Derivativos

O que ?
Derivativos permitem sua empresa gerir riscos financeiros associados s variaes nas taxas de juros, cmbio ou ndices.

Essas variaes, tambm conhecidas como riscos de mercado, podem comprometer o resultado da empresa quando dvidas e recebveis possuem indexadores e/ou prazos diferentes.

Por exemplo: Dependendo da taxa de cmbio, empresas com dvidas em dlares e recebveis em reais podem ter suas dvidas custando mais que os recebveis, gerando prejuzos.

Por outro lado, empresas exportadoras e com dvidas em reais podem no receber o suficiente para pagar suas obrigaes, dependendo da queda do dlar.

Construtoras com recebveis corrigidos pelo IGP-M e dvidas em taxa prefixada podem ter reduo no lucro com a queda no IGP-M.

A correta gesto de riscos financeiros permite sua empresa focar esforos nas atividades fim e reduzir ou eliminar esses descasamentos, evitando surpresas desagradveis no resultado.

Indicado Para: Importadores ou empresas com dvidas em moeda estrangeira proteo contra a alta do dlar ou do euro.

Exportadores proteo contra a queda do dlar ou do euro.

Importadores/exportadores proteo contra descasamentos nos volumes e prazos dos ativos/passivos.

Empresas com ativos e passivos com ndices diferentes (ex.: IGP-M x taxa prefixada, CDI x taxa prefixada).

O que so derivativos

Derivativos so instrumentos financeiros que tm seus preos derivados (da o nome) do preo de mercado de um bem ou de outro instrumento financeiro. Por exemplo, o mercado futuro de petrleo uma modalidade de derivativo cujo preo referenciado dos negcios realizados no mercado vista de petrleo, seu instrumento de referncia. No caso de um contrato futuro de dlar, ele deriva do dlar vista; o futuro de caf, do caf vista, e assim por diante. Uma operao com derivativos pode ter diferentes objetivos, mas os quatro principais so: proteo, alavancagem, especulao e arbitragem. Entenda cada um deles: Hedge: como se fosse um seguro de preo. Objetiva proteger o participante do mercado fsico de um bem ou ativo contra variaes adversas de taxas, moedas ou preos. Alavancagem: os derivativos tm grande poder de alavancagem, j que a negociao com esses instrumentos exige menos capital do que a compra do ativo vista. Assim, ao adicionar posies de derivativos a seus investimentos, voc pode aumentar a rentabilidade total deles a um custo menor

Especulao: o mesmo que tomar uma posio no mercado futuro ou de opes sem uma posio correspondente no mercado vista. Nesse caso, o objetivo operar a tendncia de preos do mercado. Arbitragem: significa tirar proveito da diferena de preos de um mesmo produto negociado em mercados diferentes. O objetivo aproveitar as discrepncias no processo de formao de preos dos diversos ativos e mercadorias e entre vencimentos.