o valor de EL calculado for inferior s provises do banco, suas autoridades de superviso devem considerar se a EL reflete totalmente as condies no mercado no qual ele opera antes de permitir a diferena a ser includa no capital do Nvel 2. Se provises especficas excederem o valor de EL em ativos inadimplentes, essa avaliao tambm precisar ser feita antes de se usar a diferena para compensar o valor de EL em ativos no inadimplentes. 386. O valor de EL para as exposies de participao patrimonial nos termos do mtodo de PD/LGD deduzido 50% do Nvel 1 e 50% do Nvel 2. As provises ou baixas para exposies de participao patrimonial nos termos do mtodo de PD/LGD no sero usadas no clculo de proviso para EL. O tratamento de EL e provises relacionadas s exposies de securitizao est descrito no pargrafo 563.

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H. Exigncias Mnimas para o Mtodo IRB

387. A Seo III.H apresenta as exigncias mnimas para registro e uso contnuo do mtodo IRB. As exigncias mnimas esto estabelecidas em 12 sees separadas a respeito de: (a) composio das exigncias mnimas, (b) conformidade com as exigncias mnimas, (c) projeto de sistema de classificao, (d) operaes do sistema de classificao de risco, (e) superviso e governana corporativa, (f) uso de classificaes internas, (g) quantificao de risco, (h) validao de estimativas internas, (i) estimativas de superviso de LGD e EAD, (j) exigncias para reconhecimento de leasing, (k) clculo de encargos de capital para exposies de participao patrimonial, e (l) exigncias de divulgao. Pode ser conveniente observar que as exigncias mnimas abrangem as classes de ativos. Portanto, mais de uma classe de ativos poder ser discutida dentro do contexto de uma determinada exigncia.

1. Composio de exigncias mnimas

388. Para ser qualificado para o mtodo IRB, um banco deve demonstrar para sua autoridade de superviso que ele cumpre determinadas exigncias mnimas no incio e de uma forma contnua. Muitas dessas exigncias esto em forma de objetivos que os sistemas de classificao de risco de um banco qualificado devem cumprir. O foco est nas habilidades do bancos de classificar a ordem e quantificar o risco de uma forma consistente, confivel e vlida. 389. O princpio muito importante por trs dessas exigncias que os sistemas e processos de classificao e estimativa de risco fornecem uma avaliao significativa das caractersticas do tomador e da transao; uma diferenciao significativa de risco; e estimativas de risco quantitativas razoavelmente precisas e consistentes. Alm disso, os sistemas e processos devem ser consistentes com o uso interno dessas estimativas. O Comit reconhece que as diferenas nos mercados, nas metodologias de classificao, nos produtos bancrios e nas prticas exigem que os bancos e as autoridades de superviso personalizem seus procedimentos operacionais. No inteno do Comit ditar a forma ou o detalhe operacional das polticas e prticas de administrao de riscos dos bancos. Cada autoridade de superviso desenvolver procedimentos de reviso detalhados para garantir que os sistemas e controles dos bancos so adequados para servir como base para o mtodo IRB. 390. As exigncias mnimas estabelecidas neste documento se aplicam a todas as classes de ativos, salvo se for designado de outra forma. Os padres relacionados ao processo de atribuir exposies s categorias de linha de crdito ou tomador (e a superviso, validao, etc. relacionadas) aplicam-se igualmente ao processo de atribuir exposies de varejo a pools de exposies homogneas, salvo se for designado de outra forma. 391. As exigncias mnimas estabelecidas neste documento aplicam-se ao mtodo bsico e ao mtodo avanado, salvo se for designado de outra forma. Em geral, todos os bancos IRB devem produzir suas estimativas prprias de PD79 e devem cumprir as exigncias globais para o plano do sistema de classificao, operaes, controles e governana corporativa, bem como as exigncias necessrias para estimar e validar as mensuraes de PD. Os bancos que desejem usar suas estimativas prprias de LGD e EAD tambm devem cumprir as exigncias mnimas adicionais para esses fatores de risco includos nos pargrafos 468 a 489.
Os banco no so obrigados a apresentar suas estimativas prprias de PD para determinadas exposies de participao patrimonial e determinadas exposies que se enquadram na subclasse de SL.
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2. Conformidade com as exigncias mnimas

392. Para ser qualificado para um mtodo IRB, um banco deve demonstrar para sua autoridade de superviso que ele cumpre as exigncias de IRB contidas neste documento, no incio e de uma forma contnua. As prticas de administrao de risco de crdito global dos bancos tambm devem ser consistentes com as diretrizes de prtica slida em evoluo emitidas pelo Comit e pelas autoridades nacionais de superviso. 393. Pode haver situaes nas quais um banco no esteja em completa conformidade com todas as exigncias mnimas. Quando esse for o caso, o banco dever produzir um plano para um retorno oportuno conformidade, e tentar obter a aprovao de sua autoridade de superviso, ou deve demonstrar que o efeito dessa no conformidade irrelevante em termos do risco apresentado instituio. A omisso em apresentar um plano aceitvel ou implementar satisfatoriamente o plano ou demonstrar irrelevncia levar as autoridades de superviso a reconsiderar a qualificao do banco para o mtodo IRB. Alm disso, durante qualquer no-conformidade, as autoridades de superviso consideraro a necessidade para o banco de manter um capital adicional nos termos do Pilar 2 ou tomar outra medida de superviso adequada.

3. Plano do sistema de classificao

394. O termo "sistema de classificao" abrange todos os mtodos, processos, controles e coleta de dados e sistemas de TI que do suporte avaliao de risco de crdito, atribuio de classificaes de risco internas e a quantificao de estimativas de perdas e inadimplemento. 395. Dentro de cada classe de ativos, um banco pode utilizar diversas metodologias/sistemas de classificao. Por exemplo, um banco pode ter personalizado sistemas de classificao para setores especficos ou segmentos de mercado (por exemplo, mercado de nvel mdio, e grandes empresas). Se um banco optar por usar diversos sistemas, o fundamento lgico para atribuir um tomador a um sistema de classificao deve ser documentado e aplicado de forma que reflita melhor o nvel de risco do tomador. Os bancos no devem alocar tomadores aos sistemas de classificao inadequadamente para minimizar as exigncias de capital regulamentares (isto , optar pelo melhor sistema de classificao). Os bancos devem demonstrar que cada sistema usado para fins de IRB est em conformidade com as exigncias mnimas no incio e de forma contnua. (i) Dimenses de classificao Padres para exposies corporativas, de soberania e bancrias 396. Um sistema de qualificao de IRB qualificado deve ter duas dimenses separadas e distintas: (i) o risco de inadimplemento do tomador, e (ii) fatores de transao especfica. 397. A primeira dimenso deve ser orientada para o risco de inadimplemento do tomador. Exposies separadas para o mesmo tomador devem ser atribudas mesma categoria de tomador, independentemente de quaisquer diferenas na natureza de cada transao especfica. H duas excees para isso.

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Primeiramente, no caso de risco de transferncia de pas, quando um banco pode atribuir diferentes categorias de tomador dependendo de a linha de crdito ser denominada em moeda local ou estrangeira. Em segundo lugar, quando o tratamento de garantias relacionadas a uma linha de crdito pode ser refletido em uma categoria ajustada de tomador. Em qualquer caso, exposies separadas podem resultar em diversas categorias para o mesmo tomador. Um banco deve articular em sua poltica de crdito o relacionamento entre as categorias de tomador em termos do nvel de risco que cada categoria implica. O risco observado e mensurado deve subir conforme cai a qualidade do crdito de uma categoria para a prxima. A poltica deve articular o risco de cada categoria em termos tanto da descrio do risco de probabilidade de inadimplemento tpico para tomadores atribudos categoria quanto para os critrios usados para distinguir esse nvel de risco de crdito. 398. A segunda dimenso deve refletir fatores de transao especfica, tais como cauo, prioridade, tipo de produto, etc. Para os de IRB bsico, essa exigncia pode ser cumprida pela existncia de uma dimenso de linha de crdito, que reflete os fatores do tomador e da transao especfica. Por exemplo, uma dimenso de classificao que reflete a EL pela incorporao das consideraes de fora do tomador (PD) e gravidade da perda (LGD) se aplicaria. Da mesma forma, um sistema de classificao que reflete exclusivamente a LGD se aplicaria. Quando uma dimenso de classificao reflete a EL e no quantifica separadamente a LGD, as estimativas de superviso da LGD devem ser usadas. 399. Para os bancos que usam o mtodo avanado, as classificaes de linha de crdito devem refletir exclusivamente a LGD. Essas classificaes podem refletir todos e quaisquer fatores que podem influenciar a LGD incluindo, entre outros, o tipo de cauo, produto, setor e finalidade. As caractersticas do tomador podem ser includas como um critrio de classificao de LGD somente medida que diagnosticarem a LGD. Os bancos podem alterar os fatores que influenciam as categorias de linhas de crdito nos segmentos da carteira enquanto eles puderem satisfazer sua autoridade de superviso sobre o fato de que aprimora a relevncia e preciso de suas estimativas. 400. Os bancos que usam os critrios para atribuio de superviso para a subclasse de SL esto isentos dessa exigncia bidimensional para essas exposies. Considerando-se a interdependncia entre as caractersticas de tomador/transao em SL, os bancos podem cumprir as exigncias nos termos desse ttulo por meio de uma nica dimenso de classificao que reflete a EL incorporando as consideraes de fora do tomador (PD) e a gravidade da perda (LGD). Essa iseno no se aplica aos bancos que usam o mtodo bsico ou o mtodo avanado corporativo geral para a subclasse de SL. Padres para exposies de varejo 401. Os sistemas de classificao para exposies de varejo devem ser orientados para o risco de tomador e transao, e deve registrar todas as caractersticas pertinentes do tomador e da transao. O bancos devem atribuir cada exposio que se enquadrar na definio de varejo para fins de IRB a um pool especfico. Os bancos devem demonstrar que esse processo fornece uma diferenciao significativa de risco, prev um grupo de exposies suficientemente homogneas, e permite a estimativa precisa e consistente de caractersticas de perda no nvel do pool. 402. Para cada pool, os bancos devem estimar a PD, a LGD e a EAD. Diversos pools podem compartilhar estimativas idnticas de PD, LGD e EAD. No mnimo, os bancos devem considerar os seguintes direcionadores de risco ao atribuir exposies a um pool:

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 As caractersticas de
como idade/ocupao);

risco de tomador (por exemplo, tipo do tomador, dados demogrficos tais

Caractersticas do risco da transao, incluindo tipos de produto e/ou cauo (por exemplo, mensuraes da relao entre emprstimo e valor, perodo de estabilizao, garantias; e prioridade (nus de primeira prioridade versus de segunda prioridade). Os bancos devem abordar de forma explcita as provises de cauo cruzada quando estiverem presentes.

Atraso de exposio: espera-se que os bancos identifiquem separadamente as exposies que esto
em atraso e as que no esto. (ii) Estrutura de classificao Padres para exposies corporativas, de soberania e bancrias 403. Um banco deve ter uma distribuio significativa de exposies pelas categorias sem concentraes excessivas, nas suas escalas de classificao de tomador e classificao de linha de crdito. 404. Para cumprir esse objetivo, um banco deve ter um mnimo de sete categorias de tomador para tomadores no inadimplentes e uma para aqueles que so inadimplentes. Os bancos com atividades de emprstimo com foco em um segmento de mercado especfico podero cumprir essa exigncia com o nmero mnimo de categorias; as autoridades de superviso podem exigir que os bancos, que emprestam a tomadores de diversas qualidades de crdito, tenham um nmero maior de categorias de tomadores. 405. Uma categoria de tomador definida como uma avaliao de risco de tomador com base em um conjunto especfico e distinto de critrios de classificao, dos quais as estimativas de PD so derivadas. A definio de categoria deve incluir uma descrio do grau de risco de inadimplemento tpico para tomadores atribudos categoria e os critrios usados para distinguir esse nvel de risco de crdito. Alm disso, modificadores "+" ou "-" s categorias alfa ou numricas somente se classificaro como categorias distintas se o banco desenvolveu descries completas de classificao e critrios para sua atribuio, e quantificar separadamente as PDs para essas categorias modificadas. 406. Os bancos com carteiras de emprstimo concentradas em um segmento de mercado especfico e variao de risco de inadimplemento devem ter categorias suficientes dentro dessa variao para evitar concentraes indevidas de tomadores em categorias especficas. Concentraes significativas dentro de uma nica categorias (ou categorias) devem ter o suporte de um comprovante emprico convincente de que a categoria (ou categorias) abrange faixas de PD razoavelmente estreitas e que o risco de inadimplemento apresentado por todos os tomadores em uma categoria se enquadra nessa faixa. 407. No h nmero mnimo especfico de categorias de linha de crdito para os bancos que usam o mtodo avanado para estimar a LGD. Um banco deve ter um nmero suficiente de categorias de linha de crdito para evitar agrupar as linhas de crdito com LGDs amplamente variveis em uma nica categoria. Os critrios usados para definir categorias de linha de crdito devem ser fundamentados em comprovao emprica. 408. Os bancos que usam os critrios para atribuio de superviso para as classes de ativos de SL
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devem ter, no mnimo, quatro categorias para tomadores no inadimplentes, e uma para tomadores inadimplentes. As exigncias para exposies de SL que so para o mtodo bsico e o mtodo avanado corporativos so aquelas mesmas que as para exposies corporativas gerais. Padres para exposies de varejo 409. Para cada pool identificado, o banco deve ser capaz de fornecer mensuraes quantitativas de caractersticas de perda (PD, LGD e EAD) para esse pool. O nvel de diferenciao para fins de IRB deve garantir que o nmero de exposies de um determinado pool seja suficiente de modo a permitir a quantificao significativa e validao das caractersticas de perda no nvel do pool. Deve haver uma distribuio significativa de tomadores e exposies nos pools. Um nico pool no deve incluir uma concentrao indevida exposio de varejo total do banco. (iii) Critrios de classificao 410. Um banco deve ter definies de classificao, processos e critrios especficos para atribuir exposies a categorias dentro de um sistema de classificao. As definies e os critrios de classificao devem ser plausveis e intuitivos e devem resultar em uma diferenciao significativa de risco.

As descries e os critrios de categoria devem ser suficientemente detalhados para permitir que
os encarregados de atribuir classificaes atribuam de forma consistente a mesma categoria aos tomadores ou as linhas de crdito que apresentam risco similar. Essa consistncia deve existir nas linhas de negcios, departamentos e locais geogrficos. Se os critrios e procedimentos de classificao forem diferentes para tipos e tomadores ou linhas de crdito diferentes, o banco deve monitorar para verificar uma possvel inconsistncia, e deve alterar os critrios de classificao para aprimorar a consistncia, quando for adequado.

As definies escritas de classificao devem ser claras e detalhadas o suficiente para permitir que terceiros entendam a atribuio de classificaes, tais como auditoria interna ou uma funo igualmente independente e as autoridades de superviso, para repetir as atribuies de classificao e avaliar a adequao das atribuies de categoria/pool. Os critrios tambm devem ser consistentes com os padres internos do banco e suas polticas para
lidar com tomadores e linhas de crdito com problemas. 411. Para garantir que os bancos estejam considerando, de forma consistente, as informaes disponveis, eles devem usar todas as informaes relevantes e pertinentes na atribuio de classificaes a tomadores e linhas de crdito. As informaes devem ser atuais. Quanto menos informaes um banco tiver, mais conservadoras devem ser suas atribuies de exposies aos pools ou categorias de tomador e linha de crdito. Uma classificao interna pode ser o fator principal que determina uma atribuio de classificao interna; entretanto, o banco deve assegurar que ele considera outras informaes pertinentes. Linhas de produto de SL dentro da classe de ativos corporativos 412. Os bancos que usam os critrios para introduo de superviso para exposies de SL devem

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atribuir exposies s suas categorias de classificao interna com base em seus prprios critrios, sistemas e processos, sujeito conformidade com as exigncias mnimas necessrias. Os bancos devem, ento, representar essas categorias de classificao interna em cinco categorias de classificao de superviso. As tabelas 1 a 4 contidas no Anexo 4 fornecem, para cada subclasse de exposies de SL, os fatores e as caractersticas de avaliao em geral exibidos pelas exposies que se enquadrarem em cada uma das categorias de superviso. Cada atividade de emprstimo tem uma tabela nica que descreve os fatores e as caractersticas de avaliao. 413. O Comit reconhece que os critrios que os bancos usam para atribuir as exposies a categorias internas no se alinharo perfeitamente aos critrios que definem as categorias de superviso; entretanto, os bancos devem demonstrar que seu processo de representao resultou em um alinhamento de categorias que consistente com a preponderncia das caractersticas na respectiva categoria de superviso. Os bancos devem tomar cuidado especial para assegurar que quaisquer anulaes de seus critrios internos no tornem o processo de representao ineficaz. (iv) Perspectiva de atribuio de classificao 414. Apesar de a perspectiva de permanncia do investimento usada na estimativa de PD ser de um ano (conforme descrito no pargrafo 447), espera-se que os bancos usem uma perspectiva de permanncia do investimento mais longa na atribuio de classificaes. 415. A classificao de um tomador dever representar a avaliao do banco quanto habilidade e ao desejo do tomador de cumprir o contrato, apesar das condies econmicas adversas ou da ocorrncia de eventos no previstos. Por exemplo, um banco poder basear atribuies de classificao a cenrios especficos, adequados e de stress. Como alternativa, um banco pode considerar as caractersticas do tomador que refletem a vulnerabilidade do tomador s condies econmicas desfavorveis ou eventos no previstos, sem especificar explicitamente um cenrio de stress. A variao das condies econmicas que so consideradas ao fazer avaliaes deve ser consistente com as condies atuais e as que provavelmente ocorrero durante o ciclo dos negcios dentro da regio geogrfica/setor respectivo. 416. Considerando as dificuldades de prever eventos futuros e a influncia que eles tero na condio financeira de um tomador especfico, um banco deve ter uma viso conservadora a respeito das informaes projetadas. Alm disso, quando dados limitados estiverem disponveis, um banco deve adotar uma tendenciosidade conservadora para sua anlise. (v) Uso de modelos 417. As exigncias contidas nesta seo aplicam-se aos modelos estatsticos e outros mtodos mecnicos usados para atribuir classificaes de tomador ou linha de crdito ou na estimativa de PDs, LGDs, ou EADs. Os modelos de pontuao de crdito e outros procedimentos de classificao mecnica geralmente usam somente um subconjunto de informaes disponveis. Apesar de procedimentos de classificao mecnica poderem, algumas vezes, evitar alguns dos erros idiossincrsico feitos pelos sistemas de classificao nos quais o julgamento humano desempenha um grande papel, o uso mecnico de informaes limitadas tambm uma fonte de erros de classificao. Os modelos de pontuao de crdito e outros procedimentos mecnicos so permitidos como a base principal ou parcial de atribuies de classificao, e podero desempenhar um papel na estimativa de caracters-

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ticas de perda. Um julgamento com preciso e superviso adequada so necessrios para assegurar que todas as informaes relevantes e pertinentes, incluindo as que estiverem fora do escopo do modelo, tambm so consideradas, e que o modelo seja usado adequadamente.

O nus est sobre o banco para satisfazer sua autoridade de superviso de que o modelo ou procedimento tem um bom poder de diagnosticar e que as exigncias de capital regulamentares no sero distorcidas como resultado e seu uso. As variveis que so lanadas no modelo devem formar um conjunto razovel de diagnosticadores. O modelo deve ser preciso em mdia na variao de tomadores ou linhas de crdito aos quais o banco est exposto e no deve haver tendenciosidades relevantes conhecidas.

O banco deve ter em uso um processo para examinar minuciosamente os lanamentos de dados em
um inadimplemento estatstico ou modelo de prognstico de perda que inclui uma avaliao da preciso, integridade e adequao dos dados especficos para a atribuio de uma classificao aprovada.

O banco deve demonstrar que os dados usados que criam o modelo representam a populao de tomadores ou linhas de crdito real do banco. Ao combinar os resultados do modelo com o julgamento com preciso, este deve considerar todas
as informaes relevantes e pertinentes no consideradas pelo modelo. O banco deve ter uma orientao escrita descrevendo como o julgamento e os resultados do modelo sero combinados.

O banco deve ter procedimentos para a reviso de atribuies de classificao com base em modelo. Esses procedimentos devem ter como foco encontrar e limitar erros relacionados aos pontos fracos conhecidos do modelo e tambm devem incluir esforos contnuos de confiana para aprimorar o desempenho do modelo.

O banco deve ter um ciclo regular de validao de modelo que inclui o monitoramento do desempenho e da estabilidade do modelo; revisar os relacionamentos do modelo; e testar os produtos do modelo contra os resultados.
(vi) Documentao do plano do sistema de classificao 418. Os bancos devem documentar por escrito seu plano de sistemas de classificao e detalhes operacionais. A documentao deve comprovar a conformidade dos bancos com os padres mnimos, e deve abordar tpicos tais como diferenciao de carteira, critrios de classificao, responsabilidades das partes que classificam os tomadores e as linhas de crdito, definio do que constitui uma exceo de classificao, as partes que tm autoridade para aprovar excees, a freqncia de revises de classificao, e superviso administrativa do processo de classificao. Um banco deve documentar o fundamento lgico para sua escolha de critrios de classificao interna e deve ser capaz de fornecer uma anlise demonstrando que os critrios e procedimentos de classificao provavelmente resultem em classificaes que diferenciem significativamente o risco. Os critrios e procedimentos de classificao devem ser revisados periodicamente para determinar se eles permanecem totalmente aplicveis carteira atual e s condies externas. Alm disso, um banco deve documentar um histrico das principais alteraes no processo de classificao de risco, e essa documentao deve dar suporte identificao de alteraes feitas ao processo de classificao de risco

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subsequente ltima reviso de superviso. A organizao da atribuio de classificao, incluindo a estrutura de controle interno, tambm deve ser documentada. 419. Os bancos devem documentar as definies especficas de inadimplemento e perda usadas internamente e demonstrar consistncia com as definies de referncia estabelecidas nos pargrafos 452 a 460. 420. Se o banco usar modelos estatsticos no processo de classificao, ele deve documentar suas metodologias. Esse material deve:

Fornecer uma descrio detalhada da teoria, premissas e/ou a base matemtica e emprica da atribuio de estimativas s categorias, devedores individuais, exposies ou pools, e a(s) fonte(s) de dados usada(s) para estimar o modelo;

Estabelecer um processo estatstico rigoroso (incluindo testes de desempenho fora do tempo e fora
da amostra) para validar o modelo; e

Indicar quaisquer circunstncias nas quais o modelo no funcione de forma eficaz.

421. O uso de um modelo obtido de fornecedores terceiros que solicita tecnologia reservada no uma justificativa para iseno de documentao ou qualquer outra das exigncias para os sistemas de classificao interna. O nus sobre o fornecedor do modelo e o banco para satisfazer as autoridades de superviso.

4. Operaes do sistema de classificao de risco

(i) Cobertura de classificaes 422. Para exposies corporativas, de soberania e bancrias, cada tomador e todos os avalistas reconhecidos devem receber uma classificao e cada exposio deve ser relacionada a uma classificao de linha de crdito como parte do processo de aprovao do emprstimo. De maneira similar, para o varejo, cada exposio deve ser atribuda a um pool como parte do processo de aprovao do emprstimo. 423. Cada entidade separada qual o banco est exposto deve ser classificada separadamente. Um banco deve ter polticas aceitveis para sua autoridade de superviso a respeito do tratamento de entidades individuais em um grupo relacionado incluindo as circunstncias nas quais a mesma classificao pode ou no ser atribuda a alguma ou todas as entidades relacionadas. (ii) Integridade do processo de classificao Padres para exposies corporativas, de soberania e bancrias 424. As atribuies de classificao e revises de classificao peridicas devem ser concludas ou aprovadas por algum que no se beneficie diretamente da concesso de crdito. A independncia do processo de atribuio de classificao pode ser atingida por meio de uma variao de prticas que sero revisadas cuidadosamente pelas autoridades de superviso. Esses processos operacionais

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devem ser documentados nos procedimentos do banco e incorporados s suas polticas. As polticas de crdito e procedimentos de underwriting devem reforar e promover a independncia do processo de classificao. 425. Os tomadores e as linhas de crdito devem ter suas classificaes atualizadas no mnimo anualmente. Determinados crditos, especialmente tomadores de risco mais alto ou exposies com problemas, devem estar sujeitos a uma reviso mais freqente. Alm disso, os bancos devem iniciar uma nova classificao se as informaes relevantes sobre o tomador ou a linha de crdito forem conhecidas. 426. O banco deve ter um processo eficaz para obter informaes atualizadas relevantes e pertinentes sobre a condio financeira do tomador, e sobre as caractersticas da linha de crdito que afetarem as LGDs e EADs (tais como a condio da cauo). Mediante o recebimento, o banco precisar ter um procedimento para atualizar a classificao do tomador de uma forma oportuna. Padres para exposies de varejo 427. Um banco deve revisar no mnimo anualmente, as caractersticas de perda e a posio de inadimplncia de cada pool de risco identificado. Ele tambm deve revisar a posio dos tomadores individuais dentro de cada pool como um meio de garantir que as exposies continuem a ser atribudas ao pool correto. Essa exigncia pode ser cumprida pela reviso de uma amostra representativa das exposies no pool. (iii) Anulaes 428. Para as atribuies de classificao que tm como base o julgamento de um perito, os bancos devem articular claramente as situaes nas quais os diretores do banco podem anular os produtos do processo de classificao, incluindo como e em que extenso essas anulaes podem ser usadas e por quem. Para classificaes com base em modelos, o banco deve ter diretrizes e processos para monitorar os casos nos quais o julgamento com preciso anulou a classificao do modelo, variveis foram excludas ou lanamentos de dados foram alterados. Essas diretrizes devem incluir a identificao do pessoal que responsvel pela aprovao dessas anulaes. Os bancos devem identificar as anulaes e rastrear, separadamente, seu desempenho. (iv) Manuteno de dados 429. Um banco deve coletar e armazenar dados sobre as caractersticas principais do tomador e da linha de crdito para fornecer um suporte eficaz ao seu processo de administrao e sua ponderao interna de risco de crdito, para possibilitar que o banco cumpra as outras exigncias contidas neste documento, e para servir como uma base para a emisso de relatrios de superviso. Esses dados devem ser suficientemente detalhados para permitir a realocao retrospectiva de devedores e linhas de crdito s categorias, por exemplo, se a sofisticao crescente do sistema interno de classificao sugere que a segregao mais refinada de carteiras pode ser atingida. Alm disso, os bancos devem coletar e manter dados sobre aspectos de suas classificaes internas, conforme exigido nos termos do Pilar 3 desta Estrutura.

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Para exposies corporativas, de soberania e bancrias 430. Os bancos devem manter histricos de classificao sobre os tomadores e avalistas reconhecidos, incluindo a classificao desde que o tomador/avalista foi atribudo a uma categoria interna, as datas em que as classificaes foram atribudas, a metodologia e os dados principais usados para derivar a classificao e a pessoa/modelo responsvel. A identidade de tomadores e linhas de crdito em inadimplemento, e a durao e as circunstncias desses inadimplementos devem ser mantidas. Os bancos tambm devem manter os dados sobre as PDs e as taxas de inadimplemento realizado relacionadas s categorias de classificao e migrao das classificaes para rastrear o poder de prognstico do sistema de classificao de tomador. 431. Os bancos que usam o mtodo avanado IRB tambm devem coletar e armazenar um histrico completo de dados sobre as estimativas de LGD e EAD relacionadas a cada linha de crdito e dos dados essenciais usados para derivar a estimativa e a pessoa/modelo responsvel. Os bancos tambm devem coletar dados sobre LGDs e EADs estimadas e realizadas em relao a cada linha de crdito inadimplente. Os bancos que no refletirem os efeitos de diminuiao de risco de crdito de garantias/derivativos de crdito por meio da LGD devem manter os dados sobre a LGD da linha de crdito antes e aps a avaliao dos efeitos da garantia/derivativo de crdito. As informaes sobre os componentes de perda ou recuperao para cada exposio inadimplente devem ser mantidas, tais como valores recuperados, fonte de recuperao (por exemplo, cauo, resultados de liquidao e garantias), perodo exigido para a recuperao e custos administrativos. 432. Os bancos, nos termos do mtodo bsico, que utilizarem estimativas de superviso so encorajados a manter os dados pertinentes (isto , dados sobre experincia com perdas e recuperao para exposies corporativas nos termos do mtodo bsico, dados sobre perdas realizadas para os bancos que usam os critrios para atribuio de superviso de SL). Para exposies de varejo 433. Os bancos devem manter os dados usados no processo de alocao de exposies a pools, incluindo os dados sobre as caractersticas de risco do tomador e da transao usadas diretamente ou pela utilizao de um modelo, bem como os dados sobre inadimplncia. Os bancos tambm devem manter dados sobre as PDs, LGDs e EADs estimadas, em relao aos pools de exposies. Para as exposies inadimplentes, os bancos devem manter dados sobre os pools aos quais a exposio foi atribuda durante o ano anterior ao inadimplemento e os resultados realizados na LGD e na EAD. (v) Stress tests usados na avaliao de adequao de capital 434. Um banco IRB deve ter em vigor processos slidos para realizar stress tests para uso na avaliao da adequao de capital. A realizao de stress tests deve envolver a identificao de possveis eventos ou futuras alteraes nas condies econmicas que podem ter efeitos desfavorveis sobre as exposies de crdito de um banco e a avaliao da habilidade do banco de resistir a essas alteraes. Exemplos de cenrios que podem ser usados so (i) declnios econmicos e do setor; (ii) eventos de risco de mercado; e (iii) condies de liquidez. 435. Alm dos testes mais gerais descritos acima, o banco deve realizar um stress test de risco de crdito para avaliar o efeito de determinadas condies especficas sobre suas exigncias de capital

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regulamentar IRB. O teste a ser usado seria um escolhido pelo banco, sujeito reviso de superviso. O teste a ser usado deve ser significativo e razoavelmente conservador. Os bancos individuais devem desenvolver diferentes mtodos para cumprir essa exigncia de stress test, dependendo de suas circunstncias. Para tanto, o objetivo no exigir que os bancos considerem cenrios de pior caso. O stress test do banco nesse contexto deve, entretanto, considerar, no mnimo, o efeito de cenrios de recesso moderada. Nesse caso, um exemplo pode ser usar dois trimestres consecutivos de crescimento zero para avaliar o efeito sobre as PDs, LGDs e EADs do banco, considerando - de forma conservadora - a diversificao internacional do banco. 436. Seja qual for o mtodo usado, o banco deve incluir uma considerao das fontes de informaes a seguir. Primeiro, os dados prprios de um banco devem permitir a estimativa da migrao de classificaes de, no mnimo, algumas de suas exposies. Segundo, os bancos devem considerar as informaes sobre o impacto de uma deteriorao menor no ambiente de crdito sobre as classificaes de um banco, fornecendo algumas informaes sobre o provvel efeito de circunstncias de stress maior. Terceiro, os bancos devem avaliar o comprovante da migrao de classificaes nas classificaes externas. Isso incluiria a equiparao ampla, pelo banco dos seus segmentos s categorias de classificao. 437. As autoridades nacionais de superviso podero desejar emitir orientao a seus bancos sobre como os testes a serem usados para esse fim devem ser planejados, tendo em mente as condies em sua jurisdio. Os resultados do stress test podem no indicar diferena alguma no capital calculado nos termos das normas IRB descritas nesta seo desta Estrutura, se o banco j usar esse mtodo para os fins de suas classificaes internas. Quando um banco opera em diversos mercados, ele no precisa testar essas condies em todos os mercados, mas deve realizar stress tests em carteiras que contenham a grande maioria de suas exposies totais.

5. Governana corporativa e superviso

(i) Governana corporativa 438. Todos os aspectos relevantes dos processos de classificao e estimativa devem ser aprovados pelo conselho de administrao do banco, ou por um comit designado e pela alta administrao80. Essas pessoas devem ter um entendimento geral do sistema de classificao de risco do banco e a compreenso detalhada de seus relatrios administrativos relacionados. A alta administrao deve fornecer um aviso ao conselho de administrao ou ao seu comit designado sobre as alteraes ou excees relevantes s polticas estabelecidas que causaro um impacto relevante nas operaes do sistema de classificao do banco. 439. A alta administrao tambm deve ter um bom entendimento do plano e da operao do sistema de classificao, e deve aprovar as diferenas relevantes entre o procedimento estabelecido e a prtica real. A administrao tambm deve garantir, continuamente, que o sistema de classificao esteja
Esse padro refere-se a uma estrutura de administrao composta de um conselho de administrao e da alta administrao. O Comit est ciente de que h diferenas significativas nas estruturas legislativas e regulamentares dos pases quanto s funes do conselho de administrao e da alta administrao. Em alguns pases, o conselho tem a funo principal, se no exclusiva, de supervisionar o rgo executivo (alta administrao, administrao geral) para assegurar que este ltimo cumpra suas tarefas. Por esse motivo, em alguns casos, ele conhecido como conselho de superviso. Isto significa que o conselho no tem funes executivas. Em outros pases, ao contrrio, o conselho tem uma competncia mais ampla, de forma que ele formula a estrutura geral para a administrao do banco. Em virtude dessas diferenas, as opinies do conselho de administrao e da alta administrao so usadas neste documento no para identificar os modelos legais, mas, em vez disso, para rotular as funes de tomada de deciso dentro de um banco.
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funcionando de forma adequada. A administrao e a equipe da funo de controle de crdito devem reunir-se regularmente para discutir o desempenho dos processos de classificao, das reas que necessitam de aprimoramento, e da posio dos esforos para aprimorar as deficincias identificadas previamente. 440. As classificaes internas devem ser uma parte essencial da emisso de relatrios para essas pessoas. A emisso de relatrios deve incluir perfil de risco por categoria, migrao pelas categorias, estimativa dos parmetros pertinentes por categoria, e comparao de taxas de inadimplemento realizadas (e LGDs e EADs para bancos nos mtodos avanados) com relao s expectativas. A freqncia dos relatrios poder variar com a significncia e com o tipo de informaes e o nvel do destinatrio. (ii) Controle de risco de crdito 441. Os bancos devem ter unidades de controle de risco de crdito independentes que sejam responsveis pelo planejamento ou pela seleo, por implementao e pelo desempenho de seus sistemas internos de classificao. A(s) unidade(s) deve(m) ser funcionalmente independente(s) das funes do pessoal e da administrao responsveis por originar as exposies. As reas de responsabilidade devem incluir:

Categorias internas de teste e monitoramento; Produo e anlise de relatrios de resumo do sistema de classificao do banco, para incluir os
dados de inadimplemento histricos escolhidos pela classificao no momento do inadimplemento e um ano anterior ao inadimplemento, anlises de migrao de categoria, e monitoramento de tendncias nos principais critrios de classificao;

Procedimentos de implementao para verificar se as definies de classificao so aplicadas de

maneira consistente nos departamentos e nas reas geogrficas;

Reviso e documentao de quaisquer alteraes ao processo de classificao, incluindo os motivos

para as alteraes; e

Reviso dos critrios de classificao para avaliar se eles permanecem diagnosticadores de risco.
As alteraes ao processo de classificao, os critrios ou os parmetros de classificao individuais devem ser documentados e mantidos pelas autoridades de superviso para reviso. 442. Uma unidade de controle de risco de crdito dever participar ativamente do desenvolvimento, da seleo, da implementao e da validao de modelos de classificao. Ela deve assumir as responsabilidades de superviso para quaisquer modelos usados no processo de classificao, e a responsabilidade final para a reviso contnua e alteraes aos modelos de classificao. (iii) Auditoria interna e externa 443. A auditoria interna, ou uma funo igualmente independente, deve revisar no mnimo anualmente, o sistema de classificao do banco e suas operaes, incluindo as operaes da funo de crdito e a estimativa de PDs, LGDs e EADs. As reas de reviso incluem a adoo a todas as exign-

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cias mnimas aplicveis. A auditoria interna deve documentar suas descobertas. Algumas autoridades nacionais de superviso tambm podem exigir uma auditoria externa do processo de atribuio de classificao do banco e estimativa de caractersticas de perda.

6. Uso de classificaes internas

444. As classificaes internas e as estimativas de perda e inadimplemento devem desempenhar um papel fundamental nas funes de aprovao de crdito, administrao de riscos, alocaes internas de capital e governana corporativa de bancos que usam o mtodo IRB. Os sistemas de classificao e as estimativas designados e implementados exclusivamente com a finalidade de qualificao para o mtodo IRB, e usados somente para fornecer dados de entrada IRB no so aceitveis. de se reconhecer que os bancos no usaro, necessariamente, as mesmas estimativas para todas as finalidades internas e IRB. Por exemplo, os modelos de determinao de preo provavelmente usam PDs e LGDs pertinentes durao da vida do ativo. Quando houver essas diferenas, um banco dever document-las e demonstrar sua razoabilidade para a autoridade de superviso. 445. Um banco dever ter um histrico confivel no uso das informaes de classificaes internas. Dessa forma, ele dever demonstrar que est usando um sistema de classificao que esteve amplamente em consonncia com as exigncias mnimas articuladas neste documento nos ltimos trs anos antes da qualificao. Um banco que usar o mtodo avanado IRB deve demonstrar que est estimando e usando as LGDs e EADs de uma forma amplamente consistente com as exigncias mnimas para uso de estimativas prprias de LGDs e EADs por, no mnimo, trs anos antes da qualificao. Aprimoramentos ao sistema de classificao de um banco no tornaro um banco no cumpridor da exigncia de trs anos.

7. Quantificao de risco
(i) Exigncias gerais para estimativa Estrutura e inteno 446. Esta seo aborda os amplos padres para estimativas prprias de PD, LGD e EAD. Em geral, todos os bancos que usam os mtodos IRB devem estimar uma PD81 para cada categoria interna de tomador para exposies corporativas, de soberania e bancrias ou para cada pool, no caso de exposies de varejo. 447. As estimativas de PD devem ser uma mdia de longo prazo das taxas de inadimplemento de um ano para tomadores na categoria, com a exceo das exposies de varejo (consultar abaixo). Exigncias especficas para a estimativa de PD so fornecidas nos pargrafos 461 a 467. Os bancos no mtodo avanado devem estimar uma LGD adequada (conforme definido nos pargrafos 468 a 473) para cada uma de suas linhas de crdito (ou pools de varejo). Os bancos no mtodo avanado tambm devem estimar uma EAD mdia de inadimplemento ponderado de longo prazo adequada para cada uma de suas linhas de crdito, conforme definido nos pargrafos 474 e 475. Exigncias especficas para estimativa de EAD aparecem nos pargrafos 474 a 479. Para exposies corporatiOs bancos no so obrigados a apresentar suas estimativas prprias de PD para determinadas exposies de participao patrimonial e determinadas exposies que se enquadram dentro das subclasses de SL.
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vas, de soberania e bancrias, os bancos que no cumprirem as exigncias de estimativas prprias de EAD ou LGD acima devero usar as estimativas de superviso desses parmetros. Os padres para uso dessas estimativas esto estabelecidos nos pargrafos 506 a 524. 448. As estimativas internas de PD, LGD e EAD devem incorporar todos os dados, informaes e mtodos pertinentes, relevantes e disponveis. Um banco poder utilizar dados internos e dados de fontes externas (incluindo dados de pesquisas). Quando forem usados dados internos ou externos, o banco dever demonstrar que suas estimativas representam a experincia de um longo perodo. 449. As estimativas devem ser fundamentadas na experincia histrica e em comprovao emprica, e no ter como base puramente consideraes subjetivas ou de opinies. Quaisquer alteraes na prtica de emprstimo ou no processo para tentar obter recuperaes durante o perodo de observao devem ser consideradas. As estimativas de um banco devem refletir imediatamente as implicaes de avanos tcnicos e novos dados e outras informaes, quando eles se tornarem disponveis. Os bancos devem revisar suas estimativas anualmente, ou com uma freqncia maior. 450. O conjunto das exposies representadas nos dados usados para estimativa, os padres de emprstimo em uso quando os dados foram gerados, e outras caractersticas pertinentes devem ser equiparados rigorosamente ou, no mnimo, ser comparveis, aos das exposies e padres do banco. O banco tambm deve demonstrar que as condies econmicas ou de mercado que formam a base dos dados so pertinentes para as condies atuais e previsveis. Para as estimativas de LGD e EAD, os bancos devem considerar os pargrafos 468 a 479. O nmero de exposies contidas na amostra e o perodo de dados usado para a quantificao devem ser suficientes para fornecer ao banco confiana na preciso e solidez de suas estimativas. A tcnica de estimativa deve ter bom desempenho nos testes fora da amostra. 451. Em geral, as estimativas de PDs, LGDs e EADs provavelmente envolvem erros imprevisveis. Para evitar otimismo em excesso, um banco deve acrescentar s suas estimativas uma margem de conservadorismo que esteja relacionada provvel variao de erros. Quando os mtodos e os dados forem menos satisfatrios e a provvel variao de erros for maior, a margem de conservadorismo deve ser maior. As autoridades de superviso podero permitir alguma flexibilidade na aplicao dos padres exigidos para os dados que forem coletados antes da data de implementao desta Estrutura. Entretanto, nesses casos, os bancos devero demonstrar para suas autoridades de superviso que ajustes adequados foram feitos para atingir uma equivalncia ampla para os dados sem essa flexibilidade. Os dados coletados aps a data de implementao devem estar em conformidade com os padres mnimos, salvo se for determinado de outra forma. (ii) Definio de inadimplemento 452. Um inadimplemento considerado como tendo ocorrido quanto a um devedor especfico quando qualquer um dos dois eventos, ou a ambos, a seguir tiverem ocorrido.

Se o banco considerar que o devedor provavelmente no pagar totalmente suas obrigaes de

crdito para o banco, sem recurso pelo banco para atos tais como realizar uma garantia (se for mantida).

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 Se o devedor estiver mais de 90 dias atrasado em qualquer obrigao de crdito relevante para com
o grupo bancrio82. Saques a descoberto sero considerados como vencidos, uma vez que o cliente violou um limite informado ou foi avisado sobre um limite menor do que o saldo em aberto atual. 453. Os elementos a serem assumidos como indicaes de improbabilidade de pagamento incluem:

O banco coloca a obrigao de crdito na posio no-acumulada de receitas de juros e encargos. O banco realiza uma baixa ou proviso para conta especfica resultante de uma queda significativa percebida na qualidade de crdito, aps assumir a exposio83. O banco vende a obrigao de crdito com uma perda econmica relacionada a crdito relevante. O banco consente em uma reestruturao de reteno da obrigao de crdito, que provvel que
resulte em uma obrigao financeira reduzida causada pelo perdo relevante, ou adiamento, de principal, juros e (quando forem pertinentes) taxas84.

O banco pede a falncia do devedor ou uma determinao similar a respeito da obrigao de crdito do devedor para com o grupo bancrio.

O devedor pediu falncia, ou foi declarado falido, ou uma proteo similar que impediria ou atrasaria o reembolso da obrigao de crdito para com o grupo bancrio. 454. As autoridades nacionais de superviso fornecero uma orientao adequada sobre como esses elementos devem ser implementados e monitorados. 455. Para exposies de varejo, a definio de inadimplemento poder ser aplicada no nvel de uma linha de crdito particular, em lugar de no nvel do devedor. Dessa forma, o inadimplemento de um tomador em uma obrigao no exigir que o banco trate todas as outras obrigaes para com o grupo bancrio como inadimplentes. 456. Um banco dever registrar os inadimplementos reais nas classes de exposio IRB usando essa definio de referncia. Um banco tambm dever usar a definio de referncia para sua estimativa de PDs, e (quando for pertinente) LGDs e EADs. Para chegar a essas estimativas, um banco poder usar dados externos disponveis a ele que no sejam consistentes com essa definio, sujeito s exigncias estabelecidas no pargrafo 462. Entretanto, nesses casos, os bancos devero demonstrar para suas autoridades de superviso que ajustes adequados aos dados foram feitos para atingir uma ampla equivalncia com a definio de referncia. Essa mesma condio se aplicar a quaisquer dados internos usados at a implementao desta Estrutura. Os dados internos (incluindo os associados pelos bancos) usados nessas estimativas aps a data de implementao desta Estrutura devero ser consistentes com a definio de referncia.
No caso de obrigaes de varejo e de PSE, para o nmero de 90 dias, a autoridade de superviso poder substituir um nmero at 180 dias para diferentes produtos, conforme ela considerar adequado s condies locais. Em um pas-membro, as condies locais tornam adequado o uso de um nmero de at 180 dias tambm para o emprstimo feito por seus bancos a empresas; isso se aplicar por um perodo provisrio de 5 anos. 83 Em algumas jurisdies, provises especficas em exposies de participao patrimonial so separadas para risco de preo e no sinalizam um inadimplemento. 84 Incluindo, no caso de investimentos em participao patrimonial avaliados nos termos do mtodo de PD/LGD, a reestruturao de reteno da prpria participao patrimonial.
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457. Se o banco considerar que uma posio de exposio previamente inadimplente se apresenta de tal forma que nenhum precipitador da definio de referncia no mais pertinente, ele dever classificar o tomador e estimar uma LGD como ele faria para uma linha de crdito no-inadimplente. Caso a definio de referncia seja precipitada subseqentemente, um segundo inadimplemento ser considerado como tendo ocorrido. (iii) Reclassificao por vencimento 458. O banco deve ter polticas claramente articuladas e documentadas a respeito da contagem de dias em atraso, especificamente a respeito da reclassificao por vencimento das linhas de crdito e da concesso de prorrogaes, diferimentos, renovaes e novos registros s contas existentes. No mnimo, a poltica de reclassificao por vencimento deve incluir: (a) autoridades de aprovao e exigncias de emisso de relatrios; (b) prazo mnimo de uma linha de crdito antes de ela ser qualificada para reclassificao por vencimento; (c) nveis de inadimplemento de linhas de crdito que forem qualificadas para reclassificao por vencimento; (d) nmero mximo de reclassificaes por vencimento por linha de crdito; e (e) uma reavaliao da capacidade de reembolso do tomador. Essas polticas devem ser aplicadas consistentemente com o passar do tempo, e devem fornecer suporte ao 'teste de uso' (isto , se um banco tratar uma exposio reclassificada por vencimento de uma forma similar a outras exposies inadimplentes por mais do que o ponto de trmino em atraso, essa exposio dever ser registrada como inadimplente para fins de IRB). Algumas autoridades de superviso podem optar por estabelecer exigncias mais especficas na reclassificao por vencimento para bancos em sua jurisdio. (iv) Tratamento de saques a descoberto 459. Saques a descoberto autorizados devem estar sujeitos a um limite de crdito estabelecido pelo banco e trazidos ao conhecimento do cliente. Qualquer violao desse limite dever ser monitorada; se a conta no retornar ao limite aps 90 a 180 dias (sujeito ao precipitador de atraso aplicvel), ela ser considerada inadimplente. Saques a descoberto no-autorizados sero relacionados a um limite zero para fins de IRB. Dessa forma, os dias em atraso se iniciam quando qualquer crdito for concedido a um cliente no autorizado; se esse crdito no for reembolsado em 90 a 180 dias, a exposio ser considerada inadimplente. Os bancos devem ter em vigor polticas internas rigorosas para avaliar a capacidade financeira de obter crdito dos clientes a quem forem oferecidas contas de saque a descoberto. (v) Definio de perda para todas as classes de ativos 460. A definio de perda usada na estimativa de LGD perda econmica. Ao mensurar a perda econmica, todos os fatores relevantes devem ser considerados. Isto deve incluir os efeitos de descontos relevantes e os custos diretos e indiretos relevantes relacionados cobrana na exposio. Os bancos no devem simplesmente mensurar a perda registrada nos registros contbeis, apesar de eles precisarem ter condies de comparar as perdas econmicas e as contbeis. A experincia do prprio banco com emprstimos de difcil recuperao e cobrana influencia significativamente suas taxas de recuperao e deve ser refletida em suas estimativas de LGD, porm os ajustes s estimativas, por essa experincia, devem ser conservadores at que o banco tenha comprovao emprica interna suficiente do impacto de sua experincia.

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(vi) Exigncias especficas para estimativa de PD Exposies corporativas, de soberania e bancrias 461. Os bancos devem usar as informaes e tcnicas que consideram adequadamente a experincia de longo perodo ao estimar a PD mdia para cada categoria de classificao. Por exemplo, os bancos podem usar uma ou mais das trs tcnicas especficas estabelecidas abaixo: experincia de inadimplemento interno, representao de dados externos, e modelos de inadimplemento estatstico. 462. Os bancos podem ter uma tcnica primria e usar outras como um ponto de comparao e ajuste potencial. As autoridades de superviso no ficaro satisfeitas pela aplicao mecnica de uma tcnica sem anlise de suporte. Os bancos devem reconhecer a importncia de consideraes de julgamento na combinao dos resultados de tcnicas e na realizao de ajustes para limitaes de tcnicas e informaes.

Um banco poder usar os dados sobre a experincia de inadimplemento interno para a estimativa
de PD. Um banco dever demonstrar em sua anlise que as estimativas refletem os padres de underwriting e quaisquer diferenas no sistema de classificao que gerou os dados e o sistema de classificao atual. Quando somente dados limitados esto disponveis, ou quando padres de underwriting ou sistemas de classificao mudaram, o banco dever acrescentar uma margem maior de conservadorismo em sua estimativa de PD. O uso de dados associados nas instituies tambm poder ser reconhecido. Um banco dever demonstrar que os sistemas de classificao interna e os critrios de outros bancos no pool so comparveis com o seu prprio.

Os bancos podero relacionar ou representar suas categorias internas na escala usada por uma instituio de avaliao de crdito externa ou instituio similar e, ento, atribuir a taxa de inadimplemento observada para as categorias de instituies externas s categorias dos bancos. As representaes devem ter como base uma comparao de critrios de classificao interna com os critrios usados pela instituio externa e uma comparao das classificaes internas e externas de quaisquer tomadores comuns. Tendenciosidades ou inconsistncias no mtodo de representao ou nos dados subjacentes devem ser evitadas. Os critrios da instituio externa subjacente aos dados usados para quantificao devem ser voltados para o risco do tomador e no refletir as caractersticas da transao. A anlise do banco deve incluir uma comparao das definies de inadimplemento usadas, sujeita s exigncias contidas nos pargrafos 452 a 457. O banco deve documentar a base para a representao.

Um banco autorizado a usar uma mdia simples de estimativas de probabilidade de inadimplemento para tomadores individuais em uma determinada categoria, quando essas estimativas forem elaboradas a partir dos modelos de prognstico de inadimplemento estatstico. O uso pelo banco de modelos de probabilidade de inadimplemento para esse fim deve cumprir os padres especificados no pargrafo 417. 463. Independentemente de um banco estar usando fontes de dados externos, internos ou associados, ou uma combinao de trs, para sua estimativa de PD, o tamanho do perodo de observao histrico subjacente usado deve ser, no mnimo, cinco anos para, no mnimo, uma fonte. Se o perodo de observao disponvel abranger um perodo mais longo para qualquer fonte, e esses dados forem relevantes e pertinentes, esse perodo mais longo dever ser usado.

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Exposies de varejo 464. Considerando a base de banco especfico de avaliao de exposies para pools, os bancos devem considerar os dados internos como a fonte primria de informaes para estimar as caractersticas de perda. Os bancos so autorizados a usar dados externos ou modelos estatsticos para quantificao desde que uma forte ligao possa ser demonstrada (a) entre o processo de atribuio de exposies do banco a um pool e o processo usado pela fonte de dados externos, e (b) entre o perfil de risco interno do banco e a composio dos dados externos. Em todos os casos, os bancos devero usar todas as fontes de dados pertinentes e relevantes como pontos de comparao. 465. Um mtodo para derivar estimativas mdias de longo perodo de PD e taxa mdia de perda devida a inadimplemento ponderada por inadimplemento (conforme definido no pargrafo 468) para varejo teria como base uma estimativa da taxa de perda prevista de longo perodo. Um banco poder (i) usar uma estimativa de PD adequada para inferir a taxa mdia de perda devida a inadimplemento, de inadimplemento ponderado e longo perodo, ou (ii) usar uma taxa mdia de perda devida a inadimplemento de inadimplemento ponderado e longo perodo para inferir a PD adequada. Em qualquer caso, importante reconhecer que a LGD usada para o clculo de capital IRB no pode ser inferior taxa mdia de perda devida a inadimplemento, de inadimplemento ponderado e longo perodo e deve ser consistente com os conceitos definidos no pargrafo 468. 466. Independentemente de os bancos estarem usando fontes de dados associados externos, internos ou uma combinao dos trs, para sua estimativa de caractersticas de perda, a durao do perodo de observao histrica subjacente usado deve ser no mnimo cinco anos. Se a observao disponvel abranger um perodo mais longo para qualquer fonte, e esses dados forem pertinentes, esse perodo mais longo deve ser usado. Um banco no precisa dar uma importncia igual aos dados histricos se ele puder convencer sua autoridade de superviso de que dados mais recentes so um diagnosticador melhor das taxas de perda. 467. O Comit reconhece que o perodo de estabilidade pode ser realmente relevante para algumas exposies de varejo de longo prazo caracterizadas por efeitos de perodo de estabilidade que atinjam o seu mximo diversos anos aps a origem. Os bancos devem prever as implicaes de rpido crescimento de exposio e tomar medidas para assegurar que suas tcnicas de estimativa so precisas, e que seu nvel atual de capital e receitas e de provimento de fundos em potencial so adequados para cobrir suas futuras necessidades de capital. Para evitar giros em suas posies de capital exigido decorrente de perodos de PD de curto prazo, os bancos tambm so encorajados a ajustar as estimativas de PD para cima para os efeitos de perodo de estabilidade previstos, desde que esses ajustes sejam aplicados de uma forma consistente com o passar do tempo. Dentro de algumas jurisdies, esses ajustes podem ser feitos de forma obrigatria, sujeito ao critrio de superviso. (vii) Exigncias especficas para estimativas prprias de LGD Padres para todas as classes de ativos 468. Um banco deve estimar uma LGD para cada linha de crdito que vise refletir condies de declnio econmico quando for necessrio registrar os riscos pertinentes. Essa LGD no pode ser inferior taxa mdia de perda devida a inadimplemento, de inadimplemento ponderado e longo prazo calculada com base na perda econmica mdia de todos os inadimplementos observados dentro da

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fonte de dados para esse tipo de linha de crdito. Alm disso, um banco deve considerar o potencial para a LGD da linha de crdito ser superior mdia de inadimplemento ponderado durante um perodo quando as perdas de crdito forem substancialmente maiores do que a mdia. Para determinados tipos de exposies, as prioridades de perdas no podero exibir essa variabilidade cclica e as estimativas de LGD no podero ser relevantemente diferentes (ou, possivelmente, no podero ser diferentes) da mdia de inadimplemento ponderado e de longo prazo. Entretanto, para outras exposies, essa variabilidade cclica em prioridades de perda poder ser importante e os bancos precisaro incorpor-la s suas estimativas de LGD. Para esse fim, os bancos podero usar mdias de prioridades de perda observadas durante os perodos de altas perdas de crdito, previses com base em premissas adequadamente conservadoras, ou outros mtodos similares. Estimativas adequadas de LGD durante perodos de altas perdas de crdito podem ser formadas usando dados internos e/ou externos. As autoridades de superviso continuaro a monitorar e encorajar o desenvolvimento de mtodos adequados para essa questo. 469. Em sua anlise, o banco deve considerar a extenso de qualquer dependncia entre o risco do tomador e o risco da cauo ou do fornecedor de cauo. Os casos nos quais h um grau significativo de dependncia devem ser abordados de forma conservadora. Qualquer disparidade de moeda entre a obrigao subjacente e a cauo tambm deve ser considerada e tratada de forma conservadora na avaliao de LGD feita pelo banco. 470. As estimativas de LGD devem ser fundamentadas em taxas de recuperao histrica e, quando for aplicvel, no devem ter exclusivamente como base o valor de mercado estimado da cauo. Essa exigncia reconhece a incapacidade potencial de os bancos obterem o controle de sua cauo e liquid-la de forma diligente. medida que as estimativas de LGD considerarem a existncia de cauo, os bancos devero estabelecer exigncias internas para a administrao da cauo, procedimentos operacionais, certeza legal e processo de administrao de riscos que sejam geralmente consistentes com aqueles exigidos para o mtodo padronizado. 471. Ao reconhecer o princpio de que as perdas realizadas podero, s vezes, exceder sistematicamente os nveis previstos, a LGD atribuda a um ativo inadimplente dever refletir a possibilidade de que o banco teria de reconhecer perdas imprevistas adicionais durante o perodo de recuperao. Para cada ativo inadimplente, o banco tambm dever elaborar sua melhor estimativa da perda prevista nesse ativo com base nas circunstncias econmicas atuais e na posio da linha de crdito. O valor, se houver, pelo qual a LGD no ativo inadimplente exceder a melhor estimativa do banco de perda prevista no ativo representar a exigncia de capital para esse ativo, e dever ser estabelecida pelo banco de forma sensvel ao risco de acordo com os pargrafos 272 e 328 a 330. Casos nos quais a melhor estimativa de perda prevista em um ativo inadimplente inferior soma das provises especficas e baixas parciais nesse ativo atrairo o exame minucioso de superviso e devero ser justificados pelo banco. Padres adicionais para exposies corporativas, de soberania e bancrias 472. As estimativas de LGD devem ter como base um perodo mnimo de observao de dados que dever, de forma ideal, abranger no mnimo um ciclo econmico completo, mas no poder, em qualquer caso, ser inferior a um perodo de sete anos para, no mnimo, uma fonte. Se o perodo de observao disponvel abranger um perodo mais longo para qualquer fonte, e os dados forem pertinentes, esse perodo mais longo dever ser usado.

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Padres adicionais para exposies de varejo 473. O perodo mnimo de observao de dados para estimativas de LGD para exposies de varejo de cinco anos. Quanto menos dados um banco tiver, mais conservador ele dever ser em sua estimativa. Um banco no precisar dar uma importncia igual aos dados histricos se ele puder demonstrar para sua autoridade de superviso que dados mais recentes so um melhor diagnosticador de taxas de perda. (viii) Exigncias especficas para estimativas de EAD prprias Padres para todas as classes de ativos 474. A EAD para um item registrado em balano patrimonial ou no registrado em balano patrimonial definida como a exposio bruta prevista da linha de crdito mediante um inadimplemento do devedor. Para itens registrados no balano patrimonial, os bancos devem estimar a EAD em, no mnimo, o valor atual retirado, sujeito ao reconhecimento dos efeitos da liquidao por compensao registrada no balano patrimonial, conforme especificado no mtodo bsico. As exigncias mnimas para o reconhecimento de liquidao por compensao so as mesmas que as do mtodo bsico. As exigncias mnimas adicionais para a estimativa interna de EAD no mtodo avanado, portanto, tm como foco a estimativa de EAD para os itens no registrados em balano patrimonial (excluindo os derivativos). Os bancos do mtodo avanado devem ter procedimentos estabelecidos em vigor para a estimativa de EAD para itens no registrados em balano patrimonial. Isso deve especificar as estimativas de EAD a serem usadas para cada tipo de linha de crdito. As estimativas de EAD dos bancos devero refletir a possibilidade de retiradas adicionais feitas pelo tomador at e aps o momento em que um evento de inadimplemento for precipitado. Quando as estimativas de EAD forem diferentes por tipo de linha de crdito, a delineao dessas linhas de crdito dever ser clara e no ambgua. 475. Os bancos do mtodo avanado devero atribuir uma estimativa de EAD para cada linha de crdito. Ela dever ser uma estimativa da EAD mdia, de inadimplemento ponderado e longo prazo para linhas de crdito e tomadores similares durante um perodo de tempo suficientemente longo, mas com uma margem de conservadorismo adequada provvel variao de erros na estimativa. Se uma correlao positiva puder ser esperada razoavelmente entre a freqncia do inadimplemento e a magnitude da EAD, a estimativa de EAD dever incorporar uma margem maior de conservadorismo. Alm disso, para as exposies para as quais estimativas de EAD forem volteis durante o ciclo econmico, o banco dever usar estimativas de EAD que sejam adequadas para um declnio econmico, se elas forem mais conservadoras do que a mdia de um longo perodo. Para os bancos que forem capazes de desenvolver seus prprios modelos de EAD, isso pode ser atingido considerando a natureza cclica, se houver, dos direcionadores desses modelos. Outros bancos podero ter dados internos suficientes para examinar o impacto de recesso(es) anterior(es). Entretanto, alguns bancos podero ter somente a opo de fazer um uso conservador dos dados externos. 476. Os critrios pelos quais as estimativas de EAD so derivadas devero ser plausveis e intuitivos, e representar o que o banco acredita que sejam os direcionadores relevantes de EAD. As escolhas devero ter o suporte de uma anlise interna digna de confiana feita pelo banco. O banco deve ser capaz de fornecer um desdobramento de sua experincia de EAD pelos fatores que ele considera como os direcionadores de EAD. Um banco deve usar todas as informaes pertinentes e relevantes

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em sua derivao de estimativas de EAD. Nos tipos de linha de crdito, um banco deve revisar suas estimativas de EAD quando surgirem novas informaes relevantes e, no mnimo, anualmente. 477. Uma considerao adequada deve ser dada pelo banco s suas polticas e estratgias especficas adotadas a respeito do monitoramento de conta e do processamento de pagamento. O banco tambm deve considerar sua habilidade e desejo de evitar retiradas adicionais em circunstncias de inadimplemento que no seja de pagamento, tais como violaes de compromisso ou outros eventos de inadimplemento tcnico. Os bancos tambm devero ter sistemas e procedimentos adequados em vigor para monitorar os valores da linha de crdito, os saldos em aberto atuais em comparao com as linhas comprometidas e as alteraes nos saldos em aberto por tomador e por categoria. O banco dever ser capaz de monitorar os saldos em aberto diariamente. Padres adicionais para exposies corporativas, de soberania e bancrias 478. As estimativas de EAD devero ter como base o perodo de tempo que dever cobrir, de forma ideal, um ciclo econmico completo, porm no podero, em caso algum, ser inferior a um perodo de sete anos. Se o perodo de observao disponvel abranger um perodo mais longo para qualquer fonte, e os dados forem pertinentes, esse perodo mais longo dever ser usado. As estimativas de EAD devero ser calculadas usando-se uma mdia ponderada por inadimplemento e no uma mdia ponderada por tempo. Padres adicionais para exposies de varejo 479. O perodo mnimo de observao de dados para estimativas de EAD para exposies de varejo de cinco anos. Quanto menos dados um banco tiver, mais conservador ele dever ser em sua estimativa. Um banco no precisa dar uma importncia igual aos dados histricos se ele puder demonstrar para sua autoridade de superviso que dados mais recentes so um diagnosticador melhor de retiradas. (ix) Exigncias mnimas para avaliar o efeito de garantias e derivativos de crdito Padres para exposies corporativas, de soberania e bancrias nas quais estimativas prprias de LGD so usadas e padres para exposies de varejo Garantias 480. Quando um banco usar suas estimativas prprias de LGD, ele poder refletir o efeito de reduo de risco de garantias por meio de um ajuste PD ou estimativas de LGD. A opo para ajustar as LGDs estar disponvel somente para os bancos que tiverem sido aprovados para usar suas prprias estimativas internas de LGD. Para exposies de varejo, nas quais as garantias existirem, em suporte a uma obrigao individual ou um pool de exposies, um banco poder refletir o efeito de reduo de risco por meio de suas estimativas de PD ou LGD, desde que isso seja feito de forma consistente. Ao adotar uma tcnica ou outra, um banco dever adotar um mtodo consistente, nos tipos de garantias e com o passar do tempo. 481. Em todos os casos, tanto o tomador quanto todos os avalistas reconhecidos devero receber uma classificao de tomador no incio e de forma contnua. Um banco dever seguir todas as exigncias

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mnimas para atribuir as classificaes de tomador estabelecidas neste documento, incluindo o monitoramento regular da condio do avalista e da habilidade e desejo de honrar suas obrigaes. De forma consistente com as exigncias contidas nos pargrafos 430 e 431, um banco dever manter todas as informaes pertinentes sobre o tomador, ausentes a garantia e o avalista. No caso de garantias de varejo, essas exigncias tambm sero adotadas para atribuir uma exposio a um pool, e a estimativa de PD. 482. Em nenhum caso o banco poder atribuir exposio garantida uma PD ou LGD ajustada de forma que a ponderao de risco ajustada seja inferior ponderao de uma exposio comparvel e direta para o avalista. Os processos de classificao e os critrios no so autorizados a considerar possveis efeitos favorveis de correlao prevista imperfeita entre eventos de inadimplemento para o tomador e o avalista, para fins de exigncias de capital mnimo regulamentares. Dessa forma, a ponderao de risco ajustada no dever refletir a diminuio de risco de "duplo inadimplemento." Avalistas e garantias qualificados 483. No h restries sobre os tipos de avalistas qualificados. O banco dever, entretanto, ter critrios claramente especificados para os tipos de avalistas que ele reconhecer para fins de capital regulamentar. 484. A garantia dever ser comprovada por escrito, no passvel de cancelamento por parte do avalista, vigorar at que a dvida seja paga totalmente (considerando o valor e o prazo da garantia) e ser legalmente executvel contra o avalista em uma jurisdio na qual o avalista tenha ativos para arrestar e fazer valer uma sentena. Entretanto, ao contrrio do mtodo bsico para exposies corporativas, bancrias e de soberania, as garantias que determinam condies sob as quais o avalista pode no ser obrigado a cumprir (garantias condicionais) podero ser reconhecidas sob determinadas condies. De forma especfica, o nus ficar com o banco para demonstrar que os critrios de atribuio abordam adequadamente qualquer reduo potencial no efeito de diminuio de risco. Critrios de ajuste 485. Um banco dever ter critrios claramente especificados para ajustar as categorias de tomador ou as estimativas de LGD (ou, no caso de direitos creditrios comprados qualificados e de varejo, o processo de alocao de exposies a pools) para refletir o impacto das garantias para fins de capital regulamentar. Esses critrios devero ser conforme detalhado como os critrios para atribuir exposies s categorias, de forma consistente com os pargrafos 410 e 411, e devero seguir todas as exigncias mnimas para atribuir as classificaes de tomador ou linha de crdito estabelecidas neste documento. 486. Os critrios devero ser plausveis e intuitivos e devero abordar a habilidade e o desejo do avalista de cumprir suas obrigaes nos termos da garantia. Os critrios tambm devero abordar o provvel prazo de quaisquer pagamentos e o grau no qual a habilidade do avalista de cumprir suas obrigaes nos termos da garantia est correlacionada com a habilidade de reembolso do tomador. Os critrios do banco tambm devero considerar a extenso na qual o risco residual para o tomador permanecer, por exemplo, uma disparidade de moeda entre a garantia e a exposio subjacente. 487. Ao ajustar as categorias de tomador ou estimativas de LGD (ou, no caso de direitos creditrios

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comprados qualificados e de varejo, o processo de alocao de exposies a pools), os bancos devero considerar todas as informaes pertinentes disponveis. Derivativos de crdito 488. As exigncias mnimas para garantias tambm sero pertinentes para derivativos de crdito de nome nico. Consideraes adicionais surgem a respeito de disparidades de ativos. Os critrios usados para atribuir categorias ajustadas de tomador ou estimativas de LGD (ou pools) para exposies protegidas com derivativos de crdito devero exigir que o ativo no qual a proteo se baseia (o ativo de referncia) no seja diferente do ativo subjacente, salvo se as condies descritas no mtodo bsico forem cumpridas. 489. Alm disso, os critrios devero abordar a estrutura de pagamento do derivativo de crdito e avaliar de forma conservadora o impacto que isso ter no nvel e nos prazos de recuperaes. O banco tambm dever considerar a extenso na qual outras formas de risco residual permanecero. Para os bancos que usam estimativas bsicas de LGD 490. As exigncias mnimas descritas nos pargrafos 480 a 489 se aplicaro aos bancos que usam as estimativas bsicas de LGD com as seguintes excees: (1) O banco no capaz de usar uma opo de 'ajuste de LGD'; e (2) A variao de garantias e avalistas qualificados est limitada variao descrita no pargrafo 302. (x) Exigncias especficas para estimar PD e LGD (ou EL) para direitos creditrios comprados qualificados 491. As exigncias mnimas a seguir para quantificao de risco devero ser cumpridas para quaisquer direitos creditrios comprados (corporativos ou de varejo), fazendo o uso do tratamento descendente de risco de inadimplemento e/ou os tratamentos IRB de risco de diluio. 492. O banco comprador ser obrigado a agrupar os direitos creditrios em pools suficientemente homogneos para que estimativas precisas e consistentes de PD e LGD (ou EL) para perdas em inadimplemento e estimativas de EL de perdas de diluio possam ser determinadas. Em geral, o processo de segmentao de risco refletir as prticas de underwriting do vendedor e a heterogeneidade de seus clientes. Alm disso, os mtodos e dados para estimar a PD, a LGD, e a EL devem cumprir os padres existentes de quantificao de risco para exposies de varejo. De forma especfica, a quantificao dever refletir todas as informaes disponveis para o banco comprador a respeito da qualidade dos direitos creditrios subjacentes, incluindo os dados para pools similares fornecidos pelo vendedor, pelo banco comprador, ou por fontes externas. O banco comprador dever determinar se os dados fornecidos pelo vendedor so consistentes com as expectativas aceitas por ambas as partes a respeito, por exemplo, do tipo, volume e qualidade contnua dos direitos creditrios comprados. Quando esse no for o caso, espera-se que o banco comprador obtenha e confie em dados mais pertinentes.

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Exigncias operacionais mnimas 493. Um banco que estiver comprando contas a receber ter de justificar a confiana de que os adiantamentos presentes e futuros podero ser reembolsados a partir da liquidao (ou das cobranas com relao a) do pool de direitos creditrios. Para qualificar-se para o tratamento descendente de risco de inadimplemento, o pool de direitos creditrios e o relacionamento global de emprstimo devero ser monitorados e controlados rigorosamente. De forma especfica, um banco ter de demonstrar o seguinte: Certeza legal 494. A estrutura da linha de crdito dever garantir que, em circunstncias previsveis, o banco tenha a titularidade vlida e o controle das remessas em dinheiro dos direitos creditrios, incluindo as incidncias de falncia e arresto do vendedor ou prestador de servio. Quando o devedor fizer pagamentos diretamente a um vendedor ou prestador de servio, o banco dever verificar regularmente se os pagamentos foram encaminhados em sua totalidade e dentro dos termos contratuais acordados. Tambm, a titularidade sobre os direitos creditrios e os recebimentos em dinheiro dever ser protegida contra 'suspenses' de falncia ou impedimentos legais que poderiam atrasar de forma relevante a habilidade do emprestador de liquidar/ceder os direitos creditrios ou manter o controle sobre os recebimentos em dinheiro. Eficcia dos sistemas de monitoramento 495. O banco dever ser capaz de monitorar tanto a qualidade dos direitos creditrios quanto a condio financeira do vendedor e do prestador de servio. De forma especfica:

O banco dever (a) avaliar a correlao entre a qualidade dos direitos creditrios e da condio
financeira tanto do vendedor quanto do prestador de servio, e (b) ter em vigor polticas e procedimentos internos que forneam protees adequadas para preservar contra essas contingncias, incluindo a atribuio de uma classificao de risco interno a cada vendedor e prestador de servio.

O banco dever ter polticas e procedimentos claros e eficazes para determinar a qualificao do
vendedor e do prestador de servio. O banco, ou seu agente, dever conduzir revises peridicas de vendedores e prestadores de servio para verificar a preciso dos relatrios do vendedor/prestador de servio, detectar fraude ou pontos fracos operacionais, e verificar a qualidade das polticas de crdito do vendedor e as polticas e os procedimentos de cobrana do prestador de servio. As descobertas feitas nessas revises devero ser bem documentadas.

O banco dever ter a habilidade de avaliar as caractersticas do pool de direitos creditrios, incluindo (a) adiantamento excedentes; (b) histricos de atrasos do vendedor, dvidas incobrveis, e provises para dvidas incobrveis; (c) termos de pagamento, e (d) contra contas potenciais.

O banco dever ter polticas e procedimentos eficazes para monitorar, de forma total, as concentraes de um nico devedor dentro e pelos pools de direitos creditrios.

O banco dever receber, de forma oportuna e suficiente, relatrios detalhados dos vencimentos e
diluies dos direitos creditrios para (a) garantir a conformidade com os critrios de qualificao do

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banco e as polticas de adiantamento que regem os direitos creditrios comprados, e (b) fornecer um meio eficaz com o qual monitorar e confirmar os termos de venda do vendedor (por exemplo, vencimento de data de fatura) e diluio. Eficcia dos sistemas de controle de emprstimos de difcil recuperao 496. Um programa eficaz exige sistemas e procedimentos no somente para detectar a deteriorao da condio financeira do vendedor e a deteriorao na qualidade dos direitos creditrios em um estgio inicial, mas tambm para tratar de problemas emergentes de forma proativa. De forma especfica,

O banco dever ter polticas, procedimentos e sistemas de informaes claros e eficazes para monitorar a conformidade com (a) todos os termos contratuais da linha de crdito (incluindo compromissos, frmulas de adiantamento, limites de concentrao, precipitadores de amortizao antecipada, etc.) bem como (b) as polticas internas do banco que regem as taxas de adiantamento e a qualificao dos direitos creditrios. Os sistemas do banco devem rastrear as violaes de compromissos e renncias, bem como as excees s polticas e procedimentos estabelecidos.

Para limitar retiradas inadequadas, o banco dever ter polticas e procedimentos eficazes para detectar, aprovar, monitorar e corrigir adiantamentos excedentes. O banco dever ter polticas e procedimentos eficazes para lidar com vendedores ou prestadores de
servio financeiramente enfraquecidos e/ou com a deteriorao na qualidade dos pools de direitos creditrios. Isso inclui, mas no necessariamente limita, precipitadores de resciso antecipada em linhas de crdito rotativo e outras protees de compromissos, um mtodo estruturado e disciplinado para lidar com violaes de compromissos, e polticas e procedimentos claros e eficazes para instaurar aes judiciais e lidar com contas a receber com problemas. Eficcia dos sistemas para controlar cauo, disponibilidade de crdito e valores em dinheiro 497. O banco dever ter polticas e procedimentos claros e eficazes para reger o controle de direitos creditrios, crdito e valores em dinheiro. De forma especfica,

As polticas internas escritas devero especificar todos os elementos relevantes do programa

de compra de direitos creditrios, incluindo as taxas de adiantamento, cauo qualificada, documentao necessria, limites de concentrao e como os recebimentos em dinheiro devem ser tratados. Esses elementos devem considerar adequadamente todos os fatores pertinentes e relevantes, incluindo a condio financeira do vendedor/prestador de servio, concentraes de risco e tendncias na qualidade dos direitos creditrios e na base de clientes do vendedor.

Os sistemas internos devem garantir que os fundos sejam antecipados somente contra uma cauo de suporte especificada e documentao (tais como atestados de prestador de servio, faturas, documentos de embarque, etc.)
Conformidade com as polticas e procedimentos internos do banco 498. Considerando a confiana dos sistemas de monitoramento e controle para limitar o risco de

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crdito, o banco dever ter um processo interno eficaz para avaliar o cumprimento de todas as polticas e procedimentos essenciais, incluindo:

auditorias internas e/ou externas regulares de todas as fases essenciais do programa de compra de
direitos creditrios do banco.

verificao da separao de deveres (i) entre a avaliao do vendedor/prestador de servio e a avaliao do devedor e (ii) entre a avaliao do vendedor/prestador de servio e a auditoria do vendedor/prestador de servio feita em campo. 499. O processo interno eficaz de um banco para avaliar a conformidade com todas as polticas e procedimentos essenciais tambm deve incluir avaliaes das operaes da rea administrativa, com foco especfico nas qualificaes, na experincia, nos nveis da equipe e nos sistemas de suporte.

8. Validao das estimativas internas

500. Os bancos devem ter um sistema slido em vigor para validar a preciso e consistncia dos sistemas de classificao, processos e estimativa de todos os componentes de risco pertinentes. Um banco deve demonstrar para sua autoridade de superviso que o processo de validao interna possibilita que ele avalie o desempenho da classificao interna e dos sistemas de estimativa de risco de forma consistente e significativa. 501. Os bancos devem comparar regularmente as taxas de inadimplemento realizadas com as PDs estimadas para cada categoria e ser capazes de demonstrar que as taxas de inadimplemento realizadas esto dentro da variao prevista para essa categoria. Os bancos que usam o mtodo avanado IRB devem concluir essa anlise para suas estimativas de LGDs e EADs. Essas comparaes devem fazer uso de dados histricos durante um perodo to longo quanto possvel. Os mtodos e os dados usados nessas comparaes feitas pelo banco devem ser claramente documentados pelo banco. Essa anlise e a documentao devem ser atualizadas, no mnimo, anualmente. 502. Os bancos tambm devem usar outras ferramentas de validao quantitativa e comparaes com fontes de dados externas pertinentes. A anlise deve ter como base dados que sejam adequados carteira, que sejam atualizados regularmente, e que abranjam um perodo de observao pertinente. As avaliaes internas dos banco sobre o desempenho de seus prprios sistemas de classificao devem ter como base histricos de dados longos, que abrangem uma variao de condies econmicas, e, de forma ideal, um ou mais ciclos comerciais completos. 503. Os bancos devem demonstrar que mtodos de testes quantitativos e outros mtodos de validao no variam sistematicamente com o ciclo econmico. As alteraes nos mtodos e dados (sendo abrangidos tanto as fontes de dados quanto os perodos) devem ser documentadas de forma clara e completa. 504. Os bancos devem ter padres internos bem articulados para situaes nas quais desvios em PDs, LGDs e EADs realizadas a partir das expectativas se tornarem significativos o suficiente para questionar a validade das estimativas. Esses padres devem considerar ciclos comerciais e a variao sistemtica similar nas experincias de inadimplemento. Quando os valores realizados continuarem a ser maiores do que os valores previstos, os bancos devero revisar as estimativas para cima

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para refletir sua experincia de perda e inadimplemento. 505. Quando os bancos confiarem nos parmetros de superviso, em lugar de s-lo nos parmetros internos, das estimativas de risco, eles so encorajados a comparar as LGDs e EADs realizadas com as estabelecidas pelas autoridades de superviso. As informaes sobre as LGDs e EADs realizadas devem fazer parte da avaliao do banco do capital econmico.

9. Estimativas de LGD e EAD de superviso

506. Os bancos sob o mtodo bsico IRB, que no cumprirem as exigncias de estimativas prprias de LGD e EAD, acima, devero cumprir as exigncias mnimas descritas no mtodo padronizado para receber o reconhecimento para cauo financeira qualificada (conforme estabelecido na Seo II.D: O mtodo padronizado - diminuio de risco de crdito). Eles devero cumprir as exigncias mnimas adicionais para receber o reconhecimento para tipos adicionais de cauo. (i) Definio de qualificao de CRE e RRE como cauo 507. A cauo de CRE [imvel comercial] e RRE [imvel residencial] qualificada para exposies corporativas, de soberania e bancrias definida como:

A cauo na qual o risco do tomador no depende de forma relevante do desempenho do projeto ou

propriedade subjacente, mas sim da capacidade subjacente do tomador de reembolsar a dvida a partir de outras fontes. Dessa forma, o reembolso da linha de crdito no dependente de forma relevante de nenhum fluxo de caixa gerado por CRE/RRE que servir com cauo85; e

Alm disso, o valor da cauo penhorada no dever depender de forma relevante do desempenho
do tomador. Essa exigncia no pretende impedir situaes nas quais fatores puramente macroeconmicos afetam tanto o valor da cauo quanto o desempenho do tomador. 508. Considerando a descrio genrica acima e a definio de exposies corporativas, os imveis geradores de renda que se enquadrarem na classe de ativos de SL sero excludos especificamente do reconhecimento como cauo para exposies corporativas86. (ii) Exigncias operacionais para CRE/RRE qualificados 509. Sujeito ao cumprimento da definio acima, o CRE e o RRE sero qualificados para reconhecimento como cauo para solicitaes corporativas somente se todas as exigncias operacionais a seguir forem cumpridas.

O Comit reconhece que em alguns pases nos quais residncias de diversas famlias formam uma parte importante do mercado de residncias e nos quais a poltica pblica fornece suporte a esse setor, incluindo empresas do setor pblico especialmente estabelecidas como fornecedoras principais, as caractersticas de risco do emprstimo garantido pela hipoteca sobre esse imvel residencial podem ser similares s caractersticas de risco das exposies corporativas tradicionais. A autoridade de superviso nacional poder, nessas circunstncias, reconhecer a hipoteca sobre imveis residenciais de diversas famlias como cauo qualificada para as exposies corporativas. 86 Conforme descrito na nota de rodap 69, em circunstncias excepcionais para mercados bem desenvolvidos e estabelecidos h muito tempo, as hipotecas sobre escritrios e/ou instalaes comerciais de diversas finalidades e/ou instalaes comerciais de diversos locatrios podero ter o potencial de receber o reconhecimento como cauo na carteira corporativa (consultar uma discusso dos critrios de qualificao que seriam adotadas na nota de rodap 25 do pargrafo 74).
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 Exeqibilidade legal: qualquer solicitao sobre uma cauo recebida dever ser legalmente executvel em todas as jurisdies competentes, e qualquer solicitao sobre uma cauo dever ser registrada de forma adequada e oportuna. A cauo deve refletir um nus registrado (isto , todas as exigncias legais para estabelecer a solicitao foram cumpridas). Alm disso, o contrato de cauo e o processo legal que fornece o suporte a ele devem ser de uma forma que permita que o banco realize o valor da cauo dentro de um perodo razovel.

Valor de mercado objetivo da cauo: a cauo deve ser avaliada em at o valor justo atual sob o
qual a propriedade poderia ser vendida nos termos de um contrato particular entre um vendedor disposto e um comprador puramente comercial na data da avaliao.

Reavaliao freqente: espera-se que o banco monitore o valor da cauo freqentemente e, no

mnimo, uma vez ao ano. O monitoramento mais freqente sugerido quando o mercado estiver sujeito a alteraes significativas nas condies. Mtodos estatsticos de avaliao (por exemplo, referncia aos ndices de preos de residncias, amostragem) podero ser usados para atualizar as estimativas ou para identificar a cauo que pode ter cado em seu valor e que pode precisar de reavaliao. Um profissional qualificado dever avaliar a propriedade quando as informaes indicarem que o valor da cauo pode ter cado de forma relevante em relao aos preos do mercado em geral, ou quando um evento de crdito, tal como um inadimplemento, ocorrer.

nus secundrios: Em alguns pases-membros, a cauo qualificada ser restringida a situaes nas
quais o emprestador tem um nus principal sobre a propriedade87. Os nus secundrios podero ser considerados quando no houver dvida de que a solicitao de cauo legalmente executvel e constitui um diminuidor eficiente do risco de crdito. Quando reconhecidos, os nus secundrios devero ser tratados usando-se o limite C*/C**, que usado para nus principais. Nesses casos, o C* e o C** so calculados considerando-se a soma do nus secundrio e todos os outros nus principais. 510. As exigncias administrativas adicionais de cauo so as seguintes:

Os tipos de cauo de CRE e RRE aceitos pelo banco e as polticas de emprstimo (taxas de adiantamento), quando esse tipo de cauo for aceito, devero estar claramente documentados.

O banco dever tomar medidas para assegurar que a propriedade aceita como cauo est adequadamente segurada contra danos ou deteriorao.

O banco dever monitorar continuamente a extenso de quaisquer solicitaes anteriores permitidas (por exemplo, fiscais) sobre a propriedade.

O banco dever monitorar de forma adequada o risco de responsabilidade ambiental que surgir a
respeito da cauo, tal como a presena de material txico em uma propriedade. (iii) Exigncias para reconhecimento de direitos creditrios financeiras Definio de direitos creditrios qualificados
Em algumas dessas jurisdies, os nus principais esto sujeitos ao direito prioritrio de credores preferenciais, tais como crditos tributrios pendentes e salrios de funcionrios.
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511. Direitos creditrios financeiros qualificados so solicitaes com um vencimento original de at um ano, quando o reembolso ocorrer por meio de fluxos comerciais ou financeiros relacionados aos ativos subjacentes do tomador. Isto inclui tanto a dvida de liquidao prpria decorrente da venda de mercadorias ou servios ligados a uma transao comercial quanto os valores gerais devidos por compradores, fornecedores, locatrios, autoridades governamentais nacionais e locais, ou outras partes no coligadas no relacionadas venda de mercadorias ou servios ligados a uma transao comercial. Os direitos creditrios qualificados no incluem as relacionadas a securitizaes, subparticipaes ou derivativos de crdito. Exigncias operacionais Certeza legal 512. O mecanismo legal pelo qual a cauo fornecida dever ser slido e assegurar que o emprestador tenha direitos livres sobre os resultados da cauo. 513. Os bancos devero tomar todas as medidas necessrias para cumprir as exigncias locais a respeito da exeqibilidade do direito real de garantia; por exemplo, registrando um direito real de garantia em um cartrio de registros. Dever haver uma estrutura que permita que o emprestador potencial tenha um direito de primeira prioridade registrado sobre a cauo. 514. Toda a documentao usada nas transaes caucionadas dever ser obrigatria para todas as partes e legalmente executvel em todas as jurisdies competentes. Os bancos devero ter conduzido uma reviso legal suficiente para verificar isso e ter uma base bem fundamentada para chegar a essa concluso, e realizar a reviso adicional conforme for necessrio para assegurar uma exeqibilidade contnua. 515. O sistema de cauo deve ser adequadamente documentado, com um procedimento claro e slido para a cobrana oportuna dos resultados da cauo. Os procedimentos dos bancos devero assegurar que quaisquer condies legais exigidas para declarar o inadimplemento do cliente e cobrar de forma oportuna a cauo sejam observadas. No caso de inadimplemento ou dificuldade financeira do devedor, o banco dever ter a autoridade legal para vender ou ceder os direitos creditrios para outras partes sem o consentimento dos devedores dos direitos creditrios. Administrao de riscos 516. O banco dever ter um processo slido para determinar o risco de crdito nos direitos creditrios. Esse processo dever incluir, entre outras coisas, anlises das atividades do tomador e do setor (por exemplo, efeitos do ciclo comercial) e os tipos de clientes com quem o tomador faz negcios. Quando o banco confiar no tomador para determinar o risco de crdito dos clientes, ele dever revisar a poltica de crdito do tomador para determinar sua solidez e credibilidade. 517. A margem entre o valor da exposio e o valor dos direitos creditrios dever refletir todos os fatores adequados, incluindo o custo da cobrana, a concentrao dentro do pool de direitos creditrios penhoradas por um tomador individual, e o risco de concentrao potencial dentro do total das exposies do banco.

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518. O banco dever manter um processo de monitoramento contnuo que seja adequado para exposies especficas (imediatas ou contingentes) atribudas cauo a ser utilizada como um diminuidor de risco. Este processo poder incluir, se for adequado e pertinente, relatrios de vencimentos, controle dos documentos de negociaes, certificados de base de emprstimo, auditorias freqentes da cauo, confirmao das contas, controle dos resultados das contas pagas, anlise da diluio (crditos fornecidos pelos tomador aos emissores) e anlise financeira regular tanto do tomador quanto dos emissores dos direitos creditrios, especialmente no caso de um pequeno nmero de direitos creditrios de tamanho grande ser aceito como cauo. A observncia aos limites globais de concentrao do banco deve ser monitorada. Alm disso, a conformidade com os compromissos do emprstimo, restries ambientais e outras exigncias legais deve ser revisada regularmente. 519. Os direitos creditrios penhorados por um tomador devero ser diversificadas e no podero estar correlacionados indevidamente com o tomador. Quando a correlao for alta, por exemplo, quando alguns emissores dos direitos creditrios dependerem do tomador para sua viabilidade ou o tomador e os emissores pertencerem a um setor em comum, os riscos resultantes devero ser consi derados no estabelecimento das margens para o pool de cauo como um todo. Os direitos creditrios de coligadas do tomador (incluindo as subsidirias e os funcionrios) no sero reconhecidos como diminuidores de risco. 520. O banco dever ter um processo documentado para cobrar os pagamentos a receber em situaes de dificuldade. As linhas de crdito necessrias para a cobrana devero estar em vigor, mesmo quando o banco normalmente se concentra no tomador para as cobranas. Exigncias para reconhecimento de outra cauo 521. As autoridades de superviso podero permitir o reconhecimento do efeito diminuidor de risco de crdito de determinadas outras caues fsicas. Cada autoridade de superviso determinar quais, se houver, tipos de cauo em sua jurisdio cumprem os dois padres a seguir:

A existncia de mercados lquidos para a alienao de cauo de uma forma oportuna e economicamente eficiente.

A existncia de preos de mercado bem estabelecidos e publicamente disponveis para a cauo. As

autoridades de superviso tentaro assegurar que o valor que um banco recebe quando uma cauo realizada no desvie significativamente desses preos de mercado. 522. Para que um determinado banco receba o reconhecimento para uma cauo fsica adicional, ele dever cumprir todos os padres contidos nos pargrafos 509 e 510, sujeitos s seguintes modificaes:

Direito de Primeira Prioridade: Com a exceo exclusiva dos direitos anteriores permitidos especificados na nota de rodap 87, somente os primeiros nus, ou gravames, sobre a cauo sero permitidos. Dessa forma, o banco dever ter prioridade sobre todos os outros emprestadores em relao aos resultados realizados da cauo.

O contrato de emprstimo dever incluir as descries detalhadas da cauo, mais as especificaes

detalhadas da forma e da freqncia da reavaliao.

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 Os tipos de cauo fsica aceitos pelo banco e as polticas e prticas a respeito do valor adequado
de cada tipo de cauo em relao ao valor da exposio devero estar documentados de forma clara nas polticas e nos procedimentos de crdito internos e disponveis para reviso de verificao e/ou auditoria.

As polticas de crdito do banco a respeito da estrutura da transao devero abordar as exigncias adequadas da cauo em relao ao valor da exposio, a habilidade de liquidar a cauo prontamente, a habilidade de estabelecer objetivamente um preo ou valor de mercado, a freqncia com a qual o valor pode ser prontamente obtido (incluindo uma averiguao ou avaliao profissional), e a volatilidade do valor da cauo. O processo de reavaliao peridica dever prestar uma ateno especial cauo "sensvel moda" para garantir que as avaliaes sejam adequadamente ajustadas para a moda anterior, ou ano do modelo, obsolescncia e obsolescncia fsica ou deteriorao. Nos casos de estoques (por exemplo, matrias-primas, produtos em fase de produo, mercadorias
acabadas, estoques de automveis de concessionrias) e equipamentos, o processo de reavaliao peridica deve incluir a inspeo fsica da cauo.

10. Exigncias para o reconhecimento de arrendamento mercantil

523. Os arrendamentos mercantis que no sejam os que expem o banco ao risco de valor residual (consultar o pargrafo 524) sero registrados com o mesmo tratamento que as exposies caucionadas pelo mesmo tipo de cauo. As exigncias mnimas para o tipo de cauo devero ser cumpridas (cauo de CRE/RRE ou outra cauo). Alm disso, o banco tambm dever cumprir os seguintes padres:

A administrao slida de riscos por parte do arrendador a respeito do local do ativo, o uso ao qual
ele se destina, sua idade, e a obsolescncia planejada;

Uma estrutura legal slida estabelecendo a titularidade legal do arrendador do ativo e sua habilidade de exercer seus direitos na qualidade de proprietrio de uma forma oportuna; e

A diferena entre a taxa de depreciao do ativo fsico e a taxa de amortizao dos pagamentos do
arrendamento no devem ser to ampla de forma a avaliar a maior um CRM atribudo aos ativos arrendados. 524. Os arrendamentos que expem o banco ao risco de valor residual sero tratados da seguinte forma: o risco de valor residual ser a exposio do banco perda potencial devido ao valor justo do equipamento cair abaixo de sua estimativa residual no incio do arrendamento.

fluxo de pagamento de arrendamento descontado receber uma ponderao de risco adequada resistncia financeira do arrendatrio (PD) e a estimativa de superviso ou prpria de LGD, conforme for adequado.

O valor residual ser de risco ponderado em 100%.

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11. Clculo de encargos de capital para exposies de participao patrimonial

(i) O mtodo de modelos internos com base no mercado 525. Para ser qualificado para o mtodo de modelos internos com base no mercado, um banco dever demonstrar para sua autoridade de superviso que ele cumpre determinadas exigncias mnimas quantitativas e qualitativas no incio e de forma contnua. Um banco que deixar de demonstrar uma conformidade contnua com as exigncias mnimas dever desenvolver um plano para o rpido retorno conformidade, obter de sua autoridade de superviso a aprovao do plano, e implementar esse plano de uma forma oportuna. Enquanto isso, espera-se que os bancos computem os encargos de capital usando um mtodo de ponderao de risco simples. 526. O Comit reconhece que as diferenas nos mercados, nas metodologias de mensurao, nos investimentos em participaes patrimoniais e nas prticas administrativas exigem que os bancos e as autoridades de superviso personalizem seus procedimentos operacionais. No a inteno do Comit determinar a forma ou detalhe operacional das polticas de administrao de riscos e prticas de mensurao dos bancos para seus investimentos em participao patrimonial do registro bancrio. Entretanto, algumas das exigncias mnimas so especficas. Cada autoridade de superviso desenvolver procedimentos detalhados de verificao para assegurar que o sistema de mensuraes de risco e controles administrativos dos bancos sejam adequados para servir como a base para o mtodo de modelos internos. (ii) Encargo de capital e quantificao de risco 527. Os padres quantitativos mnimos a seguir sero adotados com a finalidade de calcular os encargos de capital mnimos nos termos do mtodo de modelos internos. (a) O encargo de capital ser equivalente perda potencial na carteira de participaes patrimoniais da instituio decorrente de um impacto instantneo assumido equivalente ao intervalo de confiana unilateral do 99o percentil da diferena entre os retornos trimestrais e uma taxa adequada livre de risco computada durante um perodo de amostra de longo prazo. (b) As perdas previstas devero ser slidas para os movimentos desfavorveis de mercado pertinentes ao perfil de risco de longo prazo dos investimentos especficos da instituio. Os dados usados para representar as distribuies de retorno devero refletir o perodo de amostra mais longo para o qual os dados esto disponveis e ser significativos na representao do perfil de risco dos investimentos em participao patrimonial especficos do banco. Os dados usados devero ser suficientes para fornecer estimativas de perdas conservadoras, estatisticamente confiveis e slidas que no tenham como base puramente consideraes subjetivas ou de opinies. As instituies devem demonstrar para as autoridades de superviso que o impacto usado fornece uma estimativa conservadora das perdas potenciais durante o ciclo comercial ou de mercado de longo prazo pertinente. Presume-se que os modelos estimados que usam dados que no refletem variaes realistas da experincia de longa data, incluindo um perodo de quedas razoavelmente graves nos valores de mercado das participaes patrimoniais pertinentes para os investimentos de um banco, produzam resultados otimistas, salvo se houver uma comprovao acreditvel dos ajustes adequados embutidos no modelo. Na ausncia de ajustes embutidos, o banco dever combinar as anlises empricas dos dados disponveis com os ajustes que tm como base diversos fatores para alcanar produtos de modelos que atinjam um con129

servadorismo e realismo adequados. Ao criar os modelos de Valor em Risco (VaR) estimando as perdas trimestrais, as instituies podero usar dados trimestrais ou converter os dados de perodos menores para um trimestre equivalente usando um mtodo analtico adequado com o suporte de comprovao emprica. Esses ajustes devero ser aplicados por meio de processos de pensamento e anlises bem desenvolvidos e bem documentados. Em geral, os ajustes devero ser aplicados de forma conservadora e consistente com o passar do tempo. Alm disso, quando somente dados limitados estiverem disponveis, ou quando limitaes tcnicas forem de uma forma que as estimativas de qualquer mtodo nico sero de uma qualidade incerta, os bancos devero acrescentar margens adequadas de conservadorismo para evitar um otimismo demasiado. (c) Nenhum tipo especfico de modelo de VaR (por exemplo, varincia-covarincia, simulao histrica, ou Monte Carlo) determinado. Entretanto, o modelo usado dever ser capaz de registrar adequadamente todos os riscos relevantes contidos nos retornos de participaes patrimoniais incluindo a exposio ao risco de mercado geral e ao risco especfico da carteira de participaes patrimoniais da instituio. Os modelos internos devero explicar de forma adequada a variao histrica dos preos, registrar a magnitude e as alteraes na composio de concentraes potenciais, e ser slidos para os ambientes de mercado desfavorveis. O conjunto das exposies de risco representado nos dados usados para a estimativa dever ser equiparado rigorosamente (ou, no mnimo, ser comparvel) s exposies de participao patrimonial do banco. (d) Os bancos tambm podero usar tcnicas para modelos, tais como anlise de cenrio histrica, para determinar as exigncias de capital mnimo para investimentos em participao patrimonial de registros bancrios. O uso desses modelos est condicionado ao fato de a instituio demonstrar para sua autoridade de superviso que a metodologia e seu produto podem ser quantificados na forma do percentil de perda especificado no item (a). (e) As instituies devero usar um modelo interno que seja adequado para o perfil de risco e a complexidade de sua carteira de participaes patrimoniais. As instituies com investimentos relevantes com valores que so altamente no-lineares por natureza (por exemplo, derivativos patrimoniais, passveis de converso) devero usar um modelo interno destinado a registrar adequadamente os riscos relacionados a esses instrumentos. (f) Sujeito reviso de superviso, as correlaes da carteira de participaes patrimoniais podero ser integradas s mensuraes de risco interno de um banco. O uso de correlaes explcitas (por exemplo, a utilizao de um modelo de VaR de varincia/covarincia) dever ser totalmente documentado e sustentado usando-se anlises empricas. A adequao de premissas de correlao implcitas ser avaliada pelas autoridades de superviso em sua reviso da documentao e tcnicas de estimativa do modelo. (g) A representao de posies individuais a representantes, ndices de mercado, e fatores de risco dever ser plausvel, intuitiva e conceitualmente slida. As tcnicas e os processos de representao devero ser totalmente documentados e demonstrados com a comprovao terica e emprica sendo adequada para os investimentos especficos. Quando uma opinio profissional for combinada com tcnicas quantitativas na estimativa de uma volatilidade de retorno de investimentos, a opinio dever considerar as informaes relevantes e pertinentes no consideradas pelas outras tcnicas utilizadas.

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(h) Quando forem usados modelos de fatores, modelos de fator nico ou fatores mltiplos sero aceitveis dependendo da natureza dos investimentos de uma instituio. Espera-se que os bancos garantam que os fatores sejam suficientes para registrar os riscos inerentes contidos na carteira de participaes patrimoniais. Os fatores de risco devero corresponder s caractersticas adequadas do mercado de participaes patrimoniais (por exemplo, setores e subsetores do ramo de capitalizao pblica, privada e de mercado, caractersticas operacionais) no qual os bancos mantm posies significativas. Ao mesmo tempo em que os bancos tero o critrio na escolha dos fatores, eles devero demonstrar, por meio de anlises empricas, a adequao desses fatores, incluindo sua habilidade de abranger tanto o risco especfico quanto o geral. (i) As estimativas da volatilidade de retorno de investimentos em participaes patrimoniais devero incorporar dados, informaes e mtodos disponveis relevantes e pertinentes. Um banco poder utilizar, de forma independente, dados internos revisados ou dados de fontes externas (incluindo dados agrupados). O nmero de exposies de risco na amostra, e o perodo de dados usado para a quantificao devero ser suficientes para fornecer ao banco a confiana na preciso e na solidez de suas estimativas. As instituies devero fazer mensuraes adequadas para limitar o potencial de tendenciosidades de amostras e de sobrevivncia na estimativa de volatilidades de retorno. (j) Um programa de realizao de stress tests rigoroso e abrangente dever estar em vigor. Espera-se que os bancos sujeitem seus procedimentos internos de modelo e estimativa, incluindo computaes de volatilidade, a cenrios hipotticos ou histricos que reflitam perdas dos piores casos devidas a posies subjacentes tanto em participaes patrimoniais pblicas quanto em privadas. No mnimo, os stress tests devero ser usados para fornecer informaes sobre o efeito de eventos finais, alm do nvel de confiana assumido no mtodo de modelos internos. (iii) Processo e controles de administrao de riscos 528. Espera-se que as prticas globais de administrao de riscos do banco usadas para administrar seus investimentos em participaes patrimoniais do registro bancrio sejam consistentes com as diretrizes de prticas slidas em evoluo emitidas pelo Comit e pelas autoridades nacionais de superviso. A respeito do desenvolvimento e do uso de modelos internos para fins de capital, as instituies devero ter polticas, procedimentos e controles estabelecidos para assegurar a integridade do modelo e do processo de modelagem usado para derivar padres de capital regulamentar. Essas polticas, procedimentos e controles devero incluir os seguintes pontos: (a) A integrao completa do modelo interno aos sistemas de informaes administrativas globais da instituio e na administrao da carteira de participaes patrimoniais do registro bancrio. Os modelos internos devero ser totalmente integrados infra-estrutura de administrao de risco da instituio, incluindo o uso ao: (i) estabelecer taxas mnimas de retorno do investimento e avaliar investimentos alternativos; (ii) mensurar e avaliar o desempenho da carteira de participaes patrimoniais (incluindo o desempenho de risco ajustado); e (iii) alocar capital econmico a investimentos em participao patrimonial e avaliar a adequao de capital global, conforme exigido nos termos do Pilar 2. A instituio dever ser capaz de demonstrar por exemplo, por meio de atas de reunies de comit de investimentos, que o produto do modelo interno desempenha um papel essencial no processo de administrao de investimento.

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(b) Sistemas, procedimentos e funes de controle administrativo estabelecidos para assegurar a reviso peridica e independente de todos os elementos do processo de modelagem interna, incluindo a aprovao das revises de modelos, o exame minucioso dos produtos do modelo, e a reviso dos resultados do modelo, tais como verificao direta de computaes de risco. Tcnicas de representao e outros componentes essenciais de modelo devero receber uma ateno especial. Essas revises devero avaliar a preciso, integridade e adequao de resultados e dados do modelo e manter o foco tanto na descoberta quanto na limitao dos erros em potencial relacionados aos pontos fracos conhecidos e identificando pontos fracos do modelo desconhecidos. Essas revises podero ser conduzidas como parte de programas de auditoria interna ou externa, por uma unidade de controle de risco independente, ou por terceiros externos. (c) Sistemas e procedimentos adequados para monitorar os limites de investimento e as exposies ao risco de investimentos em participaes patrimoniais. (d) As unidades responsveis pelo planejamento e pela aplicao do modelo devero ser funcionalmente independentes das unidades responsveis pela administrao de investimentos individuais. (e) As partes responsveis por qualquer aspecto do processo de modelagem devero ser adequadamente qualificadas. A Administrao dever alocar recursos competentes e capacitados suficientes para a funo de modelagem. (iv) Validao e documentao 529. Espera-se que as instituies que usam modelos internos para fins de capital regulamentar tenham em vigor um sistema slido para validar a preciso e a consistncia do modelo e seus dados. Elas tambm devero documentar completamente todos os elementos relevantes de seus modelos e processo de modelagem internos. O processo de modelagem, por si, bem como os sistemas usados para validar os modelos internos, incluindo toda a documentao de suporte, os resultados de validao e as descobertas de revises internas e externas, estaro sujeitos superviso e reviso pela autoridade de superviso do banco. Validao 530. Os bancos devero ter um sistema slido em vigor para validar a preciso e a consistncia de seus modelos internos e processos de modelagem. Um banco dever demonstrar para sua autoridade de superviso que o processo de validao interna possibilita que ele avalie o desempenho de seus processos e modelo interno de forma consistente e significativa. 531. Os bancos devero comparar regularmente o desempenho do retorno real (computado usando ganhos e perdas realizados e no-realizados) com estimativas modeladas e ser capazes de demonstrar que esses retornos esto dentro da variao esperada para a carteira e investimentos individuais. Essas comparaes devero fazer uso dos dados histricos que forem de um perodo to longo quanto possvel. Os mtodos e os dados usados nessas comparaes devero ser documentados de forma clara pelo banco. Essa anlise e a documentao devero ser atualizadas, no mnimo, anualmente. 532. Os bancos devero fazer uso de outras ferramentas de validao quantitativa e comparaes com fontes de dados externas. A anlise dever ter como base os dados que forem adequados carteira,

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forem atualizados regularmente e abrangerem um perodo de observao pertinente. As avaliaes internas do banco do desempenho de seu prprio modelo devero ter como base histricos longos de dados, abrangendo uma variao de condies econmicas e, de forma ideal, um ou mais ciclos comerciais completos. 533. Os bancos devero demonstrar que os mtodos de validao quantitativa e os dados so consistentes com o passar do tempo. As alteraes nos mtodos e nos dados de estimativa (sendo abrangidos os perodos e as fontes de dados) devero ser documentados de forma clara e completa. 534. Uma vez que a avaliao do desempenho real para o desempenho previsto com o passar do tempo fornece uma base para os bancos refinarem e ajustarem os modelos internos continuamente, espera-se que os bancos que usam modelos internos tenham padres de reviso de modelo bem articulados estabelecidos. Esses padres so especialmente importantes para as situaes nas quais os resultados reais se desviam de forma significativa das expectativas e nas quais a validade do modelo interno questionada. Esses padres devero considerar os ciclos comerciais e a viabilidade sistemtica similar nos retornos de participaes patrimoniais. Todos os ajustes feitos aos modelos internos em resposta s revises de modelo devero ser bem documentados e consistentes com os padres de reviso de modelo do banco. 535. Para facilitar a validao do modelo por meio do teste de suporte continuamente, as instituies que usam o mtodo de modelo interno devero criar e manter bancos de dados adequados sobre o desempenho trimestral real de seus investimentos em participao patrimonial e tambm em estimativas derivadas usando seus modelos internos. As instituies tambm devero realizar testes de suporte das estimativas de volatilidade usadas dentro de seus modelos internos e da adequao dos representantes usados no modelo. As autoridades de superviso podero pedir que os bancos transfiram suas previses trimestrais para um perodo diferente, e especificamente mais curto, armazenem dados de desempenho para esse perodo e realizem testes de suporte nessa base. Documentao 536. A responsabilidade do banco de satisfazer sua autoridade de superviso com o fato de que um modelo tem um bom poder para fazer prognsticos e que as exigncias de capital regulamentar no sero distorcidas como resultado de seu uso. Por conseguinte, todos os elementos essenciais de um modelo interno e do processo de modelagem devero ser documentados de forma completa e adequada. Os bancos devero documentar por escrito seus detalhes operacionais e planos de modelos internos. A documentao dever demonstrar a conformidade do banco com os padres quantitativos e qualitativos mnimos, e dever abordar tpicos tais como a aplicao do modelo a diferentes segmentos da carteira, metodologias de estimativa, responsabilidades de partes envolvidas na modelagem, e os processos de aprovao do modelo e reviso do modelo. De forma especfica, a documentao dever abordar os seguintes pontos: (a) Um banco dever documentar o fundamento lgico para sua escolha da metodologia de modelagem interna e dever ser capaz de fornecer anlises que demonstrem que o modelo e os procedimentos de modelagem provavelmente resultaro em estimativas que identificam de forma significativa o risco dos investimentos em participao patrimonial do banco. Os modelos e procedimentos internos devero ser revisados periodicamente para determinar se eles permanecem totalmente aplicveis carteira atual e a condies externas. Alm disso, um banco dever documentar um

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histrico das principais alteraes no modelo com o passar do tempo e as alteraes feitas ao processo de modelagem subseqente ltima reviso de superviso. Se alteraes tiverem sido feitas em resposta aos padres de reviso interna do banco, este dever documentar que essas alteraes so consistentes com seus padres de reviso de modelo interno. (b) Ao documentar seus modelos internos, os bancos devero:

fornecer uma descrio detalhada da teoria, premissas e/ou base matemtica e emprica dos parmetros, variveis e fonte(s) de dados usadas para estimar o modelo;

estabelecer um processo estatstico rigoroso (incluindo testes de desempenho fora do tempo e fora da amostra) para validar a seleo de variveis explanatrias; e indicar circunstncias nas quais o modelo no funciona de forma eficaz.
(c) Quando forem usados representantes e a representao, as instituies devero ter realizado e documentado anlises rigorosas demonstrando que todos os representantes e representaes escolhidos representam de forma suficiente o risco dos investimentos em participao patrimonial aos quais eles correspondem. A documentao dever apresentar, por exemplo, os fatores pertinentes e relevantes (por exemplo, linhas de negcios, caractersticas do balano patrimonial, localizao geogrfica, idade da empresa, setor e subsetor industrial, caractersticas operacionais) usados na representao de investimentos individuais a representantes. Em resumo, as instituies devero demonstrar que os representantes e as representaes usadas:

so adequadamente comparveis carteira ou aos investimentos subjacentes; so derivados usando as condies histricas, econmicas e de mercado que so pertinentes e relevantes para os investimentos subjacentes ou, quando no o forem, que um ajuste adequado foi feito; e, so estimativas slidas do risco em potencial dos investimentos subjacentes. 12. Exigncias de divulgao
537. Para ser qualificado para o mtodo IRB, os bancos devero cumprir as exigncias de divulgao estabelecidas no Pilar 3. Elas so exigncias mnimas para uso de IRB: o no-cumprimento delas tornar os bancos no qualificados para usar o mtodo IRB relevante.

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IV. Risco de Crdito - Estrutura de Securitizao A. Escopo e definies de transaes abrangidos na estrutura de securitizao
538. Os bancos devero aplicar a estrutura de securitizao para determinar as exigncias de capital regulamentares nas exposies decorrentes de estruturas de securitizao tradicionais e sintticas ou de estruturas similares que contenham caractersticas comuns a ambas. Uma vez que as securitizaes podem ser estruturadas de muitas formas diferentes, o tratamento de capital de uma exposio de securitizao dever ser determinado com base em sua substncia econmica em lugar de s-lo em sua forma legal. De forma similar, as autoridades de superviso recorrero substncia econmica de uma transao para determinar se ela dever estar sujeita estrutura de securitizao para fins de determinar o capital regulamentar. Os bancos so encorajados a consultar suas autoridades nacionais de superviso quando houver uma incerteza sobre se uma determinada transao deve ser considerada uma securitizao. Por exemplo, as transaes que envolvem fluxos de caixa de bens imveis (por exemplo, aluguis) podero ser consideradas exposies de emprstimo especializado, se forem garantidas. 539. Uma securitizao tradicional uma estrutura na qual o fluxo de caixa de um pool de exposies subjacente usado para manter, no mnimo, duas posies diferentes de risco estratificado ou tranches que refletem diferentes graus de risco de crdito. Os pagamentos para os investidores dependem do desempenho das exposies especificadas subjacentes, em oposio a serem derivados de uma obrigao da empresa que origina essas exposies. As estruturas estratificadas/com tranches que caracterizam as securitizaes so diferentes dos instrumentos de dvida principais/subordinados normais, j que as tranches de securitizao subordinada podem absorver perdas sem interromper os pagamentos contratuais de tranches de maior prioridade, nas quais a subordinao em uma estrutura de dvida principal/subordinada uma questo de prioridade de direitos aos recursos da liquidao. 540. Uma securitizao sinttica uma estrutura com, no mnimo, duas posies diferentes de risco estratificado ou tranches que refletem diferentes graus de risco de crdito, nas quais o risco de crdito de um pool de exposies subjacentes transferido, total ou parcialmente, por meio do uso de garantias ou derivativos de crdito garantidos (por exemplo, notas vinculadas a crdito) ou no garantidos (por exemplo, swaps de crdito) que servem para proteger o risco de crdito da carteira. Por conseguinte, o risco potencial dos investidores depende do desempenho do pool subjacente. 541. As exposies dos bancos a uma securitizao sero doravante denominadas "exposies de securitizao". As exposies de securitizao podero incluir, mas no estaro restritas aos seguintes: ttulos lastreados em ativos, ttulos lastreados em hipoteca, aumentos de crdito, operaes de liquidez, swap de juros ou swap cambial, derivativos de crdito e cobertura em tranches, conforme descrito no pargrafo 199. As contas de reserva, tais como contas de cauo em dinheiro, registradas como um ativo pelo banco de origem tambm devero ser tratadas como exposies de securitizao. 542. Os instrumentos subjacentes contidos no pool que est sendo securitizado podero incluir, mas no estaro restritos aos seguintes: emprstimos, compromissos, ttulos com lastro em ativos e com lastro em hipoteca, ttulos privados, ttulos de participao patrimonial, e investimentos em participao patrimonial privada. O pool subjacente poder incluir uma ou mais exposies.
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B. Definies e terminologia geral 1. Banco de origem

543. Para fins de capital com base em risco, um banco considerado originador a respeito de uma determinada securitizao se ele cumprir qualquer uma das seguintes condies: (a) O banco origina, direta ou indiretamente, exposies subjacentes includas na securitizao; ou (b) O banco serve como um patrocinador de veculo ou programa similar de instrumento negocivel lastreado em ativo (ABCP) que adquire exposies de outras empresas. No contexto desses programas, um banco seria, em geral, considerado um patrocinador e, por sua vez, um originador se ele, de fato ou em substncia, administrar ou fornecer consultoria ao programa, colocar ttulos no mercado, ou fornecer aumentos de crdito e/ou liquidez.

2. Programa de instrumentos negociveis lastreados em ativo (ABCP)

544. Um programa de instrumentos negociveis lastreados em ativo (ABCP) emite, de forma predominante, instrumentos negociveis com um vencimento original de um ano ou menos, que so garantidos por ativos ou outras exposies mantidas em uma empresa de finalidade especial, cuja falncia seja improvvel.

3. Operao de clean-up
545. Uma operao de clean-up uma opo que permite que as exposies de securitizao (por exemplo, ttulos lastreados em ativos) sejam resgatadas antes que todas as exposies subjacentes ou exposies de securitizao tenham sido reembolsadas. No caso das securitizaes tradicionais, isso realizado, em geral, pela recompra das exposies de securitizao remanescentes, uma vez que o saldo do pool ou os ttulos em circulao caram abaixo de um nvel especificado. No caso de uma transao sinttica, a operao de clean-up pode assumir a forma de uma clusula que extingue a proteo de crdito.

4. Aumento de crdito
546. Um aumento de crdito um acordo contratual no qual o banco mantm ou assume uma exposio de securitizao e, em substncia, fornece algum grau de proteo adicional para as outras partes da transao.

5. Cupom somente de juros para aumento de crdito

547. Um cupom somente de juros (I/O) para aumento de crdito um ativo registrado em balano patrimonial que (i) representa uma avaliao dos fluxos de caixa relacionados receita de margem futura, e (ii) subordinado.

6. Amortizao antecipada
548. As provises de amortizao antecipada so mecanismos que, uma vez precipitados, permitiro
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que os investidores sejam pagos antes do vencimento originalmente declarado dos ttulos emitidos. Para fins de capital com base em risco, uma proviso de amortizao antecipada ser considerada controlada ou no-controlada. Uma proviso de amortizao antecipada controlada dever cumprir todas as seguintes condies: (a) O banco dever ter um plano adequado de capital/liquidez em vigor para assegurar que ele tenha capital e liquidez disponveis suficientes no caso de uma amortizao antecipada. (b) Durante a vigncia da transao, incluindo o perodo de amortizao, dever haver o mesmo compartilhamento pro rata de juros, principal, despesas, perdas e recuperaes, com base nas parcelas relativas dos investidores e do banco, dos direitos creditrios pendentes no incio de cada ms. (c) O banco dever estabelecer um perodo para a amortizao que seja suficiente para que, no mnimo, 90% do total da dvida em aberto no incio do perodo da amortizao antecipada tenham sido pagos ou reconhecidos como inadimplentes; e (d) O andamento do reembolso no dever ser mais rpido do que permitido pela amortizao linear durante o perodo estabelecido no critrio (c). 549. Uma proviso de amortizao antecipada que no cumprir as condies para uma proviso de amortizao antecipada controlada ser tratada como uma proviso de amortizao antecipada nocontrolada.

7. Spread excedente
550. Um spread excedente , em geral, definido como as cobranas de encargos financeiros brutos e outras receitas recebidas pela sociedade fiduciria ou de finalidade especial (SPE, especificada no pargrafo 552) menos os juros de certificados, taxas de servios, baixas, e outra sociedade fiduciria preferencial ou despesas de SPE.

8. Suporte implcito
551. O suporte implcito surge quando um banco fornece um suporte para uma securitizao que excede sua obrigao contratual determinada previamente.

9. Empresa de finalidade especial (SPE)

552. Uma SPE uma sociedade por aes, sociedade fiduciria ou outra empresa constituda para um finalidade especfica, cujas atividades esto limitadas s atividades adequadas para cumprir a finalidade da SPE, e cuja estrutura se destina a isolar a SPE do risco de crdito de um originador ou vendedor de exposies. As SPEs so comumente usadas como veculos de financiamento nos quais as exposies so vendidas a uma sociedade fiduciria ou empresa similar em troca de valores monetrios ou outros ativos financiados pela dvida emitida pela sociedade fiduciria.

C. Exigncias operacionais para o reconhecimento de transferncia de risco

553. As seguintes exigncias operacionais sero aplicveis tanto ao mtodo padronizado

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quanto ao mtodo IRB da estrutura de securitizao.

1. Exigncias operacionais para securitizaes tradicionais

554. Um banco de origem poder excluir as exposies securitizadas do clculo de ativos de risco ponderado somente se todas as condies a seguir tiverem sido cumpridas. Os bancos que cumprirem essas condies devero, ainda, manter um capital regulamentar contra quaisquer exposies de securitizao que eles mantiverem. (a) O risco de crdito significativo relacionado s exposies securitizadas dever ter sido cedido a terceiros. (b) O cedente no dever manter o controle efetivo ou indireto sobre as exposies cedidas. Os ativos devero ser isolados legalmente do cedente de uma forma (por exemplo, por meio da venda de ativos ou por meio de subparticipao) que as exposies sejam colocadas alm do alcance do cedente e de seus credores, mesmo em [caso de] falncia ou liquidao judicial. Essas condies devero ter o suporte de um parecer fornecido por um advogado qualificado. O cedente ser considerado como mantendo o controle efetivo sobre as exposies de risco de crdito cedidas se ele: (i) for capaz de recomprar do cessionrio as exposies transferidas previamente para realizar seus benefcios; ou (ii) for obrigado a manter o risco das exposies transferidas. A conservao pelo cedente dos direitos de servios s exposies no constituir, necessariamente, um controle indireto das exposies. (c) Os ttulos emitidos no devero ser obrigaes do cedente. Dessa forma, os investidores que comprarem os ttulos somente tero direito ao pool de exposies subjacentes. (d) O cessionrio dever ser uma SPE e os detentores das participaes beneficirias dessa empresa tero o direito de penhorar ou trocar essas participaes sem restries. (e) As operaes de clean-up devero cumprir as condies estabelecidas no pargrafo 557. (f) A securitizao no dever conter clusulas que (i) exijam que o banco de origem altere sistematicamente as exposies subjacentes de forma que a qualidade do crdito de mdia ponderada do pool seja aprimorada, salvo se isso for atingido pela venda de ativos para terceiros independentes e no coligados a preo de mercado; (ii) permitam aumentos em uma posio de primeira perda mantida ou aumento de crdito fornecido pelo banco de origem aps o incio da transao; ou (iii) aumentem o rendimento pagvel s partes que no sejam o banco de origem, tais como investidores e terceiros fornecedores de aumentos de crdito, em resposta a uma deteriorao na qualidade de crdito do pool subjacente.

2. Exigncias operacionais para securitizaes sintticas

555. Para as securitizaes sintticas, o uso de tcnicas de CRM (isto , cauo, garantias e derivativos de crdito) para proteger a exposio subjacente poder ser reconhecido para fins de capital com base em risco somente se as condies descritas abaixo forem cumpridas:

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(a) Os diminuidores de risco de crdito devero cumprir as exigncias estabelecidas na Seo II.D desta Estrutura. (b) A cauo qualificada dever estar limitada ao especificado nos pargrafos 145 e 146. A cauo qualificada penhorada pelas SPEs poder ser reconhecida. (c) Os avalistas qualificados esto definidos no pargrafo 195. Os bancos no podero reconhecer as SPEs como avalistas qualificadas na estrutura de securitizao. (d) Os bancos devero transferir o risco de crdito significativo relacionado exposio subjacente a terceiros. (e) Os instrumentos usados para transferir o risco de crdito no podero ter termos ou condies que limitem o valor do risco de crdito transferido, tais como os previstos abaixo: Clusulas que limitem de forma relevante a transferncia da proteo de crdito ou do risco de crdito (por exemplo, limites significativos de forma relevante abaixo dos quais a proteo de crdito considerada de forma a no ser precipitada mesmo se um evento de crdito ocorrer ou que permita o trmino da proteo em virtude da deteriorao na qualidade de crdito das exposies subjacentes); Clusulas que exijam que o banco de origem alterem as exposies subjacentes para aprimorar a qualidade de crdito de mdia ponderada do pool; Clusulas que aumentem o custo da proteo de crdito para os bancos em resposta deteriorao na qualidade do pool; Clusulas que aumentem o rendimento pagvel s partes que no sejam o banco de origem, tais como investidores e terceiros fornecedores de aumentos de crdito, em resposta a uma deteriorao na qualidade de crdito do pool de referncia; e Clusulas que prevejam aumentos em uma posio de primeira perda mantida ou aumento de crdito fornecido pelo banco de origem aps o incio da transao. (f) Um parecer dever ser obtido de um advogado qualificado que confirme a exeqibilidade dos contratos em todas as jurisdies relevantes. (g) As operaes de clean-up devero cumprir as condies estabelecidas no pargrafo 557. 556. Para as securitizaes sintticas, o efeito de aplicar tcnicas de CRM para proteger a exposio subjacente ser tratado de acordo com os pargrafos 109 a 210. No caso de haver uma disparidade de vencimento, a exigncia de capital ser determinada de acordo com os pargrafos 202 a 205. Quando as exposies no pool subjacente tiverem vencimentos diferentes, o vencimento mais longo dever ser considerado como o vencimento do pool. Podem surgir disparidades de vencimento no contexto de securitizaes sintticas quando, por exemplo, um banco usar derivativos de crdito para transferir parte ou todo o risco de crdito de um pool especfico de ativos para terceiros. Quando os derivativos de crdito forem fechados em uma posio, a transao terminar. Isto implica em que o vencimen-

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to efetivo das tranches da securitizao sinttica poder ser diferente do vencimento das exposies subjacentes. Os bancos de origem das securitizaes sintticas devero tratar essas disparidades de vencimento da seguinte forma: um banco que usar o mtodo padronizado para securitizao dever deduzir todas as posies mantidas que no forem classificadas ou forem classificadas abaixo da categoria de investimento; um banco que usar o mtodo IRB dever deduzir as posies no-classificadas mantidas se o tratamento da posio for a deduo especificada nos pargrafos 609 a 643. Por conseguinte, quando a deduo for exigida, as disparidades de vencimento no sero consideradas. Para todas as outras exposies de securitizao, o banco dever aplicar o tratamento de disparidade de vencimento estabelecido nos pargrafos 202 a 205.

3. Exigncias operacionais e tratamento de operaes de clean-up

557. Para transaes de securitizao que inclurem uma operao de clean-up, nenhum capital ser exigido em virtude da presena de uma operao de clean-up se as seguintes condies forem cumpridas: (i) o exerccio da operao de clean-up no dever ser obrigatrio, em forma e substncia, mas, em vez disso, dever estar a critrio do banco de origem; (ii) a operao de clean-up no dever ser estruturada de forma a impedir a alocao de perdas aos aumentos de crdito ou s posies mantidas pelos investidores ou, de outra forma, estruturada de forma a fornecer aumento de crdito; e (iii) a operao de clean-up somente dever ser passvel de exerccio quando 10% ou menos da carteira subjacente original, ou dos ttulos emitidos, permanecerem, ou, para securitizaes sintticas, quando 10% ou menos do valor da carteira de referncia original permanecerem. 558. As transaes de securitizao que inclurem uma operao de clean-up que no cumprir todos os critrios estabelecidos no pargrafo 557 resultaro em uma exigncia de capital para o banco de origem. Para uma securitizao tradicional, as exposies subjacentes devero ser tratadas como se elas no fossem securitizadas. Alm disso, os bancos no devero reconhecer no capital regulamentar nenhum ganho na venda, conforme definido no pargrafo 562. Para as securitizaes sintticas, o banco que estiver comprando a proteo dever manter um capital contra todo o valor das exposies de securitizadas como se elas no se beneficiassem de nenhuma proteo de crdito. Se uma securitizao sinttica incorporar um resgate (que no for uma operao de clean-up) que rescinda efetivamente a transao e a proteo de crdito comprada em uma data especfica, o banco dever tratar a transao de acordo com o pargrafo 556 e os pargrafos 202 a 205. 559. Se uma operao de clean-up, quando for exercida, for considerada de forma a servir como um aumento de crdito, o exerccio da operao de clean-up dever ser considerado uma forma de suporte implcito fornecido pelo banco e dever ser tratado de acordo com a orientao de superviso relacionada a transaes de securitizao.

D. Tratamento de exposies de securitizao 1. Clculo de exigncias de capital

560. Os bancos so obrigados a manter um capital regulamentar contra todas as suas exposies de securitizao, incluindo as exposies decorrentes da proviso de diminuidores de risco de crdito para uma transao de securitizao, investimentos em ttulos lastreados em ativos, reteno de uma tranche subordinada, uma extenso de uma operao de liquidez ou aumento de crdito, conforme estabelecido nas sees a seguir. As exposies de securitizao recompradas devero ser tratadas

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como exposies de securitizao retidas. (i) Deduo 561. Quando um banco for obrigado a deduzir uma exposio de securitizao do capital regulamentar, a deduo dever ser feita 50% do Nvel 1 e 50% do Nvel 2, com a nica exceo descrita no pargrafo 562. Os I/Os de aumento de crdito (lquidos do valor que dever ser deduzido do Nvel 1, conforme descrito no pargrafo 562) sero deduzidos 50% do Nvel 1 e 50% do Nvel 2. As dedues do capital podero ser calculadas lquidas de quaisquer provises especficas assumidas contra as exposies de securitizao pertinentes. 562. Os bancos devero deduzir do Nvel 1 qualquer aumento no capital de participao patrimonial resultante de uma transao de securitizao, tal como o relacionado receita de margem futura (FMI) prevista, resultando em um lucro na venda que reconhecido no capital regulamentar. Esse aumento no capital ser doravante denominado "lucro na venda" para os fins da estrutura de securitizao. 563. Para os fins do clculo da proviso de EL, conforme estabelecido na Seo III.G, as exposies de securitizao no contribuiro para o valor de EL. De forma similar, quaisquer provises especficas contra as exposies de securitizao no devero ser includas na mensurao para as provises qualificadas. (ii) Suporte implcito 564. Quando um banco fornecer suporte implcito para uma securitizao, ele dever, no mnimo, manter um capital contra todas as exposies relacionadas transao de securitizao, como se ela no tivesse sido securitizada. Adicionalmente, os bancos no estaro autorizados a reconhecer no capital regulamentar nenhum lucro na venda, conforme definido no pargrafo 562. Alm disso, o banco ser obrigado a divulgar publicamente que (a) ele forneceu suporte no-contratual e (b) o impacto do capital de agir dessa forma.

2. Exigncias operacionais para o uso de avaliaes externas de crdito

565. Os seguintes critrios operacionais a respeito do uso de avaliaes externas de crdito se aplicaro ao mtodo padronizado e ao mtodo IRB da estrutura de securitizao: (a) Para ser qualificada para fins de ponderao de risco, a avaliao externa de crdito dever considerar e refletir todo o valor da exposio de risco de crdito que o banco tiver a respeito de todos os pagamentos devidos a ele. Por exemplo, se for devido a um banco tanto o principal quanto os juros, a avaliao dever considerar totalmente o reflexo do risco de crdito relacionado ao pagamento em tempo oportuno tanto do principal quanto dos juros. (b) As avaliaes externas de crdito devero ser de uma ECAI qualificada, conforme reconhecido pela autoridade de superviso nacional do banco de acordo com os pargrafos 90 a 108, com a seguinte exceo: ao contrrio do terceiro item do pargrafo 91, uma avaliao de crdito qualificada dever estar publicamente disponvel. Em outras palavras, a classificao dever ser publicada em uma forma acessvel e includa na matriz de transio da ECAI. Consequentemente, as classificaes

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que forem disponibilizadas somente para as partes de uma transao no cumpriro esta exigncia. (c) As ECAIs qualificadas devero ter uma experincia demonstrada em avaliao de securitizaes, que poder ser comprovada por uma forte aceitao do mercado. (d) Um banco dever aplicar avaliaes externas de crdito de ECAIs qualificadas de forma consistente em um determinado tipo de exposio de securitizao. Alm disso, um banco no poder usar as avaliaes de crdito emitidas por uma ECAI para uma ou mais tranches e as de uma outra ECAI para outras posies (quer sejam retidas ou compradas) dentro da mesma estrutura de securitizao que poder, ou no, ser classificada pela primeira ECAI. Quando duas ou mais ECAIs qualificadas puderem ser usadas e elas avaliarem o risco de crdito da mesma exposio de securitizao de forma diferente, os pargrafos 96 a 98 sero adotados. (e) Quando o CRM for fornecido diretamente para uma SPE por um avalista qualificado definido no pargrafo 195, e for refletido na avaliao externa de crdito atribuda a uma exposio de securitizao (ou exposies), a ponderao de risco relacionada a essa avaliao externa de crdito dever ser usada. Para evitar qualquer contabilidade dupla, nenhum reconhecimento de capital adicional ser permitido. Se o fornecedor de CRM no for reconhecido como um avalista qualificado no pargrafo 195, as exposies de securitizao cobertas devero ser tratadas como no-classificadas. (f) Na situao em que um diminuidor de risco de crdito no for obtido pela SPE, porm em vez disso, for aplicado a uma exposio de securitizao especfica dentro de uma determinada estrutura (por exemplo, tranche de ABS), o banco dever tratar a exposio como se ela no fosse classificada e, ento, usar o tratamento de CRM descrito na Seo II.D ou no mtodo bsico IRB da Seo III, para reconhecer a proteo.

3. Mtodo padronizado para exposies de securitizao

(i) Escopo 566. Os bancos que aplicarem o mtodo padronizado ao risco de crdito para o tipo de exposies subjacentes securitizadas devero usar o mtodo padronizado na estrutura de securitizao. (ii) Ponderaes de risco 567. O valor dos ativos de risco ponderado de uma exposio de securitizao computado pela multiplicao do valor da posio pela ponderao de risco adequada determinada de acordo com as tabelas a seguir. Para as exposies no registradas em balano patrimonial, os bancos devero aplicar um CCF e, ento, ponderar o risco do valor equivalente do crdito resultante. Se essa exposio for classificada, um CCF de 100% dever ser aplicado. Para as exposies com classificaes de longo prazo de B+ e inferior e classificaes de curto prazo que no forem A-1/P-1, A-2/P2, A-3/P-3, ser exigida a deduo do capital, conforme definido no pargrafo 561. A deduo tambm ser exigida para posies no-classificadas, com exceo das circunstncias descritas nos pargrafos 571 a 575.

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Categoria de classificao de longo prazo 88 Avaliao Externa de crdito Ponderao de risco AAA a AA20% A+ a A50% BBB+ a BBB100% BB+ a B350% B+ e inferior ou no classificadas Deduo

Categoria de classificao de curto prazo Avaliao Externa de crdito A-1/P-1 Ponderao de risco 20% A-2/P-2 50% A-3/P-3 100% Todas as outras classificaes ou no classificadas Deduo

568. O tratamento do capital das posies retidas pelos originadores, as operaes de liquidez, os diminuidores de risco de crdito, e as securitizaes de exposies rotativas so identificados separadamente. O tratamento de operaes de clean-up fornecido nos pargrafos 557 a 559. Investidores podero reconhecer as classificaes em exposies da categoria abaixo do investimento 569. Somente terceiros investidores, em oposio aos bancos que servem como originadores, podero reconhecer as avaliaes externas de crdito que forem equivalentes a BB+ a BB- para fins de ponderao de risco de exposies de securitizao. Deduo feita por originadores de exposies de categoria abaixo do investimento 570. Os bancos de origem, conforme definido no pargrafo 543, devero deduzir todas as exposies de securitizao retidas classificadas com a categoria abaixo do investimento (isto , BBB-). (iii) Excees ao tratamento geral de exposies de securitizao no-classificadas 571. Conforme descrito nas tabelas acima, as exposies de securitizao no-classificadas devero ser deduzidas com as seguintes excees: (i) a exposio mais privilegiada em uma securitizao, (ii) as exposies que estiverem em uma posio de segunda perda ou superior nos programas de ABCP e cumprirem as exigncias descritas no pargrafo 574, e (iii) as operaes de liquidez qualificadas. Tratamento das exposies de securitizao no-classificadas mais privilegiadas 572. Se a exposio mais privilegiada em uma securitizao de uma securitizao tradicional ou sinttica no for classificada, um banco que detiver ou assegurar essa exposio poder determinar a ponderao de risco aplicando o tratamento look-through, desde que a composio do pool subjacente seja conhecida em todos os momentos. Os bancos no so obrigados a considerar swaps de taxa de juros ou swaps cambiais ao determinar se uma exposio a mais privilegiada em uma securitizao para os fins de aplicar o mtodo look-through.

As designaes de classificao usadas nos quadros a seguir so para fins de ilustrao somente, e no indicam nenhuma preferncia por, ou endosso de, qualquer sistema de avaliao externa especfico.
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573. No tratamento look-through, a posio mais privilegiada no-classificada receber a ponderao de risco mdia das exposies subjacentes, sujeito reviso de superviso. Quando o banco no for capaz de determinar as ponderaes de risco atribudas s exposies de risco de crdito subjacentes, a posio no-classificada dever ser deduzida. Tratamento de exposies em uma posio de segunda perda ou superior em programas de ABCP 574. A deduo no ser exigida para as exposies de securitizao no-classificadas fornecidas por bancos patrocinadores aos programas de ABCP que cumprirem as seguintes exigncias: (a) A exposio dever estar, economicamente, em uma posio de segunda perda ou superior, e a posio de primeira perda dever fornecer uma proteo de crdito significativa para a posio de segunda perda; (b) O risco de crdito relacionado dever ser o equivalente da categoria de investimento ou superior; e (c) O banco que detiver a exposio de securitizao no-classificada no dever reter ou fornecer a posio de primeira perda. 575. Quando essas condies forem cumpridas, a ponderao de risco dever ser a maior de (i) 100% ou (ii) a mais alta ponderao de risco atribuda a qualquer uma das exposies individuais subjacentes cobertas pela linha de crdito. Ponderaes de risco para operaes de liquidez qualificadas 576. Para as operaes de liquidez qualificadas, conforme definido no pargrafo 578, e quando as condies para uso de avaliaes externas de crdito no pargrafo 565 no forem cumpridas, a ponderao de risco aplicada ao valor equivalente do crdito da exposio dever ser igual mais alta ponderao de risco atribuda a quaisquer exposies individuais subjacentes cobertas pela linha de crdito. (iv) Fatores de converso de crdito para exposies no registradas em balano patrimonial 577. Para fins do capital com base em risco, os bancos devero determinar se, de acordo com os critrios descritos abaixo, uma exposio de securitizao no registrada em balano patrimonial se qualificar como uma 'linha de crdito de liquidez qualificada' ou uma 'linha de crdito em dinheiro adiantado de prestador de servio qualificado'. Todas as outras exposies de securitizao no registradas em balano patrimonial recebero um CCF de 100%. Linhas de crdito de liquidez qualificadas 578. Os bancos esto autorizados a tratar exposies de securitizao no registradas em balano patrimonial como linhas de crdito de liquidez qualificadas se as seguintes exigncias mnimas forem cumpridas:

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(a) A documentao da linha de crdito dever identificar claramente e limitar as circunstncias sob as quais ela poder ser sacada. Os saques nos termos da linha de crdito devero estar limitados ao valor que provavelmente ser reembolsado totalmente a partir da liquidao das exposies subjacentes e quaisquer aumentos de crdito fornecidos por vendedores. Alm disso, a linha de crdito no dever cobrir quaisquer perdas incorridas no pool subjacente das exposies antes de um saque, ou ser estruturada de forma que um draw-down [esvaziamento] seja determinado (conforme indicado por saques regulares ou contnuos); (b) A linha de crdito dever estar sujeita a um teste de qualidade de ativo que a impedir de ser sacada para cobrir as exposies de risco de crdito que estiverem inadimplentes, conforme definido nos pargrafos 452 a 459. Alm disso, se as exposies que uma linha de crdito de liquidez for exigida a financiar forem ttulos classificados externamente, a linha de crdito somente poder ser usada para financiar os ttulos que forem de categoria de investimento classificado externamente na poca do financiamento; (c) A linha de crdito no poder ser sacada aps todos os aumentos de crdito aplicveis (por exemplo, de transao especfica e em todo o programa); dos quais a liquidez se beneficiaria; terem sido consumidos; e (d) O reembolso de saques na linha de crdito (isto , ativos adquiridos nos termos de um contrato de compra ou emprstimos feitos nos termos de um contrato de emprstimo) no dever ser subordinado a quaisquer juros de qualquer detentor de nota do programa (por exemplo, programa de ABCP) ou sujeito a um diferimento ou renncia. 579. Quando as condies forem cumpridas, o banco poder aplicar um CCF de 20% ao valor das linhas de crdito de liquidez qualificadas com um vencimento original de um ano ou menos, ou um CCF de 50%, se a linha de crdito tiver um vencimento original de mais de um ano. Entretanto, se uma classificao interna da prpria linha de crdito for usada para ponderar o risco da linha de crdito, um CCF de 100% dever ser aplicado. Linhas de crdito de liquidez qualificadas disponveis somente em caso de ruptura de mercado 580. Os bancos podero aplicar um CCF de 0% para linhas de crdito de liquidez que somente estiverem disponveis no caso de uma ruptura de mercado geral (isto , quando mais do que uma SPE em diferentes transaes for incapaz de rolar o instrumento negocivel que estiver vencendo, e essa incapacidade no resultar de uma alterao na qualidade de crdito das SPEs ou na qualidade de crdito das exposies subjacentes). Para qualificar-se para esse tratamento, as condies previstas no pargrafo 578 devero ser cumpridas. Alm disso, os fundos antecipados pelo banco para pagar os detentores dos instrumentos de mercado de capital (por exemplo, instrumentos negociveis) quando houver uma ruptura de mercado geral, devero ser garantidos pelos ativos subjacentes, e devero classificar-se, no mnimo, pari passu com os direitos de detentores dos instrumentos do mercado de capital. Tratamento de exposies sobrepostas 581. Um banco poder fornecer diversos tipos de linhas de crdito que podero ser sacadas em diversas condies. O mesmo banco poder fornecer duas ou mais dessas linhas de crdito. Considerando

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os diferentes precipitadores encontrados nessas linhas de crdito, pode ser o caso em que um banco fornece cobertura duplicada s exposies subjacentes. Em outras palavras, as linhas de crdito fornecidas por um banco podero sobrepor-se desde que um saque em uma linha de crdito possa impedir (em parte) um saque nos termos de outra linha de crdito. No caso de linhas de crdito que esto se sobrepondo fornecidas pelo mesmo banco, o banco no precisar manter capital adicional para a sobreposio. em vez disso, somente exigido manter o capital uma vez para a posio abrangida pelas linhas de crdito sobrepostas (quer elas sejam linhas de crdito de liquidez ou aumentos de crdito). Quando as linhas de crdito sobrepostas estiverem sujeitas a diferentes fatores de converso, o banco dever atribuir a parte sobreposta instalao como fator de converso mais alto. Entretanto, se as linhas de crdito sobrepostas forem fornecidas por diferentes bancos, cada banco dever manter um capital para o valor mximo da linha de crdito. Linhas de crdito de adiantamento em dinheiro de prestador de servio qualificado 582. Sujeito ao critrio da autoridade nacional, se for previsto contratualmente, os prestadores de servio podero fazer adiantamentos em dinheiro para assegurar um fluxo ininterrupto de pagamentos a investidores, desde que o prestador de servio tenha direito ao reembolso total e esse direito seja privilegiado sobre outras solicitaes feitas sobre os fluxos de caixa pelo pool de exposies subjacentes. A critrio da autoridade nacional, esses adiantamentos em dinheiro ou linhas de crdito no sacados de prestadores de servio que forem incondicionalmente passveis de cancelamento sem um aviso prvio podero ser qualificados com um CCF de 0%. (v) Tratamento de diminuio de risco de crdito para exposies de securitizao 583. O tratamento abaixo se aplica a um banco que obteve um diminuidor de risco de crdito em uma exposio de securitizao. Os diminuidores de risco de crdito incluem garantias, derivativos de crdito, cauo e liquidao por compensao registrada no balano patrimonial. A cauo, neste contexto, refere-se que costumava proteger o risco de crdito de uma exposio de securitizao em lugar das exposies subjacentes da transao de securitizao. 584. Quando um banco que no for o originador fornecer proteo de crdito para uma exposio de securitizao, ele dever calcular a exigncia de capital na exposio coberta como se ele fosse um investidor nessa securitizao. Se um banco fornecer proteo a um aumento de crdito no-qualificado, ele dever tratar a proteo de crdito como se ele estivesse diretamente na posse do aumento de crdito no-qualificado. Cauo 585. A cauo qualificada estar limitada ao reconhecido nos termos do mtodo padronizado para um CRM (pargrafos 145 e 146). A cauo penhorada pelas SPEs poder ser reconhecida. Garantias e derivativos de crdito 586. A proteo de crdito fornecida pelas empresas relacionadas no pargrafo 195 poder ser reconhecida. As SPEs no podero ser avalistas qualificadas. 587. Quando as garantias ou derivativos de crdito cumprirem as condies operacionais mnimas,

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conforme especificado nos pargrafos 189 a 194, os bancos podero considerar essa proteo de crdito ao calcular as exigncias de capital para exposies de securitizao. 588. As exigncias de capital para a parte garantida/protegida sero calculadas de acordo com um CRM para o mtodo padronizado, conforme especificado nos pargrafos 196 a 201. Disparidades de vencimento 589. Para fins de estabelecer o capital regulamentar contra uma disparidade de vencimento, a exigncia de capital ser determinada de acordo com os pargrafos 202 a 205. Quando as exposies que estiverem sendo protegidas tiverem diferentes vencimentos, o vencimento mais longo dever ser usado. (vi) Exigncia de capital para provises de amortizao antecipada Escopo 590. Conforme descrito abaixo, um banco de origem ser obrigado a manter um capital contra todas ou uma parte das participaes dos investidores (isto , contra os saldos sacados e no sacados relacionados s exposies securitizadas) quando: (a) Ele vender exposies em uma estrutura que contenha uma caracterstica de amortizao antecipada; e (b) As exposies vendidas forem de uma natureza rotativa. Isso envolve exposies nas quais o tomador est autorizado a variar o valor do saque e os reembolsos dentro de um limite acordado em uma linha de crdito (por exemplo, contas a receber de carto de crdito e compromissos de emprstimo corporativo). 591. A exigncia de capital dever refletir o tipo de mecanismo por meio do qual uma amortizao antecipada precipitada. 592. Para as estruturas de securitizao nas quais o pool subjacente abrange exposies rotativas e de prazo fixo, um banco dever aplicar o tratamento de amortizao antecipada pertinente (descrito abaixo nos pargrafos 594 a 605) para que uma parte do pool subjacente que contiver exposies rotativas. 593. Os bancos no sero obrigados a calcular a exigncia de capital para amortizaes antecipadas nas seguintes situaes: (a) Se as estruturas de reabastecimento nas quais as exposies subjacentes no forem rotativas e a amortizao antecipada encerrar a habilidade do banco de acrescentar novas exposies; (b) Se as transaes de ativos rotativos contiverem caractersticas de amortizao antecipada que imitam as estruturas de prazos (isto , quando o risco das linhas de crdito subjacentes no retorna ao banco de origem);

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(c) Se as estruturas nas quais um banco securitiza uma ou mais linhas de crdito e nas quais os investidores permanecem totalmente expostos a saques futuros pelos tomadores, mesmo aps um evento de amortizao antecipada ter ocorrido; (d) Se a clusula de amortizao antecipada for precipitada exclusivamente por eventos no relacionados ao desempenho dos bens securitizados ou do banco vendedor, tais como alteraes relevantes nas leis ou regulamentos fiscais. Exigncia de capital mxima 594. Para um banco sujeito ao tratamento de amortizao antecipada, o total do encargo de capital para todas as suas posies estar sujeito a uma exigncia de capital mxima (isto , um 'teto') igual ao maior entre (i) o exigido para as exposies de securitizao retidas, ou (ii) a exigncia de capital que se aplicaria caso as exposies no tivessem sido securitizadas. Alm disso, os bancos devero deduzir todo o valor de qualquer lucro na venda e I/Os de aumento de crdito decorrentes da transao de securitizao de acordo com os pargrafos 561 a 563. Mecnica 595. O encargo de capital do banco original para a participao dos investidores ser determinado como o produto (a) da participao dos investidores, (b) do CCF adequado (conforme discutido abaixo), e (c) da ponderao de risco adequada ao tipo de exposio subjacente, como se as exposies no tivessem sido securitizadas. Conforme descrito abaixo, os CCFs dependem de a amortizao antecipada pagar aos investidores por meio de um mecanismo controlado ou no-controlado. Eles tambm sero diferentes se as exposies securitizadas no forem linhas de crdito de varejo comprometidas (por exemplo, contas a receber de carto de crdito) ou outras linhas de crdito (por exemplo, linhas de crdito corporativas rotativas). Uma linha considerada no-comprometida se ela for incondicionalmente cancelvel sem aviso prvio. (vii) Determinao de CCFs para caractersticas de amortizao antecipada 596. Uma caracterstica de amortizao antecipada ser considerada controlada quando a definio especificada no pargrafo 548 for cumprida. Exposies de varejo no-comprometidas 597. Para linhas de crdito de varejo no-comprometidas (por exemplo, contas a receber de carto de crdito) em securitizaes que contenham caractersticas de amortizao antecipada controlada, os bancos devero comparar o spread excedente mdio de trs anos definido no pargrafo 550 at o ponto em que o banco for obrigado a reter o spread excedente, conforme exigido economicamente pela estrutura (isto , ponto de reteno de spread excedente). 598. Nos casos em que essa transao no exigir que o spread excedente seja retido, o ponto de reteno ser considerado 4,5 pontos percentuais. 599. O banco dever dividir o nvel do spread excedente pelo ponto de reteno do spread excedente para determinar os segmentos adequados e aplicar os fatores de converso correspondentes, conforme

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descrito na tabela a seguir. Caractersticas de amortizao antecipada controlada No-comprometida Linhas de crdito de varejo Mdia de spread excedente de 3 meses Fator de Converso de Crdito (CCF) 133,33% de ponto de reteno ou mais CCF de 0% de 100% a 133,33% de ponto de reteno CCF de 1% de 75% a 100% de ponto de reteno CCF de 2% de 50% a 75% de ponto de reteno CCF de 10% de 25% a 50% de ponto de reteno CCF de 20% inferior a 25% CCF de 40% Linhas de crdito que no forem de varejo CCF de 90% CCF de 90% Comprometida CCF de 90%

600. Os bancos sero obrigados a aplicar os fatores de converso estabelecidos acima para os mecanismos controlados s participaes dos investidores mencionadas no pargrafo 595. Outras exposies 601. Todas as outras exposies securitizadas rotativas (isto , aquelas que estiverem comprometidas e todas as exposies que no forem de varejo) com caractersticas de amortizao antecipada controlada estaro sujeitas a um CCF de 90% contra as exposies no registradas em balano patrimonial. (viii) Determinao de CCFs para caractersticas de amortizao antecipada no-controlada 602. As caractersticas de amortizao antecipada que no cumprirem a definio de uma amortizao antecipada controlada, conforme especificado no pargrafo 548, sero consideradas no-controladas e tratadas conforme a seguir. Exposies de varejo no-comprometidas 603. Para as linhas de crdito de varejo no-comprometidas (por exemplo, contas a receber de carto de crdito) em securitizaes que contiverem caractersticas de amortizao antecipada no-controlada, os bancos devero fazer a comparao descrita nos pargrafos 597 e 598.

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604. O banco dever dividir o nvel de spread excedente pelo ponto de reteno do spread excedente da transao para determinar os segmentos adequados e aplicar os fatores de converso correspondentes, conforme descrito na tabela a seguir. Caractersticas de amortizao antecipada no-controlada No-comprometida Linhas de crdito de varejo Mdia de spread excedente de 3 meses Fator de Converso de Crdito (CCF) 133,33% ou mais de ponto de reteno CCF de 0% de 100% a 133,33% de ponto de reteno CCF de 5% de 75% a 100% to 75% de ponto de reteno CCF de 15% de 50% a 75% de ponto de reteno CCF de 50% menos de 50% de ponto de reteno CCF de 100% Linhas de crdito que no sejam de varejo CCF de 100% Outras exposies 605. Todas as outras exposies securitizadas rotativas (isto , aquelas que forem comprometidas e todas as exposies que no forem de varejo) com caractersticas de amortizao antecipada no-controlada estaro sujeitas a um CCF de 100% contra as exposies no registradas em balano patrimonial. CCF de 100% Comprometida CCF de 100%

4. Mtodo com base em classificaes internas para exposies de securitizao

(i) Escopo 606. Os bancos que tiverem recebido uma aprovao para usar o mtodo IRB para o tipo de exposies subjacentes securitizadas (por exemplo, para sua carteira corporativa ou de varejo) devero usar o mtodo IRB para securitizaes. De modo contrrio, os bancos no podero usar o mtodo IRB para securitizao, salvo se eles receberem aprovao para usar o mtodo IRB para as exposies subjacentes de suas autoridades nacionais de superviso. 607. Se o banco estiver usando o mtodo IRB para algumas exposies e o mtodo padronizado para outras exposies no pool subjacente, ele dever usar, em geral, o mtodo correspondente parcela predominante de exposies dentro do pool. O banco dever consultar suas autoridades nacionais de superviso sobre qual mtodo se aplicar s suas exposies de securitizao. Para garantir os nveis

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de capital adequados, poder haver casos nos quais a autoridade de superviso exigir um tratamento que no seja esta regra geral. 608. Quando no houver tratamento IRB especfico para o tipo de ativo subjacente, os bancos de origem que tiverem recebido aprovao para usar o mtodo IRB devero calcular os encargos de capital sobre suas exposies de securitizao usando o mtodo padronizado na estrutura de securitizao, e os bancos investidores com aprovao para usar o mtodo IRB devero aplicar o RBA. (ii) Hierarquia de mtodos 609. O Mtodo com Base em Classificaes (RBA) dever ser aplicado s exposies de securitizao que forem classificadas, ou quando uma classificao puder ser inferida conforme descrito no pargrafo 617. Quando uma classificao externa ou inferida no estiver disponvel, a Frmula de Superviso (SF) ou o Mtodo de Avaliao Interna (IAA) dever ser aplicado. O IAA somente estar disponvel para as exposies (por exemplo, linhas de crdito de liquidez e aumentos de crdito) que os bancos (incluindo bancos terceiros) concederem aos programas de ABCP. Essas exposies devero cumprir as condies dos pargrafos 619 e 620. Para linhas de crdito de liquidez s quais nenhum desses mtodos puder ser aplicado, os bancos podero aplicar o tratamento especificado no pargrafo 639. Um tratamento excepcional para linhas de crdito de adiantamento em dinheiro de prestadores de servio qualificados est especificado no pargrafo 641. As exposies de securitizao s quais nenhum desses mtodos pode ser aplicado devero ser deduzidas. (iii) Exigncia de capital mximo 610. Para um banco que estiver usando o mtodo IRB para securitizao, a exigncia de capital mximo para as exposies de securitizao que ele mantiver ser igual exigncia de capital IRB que teria sido atribuda s exposies subjacentes se elas no tivessem sido securitizadas e tratadas nas sees adequadas da estrutura de IRB incluindo a Seo III.G. Alm disso, os bancos devero deduzir todo o valor de qualquer lucro na venda e I/Os de aumento de crdito decorrentes da transao de securitizao de acordo com os pargrafos 561 a 563. (iv) Mtodo com Base em Classificaes (RBA) 611. No RBA, os ativos de risco ponderado sero determinados pela multiplicao do valor da exposio pelas ponderaes de risco adequadas indicadas nas tabelas abaixo. 612. As ponderaes de risco dependero (i) da categoria da classificao externa ou de uma classificao inferida disponvel, (ii) se a classificao de crdito (externa ou inferida) representa uma classificao de crdito de curto prazo ou de longo prazo, (iii) da granulao do pool subjacente e (iv) da prioridade da posio. 613. Para os fins do RBA, a exposio de securitizao ser tratada como uma tranche prioritria se ela for lastreada ou garantida de forma efetiva por um direito de primeira prioridade sobre todo o valor dos ativos no pool securitizado subjacente. Isso, em geral, inclui somente a posio de maior prioridade dentro de uma transao de securitizao e, ao mesmo tempo, em alguns casos, pode haver algum outro direito que, em um sentido tcnico, possa ter uma maior prioridade no efeito cascata (por exemplo, um direito de um swap) mas possa ser desconsiderado para os fins de determinar quais

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posies esto sujeitas coluna das "tranches prioritrias". Exemplos: (a) Em uma securitizao sinttica tpica, a tranche "de prioridade superior" ser tratada como uma tranche prioritria, desde que todas as condies para inferir uma classificao de uma tranche mais baixa sejam cumpridas. (b) Em uma securitizao tradicional na qual todas as tranches acima do item de primeira perda forem classificadas, a posio com a mais alta classificao ser tratada como uma tranche prioritria. Entretanto, quando houver diversas tranches que compartilham a mesma classificao, somente as tranches de maior prioridade na cascata sero tratadas como prioritrias. (c) Em geral, uma linha de crdito de liquidez que fornecer suporte a um programa de ABCP no ser a posio de maior prioridade dentro do programa; os instrumentos negociveis, que se beneficiam do suporte da liquidez, sero, normalmente, a posio de maior prioridade. Entretanto, se a linha de crdito de liquidez tiver seu tamanho ajustado para abranger todos os instrumentos negociveis em circulao, ela poder ser considerada como abrangendo todas as perdas no pool de direitos creditrios subjacentes que excederem o valor da cauo excedente/reservas fornecidas pelo vendedor, e sendo a de maior prioridade. Como resultado, as ponderaes de risco do RBA na coluna totalmente esquerda podero ser usadas para essas posies. Por outro lado, se a linha de crdito de liquidez ou aumento de crdito constituir uma posio intermediria na substncia econmica em lugar de uma posio prioritria no pool subjacente, a coluna "Ponderaes de risco base" ser aplicvel. 614. As ponderaes de risco previstas na primeira tabela abaixo se aplicaro quando a avaliao externa representar uma classificao de crdito de longo prazo, bem como quando uma classificao inferida com base em uma classificao de longo prazo estiver disponvel. 615. Os bancos podero aplicar as ponderaes de risco para posies prioritrias se o nmero efetivo de exposies subjacentes (N, conforme definido no pargrafo 633) for 6 ou superior e a posio for prioritria, conforme definido acima. Quando N for menor que 6, as ponderaes de risco da coluna 4 da primeira tabela abaixo sero adotadas. Em todos os outros casos, as ponderaes de risco da coluna 3 da primeira tabela abaixo sero adotadas.

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Ponderaes de risco RBA quando a avaliao externa representar uma classificao de crdito de longo prazo e/ou uma classificao inferida derivada de uma avaliao de longo prazo Classificao Externa (Ilustrativa) AAA AA A+ A ABBB+ BBB BBBBB+ BB BBInferior a BB- e no classificada Ponderaes de risco para posies privilegiadas e exposies do IAA privilegiadas qualificadas 7% 8% 10% 12% 20% 35% 60% Ponderaes de risco base 12% 15% 18% 20% 35% Ponderaes de risco para tranches lastreadas em pools no-granulares 20% 25% 35%

100% 250% 425% 650% Deduo

50% 75%

616. As ponderaes de risco da tabela abaixo sero adotadas quando a avaliao externa representar uma classificao de crdito de curto prazo, bem como quando uma classificao inferida com base em uma classificao de curto prazo estiver disponvel. As normas de deciso descritas no pargrafo 615 tambm se aplicaro para classificaes de crdito de curto prazo. Ponderaes de risco RBA quando a avaliao externa representar uma classificao de crdito de curto prazo e/ou uma classificao inferida derivada de uma avaliao de curto prazo Classificao Externa (Ilustrativa) A-1/P-1 A-2/P-2 A-3/P-3 Todas as outras classificaes/no classificadas Ponderaes de risco para posies privilegiadas e exposies do IAA privilegiadas qualificadas 7% 12% 60% Deduo Ponderaes de risco base 12% 20% 75% Deduo Ponderaes de risco para tranches lastreadas em pools no-granulares 20% 35% 75% Deduo

Uso de classificaes inferidas 617. Quando as exigncias operacionais mnimas a seguir forem cumpridas, um banco dever atribuir uma classificao inferida a uma posio no-classificada. Essas exigncias destinam-se a garantir que a posio no-classificada seja prioritria em todos os aspectos a uma exposio de securitizao classificada externamente denominada 'exposio de securitizao de referncia'.
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Exigncias operacionais para classificaes inferidas 618. As seguintes exigncias operacionais devero ser cumpridas para reconhecer as classificaes inferidas. (a) A exposio de securitizao de referncia (por exemplo, ABS) dever ser subordinada em todos os aspectos exposio de securitizao no-classificada. Os aumentos de crdito, se houver, devero ser considerados ao avaliar a subordinao relativa da exposio no-classificada e da exposio de securitizao de referncia. Por exemplo, se a exposio de securitizao de referncia se beneficiar das garantias de quaisquer terceiros ou de outros aumentos de crdito que no estiverem disponveis a uma exposio no-classificada, esta ltima poder no receber uma classificao inferida com base na exposio de securitizao de referncia. (b) O vencimento da exposio de securitizao de referncia dever ser igual ou maior do que o vencimento da exposio no-classificada. (c) De forma contnua, qualquer classificao inferida dever ser atualizada continuamente para refletir quaisquer alteraes na classificao externa da exposio de securitizao de referncia. (d) A classificao externa da exposio de securitizao de referncia dever cumprir as exigncias gerais para reconhecimento de classificaes externas, conforme descrito no pargrafo 565. (v) Mtodo de Avaliao Interna (IAA) 619. Um banco poder usar suas avaliaes internas da qualidade de crdito das exposies de securitizao que o banco conceder a programas de ABCP (por exemplo, linhas de crdito de liquidez e aumentos de crdito) se o processo de avaliao interna do banco cumprir as exigncias operacionais abaixo. As avaliaes internas de exposies fornecidas a programas de ABCP devero ser representadas em classificaes externas equivalentes de uma ECAI. Essas classificaes equivalentes devero ser usadas para determinar as ponderaes de risco adequadas nos termos do RBA para fins de atribuir os valores referenciais das exposies. 620. O processo de avaliao interna de um banco dever cumprir as seguintes exigncias operacionais para usar avaliaes internas ao determinar a exigncia de capital IRB decorrente das linhas de crdito de liquidez, aumentos de crdito, ou outras exposies concedidas a um programa de ABCP. (a) Para a exposio no-classificada qualificar-se para o IAA, o ABCP dever ser classificado externamente. O prprio ABCP estar sujeito ao RBA. (b) A avaliao interna da qualidade de crdito de uma exposio de securitizao para o programa de ABCP dever ter como base os critrios de uma ECAI para o tipo de ativo comprado e dever ser o equivalente, no mnimo, categoria de investimento quando for inicialmente atribuda a uma exposio. Alm disso, a avaliao interna dever ser usada nos processos de administrao de riscos internos do banco, incluindo informaes administrativas e sistemas de capital econmico, e, em geral, dever cumprir todas as exigncias pertinentes da estrutura IRB.

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(c) Para que os bancos usem o IAA, suas autoridades de superviso devero estar satisfeitas (i) com o fato de a ECAI cumprir os critrios de qualificao da ECAI descritos nos pargrafos 90 a 108 e (ii) com as metodologias de classificao da ECAI usadas no processo. Alm disso, os bancos tero a responsabilidade de demonstrar, para a satisfao de suas autoridades de superviso, como essas avaliaes internas correspondem aos padres da ECAI pertinente. Por exemplo, ao calcular o nvel do aumento de crdito no contexto do IAA, as autoridades de superviso podero, se for garantido, retirar a autorizao, total ou parcialmente, para qualquer spread excedente ou garantias de recurso de vendedor/fornecedor, ou quaisquer outros aumentos de crdito de primeira perda que forneam uma proteo limitada para o banco. (d) O processo de avaliao interna do banco dever identificar as gradaes de risco. As avaliaes internas devero corresponder s classificaes externas de ECAIs para que as autoridades de superviso possam determinar qual avaliao interna corresponde a cada categoria de classificao externa das ECAIs. (e) O processo de avaliao interna do banco, especialmente os fatores de stress para determinar as exigncias de aumento de crdito, dever ser, no mnimo, to conservador quanto os critrios de classificao publicamente disponveis das principais ECAIs que estiverem classificando externamente os ttulos negociveis do programa de ABCP para o tipo de ativo que estiver sendo comprado pelo programa. Entretanto, os bancos devero considerar, de alguma forma, todas as metodologias de classificao publicamente disponveis de ECAIs ao desenvolver suas avaliaes internas.

No caso de (i) o instrumento negocivel emitido por um programa de ABCP ser classificado externamente por duas ou mais ECAIs e (ii) os diferentes fatores de stress de referncia das ECAIs exigirem diferentes nveis de aumento de crdito para atingir a mesma classificao externa equivalente, o banco dever aplicar o fator de stress da ECAI que exigir o nvel mais conservador ou mais alto de proteo de crdito. Por exemplo, se um aumento exigido da ECAI de 2,5 a 3,5 vezes as perdas histricas de um tipo de ativo para obter uma classificao nica A equivalente e um outro exigido de 2 a 3 vezes as perdas histricas, o banco dever usar a mais alta variao de fatores de stress ao determinar o nvel adequado do aumento de crdito fornecido pelo vendedor.

Ao optar por as ECAIs para classificar externamente um ABCP, um banco no dever optar por
somente as ECAIs que, em geral, tiverem metodologias de classificao relativamente menos restritivas. Alm disso, se houver alteraes na metodologia de uma das ECAIs escolhidas, incluindo os fatores de stress, que afetarem de forma desfavorvel a classificao externa do instrumento negocivel do programa, a metodologia de classificao revisada dever ser considerada ao avaliar se as avaliaes internas atribudas s exposies do programa de ABCP precisam de reviso.

Um banco no poder utilizar uma metodologia de classificao de ECAI para derivar uma avaliao interna se o processo ou os critrios de classificao da ECAI no estiverem disponveis publicamente. Entretanto, os bancos devero considerar a metodologia no-disponvel publicamente - medida que eles tiverem acesso a essas informaes - ao desenvolver suas avaliaes internas, especialmente se ela for mais conservadora do que os critrios disponveis publicamente.

Em geral, se as metodologias de classificao da ECAI para um ativo ou exposio no estiverem

disponveis publicamente, o IAA no poder ser usado. Entretanto, em determinados casos, por

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exemplo, para transaes novas ou estruturadas de forma exclusiva que no forem abordadas atualmente pelos critrios de classificao de uma ECAI que estiver classificando o instrumento negocivel do programa, um banco poder discutir a transao especfica com sua autoridade de superviso para determinar se o IAA poder ser aplicado s exposies relacionadas. (f) Auditores internos ou externos, uma ECAI, ou a funo de administrao de risco ou reviso de crdito interno do banco devero fazer revises regulares do processo de avaliao interna e avaliar a validade dessas avaliaes internas. Se funes de auditoria interna, reviso de crdito ou administrao de riscos do banco realizarem as revises do processo de avaliao interna, essas funes devero ser independentes da linha de negcios do programa de ABCP, bem como de relacionamentos com os clientes subjacentes. (g) O banco dever rastrear o desempenho de suas avaliaes internas com o passar do tempo para avaliar o desempenho das avaliaes internas atribudas e fazer ajustes, conforme necessrio, ao seu processo de avaliao quando o desempenho das exposies divergir, de forma rotineira, das avaliaes internas atribudas a essas exposies. (h) O programa de ABCP dever ter diretrizes de crdito e investimento, isto , padres de underwriting, para o programa de ABCP. Ao considerar uma compra de ativo, o programa de ABCP (isto , o administrador do programa) dever desenvolver um esboo da estrutura da transao de compra. Os fatores que devero ser discutidos incluem o tipo de ativo que est sendo comprado; o tipo e o valor monetrio das exposies decorrentes da proviso de linhas de crdito de liquidez e aumentos de crdito; efeito cascata de perdas; e isolamento legal e econmico dos ativos transferidos da empresa que est vendendo os ativos. (i) Uma anlise de crdito do perfil de risco do vendedor do ativo dever ser feita e dever considerar, por exemplo, o desempenho financeiro passado e futuro previsto; a posio do mercado atual; a competitividade futura prevista; a alavancagem, o fluxo de caixa, a cobertura de juros; e a classificao da dvida. Alm disso, uma reviso dos padres de underwriting do vendedor, das habilidades de prestao de servios, e dos processos de cobrana dever ser feita. (j) A poltica de underwriting do programa de ABCP dever estabelecer critrios de qualificao de ativos mnimos que, entre outras coisas,

excluam a compra de ativos que estejam significativamente atrasados ou inadimplentes; limitem a concentrao excedente para um devedor individual ou rea geogrfica; e limitem o prazo para os ativos serem comprados.
(k) O programa de ABCP dever ter processos de cobrana estabelecidos que considerem a habilidade operacional e a qualidade de crdito do prestador de servio. O programa dever diminuir, medida que for possvel, o risco do vendedor/prestador de servio por meio de diversos mtodos, tais como precipitadores com base na qualidade de crdito atual que impediriam a combinao de fundos e imporiam medidas de proteo que auxiliariam a garantir a continuidade dos pagamentos para o programa de ABCP.

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(l) A estimativa total de perda em um pool de ativos que o programa de ABCP est considerando comprar dever considerar todas as fontes de risco potencial, tais como risco de crdito e risco de diluio. Se o aumento de crdito fornecido pelo vendedor tiver seu tamanho ajustado com base somente nas perdas relacionadas a crdito, uma reserva separada dever ser estabelecida para risco de diluio, se o risco de diluio for relevante para o pool de exposio especfico. Alm disso, ao ajustar o nvel do aumento exigido, o banco dever rever diversos anos de informaes histricas, incluindo perdas, atrasos, diluies e taxa de giro dos direitos creditrios. Adicionalmente, o banco dever avaliar as caractersticas do pool de ativos subjacentes, por exemplo, pontuao de crdito de mdia ponderada, identificar quaisquer concentraes para um devedor individual ou regio geogrfica, e a granulao do pool de ativos. (m) O programa de ABCP dever incorporar as caractersticas estruturais compra de ativos para diminuir a deteriorao de crdito potencial da carteira subjacente. Essas caractersticas podero incluir precipitadores de diminuio gradativa especficos de um pool de exposies. 621. O valor referencial da exposio de securitizao para o programa de ABCP dever receber a ponderao de risco no RBA adequado para a classificao de crdito equivalente atribuda exposio do banco. 622. Se o processo de avaliao interna de um banco no for mais considerado adequado, a autoridade de superviso do banco poder impedi-lo de aplicar o mtodo de avaliao interna s exposies de seus ABCPs, existentes e recentemente originadas, para determinar o tratamento de capital adequado at que o banco tenha resolvido as deficincias. Nesse caso, o banco dever reverter para a SF ou, se ele no estiver disponvel, para o mtodo descrito no pargrafo 639. (vi) Frmula de Superviso (SF) 623. Como nos mtodos IRB, os ativos de risco ponderado gerados por meio do uso da SF sero calculados pela multiplicao do encargo de capital por 12,5. Na SF, o encargo de capital para uma tranche da securitizao depende de cinco dados fornecidos pelo banco: o encargo de capital IRB, se as exposies subjacentes no tivessem sido securitizadas(KIRB); o nvel de aumento de crdito da tranche (L) e a espessura (T); o nmero efetivo de exposies do pool (N); e a perda devida a inadimplemento mdia de exposio ponderada do pool (LGD). Os dados KIRB, L, T e N esto definidos abaixo. O encargo de capital calculado conforme a seguir: (1) Encargo de capital IRB da tranche = o valor das exposies que foram securitizadas vezes o maior entre (a) 0,0056*T, ou (b) (S [L+T] - S [L]), em que a funo S[.] (denominada 'Frmula de Superviso') definida no pargrafo a seguir. Quando o banco detiver somente uma participao proporcional da tranche, esse encargo de capital da posio ser igual parcela proporcional do encargo de capital para toda a tranche. 624. A Frmula de Superviso fornecida pela seguinte expresso: (2)

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quando quando

em que:

625. Nessas expresses, Beta [L; a, b] refere-se distribuio beta cumulativa com parmetros a e b avaliada em L89. 626. Os parmetros determinado pela superviso nas expresses acima so os seguintes:

= 1000, e = 20
Definio de K IRB 627. KIRB o ndice (a) da exigncia de capital IRB incluindo a parte da EL para as exposies subjacentes no pool para (b) o valor da exposio do pool (por exemplo, a soma dos valores sacados relacionados s exposies securitizadas mais a EAD relacionada aos compromissos relacionados s exposies securitizadas). A quantidade (a) acima dever ser calculada de acordo com os padres de IRB mnimos aplicveis (conforme estabelecido na Seo III deste documento) como se as exposies do pool fossem mantidas diretamente pelo banco. Esse clculo dever refletir os efeitos de qualquer diminuidor de risco de crdito que for aplicado s exposies subjacentes (individualmente ou a todo o pool), e, ainda, se beneficiar de todas as exposies de securitizao. KIRB expresso na forma decimal (por exemplo, um encargo de capital igual a 15% do pool ser expresso como 0,15). Para estruturas que envolverem uma SPE, todos os ativos da SPE que forem relacionados s securitizaes devero ser tratados como exposies no pool, incluindo os ativos nos quais a SPE poder ter investido em uma conta de reserva, tais como uma conta de cauo em dinheiro.

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A funo de distribuio beta cumulativa est disponvel, por exemplo, em Excel como a funo BETADIST.

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628. Se a ponderao de risco resultante da SF for 1250%, os bancos devero deduzir a exposio de securitizao sujeita a essa ponderao de risco de acordo com os pargrafos 561 a 563. 629. Nos casos em que um banco tiver separado um proviso especfica ou tiver um desconto no preo de compra no reembolsvel em uma exposio do pool, a quantidade (a) definida acima e a quantidade (b) tambm definida acima dever ser calculada usando o valor bruto da exposio sem a proviso especfica e/ou do desconto no preo de compra no reembolsvel. Nesse caso, o valor do desconto no preo de compra no reembolsvel em um ativo inadimplente ou da proviso especfica poder ser usado para reduzir o valor de qualquer deduo do capital relacionado exposio de securitizao. Nvel de aumento de crdito (L) 630. L mensurado (na forma decimal) como o ndice (a) do valor de todas as exposies de securitizao subordinadas tranche em questo para (b) o valor das exposies do pool. Os bancos sero exigidos a determinar o L antes de considerar os efeitos de quaisquer aumentos de crdito da tranche especfica, tais como garantias de terceiros que beneficiam somente uma nica tranche. Qualquer lucro na venda e/ou I/Os de aumento de crdito relacionados securitizao no sero includos na mensurao do L. A parte da taxa de juros ou swaps cambiais que for mais secundria do que a tranche em questo poder ser mensurada em seus valores atuais (sem as possveis exposies futuras) ao calcular o nvel de aumento. Se o valor atual do instrumento no puder ser mensurado, o instrumento dever ser ignorado no clculo do L. 631. Se houver qualquer conta de reserva financiada pelos fluxos de caixa acumulados das exposies subjacentes que for mais secundria do que a tranche em questo, isto poder ser includo no clculo do L. As contas de reserva no financiadas no podero ser includas se elas tiverem de ser financiadas a partir dos recebimentos futuros das exposies subjacentes. Espessura da exposio (T) 632. T mensurada como o ndice (a) do tamanho referencial da tranche de juros para (b) o valor referencial das exposies do pool. No caso de uma exposio decorrente de uma taxa de juros ou swap cambial, o banco dever incorporar a possvel exposio futura. Se o valor atual do instrumento no for negativo, o tamanho da exposio dever ser mensurado pelo valor atual mais o complemento, conforme contido no Acordo de 1988. Se o valor atual for negativo, a exposio dever ser mensurada usando a possvel exposio futura somente. Nmero efetivo de exposies (N) 633. O nmero efetivo de exposies calculado como:

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Em que EADi representa a exposio em inadimplemento relacionada ao instrumento ith do pool. As exposies mltiplas para o mesmo devedor devero ser consolidadas (isto , tratadas como um instrumento nico). No caso de uma re-securitizao (securitizao de exposies de securitizao), a frmula se aplicar ao nmero de exposies de securitizao do pool e no ao nmero de exposies subjacentes dos pools originais. Se a parcela da carteira relacionada maior exposio, C1, estiver disponvel, o banco poder computar N como 1/C1. LDG mdia de exposio ponderada 634. A LGD mdia de exposio ponderada calculada conforme a seguir:

em que LGDi representa a LGD mdia relacionada a todas as exposies para o devedor ith. No caso de uma re-securitizao, uma LGD de 100% dever ser assumida para as exposies subjacentes securitizadas. Quando os riscos de inadimplemento e diluio para direitos creditrios comprados forem tratados de uma forma total (por exemplo, se uma reserva nica ou cauo excedente estiver disponvel para cobrir as perdas de qualquer fonte) dentro de uma securitizao, os dados da LGD devero ser interpretados como uma mdia ponderada da LGD para risco de inadimplemento e LGD de 100% para risco de diluio. As ponderaes sero os encargos de capital IRB independentes para risco de inadimplemento e risco de diluio, respectivamente. Mtodo simplificado para calcular N e LGD 635. Para as securitizaes que envolverem exposies de varejo, sujeito reviso de superviso, a SF poder ser implementada usando as simplificaes: h = 0 e v = 0. 636. Nos termos das condies previstas abaixo, os bancos podero usar um mtodo simplificado para calcular o nmero efetivo de exposies e a LGD mdia de exposio ponderada. Deixar Cm no clculo simplificado indica a parte do pool que corresponde soma das maiores exposies 'm' (por exemplo, uma parte de 15% corresponde a um valor de 0,15). O nvel de m estabelecido por cada banco.

Se a parte da carteira relacionada maior exposio, C1, no for superior a 0,03 (ou 3% do pool
subjacente), ento, para os fins da SF, o banco poder estabelecer que LGD=0,50 e N igual ao valor a seguir

Como alternativa, se somente C1 estiver disponvel e esse valor no for superior a 0,03, ento o
banco poder estabelecer que LGD=0,50 e N=1/ C1.

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(vii) Linhas de crdito de liquidez 637. As linhas de crdito de liquidez sero tratadas como qualquer outra exposio de securitizao e recebero um CCF de 100%, salvo se for especificado de forma diferente nos pargrafos 638 a 641. Se a linha de crdito for classificada externamente, o banco poder confiar na classificao externa nos termos do RBA. Se a linha de crdito no for classificada e uma classificao inferida no estiver disponvel, o banco dever aplicar a SF, salvo se o IAA puder ser aplicado. 638. Uma linha de crdito de liquidez qualificada que somente pode ser sacada no caso de uma ruptura de mercado geral, conforme definido no pargrafo 580, receber um CCF de 20% na SF. Ou seja, um banco IRB dever reconhecer 20% do encargo de capital gerado na SF para a linha de crdito. Se a linha de crdito qualificada for classificada externamente, o banco poder confiar na classificao externa nos termos do RBA, desde que ele atribua um CCF de 100% em lugar de um CCF de 20% linha de crdito. 639. Quando no for praticvel para o banco usar o mtodo ascendente ou o mtodo descendente para calcular KIRB, o banco poder, de forma excepcional e sujeito ao consentimento de superviso, temporariamente, ser autorizado a aplicar o mtodo a seguir. Se a linha de crdito de liquidez cumprir a definio contida no pargrafo 578 ou 580, a mais alta ponderao de risco atribuda nos termos do mtodo padronizado a qualquer exposio individual subjacente abrangida pela linha de crdito de liquidez poder ser aplicada linha de crdito de liquidez. Se a linha de crdito de liquidez cumprir a definio contida no pargrafo 578, o CCF dever ser de 50% para uma linha de crdito com um vencimento original de um ano ou menos, ou 100% se a linha de crdito tiver um vencimento original de mais de um ano. Se a linha de crdito de liquidez cumprir a definio contida no pargrafo 580, o CCF dever ser 20%. Em todos os outros casos, o valor referencial da linha de crdito de liquidez dever ser deduzido. (viii) Tratamento de exposies sobrepostas 640. As exposies sobrepostas sero tratadas conforme descrito no pargrafo 581. (ix) Linhas de crdito de adiantamento em dinheiro de prestador de servio qualificado 641. As linhas de crdito de adiantamento em dinheiro de prestador de servio qualificado sero tratadas conforme especificado no pargrafo 582. (x) Tratamento de diminuio de risco de crdito para exposies de securitizao 642. Como ocorre com o RBA, os bancos so obrigados a aplicar tcnicas de CRM conforme especificado no mtodo IRB bsico da Seo III ao aplicar a SF. O banco poder reduzir o encargo de capital proporcionalmente quando o diminuidor de risco de crdito abranger as primeiras perdas ou perdas de uma forma proporcional. Para todos os outros casos, o banco dever assumir que o diminuidor de risco de crdito abrange a parte de maior prioridade da exposio de securitizao (isto , que a parte mais secundria da exposio de securitizao est descoberta). Exemplos para o reconhecimento de cauo e garantias na SF so fornecidos no Anexo 5.

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(xi) Exigncia de capital para provises de amortizao antecipada 643. Um banco de origem dever usar a metodologia e o tratamento descritos nos pargrafos 590 a 605 para determinar se qualquer capital dever ser mantido contra a participao dos investidores. Para os bancos que usam o mtodo IRB para securitizao, a participao dos investidores definida como os saldos sacados dos investidores em relao s exposies de securitizao e EAD relacionadas s linhas no sacadas dos investidores relacionadas s exposies de securitizao. Para determinar a EAD, os saldos no sacados das exposies securitizadas sero alocados entre as participaes do vendedor e as participaes do investidor de forma proporcional, com base nas propores das parcelas do vendedor e do investidor dos saldos sacados securitizados. Para os fins do IRB, o encargo de capital atribudo participao do investidor ser determinado pelo produto (a) da participao do investidor, (b) o CCF adequado, e (c) KIRB.

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V. Risco Operacional A. Definio de risco operacional

644. O risco operacional definido como o risco de perda resultante de pessoas, sistemas e processos internos inadequados ou deficientes, ou de eventos externos. Esta definio inclui risco jurdico90, porm exclui risco estratgico e de reputao.

B. As metodologias de mensurao
645. A estrutura descrita abaixo apresenta trs mtodos para calcular encargos de capital de risco operacional em um continuum de sofisticao crescente e sensibilidade ao risco: (i) o Mtodo de Indicador Bsico; (ii) o Mtodo Padronizado; e (iii) os Mtodos de Mensurao Avanada (AMA). 646. Os bancos so encorajados a mover-se pela ampla gama de mtodos disponveis enquanto desenvolvem sistemas e prticas de mensurao de risco operacional mais sofisticados. Os critrios de qualificao para o Mtodo Padronizado e para o AMA so apresentados abaixo. 647. Espera-se que os bancos internacionalmente ativos e os bancos com exposies significativas de risco operacional (por exemplo, bancos de processamento especializado) usem um mtodo que seja mais sofisticado do que o Mtodo de Indicador Bsico e que seja adequado para o perfil de risco da instituio91. Ser permitido a um banco usar o Mtodo de Indicador Bsico ou o Mtodo Padronizado para algumas partes de suas operaes e o AMA para outras, desde que determinados critrios mnimos sejam cumpridos (consultar os pargrafos 680 a 683). 648. No ser permitido a um banco decidir reverter para um mtodo mais simples, uma vez que ele tenha aprovado para o mtodo mais avanado, sem a aprovao da autoridade de superviso. Entretanto, se uma autoridade de superviso determinar que um banco que usa o mtodo mais avanado no cumpre mais os critrios de qualificao para este mtodo, ela poder exigir que o banco reverta para um mtodo mais simples para algumas ou todas as suas operaes, at que ele cumpra as condies especificadas pela autoridade de superviso para retornar para o mtodo mais avanado.

1. O Mtodo de Indicador Bsico

649. Os bancos que usam o Mtodo de Indicador Bsico devem manter um capital para risco operacional igual mdia de uma porcentagem fixa (designada alfa) da receita bruta anual positiva dos trs anos anteriores. Os nmeros de qualquer ano no qual a receita bruta anual for negativa ou zero devem ser excludos tanto do numerador quanto do denominador ao calcular a mdia92. O encargo pode ser expresso conforme abaixo:

O risco jurdico inclui, entre outros, exposies a multas, penalidades ou indenizao em dinheiro de carter punitivo resultantes de aes de superviso, bem como de compensaes particulares. 91 As autoridades de superviso revisaro a exigncia de capital produzida pelo mtodo de risco operacional usado por um banco (quer seja o Mtodo de Indicador Bsico, o Mtodo Padronizado ou o AMA) para a credibilidade em geral, especialmente em relao aos seus semelhantes. No caso de faltar a credibilidade, uma medida de superviso adequada nos termos do Pilar 2 ser considerada. 92 Se a receita bruta negativa distorcer o encargo de capital do Pilar 1 de um banco, as autoridades de superviso consideraro uma medida de superviso adequada no Pilar 2.
90

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KBIA = [ (GI1n )]/n

Em que: KBIA = o encargo de capital de acordo com o Mtodo de Indicador Bsico. GI = receita bruta anual, quando positiva, durante os trs anos anteriores. n = nmero dos trs anos anteriores pelo qual a receita bruta for positiva. = 15%, que estabelecido pelo Comit, em relao ao nvel de todo o setor do capital exigido para o nvel de todo o setor do indicador. 650. A receita bruta definida como receita financeira lquida mais receita no-financeira lquida93. Pretende-se que esta mensurao: (i) inclua quaisquer provises (por exemplo: juros no pagos); (ii) inclua despesas operacionais, incluindo as taxas pagas para prestadores de servios terceirizados94; (iii) exclua os lucros/perdas realizados da venda de ttulos mobilirios no registro bancrio95; e (iv) exclua os itens extraordinrios ou irregulares bem como a receita originada de seguro. 651. Como um ponto de entrada para clculo de capital, nenhum critrio especfico para uso do Mtodo de Indicador Bsico est estabelecido nesta Estrutura. Entretanto, os bancos que usam esse mtodo so encorajados a cumprir a orientao do Comit contida em Sound Practices for the Management and Supervision of Operational Risk [Prticas Slidas para a Administrao e a Superviso de Risco Operacional], fevereiro de 2003.

2. O Mtodo Padronizado96, 97
652. No Mtodo Padronizado, as atividades dos bancos so divididas em oito linhas de negcios: corporate finance [financiamento para pessoa jurdica], negociao e vendas, retail banking [banco de varejo], commercial banking [banco comercial], pagamento e liquidao, servios de agncia, administrao de ativos e corretagem no varejo. As linhas de negcios esto definidas em detalhes no Anexo 6.
Conforme definido pelas autoridades nacionais de superviso e/ou pelos padres contbeis nacionais. Ao contrrio das taxas pagas por servios que so terceirizados, a taxas recebidas pelos bancos que prestam servios terceirizados sero includas na definio de receita bruta. 95 Lucros/perdas realizados dos valores mobilirios classificados como "mantidos at o vencimento" e "disponveis para venda", que, normalmente, constituem os itens do registro bancrio (por exemplo: em determinados padres contbeis), tambm so excludos da definio de receita bruta. 96 O Comit pretende reconsiderar a calibragem do Mtodo de Indicador Bsico e do Mtodo Padronizado quando dados mais sensveis ao risco estiverem disponveis para realizar essa nova calibragem. Qualquer dessa nova calibragem no ter a inteno de afetar de forma significativa a calibragem global do componente de risco operacional do encargo de capital do Pilar 1. 97 O Mtodo Padronizado Alternativo A critrio da superviso nacional, a autoridade de superviso pode permitir que um banco use o Mtodo Padronizado Alternativo (ASA), desde que ele seja capaz de convencer sua autoridade de superviso de que esse mtodo alternativo fornece uma base aprimorada, por exemplo, evitando a dupla contabilidade de riscos. Uma vez que o banco seja autorizado a usar o ASA, ele no ser autorizado a voltar a usar o Mtodo Padronizado sem a permisso de sua autoridade de superviso. No se pretende que os grandes bancos diversificados nos principais mercados usem o ASA. No ASA, a metodologia/encargo de capital do risco operacional o mesmo do Mtodo Padronizado, salvo em duas linhas de negcios - retail banking e commercial banking. Para essas linhas de negcios, emprstimos e adiantamentos - multiplicados por um fator fixo 'm' - substituem a receita bruta como o indicador de exposio. Os betas para retail e commercial banking no sofrem mudanas em comparao com o Mtodo Padronizado. O encargo de capital do risco operacional do ASA para retail banking (com a mesma frmula bsica para commercial banking) pode ser expresso como: K RB = RB x m x LA RB Em que K RB o encargo de capital da linha de negcios de retail banking. RB o beta da linha de negcios de retail banking. LA RB a mdia total dos adiantamentos e emprstimos de varejo em aberto (sem risco ponderado e bruto de provises) dos trs anos anteriores. m 0,035.
93 94

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653. Dentro de cada linha de negcios, a receita bruta um amplo indicador que serve como um representante para a escala de operaes comerciais e, dessa forma, a escala de exposio ao risco operacional provvel dentro de cada uma dessas linhas de negcios. O encargo de capital para cada linha de negcios calculado multiplicando-se a receita bruta por um fator (designado beta) atribudo a essa linha de negcios. O Beta serve como um representante para o relacionamento de todo o setor entre a experincia de perda do risco operacional de uma determinada linha de negcios e o nvel agregado da receita bruta dessa linha de negcios. Deve ser observado que no Mtodo Padronizado a receita bruta mensurada para cada linha de negcios, no para a instituio toda, isto , em corporate finance, o indicador a receita bruta gerada na linha de negcios corporate finance. 654. O total do encargo de capital calculado com a mdia de trs anos da adio simples dos encargos de capital regulamentares em cada uma das linhas de negcios em cada ano. Em qualquer ano determinado, os encargos de capital negativos (resultantes da receita bruta negativa) em qualquer linha de negcios podem compensar os encargos de capital positivos em outras linhas de negcios sem limite98. Entretanto, quando o total do encargo de capital de todas as linhas de negcios dentro de um determinado ano for negativo, o dado para o numerador para esse ano ser zero99. O total do encargo de capital pode ser expresso como:

KTSA={anos 1-3 max[(GI1-8 x 1-8),0]}/3

Em que: KTSA = o encargo de capital do Mtodo Padronizado. GI1-8 = a receita bruta anual de um determinado ano, conforme definido acima no Mtodo de Indicador Bsico, para cada uma das oito linhas de negcios. 1-8 = uma porcentagem fixa, estabelecida pelo Comit, em relao ao nvel de capital exigido para o nvel da receita bruta para cada uma das oito linhas de negcios. Os valores dos betas esto detalhados abaixo. Linhas de Negcios Corporate finance (1) Negociao e vendas 2) Retail banking (3) Commercial banking (4) Pagamento e liquidao (5) Servios de agncia (6) Administrao de ativos 7) Corretagem no varejo (8) Fatores Beta 18% 18% 12% 15% 18% 15% 12% 12%

Para os fins do ASA, o total dos emprstimos e adiantamentos na linha de negcios de retail banking consiste no total dos valores sacados nas seguintes carteiras de crdito: varejo, SMEs tratados como varejo e direitos creditrios de varejo adquiridos. No commercial banking, o total dos emprstimos e adiantamentos consiste nos valores sacados nas seguintes carteiras de crdito: sociedades, soberanias, bancos, emprstimos especializados, SMEs tratadas como sociedades e direitos creditrios de pessoa jurdica adquiridas. O valor contbil dos valores mobilirios mantidos no registro bancrio tambm deve ser includo. No ASA, os bancos podem somar retail e commercial banking (se quiserem) usando um beta de 15%. De forma similar, os bancos que no so capazes de desagregar sua receita bruta nas outras seis linhas de negcios podem somar o total da receita bruta dessas seis linhas de negcios usando um beta de 18%, com a receita bruta negativa tratada conforme descrito no pargrafo 654. Como no Mtodo Padronizado, o total do encargo de capital para o ASA calculado como a simples adio dos encargos de capital regulamentares em cada uma das oito linhas de negcios. 98 A critrio da autoridade nacional, as autoridades de superviso podem adotar um tratamento mais conservador de receita bruta negativa. 99 Como no Mtodo de Indicador Bsico, se a receita bruta negativa distorcer o encargo de capital do Pilar 1 do banco no Mtodo Padronizado, as autoridades de superviso consideraro uma medida de superviso adequada no Pilar 2. 165

3. Mtodos de Mensurao Avanada (AMA)

655. No AMA, a exigncia de capital regulamentar ser igual mensurao de risco gerada pelo sistema de mensurao de risco operacional interno do banco usando os critrios quantitativo e qualitativo para o AMA discutidos abaixo. O uso do AMA est sujeito aprovao da autoridade de superviso. 656. Um banco que adotar o AMA poder, com a aprovao da autoridade de superviso do pas de destino e o suporte da autoridade de superviso de seu pas, usar um mecanismo de alocao com a finalidade de determinar a exigncia de capital regulamentar para subsidirias de bancos internacionalmente ativos que no so consideradas significativas em relao ao grupo bancrio global, porm elas mesmas esto sujeitas a esta Estrutura de acordo com a Parte 1. A aprovao da autoridade de superviso estaria condicionada ao fato de o banco demonstrar, para as autoridades de superviso pertinentes, que o mecanismo de alocao para as subsidirias adequado e pode ser mantido de forma emprica. O Conselho de Administrao e a Alta Administrao de cada subsidiria so responsveis por conduzir sua prpria avaliao dos controles e riscos operacionais da subsidiria e por garantir que a subsidiria esteja adequadamente capitalizada a respeito desses riscos. 657. Sujeito aprovao da autoridade de superviso, conforme discutido no pargrafo 669(d), a incorporao de uma estimativa bem fundamentada de benefcios de diversificao poder ser fatorada no nvel de todo o grupo ou no nvel da subsidiria bancria. Entretanto, quaisquer subsidirias bancrias cujas autoridades de superviso do pas de destino determinarem que elas devem calcular exigncias de capital independentes (consultar a Parte 1) no podero incorporar benefcios de diversificao de todo o grupo em seus clculos do AMA (por exemplo, quando uma subsidiria de um banco internacionalmente ativo for considerada como significativa, essa subsidiria poder incorporar os benefcios de diversificao de suas prprias operaes - aquelas que surgem no nvel subconsolidado - porm, no poder incorporar os benefcios de diversificao da controladora). 658. A adequao da metodologia de alocao ser revisada considerando o estgio de desenvolvimento das tcnicas de alocao sensveis ao risco e medida que elas reflitam o nvel de risco operacional nas empresas e em todo o grupo bancrio. As autoridades de superviso esperam que os grupos bancrios do AMA continuem os esforos para desenvolver tcnicas de alocao de risco operacional sensveis ao risco crescentes, no obstante a aprovao inicial de tcnicas com base em receita bruta ou outros representantes de risco operacional. 659. Os bancos que adotarem o AMA sero obrigados a calcular sua exigncia de capital usando este mtodo, bem como o Acordo de 1988, conforme descrito no pargrafo 46.

C. Critrios de qualificao 1. O Mtodo Padronizado100

660. Para qualificar-se para o uso do Mtodo Padronizado, um banco deve convencer sua autoridade de superviso de que, no mnimo:
100 As autoridades de superviso que permitem que os bancos usem o Mtodo Padronizado Alternativo devem decidir sobre os critrios de qualificao adequados para esse mtodo, j que os critrios estabelecidos nos pargrafos 662 e 663 desta seo podem no ser adequados.

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 Seu conselho de administrao e a alta administrao, conforme for adequado, esto ativamente
envolvidos na superviso da estrutura de administrao de riscos operacionais;

Tem um sistema de administrao de riscos operacionais que conceitualmente slido e foi implementado com integridade; e

Tem recursos suficientes no uso do mtodo nas principais linhas de negcios, bem como nas reas
de controle e auditoria. 661. As autoridades de superviso tero o direito de insistir em um perodo de monitoramento inicial do Mtodo Padronizado de um banco antes de ele ser usado para fins de capital regulamentar. 662. Um banco deve desenvolver polticas especficas e ter critrios documentados para representar a receita bruta das linhas de negcios atuais e das atividades na estrutura padronizada. Os critrios devem ser revisados e ajustados para as atividades comerciais novas ou alteradas, conforme for adequado. Os princpios para a representao das linhas de negcios esto estabelecidos no Anexo 6. 663. Como alguns bancos internacionalmente ativos desejaro usar o Mtodo Padronizado, importante que esses bancos tenham sistemas adequados de administrao de riscos operacionais. Conseqentemente, um banco internacionalmente ativo que usar o Mtodo Padronizado dever cumprir os seguintes critrios adicionais101: (a) O banco deve ter um sistema de administrao de riscos operacionais com responsabilidades claras atribudas a uma funo de administrao de riscos operacionais. A funo de administrao de riscos operacionais responsvel pelo desenvolvimento de estratgias para identificar, avaliar, monitorar e controlar/reduzir o risco operacional; pela definio de procedimentos e polticas no mbito da empresa a respeito da administrao e dos controles de riscos operacionais; pelo planejamento e pela implementao da metodologia de avaliao do risco operacional da empresa; e pelo planejamento e pela implementao de um sistema de informaes de riscos para risco operacional. (b) Como parte do sistema de avaliao de risco operacional interno do banco, este deve rastrear, sistematicamente, os dados pertinentes de risco operacional incluindo perdas relevantes por linha de negcios. Seu sistema de avaliao de risco operacional deve estar estritamente integrado aos processos de administrao de riscos do banco. Seus dados devem ser partes integrantes do processo de monitoramento e do controle do perfil de risco operacional dos bancos. Por exemplo, essas informaes devem ter um papel proeminente nos relatrios de riscos, nos relatrios da administrao e nas anlises de risco. O banco deve ter tcnicas para criar incentivos para aprimoramento a administrao de risco operacional em toda a empresa. (c) Devem ser preparados relatrios regulares de exposies de risco operacional, incluindo perdas operacionais relevantes, para a Administrao da Unidade de negcios, para a Alta Administrao e para o Conselho de Administrao. O banco deve ter procedimentos para tomar a medida adequada de acordo com as informaes contidas nos relatrios da administrao. (d) O sistema de administrao de riscos operacionais do banco deve ser documentado. O banco deve
101

Para outros bancos, esses critrios so recomendados, com critrio nacional de impor a eles como exigncias. 167

ter uma rotina em vigor para garantir o cumprimento do conjunto de polticas, controles e procedimentos internos a respeito do sistema de administrao de risco operacional, que deve incluir polticas para o tratamento das questes que no esto em conformidade. (e) Os processos de administrao de riscos operacionais do banco e o sistema de avaliao devem estar sujeitos a validao e a reviso independentes e regulares. Essas revises devem incluir as atividades das unidades de negcios e da funo de administrao de riscos operacionais. (f) O sistema de avaliao de risco operacional do banco (incluindo os processos de validao interna) deve estar sujeito reviso regular feita por auditores externos e/ou pelas autoridades de superviso.

2. Mtodos de Mensurao Avanada (AMA)

(i) Padres gerais 664. Para qualificar-se no uso do AMA, um banco deve convencer sua autoridade de superviso que, no mnimo:

Seu conselho de administrao e a alta administrao, conforme for adequado, esto ativamente
envolvidos na superviso da estrutura de administrao de riscos operacionais;

Tem um sistema de administrao de riscos operacionais que conceitualmente slido e foi implementado com integridade; e

Tem recursos suficientes no uso do mtodo nas principais linhas de negcios, bem como nas reas
de controle e auditoria. 665. O AMA de um banco estar sujeito a um perodo de monitoramento inicial a ser feita por sua autoridade de superviso antes que ele possa ser usado para fins regulamentares. Esse perodo permitir que a autoridade de superviso determine se o mtodo confivel e adequado. Conforme discutido abaixo, o sistema de mensurao interna de um banco deve estimar razoavelmente as perdas imprevistas com base no uso combinado de dados de perdas externas pertinentes e perdas internas, anlise do cenrio e do ambiente dos negcios especficos do banco, e fatores de controle interno. O sistema de mensurao do banco tambm deve ser capaz de dar suporte a uma alocao de capital econmico para risco operacional em todas as linhas de negcios de uma forma que crie incentivos para aprimorar a administrao do risco operacional da linha de negcios. (ii) Padres qualitativos 666. Um banco deve cumprir os seguintes padres qualitativos antes de ser autorizado a usar o AMA para capital de risco operacional: (a) O banco deve ter uma funo de Administrao de Riscos Operacionais Independente que seja responsvel pelo planejamento e pela implementao da estrutura de administrao do risco operacional do banco. A funo de Administrao de Riscos Operacionais responsvel pela definio das polticas e dos procedimentos no mbito da empresa a respeito da administrao e dos controles de

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risco operacional; pelo planejamento e pela implementao da metodologia de mensurao de risco operacional da empresa; pelo planejamento e pela implementao de um sistema de relatrios de riscos para risco operacional; e pelo desenvolvimento de estratgias para identificar, mensurar, monitorar e controlar/reduzir o risco operacional. (b) O sistema de mensurao de risco operacional interno do banco deve estar estritamente integrado aos processos dirios de administrao de riscos do banco. Seus dados devem ser uma parte integrante do processo de monitoramento e do controle do perfil de risco operacional do banco. Por exemplo, as informaes devem ter um papel proeminente nos relatrios de riscos, nos relatrios da administrao, na alocao de capital interno e na anlise de risco. O banco deve ter tcnicas para alocao de capital de risco operacional para as principais linhas de negcios e para a criao de incentivos para aprimorar a administrao de risco operacional em toda a empresa. (c) Devem existir informaes regulares de exposies de risco operacional e de experincia de perdas para a administrao da unidade de negcios, para a Alta Administrao e para o Conselho de Administrao. O banco deve ter procedimentos para tomar a medida adequada de acordo com as informaes contidas nos relatrios da administrao. (d) O sistema de administrao de riscos operacionais do banco deve estar bem documentado. O banco deve ter uma rotina em vigor para garantir o cumprimento de um conjunto documentado de polticas, controles e procedimentos internos a respeito do sistema de administrao de risco operacional, incluindo polticas para o tratamento das questes que no esto em conformidade. (e) Auditores internos e/ou externos devem realizar revises regulares dos processos de administrao de risco operacional e do sistema de mensuraes. Essa reviso deve incluir as atividades das unidades de negcios e da funo de administrao de risco operacional independente. (f) A validao do sistema de mensurao de risco operacional feita por auditores externos e/ou pelas autoridades de superviso deve incluir:

Verificar se os processos de validao interna esto em funcionamento de uma forma satisfatria; e Ter certeza de que os processos e fluxos de dados e informaes relacionados com o sistema de
mensurao de risco so transparentes e acessveis. Em especial, necessrio que os auditores e as autoridades de superviso estejam em uma posio que tenha fcil acesso, sempre que julgarem necessrio e de acordo com os procedimentos adequados, s especificaes e aos parmetros do sistema. (iii) Padres quantitativos Padro de solidez do AMA 667. Considerando a evoluo contnua dos mtodos analticos para risco operacional, o Comit no est especificando o mtodo ou as premissas de distribuio usadas para gerar a mensurao de risco operacional para fins de capital regulamentar. Entretanto, o banco deve ser capaz de demonstrar que seu mtodo registra eventos de perda 'final' potencialmente crticos. Seja qual for o mtodo usado, um banco deve demonstrar que sua mensurao de risco operacional cumpre um padro de solidez

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comparvel ao padro do mtodo com base em classificaes internas para risco de crdito (isto , comparvel a um perodo de manuteno do investimento de um ano e um intervalo de confiana do 99,9o percentil). 668. O Comit reconhece que o padro de solidez do AMA prev flexibilidade significativa para os bancos no desenvolvimento de um sistema de administrao e mensurao de risco operacional. Entretanto, no desenvolvimento desses sistemas, os bancos devem ter e manter procedimentos rigorosos para o desenvolvimento do modelo de risco operacional e validao do modelo independente. Antes da implementao, o Comit revisar as prticas do setor em evoluo a respeito de estimativas confiveis e consistentes de perdas operacionais em potencial. Ele tambm revisar os dados acumulados, e o nvel de exigncias de capital estimado pelo AMA, e poder aprimorar suas propostas, se julgar adequado. Critrios detalhados 669. Esta seo descreve diversos padres quantitativos que se aplicaro s mensuraes de risco operacional geradas internamente para fins de calcular o encargo de capital mnimo regulamentar. (a) Qualquer sistema de mensurao de risco operacional interno deve ser consistente com o escopo do risco operacional definido pelo Comit no pargrafo 644 e com os tipos de evento de perda definidos no Anexo 7. (b) As autoridades de superviso exigiro que o banco calcule sua exigncia de capital regulamentar como a soma da perda prevista (EL) e da perda imprevista (UL), salvo se o banco puder demonstrar que est registrando adequadamente a EL em suas prticas comerciais internas. Ou seja, para ter como base para a exigncia de capital regulamentar mnimo a UL unicamente, o banco deve ser capaz de demonstrar, para a satisfao de sua autoridade de superviso nacional, que ele mensurou e totalizou sua exposio de EL. (c) O sistema de mensurao de risco do banco deve ser suficientemente 'granular' para registrar os principais condutores de risco operacional que afetam a forma do final das estimativas de perda. (d) As mensuraes de risco para diferentes estimativas de risco operacional devem ser acrescentadas para fins de calcular a exigncia de capital mnimo regulamentar. Entretanto, o banco pode ser autorizado a usar correlaes determinadas internamente em perdas de risco operacional em estimativas de risco operacional individuais, desde que ele possa demonstrar, para a satisfao da autoridade de superviso nacional, que seus sistemas para determinar as correlaes so slidos, implementados com integridade e consideram a incerteza que rodeia quaisquer estimativas de correlao (especialmente nos perodos de stress). O banco deve validar suas premissas de correlao usando tcnicas quantitativas e qualitativas adequadas. (e) Qualquer sistema de mensurao de risco operacional deve ter determinadas caractersticas essenciais para cumprir o padro de solidez de superviso estabelecido nesta seo. Esses elementos devem incluir o uso de dados internos, dados externos pertinentes, anlise de cenrio e fatores que refletem o ambiente comercial e os sistemas de controle interno. (f) O banco precisa ter um mtodo confivel, transparente, bem documentado e verificvel para pon-

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derar esses elementos fundamentais em seu sistema de mensurao de risco operacional global. Por exemplo, pode haver casos nos quais as estimativas do intervalo de confiana do 99,9o percentil com base principalmente em dados de evento de perda internos e externos no seriam confiveis para linhas de negcios com uma distribuio de perda mais acentuada no final e um nmero pequeno de perdas observadas. Nesses casos, a anlise de cenrio, o ambiente comercial e os fatores de controle podem ter um papel dominante no sistema de mensurao de risco. Contrariamente, os dados de evento de perda operacional podem ter um papel mais dominante no sistema de mensurao de risco para as linhas de negcios nas quais as estimativas do intervalo de confiana do 99,9o percentil com base principalmente nesses dados so consideradas confiveis. Em todos os casos, o mtodo do banco para ponderar os quatro elementos fundamentais deve ser internamente consistente e evitar a contabilidade dupla de avaliaes qualitativas ou diminuidores de risco j reconhecidos em outros elementos da estrutura. Dados internos 670. Os bancos devem rastrear seus dados de perdas internas de acordo com os critrios estabelecidos nesta seo. O rastreamento de dados de evento de perda interna um pr-requisito essencial para o desenvolvimento e o funcionamento de um sistema de mensurao de risco operacional confivel. Os dados de perdas internas so cruciais para relacionar as estimativas de risco de um banco sua real experincia de perda. Isto pode ser obtido de diversas formas, incluindo o uso de dados de perdas internas como o fundamento de estimativas de risco empricas, como um meio de validar os dados de entrada e sada do sistema de mensurao de risco do banco, ou como a relao entre a experincia de perda e as decises de controle e administrao de riscos. 671. Os dados de perdas internas so mais pertinentes quando esto claramente relacionados s atividades comerciais, aos processos tecnolgicos e aos procedimentos de administrao de riscos atuais de um banco. Portanto, um banco deve ter procedimentos documentados para avaliar a relevncia contnua dos dados de perdas histricos, incluindo as situaes nas quais anulaes de decises, escalonamento ou outros ajustes podem ser usados, medida que eles puderem ser usados e por quem estiver autorizado a tomar essas decises. 672. Mensuraes de risco operacional geradas internamente e usadas para fins de capital regulamentar devem ter como base um perodo de observao mnimo de cinco anos dos dados de perdas internas, quer os dados de perdas internas sejam usados diretamente para criar a mensurao de perdas, quer para valid-las. Quando o banco passa inicialmente para o AMA, um perodo de dados histricos de trs anos aceitvel (isto inclui os clculos paralelos contidos no pargrafo 46). 673. Para qualificar-se para fins de capital regulamentar, os processos de cobrana de perdas internas de um banco devem atender os seguintes padres:

Para auxiliar na validao de superviso, o banco deve ser capaz de mapear seus dados de perdas
internas histricos nas categorias de superviso pertinentes do nvel 1 definidas nos Anexos 6 e 7, e fornecer esses dados para as autoridades de superviso, mediante solicitao. Ele deve ter critrios documentados e objetivos para alocar perdas a linhas de negcios e tipos de eventos especficos. Entretanto, fica por conta do banco decidir em qual medida ele aplicar essas categorizaes em seu sistema de mensurao de risco operacional interno.

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 Os dados de perdas internas de um banco devem ser abrangentes de forma que eles registrem todas as atividades e exposies relevantes de todos os subsistemas e regies geogrficas adequados. O banco deve ser capaz de justificar que quaisquer exposies ou atividades excludas, individual ou conjuntamente, no teriam um impacto relevante nas estimativas de risco global. O banco deve ter um limite de perda bruta, mnimo adequado para a coleta de dados de perdas internas, por exemplo, 10.000. O limite adequado pode variar um pouco entre os bancos, e dentro das linhas de negcios e/ou tipos de evento de um banco. Entretanto, limites especiais devem ser amplamente consistentes com os limites usados por bancos semelhantes. Alm das informaes sobre valores de perda bruta,
o banco deve coletar informaes sobre os dados do evento, quaisquer recuperaes de valores de perda bruta, bem como algumas informaes descritivas sobre os condutores ou causas do evento de perda. O nvel de detalhes de quaisquer informaes descritivas dever ser proporcional ao valor da perda bruta.

Um banco deve desenvolver critrios especficos para atribuir dados de perdas decorrentes de um
evento em uma funo centralizada (por exemplo: departamento de tecnologia da informao) ou uma atividade que abranja mais de uma linha de negcios, bem como de eventos relacionados com o passar do tempo.

As perdas de risco operacional que se relacionam ao risco de crdito e tm sido includas historicamente nos bancos de dados de risco de crdito dos bancos (por exemplo: insuficincias na administrao de garantia real) continuaro a ser tratadas como risco de crdito para fins de clculo de capital regulamentar mnimo de acordo com esta Estrutura. Portanto, essas perdas no estaro sujeitas ao encargo de capital de risco operacional102. Entretanto, para fins de administrao de riscos operacionais internos, os bancos devem identificar todas as perdas de risco operacional relevantes consistentes com o escopo da definio de risco operacional (conforme estabelecido no pargrafo 644 e nos tipos de evento de perda descritos no Anexo 7), incluindo as perdas relacionadas a risco de crdito. Essas perdas relevantes de risco de crdito relacionadas a risco operacional devem ser sinalizadas separadamente dentro do banco de dados de risco operacional interno de um banco. A relevncia dessas perdas pode variar entre os bancos, e dentro de um banco, nas linhas de negcios e/ou tipos de evento. Os limites de relevncia devem ser amplamente consistentes com os limites usados pelos bancos semelhantes.

As perdas de risco operacional que esto relacionadas ao risco de mercado so tratadas como risco operacional para fins de calcular o capital regulamentar mnimo de acordo com esta Estrutura e, portanto, estaro sujeitas ao encargo de capital de risco operacional.
Dados externos 674. O sistema de mensurao de risco operacional de um banco deve usar dados externos pertinentes (dados pblicos e/ou dados do setor adquiridos por empresas de pesquisa), especialmente quando h motivo para acreditar que o banco est exposto a perdas, no freqentes, porm potencialmente graves. Esses dados externos devem incluir os dados sobre os valores de perdas reais, informaes sobre a escala de operaes comerciais na qual o evento ocorreu, informaes sobre as causas e as
Isso se aplica a todos os bancos, incluindo aqueles que podem estar somente agora projetando seus bancos de dados de risco de crdito e risco operacional.
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circunstncias de eventos de perda, ou outras informaes que auxiliariam na avaliao da relevncia do evento de perda para outros bancos. Um banco deve ter um processo sistemtico para determinar as situaes para as quais os dados externos devem ser usados e as metodologias usadas para incorporar os dados (por exemplo: escalonamento, ajustes qualitativos ou informao do desenvolvimento de anlises de cenrio aprimoradas). As condies e prticas para o uso de dados externos devem ser revisadas regularmente, documentadas e sujeitas a reviso independente feita periodicamente. Anlise de cenrio 675. Um banco deve usar a anlise de cenrio do parecer de peritos junto aos dados externos para avaliar sua exposio a eventos de alta gravidade. Este mtodo usa o conhecimento adquirido gradativamente dos gerentes comerciais experientes e dos peritos em administrao de riscos para originar avaliaes fundamentadas de perdas graves plausveis. Por exemplo, essas avaliaes de peritos podem ser expressas como parmetros de uma distribuio de perda estatstica assumida. Alm disso, a anlise de cenrio deve ser usada para avaliar o impacto de desvios das premissas de correlao contidas na estrutura de mensurao de risco operacional do banco, em particular, para avaliar as perdas possveis decorrentes de diversos eventos de perda de risco operacional simultneos. Com o passar do tempo, essas avaliaes precisam ser validadas e reavaliadas por meio da comparao da experincia de perda real para garantir sua razoabilidade. Ambiente comercial e fatores de controle interno 676. Alm de usar dados de perda, quer sejam reais ou com base no cenrio, uma metodologia de avaliao de risco para todo o banco deve registrar o ambiente comercial essencial e os fatores de controle interno que podem alterar seu perfil de risco operacional. Esses fatores tornaro as avaliaes de risco de um banco mais voltadas para o futuro, refletiro mais diretamente a qualidade dos ambientes operacionais e de controle do banco, ajudaro a alinhar as avaliaes de capital com os objetivos da administrao de riscos, e reconhecero os aprimoramentos e a deteriorao nos perfis de risco operacional de uma forma mais imediata. Para qualificar-se para fins de capital regulamentar, o uso desses fatores na estrutura de mensurao de risco de um banco deve cumprir os seguintes padres:

A escolha de cada fator precisa ser justificada como um condutor significativo de risco, com base
na experincia e envolvendo o julgamento de um perito sobre as reas comerciais afetadas. Sempre que for possvel, os fatores devem ser conversveis em mensuraes quantitativas que sirvam para verificao.

A sensibilidade das estimativas de um banco a alteraes nos fatores e a ponderao relativa de

diversos fatores precisam ser bem fundamentadas. Alm de registrar essas mudanas no risco devido a aprimoramentos nos controles de risco, a estrutura tambm deve registrar aumentos em potencial no risco devido a uma maior complexidade de atividades ou volume comercial aumentado.

A estrutura e cada exemplo de sua aplicao, incluindo o suporte do fundamento lgico para quaisquer ajustes s estimativas empricas, devem ser documentados e sujeitos reviso independente dentro do banco e pelas autoridades de superviso.

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 Com o passar do tempo, o processo e os resultados precisam ser validados pela comparao experincia de perda interna real, dados externos pertinentes e ajustes adequados feitos. (iv) Diminuio de risco 103 677. De acordo com o AMA, o banco estar autorizado a reconhecer o impacto diminuidor de risco do seguro nas mensuraes de risco operacional usado para exigncias de capital mnimo regulamentar. O reconhecimento da reduo do seguro estar limitado a 20% do total do encargo de capital do risco operacional calculado de acordo com o AMA. 678. A habilidade de um banco de tirar vantagem dessa diminuio de risco depender da conformidade com os seguintes critrios:

A seguradora deve ter uma classificao mnima de A para a habilidade de pagamento de reivindicaes (ou equivalente).

A aplice de seguro deve ter vigncia inicial de, no mnimo, um ano. Para aplices com vigncia
residual inferior a um ano, o banco deve fazer provises para perdas adequadas que reflitam a vigncia residual em declnio da aplice, at uma proviso para perdas total de 100% para as aplices com uma vigncia residual de 90 dias ou menos.

A aplice de seguro deve ter perodo de aviso mnimo de 90 dias para cancelamento. A aplice de seguro no deve ter excluses ou limitaes engatilhadas pelas medidas de superviso
ou, no caso de um banco falido, que impeam o banco, o sndico ou o liquidante de recuperar danos sofridos ou despesas incorridas pelo banco, salvo a respeito de eventos que ocorrerem aps o incio dos processos de falncia ou liquidao que digam respeito ao banco, desde que a aplice de seguro possa excluir qualquer multa, penalidade ou indenizao em dinheiro de carter punitivo resultante de medidas da autoridade de superviso.

Os clculos de diminuio de risco devem refletir a cobertura de seguro do banco de uma forma que
seja transparente em seu relacionamento para, e consistente com, a probabilidade real e o impacto da perda usada da determinao global do banco de seu capital de risco operacional.

O seguro deve ser fornecido por terceiros. No caso de seguro por meio de controladas e coligadas,
a exposio tem de ser transferida para uma empresa terceirizada independente, por exemplo, por meio de resseguro, que cumpra os critrios de qualificao.

A estrutura para o reconhecimento de seguro deve ser bem fundamentada e documentada. O banco deve divulgar uma descrio de seu uso de seguro para fins de diminuir o risco operacional.
679. A metodologia de um banco para reconhecimento de seguro de acordo com o AMA tambm precisa registrar os seguintes elementos por meio de provises de perdas ou descontos adequados no
O Comit pretende continuar um dilogo contnuo com o setor sobre o uso de diminuidores de risco para risco operacional e, oportunamente, poder considerar a reviso dos critrios para (e os limites sobre) o reconhecimento de diminuidores de risco operacional com base na experincia crescente.
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valor do reconhecimento de seguro:

A vigncia residual de uma aplice, quando inferior a um ano, conforme descrito acima; Termos de cancelamento de uma aplice, quando inferior a um ano; e A incerteza do pagamento bem como disparidades na cobertura de aplices de seguro. D. Uso parcial
680. Um banco ser autorizado a usar o AMA para algumas partes de suas operaes e o Mtodo de Indicador Bsico ou o Mtodo Padronizado para o restante (uso parcial), desde que as seguintes condies sejam cumpridas:

Todos os riscos operacionais das operaes consolidadas globais do banco devem ser registrados; Todas as operaes do banco que forem abrangidas pelo AMA devem cumprir os critrios qualitativos para o uso no AMA, enquanto as partes de suas operaes que estiverem usando um dos mtodos mais simples devem cumprir os critrios de qualificao para esse mtodo;

Na data de implementao do AMA, uma parte significativa dos riscos operacionais do banco deve
ser registrada pelo AMA; e

O banco deve fornecer sua autoridade de superviso um plano especificando o cronograma no

qual ele pretende introduzir o AMA em todas as (exceto uma parte irrelevante), suas operaes. O plano deve ser dirigido pela praticidade e viabilidade de passar para o AMA com o decorrer do tempo, e no por outros motivos. 681. Sujeito aprovao da autoridade de superviso, o banco que optar pelo uso parcial poder determinar quais partes de suas operaes usaro um AMA com base na linha de negcios, estrutura legal, geografia ou outra base determinada internamente. 682. Sujeito aprovao da autoridade de superviso, quando um banco pretender implementar um mtodo que no seja o AMA de forma global e consolidada e ele no cumprir a terceira e/ou quarta condies do pargrafo 680, o banco poder, em circunstncias limitadas:

Implementar o AMA de forma parcial permanente; e Incluir em suas exigncias de capital de risco operacional consolidadas globais os resultados de um
clculo do AMA em uma subsidiria na qual o AMA tenha sido aprovado pela autoridade de superviso pertinente do pas de destino e seja aceitvel para a autoridade de superviso do pas de origem do banco. 683. As aprovaes da natureza descrita no pargrafo 682 devem ser concedidas somente em casos excepcionais. Essas aprovaes excepcionais devem estar limitadas, em geral, s circunstncias nas quais um banco seja impedido de cumprir essas condies em virtude de decises de implementao de autoridades de superviso das operaes da subsidiria do banco em jurisdies estrangeiras.

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VI. Questes relacionadas a registros de negociaes A. Definio dos registros de negociaes

684. A definio a seguir dos registros de negociaes substitui a definio atual contida na Alterao ao Risco de Mercado (consultar a Introduo Alterao ao Risco de Mercado - Seo I, pargrafo 2)104. 685. Um registro de negociaes consiste de posies nos instrumentos financeiros e commodities mantidas com a inteno de negociao ou a fim de proteger outros elementos dos registros de negociaes. Para ser qualificado para o tratamento de capital de registro de negociaes, os instrumentos financeiros devem estar livres de quaisquer compromissos restritivos em sua comerciabilidade, ou serem capazes de ser protegidos completamente. Alm disso, as posies devero ser avaliadas de forma freqente e precisa, e a carteira dever ser administrada ativamente. 686. Um instrumento financeiro qualquer contrato que aumenta tanto os ativos financeiros de uma empresa quanto os passivos financeiros ou instrumentos de participaes patrimoniais de uma outra empresa. Os instrumentos financeiros incluem tanto os instrumentos financeiros primrios (ou instrumentos em dinheiro) quanto os instrumentos financeiros derivativos. Um ativo financeiro qualquer ativo que seja em dinheiro, o direito de receber dinheiro ou um outro ativo financeiro; ou o direito contratual de trocar ativos financeiros em termos potencialmente favorveis, ou um instrumento de participao patrimonial. Um passivo financeiro a obrigao contratual de entregar dinheiro ou outro ativo financeiro ou de trocar passivos financeiros sob condies que sejam potencialmente desfavorveis. 687. Posies mantidas com a inteno de negociao so aquelas mantidas intencionalmente para revendas de curto prazo e/ou com a inteno de se beneficiar dos movimentos de preo de curto prazo atuais ou previstos ou se ater a lucros de arbitragem, e podem incluir, por exemplo, posies reservadas, posies decorrentes de atendimento ao cliente (por exemplo, corretagem de principal equiparado) e manuteno do mercado. 688. A seguir esto as exigncias bsicas para as posies qualificadas para receber o tratamento de capital de registro de negociaes:

Estratgia de negociao documentada de forma clara para a posio/instrumento ou carteiras, aprovada pela alta administrao (o que incluiria o perodo de manuteno previsto).

Polticas e procedimentos definidos de forma clara para a administrao eficaz da posio, que deve
incluir: - as posies devero ser gerenciadas em uma mesa de negociaes; - os limites da posio devero ser determinados e monitorados para verificar a adequao;

As normas e os princpios dos registros de negociaes mostrados em maiores detalhes nos pargrafos 3 a 5 da Introduo Alterao ao Risco de Mercado permanecem sem alteraes.
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- os negociantes devero ter autonomia para registrar/administrar a posio dentro dos limites aceitos e de acordo com a estratgia aceita; - as posies devero ser reajustadas a preo de mercado, no mnimo, diariamente e, quando forem reajustadas conforme o modelo, os parmetros devero ser avaliados diariamente; - as posies devero ser relatadas alta administrao como parte integral dos processos de administrao de risco da instituio; e - as posies devero ser monitoradas ativamente com referncia s fontes de informaes do mercado (a avaliao dever ter como base a liquidez do mercado ou a habilidade de proteger as posies ou os perfis de risco da carteira). Isto incluiria avaliar a qualidade e a disponibilidade dos dados do mercado para o processo de avaliao, nvel de giro do mercado, tamanho das posies negociadas no mercado etc.

Polticas e procedimentos definidos de forma clara para monitorar as posies contra a estratgia
de negociao do banco, incluindo o monitoramento do giro e das posies vencidas no registro de negociao do banco. 689. Um hedge [proteo contra risco] uma posio que compensa de forma relevante e completa os elementos do componente de risco de uma outra posio ou carteira de registro de negociaes.

B. Orientao de avaliao cautelosa

690. Essa seo fornece aos bancos uma orientao sobre a avaliao cautelosa para posies em registros de negociaes. Essa orientao especialmente importante para posies menos lquidas que, embora no sejam excludas dos registros de negociao somente com base na menor liquidez, aumentam as preocupaes da superviso a respeito da avaliao cautelosa. 691. Uma estrutura para as prticas da avaliao cautelosa deveria, no mnimo, incluir o seguinte:

1. Sistemas e controles
692. Os bancos devero estabelecer e manter sistemas e controles adequados suficientes para dar administrao e s autoridades de superviso a confiana de que as suas estimativas de avaliao so prudentes e confiveis. Esses sistemas devero estar integrados com outros sistemas de administrao de riscos dentro da organizao (tais como anlise de crdito). Esses sistemas devero incluir:

Polticas e procedimentos documentados para o processo de avaliao. Isto inclui responsabilidades

claramente definidas das diversas reas envolvidas na determinao da avaliao, fontes de informaes do mercado e reviso de sua adequao, freqncia de avaliao independente, prazo dos preos de fechamento, procedimentos para ajuste de avaliaes, e procedimentos de verificao de final do ms e ad-hoc; e

Linhas de emisso de relatrios claras e independentes (isto , independentes da mesa de negociaes) para o departamento responsvel pelo processo de avaliao. A linha de emisso de relatrios dever ser, em ltima instncia, um membro executivo do conselho.

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2. Metodologias de avaliao
(i) Reajuste a preo de mercado 693. O reajuste a preo de mercado ser, no mnimo, a avaliao diria das posies a preos de fechamento imediatamente disponveis que forem originados de forma independente. Exemplos de preos de fechamento prontamente disponveis incluem preos de bolsas de valores, preos de screen ou cotaes de diversos corretores independentes de boa reputao. 694. Os bancos devero fazer reajustes a preo de mercado tanto quanto for possvel. O lado mais cauteloso da oferta dever ser usado, salvo se a instituio for um operador de mercado significativo em um tipo especfico de posio, e isto poder fechar ao mercado mdio. (ii) Reajuste conforme o modelo 695. Quando o reajuste a preo de mercado no for possvel, os bancos podero reajustar conforme o modelo, o que pode demonstrar ser prudente. O reajuste conforme o modelo definido como qualquer avaliao que tem de ser comparada, extrapolada ou, de outro modo, calculada a partir de um dado do mercado. Ao fazer o reajuste conforme o modelo, um grau extra de conservadorismo apropriado. As autoridades de superviso consideraro os seguintes pontos ao analisar se uma avaliao reajustada a preo de mercado cautelosa:

A alta administrao dever ter conhecimento dos elementos dos registros de negociaes que esto
sujeitos a reajuste conforme o modelo e dever entender a importncia da incerteza que isso cria ao reportar os riscos/desempenho do negcio. no mximo possvel, em concordncia com os preos do mercado (conforme discutido acima). A adequao dos dados do mercado para a posio especfica que est sendo avaliada dever ser revista regularmente.

Os dados do mercado devero ser originados,

Quando estiverem disponveis, as metodologias geralmente aceitas para produtos especficos devero ser usadas ao mximo possvel.

Quando o modelo for desenvolvido pela prpria instituio, ela deveria basear-se em suposies apropriadas, que tenham sido avaliadas e questionadas por partes adequadamente qualificadas, independentes do processo de desenvolvimento. O modelo dever ser desenvolvido ou aprovado independentemente da mesa de negociaes. Ele dever ser testado de forma independente. Isso inclui avaliar a matemtica, as premissas e a implementao do software. Dever haver procedimentos formais de controle de alterao em vigor e uma cpia segura do modelo dever ser mantida e usada periodicamente para verificar as avaliaes.

A administrao de riscos dever ter conhecimento dos pontos fracos dos modelos usados e saber
como refleti-los melhor no resultado da avaliao.

O modelo dever estar sujeito a revises peridicas para determinar a preciso de seu desempenho
(por exemplo, avaliando a contnua adequao das premissas, anlise de P&L em comparao aos
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fatores de risco, comparao dos valores de fechamento atuais aos resultados do modelos).

Ajustes

de avaliao devero ser feitos conforme forem adequados, por exemplo, para cobrir a incerteza da avaliao do modelo (consultar tambm os ajustes de avaliao nos pargrafos 698 a 701). (iii) Verificao independente de preo 696. A verificao independente de preo difere do reajuste dirio a preo de mercado. o processo pelo qual verificada a preciso dos preos do mercado ou dos dados do modelo. Enquanto o reajuste dirio a preo de mercado pode ser praticado pelos negociantes, a verificao dos preos do mercado ou dos dados do modelo dever ser praticada por uma unidade independente da sala de negociaes, pelo menos mensalmente (ou, dependendo da natureza do mercado/atividade de negcios, mais freqentemente). No precisa ser praticada to freqentemente quanto o reajuste dirio a preo de mercado, uma vez que o objetivo, isto , o reajuste independente de posies, dever revelar qualquer erro ou vis na precificao, o que dever resultar na eliminao de reajustes dirios imprecisos. 697. A verificao independente de preos assegura um padro mais alto de preciso de forma que os preos do mercado ou dados do modelo so usados para determinar os valores do lucro e do prejuzo, ao passo que os reajustes dirios so usados principalmente para apresentar relatrios administrao entre as datas de apresentao de relatrios. Para uma verificao independente de preos, onde as fontes de preos so mais subjetivas, por exemplo, somente uma cotao de um corretor disponvel, mensuraes prudentes tais como ajustes de avaliao podero ser apropriadas.

3. Ajustes ou reservas de avaliao

698. Os bancos devem estabelecer e manter procedimentos para considerar os ajustes/ reservas de avaliao. As autoridades de superviso esperam que os bancos usem avaliaes de terceiros para considerar se os ajustes na avaliao so necessrios. Tais consideraes so tambm necessrias ao reajustar de acordo com o modelo. 699. As autoridades de superviso esperam que os ajustes/reservas de avaliao a seguir sejam formalmente considerados, no mnimo: spreads de crdito no recebidos, custos de fechamento, riscos operacionais, resciso antecipada, custos de investimento e financiamento, e custos administrativos futuros e, onde apropriado, risco de modelo. 700. Alm disso, as autoridades de superviso solicitaro que os bancos considerem a necessidade de estabelecer reservas para as posies menos lquidas (e, de forma contnua, revejam sua contnua adequao). A liquidez reduzida pode surgir dos eventos do mercado. Adicionalmente, os preos de fechamento para posies concentradas e/ou posies vencidas esto mais propensas a ser adversas. Os bancos devem considerar diversos fatores quando determinarem se a reserva de avaliao necessria para os itens de menor liquidez. Esses fatores incluem a quantidade de tempo que isso levar para proteger a posio/riscos dentro da posio, a volatilidade mdia de spreads de oferta, a disponibilidade de cotaes de mercado (nmero e identidade dos operadores de mercado) e a mdia e volatilidade do volume de negcios. 701. Os ajustes de avaliao devero afetar o capital regulamentar.

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C. Tratamento da contraparte do risco de crdito nos registros de negociaes

702. Ser exigido que os bancos calculem o encargo do risco de crdito da contraparte para os derivativos OTC, transaes de recompra e outras transaes lanadas nos registros de negociaes, separados dos encargos de capital para o risco de mercado geral e riscos especficos105. As ponderaes de risco usadas nesse clculo devem ser consistentes com aquelas usadas para o clculo das exigncias de capital no registro bancrio. Dessa forma, os bancos que usam o mtodo padronizado no registro bancrio usaro as ponderaes de risco do mtodo padronizado nos registros de negociaes e os bancos usando o mtodo IRB no registro bancrio usaro as ponderaes de risco do IRB nos registros de negociaes de uma maneira consistente com a situao de rolagem do IRB no registro bancrio, conforme descrito nos pargrafos 256 a 262. Para as contrapartes includas em carteira onde o mtodo IRB est sendo usado, as ponderaes de risco do IRB sero aplicadas. O teto de 50% nas ponderaes de risco para transaes de derivativos OTC abolido (consultar o pargrafo 82). 703. Nos registros de negociaes, para transaes de recompra, todos os instrumentos que estiverem includos nos registros de negociaes podero ser usados como cauo qualificada. Os instrumentos que se enquadrarem fora da definio do registro bancrio de cauo qualificada estaro sujeitos proviso de perdas em um nvel aplicvel a participaes patrimoniais de ndice no principal listadas em bolsas de valores reconhecidas (conforme observado no pargrafo 151). Entretanto, quando os bancos estiverem usando o mtodo de estimativas prprias para proviso para perdas eles podem tambm aplicar isso nos registros de negociaes de acordo com os pargrafos 154 e 155. Consequentemente, para instrumentos considerados como cauo qualificada nos registros de negociaes, mas no no registro bancrio, as provises de perdas devem ser calculadas para cada ttulo individualmente. Quando os bancos estiverem usando um mtodo VaR para mensurar a exposio para transaes de recompra, eles tambm podero aplicar esse mtodo nos registros de negociaes de acordo com os pargrafos 178 a 181. 704. O clculo do encargo de risco de crdito da contraparte para transaes de derivativos OTC caucionadas o mesmo que o das normas prescritas para essas transaes lanadas no registro bancrio. 705. O clculo do encargo da contraparte para transaes de recompra ser conduzido usando as regras dos pargrafos 147 a 181 detalhadas para as transaes lanadas no registro bancrio. O ajuste de tamanho de empresa para empresas de pequeno e mdio porte, conforme estabelecido no pargrafo 273, dever ser aplicvel tambm nos registros de negociaes. Derivativos de crdito 706. Quando um banco conduzir uma proteo interna usando um derivativo de crdito (isto , proteger o risco de crdito de uma exposio no registro bancrio com um derivativo de crdito lanado no registro de negociaes), a fim de que o banco receba qualquer reduo na exigncia de capital para a exposio no registro bancrio, o risco de crdito no registro de negociaes deve ser transferido para um terceiro externo (isto , um fornecedor de proteo qualificado). O tratamento de registro bancrio para derivativos de crdito ser usado para calcular as exigncias de capital para a posio protegida no registro bancrio. Para um derivativo de crdito lanado nos registros de negociaes, os encargos de capital para o risco geral do mercado e risco espec105

O tratamento para negociaes de ttulos e cmbio estrangeiro no liquidados apresentado no pargrafo 88. COMIT BASILIA

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fico sero aplicados baseados na Alterao ao Risco de Mercado. As regras para compensaes de risco especfico para derivativos de crdito lanados no registro de negociaes so apresentadas nos pargrafos 713 a 718. 707. O encargo de risco de crdito da contraparte para transaes de derivativo de crdito de nome nico no registro de negociaes ser calculado usando os fatores de complemento de exposio futura potencial a seguir: Comprador de proteo Swap de Retorno Total Obrigao de referncia "qualificada" Obrigao de referncia "no-qualificada" Swap de Inadimplemento de Crdito obrigao de referncia "qualificada" obrigao de referncia "no-qualificada" 5% 10% 5% 10% Vendedor de proteo 5% 10% 5%** 10%**

No haver diferena sujeita ao vencimento residual. A definio de "qualificada" a mesma que para categoria "qualificada" para o tratamento de risco especfico sob o mtodo de mensurao padronizada na Alterao ao Risco de Mercado. ** O vendedor de proteo de um swap de inadimplemento de crdito dever somente estar sujeito ao fator de complemento quando estiver sujeito ao fechamento mediante a insolvncia do comprador da proteo enquanto o subjacente ainda estiver solvente. O complemento deveria, ento, ter um teto para o valor dos prmios no pagos. 708. Quando o derivativo de crdito for uma transao de primeiro inadimplemento, o complemento ser determinado pelo qualidade de crdito mais baixa subjacente na cesta, isto , se existir qualquer item no qualificado na cesta, o complemento da obrigao de referncia no qualificada dever ser usado. Para as transaes de segundo inadimplemento e subsequentes, ativos subjacentes devero continuar sendo alocados de acordo com a qualidade do crdito, isto , a segunda qualidade de crdito mais baixa determinar o complemento para a transao de segundo inadimplemento etc.

D. Tratamento do capital do registro de negociaes para risco especfico sob o mtodo padronizado
709. As sees a seguir descrevem as mudanas para os tratamentos de capital de risco especfico sob a metodologia padronizada nos registros de negociaes106. Essas mudanas so consistentes com as mudanas nas exigncias de capital do registro bancrio sob o mtodo padronizado.

Os encargos de capital de risco especfico para ttulos de dvida qualificados, participaes patrimoniais e outros ttulos conforme estabelecido na Alterao ao Risco de Mercado, permanecero inalterados.
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1. Encargos de capital de risco especfico para ttulos do governo

710. Os novos encargos de capital sero os seguintes: Avaliao de crdito externa Encargo de capital de risco especfico AAA a AAA+ a BBBTodos os outros 0% 0,25% (prazo residual com vencimento para 6 meses ou menos) 1,00% (prazo residual para o vencimento final maior do que 6 e at 24 meses) 1,60% (prazo residual para vencimentos finais que excedam 24 meses) 8,00%

711. Quando o ttulo do governo denominado na moeda local e financiado pelo banco na mesma moeda, a critrio da autoridade nacional, um encargo de risco especfico mais baixo poder ser aplicado.

2. Regras de risco especfico para ttulos de dvidas no-classificadas

712. Sob a Alterao ao Risco de Mercado ttulos no classificados podem ser includas na categoria "qualificado" quando eles estiverem sujeitos aprovao da superviso, no classificados, mas considerados de comparvel qualidade de investimento pelo banco que est reportando, e o emissor tiver ttulos listados em uma bolsa de valores reconhecida. Isso permanecer inalterado para os bancos que usam o mtodo padronizado. Para os bancos que usam o mtodo IRB para uma carteira, ttulos noclassificados podem ser includos na categoria "qualificado" se ambas as condies a seguir forem aceitas:

as garantias devero ser classificadas equivalentes107 categoria de investimento sob o sistema de

classificao interna do banco que est reportando, que a autoridade de superviso nacional confirmou que atende as exigncias para um mtodo IRB, e

o emissor dever ter ttulos listados em uma bolsa de valores reconhecida. 3. Encargos de capital de risco especfico para posies protegidas por derivativos de crdito
713. A proviso completa ser reconhecida quando os valores de duas posies (isto , comprada e vendida) sempre se moverem em direes opostas, e amplamente para mesma medida. Esse seria o caso das situaes a seguir: (a) as duas posies serem constitudas de instrumentos completamente idnticos, ou (b) uma posio em dinheiro comprada ser protegida por uma taxa total de swap de retorno (ou viceversa) e existir uma equiparao perfeita entre a obrigao de referncia e a exposio subjacente (isto, a posio em dinheiro)108
107

Equivalente significa o ttulo de dvida que tiver uma PD de um ano igual ou menor PD de um ano implicada pela PD de um ano mdia de longo prazo de uma categoria de investimento de ttulo classificado ou melhor por uma agncia de classificao qualificada. 108 O vencimento do prprio swap pode ser diferente do swap da exposio subjacente. COMIT BASILIA

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Nesses casos, nenhuma exigncia de capital de risco especfico se aplicar a ambos os lados da posio. 714. Uma compensao de 80% ser reconhecida quando o valor das duas posies (isto , comprada e vendida) sempre se moverem em direes opostas, mas no amplamente mesma medida. Esse seria o caso quando uma posio comprada em dinheiro for protegida por um swap de inadimplemento de crdito ou uma nota vinculada a crdito (ou vice-versa) e existir uma equiparao exata em termos de obrigao de referncia, o vencimento tanto da obrigao de referncia quanto do derivativo de crdito, e a moeda para exposio subjacente. Alm disso, as caractersticas principais do contrato do derivativo de crdito (por exemplo, definies de evento de crdito, mecanismos de liquidao) no deveriam fazer com que o movimento do preo do derivativo de crdito desviasse de forma relevante dos movimentos de preo da posio do dinheiro. medida que a transao transferir o risco (isto , levando em conta as provises de pagamento restritas, tais como pagamentos fixos e limites de relevncia), uma compensao de risco especfico de 80% ser aplicada parte da transao com o encargo de capital mais alto, enquanto a exigncia de risco especfico no outro lado ser zero. 715. Uma proviso parcial ser reconhecida quando o valor das duas posies (isto , comprada e vendida) geralmente se moverem na direo oposta. Esse seria o caso nas situaes a seguir: (a) a posio registrada conforme o pargrafo 713 (item b), mas existir uma disparidade de ativos entre a obrigao de referncia e a exposio subjacente. Contudo, a posio cumpre as exigncias do pargrafo 191 (g). (b) A posio registrada no pargrafo 713 (item a) ou 714, mas tem uma disparidade de moeda ou disparidade de vencimento109 entre a proteo de crdito e o ativo subjacente. (c) A posio registrada no pargrafo 714, mas existe uma disparidade de ativo entre a posio em dinheiro e os derivativos de crdito. Entretanto, o ativo subjacente est includo nas obrigaes (passveis de entrega) na documentao do derivativo de crdito. 716. Em cada um dos casos apresentados nos pargrafos 713 a 715, as seguintes regras se aplicam. Em vez de adicionar as exigncias de capital de risco especfico para cada lado da transao (isto , a proteo de crdito e o ativo subjacente) somente a mais alta das duas exigncias de capital ser adotada. 717. Nos casos no registrados nos pargrafos 713 a 715, um encargo de capital de risco especfico ser avaliado contra ambos os lados da posio. 718. Com relao aos produtos de primeiro inadimplemento e de segundo inadimplemento dos bancos, no registro de negociaes, os conceitos bsicos desenvolvidos pelo registro bancrio tambm sero adotados. Os bancos que mantm posies compradas nesses produtos (por exemplo, compradores de notas vinculadas a crdito) seriam tratados como se eles fossem vendedores de proteo e seriam obrigados a adicionar os encargos de risco especfico ou usar a classificao externa, se estiver disponvel. Os emissores dessas notas seriam tratados como se eles fossem compradores de proteo e so, portanto, autorizados a compensar o risco especfico para um dos itens subjacentes, isto , o ativo com o encargo de risco especfico mais baixo.
109

Disparidades de moeda deveriam alimentar os relatrios normais de risco cambial.

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Parte 3: O Segundo Pilar - Processo de Reviso de Superviso

719. Esta seo trata dos princpios essenciais de reviso de superviso, de orientao de administrao de riscos e de responsabilidade e transparncia de superviso produzidos pelo Comit a respeito de riscos bancrios, incluindo a orientao relacionada, entre outros, ao tratamento do risco de taxa de juros no registro bancrio, ao risco de crdito (stress test, definio de inadimplemento, risco residual e risco de concentrao de crdito), ao risco operacional, cooperao e comunicao transnacionais aprimoradas e securitizao.

I. Importncia da Reviso de Superviso

720. O processo de reviso de superviso da Estrutura no foi programado somente para assegurar que os bancos tenham capital adequado para dar suporte a todos os riscos em seus negcios, mas tambm para encorajar os bancos a desenvolver e usar melhores tcnicas de administrao no monitoramento e administrao de seus riscos. 721. O processo de reviso de superviso reconhece a responsabilidade da administrao bancria no desenvolvimento de um processo de avaliao de capital interno e no estabelecimento de metas de capital que sejam proporcionais ao perfil de risco do banco e ao ambiente de controle. Na Estrutura, a administrao bancria continua a arcar com a responsabilidade de garantir que o banco tenha capital adequado para dar suporte aos seus riscos, alm das exigncias mnimas essenciais. 722. Espera-se que as autoridades de superviso analisem como os bancos esto avaliando suas necessidades de capital em relao a seus riscos e intervenham, quando for adequado. Essa interao destina-se a promover um dilogo ativo entre os bancos e as autoridades de superviso de forma que, quando as deficincias so identificadas, uma medida imediata e decisiva possa ser tomada para reduzir o risco ou restaurar o capital. Por conseguinte, as autoridades de superviso podem desejar adotar um mtodo para manter o foco mais intenso nos bancos com perfis de risco ou experincia operacional que garanta essa ateno. 723. O Comit reconhece o relacionamento que existe entre o valor do capital mantido pelo banco contra seus riscos e a fora e a eficcia da administrao de risco do banco e dos processos de controle interno. Entretanto, um capital no deve ser visto como a nica opo para tratar o aumento de riscos que o banco enfrenta. Outros meios para tratar do risco, tais como fortalecer a administrao de riscos, aplicar limites internos, fortalecer o nvel de provises e reservas, e aprimorar controles internos, tambm devem ser considerados. Alm disso, o capital no deve ser considerado como um substituto para tratar fundamentalmente de processos inadequados de controle ou administrao de riscos. 724. H trs reas principais que podem ser particularmente adequadas para o tratamento nos termos do Pilar 2: os riscos considerados nos termos do Pilar 1 que no so completamente registrados pelo processo do Pilar 1 (por exemplo: risco de concentrao de crdito); os fatores no considerados pelo processo do Pilar (por exemplo: risco de taxa de juros no registro bancrio, risco estratgico e comercial); e fatores externos ao banco (por exemplo: efeitos do ciclo comercial). Um aspecto importante adicional do Pilar 2 a avaliao do cumprimento dos padres mnimos e das exigncias de divulgao dos mtodos mais avanados no Pilar 1, em particular a estrutura do IRB para risco de crdito e os Mtodos de Mensurao Avanada para risco operacional. As autoridades de superviso
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devem assegurar que essas exigncias estejam sendo cumpridas, como critrios de qualificao e de forma contnua.

II. Quatro princpios essenciais da reviso de superviso

725. O Comit identificou quatro princpios essenciais de reviso de superviso, que complementam os descritos na ampla orientao de superviso que foi desenvolvida pelo Comit, cujos elementos centrais so os Core Principles for Effective Banking Supervision [Princpios Bsicos para a Superviso Bancria Eficaz] e Core Principles Metodologia [Metodologia dos Princpios Bsicos]110. Uma lista das orientaes especficas em relao administrao de riscos bancrios fornecida no final desta Parte da Estrutura. Princpio 1: Os bancos devem ter um processo para avaliar sua adequao de capital global em relao ao seu perfil de risco e uma estratgia para manter seus nveis de capital. 726. Os bancos devem ter condies de demonstrar que as metas de capital interno escolhidas so bem fundamentadas e que essas metas so consistentes com seu perfil de risco global e ambiente operacional atual. Na avaliao de adequao de capital, a administrao bancria precisa ser cuidadosa com o estgio particular do ciclo comercial no qual o banco est operando. Stress tests rigorosos, voltados para o futuro, que identifiquem eventos ou alteraes possveis nas condies do mercado que possam ter um impacto desfavorvel no banco, devem ser realizados. A administrao do banco tem claramente a responsabilidade por garantir que o banco tenha capital adequado para dar suporte aos seus riscos. 727. As cinco principais caractersticas de um processo rigoroso so as seguintes:

Superviso da Alta Administrao e do Conselho; Avaliao slida do capital; Avaliao abrangente dos riscos; Monitoramento e emisso de relatrios; e Reviso do controle interno. 1. Superviso da alta administrao e do conselho111
728. Um slido processo de administrao de riscos o fundamento para uma avaliao eficaz da adequao da posio do capital do banco. A administrao do banco responsvel por entender a natureza e o nvel do risco que est sendo assumido pelo banco e como esse risco se relaciona aos nveis de capital adequados. Ela tambm responsvel por garantir que a formalidade e a sofisticao
Core Principles for Effective Banking Supervision [Princpios Bsicos para a Superviso Bancria Eficaz], Comit da Basilia sobre a Superviso Bancria (setembro de 1997), e Core Principles Methodology [Metodologia dos Princpios Bsicos], Comit da Basilia sobre a Superviso Bancria (outubro de 1999). 111 Esta seo do documento refere-se a uma estrutura administrativa composta de um conselho de administrao e da alta administrao. O Comit est ciente de que h diferenas significativas nas estruturas legislativas e regulamentares nos pases quanto s funes do conselho de administrao e da alta administrao. Em alguns pases, o conselho tem a funo principal, se no exclusiva, de fiscalizar a diviso executiva (alta administrao, administrao geral) de modo a garantir que esta ltima cumpra suas tarefas. Por esse motivo, em alguns casos, ele conhecido como conselho fiscal. Isso significa que o conselho no tem funes executivas. Em outros pases, ao contrrio, o conselho tem uma competncia mais ampla, visto que ele determina a estrutura geral para a administrao do banco. Em virtude dessas diferenas, as opinies do conselho de administrao e da alta administrao so usadas, nesta seo, no para identificar construtos legais, mas, em vez disso, para rotular duas funes de tomada de deciso dentro de um banco.
110

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dos processos de administrao de riscos sejam adequados considerando o perfil de risco e o plano de negcios. 729. A anlise das exigncias de capital atuais e futuras do banco em relao aos seus objetivos estratgicos um elemento vital do processo de planejamento estratgico. O plano estratgico deve descrever de forma clara as necessidades de capital do banco, os dispndios de capital previstos, o nvel de capital desejvel e as fontes externas de capital. A Alta Administrao e o Conselho devem considerar o planejamento de capital como um elemento essencial para serem capazes de atingir os objetivos estratgicos desejados. 730. O Conselho de Administrao do banco responsvel por estabelecer a tolerncia ao risco do banco. Ele tambm deve assegurar que a administrao estabelea uma estrutura para avaliar os diversos riscos, desenvolva um sistema para relacionar o risco ao nvel de capital do banco, e estabelea um mtodo para monitorar o cumprimento das polticas internas. importante, da mesma forma, que o Conselho de Administrao adote e d suporte aos fortes controles internos e s polticas e procedimentos escritos, e garanta que a administrao os divulgue de forma eficaz por toda a organizao.

2. Avaliao slida do capital

731. Os elementos fundamentais da avaliao slida de capital incluem:

Polticas e procedimentos destinados a garantir que o banco identifique, mensure e reporte todos os
riscos relevantes;

Um processo que relacione capital ao nvel de risco; Um processo que declare os objetivos da adequao de capital a respeito do risco, considerando o
foco estratgico e o plano de negcios do banco; e

Um processo de controles internos, revises e auditoria para garantir a integridade do processo de

administrao global.

3. Avaliao abrangente de riscos

732. Todos os riscos relevantes enfrentados pelo banco devem ser abordados no processo de avaliao de capital. Embora o Comit reconhea que nem todos os riscos podem ser mensurados de forma precisa, um processo deve ser desenvolvido para estimar os riscos. Portanto, as seguintes exposies ao risco, que de forma alguma constituem uma lista abrangente de todos os riscos, devem ser consideradas. 733. Risco de crdito: Os bancos devem ter metodologias que possibilitem que eles avaliem o risco de crdito envolvido nas exposies para contrapartes e tomadores individuais bem como no nvel da carteira. Para os bancos mais sofisticados, a avaliao da reviso de crdito de adequao de capital, no mnimo, deve abranger quatro reas: sistemas de classificao de risco, anlise/agregao de carteira, securitizao/derivativos de crdito complexos e grandes exposio e concentraes de risco.

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734. As classificaes de risco internas so uma ferramenta importante para monitorar o risco de crdito. As classificaes de risco internas devem ser adequadas para dar suporte identificao e mensurao de risco de todas as exposies de crdito, e devem ser integradas anlise de risco de crdito e adequao de capital global de uma instituio. O sistema de classificao deve fornecer classificaes detalhadas para todos os ativos, no somente para os ativos com problemas ou falhas. As reservas para perdas em emprstimos devem ser includas na avaliao de risco de crdito para adequao de capital. 735. A anlise de risco de crdito deve identificar de forma adequada quaisquer pontos fracos no nvel da carteira, incluindo quaisquer concentraes de risco. Ela tambm deve considerar, de forma adequada, os riscos envolvidos na administrao de concentraes de risco e outros assuntos da carteira por meio de mecanismos tais como programas de securitizao e derivativos de crdito complexos. Alm disso, a anlise do risco de crdito da contraparte deve incluir uma considerao da avaliao pblica da conformidade da autoridade de superviso com os Core Principles for Effective Banking Supervision. 736. Risco operacional: O Comit acredita que um rigor similar deve ser aplicado administrao do risco operacional, como feito para a administrao de outros riscos significativos dos bancos. A omisso em administrar de forma adequada o risco operacional pode resultar em uma declarao enganosa do perfil de retorno/risco de uma instituio e expor a instituio a perdas significativas. 737. O banco deve desenvolver uma estrutura para administrar o risco operacional e para avaliar a adequao de capital dada a essa estrutura. A estrutura deve abranger o interesse e a tolerncia do banco ao risco operacional, conforme especificado nas polticas para administrar esse risco, incluindo a extenso e a forma na qual o risco operacional transferido para fora do banco. Ela tambm deve incluir polticas que descrevam o mtodo do banco para identificar, avaliar, monitorar e controlar/diminuir o risco. 738. Risco de Mercado: Esta avaliao tem como base, em grande parte, a prpria mensurao do banco do valor em risco ou do mtodo padronizado para risco de mercado112. Tambm deve ser colocada nfase na instituio que fizer os stress tests na avaliao da adequao de capital para dar suporte funo de negociao. 739. Risco de taxa de juros no registro bancrio: O processo de mensurao deve incluir todas as posies relevantes de taxa de juros do banco e considerar todas as novas atribuies de preos e datas de vencimentos pertinentes. Essas informaes incluiro, em geral, o saldo atual e a taxa de juros contratual relacionada aos instrumentos e s carteiras, pagamentos de principal, datas de reajuste de juros, vencimentos, o ndice da taxa usada para o reajuste, e os limites mximos e mnimos contratuais de taxa de juros para os itens de taxa reajustvel. O sistema tambm deve ter premissas e tcnicas bem documentadas. 740. Sem considerar o tipo e o nvel de complexidade do sistema de mensurao usado, a administrao do banco deve garantir a adequao e a integridade do sistema. Em virtude da qualidade e a confiabilidade do sistema de mensurao dependerem amplamente da qualidade dos dados e de diversas premissas usadas no modelo, a administrao deve prestar uma ateno especial a esses itens.
112

Consultar a Alterao ao Risco de Mercado. 187

741. Risco de liquidez: A liquidez crucial para continuidade de qualquer instituio bancria. As posies de capital dos bancos podem causar um efeito em sua habilidade para obter liquidez, especialmente em uma crise. Cada banco deve ter sistemas adequados para mensurar, monitorar e controlar o risco de liquidez. Os bancos devem avaliar a adequao do capital fornecido por seu prprio perfil de liquidez e a liquidez dos mercados nos quais operam. 742. Outros riscos: Apesar do Comit reconhecer que 'outros' riscos, como de reputao e riscos estratgicos, no possam ser facilmente mensurados, ele espera que o setor desenvolva tcnicas adicionais para administrar os aspectos relacionados com estes riscos.

4. Monitoramento e emisso de relatrios

743. O banco deve estabelecer um sistema adequado para monitorar e emitir relatrios de exposio ao risco e para avaliar como o perfil de risco em mudana do banco afeta a necessidade de capital. A Alta Administrao do banco ou o Conselho de Administrao deve, regularmente, receber relatrios sobre o perfil de risco do banco e das necessidades de capital. Esses relatrios devem permitir que a Alta Administrao:

Avalie o nvel e a tendncia dos riscos relevantes e seu efeito nos nveis de capital; Avalie a sensibilidade e a razoabilidade das principais premissas usadas no sistema de mensurao
de avaliao de capital;

Determine que o banco mantenha capital suficiente contra os diversos riscos e esteja em conformidade com os objetivos estabelecidos de adequao de capital; e

Avalie suas exigncias futuras de capital com base no perfil de risco reportado do banco e faa os
ajustes necessrios ao plano estratgico do banco, de forma correspondente.

5. Reviso de controle interno

744. A estrutura de controle interno do banco essencial para o processo de avaliao de capital. Um controle eficaz do processo de avaliao de capital inclui uma reviso independente e, quando for adequado, o envolvimento de auditorias internas e externas. O Conselho de Administrao do banco responsvel por garantir que a administrao estabelea um sistema para avaliar os diversos riscos, desenvolver um sistema para relacionar o risco ao nvel de capital do banco, e estabelea um mtodo para monitorar a conformidade com as polticas internas. O conselho deve verificar regularmente se seu sistema de controles internos adequado para garantir uma conduta bem organizada e prudente das atividades. 745. O banco deve conduzir revises peridicas de seu processo de administrao de riscos para garantir sua integridade, preciso e razoabilidade. As reas que devem ser revisadas incluem:

Adequao do processo de avaliao de capital do banco, considerando a natureza, o escopo e a

complexidade de suas atividades;

Identificao de grandes exposies e concentraes de risco;

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 Preciso e integridade de lanamentos de dados no processo de avaliao do banco; Razoabilidade e validade de cenrios usados no processo de avaliao; e Stress test e anlise de premissas e dados.
Princpio 2: As autoridades de superviso devem revisar e avaliar as estratgias e avaliaes de adequao de capital interno do banco, bem como sua habilidade de monitorar e garantir sua conformidade com os ndices de capital regulamentar. As autoridades de superviso devem tomar medidas adequadas de superviso, se elas no estiverem satisfeitas com o resultado desse processo. 746. As autoridades de superviso devem revisar regularmente o processo pelo qual um banco avalia sua adequao de capital, a posio de risco, os nveis resultantes de capital e a qualidade do capital mantido. As autoridades de superviso tambm devem avaliar o grau em que um banco tem um processo interno slido em vigor para avaliar a adequao de capital. A nfase da reviso deve estar na qualidade dos controles e da administrao de riscos do banco e no deve resultar em que as autoridades de superviso funcionem como a administrao do banco. A reviso peridica pode envolver uma combinao de:

Inspees e exames no local; Revises fora do local; Discusses com a administrao do banco;
Reviso do trabalho feito pelos auditores externos (desde que ela tenha o foco adequadamente dirigido para as questes a respeito do capital necessrio); e

Emisso peridica de relatrios.

747. O impacto substancial que os erros na metodologia ou nas premissas de anlises formais podem ter nas exigncias de capital resultantes exige uma reviso detalhada feita pelas autoridades de superviso de cada anlise interna do banco.

1. Reviso de adequao de avaliao de risco

748. As autoridades de superviso devem avaliar o grau no qual as metas e os processos internos incorporam o conjunto completo de riscos relevantes enfrentados pelo banco. As autoridades de superviso tambm devem revisar a adequao das mensuraes de risco usadas na avaliao da adequao do capital interno e a medida que essas mensuraes de risco tambm so usadas de forma operacional no estabelecimento de limites, avaliando o desempenho da linha de negcios, e avaliando e controlando os riscos de forma mais geral. As autoridades de superviso devem considerar os resultados das anlises de sensibilidade e os stress tests conduzidos pela instituio e como esses resultados se relacionam aos planos de capital.

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2. Avaliao da adequao de capital

749. As autoridades de superviso devem revisar os processos do banco para determinar se:

A meta dos nveis de capital escolhida abrangente e pertinente para o ambiente operacional atual; Esses nveis so monitorados e revisados de forma adequada pela alta administrao; e A composio de capital adequada para a natureza e escala dos negcios do banco.
750. As autoridades de superviso tambm devem considerar a extenso na qual o banco previu eventos inesperados ao estabelecer seus nveis de capital. Essa anlise deve abranger uma ampla gama de condies e cenrios externos, e a sofisticao das tcnicas e dos stress tests usados deve ser proporcional s atividades do banco.

3. Avaliao do ambiente de controle

751. As autoridades de superviso devem considerar a qualidade dos sistemas e da emisso de relatrios de informaes da administrao do banco, a forma na qual os riscos comerciais e as atividades so agregados, e o registro da administrao ao responder aos riscos que esto surgindo ou mudando. 752. Em todos os casos, o nvel do capital em um banco individual deve ser determinado de acordo com o perfil de risco do banco e com a adequao de seus controles internos e do processo de administrao de riscos. Fatores externos tais como efeitos de ciclo comercial e o ambiente macroeconmico tambm devem ser considerados.

4. Reviso de superviso da conformidade com os padres mnimos

753. Para que determinadas metodologias internas, tcnicas de diminuio de risco de crdito e securitizaes de ativos sejam reconhecidas para fins de capital regulamentar, os bancos precisaro cumprir diversas exigncias, incluindo padres de administrao de riscos e divulgaes. Em particular, os bancos sero obrigados a divulgar caractersticas de suas metodologias internas usadas no clculos das exigncias de capital mnimo. Como parte do processo de reviso de superviso, as autoridades de superviso devem assegurar que essas condies estejam sendo cumpridas continuamente. 754. O Comit considera essa reviso de padres mnimos e critrios de qualificao como uma parte integrante da processo de reviso de superviso nos termos do Princpio 2. Ao estabelecer os critrios mnimos, o Comit considerou a prtica vigente do setor e, dessa forma, prev que esses padres mnimos fornecero s autoridades de superviso um conjunto til de referncias que esto alinhadas s expectativas da administrao do banco para a administrao de riscos e alocao de capital eficazes. 755. H tambm um papel importante para a reviso de superviso do cumprimento de determinadas condies e exigncias estabelecidas para os mtodos padronizados. Nesse contexto, h uma necessidade especial de assegurar que o uso de diversos instrumentos que possam reduzir as exigncias de capital do Pilar 1 seja feito e entendido como parte de um processo de administrao de riscos slido, testado e adequadamente documentado.
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5. Resposta de superviso
756. Tendo realizado o processo de reviso descrito acima, as autoridades de superviso devem tomar a medida adequada, se elas no estiverem satisfeitas com os resultados da prpria avaliao de risco e alocao de capital do banco. As autoridades de superviso devem considerar diversas medidas, tais como as medidas estabelecidas nos termos dos Princpios 3 e 4 abaixo. Princpio 3: As autoridades de superviso devem esperar que os bancos operem acima dos ndices de capital regulamentar mnimo e devem ter a habilidade de exigir que os bancos mantenham o capital acima do mnimo. 757. As exigncias de capital do Pilar 1 incluiro um regulador para as incertezas que rodeiam o regime do Pilar 1 que afetam a populao bancria como um todo. As incertezas especficas dos bancos sero tratadas no Pilar 2. previsto que os reguladores do Pilar 1 sero estabelecidos para fornecer uma garantia razovel de que um banco com bons sistemas e controles internos, um perfil de risco bem diversificado e um perfil comercial bem abrangido pelo Regime do Pilar 1, e que opere com um capital igual s exigncias do Pilar 1, atingir as metas mnimas de solidez contidas no Pilar 1. Entretanto, as autoridades de superviso precisaro considerar se as caractersticas em particular dos mercados pelos quais elas so responsveis esto abrangidas de forma adequada. As autoridades de superviso, normalmente, exigiro ou encorajaro os bancos a operarem com um regulador, acima do padro do Pilar 1. Os bancos devem manter esse regulador para uma combinao do seguinte: (a) Prev-se que os mnimos do Pilar 1 sejam estabelecidos para atingir um nvel de capacidade do banco de obter crdito nos mercados que seja inferior ao nvel de capacidade de obter crdito almejado por muitos bancos por suas prprias razes. Por exemplo, a maior parte dos bancos internacionais parece preferir ser altamente classificado pelas agncias de classificao reconhecidas internacionalmente. Dessa forma, provavelmente, os bancos optar poro operar acima dos mnimos do Pilar 1 por motivos competitivos. (b) No andamento normal dos negcios, o tipo e o volume de atividades mudaro, da mesma forma que ocorrer com as diferentes exposies ao risco, causando flutuaes no ndice de capital global. (c) Pode ser de grande valor para os bancos obter capital adicional, especialmente se isso precisar ser feito rapidamente ou em um momento no qual as condies do mercado so desfavorveis. (d) Para os bancos que se encontram abaixo das exigncias de capital regulamentar mnimo, este um problema srio. Isto pode colocar os bancos como violando a lei aplicvel e/ou uma medida imediata corretiva no discricionria por parte das autoridades de superviso. (e) Pode haver riscos, quer sejam especficos para bancos individuais, quer sejam de forma mais geral para uma economia geral, que no so considerados no Pilar 1. 758. H diversos meios disponveis s autoridades de superviso para assegurar que bancos individuais estejam operando com nveis adequados de capital. Entre outros mtodos, a autoridade de superviso pode estabelecer ndices de capital alvo e de precipitao de capital ou definir categorias acima dos ndices mnimos (por exemplo, bem capitalizados e adequadamente capitalizados) para identificar o nvel de capitalizao do banco.
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Princpio 4: As autoridades de superviso devem buscar intervir em um estgio inicial para impedir que o capital caia abaixo dos nveis mnimos exigidos para dar suporte s caractersticas de risco de um banco em particular e devem exigir uma medida corretiva rpida, se o capital no for mantido ou restaurado. 759. As autoridades de superviso devem considerar uma srie de opes, se elas ficarem preocupadas com o fato de um banco no estar cumprindo as exigncias contidas nos princpios de superviso descritos anteriormente. Essas medidas podero incluir intensificar o monitoramento do banco, restringir o pagamento de dividendos, exigir que o banco prepare e implemente um plano satisfatrio de restaurao de adequao de capital, e exigir que o banco adquira capital adicional imediatamente. As autoridades de superviso devem ter a deciso para usar as ferramentas mais adequadas s circunstncias do banco e ao seu ambiente operacional. 760. A soluo permanente para as dificuldades dos bancos nem sempre o capital aumentado. Entretanto, algumas das medidas exigidas (tais como aprimorar sistemas e controles) podem levar um perodo de tempo para serem implementadas. Portanto, o capital aumentado pode ser usado como uma medida provisria enquanto medidas permanentes para aprimorar a posio do banco esto sendo colocadas em funcionamento. Uma vez que essas medidas permanentes foram colocadas em funcionamento e foram consideradas pelas autoridades de superviso como eficazes, o aumento provisrio nas exigncias de capital pode ser removido.

III. Questes especficas a serem abordadas no processo de reviso de superviso

761. O Comit identificou diversas questes importantes que os bancos e as autoridades de superviso devem ter como foco em particular ao conduzir o processo de reviso de superviso. Essas questes incluem alguns riscos essenciais que no so abordados diretamente no Pilar 1, e avaliaes importantes que as autoridades de superviso devem fazer para certificar-se do funcionamento adequado de determinados aspectos do Pilar 1.

A. Risco de taxa de juros no registro bancrio

762. O Comit permanece convencido de que o risco de taxa de juros no registro bancrio um risco potencialmente significativo que merece o suporte do capital. Contudo, os comentrios recebidos do setor e o trabalho adicional conduzido pelo Comit tornaram claro que h uma heterogeneidade considervel nos bancos internacionalmente ativos em termos da natureza do risco subjacente e dos processos para monitor-lo e administr-lo. Considerando isso, o Comit concluiu que esse o momento mais adequado para tratar o risco de taxa de juros no registro bancrio nos termos do Pilar 2 da Estrutura. Entretanto, as autoridades de superviso que consideram que h homogeneidade suficiente dentro das populaes bancrias a respeito da natureza e dos mtodos para monitorar e mensurar esse risco, poderiam estabelecer uma exigncia de capital regulamentar mnimo. 763. A orientao revisada sobre o risco de taxa de juros reconhece os sistemas internos dos bancos como a ferramenta principal para a mensurao de risco de taxa de juros no registro bancrio e na resposta de superviso. Para facilitar o monitoramento das autoridades de superviso das exposies ao risco de taxa de juros nas instituies, os bancos teriam que fornecer os resultados de seus sistemas de mensurao interna, expressos em termos de valor econmico em relao ao capital, usando um impacto de taxa de juros padronizado.

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764. Se as autoridades de superviso determinarem que os bancos no esto mantendo um capital proporcional ao nvel de risco de taxa de juros, elas podem exigir que o banco reduza seu risco, para manter um valor adicional especfico de capital ou uma combinao dos dois. As autoridades de superviso devem estar atentas em particular suficincia de capital dos 'bancos atpicos' nos quais o valor econmico cai em mais de 20% da soma do capital do Nvel 1 e do Nvel 2 como resultado de um impacto de taxa de juros padronizada (200 pontos base) ou seu equivalente, conforme descrito dos documentos de apoio Principles for the Management and Supervision of Interest Rate Risk [Princpios para a Administrao e Superviso de Risco de Taxa de Juros].

B. Risco de crdito 1. Stress tests nos mtodos IRB

765. Um banco deve garantir que tem capital suficiente para cumprir as exigncias do Pilar 1 e os resultados (quando a insuficincia tiver sido indicada) do stress test de risco de crdito realizado como parte das exigncias mnimas de IRB do Pilar 1 (pargrafos 434 a 437). As autoridades de superviso podem querer revisar como o stress test foi realizado. Os resultados do stress test contribuiro, dessa forma, diretamente para a expectativa de que um banco operar acima dos ndices de capital regulamentar mnimo do Pilar 1. As autoridades de superviso consideraro se um banco tem capital suficiente para esses fins. medida que houver um valor a menor, a autoridade de superviso reagir de forma adequada. Isso, normalmente, envolver a exigncia de que o banco reduza seus riscos e/ou mantenha provises/capital adicional, para que os recursos de capital existentes possam cobrir as exigncias do Pilar 1 mais o resultado do stress test recalculado.

2. Definio de inadimplemento
766. Um banco deve usar a definio de referncia de inadimplemento para suas estimativas internas de PD e/ou a LGD e EAD. Entretanto, conforme detalhado no pargrafo 454, as autoridades nacionais de superviso emitiro uma orientao sobre como a definio de referncia de inadimplemento dever ser interpretada em suas jurisdies. As autoridades de superviso avaliaro a aplicao dos bancos individuais da definio de referncia de inadimplemento e seu impacto sobre as exigncias de capital. Em particular, as autoridades de superviso mantero o foco no impacto dos desvios da definio de referncia de acordo com o pargrafo 456 (uso de dados externos ou dados internos histricos no totalmente consistentes com a definio de referncia de inadimplemento).

3. Risco residual
767. A Estrutura permite que os bancos compensem o risco de crdito ou de contraparte com cauo, garantias ou derivativos de crdito, levando a encargos de capital reduzidos. Quando os bancos usam tcnicas de diminuio de risco de crdito (a CRM) para reduzir seu risco de crdito, essas tcnicas do origem a riscos que podem tornar a reduo do risco global menos eficaz. Por conseguinte, esses riscos (por exemplos, risco legal, risco de documentao ou risco de liquidez) aos quais os bancos esto expostos so de preocupao da superviso. Quando esses riscos surgem, e independentemente do cumprimento das exigncias mnimas estabelecidas no Pilar 1, um banco pode encontrar-se com uma exposio maior ao risco de crdito para a contraparte subjacente do que ele esperava. Exemplos desses riscos incluem:

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 Incapacidade de apreender ou liquidar de uma forma oportuna a cauo penhorada (em inadimplemento da contraparte); Recusa em pagar ou atraso no pagamento por parte de um avalista; e Ineficcia da documentao no examinada.
768. Portanto, as autoridades de superviso exigiro que os bancos tenham em vigor polticas e procedimentos de CRM por escrito adequados para controlar esses riscos residuais. Um banco poder ser obrigado a submeter essas polticas e procedimentos s autoridades de superviso e dever rever regularmente sua adequao, eficcia e operao. 769. Em suas polticas e procedimentos de CRM, um banco deve considerar se, ao calcular as exigncias de capital, adequado fazer o reconhecimento total do valor do diminuidor do risco de crdito, conforme permitido no Pilar 1, e dever demonstrar que suas polticas e procedimentos de administrao de CRM so adequados para o nvel de benefcio de capital que ele est reconhecendo. Quando as autoridades de superviso no esto satisfeitas quanto solidez, conformidade ou aplicao dessas polticas e procedimentos, elas podero instruir o banco a tomar a medida corretiva imediata ou manter capital adicional contra risco residual at o momento em que as insuficincias nos procedimentos de CRM forem retificadas para a satisfao da autoridade de superviso. Por exemplo, as autoridades de superviso podero instruir um banco a:

Fazer ajustes s premissas nos perodos de

manuteno do investimento, proviso de perdas de superviso ou volatilidade (no prprio mtodo de proviso de perdas);

Fornecer menos do que o reconhecimento completo dos diminuidores de risco de crdito (em toda
a carteira de crdito ou por linha de produto especfica); e/ou

Manter um valor adicional especfico de capital. 4. Risco de concentrao de crdito

770. Um risco de concentrao qualquer exposio nica ou grupo de exposies com o potencial de produzir grandes perdas suficientes (em relao ao capital, total de ativos ou nvel de risco global de um banco) para ameaar a sade ou habilidade de um banco para manter suas operaes essenciais. As concentraes de risco so, discutivelmente, a nica causa mais importante dos principais problemas nos bancos. 771. As concentraes de risco podem surgir nos ativos, passivos ou itens no registrados no balano patrimonial de um banco, por meio da execuo ou do processamento de transaes (produto ou servio), ou por meio de uma combinao de exposies nessas categorias amplas. Em virtude de os emprstimos serem a atividade principal da maioria dos bancos, as concentraes de risco de crdito so freqentemente as concentraes de risco mais relevantes dentro de um banco. 772. As concentraes de risco de crdito, por sua natureza, tm como base fatores de risco comuns ou correlacionados, que, em momentos de stress, tm um efeito desfavorvel sobre a capacidade financeira de obter crdito de cada uma das contrapartes individuais que formam a concentrao.
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Essas concentraes no so abordadas no encargo de capital do Pilar 1 para risco de crdito. 773. Os bancos devem ter em vigor polticas, sistemas e controles internos eficazes para identificar, mensurar, monitorar e controlar suas concentraes de risco de crdito. Os bancos devem concentrar, explicitamente, a extenso de suas concentraes de risco de crdito em sua avaliao de adequao de capital no Pilar 2. Essas polticas devem abranger as diferentes formas de concentraes de risco de crdito s quais um banco pode estar exposto. Essas concentraes incluem:

Exposies significativas para uma contraparte individual um ou grupo de contrapartes relacionadas. Em muitas jurisdies, as autoridades de superviso definem um limite para as exposies dessa natureza, comumente denominado limite de exposio ampla. Os bancos tambm podem estabelecer um limite total para a administrao e controlar todas as suas amplas exposies como um grupo;

Exposies de crdito para contrapartes do mesmo setor econmico ou regio geogrfica; Exposies de crdito para contrapartes cujo desempenho financeiro depende da mesma atividade
ou commodity; e

Exposies de crdito indiretas decorrentes das atividades de CRM de um banco (por exemplo,
exposio a um nico tipo de cauo ou proteo de crdito fornecida por uma nica contraparte). 774. A estrutura de um banco para administrar concentraes de risco de crdito deve estar claramente documentada e deve incluir uma definio das concentraes de risco de crdito relevantes para o banco e como essas concentraes e seus limites correspondentes so calculados. Os limites devem ser definidos em relao ao capital de um banco, total de ativos ou, quando existirem mensuraes adequadas, seu nvel de risco global. 775. A administrao de um banco deve conduzir stress tests peridicos de suas principais concentraes de risco de crdito e revisar os resultados desses testes para identificar e responder s possveis mudanas nas condies do mercado que poderiam causar um impacto desfavorvel no desempenho do banco. 776. Um banco deve assegurar que, com respeito a concentraes de risco de crdito, ele cumpra os documentos do Comit, Principles for the Management of Credit Risk [Princpios para a Administrao de Risco de Crdito] (setembro de 2000) e as orientaes mais detalhadas contidas no Apndice A desse documento. 777. No decorrer de suas atividades, as autoridades de superviso devem avaliar a extenso das concentraes de risco de crdito de um banco, como elas so administradas, e a extenso na qual os bancos as consideram em sua avaliao interna de adequao de capital nos termos do Pilar 2. Essas avaliaes devem incluir revises dos resultados dos stress tests de um banco. As autoridades de superviso devem tomar medidas adequadas quando os riscos decorrentes das concentraes de risco de crdito de um banco no forem abordados de forma adequada pelo banco.

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C. Risco operacional
778. A receita bruta, usada nos Mtodos de Indicador Bsico e Padronizado para risco operacional, somente um representante para a escala de exposio de risco operacional de um banco e pode, em alguns casos (por exemplo, para bancos com baixas margens ou lucratividade) subestimar a necessidade de capital para risco operacional. Com relao aos documentos do Comit, contidos em Sound Practices for the Management and Supervision of Operational Risk [Prticas Slidas para a Administrao e Superviso de Risco Operacional] (fevereiro de 2003), a autoridade de superviso deve considerar se a exigncia de capital gerada pelo clculo do Pilar 1 apresenta um quadro consistente da exposio de risco operacional de um banco individual, por exemplo, em comparao com outros bancos de tamanho similar e com operaes similares.

IV. Outros aspectos do processo de reviso de superviso A. Transparncia e responsabilidade de superviso

779. A superviso de bancos no uma cincia exata e, portanto, os elementos discricionrios dentro do processo de reviso de superviso so inevitveis. As autoridades de superviso devem ter o cuidado de cumprir suas obrigaes de uma forma transparente e responsvel. As autoridades de superviso devem tornar pblicos os critrios a serem usados na reviso das avaliaes do capital interno dos bancos. Se uma autoridade de superviso decidir estabelecer uma meta de ndice ou um ndice de precipitao ou estabelecer categorias de capital superiores ao mnimo regulamentar, os fatores que podem ser considerados ao fazer isso devem estar disponveis ao pblico. Quando as exigncias de capital forem estabelecidas acima do mnimo para um banco individual, a autoridade de superviso deve explicar para o banco as caractersticas do risco especfico para o banco que resultou na exigncia e qualquer medida corretiva necessria.

B. Cooperao e comunicao transnacional aprimorada

780. Uma superviso eficaz de grandes instituies bancrias necessariamente acarreta um dilogo prximo e contnuo entre os participantes do setor e as autoridades de superviso. Alm disso, a Estrutura exigir uma cooperao aprimorada entre as autoridades de superviso, de forma prtica, especialmente para a superviso transnacional de grupos bancrios internacionais complexos. 781. A Estrutura no alterar as responsabilidades legais das autoridades nacionais de superviso pela regulamentao de suas instituies locais ou pelas providncias para uma superviso consolidada, conforme estabelecido nos padres existentes do Comit da Basilia. A autoridade de superviso do pas de origem responsvel pela superviso da implementao da Estrutura para um grupo bancrio de forma consolidada; as autoridades de superviso do pais de destino so responsveis pela superviso das empresas que operam em seus pases. Para reduzir o nus da conformidade e evitar uma arbitragem regulamentar, os mtodos e processos de aprovao usados por um banco no nvel do grupo podem ser aceitos pela autoridade de superviso do pas de destino no nvel local, desde que elas cumpram de forma adequada as exigncias da autoridade de superviso local. Quando for possvel, as autoridades de superviso devem evitar realizar um trabalho de validao e aprovao redundante e no coordenado para reduzir o nus da implementao sobre os bancos, e conservar os recursos de superviso.

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782. Ao implementar a Estrutura, as autoridades de superviso devem comunicar os respectivos papis das autoridades de superviso do pas de origem e do pas de destino de forma to clara quanto for possvel para os grupos bancrios com operaes transnacionais significativas em diversas jurisdies. A autoridade de superviso do pas de origem lideraria esse esforo de coordenao para cooperar com as autoridades de superviso do pas de destino. Ao comunicar os respectivos papis de superviso, as autoridades de superviso tero o cuidado de esclarecer que as responsabilidades existentes de superviso legal permanecero inalteradas. 783. O Comit apia um mtodo pragmtico de reconhecimento mtuo para os bancos internacionalmente ativos como a base essencial para a cooperao internacional de superviso. Esse mtodo implica no reconhecimento de mtodos comuns de adequao de capital ao considerar as empresas de bancos internacionalmente ativos nas jurisdies de destino, bem como o desejo de minimizar as diferenas nos regulamentos nacionais de adequao de capital entre as jurisdies de origem e de destino para que os bancos subsidirios no estejam sujeitos a um encargo excessivo.

V. Processo de reviso de superviso para securitizao

784. Alm do princpio do Pilar 1 de que os bancos devem responder pela substncia econmica de transaes em sua determinao de adequao de capital, as autoridades de superviso monitoraro, conforme for apropriado, se os bancos fizeram isso de forma adequada. Como resultado, os tratamentos do capital regulamentar para exposies especficas de securitizao podem ser diferentes das especificadas no Pilar 1 da Estrutura, especialmente nos casos em que a exigncia de capital geral no refletiria de forma adequada e suficiente os riscos aos quais uma organizao bancria individual est exposta. 785. Entre outras coisas, as autoridades de superviso podem revisar, quando for pertinente, a prpria avaliao de um banco de suas necessidades de capital e como isso tem sido refletido no clculo do capital, bem como a documentao de determinadas transaes para determinar se as exigncias de capital esto de acordo com o perfil de risco (por exemplo, clusulas de substituio). As autoridades de superviso tambm revisaro a forma na qual os bancos tm abordado a questo da disparidade de vencimento em relao s posies mantidas em seus clculos de capital econmico. Em particular, elas sero cuidadosas ao monitorar a estrutura de disparidades de vencimento em transaes para reduzir artificialmente as exigncias de capital. Alm disso, as autoridades de superviso podem revisar a avaliao de capital econmico do banco a respeito da correlao real entre ativos na combinao e como isso foi refletido no clculo. Quando as autoridades de superviso considerarem que o mtodo de um banco no adequado, elas tomaro as medidas adequadas. Essa medida pode incluir a negao ou a reduo da ajuda de capital no caso dos ativos originados, ou aumentar o capital exigido contra as exposies de securitizao adquiridas.

A. Significncia da transferncia de risco

786. As transaes de securitizao podem ser realizadas para fins que no sejam de transferncia de risco de crdito (por exemplo, provimento de fundos). Quando esse for o caso, ainda deve haver uma transferncia limitada de risco de crdito. Entretanto, para um banco de origem atingir redues nas exigncias de capital, a transferncia de risco que surgir de uma securitizao tem de ser considerada significativa pela autoridade de superviso nacional. Se a transferncia de risco for considerada insuficiente ou no existente, a autoridade de superviso pode exigir a aplicao de uma exigncia de

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capital maior do que a prescrita no Pilar 1 ou, como alternativa, pode negar que um banco obtenha qualquer ajuda de capital das securitizaes. Portanto, a ajuda de capital que pode ser obtida corresponder ao valor do risco de crdito que for transferido de forma eficaz. A seguir, encontram-se uma srie de exemplos nos quais as autoridades de superviso podem ter preocupaes sobre o grau de transferncia de risco, tais como manter ou recomprar quantidades significativas de risco ou "optar por as melhores" exposies a serem transferidas por meio de uma securitizao. 787. A manuteno ou recompra de exposies de securitizao significativas, dependendo da proporo do risco mantido pelo originador, pode enfraquecer a inteno de uma securitizao de transferir o risco de crdito. De forma especfica, as autoridades de superviso podem esperar que uma parte significativa do risco de crdito e do valor nominal da combinao seja transferida, no mnimo, a um terceiro independente, na origem e de forma contnua. Quando os bancos recompram risco para fins de manter as ofertas do mercado, as autoridades de superviso podem considerar adequado para um originador comprar uma parte de uma transao porm, por exemplo, no recomprar toda a tranche. As autoridades de superviso esperam que quando as posies tiverem sido compradas para fins de manter as ofertas do mercado, essas posies devem ser revendidas dentro de um perodo apropriado, dessa forma permanecendo verdadeira para a inteno inicial de transferir o risco. 788. Uma outra implicao de realizar somente uma transferncia de risco no significativa, especialmente se ela for relacionada a exposies no-classificadas de boa qualidade, que tanto os ativos no classificados de qualidade fraca quanto a maior parte do risco de crdito contido nas exposies subjacentes transao securitizada provavelmente permanecero com o originador. Por conseguinte, e dependendo do resultado do processo de reviso de superviso, a autoridade de superviso pode aumentar a exigncia de capital para exposies em particular ou mesmo aumentar o nvel global de capital que o banco obrigado a manter.

B. Inovaes do mercado
789. Como as exigncias de capital mnimo para securitizao podem no ser capazes de abordar todas as possveis questes, espera-se que as autoridades de superviso considerem novas caractersticas de transaes de securitizao medida que elas surgirem. Essas avaliaes incluiriam a reviso do impacto que as novas caractersticas podem ter sobre a transferncia do risco de crdito e, quando for adequado, espera-se que as autoridades de superviso tomem a medida adequada nos termos do Pilar 2. Uma resposta do Pilar 1 pode ser formulada para considerar as inovaes do mercado. Essa resposta pode assumir a forma de um conjunto de exigncias operacionais e/ou um tratamento de capital especfico.

C. Proviso para suporte implcito

790. O suporte para uma transao, quer seja contratual (isto , aumentos de crdito fornecidos na origem de uma transao securitizada) ou no-contratual (suporte implcito), pode assumir diversas formas. Por exemplo, um suporte contratual pode incluir lastreamento em cauo, derivativos de crdito, contas de spread, obrigaes de recursos contratuais, notas subordinadas, diminuidores de risco de crdito fornecidos para uma tranche especfica, a subordinao de taxa ou receita financeira ou o diferimento de receita de margem, e operaes de clean-up que excederem em 10% a emisso inicial. Exemplos de suporte implcito incluem a compra de exposies de risco de crdito em deteriorao da combinao subjacente, a venda de exposies de risco de crdito descontadas para a

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combinao de exposies de risco de crdito securitizadas, a compra de exposies subjacentes acima do preo de mercado ou um aumento na primeira posio de perda de acordo com a deteriorao de exposies subjacentes. 791. O fornecimento de suporte implcito (ou no contratual), em oposio ao suporte de crdito contratual (isto , aumentos de crdito), originam preocupaes de superviso significativas. Para estruturas tradicionais de securitizao, o fornecimento de suporte implcito enfraquece os critrios claros do banco, que, quando cumpridos, permitem que os bancos excluam os ativos securitizados dos clculos do capital regulamentar. Para estruturas de securitizao sinttica, ele nega a significncia da transferncia de risco. Ao fornecer um suporte implcito, os bancos sinalizam para o mercado que o risco ainda est com o banco e no foi transferido de fato. O clculo do capital da instituio, portanto, subestima o risco verdadeiro. Por conseguinte, espera-se que as autoridades nacionais de superviso tomem a medida adequada quando uma organizao bancria fornecer um suporte implcito. 792. Quando for considerado que um banco forneceu suporte implcito para uma securitizao, ele ser obrigado a manter um capital contra todas as exposies subjacentes relacionadas estrutura, como se elas no tivessem sido securitizadas. Ele tambm ser obrigado a divulgar publicamente que foi considerado como tendo fornecido suporte no contratual, bem como o aumento resultante no encargo de capital (conforme observado acima). O objetivo exigir que os bancos mantenham um capital contra as exposies para as quais eles assumem o risco de crdito, e desencoraj-los de fornecer suporte no-contratual. 793. Se um banco for considerado como tendo fornecido suporte implcito em mais do que uma ocasio, ele ser obrigado a divulgar sua violao publicamente e as autoridades nacionais de superviso tomaro a medida adequada que poder incluir, entre outros, um ou mais dos seguintes itens:

O banco poder ser impedido de obter um tratamento de capital favorvel nos ativos securitizados
por um perodo a ser determinado pela autoridade de superviso nacional;

O banco poder ser obrigado a manter um capital contra todos os ativos securitizados, como se o
banco tivesse criado um compromisso para eles, aplicando um fator de converso para a ponderao de risco dos ativos subjacentes;

Para os fins de clculo de capital, o banco poder ser obrigado a tratar todos os ativos securitizados
como se eles permanecessem no balano patrimonial;

O banco poder ser obrigado por sua autoridade de superviso nacional a manter um capital regulamentar cima dos ndices mnimos de capital com base em risco. 794. As autoridades de superviso sero cuidadosas ao determinar o suporte implcito e tomaro a medida de superviso adequada para diminuir os efeitos. No aguardo de qualquer investigao, o banco poder ser proibido de obter qualquer ajuda de capital para transaes planejadas de securitizao (moratria). A resposta de superviso nacional ter como objetivo mudar o comportamento do banco a respeito do fornecimento de suporte implcito, e corrigir a percepo do mercado quanto disposio do banco de fornecer recurso futuro alm das obrigaes contratuais.

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D. Riscos residuais
795. Conforme ocorre com as tcnicas de diminuio de risco de crdito mas de maneira geral, as autoridades de superviso revisaro a adequao dos mtodos dos bancos para o reconhecimento de proteo de crdito. Em particular, a respeito das securitizaes, as autoridades de superviso revisaro a adequao da proteo reconhecida contra aumentos de crdito de primeira perda. Nessas posies, menos provvel que a perda prevista seja um elemento significativo do risco e provvel que seja mantida pelo comprador da proteo por meio da determinao de preos. Portanto, as autoridades de superviso esperaro que as polticas dos bancos considerem isso na determinao de seu capital econmico. Quando as autoridades de superviso no considerarem que o mtodo para a proteo reconhecida adequado, elas tomaro a medida adequada. Essa medida poder incluir um aumento na exigncia de capital contra uma transao em particular ou classe de transaes.

E. Provises de opo de resgate

796. As autoridades de superviso esperam que um banco no faa uso de clusulas que dem a ele o direito de resgatar a transao de securitizao ou a cobertura de proteo de crdito prematuramente, se isso aumentar a exposio do banco a perdas ou deteriorao na qualidade do crdito das exposies subjacentes. 797. Alm dos princpios gerais estabelecidos acima, as autoridades de superviso esperam que os bancos somente faam operaes de clean-up para fins comerciais econmicos, como quando o custo de manuteno das exposies de crdito em aberto excede os benefcios de manuteno das exposies de crdito subjacentes. 798. Sujeito ao critrio nacional, as autoridades de superviso podero exigir uma reviso antes de o banco exercer um resgate que se possa esperar que inclua a considerao:

Do fundamento lgico para a deciso do banco de exercer o resgate; e Do impacto do exerccio do resgate sobre o ndice de capital regulamentar do banco.
799. A autoridade de superviso tambm poder exigir que o banco celebre uma transao de acompanhamento, se for necessrio, dependendo do perfil de risco global do banco e das condies de mercado existentes. 800. Resgates relacionados a datas devem ser estabelecidos em uma data no anterior ao perodo da vigncia da mdia ponderada das exposies de securitizao subjacentes. Por conseguinte, as autoridades de superviso podero exigir que um perodo mnimo decorra antes que a primeira data de resgate possvel possa ser estabelecida, considerando, por exemplo, a existncia dos custos histricos incorridos antecipadamente de uma transao de securitizao de mercado de capital.

F. Amortizao antecipada
801. As autoridades de superviso devem revisar como os bancos mensuram, monitoram e administram, internamente, os riscos relacionados s securitizaes de linhas de crdito rotativo, incluindo uma avaliao do risco e da probabilidade de amortizao antecipada dessas transaes. No mnimo,
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as autoridades de superviso devem assegurar que os bancos tenham mtodos razoveis implementados para alocar capital econmico contra a substncia econmica do risco de crdito decorrente de securitizaes rotativas e devem esperar que os bancos tenham planos de contingncia de liquidez e capital adequados que avaliem a probabilidade de ocorrer uma amortizao antecipada e abordem as implicaes da amortizao programada e antecipada. Alm disso, o plano de contingncia de capital deve abordar a possibilidade de que o banco enfrentar nveis mais altos de capital exigido na exigncia de capital do Pilar 1 para amortizao antecipada. 802. Em virtude de a maioria dos precipitadores de amortizao antecipada estar ligada a nveis de spread excedentes, os fatores que afetam esses nveis devem ser bem entendidos, monitorados e administrados, medida que for possvel (consultar os pargrafos 790 a 794 sobre suporte implcito), pelo banco de origem. Por exemplo, os seguintes fatores que afetam o spread excedente devem, em geral, ser considerados:

Pagamentos de juros feitos por tomadores sobre os saldos a receber subjacentes; Outras taxas e encargos a serem pagos pelos devedores subjacentes (por exemplo, taxas por pagamentos atrasados, taxas por adiantamentos de caixa, taxas de limite excedente);

Baixas brutas; Pagamentos de principal; Recuperaes e emprstimos baixados; Receita de intercmbio; Juros pagos sobre certificados de investidores; Fatores macroeconmicos, tais como ndices de falncia, movimentos de taxa de juros, ndices de
desemprego etc. 803. Os bancos devem considerar os efeitos que as alteraes na administrao da carteira ou nas estratgias comerciais podem ter sobre os nveis de spread excedente e sobre a probabilidade de um evento de amortizao antecipada. Por exemplo, estratgias de marketing ou alteraes de underwriting que resultam em encargos de financiamento mais baixos ou baixas mais elevadas, podem tambm reduzir os nveis de spread excedente e aumentar a probabilidade de um evento de amortizao prvia. 804. Os bancos devem usar tcnicas, tais como anlises de cobranas de caixa de combinaes estticas e stress tests, para entender melhor o desempenho de uma combinao. Essas tcnicas podem destacar tendncias desfavorveis ou impactos desfavorveis em potencial. Os bancos devem ter polticas em vigor para responder imediatamente a alteraes desfavorveis ou no previstas. As autoridades de superviso tomaro a medida adequada quando elas no considerarem essas polticas adequadas. Essa medida pode incluir, entre outros, instruir um banco a obter uma linha de liquidez dedicada ou aumentar o fator de converso de crdito da amortizao antecipada, dessa forma aumentando as exigncias de capital do banco.

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805. Enquanto o encargo de capital de amortizao antecipada descrito no Pilar 1 destina-se a abordar as preocupaes de possvel superviso relacionadas a um evento de amortizao antecipada, tais como a impossibilidade do spread excedente de cobrir as possveis perdas, as polticas e o monitoramento descritos nesta seo reconhecem que um determinado nvel de spread excedente no , por si, um representante perfeito para o desempenho do crdito da combinao subjacente de exposies. Em algumas circunstncias, por exemplo, nveis de spread excedente podem cair to rapidamente de forma que no fornecem um indicador oportuno de deteriorao de crdito subjacente. Alm disso, nveis de spread excedente podem estar muito acima dos nveis de precipitao, mas ainda exibir um alto grau de volatilidade, que pode garantir a ateno da superviso. Alm disso, os nveis de spread excedente podem flutuar por motivos no relacionados ao risco de crdito subjacente, tais como uma disparidade na taxa na qual os encargos financeiros repactuam em relao s taxas de certificado de investidores. Flutuaes de rotina de spread excedente podem no gerar preocupaes de superviso, mesmo quando elas resultam em diferentes exigncias de capital. Este particularmente o caso no qual um banco se move para dentro ou para fora da primeira etapa dos fatores de converso de crdito de amortizao antecipada. Por outro lado, os nveis existentes de spread excedente podem ser mantidos acrescentando-se (ou designando-se) um nmero crescente de novas contas fidcia mestre, uma medida que tenderia a encobrir uma possvel deteriorao em uma carteira. Por todos esses motivos, as autoridades de superviso colocaro uma nfase especial nas atividades internas de administrao, nos controles e nos monitoramentos de riscos a respeito de securitizaes com caractersticas de amortizao antecipada. 806. As autoridades de superviso esperam que a sofisticao do sistema de um banco para monitorar a probabilidade e os riscos de um evento de amortizao antecipada ser proporcional ao tamanho e complexidade das atividades de securitizao do banco que envolverem provises de amortizao antecipada. 807. Para amortizaes controladas especificamente, as autoridades de superviso tambm podero revisar o processo pelo qual um banco determina o perodo mnimo de amortizao exigido para pagar 90% do saldo em aberto no ponto da amortizao antecipada. Quando uma autoridade de superviso no considerar isso adequado, ela tomar a medida adequada, como aumentar o fator de converso relacionado a uma transao em particular ou uma classe de transaes.

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Orientao Relacionada ao Processo de Reviso de Superviso (Publicada pelo Comit da Basilia sobre a Superviso Bancria) 1. Part B of the Amendment to the Capital Accord to Incorporate Market Risks [Parte B da Alterao ao Acordo de Capital para Incorporar os Riscos de Mercado] 2. Core Principles for Effective Banking Supervision [Princpios Bsicos para a Superviso Bancria Eficaz] 3. The Core Principles Metodologia [A Metodologia dos Princpios Bsicos] 4. Risk Management Guidelines for Derivatives [Diretrizes de Administrao de Risco para Derivativos] 5. Management of Interest Rate Risk [Administrao de Risco de Taxa de Juros] 6. Risk Management for Electronic Banking [Administrao de Risco para Banco Eletrnico] 7. Framework for Internal Controls [Estrutura para Controles Internos] 8. Sound Practices for Banks' Interactions with Highly Leveraged Institutions [Prticas Slidas para Interaes de Bancos com Instituies Altamente Alavancadas] 9. Enhancing Corporate Governance [Aprimorando a Governana Corporativa] 10. Sound Practices for Managing Liquidity [Prticas Slidas para Administrar Liquidez] 11. Principles for the Management of Credit Risk [Princpios para a Administrao de Risco de Crdito] 12. Supervisory Guidance for Managing Settlement Risk in Foreign Exchange Transactions [Orientao de Superviso para Administrar Risco de Compensaes em Transaes de Cmbio] 13. Principles for the Management and Supervision of Interest Rate Risk [Princpios para a Administrao e Superviso de Risco de Taxa de Juros] 14. Risk Management Principles for Electronic Banking [Princpios de Administrao de Risco para Banco Eletrnico] 15. Internal Audit in Banks and the Supervisor's Relationship with Auditors [Auditoria Interna em Bancos e Relacionamento da autoridade de superviso com os Auditores] 16. Customer Due Diligence for Banks [Due Diligence de Clientes para Bancos] 17. The Relationship Between Banking Supervisors and Banks' External Auditors [O Relacionamento Entre autoridades de superviso Bancria e os Auditores Externos dos Bancos] 18. Supervisory Guidance for Dealing with Weak Banks [Orientao de Superviso para Negociar com Bancos Fracos] 19. Management and Supervision of Cross-border Electronic Banking Activities [Administrao e Superviso de Atividades Internacionais de Banco Eletrnico] 20. Sound Practices for the Management and Supervision of Operational Risk [Prticas Slidas para a Administrao e Superviso de Risco Operacional] janeiro de 1996, Final setembro de 1997, Final outubro de 1999, Final julho de 1994, Final setembro de 1997, Final maro de 1998, Final setembro de 1998, Final janeiro de 1999, Final agosto de 1999, Final fevereiro de 2000, Final setembro de 2000, Final setembro de 2000, Final janeiro de 2001, Para Comentrios maio de 2001, Para Comentrios agosto de 2001, Final outubro de 2001, Final janeiro de 2002, Final maro de 2002, Final outubro de 2002, Para Comentrios fevereiro de 2003, Final

Observaes: os documentos esto disponveis no website do BIS (www.bis.org/bcbs/publ/index.htm).

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Parte 4: O Terceiro Pilar - Disciplina de Mercado I. Consideraes gerais A. Exigncias de divulgao

808. O Comit acredita que o fundamento lgico para o Pilar 3 suficientemente forte para garantir a introduo de exigncias de divulgao para os bancos que usam a Estrutura. As autoridades de superviso tm um grande nmero de mensuraes que podem usar para exigir que os bancos faam essas divulgaes. Algumas dessas divulgaes sero critrios de qualificao para o uso de metodologias em particular ou para o reconhecimento de transaes e instrumentos em particular.

B. Princpios de orientao
809. A finalidade do Pilar 3 - Disciplina de Mercado, complementar as exigncias de capital mnimo (Pilar 1) e o processo de reviso de superviso (Pilar 2). O Comit encoraja a disciplina de mercado desenvolvendo um conjunto de exigncias de divulgao que permitir aos participantes do mercado avaliar as informaes essenciais contidas no escopo da aplicao, no capital, nas exposies ao risco, nos processos de avaliao de risco e, ainda, na adequao de capital da instituio. O Comit acredita que essas divulgaes tenham uma relevncia especial na Estrutura, em que a confiana nas metodologias internas fornece aos bancos um poder maior de deciso na avaliao das exigncias de capital. 810. Em princpio, as divulgaes dos bancos devem ser consistentes com a forma na qual a Alta Administrao e o Conselho de Administrao avaliam e administram os riscos do banco. No Pilar 1, os bancos usam mtodos/metodologias especficos para mensurar os diversos riscos que eles enfrentam e as exigncias de capital resultantes. O Comit acredita que fornecer divulgaes que tm como base essa estrutura comum um meio eficaz de informar ao mercado sobre a exposio de um banco aos riscos e fornecer uma estrutura de divulgao consistente e compreensvel que aprimora a comparabilidade.

C. Atingindo a divulgao adequada

811. O Comit est ciente que as autoridades de superviso tm diferentes recursos para atender as exigncias de divulgao. A disciplina de mercado pode contribuir para um ambiente bancrio seguro e slido, e as autoridades de superviso exigem que as empresas operem de uma forma segura e slida. Em reas de segurana e solidez, as autoridades de superviso podem exigir que os bancos divulguem as informaes. Como alternativa, as autoridades de superviso tm autoridade para exigir que os bancos forneam informaes em relatrios regulamentares. Algumas autoridades de superviso podem tornar algumas das informaes contidas nesses relatrios disponveis ao pblico. Ainda, h diversos mecanismos existentes pelos quais as autoridades de superviso podem aplicar as exigncias. Eles variam de pas para pas de "persuaso" por meio do dilogo com a administrao do banco (para alterar o comportamento deste ltimo) a reprimendas ou multas financeiras. A natureza das mensuraes exatas usadas depender dos poderes legais da autoridade de superviso e da gravidade da insuficincia da divulgao. Entretanto, no se pretende que as exigncias de capital adicional direto sejam uma resposta para a ausncia de divulgao, salvo conforme indicado abaixo.

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812. Alm das mensuraes de interveno geral descritas acima, a Estrutura tambm introduz um papel para as mensuraes especficas. Quando a divulgao um critrio de qualificao de acordo com o Pilar 1 para obter ponderaes de risco mais baixas e/ou para aplicar metodologias especficas, haveria uma sano direta (no sendo permitido aplicar a ponderao mais baixa ou a metodologia especfica).

D. Interao com as divulgaes contbeis

813. O Comit reconhece a necessidade de uma estrutura de divulgao do Pilar 3 que no entre em conflito com as exigncias dos padres contbeis, que so mais amplas no escopo. O Comit envidou um esforo considervel para providenciar que o foco mais estreito do Pilar 3, que visa a divulgao da adequao de capital do banco, no entre em conflito com as exigncias contbeis mais amplas. Prosseguindo, o Comit pretende manter um relacionamento contnuo com as autoridades contbeis, considerando que seu trabalho contnuo pode ter implicaes para as divulgaes exigidas no Pilar 3. O Comit considerar modificaes futuras ao Pilar 3, conforme forem necessrias, considerando seu monitoramento contnuo dessa rea e os desenvolvimentos do setor. 814. A administrao deve usar seu critrio para determinar o meio e o local adequados para a divulgao. Em situaes nas quais as divulgaes so feitas de acordo com as exigncias contbeis ou so feitas para satisfazer exigncias para registro em bolsa promulgadas pelas autoridades controladoras de ttulos mobilirios, os bancos podem confiar nelas para atender s expectativas aplicveis do Pilar 3. Nessas situaes, os bancos devem explicar as diferenas relevantes entre a divulgao contbil ou outra divulgao e a base de superviso da divulgao. Essa explicao no precisa ter a forma de uma reconciliao linha a linha. 815. Para as divulgaes que no so obrigatrias nos termos das exigncias contbeis ou de outras exigncias, a administrao pode optar por fornecer as informaes do Pilar 3 por outros meios (tais como em um website da Internet acessvel ao pblico ou em relatrios regulamentares pblicos arquivados nas autoridades de superviso bancria), consistentes com as exigncias das autoridades nacionais de superviso. Entretanto, as instituies so encorajadas a fornecer todas as informaes relacionadas em um local medida que isso seja vivel. Alm disso, se as informaes no forem fornecidas com a divulgao contbil, as instituies devem indicar onde as informaes adicionais podem ser encontradas. 816. Tambm se espera que o reconhecimento da divulgao contbil ou divulgao obrigatria ajude a esclarecer as exigncias para validao de divulgaes. Por exemplo, informaes contidas nas demonstraes financeiras anuais so geralmente auditadas, e os materiais adicionais publicados com essas demonstraes devem ser consistentes com as demonstraes auditadas. Alm disso, materiais complementares (tais como Discusso e Anlise da Administrao) que so publicados para satisfazer outros regimes de divulgao (por exemplo: exigncias de registro promulgadas pelas autoridades controladoras de ttulos mobilirios) esto, em geral, sujeitos a investigao suficiente (por exemplo: avaliaes de controle interno, etc.) para satisfazer a questo da validao. Se os materiais no forem publicados de acordo com um regime de validao, por exemplo, em um relatrio independente ou como uma seo em um website, a administrao deve assegurar que uma verificao adequada das informaes ocorra, de acordo com o princpio de divulgao geral estabelecido abaixo. Por conseguinte, no ser exigido que as divulgaes do Pilar 3 sejam auditadas por um auditor externo, salvo se for exigido de outra forma pelas autoridades que determinam os padres contbeis, pelas autoridades de controle de ttulos mobilirios ou por outras autoridades.

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E. Relevncia
817. Um banco deve decidir quais divulgaes so relevantes para ele com base no conceito de relevncia. As informaes seriam consideradas como relevantes se sua omisso ou declarao enganosa puder alterar ou influenciar a avaliao ou deciso de um usurio que confiar nessas informaes para fins de tomada de decises econmicas. Esta definio consistente com os Padres Contbeis Internacionais e com muitas estruturas contbeis nacionais. O Comit reconhece a necessidade de um julgamento qualitativo sobre se, considerando as circunstncias em particular, um usurio de informaes financeiras consideraria que o item relevante (teste de usurio). O Comit no est estabelecendo limites especficos para divulgao, j que esses limites podem ser abertos para manipulao e so difceis de determinar, e ele acredita que o teste de usurio uma referncia til para atingir uma divulgao suficiente.

F. Freqncia
818. As divulgaes estabelecidas no Pilar 3 devem ser feitas semestralmente, sujeito s excees a seguir. As divulgaes qualitativas que fornecem um resumo geral dos objetivos e das polticas de administrao de riscos de um banco, o sistema de relatrios e definies podem ser publicadas anualmente. Reconhecendo a sensibilidade aumentada de risco da Estrutura e a tendncia geral com direo a relatrios mais freqentes em mercados de capital, os grandes bancos internacionalmente ativos e outros bancos significativos (e suas subsidirias bancrias significativas) devem divulgar trimestralmente seus ndices de adequao de capital total e do Nvel 1, e seus componentes113. Alm disso, se as informaes sobre exposio ao risco ou outros itens forem propensas mudana rpida, ento os bancos tambm deveriam divulgar essas informaes trimestralmente. Em todos os casos, os bancos devem publicar as informaes relevantes assim que for possvel e, no mnimo, nos prazos estabelecidos por exigncias similares contidas nas leis nacionais114.

G. Informaes reservadas e confidenciais

819. As informaes reservadas abrangem as informaes (por exemplo, sobre produtos ou sistemas) que, se forem compartilhadas com os concorrentes, tornariam o investimento de um banco nesses produtos/sistemas menos valioso, e, ainda, enfraqueceria sua posio competitiva. As informaes sobre clientes so freqentemente confidenciais, sendo que elas so fornecidas nos termos de um contrato legal ou relacionamento de partes contratantes. Isso causa um impacto no que os bancos devem revelar em termos de informaes sobre sua base de clientes, bem como os detalhes sobre suas providncias internas, por exemplo, metodologias usadas, estimativas de parmetros, dados etc. O Comit acredita que as exigncias estabelecidas abaixo atingem um equilbrio adequado entre a necessidade de divulgao significativa e a proteo de informaes reservadas e confidenciais. Em casos excepcionais, a divulgao de determinados itens de informaes exigidos pelo Pilar 3 pode prejudicar seriamente a posio do banco, tornando pblicas as informaes que so reservadas ou confidenciais em sua natureza. Nesses casos, um banco no precisa divulgar esses itens especficos, porm deve divulgar informaes mais gerais sobre o objeto da exigncia, juntamente com o fato e a razo pela qual pelo qual os itens especficos de informaes no foram divulgados. Essa iseno limitada no destinada a entrar em conflito com as exigncias de divulgao nos termos dos padres contbeis.
Esses componentes incluem o capital do Nvel 1, o capital total e o capital exigido total. Para alguns bancos pequenos com perfis de riscos estveis, relatrios anuais podero ser aceitveis. Quando um banco publicar informaes somente anualmente, ele deve declarar de forma clara o motivo de isto ser adequado.
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II. As exigncias de divulgao115

820. As seguintes sees, estabelecidas em forma de tabela, formam as exigncias de divulgao do Pilar 3. Definies e explicaes adicionais so fornecidas em uma srie de notas de rodap.

A. Princpio de divulgao geral

821. Os bancos devem ter uma poltica formal de divulgao aprovada pelo conselho de administrao que aborde o mtodo do banco para determinar quais divulgaes ele far e os controles internos sobre o processo de divulgao. Alm disso, os bancos devem implementar um processo para avaliar a adequao de suas divulgaes, incluindo a validao e a freqncia delas.

B. Escopo da aplicao
822. O Pilar 3 se aplica ao nvel mais alto consolidado do grupo bancrio ao qual a Estrutura se aplica (conforme indicado acima na Parte 1: Escopo da Aplicao). As divulgaes relacionadas a bancos individuais dentro dos grupos no seriam obrigadas, em geral, a cumprir as exigncias de divulgao estabelecidas abaixo. Uma exceo surge na divulgao de ndices de Capital Total e de Nvel 1 pela empresa consolidada de nvel mais alto, na qual uma anlise das subsidirias bancrias significativas dentro do grupo adequada, para reconhecer a necessidade de essas subsidirias cumprirem os limites da Estrutura e outros limites aplicveis sobre a transferncia de fundos ou capital dentro do grupo. Tabela 1 Escopo da aplicao Divulgaes Qualitativas (a) O nome da empresa do nvel mais alto do grupo qual a Estrutura se aplica. (b) Uma descrio das diferenas na base da consolidao para fins contbeis e regulamentares, com uma breve descrio das empresas116 dentro do grupo (a) que so totalmente consolidadas117; (b) que so consolidadas proporcionalmente118; (c) que recebem um tratamento de deduo119; e (d) das quais o capital excedente reconhecido e (e) que no so consolidadas nem deduzidas (por exemplo, quando o investimento de risco ponderado). (c) Quaisquer restries, ou outros impedimentos maiores, sobre a transferncia de fundos ou capital regulamentar dentro do grupo. (d) O valor total do capital excedente120 de subsidirias de seguro (quer sejam deduzidas ou estejam sujeitas a um mtodo alternativo121) includo no capital do grupo consolidado. (e) O valor total das insuficincias de capital122 em todas as subsidirias no includas da consolidao, isto , que so deduzidas, e o(s) nome(s) dessas subsidirias. (f) Os valores totais (por exemplo, valor contbil atual) das participaes totais da empresa em seguradoras, que forem de risco ponderado123 em vez de deduzidas do capital ou que estiverem sujeitas a um mtodo alternativo de toda a empresa124, bem como seu nome, seu pas de constituio ou residncia, a proporo da participao acionria, se for diferente, e a proporo do poder de voto nessas empresas. Alm disso, indicar o impacto quantitativo sobre o capital regulamentar do uso deste mtodo em comparao ao uso do mtodo de deduo ou do mtodo alternativo de toda a empresa.

Divulgaes Quantitativas

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C. Capital
Tabela 2 Estrutura de capital Divulgaes Qualitativas Divulgaes Quantitativas (a) (b) Resumo das informaes sobre os termos e as condies das principais caractersticas de todos os instrumentos de capital, especialmente no caso de instrumentos de capital inovadores, complexos ou hbridos. O valor do capital do Nvel 1, com a divulgao separada de: aes ordinrias/capital acionrio integralizado; reservas; participaes minoritrias em participao patrimonial de subsidirias; instrumentos inovadores125; outros instrumentos de capital; capital excedente de seguradoras126; diferenas de clculo regulamentar deduzidas do capital do Nvel 1127; e outros valores deduzidos do capital do Nvel 1, incluindo fundo de comrcio e investimentos. O valor total do capital do Nvel 2 e do capital do Nvel 3. Outras dedues do capital128. Total do capital qualificado.

(c) (d) (e)

Nesta seo desta Estrutura, as divulgaes marcadas com um asterisco so condies para o uso de um mtodo ou metodologia em particular para o clculo do capital regulamentar. 116 Empresa = subsidirias de atividades relacionadas a valores mobilirios, seguro e outras subsidirias financeiras, subsidirias comerciais, investimentos acionrios minoritrios significativos em empresas de seguro, financeiras e comerciais. 117 Aps o registro de subsidirias significativas na contabilidade consolidada, por exemplo, IAS 27. 118 Aps o registro de subsidirias na contabilidade consolidada, por exemplo, IAS 31. 119 Pode ser fornecido como uma ampliao (ampliao de empresas somente se elas forem significativas para o banco da consolidao) para o registro de subsidirias significativas na contabilidade consolidada, por exemplo, IAS 27 e 32. 120 O capital excedente nas subsidirias regulamentares no consolidadas a diferena entre o valor do investimento nessas empresas e suas exigncias de capital regulamentar. 121 Consultar os pargrafos 30 e 33. 122 Uma insuficincia de capital o valor pelo qual o capital real inferior exigncia de capital regulamentar. Quaisquer insuficincias que tiverem sido deduzidas em um nvel do grupo alm do investimento nessas subsidirias no devem ser includas no total da insuficincia de capital. 123 Consultar o pargrafo 31. 124 Consultar o pargrafo 30. 125 Os instrumentos inovadores so abrangidos no press release do Comit, Instruments eligible for inclusion in Tier 1 capital [Instrumentos qualificados para incluso no capital do Nvel 1] (27 de outubro de 1998). 126 Consultar o pargrafo 33. 127 Representando 50% da diferena (quando as perdas previstas calculadas dentro do mtodo de IRB excederem o total de provises) a ser deduzida do capital do Nvel 1. 128 Incluindo 50% da diferena (quando as perdas previstas calculadas dentro do mtodo de IRB excederem o total de provises) a ser deduzida do capital do Nvel 2.
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Tabela 3 Adequao de Capital Divulgaes Qualitativas Divulgaes Quantitativas (a) (b) Um resumo da discusso do mtodo do banco para avaliar a adequao de seu capital para dar suporte s atividades presentes e futuras. Exigncias de capital para risco de crdito: Carteiras sujeitas ao mtodo padronizado ou ao mtodo padronizado simplificado, divulgadas separadamente para cada carteira; Carteiras sujeitas aos mtodos de IRB, divulgadas separadamente para cada carteira nos termos do mtodo IRB bsico e para cada carteira nos termos do mtodo IRB avanado: Corporate [pessoa jurdica] (incluindo SL no sujeita aos critrios para atribuio de superviso), soberania e banco; Hipoteca residencial; Varejo rotativo qualificado129; e Outras atividades de varejo; Exposies a securitizao. Exigncias de capital para exposies a participao patrimonial no mtodo IRB: Carteiras de participao patrimonial sujeitas aos mtodos com base no mercado; Carteiras de participao patrimonial sujeitas ao mtodo de ponderao de risco simples; e Participaes patrimoniais no registro bancrio nos termos do mtodo de modelos internos (para bancos que usarem o IMA para exposies de participao patrimonial de registro bancrio). Carteiras de participao patrimonial sujeitas aos mtodos PD/a LGD. Exigncias de capital para risco de mercado130: Mtodo padronizado; Mtodo de modelos internos - Registros comerciais. Exigncias de capital para risco operacional: Mtodo de indicador bsico; Mtodo padronizado; Mtodo de Mensurao Avanada (AMA). ndice de capital Total e do Nvel 1131: Para o grupo consolidado do nvel mais alto; e Para subsidirias bancrias significativas (independentes ou subconsolidadas, dependendo de como a Estrutura aplicada).

(c)

(d) (e)

(f)

Os bancos devem distinguir entre as carteiras de varejo sem hipoteca separadas usadas para o clculo do capital do Pilar 1 (isto , exposies de varejo rotativas qualificadas e outras exposies de varejo), salvo se essas carteiras forem de tamanho insignificante (em relao s exposies de crdito global) e o perfil de risco de cada carteira for suficientemente similar de modo que uma divulgao separada no ajudaria o entendimento dos usurios sobre o perfil de risco das atividades de varejo dos bancos. 130 As exigncias de capital devem ser divulgadas somente para os mtodos usados. 131 Incluindo a proporo dos instrumentos de capital inovadores.
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D. Avaliao e exposio ao risco

823. Os riscos aos quais os bancos esto expostos e as tcnicas que os bancos usam para identificar, mensurar, monitorar e controlar esses riscos so fatores importantes para os participantes do mercado considerarem em sua avaliao de uma instituio. Nesta seo, diversos riscos bancrios essenciais so considerados: risco de crdito, risco de mercado, risco de taxa de juros e risco de participao patrimonial no registro bancrio e risco operacional. Tambm includas nesta seo esto as divulgaes relacionadas diminuio de risco de crdito e securitizao de ativo, as quais alteram o perfil de risco da instituio. Quando for aplicvel, divulgaes separadas so estabelecidas para bancos que usam diferentes mtodos para a avaliao do capital regulamentar.

1. Exigncia de divulgao qualitativa geral

824. Para cada rea de risco separada (por exemplo, risco de crdito, mercado, operacional, risco de taxa de juros de registro bancrio, participao patrimonial), os bancos devem descrever seus objetivos e polticas de administrao de riscos, incluindo: as estratgias e os processos; a estrutura e a organizao da funo de administrao de riscos pertinente; o escopo e a natureza dos relatrios e/ou o sistema de mensuraes de risco; polticas para atividades de hedging e/ou diminuio de risco e estratgias e processos para monitorar a eficcia contnua de hedges/diminuidores.

2. Risco de crdito
825. As divulgaes gerais de risco de crdito que fornecem aos participantes do mercado uma srie de informaes sobre a exposio de crdito global e a necessidade no precisam ter como base, necessariamente, as informaes elaboradas para fins regulamentares. As divulgaes sobre as tcnicas de avaliao de capital fornecem informaes sobre a natureza especfica das exposies, o meio da avaliao de capital e os dados para avaliar a confiabilidade das informaes divulgadas.

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Tabela 4 132 Risco de crdito: divulgaes gerais para todos os bancos (a) Exigncia de divulgao qualitativa geral (pargrafo 824) a respeito de risco de crdito, incluindo: Divulgaes Qualitativas Definies de itens vencidos e com valores reduzidos (para fins contbeis); Descrio dos mtodos usados para as provises gerais e especficas e dos mtodos estatsticos; Discusso da poltica de administrao de riscos de crdito do banco; e Para os bancos que adotaram parcialmente, no totalmente, o mtodo IRB bsico ou o mtodo IRB avanado, uma descrio da natureza das exposies dentro de cada carteira que esteja sujeita ao mtodo IRB 1) padronizado, 2) bsico, e 3) avanado e dos planos da administrao e do timing para exposies migrao para a implementao completa do mtodo aplicvel. Divulgaes (b) Total bruto das exposies a risco de crdito133 mais a mdia da exposio bruta134 durante o Quantitativas perodo135, dividido pelos principais tipos de exposio de crdito136. (c) Distribuio geogrfica137 de exposies, desdobradas em reas significativas pelos principais tipos de exposio de crdito. (d) Distribuies de exposies do tipo do setor e das partes contratantes, desdobradas pelos principais tipos de exposio de crdito. (e) Desdobramento de vencimentos contratuais residuais de toda a carteira138, desdobrados pelos principais tipos de exposio de crdito. (f) Pelo tipo principal do setor ou das partes contratantes: Valor de emprstimos prejudicados e, se disponveis, emprstimos vencidos, fornecidos separadamente139; Provises especficas e gerais; e Encargos para provises especficas e baixas durante o perodo. (g) Valor dos emprstimos deteriorados e, se disponvel, emprstimos vencidos fornecidos separadamente, desdobrados pelas reas geogrficas significativas incluindo, se for praticvel, os valores de provises especficas e gerais relacionadas a cada rea geogrfica140. (h) Reconciliao de mudanas nas provises para reduo do valor de emprstimos141.
A Tabela 4 no inclui participaes patrimoniais. Ou seja, aps as compensaes contbeis de acordo com o regime contbil aplicvel e sem considerar os efeitos das tcnicas de diminuio de risco de crdito, por exemplo, cauo e liquidao por compensao. 134 Quando o perodo e a posio representam as posies de risco do banco durante o perodo, a mdia das exposies brutas no precisa ser divulgada. 135 Quando os valores mdios forem divulgados de acordo com um padro contbil ou com outra exigncia que especifique o mtodo de clculo a ser usado, esse mtodo deve ser seguido. De outra forma, as exposies mdias devem ser calculadas usando o intervalo mais freqente que os sistemas de uma empresa geram por motivos administrativos, regulamentares ou outros motivos, desde que as mdias resultantes representem as operaes do banco. A base usada para calcular as mdias precisa ser declarada somente se no for uma base de mdia diria. 136 Esse desdobramento pode ser o aplicado nos termos das normas contbeis, e pode, por exemplo, ser (a) exposies de emprstimos, compromissos e outros instrumentos no derivativos no registrados no balano patrimonial, (b) ttulos de dvida, e (c) derivativos OTC. 137 As reas geogrficas podem abranger pases individuais, grupos de pases ou regies dentro de pases. Os bancos podem optar por definir as reas geogrficas com base na forma na qual a carteira do banco administrada geograficamente. Os critrios usados para alocar os emprstimos s reas geogrficas devem ser especificados. 138 Isso pode j ser abrangido pelos padres contbeis, em cujo caso os bancos podero desejar usar os mesmos grupos de vencimento usados na contabilidade. 139 Os bancos so encorajados a fornecer tambm uma anlise dos emprstimos vencidos classificados por vencimento. 140 A parte da proviso geral que no for alocada a uma rea geogrfica deve ser divulgada separadamente. 141 A reconciliao mostra separadamente as provises especficas e gerais; as informaes abrangem: uma descrio do tipo de proviso; o saldo de abertura da proviso; baixas feitas contra a proviso durante o perodo; valores separados (ou estornados) para perdas provveis estimadas em emprstimos durante o perodo, quaisquer outros ajustes (por exemplo, diferenas de taxa de cmbio, combinaes comerciais, aquisies e alienaes de subsidirias), incluindo transferncias entre provises; e o fechamento da proviso. As baixas e as recuperaes que tm sido registradas diretamente na demonstrao do resultado devem ser divulgadas separadamente.
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Tabela 5 Risco de crdito: divulgaes para carteiras sujeitas ao mtodo padronizado e ponderaes de risco de superviso nos mtodos IRB 142 Divulgaes Qualitativas (a) Para as carteiras nos termos do mtodo padronizado: Nomes das ECAIs e ECAs usadas, mais os motivos para quaisquer alteraes;* Tipos de exposies para as quais cada agncia usada; Uma descrio do processo usado para transferir classificaes de emisso pblica em ativos comparveis no registro bancrio; e O alinhamento da escala alfanumrica de cada agncia usada em categorias de risco143. Para valores de exposio aps diminuio de risco sujeitos ao mtodo padronizado, o valor dos itens em aberto de um banco (classificados e no classificados) em cada categoria de risco bem como os que forem deduzidos; e Para exposies sujeitas s ponderaes de risco de superviso no IRB (HVCRE, quaisquer produtos de SL sujeitos a critrios para atribuio de superviso e participaes patrimoniais nos termos do mtodo de ponderao de risco simples) o valor total dos itens em aberto de um banco em cada categoria de risco.

Divulgaes Quantitativas

(b)

Risco de crdito: divulgaes para car teiras sujeitas aos mtodos de IRB 826. Uma parte importante da Estrutura a introduo de um mtodo IRB para a avaliao de capital regulamentar para risco de crdito. Em diversos graus, os bancos tero a deciso de usar dados internos em seus clculos de capital regulamentar. Nesta subseo, o mtodo IRB usado como a base para um conjunto de divulgaes destinado a fornecer aos participantes do mercado informaes sobre a qualidade do ativo. Alm disso, essas divulgaes so importantes para permitir que os participantes do mercado avaliem o capital resultante considerando as exposies. H duas categorias de divulgaes quantitativas: as que tm como foco uma anlise da avaliao e da exposio ao risco (isto , os dados de entrada) e as que tm como foco os resultados reais (como a base para fornecer uma indicao da confiabilidade provvel da informaes divulgadas). Essas so complementadas por um regime de divulgao qualitativa que fornece informaes do histrico sobre as premissas subjacentes estrutura de IRB, o uso do sistema de IRB como parte de uma estrutura de administrao de riscos e os meios para validar os resultados do sistema de IRB. O regime de divulgao destina-se a possibilitar que os participantes do mercado avaliem a exposio ao risco de crdito de bancos do IRB e a aplicao global e a adequao da estrutura do IRB, sem revelar informaes reservadas ou duplicar o papel da autoridade de superviso na validao do detalhe da estrutura do IRB em vigor.

Uma exceo de minimis se aplicaria quando as classificaes forem usadas para menos de 1% do total da carteira de emprstimo. Essas informaes no precisam ser divulgadas se o banco cumprir um mapeamento padro que publicado pela autoridade de superviso competente.
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Tabela 6 Risco de crdito: divulgaes para carteiras sujeitas aos mtodos de IRB Divulgaes Qualitativas* (a) (b) Aceitao da autoridade de superviso do mtodo/transio aprovado de superviso Explicao e reviso: da estrutura dos sistemas de classificaes internas e da relao entre classificaes internas e externas; do uso das estimativas internas que no forem para fins do capital do IRB; do processo para administrar e reconhecer a diminuio de risco de crdito; e dos mecanismos de controle para o sistema de classificao, incluindo a discusso da independncia, responsabilidade e reviso dos sistemas de classificao. Descrio do processo de classificaes internas, fornecida separadamente para cinco carteiras distintas: Corporate [pessoa jurdica] (incluindo SMEs, emprstimos especializados e direitos creditrios adquiridos de pessoas jurdicas), soberania e banco; Participaes patrimoniais144; Hipotecas residenciais; Varejo rotativo qualificado145; e Outros itens de varejo. A descrio deve incluir, para cada carteira: Os tipos de exposio includos na carteira; As definies, mtodos e dados para estimar e validar a PD, e (para carteiras sujeitas ao mtodo avanado de IRB) a LGD e/ou EAD, incluindo as premissas usadas na derivao dessas variveis146; e Descrio de desvios permitidos de acordo com o pargrafo 456 e com a nota de rodap 82 da definio de inadimplemento de referncia que for determinada como relevante, incluindo as categorias amplas da(s) carteira(s) afetada(s) por esses desvios147. Para cada carteira (conforme definido acima), exceto de varejo, apresentar as seguintes informaes em um nmero suficiente de nveis de PD (incluindo inadimplemento) para permitir uma diferenciao significativa de risco de crdito148: Total de exposies (para corporate [pessoa jurdica], soberania e banco, emprstimos em aberto e EAD em compromissos no sacados149; para participaes patrimoniais, valor em aberto); Para bancos no mtodo avanado de IRB, a LGD de exposio ponderada mdia (porcentagem); e Exposio de ponderao de risco de mdia ponderada. Para bancos no mtodo avanado de IRB, o valor de compromissos no retirados e EAD de mdia de exposio ponderada para cada carteira150; Para cada carteira de varejo (conforme definido acima)151: As divulgaes descritas acima de uma forma em conjunto (isto , as mesmas que para carteiras que no so de varejo); ou Anlise de exposies de uma forma em conjunto (emprstimos em aberto e EAD em compromissos) em comparao a um nmero suficiente de nveis de EL para permitir uma diferenciao significativa de risco de crdito.

(c)

Divulgaes Quantitativas: avaliao de risco *

(d)

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Divulgaes Quantitativas: resultados histricos*

(e)

(f)

Perdas reais (por exemplo, baixas e provises especficas) no perodo anterior para cada carteira (conforme definido acima) e como isso difere da experincia passada. Uma discusso dos fatores que causaram impacto sobre a experincia de perda no perodo anterior - por exemplo, que o banco experimentou maior do que a mdias de taxas de inadimplemento, ou maior do que a mdia de LGDs e EADs. Estimativas dos bancos comparando com os resultados reais durante um perodo maior152. No mnimo, isso deveria incluir as informaes sobre estimativas de perdas em comparao com as perdas reais em cada carteira (conforme definido acima) durante um perodo suficiente para permitir uma avaliao significativa do desempenho dos processos de classificao interna para cada carteira153. Quando for adequado, os bancos devem decompor ainda mais isso para fornecer uma anlise de PD e, para bancos no mtodo IRB avanado, os resultados de a LGD e EAD comparados com as estimativas fornecidas nas divulgaes de avaliao de risco quantitativo acima154.

As participaes patrimoniais precisam ser divulgadas somente aqui como uma carteira separada quando o banco usar o mtodo de PD/LGD para participaes patrimoniais mantidas no registro bancrio. 145 Tanto nas divulgaes qualitativas quanto nas divulgaes quantitativas que se seguem, os bancos devem distinguir entre as exposies de varejo rotativas qualificadas e outras exposies de varejo, salvo se essas carteiras forem de tamanho insignificante (em relao s exposies de crdito global) e o perfil de risco de cada carteira for suficientemente similar de modo que uma divulgao separada no ajudaria o entendimento dos usurios sobre o perfil de risco das atividades de varejo dos bancos. 146 Esta divulgao no exige uma descrio detalhada do modelo total - ela deve fornecer ao leitor uma viso ampla do mtodo modelo, descrevendo as definies das variveis, e os mtodos para estimar e validar essas variveis estabelecidas nas divulgaes quantitativas de risco abaixo. Isso deve ser feito para cada uma das cinco carteiras. Os bancos devem extrair quaisquer diferenas significativas no mtodo para estimar essas variveis dentro de cada carteira. 147 Isto para fornecer ao leitor o contexto para as divulgaes quantitativas que se seguem. Os bancos precisam descrever somente as principais reas nas quais houve uma divergncia relevante da definio de referncia de inadimplemento, de modo que afetaria a habilidade dos leitores de comparar e entender a divulgao das exposies pelo nvel de PD. 148 As divulgaes de PD, LGD e EAD abaixo devem refletir os efeitos da cauo, da liquidao por compensao e das garantias/derivativos de crdito, quando reconhecidos nos termos da Parte 2. A divulgao de cada nvel de PD deve incluir o PD de exposio de mdia ponderada para cada nvel. Quando os bancos esto somando os nveis de PD para fins de divulgao, isto deve ser um desdobramento representativo da distribuio de nveis de PD usados no mtodo de IRB. 149 Os emprstimos em aberto e a EAD em compromissos no retirados podem ser apresentados de uma forma combinada para essas divulgaes. 150 Os bancos precisam fornecer somente uma estimativa de EAD para cada carteira. Entretanto, quando os bancos acreditarem que isto til, para fornecer uma avaliao de risco mais significativa, eles tambm podem divulgar estimativas de EAD em diversas categorias de EAD, em comparao com as exposies no sacadas s quais elas se relacionam. 151 Seria normalmente esperado que os bancos seguissem as divulgaes fornecidas para as carteiras que no so do varejo. Entretanto, os bancos podem decidir adotar nveis de EL como a base de divulgao quando eles acreditarem que isso pode fornecer ao leitor uma diferenciao significativa de risco de crdito. Quando os bancos esto agregando nveis internos (PD/LGD ou EL) para fins de divulgao, isso deve ser um desdobramento representativo da distribuio desses nveis usados no mtodo de IRB. 152 Essas divulgaes so uma forma de informar adicionalmente ao leitor sobre a confiabilidade das informaes fornecidas em "divulgaes quantitativas: avaliao de risco" durante um longo perodo. As divulgaes so exigncias do final do exerccio de 2009; enquanto isso, uma adoo antecipada seria encorajada. A implementao dividida em fases destina-se a permitir aos bancos um tempo suficiente para criar um perodo mais longo de dados que tornaro essas divulgaes significativas. 153 O Comit no ser prescritivo a respeito do perodo usado para essa avaliao. Mediante a implementao, poder ser esperado que os bancos forneam essas divulgaes para tantos perodos longos de dados quanto for possvel - por exemplo, se os bancos tiverem 10 anos de dados, eles podero optar por a mdia das taxas de inadimplemento para cada nvel de PD durante esse perodo de 10 anos. Os valores anuais no precisam ser divulgados. 154 Os bancos devem fornecer essa decomposio adicional quando ele permitir aos usurios um maior insight na confiabilidade das estimativas fornecidas nas 'divulgaes quantitativas: avaliao de risco'. Em particular, os bancos devem fornecer essas informaes quando houver diferenas relevantes entre as estimativas de PD,
144

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Tabela 7 Diminuio de risco de crdito: divulgaes para os mtodos padronizado e de IRB 155, 156 Divulgaes Qualitativas (a) Exigncia de divulgao qualitativa geral (pargrafo 824) a respeito da diminuio de risco de crdito incluindo: as polticas e processos para liquidao por compensao registrada e no registrada no balano patrimonial, e uma indicao da extenso na qual o banco faz o uso dessa liquidao; as polticas e processos para administrao e avaliao de cauo; uma descrio dos principais tipos de cauo obtidas pelo banco; os principais tipos de avalistas/partes contratantes de derivativos de crdito e sua capacidade financeira de obter crdito; e as informaes sobre concentraes de risco (de mercado ou crdito) dentro da diminuio feita. Para cada carteira de risco de crdito divulgada separadamente nos termos do mtodo IRB padronizado e/ou bsico, a exposio total (aps, quando for aplicvel, a liquidao por compensao registrada ou no registrada no balano patrimonial) que abrangida por: cauo financeira qualificada; e outra cauo de IRB qualificada; aps a aplicao de proviso de perdas157. Para cada carteira divulgada separadamente nos termos do mtodo padronizado e/ou de IRB, a exposio total (aps, quando for aplicvel, a liquidao por compensao registrada ou no registrada no balano patrimonial) que for abrangida por garantias/derivativos de crdito.

Divulgaes Quantitativas

(b)

(c)

Tabela 8 Securitizao: divulgao para os mtodos padronizado e de IRB Divulgaes Qualitativas* (a) A exigncia de divulgao qualitativa geral (pargrafo 824) a respeito da securitizao (incluindo as sintticas), incluindo uma discusso sobre: os objetivos do banco em relao atividade de securitizao, incluindo a medida a qual essas atividades transferem o risco de crdito de exposies securitizadas subjacentes do banco para outras empresas; os papis desempenhados pelo banco no processo de securitizao158 e uma indicao da extenso do envolvimento do banco em cada um deles; e os mtodos de capital regulamentar (por exemplo, RBA, IAA e SFA) que o banco segue para suas atividades de securitizao.

LGD ou EAD fornecidas pelos bancos em comparao aos resultados reais durante o longo perodo. Os bancos tambm devem fornecer explicaes para essas diferenas. 155 No mnimo, os bancos devem fornecer as divulgaes abaixo em relao diminuio de risco de crdito que foi reconhecida para fins de reduzir as exigncias de capital nos termos desta Estrutura. Quando for pertinente, os bancos so encorajados a fornecer informaes adicionais sobre os diminuidores que no foram reconhecidos para esse fim. 156 Os derivativos de crdito que so tratados, para os fins desta Estrutura, como parte de estruturas de securitizao sinttica devem ser excludos das divulgaes de diminuio de risco de crdito e includos dentro das que se relacionarem securitizao. 157 Se o mtodo abrangente for aplicado, quando for aplicvel, a exposio total abrangida pela cauo depois de reservas para perdas deve ser reduzida adicionalmente para remover quaisquer ajustes positivos que forem aplicados exposio, conforme permitido nos termos da Parte 2. 158 Por exemplo: originador, investidor, prestador de servio, fornecedor de aumento de crdito, patrocinador de linha de crdito de instrumento negocivel com lastro em ativo, fornecedor de liquidez, fornecedor de swap. 215

(b)

(c) Divulgaes Quantitativas* (d) (e)

(f) (g)

(h)

(i) (j)

Resumo das polticas contbeis do banco para atividades de securitizao, incluindo: se as transaes so tratadas como vendas ou financiamentos; o reconhecimento de ganho sobre a venda; as premissas essenciais para avaliar os ativos retidos, incluindo quaisquer alteraes significativas desde o ltimo perodo de relatrio e o impacto dessas mudanas; e o tratamento de securitizaes sintticas, se elas no forem abrangidas por outras polticas contbeis (por exemplo, em derivativos). Nomes de ECAIs usadas para securitizaes e os tipos de exposio de securitizao para o qual cada agncia usada. O total de exposies em aberto securitizadas pelo banco e sujeitas estrutura de securitizao (separadas em tradicionais/sintticas), por tipo de exposio159, 160, 161 Para as exposies securitizadas pelo banco e sujeitas estrutura de securitizao: o valor dos ativos de valor reduzido/vencidos securitizados; e as perdas reconhecidas pelo banco durante o perodo atual162 separadas por tipo de exposio. O valor total das exposies de securitizao mantidas ou adquiridas163 separadas por tipo de exposio. O valor total das exposies de securitizao mantidas ou adquiridas e os encargos de capital de IRB relacionados para essas exposies, separados em um nmero significativo de categorias de ponderao de risco. As exposies que foram deduzidas inteiramente do capital do Nvel 1, I/Os de aumento de crdito deduzidos do Capital Total, e outras exposies deduzidas do capital total devem ser divulgadas separadamente pelo tipo de ativo subjacente. Para securitizaes sujeitas ao tratamento de amortizao antecipada, os seguintes itens por tipo de ativo subjacente para linhas de crdito securitizadas: o total das exposies sacadas atribudo s participaes dos vendedores e dos investidores; o total dos encargos de capital de IRB incorridos pelo banco contra suas aes mantidas (isto , aes dos vendedores) dos saldos sacados e das linhas no sacadas; e o total dos encargos de capital de IRB incorridos pelo banco contra as aes dos investidores de saldos sacados e linhas no sacadas. Os bancos que usam o mtodo padronizado tambm esto sujeitos s divulgaes (g) e (h), porm devem usar os encargos de capital para o mtodo padronizado. Resumo da atividade de securitizao do ano atual, incluindo o valor de exposies securitizadas (por tipo de exposio), e ganhos ou perdas reconhecidos na venda por tipo de ativo.

Por exemplo, cartes de crdito, patrimnio residencial, automvel etc. Transaes de securitizao nas quais o banco de origem no mantm nenhuma exposio de securitizao devem ser apresentadas separadamente, mas precisam ser reportadas somente para o ano de origem. 161 Quando for pertinente, os bancos so encorajados a diferenciar entre as exposies resultantes das atividades nas quais eles agem somente como patrocinadores, e as exposies que resultam de todas as outras atividades de securitizao do banco que esto sujeitas estrutura de securitizao. 162 Por exemplo, baixas/provises (se os ativos permanecem no balano patrimonial do banco) ou baixas de cupons I/O e outras participaes residuais. 163 Exposies de securitizao, conforme observado na Parte 2, Seo IV, incluem, mas no esto restritas a, valores mobilirios, linhas de crdito de liquidez, outros compromissos e aumentos de crdito tais como cupons de I/O, contas de cauo e outros ativos subordinados.
159 160

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3. Risco de mercado
Tabela 9 Risco de mercado: divulgaes para bancos que usam o mtodo padronizado 164 Divulgaes Qualitativas Divulgaes Quantitativas (a) (b) A exigncia de divulgao qualitativa geral (pargrafo 824) para risco de mercado incluindo as carteiras abrangidas pelo mtodo padronizado. As exigncias de capital para: risco de taxa de juros; risco de posio patrimonial; risco cambial; e risco de commodity.

Tabela 10 Risco de mercado: divulgaes para bancos que usam o mtodo de modelos internos (IMA) para carteiras de negociaes (a) A exigncia de divulgao qualitativa geral (pargrafo 824) para risco de mercado incluindo as Divulgaes Qualitativas carteiras abrangidas pelo IMA. (b) Para cada carteira abrangida pelo IMA: as caractersticas dos modelos usados; uma descrio do stress test aplicado carteira; e uma descrio do mtodo usado para teste de suporte/validao da preciso e da consistncia dos modelos internos e dos processos de modelagem. (c) O escopo da aceitao da autoridade de superviso. (d) Para as carteiras de negociaes nos termos do IMA: Divulgaes Os valores VaR alto, baixo e mdio durante o perodo de emisso de relatrios e no encerraQuantitativas mento do perodo; e Uma comparao das estimativas de VaR com os ganhos/perdas reais experimentados pelo banco, com anlise de "eventos improvveis" importantes nos resultados dos testes de suporte.

4. Risco operacional
Tabela 11 Risco operacional Divulgaes Qualitativas (a) (b) (c)* Alm da exigncia de divulgao qualitativa geral (pargrafo 824), o(s) mtodo(s) para a avaliao de capital de risco operacional para o(s) qual(quais) o banco se qualifica. Descrio do AMA, se for usado pelo banco, incluindo a discusso dos fatores internos e externos pertinentes considerados no mtodo de mensurao do banco. No caso de uso parcial, o escopo e a cobertura dos diferentes mtodos usados. Para os bancos que usam o AMA, uma descrio do uso de seguro para fins de diminuir o risco operacional.

164

O mtodo padronizado refere-se aqui ao "mtodo de mensurao padronizado" definido na Alterao ao Risco de Mercado. 217

5. Participaes patrimoniais
Tabela 12 Participaes patrimoniais: divulgaes para posies de registro bancrio Divulgaes Qualitativas (a) A exigncia de divulgao qualitativa geral (pargrafo 824) a respeito de risco de participao patrimonial, incluindo: diferenciao entre as participaes nas quais os ganhos de capital so esperados e as assumidas com outros objetivos, incluindo por motivos de relacionamento e motivos estratgicos; e discusso sobre as polticas importantes que abrangem a avaliao e contabilidade de participaes patrimoniais no registro bancrio. Isso inclui as tcnicas contbeis e as metodologias de avaliao usadas, incluindo as prticas e premissas essenciais que afetam a avaliao, bem como as alteraes significativas nessas prticas. Valor de investimentos divulgado no balano patrimonial, bem como o valor justo desses investimentos; o valor de ttulos mobilirios negociados em bolsa de valores, uma comparao com os valores das aes cotadas em bolsa de valores quando o preo da ao for relevantemente diferente do valor justo. Os tipos e a natureza dos investimentos, incluindo o valor que pode ser classificado como: Negociado em bolsa de valores; e Mantido de forma privada. Os ganhos (perdas) realizados cumulativos decorrentes de vendas e liquidaes no perodo de emisso de relatrio. Total dos ganhos (perdas) a realizar165 Total dos ganhos (perdas) de reavaliao latente166 Quaisquer valores dos itens mencionados acima includos no capital do Nvel 1 e/ou do Nvel 2. Exigncias de capital desdobradas por grupos de participao patrimonial adequados, consistentes com a metodologia do banco, bem como os valores totais e o tipo de investimentos patrimoniais sujeitos a qualquer transio de superviso ou provises de iseno de novos regulamentos a respeito das exigncias de capital regulamentar.

Divulgaes Quantitativas

(b)

(c) (d) (e) (f)

6. Risco de taxa de juros no registro bancrio

Tabela 13 Risco de taxa de juros no registro bancrio (IRRBB) Divulgaes Qualitativas Divulgaes Quantitativas (a) (b) A exigncia de divulgao qualitativa geral (pargrafo 824), incluindo a natureza do IRRBB e as premissas essenciais, incluindo as premissas a respeito de pagamento antecipado de emprstimos e o comportamento de depsitos sem vencimento, e a freqncia da mensurao do IRRBB. O aumento (reduo) nas receitas ou no valor econmico (ou mensurao pertinente usada pela administrao) para impactos de taxas ascendentes e descendentes de acordo com o mtodo da administrao para mensurar o IRRBB, desdobrado por moeda (se for pertinente).

165 166

Ganhos (perdas) a realizar reconhecidos no balano patrimonial, mas no por meio da conta de lucros e perdas. Ganhos (perdas) a realizar no reconhecidos no balano patrimonial nem por meio da conta de lucros e perdas. COMIT BASILIA

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Anexo 1 O Limite do Nvel 1 de 15% para os Instrumentos Inovadores

1. Este anexo destina-se a esclarecer o clculo do limite de 15% para instrumentos inovadores, acordado pelo Comit em seu press release de outubro de 1998. 2. Os instrumentos inovadores estaro limitados a 15% do capital do Nvel 1, lquidos de fundo de comrcio. Para determinar o valor permitido dos instrumentos inovadores, os bancos e as autoridades de superviso devero multiplicar o valor do Nvel 1 no inovador por 17,65%. Esse nmero derivado da proporo de 15% para 85% (isto , 15%/85% = 17,65%). 3. Como um exemplo, considerar um banco com 75 de aes ordinrias, 15 de aes preferenciais perptuas no cumulativas, 5 de participao minoritria na conta de aes ordinrias de uma subsidiria consolidada, e 10 de fundo de comrcio. O valor lquido do Nvel 1 no inovador 75+15+5-10 = 85. 4. O valor permitido para instrumentos inovadores que esse banco pode incluir no capital do Nvel 1 85x17,65% = 15. Se o banco emitir instrumentos inovadores do Nvel 1 at esse limite, o total do Nvel 1 ser o valor de 85 + 15 = 100. A porcentagem dos instrumentos inovadores para o total do Nvel 1 seria igual a 15%.

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Anexo 2 Mtodo Padronizado - Implementando o Processo de Representao

1. Em virtude de as autoridades de superviso serem responsveis por atribuir avaliaes de risco de crdito de uma ECAI qualificada s ponderaes de risco disponveis nos termos do mtodo padronizado, elas precisaro considerar diversos fatores qualitativos e quantitativos para diferenciar entre os graus de risco relativos expressos por cada avaliao. Esses fatores qualitativos podero incluir o pool de emissores que cada agncia abrange, a variao de classificaes que uma agncia atribui, o significado de cada classificao e a definio de inadimplemento de cada agncia, entre outras coisas. 2. Os parmetros quantificveis podero auxiliar a promover uma representao mais consistente de avaliaes de risco de crdito com as ponderaes de risco disponveis nos termos do mtodo padronizado. Este anexo resume as propostas do Comit para auxiliar as autoridades de superviso com exerccios de representao. Os parmetros apresentados abaixo destinam-se a fornecer uma orientao para as autoridades de superviso e no se destinam a estabelecer exigncias de qualificao novas ou complementar as existentes para as ECAIs.

Avaliando as CDRs: duas mensuraes propostas

3. Para ajudar a assegurar que uma ponderao de risco especfica seja adequada para uma avaliao de risco de crdito especfica, o Comit recomenda que as autoridades de superviso avaliem a taxa cumulativa de inadimplemento (CDR) relacionada a todas as emisses que receberem a mesma classificao de risco de crdito. As autoridades de superviso avaliariam duas mensuraes separadas de CDRs relacionadas a cada classificao de risco contida no mtodo padronizado usando, em ambos os casos, a CDR mensurada durante um perodo de trs anos.

Para garantir que as autoridades de superviso tenham uma percepo da experincia de inadimplemento de longo prazo com o passar do tempo, as autoridades de superviso devero avaliar a mdia de 10 anos do CDR de trs anos quando essa dimenso de dados estiver disponvel1. Para novas agncias de classificao ou para as que compilaram menos do que dez anos de dados de inadimplemento, as autoridades de superviso podero desejar perguntar s agncias de classificao qual elas acreditam que seria a mdia de 10 anos da CDR de trs anos para cada classificao de risco e fazlas responsveis por essa avaliao posteriormente, para os fins de ponderar o risco das solicitaes que eles classificam.

A outra mensurao que as autoridades de superviso devero considerar a CDR de trs anos mais
recente relacionada a cada avaliao de risco de crdito de uma ECAI. 4. Ambas as mensuraes sero comparadas para reunir taxas de inadimplemento histricas de avaliaes de risco de crdito que foram compiladas pelo Comit e que se acredita que representem um nvel equivalente de risco de crdito.
Em 2002, por exemplo, a autoridade de superviso calcularia a mdia das CDRs de trs anos para emissores atribudos a cada categoria de classificao (a "coorte") para cada um dos dez anos de 1990 a 1999.
1

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5. Como se espera que os dados de CDR de trs anos estejam sejam disponibilizados pelas ECAIs, as autoridades de superviso devero ser capazes de comparar a experincia em inadimplemento das avaliaes de uma ECAI especfica com as avaliaes emitidas por outras agncias de classificao, especificamente as principais agncias que classificam um universo similar.

Estabelecendo a conexo das classificaes de risco com as ponderaes de risco usando as CDRs
6. Para auxiliar as autoridades de superviso a determinar as ponderaes de risco adequadas s quais as classificaes de risco de uma ECAI devem ser representadas, cada uma das mensuraes de CDR mencionadas acima poder ser comparada aos seguintes valores de referncia das CDRs:

Para cada fase da escala de classificao de uma ECAI, uma mdia de dez anos da CDR de trs anos
ser comparada a uma CDR de trs anos de referncia de longo prazo que representar uma percepo da experincia de inadimplemento internacional de longo prazo de avaliaes de risco.

Da mesma forma, para cada fase da escala de classificao da ECAI, as duas mais recentes CDRs
de trs anos sero comparadas a "referncias" para CDRs. Essa comparao destina-se a determinar se o registro mais recente da ECAI de avaliao de risco de crdito permanece dentro das referncias de superviso de CDR. 7. A Tabela 1 abaixo ilustra a estrutura global para essas comparaes. Tabela 1 Comparaes de Mensuraes de CDR2 Experincia Internacional (derivada da experincia combinada das principais agncias de classificao) Estabelecida pelo Comit como orientao CDR de "referncia" de longo prazo Referncias de CDR Comparar com Instituio de Avaliao de Crdito Externa Calculada pelas autoridades de superviso nacional com base nos prprios dados de inadimplemento da ECAI Mdia de dez anos da CDR de trs anos Duas mais recentes CDRs de trs anos

n n

1. Comparando a CDR de trs anos mdia de longo prazo de uma ECAI a uma CDR de "referncia" de longo prazo
Deve ser observado que cada uma das principais agncias de classificao tambm estaria sujeita a essas comparaes, nas quais sua experincia individual seria comparada experincia internacional total.
2

221

8. Para cada categoria de risco de crdito usada no mtodo padronizado desta Estrutura, a CDR de referncia de longo prazo correspondente fornecer informaes s autoridades de superviso sobre qual a sua experincia de inadimplemento internacionalmente. No ser esperado que a mdia de dez anos de uma avaliao especfica da ECAI qualificada seja equiparada exatamente CDR de referncia de longo prazo. As CDRs de longo prazo destinam-se a ser como uma orientao para as autoridades de superviso, e no como "metas" que as ECAIs teriam de cumprir. As CDRs de trs anos de "referncia" de longo prazo recomendadas para cada uma das categorias de risco de crdito do Comit so apresentadas na Tabela 2 abaixo, com base nas observaes do Comit sobre a experincia de inadimplemento reportada pelas principais agncias de classificao internacionalmente. Tabela 2 CDRs de trs anos de "referncia" de longo prazo propostas Avaliao da S&P (Moody's) Mdia de 20 anos da CDR de trs anos AAA-AA (Aaa-Aa) 0,10% A (A) 0,25% BBB (Baa) 1,00% BB (Ba) 7,50% B (B) 20,00%

2. Comparando a CDR de trs anos mais recente de uma ECAI s Referncias de CDR 9. Uma vez que as prprias CDRs da ECAI no se destinam a equiparar exatamente as CDRs de referncia, importante fornecer uma melhor percepo de quais limites superiores de CDRs so aceitveis para cada avaliao e, ainda, cada ponderao de risco, contida no mtodo padronizado. 10. o entendimento geral do Comit que os limites superiores para as CDRs devem servir como orientao para as autoridades de superviso e no necessariamente como exigncias obrigatria. Exceder o limite superior para uma CDR, portanto, no exigiria necessariamente que a autoridade de superviso aumentasse a ponderao de risco relacionada a uma avaliao especfica em todos os casos se ela estiver convencida de que resultados mais altos de CDR por alguma razo temporria que no seja padres de avaliao de risco de crdito mais fracos. 11. Para auxiliar as autoridades de superviso a interpretar se uma CDR se enquadra em uma variao aceitvel para uma classificao de risco para se qualificar para uma ponderao de risco especfica, duas referncias seriam estabelecidas para cada avaliao, a saber, uma referncia de nvel de "monitoramento" e uma referncia de nvel de "precipitao".

(a) Referncia de nvel de "monitoramento"

12. Exceder a referncia de CDR de nvel de "monitoramento" resulta na experincia de inadimplemento atual da agncia de classificao para uma categoria de avaliao de risco de crdito especfica , de maneira marcante, maior do que a experincia de inadimplemento internacional. Apesar de essas avaliaes, em geral, ainda serem consideradas qualificadas para as ponderaes de risco relacionadas, espera-se que as autoridades de superviso consultem a ECAI pertinente para entender por que a experincia de inadimplemento parece ser significativamente pior. Se as autoridades de superviso determinarem que a experincia de inadimplemento maior atribuda a padres mais fracos na avaliao de risco de crdito, seria esperado que elas atribussem uma categoria de risco maior avaliao de risco de crdito da ECAI.
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(b) Nvel de "Precipitao"

13. Exceder a referncia de nvel de "precipitao" resulta na experincia de inadimplemento de a agncia de classificao estar consideravelmente acima da experincia de inadimplemento histrica internacional para uma categoria de avaliao especfica. Dessa forma, h uma suposio de que os padres da ECAI para avaliar o risco de crdito sejam ou muito fracos ou no sejam aplicados de forma adequada. Se a CDR de trs anos observada exceder o nvel de precipitao em dois anos consecutivos, espera-se que as autoridades de superviso movam a avaliao de risco para uma categoria de risco menos favorvel. Entretanto, se as autoridades de superviso determinarem que a CDR observada maior no atribuda a padres de avaliao mais fracos, ento, elas podero exercer o critrio e manter a ponderao de risco original3. 14. Em todos os casos em que a autoridade de superviso decidir deixar a categoria de risco inalterada, ela poder desejar confiar no Pilar 2 desta Estrutura e encorajar os bancos a manter mais capital temporariamente ou estabelecer reservas maiores. 15. Quando a autoridade de superviso aumentar a categoria de risco relacionada, haver a oportunidade para a avaliao representar novamente a categoria de risco original se a ECAI for capaz de demonstrar que sua CDR de trs anos se enquadra e permanece abaixo do nvel de monitoramento por dois anos consecutivos.

(c) Calibrando as CDRs de referncia

16. Aps revisar diversas metodologias, o Comit decidiu usar as simulaes Monte Carlo para calibrar tanto o nvel de monitoramento quanto o nvel de precipitao para cada categoria de avaliao de risco de crdito. Especificamente, os nveis de monitoramento propostos foram derivados do intervalo de confiana do 99o percentil e da referncia do nvel de precipitao do intervalo de confiana do 99,9o percentil. As simulaes confiaram em dados de inadimplemento histricos publicamente disponveis das principais agncias de classificao internacionais. Os nveis derivados para cada categoria de avaliao de risco so apresentados na Tabela 3 abaixo, arredondados para o primeiro decimal: Tabela 3 Referncias de CDR de trs anos propostas Avaliao da S&P (Moody's) Nvel de Monitoramento Nvel de Precipitao
3

AAA-AA (Aaa-Aa) 0,8% 1,2%

A (A) 1,0% 1,3%

BBB (Baa) 2,4% 3,0%

BB (Ba) 11,0% 12,4%

B (B) 28,6% 35,0%

Por exemplo, se as autoridades de superviso determinarem que a experincia de inadimplemento mais alta um fenmeno temporrio, talvez em virtude de refletir um impacto temporrio ou exgeno, tal como um desastre da natureza, a ponderao de risco proposta no mtodo padronizado ainda poder ser adotada. Da mesma forma, uma violao do nvel precipitador por diversas ECAIs simultaneamente poder indicar uma alterao de mercado temporria ou impacto exgeno em oposio a diminuir os padres de crdito. Em outro cenrio, espera-se que as autoridades de superviso monitorem as avaliaes das ECAI para assegurar que a mais alta experincia de inadimplemento no seja o resultado de diminuir os padres de avaliao de risco de crdito. 223

Anexo 3 Ponderaes de Risco IRB Ilustrativas

1. A tabela a seguir fornece ponderaes de risco ilustrativas calculadas para quatro tipos de classes de ativos nos termos do mtodo com base em classificaes internas (IRB) para risco de crdito. Cada grupo de ponderaes de risco para perda imprevista (UL) foi produzido usando a funo de ponderao de risco adequada das funes de ponderao de risco estabelecidas na Parte 2, Seo III. Os dados usados para calcular as ponderaes de risco ilustrativas incluem mensuraes de PD, LGD e um vencimento efetivo assumido (M) de 2,5 anos. 2. Um ajuste de tamanho de empresa se aplica s exposies feitas a tomadores [proprietrios de] empresas de pequeno e mdio porte (SME) (definidas como exposies corporativas quando as vendas reportadas para o grupo consolidado do qual a empresa for uma parte for inferior a 50 milhes). Por conseguinte, o ajuste de tamanho de empresa foi feito na determinao do segundo grupo de ponderaes de risco fornecido na segunda coluna considerando que se assume que o giro da empresa que est recebendo a exposio seja de 5 milhes.

Ponderaes de Risco IRB para UL Ilustrativas

Classe de Exposies Ativo: Corporativas LGD: 45% 45% Vencimento: 2,5 anos Giro 50 5 (milhes de ) PD: 0,03% 0,05% 0,10% 0,25% 0,40% 0,50% 0,75% 1,00% 1,30% 1,50% 2,00% 2,50% 3,00% 4,00% 5,00% 6,00% 10,00% 15,00% 20,00%
224

Hipotecas Residenciais 45% 25%

Outras Exposies de Varejo 45% 85%

Exposies de Varejo Rotativas Qualificadas 45% 85%

14,44% 19,65% 29,65% 49,47% 62,72% 69,61% 82,78% 92,32% 100,95% 105,59% 114,86% 122,16% 128,44% 139,58% 149,86% 159,61% 193,09% 221,54% 238,23%

11,30% 15,39% 23,30% 39,01% 49,49% 54,91% 65,14% 72,40% 78,77% 82,11% 88,55% 93,43% 97,58% 105,04% 112,27% 119,48% 146,51% 171,91% 188,42%
DA

4,15% 6,23% 10,69% 21,30% 29,94% 35,08% 46,46% 56,40% 67,00% 73,45% 87,94% 100,64% 111,99% 131,63% 148,22% 162,52% 204,41% 235,72% 253,12%

2,30% 3,46% 5,94% 11,83% 16,64% 19,49% 25,81% 31,33% 37,22% 40,80% 48,85% 55,91% 62,22% 73,13% 82,35% 90,29% 113,56% 130,96% 140,62%

4,45% 6,63% 11,16% 21,15% 28,42% 32,36% 40,10% 45,77% 50,80% 53,37% 57,99% 60,90% 62,79% 65,01% 66,42% 67,73% 75,54% 88,60% 100,28%

8,41% 12,52% 21,08% 39,96% 53,69% 61,13% 75,74% 86,46% 95,95% 100,81% 109,53% 115,03% 118,61% 122,80% 125,45% 127,94% 142,69% 167,36% 189,41%

0,98% 1,51% 2,71% 5,76% 8,41% 10,04% 13,80% 17,22% 21,02% 23,40% 28,92% 33,98% 38,66% 47,16% 54,75% 61,61% 83,89% 103,89% 117,99%

1,85% 2,86% 5,12% 10,88% 15,88% 18,97% 26,06% 32,53% 39,70% 44,19% 54,63% 64,18% 73,03% 89,08% 103,41% 116,37% 158,47% 196,23% 222,86%

COMIT

BASILIA

Anexo 4 Critrios para Atribuio de Superviso para Emprstimo Especializado

Tabela 1 - Categorias de Classificao de Superviso para Exposies de Financiamento de Projeto Forte Condies do mercado Poucos fornecedores concorrentes ou vantagem durvel e substancial no local, custo ou tecnologia. A demanda forte e crescente Poder financeiro Boa Satisfatria O projeto no tem vantagem no local, custo ou tecnologia. A demanda adequada e estvel. Fraca O projeto tem localizao, custo ou tecnologia pior do que a mdia. A demanda fraca e est caindo. ndices financeiros agressivos considerando o nvel de risco do projeto.

Poucos fornecedores concorrentes ou local, custo ou tecnologia melhor do que a mdia, mas essa situao pode no durar. A demanda forte e estvel ndices financeiros Fortes ndices finanndices financeiros de (por exemplo, ndice de ceiros considerando o fortes a aceitveis cobertura de servio de nvel de risco do proje- considerando o nvel dvida (DSCR), ndice de to; premissas econmi- de risco do projeto; cobertura de vida de cas muito slidas. premissas econmicas emprstimo (LLCR), slidas do projeto. ndice de cobertura de vida do projeto (PLCR), e ndice dvida-participao patrimonial) Anlise de stress O projeto pode cumprir suas obrigaes financeiras em condies econmicas ou do setor sustentadas e com stress forte. O projeto pode cumprir suas obrigaes financeiras em condies econmicas e do setor de stress normal. Somente provvel que o projeto se torne inadimplente em condies econmicas fortes. A vida til do projeto excede o prazo do emprstimo. A dvida est sendo amortizada.

ndices financeiros de acordo com o padro considerando o nvel de risco do projeto.

O projeto vulnervel a situaes de stress que no so incomuns em um ciclo econmico, e poder tornar-se inadimplente em um normal declnio.

provvel que o projeto se torne inadimplente salvo se as condies melhorarem logo.

Estrutura financeira Durao do crdito comparada com a durao do projeto. Cronograma da amortizao.

A vida til do projeto excede de forma significativa o prazo do emprstimo. A dvida est sendo amortizada.

A vida til do projeto excede o prazo do emprstimo. Os reembolsos da dvida que est sendo amortizada so feitos com pagamento nico limitado.

A vida do projeto poder no exceder o prazo do emprstimo. O reembolso nico ou reembolsos da dvida que est sendo amortizada com alto reembolso nico.
225

Risco poltico, incluindo risco de transferncia, considerando o tipo do projeto e os diminuidores. Risco de foa maior (guerra, agitao civil, etc.) Suporte do governo e importncia do projeto para o pas a longo prazo. Estabilidade do ambiente legal ou regulamentar (risco de alterao na lei). Aquisio de todos os suportes e aprovaes necessrios para essa liberao das leis locais. Exeqibilidade de contratos, cauo e garantia.

Ambiente poltico e legal

Exposio muito baixa; fortes instrumentos de diminuio, se necessrio. Exposio baixa. Projeto de importncia estratgica para o pas (preferivelmente voltado para exportao). Suporte forte do Governo. Ambiente regulamentar favorvel e estvel a longo prazo. Forte

Exposio moderada; Exposio alta; instruExposio baixa; fracos instrumentos de mentos diminuio instrumentos de diminuio. ausentes ou fracos. diminuio satisfatrios, se necessrio. Exposio aceitvel. Projeto considerado importante para o pas. Bom nvel ou suporte do Governo. Proteo padro. Riscos significativos, no diminudos totalmente. O projeto no essencial para o pas. Suporte ausente ou fraco do Governo. Questes regulamentares presentes ou futuras podem afetar o projeto. Fraca

Projeto pode no ser estratgico, mas traz benefcios inquestionveis para o pas. Suporte do Governo pode no ser explcito. Ambiente regulamentar Alteraes regulafavorvel e estvel a mentares podero ser prognosticadas com mdio prazo. um nvel justo de certeza. Satisfatria Regular

Contratos, cauo e garantia so executveis.

Contratos, cauo e garantia so executveis.

Contratos, cauo e garantia so considerados executveis mesmo se puderem existir determinadas questes essenciais . Tecnologia e design comprovados questes de colocao em operao so diminudas por um forte pacote de concluso.

H questes essenciais no resolvidas a respeito da exeqibilidade real de contratos, cauo e garantia.

Caractersticas da transao Risco de tecnologia e design.

Tecnologia e design totalmente comprovados.

Tecnologia e design totalmente comprovados.

Tecnologia e design no comprovados; existem questes de tecnologia e/ou design complexo.

226

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Risco de construo Permisso e posio.

. Tipo de contrato de construo.

Garantias de Concluso.

Histrico e poder financeiro do contratado na construo de projetos similares. Risco Operacional Escopo e natureza de contratos de operaes e manuteno (O & M).

Permisses essenciais ainda precisam ser obtidas e no so consideradas rotina. Condies significativas podero ser acrescentadas. Contrato de obra comEPC de construo de Contrato de conEPC (contrato de pleta com preo fixo struo de obra engenharia e compras) obra completa com completa com preo ausente ou parcial de construo de obra preo fixo e data fixo e data determina- e/ou questes de determinada. completa, com da com um ou diversos interface com diversos preo fixo e data contratados. contratados. determinada. Danos apurados Danos apurados Danos apurados sub- Danos apurados inadequados ou sem substanciais com stanciais com suporte substanciais com suporte de substncia suporte de substncia suporte de substncia de substncia finanfinanceira ou fracas ceira e/ou forte garan- financeira e/ou forte financeira e/ou tia de concluso dos garantia de concluso garantia de concluso garantias de concluso. dos patrocinadores dos patrocinadores patrocinadores com com boa posio com boa posio excelente posio financeira. financeira. financeira. Fraca Satisfatria Boa Forte Todas as permisses foram obtidas. Algumas permisses ainda esto pendentes, mas seu recebimento considerado muito provvel. Algumas permisses ainda esto pendentes mas o processo de permisso bem definido e elas so consideradas rotina.

Experincia do operador, histrico e poder financeiro

Contrato de O&M de longo prazo forte, preferivelmente com incentivos para cumprimento contratual, e/ou contas de reserva de O&M. Assistncia tcnica muito forte ou comprometida dos patrocinadores. Excelente capacidade financeira de obter crdito do off-taker [comprador]; clusulas de resciso severas; vigncia do contrato excede confortavelmente o vencimento da dvida.

Contrato de O&M de Contrato de O&M ou longo prazo, e/ou con- conta de reserva de tas de reserva de O&M limitado. O&M.

Ausncia de contrato de O&M: risco de altos custos operacionais superiores ao previsto alm dos diminuidores. Limitada/fraca, ou o operador local depende das autoridades locais. Off-taker fraco; clusulas de resciso fracas; vigncia do contrato no excede o vencimento da dvida.

Forte

Aceitvel

Risco de off-take [compra e venda com garantia] (a) Se houver um contrato take-or-pay [comprador obrigado a pagar pelo produto independente do consumo] ou de off-take de preo fixo:

Boa capacidade financeira de obter crdito do off-taker; clusulas de resciso severas; vigncia do contrato excede o vencimento da dvida.

Condio financeira aceitvel do off-taker; clusulas de resciso normais; vigncia do contrato em geral coincidem com o vencimento da dvida.

227

(b) Se no houver con- Projeto produz servios essenciais ou uma trato take-or-pay ou off-take de preo fixo: commodity vendida amplamente em um mercado mundial; o resultado pode ser prontamente absorvido a preos projetados mesmo a taxas de crescimento de mercado mais baixas do que as histricas. Risco de fornecimento Risco de transporte, volume, preo de matrias-primas; poder financeiro e histrico e fornecedor. Contrato de fornecimento de longo prazo com fornecedor de posio financeira excelente.

Projeto produz servios essenciais ou uma commodity vendida amplamente em um mercado regional que a absorver a preos projetados a taxas de crescimento histrico.

Commodity vendida em mercado limitado que poder absorv-la somente a preos menores do que os projetados.

Resultado do projeto exigido por somente um ou poucos compradores ou no vendido em geral em um mercado organizado.

Contrato de fornecimento de longo prazo com fornecedor de boa condio financeira.

Riscos de reserva (por exemplo, desenvolvimento de recurso natural).

Auditado de forma independente, reservas comprovadas e desenvolvidas bem alm das exigncias durante o perodo de durao do projeto.

Contrato de fornecimento de curto prazo ou de longo prazo com fornecedor financeiramente fraco - um grau de risco de preo permanecer definitivamente. Auditado de forma Reservas comprovadas Projeto confia de independente, reservas podem suprir o projeto alguma forma nas comprovadas e desen- de forma adequada reservas potenciais e volvidas alm das at o vencimento da no-desenvolvidas. exigncias durante o dvida. perodo de durao do projeto. Patrocinador fraco sem histrico ou com histrico questionvel e/ou pontos fracos na posio financeira Limitado. O projeto no importante para a atividade essencial ou estratgia de longo prazo do patrocinador.

Contrato de fornecimento de longo prazo com fornecedor de boa condio financeira - um grau de risco de preo poder permanecer.

Poder do Patrocinador

Patrocinador forte com Patrocinador bom com Patrocinador adequado Histrico do patrocinador, poder financeiro excelente histrico e histrico satisfatrio e com histrico adequaposio financeira alta. boa posio financeira. do e boa posio e experincia no financeira. pas/setor. Suporte do patrocinador, comprovado pelas participaes patrimoniais, clusula de titularidade e incentivo para injetar fundos adicionais, se for necessrio. Forte. O projeto altamente estratgico para o patrocinador (atividade essencial estratgia de longo prazo). Bom. O projeto estratgico para a atividade essencial do patrocinador - estratgia de longo prazo. Aceitvel. O projeto considerado importante para o patrocinador (atividade essencial).

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Pacote de Segurana

Cesso de contratos e contas. Penhor de ativos, considerando a qualidade, o valor e a liquidez dos ativos.

Totalmente abrangente Abrangente Direito real de garantia registrado sobre todos os ativos do projeto, contratos, permisses e contas necessrios para conduzir o projeto. Satisfatria

Aceitvel Direito real de garantia aceitvel sobre os ativos do projeto, contratos, permisses e contas necessrios para conduzir o projeto. Regular

Fraca Pouca garantia ou cauo para os emprestadores; clusula de no-constituio de garantias reais. Fraca

Primeiro direito real de garantia registrado sobre todos os ativos do projeto, contratos, permisses e contas necessrios para conduzir o projeto. Controle do empresta- Forte dor sobre o fluxo de caixa (por exemplo, reduo de valores monetrios a zero, contas condicionais independentes) Poder do pacote de O pacote de comprocompromisso misso forte para (Pagamentos antecipa- esse tipo de projeto. dos obrigatrios, diferimentos de pagamento, O projeto no pode pagamento em casca- emitir dvida adicional. ta, restries de dividendos) Os fundos de reserva Perodo de cobertura (servio de dvida, mais longo do que a O&M, renovao e sub- mdia, todos os funstituio, eventos dos de reserva so imprevistos etc). totalmente financiados em dinheiro ou cartas de crdito de bancos com classificao alta.

O pacote de compromisso satisfatrio para esse tipo de projeto. O projeto pode emitir dvida adicional extremamente limitada. Perodo de cobertura mdio, todos os fundos de reserva totalmente financiados.

O pacote de compromisso regular para esse tipo de projeto. O projeto pode emitir dvida adicional limitada. Perodo de cobertura mdia, todos os fundos de reserva totalmente financiados.

O pacote de compromisso insuficiente para esse tipo de projeto. O projeto pode emitir dvida adicional ilimitada. Perodo de cobertura menor do que a mdia, os fundos de reserva so financiados a partir dos fluxos de caixa operacionais.

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Tabela 2 - Categorias de Classificao de Superviso para Exposies de Bens Imveis Geradores de Renda e Exposies de Bens Imveis Comerciais de Alta Volatilidade Forte Condies do mercado O fornecimento e a demanda para o tipo de projeto e local esto atualmente em equilbrio. O nmero de propriedades competitivas que esto vindo para o mercado igual ou inferior demanda prevista. Poder financeiro Boa O fornecimento e a demanda para o tipo de projeto e o local esto atualmente em equilbrio. O nmero de propriedades competitivas que esto vindo para o mercado aproximadamente igual demanda prevista. Satisfatria As condies do mercado esto quase em equilbrio. As propriedades competitivas esto vindo para o mercado e outras esto em estgios de planejamento. O design e as habilidades do projeto podem no ser de ltima gerao comparados aos novos projetos. O DSCR da propriedade deteriorou e seu valor caiu, aumentando sua LTV. Fraca As condies do mercado so fracas. incerto quando as condies melhoraro e voltaro ao equilbrio. O projeto est perdendo locatrios no vencimento dos aluguis. Novos termos de aluguel so menos favorveis comparados aos que esto vencendo. O DSCR da propriedade deteriorou significativamente e sua LTV est bem acima dos padres de underwriting para novos emprstimos.

ndices financeiros e taxa de adiantamento

Anlise de stress

O ndice de cobertura do servio de dvida (DSCR) da propriedade considerado forte (o DSCR no relevante para a fase de construo) e sua relao entre o emprstimo e o valor do imvel (LTV) considerado baixo tendo em vista o tipo de sua propriedade. Quando existe um mercado secundrio, a transao subscrita aos padres de mercado. Os recursos da propriedade, contingncias e estrutura de passivo permitem que ela cumpra suas obrigaes financeiras durante um perodo de stress financeiro grave (por exemplo, taxas de juros, crescimento econmico).
COMIT
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O DSCR (no pertinente para o desenvolvimento do imvel) e a LTV so satisfatrios. Quando existe um mercado secundrio, a transao subscrita aos padres de mercado.

A propriedade pode cumprir suas obrigaes financeiras em um perodo mantido de stress financeiro (por exemplo, taxas de juros, crescimento econmico). provvel que a propriedade se torne inadimplente somente sob condies econmicas graves.

Durante uma queda econmica, a propriedade sofreria uma queda na receita que limitaria sua habilidade de prover fundos para os dispndios de capital e aumentaria de forma significativa o risco de inadimplemento.

A condio financeira da propriedade est extenuada e provvel que ela se torne inadimplente, salvo se as condies melhorarem em um curto prazo.

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BASILIA

Previsibilidade de fluxo de caixa (a) Para propriedade completa e estabilizada.

(b) Para propriedade completa, mas no estabilizada

As locaes da propriedade so de longo prazo, com locatrios que tm capacidade financeira de obter crdito e suas datas de vencimento esto espalhadas. A propriedade tem um histrico de reteno de locatrio no trmino da locao. Sua taxa de desocupao baixa. As despesas (de manuteno, seguro, garantia e impostos sobre propriedade) so previsveis. A atividade de locao cumpre ou excede as projees. O projeto deve atingir a estabilizao no futuro prximo.

A maioria das locaes da propriedade so de longo prazo, com locatrios que variam na capacidade financeira de obter crdito. A propriedade experimenta um nvel normal de giro de locatrio no trmino da locao. Sua taxa de desocupao baixa. As despesas so previsveis.

A maioria das locaes da propriedade de mdio prazo, em lugar de longo prazo, com locatrios que variam na capacidade financeira de obter crdito. A propriedade experimenta um nvel moderado de giro de locatrios no trmino da locao. Sua taxa de desocupao moderada. As despesas so relativamente previsveis mas variam em relao receita. A maior parte das atividades de locao est dentro das projees; entretanto, a estabilizao no ocorrer durante algum tempo.

As locaes da propriedade so de diversos prazos com locatrios que variam na capacidade financeira de obter crdito. A propriedade experimenta um nvel muito alto de giro de locatrios no trmino da locao. Sua taxa de desocupao alta. As despesas significativas so incorridas preparando o espao para novos locatrios.

(c) Para a fase de construo

Os aluguis do mercado no cumprem as expectativas. Apesar de atingir a taxa de ocupao, a cobertura do fluxo de caixa apertada devido receita insatisfatria. A propriedade toda foi A propriedade toda foi A atividade de locao A propriedade est previamente alugada est dentro das pro- deteriorando em virpreviamente alugada jees, mas o edifcio tude de custos acima at o prazo do emprs- ou vendida para um timo ou vendida previa- comprador ou locatrio no poder ser aluga- do previsto, deteriomente para um com- com capacidade finan- do previamente e pode rao do mercado, cancelamentos de prador ou locatrio da ceira de obter crdito, no existir uma obteno de financia- locatrios ou outros ou o banco tem um categoria de investimento. O banco pode fatores. Pode haver mento, ou o banco tem compromisso vincuum compromisso vin- latrio para financia- ser o emprestador per- uma controvrsia com a parte que est mento permanente de manente. culatrio para obter concedendo o finanfinanciamento de um um emprestador com ciamento permanente. emprestador de cate- capacidade financeira goria de investimento. de obter crdito. A atividade de locao cumpre ou excede as projees. O projeto deve atingir a estabilizao no futuro prximo.

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Caractersticas do ativo Localizao

Design e condio

A propriedade est em construo

A propriedade est localizada em local desejvel que conveniente para os servios que os locatrios desejam. A propriedade adequada em termos de seu design, configurao e manuteno. O design e as habilidades da propriedade so competitivos para novas propriedades. O oramento da cons- O oramento da truo conservador e construo conservador e os perigos os perigos tcnicos so limitados. Os con- tcnicos so limitados. tratados so altamente Os contratados so altamente qualificados. qualificados. A propriedade est localizada em um local altamente desejvel que conveniente para os servios que os locatrios desejam. A propriedade favorecida devido ao seu design, configurao e manuteno, e altamente competitiva para novas propriedades. O patrocinador/ desenvolvedor fez uma contribuio em dinheiro relevante para a construo ou compra da propriedade. A condio financeira do patrocinador/ desenvolvedor permite que ele mantenha a propriedade no caso de uma queda do fluxo de caixa. As propriedades do patrocinador/ desenvolvedor esto localizadas em diversas regies geogrficas.

A localizao da pro- A localizao, configupriedade no tem uma rao, design e vantagem competitiva. manuteno da propriedade contriburam para as dificuldades da propriedade. A propriedade ade- Existem pontos fracos quada em termos de na configurao, design ou manuteno sua configurao, design e manuteno. da propriedade.

O oramento da construo adequado e os contratados so qualificados de forma normal

O projeto est acima do oramento ou no realista considerando seu perigo tcnico. Os contratados podem estar subqualificados. O patrocinador/desenvolvedor no tem capacidade ou desejo para manter a propriedade.

Poder do Patrocinador/ Desenvolvedor

Capacidade financeira O patrocinador/ desene desejo de dar volvedor fez uma consuporte propriedade tribuio em dinheiro substancial para a construo ou compra da propriedade. O patrocinador/ desenvolvedor tem recursos substanciais e passivos contingentes e diretos limitados. As propriedades do patrocinador/ desenvolvedor so diversificadas geograficamente e por tipo de propriedade.

A contribuio do patrocinador/ desenvolvedor pode no ser relevante ou no ser em dinheiro. O patrocinador/ desenvolvedor est na mdia ou abaixo da mdia nos recursos financeiros.

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COMIT

DA

BASILIA

Reputao e histrico com propriedades similares

Relacionamentos com agentes de imveis pertinentes

Administrao ineficaz e qualidade dos patrocinadores abaixo do padro. As dificuldades da administrao e do patrocinador contriburam para as dificuldades na administrao das propriedades no passado. Relacionamentos com- Relacionamentos ade- Relacionamentos insuForte relacionamento com os provados com os prin- quados com agentes ficientes com agentes de locao e/ou outras de locao e outras principais agentes, tais cipais agentes, tais partes que fornecem partes que fornecem como agentes de como agentes de servios importantes servios importantes locao. locao. relacionados a imveis. relacionados a imveis. Administrao experiente e alta qualidade dos patrocinadores. Forte reputao e registro prolongado e bem-sucedido com propriedades similares. Administrao e qualidade dos patrocinadores adequadas. O patrocinador ou a administrao tem um bem-sucedido registro com propriedades similares. Administrao e qualidade do patrocinador moderadas. O histrico da administrao ou do patrocinador no apresenta problemas srios. Primeiro nus registra- Primeiro nus registra- Habilidade de previso do 1 do 1 do emprestador restrita. O emprestador obteve A locao obteve uma O emprestador obteve O emprestador no uma cesso. Eles man- cesso. Eles mantm uma cesso. Eles man- obteve uma cesso tm informaes atuais informaes atuais tm informaes atuais das locaes ou no sobre o locatrio que sobre o locatrio que sobre o locatrio que manteve as inforfacilitariam o forneci- facilitariam o forneci- facilitariam o forneci- maes necessrias mento de avisos para mento de avisos para mento de avisos para para fornecer enviar os aluguis dire- os locatrios enviarem os locatrios enviarem imediatamente um tamente para o arren- os aluguis diretaos aluguis diretaaviso aos locatrios dador, tais como uma mente para o mente para o dos edifcios. lista atual de aluguis emprestador, tais emprestador, tais e cpias das locaes como lista de aluguis como lista de aluguis do projeto. atuais e cpias das atuais e cpias das locaes do projeto. locaes do projeto. Adequada Adequada Adequada Abaixo do padro Primeiro nus registrado1

Pacote de Segurana Natureza do nus

Cesso de aluguis (para projetos alugados a locatrios de longo prazo)

Qualidade da cobertura do seguro

O emprestadores, em alguns mercados, usam de forma extensa as estruturas de emprstimo que incluem nus subordinados. Os nus subordinados podem indicar esse nvel de risco de o total da LTV, incluindo todas as posies prioritrias, no exceder uma tpica LTV de primeiro emprstimo.
1

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Tabela 3 - Categoria de Classificao de Superviso para Exposies de Financiamento de Objeto Forte Condies do mercado A demanda forte e crescente, fortes protees de entrada, baixa sensibilidade a mudanas na tecnologia e panorama econmico. Fortes ndices finanndices financeiros ceiros considerando o (ndice de cobertura de servio de dvida e tipo de ativo. ndice de relao entre Premissas econmicas emprstimo e valor do muito slidas. imvel) Receitas a longo prazo Anlise de stress estveis, capazes de suportar condies de stress grave durante um ciclo econmicos. Poder financeiro Boa A demanda forte e estvel. Algumas protees de entrada, alguma sensibilidade a mudanas na tecnologia e panorama econmico. ndices financeiros fortes/ aceitveis considerando o tipo de ativo. Premissas econmicas de projeto slidas. Receitas de curto prazo satisfatrias. O emprstimo pode suportar alguma adversidade financeira. O inadimplemento somente provvel em condies econmicas graves. O mercado mundial ou regional; os ativos so relativamente lquidos. Satisfatria A demanda adequada e estvel, barreiras de entrada limitadas, significativa sensibilidade a mudanas na tecnologia e panorama econmico. ndices financeiros de acordo com o padro para o tipo de ativo. Fraca A demanda fraca e est em queda, vulnervel a mudanas na tecnologia e panorama econmico, ambiente altamente incerto. ndices financeiros agressivos considerando o tipo de ativo.

Liquidez de mercado

O mercado estruturado de uma forma mundial; os ativos tm alta liquidez.

Receitas de curto prazo incertas. Os fluxos de caixa so vulnerveis a situaes de stress que no so incomuns durante um ciclo econmico. O emprstimo pode tornar-se inadimplente em uma queda normal. O mercado regional com perspectivas limitadas a curto prazo, implicando em uma liquidez mais baixa.

Receitas sujeitas a fortes incertezas; mesmo em condies econmicas normais o ativo pode tornar-se inadimplente, salvo se as condies melhorarem. Mercado local e/ou visibilidade insuficiente. Nenhuma ou baixa liquidez, especialmente nos nichos de mercado. Alto; nenhum ou fracos instrumentos de diminuio. Ambiente legal e regulamentar insuficiente ou instvel. A jurisdio pode tornar a retomada de posse e a execuo de contratos prolongada ou impossvel.

Ambiente poltico e legal

Risco poltico, incluindo Muito baixo; fortes risco de transferncia instrumentos de diminuio, se necessrio. Riscos legais e Jurisdio favorvel regulamentares retomada de posse e execuo de contratos.

Baixo; instrumentos de Moderado; instrumendiminuio satistos de diminuio fatrios, se necessrio. regulares. Jurisdio favorvel Jurisdio favorvel, retomada de posse e em geral, retomada execuo de contratos. de posse e execuo de contratos, mesmo se a retomada de posse puder ser longa e/ou difcil.

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COMIT

DA

BASILIA

Caractersticas da transao

Risco operacional

Prazo de financiamento Perfil de rendimento completo/pagamento comparado vida final mnimo. Nenhum econmica do ativo perodo de carncia. Todas as permisses foram obtidas; o ativo cumpre os regulamentos de segurana vigentes e previsveis.

Pagamento final mais Pagamento final impor- Reembolso em multa significativo, mas ainda tante com perodos de ou pagamento final alto. em nveis satisfatrios. possvel carncia.

Permisses/licenas

Escopo e natureza de contratos de O & M

Poder financeiro do operador, histrico na administrao do tipo de ativo e habilidade de comercializar novamente o ativo quando a locao terminar Configurao, tamanho, design e manuteno (isto ,. idade, tamanho para um avio) comparado a outros ativos no mesmo mercado

Maior parte das permisses obtidas ou em processo de obteno, as pendentes so consideradas de rotina, o ativo cumpre os regulamentos de segurana vigentes. Contratos rigorosos de Contrato de O&M de Contrato de O&M limilongo prazo, e/ou con- tado ou conta de O&M de longo prazo, reserva de O&M (se tas de reserva de preferivelmente com incentivos de cumpri- O&M (se necessrio). necessrio). mento contratual, e/ou contas de reserva de O&M (se necessrio). Histrico satisfatrio e Histrico fraco ou Excelente histrico e curto e habilidade habilidade de nova forte habilidade de incerta de nova comernova comercializao. comercializao. cializao. Todas as permisses foram obtidas ou esto em processo de obteno; o ativo cumpre os regulamentos de segurana vigentes e previsveis.

Problemas na obteno de todas as permisses exigidas, parte da configurao planejada e/ou operaes planejadas precisam ser revisadas. Nenhum contrato de O&M: risco de custos operacionais altos excedentes ao previsto alm dos diminuidores. Histrico ausente ou desconhecido e incapacidade de comercializar novamente o ativo.

Caractersticas do ativo

Forte vantagem em design e manuteno. A configurao padro de forma que o objeto atende a um mercado lquido.

Design e manuteno acima da mdia. Configurao padro, talvez com excees muito limitadas - de forma que o objeto atende a um mercado lquido.

Design e manuteno mdios. A configurao um tanto especifica, e, dessa forma, pode causar um mercado mais estrito para o objeto.

Design e manuteno abaixo da mdia. O ativo est prximo do final de sua vida econmica. A configurao muito especfica; o mercado para o objeto muito estreito.

235

Poder do patrocinador Poder financeiro do operador, histrico na administrao do tipo de ativo e habilidade para comercializar novamente o ativo quando ele sair da locao Histrico e poder financeiro do patrocinador

Valor de revenda atual est bem acima do valor da dvida. Sensibilidade do valor Valor do ativo e lido ativo e liquidez para quidez so relativamente insensveis aos ciclos econmicos ciclos econmicos. Valor de revenda Excelente histrico e forte habilidade de nova comercializao.

Valor de revenda est moderadamente acima do valor da dvida. Valor do ativo e liquidez so sensveis a ciclos econmicos.

Valor de revenda est um pouco acima do valor da dvida. Valor do ativo e liquidez so muito sensveis aos ciclos econmicos

Valor de revenda est abaixo do valor da dvida. Valor e liquidez do ativo so altamente sensveis aos ciclos econmicos. Histrico ausente ou desconhecido e incapacidade de comercializar novamente o ativo.

Histrico satisfatrio e Histrico fraco ou habilidade de nova curto e habilidade comercializao. incerta de nova comercializao.

Patrocinadores com Patrocinadores com excelente histrico e bom histrico e boa alta posio financeira. posio financeira.

Patrocinadores sem Patrocinadores com histrico adequado e histrico ou com boa posio financeira. histrico questionvel e/ou pontos fracos financeiros. Documentao legal fornece ao emprestador o controle efetivo (por exemplo, uma garantia real registrada, ou uma estrutura de locao incluindo essa garantia) sobre o ativo, ou sobre a empresa que o detm. O emprestador capaz de monitorar o local e a condio do ativo, quase em qualquer momento e local. Cobertura de seguro regular (no incluindo danos colaterais) com empresas de seguro de qualidade aceitvel. O contrato fornece pouca garantia para o emprestador e deixa espao para algum risco de perder o controle sobre o ativo.

Pacote de Segurana Controle do ativo

Documentao legal fornece ao emprestador o controle efetivo (por exemplo, primeira garantia real registrada, ou uma estrutura de locao incluindo essa garantia) sobre o ativo, ou sobre a empresa que o detm. Direitos e meios dis- O emprestador capaz posio do empresta- de monitorar o local e dor para monitorar a a condio do ativo, localizao e a em qualquer momento condio do ativo e local (relatrios regulares, possibilidade de liderar inspees). Seguro contra danos Forte cobertura de seguro incluindo danos colaterais com empresas de seguro da melhor qualidade.

Documentao legal fornece ao emprestador o controle efetivo (por exemplo, uma garantia real registrada, ou uma estrutura de locao que inclua essa garantia) sobre o ativo, ou sobre a empresa que o detm. O emprestador capaz de monitorar o local e a condio do ativo, quase em qualquer momento e local. Cobertura de seguro satisfatria (no incluindo danos colaterais) com empresas de seguro de boa qualidade.

O emprestador capaz de monitorar o local e a condio do ativo de forma limitada.

Cobertura de seguro fraca (no incluindo danos colaterais) ou com empresas de seguro de qualidade insuficiente.

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Tabela 4 - Categorias de Classificao de superviso para Exposies de Financiamento de Commodities Forte Grau de cauo excedente de negociao Risco de pas Poder financeiro Forte Boa Boa Satisfatria Satisfatria Fraca Fraca

Ambiente poltico e legal

Nenhum risco de pas.

Diminuio dos riscos de pas

Exposio limitada ao risco de pas (especificamente, local no exterior de reservas em um pas emergente). Diminuio muito forte: Forte diminuio: Fortes mecanismos no Mecanismos no exterior. exterior. Commodity estratgica. Commodity estratgica. Forte comprador. Comprador de 1a classe.

Exposio ao risco de pas (especificamente, local no exterior de reservas em um pas emergente). Diminuio aceitvel: Mecanismos no exterior. Commodity menos estratgica. Comprador aceitvel.

Forte exposio ao risco de pas (especificamente, reservas internas em um pas emergente). Somente diminuio parcial: Sem mecanismos no exterior. Commodity no estratgica. Comprador fraco. Commodity no cotada. Liquidez limitada considerando o tamanho e a profundidade do mercado. Nenhum instrumento de proteo adequado. Commodity suscetvel a danos. Fraco Histrico limitado ou incerto, em geral. Custos e lucros volteis.

Caractersticas do ativo Liquidez e suscetibilidade a danos

Commodity cotada e pode ser protegida por meio de contratos futuros ou instrumentos OTC. Commodity no suscetvel a danos.

Commodity cotada e pode ser protegida por meio de instrumentos OTC. Commodity no suscetvel a danos.

Commodity no cotada, mas tem liquidez. H incerteza sobre a possibilidade de proteo. Commodity no suscetvel a danos.

Poder do Patrocinador Poder financeiro do negociante Histrico, incluindo a habilidade de administrar o processo de logstica

Muito forte, em relao a filosofia comercial e riscos. Ampla experincia como tipo de transao em questo. Forte registro de sucesso operacional e eficincia de custos.

Forte Experincia suficiente com o tipo de transao em questo. Registro acima da mdia de sucesso operacional e eficincia de custos.

Adequado Experincia limitada com o tipo de transao em questo. Registro mdio de sucesso operacional e eficincia de custos.

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Controles comerciais e Fortes padres para seleo de contrapoltica de proteo parte, proteo, e monitoramento. Excelente Qualidade da divulgao financeira

Padres adequados para seleo de contraparte, proteo, e monitoramento. Boa

As negociaes anteriores experimentaram problemas menores ou nenhum problema. Satisfatria

Negociante experimentou perdas significativas nas negociaes anteriores. Divulgao financeira contm algumas incertezas ou insuficiente. O contrato deixa espao para algum risco de perder o controle sobre os ativos. Recuperao pode ser prejudicada.

Pacote de Segurana Controle do ativo Primeira garantia real registrada fornece ao emprestador controle legal dos ativos em qualquer momento, se necessrio. Primeira garantia real registrada fornece ao emprestador controle legal dos ativos em qualquer momento, se necessrio.

Seguro contra danos

Forte cobertura de seguro incluindo danos colaterais com empresas de seguro da melhor qualidade.

Cobertura de seguro satisfatria (no incluindo danos colaterais) com empresas de seguro de boa qualidade.

Em algum ponto do processo, h uma ruptura no controle dos ativos pelo emprestador. A ruptura diminuda pelo conhecimento do processo de negociao ou um compromisso de terceiros, conforme o caso. Cobertura de seguro regular (no incluindo danos colaterais) com empresas de seguro de qualidade aceitvel.

Cobertura de seguro insuficiente (no incluindo danos colaterais) ou com empresas de seguro de qualidade insuficiente.

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Anexo 5 Exemplos Ilustrativos: Calculando o Efeito da Diminuio de Risco de Crdito de acordo com Frmula de Superviso
Alguns exemplos so fornecidos abaixo para determinar como a cauo e as garantias devem ser reconhecidas de acordo com a SF.

Exemplo Ilustrativo Envolvendo Cauo - cobertura proporcional

Suponha que um banco originador compre uma exposio de securitizao de 100 com um nvel de aumento de crdito que exceda KIRB para o qual uma classificao externa ou inferida no est disponvel. Alm disso, suponha que o encargo de capital da SF na exposio de securitizao de 1,6 (quando multiplicado por 12,5 resulta em ativos de risco ponderado de 20). Alm disso, suponha que o banco originador recebeu 80 de cauo em forma de dinheiro que denominada na mesma moeda que a exposio de secutirizao. A exigncia de capital para a posio determinada pela multiplicao da exigncia de capital da SF pelo ndice do valor da exposio ajustada e o valor original da exposio, conforme ilustrado abaixo. 1o passo: Valor da Exposio Ajustada (E*) = max {0, [E x (1 + He) - C x (1 - Hc - Hfx)]} E* = max {0, [100 x (1 + 0) - 80 x (1 - 0 - 0)]} = 20 Em que (com base nas informaes fornecidas acima): E* = o valor da exposio depois da diminuio de risco (20) E = valor atual da exposio (100) He = proviso de perdas adequada para a exposio (Essa proviso de perdas no pertinente porque o banco originador no est emprestando a exposio de securitizao em troca de cauo). C = o valor atual da cauo recebida (80) Hc = proviso de perdas adequada cauo (0) Hfx= proviso de perdas adequada disparidade entre a cauo e a exposio (0) 2o passo: Exigncia de Capital = (E* / E) x exigncia de capital da SF Onde (com base nas informaes fornecidas acima): Exigncia de capital = 20 / 100 x 1,6 = 0,32.

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Exemplo Ilustrativo Envolvendo uma Garantia - cobertura proporcional

Todas as suposies fornecidas no exemplo ilustrativo envolvendo cauo aplicam-se, com exceo da forma de diminuio de risco de crdito. Suponha que o banco recebeu uma garantia qualificada, no garantida, no valor de 80 de um banco. Portanto, uma proviso de perdas para disparidade de moeda no se aplicar. A exigncia de capital determinada conforme a seguir.

A parte protegida da exposio de securitizao (80) dever receber a ponderao de risco do fornecedor de proteo. A ponderao de risco para o fornecedor de proteo equivalente ponderao para um emprstimo no garantido para o banco avalista, conforme determinado de acordo com o mtodo IRB. Suponha que essa ponderao de risco de 10%. Ento, o encargo de capital sobre a parte protegida seria: 80 x 10% x 0,08= 0,64. O encargo de capital para a parte no protegida (20) derivado pela multiplicao do encargo de capital sobre a exposio de securitizao pela parcela da parte sem proteo para o valor da exposio. A parcela da parte sem proteo : 20 / 100 = 20%. Portanto, a exigncia de capital ser: 1,6 x 20% = 0,32.
O total da exigncia de capital para as partes protegida e no protegida : 0,64 (parte protegida) + 0,32 (parte sem proteo) = 0,96.

Exemplo ilustrativo - o caso de diminuidores de risco de crdito cobrindo as partes de maior prioridade
Suponha que um banco originador securitiza um pool de emprstimos de 1000. O KIRB desse pool subjacente 5% (encargo de capital de 50). H uma posio de primeira perda de 20. O originador retm somente a segunda tranche mais subordinada: uma tranche no-classificada de 45. Podemos resumir a situao conforme a seguir:

(a) (b)

15 30 20

KIRB = 50

Tranche mantida sem classificao (45) Primeira perda

1. Encargo de capital sem cauo ou garantias

De acordo com esse exemplo, o encargo de capital para a tranche sem classificao mantida que est realizando uma operao de straddle na linha KIRB a soma das exigncias de capital para as tranches (a) e (b) no grfico acima: (a) Suponha que a ponderao de risco da SF para esta subtranche 820%. Dessa forma, os ativos de risco ponderado so 15 x 820% = 123. O encargo de capital 123 x 8%= 9,84 (b) A subtranche abaixo do KIRB dever ser deduzida. Os ativos de risco ponderado: 30 x 1250% = 375. Encargo de capital de 375 x 8% = 30 Encargo de capital total para tranche da operao de straddle sem classificao = 9,84 + 30 = 39,84
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2. Encargo de capital com cauo

Suponha agora que o banco originador recebeu 25 de cauo em forma de dinheiro que denominada na mesma moeda que a cauo da exposio de securitizao. Em virtude de a tranche estar realizando uma operao de straddle no nvel do KIRB, devemos assumir que a cauo est cobrindo a subtranche de maior prioridade acima do KIRB ((a) subtranche coberta por 15 de cauo) e, somente se houver uma cauo restante, a cobertura dever ser aplicada subtranche abaixo do KIRB iniciando com a parte de maior prioridade (por exemplo, tranche (b) coberta por 10 de cauo). Ento, temos: Tranche da operao de straddle 45

(a) (b)

15 10

KIRB

Cauo (25)

30

A exigncia de capital para a posio determinada pela multiplicao da exigncia de capital da SF pelo ndice do valor da posio ajustada e o valor da exposio original, conforme ilustrado abaixo. Devemos aplicar isso para as duas subtranches. (a) A primeira subtranche tem uma exposio inicial de 15 e uma cauo de 15; ento, nesse caso, est completamente coberta. Em outras palavras: 1o passo: Valor da Exposio Ajustada E* = max {0, [E x (1 + He) - C x (1 - Hc - Hfx)]} = max {0, [15 - 15]} = 0 Em que: E* = o valor da exposio depois da diminuio de risco (0) E = valor atual da exposio (15) C = o valor atual da cauo recebida (15) He = proviso de perdas adequada exposio (no pertinente aqui, ento 0) Hc e Hfx = proviso de perdas adequada cauo e para a disparidade entre a cauo e a exposio (para simplificar, 0) 2o passo: Exigncia de capital = (E* / E) x exigncia de capital da SF Exigncia de capital = 0 x 9,84 = 0 (b) A segunda subtranche tem uma exposio inicial de 30 e uma cauo de 10, que o valor que sobrou depois da cobertura da subtranche acima do KIRB. Dessa forma, os 10 devem ser alocados para a parte de maior prioridade da subtranche de 30.

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1o passo: Valor da exposio ajustada E* = max {0, [30 x (1 + 0) - 10 x (1 - 0 - 0)]} = 20 2o passo: Exigncia de capital = (E* / E) x exigncia de capital da SF Exigncia de capital = 20/30 x 30 = 20 Finalmente, o encargo de capital total para a tranche no-classificada da operao de straddle = 0 + 20 = 20

3. Garantia
Suponha agora que, em lugar da cauo, o banco recebeu de um outro banco uma garantia qualificada e no garantida no valor de 25. Portanto, a proviso de perdas para disparidade de moeda no se aplicar. A situao pode ser resumida como: Tranche da operao de straddle 45

(a) (b)

15 10

KIRB

Cauo (25)

30

A exigncia de capital para as duas subtranches determinada conforme a seguir: (a) A primeira subtranche tem uma exposio inicial de 15 e uma garantia de 15; ento, neste caso, est completamente coberta. Os 15 recebero a ponderao de risco do fornecedor de proteo. A ponderao de risco para o fornecedor de proteo equivalente ponderao para um emprstimo no garantido para um banco avalista, conforme determinado de acordo com o mtodo IRB. Suponha que essa ponderao de risco 20%. O encargo de capital na poro protegida 15 x 20% x 8%= 0,24 (b) A segunda subtranche tem uma exposio inicial de 30 e uma garantia de 10 que dever ser aplicada sobre a parte de maior prioridade dessa subtranche. Por conseguinte, a parte protegida 10 e a no-protegida 20.

Novamente, a parte da exposio de securitizao protegida dever receber a ponderao de risco

do banco avalista. O encargo de capital sobre a parte no protegida 10 x 20% x 8%= 0,16 O encargo de capital para a parte no protegida (para uma posio abaixo de KIRB no-classificada) 20 x 1250% x 8%= 20 Encargo de capital total para a tranche da operao de straddle no-classificada = 0,24 (parte protegida, acima do KIRB) + 0,16 (parte protegida, abaixo do KIRB) + 20 (parte no protegida, abaixo do KIRB) = 20,4

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Anexo 6 Representao de linhas de negcios

Nvel 1 Nvel 2 Grupos de Atividade Fuses e aquisies, underwriting, privatizaes, securitizao, pesquisa, dvida (governo, alto rendimento), participaes patrimoniais, consrcios, IPO, colocaes privadas secundrias Renda fixa, participaes patrimoniais, operaes de cambio estrangeiro, commodities, crdito, financiamento, ttulos de posio prpria, emprstimo e recompra, corretagem, dvida, corretagem preferencial Emprstimos e depsitos no varejo, servios bancrios, fidcia e patrimnios Emprstimos e depsitos privados, servios bancrios, fidcia e patrimnio, consultoria de investimento Cartes mercantil/comercial/empresarial, rtulos privados e varejo Financiamento de projeto, bens imveis, financiamento de exportao , financiamento de negcios, factoring, arrendamento, emprstimo, garantias, conhecimentos de embarque Pagamentos e cobranas, transferncia de fundos, compensao e liquidao Conta de custdia, recibos de depsitos, emprstimos de ttulos (clientes), medidas corporativas Emissor e agente pagador Corporate Finance Financiamento Municipal/ Corporate Finance [financiamento para Governamental Banco Mercantil pessoa jurdica] Servios de Consultoria Vendas Manuteno do Mercado Posies Proprietrias Tesouraria Banco de Varejo Banco de Varejo Private Banking Servios de Carto

Negociao e Vendas

Banco Comercial Pagamento e Liqidao1

Banco Comercial Clientes Externos Custdia Agncia Corporativa Fidcia Corporativa

Servios de Agncia Administrao de Ativos

Corretagem de varejo

Agrupados, segregados, de varejo, instituAdministrao de Fundos Discricionrios cionais, fechados, abertos, participaes patrimoniais privadas Administrao de Fundos Agrupados, segregados, de varejo, instituNo-Discricionrios cionais, fechados, abertos Corretagem de varejo Execuo e servio completo

As perdas de pagamento e liquidao relacionadas s atividades prprias de um banco seriam incorporadas experincia de perda da linha de negcios afetada.
1

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Princpios para representao de linha de negcios2

(a) Todas as atividades devero estar representadas nas oito linhas de negcios do nvel 1 de uma maneira mutuamente exclusiva e conjuntamente exaustiva. (b) Qualquer atividade bancria ou no-bancria que no puder ser prontamente representada na estrutura da linha de negcios, mas que representar uma funo auxiliar para uma atividade includa na estrutura, dever ser alocada linha de negcios que ela apia. Se mais de uma linha de negcios for apoiada por meio da atividade auxiliar, um critrio objetivo de representao dever ser usado. (c) Ao representar a receita bruta, se uma atividade no puder ser representada em uma linha de negcios especifica, ento a linha de negcios sujeita ao mais alto encargo dever ser usada. A mesma linha de negcios se aplicar igualmente a qualquer atividade auxiliar relacionada. (d) Os bancos podero usar mtodos de precificao internos para alocar receita bruta entre linhas de negcios desde que o total da receita bruta para o banco (conforme for registrado segundo o Mtodo de Indicador Bsico) ainda seja igual soma da receita bruta para as oito linhas de negcios. (e) A representao das atividades nas linhas de negcios para fins de capital de risco operacional deve ser consistente com as definies de linhas de negcios usadas para os clculos de capital regulamentar em outras categorias de risco, isto , risco de crdito e risco de mercado. Quaisquer desvios desse principio devero ser claramente justificados e documentados. (f) O processo de representao usado dever ser claramente documentado. Especificamente, as definies escritas de linha de negcios devero ser claras e em detalhes suficientes para permitir a terceiros que copiem a representao da linha de negcios. A documentao dever, entre outras coisas, justificar claramente quaisquer excees, ou substituir, e ser mantida em arquivo. (g) Os processos devem estar em vigor para definir a representao de quaisquer novas atividades ou produtos. (h) A alta administrao responsvel pela poltica de representao (que est sujeita aprovao do conselho de administrao). (i) O processo de representao para linhas de negcios dever estar sujeito a uma reviso independente.
Orientao complementar para representao entre linhas de negcios H diversos mtodos vlidos que os bancos podem usar para representar as suas atividades nas oito linhas de negcios, desde que o mtodo utilizado cumpra os princpios de representao das linhas de negcios. Todavia, o Comit est ciente de que alguns bancos acolheriam orientaes adicionais. O que est abaixo , portanto, um exemplo de um possvel mtodo que poderia ser usado por um banco para representar sua receita bruta: A receita bruta para banco de varejo consiste na receita financeira lquida de emprstimos e adiantamentos para clientes de varejo e SMEs tratadas como varejo, mais as taxas relacionadas s atividades de varejo tradicionais, receita lquida de swaps e derivativos mantidos para proteger o registro bancrio de varejo, e a receita dos direitos creditrios de varejo comprados. Para calcular a receita financeira lquida para banco de varejo, um banco considera os juros obtidos sobre seus emprstimos e adiantamentos para clientes de varejo menos o custo de mdia ponderada de financiamento dos emprstimos (de qualquer fonte - varejo ou outros depsitos). De forma semelhante, a receita bruta para banco comercial consiste na receita financeira lquida sobre emprstimos e adiantamentos para empresas (mais SMEs tratadas como empresas), atividades interbancrias e clientes soberanos e a receita sobre direitos creditrios empresariais comprados, mais as taxas relacionadas s atividades tradicionais dos bancos comerciais incluindo compromissos, garantias, conhecimentos de embarque, receita liquida (por exemplo, de cupons e dividendos) sobre ttulos mantidos no registro bancrio, e lucros/perdas em swaps e derivativos mantidos para proteger o registro bancrio comercial. Novamente, o clculo da receita financeira lquida tem como base a receita obtida em emprstimos e adiantamentos para empresas, atividades interbancrias e clientes soberanos menos o custo de mdia ponderada do financiamento para esses emprstimos (de qualquer fonte). Para negociaes e vendas, a receita bruta consiste em lucros/perdas em instrumentos mantidos para fins de negociao (isto , no registro de ajuste a preo de mercado), lquida de custo de financiamento, mais taxas de vendas de corretagem de atacado. Para as outras cinco linhas de negcios, a receita bruta consiste principalmente em taxas/comisses lquidas recebidas em cada um desses negcios. Pagamento e liquidao consistem em taxas para cobrir a proviso de linhas de crdito para pagamentos/liquidao para contrapartes de atacado. A administrao de ativos a administrao de ativos em nome de outros.
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Anexo 7 Classificao por Tipo de Evento de Perda Detalhada

Categoria de Tipos Definio de Evento (Nvel 1) Fraude Interna Perdas ocasionadas por atos de um tipo com inteno de fraudar, apropriar-se indevidamente ou burlar regulamentos, a lei ou a poltica de uma empresa, excluindo diversidade / acontecimentos discriminatrios, que envolvam pelo menos uma parte interna Categorias (Nvel 2) Atividade No Autorizada Exemplos de Atividade (Nvel 3) Transaes no relatadas (intencional) Tipo de transao no autorizadas (com perda monetria) Registro enganoso de posio (intencional) Fraude / fraude de crdito / depsitos sem valor Roubo / extorso / desfalque / latrocnio Apropriao indbita de ativos Destruio mal-intencionada de ativos Falsificao Fraude com uso de cheques Contrabando Assumir controle de conta / imitao / etc. No-cumprimento das normas fiscais/ evaso (intencional) Suborno / propinas Negociao com funcionrios com acesso a informaes privilegiadas (que no seja no interesse da empresa) Furto/Roubo Falsificao Fraude com uso de cheques Danos causados por violao de sistema de computao Roubo de informaes (com perda monetria) Remunerao, benefcios, questes relacionadas a trmino de vnculo empregatcio Atividades sindicalizadas Responsabilidade Geral (escorregadela e queda, etc.) Acontecimentos relacionados sade dos empregados e normas de segurana Acidente de trabalho Todos os tipos de discriminao

Furto e Fraude

Fraude externa

Perdas ocasionadas por atos de um tipo com inteno de fraudar, apropriar-se indevidamente ou burlar a lei, praticados por um terceiro indivduo Prticas Trabalhistas Perdas decorrentes de e Segurana no atos inconsistentes com Ambiente de contratos ou leis trabalTrabalho histas, de sade ou segurana, do pagamento de reclamaes por leses corporais, ou de diversidade / eventos discriminatrios

Furto e Fraude Segurana dos Sistemas Relaes Trabalhistas Ambiente Seguro

Diversidade e Discriminao Clientes, Produtos e Perdas decorrentes de Adequao, Divulgao Violaes Fiducirias / violaes de diretrizes Prticas Comerciais uma falha no-intencional e Fiducirio Adequao / problemas relacionados a ou negligente para cumprir divulgao (KYC etc.) uma obrigao profisViolaes de divulgao de cliente de varejo sional para com clientes Violaes de privacidade especficos (incluindo Vendas agressivas exigncias fiducirias e Substituio de contas vencidas por de adequao), ou da novas contas natureza ou do design de Uso inadequado de informaes confidenciais um produto Responsabilidade do emprestador

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Danos aos Ativos Fsicos

Ruptura nos negcios e falhas no sistema

Hardware Software Telecomunicaes Falta/interrupo nos servios pblicos Registro, Execuo e Perdas decorrentes de Administrao de M comunicao Execuo, Entrega e administrao de proces- Manuteno da Erro no lanamento, na manuteno ou no so ou processamento de Transao Processo carregamento de dados transao com problePerda de prazo ou responsabilidade mas, de relaes com M operao do modelo / sistema contrapartes comerciais Erro Contbil / atribuio do erro empresa e vendedores Outros desempenhos insuficientes de tarefas Falha na entrega Falha no gerenciamento paralelo Manuteno dos dados de referncia Monitoramento e Apre- Falha na apresentao de relatrios obrigatrios sentao de relatrios Relatrios externos imprecisos (perda incorrida) Entrada e DocumenAusncia de autorizaes de cliente / renncias tao de Cliente Documentos legais ausentes / incompletos Administrao da Acesso no aprovado dado s contas conta do cliente Registros incorretos sobre os clientes (perda incorrida) Perda por negligncia ou danos aos ativos do cliente Contrapartes Desempenho insuficiente da contraparte que comerciais no seja cliente Diversas controvrsias de contraparte que no seja um cliente. Vendedores & Terceirizao Fornecedores Controvrsias de vendedores

Perdas decorrentes de perdas ou danos aos ativos fsicos ocasionados por desastres naturais ou outros acontecimentos. Perdas decorrentes de ruptura nos negcios ou falhas no sistema

Negcios ou Prticas de Antitruste Mercado Negcios / prticas de mercado inadequados inadequados Manipulao de mercado Negociao com funcionrio com acesso a informaes privilegiadas (no interesse da empresa) Atividades no licenciadas Lavagem de dinheiro Falhas nos produtos Produtos com defeitos (no autorizados, etc.) Erros de modelos Escolha, Patrocnio e Falha ao investigar o cliente de acordo com as Exposio orientaes Exceder os limites de exposio do cliente Atividades Consultivas Controvrsias sobre o desempenho das atividades consultivas Desastres e outros Perdas por desastres naturais acontecimentos Perdas humanas por fontes externas (terrorismo, vandalismo)

Sistemas

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Anexo 8 Viso Geral das Metodologias para o Tratamento de Capital das Transaes Garantidas por Cauo Financeira de acordo com os Mtodos Padronizado e IRB
1. As regras estabelecidas no mtodo padronizado - Diminuio de Risco de Crdito (CRM), para transaes caucionadas geralmente determinam o tratamento de acordo tanto com o mtodo padronizado quanto com os enfoques com base em classificaes internas (IRB) de base para solicitaes nos registros bancrios que so garantidas por cauo financeira ou qualidade suficiente. Os bancos que estiverem usando o mtodo IRB avanado normalmente consideraro a cauo financeira em exposies do registro bancrio usando as suas prprias estimativas internas para ajustar a perda devida a um inadimplemento (LGD) da exposio. Uma exceo para um banco que estiver usando o mtodo IRB avanado refere-se ao reconhecimento de transaes de recompra, sujeitas a um contrato principal de liquidao por compensao, conforme mencionado abaixo. 2. Exposies caucionadas que assumem a forma de transaes de recompra (isto , recompra/recompra reversa e emprstimo de ttulos imobilirios) esto sujeitas a consideraes especiais. Tais transaes, que so mantidas nos registros de negociaes, esto sujeitas ao encargo de capital do risco da contraparte, conforme descrito abaixo. Alm disso, todos os bancos, incluindo aqueles que estiverem usando o mtodo IRB avanado, devem seguir a metodologia contida na seo CRM, que est descrita abaixo, para transaes de recompra lanadas ou nos registro bancrios ou nos registros de negociaes, que esto sujeitas a contratos principais de liquidao por compensao se quiserem reconhecer os efeitos da liquidao por compensao para fins de capital.

Mtodo Padronizado e Mtodo IRB Bsico

3. Os bancos que operam de acordo com o mtodo padronizado podem tanto usar o mtodo simples quanto o mtodo completo, para determinar a ponderao de risco apropriada para uma transao garantida pela cauo financeira qualificada. Segundo o mtodo simples, a ponderao de risco da cauo substitui a da contraparte. Alm de poucos tipos de transaes de risco muito baixo, o piso para ponderao de risco de 20%. Segundo o mtodo IRB bsico, os bancos podem usar somente o mtodo completo. 4. De acordo com o mtodo completo, a cauo financeira qualificada reduz o valor da exposio para a contraparte. O valor da cauo diminudo e, quando apropriado, o valor da exposio aumentado por meio do uso de provises de perdas, para justificar as mudanas nos preos do mercado de ttulos e taxas de cmbio no perodo de manuteno do investimento. Isso resulta em um valor de exposio ajustado, E*. Os bancos podem usar as provises de perdas de superviso, estabelecidas pelo Comit ou, sujeito aos critrios de qualificao, confiar em suas prprias estimativas de provises de perdas. Quando o perodo de superviso da manuteno do investimento para o clculo do valor de proviso de perdas diferir do perodo de manuteno do investimento estabelecido nas normas para qualquer tipo de transao caucionada, as provises de perdas sero ajustadas para cima ou para baixo, conforme a for adequado. Uma vez que E* calculado, o banco que usar o mtodo padronizado atribuir a esse valor uma ponderao de risco adequada para a contraparte. Para transaes garantidas pela cauo financeira, que no forem de recompra, sujeitas a um contrato principal de liquidao por compensao, os bancos que usarem o mtodo IRB bsico devero usar o E* para ajustar a LGD na exposio.
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Consideraes especiais para Transaes de Recompra

5. As transaes de recompra lanadas nos registros de negociaes, estaro, como os derivativos OTC mantidos nos registros de negociaes, sujeitas ao encargo de risco de crdito contraparte. Ao calcular esse encargo, um banco, de acordo com o mtodo padronizado, deve usar o mtodo completo para a cauo; o mtodo simples no estar disponvel. 6. O tratamento de capital para transaes de recompra que no estiver sujeito aos contratos principais de liquidao por compensao, o mesmo que para outras transaes caucionadas. Entretanto, para bancos que estiverem usando o mtodo completo, as autoridades nacionais de superviso tm o critrio para determinar que a proviso de perdas de valor zero poder ser usada quando a transao for com um participante do mercado bsico e cumprir outros critrios determinados (tambm chamado tratamento carve-out). Quando as transaes de recompra estiverem sujeitas a um contrato principal de liquidao por compensao, se elas forem mantidas no registro bancrio ou registros de negociaes, um banco poder optar por no reconhecer os efeitos da liquidao por compensao no clculo do capital. Nesse caso, cada transao estar sujeita a um encargo de capital como se no houvesse contrato principal de liquidao por compensao. 7. Se um banco desejar reconhecer os efeitos do contrato principal de liquidao por compensaes nas transaes de recompra para fins de capital, ele dever aplicar o tratamento que a seo CRM estabelece a esse respeito de forma contraparte por contraparte. Esse tratamento se aplicar a todas as transaes de recompra sujeitas a contratos principais de liquidao por compensao, independentemente do fato de o banco estar de acordo com o mtodo padronizado, mtodo IRB bsico ou mtodo IRB avanado e, independentemente do fato de as transaes serem mantidas no registro bancrio ou no registro de negociaes. Sob esse tratamento, o banco calcularia E* como a soma da exposio atual lquida contida no contrato mais um complemento para alteraes potenciais nos preos dos ttulos e taxas de cmbio. O complemento poder ser determinado por meio de provises de perdas de superviso ou, para os bancos que cumprirem os critrios de qualificao, as provises de perdas de estimativa prpria ou um modelo interno de VaR. O tratamento de carve-out para provises de perdas nas transaes de recompra no poder ser usado quando um modelo de VaR interno for aplicado. 8. O E* calculado de fato um valor equivalente a um emprstimo no garantido que ser usado para o valor da exposio sob o mtodo padronizado e o valor da exposio em inadimplemento (EAD) sob o mtodo IRB bsico e o mtodo IRB avanado. O E* usado para a EAD sob os mtodos IRB, dessa forma, poder ser tratado da mesma maneira que o valor equivalente do crdito (calculado como a soma do custo de substituio mais um complemento para uma futura exposio potencial) para derivativos OTC sujeitos a contratos principais de liquidao por compensao.

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Anexo 9 O Mtodo Padronizado Simplificado1 I. Risco de crdito - normas gerais para ponderaes de risco
1. As exposies devem ter seu risco ponderado lquido de provises especficas. A. Solicitaes feitas a soberanias e bancos centrais 2. As solicitaes feitas a soberanias e seus bancos centrais tero o risco ponderado com base nas pontuaes de risco de pas de consenso das agncias de crdito de exportao (ECA) que participam do "Arrangement on Officially Supported Export Credits" [Acordo sobre Crditos de Exportao com Suporte Oficial]. Essas pontuaes esto disponveis no website2 da OECD. A metodologia estabelece oito categorias de pontuao de risco relacionadas aos prmios mnimos de seguro de exportao. Conforme detalhado abaixo, cada pontuao de risco da ECA corresponder a uma categoria especfica de ponderao de risco. Pontuaes de risco de ECA Ponderao de risco 0-1 0% 2 20% 3 50% 4 a6 100% 7 150%

3. A critrio da autoridade nacional, uma ponderao de risco mais baixa poder ser aplicada s exposies dos bancos sua soberania (ou banco central) de constituio denominada em moeda local e financiadas3 nessa moeda4. Quando esse critrio for exercido, outras autoridades de superviso nacional tambm podero permitir que seus bancos apliquem a mesma ponderao de risco s exposies de moeda local para essa soberania (ou banco central) financiadas nessa moeda. B. Solicitaes feitas a outros rgos oficiais 4. As solicitaes feitas ao Bank for International Settlements [Banco de Compensaes Internacionais], ao International Monetary Fund [Fundo Monetrio Internacional], ao European Central Bank [Banco Central Europeu] e European Community [Comunidade Europia] recebero uma ponderao de risco de 0%. 5. Os seguintes Bancos de Desenvolvimento Multilateral (MDBs) sero qualificados para uma ponderao de risco de 0%:

o World Bank Group [Grupo de Bancos Mundiais], formado pelo International Bank for Reconstruction and Development (IBRD) [Banco Internacional para Reconstruo e Desenvolvimento] e a International Finance Corporation (IFC) [Sociedade Financeira Internacional],
Esse mtodo no deve ser considerado como um outro mtodo para determinar o capital regulamentar. em vez disso, ele coleta em um lugar as opes mais simples para calcular os ativos de risco ponderado. 2 A classificao de risco de pas de consenso est disponvel no website da OECD (http://www.oecd.org) na webpage Export Credit Arrangement [Acordo de Crdito de Exportao] Trade Directorate [Diretoria Comercial]. 3 Isto quer dizer que o banco tambm deve ter passivos denominados em moeda local. 4 Essa ponderao de risco mais baixa poder ser estendida para a ponderao de risco de cauo e garantias.
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 o Asian Development Bank (ADB) [Banco de Desenvolvimento Asitico], o African Development Bank (AfDB) [Banco de Desenvolvimento Africano], o European Bank for Reconstruction and Development (EBRD) [Banco Europeu para Reconstruo
e Desenvolvimento],

o Inter-American Development Bank (IADB) [Banco de Desenvolvimento Interamericano], o European Investment Bank (EIB) [Banco de Investimento Europeu], o European Investment Fund (EIF) [Fundo de Investimento Europeu], o Nordic Investment Bank (NIB) [Banco de Investimento Nrdico], o Caribbean Development Bank (CDB) [Banco de Desenvolvimento do Caribe], o Islamic Development Bank (IDB) [Banco de Desenvolvimento Islmico] e o Council of Europe Development Bank (CEDB) [Conselho do Banco de Desenvolvimento da
Europa]. 6. A ponderao de risco padro para solicitaes feitas a outros MDBs ser de 100%. 7. As solicitaes feitas a empresas do setor pblico (PSEs) tero o risco ponderado de acordo com a estrutura de ponderao de risco para solicitaes feitas a bancos desse pas. Sujeito ao critrio da autoridade nacional, as solicitaes feitas a uma PSE local tambm podero ser tratadas como solicitaes feitas soberania na jurisdio na qual as PSEs esto estabelecidas5. Quando esse critrio for exercido, outras autoridades de superviso nacional podero permitir que seus bancos ponderem o risco de solicitaes feitas a PSEs da mesma forma.

Os seguintes exemplos descrevem como as PSEs podem ser categorizadas ao manter o foco na existncia de poderes de captao de receita. Entretanto, pode haver outras formas de determinar os diferentes tratamentos aplicveis a diferentes tipos de PSEs, por exemplo, mantendo o foco na medida em que as garantias fornecidas pelo governo central: - Governos regionais e autoridades locais podem qualificar-se para o mesmo tratamento que as solicitaes feitas a sua soberania ou governo central, se esses governos e autoridades locais tiverem poderes de captao de receita especficos e tiverem acordos institucionais especficos cujo efeito seja reduzir seus riscos de inadimplemento. - rgos administrativos responsveis para com governos centrais, governos regionais e autoridades locais e outros empreendimentos no comerciais detidos pelos governos ou autoridades locais podem no garantir o mesmo tratamento que as solicitaes feitas a sua soberania se as empresas no tiverem poderes de captao de receita ou outros acordos descritos acima. Se rigorosas normas para emprstimos se aplicarem a essas empresas e uma declarao de falncia no for possvel em virtude de sua posio pblica especial, pode ser adequado tratar essas solicitaes da mesma forma que as solicitaes feitas a bancos. - Empreendimentos comerciais detidos por governos centrais, governos regionais ou por autoridades locais podem ser tratados como empresas comerciais normais. Entretanto, se essas empresas funcionarem como uma empresa em mercados competitivos, mesmo se uma autoridade estadual, regional ou local for a maior acionista dessas empresas, as autoridades de superviso devem decidir consider-las como empresas e, portanto, atribuir a elas as ponderaes de risco aplicveis.
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C. Solicitaes feitas a bancos e corretoras de ttulos mobilirios

8. Os bancos recebero uma ponderao de risco com base na ponderao de solicitaes no pas no qual eles foram constitudos (consultar o pargrafo 2). O tratamento est resumido na tabela abaixo: Pontuaes de risco de ECA Ponderao de risco 0-1 20% 2 50% 3 100% 4 a6 100% 7 150%

9. Quando a autoridade de superviso nacional optou por aplicar o tratamento preferencial para solicitaes feitas soberania, conforme descrito no pargrafo 3, ela tambm poder atribuir uma ponderao de risco que seja uma categoria menos favorvel do que a atribuda s solicitaes feitas soberania, sujeito a um piso de 20%, para solicitaes feitas a bancos de um vencimento original de 3 meses ou menos, denominadas e financiadas em moeda local. 10. As solicitaes feitas a corretoras de ttulos mobilirios podero ser tratadas como solicitaes feitas a bancos, desde que essas empresas estejam sujeitas a acordos de superviso e regulamentares comparveis aos acordos nos termos desta Estrutura (incluindo, em particular, exigncias de capital com base em risco)6. De outra forma, essas solicitaes seguiriam as normas para solicitaes feitas a sociedades.

D. Solicitaes feitas a empresas

11. A ponderao de risco-padro para solicitaes feitas a empresas, incluindo as solicitaes feitas a empresas de seguro, ser de 100%.

E. Solicitaes includas nas carteiras de varejo regulamentares

12. As solicitaes que se habilitarem nos termos dos critrios relacionados no pargrafo 13 podero ser consideradas como solicitaes de varejo para fins de capital regulamentar e includas em uma carteira de varejo regulamentar. As exposies includas nessa carteira podero ser de risco ponderado em 75%, salvo conforme previsto no pargrafo 18, para emprstimos vencidos. 13. Para serem includas na carteira de varejo regulamentar, as solicitaes devem cumprir os quatro critrios a seguir:

Critrio de orientao - A exposio para uma pessoa fsica (ou pessoas fsicas) ou para uma
empresa de pequeno porte;

Critrio de produto - A exposio assume a forma de qualquer um dos seguintes: crditos rotativos e linhas de crdito (incluindo cartes de crdito e saques a descoberto), emprstimos pessoais a prazo, arrendamentos (por exemplo, emprstimos em parcelas, arrendamentos e emprstimos para [compra] de automveis, emprstimos para estudantes ou emprstimos educacionais, finanOu seja, as exigncias de capital que forem comparveis s aplicadas aos bancos nesta Estrutura. Implcito no significado da palavra "comparvel" est o fato de que as corretoras de valores mobilirios (mas no necessariamente sua empresa controladora) esto sujeitas regulamentao e superviso consolidadas a respeito de quaisquer coligadas secundrias.
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ciamento pessoal), e compromissos e linhas de crdito para pequenas empresas. Os ttulos (tais como ttulos de dvida ou aes), registrados ou no [em bolsa de valores], so especificamente excludos desta categoria. Os emprstimos hipotecrios so excludos medida que eles se habilitarem para tratamento como solicitaes garantidas por propriedade residencial (consultar o pargrafo 15).

Critrio de granulao - A autoridade de superviso dever estar satisfeita com o fato de a carteira de varejo regulamentar ser suficientemente diversificada, de uma forma que reduza os riscos na carteira, garantindo a ponderao de risco de 75%. Uma forma de atingir isto pode ser estabelecer um limite numrico que nenhuma exposio total para uma contraparte7 possa exceder 0,2% da carteira de varejo regulamentar global. Valor baixo de exposies individuais - A exposio de varejo total mxima para uma contraparte
no poder exceder um limite absoluto de 1 milho. 14. As autoridades nacionais de superviso devero avaliar se as ponderaes de risco contidas no pargrafo 12 so consideradas muito baixas com base na experincia de inadimplemento para esses tipos de exposies em suas jurisdies. As autoridades de superviso, portanto, podero exigir que os bancos aumentem essas ponderaes de risco, conforme for apropriado.

F. Solicitaes garantidas por imveis comerciais

15. Emprstimos totalmente garantidos por hipotecas sobre imveis residenciais que so ou sero ocupados pelo tomador, ou que sejam alugados, tero o risco ponderado em 35%. Ao aplicar a ponderao de 35%, as autoridades de superviso devem ficar satisfeitas, em conformidade com seus acordos nacionais para a concesso de financiamento para moradia, que essa ponderao concessionria seja aplicada de forma restrita para fins de moradia e de acordo com critrios prudentes rigorosos, tais como a existncia de margem substancial de garantia adicional sobre o valor do emprstimo com base em normas rigorosas de avaliao. As autoridades de superviso devem aumentar a ponderao de risco padro quando elas julgarem que os critrios no esto sendo cumpridos. 16. As autoridades nacionais de superviso devem avaliar se as ponderaes de risco contidas no pargrafo 15 so consideradas muito baixas com base na experincia de inadimplemento para esses tipos de exposies em suas jurisdies. As autoridades de superviso, portanto, podem exigir que os bancos aumentem essas ponderaes de risco, conforme for adequado.

G. Solicitaes garantidas por imveis comerciais

17. As hipotecas sobre imveis comerciais tero risco ponderado em 100%.

Exposio total significa o valor bruto (isto , no considerando nenhuma diminuio de risco de crdito) de todas as formas de exposies de dvida (por exemplo, emprstimos ou compromissos) que cumpram individualmente ou outros trs critrios. Alm disso, "sobre uma contraparte" significa uma ou diversas empresas que possam ser consideradas como um nico beneficirio (por exemplo, no caso de uma empresa de pequeno porte que seja coligada de uma outra empresa de pequeno porte, o limite se aplicaria exposio total do banco sobre essas empresas).
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H. Tratamento de emprstimos vencidos

18. A parte no garantida de qualquer emprstimo (exceto um emprstimo de hipoteca residencial habilitado) que estiver vencida por mais de 90 dias, lquida de provises especficas (incluindo baixas parciais), ser de risco ponderado conforme a seguir8:

Ponderao de risco de 150%, quando as provises especficas forem inferiores a 20% do valor em
aberto do emprstimo;

Ponderao de risco de 100%, quando as provises especficas no forem inferiores a 20% do valor
em aberto do emprstimo; e

Ponderao de risco de 100%, quando as provises especficas no forem inferiores a 50% do valor
em aberto do emprstimo, porm com o critrio de superviso para reduzir a ponderao de risco para 50%. 19. Para fins de definir a parte garantida do emprstimo vencido, a cauo habilitada e as garantias sero as mesmas que a cauo e as garantias para fins de diminuio de risco de crdito (consultar a Seo II)9. Os emprstimos de varejo vencidos devero ser excludos da carteira de varejo regulamentar global ao avaliar o critrio de granulao especificado no pargrafo 13, para fins de ponderao de risco. 20. Alm das circunstncias descritas no pargrafo 18, quando um emprstimo vencido for totalmente garantido por formas de cauo no reconhecidas no pargrafo 50, uma ponderao de risco de 100% poder aplicar-se quando as provises especficas atingirem 15% do valor em aberto do emprstimo. Essas formas de cauo no so reconhecidas em outra parte do mtodo padronizado simplificado. As autoridades de superviso devem estabelecer critrios operacionais rigorosos para garantir a qualidade da cauo. 21. No caso de emprstimos [garantidos] por hipoteca residencial habilitados, quando esses emprstimos estiverem vencidos por mais de 90 dias, eles tero um risco ponderado em 100%, lquido de provises especficas. Se esses emprstimos estiverem vencidos, mas as provises especficas no forem inferiores a 20% de seu valor em aberto, a ponderao de risco aplicvel ao restante do emprstimo poder ser reduzida para 50%, a critrio da autoridade nacional.

I. Categorias de risco mais alto

22. As autoridades nacionais de superviso podero decidir aplicar uma ponderao de risco de 150% ou superior refletindo os riscos mais altos relacionados a alguns dos outros ativos, tais como capital de risco e investimentos em participao patrimonial privada.

Sujeito ao critrio da autoridade nacional, as autoridades de superviso podem permitir que os bancos tratem os emprstimos no atrasados concedidos a contrapartes, sujeitos a uma ponderao de risco de 150%, da mesma forma que os emprstimos atrasados descritos nos pargrafos 18 a 20. 9 Haver um perodo de transio de trs anos durante o qual uma variao mais ampla de cauo poder ser reconhecida, sujeito ao critrio da autoridade nacional.
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J. Outros ativos
23. O tratamento de exposies de securitizao apresentado separadamente na Seo III. A ponderao de risco-padro para todos os outros ativos ser de 100%10. Os investimentos em participaes patrimoniais ou instrumentos de capital regulamentares emitidos por bancos ou corretoras de ttulos mobilirios sero de risco ponderado em 100%, salvo se deduzidos da base de capital de acordo com a Parte 1 da presente Estrutura.

K. Itens patrimoniais no registrados em balano patrimonial

24. Os itens no registrados no balano patrimonial nos termos do mtodo padronizado sero convertidos em equivalentes exposio de crdito por meio do uso de fatores de converso de crdito (CCF). As ponderaes de risco de contraparte para transaes de derivativos OTC [de balco] no estaro sujeitas a nenhum teto especfico. 25. Os compromissos com um vencimento original de at um ano e compromissos com um vencimento original superior a um ano recebero um CCF de 20% e 50%, respectivamente. Contudo, quaisquer compromissos que forem passveis de cancelamento pelo banco, de forma incondicional, em qualquer momento, sem aviso prvio, ou que previrem efetivamente o cancelamento automtico em virtude da deteriorao na capacidade financeira de obter crdito de um tomador, recebero um fator de converso de crdito de 0%11. 26. Um CCF de 100% ser aplicado ao emprstimo de ttulos de bancos ou ao lanamento de ttulos mobilirios como cauo pelos bancos, incluindo casos por quais eles se originam de transaes de recompra (isto , transaes de recompra/recompra reversa e transaes de concesso/tomada de emprstimo de ttulos mobilirios), consultar a Seo II para obter o clculo dos ativos de risco ponderado nos quais a exposio convertida de crdito est garantida pela cauo habilitada. 27. Para cartas de crdito comercial com liquidao prpria de curto prazo decorrentes do movimento de mercadorias (por exemplo, crditos documentrios caucionados pela remessa subjacente), um fator de converso de crdito de 20% ser aplicado aos bancos de emisso e de confirmao. 28. Quando houver um obrigao de prever um compromisso em um item no registrado em balano patrimonial, os bancos devero aplicar o menor dos dois CCFs aplicveis. 29. Os CCFs no especificados nos pargrafos 24 a 28 permanecero conforme definido no Acordo de 1988. 30. A respeito de ttulos mobilirios no liquidados e transaes de cmbio exterior, o Comit tem a opinio de que os bancos esto expostos a risco de crdito de contraparte a partir da data da negociao, independentemente do registro ou da contabilidade da transao. Entretanto, at que o tratamento do risco de crdito de contraparte tenha sido revisado adicionalmente, a especificao de uma
Entretanto, a critrio da autoridade nacional, ouro mantido em caixa-forte prpria ou em uma forma alocada medida que for lastreado em passivos relacionados a metais preciosos, pode ser tratado como dinheiro e, portanto, de risco ponderado em 0%. Alm disso, itens em dinheiro em processo de cobrana podem ser de risco ponderado em 20%. 11 Em determinados pases, compromissos de varejo so considerados passveis de cancelamento, de forma incondicional, se os termos permitirem que o banco os cancele da forma mais ampla permitida nos termos da legislao de proteo ao consumidor e da legislao relacionada.
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exigncia de capital nesta Estrutura para transaes de cmbio e ttulos mobilirios ser diferida. Enquanto isso, os bancos so encorajados a desenvolver, implementar e aprimorar sistemas para rastrear e monitorar a exposio ao risco de crdito decorrente de transaes no liquidadas, conforme for adequado, para produzir informaes administrativas que facilitem a tomada de uma medida em tempo oportuno. 31. O diferimento para um encargo de capital especfico no se aplica a transaes de cmbio e ttulos mobilirios com falhas. Os bancos devem monitorar rigorosamente essas transaes iniciando no primeiro dia em que elas apresentarem a falha. As autoridades nacionais de superviso exigiro a aplicao de um encargo de capital s transaes com falha que seja adequado e apropriado, considerando os sistemas de seus bancos e a necessidade de manter a ordem em seu mercado nacional.

II. Diminuio de risco de crdito A. Questes mais importantes 1. Introduo

32. Os bancos usam diversas tcnicas para diminuir os riscos de crdito aos quais esto expostos. As exposies podem ser caucionadas, total ou parcialmente, com valores monetrios ou ttulos mobilirios, ou a exposio de um emprstimo pode ser garantida por terceiros. 33. Quando essas diversas tcnicas cumprem as exigncias operacionais abaixo, a diminuio de risco de crdito (CRM) poder ser reconhecida.

2. Observaes gerais
34. A estrutura estabelecida nesta seo aplicvel s exposies do registro bancrio sob o mtodo padronizado simplificado. 35. Nenhuma transao na qual as tcnicas de CRM so usadas deve receber uma exigncia de capital maior do que uma outra transao idntica na qual essas tcnicas no sejam usadas. 36. Os efeitos de CRM no tero uma contabilidade dupla. Portanto, nenhum reconhecimento de superviso adicional de CRM para fins de capital regulamentar ser conferido s solicitaes para as quais uma classificao de emisso especfica for usada e que j reflita essa CRM. As classificaes somente de principal tambm no sero permitidas dentro da estrutura de CRM. 37. Apesar de os bancos usarem tcnicas de CRM para reduzir seu risco de crdito, essas tcnicas originam riscos (riscos residuais) que podem tornar a reduo de risco global menos eficaz. Quando esses riscos no so controlados de forma adequada, as autoridades de superviso podem impor encargos de capital adicionais ou tomar outras medidas de superviso, conforme detalhado no Pilar 2. 38. Conquanto o uso de tcnicas de CRM reduz ou transfere o risco de crdito, ele pode, simultaneamente, aumentar outros riscos para o banco, tais como riscos legais, operacionais, de liquidez e de

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mercado. Portanto, obrigatrio que os bancos usem procedimentos e processos slidos para controlar esses riscos, incluindo estratgia; considerao de crdito subjacente; avaliao; polticas e procedimentos; sistemas; controle de riscos roll-off [riscos de ficar exposto quando a proteo vencer]; e administrao de risco de concentrao decorrente do uso pelo banco de tcnicas de CRM e sua interao com o perfil de risco de crdito global do banco. 39. As exigncias do Pilar 3 tambm devem ser observadas para os bancos obterem ajuda de capital a respeito de quaisquer tcnicas de CRM.

3. Certeza legal
40. Para que os bancos obtenham ajuda de capital, toda a documentao usada nas transaes caucionadas e para documentar garantias deve ser vinculatria para todas as partes e legalmente executvel em todas as jurisdies competentes. Os bancos devem conduzir uma reviso legal suficiente para verificar isso e ter uma base legal bem fundamentada para chegar a essa concluso, e assumir essa reviso adicional como necessria para garantir uma exeqibilidade contnua.

4. Cobertura proporcional
41. Quando o valor caucionado ou garantido (ou contra o qual a proteo de crdito mantida) for inferior ao valor da exposio, e as partes garantidas e no garantidas forem de igual prioridade, isto , o banco e o avalista compartilham as perdas proporcionalmente, a ajuda de capital ser fornecida proporcionalmente, isto , a parte protegida da exposio receber o tratamento aplicvel cauo ou contraparte, com o restante sendo tratado como no garantido.

B. Transaes caucionadas
42. Uma transao caucionada aquela em que:

os bancos tm uma exposio de crdito ou exposio de crdito em potencial; e a exposio de crdito ou exposio de crdito em potencial protegida total ou parcialmente por
uma cauo apresentada por uma contraparte12 ou por terceiros em nome da contraparte. 43. Nos termos do mtodo padronizado simplificado, somente o mtodo simples do mtodo padronizado ser adotado, o qual, de maneira similar ao Acordo de 1988, substitui a ponderao de risco da cauo pela ponderao de risco da contraparte para a parte caucionada da exposio (em geral, sujeita a um piso de 20%). A cauo parcial reconhecida. Disparidades no vencimento ou na moeda da exposio subjacente e da cauo no sero permitidas.

Nesta seo, "contraparte" usada para designar uma parte com a qual um banco tem uma exposio de crdito registrada ou no registrada em balano patrimonial ou uma possvel exposio de crdito. Essa exposio poder, por exemplo, assumir a forma de um emprstimo de dinheiro ou ttulos mobilirios (quando a contraparte, tradicionalmente, seria denominada tomadora), de ttulos apresentados como cauo, de um compromisso ou de exposio nos termos de um contrato de derivativos OTC [de balco].
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1. Condies mnimas
44. Alm das exigncias gerais para certeza legal estabelecidas no pargrafo 40, as exigncias operacionais a seguir devero ser cumpridas. 45. A cauo dever ser penhorada por, no mnimo, a vigncia da exposio e dever ser reajustada a preo de mercado e reavaliada com uma freqncia mnima de seis meses. 46. Para que a cauo fornea proteo, a qualidade do crdito da contraparte e o valor da cauo no devem ter uma correlao positiva relevante. Por exemplo, os ttulos emitidos pela contraparte - ou por qualquer empresa do grupo relacionado - forneceriam pouca proteo e, dessa forma, no seriam habilitados. 47. O banco deve ter procedimentos claros e slidos para a liquidao oportuna da cauo. 48. Quando a cauo for mantida por um custodiante, os bancos devem tomar as medidas razoveis para garantir que o custodiante separe a cauo de seus prprios ativos. 49. Quando um banco, atuando na qualidade de agente, coordenar uma transao de recompra (isto , transaes de recompra/recompra reversa e emprstimo de ttulos) entre um cliente e uma terceira parte e fornecer uma garantia ao cliente de que a terceira parte cumprir suas obrigaes, o risco para o banco ser o mesmo que se o banco tivesse celebrado a transao na qualidade de parte principal. Nessas circunstncias, os bancos sero obrigados a calcular as exigncias de capital como se eles mesmos fossem a parte principal.

2. Cauo qualificada
50. Os seguintes instrumentos de cauo so qualificados para reconhecimento:

Dinheiro (bem como certificados de depsito ou instrumentos comparveis emitidos pelo banco emprestador) em depsito no banco que est incorrendo a exposio da contraparte 13, 14;

Ouro; Ttulos de dvida emitidos por soberanias classificadas com a categoria 4 ou superior; e Ttulos de dvida emitidos por uma PSE que so tratadas como soberanias pela autoridade de superviso nacional e que so classificadas com categoria 4 ou superior15.

Notas vinculadas a crdito financiado em dinheiro emitidas pelo banco contra as exposies no registro bancrio que cumpram os critrios para derivativos de crdito sero tratadas como transaes de cauo monetria. 14 Quando o dinheiro em depsito, certificados de depsito ou instrumentos comparveis emitidos pelo banco emprestador forem mantidos como cauo em um outro banco em um acordo sem custdia, se eles forem penhorados/cedidos abertamente ao banco emprestador e se o penhor/cesso for incondicional e irrevogvel, o valor da exposio coberta pela cauo (aps quaisquer provises para perdas necessrias para risco de moeda) receber a ponderao de risco do outro banco. 15 A categoria de classificao refere-se pontuao de risco pas da ECA, conforme descrito no pargrafo 2.
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3. Ponderaes de risco
51. As partes das solicitaes caucionadas pelo valor de mercado da cauo reconhecida recebem a ponderao de risco aplicvel ao instrumento de cauo. A ponderao de risco na parte caucionada estar sujeita a um piso de 20%. O restante da solicitao deve receber a ponderao de risco adequada contraparte. Uma exigncia de capital ser aplicada aos bancos em cada lado da transao caucionada: por exemplo, tanto a recompra quanto a recompra reversa estaro sujeitas s exigncias de capital. 52. O piso de 20% para a ponderao de risco em uma transao caucionada pode no ser aplicado e uma ponderao de risco de 0% pode ser aplicada quando a exposio e a cauo forem denominadas na mesma moeda, e tambm:

a cauo poder ser em dinheiro em depsito; ou a cauo poder ser em forma de ttulos de soberania/PSE habilitados para uma ponderao de risco
de 0%, e seu valor de mercado ter sido descontado em 20%.

C. Transaes garantidas
53. Quando as garantias cumprirem, e as autoridades de superviso estiverem satisfeitas com o fato de que os bancos cumprem, as condies operacionais mnimas estabelecidas abaixo, elas podero permitir que os bancos considerem essa proteo de crdito ao calcular as exigncias de capital.

1. Condies mnimas
54. Uma garantia (contragarantia) dever representar uma solicitao direta feita ao fornecedor de proteo e dever ser recomendada explicitamente para exposies especficas ou para um grupo de exposies, para que a extenso da cobertura seja definida de forma clara e indiscutvel. Ela dever ser irrevogvel, salvo na ausncia de pagamento por um comprador de proteo do dinheiro devido em relao ao contrato de proteo de crdito; no dever haver nenhuma clusula no contrato que aumente o custo efetivo da cobertura como resultado da deteriorao da qualidade do crdito na exposio protegida. Ela tambm dever ser incondicional; no dever haver nenhuma clusula no contrato de proteo fora do controle direto do banco que possa impedir que o fornecedor de proteo seja obrigado a fazer o pagamento total, de forma oportuna, no caso de a contraparte original deixar de fazer o(s) pagamento(s) devido(s). 55. Alm das exigncias de certeza legal contidas no pargrafo 40 acima, as condies a seguir devero ser cumpridas: (a) Na ocorrncia de no-pagamento/inadimplemento qualificado da contraparte, o banco poder, de forma oportuna, tentar obter do avalista quaisquer valores pendentes nos termos da documentao que rege a transao. O avalista poder fazer um pagamento global de todos os valores nos termos dessa documentao ao banco, ou o avalista poder assumir as obrigaes de pagamento futuras da contraparte abrangidas pela garantia. O banco dever ter o direito de receber quaisquer referidos pagamentos do avalista sem primeiramente ter de tomar medidas legais para tentar obter o pagamento da contraparte.
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(b) A garantia dever ser uma obrigao explicitamente documentada assumida pelo avalista. (c) Salvo conforme declarado na sentena a seguir, a garantia dever abranger todos os tipos de pagamento que se espera que o devedor subjacente fizer nos termos da documentao que rege a transao, por exemplo, valor de referncia, pagamentos de margem, etc. Quando uma garantia abranger o pagamento do principal somente, os juros e os outros pagamentos no cobertos devero ser tratados como um valor no garantido.

2. Avalistas qualificados (contra-avalistas)

56. A proteo de crdito fornecida pelas empresas a seguir sero reconhecidas: empresas da soberania16, PSEs e outras empresas que tiverem uma ponderao de risco de 20% ou superior e uma ponderao de risco inferior da contraparte.

3. Ponderaes de risco
57. A parte protegida recebe a ponderao de risco do fornecedor de proteo. A parte no coberta da exposio recebe a ponderao de risco da contraparte subjacente. 58. Conforme especificado no pargrafo 3, uma ponderao de risco menor poder ser aplicada a critrio da autoridade nacional para a exposio de um banco para a soberania (ou banco central) na qual o banco foi constitudo e na qual a exposio denominada em moeda local e financiada nessa moeda. As autoridades nacionais podero estender esse tratamento a partes de solicitaes garantidas pela soberania (ou banco central), nas quais a garantia denominada na moeda local e a exposio financiada nessa moeda. 59. Os limites de relevncia nos pagamentos abaixo dos quais nenhum pagamento ser feito em caso de perda so equivalentes s posies de primeira perda mantidas e devem ser deduzidos totalmente do capital do banco que comprar a proteo de crdito.

D. Outros itens relacionados ao tratamento de tcnicas de CRM

Tratamento de pools de tcnicas de CRM 60. No caso de um banco ter diversas tcnicas de CRM cobrindo uma nica exposio (por exemplo, um banco ter a cauo e a garantia cobrindo parcialmente uma exposio), ele ser obrigado a subdividir a exposio em partes cobertas por cada tipo de tcnica de CRM (por exemplo, parte coberta por cauo, parte coberta por garantia) e os ativos de risco ponderado de cada parte devero ser calculados separadamente. Quando a proteo de crdito fornecida por um nico fornecedor de proteo tiver vencimentos diferentes, eles devem ser subdivididos tambm em proteo separada.

16 Isso inclui o Bank for International Settlements [Banco de Compensaes Internacionais], o International Monetary Fund [Fundo Monetrio Internacional], o European Central Bank [Banco Central Europeu] e a European Community [Comunidade Europia].

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III. Risco de crdito - Estrutura da Securitizao A. Escopo das transaes cobertas sob a estrutura de securitizao
61. Uma securitizao tradicional uma estrutura na qual o fluxo de caixa de um pool de exposies subjacente usado para manter, no mnimo, duas posies diferentes de risco estratificado ou tranches que refletem diferentes graus de risco de crdito. Os pagamentos para os investidores dependem do desempenho das exposies especificadas subjacentes, em oposio a serem derivados de uma obrigao da empresa que origina essas exposies. As estruturas estratificadas/com tranches que caracterizam as securitizaes so diferentes dos instrumentos de dvida principais/subordinados normais, j que as tranches de securitizao subordinada podem absorver perdas sem interromper os pagamentos contratuais de tranches de maior prioridade, nas quais a subordinao em uma estrutura de dvida principal/subordinada uma questo de prioridade de direitos aos recursos de uma liquidao. 62. As exposies dos bancos para securitizao so denominadas "exposies de securitizao".

B. Papel admissvel dos bancos

63. Um banco que opera sob o mtodo padronizado simplificado somente poder assumir o papel de um banco de investimento em uma securitizao tradicional. Um banco de investimento uma instituio, exceto o originador ou o prestador de servio que assume o risco econmico de uma exposio de securitizao. 64. Um banco considerado um originador se ele originar, direta ou indiretamente exposies de crdito includas na securitizao. Um banco prestador de servio aquele que administra as exposies de crdito subjacente de uma securitizao diariamente em termos de cobrana de principal e juros, que, ento, so encaminhados aos investidores em exposies de securitizao. Um banco sob o mtodo padronizado simplificado no deve oferecer aumento de crdito, linhas de crdito de liquidez ou outro suporte financeiro a uma securitizao.

C. Tratamento de Exposies de Securitizao

65. Os bancos que usam o mtodo padronizado simplificado para risco de crdito para o(s) tipo(s) de exposio(es) subjacente(s) securitizada(s) so autorizados a usar uma verso simplificada do mtodo padronizado sob a estrutura de securitizao. 66. A ponderao de risco-padro para exposies de securitizao para um banco de investimento ser de 100%. Para posies de primeira perda adquiridas, a deduo do capital ser exigida. A deduo ser considerada 50% do capital do Nvel 1 e 50% do capital do Nvel 2.

IV. Risco operacional

67. O mtodo padronizado simplificado para risco operacional o Mtodo Indicador Bsico sob o qual os bancos devem manter um capital igual porcentagem fixa (15%) da receita bruta mdia anual, quando positiva, durante os trs anos anteriores.

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COMIT

DA

BASILIA

68. A receita bruta definida como receita financeira lquida mais receita no-financeira lquida17. Pretende-se que esta mensurao: (i) inclua quaisquer provises (por exemplo: juros no pagos); (ii) inclua as despesas operacionais, incluindo as taxas pagas para prestadores de servios terceirizados18; (iii) exclua os lucros/perdas realizados da venda de ttulos mobilirios no registro bancrio19; e (iv) exclua os itens extraordinrios ou irregulares bem como a receita originada de seguro. 69. Os bancos que usarem este mtodo sero encorajados a cumprir a orientao do Comit Sound Practices for the Management and Supervision of Operational Risk [Prticas Slidas para a Administrao e a Superviso de Risco Operacional] (fevereiro de 2003).

Conforme definido pelas autoridades nacionais de superviso e/ou pelos padres contbeis nacionais. Ao contrrio das taxas pagas por servios que so terceirizados, a taxas recebidas pelos bancos que prestam servios terceirizados sero includas na definio de receita bruta. 19 Lucros/perdas realizados dos valores mobilirios classificados como "mantidos at o vencimento" e "disponveis para venda", que, normalmente, constituem os itens do registro bancrio (por exemplo: em determinados padres contbeis), tambm so excludos da definio de receita bruta.
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