LIGHT Serviços de Eletricidade S.A

LIGHT Servios de Eletricidade S.A.
ITR Demonstraes Financeiras Referentes ao 3 Trimestre de 2012 Parecer dos Auditores Independentes
LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. BALANOS PATRIMONIAIS (Em milhares de reais)
Notas ATIVO Caixa e equivavalentes de caixa Ttulos e valores mobilirios Aplicaes financeiras avaliadas a Valor Justo Consumidores, concessionrias, permissionrias e clientes Tributos e contribuies Imposto de Renda e Contribuio Social Estoques Rendas a receber swap Servios prestados a receber Despesas pagas antecipadamente Outros crditos TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE Consumidores, concessionrias, permissionrias e clientes Tributos e contribuies Tributos diferidos Ativo financeiro de concesses Rendas a receber swap Depsitos vinculados a litgios Despesas pagas antecipadamente Outros crditos Investimentos Imobilizado Imobilizado em operao Imobilizado em andamento Intangvel Contratos de Concesso Outros 5 6 8 9 30 19 10 11 12 3 4 5 6 7 30
30/09/2012
31/12/2011
918.055 12.486 1.310.275 129.055 4.488 28.573 27.216 49.966 11.700 225.555 2.717.369 211.414 196.371 810.713 937.420 822 282.232 125.023 20.291 126.128 87.339
529.150 6.903 1.359.797 139.568 87.397 25.132 3.801 32.323 1.454 215.521 2.401.046 267.530 95.170 810.876 656.473 754 263.510 263 163.146 16.374 127.528 82.192 3.556.517 258.442
10
13 3.553.369 262.245
TOTAL DO ATIVO NO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO As notas explicativas so parte integrante das informaes trimestrais.
6.613.367 9.330.736
6.298.775 8.699.821
LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. BALANOS PATRIMONIAIS (Em milhares de reais)
Notas PASSIVO Fornecedores Tributos e contribuies Imposto de Renda e Contribuio Social Emprstimos, financiamentos e encargos financeiros Moeda Estrangeira Moeda Nacional Debntures e encargos financeiros Rendas a pagar swap Dividendos e JCP a pagar Obrigaes estimadas Encargos regulatrios Benefcios ps-emprego Outros dbitos TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE Emprstimos, financiamentos e encargos financeiros Moeda Estrangeira Moeda Nacional Debntures e encargos financeiros Rendas a pagar swap Tributos e contrbuies Provises Trabalhistas Cveis Fiscais Outras Benefcios ps-emprego Outros dbitos TOTAL DO PASSIVO NO CIRCULANTE PATRIMNIO LQUIDO Capital social Reservas de capital Reserva de Lucro Reservas Legal Reteno de Lucros Proposta de dividendos adicionais Lucros acumulados TOTAL DO PATRIMNIO LQUIDO TOTAL DO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO As notas explicativas so parte integrante das informaes trimestrais. 23 15
30/09/2012
31/12/2011
14 6 7 15
679.588 98.030 11.663 12.673 319.751 264.966 5.134 131.123 52.144 115.396 112.594 183.187 1.986.249
735.864 89.103 559 12.313 242.481 208.862 787 69.948 41.188 111.796 79.322 210.553 1.802.776
16 30
17 20 21
16 30 6 18
431.354 1.331.499 1.483.853 197.775 123.005 180.855 195.655 22.692 966.486 82.817 5.015.991
219.696 1.362.780 1.195.887 976 200.263 148.641 163.572 186.478 15.507 1.006.130 82.940 4.582.870
20 21
2.082.365 7.277 157.433 81.421 2.328.496 9.330.736
2.082.365 7.277 157.433 67.100 2.314.175 8.699.821
LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. DEMONSTRAES DE RESULTADOS PERODOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO (Em milhares de reais)
Notas RECEITA OPERACIONAL Fornecimento de energia eltrica Suprimento de energia eltrica Receita de construo Outras receitas Dedues receita operacional ICMS Encargos do consumidor PIS/COFINS Outros RECEITA LQUIDA CUSTO DA OPERAO Energia comprada para revenda Pessoal Materiais Servios de terceiros Depreciaes e amortizaes Custo de construo Outras LUCRO BRUTO DESPESAS OPERACIONAIS Despesas gerais e administrativas Despesas com vendas Outras receitas/despesas LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E IMPOSTOS RESULTADO FINANCEIRO Receita Despesa RESULTADO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIO SOCIAL Imposto de renda e contribuio social corrente Imposto de renda e contribuio social diferido RESULTADO LQUIDO DAS OPERAES CONTINUADAS LUCRO LQUIDO DO PERODO 7 8 27 25 27
01/07/2012 a 30/09/2012 2.040.777 11.127 170.319 220.171 2.442.394 (532.243) (199.580) (123.372) (671) (855.866) 1.586.528 (1.320.637) (998.900) (43.894) (4.737) (37.563) (61.218) (170.319) (4.006) 265.891 (151.440) (89.015) (63.961) 1.536 114.451 (88.602) 30.601 (119.203)
01/01/2012 a 30/09/2012 6.565.759 29.835 469.990 666.938 7.732.522 (1.728.694) (602.499) (401.248) (2.464) (2.734.905) 4.997.617 (3.987.196) (3.069.880) (124.022) (10.781) (113.494) (187.984) (469.990) (11.045) 1.010.421 (519.477) (270.546) (246.415) (2.516) 490.944 (300.886) 120.548 (421.434)
01/07/2011 a 30/09/2011 1.885.865 14.151 230.619 191.871 2.322.506 (497.886) (157.664) (112.455) (996) (769.001) 1.553.505 (1.284.533) (906.443) (33.557) (5.373) (34.805) (71.144) (230.619) (2.592) 268.972 (169.912) (75.063) (94.320) (529) 99.060 (128.074) 39.358 (167.432)
01/01/2011 a 30/09/2011 6.176.072 27.663 556.886 595.965 7.356.586 (1.684.426) (477.398) (381.789) (1.906) (2.545.519) 4.811.067 (3.782.701) (2.768.349) (109.802) (14.850) (116.029) (207.034) (556.886) (9.751) 1.028.366 (531.393) (240.146) (289.414) (1.833) 496.973 (300.282) 135.649 (435.931)
29 29
25.849 (12.282) 29.447 43.014 43.014
190.058 (33.151) (164) 156.743 156.743
(29.014) (9.921) 18.791 (20.144) (20.144)
196.691 (69.616) 10.766 137.841 137.841
LUCRO BSICO E DILUDO POR AO (R$ / Ao) QUANTIDADE DE AES AO FINAL DO EXERCCIO As notas explicativas so parte integrante das informaes trimestrais.
0,00021 203.934.060.011
0,00077 203.934.060.011
(0,00010) 203.934.060.011
0,00068 203.933.966.011
LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A DEMONSTRAO DO RESULTADO ABRANGENTE PERODOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO (Em milhares de reais)
01/07/2012 a 30/09/2012 Lucro Lquido do Perodo RESULTADO ABRANGENTE DO PERODO 43.014 43.014
01/01/2012 a 30/09/2012 156.743 156.743
01/07/2011 a 30/09/2011 (20.144) (20.144)
01/01/2011 a 30/09/2011 137.841 137.841
As notas explicativas so parte integrante das informaes trimestrais.
LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. DEMONSTRAES DOS FLUXOS DE CAIXA PERODOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO (Em milhares de reais) 01/01/2012 a 30/09/2012 Lucro lquido antes do imposto de renda e da contribuio social Ajustes de Despesas/(receitas) que no afetam o caixa Proviso para crditos de liquidao duvidosa Depreciao e amortizao Perda (ganho) na venda de intangvel /imobilizado Perdas (ganhos) cambiais de atividades financeiras Provises de contingncias/Atualizaes Ajuste a valor presente e antecipaes de recebveis Despesa de juros sobre emprstimos e debntures Encargos e variao monetria de obrigaes ps-emprego (Aumento)/Reduo dos Ativos Titulos e valores mobilirios Consumidores, concessionrias, permissionrias e clientes Tributos e contribuies Estoques Servios prestados a receber Despesas pagas antecipadamente Depsitos vinculados a litgios Outros Aumento/(Reduo) dos Passivos Fornecedores Obrigaes estimadas Tributos e Contribuies Encargos regulatrios - Contribuies do Consumidor Contingncias Benefcios ps-emprego Outros passivos Juros pagos Imposto de renda e contribuio social pagos Caixa lquido proveniente das atividades operacionais Fluxos de caixa das atividades de investimentos Recebimento pela venda de ativo imobilizado Aquisies de bens do ativo imobilizado Aquisies de bens do ativo intangivel Caixa lquido aplicado nas atividades de investimentos Fluxos de caixa das atividades de financiamento Dividendos e juros sobre o capital prprio pagos Captao de emprstimos e financiamentos Amortizao de emprstimos e financiamentos Caixa lquido aplicado nas atividades de financiamentos Aumento (reduo) lquido de caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa no incio do exerccio Caixa e equivalentes de caixa no final do exerccio Variao no caixa e equivalentes de caixa
01/01/2011 a 30/09/2011 196.691
190.058
173.165 212.893 3.960 13.368 70.691 32.411 213.795 84.662
216.039 230.981 2.856 5.564 44.289 (4.255) 236.241 95.331
(5.583) (99.938) (40.931) (3.441) (17.643) (9.983) (18.722) 19.684
(12.873) (119.321) 10.257 (7.369) (18.405) (8.766) (26.136) (46.975)
(111.709) 10.956 20.731 3.600 (63.454) (91.034) (25.721) (179.650) (14.487) 367.678
(56.536) 5.930 (120.340) 2.085 (81.034) (76.150) (30.366) (162.752) (66.740) 208.246
(20.429) (433.432) (453.861)
8.386 (12.400) (555.719) (559.733)
(69.948) 800.000 (254.964) 475.088 388.905 529.150 918.055 388.905
(229.492) 700.914 (442.611) 28.811 (322.676) 373.290 50.614 (322.676)
LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. DEMONSTRAES DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO EXERCCIOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO (Em milhares de reais)
CAPITAL SOCIAL SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2011 Lucro lquido do perodo Dividendos deliberados pela AGO Juros sobre capital prprio SALDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2012 2.082.365 2.082.365
RESERVAS DE CAPITAL 7.277 7.277
RESERVA LEGAL 157.433 157.433
DIVIDENDOS ADICIONAIS PROPOSTOS 67.100 (67.100) -
LUCROS ACUMULADOS 156.743 (75.322) 81.421
TOTAL 2.314.175 156.743 (67.100) (75.322) 2.328.496
CAPITAL SOCIAL SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 Dividendos pagos - intermedirios Dividendos pagos adicionais aos propostos Lucro lquido do perodo SALDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2011 2.082.365 2.082.365
RESERVAS DE CAPITAL 7.277 7.277
RESERVA LEGAL 146.647 146.647
DIVIDENDOS ADICIONAIS PROPOSTOS 206.144 (206.144) -
LUCROS ACUMULADOS (2) 137.841 137.839
TOTAL 2.442.433 (2) (206.144) 137.841 2.374.128
LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A

DEMONSTRAES DOS VALORES ADICIONADOS PERODOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO
(Em milhares de reais)
01/01/2012 a 30/09/2012 Receitas Vendas mercadorias, produtos e servios Receitas refs. Constr. Ativos Prprios Proviso/rev. crditos de liquidao duvidosa Insumos adquiridos de terceiros Custos produtos, mercadorias e servios vendidos Materiais, energia, servios de terceiros e outros Valor adicionado bruto Retenes Depreciao e amortizao Outras Valor adicionado lquido produzido Valor adicionado recebido em transferncia Receitas financeiras Valor adicionado total a distribuir Distribuio do valor adicionado Pessoal Remunerao direta Benefcios FGTS Outros Impostos, taxas e contribuies Federais Estaduais Municipais Remunerao de capitais de terceiros Juros Aluguis Remunerao de capitais prprios Juros sobre o Capital Prprio Lucros retidos As notas explicativas so parte integrante das informaes trimestrais. 7.584.525 7.262.532 495.158 (173.165) (3.892.977) (3.069.880) (823.097) 3.691.548 (212.893) (212.893) 3.478.655 134.106 134.106 3.612.761 3.612.761 164.163 113.816 31.690 12.499 6.158 2.813.802 1.079.477 1.729.035 5.290 478.053 434.785 43.268 156.743 75.322 81.421
01/01/2011 a 30/09/2011 7.140.547 6.799.700 556.886 (216.039) (3.644.916) (2.768.349) (876.567) 3.495.631 (234.467) (234.467) 3.261.164 135.959 135.959 3.397.123 3.397.123 148.129 109.320 25.665 10.638 2.506 2.646.048 956.041 1.684.917 5.090 465.105 434.403 30.702 137.841 137.841
2335 1580 100 183 300
NDICE
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. CONTEXTO OPERACIONAL APROVAO E SUMRIO DAS PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS ADOTADAS NA PREPARAO DAS INFORMAES FINANCEIRAS CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA TTULOS E VALORES MOBILIRIOS CONSUMIDORES, CONCESSIONRIAS, PERMISSIONRIAS E CLIENTES TRIBUTOS E CONTRIBUIES IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL TRIBUTOS DIFERIDOS ATIVO FINANCEIRO DE CONCESSES OUTROS CRDITOS INVESTIMENTOS IMOBILIZADO INTANGVEL FORNECEDORES EMPRSTIMOS, FINANCIAMENTOS E ENCARGOS FINANCEIROS DEBNTURES E ENCARGOS FINANCEIROS ENCARGOS REGULATRIOS PROVISES CONTINGNCIAS BENEFCIOS PS-EMPREGO OUTROS DBITOS TRANSAES COM PARTES RELACIONADAS PATRIMNIO LQUIDO LUCRO POR AO RECEITA OPERACIONAL LQUIDA FORNECIMENTO E SUPRIMENTO DE ENERGIA ELTRICA CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS ENERGIA ELTRICA COMPRADA PARA REVENDA RESULTADO FINANCEIRO INSTRUMENTOS FINANCEIROS E GERENCIAMENTO DE RISCO SEGUROS PLANO DE INCENTIVO DE LONGO PRAZO EVENTOS SUBSEQUENTES
NOTAS EXPLICATIVAS REFERENTES AOS PERODOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2012

(Em milhares de Reais R$ exceto quando indicado de outra forma) 1. CONTEXTO OPERACIONAL A Light Servios de Eletricidade S.A. Companhia uma sociedade por aes de capital aberto com sede na cidade do Rio de Janeiro/RJ Brasil. A Companhia tem como objeto social a distribuio de energia eltrica, cuja concesso foi efetivada em julho de 1996 e o vencimento ser em julho de 2026. Sua rea de concesso abrange 31 municpios do Estado do Rio de Janeiro, incluindo a capital, atendendo a cerca de 4,2 milhes de unidades consumidoras faturadas, correspondentes a uma populao de cerca de 10 milhes de pessoas (dados no revisados pelos auditores independentes). A energia eltrica requerida para atendimento a seu mercado adquirida da Eletrobrs (Itaipu Binacional), em Leiles de Energia Existente, da UTE Norte Fluminense e do PROINFA. Em 05 de setembro de 2005, em atendimento Lei n 10.848/04, foi aprovado pela Agncia Nacional de Energia Eltrica - Aneel, atravs da Resoluo Autorizativa n 307/05, o projeto de reorganizao societria em que a Light S.A. passou a ser a controladora da Companhia. Em 11 de setembro de 2012, o Governo Federal, com o objetivo de reduzir os custos de energia eltrica para consumidores, publicou a Medida Provisria n 579 (MP 579). Em 14 de setembro de 2012, o Decreto Presidencial n 7.805 foi emitido, definindo alguns dos procedimentos operacionais para a implementao do que foi estabelecido na MP 579. Esta Medida Provisria permitiu aos concessionrios com contratos vencendo entre 2015 e 2017, a possibilidade de prorrogao das suas concesses, mediante condies nela estabelecidas. Para as concessionrias de gerao que tenham contratos vincendos nas datas acima, as principais condies referem-se a mudana para um regime tarifrio, com revises peridicas, e, quando da renovao, haver indenizao dos ativos residuais pelo valor novo de reposio - VNR. Os investimentos futuros devero ser submetidos previamente aprovao do agente regulador. As condies de indenizao para as distribuidoras s sero conhecidas quando o Poder Concedente divulgar a minuta do termo aditivo aos contratos de concesso de servio pblico. Considerando que a concesso da Companhia possui vencimento apenas em 2026, as regras introduzidas pela MP 579 no afetam a Companhia neste momento de forma significativa, e nenhum impacto relevante foi identificado a ser reconhecido. A Medida Provisria, complementada pelo Decreto Presidencial, introduziu um cronograma de eventos para que as concessionrias diretamente atingidas possam firmar os novos contratos de concesso at o final do exerccio de 2012. No entanto, a prpria Medida Provisria encontra-se em 2
anlise no Congresso Nacional e passvel de alteraes. A Administrao da Companhia manter a divulgao nas suas demonstraes financeiras futuras dos eventuais efeitos que sejam relevantes na medida em que sejam divulgadas informaes adicionais pelos agentes pblicos. 2. APROVAO E SUMRIO DAS PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS ADOTADAS NA PREPARAO DAS INFORMAES FINANCEIRAS A autorizao para concluso das informaes financeiras foi dada pela Administrao da Companhia em 06 de novembro de 2012. As informaes financeiras da Companhia foram preparadas para o perodo de trs e nove meses findos em 30 de setembro de 2012 e esto de acordo com o International Accounting Standards (IAS) n 34, correspondente norma contbil brasileira CPC 21 que trata das demonstraes intermedirias. O IAS 34 requer o uso de certas estimativas contbeis por parte da Administrao da Companhia. As informaes financeiras foram preparadas com base no custo histrico, exceto para determinados ativos e passivos financeiros que so mensurados a valor justo. Estas informaes financeiras no incluem todas as informaes e divulgaes requeridas nas demonstraes financeiras anuais, portanto, devem ser lidas em conjunto com as demonstraes financeiras referente ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2011, publicadas em 09 de maro de 2012, as quais foram preparadas conforme as Normas Internacionais de Relatrio Financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e tambm de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil (BR GAAP). No houve mudanas nas prticas contbeis adotadas em 31 de dezembro de 2011 para 30 de setembro de 2012. 3. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
30/09/2012 Numerrio disponvel Aplicaes Financeiras de liquidez imediata : Certificado de Depsito Bancrio (CDB) Total 33.830 884.225 918.055 31/12/2011 48.811 480.339 529.150
As aplicaes financeiras de liquidez imediata so ps-fixadas e correspondem a operaes realizadas com instituies que atuam no mercado financeiro nacional e contratadas em condies e taxas de mercado, tendo como caracterstica alta liquidez, garantia de recompra diria pela instituio financeira, a uma taxa previamente estabelecida pelas partes, e remunerao pela variao do Certificado de Depsito Interbancrio (CDI), sem perda 3
significativa de rendimento em caso de resgate antecipado. As aplicaes so remuneradas s taxas que variam entre 98,5% indo at 103,0% do CDI. A exposio da Companhia a riscos de taxa de juros e uma anlise de sensibilidade de ativos passivos financeiros so divulgadas na nota explicativa n 30. 4. TTULOS E VALORES MOBILIRIOS Estes papis so representados por Certificado de Depsito Bancrio (CDB) ps-fixado, no montante de R$12.486 (R$6.903 em 31 de dezembro de 2011), que esto vinculados como contraparte de garantias oferecidas para participao em leiles de energia, valores provenientes de venda de ativos que ficam retidos para reinvestimentos na rede eltrica ou aplicaes que tm seus vencimentos superiores h trs meses com perda significativa de rendimento em caso de resgate antecipado. 5. CONSUMIDORES, CONCESSIONRIAS, PERMISSIONRIAS E CLIENTES
CIRCULANTE Fornecimento faturado Fornecimento no faturado Parcelamento de dbitos 30/09/2012 1.605.210 302.581 135.311 2.043.102 Comercializao no mbito da CCEE Suprimento e encargos de uso da rede eltrica 6.891 28.705 35.596 (-) Proviso para crditos de liquidao duvidosa TOTAL CIRCULANTE NO CIRCULANTE Parcelamento de dbitos TOTAL NO CIRCULANTE 211.414 211.414 267.530 267.530 (768.423) 1.310.275 31/12/2011 1.756.814 295.153 171.227 2.223.194 4.921 27.087 32.008 (895.405) 1.359.797
Os saldos de parcelamentos de dbitos encontram-se ajustados a valor presente, quando aplicvel. O clculo do valor presente efetuado para cada transao relevante de renegociao de dvida dos consumidores (parcelamento de dbitos), com base na taxa de juros que reflete o prazo e o risco de cada transao, sendo em mdia 1% a.m. O saldo inclui o valor presente do contrato de parcelamentos, com clusulas de opes de antecipaes de parcelas, as quais se exercidas, garantem a um cliente um desconto no pagamento. A proviso para crditos de liquidao duvidosa foi constituda em bases consideradas suficientes pela Administrao para fazer face a eventuais perdas na realizao dos crditos. 4
No terceiro trimestre de 2012, foram realizadas baixas de clientes incobrveis no montante de R$47.702 (R$300.147 no perodo de 2012), principalmente relacionados a ttulos vencidos h longa data, e dentro dos critrios de dedutibilidade fiscal. As baixas foram realizadas contra a proviso para crdito de liquidao duvidosa j constituda, no gerando, assim, impacto no resultado do trimestre. Os saldos vencidos e a vencer relativos ao fornecimento faturado de energia eltrica e ao parcelamento de dbitos esto distribudos da seguinte forma:
Saldos a vencer 240.143 22.493 151.566 674 47.972 14.425 17.089 494.362 Saldos vencidos Mais de 90 At 90 dias dias 139.089 16.520 55.654 435 23.978 1.532 11.047 248.255 512.093 147.771 305.700 686 108.175 23.546 111.347 1.209.318 TOTAL 30/09/2012 891.325 186.784 512.920 1.795 180.125 39.503 139.483 1.951.935 31/12/2011 1.076.732 190.982 503.736 1.668 163.060 38.713 220.680 2.195.571 30/09/2012 (507.942) (37.072) (218.957) (607) (3.809) (36) (768.423) PCLD 31/12/2011 (615.747) (38.768) (236.649) (589) (3.642) (10) (895.405)
Fornecimento Faturado e Parcelamento Residencial Industrial Comercial Rural Poder Pblico Iluminao Pblica Servio Pblico Total - Circulante e No Circulante
Seguem abaixo as movimentaes da Proviso para Crdito de Liquidao Duvidosa PCLD nos perodos:
Saldo em 31 de dezembro de 2011 Adies / Reverses Baixas Saldo em 30 de setembro de 2012
895.405 173.165 (300.147) 768.423
Saldo em 31 de dezembro de 2010 Adies / Reverses Baixas Saldo em 30 de setembro de 2011
1.058.502 216.039 (61.258) 1.213.283
A exposio da Companhia a riscos de crdito relacionados a consumidores, concessionrias, permissionrias e clientes divulgada na nota explicativa n 30.
6. TRIBUTOS E CONTRIBUIES
CIRCULANTE ICMS a compensar ICMS a pagar Parcelamento - Lei 11.941/09 PIS/COFINS a compensar PIS/COFINS a pagar Outros Total NO CIRCULANTE Parcelamento - Lei 11.941/09 ICMS a compensar Total 196.371 196.371 95.170 95.170 197.775 197.775 200.263 200.263 30/09/2012 63.516 50.400 15.139 129.055 Ativo 31/12/2011 95.958 28.879 14.731 139.568 Passivo 30/09/2012 31/12/2011 33.055 17.844 39.625 7.506 98.030 9.128 16.924 51.750 11.301 89.103
Em relao ao Parcelamento Lei 11.941/09, conforme consolidao da Receita Federal efetuada em 27 de junho de 2011, a Companhia vem procedendo aos pagamentos das parcelas mensais, o que totalizou R$13.499 at 30 de setembro de 2012 (R$9.794 em 30 de setembro de 2011). O saldo do parcelamento est atualizado pela taxa SELIC, cuja atualizao encontra-se registrada no resultado do perodo, no montante de R$11.931 (R$11.227 at 30 de setembro de 2011). 7. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL
CIRCULANTE Crditos fiscais IRPJ e CSLL IRRF a pagar Antecipao de IRPJ / CSLL Total 30/09/2012 3.199 1.289 4.488 Ativo 31/12/2011 9.927 77.470 87.397 Passivo 30/09/2012 31/12/2011 11.663 11.663 559 559
8. TRIBUTOS DIFERIDOS
30/09/2012 Base de clculo ATIVO Imposto de Renda Prejuzos Fiscais Diferenas Temporrias Contribuio Social Base Negativa Diferenas Temporrias Total Ativo No Circulante 865.606 1.509.943 899.239 1.509.943 216.401 377.486 80.932 135.895 810.713 894.750 1.481.279 928.383 1.481.279 223.688 370.319 83.554 133.315 810.876 Tributo diferido 31/12/2011 Base de clculo Tributo diferido
A composio da base de clculo das diferenas temporrias :

30/09/2012 IR / CSLL 726.460 17.866 123.006 191.014 203.888 247.709 1.509.943 31/12/2011 IR / CSLL 874.785 18.749 148.641 185.981 186.731 53.829 12.563 1.481.279
ATIVO Proviso para crditos de liquidao duvidosa Proviso para participao nos lucros e resultados Provises para contingncias trabalhistas Provises para contingncias fiscais Provises para contingncias cveis Impactos provenientes da adoo dos novos CPCs Outros TOTAL - ATIVO
Conciliao das taxas efetivas e nominais da proviso para imposto de renda e contribuio social:
01.07 a 30.09 2012 Lucro antes do imposto de renda e contribuio social (LAIR) Alquota nominal de imposto de renda e contribuio social Imposto de renda e contribuio social s alquotas pela legislao vigente Despesas Juros s/ Capital Prprio Efeito de imposto de renda e contribuio social s/ as adies e excluses permanentes Incentivos Fiscais Outros Imposto de renda e contribuio social no resultado IRPJ e CSLL corrente no resultado IRPJ e CSLL diferido no resultado 25.849 34,0% (8.789) 25.609 336 9 17.165 (12.282) 29.447 17.165 Alquota efetiva de imposto de renda e contribuio social -66,4% 2011 (29.014) 34,0% 9.865 (1.053) 52 6 8.870 (9.921) 18.791 8.870 30,6%
01.01 a 30.09 2012 Lucro antes do imposto de renda e contribuio social (LAIR) Alquota nominal de imposto de renda e contribuio social Imposto de renda e contribuio social s alquotas pela legislao vigente Despesas Juros s/ Capital Prprio Efeito de imposto de renda e contribuio social s/ as adies e excluses permanentes Incentivos Fiscais Outros Imposto de renda e contribuio social no resultado IRPJ e CSLL corrente no resultado IRPJ e CSLL diferido no resultado 190.058 34,0% (64.620) 25.609 4.575 1.103 18 (33.315) (33.151) (164) (33.315) Alquota efetiva de imposto de renda e contribuio social 17,5% 2011 196.691 34,0% (66.875) 6.803 1.204 18 (58.850) (69.616) 10.766 (58.850) 29,9%
9. ATIVO FINANCEIRO DE CONCESSES Representa os valores a serem recebidos ao final da concesso do poder concedente, ou para quem este delegar essa tarefa, a ttulo de indenizaes pelos investimentos efetuados e no recuperados por meio da prestao de servios relacionados concesso. A Resoluo Normativa Aneel n 474, de 07 de fevereiro de 2012, estabeleceu novas taxas de depreciao para os ativos em servio outorgados no setor eltrico, com vigncia a partir de 1 de janeiro de 2012, determinando alterao na vida til-econmica dos bens integrantes da infraestrutura de distribuio. Considerando que essa alterao implicou, em mdia, em um alongamento da vida til dos referidos bens, houve uma diminuio da amortizao do ativo intangvel e um aumento da parcela residual da infraestrutura que a Companhia espera receber como indenizao ao final do perodo da Concesso. Como consequncia, houve uma redistribuio da infraestrutura que classificada no ativo intangvel e no ativo financeiro, em decorrncia da adoo do IFRIC 12/OCPC 5 Contratos de Concesso. A Companhia realizou os clculos para determinar a nova estimativa de valor da indenizao dos bens reversveis no vencimento do prazo da Concesso em 2026 e do montante atribuvel ao ativo intangvel. Considerando os aspectos econmicos, regulatrios e o melhor entendimento tcnico-contbil, essa remensurao da infraestrutura resultou, em 31 de maro de 2012, na reclassificao de R$118.288 da conta de ativo intangvel para o ativo financeiro, sem alterar os demais procedimentos contbeis decorrentes da adoo do IFRIC 12/OCPC 5 Contratos de Concesso.
A movimentao dos saldos referentes ao ativo indenizvel (Concesso), no perodo, est assim apresentada:
Saldo em 31 de dezembro de 2011 Adies Reclassificao Resoluo ANEEL n 474/12 Saldo em 30 de setembro de 2012
Saldo em 31 de dezembro de 2010 Adies Baixas Saldo em 30 de setembro de 2011
656.473 162.659 118.288 937.420

469.030 60.520 (267) 529.283
10. OUTROS CRDITOS

CIRCULANTE Adiantamento a fornecedores e empregados Aluguis de imveis Assuno de dvida - Light Energia Valores a receber - Light Energia Contas a receber de alienao de imveis Contribuio iluminao pblica Dispndios a reembolsar Subveno baixa renda Outros Total NO CIRCULANTE Assuno de dvida - Light Energia Bens e direitos destinados a alienao Outros Total 122.237 2.147 639 125.023 155.294 7.213 639 163.146 30/09/2012 25.531 48.554 10.829 20.210 50.959 26.804 10.666 32.002 225.555 31/12/2011 32.100 134 37.618 10.515 12.130 54.999 23.484 12.957 31.584 215.521
11. INVESTIMENTOS
30/09/2012 Avaliado por custo Bens de renda Outros Total 3.796 15.214 1.281 20.291 31/12/2011 3.796 11.297 1.281 16.374
12. IMOBILIZADO
Custo Histrico Distribuio Administrao Comercializao Em Servio Administrao Em Curso TOTAL IMOBILIZADO 34.193 301.663 10.982 346.838 87.339 87.339 434.177 30/09/2012 Depreciao Acumulada (28.411) (184.039) (8.260) (220.710) (220.710) 31/12/2011 Valor Lquido 5.782 117.624 2.722 126.128 87.339 87.339 213.467 Valor Lquido 9.545 115.252 2.731 127.528 82.192 82.192 209.720
Segue abaixo a mutao do imobilizado:

Saldos em 31/12/2011 IMOBILIZAES EM SERVIO Custo Terrenos Edificaes, obras civis e benfeitorias Mquinas e equipamentos Veculos Mveis e utenslios Total da Imobilizao em Servio - Custo (-) Depreciao Edificaes, obras civis e benfeitorias Mquinas e equipamentos Veculos Mveis e utenslios Total da Imobilizao em Servio Depreciao IMOBILIZAES EM CURSO Edificaes, obras civis e benfeitorias Mquinas e equipamentos Veculos Mveis e utenslios Total da Imobilizao em Curso TOTAL IMOBILIZADO 36.587 38.930 877 5.798 82.192 209.720 4.427 15.919 83 20.429 7.370 (3.314) (8.405) (4.818) (2.059) (15.282) (309) 32.609 50.031 877 3.822 87.339 213.467 3.840 43.219 147.678 21.245 127.808 343.790 (11.925) (11.925) 3.340 9.375 2.258 14.973 3.840 46.559 157.053 9.320 130.066 346.838 Adies Baixas Transferncias entre contas Saldos em 30/09/2012
(24.721) (72.268) (14.251) (105.022) (216.262)
(982) (8.044) (911) (3.122) (13.059)
8.611 8.611
(25.703) (80.312) (6.551) (108.144) (220.710)
10
Saldos em 31/12/2010 IMOBILIZAES EM SERVIO Custo Terrenos Edificaes, obras civis e benfeitorias Mquinas e equipamentos Veculos Mveis e utenslios Total da Imobilizao em Servio - Custo (-) Depreciao Edificaes, obras civis e benfeitorias Mquinas e equipamentos Veculos Mveis e utenslios Total da Imobilizao em Servio Depreciao IMOBILIZAES EM CURSO Edificaes, obras civis e benfeitorias Mquinas e equipamentos Veculos Mveis e utenslios Total da Imobilizao em Curso TOTAL DO ATIVO IMOBILIZADO 36.506 45.564 9.546 13.438 105.054 189.015
Adies
Baixas
Transferncias entre contas
Saldos em 30/09/2011
3.840 42.027 100.096 22.579 121.085 289.627
1.094 15.616 8.788 2.575 28.073
(173) (5.463) (5.636)
3.840 43.121 115.539 25.904 123.660 312.064
(23.230) (67.216) (18.413) (96.807) (205.666)
(1.108) (3.687) (1.942) (6.429) (13.166)
173 3.753 3.926
(24.338) (70.730) (16.602) (103.236) (214.906)
5.991 9.078 28 354 15.451 30.358
(1.710)
(5.327) (9.142) (8.836) (7.819) (31.124) (31.124)
37.170 45.500 738 5.973 89.381 186.539
(i) Taxas anuais de depreciao:

As principais taxas de depreciao, de acordo com a Resoluo Aneel n 474 de 07 de fevereiro de 2012, so as seguintes:
COMERCIALIZAO Edificaes Equipamento geral Veculos % 6,25 14,29 ADMINISTRAO Edificaes Equipamento geral Veculos % 6,25 14,29
13. INTANGVEL
30/09/2012 Amortizao Acumulada (3.635.370) (419.114) (4.054.484) (4.054.484) 31/12/2011 Valor Lquido 2.758.210 98.160 2.856.370 795.159 164.085 959.244 3.815.614 Valor Lquido 2.757.153 94.655 2.851.808 799.364 163.787 963.151 3.814.959
Custo Histrico Intangvel Direito de uso da concesso Outros Em Servio Direito de uso da concesso Outros Em Curso TOTAL INTANGVEL (a) 6.393.580 517.274 6.910.854 795.159 164.085 959.244 7.870.098
11
a) Lquido de obrigaes especiais, que representam as contribuies da Unio, dos Estados, dos Municpios e dos Consumidores, bem como as doaes no condicionadas a qualquer retorno em favor do doador e as subvenes destinadas a investimentos na concesso do servio pblico de energia eltrica na atividade de distribuio. O saldo das obrigaes especiais em 30 de setembro de 2012 totalizava R$154.314 (R$150.892 em 31 de dezembro de 2011). O intangvel em curso inclui os estoques de materiais destinados a projetos, cujo montante em 30 de setembro de 2012 totalizava R$72.807 (R$81.444 em 31 de dezembro de 2011) e proviso para desvalorizao de estoque de R$5.749 (R$5.749 em 31 de dezembro de 2011). A Companhia no identificou indcios de perda do valor recupervel de seus demais ativos intangveis. No perodo de 2012, foi incorporado ao Ativo Intangvel, a ttulo de capitalizao de juros, o montante de R$9.526 (R$4.107 em 30 de setembro de 2011), registrado por transferncia e em contrapartida ao resultado financeiro. A infraestrutura utilizada pela Companhia vinculada ao servio de distribuio, no podendo ser retirada, alienada, cedida ou dada em garantia hipotecria sem a prvia e expressa autorizao do rgo Regulador, o qual se ocorrer deve atender Resoluo Aneel n 20/99. Segue abaixo a mutao do intangvel:
Saldos em 31/12/2011 Em Servio Direito de uso da concesso Outros Total do Intangvel em Servio (-) Amortizao Direito de uso da concesso Outros Total do Intangvel em Servio/Depreciao Em Curso Direito de uso da concesso Outros Total do Intangvel em Curso TOTAL INTANGVEL 6.215.775 495.302 6.711.077 Adies Baixas (2.889) (2.889) Transferncias entre contas * 180.694 21.972 202.666 Saldos em 30/09/2012 6.393.580 517.274 6.910.854
(3.458.622) (400.647) (3.859.269)
(178.991) (18.467) (197.458)
2.243 2.243
(3.635.370) (419.114) (4.054.484)
799.364 163.787 963.151 3.814.959
474.729 23.663 498.392 300.934
(646)
(478.934) (23.365) (502.299) (299.633)
795.159 164.085 959.244 3.815.614
*Inclui reclassificao no montante de R$118.288, referente Resoluo Normativa Aneel n 474/12 (vide nota 09), e transferncia de R$162.659 para o Ativo Financeiro da Concesso proveniente da bifurcao dos ativos quando da entrada em servio, conforme IFRIC 12 / ICPC 01.
12
Saldos em 31/12/2010 Em Servio Direito de uso da concesso Outros Total do Intangvel em Servio (-) Depreciao Direito de uso da concesso Outros Total do Intangvel em Servio/Depreciao Em Curso Direito de uso da concesso Outros Total do Intangvel em Curso TOTAL DO ATIVO INTANGVEL 5.895.252 443.795 6.339.047
Adies 234.354 26.285 260.639
Baixas (4.587) (4.587)
Transferncias entre contas (60.356) (60.356)
Saldos em 30/09/2011 6.064.663 470.080 6.534.743
(3.218.801) (361.663) (3.580.464)
(189.400) (28.415) (217.815)
3.811 3.811
(103) (103)
(3.404.493) (390.078) (3.794.571)
584.724 135.346 720.070 3.478.653
540.315 18.627 558.942 601.766
(776)
(237.961) (26.065) (264.026) (324.485)
887.078 127.908 1.014.986 3.755.158
A agncia reguladora Aneel responsvel por estabelecer a vida til-econmica estimada de cada bem integrante da infraestrutura de distribuio, para efeitos de determinao da tarifa, bem como para apurao do valor da indenizao no vencimento da concesso. Essa estimativa revisada periodicamente e aceita pelo mercado como uma estimativa adequada para efeitos contbeis e regulatrios e que representa a melhor estimativa de vida til dos bens. A Administrao entende que a amortizao do direito de uso da concesso deve respeitar o retorno esperado de cada bem da infraestrutura, via tarifa. Assim sendo, o intangvel amortizado pelo prazo esperado desse retorno, limitado ao prazo de vencimento da concesso.
Conforme mencionado na Nota 9, as principais taxas de amortizao, com base na estimativa de vida til dos bens foram alteradas pela Resoluo Normativa n 474. Tal alterao resultou na reclassificao de R$118.288 da conta de ativo intangvel para o ativo financeiro, sem alterar os demais procedimentos contbeis decorrentes da adoo do IFRIC 12/OCPC 5 Contratos de Concesso.
13
As principais taxas de amortizao, de acordo com a Resoluo Aneel n 474 de 07 de fevereiro de 2012, so as seguintes:
Itens Banco de capacitores Chave de distribuio Condutor do sistema Disjuntor Edificaes Estrutura do sistema Medidor Regulador de tenso Religador Transformador % 6,67 6,67 3,57 3,03 3,33 3,57 6,77 4,35 4,00 4,00
14. FORNECEDORES
CIRCULANTE Comercializao no mbito da CCEE Encargos de uso da rede eltrica Encargos do servio do sistema Energia livre ressarcimento a geradoras (a) Leiles de energia Itaipu binacional UTE Norte Fluminense Materiais e servios Total 30/09/2012 29.374 56.672 2.216 56.813 149.801 135.645 117.591 131.476 679.588 31/12/2011 19.770 56.085 2.216 53.266 196.436 110.165 118.226 179.700 735.864
a) Energia Livre Ressarcimento s Geradoras A Resoluo Aneel n 387, de 15 de dezembro de 2009, publicada em 12 de janeiro de 2010, concluiu o processo de clculo dos saldos finais de Perda de Receita e de Energia Livre aps o encerramento da Recomposio Tarifria Extraordinria RTE e definiu os valores de ressarcimento entre os agentes, com os pagamentos previstos para 09 de abril de 2011. Entretanto os referidos ressarcimentos encontram-se suspensos de acordo com a liminar requerida pela Associao Brasileira de Distribuidores de Energia Eltrica (ABRADEE), na data de 07 de abril de 2011. O Saldo homologado foi de R$48.985 e a variao, desde a homologao, decorre da atualizao pela variao da taxa SELIC, no montante de R$7.828. Durante o perodo findo em 30 de setembro de 2012, a Companhia efetuou a compra de ativos para a manuteno e expanso da concesso, registrados diretamente por fornecedores, que no afetou o saldo de caixa, no montante de R$55.433 (R$62.377 em 30 de junho de 2012). 14
A exposio da Companhia a riscos de crdito relacionados a fornecedores divulgada na nota explicativa n 30. 15. EMPRSTIMOS, FINANCIAMENTOS E ENCARGOS FINANCEIROS
Financiador TN - Par Bond TN - Cauo - Par Bond TN - Discount Bond TN - Cauo - Discount Bond TN - C. Bond TN - Debit. Conv. TN - Bib Merril Lynch BNP Citibank MOEDA ESTRANGEIRA - Total Eletrobrs CCB Bradesco BNDES - FINEM BNDES - FINEM direto BNDES - FINEM + 1 BNDES - FINEM direto PSI BNDES - Capex 11/12 Subcred.2 BNDES - Capex 11/12 Subcred.3 BNDES - Capex 11/12 Subcred.4 Capital de Giro - Santander RGR Fianas bancrias diversas MOEDA NACIONAL - Total Total Geral Principal 6.718 244 6.962 608 75.000 79.969 28.451 28.451 11.938 11.083 18.125 18.125 271.750 278.712 Circulante Encargos 2.246 421 505 1 394 1.616 528 5.711 9 44.161 487 541 367 410 133 339 584 657 246 67 48.001 53.712 Total 2.246 421 7.223 245 394 1.616 528 12.673 617 119.161 487 80.510 28.818 28.861 12.071 11.422 18.709 18.782 246 67 319.751 332.424 Principal 79.030 (62.030) 55.144 (43.465) 6.718 101.530 91.367 203.060 431.354 1.047 375.000 80.000 79.969 101.949 101.949 71.630 121.755 199.100 199.100 1.331.499 1.762.853 No Circulante Encargos Total Total 79.030 (62.030) 55.144 (43.465) 6.718 101.530 91.367 203.060 431.354 1.047 375.000 80.000 79.969 101.949 101.949 71.630 121.755 199.100 199.100 1.331.499 1.762.853 30/09/2012 81.276 (62.030) 55.565 (43.465) 13.941 245 101.924 92.983 203.588 444.027 1.664 494.161 80.487 160.479 130.767 130.810 83.701 133.177 217.809 217.882 246 67 1.651.250 2.095.277 31/12/2011 73.948 (54.533) 51.105 (38.231) 15.779 3.486 460 94.135 85.860
-
232.009 2.033 461.352 220.877 152.294 152.356 92.707 100.007 170.029 170.068 83.158 246 134 1.605.261 1.837.270
Abaixo segue quadro com condies contratuais dos Emprstimos em 30 de setembro de 2012:
Data de Assinatura 29/04/1996 29/04/1996 29/04/1996 29/04/1996 29/04/1996 29/04/1996 26/04/1996 07/11/2011 17/10/2011 23/08/2012 Diversas 18/10/2007 03/09/2010 05/11/2007 30/11/2009 30/11/2009 30/11/2009 06/12/2011 06/12/2011 06/12/2011 10/04/2012 Taxa de Juros a.a 6% U$ Treasury Libor + 13/16 U$ Treasury 8% Libor + 7/8 6% Libor+2,5294% 4% Libor+1,66% 5% CDI + 0,85% CDI + 1,4% TJLP + 4,3% TJLP + 2,58% TJLP + 1% + 2,58% 4,5% TJLP + 1,81% TJLP + 2,21% TJLP + 3,21% TJLP + 1,81% Amortizao do Principal Forma de pagamento nica nica nica nica Semestral Semestral Semestral Semestral nica Semestral Mensal e Trimestral Anual Anual Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Parcelas Restantes 1 1 1 1 3 0 2 6 1 3 39 6 1 24 55 55 85 72 72 72 60
Financiador TN - Par Bond TN - Cauo - Par Bond TN - Discount Bond TN - Cauo - Discount Bond TN - C. Bond TN - Debit. Conv. TN - Bib Merril Lynch BNP Citibank Eletrobrs CCB Bradesco Capital de Giro - Santander BNDES - FINEM BNDES - FINEM direto BNDES - FINEM + 1 BNDES - FINEM direto PSI BNDES - Capex 11/12 Subcred.2 BNDES - Capex 11/12 Subcred.3 BNDES - Capex 11/12 Subcred.4 BNDES - Capex 11/12 L.Energia
Moeda US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ EURO US$ UFIR CDI CDI TJLP TJLP TJLP TJLP TJLP TJLP TJLP
Incio 2024 2024 2024 2024 2004 2004 1999 2014 2014 2017 1988 2012 2014 2009 2011 2011 2011 2013 2013 2013 2013
Trmino 2024 2024 2024 2024 2014 2012 2013 2016 2014 2018 2015 2017 2014 2014 2017 2017 2019 2019 2019 2019 2018
Alm das caues destacadas no quadro acima, os emprstimos esto garantidos por aval da Light S.A. e recebveis no montante aproximado de R$ R$72.896 (R$86.396 em 31 de dezembro de 2011). 15
Em 23 de agosto de 2012 ocorreu captao no valor de R$202.000 para a Companhia, atravs do Banco Citibank S.A., para fins de capital de giro. Em 23 de julho de 2012 foram sacados R$128.000 (cento e vinte e oito milhes) do financiamento contratado com o BNDES pelo programa de investimentos da Companhia, referentes aos anos de 2011 e 2012. As parcelas relativas ao principal dos emprstimos e financiamentos no circulante tm os seguintes vencimentos (no inclui encargos financeiros) em 30 de setembro de 2012:
Moeda Nacional 2013 2014 2015 2016 aps 2016 Total 135.858 378.706 238.604 238.603 339.728 1.331.499
Moeda Estrangeira 3.359 120.616 39.089 36.551 231.739 431.354
Total 139.217 499.322 277.693 275.154 571.467 1.762.853
Seguem abaixo as movimentaes dos emprstimos e financiamentos nos perodos:

Principal Saldo em 31 de dezembro de 2011 Emprstimos e financiamentos obtidos Variao cambial Encargos financeiros provisionados Encargos financeiros pagos Encargos capitalizados ao Intangvel Amortizao de financiamentos Amortizao custo transao Saldo em 30 de setembro de 2012 1.816.755 330.000 13.369 (118.745) 187 2.041.566 Encargos 20.515 110.158 (86.488) 9.526 53.711 Total 1.837.270 330.000 13.369 110.158 (86.488) 9.526 (118.745) 187 2.095.277
16
Principal Saldo em 31 de dezembro de 2010 Emprestimos e financiamentos obtidos Variao cambial Encargos financeiros provisionados Encargos financeiros pagos Encargos capitalizados ao Intangvel Amortizao de financiamentos Amortizao custo transao Saldo em 30 de setembro de 2011 1.297.518 49.940 5.520 (94.892) 104 1.258.190
Encargos 22.494 40 106.893 (71.488) 4.107 62.046
Total 1.320.012 49.940 5.560 106.893 (71.488) 4.107 (94.892) 104 1.320.236
O montante total do principal est apresentado lquido dos custos com a captao dos emprstimos - BNDES, conforme previsto na deliberao CVM n 556/08. A exposio da Companhia a riscos de taxa de juros, moeda estrangeira e liquidez relacionados a emprstimos e financiamentos divulgada na nota explicativa n 30. Covenants A cdula de crdito bancrio do Bradesco, os emprstimos com o Banco Santander e com o BNDES, classificados no circulante e no no circulante, preveem a manuteno de indicadores de endividamento e cobertura de juros (covenants). No terceiro trimestre de 2012, a Companhia atingiu todos os indicadores requeridos contratualmente. 16. DEBNTURES E ENCARGOS FINANCEIROS
Financiador Debntures 4 Emisso Debntures 5 Emisso Debntures 7 Emisso Debntures 8 Emisso Moeda Nacional - Total Principal 21 227.522 227.543 Circulante Encargos 1 10.112 25.145 2.165 37.423 Total 22 237.634 25.145 2.165 264.966 No Circulante Principal Total 33 365.445 648.375 470.000 1.483.853 33 365.445 648.375 470.000 1.483.853 Total Geral 30/09/2012 31/12/2011 55 603.079 673.520 472.165 1.748.819 69 744.463 660.217 1.404.749
Segue abaixo quadro com as condies contratuais das debntures em 30 de setembro de 2012:
Data de Assinatura 30/06/2005 22/01/2007 02/05/2011 24/08/2012 Taxa de Juros a.a TJLP + 4% CDI + 1,50% CDI + 1,35% CDI + 1,18% Amortizao do Principal Forma de Parcelas pagamento Restantes Mensal Trimestral Anual Anual 33 6 2 12
Financiador Debntures 4 Emisso Debntures 5 Emisso Debntures 7 Emisso Debntures 8 Emisso
Moeda TJLP CDI CDI CDI
Incio 2009 2012 2015 2015
Trmino 2015 2014 2016 2026
17
Em 10 de setembro de 2012 ocorreu a 8 emisso de debntures simples da Companhia, no conversveis em aes, da espcie quirografria em srie nica, perfazendo o montante total de R$470.000 (quatrocentos e setenta milhes de reais) a qual foi objeto de oferta privada de distribuio. O montante total do principal est apresentado lquido dos custos com a emisso das debntures, conforme previsto na deliberao CVM n 556/08. As parcelas relativas ao principal das debntures no circulante tm os seguintes vencimentos (no inclui encargos financeiros) em 30 de setembro de 2012:
30/09/2012 2013 2014 2015 2016 Aps 2016 Total 60.860 304.609 364.646 364.638 389.100 1.483.853
Seguem abaixo as movimentaes das debntures ocorridas nos perodos:

Principal Saldo em 31 de dezembro de 2011 Debntures emitidas Encargos financeiros provisionados Encargos financeiros pagos Amortizao de debntures Amortizao custo de captao Saldo em 30 de setembro de 2012 1.375.728 470.000 (136.218) 1.886 1.711.396 Encargos 29.021 101.564 (93.162) 37.423 Total 1.404.749 470.000 101.564 (93.162) (136.218) 1.886 1.748.819
18
Principal Saldo em 31 de dezembro de 2010 Debntures emitidas Encargos financeiros provisionados Encargos financeiros pagos Amortizao de debntures Custo de captao Amortizao custo transao Saldo em 30 de setembro de 2011 1.088.402 650.974 (347.718) (3.622) 2.968 1.391.004
Encargos 20.821 125.793 (91.263) 55.351
Total 1.109.223 650.974 125.793 (91.263) (347.718) (3.622) 2.968 1.446.355
A exposio da Companhia a riscos de taxa de juros, moeda estrangeira e liquidez relacionados a debntures divulgada na nota explicativa n 30. Covenants A 5, 7 e 8 emisso de Debntures da Companhia preveem a manuteno de indicadores de endividamento e cobertura de juros. No terceiro trimestre de 2012, a Companhia atingiu todos os indicadores requeridos contratualmente. 17. ENCARGOS REGULATRIOS
CIRCULANTE Quota da conta de consumo de combustvel CCC Quota de recolhimento conta de desenvolvimento energtico CDE Quota de reserva global de reverso RGR Encargos de capacidade e aquisio emergencial Total 30/09/2012 27.308 21.029 10.930 56.129 115.396 31/12/2011 25.472 19.266 10.930 56.128 111.796
18. PROVISES A Companhia possui processos judiciais e administrativos de natureza tributria, trabalhista e cvel em diversas instncias processuais. A Administrao reavalia periodicamente os riscos de contingncias relacionados a esses processos e, baseada na opinio de seus assessores legais, constitui proviso para os riscos cujas chances de um desfecho desfavorvel so consideradas provveis e cujos valores so quantificveis.
19
As provises esto compostas da seguinte forma:

NO CIRCULANTE Trabalhistas Saldos em 31 de dezembro de 2011 Adies Atualizaes Baixas por pagamentos Baixas por reverses Saldos em 30 de setembro de 2012 Depsitos Judiciais Saldos em 30 de setembro de 2012
(*)
Cveis 163.572 49.940 9.077 (41.590) (144) 180.855 9.631
Fiscais 186.478 9.177 195.655 4.375
Outras 15.507 12.861 2.736 (8.131) (281) 22.692 -
Total 514.198 68.417 20.990 (63.454) (17.944) 522.207 63.205
148.641 5.616 (13.733) (17.519) 123.005 49.199
* Em 30 de setembro de 2012 est registrado em Depsitos vinculados a litgio o total de R$282.232 (R$263.510 em 31 de dezembro de 2011), dos quais R$63.205 (R$53.982 em 31 de dezembro de 2011) referem-se s causas com proviso constituda.
Provises Trabalhistas: Os principais pedidos objeto das aes trabalhistas envolvem as seguintes matrias: horas extras, adicionais de periculosidade, equiparao salarial, dano moral, responsabilidade subsidiria-solidria de empregados de empresas contratadas para prestao de servios terceirizados, diferena da multa de 40% do FGTS decorrente da correo por expurgos inflacionrios e acidente de trabalho responsabilidade civil. Provises Cveis:
Cveis Valor Provisionado (Perda Provvel) 30/09/2012 Aes Cveis (a) Juizado Especial Cvel (b) Plano Cruzado Total 114.156 19.052 47.647 180.855 31/12/2011 101.875 18.035 43.662 163.572
a) A proviso para as Aes Cveis engloba processos quantificveis, nos quais a Companhia r, e que possuem prognstico de perda provvel na avaliao dos respectivos advogados patronos. Grande parte das causas relacionada a pleitos de danos materiais e morais pela postura ostensiva da empresa no combate as irregularidades na rede, alm de questionamentos de valores pagos por consumidores. b) As aes de Juizado Especial Cvel referem-se, em grande parte, a discusses quanto a relaes de consumo, tais como cobrana indevida, corte indevido, corte por inadimplncia, problemas na rede, irregularidades diversas, reclamao de conta, reclamao de medidor e problemas na transferncia de titularidade. H um limite de 40 salrios mnimos para as causas em trmite perante o Juizado Especial Cvel. 20
O provisionamento feito com base na mdia do valor de condenao nos ltimos 12 meses.
Fiscais
Valor Provisionado (Perda Provvel) 30/09/2012 31/12/2011 8.561 42.942 23.876 104.938 6.161 186.478
PIS/COFINS RGR e CCC INSS auto de infrao INSS trimestralidade ICMS (a) Outros Total
8.561 44.260 24.743 111.794 6.297 195.655
a) A proviso constituda refere-se, principalmente, discusso judicial sobre a aplicabilidade da Lei Estadual n 3.188/99, que restringiu a forma de apropriao dos crditos de ICMS incidentes nas aquisies de bens destinados ao ativo imobilizado, exigindo que o creditamento fosse feito em parcelas, enquanto que tal restrio no era prevista na Lei Complementar n 87/96. A atualizao dessa proviso feita anualmente, em janeiro, pela UFIR. Provises Regulatrias Administrativas e Outras Neste tpico a Companhia ressalta as contingncias regulatrias decorrentes de discusses administrativas com a Aneel:
Auto de Infrao Aneel n 082/2010 - SFE - O Auto de Infrao foi lavrado em 18 de junho de 2010, com aplicao de multa no valor de R$16.052 sob o argumento de que a Companhia teria violado os indicadores de continuidade Durao Equivalente de Interrupo por Unidade Consumidora - DEC e Frequncia Equivalente de Interrupo por Unidade Consumidora - FEC de 65 conjuntos no ano de 2009, tendo sido considerada a ocorrncia de 10 de novembro de 2009 (Apago Furnas) no clculo dos indicadores. A Companhia interps recurso ao AI em 08 de julho de 2010, requerendo a reduo da penalidade para que a interrupo ocorrida no dia 10 de novembro de 2009 no fosse considerada para fins de apurao dos indicadores de DEC e FEC . Pelo Despacho n 2.049, publicado no D.O.U. de 02 de julho 2012, o Diretor-Geral da Aneel, resolveu: (i) conhecer e dar provimento parcial ao recurso interposto pela Light SESA e (ii) reformar o Despacho n. 1.285, de 19 de abril de 2012, para fixar o valor da multa em R$ 4.773 (reduzindo, portanto, o valor inicial de R$ 16.053). Havia sido constituda proviso no valor de R$ 4.110. A multa foi paga em 04 de julho de 2012 devidamente atualizada.
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Auto de Infrao Aneel n 071/2011 - SFE - O Auto de Infrao foi lavrado em 30 de novembro de 2011 sob o argumento de eventuais falhas no cumprimento do Mdulo 8 do Procedimentos de Distribuio de Energia Eltrica no Sistema Eltrico Nacional - PRODIST, mais especificamente no que se refere ao processo de coleta de dados e de apurao dos indicadores de continuidade individuais e coletivos, bem como realizao das compensaes financeiras devidas aos consumidores cujos indicadores de continuidade individuais restaram transgredidos. A Aneel aplicou a penalidade no valor expressivo de R$ 17.719. A Companhia apresentou recurso em 06 de fevereiro de 2012, tendo em vista a excessividade da penalidade aplicada, questionando entre os fatos, a ausncia de razoabilidade e proporcionalidade da dosimetria aplicada no clculo da multa e a chance de xito parcial do recurso interposto, a companhia provisionou R$5.533, mediante parecer de seus assessores jurdicos, e aguarda deciso da Aneel. Auto de Infrao n 102/2012 - SFE (processo 48500.005091/2011-26). O Auto de Infrao foi recebido pela Companhia em 28 de junho de 2012, sob a alegao de no conformidades detectadas com a fiscalizao da Rede Subterrnea da companhia, realizada pela Aneel em agosto de 2011. A multa de R$7.438. O recurso foi encaminhado pela companhia em 06 de julho de 2012 e aguarda julgamento da Aneel. Tendo em vista a excessividade da penalidade aplicada e a chance de xito parcial do recurso interposto, a Companhia provisionou R$4.813.
19. CONTINGNCIAS A Companhia possui processos judiciais, nos quais a Administrao, baseada na opinio de seus assessores legais, acredita que os riscos de perda so possveis, e por este motivo, nenhuma proviso foi constituda. As contingncias com probabilidade de perda possvel esto compostas da seguinte forma:
30/09/2012 Quantidade de Saldo Processos 179.944 284.854 3.160.500 3.625.298 13.735 1.085 189 15.009 31/12/2011 Quantidade de Saldo Processos 155.256 311.128 2.870.000 3.336.384 13.610 1.154 295 15.059
Natureza Cveis Trabalhistas Fiscais Total
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Esto destacados a seguir os principais motivos das discusses judiciais: a) Cveis
Irregularidades A Companhia possui diversas aes cveis onde se discute irregularidades, decorrentes de perdas comerciais ocorridas em razo de ligaes irregulares, ligaes clandestinas, alterao de medidores, furto de equipamentos, o que, cotidianamente, se conhece como gato. As discusses, em sua grande maioria, pautam-se na comprovao da irregularidade e nos valores cobrados pela concessionria em razo da constatao da mesma. O montante, atualmente quantificvel, referente s aes de R$47.491. Valores cobrados e faturas Diversas discusses judiciais tramitam atualmente onde se discute os valores cobrados pela Companhia para a prestao do servio, como valores de demanda, valores de consumo, encargos financeiros, taxas, seguros, entre outros. O montante atualmente quantificvel para estas aes de R$32.529. Acidentes - A Companhia figura como r em aes propostas por vtimas e/ou por sucessores de vtimas de acidentes envolvendo a sua rede de eletricidade e/ou a prestao do servio, pelas mais diversas causas. O montante atualmente quantificvel referente s aes de R$25.365. Interrupo e suspenso Existem em trmite diversas aes discutindo a interrupo do servio, quer seja motivada por caso fortuito ou de fora maior, quer seja para fins de interveno no sistema eltrico, entre outros motivos e, tambm, suspenso do servio, quer seja em razo de inadimplncia, impedimento de acesso ou substituio do medidor, entre outros fatos ensejadores da suspenso. O montante atualmente quantificvel referente s aes na ordem de R$15.454. Equipamentos e redes A Companhia possui discusses judiciais em razo dos medidores eletrnicos utilizados pela concessionria para auferir o consumo de energia. As discusses versam sobre os mais diversos temas, como funcionalidade dos medidores, aprovao pelo rgo metrolgico, entre outros e, tambm, discusses acerca de sua rede, em razo de extenso, remoo ou ainda participao financeira do cliente para instalao da rede. O montante atualmente quantificvel referente s aes de R$8.008. Em relao s discusses cveis, ressaltamos a ao proposta no primeiro trimestre de 2012 pela Companhia Siderrgica Nacional - CSN contra a Companhia, onde a CSN pleiteia aproximadamente R$100.000 a ttulo de indenizao em razo de interrupes ocorridas na sua Unidade Consumidora de Volta Redonda. Destaca-se que, do valor total requerido, R$88.000 so relativos somente interrupo ocorrida em 10 de novembro de 2009, que atingiu 40% do territrio brasileiro e mais de 90% do territrio paraguaio, o que, por si s, demonstra que suas causas fogem ao mbito de atuao da Companhia, como distribuidora de energia eltrica. Ademais, o relatrio da ONS concluiu que a origem e causa da referida interrupo foi de 23
responsabilidade de Furnas. Assim, o prognstico desta ao possvel, o montante atualmente quantificvel referente s aes de R$35.531. b) Fiscais
ICMS Perdas Comerciais (Autos de Infrao nos. 03326780-8, 04011949-7, 03.326.784-0 e 04.028.752-6) Trata-se de autos de infrao lavrados para cobrar ICMS, Fundo Estadual de Combate Pobreza - FECP e multa (perodos de jan/99 a dez/2003 e jan/06 a dez/10) por ter a Companhia deixado de recolher ICMS e FECP diferido em operaes anteriores distribuio de energia eltrica, ou seja, em operao realizada entre geradora e distribuidora, em razo da ocorrncia de perdas comerciais. A Companhia apresentou impugnaes em face destas autuaes que aguardam julgamento. O montante quantificvel em 30 de setembro de 2012 de R$1.227.700. IRRF sobre Dividendos (Processos 16682.721195/2011-02 e 16682.720657/201247) - No ltimo trimestre de 2011, a Companhia recebeu auto de infrao que visa cobrana de Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF) sobre valores pagos pela Companhia, em 2007, a ttulo de dividendos, ao argumento de que os mesmos decorreriam de lucro inexistente, originado da contabilizao do ativo fiscal diferido no resultado, caracterizando-se, assim, como pagamentos sem causa sujeitos incidncia da exao. Diante da absoluta regularidade dos procedimentos contbeis, societrios e fiscais adotados, a Companhia apresentou impugnao, a qual foi julgada improcedente. Interposto Recurso Voluntrio que aguarda julgamento. Em 06 de julho de 2012, a Companhia recebeu nova autuao acerca do assunto, agora com relao aos valores pagos em 2008, em face da qual apresentou manifestao de inconformidade sob os mesmos argumentos da defesa do auto anterior. O montante quantificvel em 30 de setembro de 2012 com relao ao primeiro auto de R$359.800 e com relao ao segundo de R$225.500. LIR/LOI - IRPJ/CSLL - A Companhia discutia no mandado de segurana n 2003.51.01.005514-8 (Processo 16682.720216/2010-83, 15374-001.757/2008-13 e 16682.721091/2011-90) a exigncia do IRPJ e da CSLL sobre os lucros auferidos pelas investidas no exterior LIR e LOI, desde 1996, mas no disponibilizados, bem como a exigncia da incluso dos resultados de equivalncia patrimonial na apurao do IRPJ e da CSLL, para os perodos-base at 2002 e posteriores. A Companhia tentou desistir parcialmente deste mandado de segurana para incluir os dbitos no parcelamento da Lei n 11.941/09 e continuar discutindo a aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial. No entanto, o Fisco no concordou com a desistncia parcial, tendo sido corroborada pelo juzo do processo. Assim, a Companhia desistiu integralmente deste mandado de segurana e, por conta disso, alterou o procedimento que vinha adotando para a tributao do IRPJ/CSLL, que antes era feito pelo lucro, mas com a desistncia da discusso, passou a ser feito pela equivalncia patrimonial. O Fisco discordou da adoo de tal procedimento e autuou a Companhia em relao ao exerccio de 2005, tendo sido apresentada impugnao em face desta autuao, a qual foi julgada improcedente. Foi interposto 24
Recurso Voluntrio que aguarda julgamento. Quanto ao exerccio de 2004, o Fisco desconsiderou as informaes constantes da DIPJ e, com base na DCTF no retificada, enviou carta cobrana dos tributos. A Companhia impetrou mandado de segurana. No entanto, como a liminar pleiteada no foi deferida, teve que ajuizar Cautelar Antecipatria de Execuo Fiscal para garantir o juzo com carta de fiana. A Companhia requereu a desistncia do mandado de segurana e discutir o mrito da questo nos autos da execuo fiscal respectiva, por meio dos embargos execuo j apresentado. No ltimo trimestre de 2011 a Companhia tambm foi autuada com relao aos exerccios de 2006 e 2008, tendo sido apresentada impugnao, a qual foi julgada improcedente. Interposto Recurso Voluntrio, que aguarda julgamento. O montante envolvido na autuao de 2005 em 30 de setembro de 2012 de R$142.200, na autuao de 2006 a 2008 de R$192.800 e no processo de 2004 de R$75.100.
IN 86 - 2003 a 2005 (Processo 10707000751/2007-15) - Auto de infrao lavrado para cobrana de multa pelo suposto descumprimento de obrigao acessria, relacionada entrega dos arquivos eletrnicos, no formato previsto na IN n 86/2001, referentes aos anos-calendrio de 2003 a 2005. Julgado improcedente o Recurso Voluntrio da Companhia, tendo sido interposto Recurso Especial, ao qual tambm foi julgado improcedente. Opostos embargos de declarao que aguardam julgamento. O montante atualmente quantificvel em 30 de setembro de 2012 de R$291.200. Taxa de Fiscalizao de Ocupao e de Permanncia em reas, em Vias e em Logradouros Pblicos (TFOP) - A Companhia possui diversos processos discutindo TFOP, lanada pela Prefeitura Municipal de Barra Mansa. A Companhia apresentou exceo de pr-executividade nesses processos e no Supremo Tribunal Federal STF obteve liminar determinando a suspenso das cobranas at o julgamento do Recurso Extraordinrio n 640286. O montante quantificvel em 30 de setembro de 2012 de R$179.309. ICMS Rheem (Processo E-04/892.090/99) - Trata-se de auto de infrao para cobrar ICMS, em razo da utilizao pela Companhia de crditos acumulados de ICMS da Rheem Embalagens Ltda para aquisio de insumos e matrias primas dentro do Estado do Rio de Janeiro. Impugnao julgada improcedente. Interposto Recurso Voluntrio ao qual foi negado provimento. No momento aguarda-se julgamento do Recurso ao Pleno interposto pela Companhia. O montante quantificvel em 30 de setembro de 2012 de R$137.900. ICMS Baixa Renda (Processos E-34/059.150/2004 e E-04/054.753/2011) - Autos de Infrao lavrados para cobrana de ICMS incidente sobre os valores da subveno econmica direcionada aos consumidores de energia da subclasse baixa-renda oriundos do Fundo de Reserva Global de Reverso. No primeiro caso foi julgada improcedente a impugnao apresentada pela Companhia. Interposto recurso ao Conselho de Contribuintes, onde restou determinado a baixa do processo 1 instncia administrativa para diligncia. Atualmente o processo se encontra em fase 25
de percia. No segundo caso, a Companhia apresentou impugnao, a qual foi julgada improcedente. Interposto Recurso Voluntrio que aguarda julgamento. O montante quantificvel no primeiro caso em 30 de setembro de 2012 de R$85.900 e no segundo caso de R$30.700.
COFINS (Processo 10768.020294/99-72) Trata-se de Glosa de Compensao efetuada pela Companhia, na qual se utilizou de saldo negativo de IRPJ, apurado no ano calendrio de 1998, para fins de quitao de dbitos de COFINS. Apresentada impugnao a qual foi julgada improcedente. Interposto Recurso Voluntrio pela Companhia ao qual foi dado provimento. O montante quantificvel em 30 de setembro de 2012 de R$71.700.
Esto destacados a seguir os processos em andamento, cujo prognstico de perda remoto, com valores significativos em discusso, os quais, em caso de deciso desfavorvel, podem impactar a Companhia:
IRRF Juros remetidos ao exterior (Processo 18471002113/2004-09) - Cobrana de IR Fonte sobre os juros pagos s suas subsidirias LIR e LOI, decorrentes de ttulos emitidos com benefcio de reduo a zero da alquota do IR Fonte. Em 07 de agosto de 2012 o Conselho Administrativo de Recursos Fiscais Carf cancelou a autuao, cujo montante quantificvel era de R$532.400. PASEP/PIS (Processo 15374002130/2006-18) Glosa de Compensao efetuada pela Companhia de crditos de PASEP com dbitos de PIS. Julgada improcedente a impugnao da Companhia. Interposto Recurso Voluntrio. Proferida deciso pelo Conselho determinando a baixa do processo 1 instncia para apurao do crdito em discusso no processo. O montante quantificvel em 30 de setembro de 2012 de R$262.900. IRRF Glosa de Compensao LIR/LOI (Processo 10768.002.435/2004-11) - No homologao das compensaes relativas a crditos de IRRF sobre aplicaes financeiras e IRRF sobre pagamentos de contas de energia feitos por rgos pblicos, compensados em funo de saldo negativo de Imposto de Renda da Pessoa Jurdica no ano-base 2002. Julgada improcedente a manifestao de inconformidade apresentada pela controlada Light SESA. Aguarda-se julgamento do Recurso Voluntrio interposto. Este processo era avaliado pelo escritrio que cuida do caso com prognstico possvel, no entanto, considerando a deciso favorvel obtida, em agosto de 2012, do processo 18471002113/2004-09, que impacta diretamente neste caso, o escritrio alterou o prognstico de perda para remoto. O montante atualmente quantificvel em 30 de setembro de 2012 de R$203.300.
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20. BENEFCIOS PS-EMPREGO Seguem abaixo as obrigaes registradas no Balano Patrimonial da Companhia com benefcios de plano de penso:
Circulante Dvida contratual com fundo de penso Complemento Passivo CVM 600 Contas a pagar Braslight Outros Total 111.566 1.028 112.594 30/09/2012 No circulante 941.265 25.221 966.486 Total 1.052.831 25.221 1.028 1.079.080 Circulante 69.724 8.766 832 79.322 31/12/2011 No circulante 980.909 25.221 1.006.130 Total 1.050.633 25.221 8.766 832 1.085.452
As movimentaes ocorridas no passivo contratual no perodo de 2012 so como segue:

Total Saldo em 31 de dezembro de 2011 Amortizaes no perodo Atualizaes no perodo Transferncia para o circulante Saldo em 30 de setembro de 2012 1.050.633 (82.464) 84.662 1.052.831 Circulante 69.724 (82.464) 84.662 39.644 111.566 No circulante 980.909 (39.644) 941.265
21. OUTROS DBITOS

CIRCULANTE Empresa de Pesquisa Energtica EPE Fundo Nacional de Desenvolvimento Cientfico e Tecnolgico FNDCT Programa de Eficincia Energtica PEE Programa de Pesquisa e Desenvolvimento P&D Taxa de Iluminao Pblica Proviso Para Demisso Voluntria Outros Total NO CIRCULANTE Proviso para Honorrios de xito Reserva Global de Reverso - RGR Outros Total 23.037 59.141 639 82.817 23.161 59.141 638 82.940 30/09/2012 1.957 57.143 19.229 66.881 1.682 36.295 183.187 31/12/2011 1.006 2.011 51.452 26.739 81.362 2.000 45.983 210.553
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22. TRANSAES COM PARTES RELACIONADAS A Companhia faz parte do Grupo Light, que inclui as empresas: Light Energia S.A. (Light Energia),Renova Energia S.A. (Renova Energia), Guanhes Energia S.A.(Guanhes Energia), Light Esco Prestao de Servios S.A. (Light Esco), Itaocara Energia Ltda. (Itaocara Energia), Lightger S.A. (Lightger) e Light Solues Ltda. (Light Solues), Instituto Light para o Desenvolvimento Urbano e Social (Instituto Light), Lightcom Comercializadora de Energia S.A. (Lightcom), Axxiom Solues Tecnolgicas S.A. (Axxiom), CR Zongshen E-Power Fabricadora de Veculos S.A. (E-Power) e Amaznia Energia Participaes S.A. (Amaznia Energia) e tem como principais acionistas indiretos: Grupo Controlador - Companhia Energtica de Minas Gerais CEMIG, Luce Empreendimentos e Participaes S.A. e Rio Minas Energia Participaes S.A. (RME) Sociedade controlada pela Redentor Energia S.A. Segue resumo das transaes com partes relacionadas ocorridas no perodo de 2012 e no exerccio findo 2011:
Grupos Balano Fornecedor
Contratos com o mesmo grupo (Objetivos e caractersticas do contrato) Contrato estratgico Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da Light SESA com a CEMIG Contrato estratgico Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da Light SESA com a CEMIG Contrato estratgico Cobrana do encargo de uso de sistema de distribuio da Light SESA com a CEMIG Contrato estratgico Compromisso com encargos de uso da Rede Bsica da Light SESA com a CEMIG Contrato estratgico Compromisso de compra de energia eltrica da Light Energia com a Light SESA Contrato estratgico Cobrana do encargo de uso de sistema de distribuio da Light SESA com a Light Energia Contrato estratgico Compromisso com encargos de uso da Rede Bsica da Light Energia com a Light SESA Contrato estratgico Compromisso com encargos de conexo da Light Energia com a Light SESA Contrato estratgico Aluguel de parte do edifcio pertencente a Light SESA Light Energia e plano de penso em virtude da desverticalizao do setor em 2005. O valor atual por ms do aluguel de R$29. O contrato resultante da desverticalizao (Lei n 10.848 de 15.03.2004) e prev reajuste anual de acordo com o IGPM. Emprstimos 17,61% dos emprestimos registrados na Light SESA em contrapartida da alienao de bens e direitos Light Energia de acordo com o projeto de desverticalizao (Lei n 10.848 de 15.03.04). A taxa de juros equivale ao mix de dvidas desta com terceiros. Aluguel Compromisso de aluguel de imvel da Light SESA com a Light Esco. Plano Previdencirio Fundao de Seguridade Social - BRASLIGHT
Vnculo com a Light SESA CEMIG (Participa do Grupo Controlador) CEMIG (Participa do Grupo Controlador) CEMIG (Participa do Grupo Controlador) CEMIG (Participa do Grupo Controlador) Light Energia (Est sob controle comum)
ATIVO 30/09/2012 31/12/2011 -
PASSIVO 30/09/2012 31/12/2011 6.649 9.091
RECEITA 30/09/2012 30/09/2011 -
DESPESA 30/09/2012 30/09/2011 53.026 49.434
Fornecedor
194
178
1.505
964
Fornecedor
159
213
1.546
1.697
Fornecedor
1.614
1.701
11.242
11.075
Fornecedor
1.998
2.654
15.816
15.326
Fornecedor
Light Energia (Est sob controle comum)
1.913
1.899
12.922
11.654
Fornecedor
256
254
1.730
1.477
Fornecedor
260
252
1.717
1.463
Outros Crditos
10.858
10.544
261
243
Outros Crditos
170.791
192.912
13.915
24.836
Outros Crditos
Light ESCO (Est sob controle comum)
27
27
Benefcio Ps-emprego
BRASLIGHT
1.079.080
1.085.452
84.662
95.331
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Segue quadro resumo dos contratos firmados com partes relacionadas

Grupos Balano Fornecedor Contratos com o mesmo grupo (Objetivos e caractersticas do contrato) Contrato estratgico Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da Light SESA com a CEMIG Contrato estratgico Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da Light SESA com a CEMIG Contrato estratgico Cobrana do encargo de uso de sistema de distribuio da Light SESA com a CEMIG Contrato estratgico Compromisso com encargos de uso da Rede Bsica da Light SESA com CEMIG Contrato estratgico Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da Light Energia com a Light SESA Contrato estratgico Cobrana do encargo de uso de sistema de distribuio da Light SESA com a Light Energia Contrato estratgico Compromisso com encargos de uso da Rede Bsica da Light Energia com a Light SESA Contrato estratgico Compromisso com encargos de conexo da Light Energia com a Light SESA Contrato estratgico Aluguel de parte do edifcio pertencente a Light SESA Light Energia e plano de penso em virtude da desverticalizao do setor em 2005. O valor atual por ms do aluguel de R$29.O contrato resultante da Desverticalizao (Lei n 10.848 de 15.03.2004) e prev reajuste anual de acordo com o IGPM. Emprstimos 17,61% dos emprestimos registrados na Light SESA em contrapartida da alienao de bens e direitos Light Energia de acordo com o projeto de desverticalizao (Lei n 10.848 de 15.03.04). A taxa de juros equivale ao mix de dvidas desta com terceiros. Aluguel Compromisso de aluguel de imvel da Light SESA com a Light Esco. Plano Previdencirio Fundao de Seguridade Social - BRASLIGHT Vnculo com a Light SESA CEMIG (Participa do Grupo Controlador) CEMIG (Participa do Grupo Controlador) CEMIG (Participa do Grupo Controlador) CEMIG (Participa do Grupo Controlador) Light Energia (Est sob controle comum) Light Energia (Est sob controle comum) Light Energia (Est sob controle comum) Light Energia (Est sob controle comum) Valor Original 614.049 Data Data de vencimento ou prazo Dez / 2038 Condies de resciso ou trmino 30% do saldo remanescente 30% do saldo remanescente Saldo remanescente 30/09/2012 388.567 Condies contratuais Preo praticado no mercado regulado Preo praticado no mercado regulado
Jan / 2006
Fornecedor
37.600
Jan / 2010
Dez / 2039
40.402
Fornecedor
Nov / 2003
Indeterminado
N/A
159
Preo praticado no mercado regulado
Fornecedor
Dez / 2002
Indeterminado
N/A
1.614
Fornecedor
137.951
Jan / 2006
Dez / 2015
N/A
39.472
Fornecedor
Nov / 2003
Indeterminado
N/A
1.913
Fornecedor
Dez / 2002
Indeterminado
N/A
256
Fornecedor
Dez / 2005
Indeterminado
N/A
160
Outros Crditos
Jan / 2006
Indeterminado
N/A
10.858
IGP-M
Outros Crditos
524.736
Dez / 2005
Jan / 2015
N/A
170.791
Mix de taxas (6%a.a.,Libor+13/16, U$ Treasury, 8%a.a.,Libor+7/8, Cesta BNDES+4%a.a., e Libor+0,65%a.a.)
Outros Crditos
Light ESCO (Est sob controle comum)
Out / 2007
Indeterminado
N/A
IGP-M
Benefcio Ps-emprego
BRASLIGHT
525.434
Jun / 2001
Jun / 2026
N/A
1.079.080
IPCA+ 6% a.a
As transaes com partes relacionadas foram efetuadas de acordo com os contratos entres as partes.
REMUNERAO DOS ADMINISTRADORES Poltica de Remunerao do Conselho de Administrao e Diretoria (i) Proporo de cada elemento na remunerao total, referente ao perodo de 9 meses de 2012.
Conselho de Administrao Remunerao fixa Diretoria Remunerao fixa Remunerao varivel Outros
100% 50% 40% 10%
29
Remunerao mdia do Conselho de Administrao e Diretoria relativa ao perodo de 9 meses de 2012:

Conselho de Administrao Nmero de membros * Remunerao Fixa no perodo Salrio ou Pr-labore Benefcios diretos e indiretos Remunerao varivel no perodo Bnus Benefcios motivados pela cessao do exerccio do cargo Valor total da remunerao por rgo 21,0 733 733 733 Diretoria Estatutria 8,3 3.985 3.272 713 3.272 3.272 781 8.038 Total 29,3 4.718 4.005 713 3.272 3.272 781 8.771
Remunerao mdia do Conselho de Administrao e da Diretoria relativa ao perodo de 9 meses de 2012:

2012 Nmero de membros * Valor da maior remunerao individual Valor da menor remunerao individual Valor mdio da remunerao individual Conselho de Administrao 21,0 70 35 35 Diretoria Estatutria 8,3 1.876 555 965
*nmero de membros calculado atravs da mdia ponderada do perodo.

23. PATRIMNIO LQUIDO a) Capital Social Em 30 de setembro de 2012, o capital social da Light Servios de Eletricidade S.A. est representado por 203.934.060.011 aes ordinrias escriturais sem valor nominal (203.934.060.011 em 31 de dezembro de 2011), sendo o seu Capital Social de R$2.082.365 (R$2.082.365 em 31 de dezembro de 2011), conforme a seguir:
ACIONISTAS Grupo Controlador Light S.A 30/09/2012 Quantidade de Aes % Participao 31/12/2011 Quantidade de Aes % Participao
203.934.060.011 203.934.060.011
100% 100%
203.934.060.011 203.934.060.011
100% 100%
A Companhia est autorizada a aumentar o seu capital mediante deliberao do Conselho de Administrao e independentemente de reforma estatutria at o limite de 30
203.946.412.726 aes ordinrias, destinado exclusivamente a atender ao exerccio dos bnus de subscrio emitidos, observando estritamente as condies previstas nos bnus de subscrio (Estatuto Social art. 5 pargrafo 2). Em 21 de setembro de 2012 o Conselho de Administrao aprovou por unanimidade o pagamento de Juros sobre Capital Prprio aos acionistas, no valor bruto de R$75.322, com a incidncia de Imposto de Renda Retido na Fonte de 15%, a serem pagos at 30 de abril de 2013. 24. LUCRO POR AO Conforme requerido pelo CPC 41 e IAS 33 (Earnings per Share), a tabela a seguir concilia o lucro lquido do exerccio com os montantes usados para calcular o lucro por ao bsico e diludo.
01.07 a 30.09 2012 NUMERADOR Lucro lquido do perodo DENOMINADOR Mdia ponderada do nmero de aes ordinrias Lucro bsico e dilido por ao ordinria em R$
01.01 a 30.09 2012 NUMERADOR Lucro lquido do perodo DENOMINADOR Mdia ponderada do nmero de aes ordinrias Lucro bsico e dilido por ao ordinria em R$ 203.934.060.011 0,00077 203.934.060.011 0,00068 156.743 137.841 2011
2011 43.014 (20.144)
203.934.060.011 0,00021
203.934.060.011 -0,00010
Em 30 de setembro de 2012 e 2011 no existem diferenas entre o lucro por ao bsico e diludo.
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25. RECEITA OPERACIONAL LQUIDA
01.07 a 30.09 Fornecimento/Suprimento (nota 26) Arrendamentos, alugueis e outras Receita de Uso da Rede Receita de Construo Renda de Prestao de Servio Servio taxado RECEITA BRUTA ICMS PIS / COFINS Outros IMPOSTOS SOBRE RECEITA Conta de Consumo de Combustvel - CCC Conta de Desenvolvimento Energtico - CDE Reserva Global de Reverso - RGR Empresa de Pesquisa Energetica - EPE Fundo Nacional de Desenvolvimento - FNDCT Eficincia Energtica - PEE Pesquisa e Desenvolvimento - P&D Outros encargos - Ex-isolados Outros encargos - Proinfa ENCARGOS DO CONSUMIDOR TOTAL DAS DEDUES RECEITA LQUIDA
2012 2.051.904 9.866 203.924 170.319 5.255 1.126 2.442.394 (532.243) (123.372) (671) (656.286) (81.924) (63.087) (32.790) (1.368) (2.737) (6.842) (2.737) (4.106) (3.989) (199.580) (855.866) 1.586.528
2011 1.900.016 15.453 169.201 230.619 6.035 1.182 2.322.506 (497.886) (112.455) (996) (611.337) (76.416) (57.798) (1.839) (1.343) (2.686) (6.717) (2.686) (4.030) (4.149) (157.664) (769.001) 1.553.505
32
01.01 a 30.09 Fornecimento/Suprimento (nota 26) Arrendamentos, alugueis e outras Receita de Uso da Rede Receita de Construo Renda de Prestao de Servio Servio taxado RECEITA BRUTA ICMS PIS / COFINS Outros IMPOSTOS SOBRE RECEITA
2012 6.595.594 28.655 604.284 469.990 30.818 3.181 7.732.522 (1.728.694) (401.248) (2.464) (2.132.406)
2011 6.203.735 22.027 542.278 556.886 28.884 2.776 7.356.586 (1.684.426) (381.789) (1.906) (2.068.121)
Conta de Consumo de Combustvel - CCC Conta de Desenvolvimento Energtico - CDE Reserva Global de Reverso - RGR Empresa de Pesquisa Energetica - EPE Fundo Nacional de Desenvolvimento - FNDCT Eficincia Energtica - PEE Pesquisa e Desenvolvimento - P&D Outros encargos - Ex-isolados Outros encargos - Proinfa ENCARGOS DO CONSUMIDOR TOTAL DAS DEDUES RECEITA LQUIDA
(247.608) (189.261) (98.370) (4.373) (8.748) (21.870) (8.748) (13.122) (10.399) (602.499) (2.734.905) 4.997.617
(229.248) (173.394) (5.517) (4.312) (8.623) (21.560) (8.623) (12.935) (13.186) (477.398) (2.545.519) 4.811.067
26. FORNECIMENTO E SUPRIMENTO DE ENERGIA ELTRICA

01.07 a 30.09 Residencial Industrial Comrcio, servios e outras Rural Poder pblico Iluminao pblica Servio pblico Consumo prprio Fornecimento faturado ICMS Fornecimento no faturado TOTAL FORNECIMENTO Energia de curto prazo TOTAL SUPRIMENTO TOTAL GERAL N de Contas faturadas 2012 2011 3.665.098 10.541 310.100 11.473 11.417 730 1.595 443 4.011.397 4.011.397 4.011.397
(1) (2)
GWh 2012 1.800 370 1.627 13 359 176 279 21 4.645 4.645 98 98 4.743
(1)
R$ 2011 1.882 427 1.440 13 334 167 276 20 4.559 4.559 597 597 5.156 2012 663.894 94.891 524.456 1.223 127.600 29.111 63.365 1.504.540 532.243 3.994 2.040.777 11.127 11.127 2.051.904 2011 629.873 98.887 444.065 2.609 110.458 25.722 58.566 1.370.180 497.886 17.799 1.885.865 14.151 14.151 1.900.016
3.804.524 11.064 277.714 11.292 10.647 732 1.361 390 4.117.724 4.117.724 4.117.724
(1) No revisado pelos auditores independentes (2) Nmero de contas faturadas no ms de setembro de 2012, com e sem consumo
33
01.01 a 30.09
N de Contas faturadas 2012 2011 3.665.098 10.541 310.100 11.473 11.417 730 1.595 443 4.011.397 4.011.397 4.011.397
(1) (2)
GWh 2012 6.117 1.144 5.061 39 1.163 511 840 65 14.940 14.940 290 290 15.230
(1)
R$ 2011 6.412 1.279 4.724 40 1.123 508 824 63 14.973 14.973 1.044 1.044 16.017 2012 2.247.939 270.017 1.634.995 7.118 401.309 85.047 183.212 4.829.637 1.728.694 7.428 6.565.759 29.835 29.835 6.595.594 2011 2.163.562 292.467 1.430.843 8.144 362.008 78.704 171.192 4.506.920 1.684.426 (15.274) 6.176.072 27.663 27.663 6.203.735
Residencial Industrial Comrcio, servios e outras Rural Poder pblico Iluminao pblica Servio pblico Consumo prprio Fornecimento faturado ICMS Fornecimento no faturado TOTAL FORNECIMENTO Energia de curto prazo TOTAL SUPRIMENTO TOTAL GERAL
3.804.524 11.064 277.714 11.292 10.647 732 1.361 390 4.117.724 4.117.724 4.117.724
(1) No revisado pelos auditores independentes (2) Nmero de contas faturadas no ms de setembro de 2012, com e sem consumo
27. CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS

01.07 a 30.09 Natureza do Gasto Pessoal e Administradores Material Servio de Terceiros Energia Eltrica Comprada para Revenda (nota 31) Depreciao e amortizao Proviso p/Crdito de Liq. Duvidosa Proviso para Contingncias/xito Custo de construo Outras Total Custo do Servio Com Energia (998.900) (998.900) De Operao (43.894) (4.737) (37.563) (61.218) (170.319) (4.006) (321.737) Com Vendas (4.602) (377) (19.208) (229) (39.310) (235) (63.961) Despesas Operacionais Outras receitas (despesas) Gerais e Admin operacionais (20.814) (664) (29.481) (7.883) (13.038) (17.135) (89.015) 1.536 1.536 2012 (69.310) (5.778) (86.252) (998.900) (69.330) (39.310) (13.038) (170.319) (19.840) (1.472.077) 2011 (52.988) (6.555) (79.920) (906.443) (80.571) (72.157) (10.833) (230.619) (14.359) (1.454.445)
01.01 a 30.09 Natureza do Gasto Pessoal e Administradores Material Servio de Terceiros Energia Eltrica Comprada para Revenda (nota 31) Depreciao e amortizao Proviso p/Crdito de Liq. Duvidosa Proviso para Contingncias/xito Custo de construo Outras Total
Custo do Servio Com Energia (3.069.880) (3.069.880) De Operao (124.022) (10.781) (113.494) (187.984) (469.990) (11.045) (917.316) Com Vendas (13.003) (859) (58.037) (703) (173.165) (648) (246.415)
Despesas Operacionais Outras receitas (despesas) Gerais e Admin operacionais (58.809) (1.512) (89.075) (24.206) (49.701) (47.243) (270.546) (2.516) (2.516)
2012 (195.834) (13.152) (260.606) (3.069.880) (212.893) (173.165) (49.701) (469.990) (61.452) (4.506.673)
2011 (173.381) (18.116) (266.427) (2.768.349) (234.467) (216.039) (26.562) (556.886) (53.867) (4.314.094)
34
28. ENERGIA ELTRICA COMPRADA PARA REVENDA

01.07 a 30.09 2012 Encargos de conexo Energia de Curto Prazo (Spot) Encargos Uso da Rede UTE Norte Fluminense Itaipu - Binacional Transporte de Energia - Itaipu O.N.S. PROINFA ESS Energia de Reserva Outros contratos e Leilo de Energia Total 1.601 1.356 137 3.619 6.713 GWh
(1)
R$ 2011 1.601 1.362 140 3.743 6.846 2012 (7.842) 2.053 (119.271) (237.767) (144.876) (12.529) (4.580) (28.350) (21.414) (23.653) (400.671) (998.900) 2011 (7.506) (62) (118.614) (218.574) (131.359) (11.623) (3.845) (22.308) (32.595) (8.646) (351.311) (906.443)
(1) No revisado pelos auditores independentes
01.01 a 30.09 2012 Encargos de conexo Energia de Curto Prazo (Spot) Encargos Uso da Rede UTE Norte Fluminense Itaipu - Binacional Transporte de Energia - Itaipu O.N.S. PROINFA ESS Energia de Reserva Outros contratos e Leilo de Energia Total
GWh 359 4.768 4.010 390 12.213 21.740
(1)
R$ 2011 776 4.751 4.028 373 12.008 21.936 2012 (23.544) (36.020) (356.872) (708.340) (418.991) (35.516) (14.948) (86.620) (67.406) (44.459) (1.277.164) (3.069.880) 2011 (22.518) (27.133) (327.914) (648.708) (360.808) (33.203) (12.767) (66.187) (103.355) (11.559) (1.154.197) (2.768.349)
(1) No revisado pelos auditores independentes
35
29. RESULTADO FINANCEIRO

01.07 a 30.09 RECEITA Acrscimo moratrio s/ contas de energia e parcelamento de dbitos Rendimento sobre aplicaes financeiras Operaes de swap Receita de contratos de mtuo Outras receitas financeiras DESPESA Atualizao de proviso para contingncias Despesas com passivos tributrios Operaes de swap Encargos de dvida Variao cambial Antecipaes de contas a receber Outras despesas financeiras (5.122) (4.536) (5.907) (97.052) 2.567 (3.357) (5.796) (119.203) RESULTADO FINANCEIRO (88.602) (3.314) (12.038) (110.259) (8.925) (24.951) (7.945) (167.432) (128.074) 16.714 8.379 3.318 2.190 30.601 16.088 5.931 4.348 9.775 3.216 39.358 2012 2011
01.01 a 30.09 RECEITA Acrscimo moratrio s/ contas de energia e parcelamento de dbitos Rendimento sobre aplicaes financeiras Operaes de swap Receita de contratos de mtuo Outras receitas financeiras DESPESA Atualizao de proviso para contingncias Despesas com passivos tributrios Encargos de dvida Variao cambial Antecipaes de contas a receber Outras despesas financeiras
2012
2011
58.852 24.887 11.693 13.914 11.202 120.548 (20.990) (13.782) (298.457) (13.368) (34.270) (40.567) (421.434)
71.530 24.952 1.123 24.553 13.491 135.649 (22.272) (34.217) (331.966) (5.522) (24.951) (17.003) (435.931) (300.282)
RESULTADO FINANCEIRO
(300.886)
36
30. INSTRUMENTOS FINANCEIROS E GERENCIAMENTO DE RISCOS Abaixo, so comparados os valores contbeis e valor justo dos ativos e passivos de instrumentos financeiros:
ATIVO Caixa e equivalentes de caixa (nota 3) Ttulos e valores mobilirios (nota 4) Concessionrias e permissonrias (nota 5) Servios prestados a receber Swaps Ativo financeiro da concesses (nota 9) Outros crditos (nota 10) Total PASSIVO Fornecedores (nota 14) Emprstimos e Financiamentos (nota 15) Debntures (nota 16) Swaps Dividendos e JCP a pagar Outros dbitos (nota 21) Total 679.588 2.095.277 1.748.819 5.134 131.123 266.004 4.925.945 679.588 2.064.421 1.709.717 5.134 131.123 266.004 4.855.987 735.864 1.816.754 1.375.727 1.763 69.948 293.493 4.293.549 735.864 1.812.289 1.376.115 1.763 69.948 293.493 4.289.472 30/09/2012 Contabilizado Valor Justo 918.055 12.486 1.521.689 49.966 28.038 937.420 350.578 3.818.232 918.055 12.486 1.521.689 49.966 28.038 937.420 350.578 3.818.232 31/12/2011 Contabilizado Valor Justo 529.150 6.903 1.627.327 32.323 4.555 656.473 378.667 3.235.398 529.150 6.903 1.627.327 32.323 4.555 656.473 378.667 3.235.398
Em atendimento Instruo CVM n 475/2008 e Deliberao n 604/2009 que revogou a Deliberao n 566/2008, a descrio dos saldos contbeis e do valor justo dos instrumentos financeiros inclusos no balano patrimonial em 30 de setembro de 2012, esto identificadas a seguir:
Equivalentes de caixa As aplicaes financeiras em Certificados de Depsitos Bancrios esto mensuradas ao seu valor justo na data do balano.
Ttulos e valores mobilirios As aplicaes financeiras em Certificados de Depsitos Bancrios esto mensuradas ao seu valor justo na data do balano.
Consumidores, concessionrias e permissionrias (clientes) So classificados como emprstimos e recebveis, mensurados a custo amortizado, e esto registrados pelos seus valores originais, sujeitos a proviso para perdas e ajuste a valor presente quando aplicvel.
37
Ativo financeiro de concesses So classificados como emprstimos e recebveis, mensurados a custo amortizado, e esto registrados pelos seus valores originais, sujeitos a proviso para perdas e ajuste a valor presente quando aplicvel.
Outros ativos e passivos Outros ativos, classificados como emprstimos e recebveis, e outros passivos so mensurados a custo amortizado, e esto registrados pelos seus valores originais, acrescidos, quando aplicvel, dos correspondentes encargos, variaes monetrias e/ou cambiais incorridos at a data do balano ou sujeitos a proviso para perdas, quando aplicvel.
Fornecedores Contas a pagar a fornecedores de bens e servios necessrios s operaes da Companhia, cujos valores so conhecidos ou calculveis, acrescidos, quando aplicvel dos correspondentes encargos, variaes monetrias e/ou cambiais incorridos at a data do balano. Estes saldos esto classificados como passivo financeiro no mensurado ao valor justo e se encontram reconhecidos pelo seu custo amortizado, que no divergem significativamente do valor justo.
Emprstimos, financiamentos e debntures So mensurados pelo mtodo do custo amortizado. O valor justo foi calculado utilizando-se taxas de juros aplicveis a instrumentos de natureza, prazos e riscos similares, ou com base nas cotaes de mercado desses ttulos. O valor justo para o financiamento do BNDES idntico ao saldo contbil, uma vez que no existem instrumentos similares, com vencimentos e taxas de juros comparveis. Esses instrumentos financeiros esto classificados como passivos financeiros no mensurados a valor justo.
Swaps So mensurados pelo valor justo. A determinao do valor justo foi realizada utilizando as informaes de mercado disponveis e a metodologia usual de precificao: para a ponta ativa (em dlares norte-americanos) a avaliao do valor nominal (nocional) at a data de vencimento e descontado a valor presente s taxas de cupom limpo, publicadas nos boletins da Bolsa de Mercadorias e Futuros - BMF&BOVESPA. importante ressaltar que o valor justo estimado de ativos e passivos financeiros foi determinado por meio de informaes disponveis no mercado e por metodologias apropriadas de avaliaes. Entretanto, considervel julgamento foi requerido na 38
interpretao dos dados de mercado para produzir a estimativa do valor justo mais adequada. Como consequncia, as estimativas utilizadas e apresentadas a seguir no indicam, necessariamente, os montantes que podero ser realizados no mercado de troca corrente. a) Instrumentos Financeiros por categoria:
30/09/2012 Emprstimos e recebveis 33.830 1.521.689 49.966 937.420 350.578 2.893.483 Valor justo atravs do resultado 884.225 12.486 28.038 924.749 Valor justo atravs do resultado 5.134 5.134
ATIVO Caixa e equivalentes de caixa (nota 3) Ttulos e valores mobilirios (nota 4) Concessionrias e permissonrias (nota 5) Servios prestados a receber Swaps Ativo financeiro de concesses (nota 9) Outros crditos (nota 10) Total
Total 918.055 12.486 1.521.689 49.966 28.038 937.420 350.578 3.818.232
PASSIVO Fornecedores (nota 14) Emprstimos e Financiamentos (nota 15) Debntures (nota 16) Swaps Dividendos e JCP a pagar Outros dbitos (nota 21) Total
Custo Amortizado 679.588 2.095.277 1.748.819 131.123 266.004 4.920.811
Total 679.588 2.095.277 1.748.819 5.134 131.123 266.004 4.925.945
b) Poltica para utilizao de derivativos A Companhia possui uma poltica para utilizao de instrumentos de derivativos aprovada pelo Conselho de Administrao que determina a proteo do servio da dvida (principal mais juros e comisses) denominado em moeda estrangeira a vencer em at 24 meses, vedando qualquer utilizao de carter especulativo, seja em derivativos ou quaisquer outros ativos de risco. Em linha com o disposto na poltica, a Companhia no possui opes, swaptions, swaps com opo de arrependimento, opes flexveis, derivativos embutidos em outros produtos, operaes estruturadas com derivativos e derivativos exticos. Ademais, fica evidenciado atravs do quadro anterior que a Companhia utiliza o swap cambial sem caixa (US$ versus 39
CDI), cujo Valor Nocional Contratado equivale ao montante de servio da dvida denominada em moeda estrangeira a vencer em at 24 meses. c) Gerenciamento de riscos e objetivos alcanados A administrao dos instrumentos de derivativos efetuada por meio de estratgias operacionais, visando liquidez, rentabilidade e segurana. A poltica de controle consiste em fiscalizao permanente do cumprimento da poltica para utilizao de derivativos, bem como acompanhamento das taxas contratadas versus as vigentes no mercado. d) Risco de Mercado No curso normal de seus negcios, a Companhia est exposta a riscos de mercado relacionados a variaes cambiais e taxas de juros, conforme pode ser evidenciado no quadro abaixo: Composio da dvida (no inclui encargos financeiros):
30/09/2012 R$ USD EURO Moeda estrangeira (circulante e no circulante) CDI TJLP Outros Moeda nacional (circulante e no circulante) Total geral (circulante e no circulante) 346.949 91.367 438.316 2.378.567 804.023 132.055 3.314.645 3.752.961 % 9,2 2,4 11,6 63,4 21,4 3,6 88,4 100 R$ 144.412 85.191 229.603 1.905.659 962.664 94.557 2.962.880 3.192.483 31/12/2011 % 4,5 2,7 7,2 59,6 30,2 3,0 92,8 100
Em 30 de setembro de 2012, de acordo com o quadro acima, o montante de dvida denominada em moeda estrangeira de R$438.316, ou 11,6% do principal da dvida (R$229.603, equivalente a 7,2% em 31 de dezembro de 2011). Para o montante de servio da dvida em moeda estrangeira a vencer em at 24 meses, foram contratados instrumentos de derivativos financeiros, na modalidade de swap, cujo valor nocional em 30 de setembro de 2012 era de US$162.078 (US$66.804 em 31 de dezembro de 2011) e de 34.969 (34.969 em 31 de dezembro de 2011, de acordo com a poltica para utilizao de instrumentos de derivativos aprovada pelo Conselho de Administrao. Dessa forma, se descontarmos esse montante do total da dvida em moeda estrangeira, a exposio cambial passa a 0,38% do total da dvida (0,57% em 31 de dezembro de 2011). A seguir, destacam-se algumas consideraes e anlises acerca dos fatores de riscos que impactam o negcio da Companhia: 40
Risco de taxa de cmbio
Considerando que parte dos emprstimos e financiamentos da Companhia denominada em moeda estrangeira, esta se utiliza de instrumentos financeiros derivativos (operaes de swap) para proteo do servio associado s tais dvidas (principal mais juros e comisses) a vencer em at 24 meses alm do swap de taxas anteriormente mencionado. As operaes de derivativos, compreendendo os swaps de moedas e juros, este ltimo demonstrado mais abaixo no relatrio, apresentaram uma perda de R$ 5.908 no terceiro trimestre de 2012 (perda de R$4.348 no terceiro trimestre de 2011). O valor lquido das operaes de swap vigentes em 30 de setembro de 2012, considerando o valor justo, positivo em R$22.904 (positivo em R$2.792 em 31 de dezembro 2011), conforme demonstrado nos quadros a seguir de swap de moeda e taxas:
Swap de moeda
Instituio Light Recebe Light Paga Data de Incio Data de Vencimento 10/10/13 11/04/14 12/03/12 23/02/17 23/08/17 23/02/18 09/10/12 10/04/13 12/09/13 10/11/16 Valor Nocional Contratado (US$ Mil) 2.970 2.715 61 33.333 33.333 33.333 3.211 3.064 58 50.000 246 1.028 16 14.129 Valor Justo Set/12 (R$) Ativa 368 454 11 Valor Justo Set/12 (R$) Passiva (1.193) (1.652) (2.289) Valor Justo Set/12 (R$) Saldo 368 454 11 (1.193) (1.652) (2.289) 246 1.028 16 14.129
Ita Ita Bradesco Citibank Citibank Citibank HSBC HSBC HSBC Bank of America
US$+3,07% US$+2,42% US$+2,72%
100% CDI 100% CDI 100% CDI
28/12/11 11/04/12 10/03/11 23/08/12 23/08/12 23/08/12 11/10/10 12/04/11 12/09/11 10/11/11
US$+Libor+1,66% 100% CDI + 1,00% US$+Libor+1,66% 100% CDI + 1,00% US$+Libor+1,66% 100% CDI + 1,00% US$+2,20% US$+3,58% US$+2,95% Libor+2,5294% 100% CDI 100% CDI 100% CDI 100%CDI+0,65%
Swap de moeda
Instituio BNP Light Recebe Euro+4,6823% Light Paga 100%CDI+1,30% Data de Incio 21/10/11 Data de Vencimento 21/10/14 Totais Valor Notional Contratado (EURO) 34.969 197.047 Valor Justo Set/12 (R$) Ativa 8.032 24.284 Valor Justo Set/12 (R$) Passiva (5.134) Valor Justo Set/12 (R$) Saldo 8.032 19.150
41
Swap de moeda
Instituio Banco Itu Citibank Banco Itu Bradesco HSBC Bradesco HSBC HSBC Light Recebe US$+2,79% US$+3,20% US$+2,82% US$+2,50% US$+2,20% US$+2,72% US$+3,58% US$+2,95% Light Paga 100% CDI 100% CDI 100% CDI 100% CDI 100% CDI 100% CDI 100% CDI 100% CDI Data de Incio 09/10/09 10/03/10 12/04/10 10/09/10 11/10/10 10/03/11 12/04/11 12/09/11 10/11/11 Data de Vencimento 11/10/11 12/03/12 11/04/12 10/09/12 09/10/12 12/03/12 10/04/13 12/09/13 10/11/16 Valor Nocional Valor Justo Contratado Dez/11 (R$) (US$ Mil) Ativa 5.273 64 5.010 63 3.211 61 3.064 58 50.000 2 6 693 9 3.609 46 Valor Justo Dez/11 (R$) Passiva (11) (773) (3) Valor Justo Dez/11 (R$) Saldo 46 (11) (773) (3) 2 6 693 9 3.609
Merilin Lynch Libor+2,5294% 100%CDI+0,65%
Swap de moeda
Instituio BNP Light Recebe Light Paga Data de Incio 21/10/11 Data de Vencimento 21/10/14 Totais Valor Notional Contratado (EURO) 34.969 101.773 Valor Justo Dez11 (R$) Ativa 4.365 Valor Justo Dez11 (R$) Passiva (976) (1.763) Valor Justo Dez11 (R$) Saldo (976) 2.602
Euro+4,6823% 100%CDI+1,30%
O valor contabilizado encontra-se mensurado pelo seu valor justo em 30 de setembro de 2012. Todas as operaes com instrumentos financeiros derivativos encontram-se registradas em cmaras de liquidao e custdia e no existe nenhuma margem depositada em garantia. As operaes no possuem custo inicial. A seguir apresentada a anlise de sensibilidade para oscilaes das taxas de cmbio, demonstrando os possveis impactos no resultado financeiro. A metodologia utilizada para o Cenrio Provvel considerou a taxa de cmbio em 30 de setembro de 2013. Vale lembrar que por se tratar de uma anlise de sensibilidade do impacto no resultado financeiro nos prximos doze meses, consideraram-se os saldos da dvida em 30 de setembro de 2012. importante salientar que o comportamento dos saldos de dvida e derivativos respeitar seus respectivos contratos, bem como o saldo das aplicaes financeiras oscilar de acordo com a necessidade ou disponibilidade de caixa da Companhia.
42
Anlise de sensibilidade da Taxa de Cmbio:

R$ Operao PASSIVOS FINANCEIROS Par Bond Discount Bond C. Bond Bib Merril Lynch BNP Citibank DERIVATIVOS Swaps TOTAL Referncia para Ativos e Passivos Financeiros Cotao R$/US$ (fim do perodo) Cotao R$/EURO (fim do perodo) 2,0000 2,6000 USD USD USD USD USD EURO USD USD / EURO Risco Provvel Cenrio (I) (10.398) (3.479) 118 (856) (11) (1.064) (3.240) (1.866) 27.120 16.722 Cenrio (II) (148.950) (24.107) (13.638) (4.429) (75) (26.712) (26.892) (53.097) 127.399 (21.551) +25% 2,5000 3,2500 Cenrio (III) (287.502) (44.734) (27.395) (8.002) (138) (52.361) (50.543) (104.329) 234.434 (53.068) +50% 3,0000 3,9000
Diante do quadro acima, possvel identificar o hedge parcial para a dvida em moeda estrangeira (apenas limita-se ao servio da dvida a vencer em at 24 meses), uma vez que medida que a cotao do R$/US$ cresce, a despesa financeira dos passivos aumenta, mas a receita financeira dos derivativos tambm compensa parcialmente esse impacto negativo e vice-versa. Com isso, evidencia-se a proteo parcial do caixa proporcionada pela poltica de derivativos da Companhia.
Risco de taxa de juros
Este risco deriva do impacto das oscilaes nas taxas de juros no s sobre a despesa financeira associada aos emprstimos e financiamentos, como tambm sobre as receitas financeiras oriundas de suas aplicaes financeiras. A poltica para utilizao de derivativos aprovada pelo Conselho de Administrao no compreende a contratao de instrumentos contra esse risco. No entanto, a Companhia monitora continuamente as taxas de juros de forma a avaliar a eventual necessidade de contratar derivativos para se proteger contra o risco de volatilidade dessas taxas. Em 30 de setembro de 2012, a operao de swap de taxa de juros associada ao vencimento de CCB Bradesco com o valor nocional de R$150.000 (R$150.000 em 31 de dezembro de 2011), devidamente autorizada pela Administrao, apresentou, considerando o valor justo, ganho de R$3.754(R$190 em 31 de dezembro de 2011), conforme quadro abaixo:
43
Swap de taxa
Instituio Light Recebe 101,9%CDI+(TJLP6%) Light Paga Data de Incio Data de Vencimento 09/10/12 Valor Nocional Contratado (R$) 150.000 Valor Justo Set/12 (R$) Ativa 3.754 Valor Justo Set/12 (R$) Passiva Valor Justo Set/12 (R$) Saldo 3.754
HSBC
CDI+0,85%
11/10/10
Totais
150.000
3.754
3.754
Swap de taxa
Instituio HSBC Light Recebe CDI+0,85% Light Paga 101,9%CDI+(TJLP-6%) Data de Incio 11/10/10 Data de Vencimento 09/10/17 Valor Nocional Valor Justo Contratado Dez/11 (R$) (RMil) Ativa 150.000 190 Valor Justo Dez/11 (R$) Passiva Valor Justo Dez/11 (R$) Saldo 190
Totais
150.000
190
190
A seguir apresentada a anlise de sensibilidade para oscilaes das taxas de juros, demonstrando os possveis impactos no resultado financeiro. A metodologia utilizada para o Cenrio Provvel considerou a taxa de juros em 30 de setembro de 2013. Vale lembrar que por se tratar de uma anlise de sensibilidade do impacto no resultado financeiro nos prximos doze meses, consideraram-se os saldos da dvida e das aplicaes financeiras em 30 de setembro de 2012. importante salientar que o comportamento dos saldos de dvida e derivativos respeitar seus respectivos contratos, bem como o saldo das aplicaes financeiras oscilar de acordo com a necessidade ou disponibilidade de caixa da Companhia.
44
Risco de Elevao das Taxas de Juros:

R$ Operao ATIVOS FINANCEIROS Aplicaes Financeiras PASSIVOS FINANCEIROS Debntures 4 Emisso Debntures 5 Emisso Debntures 7 Emisso Debntures 8 Emisso CCB Bradesco CCB Bco Santander FINEM BNDES 2006-2008 FINEM BNDES 2009-2010 FINEM BNDES 2009-2010 TJLP+1 BNDES - Capex 11/12 Subcred.2 BNDES - Capex 11/12 Subcred.3 BNDES - Capex 11/12 Subcred.4 DERIVATIVOS Swaps de moedas Swap de taxas Swap de taxas TOTAL Referncia para ATIVOS FINANCEIROS CDI (% fim do perodo) Referncia para PASSIVOS FINANCEIROS CDI (% fim do perodo) TJLP (% fim do perodo) TJLP CDI CDI CDI CDI CDI TJLP TJLP TJLP TJLP TJLP TJLP CDI 72.932 (292.531) (7) (56.238) (60.460) (42.793) (39.440) (7.473) (16.239) (10.868) (12.262) (9.969) (17.230) (19.552) 91.161 (351.262) (7) (68.076) (73.386) (52.111) (48.333) (9.062) (18.560) (12.732) (14.146) (11.851) (20.323) (22.675) 109.390 (409.994) (8) (79.912) (86.313) (61.428) (57.226) (10.652) (20.881) (14.597) (16.028) (13.735) (23.415) (25.799) Risco Provvel Cenrio (I) Cenrio (II) Cenrio (III)
CDI CDI TJLP
27.120 12.589 12.589 (167.301)
(10.961) 12.753 10.446 (247.863) +25% 9,84% +25% 9,84% 6,88%
(44.418) 12.914 8.303 (323.805) +50% 11,81% +50% 11,81% 8,25%
7,87% 7,87% 5,50%
Risco de crdito
Decorre da possibilidade da Companhia sofrer perdas decorrentes de inadimplncia de suas contrapartes ou de instituies financeiras depositrias de recursos ou de investimentos financeiros. Para mitigar esses riscos, a Companhia utiliza de todas as ferramentas de cobrana permitidas pelo rgo regulador, tais como corte por inadimplncia, negativao de dbitos e acompanhamento e negociao permanente das posies em aberto. Apresentamos no item a desta nota, um quadro resumo dos instrumentos financeiros por categoria, cuja informao contempla o risco de crdito mximo da Companhia. No que tange s instituies financeiras, a Companhia somente realiza operaes de baixo risco, avaliadas por agncias de rating. 45
A Companhia possui uma poltica de no manter a carteira concentrada em uma determinada instituio financeira. Desta forma, a poltica tem como princpio controlar a concentrao da carteira atravs de limites impostos aos Grupos e acompanhar as instituies financeiras atravs do seu patrimnio lquido e de seus ratings. Por meio de sua poltica a Companhia poder aplicar os recursos em produtos de renda fixa, ps-fixados indexados ao CDI e Ttulos pblicos ps-fixados. A definio dos grupos para alocao dos recursos est descrita conforme abaixo, bem como o percentual de participao atual na carteira da Companhia:
Grupo 1 Bancos Federais; Patrimnio Lquido: No se aplica; Rating Mnimo: No se aplica. Percentual na carteira: 27,3%. Grupo 2 Instituies Financeiras com Patrimnio Lquido maior ou igual a 7 bilhes; Rating Mnimo: AA (S&P e Fitch) ou Aaa (Moodys). Percentual na carteira: 58,7%. Grupo 3 Instituies Financeiras com Patrimnio Lquido entre 1 bilho e 7 bilhes; Rating Mnimo: AA (S&P e Fitch) ou Aaa (Moodys). Percentual na carteira: 11,6% Grupo 4 Instituies Financeiras com Patrimnio Lquido entre 500 milhes e 1 bilho; Rating Mnimo: A (S&P e Fitch) ou A2 (Moodys). Percentual na carteira: 2,3%. Grupo 5 Apenas Instituies Financeiras com bloqueios de depsitos judiciais. Percentual na carteira: 0,1% Risco de liquidez
O risco de liquidez evidencia a capacidade da Companhia em liquidar as obrigaes assumidas. Para determinar a capacidade financeira em cumprir adequadamente os compromissos assumidos, os fluxos de vencimentos dos recursos captados e de outras obrigaes fazem parte das divulgaes. Informaes com maior detalhamento sobre os emprstimos captados pela Companhia so apresentadas nas notas explicativas 16 e 17. A Companhia tem obtido recursos a partir da sua atividade comercial, do mercado financeiro e de empresas ligadas, destinando-os principalmente ao seu programa de investimentos e administrao de seu caixa para capital de giro e compromissos financeiros. A gesto das aplicaes financeiras tem foco em instrumentos de curto prazo, de modo a promover mxima liquidez e fazer frente aos desembolsos. A gerao de caixa da Companhia e a baixa volatilidade nos recebimentos e obrigaes de 46
pagamentos ao longo dos meses do ano prestam Companhia estabilidade nos seus fluxos, reduzindo o seu risco de liquidez. O fluxo de realizao para as obrigaes assumidas em suas condies contratuais, so apresentadas conforme quadro abaixo:
Instrumentos a taxas de juros: Ps Fixadas Emprstimos,Financiamentos e debntures Pr-Fixadas Emprstimos,Financiamentos e debntures
De 1 a 3 meses
De 3 meses a 1 ano
De 1 a 5 anos
Mais de 5 anos
Total
632.251
374.060
3.223.710
812.810
5.042.831
8.925
9.298
134.613
266.852
419.688
e)
Gesto do Capital
Os objetivos da Companhia ao administrar seu capital so os de salvaguardar sua capacidade de continuidade para oferecer retorno aos acionistas e benefcios s outras partes interessadas, alm de manter uma estrutura de capital ideal para reduzir esse custo. Para manter ou ajustar a estrutura do capital, a Companhia pode rever a poltica de pagamento de dividendos, devolver capital aos acionistas ou, ainda, emitir novas aes ou vender ativos para reduzir, por exemplo, o nvel de endividamento.
30/09/2012 Dvida de financiamentos e emprstimos (-) Caixa e equivalentes de caixa Dvida lquida Patrimnio lquido ndice de alavancagem financeira - % 3.844.096 918.055 2.926.041 2.328.496 126% 31/12/2011 3.242.019 529.150 2.712.869 2.314.175 117%
f)
Valor Justo Hierrquico Existem trs tipos de nveis para classificao do valor justo referente a instrumentos financeiros. A hierarquia fornece prioridade para preos cotados no ajustados em mercado ativo referente a ativo ou passivo financeiro. A classificao dos nveis hierrquicos pode ser apresentada conforme exposto abaixo:
Nvel 1 - Dados provenientes de mercado ativo (preo cotado no ajustado) de forma que seja possvel acessar diariamente, inclusive na data da mensurao do valor justo. Nvel 2 - Dados diferentes dos provenientes de mercado ativo (preo cotado no ajustado) includos no Nvel 1, extrado de modelo de precificao baseado em 47
dados observveis de mercado.
Nvel 3 - Dados extrados de modelo de precificao baseado em dados no observveis de mercado.

Mensurao do Valor Justo 30/09/2012 Mercados idnticos Nvel 1 Mercados similares Nvel 2 884.225 12.486 28.038 924.749 Sem mercado ativo Nvel 3 -
ATIVO Equivalentes de caixa (nota 3 ) Ttulos e valores mobilirios (nota 4) Swaps Total PASSIVO Swaps Total 5.134 5.134 884.225 12.486 28.038 924.749
5.134 5.134
Ressaltamos que no foram observados instrumentos financeiros classificados como Nveis 1 e 3 durante o exerccio em anlise e que no ocorreram transferncias entre os nveis para este mesmo exerccio. 31. SEGUROS
Em 30 de setembro de 2012, a composio dos principais seguros considerada suficiente pela Administrao resumida como segue:
RISCOS Directors & Officers (D&O) Responsabilidade Civil e Geral Riscos Operacionais* Data de Vigncia De At 10/08/2012 25/09/2012 31/10/2011 10/08/2013 25/09/2013 31/10/2012 Importncia Segurada R$40.350 R$20.000 R$ 3.673.828 Prmio Bruto (considerando Custo de aplice + IOF) R$158 R$855 R$1.539
* Limite Mximo de Responsabilidade (LMR) de R$300.000 - Indenizao * Valor Total em Risco de R$3.673.828 * Renovao em andamento
32. PLANO DE INCENTIVO DE LONGO PRAZO Plano de Incentivo em Opes Fantasmas A Modalidade de Opes Fantasmas foi oferecida aos executivos elegveis indicados pelo Conselho de Administrao e est diretamente atrelada criao de valor da Light, medida por meio da variao da Unidade de Valor da Light (UVL). O clculo da UVL resultante da ponderao dos seguintes fatores:
48
1. Valor de mercado das aes da Light S.A.; 2. Valor econmico (mltiplo do EBITDA); 3. Valor de dividendos distribudos. A diferena entre a UVL prevista no Programa para o ano de outorga e a UVL verificada no ano de exerccio multiplicado pela quantidade de opes exercidas pelo participante montar o total do bnus de longo prazo a ser pago a cada participante. A Companhia efetuou os clculos referentes UVL para 30 de setembro de 2012 e visto que o valor ficou inferior UVL no ano de outorga, no existe nenhuma obrigao constituda em 30 de setembro de 2012. 33. EVENTOS SUBSEQUENTES a) Pagamento de dividendos Em 11 de outubro de 2012, a Companhia efetuou o pagamento de dividendos referentes aos resultados apurados no exerccio de 2011, aprovado na Assembleia Geral Ordinria realizada em 11 de abril de 2012, no montante de R$67.100. b) Amortizao extraordinria parcial da 5 Emisso de Debntures Em 8 de outubro de 2012, a Companhia efetuou a amortizao extraordinria parcial da 5 Emisso de Debntures no montante de R$375.000. c) Reajuste Tarifrio Em reunio pblica realizada em 6 de novembro de 2012, a Aneel aprovou o resultado do Reajuste Tarifrio de 2012 da Companhia. O resultado homologado pela Aneel representa um reajuste tarifrio de 10,77%, constitudo de dois componentes: (i) Estrutural de 7,17% constitudo pelos custos no gerenciveis (Parcela A) e gerenciveis (Parcela B); e (ii) Financeiro, que vigorar nos prximos doze meses, de 3,60%. Considerando a retirada do componente financeiro presente nas tarifas da Companhia vigentes at esta data, de -0,64%, o aumento mdio para os consumidores cativos ser de 12,27%, enquanto o aumento para os consumidores livres ser de 2,49%, refletindo em um efeito mdio de 11,41%, a partir de 7 de novembro de 2012 Destaca-se que neste reajuste tarifrio no esto includos ainda os efeitos decorrentes da Medida Provisria n 579, de 11/09/2012, pois a reduo tarifria nela prevista ser aplicada somente a partir de 05 de fevereiro de 2013, quando a Aneel proceder a Revises Tarifrias Extraordinrias em todas as concessionrias de energia eltrica do Pas.
49
CONSELHO DE ADMINISTRAO EFETIVOS Srgio Alair Barroso Humberto Eustquio Csar Mota Raul Belens Jungmann Pinto Maria Estela Kubitscheck Lopes Djalma Bastos de Morais Jos Carlos Aleluia Costa Rutelly Marques da Silva Andr Fernandes Berenguer Carlos Alberto da Cruz SUPLENTES Luiz Fernando Rolla Csar Vaz de Melo Fernandes Fernando Henrique Schuffner Neto Carmen Lcia Claussen Kanter Wilson Borrajo Cid Jos Augusto Gomes Campos Mrcio Lus Domingues da Silva Marcelo Pedreira de Oliveira Magno dos Santos Filho
DIRETORIA EXECUTIVA Paulo Roberto Ribeiro Pinto Diretor Presidente Joo Batista Zolini Carneiro Diretor de Finanas e Relaes com Investidores Evandro Leite Vasconcelos Diretor de Desenvolvimento de Negcios (Interinamente) Paulo Carvalho Filho Diretor de Gesto Empresarial Andreia Ribeiro Junqueira e Souza Diretora de Gente Jos Humberto Castro Diretor de Distribuio Fernando Antnio Fagundes Reis Diretor Jurdico Luiz Otvio Ziza Mota Valadares Diretor de Comunicao
50
SUPERINTENDNCIA DE CONTROLADORIA Roberto Caixeta Barroso Superintendente de Controladoria CPF 013.011.556-83 CRC-MG 078086/O-8 Suzanne Lloyd Gasparini Contadora - Gerente de Contabilidade CPF 081.425.517-56 CRC-RJ 107359/O-0
51
Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes Av. Presidente Wilson, 231 22 andar Rio de Janeiro - RJ - 20030-021 Brasil Tel: + 55 (21) 3981-0500 Fax:+ 55 (21) 3981-0600 www.deloitte.com.br
RELATRIO SOBRE A REVISO DE INFORMAES TRIMESTRAIS Aos Acionistas, Conselheiros e Administradores da Light Servios de Eletricidade S.A. Rio de Janeiro - RJ Introduo Revisamos as informaes contbeis intermedirias da Light Servios de Eletricidade S.A. (Companhia) contidas no Formulrio de Informaes Trimestrais - ITR, referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2012, que compreendem o balano patrimonial em 30 de setembro de 2012 e as respectivas demonstraes do resultado para os perodos de trs e nove meses findos naquela data e das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa para o perodo de nove meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas. A Administrao da Companhia responsvel pela elaborao das informaes contbeis intermedirias individuais de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 21(R1) Demonstrao Intermediria e das informaes contbeis intermedirias consolidadas de acordo com o CPC 21(R1) e com a norma internacional IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board- IASB, assim como pela apresentao dessas informaes de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios - CVM, aplicveis elaborao das Informaes Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade a de expressar uma concluso sobre essas informaes contbeis intermedirias com base em nossa reviso. Alcance da reviso Conduzimos nossa reviso de acordo com as normas brasileiras e internacionais de reviso de informaes intermedirias (NBCTR2410 - Reviso de Informaes Intermedirias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma reviso de informaes intermedirias consiste na realizao de indagaes, principalmente s pessoas responsveis pelos assuntos financeiros, e contbeis e na aplicao de procedimentos analticos e de outros procedimentos de reviso. O alcance de uma reviso significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, no nos permitiu obter segurana de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, no expressamos uma opinio de auditoria. Concluso sobre as informaes contbeis intermedirias Com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informaes contbeis intermedirias includas nas informaes trimestrais anteriormente referidas no foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) e a IAS 34, aplicveis elaborao de Informaes Trimestrais - ITR, e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela CVM. Outros assuntos
Demonstraes do valor adicionado Revisamos, tambm, as demonstraes do valor adicionado (DVA) referentes ao perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2012, preparadas sob a responsabilidade da Administrao da Companhia, cuja apresentao nas informaes contbeis intermedirias requerida de acordo com as normas expedidas pela CVM aplicveis elaborao de Informaes Trimestrais - ITR e considerada informao suplementar pelas normas internacionais de relatrio financeiro (International Financial Reporting Standards - IFRS), que no requerem a apresentao da DVA. Essas demonstraes foram submetidas aos mesmos procedimentos de reviso descritos anteriormente e, com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que no foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de forma consistente com as informaes contbeis intermedirias tomadas em conjunto. Reviso das informaes contbeis intermedirias do trimestre findo em 30 de setembro de 2011 e auditoria das informaes contbeis do exerccio findo em 31 de dezembro de 2011 As informaes e os valores correspondentes aos perodos de trs e nove meses findos em 30 de setembro de 2011, apresentados para fins de comparao, foram anteriormente revisados por outros auditores independentes, que emitiram relatrio datado de 10 de novembro de 2011, o qual no conteve nenhuma modificao. As informaes e os valores correspondentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2011, apresentados para fins de comparao, foram anteriormente auditados por outros auditores independentes, que emitiram relatrio datado de 02 de maro de 2012, o qual no conteve nenhuma modificao.
Rio de Janeiro, 06 de novembro de 2012 DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Auditores Independentes CRC 2SP 011.609/O-8-F RJ Antnio Carlos Brando de Sousa Contador CRC 1RJ 65.976/O-4

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LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. BALANOS PATRIMONIAIS (Em milhares de reais)

LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. BALANOS PATRIMONIAIS (Em milhares de reais)

2.082.365 7.277 157.433 81.421 2.328.496 9.330.736

2.082.365 7.277 157.433 67.100 2.314.175 8.699.821

25.849 (12.282) 29.447 43.014 43.014

190.058 (33.151) (164) 156.743 156.743

(29.014) (9.921) 18.791 (20.144) (20.144)

196.691 (69.616) 10.766 137.841 137.841

01/01/2012 a 30/09/2012 156.743 156.743

01/07/2011 a 30/09/2011 (20.144) (20.144)

01/01/2011 a 30/09/2011 137.841 137.841

As notas explicativas so parte integrante das informaes trimestrais.

01/01/2011 a 30/09/2011 196.691

173.165 212.893 3.960 13.368 70.691 32.411 213.795 84.662

216.039 230.981 2.856 5.564 44.289 (4.255) 236.241 95.331

(5.583) (99.938) (40.931) (3.441) (17.643) (9.983) (18.722) 19.684

(12.873) (119.321) 10.257 (7.369) (18.405) (8.766) (26.136) (46.975)

(20.429) (433.432) (453.861)

8.386 (12.400) (555.719) (559.733)

(69.948) 800.000 (254.964) 475.088 388.905 529.150 918.055 388.905

(229.492) 700.914 (442.611) 28.811 (322.676) 373.290 50.614 (322.676)

RESERVAS DE CAPITAL 7.277 7.277

RESERVA LEGAL 157.433 157.433

DIVIDENDOS ADICIONAIS PROPOSTOS 67.100 (67.100) -

LUCROS ACUMULADOS 156.743 (75.322) 81.421

TOTAL 2.314.175 156.743 (67.100) (75.322) 2.328.496

RESERVAS DE CAPITAL 7.277 7.277

RESERVA LEGAL 146.647 146.647

DIVIDENDOS ADICIONAIS PROPOSTOS 206.144 (206.144) -

LUCROS ACUMULADOS (2) 137.841 137.839

TOTAL 2.442.433 (2) (206.144) 137.841 2.374.128

As notas explicativas so parte integrante das informaes trimestrais.

LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A

(Em milhares de reais)

2335 1580 100 183 300

NOTAS EXPLICATIVAS REFERENTES AOS PERODOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2012

Saldo em 31 de dezembro de 2011 Adies / Reverses Baixas Saldo em 30 de setembro de 2012

895.405 173.165 (300.147) 768.423

Saldo em 31 de dezembro de 2010 Adies / Reverses Baixas Saldo em 30 de setembro de 2011

1.058.502 216.039 (61.258) 1.213.283

A composio da base de clculo das diferenas temporrias :

656.473 162.659 118.288 937.420

10. OUTROS CRDITOS

Segue abaixo a mutao do imobilizado:

(24.721) (72.268) (14.251) (105.022) (216.262)

(982) (8.044) (911) (3.122) (13.059)

(25.703) (80.312) (6.551) (108.144) (220.710)

Transferncias entre contas

3.840 42.027 100.096 22.579 121.085 289.627

1.094 15.616 8.788 2.575 28.073

(173) (5.463) (5.636)

3.840 43.121 115.539 25.904 123.660 312.064

(23.230) (67.216) (18.413) (96.807) (205.666)

(1.108) (3.687) (1.942) (6.429) (13.166)

173 3.753 3.926

(24.338) (70.730) (16.602) (103.236) (214.906)

5.991 9.078 28 354 15.451 30.358

(5.327) (9.142) (8.836) (7.819) (31.124) (31.124)

37.170 45.500 738 5.973 89.381 186.539

(i) Taxas anuais de depreciao:

(3.458.622) (400.647) (3.859.269)

(178.991) (18.467) (197.458)