Este documento descreve os termos e especificações de um contrato futuro de taxa de câmbio de reais por dólar negociado na BM&FBOVESPA. Ele define o preço de ajuste diário, tamanho do contrato, datas de vencimento e liquidação, ajustes diários e liquidação final com base na taxa PTAX do Banco Central. A bolsa pode liquidar posições antecipadamente se eventos prejudicarem a formação de preços ou continuidade do contrato.
Este documento descreve os termos e especificações de um contrato futuro de taxa de câmbio de reais por dólar negociado na BM&FBOVESPA. Ele define o preço de ajuste diário, tamanho do contrato, datas de vencimento e liquidação, ajustes diários e liquidação final com base na taxa PTAX do Banco Central. A bolsa pode liquidar posições antecipadamente se eventos prejudicarem a formação de preços ou continuidade do contrato.
Direitos autorais:
Attribution Non-Commercial (BY-NC)
Formatos disponíveis
Baixe no formato PDF, TXT ou leia online no Scribd
Este documento descreve os termos e especificações de um contrato futuro de taxa de câmbio de reais por dólar negociado na BM&FBOVESPA. Ele define o preço de ajuste diário, tamanho do contrato, datas de vencimento e liquidação, ajustes diários e liquidação final com base na taxa PTAX do Banco Central. A bolsa pode liquidar posições antecipadamente se eventos prejudicarem a formação de preços ou continuidade do contrato.
Direitos autorais:
Attribution Non-Commercial (BY-NC)
Formatos disponíveis
Baixe no formato PDF, TXT ou leia online no Scribd
Preo de ajuste (PA): preo de fechamento dirio, expresso em taxa de cmbio de reais (BRL) por 1.000 (mil) dlares dos Estados Unidos da Amrica (USD), apurado e/ou arbitrado diariamente pela BM&FBOVESPA, a seu critrio, para cada um dos vencimentos autorizados, para efeito de atualizao do valor das posies em aberto e de apurao do valor de ajustes dirios e de liquidao das operaes day trade. Taxa de cmbio (TC): taxa de cmbio de reais (BRL) por USD, cotao de venda, divulgada pelo Banco Central do Brasil (Bacen), por intermdio do Sisbacen, transao PTAX 800, opo 5, cotao de fechamento, para liquidao em dois dias. Dia til: dia em que ocorre prego na BM&FBOVESPA.
2. Objeto de negociao A taxa de cmbio de BRL por USD, conforme item1. 3. Cotao Reais por 1.000 (mil) USD, com uma casa decimal. 4. Variao mnima de apregoao R$0,5 por 1.000 USD. 5. Tamanho do contrato 10.000 USD. 6. Data de vencimento e de liquidao Primeiro dia til do ms de vencimento do contrato. 7. ltimo dia de negociao Dia til anterior data de vencimento do contrato. 8. Ajuste dirio 8.1. As posies em aberto ao final de cada prego sero ajustadas com base no PA do dia, com liquidao financeira no dia til subsequente. 8.2 O ajuste dirio ser calculado at a data de vencimento, inclusive, de acordo com as seguintes frmulas: a) ajuste das operaes realizadas no dia. AB t = (PA t -P0) 1u n b) ajuste das posies em aberto no dia anterior. AB t = (PA t -PA t-1 ) 1u n
onde: AD t = valor do ajuste dirio, em reais, referente data t; PA t = preo de ajuste do contrato na data t para o vencimento respectivo; PO = preo da operao; PA t1 = preo de ajuste do dia anterior para o vencimento respectivo; n = nmero de contratos.
O valor do ajuste dirio (AD t ), calculado conforme demonstrado acima, se positivo, ser creditado ao comprador e debitado do vendedor. Caso o clculo seja negativo, ser debitado do comprador e creditado ao vendedor. 9. Condies de liquidao no vencimento por contrato Na data de vencimento, as posies em aberto, aps o ltimo ajuste, sero liquidadas financeiramente pela Bolsa, mediante o registro de operaes de natureza inversa (compra ou venda) da posio, na mesma quantidade de contratos, pelo valor de liquidao (VL), apurado de acordo com a seguinte frmula: VL = TC 10.000 onde: VL = valor de liquidao, em reais; TC = taxa de cmbio de BRL por USD, conforme definida no item 1, verificada no ltimo dia til do ms imediatamente anterior ao ms de vencimento.
Os resultados financeiros da liquidao sero movimentados na prpria data de vencimento.
10. Condies especiais 10.1 Se, por qualquer motivo, o Bacen atrasar a divulgao ou deixar de divulgar a taxa de cmbio, definida como TC no item 1 deste contrato por um ou mais dias, a BM&FBOVESPA poder, a seu critrio: a) prorrogar a liquidao do contrato at a divulgao oficial pelo Bacen; ou b) encerrar as posies em aberto pelo ltimo preo de ajuste; ou c) utilizar, como valor de liquidao, um valor por ela arbitrado, caso entenda, a seu exclusivo critrio, que o ltimo PA no aplicvel. 10.2 Em todos os casos, a BM&FBOVESPA poder ainda corrigir o valor de liquidao por um custo de oportunidade, por ela arbitrado, desde a data de vencimento at o dia da efetiva liquidao financeira. 10.3 Independentemente das situaes acima descritas, a BM&FBOVESPA poder liquidar as posies em aberto a qualquer tempo por um valor por ela arbitrado, caso ocorra qualquer evento que, em seu julgamento, prejudique a boa formao de preo e/ou a continuidade do contrato. 11. Normas complementares 11.1 Fazem parte integrante deste contrato, no que couber, a legislao em vigor, as normas e os procedimentos da BM&FBOVESPA, definidos em seus Estatutos Sociais, Regulamento de Operaes e Ofcios Circulares, observadas, adicionalmente, as regras especficas das autoridades governamentais que possam afetar os termos nele contidos. 11.2 Na hiptese de situaes no previstas neste contrato, bem como de medidas governamentais ou de qualquer outro fato, que impactem a formao, a maneira de apurao ou a divulgao de suas variveis, ou que impliquem, inclusive, sua descontinuidade, a BM&FBOVESPA tomar as medidas que julgar necessrias, a seu critrio, visando liquidao do contrato ou sua continuidade em bases equivalentes.