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Administração Financeira – Prof. Wendell Léo w.castellano@ig.com.

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Muitos concurseiros deixam de lado os estudos desta matéria, ora por achar complicado demais, ora por não terem conhecimentos teóricos sobre Administração, ora por não terem o conhecimento prático. Esta importante matéria acaba sendo considerada matéria de desempate, no acirrado mundo dos concursos. E saibam, ela nem é tão complicada assim... Pensando nisso, este material foi elaborado em formato de um dicionário, servindo tanto como material básico para os que jamais tiveram contato com esta matéria, assim como um catálogo de acesso fácil sobre o que comumente aparece em concursos sobre Administração Financeira. Não está em ordem alfabética, mas sim seguindo uma seqüência lógica para raciocínio e absorção do conteúdo. E mais uma dica: Administração Financeira não é AFO!!! AFO envolve apenas as questões de orçamento público, enquanto administração financeira é uma visão mais abrangente em relação às organizações em geral. Administração Financeira tem como principal eixo as decisões quanto ao capital de uma organização (independente de ser pública ou privada). Outra dica: Administração Financeira não é Contabilidade ou Matemática Financeira. Alguns cálculos estão presentes na matéria, mas 95% das questões sobre este assunto são puramente teóricas. Ter conhecimentos básicos de Contabilidade ajuda no entendimento da matéria, mas lançamentos contábeis também não são o foco principal. Digo isso pois muitos materiais no mercado, assim como muitos colegas professores explicam administração financeira como se fosse contabilidade ou matemática. Vcoês poderão observar nas questões de concursos que o foco é a tomada de decisão. Bons estudos!!! Prof. Wendell Léo

Conceitos Introdutórios em Administração Financeira
Administração Financeira: Ramo da administração que lida com o planejamento, organização, direção e controle da rentabilidade e da liquidez das organizações. É o ramo da Administração que cuida dos recursos financeiros. O administrador financeiro deve entender de contabilidade, deve possuir conhecimentos básicos de economia para estar atento ao mercado, tanto nos fatores microeconômicos (oferta, demanda e preços referentes a empresa) como nos macroeconômicos (ciclo de negócios, taxa de inflação, tendências, câmbio, referentes ao mercado externo). O profissional realiza orçamentos, previsões financeiras, administração do caixa, administração do crédito, análise de investimentos e captação de recursos. Finanças: Pode-se definir Finanças como a arte e a ciência de administrar fundos. Praticamente todos os indivíduos e organizações obtêm receitas ou levantam fundos, gastam ou investem. Finanças ocupam-se do processo, instituições, mercados e instrumentos envolvidos na transferência de fundos entre pessoas, empresas e governos. Finanças é a aplicação de uma série de princípios econômicos e financeiros objetivando a maximização da riqueza da empresa e do valor das suas ações. Rentabilidade: Melhor retorno possível do investimento (lucratividade). É alcançada à medida que o negócio da empresa proporcione a maximização dos retornos dos investimentos feitos pelos acionistas. A rentabilidade máxima pode comprometer a liquidez da empresa, pois os retornos estão submetidos a diferentes períodos de tempo. Liquidez: Rápida conversão em dinheiro de todo e qualquer investimento. É a capacidade das empresas de pagar suas dívidas nas datas dos vencimentos. É o grau de capacidade que a empresa tem em determinado momento, de atender os seus compromissos de curto prazo através de seus Ativos Circulantes. A insolvência de uma empresa pode ocorrer devido a excesso de imobilizações ou de estoques, à concessão aos clientes de prazos muito longos para pagamentos, ou ainda, à utilização de fontes de financiamentos inadequadas. Veja os índices de liquidez após a explicação da composição do Balanço Patrimonial nas páginas à seguir... Comentário: Deve-se aplicar boa parte dos fundos disponíveis e manter inativa a outra parte como proteção ou defesa contra riscos de não se conseguir pagar algum débito. Como esses fundos inativos não trazem retorno aos investidores, é impossível ter a Liquidez e a Rentabilidade em níveis máximos. A Rentabilidade sempre deve ter prioridade em relação à Liquidez. Quer ver ficar fácil a diferença entre Rentabilidade e Liquidez? Imagine um comprimido de Sonrisal sendo consumido sem dissolvê-lo na água... arghhhh!!! Um comprimido sólido não será facilmente consumido, mas é muito bom termos guardado para eventuais emergências, certo? O comprimido é a Rentabilidade: Dinheiro guardado em um investimento, rendendo por um tempo. Para consumirmos, faremos a Solvência do Sonrisal. Solvência em Contabilidade é a transformação do dinheiro do investimento em dinheiro no bolso. Com o Sonrisal líquido, fica muito mais fácil consumir, assim como é muito mais fácil pagar as contas com o dinheiro limpinho no bolso: isso é Liquidez! Insolvência é a incapacidade no momento de transformar a Rentabilidade em Liquidez. Os motivos podem ser vários, e entre eles o fato de não valer a pena resgatar o investimento feito no momento.

O papel do Administrador Financeiro
A função de gestão financeira geralmente é associada a um alto executivo da empresa, denominado freqüentemente diretor financeiro ou vice-presidente de finanças. O vice-presidente de finanças coordena as atividades do tesoureiro e do contador. A contabilidade preocupa-se com a contabilidade de custos e a contabilidade financeira, com os pagamentos de impostos e com os sistemas de informação gerencial. A tesoureira responsabiliza-se pela gestão do caixa e da área de crédito da empresa, por seu planejamento financeiro, e pelos gastos de investimento. Numa empresa menor, o tesoureiro e o contador talvez sejam a mesma pessoa, não se encontrando dois departamentos distintos, ou ainda a contabilidade é terceirizada. Planejamento: Primeiro passo, após análises, na tomada de decisão da ação administrativa, no que tange a Finanças. Planejar é decidir antecipadamente o que fazer, quando fazer e de que forma os recursos financeiros devem ser aplicados, com o objetivo fim de obter Lucro e Crescimento. Plano: é o produto-fim do planejamento. Organização: Processo administrativo que visa a estruturação da empresa, reunindo pessoas e equipamentos, de acordo com o planejamento efetuado. Direção: Processo administrativo de conduzir e coordenar pessoas na execução das tarefas planejadas. É preciso saber decidir, dar ordens, instruções, sobre o que e como fazer, principalmente quando o assunto são os recursos financeiros. Controle: Processo administrativo responsável por controlar todas as operações financeiras da empresa, que direta ou indiretamente afetam a organização.

Modalidades de Organizações de Empresas
Firma Individual: Empresa de propriedade de um único indivíduo. É um tipo de empresa de criação mais simples e sujeita a menos regulamentação. O proprietário de uma firma individual tem direito a todo o lucro da empresa, porém tem responsabilidade ilimitada sobre as dívidas da mesma. Não há distinção entre rendimentos de pessoa física e de pessoa jurídica, de modo que o lucro da empresa é tributado como se fosse rendimento de pessoa física. A duração da firma individual é limitada pela vida do proprietário e o capital próprio, que pode ser reunido, é limitado à riqueza pessoal do proprietário. Sociedade Por Quotas: é semelhante a uma firma individual, excetuando-se o fato que tem dois ou mais proprietário (sócios). Numa sociedade geral, todos os sócios participam dos lucros e prejuízos, e todos têm responsabilidade ilimitada por todas as dívidas da empresa, e não apenas por uma porção delas. Numa sociedade limitada, um ou mais sócios gerais serão responsáveis pela gestão da empresa e terão responsabilidade ilimitada, mas haverá um ou mais sócios limitados que não terão participação ativa no negócio. A responsabilidade de um sócio limitado por dívidas da empresa é restrita ao montante que tenha contribuído para o capital da sociedade. A maneira pela qual os lucros ou prejuízos da sociedade são repartidos é descrita no contrato social. Sociedade por Ações: Empresa criada como entidade jurídica independente, formada por uma ou mais pessoas físicas ou jurídicas. A formação de uma sociedade por ações envolve a confecção de um documento de incorporação e um estatuto. A sociedade por ações é a forma superior de organização de empresas, no que diz respeito a levantar recursos e transferir a propriedade de um investidor a outro, mas apresenta a uma grande desvantagem: a dupla tributação.

Origem dos Recursos
É representado pelo Capital Próprio e pelo Capital de Terceiros. Capital Próprio: representado pelos recursos pertencentes à empresa, como o Capital Social (investimento feito pelos sócios na empresa, à vista ou a prazo), os lucros acumulados, o resultado das vendas, as reservas de capital, etc. Ou seja, tudo aquilo que aparece na conta Patrimônio Líquido. Capital de Terceiros: são os recursos que, embora muitas vezes estejam à disposição da empresa, não pertencem ao patrimônio dela. Esses recursos deverão retornar aos legítimos proprietários em algum momento. Exemplos: crédito de fornecedores, créditos fiscais, créditos bancários. No balanço patrimonial, essas contas aparecem no passivo como Passivo Exigível. Sendo assim, a soma do Capital Próprio com o Capital de Terceiros representa a origem dos Recursos. As aplicações de recurso serão sempre em contas do Ativo. Recursos Permanentes: Recursos Próprios e Dívidas a Longo Prazo Recursos Temporários: compromissos e dívidas de curto prazo Recursos Onerosos: Provocam despesas financeiras Recursos Não Onerosos: Não provocam despesas financeiras

Termos Comuns em Administração Financeira
Balanço: Mostra a posição financeira da empresa em um dado momento. Ao lado esquerdo do balanço ficam alocados os ativos da empresa, e ao lado direito fica alocado a estrutura financeira. Fontes de recurso financeiro: Próprios (capital próprio) ou de terceiros (capital de terceiros). Ações Ordinárias ou Comuns: Tem o direito ao voto, pois gozam dos direitos de participação na administração da sociedade e nos resultados financeiros. Ações Preferenciais: são as vendidas nos mercados de ações. O investidos (acionista) tem preferência na distribuição dos lucros da empresa, porém não tem direito ao voto. Stakeholders: Grupos de empregados, clientes, fornecedores, credores e outros que possuem vínculo econômico direto com a empresa, tendo assim todo o interesse na atividade da empresa. Fluxo de Caixa: Instrumento que permite ao administrador financeiro planejar, dirigir e controlar os recursos financeiros da empresa para certo período. É a previsão de entradas e saídas de dinheiro de um período determinado, bem como confronto dessa previsão com as operações realizadas. Tem como objetivos: prever com antecedência os períodos em que haverá necessidade de buscar recursos financeiros fora da empresa e fornecer informações corretas para a tomada de decisões no setor de finanças. Em resumo, o administrador financeiro está extremamente preocupado em manter a solvência da empresa, proporcionando os fluxos de caixa necessários para honrar suas obrigações, de forma a adquirir e financiar os ativos circulantes e fixos, necessários para atingir as metas da empresa. Ao invés de reconhecer receita no momento da venda e despesas no momento em que elas ocorrem, no fluxo de caixa as receitas e despesas são lançadas apenas no momento exato da entrada e da saída do dinheiro. Custo de Oportunidade: Indica o custo de algo em termos de uma oportunidade renunciada, bem como os benefícios que poderiam ser obtidos a partir desta oportunidade renunciada, ou ainda a alta renda que poderia ter sido gerada se uma outra opção de investimento tivesse sido a escolhida. epresenta o valor associado a melhor alternativa não escolhida. À alternativa escolhida associase como ¨custo de oportunidade¨ o maior benefício NÃO obtido das possibilidades NÃO escolhidas. Capital Próprio ou Patrimônio Líquido: Recursos investidos nas empresas pelos proprietários. Capital de Terceiros ou Passível Exigível: Recursos investidos com o dinheiro dos outros. Despesas: consumo de bens e serviços que direta ou indiretamente, deverá produzir uma receita, ou seja, são gastos necessários ao desenvolvimento das operações da Entidade. A despesa poderá diminuir o Ativo ou aumentar o Passivo. Ex. despesa com aluguéis, despesa com salários, despesa com juros, etc. Receitas: entrada de elementos para o Ativo, sob forma de dinheiro ou direitos a receber, proveniente das operações da Entidade. Ex. receita de serviços, receita com vendas, receita com juros, etc. Resultado: é a diferença obtida entre receitas e despesas em um determinado período. Toda receita aumenta o Patrimônio Líquido e toda despesa ocasiona diminuições, logo: - Se as receitas superarem as despesas do período, o resultado será positivo (LUCRO), aumentando o Patrimônio Líquido. - Se as despesas superarem as receitas do período, o resultado será negativo (PREJUÍZO), diminuindo o Patrimônio Líquido. Volatilidade: Já que falamos em termos químicos (solvência, liquidez), aqui vai mais um.. Na química algo volátil não é o que se evapora rapidinho? Então, na Contabilidade, a Volatilidade é quando o dinheiro será consumido rapidamente. Por exemplo: ¨A volatilidade dos retornos de um investimento devem ser avaliados com cuidado¨. Esta frase significa que: se vamos escolher uma opção de investimento, precisamos avaliar se valerá a pena deixar este dinheiro tanto tempo parado para dar um retorno financeiro pequeno, que será consumido rapidinho... Investimentos - Aplicações de recursos que não se destinam à manutenção das atividades da empresa: Ex.Participações permanentes em outras sociedades; obras de arte; imóveis não destinados ao uso; bens locados a terceiros, quotas de clube, etc. Imobilizado - Aplicação de recursos com objetivo de dar operacionalidade à empresa. Ex. Terrenos; Construções, instalações, Máquinas e equipamentos, móveis e utensílios, veículos, marcas e patentes, obras em andamento, benfeitorias em imóveis de terceiros, etc. Depreciação Acumulada- Registra a perda de valor econômico dos bens por desgaste ou obsolescência.(bens tangíveis).

produtos acabados e prazos dilatados de faturamento) e da implementação de novos projetos (atualizações da empresa através de investimentos). Análise e Planejamento Financeiro: Transformação dos dados financeiros em orientação para o posicionamento financeiro da empresa. uma sociedade de pessoas (quotas) ou por ações. novos produtos. Nenhuma pode sentir-se segura em uma boa posição. como marcas. Os objetivos principais são: Maximizar a riqueza (ou o preço da ação) ou Maximizar o lucro (tornar máximo o lucro da ação).Podem ocorrer falhas na Data da Ocorrência dos Retornos. c . Maior risco implica a expectativa de maior retorno. quais as aplicações a serem feitas pela empresa. Isto decorre dos objetivos e das decisões da administração e/ou dos proprietários da empresa em um nível mais alto. Maximização da Riqueza do Acionista: Tem como objetivo maximizar o valor corrente de cada ação existente. etc. Além disso. Administração da Estrutura de Ativo da Empresa. as empresas são impelidas a desenvolverem continuamente novos projetos e a tomarem decisões sobre a sua implantação. Isso só será conseguido se buscar a otimização no uso dos fundos para que a rentabilidade seja alcançada e preservar a capacidade da empresa em pagar seus compromissos nos vencimentos.. através de: Realizar Análise e Planejamento Financeiro. Ou serve também para prever o comportamento do mercado a partir da análise de dados atuais. a empresa deve ser perpetuada e. é a taxa desejada de retorno que justifica a execução de um investimento. Objetivos do Administrador Financeiro Pode-se dizer que a administração financeira tem três objetivos básicos: a . O importante é manter os fluxos das entradas e saídas de caixa sob controle e conhecer antecipadamente as épocas em que irá faltar numerário. o administrador financeiro deve determinar quais os níveis considerados ¨ótimos¨ de cada tipo de ativo circulante e procurar mantê-los. de responsabilidade exclusiva do administrador financeiro. À administração financeira resta conseguir o recurso necessário para financiar essa estrutura de investimento ao mais baixo custo possível. o lucro não pago sob a forma de dividendos em dinheiro) constitui-se numa de suas fontes de recursos. por isso mesmo. Veja os tipos de investimento de uma empresa no quadro à seguir.(bens tangíveis). A maximização do lucro desconsidera o fluxo de caixa e o risco.. Retorno do capital próprio (os acionistas esperam ser remunerados através de dividendos e da valorização de suas ações). Administração da Estrutura de Ativo da Empresa: Determinação da composição (valor em dinheiro dos ativos circulantes e fixos) e os tipos de ativos encontrados no Balanço da empresa. não determina. Decisões Financeiras Básicas Investimentos: A preocupação primordial diz respeito à avaliação e escolha de alternativas de aplicação de recursos nas atividades normais da empresa. o enfoque básico é a obtenção do maior resultado (retorno) possível. A grande concorrência existente nas modernas economias de mercado obriga as empresas a se manterem tecnologicamente atualizadas. Uma empresa apresenta boa liquidez quando seus ativos e passivos são administrados convenientemente. E como se define compensação entre risco e retorno? Dado um nível de risco. O retorno deve ser compatível com o risco assumido. Maximizar a riqueza é a contribuição para o valor da empresa pela seleção daqueles investimentos que possuem a melhor compensação entre risco e retorno.. Financiamento: O que se deseja fazer é definir e alcançar uma estrutura ideal em termos de fontes de recursos. Consiste ainda num conjunto de decisões visando dar à empresa a estrutura ideal em termos de ativos – fixos e correntes – para que os objetivos da empresa como um todo seja atingido. quantificando os planos de expansão de acordo com as possibilidades de obtenção de recursos. financiamento e utilização do lucro líquido. Tomar Decisões de Investimentos e Tomar Decisões de Financiamentos. Funções do Administrador Financeiro Análise e Planejamento Financeiro. desde já. Decisões de Investimento e Administração da Estrutura Financeira da Empresa. Deve-se compor mais adequadamente o financiamento a curto e longo prazo (afeta tanto a rentabilidade como a liquidez global da empresa) e saber quais as melhores fontes de financiamento a curto ou longo prazo para a empresa num dado momento. É preciso compreender. que poderão sacrificar a rentabilidade atual em troca de maiores benefícios no futuro. próprios ou de terceiros. Pode ser para curto e longo prazo. Deve também detectar quais os melhores ativos fixos a serem adquiridos e saber quando os ativos fixos se tornarão obsoletos e precisarão ser modificados ou substituídos. não importando se a empresa é uma firma individual. que a função financeira. dado o risco que os proprietários da empresa estão dispostos a correr. essa possibilidade deveria ser admitida apenas quando a alternativa de investimento . Deste modo. Maximização do Lucro: O objetivo mais geral da administração financeira é maximizar o valor de mercado do capital dos proprietários existentes.Obter novos recursos para planos de expansão. Valor do dinheiro no tempo (com a desvalorização do dinheiro no tempo. as boas decisões financeiras aumentam o valor de mercado do capital dos proprietários. Logo. Administração da Estrutura Financeira da Empresa: São as decisões sobre financiamentos. cuja finalidade é assessorar a empresa como um todo lhe proporcionando os recursos monetários exigidos. dada a composição dos investimentos. alocando assim de forma eficiente os recursos da empresa.Registra o consumo do potencial de minas. Após esta determinação. aplicando taxas de desconto). o ideal é transformar os valores futuros em valores atuais. etc. porque a qualquer momento algum concorrente poderá surgir com um produto melhor e mais barato.Exaustão Acumulada .Manter a empresa em permanente situação de liquidez.São registrados os gastos que não foram apropriados a resultados e que irão beneficiar exercícios futuros. Nas decisões de investimento. É nesta área que surgem as indicações mais claras do inter-relacionamento das áreas de investimento. Nessa área. com a decisão complementar forçosa a respeito da proporção que deve ser distribuída aos proprietários. também é problema das decisões de financiamento determinar quanto do lucro líquido disponível deve ser retido. que se preocupa com a destinação dada aos recursos financeiros que a própria empresa gera em suas atividades operacionais e extra-operacionais. com base em estudos de viabilidade econômico-financeira e aos menores custos. de forma que se possa avaliar a necessidade de aumento da capacidade produtiva e determinar que tipo de financiamento adicional deve ser feito. Em qualquer delas. patentes. Diferido . tem de realizar investimentos em tecnologia. também há relações entre decisões de investimento e de utilização do lucro líquido. Utilização (destinação) do lucro líquido: Há uma área de decisões também comumente conhecida pelo nome de política de dividendos.Assegurar o necessário equilíbrio entre os objetivos de lucro e os de liquidez financeira. etc. b . Amortização Acumulada . um certo retorno deve ser alcançado: digamos então que seja considerada a utilização de lucros retidos para financiar certas aplicações. Risco (o retorno deve ser compatível com o risco assumido) e Dividendos (os dividendos devem ser distribuídos regularmente. produtos em processo. como condição básica ao desenvolvimento de suas atividades. Normalmente isto significa a necessidade de vultuosas somas adicionais de recursos e uma elevação no risco do empreendimento. (bens intangíveis). Decisões de Investimento: É a administração do ativo (estoque necessário de matérias-primas. para tanto. no Fluxo de caixa disponível aos acionistas que consideram as receitas da empresa como fluxo de caixa e no Risco. e para isso concorrem 5 fatores importantes: Perspectiva de longo prazo (buscando a perpetuação da empresa). O inter-relacionamento deve-se ao fato indiscutível de que o lucro retido pela empresa (ou seja. O ideal é o equilíbrio entre o lucro corrente e o lucro futuro.Registra as parcelas apropriadas a resultados de custo de ativo intangível. independente da flutuação dos lucros). luvas. reservas florestais.

compreendendo as transações operacionais. Visa calcular o número de períodos ou quanto tempo o investidor irá precisar para recuperar o investimento realizado (investimento original). Regime de competência: método usado pelo Contador para preparar demonstrações financeiras. através de uma fórmula matemática muito simples: Pay Back = Valor do Investimento / Valor do Fluxo Periódico Esperado.). extra-operacionais e as transferências de/para períodos anteriores/posteriores. Leva em conta o tempo do investimento e consequentemente é uma metodologia mais apropriada para ambientes com risco elevado. cartão de débito ou crédito. Resumindo: O Contador se fosse médico. Capital de giro são os ativos e passivos circulantes de uma empresa. quando e com qual probabilidade de realmente ser recebido. cheques. O Administrador Financeiro verificaria as artérias e veias para ver se o sangue bombeado não passa por obstruções. Nesta decisão. podem colocar seus objetivos pessoais à frente dos objetivos empresariais.prometesse um retorno superior aos que os proprietários poderiam conseguir se eles mesmos aplicassem os recursos porventura recebidos em decorrência da distribuição de lucros. A Alavancagem Financeira pode funcionar positiva ou negativamente. Estrutura de Capital: Combinação de capital de terceiros e capital próprio existente na empresa. A gestão do capital de giro é uma atividade diária que visa assegurar que a empresa tenha recursos suficientes para continuar suas operações e evitar interrupções muito caras. no entanto. a avaliação da magnitude. Sendo assim. Composição do Departamento Financeiro Em empresas pequenas. etc. como os estoques. desenvolve dados adicionais e toma decisões com base em análises subseqüentes. Em termos amplos. Orçamento Financeiro (Cash-Flow): É o planejamento das operações da empresa que determinarão as disponibilidades de recursos financeiros em cada período projetado. é superior ao seu custo de aquisição. quanto deve a empresa tomar emprestado? Em segundo lugar. quais são as fontes menos dispendiosas de fundos para a empresa? Além destas questões. contemplando os riscos e retornos inerentes. etc. fora dela. As magnitudes relativas dos riscos envolvidos nas aplicações disponíveis à empresa e aos proprietários. Spread: Ocorre quando a empresa aplica os recursos tomados em Ativos que geram rendimentos maiores que o custo desta captação. isto é. O contador divide em 2 contas básicas: Contas a Receber (vendas a prazo. Administração do Capital de Giro: São os ativos a curto prazo de uma empresa.). Ainda dentro da estrutura de capital está a preocupação sobre de qual forma o dinheiro irá entrar na organização (espécie. Regime de Caixa: método usado pelo Administrador Financeiro. quando incorridas. Forças de mercado. também precisam ser consideradas. na medida em que este se relaciona com a maximização da riqueza dos proprietários e o papel da ética nessa questão. etc. Sendo o Cash-Flow o demonstrativo sintético da movimentação financeira em cada período. em duplicata. o administrador financeiro busca manter a solvência da empresa. cabe ao administrador financeiro a escolha da fonte e do tipo apropriado de recurso que a empresa. o cálculo do pay back serve para determinar o tempo necessário para a recuperação do investimento original. para a empresa. e. O administrador financeiro tem duas preocupações. DEPARTAMENTO FINANCEIRO Divisão de Contabilidade Divisão de Tesouraria Custos Análise Financeira Crédito e Cobrança Caixa Bancos Contas a Pagar . Alavancagem Financeira: É o impacto do uso de capitais de terceiros na geração de valor. aqui. reconhecendo as entradas e saídas do caixa apenas. a distribuição no tempo e do risco dos fluxos de caixa futura é a essência do orçamento de capital. Aqui o administrador financeiro procura identificar as oportunidades de investimento cujo valor. a preocupação do administrador financeiro é com o quanto se espera receber. Relações de Agency A relação entre acionistas e administradores é denominada relação de agency. Usar capital de terceiros compromete o endividamento. isto significa que o valor do fluxo de caixa gerado por um ativo supera o custo desse ativo. Isto é. tanto as oriundas dos acionistas. Primeiramente. Discutir o problema de agency. em termos monetários. boletos. Tipos de Investimento de uma Organização Orçamento de Capital: Processo de planejamento e gestão dos investimentos a longo prazo. o administrador financeiro precisa decidir exatamente como e onde os recursos devem ser captados. Tal conflito é denominado de problema de agency. como dívidas à fornecedores. como as ameaças de compras hostis (takeovers). faz-se necessário a criação de um departamento financeiro separado. ao somar-se com o retorno das atividades operacionais formam o retorno final do acionista. no que se refere a essa área. Existe quando alguém ("principal") contrata outra pessoa ("agente") para cuidar de seus interesses. não lança as despesas ou receitas que virão. tomará emprestado. proporcionando fluxo de caixa necessário para honrar suas obrigações e adquirir e financiar os ativos circulantes e fixos necessários para atingir as metas da empresa. mas somente no momento em que ocorrem. se o retorno deste uso for superior ao custo da captação deste mesmo capital. e o administrador financeiro avalia as informações do contador. ligada diretamente ao dono da empresa. O Contador se dedica a coleta e apresentação de dados financeiros. Em tais relações existe a possibilidade de conflito de interesses entre o principal e o agente. por ventura.) e Contas a Pagar (duplicatas e títulos a pagar. Pay Back: Uma das técnicas de análise de investimento mais comuns que existem. na qualidade de representantes dos proprietários. pelas batidas do coração diria se o paciente está saudável. geralmente a função financeira é exercida pelo departamento de contabilidade. Um problema de agency advém do fato de que os administradores. O Spread é a parcela gerada na utilização de capital de terceiros que. a empresa tende a maximizar os resultados mesmo com endividamento. Com o crescimento.. Embora algumas empresas não façam distinção. Logo. notas promissórias. com base na premissa de que as receitas devem ser reconhecidas por ocasião das vendas e as despesas. cheque-pré. particularmente de grandes investidores institucionais.. assim como quanto ao seus passivos de curto prazo. também. tendem a prevenir ou a minimizar o problema de agency. a função contábil é melhor visualizada como uma sub-função da Administração Financeira.

· o Livro Diário Manuscrito deve.. sendo dispensado de autenticação e registro na Junta Comercial ou no Cartório. tais como descontos de duplicatas e caução.4º .. quando os dados brutos fornecidos pela mesma devem ser transformados em informações que permitirão ao administrador financeiro: 1) avaliar a situação econômico-financeira da empresa. mecânico ou informatizado e não deve conter rasuras.. acompanhamentos. Caixa: Centraliza os recebimentos e pagamentos em dinheiro ou em cheques. Obrigações na Prestação de Contas ao Governo Demonstrações financeiras: demonstrações formais elaboradas pela Contabilidade destinadas a divulgação externa. só que dando ênfase às contas que compõem o patrimônio. Todos os fatos relacionados ao Balanço Patrimonial deverão ser transcritos no livro.2º . devendo: · ser escriturado em idioma e moeda corrente nacionais. . Por ser obrigatório. A escrituração do Livro Diário deve obedecer ao Código Comercial e às Normas Brasileiras de Contabilidade quanto à sua forma. deve ser encadernado. · basear-se em documentos que dêem suporte e que comprovem as operações registradas. a saber: Balanço Patrimonial.5º . Ao final de cada expediente é preparado o Boletim de Caixa onde deve constar todo o movimento do dia. Na Contabilidade moderna. . permitindo a classificação dos fatos conforme a sua natureza. A Contabilidade concretiza sua finalidade por meio de 2 documentos: o Balanço Patrimonial e a Demonstração de Resultados do Exercício. racionalização dos gastos da empresa. e é um resumo do Diário. por meio dos eventos das contas patrimoniais e de resultado de uma empresa. os respectivos Termos de Abertura e de Encerramento. pode-se dizer que a administração financeira começa onde termina a Contabilidade. devidamente assinados por profissional habilitado e pelo dirigente de empresa. 2) tomar novas decisões. o Razão é escriturado em fichas. podendo contar com livros auxiliares para registrar operações específicas ou a movimentação de determinadas contas. a formação do resultado. o controller é sinônimo de ¨contador¨. Divisão de Tesouraria: Crédito e Cobrança: Concede créditos aos clientes e faz cobranças das dívidas de terceiros para com a empresa. deve conter. ser escriturado de forma RESUMIDA ou SINTÉTICA.valor da operação. Elementos Essenciais do Lançamento no Livro Diário . A escrituração do livro Razão passou a ser obrigatória a partir de 1991. lucro pretendido. nesse caso. Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido. ter lavrado Termo de Abertura e Termo de Encerramento. segundo a legislação em vigor. na primeira e última folha. a) Livro-Diário É um livro obrigatório. Após a escrituração. análises e controles. podendo.Histórico da operação.conta ou contas debitadas. O Diário é um livro obrigatório pela legislação comercial. precedida(s) da partícula “a”. A controladoria existe para controlar as atividades da área financeira. são elaborados diversos relatórios para uso interno que contêm informações gerenciais detalhadas.conta ou contas creditadas. .3º . O Livro Diário registra todos os fatos que afetam o patrimônio. mês e ano. devendo ser registrado na Junta Comercial ou no Cartório em que estiverem arquivados os atos constitutivos. todos os fatos. Não confunda essa auditoria citada anteriormente (que é a atividade diária do contador – controller) com a auditoria financeira realizada pela chamada ¨controladoria¨. que serão assinados por profissional habilitado e pelo dirigente da empresa. política da decisão de compra ou produção própria. antes do início da utilização. após sua utilização. controlar e processar os pagamentos a terceiros através de Autorização de Pagamento.local e data. entrelinhas ou qualquer indício que ponha em dúvida os registros. etc. b) Livro Razão Só é obrigatório para as empresas tributadas com base no Lucro Real. o Diário está sujeito às formalidades legais extrínsecas e intrínsecas. Conceitos de Contabilidade Utilizados na Administração Financeira A Contabilidade é a ciência que tem por meta principal o controle patrimonial. respaldado em Livros Auxiliares ou Fiscais.1º . · o livro escriturado por processo mecanizado ou informatizado. · não conter rasuras. O setor deve elaborar um demonstrativo de contas a pagar para efeito de controle de vencimentos e disponibilidade de recursos na ocasião de cada pagamento. Bancos: Por meio de operações financeiras. O Livro Razão pode ser escriturado por processo manuscrito. corrigindo o rumo indesejado. . O Livro Diário pode ser escriturado de forma manuscrita. · obedecer à ordem cronológica dos fatos. também. Contas a Pagar: Tem por finalidade verificar. Demonstração do Resultado e Demonstrações das Origens e Aplicações de Recursos. e 3) desenvolver planos operacionais e de investimento. Em certo sentido. Os elementos utilizados são retirados dos balanços e dos balancetes mensais que demonstram as contas de resultado. O controle neste caso geralmente é feito por uma auditoria (controllers). as empresas conseguem recursos para seus investimentos ou para pagarem suas obrigações. O Razão é um livro de grande utilidade para contabilidade porque registra o movimento de todas as contas. em ordem cronológica de dia.O Organograma acima mostra com se divide o Departamento Financeiro da maioria das empresas: Divisão de Contabilidade: Custos: Este setor tem por finalidade orientar e direcionar a empresa em relação aos procedimentos a serem adotados quanto: à política de preços. com registros em contas individuais. devendo ser encadernado e registrado na Junta Comercial ou no Cartório em que estiverem arquivados os atos constitutivos. mecanizada ou informatizada. Além destas demonstrações. Análise Financeira: Este setor tem por finalidade detectar os pontos críticos que irão afetar o equilíbrio da empresa a curto ou a longo prazo. . desempenho do produto no mercado. com a finalidade de gerar fatos aos gestores da empresa para seus planejamentos. diária ou mensal. O Livro Razão registra. os efeitos de decisões tomadas anteriormente. É esse livro que permite conhecer a movimentação de débito e crédito de cada elemento que compõe o patrimônio da empresa.

no fenômeno conhecido como overhead. com a antecedência que for possível. mas em compensação geram maior esforço ou custo de acompanhamento. você precisa estar disposto a manter atualizadas. despesas. sejam eles desenvolvedores web. possibilitando ao profissional planejar melhor suas ações futuras ou acompanhar o seu desempenho. semanal. com várias fontes de renda variáveis. contexto em que toma um aspecto mais formal e rígido. Em outras palavras: se não for haver compromisso em manter o fluxo de caixa sempre atualizado. e o faturamento da alta temporada precisa conseguir sobrepujá-los. mas é recompensador. etc. artistas. permite escolher as melhores aplicações financeiras e selecionar o momento ideal para usar este dinheiro. é permitir a identificação (especialmente prévia. E aqui quando falo em sistemas. . De probloggers a músicos.Antecipar as decisões sobre como lidar com sobras ou faltas de caixa.Avaliar se as vendas presentes serão suficientes para cobrir os desembolsos futuros já identificados. que incorrem em multas e juros caso atrasem.Verificar a necessidade de realizar promoções e liquidações. leve isto em conta nas suas previsões. de saldos de aplicações. Seu principal objetivo é verificar se os saldos das contas estão corretos. taxas de juros elevadas. contas a receber. societários ou outros. . Excessos de caixa devem ser aplicados. contas a receber. é um resumo do Razão. Da mesma forma. É importante que você encontre o seu ponto de equilíbrio. mas autônomos que usem o sistema exclusivamente como instrumento gerencial podem se virar com períodos maiores – semanal ou até mensal – dependendo da sua liquidez. E isto tem vantagens adicionais. e analisá-las sempre que necessário. você pode optar por uma boa planilha eletrônica. Períodos menores permitem maior eficiência nos investimentos e aplicação financeira dos saldos positivos.Saber se é ou não possível comprar à vista dos fornecedores. O fluxo de caixa é composto dos dados obtidos dos controles de contas a pagar. para de fato poder colher o principal fruto desta ferramenta: a possibilidade de prever com maior precisão quando haverá sobra e quando haverá falta de dinheiro em caixa. como levar a um melhor acompanhamento das suas posições em relação a clientes. Embora seja desejável informatizar estes processos. de despesas. inclusive porque as fórmulas usadas em fluxos de caixa pessoais são extremamente simples. Organizar e manter o fluxo de caixa dá trabalho. mas também posterior) das sobras e faltas no caixa. faturamento. Ele permite: . financiamentos e outros desembolsos com data certa. oferecer condições mais vantajosas (por exemplo: prazo) para clientes selecionados. como o Fluxo de Caixa. mas nenhum sistema de informações pode funcionar sem que os dados relevantes sejam constantemente atualizados nele. Para que serve o Fluxo de Caixa O Fluxo de Caixa é um instrumento de controle que auxilia na previsão. como vimos acima. lápis e régua. no contexto que estamos apresentando hoje. etc. as colunas de valores previstos.Saber se é ou não possível conceder prazos de pagamentos aos clientes. e vá achar vantajoso usar esta ferramenta tecnológica para o controle de suas atividades. é perfeitamente possível realizar o acompanhamento de fluxo de caixa da maioria dos autônomos usando papel. pode ser melhor nem mesmo se dar ao trabalho de tentar implementá-lo. por exemplo. detalhada abaixo. O demonstrativo de fluxo de caixa também pode ser um instrumento contábil legal. . considerando os prazos de pagamento e as disponibilidades. Outro aspecto a ser levado em conta é o das dependências: o Fluxo de Caixa precisa de dados que nascem em um bom método de controle de contas a pagar. É levantado com base nos saldos das contas do Razão. Você precisa ser sistemático. Mas acredito que a maior parte da audiência deste texto do Efetividade não tenha dificuldade em ter acesso a um computador. para aproveitar alguma promoção. Neste caso. A análise antecipada também permite tomar as providências necessárias para que haja disponibilidade de caixa nas datas de vencimento de impostos. Mas não pense que um empreendimento individual em que haja grande folga entre as receitas e as despesas (ou seja: em que ocorra saldo positivo com facilidade todos os meses) não pode se beneficiar deste controle adicional: saber antecipadamente *quanto* vai sobrar. para propósitos fiscais. como as dos profissionais liberais). Recomendo a planilha do BrOffice ou a do Google Docs para começar. Antes de se preocupar com sistemas agregadores. você precisa dar atenção a estes outros métodos de coleta de dados específicos. o ideal é que o período de acompanhamento seja diário. prestações. e muito mais. acompanhamento de saldos de aplicações bancárias. taxas. tomo a palavra em sentido amplo. . taxas públicas. todo profissional que atua de forma autônoma ou independente precisa saber controlar as entradas e saídas financeiras para poder maximizar o retorno e evitar problemas por não poder prever as sobras e faltas de disponibilidades. Se a sua intenção é realizar o controle contábil de uma empresa. um controle de fluxo de caixa bem feito é uma grande ferramenta para lidar com situações de alto custo de crédito. Especialmente. reduzir ou aumentar preços. . Se o seu mercado for sazonal. o sistema não tem qualquer utilidade se os dados não forem analisados periodicamente. ou qualquer outro profissional que encare os desafios de administrar seu negócio individual.c) Balancete de Verificação: Relação de todas as contas com os respectivos saldos devedores e credores.Ter certeza da necessidade ou não de obter um empréstimo de capital de giro. Quem poupa tem. . . mas também não imobilize demais. visualização e controle das movimentações financeiras de cada período. de vendas. além de poder escolher entre diversos sistemas contábeis voltados ao uso individual (alguns até mesmo adaptados a necessidades específicas. fornecedores. A sua grande utilidade. e lembrar de alimentar as planilhas no início de cada novo período. Nossa missão hoje. ou seja. redução do faturamento e outros fantasmas que rondam os empreendimentos.Calcular os momentos ideais para reposição de estoque ou materiais de consumo. e todos os demais que representem as movimentações de recursos financeiros disponíveis da organização. e se a organização não tiver confiança neles. Não há como ter um relatório de fluxo de caixa atualizado se você não registra regularmente as faturas e nem acompanha se os seus clientes estão pagando-as em dia. Fluxo de caixa como instrumento gerencial Antes de prosseguir. vai conseguir aproximar cada vez mais o previsto e o realizado. servindo como principal instrumento para a elaboração do Balanço Patrimonial. e jamais se deve contar com o ovo antes de o mesmo ser adequadamente expelido pelo galináceo. é conhecer melhor o Fluxo de Caixa pessoal como instrumento de acompanhamento para apoio à tomada de decisão. um alerta: o mecanismo do fluxo de caixa é bastante simples. Em uma empresa. mas é necessário haver uma margem de segurança que permita garantir o giro da empresa e também algum imprevisto. Não tenha excesso de caixa. etc. provavelmente a melhor alternativa é procurar orientação com um contabilista de sua confiança. mensal. e *quando* este dinheiro estará disponível. prestando serviços para múltiplos clientes. De uma forma ou de outra. pois freqüentemente os custos fixos (que ocorrem mesmo na baixa temporada) acabam sendo um grande vilão. probloggers. ficando à mercê de qualquer cliente que deixe de pagar uma fatura. E o foco será a situação específica dos profissionais autônomos. d) Fluxo de Caixa É um instrumento gerencial que controla e informa todas as movimentações financeiras (entradas e saídas de valores monetários) de um dado período – pode ser diário.

do Passivo Circulante. No balanço patrimonial. 3 . atinge a finalidade de mostrar a situação patrimonial e econômico-financeira da Entidade. A Contabilidade. A depreciação. amortização ou exaustão. constitui-se no relatório sucinto das operações realizadas pela empresa durante determinado período de tempo. para fins de comparação. . uma redução do passivo exigível a longo prazo e representa uma aplicação de recursos. teremos uma aplicação de recursos. Os empréstimos feitos e pagáveis a curto prazo não são considerados como origem de recursos para fins dessa demonstração. por força da Lei 11. bem como dos recursos oriundos da venda a terceiros de bens do Ativo Permanente.os saldos no início e no fim do exercício. e as mais comuns são: a) das próprias operações. a DOAR foi extinta. representa capital de giro líquido que.as origens dos recursos. b) dos acionistas. e os investimentos pelas aplicações de recursos. pois não alteram o Capital Circulante Líquido. nele sobressai um dos valores mais importantes às pessoas nela interessadas. Demonstra o desempenho da administração. discriminando: 1 . resultam do lucro líquido apurado exclusivamente das operações regulares da empresa. Por outro lado. Lucro ou Prejuízo. pois abrange um conceito mais amplo. por empréstimos obtidos pela empresa. sendo obrigatória para apresentação das demonstrações contábeis encerradas somente até 31.R. teremos uma origem de recursos.as aplicações de recursos agrupadas em: a) dividendos distribuídos. d) redução do passivo exigível a longo prazo.000. em princípio.Passivo compreende as origens de recursos representados pelas obrigações para com terceiros. a posição patrimonial e financeira da Entidade. tais fatos representam aplicação de recursos e. a obtenção de um novo financiamento representa uma origem de recursos.404/76. seu capital circulante líquido. A partir de 01. devem ser adicionadas ao lucro líquido apurado no exercício. c) recursos de terceiros. b) Redução do Passivo Exigível a Longo Prazo A amortização de empréstimos a longo prazo significa. agrupadas em: a) lucro do exercício. a Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos (DOAR) era obrigatória para as companhias abertas e para as companhias fechadas com patrimônio líquido. ou de transformação de Realizável a Longo Prazo em Ativo Circulante. acrescido de depreciação.e) DOAR – Demonstração da Origem e Aplicação dos Recursos Até 31.457/97). g) Balanço Patrimonial: Balanço Patrimonial é a demonstração contábil destinada a evidenciar.2007. capazes de gerar benefícios econômicos futuros. representa uma aplicação de recursos. o montante do capital circulante líquido e o seu aumento ou redução durante o exercício.o excesso ou insuficiência das origens de recursos em relação às aplicações.). As aplicações de recursos mais comuns que implicam na variação do Capital Circulante Líquido são as seguintes: a) Imobilizações Ocorrendo a aquisição de bens para o Ativo Imobilizado. ou de disponibilidades.01. decorrente de dividendos. originários do aumento do passivo exigível a longo prazo. Nesse caso há um aumento de disponibilidades e. conseqüentemente. b) realização do capital social e contribuições para reservas de capital. A DOAR indicará as modificações na posição financeira da companhia. é Capital Circulante Líquido.000. f) Demonstração de Resultados do Exercício (DRE): demonstração obrigatória de todas as empresas e deve acompanhar o Balanço Patrimonial sendo transcrita no Diário.12. Tendo em vista que o conceito de recursos é o de Capital Circulante Líquido. A Demonstração do Resultado do Exercício (D. o Balanço Patrimonial e a Demonstração do Resultado do Exercício. por vencer no exercício seguinte. para efeito de elaboração da demonstração das origens e aplicações de recursos. evidenciando as receitas e despesas efetuadas em determinado período de tempo. qualitativa e quantitativamente.12. por representarem uma recuperação de fundos. . elaborada simultaneamente com o Balanço Patrimonial. do ativo e passivo circulantes. refletem numa variação líquida negativa do Capital Circulante Líquido. A DOAR indica as modificações na posição financeira da companhia. da redução do ativo realizável a longo prazo e da alienação de investimentos e direitos do ativo imobilizado. Composição do Balanço Patrimonial O Balanço Patrimonial é constituído pelo: . Origens dos Recursos As origens de recursos são representadas pelos aumentos no Capital Circulante Líquido.638/2007. o resultado líquido do período. originados de eventos ocorridos. representa uma aplicação de recursos. investimentos permanentes ou aplicação de recursos no Ativo Diferido. superior a R$ 1. dos investimentos e do ativo diferido. com os dois relatórios. quando as receitas (que geram ingressos de capital circulante líquido) do exercício são maiores que as despesas. Assim. 4 .00 (limite este atualizado pela Lei nº 9. na denominação dada pela lei. b) aquisição de direitos do ativo imobilizado. numa determinada data. já que tais recursos aumentaram as disponibilidades da empresa e. se houver lucro. os direitos e as demais aplicações de recursos controlados pela entidade. c) aumento do ativo realizável a longo prazo.Ativo compreende os bens. c) Remuneração de dividendos: A remuneração de acionistas. resultantes de eventos ocorridos que exigirão ativos para a sua liquidação. sendo que o significado de recursos aqui não é simplesmente o de dinheiro. Aplicações dos Recursos As aplicações de recursos são representadas pela redução do Capital Circulante Líquido entre o início e o término de determinado período. logo após o Balanço Patrimonial. se houver prejuízo.E. 2 . ou seja. pelos aumentos de capital integralizados pelos mesmos no exercício. um completando o outro. refletindo numa variação negativa do Capital Circulante Líquido.2008. amortização ou exaustão e ajustado pela variação nos resultados de exercícios futuros. conseqüentemente. representando aumento ou redução do capital circulante líquido. pagáveis a longo prazo. De acordo com o § 1º do artigo 176 da Lei 6. c) de terceiros. ao mesmo tempo. a mera transferência de um saldo de empréstimo do Exigível a Longo Prazo para o Passivo Circulante. na data do balanço patrimonial.2007. as contas deverão ser classificadas segundo os elementos do patrimônio que registrem e agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e a análise da situação financeira da empresa. as demonstrações de cada exercício serão publicadas com a indicação dos valores correspondentes das demonstrações do exercício anterior. Os financiamentos estão representados pelas origens de recursos. pois reduziu o Capital Circulante Líquido.

reduzindo bastante o volume de registros contábeis no Livro Diário. no fim do exercício. São divididos em: Bens Materiais (possuem corpo.Livro Caixa O livro Caixa também é auxiliar. demonstrando seus débitos. os valores reais do patrimônio. O Contas-Correntes é o livro auxiliar do Razão. chamada de “apuração do resultado do exercício”. na comparação do saldo de uma conta com uma informação externa à contabilidade.Livro de Registro de Prestação de Serviços Esse livro é obrigatório perante o fisco municipal. sendo que o saldo do ativo deve ser igual ao do passivo. e desde que seja indicada a sua natureza e nunca devem ultrapassar. bem como toda e qualquer saída. Fundo de Comércio – avaliação subjetiva de um ponto-de-venda -. Esse livro tem a finalidade de registrar as entradas e saídas de numerário. atender a todas as formalidades exigidas. sejam patrimoniais ou de resultado. quer patrimoniais quer de resultado. Nele são registrados todos os fatos administrativos que envolvam entradas e saídas de dinheiro. A conciliação consiste. . os extratos bancários. . Os registros devem ser efetuados em ordem cronológica e. nem sempre representam. Bens Imóveis (não podem ser deslocados de seu local original). Patrimônio Conjunto de Bens.. conforme proposta da administração. Calcula-se também a provisão para o Imposto de Renda e a Contribuição Social sobre o Lucro Líquido. no total. os livros citados a seguir podem ser utilizados na escrituração contábil como auxiliares. pois nele registram-se todas as operações de serviços.Patrimônio Líquido compreende os recursos próprios da Entidade. devendo. e são subdivididos em: Bens Móveis (podem ser removidos do lugar). naquela data. um décimo do valor do respectivo grupo de contas. inclusive quanto aos termos de abertura e encerramento.Livro de Inventário O Livro de Inventário tem a finalidade de registrar os bens de consumo. inclusive de bens móveis da empresa. fazendo-se a respectiva contabilização. por isso. na data do levantamento do balanço. as matérias-primas e outros materiais que se achem estocados nas datas em que forem levantados os balanços. como Benfeitorias em Imóveis de Terceiros. O saldo da conta “Apuração do Resultado do Exercício” será então transferida para a conta de “Resultados a Destinar”. Para elaboração do balanço devem ser efetuados vários ajustes e reclassificações nas contas patrimoniais. podendo ser utilizado como auxiliar do Diário. debitando-se a conta “Apuração do Resultado do Exercício” e creditando-se as contas de custos ou despesas. Ressalte-se que as empresas optantes pelo SIMPLES estão obrigadas. das mercadorias adquiridas e recebidas pelas empresas. As fontes de informações mais usuais para verificação dos registros contábeis são os livros fiscais. etc. inclusive os que se destinam a uso ou consumo. debitando-se as contas de receitas e creditando-se uma conta transitória. de acordo com as normas tributárias vigentes. como estoques. Ao término do exercício. vales e cheques) Bancos – Movimento: depósitos C/C (dinheiro. Embora obrigatórios perante o fisco. No balancete são relacionadas todas as contas utilizadas pela empresa. . sendo esta distribuída para outras contas patrimoniais. à escrituração do Livro Caixa. Bens Imateriais (sem corpo nem matéria. bem como suas variações no exercício. com o objetivo de conhecer os saldos das contas do razão e conferir sua exatidão. Desta forma. sendo vedada a utilização de títulos genéricos como "diversas contas" ou "contas correntes". troca ou consumo. que devem ser separadas e classificadas em grupos para elaboração do balanço patrimonial. As empresas optantes pelo SIMPLES também estão obrigadas a escriturar este Livro. perante o fisco. seja para uso. os controles de caixa. etc. empréstimos. pode ser utilizado como auxiliar do Livro Diário. . as contas remanescentes são apenas as contas patrimoniais. matéria.Livro de Saída de Mercadorias No Livro de Saída de Mercadorias registram-se. É tudo aquilo que uma empresa possui. entretanto. Sob o ponto de vista dos desdobramento dos elementos em contas. as vendas de mercadorias ou de produtos. não correspondem realmente aos ingressos e ao custo do período. basicamente. observando as exigências contidas na Lei no 9. em ordem cronológica. Nele também são registradas as entradas de bens de qualquer espécie. O inverso é efetuado nas contas de despesas e custos. de maneira que se possa ter certeza quanto à exatidão do saldo em análise.Livro de Entrada de Mercadorias O Livro de Entrada de Mercadorias destina-se ao registo. Para apuração do resultado do exercício. nem as variações patrimoniais do exercício. As contas do balancete. Após os ajustes pertinentes e lançamentos de encerramento das contas de resultado. Direitos e Obrigações avaliados em moeda. recebidas ou pagas durante o exercício. em realidade. para que elas representem. procede-se ao levantamento do balancete de verificação. . e seu valor é a diferença positiva entre o valor do Ativo e o valor do Passivo. bem como muitas das receitas e despesas. os componentes do patrimônio nessa data. porque os registros contábeis não acompanham a dinâmica patrimonial no mesmo ritmo em que ela se desenvolve.317/96 e as demais formalidades. créditos e saldos. faz-se os lançamentos de encerramento. as folhas de pagamento. muitos dos componentes patrimoniais aumentam ou diminuem de valor. nesse caso. como se faz em todos os meses. Daí a necessidade de se proceder ao ajuste das contas patrimoniais e de resultado. Bens: Coisas capazes de satisfazer as necessidades humanas e suscetíveis de avaliação econômica. eles são apresentadas em ordem decrescente de liquidez 1) Bens Numerários (disponibilidades) Caixa: disponibilizado na tesouraria da empresa (dinheiro. cheques terceiros) e diminuída pelos saques Aplicações de Liquidez Imediata: curto prazo Numerários em trânsito: dinheiro ou cheques em movimento na empresa 2) Bens de Venda (estoques) Mercadorias: adquirida para posterior revenda – Comércio Indústria Matérias-Primas: utilizadas no processo de transformação Produtos em fabricação: em movimentação na linha de produção Produtos Prontos: fabricado a partir das mátérias-primas para venda * Material de expediente: quando apenas consumido e em pouca quantidade são considerados despesas e não estoques . em ordem cronológica. individualizando as respectivas Notas Fiscais em ordem cronológica. Serve para controlar as contas que representam Direitos e Obrigações para a empresa. sem que a contabilidade registre tais variações. Os elementos da mesma natureza e os saldos de reduzido valor quando agrupados. Patentes (registro de marcas ou invenções). as mercadorias. as posições de financiamentos e carteiras de cobranças.

impostos a pagar. terrenos. E por que isso? Porque na tabela em T do Balanço Patrimonial.000 em promissórias a receber). férias. veículos. Ex: Bens (dinheiro. e os do lado direito o sinal . promissória a receber). máquinas e equipamentos.000 em máquinas). (*) PROVISÕES: podem afetar o ATIVO também. clientela. 13º e contingências.. Se o Ativo for maior que o Passivo. são devidas e não pagas ! Ex: Impostos. Se o Passivo for maior que o Ativo. Direitos (duplicata a receber. R$ 3. . é Deficitária por ser uma situação negativa. impostoas a pagar). a Situação Líquida Patrimonial é chamada de Negativa. é Ativa porque o total do Ativo supera o total do Passivo e é Superavitária por ser uma situação positiva.localização. a Situação Líquida Patrimonial é chamada de Positiva. isso é.Franquia). Obras de arte: A renda gerada pela sua exploração ou rendimento (aluguéis ou dividendos) são considerados direitos Participações Societárias Direitos: Todos os valores que a empresa tem para receber de terceiros (clientes): duplicatas a receber. os 2 lados sempre devem possuir o mesmo somatório. Ativo = Passivo: Situação Líquida Nula. Ativa e Superavitária. Ativo > Passivo: Quando o somatório do lado esquerdo (Bens e Direitos) for maior que o do lado esquerdo (Obrigações).000 em dinheiro. Fundo de Comércio (Ponto Comercial – tradição. mas também nada restará. E lembre-se: Sempre os valores do lado esquerdo devem receber o sinal +. São todos os CRÉDITOS (haveres) contra terceiros 1) Duplicatas (Clientes) ou Promissórias a receber Duplicatas: Titulo de crédito Comercial Nota Promissória: Título de crédito Financeiro. Obrigações (R$ 8. É Positiva porque seu somatório supera o total dos elementos negativos. normalmente associado a empréstimos/financiamentos fora do sistema bancário 2) Contas a receber Outros valores de terceiros que não títulos de crédito 3) Adiantamento a fornecedores e a empregados Direitos em relação à Crédito junto a fornecedores. Obrigações (duplicatas a pagar. e é Passivo Descoberto porque o total do Ativo não é suficiente para cobrir o total do Passivo. Direitos (R$ 2. Ex: Bens (R$ 5. neste caso são RETIFICADORAS (subtraem). É Negativa porque o total dos elementos negativos supera o total dos elementos positivos. Deficitária e com Passivo Descoberto. Ativo < Passivo: Quando o somatório do lado direito (Passivo) for maior que o do lado esquerdo (Ativo). inclusive Governo 1) Duplicatas (Clientes) ou Promissórias a pagar 2) Empréstimos e financiamento bancários 3) Contas a pagar: Outros valores junto a terceiros que não títulos de crédito 4) Adiantamento de clientes (dívidas em relação à) 5) Salários e obrigações a pagar: salários devidos e ainda não pagos 6) PROVISÕES: baseadas em estimativas. já que vem do Passivo. Direitos e Obrigações seus respectivos valores. Aspecto Quantitativo do Patrimônio: Consiste em dar aos Bens. embaixo das Obrigações.000 em duplicatas a pagar. R$ 50. veículos. aluguéis a pagar. não terá que desembolsar nada. a SLP será colocada dentro de parênteses. o proprietário se vender a empresa agora. máquinas). Situação Líquida Patrimonial É a soma dos Bens com os Direitos (lado esquerdo) menos o total das Obrigações (lado direito). Débitos ou Dívidas com terceiros. móveis e utensílios. Neste caso a Situação Líquida é Positiva. Passiva. etc. Passivo: É o nome dado para os Componentes Passivos de uma empresa. será colocada sem o uso de parênteses. pagamento antecipado de mercadorias Adiantamentos a empregados – a conta é zerada ao fim do mês pelo pagamento da folha Obrigações: Todos os valores que a empresa tem para pagar para terceiros (fornecedores): duplicatas a pagar. apenas Obrigações. Estes entendimentos acima servem para compreendermos melhor o Balanço Patrimonial.000 em veículos. isto é. Ela sempre será colocada ao lado direito. e no lado direito ( T ) as Obrigações (elementos negativos). promissórias a receber. Neste caso a Situação Líquida é Negativa. Ex. Ativo: É o nome dado para os Componentes Ativos de uma empresa.000 em duplicatas a receber. os elementos positivos. é Passiva porque o total do Passivo é superior ao total do Ativo. promissórias a pagar. R$ 500 em impostos a pagar). Ativo = Situação Líquida: Ocorre quando não há Obrigações. fama .: Provisão para devedores duvidosos Aspecto Qualitativo do Patrimônio: Divide o patrimônio da empresa por tipos. isto é. o que significa que o sinal será inverso.3) Bens de Uso (Ativo Imobilizado) Tangíveis (Materiais): Imóveis. Luvas. os elementos negativos. Ex. instalações Intangíveis: Marcas e patentes. R$ 10. o que significa que seu número vem do Ativo. no lado esquerdo ( T )coloca-se os Bens e Direitos (elementos positivos). Concessões obtidas 4) Bens de Renda (Ativo Investimentos) Imóveis para aluguel: Não utilizado ou necessário para o desempenho das atividades da empresa Terrenos – não utilizados: Para valorização e posterior venda. Passivo = Situação Líquida: Ocorre quando não há Ativo. aluguéis a receber. * Sempre no desenho de demonstrativos. computadores.

CIRCULANTE 1.5 . Exemplos: sede da empresa. etc. CIRCULANTE 1. como por exemplo: ações de outras empresas.3 . galpão para estoque de materiais. ATIVO 1.5 – Estoque 1. ou exercidos com essa finalidade. os Direitos Realizáveis no curso do exercício social subseqüente e as aplicações de recursos em Despesas do exercício seguinte (despesas antecipadas).8 – Adiantamento a Empregados 2.6 .6 – Contas a Receber PASSIVO Ativo Permanente: se subdivide em Investimentos.4 . terrenos (terrenos porque não é considerado um imóvel de renda.Aplicações Financeiras 2. o Ativo Realizável a Longo Prazo teve seu nome modificado para Ativo Não-Circulante. sendo assim. Deve compreender todos os Bens e Direitos. máquinas. É qualquer direito que a empresa recebe até o final do exercício seguinte.Empréstimos a Coligadas 2. Vamos conhecer a composição correta dos 2 lados da tabela. veículos. A tabela gerada para visualização do Balanço Patrimonial é chamada de Plano de Contas. embora ainda não em vigor na sua totalidade. ATIVO No Ativo as contas estão dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez: Ativo Circulante: as Disponibilidades. Nas legislações atuais. inclusive os juros pagos ou creditados aos sócios ou acionistas durante o período que acontecer o início das operações sociais. . assim como os derivados de vendas. o Ativo Permanente teve seu nome modificado para Ativo NãoCirculante.1 – Caixa 1. Imobilizado e Diferido. quantitativa e qualitativamente. não é um investimento ainda). móveis. Nas legislações atuais. o lado esquerdo (Ativo) e o lado direito (Passivo). diretores. Investimentos: as participações permanentes em outras sociedades de direitos de qualquer natureza e que não se destinem à manutenção da atividade da empresa. embora ainda não em vigor na sua totalidade.7 . gastos com pesquisa.5 – Estoque 1. instalações. utensílios.4 – Contas a Receber 1. tanto tangíveis como intangíveis. e ao Ativo Diferido deixa de existir e passa a ser lançado apenas como despesa comum.6 . acionistas. inclusive os de propriedade industrial ou comercial.7 . adiantamentos ou empréstimos a sociedades coligadas ou controladas.Empréstimo a Diretores 2. Imobilizado: bens destinados à manutenção das atividades da empresa. imóveis para renda. equipamentos. Obrigações e o Patrimônio Líquido. etc.2 – Notas Promissórias a Receber 2.3 – Duplicatas a Receber 1.Aluguéis Antecipados 1. ATIVO 1. É qualquer direito que a empresa receberá após o final do exercício seguinte.4 – Contas a Receber 1.2 – Bancos 1. outras participações.2 – Bancos 1. Exemplo: despesas pré-operacionais.Aplicações de Liquidez Imediata 1. marcas e patentes.1 – Caixa 1. obras de arte.Aluguéis Antecipados 1.1 – Duplicatas a Receber 2. etc.8 – Adiantamento a Empregados PASSIVO Ativo Realizável a Longo Prazo: os Direitos Realizáveis após o término do exercício seguinte. Diferido: São as aplicações de recursos em despesas que contribuirão para a formação do resultado de mais de um exercício social.Aplicações de Liquidez Imediata 1.BALANÇO PATRIMONIAL É a demonstração destinada a evidenciar resumidamente o Patrimônio da empresa.3 – Duplicatas a Receber 1. REALIZÁVEL 2.

2 .5 . encargos sociais a pagar.1 – Despesas pré-operacionais 3 . encargos sociais a pagar.Veículos 3 .5 .1.6 – Terrenos 3.2.4 .Empréstimos a Coligadas 2.5 .6 .Máquinas e Equipamentos 3 . PERMANENTE 3.1 – Investimentos 3 .Tributos a pagar 1.1 – Duplicatas a Receber 2.2. REALIZÁVEL 2.1 – Caixa 1.1 – Despesas pré-operacionais 3 . FGTS a depositar.7 . salários a pagar.2 .3.6 – Contas a Receber 3.Aplicações de Liquidez Imediata 1.5 .1 .2 – Bancos 1.3 – Obras de Arte 3.Móveis e Utensílios 3 .5 .1 .2 – Notas Promissórias a Receber 2.Empréstimo a Diretores 2.Ações de Outras Empresas 3 . etc.6 .4 – Contas a Receber 1. Exemplos: financiamentos a pagar.1 .2. . contas a pagar.4 .2.2 – Gastos com Pesquisa TOTAL PASSIVO PASSIVO No Passivo figuram as obrigações da companhia.2 – Bancos 1.3 – Diferido 3 .Aluguéis Antecipados 1.2. impostos a pagar.Imóveis de Uso Atual 3 .4 – Contas a Receber 1.1 .2 – Imobilizado 3 .4 . ATIVO 1.2 .1 – Investimentos 3 .2.Aplicações de Liquidez Imediata 1.5 – Estoque 1. É chamado de Passível Exigível (já que são obrigações) e se divide em Exigível de Curto Prazo (ou circulante) ou Exigível de Longo Prazo.7 . inclusive financiamentos para aquisição de direitos do Ativo Permanente.Salários a pagar 1.2. títulos a pagar.3 – Duplicatas a Receber 1.1.Instalações 3 .6 .8 – Adiantamento a Empregados 2.2.3 . CIRCULANTE 1.1.1.2 – Imobilizado 3 . títulos a pagar.4 . PERMANENTE 3.2 .3.2 – Aluguel a pagar 1.3.3 – Obras de Arte 3.Máquinas e Equipamentos 3 .Imóveis de Uso Atual 3 .Empréstimos a Coligadas 2. Passivo Circulante (ou Passível Exigível de Curto Prazo): são as obrigações que vencerem até o término do exercício seguinte. obrigações fiscais a pagar.Aplicações Financeiras 2.4 .3.2. Exemplos: duplicatas a pagar.2 – Notas Promissórias a Receber 2.8 – Adiantamento a Empregados 2.3 .1 .1.Veículos 3 . CIRCULANTE EXIGÍVEL DE CURTO PRAZO 1.6 – Terrenos 3.2.3 – Duplicatas a Receber 1.2.Empréstimos a pagar 1.3 .Aplicações Financeiras 2.7 – FGTS a pagar 1.2.Títulos a pagar 1. REALIZÁVEL 2.1.ATIVO 1. empréstimos a pagar. CIRCULANTE 1.Ações de Outras Empresas 3 .Empréstimo a Diretores 2.8 – Encargos Sociais a pagar Passível Exigível a Longo Prazo: são as obrigações que tiverem vencimento com prazo maior (após o término do exercício seguinte.1 – Duplicatas a Receber 2.Imóveis para Renda (locação) 3 .6 – Contas a Receber 3.3 .5 – Estoque 1.Aluguéis Antecipados 1.1 – Caixa 1.3 – Contas a pagar 1.Móveis e Utensílios 3 .3 – Diferido 3 .2 – Gastos com Pesquisa TOTAL PASSIVO 1.Imóveis para Renda (locação) 3 .Instalações 3 .

CIRCULANTE EXIGÍVEL DE CURTO PRAZO 1. O capital subscrito é o compromisso assumido pelos acionistas. Conta do Capital Social: discriminará o montante subscrito (dinheiro colocado na empresa pelos sócios) e a parcela ainda não realizada (ainda não colocada de fato na empresa). Nas legislações atuais.2 – Imobilizado 3 .3 – Obras de Arte 3. integralizou ou realizou R$ 1.Títulos a pagar 2.2. isto é. Reservas de Lucros: serão classificadas como as contas constituídas pela apropriação de lucros ou prejuízos da empresa.Aplicações de Liquidez Imediata 1.1 – Investimentos 3 . a conta Reservas de Reavaliação deixa de configurar o Patrimônio Líquido.Máquinas e Equipamentos 3 .2 – Aluguel a pagar 1.Ações de Outras Empresas 3 .1 . doações e subvenções para investimentos.5 . Exemplo: Um sócio colocou R$ 1.6 – Contas a Receber 3.1.1.Instalações 3 .. Reservas de Reavaliação: contrapartidas de aumentos de valor atribuídos a elementos do Ativo em virtude de novas avaliações com base em laudos técnicos e aprovado pela assembléia geral.1 . embora ainda não em vigor na sua totalidade.2 .3 – Duplicatas a Receber 1.000 na empresa. Reservas de Capital: serão classificadas como reservas de capital as contas que registrarem: contribuição do subscritor de ações que ultrapassar o valor nominal e a parte do preço de emissão das ações sem valor nominal que ultrapassar a importância destinada à formação do Capital Social.3 – Diferido 3 . inclusive nos casos de conversão em ações de debêntures ou partes beneficiárias.Móveis e Utensílios 3 .000.Empréstimos a pagar 1.8 – Adiantamento a Empregados 2.4 – Contas a Receber 1. CIRCULANTE 1.ATIVO 1.2. e o capital realizado é o nome dado para quando ocorreu a integralização efetiva do capital.3 .Títulos a pagar 1.Imóveis para Renda (locação) 3 .1 – Caixa 1. Dividendos / Lucros Antecipados: pagar débitos ou antecipar os lucros aos acionistas antes do fechamento do exercício.2. É subdividido em: Conta do Capital Social.6 – Terrenos 3.Empréstimos a Coligadas 2.Imóveis de Uso Atual 3 . REALIZÁVEL 2.4 .2 – Notas Promissórias a Receber 2. produtos da alienação de partes beneficiárias e bônus de subscrição.Tributos a pagar 1. Lucros / Prejuízos Acumulados: Tem por objetivo demonstrar a movimentação da conta de lucros ou prejuízos acumulados. Dividendos e Lucros Antecipados e Ações em Tesouraria.6 . mas não representa nenhuma obrigação.1 – Despesas pré-operacionais 3 .8 – Encargos Sociais a pagar 2. prêmio recebido na emissão de debêntures.3.2 .Salários a pagar 1. EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 2.5 .3.3 – Contas a pagar 1.2 . Reservas de Reavaliação e Reservas de Lucros.2.2. a capital a realizar é a parcela não ingralizada pelo sócios. Reservas de Capital.Aluguéis Antecipados 1.Obrigações Fiscais a pagar PATRIMÔNIO LÍQUIDO Figura no lado direito.4 .Empréstimo a Diretores 2.Veículos 3 . enquanto não capitalizado. Ações em Tesouraria: Ações próprias que a empresa mantém em seu poder. assim como as Obrigações.1 – Duplicatas a Receber 2.7 – FGTS a pagar 1.5 . além dos Lucros e Prejuízos. revelando os eventos que influenciaram a modificação do seu saldo. É a diferença entre o ativo e o passivo.2 – Gastos com Pesquisa TOTAL PASSIVO 1.3 .6 .7 .Aplicações Financeiras 2. também revelar o dividendo por ação do capital realizado. Essa demonstração deve.1 . ainda não distribuídos aos sócios titular ou aos acionistas.2 – Bancos 1.1. PERMANENTE 3.1 – Financiamentos a pagar 2.2.4 .3 . Balanço Patrimonial Completo .5 – Estoque 1. resultados da correção monetária do capital realizado.

3 – Contas a pagar 1. mas a contabilidade não é estática.Obrigações Fiscais a pagar 3. Bancos Conta Movimento. em ordens de pagamento etc. Desta forma.A conta Caixa representa o dinheiro existente no cofre da empresa. PATRIMÔNIO LÍQUIDO 3. uma empresa comercial vende Mercadorias e uma empresa industrial vende Produtos.1. Assim. bem não necessário para que a empresa possa desenvolver suas atividades.2 – Gastos com Pesquisa TOTAL PASSIVO 1.5 – Estoque 1. entre outros fatores que possam existir.3 . .1. como.2 – Reserva de Capital 3.Empréstimos a pagar 1. a clientela.Instalações 3 .2.Imóveis de Uso Atual 3 . por exemplo. e assim sendo passa a ser Ativo Circulante no fechamento do próximo balanço patrimonial.2 .Veículos 3 .Todos os nomes que representam elementos patrimoniais (bens.2. Deve-se levar também em consideração.Títulos a pagar 1.Empréstimo a Diretores 2. semestre ou ainda um ano.2 – Aluguel a pagar 1.8 – Encargos Sociais a pagar 2.3.1 .Ações de Outras Empresas 3 .2. a fama e o tempo de existência. Caso a empresa trabalhe com pouca quantidade desses materiais. .4 – Contas a Receber 1. CIRCULANTE EXIGÍVEL DE CURTO PRAZO 1.1 – Capital Social 3. Impostos a Recuperar.A conta BCM (Bancos Conta Movimento) representa o dinheiro da empresa ou cheques de terceiros depositados no banco.6 . Contas a Receber. Aplicações de Liquidez Imediata.4 .1 – Investimentos 3 . ou seja.2.Bens Tangíveis são aqueles que têm existência concreta (material).3 – Duplicatas a Receber 1. .Há estoques que não constituem bens de venda. mesmo que não sejam de imediatos consumidos.2 – Bancos 1. por exemplo. o valor considerado além da matéria deverá ser o valor do fundo de . Bancos Conta Poupança. 2 . não basta somarmos todos os bens materiais ali existentes. Como exemplo. Detalhando um pouco algumas contas e termos do Balanço Patrimonial: . segundo a lei 4320/64.2 .3 – Obras de Arte 3. Adiantamentos a Empregados. Desta forma. o segundo é bem não destinado à manutenção das atividades da empresa.Aplicações Financeiras 2. por exemplo. Numerário em Trânsito . Tais bens não serão vendidos e sim consumidos. serão considerados despesas.8 – Adiantamento a Empregados 2. Dividendos a Receber. . . .Os Produtos em Fabricação (ou Produtos em Elaboração ou Produtos em Processo) são considerados bens de venda de uma empresa industrial.2 – Notas Promissórias a Receber 2. isto é.As Matérias-Primas são consideradas bens de venda. dinheiro remetido para filiais em espécie.1 – Duplicatas a Receber 2.6 – Contas a Receber 3. Suponhamos agora que a empresa desative a referida filial. Ao se apurar.A conta Aplicações de Liquidez Imediata representa dinheiro aplicado no mercado financeiro em curtíssimo prazo. . em cheques. a localização. mas sim porque serão transformadas em produtos prontos.Títulos a pagar 2. direitos ou obrigações) são chamados de Contas. Se um exercício termina hoje.5 . Tal imóvel é um bem de uso. suponhamos que uma determinada empresa tenha um imóvel. sendo a diferença entre o valor aplicado e o valor resgatado Receita Financeira. ou seja. poderão ser considerados como despesas e não como estoques. 1 – Financiamentos a pagar 2. CIRCULANTE 1. por exemplo.6 – Terrenos 3. vale-refeição.3.Máquinas e Equipamentos 3 . .Aluguéis Antecipados 1. tal imóvel deixará de ser bem de uso e passará a ser um bem de renda. deixará de compor o Ativo Imobilizado e passará a compor o Ativo Investimentos .3 – Diferido 3 . não porque serão vendidas. um táxi (automóvel) e um bem tangível.5 .2. o exercício financeiro corresponderá ao ano civil.3 . Promissórias a Receber. 3 .A Patente é decorrente de alguma invenção.1 . após acabados. .7 – FGTS a pagar 1. pois.1.1 – Despesas pré-operacionais 3 . PERMANENTE 3.4 – Reserva de Lucro Lembretes: 01) O exercício pode ser definido pela empresa como sendo de: um mês.As disponibilidades representam dinheiro em espécie ou equivalente. Uma vez consumidos. pois é necessário ao funcionamento da empresa. serão vendidos. EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 2.Tributos a pagar 1. um bimestre.A diferença entre Mercadoria e Produto Pronto e que a primeira e adquirida de um fornecedor para posterior revenda. Empréstimos a Coligadas. mas também cheques de terceiros não depositados no banco. não só em espécie. Empréstimos a Controladas). estoques de Materiais de Expediente. e alugue o imóvel a terceiros.1 – Caixa 1.6 . . ao passo que bens Intangíveis são aqueles que têm existência abstrata (imaterial). . amanhã novos fatos podem e irão ocorrer. No serviço público.4 .Salários a pagar 1.1 .O Fundo de Comércio é o ponto comercial.ATIVO 1.2 – Imobilizado 3 . Exemplo: se uma duplicata a receber foi paga ontem no fechamento do balanço patrimonial e ela só venceria no final do exercício seguinte.A conta Numerários em Trânsito pode representar. vale-transporte etc.4 . onde localiza uma de suas filiais. o valor pelo qual uma loja deva ser vendida. esse dinheiro pode entrar no Caixa. Adiantamentos a Fornecedores. porém a licença do taxista e um bem intangível.3 – Reserva de Reavaliação 3. REALIZÁVEL 2.5 . bem que a empresa precisa para poder desenvolver suas atividades.7 . O valor da patente é igual ao somatório dos gastos com seu registro e as despesas de pesquisas na sua obtenção. ou no Banco.2. Assim. .Móveis e Utensílios 3 .Diretos: São todos os créditos (haveres) de uma empresa contra terceiros (Duplicatas a Receber (ou Clientes).Bens Numerários: são as Disponibilidades: Caixa. 02) O Balanço Patrimonial retrata a situação financeira no momento do encerramento do exercício. os quais serão vendidos.Imóveis para Renda (locação) 3 .Empréstimos a Coligadas 2. .Aplicações de Liquidez Imediata 1.A diferença entre Bem de Uso e Bem de Renda está no fato de que o primeiro é bem destinado à manutenção das atividades da empresa. e o segundo e fabricado a partir das matérias-primas para posterior venda.

que está instalada num imóvel alugado. . duplicatas a pagar. .Sociais a Recolher engloba a parte dos empregados (Contribuições da Previdência a Recolher descontadas do salário bruto dos empregados) e a parte do empregador (FGTS + Contribuições da Previdência a Recolher). a soma dos valores dos bens materiais ali existentes fosse de $ 40.Suponhamos que a Cia. . a promissória e emitida pelo devedor.comércio. impostos a recolher etc. Se.000. mas o resultado deve ser tratado com bastante cuidado. ou seja.A conta IRRF a Recolher representa o imposto de renda descontado do salário bruto dos funcionários. em dia certo (data determinada). Análise Horizontal A análise horizontal tem a finalidade de evidenciar a evolução dos itens das demonstrações contábeis. por hipótese. não se há a certeza da exatidão do seu valor. Podem ser calculados. os $ 10. Enquanto a duplicata e emitida pelo credor. ao fim do mês. isto é. e sim a do emitente (devedor) e a do beneficiário (credor).Adiantamentos a Empregados: Tal conta representa um direito da empresa em relação ao empregado. as quais representam créditos contra clientes em função de vendas a prazo.Contas Retificadoras são contas negativas do grupo ao qual pertençam. Calculase os números-índices estabelecendo o exercício mais antigo como índice-base 100. . pois esta é considerada como base. valores das vendas e vencimentos dos pagamentos).000. quando Se calcula o Imposto de Renda sobre o lucro. tais provisões não são obrigações. não se encontram em duplicatas ou promissórias.As Provisões do Passivo são obrigações de caráter duvidoso.Créditos de Financiamento: são créditos eventuais da empresa. por exemplo. etc. podendo o beneficiário (banco ou financeira) exigir que o devedor tenha um avalista (quem pagará a promissória. mas a utilidade aumenta sensivelmente se a análise vertical for utilizada conjuntamente com a análise horizontal. tudo que for a pagar. .000. e sim a conta Provisão para Imposto de Renda. controladas. tal valor seria contabilizado como Benfeitorias em Imóveis de Terceiros (bem intangível). com base na declaração de rendimentos.Débitos de Financiamento: são dívidas eventuais originárias de empréstimos bancários. . a tempo certo da data (n° de dias a contar da data da emissão). usado. financiamentos para aquisição de bens do ativo permanente. Se. Porém.000 e a loja fosse vendida por $ 50. É freqüente o fato de uma empresa que pague salários no dia 5 de cada mês conceder um adiantamento no dia 20. e se no dia 20 do mesmo mês houvesse um adiantamento de $ 8. o qual deverá ser pago pela empresa a Receita Federal. . isto é. para não ocorrerem interpretações equivocadas da evolução.Obrigações: São todos os débitos (dívidas) da empresa com terceiros. com saldo zero. Nesses casos. Ao contrario da duplicata. tal como e o caso das duplicatas a receber. para que o mesmo confira suas compras a prazo. representa o imposto de renda efetivamente a ser pago pela empresa ao Governo Federal. Salários a Pagar = $ 30. os quais não se encontram em títulos de credito. os salários a pagar. Para a participação relativa dos itens da Demonstração de resultado o cálculo é feito dividindo-se cada item pelo valor da Receita Líquida. em duplicatas ou promissárias. As técnicas utilizadas em análise horizontal apresentam algumas limitações: a) quando o valor do item correspondente no exercício-base for nulo. tais como empréstimos concedidos a coligadas. Daí. não e um título comercial e sim um título financeiro.000.A Fatura é um documento comercial que comprova a(s) venda(s) a prazo efetuada(s) ao mesmo cliente. acionistas. na obtenção de dinheiro emprestado de bancos ou financeiras. ficando a conta Adiantamentos a Empregados. também. em empréstimos e financiamentos como. . . isto é. não usamos a conta Imposto de Renda a Pagar. . caso o devedor não pague). . Assim. tendo em vista o pagamento antecipado para o recebimento futuro de bens. . não é usada em operações comerciais. O Vencimento pode ser: à vista (na apresentação).Há também Provisões do Ativo.000. é calculável. . podemos entender a composição de análises essenciais ao administrador financeiro para sua tomada de decisões: Análise Horizontal e Vertical Análise Vertical A análise vertical facilita a avaliação da estrutura do Ativo e do Passivo bem como a participação de cada item da Demonstração de Resultado na formação do lucro ou prejuízo. O cálculo do percentual de participação relativa dos itens do Ativo e do Passivo é feito dividindo-se o valor de cada item pelo valor total do Ativo ou do Passivo. matematicamente. nesse imóvel fosse construído um armazém com um gasto de $ 32. diretores etc. ao invés de somar. cairiam para $ 22. . . número índice não pode ser calculado pela forma proposta.A Nota Promissória recebe este nome por ser um título de crédito representativo de uma promessa de pagamento. . o qual pode englobar uma ou mais Notas Fiscais. se no final de um determinado mês o valor bruto da folha de salários fosse de $ 30. pois são determinados por estimativas. Alfa tenha uma Filial X. tais como salários a pagar. . normalmente. ao contrario da duplicata. ou seja. quando um particular compra um veículo de outro particular. Outras constatações podem ser extraídas.Adiantamentos a Fornecedores: Conta representativa de um crédito do cliente contra o fornecedor. e sim contas redutoras (ou retificadoras). por exemplo. .A Duplicata é um titulo de crédito comercial. Também. pois os números são divisíveis pelo número zero. . o devedor (emitente do título) se compromete a pagar ao credor (favorecido ou beneficiário do título) determinada quantia. podem ser analisadas variações em valores absolutos. aumentos anuais.A conta Encargos . Sua principal finalidade é informar ao cliente a relação das notas fiscais. São contas que devemos subtrair. dada a complexidade do seu fato gerador.Contas a Pagar: Conta representativa de obrigações com terceiros que não se encontram representados por títulos de credito.Débitos de Funcionamento: são dívidas normais originárias do próprio funcionamento da entidade. por meio dos períodos. Análises feitas à partir do Balanço Patriomial Agora que já conhecemos como funciona o balanço patrimonial. sem considerar outros descontos. Assim.000 de diferença constituiriam o valor do ponto comercial. não é admitida 2" via.000.Contas a Receber: Conta representativa de valores a receber de terceiros. b) quando o exercício-base apresenta um número negativo e no exercício seguinte o número fica positivo ( e vice-versa). . que também e uma conta do Ativo Imobilizado. não se encontram. (n)a promissória: não existem as figuras do sacador e do sacado. por exemplo: na venda ou compra de imóveis a prazo. Tal adiantamento será descontado dos salários bruto ao final do mês que foi concedido. e a(s) data(s) em que o mesmo deve efetuar o pagamento parcelado ou em quota. Recebe este nome por possuir os mesmos dados principais da Fatura (número de notas fiscais. usado em vendas a prazo.A conta Imposto de Renda a Pagar.Créditos de Funcionamento: são créditos normais originários do funcionamento da empresa.

Esta comparação é possível através das publicações em revistas especializadas. Tem por objetivo analisar a capacidade de pagamento das exigibilidades. antes do final do exercício. então o CCL é de Terceiros e Negativo Se AC = PC. melhor. financiamento de compras e financiamento de clientes. os ativos circulantes passam a ter características permanentes. O ideal é que este índice não seja inferior a 1. e menor que 1 indica dificuldades no pagamento das dívidas a curto prazo. então o CCL é Nulo. Abaixo de 1 o inverso é verdadeiro. o que geralmente provoca grandes dificuldades de pagamento das obrigações. Por exemplo. A análise do giro dos ativos fornece informações sobre aspectos de gestão da empresa. as empresas procuram aumentar. a) Capital Circulante Líquido (CCL) ou Capital de Giro: É o valor determinado pelo confronto entre o Ativo Circulante e o Passivo Circulante. satisfatório ou deficiente. a empresa tem créditos e bens de valor igual às suas dívidas de curto prazo. quanto maior. tanto de curto quanto de longo prazo. melhor. etc. Liquidez Seca = Ativo Circulante – Estoques / Passivo Circulante A Liquidez Seca com índice igual a 1 indica que. as aplicações no permanente com recursos de terceiros. em termos de quanto mais rápido a empresa receber. sendo calculados com base em dados extraídos do Balanço Patrimonial. provavelmente existe pouca aplicação dos recursos em investimento. sem considerar os recursos provenientes da realização de estoques. Portanto. O mesmo é válido. ou seja. Quanto maior o índice. Nessas condições. . Se o índice for menor que 1. Esse raciocínio é válido desde que a margem de contribuição seja positiva e o aumento do giro não implique "custos extras" em volume superior ao ganho obtido pelo aumento do giro. 2) Índices de Rotação Os índices de rotação (giros) evidenciam o prazo de renovação dos elementos patrimoniais. A Liquidez das empresas é representada por índices financeiros. por exemplo). b) Liquidez Imediata ou Instantânea: Avaliação da capacidade de pagamento dos compromissos mais imediatos e também dos eventuais. 1) Índices de Liquidez Os índices de liquidez mostram a situação financeira da empresa. As aplicações no permanente tem retorno demorado e devem ser financiadas com recursos próprios. mas caso constem do Balanço Patrimonial. ainda sobra capital. Se o índice for maior que 1. A classificação dos índices pela empresa pode ser como ótimo. É adequado para a análise de empresas que operem com estoques de difícil realização financeira (imobiliárias. melhor. Pagar de curto prazo e de uma só vez. O analista pode trabalhar com índices ou percentual. Um aspecto importante que deve ser considerado é que a empresa precisa "repor" os ativos circulantes que converter em dinheiro. Quando existe excesso de disponibilidades. excesso de estoques. Existem 4 tipos de índices de liquidez: a) Liquidez Corrente Comum: é utilizado para avaliar a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo (passivo circulante) através dos bens e créditos do Ativo Circulante. ou ainda prazos dilatados demais no contas a receber. para não interromper sua atividade operacional. Bancos Conta Movimento. d) Liquidez Geral ou Total: É utilizado para avaliar a capacidade de pagamento de todas as obrigações. o prazo médio de pagamento a fornecedores é comparado com o prazo médio das contas a receber. dentro de determinado período de tempo. CCL = Ativo Circulante – Passivo Circulante Se AC > PC. Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante A Liquidez Corrente com índice superior a 1 indica que o Capital Circulante é positivo. Já em relação ao prazo médio de pagamento a fornecedores. mais o lucro aumentará. não entram no cálculo do índice de Liquidez Seca. os índices de liquidez são válidos para os casos em que a empresa é "liquidada". etc. ao compará-los com os índices de outras empresas do mesmo ramo ou porte. ou seja. pois quanto mais rápido vender o produto. Caderneta de Poupança. então o CCL é Próprio ou Positivo Se AC < PC. através de recursos na permanentes. melhor. a empresa não tem créditos e bens para pagar suas dívidas de curto prazo sem levar em consideração os recursos provenientes da realização de seus estoques. bom. Liquidez Total = Ativo Circulante + Ativo Realizável / Passivo Exigível Sendo o índice menor que 1. só é possível com recursos oriundos das contas: Caixa. Freqüentemente. ou com recursos de terceiros amortizáveis a longo prazo. a empresa compra com prazo de 81 dias e vende com prazo de 68 dias. tais como as políticas de estocagem. Despesas antecipadas fazem parte do Ativo Circulante. além da empresa ter créditos e bens suficientes para pagar suas dívidas de curto prazo sem considerar seus estoques. c) Liquidez Seca ou Teste Ácido: É utilizado para avaliar a capacidade de pagamento de curto prazo sem considerar os estoques. Liquidez Imediata = Disponibilidades / Passivo Circulante A Liquidez Imediata com índice superior a 1 indica que a empresa consegue honrar todos os seus compromissos de curto prazo e de uma só vez.Análise por Meio de Índices A técnica de análise por meio de índices consiste em relacionar contas e grupos de contas para extrair conclusões sobre tendências e situação econômico-financeira da empresa. Nem sempre um elevado índice de liquidez traduz uma boa gerência financeira. também. a empresará estará financiando pelo menos em parte. em relação ao giro das contas a receber (e prazo médio das contas a receber). Com relação ao giro dos estoques (e prazo médio de estocagem). ela tem condições de recomprar antes mesmo de totalizar o pagamento aos fornecedores. quanto mais tempo para pagar.

a função financeira abrange numerosos outros aspectos. a característica escolhida para diferenciar seria o tempo. Composição do endividamento (CE) = Passivo circulante / Exigível total Resumo A função financeira corresponde os esforços despendidos objetivando a formulação de um esquema que seja adequado à maximização dos retornos dos proprietários das ações ordinárias da empresa. IET = Exigível Total / Ativo Total b) Índice de Endividamento de Curto Prazo: Representa quanto a empresa deve em relação a investimentos mais imediatos. a) Margem Bruta Margem bruta (MB) = Lucro bruto / Receita Operacional líquida b) Margem Líquida Margem líquida (ML) = Lucro líquido / Receita Operacional líquida c) Rentabilidade do Capital Próprio Rentabilidade do capital próprio (RCP) = Lucro líquido / Saldo médio do Patrimônio líquido 5) Índices de Endividamento Oferecem subsídios para a avaliação da participação dos capitais próprios e de terceiros no patrimônio da empresa. este índice quanto maior.. sem esquecer que estas duas funções principais estão interligadas. pois os dias. maior aproveitamento. investimento. melhor. pode ser interessante calcular sobre as receitas brutas deduzidas somente das vendas canceladas (devoluções) e abatimentos. Na verdade a função financeira dentro de uma empresa esta diretamente relacionada com a decisão de se fazer um investimento e à decisão de se fazer um financiamento. tudo necessita de um certo cálculo financeiro.b) Giro dos Estoques Giro dos estoques (GE) = Custo dos produtos vendidos / Saldo médio dos estoques c) Giro das Contas a Receber Giro das contas a receber (GCR)= Receita operacional bruta – Devoluções e abatimentos / Saldo médio das contas a receber d) Giro do Ativo Operacional Giro do ativo operacional (GAOP) = Receita operacional líquida / Saldo médio do ativo operacional 3) Índices de Estrutura de Capital Esses índices indicam o grau de dependência da empresa com relação a capital de terceiros e o nível de imobilização do capital. em alguns casos. . pois evidenciam o sucesso ( ou insucesso) empresarial. Na realidade todas as outras funções dentro de uma empresa com fins lucrativos visam um maior rendimento. lucro. Se fossemos distinguir finanças das outras funções nas empresas. Indica o grau de Endividamento da empresa. Além disso. além do indicado até agora. geralmente. IECP = Passivo Circulante / Ativo Total c) Composição do Endividamento: representa o impacto das obrigações de curto prazo no total de obrigações da organização. anos ou décadas. porém. sobre as receitas líquidas. Participação dos Capitais de Terceiros = Exigível total / Exigível + Patrimônio Líquido 4) Índices de Rentabilidade Esses índices medem quanto está rendendo os capitais investidos. a) Índice de Endividamento Total: Representa quanto a empresa deve em relação ao seu investimento total. etc. melhor. São indicadores muito importantes. ao mesmo te em que possa propiciar a manutenção de um certo grau de liquidez. Como pode ser observado. São calculados. meses. Quanto menor o índice.

passando a integrar o Ativo Não Circulante. fórmulas ou processos de fabricação. por contribuírem para a formação do resultado de mais de um exercício social futuro. municipal e autarquias. instalações. CONTAS PATRIMONIAIS: Representam os elementos ativos e passivos (bens. evidenciar suas variações. com existência ou exercício de duração limitada. mas não demonstra o seu resultado. direitos autorais. objetivando representá-lo graficamente. CAPITAL TOTAL À DISPOSIÇÃO DA EMPRESA: corresponde à soma do capital próprio com o capital de terceiros. O balanço avalia a riqueza. tendo saldos credores. Corresponde ao passivo exigível. . CONTAS DE RESULTADO: Registram as receitas e despesas. DEMONSTRAÇÃO DE LUCROS/ PREJUÍZOS ACUMULADOS (DLPA): Tem por objetivo demonstrar a movimentação da conta de lucros ou prejuízos acumulados. Imobilizado. aplicações de recursos em despesas do exercício seguinte. análise e auditagem e servir como instrumento básico para a tomada de decisões de todos os setores direta ou indiretamente envolvidos com a empresa. CONTABILIDADE: É a ciência que estuda e controla o patrimônio. etc). faz clara indicação do fluxo de uma conta para outra além de indicar a origem de cada acréscimo ou diminuição no PL. é a perda de valor de capital aplicado na aquisição de direitos de propriedade industrial ou comercial e quaisquer outros. BENS DE CONSUMO: (não duráveis ou que são gastos ou consumidos no processo produtivo): depois de consumidos. ATIVO CIRCULANTE: Dinheiro em caixa ou em bancos. também revelar o dividendo por ação do capital realizado. para alcançar os seus objetivos. Procura-se analisar todo deslocamento de cada unidade monetária dentro da empresa. apenas o apresenta em valor total. BALANÇO PATRIMONIAL: É a demonstração contábil destinada a evidenciar. visando três sistemas distintos: orçamentário. assim como os direitos exercidos com essa finalidade. o valor da empresa. isto é. ainda não distribuídos aos sócios titular ou aos acionistas. (duplicatas. CAPITAL PRÓPRIO: São os recursos originários dos sócios ou acionistas da entidade ou decorrentes de suas operações sociais. estes recursos são os que afetam o capital circulante líquido (CCL) da empresa. BENS FIXOS OU IMOBILIZADOS: (representam os bens duráveis. bens. como marcas e patentes. ramificando-se conforme a sua área de abrangência em federal. O balanço é composto por duas partes. estabelecer normas para sua interpretação. Demonstração de Resultado. veículos. Essa demonstração deve. DEMONSTRAÇÃO DE MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (DMPL): Fornece a movimentação ocorrida durante os exercícios nas contas componentes do Patrimônio Líquido. por isso são demonstradas com o sinal (-). destinados ao funcionamento normal da sociedade e do seu empreendimento. destinados ao funcionamento normal da sociedade e do seu empreendimento. ponto comercial e fundo de comércio. dividindo-se em civil e comercial. A partir de 04. mas sim o instituto da sobrevivência ou bem-estar social. CAPITAL DE TERCEIROS: Representam recursos originários de terceiros utilizados para a aquisição de ativos de propriedade da entidade. Corresponde ao patrimônio líquido. DEMONSTRAÇÃO DE ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS (DOAR): Tem por objetivo a demonstração contábil destinada a evidenciar num determinado período as modificações que originaram as variações no capital circulante líquido da Entidade. CONTABILIDADE PRIVADA: Ocupa-se do estudo e registro dos fatos administrativos das pessoas de direito privado. revelando os eventos que influenciaram a modificação do seu saldo. CONTABILIDADE PÚBLICA: Ocupa-se com o estudo e registro dos fatos administrativos das pessoas de direito público e da representação gráfica de seus patrimônios.) onde é demonstrada a situação econômica/ financeira da empresa na data a que o balanço diz respeito. O Ativo Permanente era composto de subgrupos: Investimentos. diante do confronto das receitas. Demonstrações dos lucros ou prejuízos acumulados. máquinas. que se encontram sempre em equilíbrio. Intangível e Diferido. estoques de mercadorias produzidas. direitos e valores a receber de uma entidade. ATIVO NÃO CIRCULANTE: São incluídos neste grupo todos os bens de permanência duradoura. equipamentos. Notas Explicativas. ATIVO DIFERIDO: Subgrupo de contas do Permanente que evidenciam os recursos aplicados na realização de despesas que. material de escritório. DEMONSTRAÇÃO DE FLUXO DE CAIXA (DFC): Relaciona o conjunto de ingressos e desembolsos financeiros de empresa em determinado período.12. numa determinada data. direitos. permitindo demonstrar o resultado do exercício. etc. tanto as físicas quanto as jurídicas. ATIVO PERMANENTE: Grupo de contas que englobavam recursos aplicados em todos os bens ou direitos de permanência duradoura. custos e despesas apuradas segundo o regime de competência. DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS BÁSICAS: Balanço Patrimonial. direitos e valores a receber no prazo máximo de um ano. BENS: Tudo que pode ser avaliado economicamente e que satisfaça necessidades humanas. financeiro e patrimonial. CONTABILIDADE CIVIL: É exercida pelas pessoas que não têm como objetivo final o lucro. porém. O Ativo Não Circulante será composto dos seguintes subgrupos: Ativo Realizável a Longo Prazo Investimentos Imobilizado Intangível BALANÇO: É um quadro (mapa.O Ativo é igual ao Passivo mais o Patrimônio Líquido. ou seja realizável a curto prazo. DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO (DRE): Destina-se a evidenciar a formação de resultado líquido do exercício. representam uma aplicação de capital indispensável aos objetivos sociais. somente são apropriadas às contas de resultado à medida e na proporção em que essa contribuição influencia a geração do resultado de cada exercício. É também igual ao total do ativo da entidade. CAPITAL SOCIAL: É o valor previsto em contrato ou estatuto. gráfico. material de limpeza etc. que forma a participação (em dinheiro. tais como: combustíveis e lubrificantes. obrigações e situação líquida). ATIVO: São todos os bens. sendo a sua demonstração feita num outro documento chamado "demonstração de resultados". Contas do ativo têm saldos devedores. a posição patrimonial e financeira da Entidade. BENS INTANGÍVEIS: Não possuem existência física. Demonstrações das Origens e Aplicações dos recursos. E apresentar informações relacionadas a financiamentos (origens de recursos) e investimentos (aplicações de recursos) da empresa durante o exercício. bens ou direitos) dos sócios ou acionistas na empresa. qualitativa e quantitativamente. móveis e utensílios. onde.Glossário de Termos Contábeis AMORTIZAÇÃO: Representa a conta que registra a diminuição do valor dos bens intangíveis registrados no ativo permanente. Demonstrações das Mutações do PL. à exceção das contas retificadoras (como depreciação acumulada e provisões para ajuste ao valor de mercado). representam despesas. com vida útil superior a 1 ano): imóveis. CONTAS RETIFICADORAS DO ATIVO: são classificadas no ativo. estadual. além da representação gráfica de seus patrimônios.2008 tal terminologia foi extinta pela MP 449/2008. BENS DE RENDA: Não destinados aos objetivos da empresa (imóveis destinados à renda ou aluguel). autorizações ou concessões. assim como os direitos exercidos com essa finalidade.

Perante a legislação do imposto de renda. ou bens de terceiros que se encontram em nossa posse. PERMANENTE: Até 04. poderá estar relacionada a qualquer outra das Demonstrações Financeiras. organizar. DISPONÍVEL: Composto pelas disponibilidades imediatas.2008. Por conseqüência. cheques para cobrança e aplicações no mercado aberto. empréstimos bancários. em virtude de sua utilização para fins econômicos. seja a Demonstração dos Lucros ou Prejuízos Acumulados. mas sempre provocam diminuições na situação líquida. FUNÇÕES DA CONTABILIDADE: Registrar. FATOS ADMINISTRATIVOS: São os que provocam alterações nos elementos do patrimônio ou do resultado. ações. EQUAÇÃO FUNDAMENTAL DA CONTABILIDADE: Ativo = Passivo Exigível + Patrimônio Líquido. seja a Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos. imóveis não utilizados.12. mas podem modificar a composição dos demais elementos patrimoniais. na sua composição qualitativa e quantitativa. etc. classificavam-se como exigibilidades com vencimento após o encerramento do exercício subseqüente. OBRIGAÇÕES: São dívidas ou compromissos de qualquer espécie ou natureza assumidos perante terceiros. O conceito principal é que a empresa não deve usar os bens nas suas atividades rotineiras. imóveis destinados ao arrendamento. PRINCÍPIOS CONTÁBEIS: Regras que passaram a ser seguidas e aceitas . depende das condições em que provavelmente se desenvolverão as operações da Entidade. gerar receitas. contas a pagar. segundo as transações originais – os valores dos componentes patrimoniais e. já absorvidas pelas demais reservas ou lucros acumulados. NOTA PROMISSÓRIA: Título de dívida líquida e certa pelo qual a pessoa se compromete a pagar a outra uma certa quantia em dinheiro num determinado prazo. INVESTIMENTOS: Recursos aplicados em participações em outras sociedades e em direitos de qualquer natureza que não se destinam à manutenção da atividade da empresa.DEPRECIAÇÃO ACUMULADA: Representa o desgaste de bens físicos registrados no ativo permanente. PASSIVO A DESCOBERTO: Quando o total de ativos ( bens e direitos ) da entidade é menor do que o passivo exigível (obrigações). ESTOQUES: Representam os bens destinados à venda e que variam de acordo com a atividade da entidade. No Brasil. Ex: produtos acabados.2008. móveis e utensílios. ou diminutivos (combinam fatos permutativos com fatos modificativos diminutivos). edifícios. EXAUSTÃO: É o esgotamento dos recursos naturais não renováveis. As despesas podem diminuir o ativo e/ou aumentar o passivo exigível. diferido e intangível. Enquanto não distribuídos ou capitalizados. saldo ou transação. relacionavam-se com bens e direitos classificáveis nos investimentos. quando se vencerem após o exercício seguinte. o Patrimônio Líquido. terrenos. tais exigibilidades são denominadas "Passivo Não Circulante". PATRIMÔNIO LÍQUIDO: Valor que os proprietários têm aplicado. Reservas de reavaliação. este grupo passou a denominar-se Ativo Não Circulante. patentes. pelo qual se deve ser remitida a este último para que a assine (ACEITE). os princípios contábeis são os estabelecidos pela Resolução CFC 750/93 . analisar e acompanhar as modificações do patrimônio em virtude da atividade econômica ou social que a empresa exerce no contexto econômico. e Lucros/Prejuízos acumulados. de determinada conta. duplicatas a pagar. pesquisa e desenvolvimento. a fim de que permaneçam substantivamente corretos – isto é. Este procedimento é denominado aceite. Por se tratar de título emitido pelo devedor a favor do credor. por causas naturais ou por obsolescência. Contas do passivo exigível têm saldos credores. ele pode coincidir. ou seja. com o ano-calendário. com a perda. PREJUÍZOS ACUMULADOS: Conta que registra as perdas acumuladas da entidade. salários a pagar. findo o qual as pessoas jurídicas apuram seus resultados. sua expressão formal deve ser ajustada. DESPESAS: São gastos incorridos para. A suspensão das suas atividades pode provocar efeitos na utilidade de determinados ativos. Ex: seguros a vencer.12. FATOS MODIFICATIVOS: São os que provocam alterações no valor do patrimônio líquido (PL) ou situação líquida (SL). . PRINCÍPIO DA CONTINUIDADE: Afirma que o patrimônio da Entidade. PRINCÍPIO DA COMPETÊNCIA: É o Princípio que estabelece quando um determinado componente deixa de integrar o patrimônio. alugueis a vencer e encargos a apropriar. demonstrar. LUCROS ACUMULADOS: Resultado positivo acumulado da entidade. reconhecendo seu débito. para transformar-se em elemento modificador do Patrimônio Líquido. DIFERIDO: Aplicações de recursos em despesas que contribuirão para lucro em mais de um período. de acordo como que dispuser o estatuto ou o contrato social.constituindo-se a teoria que fundamenta a Ciência Contábil. é chamado de período-base (mensal ou anual) de apuração da base de cálculo do imposto devido. Por essa razão. logo podem ser aumentativos (combinam fatos permutativos com fatos modificativos aumentativos). Contas do patrimônio líquido têm saldos credores. independentemente de pertencer a uma pessoa. IMOBILIZADO: Bens e direitos destinados às atividades da empresa. registrados no ativo permanente. via de decorrência. títulos a pagar. PRINCÍPIO DA ENTIDADE: Reconhece o Patrimônio como objeto da Contabilidade e afirma a autonomia patrimonial. pelo uso. direta ou indiretamente. matérias-primas e mercadorias. FATOS PERMUTATIVOS: São os que não provocam alterações no valor do patrimônio líquido (PL) ou situação líquida (SL). DUPLICATA: Título de crédito cuja quitação prova o pagamento de obrigação oriunda de compra de mercadorias ou de recebimentos de serviços. Após esta data. FATOS MISTOS OU COMPOSTOS: São os que combinam fatos permutativos com fatos modificativos. ou ainda. É emitida pelo credor (vendedor da mercadoria) contra o devedor (comprador). DIREITOS: Valores a serem recebidos de terceiros. dispensa a formalidade do aceite. por vendas a prazo ou valores de nossa propriedade que se encontram em posse de terceiros. PASSIVO CIRCULANTE: Obrigações ou exigibilidades que deverão ser pagas no decorrer do exercício seguinte. A partir desta data. podem ser aumentativos (quando provocam acréscimos no valor do patrimônio líquido) ou diminutivos (quando provocam reduções no valor do patrimônio líquido). NOTAS EXPLICATIVAS (NE): Visam fornecer as informações necessárias para esclarecimento da situação patrimonial. de seu valor. obras de arte. máquinas e equipamentos. também são denominados fatos contábeis. até mesmo integral. bancos conta movimento. obras em andamento para uso próprio.sendo utilizados na formação deste glossário. EXIGÍVEL À LONGO PRAZO: Até 04. divide-se em: Capital social. inclusive financiamentos para aquisição de direitos do ativo não-circulante. ou de valores relativos aos resultados do exercício. representadas pelas contas de caixa. PRINCÍPIO DA ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA: Existe em função do fato de que a moeda – embora universalmente aceita como medida de valor – não representa unidade constante de poder aquisitivo. DESPESAS ANTECIPADAS: Compreende as despesas pagas antecipadamente que serão consideradas como custos ou despesas no decorrer do exercício seguinte. A queda no nível de ocupação pode também provocar efeitos semelhantes. PASSIVO EXIGÍVEL: São as obrigações financeiras para com terceiros. veículos. ou para menção de fatos que podem alterar futuramente tal situação patrimonial. produtos em elaboração. imobilizado. a necessidade da diferenciação de um Patrimônio particular no universo dos patrimônios existentes. Reservas de capital. EXERCÍCIO SOCIAL: É o espaço de tempo (12 meses). ou não. consideram-se como reservas de lucros. Reservas de lucros. PASSIVO NÃO CIRCULANTE: obrigações da entidade. extinguindo-se também o subgrupo do diferido. imposto de renda a pagar.

2007. é considerada imprecisa. deduzido das respectivas despesas e custos. PROVISÃO PARA DEVEDORES DUVIDOSOS: Conta que registra as perdas verificadas em períodos anteriores num determinado valor para cobertura das duplicatas que venham a ser consideradas incobráveis. o gerenciamento de risco e tantas outras. como por exemplo no caso dos supermercados que investem em marcas próprias objetivando tornar seus clientes mais fiéis e. operações bancárias e gerenciamento de risco. acionistas. Questões de Concursos 01) O administrador financeiro é o principal responsável pela criação de valor da empresa e. embora importante. com ou sem fins lucrativos. até 31. expressos a valor presente na moeda do País. A forma como essas pessoas estão organizadas depende do porte da empresa e das atividades por ela desenvolvidas. diminuem sua dependência dos fornecedores. estatutária ou por outras razões. se envolve cada vez menos com os negócios da empresa como um todo. na apuração dos resultados do exercício são considerados apenas os pagamentos e recebimentos efetuados no período. além de operações de curto prazo. investimentos. na apuração dos resultados do exercício. dos créditos e das contas a receber e a pagar. por exigência legal. 04) A maximização do lucro. REGIME DE COMPETÊNCIA: Quando. como a gesto do caixa. financiamentos. simultaneamente. pagamentos de dividendos e outros. Constituem importante fonte de informação do desempenho da empresa para os acionistas atuais e futuros. como a seleção de alternativas de investimentos e as decisões de financiamentos de longo prazo. para obter determinado retorno no futuro deve ser entendida como sendo um investimento. sendo que no curto prazo o administrador está preocupado com a administração do caixa. na forma de bens ou direitos que sempre provocam um aumento da situação líquida. Tais reservas foram extintas pela Lei 11. tesouraria e contabilidade. no caso de sociedade ou instituição. além disso. Só pode ser utilizado em entidades sem fins lucrativos. nestas. PRINCÍPIO DA PRUDÊNCIA: Determina a adoção do menor valor para os componentes do ATIVO e do maior para os do PASSIVO. 06) No longo prazo. previsões. as empresas criam. independentemente de seus recebimentos ou pagamentos. 08) Toda a aplicação de capital em algum ativo tangível ou não. que constituem objeto da pessoa jurídica. fluxo de caixa. são considerados as receitas e despesas. É obrigatório nas entidades com fins lucrativos. RESERVAS DE CAPITAL: São contribuições recebidas por proprietários ou de terceiros. que serão mantidos na avaliação das variações patrimoniais posteriores. principalmente porque. Por conseqüência. crédito.12. para isso. câmbio. principais ou acessórias. 09) Uma empresa de capital intensivo normalmente não exige grandes investimentos em ativos imobilizados. fornecedores. que nada têm a ver com as receitas ou ganhos. RESERVAS DE LUCROS: São obtidas pela apropriação de lucros da companhia ou da empresa por vários motivos. riscos. RECEITAS: São entradas de elementos para o ativo da empresa. estrutura de capital. Já a maximização da riqueza assume papel primordial. uma sociedade ou instituição de qualquer natureza ou finalidade. RESULTADO OPERACIONAL (lucro ou prejuízo operacional): É aquele que representa o resultado das atividades. 07) A função financeira é executada por diversas pessoas dentro da empresa. RESERVAS DE REAVALIAÇÃO: Indicavam acréscimo de valor ao custo de aquisição de Ativos já corrigidos monetariamente. onde os conceitos de recebimentos e pagamentos muitas vezes identificam-se com os conceitos de receitas e despesas. financiamentos. pois não considera o valor do dinheiro no tempo. 10) Registrar as informações financeiras com base no regime de competência é responsabilidade da Contabilidade. Nas pequenas empresas. que é terceirizada. a diretoria financeira está dividida em controladoria.638/2007. adiantamentos ou empréstimos a sociedades coligadas ou controladas. recebem e desenvolvem inúmeras alternativas. Suas atividades abrangem decisões estratégicas. cobrança. 03) As principais funções da administração financeira são: planejamento. REGIME DE CAIXA: Quando. PRINCÍPIO REGISTRO PELO VALOR ORIGINAL: Determina que os componentes do patrimônio devem ser registrados pelos valores originais das transações com o mundo exterior. Já nas grandes empresas ocorre uma separação maior entre as funções gerenciais. controle. REALIZÁVEL À LONGO PRAZO: Direitos realizáveis após o término do exercício subseqüente. 02) No campo das decisões de investimento. sempre que se apresentem alternativas igualmente válidas para a quantificação das mutações patrimoniais que alterem o Patrimônio Líquido. nesta acepção. inclusive quando configurarem agregações ou decomposições no interior da Entidade. orçamento. 05) A administração financeira de curto prazo é também chamada de administração de capital de giro. custo de capital e relacionamento com investidores. As demonstrações financeiras são exigência fiscal e societária. determinando que este seja feito de imediato e com a extensão correta. na medida em que gerenciam investimentos. pois se relaciona com a maximização do valor da empresa e consequentemente do patrimônio. baseado no mercado.um conjunto de pessoas. o patrimônio não se confunde com aqueles dos seus sócios ou proprietários. a função financeira se preocupa com as decisões financeiras estratégicas. pois sua atividade fim está diretamente relacionada com a intermediação financeira. . relacionadas principalmente com o orçamento de capital. independentemente das causas que as originaram. sempre buscando maximizar a riqueza do acionista. exceto a contabilidade. direitos derivados de vendas. Os investimentos podem ocorrer ao longo da cadeia produtiva. à tempestividade e à integridade do registro do patrimônio e das suas mutações. dos estoques e dos financiamentos de curto prazo bem como do planejamento financeiro e tributário. Este grupo foi extinto pela MP 449/2008. os sócios acostumam a acumular as funções financeiras com as demais funções gerenciais. RESULTADO DE EXERCÍCIO FUTURO: Compreende as receitas recebidas antecipadamente (receita antecipada) que de acordo com o regime de competência pertence a exercício futuro. diretores ou participantes no lucro (não constituem negócios usuais). clientes e instituições financeiras. PRINCÍPIO DA OPORTUNIDADE: Refere-se.

a manutenção de alguns contratos de fornecimento e até mesmo o aumento das vendas podem ser influenciados pelas ações sociais promovidas. o risco envolvido e o momento adequado. Desse modo. o resultado pelo regime de caixa é menor na data considerada. O impacto dos fatores incidentes sobre os investimentos gera um ambiente incerto.11) O mercado financeiro é a reunião das instituições financeiras capazes de intermediar recursos. Os produtos de investimento estão associados à captação dos recursos. se for receber um valor maior no futuro. exceção feita ao mês de dezembro que deve utilizar o regime de caixa. 21) No que se refere à alavancagem. sabe-se que esses investimentos podem ser em ativos físicos ou em títulos do mercado que estão sujeitos a fatores internos ou externos. Essa demonstração serve para identificar a movimentação de fundos na organização. ou seja. maior a taxa de juros cobrada. as receitas e despesas são contabilizadas quando ocorre o fato gerador e não quando há a efetiva entrada ou saída do Caixa. 15) Na análise financeira. e aplicar os recursos por meio de empréstimos aos agentes deficitários dos quais recebem juros. 31) Uma das principais deficiências da técnica do VPL está relacionada à determinação do custo de capital. A variação positiva ou negativa nas contas reflete onde a organização está aplicando recursos e de onde estes recursos estão sendo originados. o agente superavitário só abre mão do consumo hoje. pois o custo do capital será menor que o retorno exigido. 23) As principais decisões financeiras seguem 2 eixos: decisão do investimento ou decisão do financiamento. priorizando-se s visualização dos valores efetivamente disponíveis para a empresa e para os acionistas por meio do regime de caixa. pois o mesmo elimina os riscos. Nesse contexto. pode-se afirmar que o uso de ativos operacionais com custos e despesas fixas. 24) O principal balizador das decisões de investimento é o retorno esperado. Nesse sentido. . minimizando. 22) A teoria da preferência pela liquidez. Os emprestadores que se sujeitam a correr riscos maiores exigem maior retorno sobre seus recursos emprestados. pois os interesses são recíprocos e normalmente coincidentes. objetivando aumentar os lucros antes dos juros e do imposto de renda é caracterizado da alavancagem operacional enquanto a presença de encargos financeiros fixos está associada à alavancagem financeira. A DFC está estruturada em quatro grandes grupos: disponibilidades. 14) Quando existe um único fornecedor para determinado produto no mercado. R$ 200 em 2 anos e R$ 500 em 3 anos. Apresenta como característica importante o fato de ser elaborada pelo regime de competência. o mercado financeiro pode então assumir diversas formas e os produtos negociados podem ser separados em produtos de investimento e de financiamento. 28) Se os fluxos de um investimento forem: R$ 500 em 0 anos. que essas decisões. O retorno deve ser proporcional ao risco envolvido sem que se perca de vista a volatilidade dos retornos. 27) As decisões de investimento de longo prazo são as mais difíceis de serem tomadas pois uma série de fatores devem ser considerados. a empresa deverá aceitar o projeto. os riscos. 26) O administrador financeiro. maior também será a rentabilidade. 25) O risco de um investimento deve ser entendido como sendo a variabilidade dos retornos possíveis de um investimento. dizemos que existe um oligopólio e a concorrência neste caso é perfeita. ao considerar o valor do dinheiro no tempo. Sua principal atividade é captar recursos dos agentes superavitários. o princípio da competência fica descaracterizado. dentre eles destacando-se o impacto da decisão. pois o exercício financeiro deve ser encerrado em 31 de dezembro. afirma que para um investidor o dinheiro recebido hoje tem mais valor que a mesma quantia recebida amanhã. descontadas ao custo de capital da empresa. Sendo assim. 13) Quando as empresas utilizam um sistema de remuneração em que os administradores tem participação nos resultados. 19) Nas demonstrações de fluxo de caixa. a quem remuneram. há maior probabilidade de enriquecimento da empresa. o ativo é apresentado em ordem decrescente de liquidez. devem utilizar como ferramenta o orçamento de capital. não sendo permitido considerar no exercício seguinte valores do período passado. assim. além de considerar o valor do dinheiro no tempo. 18) Uma das demonstrações financeiras apresentadas pelas empresas é o DOAR (Demonstração da Origem e Aplicações dos Recursos). é correto afirmar que a valorização das ações da empresa no mercado. 30) Se uma empresa exige o retorno de 17% para investir em um determinado ativo e a TIR (Taxa Interna de Retorno) for de 15%. 20) Atualmente algumas empresas têm publicado o Balanço Social que na realidade não passa de um documento no qual a empresa expõe o impacto social de suas atividades. 12) A atividade de intermediação reveste-se de situações de risco. um dos fatores a serem considerados é que os relatórios e as demonstrações financeiras são elaborados seguindo o regime de competência. que é realizada pelas empresas. No entanto. Pode-se afirmar então. e quanto maior for o risco. é correto afirmar que o payback do investimento será superior a 2. é correto afirmar que quanto maior a liquidez e maiores seus saldos. a melhoria da imagem. atividades operacionais. atividades de investimento e atividades de financiamento. visando otimizar o retorno dos investimentos dos acionistas. Nesse sentido. pode-se afirmar que a diferença entre risco e incerteza é a possibilidade de quantificação da incerteza. Neste contexto. R$ 100 em 1 ano. 16) Nas demonstrações financeiras. deve procurar investir os recursos nas carteiras de investimentos. 17) A DRE (Demonstração do Resultado do Exercício) expressa o resultado econômico de um período específico.4 anos. 29) O VPL (Valor Presente Líquido) é o valor presente das entradas líquidas de caixa menos o valor presente das saídas de investimento.

no mínimo. 47) O investimento que apresentar maior valor para a empresa deverá ser o preferido. tem como principal deficiência o fato de não considerar o valor do dinheiro no tempo. 44) Os custos fixos são iguais a zero sempre que uma empresa pare de produzir. 51) Mesmo que a empresa pare de produzir. podemos afirmar que foi alcançado o ponto de equilíbrio. a taxa interna exigida para cada investimento deve ser sempre inferior à inflação. 50) Quando o projeto atinge o ponto de equilíbrio. pois necessita de financiamento sazonal ou temporário. 39) Uma ferramenta bastante utilizada para medir o desempenho de um produto é a relação custo-volume-lucro. a taxa nominal de juros considerada para os investimentos será superior à taxa real de juros. 37) Caso o ativo circulante de uma empresa seja 40% superior ao passivo circulante. os custos de capital e os retornos de investimento serão afetados pelo volume de recursos a serem captados. 45) O método de payback consiste simplesmente na determinação do número de períodos necessários para recuperar o capital investido. 54) Uma empresa líquida é uma empresa que pode satisfazer suas obrigações de curto prazo na data do vencimentos dessas obrigações. 55) Considere que um tomador de fundos decida obter recursos de curto prazo. origina-se do relacionamento financeiro estabelecido entre fornecedores e tomadores de fundos de curto prazo. os custos fixos e os custos variáveis. se existirem estoques de R$ 0. isso significa que seu retorno é. Quando as receitas totais são suficientes para cobrir os custos totais e não geram lucro. igual a seus custos fixos. Por outro lado. Nessa relação.10. além do período de recuperação e o valor do dinheiro no tempo. no mínimo. 36) Caso a Cia JK planeje expandir suas atividades no próximo ano. pois o mesmo não é necessário quando se trabalha com o longo prazo e. no mínimo. além disso. o valor do dinheiro no tempo e ser insuficiente para garantir a eficácia do processo decisório. as variáveis mais importantes a serem consideradas são as receitas totais. além de apresentar ambigüidade no cálculo do que vem a ser lucro. pois haverá uma redução do endividamento e consequentemente uma diminuição do passivo circulante. 33) Uma estrutura ótima de capital busca combinar todas as fontes de financiamento de longo prazo que maximize o valor das ações da empresa e minimize o custo de capital. deverá elaborar um orçamento de caixa com um detalhamento dos recebimentos e pagamentos decorrentes desse fato. Isso ocorre porque o mercado pode acreditar que a empresa está captando recursos para solucionar problemas financeiros. 46) A taxa mínima de atratividade é a taxa a partir da qual o investidor considera que está obtendo ganhos financeiros. Surge então o custo marginal do capital. as decisões financeiras devem ser orientadas por um objetivo básico: o valor da empresa no longo prazo independentemente das questões de financiamento e outros aspectos de curto prazo. também denominado mercado monetário. é correto afirmar que o índice de liquidez corrente é de R$ 1.70 e despesas antecipadas de R$ 0.00 no passivo circulante e que. considerando as conseqüências. 56) Para que uma empresa tenha sucesso. 42) Se houver inflação. 41) Para que um projeto seja considerado atraente. isso significa que seu retorno é. 43) Quando o projeto atinge o ponto de equilíbrio. 52) Mercado de capitais. 48) Para que um projeto seja considerado atraente. embora apresente algumas deficiências. a taxa interna de retorno exigida para cada investimento deve ser sempre inferior à inflação. . os custos fixos não serão iguais à zero. 49) Se houver inflação. 40) Entre dois projetos de investimentos. é correto afirmar que a margem líquida será de 10% se as despesas operacionais e impostos de renda absorverem 35% do montante das vendas.7. Uma proposta de investimento. igual a seus custos fixos.40 no ativo circulante para cada R$ 1.32) À medida que uma empresa vai necessitando captar mais recursos. a taxa nominal de juros considerada será superior à taxa real de juros. não deverá se preocupar com o orçamento de capital. essa taxa de juros. independente. ou por verificar que a empresa está ficando mais endividada. a empresa deve optar pelo investimento que apresentar o maior valor presente líquido. Pode-se afirmar que estas deficiências estão relacionadas ao fato de não considerar as incertezas do mercado. 34) Na administração financeira. acarretará uma diminuição do patrimônio líquido e um aumento do CCL (Capital Circulante Líquido). o critério de maximização do lucro é geralmente bem aceito. o índice de liquidez seca seria de 0. deve render. Alguns autores afirmam que a taxa de juros a ser usada pela engenharia econômica é a taxa de juros equivalente à maior rentabilidade das aplicações correntes e de pouco risco. para escolher um deles. 35) O pagamento de duplicatas no valor de R$ 50. para ser atrativa. 38) Se o lucro bruto de um determinado exercício financeiro for igual a 45% da receita de vendas. Nesse caso é correto dizer que esse tomador de fundos integra o mercado monetário. 53) As entradas e saídas de valores de caixa relacionadas com a compra e venda de ativos imobilizados e participações societárias podem ser corretamente entendidas como fluxo operacional.000 com um acréscimo de 10$ de juros e multa.

interessa o fluxo de caixa operacional líquido. entre as quais podem ser citadas a função de produção e a função de marketing. para isso. altos custos de armazenagem. a empresa tem como vantagem o fato de poder deduzir do imposto de renda os gastos com tais operações. 76) O departamento financeiro é contrário à manutenção de altos estoques. 79) O administrador financeiro deve procurar constantemente a maximização do patrimônio da empresa. 69) Sob a ótica do empresário. independentemente do prazo destinado ao pagamento. 60) O risco operacional está diretamente associado à alavancagem operacional. além do seu fluxo de caixa. 66) Enquanto a análise econômica da empresa estuda o patrimônio liquido e os lucros ou prejuízos. 62) Uma empresa que no mês de julho realize vendas de R$ 5. 58) A operação de factoring consiste numa modalidade de financiamento onde a empresa vende seus títulos e repassa todos os riscos para o comprador dos mesmos. essa taxa de juros. 59) Nas operações envolvendo empréstimos de longo prazo. a análise financeira estuda as disponibilidades e a capacidade de pagamento da empresa. provocados ou consentidos pela administração. 64) Na determinação dos fluxos de caixa incrementais devem-se considerar os benefícios gerados pelo novo investimento. 73) O processo de planejamento na organização deve envolver todos na organização e estabelecer metas desafiadoras. 70) A taxa mínima de atratividade é a taxa a partir da qual o investidor considera que está obtendo ganhos financeiros. Existem grandes controvérsias quanto a como calcular essa taxa. 77) A função financeira de uma organização relaciona-se com outras funções de negócio. uma vez que estes implicam desvantagens para a empresa. deve render. as receitas são reconhecidas quando ocorrem as vendas.57) Nas operações envolvendo descontos de duplicatas. 74) O processo de planejamento na organização deve ser composto apenas por metas de curto prazo. como por exemplo. uma organização deve considerar. alto capital investido em estoques. 65) O fluxo de caixa extra-operacional compreende os ingressos e os desembolsos de itens não relacionados à atividade principal da empresa. 71) O processo de planejamento na organização deve ser função do departamento de planejamento e ser centralizado.000. as demonstrações contábeis projetadas são refeitas para levar em conta critérios de natureza econômico-financeira. 68) Na elaboração e avaliação de projetos de investimento. o risco inerente às decisões financeiras tomadas. para ser atrativa. 75) O processo de planejamento na organização deve considerar apenas os aspectos financeiros e de produção.000 em setembro. é normal aparecer a alavancagem financeira. ela deverá procurar alternativas de aplicação para obtenção dos recursos necessários. o empresário deve levar em conta a taxa de juros sob a qual pode emprestar seus recursos. Uma proposta de investimento. 67)Um negócio pode ser economicamente atrativo. e. basicamente. 80) Caso uma secretaria de governo do GDF necessite desenvolver determinado programa e não disponha de recursos financeiros suficientes. tais como: imobilizações. ou seja. b) os fenômenos econômicos e não-econômicos que afetam o patrimônio das aziendas. provocados. Alguns autores afirmam que a taxa de juros a ser usada pela engenharia econômica é a taxa de juros equivalente à maior rentabilidade das aplicações correntes e de pouco risco. 61) Nas operações de leasing. consentidos ou não pela administração. risco de obsolescência e (ou) perda de material. vendas de itens do imobilizado. 72) O processo de planejamento na organização deve ser formulado segundo projeções dos resultados do ano anterior. c) os fenômenos econômicos e não-econômicos que afetam o patrimônio das aziendas . no mínimo. 81) A Contabilidade registra: a) os fenômenos econômicos que afetam o patrimônio das aziendas. principalmente se a empresa operar em ambiente turbulento e incerto. dos pontos de vista de solvência e liquidez. recebendo à vista 10%. Ao avaliar a série de valores que desembolsa e recebe. mas suas exigências de recursos podem exceder a capacidade de mobilização dos empreendedores. com 30 dias 50% e o restante com 60 dias deverá contabilizar uma receita de vendas de R$ 2. Inexistem diferenças entre os conceitos de lucro contábil e lucro econômico. seu custo de oportunidade. é necessário haver compatibilidade entre os usos e as fontes de recursos. a melhor alternativa é investir os recursos da empresa em ativos que não apresentem riscos. o custo financeiro para as empresas é menor que nas operações envolvendo factoring. mas também pode existir quando a empresa utiliza capital de terceiros visando à maximização dos seus resultados. depois de deduzido do fluxo de caixa destinado aos financiadores. do ponto de vista financeiro. juros pagos ou perdidos. receitas financeiras e amortizações de empréstimos ou financiamentos. Para que um projeto seja financeiramente viável. 63) Na busca pela maximização de seus lucros. 78) Quando a contabilidade de uma empresa adota o regime de competência para apurar o resultado econômico e medir a rentabilidade das operações.

consentidos ou não pela administração. c) evitar erros e fraudes. e) Patrimônio é um conjunto de bens e direitos.r. e) n. 89) Assinale a alternativa incorreta: a) direitos representam valores a receber por vendas a prazo. b) obrigações representam dívidas ou compromissos perante terceiros. c) ter conseguido um refinamento na linguagem e nos procedimentos adotados. e) todas as alternativas estão incorretas. c) Ativo = Passivo + Patrimônio Líquido.a. b) Situação Líquida maior que o Ativo. 86) Aumenta o Patrimônio Líquido: a) compra de mercadorias a prazo. d) efetuar o registro dos fatos contábeis. GABARITO 01) E 02) C 15) C 16) E 29) C 30) E 43) C 44) E 57) C 58) C 71) E 72) E 85) B 86) C 03) C 17) E 31) C 45) E4 59) C 73) C 87) A 04) E 18) C 32) C 6) C 60) E 74) E 88) E 05) C 19) C 33) C 47) C 61) C 75) E 89) E 06) C 20) C 34) C 48) E 62) E 76) C 07) E 21) C 35) E 49) C 63) C 77) C 08) C 22) C 36) E 50) C 64) C 78) C 09) E 23) C 37) E 51) C 65) C 79) E 10) C 24) E 38) C 52) E 66) C 80) E 11) C 25) C 39) C 53) E 67) C 81) D 12) E 26) C 40) C 54) C 68) E 82) D 13) C 27) E 41) E 55) C 69) C 83) C 14) E 28) E 42) C 56) E 70) C 84) E . c) igual à soma do Passivo Circulante com o Passivo Exigível a Longo Prazo.a.r. 84) Diz-se que a situação líquida é negativa quando o Ativo total é: a) maior que o Passivo Total. d) Ativo Permanente + Ativo Circulante = Passivo. de móveis e utensílios. e) verificar a autenticidade das operações. e) Ativo + Situação Líquida = Passivo. a mais importante finalidade da contabilidade. 83) Na maioria das empresas comerciais. d) os fenômenos econômicos que afetam o patrimônio das aziendas. c) Situação Líquida menor que o Ativo. c) as alternativas A e B estão corretas. 87) É função econômica da Contabilidade: a) apurar lucro ou prejuízo. e) menor que o Passivo Exigível. e) Situação Líquida menor que o Passivo Exigível. d) as receitas aumentam o Patrimônio Líquido e as despesas o diminuem. 82) De todas. d) Situação Líquida maior que o Passivo Exigível. provocados. 88) Assinale a alternativa incorreta: a) Patrimônio é um conjunto de bens. b) controlar o patrimônio. c) recebimento de duplicatas com juros. modernamente. b) os bens se dividem em tangíveis e intangíveis.provocados/consentidos pela administração. d) constituir instrumento essencial nas funções de planejamento e controle para a empresa. b) Ativo + Patrimônio Líquido = Passivo. a representação mais comum do patrimônio de uma empresa comercial assume a forma: a) Passivo + Ativo = Patrimônio Líquido. b) maior que o Passivo Exigível. b) possibilidade de cumprimento das exigências da Legislação Comercial. a de: a) servir de base para a apuração e tributação do Imposto de Renda. d) pagamento de obrigações em dinheiro. enquanto pessoa jurídica é o ser de existência abstrata que nasce da reunião de duas ou mais pessoas físicas ou jurídicas. c) resultado é a diferença entre o valor das receitas e o valor das despesas. d) a pessoa física ou natural é o ser humano (o homem ou a mulher). o Ativo suplanta o Passivo (Obrigações). 85) Assinale a alternativa que indica situação patrimonial inconcebível: a) Situação Líquida igual ao Ativo. d) igual ao Passivo Exigível. ressalte-se. Assim. à vista. e) n. b) recebimento de duplicatas a receber. e) compra. direitos e obrigações.